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Sommaire de la note circulaire n 707 relative aux mesures fiscales de la loi de finances pour l'anne budgtaire 1999-2000

Note circulaire n707relative aux


mesures fiscales de
la loi de finances pour l'anne
budgtaire 1999-2000
La prsente note circulaire a pour objet de commenter les mesures fiscales
contenues dans la loi de finances n 26-99 pour l'anne budgtaire 1999-2000,
promulgue par le dahir n 1-99-184 du 16 rabii I 1420 (30 juin 1999) et
publie au bulletin officiel n 4704 du 17 rabii I 1420 (1er juillet 1999).
Ces mesures s'inscrivent dans le cadre des grandes orientations conomiques et
sociales inspires par le programme de politique gnrale du gouvernement.
Elles sarticulent autour des principaux axes suivants :
- des mesures caractre social;
- des mesures d'incitation l'investissement;
- des mesures tendant une meilleure rpartition de la charge fiscale;
- des mesures visant la restructuration des entreprises.
INTRODUCTION
CHAPITRE I : MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS
SECTION I : MESURE COMMUNE A L'IMPOT SUR LES SOCIETES
ET A L'IMPOT GENERAL SUR LE REVENU
SECTION II : MESURES SPECIFIQUES A L'IMPOT SUR LES
SOCIETES
SECTION III : MESURES SPECIFIQUES A L'I.G.R.
SECTION IV : MESURES TRANSITOIRES RELATIVES A LAPPORT
DU PATRIMOINE PROFESSIONNEL DUNE OU PLUSIEURS
PERSONNES PHYSIQUES A UNE SOCIETE PASSIBLE DE lI.S
SECTION V : MESURES CONCERNANT LES AUTRES IMPOTS
DIRECTS
CHAPITRE II : MESURES SPECIFIQUES A LA TAXE SUR LA VALEUR
AJOUTEE

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Sommaire de la note circulaire n 707 relative aux mesures fiscales de la loi de finances pour l'anne budgtaire 1999-2000

SECTION I : EXONERATION DES BIENS ACQUIS PAR LES


ENTREPRISES DE TRANSPORT INTERNATIONAL ROUTIER
SECTION II : LES ASSOCIATIONS D'ASSISTANCE AUX
PERSONNES HANDICAPEES
SECTION III : LES MEDICAMENTS DESTINES A CERTAINES
MALADIES CHRONIQUES
SECTION IV : LES SERVICES D'ASSAINISSEMENT
CHAPITRE III : MESURES SPECIFIQUES AUX DROITS
D'ENREGISTREMENT ET DE TIMBRE
I - DROITS D'ENREGISTREMENT
II - DROITS DE TIMBRE
CHAPITRE IV : EXONERATIONS EN FAVEUR DES PROMOTEURS
IMMOBILIERS
I- EXPOSE DE LA MESURE
II- DEFINITIONS
III- EXONERATIONS OCTROYEES
IV- CONDITIONS DELIGIBILITE
V - SANCTIONS EN CAS DE NON RESPECT DES CONDITIONS
DELIGIBILITE
VI- ENTREE EN VIGUEUR
VII-EXEMPLE
ANNEXES
Annexe I : Les plus fortes valeurs liquidatives dOPCVM "Actions"
constates entre le 01/07/98 et le 30/06/99
Annexe II : Cours les plus hauts d'actions cotes sur le march central
entre le 01/07/98 et le 30/06/99
Annexe III : Tableau comparatif entre la TPCA et la TPCVM

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Introduction

INTRODUCTION
La prsente note circulaire a pour objet de commenter les mesures fiscales
contenues dans la loi de finances n 26-99 pour l'anne budgtaire 1999-2000,
promulgue par le dahir n 1-99-184 du 16 rabii I 1420 (30 juin 1999) et
publie au bulletin officiel n 4704 du 17 rabii I 1420 (1er juillet 1999).
Ces mesures s'inscrivent dans le cadre des grandes orientations conomiques et
sociales inspires par le programme de politique gnrale du gouvernement.
Elles sarticulent autour des principaux axes suivants :
- des mesures caractre social;
- des mesures d'incitation l'investissement;
- des mesures tendant une meilleure rpartition de la charge fiscale;
- des mesures visant la restructuration des entreprises.
I - MESURES A CARACTERE SOCIAL

1. En matire dimpt gnral sur le revenu, il est prvu:


- de relever le seuil non imposable de 18.000 DH 20.000 DH avec alignement
sur ce montant du revenu global annuel maximum dont peut disposer chaque
enfant charge du contribuable, pour ouvrir droit dduction.
- de relever le taux d'abattement au titre des frais professionnels pour certaines
catgories de salaris ;
- de porter le taux d'abattement forfaitaire applicable aux pensions et rentes
viagres de 35 % 40 % ;
- d'exonrer le montant correspondant aux bons reprsentatifs de frais de
restaurant et d'alimentation accords par les employeurs leurs salaris.
2. En matire de taxe sur la valeur ajoute, il est prvu l'exonration avec
droit dduction :
- des biens d'quipements, matriels et outillages acquis par les associations
but non lucratif, ayant pour mission d'assister les personnes handicapes ;
- des mdicaments ncessaires au traitement du diabte, de l'asthme et des
maladies cardio-vasculaires.;
- des prestations d'assainissement liquide rendues aux usagers par les
organismes chargs de l'assainissement.
3. En matire de droit denregistrement et de timbre , les nouvelles
dispositions visent :
- exonrer les acquisitions d'immeubles ncessaires laccomplissement de leur

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Introduction

activit par les associations dassistance aux personnes handicapes ;


- rduire le tarif relatif au droit de timbre de transport public sur les billets de
voyageurs de 7 % 5 %.
4. En matire de divers impts et taxes
En vue d'acclrer la ralisation du programme des 200.000 logements, il est
prvu d'accorder lexonration de certains impts, droits et taxes, aux
promoteurs immobiliers qui sengagent, dans le cadre de conventions conclure
avec lEtat, raliser un programme de 3.500 logements caractre social,
stalant sur une priode gale au maximum 5 ans.
II - MESURES DINCITATION A LINVESTISSEMENT

Dans le cadre des mesures d'encouragement aux investissements, les


dispositions adoptes portent sur les points suivants:
- abattement de 50 % de la base imposable l'I.S. et l'I.G.R. correspondant
au chiffre d'affaires ralis pour au moins 50 % en devises rapatries par les
tablissements hteliers ;
- rduction du taux de l'impt sur les socits applicable aux entreprises
installes dans les zones franches d'exportation ;
- possibilit d'utilisation totale ou partielle de la provision pour investissement
constitue en matire d'I.S. aux fins de la recherche et dveloppement ;
- extension de la dure d'exonration de la P.S.N./T.N.B. pour la ralisation de
travaux de lotissement ou de construction de 3 5 ans, et exonration des
terrains affects des services publics ;
- exonration de la T.V.A. avec droit dduction des acquisitions des autocars,
camions et biens d'quipements y affrents, effectues par les entreprises de
transport international routier.
III MESURES TENDANT A UNE MEILLEURE REPARTITION DE LA CHARGE FISCALE

Les modifications apportes au rgime fiscal des produits, profits et revenus


gnrs par les diffrentes catgories de capitaux mobiliers visent assurer une
rpartition quitable de la charge fiscale par le biais d'une meilleure contribution
de ces capitaux.
A cet effet, les nouvelles dispositions visent :
- l'extension du champ dapplication de la taxe sur les profits des cessions
dactions et parts sociales (T.P.C.A.) lensemble des valeurs mobilires et
autres titres de capital et de crance, avec l'instauration de nouvelles modalits
de taxation des plus-values gnres par les cessions ;
- le ramnagement du champ d'application des taux de la T.P.P.R.F.
- la suppression de l'abattement de 50 % appliqu en matire de T.P.A. pour les
porteurs d'actions ou parts d'O.P.C.V.M.
IV -MESURES VISANT LA RESTRUCTURATION DES ENTREPRISES ET LA
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Introduction

BANCARISATION DES EFFETS DE COMMERCE

Rvaluation libre des bilans


Pour permettre aux entreprises de procder l'actualisation de leurs actifs et de
donner une image relle de leurs bilans, les dispositions de l'article 12 Bis de la
loi de finances pour l'anne 1998-1999 relative la rvaluation libre des
immobilisations corporelles et financires sont proroges aux exercices clos en
1999 ou 2000.
Apport du patrimoine professionnel une socit
En vue dencourager la restructuration et la modernisation des entreprises
individuelles, il est permis, titre exceptionnel, auxdites entreprises de faire
apport de leur patrimoine professionnel des socits soumises limpt sur les
socits, cres cette fin, et ce, sans incidence fiscale immdiate ou ultrieure
sur leur rsultat fiscal.
Droit de timbre sur les effets de commerce
Institution d'un tarif fixe de 5 DH en matire de timbre sur les effets de
commerce domicilis.
Ces diffrentes mesures sont commentes dans la prsente circulaire, suivant le
plan ci-aprs :
- Chapitre I : Mesures se rapportant aux impts directs et taxes assimiles
- Chapitre II : Mesures spcifiques la T.V.A.
- Chapitre III : Mesures spcifiques aux droits d'enregistrement et de timbre
- Chapitre IV : Mesures d'exonration en faveur des promoteurs immobiliers.

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

CHAPITRE I :
MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

SECTION I
: MESURE COMMUNE A L'IMPOT SUR LES SOCIETES ET A L'IMPOT GENERAL SUR LE
REVENU

ABATTEMENT DE LA BASE IMPOSABLE AU PROFIT DES ETABLISSEMENTS HOTELIERS


REALISANT DES RECETTES EN DEVISES
Les articles 8 et 11 de la loi de finances pour l'anne 1999-2000 compltent les dispositions de
la loi n 24-86 relative lI.S et celles de la loi n 17-89 relative lI.G.R. respectivement par
un article 4 bis et un article 11 quater instituant un abattement de la base imposable au profit
des tablissements hteliers pour leur chiffre d'affaires ralis en devises dment rapatries.
A- Porte De La Mesure
Les entreprises htelires bnficient, pour chacune de leurs units htelires dont au moins 50
% du chiffre daffaires total est ralis en devises, dun abattement de 50 % de la base
imposable au titre de limpt sur les socits ou de limpt gnral sur le revenu et ce, pour la
partie dudit chiffre daffaires ralis en devises dment rapatries par lesdites entreprises, ou
pour leur compte par des agences de voyages.
B- Entreprises Eligibles
Peuvent prtendre au bnfice de labattement prcit les entreprises qui exploitent des units
dhbergement sous la forme d'htels proprement dits, motels, rsidences touristiques, villages
de vacances, tablissements de thermalisme et de thalassothrapie, auberges touristiques ou
campings et qui ralisent en devises, un chiffre d'affaires au titre des oprations rendues aux
touristes non rsidents.
C- Conditions Dligibilit
Les entreprises htelires sont admises au bnfice de lavantage fiscal susvis sous rserve
des conditions ci-aprs :
1) Chiffre daffaires ralis en devises
Le chiffre daffaires en devises dment rapatries est constitu par les recettes transfres
directement d'un compte bancaire tranger vers un compte bancaire ouvert au Maroc au nom
de ltablissement htelier, ainsi que par toute recette effectue par carte de crdit, travel
chque et chque sur l'tranger.
Est galement considr comme chiffre d'affaires en devises dment rapatries, le montant qui
transite par une agence de voyages au profit de l'tablissement htelier et qui fait l'objet d'une
facture de l'tablissement appuye d'un bon de rservation (voucher) portant la mention "client
non rsident" et d'une attestation de rapatriement des devises correspondantes dlivrs par
l'agence de voyage.
Les rglements en espces faits directement par les touristes aux tablissements hteliers, lors
de leur sjour au Maroc, ne sont pas pris en considration.
Pour lapplication de labattement de 50 % de la base imposable, il convient dentendre par
"devises dment rapatries" celles constituant la contrepartie de prestations d'hbergement,
ainsi que de prestations s'y rattachant tels que la restauration, bar et dancing et qui sont
effectivement encaisses ou inscrites dans la comptabilit de l'tablissement htelier au compte
"clients trangers" ou "agences de voyages" agissant en son nom. Nanmoins, la remise en
cause totale ou partielle de cet abattement n'interviendra, le cas chant, que pour les sommes
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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

dont le rapatriement n'a pas t effectu dans le dlai fix par la rglementation des changes.
Ce dlai est actuellement prvu par larticle 1er de larrt du Directeur des Finances relatif
lencaissement et au transfert des crances sur ltranger et qui est fix un mois compter de
la date dexigibilit du paiement (B.O. du 26 septembre 1947).
Pass ce dlai et si l'tablissement htelier a dj bnfici de l'abattement l'occasion de la
souscription de sa dclaration, la rgularisation est effectue soit spontanment, soit par voie
de rle dans le cadre d'une procdure de rectification, sans prjudice de l'application des
pnalits y affrentes.
2) Tenue d'une comptabilit spare par tablissement encourag
Les contribuables qui exploitent deux ou plusieurs tablissements hteliers, ou exercent
conjointement dautres activits, doivent tenir une comptabilit spare par unit encourage
permettant ainsi dindividualiser les oprations qui lui sont propres.
Cette individualisation risque cependant de poser le problme de la rpartition des charges
communes (charges fixes ou fonctionnelles et des produits communs), do la distinction des
deux cas suivants :
a) - Existence dune comptabilit analytique
Dans ce cas, la cl de rpartition des charges et des produits communs peut rsulter dun ou
plusieurs critres objectifs choisis, sous la responsabilit de lentreprise, en respectant le
principe comptable de la permanence des mthodes. Ainsi, une fois quune mthode
d'valuation est adopte au titre d'un exercice donn, elle doit tre reconduite pour les
exercices suivants. Dans le cas inverse, tout changement doit tre justifi dans le cadre de
l'tat des informations complmentaires (ETIC).
b) - Absence dune comptabilit analytique
En pareille hypothse, la rpartition des charges communes est effectue au prorata du chiffre
d'affaires spcifique chaque unit htelire par rapport au chiffre d'affaires total de l'ensemble
des units exploites. Toutefois, en l'absence de chiffre d'affaires pour une ou plusieurs units,
la cl de rpartition peut tre constitue par les charges directes de chaque unit par rapport
l'ensemble des charges directes engages pendant l'exercice considr.
Par charges directes, on entend celles qui peuvent tre affectes sans calcul intermdiaire de
rpartition au cot d'un produit dtermin.
La rpartition des produits communs est galement effectue au prorata du chiffre d'affaires
comme indiqu ci-dessus. Ainsi, cette rpartition est effectue selon les formules ci-aprs
- rpartition des charges communes (C.C) ou des produits communs (P.C.)
* (C.C. x C.A. affrent chaque unit)/C.A. total
* (P.C. x C.A. affrent chaque unit)/C.A. total
Ou
* (C.C. x charges directs affrentes chaque unit )/charges directes totales
3) Production dun tat dinformations accompagnant la dclaration du rsultat fiscal
Conformment aux dispositions du deuxime alina des articles 4 bis et 11 quater prcits, les
entreprises htelires doivent joindre, leur dclaration du rsultat fiscal, un tat faisant
ressortir pour chacun de leurs tablissements encourag :
- le chiffre daffaires total ralis ;
- la part de ce chiffre daffaires ralise en devises ;
- la base imposable avant et aprs labattement de 50 %.

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

D- Modalits de dtermination de la base imposable en cas de pluralit


d'tablissements
Dans le cas o une entreprise htelire exploite plusieurs tablissements, la dtermination du
rsultat global taxable est effectue selon les modalits suivantes :
a) Dtermination pralable du rsultat fiscal par unit :
a1 - dtermination du rsultat fiscal global de l'entreprise exploitante des tablissements
hteliers ;
a2 - rpartition des produits et charges communs proportionnellement aux produits et aux
charges de chaque tablissement ;
a3 - affectation des montants des rintgrations et dductions extra-comptables
proportionnellement aux produits et charges de chaque tablissement comme au a2) ;
a4 - application de l'abattement au rsultat fiscal de chaque tablissement ligible et
dtermination du rsultat fiscal aprs abattement ;
a5 - constitution des provisions rglementes et imputation du report dficitaire et des
amortissements diffrs ;
a6 - dtermination du rsultat global imposable ;
a7 - application du taux ou du barme de l'impt au rsultat dgag au niveau du a6) ;
b) Dtermination du rsultat fiscal de chaque tablissement partir du rsultat global
:
Dans un souci de simplification et sur option irrvocable (application du principe de la
permanence des mthodes), l'entreprise peut dterminer son rsultat global taxable en
sinspirant de la mthode prvue l'tat joint la liasse fiscale et servant pour le calcul de
l'impt d par les entreprises bnficiant des mesures d'encouragements fiscaux (Tableau n 15
pour l'I.S. et tableau n 14 pour l'I.G.R.)
A cet gard, la rpartition du rsultat fiscal global se fera proportionnellement au chiffre
d'affaires de chaque tablissement selon les tapes suivantes :
b1 - rpartition du rsultat global avant abattement proportionnellement au chiffre d'affaires de
chaque tablissement ; ledit rsultat global s'entend avant constitution des provisions
rglementaires et avant imputation de report dficitaire et des amortissements diffrs ;
b2 - dtermination de la base imposable correspondant au chiffre d'affaires en devises de
chaque tablissement ligible ;
b3 - calcul de l'abattement spcifique chaque tablissement ligible;
b4 - dtermination des bases imposables aprs abattement;
b5 - sommation des rsultats partiels;
b6 - constitution des provisions rglementes et imputation du report dficitaire et des
amortissements diffrs;
b7 - dtermination du rsultat global imposable;
b8 - application du taux ou du barme de l'impt au rsultat dgag au b7).
N.B. Dans tous les cas, pour le calcul du pourcentage du chiffre d'affaires en devises, il
convient de comparer ce dernier au chiffre d'affaires total de l'tablissement l'exclusion des
autres produits d'exploitation. Par contre, pour calculer l'abattement sur le bnfice fiscal
correspondant au chiffre d'affaires en devises, il convient de mettre en rapport le chiffre
d'affaires en devises avec l'ensemble des produits d'exploitation raliss par l'tablissement tels
qu'numrs, selon le cas, l'article 6 de la loi n 24-86 relative l'I.S. ou l'article 14 de la

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

loi n 17-89 relative l'I.G.R (cf. exemple ci-aprs).


Par ailleurs, les acomptes provisionnels sont verss sur la base du montant de l'impt d au
titre de l'exercice prcdent.
E- Cumul de labattement de 50 % de la base imposable avec dautres avantages
fiscaux prvus par la lgislation en vigueur
Labattement de 50 % de la base imposable auquel sont ligibles les entreprises htelires est
cumulable avec :
- dune part, la rduction de 50 % de limpt sur les socits ou de limpt gnral sur le revenu
prvue par le dahir n 1-63-339 du 16 novembre 1963 instituant des mesures dattnuation
fiscale en matire dimpts directs dans l'ex. province de Tanger (actuellement prfectures de
Tanger , Assilah et Fahs-Bni Makada) ;
- dautre part, la rduction temporaire de 50 % desdits impts prvue en faveur des entreprises
qui simplantent dans les prfectures et provinces ncessitant un traitement fiscal prfrentiel
et dsignes par le dcret n 2-98-520 du 30 juin 1998 (B.O. n 4599 bis du 1.7.1998 et par le
dcret n 2-99-239 du 3 juin 1999 - B..O. n 4704 du 1.7.99).
F- .Entre en vigueur
Le bnfice de labattement de 50 % prcit sapplique aux exercices comptables ouverts
compter du 1er juillet 1999.
G -Exemples
(par mesure de simplification, on considre que dans les exemples F1 et F2 suivants les
tablissements ne ralisent pas de produits d'exploitation autres que le chiffre d'affaires).
G1 : En matire d'I.S.
1) Etablissement htelier unique implant dans une province ou une prfecture non
ligible un traitement fiscal prfrentiel.
1-1- Donnes de lexercice 2000.
- C.A. total hors taxe ....................................................... 12.000.000 DH
dont partie ralise en devises rapatries ....................... 9.000.000 DH
(9.000.000/ 12.000.000 = 75 %)
- Rsultat fiscal (bnfice)................................................ 2.500.000 DH
1-2- Bases taxables :
- C.A. imposable H.T.
12.000.000 - (9.000.000 x 50 %) = ............................. 7.500.000 DH
- C.A. imposable TTC (TVA au taux de 10%)
7.500.000 + (7.500.000 x 10 %) =................................ 8.250.000 DH
- Base imposable correspondant au C.A. en devises
2.500.000 x 9.000.000/ 12.000.000=........................... 1.875.000 DH
- Base taxable :
2.500.000 - (1.875.000 x 50 %) =.................................. 1.562.500 DH
1-3 - Droits dus :
- I.S. : 1.562.500 x 35 % =.............................................. 546.875 DH

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

- C.M. : 8.250.000 x 0,50 % = ......................................... 41.250 DH


- Montant d = ............................................................... 546.875 DH
(Montant I.S > C.M.)
2) Cas dune socit qui exploite un tablissement ligible bnficiaire et un
tablissement non ligible dficitaire.
2-1 - Donnes :
- Etablissement " A " ligible :
* C.A. hors taxe (HT) : 15.000.000 DH dont 12.000.000 DH raliss en devises.
( 12.000.000/ 15.000.000 = 80 %)
* C.A. (TTC) 15.000.000 x 1,10...................................16.500.000 DH
* Rsultat fiscal (bnfice) ........................................... 4.000.000 DH.
- Etablissement " B " non ligible :
* C.A. HT..................................................................... 20.000.000 DH
* C.A. TTC : 20.000.000 x 1,10 =............................... 22.000.000 DH
* Rsultat fiscal (dficit)............................................. - 3.000.000 DH.
2-2- Calcul des bases taxables :
- Bases taxables de ltablissement " A " aprs abattement de 50 % :
* C.A. HT. : 15.000.000 - (12.000.000 x 50 %) =......... 9.000.000 DH
* C.A.TTC : 9.000.000 x 1,10 = .....................................9.900.000 DH
* Base taxable :
4.000.000 - (4.000.000 x 12.000.000 x 50 % )/15.000.000 = 2.400.000 DH
- Bases taxables consolides des tablissements " A " et " B " :
* C.A.HT : 9.000.000 (A) + 20.000.000 (B) = ....................29.000.000 DH
* C.A.TTC : 22.000.000 + 9.900.000 = ...............................31.900.000 DH
* Rsultat fiscal : 2.400.000 (A) - 3.000.000 (B) =................ - 600.000 DH.
2-3- Droits dus :
I.S. d (cotisation minimale)
31.900.000 x 0,5 % = ............................................................... 159.500 DH.
3) Cas de cumul des avantages par un mme tablissement :
3-1- Donnes :
Lhtel " H " , ayant dbut son activit Tanger en 2000, a ralis en 2003 ; aprs avoir
bnfici durant 3 annes de l'exonration de la cotisation minimale :
- un C.A.HT de 40.000.000 DH dont 32.000.000 de DH en devises
(soit 32.000.000/40.000.000 = 80 %)
- un rsultat fiscal (bnfice) de............................................. 8.000.000 DH.
3-2- Calcul des bases taxables :

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

- C.A.HT : 40.000.000 - (32.000.000 x 50 %) =.................. 24.000.000 DH


- C.A.TTC : 24.000.000 x 1,10 =......................................... 26.400.000 DH
- Base imposable correspondant au C.A. en devises :
8.000.000 x 32.000.000/40.000.000 =.................................... 6.400.000 DH
- Base taxable :
8.000.000 - (6.400.000 x 50 %) =........................................... 4.800.000 DH
* I.S. : 4.800.000 x 35 % =...................................................... 1.680.000 DH
* C.M. = 26.400.000 x 0,5 % = ...................................... ............132.000 DH.
3-3- Calcul des droits dus
- I.S. calcul aprs la rduction temporaire de 50 % pour implantation Tanger : (dcret n
2-98-520 du 30.6.1998).
* C.M. 132.000 x 50 % = .............................................................. 66.000 DH
* I.S. : 1.680.000 x 50 % = .......................................................... 840.000 DH
- I.S. calcul aprs la rduction permanente de 50 % pour implantation dans la wilaya de
Tanger : (dahir de 1963).
* C.M. : 66.000 x 50 % = ............................................................. 33.000 DH
* I.S. : 840.000 x 50 % = ............................................................ 420.000 DH.
* Montant des droits dus............................................................... 420.000 DH
(Montant suprieur la C.M.).
4) A la clture de l'exercice 2002, les donnes relatives aux 4 units htelires
exploites par la socit "X" sont les suivantes :
Nom de lhtel

Province de
situation

Unit 1 (1)

Chiffre
daffaires
hors taxe
50.000.000

Rsultat

devises

fiscal

40.000.000

10.000.000

(80 %)

Marrakech
25.000.000

Unit 2 (2)

dont C.A. en

15.000.000

2.000.000

(60 %)
65.000.000

Unit 3 (1)
Unit 4 (2)

20.000.000

-12.000.000

(30,77 %)

Ttouan (3)
32.000.000

24.000.000

8.000.000

(75 %)
Casablanca
Wilaya de
Tanger (4)
Total....................

172.000.000

(1) Htels acquis depuis plus de cinq ans.


(2)Htels acquis en 1999, donc benifciant de l'exonration temporaire de cinq ans

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8.000.000

CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

(3)ligibles l'exonration temporaire.


(4) ligibles l'exonration temporaire et permanente.

4-1 Bases aprs abattement compte tenu de la partie du C.A. ralise en devises :
4-1-1 - Unit 1 : (80 % du C.A. en devises).
- Bases taxables :
* C.A. HT: 50.000.000 - (40.000.000 x 50 %) = ........................30.000.000 DH
* C.A.TTC : 30.000.000 x 1,10 :
(T.V.A. au taux de 10 %) = .........................................................33.000.000 DH
* Base imposable :
10 M- (10 M x 40 M x 50 %)/ 50 M = .........................................6.000.000 DH.
4- 1-2 - Unit 2 : (60 % du C.A. en devises).
- Bases taxables :
* C.A.HT : 25.000.000 - (15.000.000 x 50 %) =..........................17.500.000 DH
* C.A. TTC : 17.500.000 x 1,10 = .............................................. 19.250.000 DH
* Base imposable :
2 M - (2 M x 15 M x 50 % ) /25 M = ........................................... 1.400.000 DH
4-1-3- Unit 3 : application du droit commun (taux du C.A. ralis en devise infrieur
50 %).
- Bases taxables :
* C.A.HT : .................................................................................. 65.000.000 DH
* C.A.TTC : 65.000.000 x 1,10 =................................................ 71.500.000 DH
- Base imposable (dficit )........................................................ - 12.000.000 DH.
4-1- 4 -Unit 4 : (75 % du C.A. en devises).
* C.A. HT : 32.000.000 - (24.000.000 x 50 %) = ....................... 20.000.000 DH
* C.A.TTC : 20.000.000 x 1,10 = ............................................... 22.000.000 DH
* Base imposable :
8 M - (8 M x 24 M x 50 % ) /32 M=..................... ........................5.000.000 DH
4.2

I.S. thorique aprs abattement correspondant au C.A. en devises :


C.A.HT

Unit 1 .................... 30.000.000 DH

C.A.TTC

Base imposable

33.000.000 DH

6.000.000 DH

Unit 2.......................17.500.000 DH

19.250.000 DH

Unit 3..................... 65.000.000 DH

71.500.000 DH

- 12.000.000 DH

Unit 4.... ................. 20.000.000 DH

22.000.000 DH

5.000.000 DH

_____________
132.500.000 DH

_____________
145.750.000 DH

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1.400.000 DH

_____________
400.000 DH

CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

C.M. : 145.750.000 x 0,5 % =........................................ 728.750 DH


I.S. : 400.000 x 35 % = .................................................. 140.000 DH
Montant d : C.M. = ....................................................... 728.750 DH.
4-3 Rduction dimpt pour implantation Ttouan et dans la wilaya de Tanger :
- Unit 2 (Ttouan) (728.750 x 19.250.000 ) x
50 %/ 145.750.000 (1)
- Unit 4 (Tanger) (728.750 x 22.000.000 ) x 50
%/145.750.000 (1)
- Unit 4 (Tanger) 55.000 x 50 % (2)

= 48.125
DH
= 55.000
DH
= 27.500
DH

4-4 Montant net verser :


= 598.125
DH.

728.750 - (48.125 + 55.000+27.500)

Il est remarquer que si le montant de lI.S. tait suprieur la C.M., les montants mettre en
rapport porteraient sur les bnfices imposables et non sur les chiffres daffaires.
En reprenant les mmes donnes et en supposant que l'Unit 3 dgage un rsultat bnficiaire
aprs abattement de 12.000.000 DH, on aura une base imposable totale de 24.400.000 et un
I.S correspondant de 8.540.000 DH.
Dans ce cas, les rductions d'impt seront calcules comme suit :
(1)

=
-Unit 2 (Ttouan) : 8.540.000 x 1.400.000
245.000,00
x 50 % /24.400.000
DH
(1)

=
-Unit 4 (Tanger) : 8.540.000 x 5.000.000 x
875.000,00
50 %/24.400.000
DH
(2)

-Unit 4 (Tanger) : 875.000 x 50 %

=
437.500,00
DH

Montant payer :
8.540.000 - (245.000 + 875.000 + 437.500)
= 6.982.500,00
8.540.000 - 1.557.500
DH
(1) Rduction temporaire (zoning)
(2) Rduction permanente (rgime spcifique Tanger)

G2 : En matire d'I.G.R.
1) : La dclaration souscrite par une entreprise htelire implante dans une zone non ligible
un traitement fiscal prfrentiel comporte les bases d'imposition suivantes :
C.A.H.T : .............................................................11 500 000 DH
dont devises rapatries (75 %).............................. 8 700 000 DH
rsultat fiscal (bnfice)........................................ 2.500.000 DH

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

C.A.T.T.C. (T.V.A. au taux de 10 %).................. 12.650.000 DH


Calcul des droits
1-1) Base imposable correspondant au CA ralis en devises rapatries
(2 500 000 x 8 700 000)/11 500 000 = .................1 891 304 DH
base taxable l'I.G.R.
2 500 000 - (1 891 304 x 50 % =.......................... 1 554 348 DH
IGR payer
1.554.348 x 44 % - 14.960 (1) =............................. 668.953 DH
(1) Calcul Rapide

1-2) Calcul de la C.M.


Base de calcul de la C.M.
11 500 000 - (8 700 000 x 50 %) =...................... 7 150 000 DH
C.A.T.T.C : 7.150.000 x 1,1 0 = ...........................7 865 000 DH
C.M. payer
7 865 000 x 6 % = ...................................................471 900 DH
Reliquat d'IGR payer
668.953 - 471 900 =................................................ 197 053 DH
2) Cas d'une entreprise htelire exploitant un tablissement "A" ligible et un autre
tablissement "B" non ligible
-Dclaration de l'tablissement "A"
C.A.H.T ................................................................13 000 000 DH
dont devises rapatries........................................ 10 000 000 DH
C.A.TT (T.V.A. au taux de 10 %) ........................14.300.000 DH
Rsultat fiscal (bnfice).......................................... 350 000 DH
-Dclaration de l'tablissement "B"
C.A.H.T .................................................................7 000 000 DH
C.A.T.T.C. 7 000 000 x 1,10 .................................7 700 000 DH
Rsultat fiscal (bnfice) .........................................250 000 DH
Base imposable de l'tablissement "A" correspondant au CA ralis en devises
(350 000 x 10 000 000)/ 13 000 000= ....................269 230 DH
Base taxable
350 000 - (269 230 x 50 %) =................................. 215 385 DH
Bases taxables consolides des tablissements "A" et "B"
215 385 + 250 000 = ..............................................465 385 DH
IGR payer compte tenu de l'apport en devises
465.385 x 44 % - 14 960 =..................................... 189 809 DH

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Calcul de la C.M.
Base de calcul de la C.M. de l'tablissement "A"
13 000 000 - (10 000 000 x 50 %) = .....................8 000 000 DH
C.A.T.T.C. 8.000.000 x 1,10 =.............................. 8.800 000 DH
Bases consolides (CM) "A + B"
8 800 000 + 7 700 000 = .....................................16 500 000 DH
C.M. payer
16 500 000 x 6 % =................................................. 990 000 DH
3) Cas de cumul des avantages par un mme tablissement
Un contribuable exploitant un htel Tanger a dpos une dclaration contenant les lments
suivants :
C.A.H.T ..............................................................21 150 000 DH
dont devises rapatries....................................... 18 150 000 DH
rsultat fiscal (bnfice) .......................................4.550 000 DH
Calcul de l'impt
Base imposable correspondant au C.A. ralis en devises rapatries
(4 550 000 x 18 150 000)/21 150 000 =.............. 3 904 610 DH
IGR compte tenu de l'apport en devises
Base taxable :
4 550 000 - (3 904 610 x 50 %) =......................... 2 597 695 DH
I.G.R. :
2 597 695 x 44 % - 14 9601 =............................... 1 128 026 DH
C.M. :
Base imposable compte tenu de l'apport en devises :
(21 150 000 x 1,10) - (18 150 000 x 1,10 x 50 %) = 13.282 500 DH
C.M. : 13.282.500 x 6 % = ............................................796.950 DH
Rduction accorde la wilaya de Tanger
I.G.R. :
1 128 026 x 50 % = ........................................................564 013 DH
C.M. :
796 950 x 50 % = ...........................................................398.475 DH
Rduction accorde la prfecture de Tanger
I.G.R. :
564 013 x 50 % =....................................................... 282 006,50 DH
C.M. :
398.475 x 50 % = .......................................................199.237,50 DH

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Reliquat IGR payer


282 006,50 - 199.237,50 =................................................ 82.769 DH
4) Cas dun contribuable exploitant plusieurs tablissements hteliers
Un contribuable exploitant des units htelires a dispos au titre de l'anne 2000 des revenus
suivants
*Revenus tirs des units htelires
Htels
A
T
C
T.G

Provinces et
wilaya
Agadir
Tetouan
Casablanca
Tanger
TOTAL

C.A.H.T.
40
21
55
29
145

000
000
000
000
000

000
000
000
000
000

C.A. en devises
rapatries
30 000 000
15 000 000
20 000 000
24 000 000
89 000 000

Rsultat fiscal
9
2
- 10
8
9

Revenus bruts fonciers .....................................................2 000 000 DH


Revenus professionnels provenant d'une autre activit
C.A.H.T ..........................................................................14 500 000 DH
C.A.T.T.C. 14.500.000 x 1,20........................................ 17.400.000 DH
Rsultat fiscal (bnfice) .....................................................450.000 DH
Calcul des droits
Revenu global imposable
Revenus des units htelires :
Revenus nets fonciers :
2 000 000 - (2.000.000 x 40 %) =
Revenus professionnels rsultant
d'une autre activit :

9 500 000 DH
1 200 000 DH
450 000 DH
11 150 000 DH

IGR thorique :
11 150 000 x 44 % - 14 960(1)
Cotisation Minimale thorique
145 000 000 x 1,1 0 x 6 % =
14 500 000 x 1,20 x 0,50 % =

4.891.040 DH
9 570 000 DH
87. 000 DH
9.657.000 DH

Dtermination des bases imposables des diffrentes units htelires :


Bases taxables de l'htel "A"
- base de la C.M
40 000 000 - (30 000 000 x 50 %)
Base T.T.C. : 25.000.000 x 1,10

= 25 000 000
DH
= 27.500.000
DH

- base imposable correspondant au C.A. en devises


9 000 000 x (30 000 000 x 50
= 3 375 000 DH
%)/40000000
- Base taxable
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000
500
000
000
500

000
000
000
000
000

CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

9000000-3375000

= 5 625 000 DH

* Base taxable de l'htel "T"


-base de la C.M.
= 13 500 000
DH
= 14.850.000
DH

21 000 000 - ( 15 000 000 x 50 %)


C.AT.T.C. 13.500.000 x 1,1 0

-base imposable correspondant au C.A. en devises


2 500 000 x (15 000 000 x 50 %)
= 892 857 DH
/21 000 000
Base taxable 2500000-892857
=1607143DH
Base taxable de l'htel "C"
Base de la C.M
55 000 000 (le C.A. en devises rapatries na pas dpass 50 % du C.A. total)
= 60.500.000
DH

C.A.T.T.C. : 55.000.000 x 1,1 0

Rsultat fiscal (dficit - 10.000.000) Nant


Bases taxables de l'htel "TG"
C.M.
= 17 000 000
DH
= 18.700.000
DH

29 000 000 - (24 000 000 x 50 %)


C.A.T.T.C. : 17.000.000 x 1,1 0

- Base imposable correspondant au C.A. en devises


8 000 000 x (24 000 000 x 50 %)
= 3 310 344 DH
/29 000 000
-Base imposable
8 000 000 - 3 310 344

= 4 689 656 DH

Tableau des rsultats imposables des units htelires


compte tenu de leur C.A. en devises
Htels
(A)
(T)
(C)
(TG)

Provinces et
wilaya
Agadir
Tetouan
Casablanca
Tanger
Total

C.A.H.T
25
13
55
17
110

Base de la C.M. T.T.C


000
500
000
000
500

Revenu global taxable


Rsultat fiscal des htels
Revenu professionnel (activit non
htelire)
Revenus nets fonciers (2 000 000 2.000.000 x 40 %)

000
000
000
000
000

27.500.000
14.850.000
60.500.000
18.700.000
121.550.000

1 921 799 DH
450 000 DH
1 200 000 DH

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Rsultat Fiscal
5
1
- 10
4
1

625
607
000
689
921

000
143
000
656
799

CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

3 571 799 DH
Calcul de l'impt
= 1.556.632
DH

IGR d x 44 % - 14 960 1
1Calcul rapide

-Cotisation minimale
-C.M. des units htelires (prestations de services) :
= 7.293 000
DH

121 550 000 x 6 %

-C.M. de l'autre activit professionnelle (ventes de produits artisanaux) :


= 87. 000 DH
17.400.000 x 0,50 %
= 7.380. 000
Total C.M.
DH
Rduction d'impt pour implantation Ttouan et dans la wilaya de Tanger
Htel T (Tetouan, rduction rsultant de la rgion)
Cotisation minimale :
7.293 000 x (14.850 000 x 50
%)/121 550 000

= 445.500 DH

Htel TG (Tanger, rductions rsultant de la rgion et du dahir de 1963)


7.293.000 x (18 700 000 x 50
%)/121.550.000
561 000 x 50 %

= 561 000 DH
= 280 500 DH

Total des rductions d'impts


= 1 287 000
DH

445.500 + 561.000 + 280.500


C.M. payer
7 380 000 - 1 287 000

= 6 093 000 DH

Exemple G3 : entreprise pouvant tre soumise soit l'I.S. soit l'I.G.R.


(existence de produits et charges communs plusieurs units)
(Voir tableau ci-aprs)
Units

Htel (A)

Htel (B)

Htel (C)

(1)

(2)

(3)

(4)

C.A. total (a)


C.A. en devises
(b)
% du C.A. en
devises

20 000 000 33 000


35 000 000
000
14 000 000 6 000 000 20 000 000
70 %

18,18 %

57,14 %

(c)

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Total sige
(D)
(5)
(6)
88 000
000

CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Charges
d'exploitation (d)
Produits
d'exploitation (e)
Charges
d'exploitation +
quote part des
charges du sige
(f)

Produits
d'exploitation +
quote part des
produits du sige
(g)

Rsultat net
comptable avant
impt (h)
Montant global
des dductions
extra-comptables
(i)
Montant global
des
rintgrations
extra-comptables
(j)
Montant des
dductions
extra-comptables
au prorata des
charges (k)

18 000 000 35 000


000
22 000 000 34 000
000
18 M + 5 M 35 M + 5
x 18 M = 19 M x 35 M
071 429 =
84 M

(f2)

93 M

g2 - f2 =3
401 689

31 M + 5 M x 31 M =
32 845 238
84 M
(f4)

93

37 M + 2 M x 37 M =
37 795 699
93 M
(g4)

34 731
183 (g3)
g3 - f3 = - g4 -f4 = 4 950 461
2 352 150
200
000
500
000

200 000 x
18M =42
857

84
M
500 000 x
Montant des
22 M = 118
rintgrations
extra-comptables 279
au prorata des
93
produits (l)
M
Rsultat fiscal
h2 - k2+ L2
(m)
= 3 477 111

Rsultat fiscal
aprs
abattement (n)

84 000
000
93 000
000

37 000 000

84 M

37 083
333 (f3)
22 M + 2 M 34 M + 2
x 22 M = 22 M x 34 M
473 118
=
(g2)

31 000 000

3 477 111 3 477 111 x


14 M x 50
%
20 M

200 000 x 200 000 x 31 M = 73


35 M = 83 809
333
84 M
84
M
500 000 x 500 000 x 37 M =
34 M =
198 924
182 795
93 M
93
M
h3 - k3 + h4-k4+L4 = 5 075
L3 = - 2
576
252 688
- 2 252
3 632
5 075 576 - 5 075
688
576 x 20 M x 50 %
845
35 M
= 3 625 411

= 2 260 122

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5 000
000
2 000
000

CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Base de la C.M. (T.V.A au taux de 10 % comprise) :


[20 M - (14 M x 50 %)] + [33 M] + [35 M - (20 M x 50 %)] = 71 M x 1,10 = 78,10 MDH
Droits I.S.
I.S. = 3 632 840 x 35 %
C.M. = 78,10 x 0,50 %

= 1 271 434 DH
= 390 500 DH

I.S.> C.M.
Droits IGR
I.G.R. = 3 632 845 x 44 % - 14
960
C.M. = 78,10 M x 6 %

= 1 583 491,80
DH
= 4 686 000,00
DH

CM > IGR
H- Exemple de dtermination de la base imposable selon la mthode de la rpartition
proportionnelle au chiffre daffaires :
Une entreprise exploite 3 tablissements hteliers dont les donnes sont les suivantes :
C.A. EN DEVISES
UNITES

C.A. TOTAL MONTANT

% EN
DEVISES

Htel 1

20 M

14 M

70 %

Htel 2

33 M

6M

18,18 %

Htel 3
Total

35 M
88 M

20 M

57,14 %

RESULTAT
FISCAL

6,3 M

Rsultat par tablissement proportionnellement au chiffre daffaires :


Htel 1............................(6,3 M x
20 M)/88 M
Htel 2............................(6,3 M x
33 M)/88 M
Htel 3............................(6,3 M x
35 M)/88 M
Rsultat fiscal

= 1.431.818
DH
= 2.362.500
DH
=2.505.682
DH
6.300.000 DH.

Calcul de la base imposable correspondant au chiffre daffaires en devises :


Htel
1............................(1.431.818 x
14 M)/20 M
Htel
3............................(2.505.682 x
20 M)/35 M

=
1.002.272,60
DH
=1.431.818,20
DH

Calcul de labattement :
Htel 1 ..................... 1.002.272,60 = 501.136,30
x 50 %
DH
Htel 3 ..................... 1.431.818,20 =715.909,10
x 50 %
DH
Base imposable aprs abattement :

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Htel 1 .................... 1.431.818,00 = 930.681,70


- 501.136,30
DH
Htel 2 .................... 2.362.500,00 =2.362.500,00
-0
DH
Htel 3.................... 2.505.682,00 =1.789.772,90
DH
- 715.909,10
5.082.954,60
Total de la base imposable=
DH.
5.082.950,00
arrondi ............................
DH
Montant des droits dus :
=1.779.032,50
DH
arrondi
1.779.033,00
................................................................
DH
I.S. : 5.082.950 x 35 %

C.M. = {[20 M - (14 M x 50 %)] +[ 33 M] +[ 35 M - (20 M x 50 %]} x 1,10(1) x 0,50 % =


............................................... 390.500,00 DH
(1)C.A.H.T major de la TVA au taux de 10%

I.S. > C.M.


I.G.R. : 5.082.950 x 44 % - 14.960
C.M. : 71 M x 1,10 x 6 %

=2.221.538,00
DH
=4.686.000,00
DH

C.M. > I.G.R.

SECTION II : MESURES SPECIFIQUES A L'IMPOT SUR LES


SOCIETES
I - PROVISION POUR INVESTISSEMENT

Mesure Dincitation Fiscale En Faveur De La Recherche Et Developpement


Pour les exercices clos entre le 1er juillet 1998 et le 30 juin 1999 inclus, les entreprises avaient
la facult de constituer, en franchise dimpt, une provision pour investissement en vue de
lacquisition de biens dquipement ou pour la ralisation des oprations de recherche et
dveloppement.
La partie consacre la recherche et dveloppement a t limite 10 % du montant de la
provision pour investissement, soit un taux effectif de 2 % du bnfice fiscal.
Larticle 8 de la loi de finances pour lanne 1999/2000 a modifi et complt les dispositions de
larticle 7 bis de la loi n 24-86 relative limpt sur les socits pour permettre l'utilisation de
la provision pour investissement aux fins de la recherche et dveloppement sans aucune
limitation.
A- Affectation de la provision pour investissement :

Aux termes des dispositions du I-C) de larticle 7 bis prcit, la provision pour investissement,
constitue dans la double limite de 20 % du bnfice fiscal avant impt et de
30 % de linvestissement en biens dquipement auquel elle est destine, peut tre utilise par
les entreprises pour tout ou partie de son montant pour raliser et financer des oprations de
recherche et dveloppement ainsi que pour leur restructuration et lamlioration de leur
productivit et leur rentabilit conomique.
La modification apporte par larticle 8 de la loi de finances 1999-2000 rside dans le

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

relvement du plafond du montant de ladite provision susceptible dtre employe pour les
oprations de recherche et dveloppement ou de restructuration qui passe de 2 % 20 % du
bnficie fiscal avant impt.
Nanmoins, il convient de remarquer que lorsque la provision pour investissement est employe
la fois pour lacquisition des biens dquipement et les oprations de recherche et
dveloppement, le montant de la partie destine auxdits biens est plafonne 30 % de leur
montant.
(cf. N.C. n 706 relative aux dispositions de la loi de finances 1998-1999 pour davantage
dexplications).
B- Entre en vigueur :

Les nouvelles dispositions exposes ci-dessus sappliquent aux annuits de provision pour
investissement constitues sur les rsultats des exercices comptables clos compter du 1er
juillet 1999, tant prcis que les provisions constitues antrieurement cette date restent
rgies par les anciennes dispositions.
C- Exemples :

Exemple n 1 : Constitution dune provision pour investissement


destine exclusivement aux oprations de recherche et
dveloppement et de restructuration.
Le bnfice fiscal avant impt de lexercice clos au 31.12.1999 de la socit " A " slve
1.600.000 DH. Cette socit dsire constituer une provision pour investissement destine
exclusivement des oprations de recherche et dveloppement et de restructuration, savoir
la cration dun nouveau procd de fabrication dont le cot projet est de 1.100.000 DH.
A la lumire de ces donnes, le montant maximum dductible de la provision destine couvrir
les oprations susvises slve :
Exercice 1999 : 1.600.000 DH x 20 % = 320.000 DH.
Ce montant doit tre employ, conformment son objet, dans les trois annes suivant la date
de clture de lexercice 1999, cest--dire au plus tard le 31 dcembre 2002.
Exemple n 2 : Constitution de provision pour lacquisition de matriel et outillage et les oprations
de recherche et dveloppement :

En reprenant les mmes donnes, on suppose que la socit a employ la provision pour
investissement pour la ralisation des oprations suivantes :
- acquisition du matriel et outillage, d'une valeur
de............................................................... 250.000 DH
- recherche et dveloppement (laboration d'un logiciel) dont le montant est estim
.............. 50.000 DH
- restructuration (absorption d'une filiale) .......................
........................................................100.000 DH
Compte tenu de ces donnes, le montant maximum dductible de la provision s'lve :
(250.000 DH x 30 %) + 50.000 DH + 100.000 DH =
.............................................................225.000 DH.
La socit intresse devrait rgulariser spontanment sa situation fiscale concurrence de
lcart non utilis (320.000 - 225.000 = 95.000 DH). A dfaut, cette rgularisation sera
effectue par voie de rle. Dans un cas comme dans lautre, cette rgularisation sera assortie
de lamende et des majorations prvues par les textes en vigueur.

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

II -REDUCTION DU TAUX DE L'I.S. APPLICABLE AUX ZONES FRANCHES


DEXPORTATION
A - Le Taux De Limpt Sur Les Socits Applicable Aux Entreprises Installes Dans
Les Zones Franches Dexportation :
Antrieurement lentre en vigueur des nouvelles mesures introduites par larticle 10 de la loi
de finances pour lanne budgtaire 1999-2000, les entreprises installes dans les zones
franches dexportation taient soumises limpt sur les socits au taux rduit de 10 % et ce,
pendant les 15 premires annes conscutives la date du dbut de leur exploitation.
Ce taux rduit a t fix au moment o le taux de droit commun de limpt sur les socits
(I.S.) tait de 36 % auquel sajoutait la participation la solidarit nationale (P.S.N.) de 10 %,
soit un taux cumulatif de 39,6 % contre un taux actuel de 35 % ; la P.S.N. tant maintenue
uniquement pour les entreprises qui sont totalement et temporairement exonres de limpt
sur les socits et ce, compter du 1er janvier 1996.
En ce qui concerne les entreprises exportatrices autres que celles implantes dans la province
de Tanger, le taux effectif en vigueur qui leur est applicable est de :
- 8,75 % (soit le montant de lI.S. au taux de 35 % x 25 %) pendant les cinq premires
annes, pour lesquelles seule la participation la solidarit nationale (P.S.N.), affrente
limpt sur les socits, reste due au taux de 25 % du montant thorique des droits qui
auraient t exigs en labsence dexonration ;
- 17,50 (soit le montant de lI.S. au taux de 35 % x 50 %) partir de la sixime anne.
En ce qui concerne les entreprises installes dans l'ex. province de Tanger (actuellement
prfectures de Tanger-Assilah et Fahs Bni-Makada), le taux effectif est de
8,75 % aussi bien pendant la priode des cinq premires annes (soit le montant de lI.S. au
taux de 35 % x 25 %) quaprs cette priode (35 % x 50 % : 2) en raison de la rduction de
50 % dimpt octroye pour implantation dans ladite province.
Ce dernier taux savrait plus favorable que le taux de 10 % appliqu la zone franche
dexportation de Tanger.
Afin de lever cette incohrence et renforcer le caractre attractif des zones franches
dexportation, larticle 9 de la loi de finances pour lanne 1999/2000 a ramen ce taux de 10 %
8,75 %, par modification des dispositions de larticle 30 de la loi n 19-94 relative aux zones
franches dexportation, tant prcis que labattement de 80 % sur limpt gnral sur le
revenu continue tre appliqu pour les entreprises installes dans lesdites zones.
B- Date deffet :
Le taux rduit de 8,75 % est applicable aux exercices pour lesquels le dlai de dclaration du
rsultat fiscal expire compter du 1er juillet 1999.
C- Exemples :
1) Une entreprise installe dans la zone franche dexportation a dpos la dclaration de son
rsultat fiscal, pour la priode allant du 01/07/98 au 30/06/99, le 30/9/1999 dont les donnes
sont comme suit :
- Chiffre daffaires dclar.................................................................... 5.000.000 DH
- Rsultat fiscal..................................................................................... 1.500.000 DH
- C.M. = 5.000.000 DH x 0,50 % = ...................................................... 25.000 DH
- Montant de lI.S. dcoulant du rsultat fiscal :
1.500.000 DH x 8,75 % = ................................................................... 131.250 DH
- Impt sur les socits d................................................................... 131.250 DH.

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

(Montant suprieur la C.M.)


Le taux rduit de 8,75 % est applicable dans le cas despce, car, le dlai de dpt de la
dclaration du rsultat fiscal de lexercice 1998/1999 expire aprs le 30 juin 1999, cest--dire
le 30-9-1999.
2) La socit " E " implante dans la zone franche dexportation de Tanger a dpos la
dclaration du rsultat fiscal au titre de lexercice 2000 (priode allant du 1/9/1999 au
31/8/2000) faisant ressortir les donnes suivantes :
- Chiffre daffaires dclar................................................................... 6.000.000 DH
- Rsultat fiscal.................................................................................... 1.200.000 DH
- C.M. : 6.000.000 DH x 0,50 % = ..................................................... 30.000 DH
- Montant de lI.S. dcoulant du rsultat fiscal :
1.200.000 x 8,75 % = ........................................................................ 105.000 DH
- Impt sur les socits d : .............................................................. 105.000 DH.
(Montant suprieur la C.M.).
3) En reprenant les mmes donnes vises au 2) ci-dessus, on suppose que lexercice
concern se rapporte la priode allant du 1er avril 1998 au 31 mars 1999. Dans ce cas, la
dclaration du rsultat fiscal a t souscrite le 30 juin 1999 et, de ce fait, le taux de limpt
applicable est de 10 % au lieu de 8,75 % (dlai lgal du dpt de la dclaration intervenant
avant le 1er juillet 1999), do les droits suivants :
Exercice 1998-1999 :
C.M. : 6.000.000 DH x 0,5 % = ..................................... 30.000 DH
I.S. dcoulant du rsultat fiscal : 1.200.000 x 10 % =... 120.000 DH.
(Montant suprieur la C.M.)
III- Rvaluation libre des bilans
Larticle 8 bis de la loi de finances pour lanne budgtaire 1997-98 et larticle 12 bis de la loi de
finances pour lanne budgtaire 1998-99 avaient introduit la possibilit pour les socits de
procder une rvaluation libre, sans incidence fiscale immdiate ou ultrieure sur le rsultat
fiscal, de lensemble de leurs immobilisations corporelles et financires au titre des exercices
clos en 1998 et 1999.
Larticle 9 de la loi de finances pour lanne budgtaire 1999-2000 prvoit que ladite
rvaluation peut tre opre, dans les mmes conditions, au titre de lexercice clos en 1999 ou
2000.
Les modalits de la rvaluation prcite seront fixes par voie rglementaire. Aussi, une note
circulaire spcifique sera t-elle consacre cette question aprs la publication du dcret
dapplication la concernant.

SECTION III : MESURES SPECIFIQUES A L'I.G.R.


L'article 11 de la loi de finances pour l'anne budgtaire 1999/2000 a prvu, dans le cadre des
mesures spcifiques l'IGR, des dispositions qui ont introduit des modifications aux articles 9,
66, 68, 69, 94 et 96 de la loi n 17-89 rgissant cet impt. Ces mesures visent allger la
charge fiscale de l'ensemble des assujettis et portent sur :
* le relvement du taux d'abattement forfaitaire pour les pensions et rentes viagres ;
* l'exonration des titres-restaurant et titres-alimentation ;

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

* le relvement du taux des frais professionnels applicables certaines catgories de salaris;


* le relvement du seuil non imposable l'IGR de 18 000 20 000 DH ;
* et l'harmonisation du revenu des personnes la charge du contribuable avec le seuil non
imposable.
I- Relvement du taux d'abattement applicable aux pensions, aux rentes viagres et
aux prestations servies aux souscripteurs de contrats d'assurance-retraite
Aux termes des dispositions des articles 9 - III et 69 telles que modifies, le taux d'abattement
forfaitaire applicable au montant brut imposable des pensions, rentes viagres et prestations
servies aux souscripteurs de contrats d'assurance-retraite a t relev de 35 % 40 % et ce en
vue d'amliorer les conditions de vie de cette catgorie de salaris.
Il convient de rappeler que le montant de l'abattement forfaitaire sus-mentionn n'est pas
plafonn 24.000 DH.
II- Exonration des BONS DE RESTauratION OU DALIMENTATION
Aux termes des dispositions de l'article 65 de la loi n 17-89 relative l'IGR, les avantages en
argent ou en nature accords par l'employeur ses salaris sont considrs comme des
revenus salariaux pour l'application de l'I.G.R. sur salaires. Corrlativement, ces avantages sont
considrs comme des charges dductibles chez l'employeur lorsque celui-ci est soumis au
rgime du rsultat net rel ou au rgime de rsultat net simplifi.
Toutefois, en prvision de l'institution de l'horaire continu d'une part et en vue d'augmenter la
productivit d'autre part, le lgislateur a complt l'article 66 de la loi sus-vise, relatif aux
exemptions, par une disposition visant exonrer de l'IGR sur salaire les frais de nourriture ou
d'alimentation accords par les employeurs leur salaris sous forme de bons reprsentatifs de
frais de nourriture ou d'alimentation et ce, dans la limite de :
* 10 dirhams par salari et par journe de travail ;
* et 20 % du salaire brut imposable du bnficiaire.
Par ailleurs, l'exonration sus-vise, ne peut tre cumule avec l'indemnit alimentaire dite de
panier, octroye aux salaris travaillant sur des chantiers loigns de leur domicile.
Exemple de calcul
Un salari mari et ayant deux enfants charge dispose d'un salaire brut global de 45.830 DH.
La rmunration brute de ce salari au titre de l'anne 2000 est constitue des lments
suivants :
* traitement de base 30 000 DH
* prime d'anciennet 3 000 DH
* frais de dplacement justifis 5 000 DH
* allocations familiales 3 600 DH
* frais de nourriture ou d'alimentation (15 DH x 282 jours)1 4 230 DH
REVENU GLOBAL 45 830 DH

* Elments exonrs
- frais de dplacement
- allocations familiales

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5 000 DH
3 600 DH
8 600 DH

CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

* Revenu brut imposable (RBI) avant dduction des frais de nourriture =45 830 - 8 600 = 37
230 DH
- plafond des frais de nourriture ou d'alimentation :
- par rapport au salaire brut imposable 37 230 x 20 % = 7 446 DH
- par rapport la limite de 10 DH par journe travaille 10 DH x 282 = 2 820 DH
* Revenu brut imposable (RBI) aprs dduction des frais de nourriture plafonns 37 230 - 2
820 = 34 410 DH
Dductions sur revenu brut imposable
- frais professionnels = ((RBI - avantages en argent (4.230 - 2.820)( x 17 % :34 410 - 1.410 =
33.000 DH
33.000 x 17 % (1) = 5.610 DH
- cotisation C.N.S.S. (long terme)
RBI + avantages en argent x 3,04 %
37 230 x 3,04 % (2) = 1.131,79 DH
- cotisation C.N.S.S. (court terme)
RBI + avantages en argent x 0,22 % =37 230 x 0,22 % (2) = 81,90 DH
Total des dductions = 6.823,69 DH
* Revenu net imposable (RNI)
34 410 - 6 823,69 = 27 586,31 DH
* calcul de l'IGR
27 586,31 x 21 % - 4 520 (3) = 1.273,12 DH
- charges de famille
180 x 3 = 540,00 DH
IGR exigible 733,12 DH
N.B. La somme dductible au titre des frais de nourriture ou d'alimentation est limite 2 820
DH tant prcis que la diffrence de 1 410 DH (4 230 - 2 820) est considre comme un
complment de salaire imposable. Cependant le montant total de 4.230 DH est admis comme
charge dductible chez l'employeur.
III- Relvement du taux d'abattement au titre des frais professionnels applicables
certaines catgories de salaris
Pour permettre aux ouvriers d'imprimerie des journaux travaillant la nuit et aux ouvriers
mineurs ainsi qu'aux journalistes, rdacteurs, photographes et directeurs de journaux de faire
face l'importance des frais inhrents leur fonction, l'article 68 de la loi rgissant l'IGR, tel
que modifi par l'article 11 de la loi de finances 1999/2000, a relev le taux d'abattement des
frais professionnels :
35 % au lieu de 25 % pour les ouvriers d'imprimerie des journaux travaillant la nuit et les
ouvriers mineurs ;
45 % au lieu de 35 % pour les journalistes, rdacteurs, photographes et directeurs de
journaux.
Pour le calcul des dductions sus-vises, il convient de rappeler que le revenu brut auquel
s'applique le pourcentage s'entend du montant global des rmunrations acquises par les

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

intresss, y compris les indemnits verses titre de frais d'emploi, de service, de route et
autres allocations similaires, exclusion faite des avantages en argent ou en nature et ce,
conformment aux dispositions de larticle 68 de la loi relative lI.G.R. (cf. note circulaire sur
les revenus salariaux).
IV- dtermination du revenu net imposable des personnes la charge du contribuable
Conformment aux dispositions de l'article 95 de la loi rgissant l'IGR, les contribuables
bnficient de certaines dductions au titre des charges de famille raison de 180 DH par
personne charge sans que le montant total des dductions puisse excder 1080 DH.
Selon les anciennes dispositions de l'article 96, les personnes devant tre pris en charge par le
contribuable sont : son pouse, ses propres enfants ainsi que les enfants lgalement recueillis
par lui son propre foyer sous rserve que, entre autres, ces enfants ne disposent pas d'un
revenu global annuel suprieur 12 000 DH par enfant.
Cette limite correspondait au seuil exonr du barme de l'IGR applicable en 1990. Or, depuis
l'institution de cet impt, ce seuil a subi de nombreux relvements, sans que le revenu
maximum de la personne charge du contribuable soit modifi.
Afin d'harmoniser les dispositions de l'article 96 avec celles de l'article 94, la loi de finances
pour 1999-2000 stipule que la limite du revenu global imposable dont dispose la personne la
charge du contribuable pour ouvrir droit dduction sera dsormais dtermine par rfrence
la tranche exonre du barme de calcul de l'impt gnral sur le revenu telle que fixe par
l'article 94, soit 20 000 DH.
Ainsi tout changement du seuil non imposable sera pris en considration pour le calcul des
dductions pour enfants charge.
V- Relvement du seuil non imposable du barme de l'IGR
Depuis l'institution de l'IGR en 1990, le barme de cet impt a subi des ramnagements qui
s'inscrivent dans le cadre des objectifs de la rforme fiscale tendant rduire la charge fiscale
des contribuables.
Poursuivant ce processus de rduction, la loi de finances pour l'anne budgtaire 1999/2000 a
relev le seuil exonr de l'IGR de 18 000 20 000 DH par an.
Ainsi le nouveau barme d'imposition se prsente comme suit :
Tranches de revenus en DH
0 20 000

Taux en %
0

20 001 24 000

13

24 001 36 000

21

36 001 60 000

35

Au del de 60 000

44

Mthode de calcul rapide


Le tableau ci-aprs prsente la mthode de calcul rapide
Tranches de revenu en DH

Taux en %

Somme dduire

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

annuelles

Mensuelles

0 20 000

0 1 666,67

20 001 24 000

1 666,68 2
000,00

24 001 36 000
36 001 60 000
Au del de 60 000

2 001 3 000,00
3 001 5 000,00
au del de 5
000,00

annuelle

Mensuelle

13

2 600

216,66

21

4 520

376,66

35

9 560

796,66

44

14 960

1 246,66

Date d'entre en vigueur


Les dispositions des articles 9, 66, 68, 69, 94 et 96 s'appliquent aux revenus acquis compter
du 1er juillet 1999. A cet effet, les employeurs et dbirentiers chargs d'oprer la retenue la
source sur les salaires attribus leur personnel compter de cette date doivent appliquer les
nouveaux barmes, taux pour frais professionnels ainsi que l'abattement forfaitaire pour les
retraits.
Compte tenu des problmes pratiques qui peuvent rsulter de l'application de deux barmes
pour l'anne 1999, les employeurs et dbirentiers peuvent produire deux tats semestriels
l'appui de leur dclaration modle 9421.
Exemple de calcul
Un salari mari et ayant deux enfants charge dispose au titre de l'anne 1999:
d'un revenu brut salarial de 568 600
d'un revenu brut foncier de 200 000 DH
1) Calcul de l'impt retenu la source
La rmunration brute de ce salari est constitue des lments suivants :
traitement de base :
prime d'anciennet :
indemnit de responsabilit :
frais de dplacement justifis :
allocations familiales :
loyer du logement mis la disposition du salari :
Total :
lments exonrs
- frais de dplacement justifis :
- allocations familiales

400
40
20
50
3
5
568

DH
DH
DH
DH
DH
DH
DH

50 000 DH
3 600 DH
53 600 DH

revenu brut imposable

568 600 - 53 600 : 515 000 DH


dductions sur le revenu
- frais professionnels :
(515 000 - 5 000) x 17 % =

000
000
000
000
600
000
600

78 200 DH

- plafond dductible :.....................................................24 000 DH

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

- cotisation de retraite (C.I.M.R.)


515 000 x 6 % (1)

...........................................................30.900 DH

- cotisation de prvoyance (L.T.) C.N.S.S.


60 000 x 3,04 % : (1)......................................................... 1 824 DH
- cotisation de prvoyance (C.T.) C.N.S.S.
60 000 x 0,22 % :

(1).......................................................

132
DH
56
856
DH

revenu net imposable


515 000 DH - 56 856 DH = 458.144 DH
calcul de l'impt selon le barme en vigueur au 30/06/1999
(458 144 x 44 %) - 14 700 = 186.883,36 DH
calcul de l'impt selon le barme en vigueur compter du 1er juillet 1999
(458 144 x 44 %) - 14 960 (2) = 186.623,36 DH
Impt exigible :
(186 883,36 + 186 623,36) = 186 753,36 DH
2
2
Dductions pour charge de famille :
180 x 3 = - 540,00 DH
Impt d = 186 213,36 DH
2) Rgularisation de la situation du contribuable suite la dclaration
Revenu net salarial = 458 144 DH
Revenu net foncier
200 000 - (200 000 x 40 %) = 120 000 DH
Revenu net global
458 144 + 120 000 = 578 144 DH
a. Calcul de l'IGR d du 1-1-1999 au 30/06/1999 selon le barme en vigueur pour
cette priode
(578 144 x 44 %) - 14 700 x 6 = 119 841,67 DH
12
b. Calcul de l'IGR exigible du 1-07-1999 au 31 dcembre 1999
(578 144 x 44 %) - 14 960 x 6 = 119 711,67 DH
12
c. IGR avant dductions pour charges de famille
119 841,67 + 119 711,67 = ....................................239 553,34
Impt retenu la source = .............................-186 213,36
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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Charges de famille = ............................................-540,00


Impt payer = ......................................................52 799,98

SECTION IV : MESURES TRANSITOIRES RELATIVES A LAPPORT DU


PATRIMOINE PROFESSIONNEL DUNE OU PLUSIEURS PERSONNES
PHYSIQUES A UNE SOCIETE PASSIBLE DE lI.S
L'article 7 de la loi de Finances pour l'anne 1993, a offert aux entreprises individuelles dont le
besoin de rorganisation est apparu comme une ncessit pour la poursuite de leur croissance,
des mesures fiscales incitatives leur permettant d'adapter leur structure juridique aux exigences
et l'urgence des mutations conomiques et sociales et des impratifs de la libre concurrence
et de la comptitivit.
Applicables compter du 1er janvier 1993, ces dispositions avaient t proroges jusqu'au 31
dcembre 1994, puis du 1er juillet 1996 au 30 juin 1998, date laquelle elles ont expires.
Ces mesures visaient encourager la transformation d'entreprises individuelles en socits et
ce, par l'institution d'un rgime drogatoire et temporaire, en faveur des oprations d'apport du
patrimoine universel professionnel d'une entreprise individuelle une socit anonyme ou
une socit responsabilit limite cre cet effet et condition que l'apport soit effectu
l'intrieur d'une priode dtermine.
Suite aux dolances des professionnels, l'article 12 de la loi de finances pour 1999/2000 a
repris de nouveau cette mesure pour les apports effectus entre le 1er juillet 1999 et le 30 juin
2000.
A ce titre, il est soulign que cette disposition prvoit des avantages fiscaux au profit des
entreprises qui remplissent les conditions exiges par la loi.
I - Avantages fiscaux
A. En matire des droits d'enregistrement
Les actes constatant les apports raliss entre le 1er juillet 1999 et le 30 juin 2000 ne sont
passibles que d'un droit fixe d'enregistrement de deux cents dirhams qui couvre la totalit de
l'apport y compris les terrains et les constructions faisant partie intgrante des valeurs
d'exploitation de l'entreprise apporteuse.
L'application de ce droit fixe entrane la dispense des droits de mutation affrents la prise en
charge par la socit du passif de l'entreprise apporteuse.
B. En matire de droits de conservation
Lorsque des biens immeubles figurent l'actif de l'entreprise individuelle concerne par cette
mesure, l'inscription de l'acte d'apport en socit sur les titres fonciers de ces biens est
effectue moyennant paiement d'un droit fixe de 200 dirhams.
C. En matire d'impts directs
Aux termes de l'article 12 prcit les personnes physiques exerant titre individuel, en socit
de fait ou dans l'indivision au 30 juin 1999, une activit professionnelle passible de l'IGR selon
le rgime du rsultat net rel ou de rsultat net simplifi sont exonres dudit impt au titre du
profit net ralis la suite de l'apport de l'ensemble des lments de l'actif et du passif de
l'entreprise individuelle une S.A. ou une S.A.R.L.
Remarque
Dans la mesure o la socit bnficiaire de l'apport est subroge dans ses droits et obligations
une entreprise individuelle ayant souscrit la mise niveau comptable, cette socit doit
assumer l'engagement de rinvestir souscrit par ladite entreprise.
En effet, la plus-value nette d'apport doit tre rintgre, de manire extra-comptable dans les

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

rsultats de la socit bnficiaire de l'apport compte tenu des abattements prvus au II de


l'article 18 de la loi relative l'IGR soit 50 % ou deux tiers en fonction de la dure de dtention
du bien apport et ce, par fractions gales sur une priode de 10 ans.
II- Conditions de fond et de forme exiges pour bnficier du rgime drogatoire
Les dispositions de l'article 12 de Loi de Finances pour l'anne 1999-2000, sont applicables pour
les apports raliss entre le 1er juillet 1999 et le 30 juin 2000 sous rserve que la socit
bnficiaire de l'apport respecte les obligations ci-aprs :
A- La socit bnficiaire de l'apport doit dposer au service local d'assiette des Impts dont
dpend l'entreprise individuelle (apporteuse) en double exemplaire et dans un dlai de 30 jours
suivant la date de l'acte de l'apport, une dclaration crite accompagne :
1) d'un tat rcapitulatif des lments apports comportant tous les dtails relatifs aux profits
raliss ou aux pertes subies et dgageant le profit net qui ne sera pas impos chez l'entreprise
individuelle ;
2) d'un tat concernant :
a) les provisions figurant au passif du bilan de l'entreprise individuelle ayant procd l'apport
avec indication de celles qui n'ont pas fait l'objet de dduction fiscale ;
b) la rserve spciale de rvaluation, le cas chant.
B- La socit bnficiaire de l'apport doit en outre s'engager dans l'acte d'apport :
1) Reprendre, pour leur montant intgral, les provisions rgulirement constitues par
l'entreprise individuelle, autres que celles constitues pour dprciation qui conservent encore
leur objet et dont l'imposition est diffre lors de l'apport ;
2) Rintgrer dans ses bnfices imposables le profit net ralis l'occasion de l'apport compte
tenu des abattements prvus pour le cas des cessions en fin d'exploitation, et ce par fractions
gales sur une priode de 10 ans. La valeur d'apport des lments concerns par cette
rintgration est prise en considration pour le calcul des amortissements, des plus-values et
des profits ultrieurs.
3) rintgrer le montant des provisions constitues par l'entreprise apporteuse en franchise
d'impt lorsque lesdites provisions deviennent, en tout ou en partie, sans objet.
N.B. Pour plus de prcisions sur les modalits d'application de la mesure prcite, il est
recommand de se rfrer aux commentaires contenus dans la note circulaire n 696/93 du 22
mars 1993.

SECTION V :MESURES CONCERNANT LESAUTRES IMPOTS DIRECTS


I - MESURES RELATIVES A LEXONERATION DE LA PARTICIPATION A LA SOLIDARITE
NATIONALE SUR LES TERRAINS NON BATIS
En matire de participation la solidarit nationale sur les terrains non btis, larticle 13 de la
loi de finances 1999-2000 a modifi et complt le I de larticle 1 bis de la loi de finances n
38-79 pour lanne 1980 relatif la participation la solidarit nationale sur deux points :
- dune part, en instituant une exonration permanente de ladite participation sur les terrains
non btis (P.S.N./T.N.B.) affects aux services publics ;
- dautre part, en tendant la dure dexonration temporaire de trois annes cinq annes
suivant lanne au cours de laquelle a t dlivre lautorisation de construire ou de ltir.
A - Exonration permanente de la P.S.N. :
1- Expos de la mesure :
Larticle 13 de la loi de finances pour lanne 1999-2000 a modifi et complt larticle 1 bis de

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

la loi n 38-79 pour lanne 1980 instituant la P.S.N. ,en tendant lexonration de ladite taxe
aux terrains affects aux services publics conformment aux schmas directeurs, plans de
zonage, ou plans damnagement.
2 -Quelques dfinitions
a) service public
La notion de " service public " dsigne toute activit dintrt gnral assure par une
collectivit publique, et qui a pour objet la satisfaction des besoins lmentaires indispensables
la vie sociale, tels que : lhygine, la communication, lenseignement, etc....
Cette dfinition ne recouvre pas le cas des terrains qu'affectent les entreprises concessionnaires
de service public pour leur propre activit, tant prcis que lesdits terrains sont normalement
soumis la taxe urbaine.
b) schma directeur damnagement urbain
Aux termes de larticle 4 de la loi n 12-90 relative lurbanisme, le schma directeur
damnagement urbain a notamment pour but de dterminer les zones nouvelles durbanisation
et les dates compter desquelles elles pourront tre ouvertes lurbanisation ainsi que de fixer
les zones greves de servitudes.
c) Plan de zonage
Conformment larticle 13 de la loi n 12-90 prcite, le plan de zonage a pour objet de
permettre ladministration et aux collectivits locales de prendre les mesures conservatoires
ncessaires la prparation du plan damnagement et prserver les orientations du schma
directeur damnagement urbain.
A cette fin, il dfinit laffectation des diffrentes zones (habitat, industrie, commerce.....) et
dlimite les zones dans lesquelles toute construction est interdite, ainsi que les emplacements
rservs aux quipements principaux et sociaux (voies principales, dispensaires, coles,
espaces verts, etc...).
d) Plan damnagement
Il est tabli pour les communes urbaines, centres dlimits et zones priphriques des
communes urbaines, lorsque ces dernires sont dotes dun schma directeur damnagement
urbain.
Le plan damnagement a pour objet essentiel de dfinir laffectation des diffrentes zones
suivant lusage principal qui doit en tre fait, ou la nature des activits dominantes qui peuvent
tre exerces, telles que zones dhabitat, zone industrielle, commerciale, touristique et les
zones dans lesquelles toute construction est interdite.
3- Date dapplication de lexonration :
Les terrains qui sont affects aux services publics par une dcision antrieure au premier
janvier 2000 sont exonrs de la P.S.N./T.N.B. compter du 1er janvier 2000 et ce, quelle que
soit la date de la dcision daffectation.
A titre dexemple, un terrain qui a fait lobjet dune dcision daffectation en 1997 ne sera
exonr de la PSN/TNB qu compter du 1er janvier 2000.
Pour les autres terrains, lexonration permanente leur est acquise partir de lanne suivant
celle au cours de laquelle ladite dcision a t prise.
B- Exonration temporaire de la P.S.N.
1- Porte de la mesure
Les dispositions du paragraphe I - 3 de larticle 1 bis de la loi de finances pour lanne 1980
instituant la participation la solidarit nationale, telles quelles ont t modifies par le
paragraphe II de larticle 15 bis de la loi de finances pour lanne 1996/1997, ont t modifies
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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

par le paragraphe I - 3) de larticle 13 de la loi de finances pour lanne 1999-2000 en portant


la dure de lexonration totale de la participation la solidarit nationale sur les terrains non
btis de trois (3) cinq (5 ) ans partir de lanne qui suit celle de la dlivrance de
lautorisation de construire ou de lotir.
Toutefois, le redevable qui naura pas obtenu le permis dhabiter ou le certificat de conformit
durant la priode prcite est tenu de rgler spontanment, la caisse du receveur de
lenregistrement du lieu de situation de limmeuble, le montant des droits dus affrents cette
priode assorti de lamende de 10 % et des majorations de retard de 3 % et 1 % pour
paiement tardif et ce, conformment aux dispositions combines du XVIII de larticle I bis de
la loi de finances pour lanne 1980 instituant la P.S.N. et larticle 8-II de la loi de finances 1993
selon lesquelles, le dfaut de versement de la P.S.N. est sanctionn comme en matire de taxe
sur les profits immobiliers.
Par drogation aux dispositions du XXII de la loi instituant la P.S.N. qui sont relatives au dlai
de prescription, qui est actuellement de quatre annes suivant celle au titre de laquelle
l'imposition est normalement due et dfaut de rgularisation spontane, le rappel des
sommes dues au titre de la priode dexonration peut tre effectu par ladministration, par
voie de rle, jusqu lexpiration de la quatrime anne suivant celle qui suit la priode
dexonration.
Par ailleurs, il convient de noter que lexonration ne dispense pas le redevable de ses
obligations dclaratives.
Remarques
a) le dlai lgal dexonration temporaire ne tient pas compte des interruptions dordre
technique, quelle quen soit la cause, qui interviennent lors des travaux de construction ou de
lotissement ;
b) si le redevable nenvisage pas de construire ou de lotir durant le dlai requis par la loi, il peut
continuer sacquitter normalement de la P.S.N. et ce, afin dviter un rappel de droits avec
lamende et les majorations de retard ;
c) les redevables nayant pas souscrit leur dclaration dans le dlai lgal se verront appliquer la
majoration de 15 % sur le montant de la P.S.N. qui aurait t due en labsence dexonration et
ce, conformment aux dispositions de l'article 8 de la loi de finances pour l'anne 1993..
2- Date deffet
Conformment aux dispositions du II de larticle 13 de la loi de finances 1999-2000, les
nouvelles dispositions relatives lexonration temporaire sappliquent aux terrains non btis
pour lesquels l autorisation de construire ou de lotir est dlivre compter du 1er janvier
2000.
C- Exemples
1) Un contribuable possde un terrain nu quil a acquis en 1993, pour le construire ; il a obtenu
lautorisation de construire en aot 2000 et le permis dhabiter le concernant en avril 2005.
Au regard de la PSN/TNB, lintress doit acquitter spontanment la PSN/TNB au titre des
annes 1993 2000 auprs du receveur de lenregistrement avant le 1er mai de chaque anne
sur la base du revenu virtuel dtermin au premier janvier de ladite anne.
A partir de lanne 2001, la PSN nest pas due pendant une priode de 5 annes allant du 1er
janvier 2001 au 31 dcembre 2005.
2) Le mme contribuable na pas pu achev les constructions au 31-12-2005.
Dans ce cas, il a dcid de rgulariser spontanment sa situation en avril 2006. Les montants
rsultant de cette rgularisation sont comme suit :
Montant de la P.S.N. exigible au 30 avril 2006

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

ANNEE VALEUR REVENU


MONTANT EXIGIBLE
VENALE VIRTUEL PRINCIPAL AMENDE MAJORATION
DE RETARD
AU 1er
DE 10
JANVIER
%
(62 %) 3.100
500
500.000 50.000
5.000
2001
DH
DH
(50 %) 3.000
600
6.000
2002
600.000 60.000
(38 %) 2.660
700
7.000
2003
DH
DH
(26 %) 2080
800
8.000
2004
700.000 70.000
2005

DH

DH

9.000

900

2006

800.000
DH

80.000
DH

10.000

900.000
DH

90.000
DH

(14 %) 1.260

TOTAL
EXIGIBLE
8.600 DH
9.600 DH
10.360 DH
10.880 DH
11.160 DH
10.000 DH

1.000.000 100.000
DH
DH
N.B. : Le contribuable a souscrit ses dclarations dans les dlais.
3) Le mme contribuable na achev les constructions quau 31.04.2009 ; il na pas rgl la
P.S.N. due dans les dlais prescrits et na pas souscrit les dclarations relatives la priode
dexonration, ni celles des annes 2006 2009.
La situation de lintress est rgularise, par voie de rle, en date du 30 juin 2009.
ANNEE VALEUR REVENU
MONTANT EXIGIBLE
VENALE VIRTUEL PRINCIPAL MAJORATION AMENDE INTERET
DE 15 %
DE 10
DE
%
RETARD
(100%)
500
750
500.000 50.000
5.000
2001
5.000
DH
DH
600
900
6.000
2002
( 88%)
600.000 60.000
700
1.050
7.000
2003
5.280
DH
DH
800
1.200
8.000
2004
( 76%)
700.000 70.000
2005

DH

DH

9.000

1.350

900

5.320

800.000 80.000
DH
DH

( 64%)
5.120

900.000 90.000
DH
DH

( 52%)
4.680

TOTAL
EXIGIBLE
11.250
12.780
14.070
15.120
15.930

ANNEE VALEUR REVENU


MONTANT EXIGIBLE
VENALE VIRTUEL PRINCIPAL MAJORATION AMENDE INTERET TOTAL
DE 15 %
DE 10
DE
EXIGIBLE
%
RETARD

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

2006
2007
2008
2009

1.000.000 100.000
DH
DH
1.100.000 110.000
DH
DH
1.200.000 120.000
DH
DH

10.000

1.500

1.000

11.000

1.650

1.100

12.000

1.800

1.200

13.000

1.950

1.300

1.300.000 130.000
DH
DH

(40%)
4.000
(28%)
3.080
(16%)
1.920

16.500
16.830
16.920
16.770

(4 %)
520

II -MESURES RELATIVES A LA TAXE SUR les profits de cession de valeurs mobilires


et autres titres de capital et de crance
L'article 16 de la loi de finances pour l'anne budgtaire 1999-2000 a modifi et complt les
dispositions de l'article 14 de la loi de finances transitoire pour le 1er semestre 1996 qui a
institu une taxe sur les profits de cession d'actions et parts sociales (T.P.C.A), ainsi que
l'intitul de ladite taxe qui devient taxe sur les profits de cession de valeurs mobilires et autres
titres de capital et de crance (TPCVM) (cf. tableau comparatif , annexe III).
A cet effet, les commentaires de la prsente note circulaire modifient ceux de la section V du
chapitre I de la note circulaire n 702 bis relative la taxe sur les profits de cession d'actions et
parts sociales institue par l'article 14 de la loi de finances transitoire prcite.
Les modifications introduites concernent :
- le champ d'application de la taxe ;
- la dtermination des profits imposables ;
- les taux de la taxe ;
- et les modalits de dclaration et de liquidation de la taxe.
A - Le champ d'application de la taxe
1. Profits imposables

Le champ d'application de la TPCA est largi aux profits nets raliss par les personnes
physiques rsidant au Maroc l'occasion de la cession de valeurs mobilires et autres titres de
capital et de crance mis par les personnes morales de droit public ou priv, ayant leur sige
au Maroc ou ltranger, et les organismes de placement collectif en valeurs mobilires
(OPCVM) l'exclusion :
- des socits prpondrance immobilire dfinies au paragraphe I de la loi relative la taxe
sur les profits immobiliers ;
- des socits immobilires transparentes au sens de l'article 2 de la loi rgissant limpt sur les
socits.
Sont considres comme valeurs mobilires les titres mis par les personnes morales publiques
ou prives, transmissibles par inscription en compte ou par tradition et qui confrent, par
catgorie, des droits identiques de proprit ou de crance gnrale sur le patrimoine de la
personne morale qui les met.
Sont assimils des valeurs mobilires et rentrent dans le champ dapplication de la TPCVM,
tous droits dtachs desdites valeurs mobilires notamment, les droits de souscription et
dattribution.
Sont considres comme titres de capital toutes les catgories d'actions formant le capital d'une
socit ainsi que toutes autres valeurs manant de ces actions sous une quelconque forme ou

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

appellation et confrant un droit de proprit sur le patrimoine de la socit notamment les


actions, actions de jouissance, parts sociales, certificats d'investissements etc
Les actions de jouissance sont des actions intgralement amorties. Elles rentrent dans le champ
dapplication de la TPCVM en prenant comme prix dacquisition la valeur relle dacquisition ou
de souscription pour les titres non cots et la valeur la plus leve entre le 1er juillet 1998 et le
30 juin 1999 pour les titres cots.
Les certificats d'investissement sont des titres mis par des socits anonymes, dans une
proportion qui ne peut excder le quart du capital social, reprsentatifs des droits pcuniaires.
Sont considrs comme titres de crances toutes les catgories de titres reprsentatifs
d'emprunts obligataires notamment les obligations, les bons de caisse et autres titres
d'emprunt y compris les titres de crances ngociables, rgis par la loi n 35-94 du 26 janvier
1995 et qui comprennent les certificats de dpts, les bons de socits de financement et les
billets de trsorerie.
Les certificats de dpts sont mis par les banques, les bons de socits de financement sont
mis par les socits de financement et les billets de trsorerie sont mis par les autres
personnes morales.
2) Personnes imposables

Sont assujetties la taxe sur les profits de cession de valeurs mobilires et autres titres de
capital et de crance, les personnes physiques ayant leur rsidence au Maroc agissant titre
individuel.
Par personne rsidente, on entend toute personne qui dispose au Maroc de son foyer
permanent dhabitation, du centre de ses intrts conomiques ou lorsque la dure continue ou
discontinue de ses sjours au Maroc dpasse 183 jours pour toute priode de 365 jours.
3) Exonration

Sont xonrs de la taxe, les profits ou la fraction des profits sur cessions de valeurs mobilires
et autres titres de capital et de crance correspondant au montant des cessions ralises au
cours d'une anne civile, n'xcdant pas le seuil de 20.000 DH.
B - La dtermination du profit imposable
Le profit net de cession est constitu par la diffrence entre :
- d'une part, le prix de cession diminu, le cas chant, des frais supports l'occasion de cette
cession, notamment les frais de courtage et de commission ;
- et d'autre part, le prix d'acquisition major, le cas chant, des frais supports l'occasion de
ladite acquisition, tels que les frais de courtage et de commission.
Pour les titres qui taient hors champ d'application de la taxe avant l'entre en vigueur de la
prsente loi de finances, les prix d'acquisitions retenir sont :
- la valeur la plus leve inscrite la cote au cours de la priode allant du 1er juillet 1998 au 30
juin 1999 pour les titres cots (cf. annexe n II);
- la valeur la plus leve enregistre au cours de la priode prcite pour les obligations et
autres titres de crance non cots.
- la valeur la plus leve enregistre au cours de ladite priode pour les titres d'OPCVM actions
tels que viss au a) du paragraphe IV de l'article 14 de la loi de finances transitoire n45-95
prcite, tel que modifi (cf. annexe n I)
Toutefois, si les titres cds ont t acquis des prix suprieurs ceux cits ci-dessus, lesdits
prix d'acquisitions et les frais y affrents dment justifis sont pris en considration pour le
calcul du profit net de cession.

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Pour les OPCVM "Obligations" et OPCVM "Diversifis" les prix retenir sont les prix
d'acquisitions tant rappel que les profits sur cessions des titres desdits OPCVM ont t soumis
la TPCA compter du 1er janvier 1996.
En ce qui concerne les obligations et autres titres de crance dtenus par les personnes
physiques, les prix de cession et d'acquisition s'entendent du capital du titre, exclusion faite des
intrts courus et non encore chus aux dates desdites cession et acquisition et ce, en vue
d'viter une double imposition du fait que lesdits intrts seront soumis la taxe sur les
produits de placements revenu fixe (TPPRF) l'chance.
Pour les cessions d'actions ou parts d'OPCVM diversifis ou obligataires qui capitalisent leurs
revenus, le calcul du profit taxable tient compte des valeurs liquidatives totales la souscription
et au moment du rachat, tant remarqu que les intrts courus ne supportent pas la T.P.P.R.F.
du fait du principe de la transparence.
En cas de cession de titres de mme nature acquis des prix diffrents, le prix d'acquisition
retenir est le cot moyen pondr desdits titres.
Les moins values subies au cours d'un semestre sont imputables sur les plus-values de mme
nature ralises au cours du mme semestre et, le cas chant, sur le semestre qui suit. Les
moins-values qui subsistent en fin d'anne ne sont pas reportables sur l'anne suivante.
C- Les taux de la taxe
Les taux de la taxe sur les profits de cessions de valeurs mobilires et autres titres de capital et
de crance sont fixs comme suit :
a)- 10 % pour les profits nets rsultant des cessions d'actions et autres titres de capital ainsi
que d'actions ou parts d'OPCVM dont l'actif est investi en permanence hauteur d'au moins 60
% d'actions et autres titres de capital ;
b)- 20 % pour les profits nets rsultant des cessions d'obligations et autres titres de crance
ainsi que d'actions ou parts d'OPCVM dont l'actif est investi en permanence hauteur d'au
moins 90 % d'obligations et autres titres de crance ;
c) - 15 % pour les profits nets rsultant des cessions d'actions ou parts d'OPCVM diversifis.
Il est signaler que la classification retenue pour l'application de la taxe aux porteurs d'actions
ou parts d'OPCVM est celle retenue par le conseil dontologique des valeurs mobilires
(C.D.V.M.).
Les taux susviss sont libratoires de l'Impt gnral sur le revenu (IGR).
D- Le fait gnrateur
Le fait gnrateur de la taxe est constitu par les oprations ci-aprs portant sur les valeurs
mobilires et autres titres de capital et de crance :
- la cession, titre onreux ou gratuit ;
- l'change, considr comme une double vente sauf en cas de fusion ;
- l'apport en socit.
E- Les modalits de liquidation et de dclaration de la taxe
1- Modalits de liquidation de la taxe
a)- par voie de dclaration
La taxe est due par le cdant lorsqu'il s'agit de profits nets rsultant de cessions de titres non
inscrits en compte auprs d'un intermdiaire financier habilit teneur de comptes titres.
Le cdant est tenu de verser spontanment la caisse du receveur de l'enregistrement de son
lieu de rsidence le montant de la taxe en mme temps que le dpt de la dclaration au plus

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

tard le 31 mars de l'anne qui suit celle au cours de laquelle les cessions ont t effectues.
b) - par voie de retenue la source
Les intermdiaires financiers habilits tenir des comptes titres conformment aux dispositions
de l'article 24 de la loi n 35-96 relative la cration d'un dpositaire central et l'institution
d'un rgime gnral de l'inscription en compte de certaines valeurs doivent oprer la retenue
la source de la taxe lorsqu'il s'agit des profits nets rsultant des cessions de titres inscrits en
compte auprs desdits intermdiaires financiers. Le calcul de la plus-value est effectu au vu
d'un document valant ordre de cession, communiqu par le cdant ou pour son compte lorsqu'il
s'agit de porteurs d'O.P.C.V.M., comportant par nature de titre cd, le prix et la date
d'acquisition ainsi que les frais y affrents ou le cot moyen pondr desdits titres en cas
d'acquisition des prix diffrents.
Toutefois, par assimilation, tout intermdiaire financier qui dtient des comptes titres de ses
clients est tenu d'effectuer la retenue la source de la taxe. Il s'agit notamment des socits
de bourse qui, tout en tant sous-affilies un intermdiaire financier habilit, assurent la
tenue de comptes titres de leur clientle en vertu du dahir portant loi n 1-93-211 du 21
septembre 1993.
La taxe retenue la source doit tre verse par les intermdiaires financiers dans le mois qui
suit le semestre au cours duquel la retenue a t effectue, la caisse du receveur de
l'enregistrement du lieu de leur sige. Le versement s'effectue par bordereau avis tabli sur ou
d'aprs un modle fourni par l'administration. Ainsi, il y aura deux versements par an : au mois
de juillet pour la taxe retenue le premier semestre de l'anne et au mois de janvier pour la taxe
retenue pendant le deuxime semestre de l'anne prcdente.
Pour le calcul de la taxe retenue la source, le seuil d'exonration de 20.000 DH n'est pas pris
en considration et la taxe est calcule au premier dirham. Toutefois, le cdant peut bnficier
du seuil d'exonration prcit au prorata des cessions effectues au cours de l'anne lors de la
souscription de sa dclaration annuelle valant demande de rgularisation.
Lorsque le total des cessions effectues au cours d'une anne est infrieur au seuil exonr de
20 000 DH ou lorsque le solde annuel par catgorie de titres est une moins value, le cdant
ayant subi la retenue la source bnficie lors de sa dclaration annuelle du droit de restitution
des sommes ayant fait l'objet de retenue.
En vertu des dispositions de l'article premier de la loi n 35-96 prcite, les intermdiaires
financiers sont :
- Bank Al-Maghrib ;
- la Trsorerie Gnrale du Royaume ;
- les banques agres conformment la lgislation qui les rgit ;
- les socits de financement agres conformment la lgislation qui les rgit ;
- la socit gestionnaire de la bourse des valeurs ;
- la caisse de dpt et de gestion ;
- les tablissements dpositaires des OPCVM ;
- ainsi que les organismes ayant pour objet le dpt, le crdit, la garantie
ou la gestion de fonds et figurant sur une liste arrte par le Ministre
charg des Finances.
Par ailleurs, conformment aux dispositions de l'article 19 de la loi n 35-96 prcite, les titres
obligatoirement inscrits en comptes sont :
- les valeurs mobilires inscrites la cote de la bourse des valeurs ;

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

- les titres mis par le Trsor par voie d'appel la concurrence ;


- les actions et parts d'OPCVM ;
- et, les titres de crances ngociables prvus par la loi n 35-94 du 26 janvier 1995.
2- Les obligations dclaratives
Sont soumis aux obligations dclaratives aussi bien les redevables de la taxe que les
intermdiaires financiers habilits teneurs de comptes.
a) Les redevables de la taxe
Il s'agit aussi bien des redevables qui grent directement leur portefeuille de valeurs que ceux
qui confient la gestion de leur portefeuille des intermdiaires financiers habilits.
Concernant la premire catgorie de redevables, ces derniers sont tenus de remettre contre
rcpiss, en mme temps que le versement de la taxe, une dclaration annuelle rcapitulant
toutes les cessions effectues au cours d'une anne dtermine au receveur de l'enregistrement
du lieu de leur rsidence, au plus tard le 31 mars de l'anne qui suit celle au cours de laquelle
les cessions ont t effectues.
La dclaration doit tre souscrite sur ou d'aprs un modle fourni par l'administration. Elle doit
tre accompagne de toutes les pices justificatives relatives aux prix de cession et
d'acquisition des titres cds.
Par contre, les redevables ayant subi la retenue la source sont tenus de rcapituler
annuellement toutes les cessions effectues pendant une anne dtermine sur une dclaration
valant demande de rgularisation et, le cas chant, de restitution. Cette dclaration doit tre
adresse par lettre recommande avec accus de rception ou remise contre rcpiss, au plus
tard le 31 mars de l'anne suivante l'inspecteur des impts du lieu de leur rsidence. Cette
dclaration est rdige sur ou d'aprs un modle fourni par l'administration. Elle doit tre
accompagne des documents justificatifs :
- des prcomptes effectus par les intermdiaires financiers habilits teneurs de comptes ;
- des moins-values non compenses par certains intermdiaires financiers au cours de la mme
anne d'imposition ;
- des dates et des prix d'acquisition des titres ou du cot moyen pondr communiqu
l'intermdiaire financier habilit.
N.B. Lorsque le redevable gre directement un portefeuille de valeurs et dispose galement de
titres inscrits en compte, il doit souscrire une seule dclaration annuelle auprs du receveur de
lenregistrement du lieu de sa rsidence.
b) Les intermdiaires financiers habilits teneurs de comptes
En vertu des dispositions du paragraphe VI bis de l'article 16 de la loi de finances pour l'anne
1999-2000, modifiant l'article 14 de la loi de finances transitoire pour la priode du 1er janvier
au 30 juin 1996, les intermdiaires financiers habilits teneurs de comptes titres, doivent
rcapituler, pour chaque titulaire de titres, les cessions effectues chaque anne par ledit
titulaire sur une dclaration, tablie sur ou d'aprs un imprim modle fourni par
l'administration. Cette dclaration doit tre adresse par lettre recommande avec accus de
rception, ou remise contre rcpiss, au plus tard le 31 mars de l'anne qui suit celle desdites
cessions, l'inspecteur des impts du lieu de leur sige. Cette dclaration doit comporter les
indications suivantes :
- la dnomination et l'adresse de lintermdiaire financier habilit teneur de comptes ;
- les nom, prnom et adresse du cdant ;
- le numro de la carte didentit nationale ou de la carte de sjour du cdant ;
- La dnomination des titres cds ;
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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

- le solde des plus ou moins values rsultant des cessions effectues au cours de l'anne par
catgorie ;
- le montant de la taxe retenue par catgorie.
F- Les Sanctions, Rclamations Et Autres Mesures
Les dispositions relatives aux rclamations, la prescription, au contrle et aux sanctions
prvues en matire d'IGR, aux articles 107 115 sont galement applicables la taxe sur les
profits de cession de valeurs mobilires et autres titres de capital et de crance. Ainsi, en cas
de rectification de la dclaration, la procdure, prvue par les dispositions des articles 107 ou
108 de la loi n 17-89 relative limpt gnral sur le revenu, est applicable. En cas de dfaut
de dclaration, cest la procdure de taxation doffice qui est applicable et ce conformment aux
dispositions de larticle 103 de la loi susvise.
G- La taxation pour dfaut de production par le cdant de l'ordre de cession
Lorsque le titulaire d'un compte titres ne produit pas son intermdiaire financier habilit
teneur de comptes, l'ordre de cession comportant entre autres indications, le prix et la date
d'acquisition des titres cds ou le cot moyen pondr ainsi que les frais et les commissions y
affrents, l'intermdiaire financier opre la retenue de la taxe au taux de 10 % appliqu au prix
de cession.
Par ailleurs, le redevable qui n'est pas soumis la taxe par voie de retenue la source et qui
ne souscrit pas sa dclaration dans le dlai imparti est invit par l'inspecteur des impts, par
lettre recommande avec accus de rception, se conformer aux prescriptions de la loi en
souscrivant sa dclaration dans un dlai n'excdant pas un mois compter de la date de
rception de ladite lettre.
Pass ce dlai, la taxe est tablie par voie de rle au taux de 10 % du prix de cession.
H- Les mesures Transitoires
A titre transitoire et pour une bonne application du systme de la retenue la source
gnralise, l'obligation de la retenue la source et de la dclaration annuelle qui doit tre
effectue par les intermdiaires financiers habilits teneurs de comptes n'entrent en vigueur
qu' compter du 1er janvier 2000.
A cet effet, les bnficiaires des profits sur cession de valeurs mobilires et autres titres de
capital et de crance, inscrits en compte, pour lesquels la retenue la source par les
intermdiaires financiers habilits teneurs de comptes titres est applicable compter du 1er
Janvier 2000, doivent souscrire la dclaration affrente aux cessions effectues entre le 1er
juillet et le 31 dcembre 1999 et effectuer le versement du montant de la taxe correspondant
auxdits profits auprs du receveur de l'enregistrement du lieu de leur rsidence et ce, dans les
conditions prvues au A du paragraphe VI de l'article 14 de la loi de finances transitoire, tel que
modifi.
Toutefois, et titre transitoire pour la priode allant du 1er juillet au 31 dcembre 1999, pour
les porteurs d'actions ou parts d'OPCVM, la taxe doit tre calcule par lesdits OPCVM, retenue
et verse par leurs tablissements dpositaires dans le mois qui suit le semestre au cours
duquel la retenue a t effectue, la caisse du receveur de l'enregistrement du lieu de leur
sige. Le versement seffectue par bordereau avis tabli sur ou daprs un modle fourni par
ladministration.
I- Exemples
1- Cession d'actions
Un contribuable a acquis en juillet 1999, 400 actions d'une socit cote en bourse 150 DH
chacune et 100 actions 130 DH chacune. La commission d'acquisition est de 0,3 % TTC.
Supposons qu'en septembre 1999, ce contribuable a cd 300 actions 250 DH chacune. La
commission de cession est de 0,3 % TTC.
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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Calcul de la T.P.C.V.M.
Prix d'acquisition des actions soit :
(400 x 150) + (100 x 130) =
60 000 + 13 000 = .........................................................................73 000 DH
Frais totaux d'acquisition :
73.000 x 0,3 % = ...............................................................................219 DH
Cot moyen pondr des actions acquises :
73 000 =............................................................................................ 146 DH
500
Prix d'acquisition des actions cdes :
300 x 146 = ..................................................................................43.800 DH
Frais d'acquisition des actions cdes :
43.800 x 0,3 % = .........................................................................131,40 DH
Le prix de cession des actions cdes :
300 x 250 = .................................................................................75 000 DH
Frais de cession :
75.000 x 0,3 % =............................................................................ 225 DH
Le profit ralis
(75 000 - 225) - (43.800 + 131,40) = 30 843,60 DH arrondi 30.840 DH.
Montant de la taxe retenue la source :
30.840 x 10 % = ........................................................................3.084 DH
supposons que cet pargnant n'a cd que ces titres. En fin d'anne, en produisant sa
dclaration annuelle, il bnficiera du droit restitution relatif la taxe affrente au seuil
exonr de 20.000 DH.
Profit exonr :
30.840 x 20.000 = ....................................................................8.224 DH
75.000
Taxe y affrente restituer :
8.224 x 10 % = ........................................................................822 DH

2- cession d'obligations et autres titres de crance


Soit un titre de crance ngociable (certificat de dpt) mis par une banque de la place qui a
les caractristiques suivantes :
* date d'mission : le 1er janvier 1999 ;
* date d'chance : le 31 dcembre 2000 ;
* nominal :
* taux d'intrt :

250 000 DH ;
6 %.

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

La banque auprs de laquelle les titres sont inscrits prlve des commissions lors des
acquisitions et des cessions, comme suit :
* commission d'acquisition : 0,2 % TTC ;
* commission de cession : 0,2 % TTC ;
Une personne physique X dcide d'acqurir, le 1er janvier 1999, 4 certificats de dpt d'un
montant total de 1 000 000 DH. Elle engage auprs de sa banque les frais suivants :
Frais d'acquisition engags : 1 000 000 x 0,2 % = 2 000 DH
La personne physique X cde le 30 juin 2000 les quatre titres. Le cours affich est de 60.000
DH
Prix de cession brut : 260 000 x 4 = 1 040 000 DH
Frais de cession engags : 1 040 000 x 0,2 % = 2 080 DH
Calcul de la taxe :
D'aprs l'article 14-III de la loi de finances transitoire n 45-95 pour la priode du 1er janvier
au 30 juin 1996, tel que modifi par l'article 16 de la loi de finances pour l'anne 1999/2000, la
taxe est calcule sur le profit net de cession par rfrence aux prix d'acquisition et de cession
la valeur pied de coupon.
On entend par coupon les intrts se rattachant au titre et par valeur pied coupon celle du titre
non compris les intrts courus.
Acquisition :
* date d'mission :
* date d'acquisition :

1er janvier 1999 ;


1er janvier 1999 ;

* coupon couru :

0 DH ;

* prix d'acquisition unitaire : 250 000 DH (supposons que ce prix reprsente la valeur la plus
leve enregistre entre le 1er janvier 1999et le 30 juin 1999)
* valeur pied de coupon : 250 000 DH ;
* frais d'acquisition : 2 000 DH (sur les quatre titres).
Cession :
* date d'mission : 1er janvier 1999 ;
* date de cession : 30 juin 2000 ;
* coupon couru : 7 500 DH = (250 000 x 6 %)/2;
prix de cession unitaire : 260 000 DH ;
Valeur pied de coupon : 260 000 - 7 500 soit 252 500 DH ;
Frais de cession : 2 080 DH (sur les quatre titres).
Le profit net de cession est gal :
[(4 x 252 500)- 2080)] - [(4 x 250 000 + 2 000)] =
(1 010 000 - 2 080) - (1 000 000 + 2 000) = 5.920 DH
Taxe retenue la source :
5.920 x 20 % = 1.184 DH
De mme que pour l'exemple prcdent, si cet pargnant n'a cd que ces titres, lors de la
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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

production de sa dclaration annuelle, il bnficiera du droit restitution affrent au seuil


exonr de 20.000 DH.
Profit exonr : (5 920 x 20 000)/1 010 000 = 117,23 DH arrondi 110 DH
Taxe restituer : 110 x 20 % = 22 DH

3- Cession de titres de crance et titres de capital


Le 1er octobre 1998, un contribuable a achet 10 obligations non inscrites en compte 62 800
DH chacune dont 2 800 DH de coupon couru, places au taux d'intrt de 7 % et la date
d'chance est le 31 dcembre 1999. Les commissions d'acquisition sont de 6.000 DH TTC pour
les dix titres et les frais de cession sont de 1 % TTC.
Le mois de janvier 1999, le mme contribuable a acquis 150 actions 500 DH chacune, d'une
socit cote la bourse de Casablanca (supposons que 500 DH reprsente le cours le plus
lev inscrit la cote jusqu'au 30 juin 1999) et, le mois d'Aot 1999, 100 actions d'une SICAV
"actions" 1 250 DH chacune, les frais d'acquisition y affrents sont de 2 % TTC.
Le 1er janvier 2000, ce contribuable cde :
* 100 actions de la SICAV 1 310 DH chacune ;
* 150 actions 400 DH chacune ;
* 10 obligations 68 000 DH chacune.
Calcul de la taxe payer :
1) Actions de SICAV "Actions"
Prix d'acquisition
100 x 1 250 =...............................................................125 000 DH
Frais d'acquisition y affrents
125 000 x 2 % = ..............................................................2 500 DH
Prix de cession
100 x 1 310 = ..............................................................131 000 DH
Profit imposable
131 000 - (125 000 + 2 500) = ........................................3 500 DH
Taxe retenue la source
3 500 x 10 % = ..................................................................350 DH
2) Actions cotes
Prix d'acquisition
150 x 500 = ...................................................................75 000 DH
Prix de cession
150 x 400 = ...................................................................60 000 DH
Profit imposable
60 000 - 75 000 = ......................................- 15 000 (moins-value)
3) Obligations

Prix d'acquisition
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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

(62 800 - 2 800) x 10


60 000 x 10 = ..............................................................600 000 DH
(soit 60 000 la valeur la plus leve constate avant le 1er juillet 1999)
Prix d'acquisition major des frais y affrents
600 000 + 6 000 =...................................................... 606 000 DH
Prix de cession
68 000 x 10 = ..............................................................680 000 DH
coupon couru =...................................................................... 0 DH
Frais de cession y affrents
680 000 x 1 % = ..............................................................6 800 DH
Profit taxable
(680 000 - 6800) - (600 000 + 6 000)
673 200 - 606 000 =...................................................... 67 200 DH
Taxe affrente
67.200 x 20 % = ..............................................................13.440 DH
Remarque
Sur la catgorie titres de capital (actions SICAV et actions cotes), le contribuable a ralis une
moins-value de 15 000 DH et une plus-value de 3 500 DH. Il subiste donc une moins-value de
11 500 DH qui ne sera pas impute sur la plus value ralise sur les obligations.
Pour rgulariser sa situation, le contribuable doit produire sa dclaration, valant demande de
rgularisation, au plus tard le 31 mars de l'anne qui suit celle au cours de laquelle les cessions
ont t effectues.
Pour les obligations non cotes, au moment de sa dclaration annuelle, le redevable de la taxe
doit verser :
Rcapitulation
Catgorie des Montant total Profit net
titres
des cessions
taxable
SIVAV "Action"
131.000 DH
3.500 DH
Obligation
680.000 DH 67.200 DH
Total
811.000 DH 70.700 DH

Profits Taux de Taxe due


en %
la taxe
5%
10 %
350 DH
95 %
20 %
13.440 DH
100 %
13.790 DH

Calcul du profit exonr :


1) SICAV "Actions"
(70.700 x 20.000 x 5 %)/ 811.000=....................... 87,18 DH arrondi 80 DH
Taxe affrente au profit exonr :
80 x 10 % = ...............................................................................................8 DH
2) Obligations
(70.700 x 20.000 x 95 %) /811.000 = ...........1.656,35 DH arrondi 1.650 DH
Taxe affrente au profit exonr :

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

1.650 x 20 % = ......................................................................................330 DH
Taxe totale affrente au profit exonr :
8 + 330 = ..............................................................................................338 DH
Montant de la taxe a verser lors de la dclaration annuelle :
13.790 - 338 - 350(1) =.................................................................... 13.102 DH
(1) 350 DH: Montant de la taxe dja retenue la source au cours de l'anne.

4. Rgularisation suite cessions de titres de catgories


diffrentes
Une personne physique rsidente a acquis 100 actions d'une socit cote en 1995 et, le 10
septembre 1999, 200 actions de la mme socit 700 DH chacune. Frais d'acquisition
engags : 1 % TTC.
La mme personne a acquis, le 30 juin 2000, 20 obligations d'un montant total de 206.000 DH.
Elles ont les caractristiques suivantes :
- Date d'mission : 01 janvier 2000 ;
- Date d'echance : 31 dcembre 2001 ;
- montant nominal : 10.000 DH ;
- taux d'intrt : 6 % ;
- coupon couru : 10.000 x 6 % x 6/12 = 300 DH ;
- frais engags : 200 DH TTC.
Le 11 octobre 2000 la mme personne achte 30 parts d'un F.C.P. diversifi une valeur
liquidative de 1.150 DH, frais engags : 1,5 % TTC.
Le 1er Mars 2001 la personne cde les 300 actions de la socit cote 850 DH chacune. Frais
engags : 2 % TTC.
Le 30 Mars 2001 elle cde les 20 obligations dont elle disposait 10.200 DH chacune. Frais
engags : 200 DH TTC.
Le 15 Mai 2001 elle cde les 30 parts du F.C.P. diversifi une valeur liquidative de 1.400 DH.
Frais engags : 2 % TTC.
Calcul de la taxe
a) Actions cotes
Soit la plus forte valeur de l'action inscrite la cote de la bourse des valeurs de Casablanca
entre le premier juillet 1998 et le 30 juin 1999 est de 760 DH.
Calcul du profit net taxable :
Total prix d'acquisition : (100 x 760) + (200 x 700) = 216.000 DH
Frais d'acquisition engags : (200 x 700 x 1 %) = 1.400 DH
(On ne considre que les frais pour lesquelles le contribuable a gard des pices justificatives)
Total prix de cession : 300 x 850 = 255.000 DH
Frais de cession engags : 255.000 x 2 % = 5.100 DH
Profit net taxable :
(255.000 - 5.100) - (216.000 + 1.400) = 32.500 DH
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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Taxe retenue la source :


32.500 x 10 % = 3.250 DH
b) Obligations
Calcul du profit net taxable :
Prix d'acquisition unitaire : 206.000/20 = 10.300 DH
Coupon couru = 300 DH
Prix d'acquisition unitaire hors Coupon couru 10.300 - 300 = 10.000 DH
Frais engags = ........................................................................... 200 DH
Prix de cession unitaire = ........................................................10.200 DH
Coupon couru : 10.000 x 6 % x 3/12 = .........................................150 DH
Prix de cession unitaire hors Coupon couru 10.200 - 150 = .....10.050 DH
Frais engags = ..............................................................................200 DH
Profit net taxable :
[(10.050 x 20) - 200] - [(10.000 x 20) + 200] = ............................600 DH
Taxe retenue la source :
600 x 20 % = ..................................................................................120 DH
c) O.P.C.V.M. diversifi
Calcul du profit net taxable :
Total du prix d'acquisition : 30 x 1.150 =................................. 34.500 DH
Frais d'acquisition : 34.500 x 1,5 % = ......................................517,50 DH
Total prix de cession : 30 x 1.400 = .........................................42.000 DH
Frais de cession : 42.000 x 2 % = .................................................840 DH
Profit net taxable :
(42.000 - 840) - (34.500 + 517,50) = 6.142,50 DH arrondi .....6.140 DH
Taxe retenue la source :
6.140 x 15 % = ................................................................................921 DH
Rcapitulation
Catgorie
des titres

Montant total
des cessions

Profit net
taxable

Profits en
%

Taux de
la taxe

Taxe due

Action

255.000 DH

32.500 DH

83 %

10 %

3.250 DH

Obligation

201.000 DH

600 DH

1,5 %

20 %

120 DH

42.000 DH

6.140 DH

15,5 %

15 %

921 DH

498.000 DH

39.240 DH

100 %

Diversifi
Total

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4.291 DH

CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Calcul du profit exonr :


1.Profit exonr rsultant de la cession des actions
(39 240 x 20 000 x 83 %)/ 498 000= ....................................1 308 DH
Taxe affrente au profit exonr
1 308 x 10 % = .......................................130,80 DH arrondi 131 DH
2.Profit exonr rsultant de la cession des obligations
(39 240 x 20 000 x 1,5 % )/498 000= ........23,64 DH arrondi 20 DH
Taxe affrente au profit exonr :
20 x 20 % =.................................................................................. 4 DH
3.Profit exonr rsultant de la cession des parts d'OPCVM diversifi :
(39 240 x 20 000 x 15,5 %)/498 000 = .............244,27 arrondi 240 DH
Taxe affrent au profit exonr :
240 x 15 % = ...............................................................................36 DH
Taxe totale affrente au profit exonr
131 + 4 + 36 =........................................................................... 171 DH
Montant total de la taxe payer aprs rgularisation
4 291 - 171 =........................................................................... 4 120 DH

III- TAXE SUR LES PRODUITS DE PLACEMENTS A REVENU FIXE


Les dispositions de l'article 6 de la loi de finances pour 1992 instituant une taxe sur les produits
de placements revenu fixe (TPPRF) ont t modifies par l'article 17 de la loi de finances pour
l'anne budgtaire 1999-2000. Les modifications introduites concernent le champ d'application
des taux de la taxe.
A- Rappel de l'ancien rgime
En vertu de la lgislation en vigueur, les intrts et autres produits similaires pays ou inscrits
en compte des bnficiaires sont soumis une retenue la source au taux de:
- 30 % libratoire de l'IS ou de l'IGR pour les bnficiaires qui ne dclinent pas leur identit lors
de l'encaissement desdits intrts et produits ;
- 20 % imputable sur la cotisation de l'impt sur les socits ou de l'impt gnral sur le revenu
avec droit restitution, pour les bnficiaires qui dclinent leur identit lors de l'encaissement
desdits intrts et produits.
B- Contenu des nouvelles dispositions
Afin d'viter les distorsions rsultant des problmes poss par les principes de l'anonymat ou de
l'identification, les dispositions de l'article 17 de la loi de finances n 26-99 pour l'anne
budgtaire 1999-2000 ont prvu pour les bnficiaires, y compris les actionnaires et porteurs
de parts d'OPCVM de distributions, le taux de :
- 30 % libratoire de l'IGR pour les personnes physiques qui ne sont pas soumises l'IGR selon
le rgime du rsultat net rel (RNR) ou du rsultat net simplifi (RNS) ;
- et de 20 % imputable sur la cotisation de l'IGR ou de l'IS avec droit restitution pour les
personnes morales et les personnes physiques soumises l'IGR d'aprs le RNR ou le RNS.

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

Les bnficiaires, soumis la taxe au taux de 20 % susvis, doivent dcliner et produire lors de
l'encaissement des intrts et autres produits similaires :
1- s'il s'agit d'une personne physique :
- les nom, prnom et adresse et le numro de la carte d'identit nationale ou de la carte
d'tranger ;
- le numro d'article d'imposition l'impt gnral sur le revenu ;
- un document tabli par l'administration fiscale attestant que le bnficiaire est soumis l'IGR
d'aprs le rgime du rsultat net rel ou celui du rsultat net simplifi.
Ce document doit tre conserv pendant les quatre annes qui suivent celle au titre de laquelle
la taxe est due et ce, conformment aux dispositions du paragraphe V de l'article VI de la loi de
finances pour l'anne 1992.
Lorsque la personne bnficiaire des intrts ne produit pas le document vis ci-dessus, le
dbiteur desdits intrts opre la retenue de la taxe au taux de 30 %.
2- s'il s'agit d'une personne morale :
- la raison ou la dnomination sociale ;
- l'adresse du sige ;
- le numro du registre du commerce ;
- le numro de l'article d'imposition l'impt sur les socits ou l'impt
gnral sur le revenu pour celles qui n'ont pas opt pour l'I.S.
Remarque
Les bons de caisse rachets par les banques supportent des pnalits de 2 % qui entranent
une diminution des intrts encaisss par le propritaire desdits bons. Dans ce cas, la TPPRF est
applique sur les intrts nets encaisss.
C- Date d'effet
Les nouvelles dispositions vises ci-dessus sont applicables aux produits pays ou inscrits en
compte des bnficiaires compter du 1er juillet 1999.

IV. LA TAXE SUR LES PRODUITS DES ACTIONS, PARTS SOCIALES ET REVENUS
ASSIMILES APPLIQUEE AUX PORTEURS D'ACTIONS OU PARTS D'ORGANISMES DE
PLACEMENT COLLECTIF EN VALEURS MOBILIERES (OPCVM)
A- Rappel de l'ancien rgime
Les revenus gnrs par les actions ou parts d'OPCVM et perus par les personnes physiques
rsidentes bnficient d'une rduction de 50 % du montant de la taxe sur les produits des
actions, parts sociales et revenus assimils et ce, conformment aux dispositions de l'article
107 du dahir portant loi n 1-93-213 du 4 rebia II 1414 (21 septembre 1993).
Pour bnficier de la rduction susvise, le bnficiaire doit fournir son tablissement payeur
une attestation de proprit de titres comportant :
- les nom, prnom et adresse du contribuable ainsi que le numro de la carte d'identit
nationale ou de la carte de sjour ;
- la raison sociale et l'adresse du sige de la socit mettrice.
La rduction en question n'est pas cumulable avec les dductions prvues l'article 99-1-b) et
c) de la loi n 17-89 relative l'impt gnral sur le revenu.

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CHAPITRE I MESURES RELATIVES AUX IMPOTS DIRECTS

B- Contenu des nouvelles dispositions


Afin de rserver le mme traitement fiscal appliqu aux dividendes perus par les personnes
physiques rsidentes porteuses de parts ou d'actions d'OPCVM avec ceux perus par les
personnes physiques qui passent par une banque ou une socit de bourse, les dispositions de
l'article 18 de la loi de finances n 26-99 pour l'anne budgtaire 1999-2000 ont supprim
ladite rduction.
Il est rappeler que l'article 81 du dahir n 1-93-211 du 4 rebia II 1414 (B.O. du 6.10.1993)
portant loi relatif la bourse des valeurs a prvu une rduction de 50 % pour les titres cots
pour une dure minimale de 6 mois et ce, pendant les cinq annes suivant la date de
publication du dahir portant loi. De ce fait ladite rduction a expire le 06/10/98.
C- Date d'effet
Les nouvelles dispositions vises ci-dessus sont applicables aux produits pays ou inscrits en
compte des porteurs de parts ou d'actions d'OPCVM compter du 1er juillet 1999.

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CHAPITRE II MESURES SPECIFIQUES A LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

CHAPITRE II
MESURES SPECIFIQUES A LA
TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE
L'article 14 de la loi de finances pour l'anne budgtaire 1999-2000 comporte
des dispositions compltant ou modifiant la loi n 30-85 relative la T.V.A. :
Ces dispositions portent sur :
- les entreprises de transport international routier ;
- les associations d'assistance aux personnes handicapes ;
- les mdicaments destins certaines maladies chroniques ;
- les services d'assainissement ;

SECTION I : EXONERATION DES BIENS ACQUIS PAR LES


ENTREPRISES DE TRANSPORT INTERNATIONAL
ROUTIER
Aux termes de l'alina 13 du IV de l'article 7 de la loi prcite, les oprations
de transport international routier bnficient de l'exonration de la T.V.A. sans
droit dduction.
Il rsulte de cette exonration que le transporteur routier marocain qui s'adonne
l'activit de transport international supporte la T.V.A lors de ses acquisitions
notamment du matriel roulant.
Afin de remdier cette situation, les nouvelles dispositions des articles 8-22 et
60-28 de la loi susvise exonrent de la T.V.A. avec droit dduction aussi bien
l'intrieur qu' l'importation, les acquisitions par les entreprises de transport
international routier d'autocars et de camions ainsi que les biens d'quipement y
affrents.
Outre le dveloppement de ce secteur, cette mesure permettra le renforcement
de la comptitivit des entreprises nationales oprant dans ce domaine par
rapport aux concurrents trangers et ce en rduisant le cot d'acquisition des
biens d'quipement prcits. Les modalits dapplication de cette exonration
seront fixes par voie rglementaire.
Nanmoins, il convient de prciser que les oprations de transport international
routier concernes par les nouvelles dispositions portent aussi bien sur le
transport de marchandises que de personnes et qui sont exerces en vertu d'une
autorisation dlivre par les autorits comptentes.
Biens ligibles l'exonration de la T.V.A.

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CHAPITRE II MESURES SPECIFIQUES A LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

Il s'agit d'autocars, de camions et des biens d'quipement y affrents inscrire


dans un compte d'immobilisation et donnant lieu amortissement.
Par "autocars" il faut entendre, les grands vhicules automobiles pour le
transport de dix personnes ou plus y compris le chauffeur.
Par "camions" on dsigne tout vhicule routier destin au transport des
marchandises. Il s'agit notamment de :
- vhicules routiers moteurs ainsi que les remorques ou semi-remorques
conues pour y tre atteles ;
- ensemble de vhicules coupls formant une seule unit ;
- conteneurs tels que : cadre, citerne amovible ou autre engin analogue ;
- chassis de vhicules comportant une cabine.
Il importe de rappeler que les locations portant sur ces biens dans le cadre d'une
location simple ou par l'intermdiaire de leasing, demeurent taxables dans les
conditions de droit commun respectivement au taux de 20 % ou de 7 %.
N.B. : L'exclusion du bnfice de l'exonration de la T. V.A. frappe tous les
biens, produits et services ne constituant pas une immobilisation amortissable. Il
en est ainsi notamment des :
- amortisseurs,
- jantes,
- pare-brise,
- pare-chocs,
- rservoir,
- radiateur,
- batterie,
- autres pices de rechange,
- pneumatiques,
- carburants et lubrifiants,
- rparations et entretiens de vhicules...

SECTION II : LES ASSOCIATIONS D'ASSISTANCE AUX


PERSONNES HANDICAPEES.
A compter du 1er juillet 1999, sont exonrs de la taxe sur la valeur ajoute
avec droit dduction, les biens d'quipement, matriels et outillages acquis
localement ou l'importation par les associations but non lucratif s'occupant
des personnes handicapes, et ce, conformment aux dispositions des articles
8-23 et 60-29 de la loi susvise ; tels qu'ils ont t modifis et complts par
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CHAPITRE II MESURES SPECIFIQUES A LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

l'article 14 de la loi de finances pour l'anne 1999-2000.


Les modalits d'application de cette exonration seront fixes par voie
rglementaire.
A cet effet, il est prciser que les anciennes dispositions prvues l'article 7 IV
-7 b) sont abroges.
1-Associations concernes
Les associations qui peuvent prtendre au bnfice de cette exonration, sont
celles qui, dans le cadre de leur objet statutaire, s'occupent bnvolement des
personnes handicapes.
2 -Biens d'quipement, matriels et outillages ligibles l'achat en
exonration
Les biens d'quipement, matriels et outillages ouvrant droit l'exonration,
doivent tre utiliss exclusivement par les associations susvises dans le cadre
de leur objet statutaire. On peut citer titre indicatif :
- La construction d'un centre destin abriter des enfants handicaps,
- L'acquisition de matriel ncessaire la rducation des personnes prsentant
un handicap physique ;
- L'acquisition d'quipement pour l'enseignement, l'ducation et la formation
professionnelle des personnes handicapes ;
- L'acquisition d'quipements sportifs destins aux associations sportives des
handicaps .
- Les vhicules spciaux pour le transport collectif des personnes handicapes
ainsi que les autres moyens de transport conus spcialement pour aider les
personnes handicapes se dplacer individuellement.

SECTION III : LES MEDICAMENTS DESTINES A


CERTAINES MALADIES CHRONIQUES
Dans le but d'allger la charge financire supporte par les personnes atteintes
de maladies cardio-vasculaires, de diabte et d'asthme, les mdicaments
prescrits pour le traitement desdites maladies sont exonrs avec droit
dduction aussi bien l'intrieur qu' l'importation en vertu des dispositions des
articles 8-24 et 60-30 de la loi n 30-85 relative la T.V.A.
Le bnfice de cette exonration prend effet compter du 1er juillet 1999.
Par ailleurs, titre transitoire et par drogation aux dispositions de l'article 10 de
la loi n 30-85, les sommes encaisses par les redevables compter de la date
d'entre en vigueur de la nouvelle loi de finances, en paiement des ventes des
mdicaments prcits et factures avant cette date sont soumises au rgime
fiscal applicable la date de la ralisation de ces oprations .
Lorsqu' la date d'entre en vigueur de la loi de finances n 26/99, les
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CHAPITRE II MESURES SPECIFIQUES A LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

redevables sont lis par des contrats comportant la livraison des mdicaments
concerns par l'exonration, rpartie par priodes successives, celles de ces
oprations qui sont ralises respectivement avant et compter de cette date,
sont considres comme des affaires distinctes.
Les redevables dont le fait gnrateur du paiement de la taxe est constitu par
l'encaissement doivent adresser avant l'expiration du deuxime mois qui suit la
date d'entre en vigueur de la nouvelle loi de finances, au service local des
impts dont ils relvent, une liste nominative des clients dbiteurs la date
prcite avec indication des sommes dues par chacun d'eux et du montant total
d au titre des affaires imposables la taxe sur la valeur ajoute .
La taxe due par les redevables au titre des affaires vises ci-dessus sera
acquitte au fur et mesure de l'encaissement des sommes dues.
Sous rserve des dispositions de l'article 17 de la loi n 30-85, les redevables,
qui ralisent des oprations portant sur les mdicaments viss l'article 8-24
et 60-30 sont autoriss dduire de la taxe due sur leurs oprations taxables,
celles ayant grev les produits prcits dtenus en stock la date d'entre en
vigueur de la nouvelle loi de finances.
Les personnes concernes sont tenues de dposer au service local des impts,
avant l'expiration du deuxime mois qui suit la date prcite l'inventaire des
mdicaments susviss.

SECTION IV : LES SERVICES D'ASSAINISSEMENT


Compte tenu de l'importance du service d'assainissement li la distribution
d'eau et d'lectricit, d'une part, et afin de rduire le cot de ces prestations
factures aux usagers, d'autre part, les services d'assainissement sont exonrs
avec bnfice du droit dduction conformment aux dispositions de l'article 8
de la loi n 30-85 relative la T.V.A. telles que compltes par un alina 25.
Il convient de prciser qu'il s'agit des prestations de services relatives
l'assainissement liquide. En revanche, les travaux d'assainissement demeurent
passibles de la T.V.A. au taux de 14 %.
La mesure susvise entre en vigueur compter du 1er juillet 1999.

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CHAPITRE III MESURES SPECIFIQUES AUX DROITS D'ENREGISTREMENT ET DE TIMBRE

CHAPITRE III

MESURES SPECIFIQUES AUX


DROITS D'ENREGISTREMENT ET
DE TIMBRE
I- DROITS D'ENREGISTREMENT
L'article 15 de la loi de finances pour l'anne 1999-2000 modifie l'article 98
(Section B) du code de l'enregistrement en compltant le paragraphe 5 de cet
article par un alina, 25 qui exonre des droits d'enregistrement les actes
d'acquisition des immeubles strictement ncessaires la ralisation de leur
objet, par les associations sans but lucratif ayant pour mission l'assistance aux
personnes handicapes.
Pour bnficier de cette exonration, les actes en question doivent rpondre aux
conditions suivantes :
- indiquer la nature, la composition et la destination des biens acquis ;
- comporter l'engagement de l'association concerne d'affecter l'immeuble
acquis strictement la ralisation de son objet tel qu'il est dfini par ses statuts
;
- tre appuy, lors de sa prsentation l'enregistrement, d'une copie des
statuts, certifie conforme l'original par les reprsentants de l'association
concerne ou d'un extrait desdits statuts, galement certifi conforme
l'original, faisant ressortir l'identification de ladite association et l'indication de
son objet .
Si l'association bnficiaire de l'exonration ne se conforme pas aux conditions
requises par la loi par exemple en affectant totalement ou partiellement
l'immeuble acquis des activits qui ne rentrent pas exclusivement dans le
cadre de son objet, le bnfice de l'exonration sera remis en cause et les droits
exigibles seront mis en recouvrement dans les conditions de droit commun,
assortis des pnalits lgalement applicables en vertu des articles 40 ter et 41
du Code de lEnregistrement.
A titre indicatif, l'immeuble est considr tre affect l'objet de l'association s'il
est utilis pour abriter :
- le sige de l'association ;
- l'hbergement de personnes handicapes ,
- l'exercice d'activits spcifiques ces personnes, notamment les activits
rcratives, de rducation ou de soins, etc...
Par contre et toujours titre d'illustration, la condition d'affectation exclusive

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CHAPITRE III MESURES SPECIFIQUES AUX DROITS D'ENREGISTREMENT ET DE TIMBRE

la ralisation de l'objet de l'association n'est pas satisfaite si l'immeuble acquis


est affect totalement ou partiellement la location ou l'exercice d'activits
lucratives ou s'adressant des personnes non handicapes.
II- DROITS DE TIMBRE
Les articles 4 et 8 du code du timbre ont t modifis par l'article 15 de la loi de
finances pour l'anne 1999-2000 dans leurs dispositions traitant respectivement
:
- du droit de timbre sur les effets de commerce domicilis ;
- du droit de timbre sur les billets de transport public de voyageurs et de
messageries.
1)Droit de timbre sur les effets de commerce domicilis
C'est ainsi que l'article 4 du code du timbre est complt par un paragraphe 3
qui soumet un droit fixe de 5 dirhams les effets de commerce revtus, ds leur
cration, leur mise en circulation ou leur prsentation pour paiement au Maroc,
d'une mention de domiciliation dans un tablissement de crdit ou dans un
bureau de chques postaux.
Il convient de rappeler que depuis 1941, les effets domicilis ont toujours relev
d'un droit de timbre fixe. Le tarif de ce droit a t fix 5 centimes par un dahir
du 18 fvrier 1950. Il est rest en vigueur jusqu' son remplacement par le droit
proportionnel de droit commun pour les effets de commerce, soit 1 (un pour
mille), dans le cadre de la loi de finances 1998-1999.
En vertu des dispositions de l'article 4 du code du timbre, modifies par l'article
15 de la loi de finances pour l'anne 1999-2000, le droit fixe est rtabli au
nouveau taux de 5 dirhams pour les effets de commerce qui rpondent la
condition de domiciliation dans un tablissement de crdit ou d'un bureau de
chques postaux la date laquelle survient l'effet gnrateur de l'impt, soit :
- la date de leur cration en ce qui concerne les effets mis au Maroc ;
- la date de leur premire utilisation au Maroc pour les effets crs l'tranger
et mis en circulation au Maroc ou qui y sont prsents au paiement .
Il convient de rappeler, ce sujet, que les effets crs l'tranger relvent des
droits de timbre au Maroc au tarif et dans les conditions en vigueur la date
laquelle survient le fait gnrateur de l'impt, sous rserve de stipulations
drogatoires prvues par les conventions de non double imposition liant le Maroc
au pays d'mission. Ainsi, et en application de la convention actuellement en
vigueur, les effets crs en France et payables ou mis en circulation au Maroc ne
sont soumis aucun droit de timbre s'ils sont rgulirement timbrs ou exonrs
de tout droit de timbre au regard de la loi franaise.
(cf circulaire n 704 bis relative aux dispositions fiscales de la loi de finances
1997-1998).
2) Droit de timbre sur les billets de transport public de voyageurs et de
messageries
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CHAPITRE III MESURES SPECIFIQUES AUX DROITS D'ENREGISTREMENT ET DE TIMBRE

En vertu des dispositions de la section XXII de l'article 8 du code de timbre,


telles que modifies par l'article 15 de la loi de finances pour l'anne budgtaire
1999-2000, le droit de timbre sur les billets de transport public de voyageurs,
bagages et messageries par vhicules automobiles sur route est fix 5 % .
Il est rappel que ce droit a dj fait l'objet d'une rduction dans le cadre de la
loi de finances 1997-98 dont l'article 13 l'a ramen de 11 % 7 %. Il est d par
les entreprises de transport public de voyageurs par vhicules automobiles sur
route et s'applique aux billets dlivrs :
- aux voyageurs pour leur propre transport ou pour le transport de leurs
bagages ;
- des tiers pour le transport de choses considres comme des messageries
assur par les mmes entreprises accessoirement leur activit principale de
transport de personnes.
Ce nouveau taux est liquid sur le montant total brut des billets dlivrs
compter du 1er juillet 1999 et s'applique, quel que soit le mode de paiement
adopt.

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CHAPITRE IV EXONERATIONS EN FAVEUR DES PROMOTEURS IMMOBILIERS

CHAPITRE IV

EXONERATIONS EN FAVEUR DES


PROMOTEURS IMMOBILIERS
I- EXPOSE DE LA MESURE :
Afin dacclrer la ralisation du programme des 200.000 logements sociaux, larticle 19 de la L.F. 1999-2000 a institu
en faveur des promoteurs immobiliers, certaines exonrations de droits, taxes, impts et redevances sous rserve des
conditions dfinies au IV ci-aprs..
II-DEFINITIONS:
*Promoteur immobilier :
Est promoteur immobilier, au sens de larticle 19 de la loi de finances 1999-2000, toute personne physique ou morale qui
fait profession de vendre en totalit ou en partie des immeubles lui appartenant quelle a construit elle-mme ou fait
construire.
* Logement social:
Selon les dispositions de larticle 8-13 de la loi n 30-85 relative la taxe sur la valeur ajoute auquel se rfre larticle
19 de la loi de finances, un logement social est une unit dhabitation dont la superficie couverte et la valeur immobilire
totale (V.I.T.) nexcdent pas respectivement 100 m2 et 200.000 DH.
La superficie englobe notamment les murs, les pices, les annexes (cuisine, salle de bain, toilettes) ainsi que les
dpendances (cave, garage, buanderie, etc...).
Quand il sagit dimmeubles collectifs, les parties communes indivises sont estimes, au minimum, 10 % de la
superficie de la partie privative laquelle elles sajoutent conformment au texte sur lurbanisme.
III-EXONERATIONS OCTROYEES :
Les impts, droits, redevances et taxes dont sont exonrs les promoteurs du logement social portent sur :
1) Les droits d'enregistrement et de timbre
L'article 19 de la loi prcite prvoit l'exonration des droits d'enregistrement et de timbre au profit des promoteurs
immobiliers qui agissent, pour la ralisation d'un programme de construction de logements caractre social, dans le
cadre d'une convention conclue avec l'Etat.
* Oprations Exonres
L'exonration s'applique aux actes d'acquisition des terrains ncessaires la ralisation d'un programme de construction
d'au moins 3 500 logements sociaux tels que dfinis au 13 de l'article 8 de la loi n 30-85 relative la T.V.A., dans une
priode qui ne dpasse pas 5 ans compter de la date d'obtention de l'autorisation de construire.
Dans la mesure o la loi prvoit la possibilit de fractionner un mme programme en plusieurs lots situs en des lieux
diffrents, dans une mme ville ou dans des villes diffrentes, un mme promoteur peut bnficier de l'exonration pour
l'acquisition d'un ou plusieurs terrains, pourvu que ces terrains soient acquis dans le cadre d'un programme unique.
* Conditions d'exonration
L'exonration des droits d'enregistrement et de timbre est subordonne aux conditions prvues par l'article 96 4 - A-3
du code de l'enregistrement.
A cet effet, le promoteur doit, dans l'acte d'acquisition :
- s'engager affecter le terrain acquis la ralisation d'un programme de construction de logements sociaux dans les
conditions prvues par la convention conclue avec l'Etat et indiquer, dans le mme acte, toutes les rfrences ncessaires
cette convention,

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CHAPITRE IV EXONERATIONS EN FAVEUR DES PROMOTEURS IMMOBILIERS

- fournir un cautionnement bancaire dposer auprs du receveur de l'enregistrement ou consentir, au profit de l'Etat, dans
l'acte d'acquisition ou dans un acte y annex, une hypothque sur le terrain acquis ou sur tout autre immeuble, de premier
rang ou, dfaut, de second rang aprs celle consentie au profit des tablissements de crdit .
Le cautionnement bancaire ne sera restitu et la mainleve de l'hypothque ne sera dlivre par le receveur de
l'enregistrement comptent que sur prsentation de la copie certifie conforme du permis d'habiter ou, dfaut, sur
justification du paiement des droits exigibles, assortis des pnalits prvues par l'article 96 4-A-3 du Code de
l'Enregistrement .
En cas d'extension d'un programme sur plusieurs terrains, le cautionnement bancaire ne sera restitu et la mainleve ne
sera dlivre pour chaque terrain ou autre immeuble hypothqu que sur prsentation des justifications qui seront fixes
par la convention correspondante et dont, notamment, les copies certifies conformes des permis d'habiter pour l'ensemble
des units qui composent ce programme.
* Date d'effet :
L'exonration des droits d'enregistrement et de timbre s'appliquera aux actes d'acquisition de terrains rpondant aux
conditions prcites et conclus compter du 1er juillet 1999.
2) limpt des patentes
Lexonration octroye ce titre est totale ; elle porte aussi bien sur la taxe proportionnelle (principal) que sur les
centimes additionnels affects au budget de l'Etat et le dcime peru au profit des chambres professionnelles.
En cas dactivits multiples, la valeur locative des immobilisations communes est ventile au prorata de la contribution de
chacune delles au chiffre daffaires total de lanne coule, ou dfaut du chiffre daffaires, au prorata du cot de
revient des produits affrents chaque activit durant ledit exercice.
Il en est de mme en cas dexercice dune activit de promotion immobilire dont une partie nest pas exonre.
Le cot de revient dont il sagit est obtenu par laddition des lments suivants :
- cot dacquisition des matires consommes pour la production (achats + stock initial - stock final) ;
- charges directes de production ;
- charges indirectes dans la mesure o elles sont raisonnablement rattachables la production considre.
3) la taxe sur la valeur ajoute
Les oprations de construction de logements caractre social effectues par les promoteurs immobiliers sont exonres
avec droit dduction et au remboursement, dans les mmes conditions que celles prvues larticle 8-13 de la loi n
30-85 relative la T.V.A.
4) limpt sur les socits et l'impt gnral sur le revenu
La dclaration tant faire pour chaque programme agr, lexonration sera applique tant pour limpt dcoulant du
rsultat fiscal que pour la cotisation minimale.
En matire dimpt gnral sur le revenu, la rgle du taux effectif ou du prorata nest pas applique. Les produits et les
revenus exonrs sont purement et simplement carts de la base imposable.
En cas dactivits multiples, les promoteurs immobiliers ligibles lexonration des impts prcits ne sont pas fonds
compenser le rsultat fiscal desdites activits avec celui provenant de la ralisation du programme agr (application de la
rgle de la spcificit des rsultats).
5) la participation la solidarit nationale (P.S.N.)
A- P.S.N./Terrains non btis :
Celle-ci n'est pas due sur les terrains affects la ralisation du programme de 3.500 logements et ce, pendant toute la
priode prvue pour son excution. Toutefois, le dlai dexonration rel ne saurait tre infrieur celui prvu par le droit
commun ( I - 3 de larticle 1 bis de la loi de finances 1980 instituant la P.S.N.).
B- P.S.N. affrente limpt sur les socits :
La P.S.N. affrente limpt sur les socits nest pas concerne par lexonration. Elle est due au taux de droit commun,
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CHAPITRE IV EXONERATIONS EN FAVEUR DES PROMOTEURS IMMOBILIERS

cest--dire au taux de 25 % de lI.S. thorique.


6) la contribution sur les revenus exonrs
La contribution sapplique au taux de 25 % de lI.G.R. thorique d au titre des revenus professionnels gnrs par les
programmes agrs et exonrs dudit impt.
7) la taxe urbaine et la taxe ddilit
Les constructions sont exonres de la taxe urbaine et de la taxe ddilit du fait de leur destination la vente ou
l'exercice de l'activit exonre.
8) les impts, taxes, redevances et contributions perus en faveur des collectivits locales et de leurs
groupements
Les programmes agrs sont exonrs de la fiscalit locale ; cette exonration englobe les terrains, les constructions,
lactivit de construction et les formalits administratives ncessaires la ralisation des programmes.
9) les droits de conservation foncire
Les droits dinscription sur les livres fonciers ne sont pas dus par les promoteurs immobiliers agissant dans le cadre de
programmes agrs.
IV- CONDITIONS DELIGIBILITE
Les exonrations vises ci-dessus sont acquises aux promoteurs immobiliers qui doivent :
- relever du rsultat net rel sur le plan fiscal ;
- agir dans le cadre dune convention conclue avec lEtat assortie dun cahier de charges portant sur un programme de
construction dau moins 3.500 logements sociaux raliser sur une priode nexcdant pas 5 ans et ce, compter de la
date de dlivrance de lautorisation de construire affrente la premire tranche dudit programme.
Ce dernier peut tre ralis sur un ou plusieurs sites dune ou plusieurs villes.
Nanmoins, lexonration y affrente se limite uniquement la vente des logements sociaux indpendamment des autres
locaux commerciaux et des logements destins la location ;
- tenir une comptabilit spare par programme ;
- joindre leur dclaration du rsultat fiscal :
* un exemplaire de la convention et du cahier des charges, pour la premire anne ;
* un tat retraant le nombre de logements raliss par programme ainsi que le montant du chiffre daffaires y affrent.
V - SANCTIONS EN CAS DE NON RESPECT DES CONDITIONS DELIGIBILITE
A dfaut de ralisation dans le dlai imparti dun programme agr, en totalit ou en partie, le promoteur est tenu de
verser tous les impts, droits, taxes et redevances, objet des exonrations. Les sanctions et majorations pour dfaut ou
retard de paiement seront appliques selon les dispositions lgales rgissant chaque impt, droit ou taxe, et ce, depuis la
date lgale dexigibilit qui aurait t retenue en labsence dexonration.
Ces rgularisations et rappels des droits peuvent tre effectus par lAdministration fiscale jusqu lexpiration de la
quatrime anne suivant celle prvue, selon la convention, pour lachvement des travaux de construction et ce, pour
lensemble de la priode au titre de laquelle les exonrations ont t indment obtenues.
VI- ENTREE EN VIGUEUR
Les exonrations institues par larticle 19 de la loi de finances 1999-2000, telles que exposes ci-avant, sappliquent aux
oprations de construction ralises compter du 1er juillet 1999 par les promoteurs de logements sociaux , dans le cadre
des conventions conclues avec lEtat.
VII-EXEMPLE
Un promoteur immobilier (socit) inscrit en tant que tel limpt des patentes depuis 1990 procde aux oprations
suivantes :

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CHAPITRE IV EXONERATIONS EN FAVEUR DES PROMOTEURS IMMOBILIERS

- le 1er octobre 1999 : il achte un terrain constructible de 15 ha pour 15.000.000 DH ; il dclare que ce terrain est destin
la construction dun programme de 4.000 logements caractre social ;
- le 15 dcembre 1999, il obtient lautorisation de lotir le terrain ;
- le 30 septembre 2001, il obtient le certificat de conformit pour le lotissement;
- le 5 octobre 2001 la convention et le cahier des charges sont signs ;
- le 15 octobre 2001, il obtient lautorisation de construire et dbute les travaux;
- le 1er fvrier 2003, une premire tranche de 1.000 loglements est receptionne et le permis dhabiter y affrent est
dlivr ;
- le 13 novembre 2005, une deuxime tranche de 1.500 logements est acheve et reoit le permis dhabiter ;
- le 30 avril 2006, lensemble du programme des 4.000 logements sociaux est receptionn. Le nombre de logements cds
cette date est de 2.400.
Les dclarations de rsultats souscrites par le contribuable sont les suivantes en ce qui concerne le projet.
- Exercice 1999 : C.A. : nant
rsultat : dficit 2.000.000 DH.
- Exercice 2000 : C.A. : nant
dficit : 5.000.000 DH.
- Exercice 2001 : C.A. : nant
dficit : 8.500.000 DH.
- Exercice 2002 : C.A. : nant
dficit : 13.200.000 DH.
- Exercice 2003 : C.A. 92.000.000.
dficit : 17.000.000 DH.
logements rceptionns : 1.000 logements
vente de 600 logements.
- Exercice 2004 : C.A. : 7.600.000 DH.
dficit : 20.500.000 DH.
logements rceptionns : 0
logements vendus : 400
- Exercice 2005 : C.A. : 120.000.000 DH.
dficit : 22.000.000 DH.
logements rceptionns : 1.500
logements vendus : 800
- Exercice 2006 : C.A. : 180.000.000 DH.
bnfice ralis : 1.000.000 DH
logements rceptionns : 1.500
logements vendus : 900 logements.

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CHAPITRE IV EXONERATIONS EN FAVEUR DES PROMOTEURS IMMOBILIERS

EXERCICE
IMPOT

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

Taxe
x 20 %
proportionnelle. x 3/12

x 20 %
=

1-1 au
31-10

(a/c du
1.10)

PATENTE :
Promoteur la
construction
dimmeubles :
B/1 : taxe
proportionnelle
:
20 %

Valeur
locative..........

= 1.500 6.000

V.L. x 20
%
x 10/12 =
5.000
du 1-11
au 31- 12
=0

Centimes +
dcime
22 % de T.P

TP x 22 TP x 22
%=
%=
1.320
330

6.000 x
10/12 x
22 % =
1.100

1.830

6.100

7.320

TOTAL

EXERCICE IMPOSE

1999

IMPOT

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

(a/c du
1.10)

TU/TE :
-

(logements construits
et destins la
vente)..

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CHAPITRE IV EXONERATIONS EN FAVEUR DES PROMOTEURS IMMOBILIERS

IMPOT SUR LES


0

SOCIETES : C.A.

R.F.

- 2.000.000 5.000.000
1.500
1.500
-

I.S...................
C.M................
PSN.IS...........

PSN SUR
TERRAINS NON
BATIS :
T.V.A. ;
ENREGISTREMENT
ET TIMBRE
FISCALITE
LOCALE :

92.000.000 76.000.000 120.000.000 180.000.000

8.500.000
1.500
-

13.200.000
1.500

17.000.000
3.000

-20.500.000 -22.000.000 + 1.000.000


3.000

3.000

Rgle par ancien


propritaire

= 87.500
-

Exemple 2 : I.S.
Les donnes de l'exercice 2003 de la socit "S" s'tablissent comme suit :
Rsultats
C.A.
Rsultat fiscal
Impt sur les socits
Cotisation minimale
PSN/IS

1.000.000
35 % x25 %

Logements sociaux
(Programme agre en 2001)
18.000.000 DH
Dficit 2.000.000 DH
Nant
Nant
3.000 DH

Logements autres que


sociaux

(Minimum car le C.A. > 1.000.000 DH)


Compte tenu de ce qui prcde, les droits payer s'lvent :
I.S. = 420.000 DH
PSN/IS = 3.000 DH
Total = 423.000 DH
Exemple 3 : Contribution sur les revenus professionnels exonrs :
Un promoteur immobilier dispose des revenus suivants :
- un revenu net foncier (aprs abattement de 40 %)........... 120.000 DH
- un revenu net professionnel exonr, provenant de la vente
de logements sociaux raliss dans le cadre dune convention
conclue avec lEtat............................................................ 500.000 DH
- un revenu net professionnel provenant dune activit
immobilire non encourage............................................. 600.000 DH
Revenu global imposable................................................... 1.220.000 DH.
* I.G.R. thorique :

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15.000.000 DH
1.200.000 DH
420.000 DH
75.000 DH
Nant

CHAPITRE IV EXONERATIONS EN FAVEUR DES PROMOTEURS IMMOBILIERS

1.220.000 x 44 % - 14.960 =....................................................... 521.840 DH


* Calcul de la contribution :
- I.G.R. correspondant aux revenus exonrs :
521.840 x 500.000 = ........................................................ 213.868,85 DH
1.220.000
- Contribution : 213.868,85 DH x 25 % =.................................... 53.467,21 DH.

Sign : LE DIRECTEUR DES IMPOTS


Noureddine BENSOUDA

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ANNEXES

ANNEXES
ANNEXE 1
Les plus fortes valeurs liquidatives(1) dOPCVM "Actions" constates entre le
01/07/98 et le 30/06/99
Socit de gestion

OPCVM "Actions"

Valeur Liquidative

BMCI GESTION

Epargne Valeur

2 411,98

BNDE (Fipar Holding)

Inmaa Croissance

1 779,84

M.S.IN

FCP MAROC ACTION

1 105,41

Faisal Investment Fund

1 000,00

C.D.2.G

Pas d'OPCVM Action

BMCE (MARFIN)

MAROC VALEURS

2 266,17

CDMG

Cdm EXPANSION

1 171,92

Cap Opportunits

2 298,70

WAFAGESTION

Profil dynamique
Palmars Financires

CFAM

110,28
10 416,42

Cap Al Moucharaka

1 658,56

CFG Performance

2 699,90

Avenir Performance
Marocaine Vie Performance

GESTAR

SG EXPANSION

BCM

Pas d'OPCVM Action

BANQUE POPULAIRE

Al Istitmar Chaabi Action

UPLINE GESTION

Upline Actions

CIH GESTION

Pas d'OPCVM Action

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28 800,57
200,68

12 060,69

13 184,67
1 018,29

ANNEXES

ANNEXE 2
Cours(1) les plus hauts d'actions cotes sur le march central entre le 01/07/98 et
le 30/06/99
Date

Valeur

Cours

02/02/99

ACRED (EX CP 54)

11/05/99

AFRIQUIA GAZ

10/02/99

AGMA

26/03/99

ALCATEL MAROC (EX CP 15)

330,00

28/10/98

ALM J : 01/01/99

363,00

05/03/99

ASMAR (EX CP 23)

1 285,00

16/06/99

AUTO HALL (EX CP 43)

2 101,00

29/06/99

AUTO NEJMA 2L J : 01/01/99

05/04/99

BALIMA (EX CP 44)

2 553,00

21/08/98

BCM

1 090,00

05/03/99

BERLIET-MAROC (EX CP 10)

424,00

01/02/99

BMCE (EX CP 41)

768,00

10/02/99

BMCI

715,00

01/07/98

BNDE (EX CP 39)

210,00

03/07/98

BRANOMA (EX CP 5)

1 840,00

16/07/98

BRASSERIES DU MAROC (EX CP 61)

3 310,00

21/06/99

CARNAUD (EX CP 65)

1 000,00

25/08/98

CDM (EX CP 47)

25/09/99

CENTRALE LAITIERE (EX CP 39)

17/07/98

CIH (EX CP 42)

12/08/98

CIMENTS DU MAROC (EX CP 45)

1 177,00

01/09/98

CIOR (EX CP 2)

1 255,00

18/09/98

COSUMAR (EX CP 32)

09/09/98

CREDOR

26/02/99

CTM-LN (EX CP 7)

480,00

16/02/99

DIAC EQUIPEMENT (EX CP 24)

400,00

08/12/98

DIAC SALAF (EX CP 54)

774,00

07/09/98

EQDOM (EX CP 32)

17/08/98

FERTIMA

243,60

27/07/98

FINANCIERE DIWAN (EX CP 85)

350,00

03/08/98

GENERAL-TIRE (EX CP 23)

213,00

14/07/98

LA MAROCAINE VIE (O)

702,00

08/02/99

LAFARGE CIMENTS (EX CP 2)

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625,00
270, 00
1 100,00

250,00

532,00
6 050,00
305,10

675,00
1 128,00

1 700,00

1 900,00

ANNEXES

08/02/99

LE CARTON (EX CP 35)

200,00

27/07/98

LESIEUR (EX CP 60

1 970,00

08/01/99

LGMC (EX CP 16)

1 150,00

14/12/98

LONGOMETAL (EX CP 46)

200,00

05/03/99

MAGHREBAIL

549,00

05/05/99

MAROC LEASING

491,00

18/09/98

ONA (EX CP 90)

1 300,00

26/04/99

OULMES (EX CP 32)

1 908,00

31/07/98

PDT J : 01/07/98

401,00

04/03/99

REBAB COMPANY (EX CP 18)

619,00

25/03/99

SAMIR (EX CP 3)

850,00

16/04/99

SCE "O"

610,00

01/07/98

SCP "B" (EX CP 34)

800,00

21/09/98

SMI

1 400,00

08/06/99

SNI (EX CP 41)

1 255,00

04/09/98

SOFAC-CREDIT (EX CP 42)

650,00

25/09/98

SOMAFIC (EX CP 56)

519,00

03/09/98

SONASID (EX CP 2)

840,00

29/01/99

TASLIF

320,00

01/09/98

WAFA ASSURANCES

800,00

27/08/98

WAFABANK

27/07/98

ZELLIDJA (EX CP 21)

1 338,00
550,00

ANNEXE 3
Tableau comparatif entre la TPCA et la TPCVM
Titres
Actions, parts
sociales et autres
titres de capital non
cots
Actions et autres
titres de capital
cots
OPCVM " Actions"

Obligations et
autres titres de
crance.

T.P.C.A.
10 %

T.P.C.V.M.
Observations
10 %
TPCA par voie
dclarative.

Hors champ
d'application

10 %

TPCVM par voie de


retenue la source.

10 % avec
exonration du
profit affrent aux
actions cotes.
Hors champ
d'application

10 %

Exonration de la TPCA
pour les OPCVM
distribuant.

20 %

Taxation la TPCVM des


profits nets hors coupons
courus.

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ANNEXES

OPCVM
"Obligataires"

10 % avec
exonration du
profit affrent aux
actions cotes;
OPCVM "Diversifis" 10 % avec
exonration du
profit affrent aux
actions cotes;

20 %

Exonration de la TPCA
pour les OPCVM
distribuant

15 %

Exonration de la TPCA
pour les OPCVM
distribuant.

TPCA : Taxe sur les profits de cession d'actions et parts sociales.


TPCVM : Taxe sur les profits de cession de valeurs mobilires et autres titres de capital et de
crance.

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