Capital Financiero en Quellouno - Modificado

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE QUELLOUNO
SUB GERENCIA DE DESARROLLO ECONOMICO
PROYECTO: MEJORAMIENTO DE LOS SERVICIOS DE

ZONIFICACION ECONOMICA Y ECOLOGICA PARA EL
ORDENAMIENTO TERRITORIAL DEL AMBITO DISTRITAL DE
QUELLOUNO
ESTUDIO
CAPITAL FINANCIERO EN EL DISTRITO DE QUELLOUNO
CONSULTOR
ECON. JESUS RAUL CHOQUE FERNANDEZ
QUELLOUNO, 2015
MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE QUELLOUNO SUB GERENCIA DESARROLLO ECONOMICO

PROYECTO: MEJORAMIENTO DE LOS SERVICIOS DE ZONIFICACION ECONOMICA Y ECOLOGICA PARA EL
ORDENAMIENTO TERRITORIAL DEL AMBITO DISTRITAL DE QUELLOUNO
ESTUDIO:
CAPITAL FINANCIERO EN EL DISTRITO DE QUELLOUNO
ESTUDIOS DE CAPITAL FINANCIERO EN EL DISTRITO DE QUELLOUNO

CONTENIDO
Introduccin
Resumen
I. Objetivos
II. Metodologa
II.1. Mtodo de Investigacin
II.2. Tcnicas de Recoleccin de Datos
II.3. Poblacin y Muestra
III. El sistema Financiero Nacional
III.1. El Sistema Financiero
III.2. El Sistema Financiero Peruano
III.2.1. Marco Regulatorio
III.2.2. Entes Reguladores y de Control
III.2.3. Estructura del Sistema Financiero
III.3. El Mercado y Dinmica del Sistema financiero
III.3.1. Entidades del Sistema Financiero
III.3.2. Evaluacin del Sistema Financiero
A.
Colocaciones del Sistema Financiero
B.
Depsitos del Sistema Financiero
C.
Morosidad en el Sistema Financiero
D.
ndice de Fortaleza Financiera (IFF)
IV. Capital Financiero

IV.1. Infraestructura Financiera en Quellouno.
IV.1.1. Caractersticas y Desempeo de las Entidades Financieras
IV.1.1.1.
Banco de la Nacin
IV.1.1.2.
Crac Credinka

IV.1.1.3.
Cmac Arequipa
IV.1.1.4.
Cmac Cusco
IV.1.1.5.
Mibanco
IV.1.1.6.
Coopac Quillacoop
IV.1.1.7.
Coopac Santa Mara Magdalena
IV.1.1.8.
MID La chuspa
IV.1.1.9.
ONG Arariwua
IV.1.2. Crditos y Ahorros en el Distrito de Quellouno

IV.1.2.1.
Principales Indicadores
A.
Crditos
B.
Ahorros
C.
Morosidad
IV.1.3. Participacin de las Entidades en el Mercado de Quellouno

IV.1.4. Crditos Otorgados vs Actividad Econmica
IV.2. Flujo Financiero en el Distrito de Quellouno
IV.2.1. Nmero de Deudores Segn Centro Poblado
IV.2.2. Profundizacin Financiera
IV.2.3. Flujo de Dinero segn Actividad Econmica
IV.3. ndice de Capital Financiero
Conclusiones
Recomendaciones
Anexos
Bibliografa

INTRODUCCION
La Zonificacin Ecolgica y Econmica (ZEE) es un proceso dinmico y flexible para la identificacin de
diferentes alternativas de uso sostenible de un territorio determinado, basado en la evaluacin de sus
potencialidades y limitaciones con criterios fsicos, biolgicos, sociales, econmicos y culturales, (D.S. N
087-2004-PCM, Reglamento ZEE). En este sentido, el capital financiero es una parte substancial de la
economa de un territorio, por cuanto el control y/o flujo del dinero y de sus aplicaciones condiciona
fuertemente todas las actividades econmicas.
En sentido amplio, el anlisis del capital financiero (dentro de un mbito geogrfico), en relacin con la
produccin y el consumo, constituye un ejercicio de localizacin e interrelacin espacial de la actividad
financiera dedicada a facilitar a la produccin, el intercambio y el consumo de productos mediante
prstamos que son otorgados principalmente por las entidades privadas como bancos, cajas de ahorro y
crdito, financieras, coopertivas de ahorro y ONGs. Asimismo debemos considerar al gobierno local que
cuentan con transferencias de dinero que son parte de su prepuesto de ejecucin porque tambin es un
tipo de capital financiero, ambos flujos de dinero determinan el desarrollo y dinamizacin de la econmica
del distrito de Quellouno.
En el presente estudio realizado de Capital Financiero, hemos incluido a las entidades financieras
ubicados en Santa Ana por ser quienes operan y ofertan sus servicios en el distrito de Quellouno, as
como aquellos indicadores que son explicativos de la disponibilidad de la infraestructura, colocaciones
(crditos) y depsitos (ahorros) que registran las diferentes entidades financieras y son la base o punto
de partida para alcanzar el objetivo del estudio que permitir finalmente encauzar o potenciar
un
mayor desarrollo de los servicios financieros, por lo tanto el desarrollo econmico del distrito de
Quellouno. Para lograr el objetivo desarrollamos en primer lugar las caractersticas del sistema financiero
peruano, marco regulatorio, tendencias y caractersticas del mercado financiero peruano; en segundo
lugar, el capital financiero, es decir las entidades en la zona de influencia (infraestructura) y servicios
financieros (ahorros y crditos); en tercer lugar los flujos financieros y el ndice de capital financiero,
finalmente terminamos con las conclusiones y recomendaciones.

RESUMEN
El presente estudio de capital financiero en el distrito de Quellouno tiene por objetivo contribuir con el
proceso de Zonificacin Ecolgica y Econmica para el Ordenamiento Territorial.
El estudio se apoya en el mtodo inductivo que nos permite a partir de la observacin de situaciones
particulares, analizar variables e indicadores como instituciones financieras, crditos, ahorros, depsitos,
flujo financiero, produccin bruta agrcola por centro poblado concluir explicaciones sobre el capital
financiero en el distrito de Quellouno. Para el anlisis utilizamos datos de fuentes primarias con este fin
se aplic un cuestionario estructurado a todas las entidades financieras que ofertan servicios al distrito e
integramos con datos de fuentes secundarias, a travs del anlisis de informacin estadstica registrado
en SBS, INEI, BCRP, FENACREP y SUNAT.
El Sistema Financiero Nacional
El sistema financiero es el conjunto de instituciones encargadas de intermediar el flujo monetario de
ahorristas (superavitarios) a inversionistas (deficitarios) mediante instrumentos financieros.
El sistema financiero peruano est regulado por la Ley General del Sistema Financiero y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley N 26702) y sus modificatorias. Est conformado por las
Empresas de Operacin Mltiples (Bancos, Financieras, Instituciones Microfinancieras) y Empresas
Especializadas y de Arrendamiento (ver figura N 1 y cuadro N3.1).
El sistema financiero peruano viene creciendo positivamente pero a un ritmo cada vez menor por efectos
de la desaceleracin econmica; en el periodo 2014 - 2015 las colocaciones en moneda nacional y
extranjera tuvieron una variacin anual de 19,75% y -4,66% respectivamente, con lo que alcanzaron
saldos de S/. 149,743 millones a marzo de 2015; las colocaciones tambin presentan un comportamiento
creciente aunque con una mayor variabilidad, stos alcanzaron los S/. 226,512 millones a marzo de 2015.
El ratio de cartera morosa como proporcin de las colocaciones brutas del sistema financiero aumento en
los ltimos doce meses, particularmente en los crditos de consumo, MYPES, y medianas empresas. La
morosidad total del sistema no bancario a marzo del 2014 es 7.7%, Banca 3.2%, Cajas 8.4%, promedio
del sistema financiero 3.7%. Concluyendo el sistema financiero peruano se mantiene slido a pesar de la
desaceleracin de la economa.

Capital Financiero En Quelluno

Capital Financiero son recursos econmicos que fluyen a travs de las entidades financieras y de los
Gobiernos Locales va transferencias del gobierno central. En el presente trabajo slo estudiamos al
primer agente.
La infraestructura financiera en el distrito de Quellouno est conformada por las oficinas o agencias,
cajero automtico y cajero corresponsal, las entidades financieras que ofertan servicios financieros al
distrito son: CRAC CREDINKA, CMAC AREQUIPA, CMAC CUSCO, COOPAC SANTA MARIA
MAGDALENA, MID LA CHUSPA, ONG ARARIWUA y COOPAC QUILLACOOP, ste ltimo es la nica
institucin que cuenta con una agencia en Quellouno.
Crditos y Ahorros en el Distrito de Quellouno
Analizando la dinmica de colocaciones y depsitos globales; es decir, como un todo (suma total de las
entidades), nos muestra los siguientes resultados:
Las colocaciones (crditos) totales otorgados por las entidades financieras al distrito de Quellouno viene
creciendo a un ritmo de slo 2% en promedio, inferior al promedio nacional de sistema financiero (14.6%
en el periodo marzo 2014-2015). A diciembre del 2013 las colocaciones alcanzaron los 4 513,91 mil
nuevos soles y a junio-2015, 4 695,27 mil nuevos soles, cifra que signific un aumento del 1.04% respeto
al ao anterior.
Los depsitos (ahorros) totales de familias a las entidades financieras a diciembre del 2014 se registra un
saldo de 3 088,10 mil nuevos soles, a junio del 2015 de 2 292.11 mil nuevos soles, cifra menor 158.99 mil
nuevos soles (-5.1%).
En junio del 2015 la morosidad en las colocaciones de las entidades financieras mostr un incremento
del 10.2%, elevndose en 3.8 puntos porcentuales en comparacin al periodo 2013 2014 que slo se

elevo
en
1,7%.
El
incremento
de
la
morosidad
se
encuentra


sociada a menor dinamismo de la economa local y las fluctuaciones en los precios del caf, principa
producto
de
la
zona
La participacin de mercado en el distrito de Quellouno, COOPAC QUILLACOP se mantiene como lder

con una participacin de 42,5% sobre el total de las colocaciones brutas, en segundo lugar se encuentra
CMAC CUSCO con una participacin de 23.07%, le sigue CMAC AREQUIPA con 19.55%, MIBANCO
tiene una participacin muy pequea de slo 2.13%, las dems entidades suman 1.62% de participacin.
Flujo financiero en el distrito de Quellouno

El anlisis geogrfico del flujo financiero en relacin con la produccin y consumo constituye una accin
de localizacin o zonificaciones espacial y facilita la comprensin de la dinmica de la produccin, el
intercambio y el consumo de productos y servicios por efecto del prstamo.
El flujo de dinero en el distrito de Quellouno suministrados por las instituciones financieras mediante
crditos, que a junio del 2015 registr un saldo total de 4,695.265 mil nuevos soles se distribuyen de la
siguiente manera: En primer lugar se encuentra Chancamayo que representa 21.9% de las colocaciones
totales, en segundo lugar Chirumbia 17.1%, luego el sigue Santiago 16.3%, Chapo 15.3%, Quellouno
13.8% Putucusi 10.4%, Estrella 3.1% y San Martn 2.1%. Este flujo de dinero no es coherente con la
estructura de los crditos otorgados segn actividad econmica al distrito (50.7% son comerciales); para
corregir esta distorsin, hemos ajustado la estructura de los crditos como porcentaje del PBA con el
resto de actividades econmicas del distrito por centro poblado.
Hecho los ajuste, la dinmica de los flujos se recompone, y se distribuyen del siguiente modo: Quellouno
pasa al primer lugar con el 39.3% de las colocaciones, este resultado se explica porque el 64.10% de las
MYPES (comercio y servicio) se localizan en este centro poblado (capital del distrito); en segundo lugar
Chancamayo con 12.8% explicado por la produccin agrcola que representa el 96% y otras actividades
(comercio y servicio) slo el 4%; con similares caractersticas se encuentran Santiago con 12.6%,
Chirumbia 9.9%, Chapo 9.1%,Putucusi 8.2%, Estrella 3.1% y San Martn 2.1%.
ndice de Capital Financiero
Para calcular el ndice de capital financiero utilizamos la razn "colocaciones/depsitos" e indica que
proporcin representan las colocaciones que reciben, respecto de los depsitos que realizan u otorgan.
Santa Ana registra para ese indicador un valor de 1.32 nuevos soles; es decir, Santa Ana recibe por
10

cada 1 nuevo sol de depsito, 1.3 nuevos soles en colocaciones. Quellouno registra 1.6 nuevos soles;
es decir, Quellouno recibe por cada 1 nuevo sol de depsito, 1.6 nuevos soles en colocaciones, en
conclusin todo el distrito de Quellouno percibe casi el doble que sus depsitos. Resultado que nos
llama a reflexin, porque por ms que exista la concentracin de infraestructura bancaria y operaciones
en la Capital Santa Ana, existen en los centros poblados de Quellouno potencialidades meritorias de
crditos (colocaciones) y nos siguiere profundizar el anlisis para determinar el porqu de esta situacin.
I.
OBJETIVO
Contribuir con el proceso de Zonificacin Ecolgica y Econmica para el Ordenamiento Territorial
del Distrito de Quellouno, mediante el estudio del Capital Financiero.
Objetivos especficos:
Describir las caractersticas del sistema financiero peru ano
Identificar el nmero de Instituciones Financieras (banca mltiple, cajas municipales, caja

rural, edpymes, empresas financieras y ongs) que se ubican en el distrito de Quellouno y
de la zona de influencia (Santa Ana).
Determinar y/o estimar los depsitos (ahorros), colocaciones (crditos) y sus

caractersticas.
Determinar el grado de concentracin de Capital Financiero en el distrito de Quellouno.
Variables e indicares del Capital Financiero
Financiero
Capital
Tipo
Variable
Infraestructura
Instituciones
Financieras
Movimiento
Financiero
Colocaciones
(Crditos)
Indicador
Baca Mltiple, Banco
de la Nacin, Cajas
Rurales, Cajas
Municipales,
Cooperativas y ONGs
Nmero de
Colocaciones
Unidad de
Medida
Fuente de
Informacin
N de
Instituciones
Financieras
Superintendencia de
Banca y Seguros
(SBS)
Sucursal-Agencia
Nuevos Soles
(S/.)
Superintendencia de
Banca y Seguros
11

Movimiento
Financiero
II.
Depsitos
(Ahorros)
Flujo
Financiero
Profundizacin
Financiera
Flujo
Financiero
Produccin
Bruta Agrcola
por centro
poblado
Flujo
Financiero
ndice de
Capital
Financiero
Nmero de
Depsitos
Nuevos Soles
(S/.)
Nmero de
Deudores/Poblacin
Adulta Sujeto a
Crdito por centro
poblado
Nmero de
Colocaciones como
porcentaje de la
produccin bruta por
centro poblado
Colocaciones
Depsitos
Porcentaje
(%)
(SBS)
Sucursal-Agencia
Superintendencia de
Banca y Seguros
(SBS)
Sucursal-Agencia
Instituto Nacional de
Estadstica(INEICenso Agrario)
Municipalidad de
Quellouno (TO-ZEE)
Nuevos Soles
(S/.)
Municipalidad de
Quellouno (TO-ZEE)
Nuevos Soles
(S/.)
SBS
Sucursal -Agencias
METODOLOGIA
II.1. METODO DE INVESTIGACION
El presente estudio se apoya en el mtodo inductivo por que nos permite a partir de la
observacin de situaciones particulares, analizar variables
como instituciones financieras,
crditos, ahorros, profundizacin financiero, produccin bruta agrcola por centro poblado, ndice
de capital financiero y concluir explicaciones sobre el capital financiero del distrito de Quellouno.
As los resultados obtenidos pueden ser la base terica sobre la cual se fundamente
observaciones, descripciones y explicaciones posteriores de realidades con rasgos y
caracterstica semejantes (Mndez, 1995)
II.2. TECNICA Y RECOLECCION DE DATOS
Para llevar adelante la investigacin hemos recurrido a fuentes primarias y secundarias: Fuentes
Primarias, se hizo una evaluacin In Situ de los rasgos ms relevantes del rea estudiada, con
informacin recogida mediante trabajo de campo utilizando un cuestionario estructurado aplicado
a todas las entidades financieras que ofertan servicios financieros en el distrito de Quellouno.
Fuentes secundarias, hemos utilizado la informacin estadstica registrado en la SBS, INEI,
BCRP, SUNAT y FENACREP. Los datos estn debidamente contrastados y validados por todas
las instituciones; por lo tanto son datos consistentes y confiables.
El estudio ha comprendido las siguientes tres fases secuenciales:
Etapa de recopilacin de antecedentes o informacin secundaria del sistema financiero:
12

Revisin estadsticas, bibliogrfica y estudios especializados.
Identificacin y ubicacin de las entidades financieras para el estudio de Capital Financiero.
Etapa de recoleccin de informacin de campo:
Entrevista y entrega de una carta a los Gerentes y/o Administradores de las entidades
financieras.
Aplicacin del cuestionario asistido a los administrados o personal designado por las
entidades financieras.
Etapa de procesamiento, anlisis y preparacin del informe:

La informacin recogida fue procesada utilizando un procesador de datos (Excel), para luego ser
analizada y confrontada con la informacin obtenida en forma directa e indirecta, recogida de
otras fuentes, elaborndose el presente documento.
II.3. POBLACION Y MUESTRA
Las que someteremos a anlisis son todas aquellas entidades financieras que ofertan servicios
financieros al distrito de Quellouno, estas son: CRAC CREDINKA, CMAC AREQUIPA, CMAC
CUSCO, COOPAC SANTA MARIA MAGDALENA, MID LA CHUSPA, ONG ARARIWUA y
COOPAC QUILLACOOP
13

III.
EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

III.1.EL SISTEMA FINANCIERO
El Sistema Financiero es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo
monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean
hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. Los medios que utilizan estas
instituciones para facilitar la transferencia de fondos de ahorros a las unidades productivas se
denomina instrumentos financieros.
III.2.SISTEMA FINANCIERO PERUANO
III.2.1. MARCO REGULATORIO
Ley General del Sistema Financiero y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (Ley N 26702) y sus modificatorias:
Ley No. 27008 publicada el 05.12.1998
14


Ley N. 28677 publicada el 01-03-2006
Decreto Legislativo N 1028 publicado el 22.06-2008
Decreto Legislativo N 1052 publicado el 27.06.2008
III.2.2. ENTES REGULADORES Y DE CONTROL
Los Entes Reguladores de control del sistema financiero peruano: Superintendencia del
Mercado de Valores, Superintendencia de Banca y Seguros, y
Banco Central de
Reserva del Per.

Banco Central de Reserva del Per (BCP).
Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus
funciones
principales son:
Propiciar que la tasa de inters de las operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria.
La administracin de las reservas internacionales (RIN)
15

La emisin de billetes y monedas.
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)

Es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar el lavado de
activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de
los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. Sus funciones principales son:
Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas jurdicas que tengan por fin

realizar cualquiera de las operaciones sealadas en la Ley General y en la Ley del
Sistema Privado de Pensiones.
Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra

disposicin que rige al Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema Privado
de Administracin de Fondos de Pensiones, ejerciendo para ello, el ms amplio y
absoluto control sobre todas las operaciones, negocios y en general cualquier acto
jurdico que las empresas que lo integran realicen.
Ejercer supervisin integral de las empresas del Sistema Financiero, del Sistema de
Seguros y del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, de las
incorporadas por leyes especiales a su supervisin, as como, de las que realicen
operaciones complementarias.
Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen colocacin de fondos en

el pas.
Aprobar o modificar los reglamentos y dems normas que corresponda emitir a la

Superintendencia.
Coordinar con el Banco Central de Reserva del Per en todos los casos
sealados en la Ley General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.
III.2.3. ESTRUCTURA DE SISTEMA FINANCIERO

Est conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y dems empresas e
instituciones de derecho pblico o de derecho privado debidamente autorizadas que operan
en la intermediacin financiera.
16

A. INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO

Banco Central de Reserva del Per (BCRP)
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas
internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional.
Banco de la Nacin.
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector
pblico.
Banca Mltiple.
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en
depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Banca de Inversin.
Son sociedades annimas que tienen por objeto promover la inversin en general, tanto en
el pas como en el extranjero, actuando como inversionistas directos o intermediarios entre
inversionistas y lo empresarios que confronten requerimientos de capital. No pueden recibir
depsitos del pblico, efectuar colocaciones ni otorgar crditos contingentes. Carecen por
tanto de cartera crediticia.
Financieras.
Captar recursos del pblico y su especialidad consiste en facilitar las colocaciones de
primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar aseara de carcter
financiero. Adems otorgan crditos a medianas, pequeas y microempresas.
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito.
Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en
realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-empresas.
17

Cajas Rurales de Ahorro y Crdito.

Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa del
mbito rural.
Cooperativas de Ahorro y Crdito.
Las cooperativas de ahorro y crdito (COOPAC) son empresas de propiedad conjunta,
autnomas frente al Estado democrticamente administradas. Se constituyen en forma libre
y voluntaria, por medio de la asociacin de personas, con la finalidad de atender las
necesidades financieras, sociales y culturales de sus miembros.
Figura N 1, Organigrama del Sistema Financiero Peruano
III.3.EL MERCADO Y DINAMICA DEL SISTEMA FINANCIERO

III.3.1. ENTIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO
A abril del 2015, el sistema financiero peruano est constituido por todas las empresas del
sistema financiero de operacin mltiple y estn organizadas de la siguiente manera: 17
18

empresas bancarias, 11 Financieras y 32 instituciones no bancarias (Cajas, Edpymes); 18

Empresas de Seguros, 4 de Fondo de Pensiones; Banco de la Nacin; La Corporacin
Financiera de Desarrollo (COFIDE); Banco Agrario, Fondo Mi Vivienda, y otras entidades
que suman 71. En total, el sistema financiero peruano est constituido por 153 entidades,
las mismas que son supervisados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS).Ver cuadro N 3.1.
El total de activos del sistema financiero es S/. 540,352 millones. Las empresas del sistema
financiero de operaciones mltiples representan el 63.3% con un saldo en activos de S/.
342,078 millones. El 57.6% de los activos con un saldo de S/. 311, 462 millones pertenece
a las empresas bancarias; en tanto las empresas financieras slo el 1.8% con un saldo de
S/. 9,644, las
instituciones microfinancieras no bancarias (CM, CRAC y Edpyme)
representan slo 3.9% y saldos de activos por S/. 20,952 millones; el Banco de la Nacin
representa el 5.2% con activos S/. 28,284 millones.
Los activos totales crecieron 13,19% entre 2014 y abril 2015, en tanto los activos de las
empresas bancarias se incrementaron en un 15,89% como consecuencia del proceso de
escisin por absorcin entre Financiera EDYFICAR y MIBANCO (marzo 2015). En el marco
19

de este proceso, se autoriz a MIBANCO el aumento de su capital social por la recepcin

del bloque patrimonial segregado por la Financiera.
Adems existe una importante cantidad de entidades no reguladas por la SBS, como son las
ONG que ofrecen crditos y las Cooperativas de Ahorro y Crdito (COOPAC), estas
ltimas supervisadas por la Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del
Per (FENACREP), actualmente existen 164 Cooperativas, de los cuales 83 estn afiliados
a FENACREP.
III.3.2. EVALUACION DEL SISTEMA FINANCIERO
A. CREDITOS DEL SISTEMA FINANCIERO
El sector financiero ha sido uno de los sectores influyentes y que ms cambios ha sufrido en
la senda del crecimiento de nuestra economa. A marzo de 2015 alcanz los S/. 233,359
millones, siendo mayor en S/. 28,770 millones a lo registrado doce meses antes (diciembre
2014), lo que representa un incremento del 14,06%. Las colocaciones en moneda nacional y
extranjera en el ltimo ao tuvo una variacin anual de 19,75% y -4,66% respectivamente,
con lo que alcanzaron saldos de S/. 149,743 millones a marzo de 2015. Ver siguiente grafico
20

B. DEPOSITOS EN EL SISTEMA FINANCIERO

Los depsitos del sistema financiero tambin presentan un comportamiento creciente
aunque con una mayor variabilidad, stos alcanzaron los S/. 226,512 millones a marzo de
2015, acumulando un crecimiento anual de 4,38% en el periodo 2014 - 2015. Los depsitos
en moneda nacional crecieron 2,98% y los depsitos en moneda extranjera disminuyeron en
-3,54%; en este mes los saldos ascienden a S/. 130,517 millones. Ver grfico N 02
Las colocaciones (crditos) y depsitos (ahorros) del sistema financiero vienen creciendo
positivamente, pero a un ritmo cada vez menor (lneas punteadas que indica las variaciones
por ao), este comportamiento se explica por la desaceleracin econmica del pas.
C. MOROSIDAD EN EL SISTEMA FINANCIERO
El ratio de cartera morosa como proporcin de las colocaciones brutas del sistema
financiero aument en los ltimos doce meses, particularmente en los crditos de consumo,
MYPES, y medianas empresas. Esta situacin afecto a las entidades que otorgan crditos a
esos segmentos, por tal motivo estn ajustando su poltica de otorgamiento de crditos para
mejorar la calidad de cartera.
CUADRO N 3.2
RATIO DE CARTERA MOROSA (%)
Mar.
Mar.
Dic.
Mar.
21

12
13
TOTAL SISTEMA
3.10% 3.50%
BANCA
2.60%
NO BANCARIA
6.30% 7.20%
Financieras
4.50%
6.40%
Cajas Municipales
7.50%
7.80%
Cajas Rurales
6.80%
7.50%
Edpymes
BANCO DE LA
NACION
Fuente: BCRP
6.20%
6.30%
3.0%
0.60% 0.60%
13
3.50
%
3.10
%
7.10
%
6.40
%
7.60
%
8.50
%
5.50
%
0.50
%
14
3.70%
3.20%
7.70%
6.80%
8.40%
9.10%
5.90%
0.50%
En el cuadro N 3.2, se observa que las entidades no bancarias presentan mayor ndice de
morosidad respecto a la banca, como se puede ver, la morosidad total del sistema no
bancario a marzo del 2014 es 7.7%, Banca 3.2%, promedio del sistema financiero 3.7%.
Banco de la Nacin slo 0.5%, explicado por el bajo riesgo y menor costo de los crditos
que se cobran por descuento de planilla. A marzo del 2015, las Cajas Municipales y Rurales
increment su morosidad, 8.4% y 15.7% respectivamente.
D. INDICE DE FORTALEZA FINANCIERA (IFF)
El ndice de fortaleza financiera se elabora con la finalidad de evaluar el grado de solidez o
solvencia financiera. Este ndice sintetiza la posicin financiera de una entidad mediante la
evaluacin y agregacin de indicadores financieros de cinco categoras de desempeo
suficiencia de capital, calidad de activos, eficiencia operativa, rentabilidad y liquidez.
22

De acuerdo al ndice de fortaleza financiera, el sistema financiero, en general, se mantiene

slido. La banca muestra, en promedio, una posicin solvente con un IFF de 2,6; las
Financieras y las Cajas Municipales, una posicin moderadamente solvente con un IFF de
3,6 y 3,4 respectivamente; y las Caja Rurales, una posicin menos solvente con un IFF de
4,2.
IV.
CAPITAL FINANCIERO
Capital financiero se considera a los recursos econmicos que circulan en un territorio y fluyen a
travs de las entidades financieras, mediante los ahorros que es su forma presente de este tipo
de capital y el crdito su forma futura. Tambin mediante los gobiernos locales que cuentan con
presupuestos de ejecucin que son un tipo de capital.
En ese sentido en el distrito de Quelluno identificamos dos tipos de Capital Financiero, estos son:
El primer tipo es el que hace referencia al capital con los que cuentan los gobiernos locales,
obtenidos va transferencias del gobierno central, el cual es reflejado en las inversiones que
realiza el distrito, desde la implementacin de infraestructura en salud, educacin, alumbrado
pblico entre otros, hasta inversin en proyectos productivos como canales de riego, promocin
comercial de sectores potenciales, cadenas productivas, entre otros.
El segundo tipo de capital identificado es el capital financiero de agentes privados como la Banca
Comercial, Cajas Municipales, Cajas Rurales, Cooperativas, ONGs y otros; este tipo de agentes
financieros cumplen un rol apalancador de las diversa actividades econmicas, el fin de este tipo
de capital es crear ms dinero a travs de la actividad econmica si hablamos del crdito
destinado a la inversin o de promocin.
Ambos tipos de capitales constituyen los factores de desarrollo para cualquier territorio, el
acceso, uso y destino de estos capitales inciden en la
competitividad de las unidades
23

econmicas que se quieran desarrollar as como tambin en la competitividad del territorio, es

decir del distrito de Quellouno.
IV.1.INFRAESTRUCTURA FINANCIERA EN QUELLOUNO

Definimos como infraestructura financiera al nmero de oficinas o agencias,
cajero
automtico y cajero corresponsal ubicados en un espacio geogrfico. Como explicamos

anteriormente, para el presente estudio hemos considerado todas las agencias sucursales
de: Bancos, Cajas Rurales, Cajas Municipales, Cooperativas, ONGs y el Banco de la
Nacin (se considera en este acpite slo por el agente corresponsal privado) que se
asientan en el distrito de Santa Ana y Quellouno, y que detallamos a continuacin en el
cuadro N 4.1.
Las entidades que ofertan servicios financieros al distrito de Quellouno son las Instituciones
microfinancieras no bancarias como: CRAC CREDINKA, CMAC AREQUIPA, CMAC
CUSCO, COOPAC SANTA MARIA MAGDALENA, MID LA CHUSPA, ONG ARARIWUA y
COOPAC QUILLACOOP, ste ltimo es la nica institucin que cuenta con una agencia en
Quellouno.
24

La Banca Mltiple, el BANCO CONTINENTAL (BBVA) y BANCO DE CRDITO DEL PERU

(BCP) no atienden al distrito de Quellouno; segn manifiestan los administradores por
ahora no es su mercado objetivo y se explica por las siguientes razones:
El principal negocio de estas empresas es atender al sector corporativo (gran empresa); slo
tienen un producto financiero denominado BANCA PYME, pero se dirige al segmento de
medianas y pequeas empresas formales cuyo principal requisito para acceder a estos
crditos de bajo inters es presentar estados financieros verificables, registro SUNAT
(rgimen general o especial), entre otros requisitos segn sector.
En el distrito de Quellouno segn registro de SUNAT a julio del 2011, slo existen 9
microempresas en el sector manufactura y 158 microempresas no manufactureras
(trasporte, bares-cantinas, venta de alimentos y bebidas).
La evaluacin crediticia en el segmento MYPE es muy especializado por la informalidad de
las mismas, y la banca no maneja la tecnologa de las microfinanzas; pero el BCP y BBVA
ofertan sus servicios atreves de MIBANCO y FINANCIERA CONFIANZA respectivamente,
ste ltimo no tiene presencia en la Convencin por ende en Quellouno.
IV.1.1.
CARACTERISTICAS Y DESEMPEO DE LAS ENTIDADES FINANCIERA
IV.1.1.1. BANCO DE LA NACIN

El Banco de la Nacin brinda servicios a las entidades estatales, promueve la
bancarizacin y la inclusin financiera en beneficio de la ciudadana complementando al
sector privado, y fomenta el crecimiento descentralizado del pas.
El Banco de la nacin no oferta crditos comerciales al distrito de Quellouno, slo
otorga crditos por convenio a trabajadores de instituciones estatales, pero tiene como
misin la de facilitar las transacciones u operaciones financieras en los lugares ms
recnditos del pas y lo hace mediante agencias que se ubican en las capitales de
provincias o distritos con oficinas especiales o en su caso mediante cajeros
corresponsales privados o por convenio. En el distrito de Quellouno exista dos Cajeros
Corresponsal ubicados en la plaza principal, uno de ellos est suspendido porque no se
consolid el convenio con la municipalidad. Segn el administrador de la Agencia Santa
Ana, el cajero corresponsal privado tiene un promedio de tres mil transacciones al mes.
25

Figura 2: Cajero Corresponsal en el distrito de Quellouno, Plaza

principal
IV.1.1.2. CRAC CREDINKA S.A.

Caja Rural de Ahorro y Crdito CREDINKA fue creada en 1994 y pertenece a DIVISO
un Grupo Financiero que pertenece a un conglomerado econmico que opera en el
mercado financiero y de capitales. Est supervisado por la Superintendencia de Banca y
Seguros y AFP, se dirigen preferentemente al mercado rural. Cuenta con cuarenta
agencias en nueve regiones pas, entre ellas est la agencia Santa Ana ubicada en Jr.
Espinoza N 133 Santa Ana-Quillabamba
Figura 3: Vista interior Agencia Credinka
A. PRODUCTO DE CRDITOS.
26

Los principales productos de operaciones activas son:

Crdito Pyme. Dirigido a la micro y pequea empresa (Personas Naturales o Jurdicas)
que tienen como actividades la extraccin, transformacin, produccin, comercializacin
de bienes o prestacin de servicios, que requieren financiamiento para capital de
trabajo. Sub producto Crditos por Convenio y Crditos Personales.
Crdito Empresarial. Crditos que se otorgan a personas naturales o jurdicas que
desarrollan actividades de produccin, comercializacin de bienes y prestacin de
servicios, que tengan endeudamiento en el sistema financiero superiores a los
S/.300,000 en los ltimos 6 meses.
Crditos Agrcolas. Crdito destinado a financiar campaas agrcolas en sus distintas
etapas sobre cultivos rentables preferentemente orientados a la exportacin. Crditos
otorgados bajo la modalidad de crdito supervisado.
Crdito Hipotecario. Crditos otorgados a personas naturales para la adquisicin,
construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de
vivienda propia, siempre que tales crditos se otorguen amparados con hipotecas
debidamente inscritas, sea que estos crditos se otorguen por el sistema convencional
de prstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares
caractersticas.
B. PRODUCTOS DE AHORRO.
Sus principales productos de operaciones pasivas son:
Ahorro Corriente: Diseado para personas naturales o jurdicas que realicen sus
depsitos en cuentas individuales o mancomunadas, en moneda nacional o extranjera
ganando tasas de inters muy competitivas en el mercado.
Depsitos a Plazo Fijo: Son depsitos en soles o dlares, para personas naturales o
jurdicas, para ahorrar a corto o largo plazo, ganando intereses desde el primer da con
seguridad y alta rentabilidad, ofreciendo adems facilidades crediticias al servir como
garanta de crditos.
Ahorros CTS: Son depsitos que le corresponden a todo trabajador, como beneficio
social, por el tiempo de servicio brindado a su empresa. CREDINKA cuenta con la
27

solidez necesaria para brindarte mayor seguridad y rentabilidad por tu CTS, adems de
otorgar libre disponibilidad de tu dinero de acuerdo a ley.
Ahorro Inversin: Este producto est diseado para todos los clientes que desean
ahorrar y generar un capital para el futuro de forma cmoda y sistemtica, con el objeto
de cumplir viajes de turismo, estudios, ahorro de promociones de colegios, ahorro para
nios etc. En este producto a la fecha tenemos clientes que depositan sus ahorros con
la finalidad de obtener mayor rentabilidad en una cuenta simple de ahorro corriente con
libre disponibilidad.
Proyecto Desarrollo: Este producto est dirigido a personas naturales y asociaciones
jurdicas sin fines de lucro, con la finalidad de incentivar la cultura del ahorro en zonas
rurales y poblaciones alto andinas fomentando su insercin en un sistema bancario que
les permita desarrollarse individualmente como ahorristas o grupalmente como
asociaciones con planes de negocio, teniendo libre disponibilidad. CREDINKA ha
desarrollado con este producto la inclusin social ayudando y orientando en su mayora
a mujeres campesinas emprendedoras.
C.
CREDITOS Y AHORROS CRAC CREDINKA
Las colocaciones (crditos directos) en el periodo de anlisis presenta un

comportamiento positivo, stos alcanzaron los 522,80 mil nuevos soles a junio del 2015
con un crecimiento promedio anual del 4.5% en el periodo 2013-2014.
Los depsitos (ahorros) tuvieron un ligero incremento de slo 0.6%, en el periodo
2013-2014, los saldos ascendieron de 512,85 a 516,07 mil nuevos soles
respectivamente; a junio del 2015 el saldo disminuyo en -41.6% lo que representa slo
301.44 mil nuevos soles. Ver siguiente cuadro
28

El indicador de morosidad de CREDINKA (cartera atrasada como porcentaje de los

crditos directos) presenta una tendencia creciente, el 2013 fue 6% y a junio del 2014
alcanzo un valor de 8% (ver grafico 4.1); sta se explica por la desaceleracin
econmica del pas que se manifiesta un una disminucin de la actividad econmica del
distrito, la reduccin de las transferencias a los gobiernos locales y por lo tanto en
menores ingresos en la poblacin.
Desagregando los crdito por tipo o actividad econmica, se observa que los crditos
comerciales que constituyen el 60% de la cartera total, alcanzaron un saldo de 313,68
mil nuevos soles; los crditos a agrcola explican el 25% de la cartera y alcanzaron un
saldo de 130.70 mil nuevos soles; servicios 12% con un saldo de 62.27 mil nuevo soles
29

y otros sectores (agroindustria, cra de animales, otros) slo representa el 3% de la

cartera total.
IV.1.1.3. CMAC AREQUIPA

CMAC AREQUIPA fue fundada en 1985 e inicia operaciones el 10 de marzo de 1986,
autorizado por SBS para operar en las provincias del departamento de Arequipa, y en
todo el territorio nacional. Actualmente la Institucin cuenta con ms de 97 agencias,
distribuidas en todo el pas y Red de Atencin, compuesta por ms de 650 Agentes
Caja, ms de 140 cajeros automticos propios, as como 250 cajeros de la Red Unicard
en el Norte del pas. En el distrito de Santa Ana tiene una agencia, que se encuentra
ubicado en la esquina Av. Edgar de la Torre con Av. Grau.
Figura 4: Vista Agencia CMAC Arequipa
30

A. PRODUCTOS DE CREDITO.
Crdito Microempresario. Crdito otorgado a microempresarios que realizan
actividades de produccin, comercio o prestacin de servicio. Crditos para capital de
trabajo, activo fijo agropecuario y vehicular.
Crdito Personas: Crdito para personas dependientes que busca atender el pago de
bienes, servicios o gastos o relacionados con la actividad empresarial. Crdito
consumo, vivienda y vehicular.
Los principales productos de operaciones pasivas son.
CTS: Son depsitos que le corresponden a todo trabajador, como beneficio social, por
el tiempo de servicio brindado a su empresa
Cuenta Junior: Cuenta de ahorro creada especialmente para gente joven con los
mejores beneficios.
Ahorro Mvil: Cuenta de ahorros en la que no cobramos mantenimiento de cuenta.
Cuenta Sueldo: Cuenta en la que podrs recibir el pago de tu sueldo a una tasa
preferencial y con accesos a toda nuestra RED de atencin.
Plazo Fijo: Tu depsito a plaza desde 31 a 1080 das con el mayor rendimiento de tu
dinero.
Recaudaciones: Servicio que te permitir disminuir tus gastos operativos y realizar el
cobro de cuotas, pensiones y pagos de una manera fcil, ordenada y segura.
C. SERVICIOS ADICIONALES
Servicios de cajero corresponsal y cajeros automticos donde se puede retirar dinero de
forma ms rpida y sencilla. Operaciones intercajas.
D. CREDITOS Y AHORROS CMAC AREQUIPA
Los crditos directos de caja Arequipa en el periodo de anlisis presenta un
comportamiento negativo (-2.8%), es decir que el saldo de crditos disminuy de
31

971,64 mil nuevos soles a 917,88 nuevos soles, se espera que esta tendencia se
revierta en el segundo trimestre.
Los depsitos tuvieron un incremento del 8.6%, en el periodo 2013-2014 los saldos
ascendieron de S/. 170.92 a 185.56 mil nuevos soles mil respectivamente; a junio del
2015 el saldo disminuyo un -21.5%. Ver siguiente cuadro
El indicador de morosidad de CMAC AREQUIPA (cartera atrasada como porcentaje de

los crditos directos) presenta una tendencia creciente, al ao del 2013 slo fue del
3.7%, a junio del 2015
alcanzando un valor
de 6.7%, sta se explica por el
incumplimiento de pago debido a menores ingresos y falta de liquidez por la

desaceleracin econmica del pas.
32

comerciales, constituyen el 60% de la cartera total alcanzando un saldo de 550,78 mil
nuevos soles; servicios 12% con un saldo de 62.27 mil nuevo soles; los crditos a
agrcola explican slo el 10% de la cartera, alcanzaron un saldo de 91.97 mil nuevos
soles.
33

IV.1.1.4. CMAC CUSCO

Inicia sus operaciones el 28 de marzo de 1988 con los servicios de crdito prendario y
al contando con la Asesora Tcnica de la GTZ en el marco del convenio PerAlemania. Al segundo ao de funcionamiento se le autoriz prestar los servicios de
captacin de ahorros del pblico y al tercer ao el otorgamiento de crditos a la
pequea y microempresa y posteriormente otras modalidades de crditos. A la fecha
cuenta con 46 oficinas de atencin. 67 Cajeros corresponsales. En el distrito de Santa
Ana funcionan una agencia y una oficina especial, el primero est ubicado en la
Esquina Av. Grau con Ricardo Palma, el segundo en Jr. Ollanta 130 de la Fraccion B
Urb. Santa Ana.
Figura 5: Vista Agencia CMAC Cusco
Crdito Gran Empresa: Crditos dirigidos a personas jurdicas cuyas ventas anuales
declaradas son mayores a 200 millones de Nuevos Soles.
Crdito Mediana Empresa: Dirigido a personas Naturales y Jurdicas que tienen un
endeudamiento total en el sistema financiero superior a S/.300,000.00 en los ltimos 06
34

meses y no cumplen con las caractersticas para ser clasificados como crditos a
grandes.
Crdito Microempresa: Destinado a actividades de produccin o prestacin de
servicios otorgados a personas naturales o jurdicas cuyo endeudamiento total en el
prstamo financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda) es no mayor a
S/.20,000.00 en los ltimos 06 meses.
Crdito Agropecuario: Dirigido a personas naturales o jurdicas dedicadas a la
actividad agrcola o ganadera.
Crdito Caja Emprendedor: Dirigido a personas naturales que desarrollen actividades
econmicas propias de la crianza de animales menores como cuyes, conejos, aves de
corral, cerdos, ovinos, caprinos, etc.
Los principales productos de operacin pasivas son:
Cuenta De Ahorros: Constituye una modalidad de ahorro, por medio del cual las
operaciones de depsitos y retiros se pueden efectuar en cualquier momento.
Ahorro Inversion: Modalidad de Ahorro mensual dirigida a personas naturales con
propsitos de realizar una inversin a futuro o acceso a un prstamo en la CMAC
CUSCO S.A. al finalizar el perodo de un ao previa evaluacin.
Depsito A Plazo Fijo: Modalidad de Ahorro dirigido a personas Naturales o Jurdicas
constituida con el propsito de generar mayor rentabilidad a sus ahorros. Los plazos
sern de acuerdo a la eleccin del cliente de acuerdo al tarifario de tasas de inters de
la CMAC CUSCO S.A. para este producto, ajustndose las tasas al plazo elegido.
Depsitos CTS: La cuenta CTS son depsitos que por ley le corresponden a todo
trabajador, como beneficio social por el tiempo brindado a una empresa. El depsito
efectuado por la misma empresa, sirve como fondo previsor en caso de cese.
C. SERVICIOS
Agente Corresponsal: Son operadores de servicios constituidos por personas
naturales o jurdicas Funcionan en establecimientos propios o de terceros distintos de
los del sistema financiero. Las operaciones estn sujetas a la disponibilidad de dinero y
35

sistema por parte del cajero corresponsal. Se puede realizar operaciones de: Pago de
cuotas de crditos, Pagos de servicios, Pagos de cuotas de colegios, Retiro de dinero
de cuentas de ahorros, Depsitos de dinero en cuentas de ahorros propias o de
terceros, Consultas de saldo y Consultas de 10 ltimos movimientos
Operaciones Intercajas: Es un servicio que presta la Red de cajas afiliadas para
brindar mayores facilidades y beneficios a sus clientes en la realizacin de operaciones
derivadas de las captaciones de ahorros y colocaciones de crditos en cualquiera de las
Oficinas o Agencias del Sistema de Cajas Municipales a nivel nacional.
D. CREDITOS Y AHORROS CMAC CUSCO
Los crditos directos de caja Cusco en el periodo de anlisis presenta un
comportamiento negativo (-5.7%), es decir que las colocaciones han disminuido de 1
216,86 mil nuevos soles a
1 083,00 nuevos soles.
Los depsitos de ahorro tuvieron un asimilar comportamiento con un crecimiento

negativo de -6.5%, los saldos descendieron de 619.18 a 578.71 mil nuevos soles mil
respectivamente; a junio del 2015 el saldo disminuy un -3.7%. Ver siguiente cuadro n
4.4
El indicador de morosidad de CMAC (cartera atrasada como porcentaje de los crditos

directos) presenta una tendencia creciente alcanzando un valor a junio del 2015 de
6.5%.
36

comerciales, constituyen el 65% de la cartera total, alcanzaron un saldo de 703.95 mil
nuevos soles; servicios 20% con un saldo de 216.60 mil nuevo soles; los crditos a
agrcola explican slo el 10% de la cartera y alcanzaron un saldo de 108.30 mil nuevos
soles.
37

IV.1.1.5. MIBANCO
En el ao 2014, se unieron Financiera Edyficar y Mi Banco constituyndose as en la
ms grande de Latinoamrica y el quinto banco en el Per. En 1998, se fund la
Edpyme Edyficar con la participacin de CARE Per como accionista mayoritario, una
organizacin internacional de desarrollo sin fines de lucro. En el 2009, Edyficar pas a
ser parte del Grupo CREDICORP al convertirse en subsidiaria del Banco de Crdito del
Per.
MIBANCO inici operaciones en Lima en 1998, sobre la base de la experiencia de
Accin Comunitaria del Per (ACP), una asociacin civil sin fines de lucro con 43 aos
operando en el sector de la micro y pequea empresa. A principios del 2014,
EDYFICAR absorbi a MIBANCO y en ese momento que se produjo el gran proceso de
fusin entre Financiera EDYFICAR y MIBANCO para brindar lo bueno de estar juntos.
Figura 6: Vista Agencia MIBANCO
Los principales productos de operacin activas son:
Crditos a mediana empresa: Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas
que poseen al menos una de las siguientes caractersticas:
38

Tienen un endeudamiento total en el sistema financiero superior a S/.
300,000.00 en los ltimos seis meses, y que no cumplan con la caracterstica para ser
clasificados como crditos corporativos o a grandes empresas.
-
Ventas anuales no sean mayores a S/. 20 millones.
Crdito a pequea empresa: Son aquellos crditos destinados a financiar actividades

de produccin, comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a personas
naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los
crditos hipotecarios para vivienda) es mayor a S/. 20,000.00 pero no mayor a S/.
300,000.00 en los ltimos seis meses.
Crdito a micro empresa: Son aquellos crditos destinados a financiar actividades de
produccin, comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a personas naturales
o jurdicas, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los crditos
hipotecarios para vivienda) es no mayor a S/.20,000.00 en los ltimos seis meses.
Crdito de consumo no revolvente: Son aquellos crditos otorgados a personas
naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no
relacionados con la actividad empresarial.
Crdito hipotecario para vivienda: Actualmente no se otorgan crditos hipotecarios
para vivienda, la cartera vigente que existe es de operaciones que se colocaron
anteriormente mediante el producto Mi Vivienda.
El DEPSITO A PLAZO FIJO (DPF) Financiera EDYFICAR (ahora Mi Banco) en los
ltimos aos no ha desarrollado productos para captar ahorros, porque desde que tiene
como principal socio al Grupo Crdito le es ms rentable fondear dinero mediante otros
instrumentos, como por ejemplo va endeudamiento y el mercado de valores.
C. CREDITOS Y AHORROS MIBANCO
Los crditos directos de MIBANCO antes FINANCIERA EDYFICAR tiene un
comportamiento creciente, a junio del 2015 obtuvo un incremento del 100%, es decir de
50.00 mil nuevos soles a 100 mil nuevos soles. Los depsitos de ahorro no registran
39

cifras, debido a la poltica de no captacin de ahorros de EDYFICAR. Ver siguiente

cuadro
El indicador de morosidad de MIBANCO (cartera atrasada como porcentaje de los

crditos directos) se mantiene alrededor del 2.5% promedio, estos indicadores son los
ms bajos del sector y se explica porque EDYFICAR tiene como poltica, no otorgan
crditos agrcolas por ser sector riesgoso y voltil, esta medida le permite mantener
una cartera de calidad. V
40

comerciales, constituyen el 66% de la cartera total y alcanzaron un saldo de 60.00 mil
nuevos soles; servicios 30% con un saldo de 30.00 mil nuevo soles; otros el 10% de la
cartera, alcanzaron un saldo de 10.00 mil nuevos soles.
IV.1.1.6. COOPAC QUILLACOOP

La Cooperativa de Ahorro y Crdito Quillabamba Ltda Nro 295 se constituy el 23 de
mayo del 1964, reconocida oficialmente por resolucin nmero 70, inscrita en el
Registro Nacional de Cooperativas de Crdito folio 295, de tomo I, folio 219, partida
LXXVIII del Registro de Asociaciones de los Registros Pblicos del Cusco. En
cumplimiento de lo dispuesto en la Ley General de Cooperativas, la cooperativa
modifica su estatuto el once de agosto del 2001, su actual denominacin la adopta en
Asamblea General Extraordinaria de socios delegados.
En la actualidad tiene 14 agencias distribuidos en Cusco y Madre de Dios, es la nica
entidad que tiene agencia en el distrito de Quellouno y se encuentra ubicado en Jr.
Quillabamba s/n. Quellouno.
41

Figura 7: Vista Agencia QUILLACOP en Quellouno
A. PRODUCTOS DE CREDITO
Los principales productos de operaciones activos son:
CrediAsociacin. Este crdito se dan por convenio con asociaciones de trabajadores o
asociaciones de vivienda, que realizan diversas actividades dependientes e
independientes de comercio, produccin, o servicios, el destino del crdito es para la
adquision de terreno comercial o terreno para vivienda.
CrediCar. Son crditos para financiar la compra de autos.
CrediComercial. Son crditos comerciales para capital de trabajo, adquisicin de activo
fijo y libre disponibilidad.
CrediCoop. Crditos a travs de convenio agrcola con otras cooperativas cafetaleras,
ofrece crditos cuyo pago ser al termino de la campaa de caf.
CrediCubierto. Crditos que se otorgan a socios.
Credimercado. Crditos para capital de trabajo bajo la modalidad de cobranza diaria.
B. PRODUCTOS DE AHORRO
Los principales productos de operaciones pasivos son:
42

Ahorros a la Vista. Es una cuenta que permite disponer de dinero en cualquier

momento.
Ahorrocoop. Es una cuenta que permite disponer para pagar a proveedores, a
terceras personas girando una orden de pago, en cualquier agencia.
Ahorro Negocio. Este plan de ahorro dura de 1 a 2 aos. Tiene como finalidad de
ayudar a tener un negocio propio.
Ahorro Vivienda. Este plan de ahorro dura de 1 a 2 aos. Tiene como finalidad ayudar
a obtener su casa, terreno o lote propio.
C. CREDITOS Y AHORROS QUILLACOOP
Los crditos directos de QUILLACOOP tuvo un comportamiento positivo (10%), es decir
en el periodo 2014-2015 los crditos se incrementaron de 1 557.37 mil nuevos soles a
1 713.26 mil nuevos soles; a junio del 2015 se incremento en un 16.5%,
llegando a 1 995.37 mil nuevos.
Los depsitos a plazo representa el 80% del total de ahorros; a junio del 2015
registraron un saldo de 1 534,21 mil nuevos soles respecto al ao 2014 que slo lleg
a 1 393.09 mil soles, y representa un crecimiento del 10.1%. Este comportamiento no se
repite para los depsitos a de ahorro; los depsitos registraron para el mismo periodo
un crecimiento de 5.7%, a junio del 2015 fue negativo -1.3%, respectivamente Ver
cuadro N 4.6
43

El indicador de morosidad de QUILLACOOP (cartera atrasada como porcentaje de los

crditos directos), la morosidad al ao 2013 fue del 6.3%, el 2014 10.1%, a
junio del
2015 presenta un ligero descenso, pero en promedio se mantiene en 10%.
comerciales, constituyen el 34% de la cartera total, alcanzaron un saldo de 678.42 mil
nuevos soles; agricultura 29% con un saldo de 568.68 mil nuevo soles; servicios el 19%
de la cartera, alcanzaron un saldo de 369.14 mil nuevos soles.
44

IV.1.1.7. COOPAC SANTA MARIA MAGDALENA

La Cooperativa de Ahorro y Crdito Santa Mara Magdalena fue fundada en la ciudad
de Ayacucho el 9 de enero de 1963. Actualmente se ha extendido a siete regiones del
Per: Ayacucho, Junn, Huancavelica, Ica, Lima, Apurmac y Cusco. Tambin est
inscrita en el Registro de Cooperativas de Ahorro y Crdito de la Superintendencia de
Banca y Seguros, con el Registro N 20 mediante Resolucin SBS N 720-93 de fecha
22 de diciembre de 1993.
A la fecha cuenta con 25 agencias en todo el pas, la agencia Quillabamba fue
inaugurado el 2015 se encuentra Ubicado en la Av. Edgar de la Torre N 305 Santa Ana.
A. PRODUCTOS DE CREDITOS.
Crdito Mipymes. Son prstamos dirigidos a las pequeas y micro empresas
dedicadas a las actividades productivas, comerciales y de servicios. Estn orientados a
financiar las necesidades de capital de trabajo y de activo fijo de las PYMES.
Crdito Agropecuario. Crditos dirigidos a los pequeos productores agrcolas y
pecuarios con alto potencial de mercado, mximo hasta 20.00 Has. de cultivo. El crdito
se le otorga hasta el 70% de los costos de produccin.
45

Crdito Wiay Warmi. Son aquellos crditos que se otorgan a grupos de mujeres de la
zona urbana marginal y rural de escasos recursos econmicos pero que tienen la
conviccin de crecer a travs de las pequeas actividades que tienen y la voluntad de
ahorrar. Capital de trabajo para actividades de micro negocios (productivas, comerciales
o de servicios), y pequeos activos fijos cuya fuente de pago sea el producto de las
ventas o ingresos generados por dichas actividades.
Crdito Cadenas De Valor. Cadenas de valor, trabaja en alianza estratgica con
instituciones y empresas del sector agropecuario con la finalidad de contribuir a mejorar
la competitividad de los agricultores y ganaderos de nuestra regin, brindndoles el
financiamiento, asistencia tcnica y el mercado justo para la venta de sus productos.
Crdito Crediconvenio. Son crditos dirigidos a los trabajadores dependientes de las
instituciones pblicas o privadas con las que se tiene convenio suscrito, el mismo que
se otorga bajo la modalidad de descuento por planilla de remuneraciones o pago directo
en ventanilla. Crdito destinado para pago de bienes, servicios, turismo o gastos no
relacionados con una actividad empresarial.
B. PRODUCTOS DE CREDITO
Ahorro Libre. Tambin conocido como la "Cuenta Maestra". Es un servicio financiero
que tiene la caracterstica de tener libre disponibilidad y genera intereses mensuales.
Depsitos a plazo fijo. Es una cuenta de Depsitos a Plazo Fijo con vencimiento a 90,
180 y 360 das en soles y dlares, que te permiten obtener mayor rentabilidad por tus
fondos
Ahorra diario. Con el "AHORRA DIARIO" tiene la oportunidad de ahorrar casi sin darse
cuenta de una forma muy sencilla, nuestro personal lo visitar diariamente a su negocio.
C. CREDITOS Y AHORROS COOP SANTA MARIA MAGADALENA
Cooperativa Santa Mara Magdalena registra un total de crditos directos de 27,50 mil
nuevos soles, no presenta otros datos porque la agencia se inauguracin en diciembre
2014.
46

El ndice de morosidad a junio del 2015 fue del 11%. El 100% de sus crditos se
colocaron en el sector comercio.
IV.1.1.8. MIDE LA CHUSPA

Microcrdito para el Desarrollo (MIDE) La Chuspa es una asociacin privada sin fines
de lucro con sede en Cusco y posicionada en la Sierra Sur del Per. El origen de MIDE
se remonta a 1991, cuando el Centro Andino de Educacin y Promocin (CADEP)
"Jos Mara Arguedas" form un equipo para dar servicios de crdito en respuesta a la
demanda de los grupos de alfabetizacin de mujeres campesinas que atenda.
47

El crecimiento de MIDE en 2014 alcanza a 18 provincias de cuatro regiones del Sur

andino peruano (Apurmac, Cusco, Puno y Arequipa) y beneficia en la actualidad a ms
de 7,500 mujeres microempresarias organizadas en 1,700 Grupos Solidarios.
A. PRODUCTOS DE CREDITOS
Microcrditos: Pequeos crditos que se otorgan a travs de dos formas: la solidaria
dirigida a personas organizadas y la individual. La primera corresponde a los Grupos
Solidarios que agrupan a personas de muy bajos ingresos. En la forma individual se
encuentran personas con trayectoria de emprendimientos con acompaamiento de
MIDE.
B. PRODUCTOS DE AHORRO
Chuspita Rural: Es un mecanismo de ahorro interno en los Grupos Solidarios generado
con el dinero de sus integrantes. Funciona bajo la metodologa de bancos comunales.
C. CREDITOS Y AHORROS MID LA CHUSPA
MID LA CHUSPA registra un saldo total de crditos directos a junio del 2015 de 1.30
mil nuevos soles y un saldo de crditos de 1.30 mil nuevos soles, lo que representa un
resultado negativo de -93.8%. Ver siguiente cuadro
48

El indicador de morosidad de MID La Chuspa es muy elevada del 11% del 2013 subi
drsticamente a un 31% en el presenta ao (junio 2015).
comerciales constituyen el 20% de la cartera total, alcanzaron un saldo de 26,000
nuevos soles; agricultura 80% con un saldo de 1,040 nuevo soles.
IV.1.1.9. ONG ARARIWA

Micro finanzas Arariwa inici sus actividades como Unidad de Crdito en octubre de
1994, como parte de un Proyecto Nacional de desarrollo de la Metodologa de Bancos
49

Comunales en el marco del Consorcio Promocin de la Mujer y la Comunidad

(PROMUC), del cual Micro finanzas Arariwa es miembro fundador y asociado.
A partir del ao 2002 se constituye como Unidad de Micro finanzas, priorizando el
desarrollo de la Metodologa de Bancos Comunales, en los mbitos rurales y urbanos
del Macro Sur.
A. PRODUCTOS DE CREDITOS
Crdito Alternativo: El Programa de Crdito Alternativo est constituido por lo
siguientes por el Crdito Individual, Crdito Personal Arariwa y Crdito Institucional.
Donde principalmente se toma en cuenta La Voluntad de Pago, y luego de hacer una
rpida evaluacin de La Capacidad de Pago te damos lo que t necesitas.
B.
PRODUCTOS DE AHORROS
Bancos Comunales: Un Banco Comunal es un grupo de apoyo mutuo, compuesto por

un mnimo de 15 a 35 mujeres preferentemente que viven en condiciones de pobreza.
La metodologa empleada tiene por objetivo el facilitar a sus miembros los recursos
bsicos para asegurar la subsistencia familiar, a travs componentes bsicos: Crdito,
Ahorro, Capacitacin, Organizacin.
C. CREDITOS Y AHORROS ARARIWUA
ARARIWUA registra un saldo total de crditos directos a junio del 2015 de 47.42 mil
nuevos soles, no registra ahorros. El 100% es crdito comercial.
50

El indicador de morosidad de ARARIWUA (cartera atrasada como porcentaje de los

crditos directos), a diciembre del 2013 la morosidad fue del 3.8% luego a junio del
presente ao se incremento considerablemente llegando a 6%.
IV.1.2. CREDITOS Y AHORROS EN EL DISTRITO DE QUELLOUNO

A continuacin analizamos la dinmica de colocaciones y depsitos globales, es decir como
un todo (suma total de las entidades), sta nos ayudar a identificar algunas caractersticas
del mercado y flujos de dinero en Quellouno.
IV.1.2.1. PRINCIPALES INDICADORES
51

A. CRDITOS.
Las colocaciones (crditos) totales otorgados por las entidades financieras al distrito de
Quellouno viene creciendo a un ritmo de slo 2% en promedio, inferior al promedio
nacional de sistema financiero (14.6% en el periodo marzo 2014-2015). Esta diferencia
se explica principalmente porque en el anlisis no incluimos a la Banca, al bajo nivel de
profundizacin financiera en el distrito de Quelluno (10%) y menor dinamismo de la
economa local.
A diciembre del 2013 las colocaciones alcanzaron los 4 513,91 mil nuevos soles y a
junio-2015, 4 695,27 mil nuevos soles, cifra que significo un aumento del 1.04% respeto
al ao anterior.
B. AHORROS.
Los depsitos (ahorros) totales de familias a las entidades financieras a diciembre del
2014 se registra un saldo de 3 088,10 mil nuevos soles, a junio del 2015 de 2 292.11
mil nuevos soles, cifra menor 158.99 mil nuevos soles (-5.1%).
CUADRO N 4 10
TOTAL DE CREDITOS Y AHORROS EN
EL DISTRITO DE QUELLOUNO
(En miles de soles)
Dic.13 Dic.14 Jun.15
4,513.9 4,647.1 4,695.2
Crditos Directos
1
2
7
2,382.3 2,418.4 2,381.9
Comercio
4
7
6
Servicios
922.94 946.13 954.88
Agricultura
831.17 873.48 899.47
Otros
377.46 409.04 458.95
2,777.8 3,088.1 2,929.1
Ahorros
3
0
1
ndice de morosidad
(*)
4.7%
6.4%
100.0
%
50.7%
20.3%
19.2%
9.8%
10.2%
Fuente: Elaborado, total crditos y ahorros

(* )Promedio general de todas las entidades
C. MOROSIDAD.
52

En junio del 2015 la morosidad en las colocaciones de las entidades financieras

mostr un incremento del 10.2%, elevndose en 3.8 puntos porcentuales en
comparacin al periodo 2013 2014 que slo se elevo en 1,7%.
El incremento del ndice de morosidad se explica por la contraccin de la
economa, que se manifiesta en la reduccin de las transferencias del gobierno
central, menor dinamismo de la economa local y las fluctuaciones en los precios
del caf, principal producto de la zona.
Desagregando los crditos por actividad econmica, a junio del 2015 los crditos
del sector comercio representa el 50.7%, servicios 20.3%, agricultura 19.25 y otras
actividades 9.8%.
53

IV.1.3. PARTICIPACION DE MERCADO

En lo que respecta a la participacin de mercado de las entidades financieras en el distrito
de Quellouno, a junio del 2015, COOPAC QUILLACOP se mantiene como lder con una
participacin de 42,5% sobre el total de las colocaciones brutas, en segundo lugar se
posiciona CMAC CUSCO con una participacin de 23.07%, le sigue CMAC AREQUIPA con
19.55%, MIBANCO tiene una participacin muy pequea de slo 2.13%, las dems
entidades suman 1.62% de participacin.
54

IV.1.4. CREDITOS OTORGADOS VS ACTIVIDAD ECONOMICA

Haciendo un anlisis comparativo del total de crditos otorgados y a las actividades
econmicas de las familias de Quelluno encontramos una contradiccin, es decir que no
existe una relacin directa entre crdito y actividad econmica. Como se puede ver en el
cuadro 4.11, la agricultura es la principal actividad econmica del distrito de Quellouno, sin
embargo los crditos al sector representa slo el 19.2% y los crditos al sector comercio
representa el 50.7% del total de crditos.
CUADRO N 4. 11
Comparativo Crditos Otorgados vs Actividad
Econmica
Crditos Directos por
Actividad
Comerci
o
Servicios
Agricult
ura
Otros
Actividad Econmica
Quellouno
50.7%
20.3%
2.1%
2.0%
19.2%
9.8%
100.0%
86.7%
9.20%
100.0%
Fuente: SBS - Municipalidad Quelluno, Elaborado
Para una mejor apreciacin de sta realidad ver el siguiente grfico.
55

Esta contradiccin se explicara por las siguientes razones:

-
Los agricultores podran no necesitar un crdito, por la intervencin del estado

mediante proyectos de desarrollo agrcola (Segn MEF en Quellouno entre el 2012
y 2014 se invirti S/.50 817 millones)
Por poltica de algunas entidades financieras, restringen sus crditos agrcolas

porque el sector es muy riesgoso (vitalidad de los precios del caf, otros)
Efecto estadstico en el reporte de crditos, por malas prcticas de los analistas de

crdito que otorgan crditos agrcolas pero las califican
como crditos
comerciales.
IV.2.FLUJO FINANCIERO EN EL DISTRITO DE QUELLOUNO
El anlisis geogrfico del flujo financiero en relacin con la produccin y consumo constituye una
accin de localizacin o zonificaciones espacial y facilita la comprensin de la dinmica de la
produccin, el intercambio y el consumo de productos y servicios por efecto del prstamo de
capitales necesarios para dichos actos; por lo tanto, las instituciones financieras son actores
fundamentales para dinamizar y desarrollar una economa por cuanto movilizan capitales de
unos espacios a otros (de agentes excedentarios a deficitarios); adems de movilizar dinero,
tienen la posibilidad de crearlo mediante los crditos, tarjetas de crdito, cheques, etc.
56

Para determinar y comprender la dinmica del flujo de dinero en el distrito de Quellouno es

importante evaluar el nmero de deudores, profundizacin financiera y la produccin bruta
agrcola (PBA) por centro poblado, este ltimo considerado por su importancia y peso en la
actividad econmica del distrito (86.7%) estos indicadores y/o variables nos permite analizar y
mapear la distribucin del flujo financiero.
IV.2.1. NUMERO DE DEUDORES SEGN CENTRO POBLADO
Segn INEI al 2012 existen en total 2,236, donde Quellouno representa el 30% de deudores,
seguido por Chanchamayo con 25.7%, Churumbia 14.3%, que sumados hacen el 70%; luego,
con una mnima participacin estn: Puente Santiago 8%, Chapo 7.3%, San Martn 6.7% y
Estrella con 1.7% y representan slo el 30%. Ver cuadro 4.12
CUADRO N 4. 12
NUMERO DE DEUDORES SEGN CENTRO POBLADO
Centro Poblado
N de
%
Crditos en
Deudores
Miles de Soles
Como % del
PBA*
Quellouno
670
30.0%
725.23
Chancamayo
574
25.7%
989.67
Chirumbia
320
14.3%
772.76
Puente Santiago
180
8.0%
736.64
Chapo
164
7.3%
692.77
San Martin
150
6.7%
94.90
Putucusi
140
6.3%
469.53
Estrella
38
1.7%
213.80
Distrital
2,236
100%
4,695.27
Fuente: INEI CENSO AGRARIO-2012, Estimado
* Produccin Bruta Agrcola
Comparando los crditos como porcentaje de la produccin bruta agrcola total (PBA) y el
nmero de deudores por centro poblado podemos notar que existe una relacin relativamente
coherente entre estas dos variables; en el grafico 4.13, se observa que el flujo de dinero se
acumula en Quellouno, Chancamayo, Chirumbia y Santiago; pero la distribucin no es simtrica,
sobre todo en los casos del centro poblado de Chapo, San Martn Putucusi y Estrella. Esta
distorsin la hemos corregido aadiendo los crditos de comercio y servicios, como puede
observar que mejora la simetra (rea de color verde) es decir la distribucin de los flujos de
dinero con una contundente preponderancia de Quellouno.
57

IV.2.2. PROFUNDIZACION FINANCIERA DISTRITO DE QUELLOUNO

Cuantificar la profundizacin financiera en el distrito de Qulleouno resulta importante por dos
razones: por ser una medida de comparacin con los distritos de la Convencin y para
determinar el grado de desarrollo y de atencin de las entidades financieras de la zona.
Se entiende por profundizacin financiera al acceso de diversos servicios financieros,
principalmente el acceso al crdito, y tiene efectos positivos sobre la reduccin de la pobreza.
Para el presente estudio utilizamos el siguiente indicador: nmero de deudores sobre la
poblacin adulta sujeto a crdito.
La profundizacin financiera en los trminos sealados lneas arriba en Quellouno es an muy
bajo (10%), este resultado se explica principalmente por tres factores: en primer lugar, por la
limitada capacidad operativa y econmica de las entidades microfinancieras que impide una
mayor expansin en la zona; en segundo lugar, la baja cultura crediticia de los pobladores, slo
13% (SBS-INEI, estimado 2015) de productores gestion un crdito y en tercer lugar por el
efecto multiplicador inversin pblica (segn datos registrados en el MEF en agricultura y
educacin se invirti ms de 100 millones de soles entre el 2012 y 2014), se confirma porque al
2015 hubo un recorte presupuestal del 60% que afecta a la economa local inclusive a las
entidades financieras (se incrementa la morosidad y reducen las colocaciones). Ver siguiente
cuadro
58

CUADRO N 4.13
Indicador de uso de Servicios Financieros por
Centro Poblado
Centro
N de
Poblacin
N Deu/
Poblado
Deudores
Adulta
Pob.
Estrella
38
6,823
0.56%
Quellouno
670
5,922
11.31%
Chancamayo
574
2,715
21.14%
Puente
Santiago
180
1,852
9.72%
San Martin
150
1,654
9.07%
Chapo
164
1,532
10.70%
Putucusi
140
1,418
9.87%
Chirumbia
320
445
71.91%
Distrital
2,236
22,361 10.00%
Fuente: INEI CENSO AGRARIO-2012, Estimado
IV.2.3. FLUJO DE DINERO SEGN ACTIVIDAD ECONOMICA

Considerando slo la produccin bruta agrcola (PBA), por su peso en la economa del
distrito, la distribucin de los flujos por centro poblado se muestra en el siguiente
cuadro.
CUADRO N 4.14
CREDITOS COMO PORCENTAJE DE LAPRODUCCION BRUTA AGRICOLA - PBA (En miles de Soles)
San
Chancam Chirum Santia Chap Quellou Putuc Estrel Marti
ayo
bia
go
o
no
usi
la
n
Total
ENTIDADES FINANCIERAS
100.0
21.9%
17.1%
16.3% 15.3%
13.8%
10.4%
3.1%
2.1%
%
CAJAS RURALES
CRAC CREDINKA
114.49
89.40
85.22
80.15
522.8
0
72.04
54.32
16.21
10.98
126.48
95.37
28.45
19.28
149.24 112.52
33.57
917.8
8
1,083.
22.74
00
50.00
100.0
0
CAJAS MUNICIPALES
CMAC AREQUIPA
201.02
156.96 149.62
CMAC CUSCO
237.18
185.19 176.54
140.7
1
166.0
2
BANCOS
MI BANCO
COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CREDITO
QUILLACOOP
COOPAC SANTA MARIA
MAGDALENA
50.00
436.98
341.21 325.26
305.8
9
274.96 207.32
61.86
41.90
1,995.
37
27.50
27.50
1.30
1.30
ONGs
MID "LA CHUSPA"
ONG ARARIWUA
23.71
23.71
59
47.42

TOTAL
989.67
772.76
736.6
4
692.7
7
725.23
469.5
3
213.8
0
94.90
Fuente: SBS - TO ZEE,

Estimado
El flujo de dinero por centro poblado en el distrito de Quellouno se muestra en el grfico N 4.14,
en l se puede observar claramente como estn concentrados los flujos de dinero suministrados
por las instituciones financieras mediante crditos y que a junio del 2015 se registra un saldo
total de 4,695.265 mil nuevos soles. Los flujos se concentran principalmente en Chancamayo
que representa el 21.9% de las colocaciones, Chirumbia 17.1%, Santiago 16.3%, Chapo 15.3%,
Quellouno 13.8% Putucusi 10.4%, Estrella 3.1% y San Martn 2.1%.
Estos resultado no son coherentes con la composiciones de los crditos otorgados por las
entidades financieras al distrito de Quellouno, afirmamos esto porque el 50.7% de los
crdito fueron otorgados a actividades de comercio, 20.3% servicios, agricultura 19.25% y
otros 9.8%; adems las actividades de servicios y comercio se asientan principalmente en
Quellouno capital de distrito.
Para corregir esta distorsin, hemos ajustado la estructura de los crditos como porcentaje
del PBA con el resto de actividades econmicas del distrito por centro poblado obtenido de
SUNAT-PRODUCE (Registro de empresas industriales - CENSO 2007 - RUC SUNAT 2011).
Ver cuadro 4.15
60
4,695.
27

.
CUADRO N 4.15
CREDITOS COMO PORCENTAJE DE LA PBA AJUSTADO SEGN ACTIVIDAD ECONOMICA (En miles de Soles)
Chancam Chirum Santia Cha Quellou Putuc Estrell
San
ayo
bia
go
po
no
usi
a
Martin
Total
100.0
12.8%
9.9%
12.6% 9.1%
39.3%
8.2%
4.6%
3.6%
%
CAJAS RURALES
CRAC CREDINKA
67.02
52.00
65.86
47.4
4
522.8
0
205.24
42.68
23.90
18.67
360.34
74.93
41.96
32.78
425.16
88.40
49.51
917.8
8
1,083.
38.68
00
50.00
100.0
0
CAJAS MUNICIPALES
CMAC AREQUIPA
117.66
91.30 115.63
CMAC CUSCO
138.83
107.73 136.43
83.3
0
98.2
8
BANCOS
MI BANCO
CREDITO
COOPACQUILLACOOP
COOPAC SANTA MARIA
MAGDALENA
50.00
255.79
198.48 251.36
181.
08
783.32 162.88
91.21
71.26
1,995.
37
27.50
27.50
1.30
1.30
ONGs
MID "LA CHUSPA"
ONG ARARIWUA
TOTAL
579.30
449.51
569.2
6
410.
10
23.71
1876.5
6
368.8
9
23.71
280.2
8
47.42
4,695.
161.38
27
Fuente: SBS - TO ZEE, Estimado
El flujo de dinero cambia con el ajuste realizado, Quellouno pasa al primer lugar con el
39.3% de las colocaciones, este resultado se explica porque el 64.10% de las MYPES
(comercio y servicio) se localizan en este centro poblado (capital del distrito); en segundo
lugar Chancamayo con 12.8% explicado por la produccin agrcola que representa el 96% y
otras actividades 4%; con similares caractersticas se encuentran Santiago con 12.6%,
Chirumbia 9.9%, Chapo 9.1%,Putucusi 8.2%, Estrella 3.1% y San Martn 2.1%. Para un mejor
entendimiento de la dinmica de los flujos ver grafico 4.15.
61

IV.3.INDICE DE CAPITAL FINANCIERO

Para el ndice de capital financiero utilizamos la razn "colocaciones/depsitos", indica
que proporcin representan las colocaciones que reciben, respecto de los depsitos que
realizan u otorgan. En otros trminos, por cada 1 Nuevo Sol que se tiene en depsitos,
cuantos nuevos soles se reciben en colocaciones tanto para la Santa Ana donde se ubican
casi la totalidad de instituciones financieras y en Quellouno que slo existe una sucursal
agencia de Quillacoop. La expresin es la siguiente:
Este indicador demuestra la capacidad de ahorro que pueden tener las personas naturales y
jurdicas que habitan en el distrito; por lo tanto, es tambin un indicador de la dinmica
econmica producto de los flujos de dinero, es decir a mayor actividad econmica mayores
depsitos.
Analizando ICF del cuadro N 4.16 se muestra que Santa Ana registra para ese indicador
un valor de 1.32 nuevos soles; es decir, Santa Ana recibe por cada 1 nuevo sol de
depsito, 1.3 nuevos soles en colocaciones. Quellouno registra 1.6 nuevos soles; es decir,
62

Quellouno recibe por cada 1 nuevo sol de depsito, 1.6 nuevos soles en colocaciones, en
conclusin todo el distrito de Quellouno percibe casi el doble que sus depsitos.
CUADRO N 4.16
TOTAL CREDITOS Y AHORROS A JUNIO DEL 2015
(En Miles de Soles)
SANTA ANA
Crditos
Ahorros
QUELLOUNO
Crdit Ahorr
os
os
43,566.6
0
16,840.4
3
522.80
301.44
29,262.6
5
49,738.3
3
6,690.90
25,591.4
0
917.88
1,083.
00
145.69
100.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
SD
SD
1,995.
37
27.50
1,923
0.80
SD
SD
1.30
SD
SD
47.42
241,931. 183,273. 4,695.
67
92
27
1.30
0.00
2,929.
11
CAJAS RURALES
CRAC CREDINKA
CAJAS MUNICIPALES
CMAC AREQUIPA
CMAC CUSCO
BANCA MULTIPLE
MI BANCO
BANCO CONTINENTAL
BANCO DE CREDITO
BANCO DE LA NACION
CREDITO
QUILLACOOP
COOP SANTA MARIA MAGDALENA
ONGs
MID "LA CHUSPA"
ONG ARARIWUA
TOTAL
ICF (Crditos/Ahorros)
11,401.6
3
4.29
32,638.2 36,629.1
2
6
39,038.5 42,868.9
7
4
14,139.5 33,306.9
6
9
22,146.1
2
SD
21,341.8
1
SD
1.3
557.23
1.6
Este resultado nos lleva a una reflexin. Por ms que exista la concentracin de
infraestructura bancaria y operaciones en la Capital Santa Ana, existen en los centros
poblados de Quellouno potencialidades meritorias de crditos (colocaciones) y nos siguiere
profundizar el anlisis para determinar el porqu de esta situacin, pero podra afirmar a
priori que ste resultado se explica por los proyectos ejecutados por el gobierno local
gracias a las transferencias producto del canon gasfero. Esta premisa tiene su fundamento
en las transferencias del gobierno central
a la municipalidad de Quellouno; segn
Transparencia Econmica el ao 2012 recibi S/. 91155,378; ao 2013 S/. 94992,781,

ao 2014 S/. 94138.874 y el 2015 slo S/. 36863,492 lo que representa una reduccin
del -60.8%. Monto superior a lo aportado por las entidades financieras. No entraremos en
detalle porque no es objetivo de anlisis del presente estudio.
63

CONCLUSIONES
El sistema financiero peruano, en general, se mantiene slido, a pesar que en los
ltimos doce meses se observa un incremento en la morosidad, que ha afectado en
mayor medida a las entidades especializadas de microfinanzas (CMAC, CRAC, etc.).
Las instituciones financieras se concentran en Santa Ana, identificndose 13 agencias y
en Quellouno existe una sola agencia de QUILLACOOP.
En general las instituciones financieras, a junio del 2015 las colocaciones (crditos) al
distrito de Quellouno ascienden a 4 695.27 mil nuevos soles y los depsitos (ahorros)
ascienden a 2 929.11 mil nuevos soles.
Los crditos otorgados por el sector financiero al sector agrcola representan slo el
19.2%, comercio 50.07, el resto representa 30.1%.
Las colocaciones a las distrito de Quellouno registra un total de 4,695.265 mil nuevos
soles, flujo que se concentra principalmente en el centros poblado Quellouno con
39.9% de las colocaciones, luego le siguen Chancamayo 12.8%, Santiago 12.6%
Chirumbia 9.9%, Chapo 9.1%, Putucusi 8.2%, Estrella 3.1% y San Martn 2.1%.
El ndice de capital financiero del distrito de Quellouno es mayor a Santa Ana 1.3 y 1.6
respectivamente, este resultado nos demuestra los poblados de Quellouno es un
mercado potencial para crditos.
RECOMENDACIONES
Para un anlisis completo de los flujos de dinero, se recomienda realizar un estudio de
los flujos provenientes de las transferencias del gobierno central y determinar su
impacto en el distrito de Quellouno.
64

BIBLIOGRAFIA
BCRP (2015) Reporte de Estabilidad Financiera Lima
GOBIERNO REGIONAL DE HUANCAVELICA (2011) Infraestructura Financiera del
Departamento de Huancavelica
MINAN (2014) Orientaciones bsicas sobre el Ordenamiento Territorial en el Per, primera
edicin Lima-Per
MERCADO MIX (2015) IMF Informe Asociacin Arariwua Washington DC, Obtenido de
http://reports.mixmarket.org/mfi/asociaci%C3%B3n-arariwa#
(1997): LEY No 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de La Superintendencia de Banca y Seguros
Pginas Web Consultados

http://www.sbs.gob.pe/
http://www.bcrp.gob.pe/
http://www.inei.gob.pe/
http://www.minagri.gob.pe/portal/
http://www.produce.gob.pe/
65

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SUB GERENCIA DE DESARROLLO ECONOMICO

PROYECTO: MEJORAMIENTO DE LOS SERVICIOS DE

ECON. JESUS RAUL CHOQUE FERNANDEZ

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE QUELLOUNO SUB GERENCIA DESARROLLO ECONOMICO

ESTUDIOS DE CAPITAL FINANCIERO EN EL DISTRITO DE QUELLOUNO

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Colocaciones del Sistema Financiero

Depsitos del Sistema Financiero

Morosidad en el Sistema Financiero

ndice de Fortaleza Financiera (IFF)

IV. Capital Financiero

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Coopac Santa Mara Magdalena

IV.1.2. Crditos y Ahorros en el Distrito de Quellouno

IV.1.3. Participacin de las Entidades en el Mercado de Quellouno

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Capital Financiero En Quelluno

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La participacin de mercado en el distrito de Quellouno, COOPAC QUILLACOP se mantiene como lder

Flujo financiero en el distrito de Quellouno

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Describir las caractersticas del sistema financiero peru ano

Identificar el nmero de Instituciones Financieras (banca mltiple, cajas municipales, caja

Determinar y/o estimar los depsitos (ahorros), colocaciones (crditos) y sus

Determinar el grado de concentracin de Capital Financiero en el distrito de Quellouno.

Variables e indicares del Capital Financiero

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como instituciones financieras,

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Revisin estadsticas, bibliogrfica y estudios especializados.

Identificacin y ubicacin de las entidades financieras para el estudio de Capital Financiero.

Etapa de recoleccin de informacin de campo:

Etapa de procesamiento, anlisis y preparacin del informe:

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EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

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Ley No. 27584 publicada el 07.12.2001

Reserva del Per.

La regulacin de la oferta monetaria.

La administracin de las reservas internacionales (RIN)

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La emisin de billetes y monedas.

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)

Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas jurdicas que tengan por fin

Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra

Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen colocacin de fondos en