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LIBERTE

Jeudi 21 janvier 2016

Supplment conomie 9

PRESSIONS SUR LES PRIX, EXPLOSION DE LA DEMANDE INTERNE

D. R.

SOMBRES PERSPECTIVES
POUR LE GAZ ALGRIEN

a crise ptrolire actuelle avec cette baisse des revenus financiers


de lAlgrie cache une crise gazire qui risque damputer les recettes des exportations du pays de plusieurs milliards de dollars,
au moment o lon en a le plus besoin: les entres en devises du
pays risquent de ne pas dpasser les 30 milliards de dollars en 2016 et
2017. Si rien ne bouge, cette crise risque de saggraver avec une perte
dau moins 8 10 milliards de dollars annuellement dans les caisses de
ltat, la reprise de la demande sur le gaz dans le monde.
Explication: la Russie et le Qatar sont en train de brader leur gaz sur
les marchs internationaux. Ce qui met la pression sur le gaz algrien
qui devient beaucoup plus cher. cela sajoute larrive prochaine du
gaz amricain sur le march europen et la concurrence du gaz gyptien et isralien sur le march italien. Ce qui complique la situation,
cest aussi la nature des contrats signs par Sonatrach. LAlgrie vend
essentiellement son gaz via des contrats long terme. Or, dans la
conjoncture actuelle, les principaux clients de Sonatrach comme litalien Eni et le franais GDF-Suez veulent remettre en cause ce type
darrangement. Du moins rengocier les prix du gaz la baisse, voire
un alignement de quantits prvues par le contrat sur les prix spot.
Avec des prix des concurrents plus bas, Sonatrach aura de grosses difficults renouveler les contrats gaziers qui arrivent chance entre
2017 et 2019. La seule solution pour viter que ces changements sur les

Ractivit
PAR K. REMOUCHE

k.remouche@gmail.com

marchs internationaux du gaz nimpactent gravement nos recettes en


devises tires des exportations dhydrocarbures est une plus grande ractivit de Sonatrach, appuye au plus haut niveau de ltat. Sonatrach
devra sans doute adapter ces contrats long terme aux volutions des
marchs internationaux du gaz o les prix spot deviennent de plus en
plus prpondrants. Mais il convient surtout dadopter une stratgie
plus conqurante de Sonatrach sur les marchs extrieurs. Elle consiste
en rsum en un accs de Sonatrach la distribution du gaz et de
llectricit en particulier en France, en contrepartie dun accs de
GDF-Suez aux actifs gaziers en Algrie. En fait, toute une politique, toute
une diplomatie rnove devra converger vers une utilisation du partenariat dit dexception avec la France, lItalie et lEspagne en vue
construire une relation stratgique entre ces pays et lAlgrie dans le
domaine du gaz, appuye par lUnion europenne qui recherche la diversification de ces sources dapprovisionnement.
Au plan intrieur, on voit mal Sonatrach exporter dimportantes quantits de gaz moyen terme au rythme actuel de croissance de la demande domestique sur les produits nergtiques, sans la mise en
uvre dun modle de consommation plus rationnel et de progrs
plus rapide dans le dveloppement des nergies renouvelables et dans
le programme defficacit nergtique. n

10 Supplment conomie

Jeudi 21 janvier 2016

LIBERTE

SOMBRES PERSPECTIVES POUR LE GAZ ALGRIEN


Plusieurs experts avaient prvenu, il y a quelques annes : Sonatrach
aura de plus en plus de difficults vendre son gaz ltranger.
Lalerte na pas t prise au srieux. Aujourdhui, la situation est
beaucoup plus complique. Sonatrach risque, au cours des trois
prochaines annes, de ne pas vendre une bonne partie de son gaz.
Quand on sait que les exportations gazires reprsentent 40% des
revenus tirs des ventes dhydrocarbures lextrieur, on imagine
limpact ngatif de cette mvente sur les recettes financires du pays.
Plusieurs milliards de dollars de pertes minimum, une dizaine de
milliards de dollars dans un scnario de laisser-faire. En fait, quatre
dangers menacent nos revenus gaziers. Premier danger, lencerclement
des positions de Sonatrach. Sur le flanc ouest, le gaz de schiste
amricain va tre export en Europe un prix entre 4 5 dollars le
million de BTU alors que Sonatrach le facture entre 8 10 dollars. En
Afrique du Nord / Moyen-Orient, la dcouverte dun important

gisement de gaz en gypte par litalienne Eni et dun champ de mme


envergure en Isral accrot la concurrence sur le march italien, lun
des principaux dbouchs du gaz algrien. Second danger, les contrats
long terme sont de plus en plus remis en cause par les clients
europens au profit des contrats spots o les prix sont beaucoup
moins chers. Deux principaux concurrents de lAlgrie, la Russie et le
Qatar, vendent leur gaz beaucoup moins cher. Du coup, Sonatrach aura
des difficults renouveler les contrats gaziers qui arrivent
chance entre 2016 et 2019.
Troisime danger, le retard dans le dveloppement des nouveaux
gisements fait craindre une incapacit de Sonatrach disposer des
quantits de gaz exportables au moment du renouvellement des
contrats et/ou de la hausse de la demande en Europe et en Asie.
Quatrime danger, la croissance de nos besoins internes en gaz risque
K. REMOUCHE
galement de rduire nos exportations gazires.

CONCURRENCE INTERNATIONALE

1. Lencerclement des positions

de Sonatrach
e march du gaz est trs sensible
car index sur les prix du ptrole. La chute continue des prix du
ptrole fait planer de grandes incertitudes pour lAlgrie dans le
contexte de rcession conomique
mondiale. La chute des prix du baril de ptrole,
les mutations des marPar :
chs gaziers, notamment
SAD SMATI
pour le gaz naturel, et
ce, depuis larrive de nouveaux acteurs sur ce
march, augure de sombres perspectives pour
notre pays qui, de part sa position de producteur et exportateur de gaz naturel, se trouvera de plus en plus fragilis.
Historiquement lie lEurope, lAlgrie voit
de plus en plus sa position menace par des
concurrents aux reins solides linstar de la
Russie qui, malgr ses dboires, continue de tisser sa toile gazire en Europe travers ses mgaprojets de gazoducs, et du Qatar qui ne re-

D. R.

chigne pas brader son gaz au prix du march


spot, rendant le gaz algrien moins comptitif. LAlgrie devra galement faire face une
nouvelle rpartition du march gazier indicatrice de lmergence de nouveaux acteurs sur
la scne gazire avec des effets potentiels im-

portants sur les quilibres rgionaux ainsi


que sur la configuration des changes de gaz
naturel. Ainsi, la Mditerrane orientale est devenue une zone dexploration gazire trs active, notamment aprs la dcouverte de gros gisements gaziers au large dIsral et de Chypre.
Mais rcemment, cest bien la dcouverte de
lun des plus grands gisements offshore de gaz
naturel dans les eaux territoriales de lgypte
qui pourrait changer la donne du secteur
nergtique dans la rgion.
Le retour de lIran promet galement de
contribuer rebattre les cartes. De nombreux
spcialistes estiment que la structure du march du gaz naturel laisse encore des opportunits dans les zones dchange o les prix sont
les plus rmunrateurs, limage du march
asiatique. Mais ce stade, lAlgrie pourra-telle, du fait de ses faibles capacits, concurrencer
le Qatar, lIran proche de lAsie et la Russie ?
S. S.

2. Le problme du volume
E
ntre 2009 et 2014, la production dhydrocarbures a
baiss. La production de
gaz slevait 150 milliards de
mtres
Par : K.
cubes en
REMOUCHE
2009. Elle
ntait que de 131 milliards de
mtres en 2014. On projette de
produire 151 milliards de mtres
cubes de gaz en 2019, soit cinq ans
defforts pour arriver au niveau de
production de 2009. Les volumes
de gaz exports ont galement
baiss. On est pass dun volume
de 64 milliards de mtres cubes en

2005 54 milliards de mtres


cubes en 2012. Ce niveau a peu
volu au cours des trois dernires annes.Sonatrach tente dinflchir la tendance en affichant
un objectif de croissance de 20% de
la production de gaz lhorizon
2019. Cela va tre obtenu par la
mise en service partir de 2017 des
gisements de gaz du Sud-Ouest :
Touat, Timimoun,Reggane nord,
Hassi Mouina, Hassi Ba Hammou, Tikidelt et Akabli, Ahnett et
ceux du Sud-Est notamment : Tinhert, Takazaouet, Issarne. Laugmentation de la production pro-

viendra galement de loptimisation de lexploitation du champ de


Hassi Rmel. On escompte une capacit de production supplmentaire entre 20 et 30 milliards de
mtres cubes, tire de la mise en
service de ces nouveaux gisements,
dont la majorit entreront en production entre 2017 et 2019. Un retard dans leur mise en service
risque de compromettre le renouvellement des contrats de GNL
qui arrivent expiration entre
2017 et 2019. Lexplosion des besoins internes va annuler la croissance de la production de gaz at-

tendue en 2019. Si cette augmentation des besoins nest pas freine,


les exportations de gaz vont tre affectes. Du coup, Sonatrach ne
pourra saisir lopportunit dune
reprise de la demande gazire. Pis
encore, au moment du renouvellement de lessentiel de ses
contrats, elle naura pas suffisamment de gaz disponible pour honorer
ses
nouveaux
contrats.Quant au gaz de schiste,
il est actuellement non rentable au
regard des prix actuels des hydrocarbures.

EXPORTATIONS

3. La remise en cause
des contrats long terme

n Au mme titre que la majorit des pays


producteurs de gaz, lAlgrie fait des contrats
long terme une revendication centrale pour que
puisse tre rgul le march et satisfaite la
demande mondiale de manire prenne.
Cependant, la chose ne semble pas agrer les
pays consommateurs qui ne cessent dexercer
des pressions contre cette option. Il faut dire que
les modes dchanges de gaz naturel sont aussi
au cur des enjeux que connaissent les marchs
gaziers. En effet, on a assist une forte
progression de la part des transactions spot et de
court terme dans les changes de gaz naturel,
notamment en Europe. ce titre, une bonne
partie du gaz achet en Europe, en 2013, a t,
pour la premire fois, lie des prix spot. Cette
situation a t favorise par des niveaux de prix
spot plus faibles que ceux des contrats LT. La
baisse de la demande en Europe, surtout suite
la crise conomique et larrive, en particulier, de
volumes GNL importants du Moyen-Orient, ont
conduit des niveaux de prix spot moins levs
et ont boost, de ce fait, les transactions sur les
hubs gaziers, sans compter, bien sr, sur les
coups bas de la Russie et du Qatar qui font
couler des quantits de gaz dans le march spot
moindre prix. Face la pression des
partenaires europens qui veulent l'indexation
du gaz achet sur les prix spot, la part de march
du gaz algrien sur le Vieux Continent risque de
se rtrcir comme peau de chagrin. Le gaz
algrien qui, dans les annes 1990, reprsentait
16% des besoins europens nen reprsente plus
aujourdhui que 8%, loin derrire la Russie (24%)
et la Norvge (19%). Le gazoduc Galsi vgte
depuis 2003, anne de son lancement. Ce projet
devait reprendre en novembre 2014, mais il bute
contre la pression de la partie italienne qui veut
un prix spot plutt qu'un prix long terme tel
que revendiqu par l'Algrie.
SAD SMATI

K. R.

CONSOMMATION INTERNE

4. Une demande qui pse de plus en plus lourd


u-del du contexte gazier international qui charrie de nombreux dfis, lAlgrie se voit confronte un
dfi interne qui risque de compliquer la situation. Il sagit de la progression de sa
consommation interne
Par :
dnergie. Il a t ainsi
S. SMATI
constat une hausse
constante de la demande interne en nergie,
notamment le gaz naturel dont une grande
partie est destine faire tourner les centrales
lectriques du pays, gnrant un impact direct sur les capacits dexportation de cette
nergie. Selon les statistiques, la production

algrienne dlectricit tourne actuellement


autour de 17 000 mgawatts (MW) pour une
demande de 8500 MW qui enregistre une
croissance annuelle moyenne de plus de
5%.
Ce volume de production a ncessit la mobilisation de quantits supplmentaires de
gaz naturel initialement destin lexportation, rduisant ainsi les capacits exportatrices de lAlgrie qui ont baiss de 10 milliards de m3 (64 milliards de mtres cubes en
2005) pour stablir autour de 54 milliards de
m3 en 2012, dont une grande partie (quelque
30 mds m3) est destine au march europen.

Paralllement, la consommation interne en


gaz naturel sest leve 33,7 milliards de m3
en 2014 contre 30 mds m3 en 2013. De
mme, la consommation globale dnergie
primaire a augment de 8,4%, passant 52
millions de tonnes quivalent ptrole (tep)
en 2014 contre 48 millions de tep en 2013.
Lacclration de la croissance de la demande interne en produits nergtiques est
en passe de poser de rels problmes la gestion du secteur. La consommation interne
impose non seulement de nouveaux dfis aux
entreprises de production qui concdent
de gros investissements pour couvrir des be-

soins sans cesse croissants, mais elle grve les


volumes dhydrocarbures exportables. Le
discours en vigueur insiste sur lexplosion de
la consommation interne, qui devrait doubler tous les cinq ans, ce qui impose la
priorit la prospection pour trouver des gisements nouveaux en vue de satisfaire ces
nouveaux besoins tout en maintenant un niveau lev dexportation.
Mais l, il faudrait savoir quelle est la marge de manuvre dont dispose notre pays
pour la ralisation de cette priorit en ce
contexte de crise.
S. S.

LIBERTE

Jeudi 21 janvier 2016

Supplment conomie 11
SOMBRES PERSPECTIVES POUR LE GAZ ALGRIEN

ABDELWAHID HENNI, CONSULTANT OIL&GAS LIBERT

LAlgrie aura des difficults


maintenir ses parts de march
Dans cet entretien, lexpert analyse la situation de loffre algrienne en gaz face
la concurrence internationale et les volutions sur les marchs du GNL.

Quel est l'avenir des contrats long terme


sur les marchs internationaux du gaz ?
Le gaz naturel na pas de march ddi, son
prix est index sur le ptrole avec un dcalage de 3 6 moisdans le cadre des contrats
long terme, d un lissage des formules
dindexation. Cette indexation historique remonte aux annes soixante, lorsque les producteurs et les fournisseurs ont adopt cette formule dans la mesure o le gaz consti-

tantes et les numrer afin de prvenir toute difficult lors de sa mise en uvre. Le
deuxime paramtre est li aux formules de
calculs utilises, il faut absolument introduire
la part des prix du march spot dans ce type
de contrat.

D. R.

Libert : Pensez-vous que nos recettes en gaz


sont menaces ds 2016avecle bradage du
gaz qatari sur le march asiatique, la problmatique de rentabilit du GNL algrien
et les probables difficults de renouvellement de nos contrats gaziers court et
moyen terme ?
Abdelwahid Henni : Tout dabord, permettez-moi de rappeler
Entretien ralis par : le contexte dans leK. REMOUCHE
quel se trouve actuellement le march ptrolier o le prix du Brent pour livraison en fvrier 2016 est infrieur 30 dollars.
En effet, les donnes fondamentales justifient
toujours la tendance baissire dans le sens
o le march est accabl par les niveaux levs de loffre, en particulier, des tats-Unis,
des paysmembres de lOpep et de la Russie,
sachant que cette offre excessive est couple
non seulement au ralentissement de la
deuxime conomie mondiale, en loccurrence la Chine mais aussi la force du dollar, ce qui complique davantage la donne.
Pour revenir votre question, il est vrai que
le plus grand importateur de GNL indien, en
loccurrence Petronet a russi faire rviser
les prix du contrat sign avec RasGas en 1999
pour une dure de 25 ans, et ce, partir de janvier 2016 o le prix est pass de 13dollars
/Mbtu 7 dollars/Mbtu (importation de 7,5
millions de tonnes par an), un deal qui aura
un poids non ngligeable dans le futur du
march mondial du GNL, notamment avec
larrive massive du GNL en provenance de
lAustralie et des tats-Unis. Pour rappel,
lAustralie deviendra lpicentre du march
mondial du GNL partir de 2018, devenant
ainsi le 1er exportateur de GNL cette chance. Pour notre pays, lenjeu est capital, cela
poussera les clients de Sonatrach mettre en
exercice plus de pression pour rviser leurs
contrats, dune part, pour diversifier leurs
sources dapprovisionnement et dautre
part pour profiter de la baisse actuelle des
cours du ptrole.
Pour le moment, on ne peut pas encore annoncer que notre GNL nest pas rentable en
Europe mais plutt quon constate des difficults maintenir nos parts de marchs. Les
recettes en matire de gaz seront forcment impactes cette anne, non seulement du fait de la baisse des prix au niveau
mondial comme expliqu prcdemment
mais aussi par rapport dautres paramtres dont la baisse des exportations, du fait
de la baisse de la production, d notamment
aux retards de certains projets stratgiques,
de la hausse de la consommation interne, qui
devient de plus en plus importante (+15%) et
pouvant doubler au bout de 10 ans et enfin
de la production un rythme rapide des gaz
et ptrole non conventionnels aux tats-Unis.

tuait une nergie de substitution par rapport


au ptrole et provenait des mmes sources
de production. Lintrt pour des contrats
long terme entre les producteurs et les
consommateurs est complmentaire, les
pays importateurs recherchent une stabilit et une diversification long terme de leurs
flux nergtiques alors que pour les pays producteurs, cela permet de garantir le financement des investissements dans le domaine gazier et de rpartirles risques entre
producteurs et consommateurs, ce type de
contrat est ncessaire. Cependant, la problmatique de savoir avec prcision ce que
sera la demande sur le long terme a eu
comme consquence directe lmergence
du march spot qui reflte l'quilibre rel
offre/demande du march, donc, il y a lieu
dadapter sa stratgie, en permanence, sur la
ralit du march, entre contrats long terme et march spot. Actuellement, les marchs du gaz sont cloisonns dans 3 zones distinctes, les tats-Unis, lEurope, et lAsie avec
des prix trs diffrents mais compte tenu des
nouvelles productions de GNL venir, notamment en provenance de lAustralie et des
tats-Unis, les diffrences de prix entre les
trois grands marchs auront tendance
sestomper lhorizon 2020, aujourdhui,
ces prix sont encore loigns, le gaz vaut 2,4
dollars/Mbtu aux tats-Unis, 4,7 dollars/Mbtu
en Europe et 6,5 dollars/Mbtu en Asie.
Quelles sont les adaptations aux contrats
long terme oprer pour pouvoir aisment renouveler ou conclure ce type d'arrangement ?
LAlgrie devrait ragir dune manire objective et structure afin dadapter sa stratgie
en matire de politique gazire vis--vis de
lEurope et de lAsie, car les contrats long terme voluent dans un environnement politique et conomique en mutation constante. Il y a lieu par consquent de sadapter en
permanence aux conditions et la ralit du
march o deux paramtres sont prendre
en considration. Le premier est dordre juridique, il faut inclure des clauses relatives aux
changements des conditions et circonstances du march, notamment la clause de
sauvegarde dite hardship, qui doit tre distingue de celle de forcemajeure.
Cette clause devra tre rdige minutieusement en prcisant les diffrents vnements imprvisibles aux parties contrac-

L'Algrie a-t-elle les capacits dtre plus


agressive sur les marchs spot en cas de difficults renouveler les contrats long terme ?
Les ventes au niveau du march spot doivent
tre considres comme tant complmentaires aux contrats long terme et non pas
comme une alternative ceux-ci. Notre pays
a pris du retard, car ne stant pas prpar
exercer une prsence plus active sur les
marchs spot internationaux, y compris
ceux du GNL o le Qatar et le Nigeria, eux
seuls, comptabilisent prs de la moiti de la
totalit du GNL chang dans ce march et
o la part de notre pays nest que de 5%.
On remarque aussi que le march spot commence tre influenc par le prix du charbon et le contexte du march du GNL, qui, luimme est en pleine mutation, en ajoutant
tout cela l'apparition d'une bulle gazire, rsultant de la baisse de la demande et de la
production des schistes aux tats-Unis et entranant une chute des prix du march du gaz,
crant ainsi un dcalage croissant avec ceux
du ptrole, o, mon avis, toutes ces nouvelles
tendances sont en train de remettre en cause le lien historique entre le ptrole et le gaz.
Comment voyez-vous la stratgie gazire
de lAlgrie, notamment le redploiement
des exportations vers le march asiatique,avec l'volution en cours sur les
marchs internationaux ?
LAlgrie, cinquime exportateur mondial de
gaz naturel, devrait absolument initier de
grands projets et adapter sa philosophie de
commercialisation aux nouvelles conditions
du march en vue de diversifier son portefeuille, prserver ses parts de march afin de
consolider son cash-flow et surtout faire face
la concurrence qui sera dsormais plus froce. Il est impratif de lancer les travaux du
gazoduc Galsi (8 milliards de mtres cubes
de gaz), un accord intergouvernemental relatif ce projet a t conclu en 2007 entre lAlgrie et lItalie pour une mise en production
en 2012. Or nous sommes en 2016 et le projet na pas encore t lanc. De mme, il est
urgent de revoir lutilit et la rentabilit du
projet TSGP (Trans Saharan Gas Pipeline), estim actuellement entre 13 et 15 milliards de
dollars pour la construction du gazoduc de
4300 km devant alimenter lEurope en gaz
puis dans le delta du Niger. LAlgrie devrait
aussi baser sa stratgie sur le march asiatique, qui ne peut tre atteint par les gazoducs et qui reste un march trs prometteur
en terme de GNL (75% de la demande totale, soit 180 millions de tonnes), dautant
plus quil y a une certaine instabilit dans le
march europen du gaz et quil faut diversifier ses marchs. Actuellement, la part de
march de Sonatrach est trs minime (2 millions de tonnes). La croissance des marchs
du gaz, en Asie, est porte essentiellement par
trois facteurs: la croissance dmographique,
le dveloppement de la production dlec-

tricit et les proccupations lies lenvironnement. Cette croissance, de lordre de plus


de 500 milliards de mtres cubes dici 2030,
sera alimente, en grande partie, par le GNL.
Par ailleurs, il faut acheter des actifs dans des
entreprises de distribution et de vente, ceci
passe imprativement par une stratgie de
ventes base sur des investissements (participations) en terminaux de regazification en Europe mais beaucoup plus en Asie,
et ce, dans le but de vendre du gaz directement aux clients, limage de Sonatrach Gas
Marketing UK Ltd. Il est bien entendu que ces
investissements doivent tre accompagns
par une stratgie base sur la construction
de nouveaux mthaniers pour le shipping du
GNL. En conclusion, il faudrait conjuguer
contrats long terme avec le principe du take
or pay et marchs spot en privilgiant une
coopration gagnant-gagnant avec ses partenaires base sur des engagements clairs et
avec une continuit absolue. Cette dernire
peut se concrtiser nouveau, car notre
pays lavait dj montr par le pass,
condition quun travail solide en amont soit
men dans les trois domaines suivants : conomique, politique et diplomatique.
K. R.

Repres
n Les exportations de gaz reprsentent 40%
de la valeur des exportations
dhydrocarbures, qui constituent presque la
totalit des entres en devises de lAlgrie.
n Les exportations de gaz ont dj baiss: 23,5
milliards de mtres cubes en 2014 par la voie
de gazoducs (capacit dexport par gazoduc de
52 milliards de mtres cubes/an) et 17,3
milliards de mtres cubes sous forme de GNL
(capacit dexport du gaz sous forme de GNL
32 milliards de mtres cubes/an avec les
nouveaux trains dArzew et de Skikda). On
voit que les ventes de gaz sont dj trs en
de de nos capacits dexportation.
n LAlgrie a export en 2005, 64 milliards de
mtres cubes de gaz. Elle nen exporte
aujourdhui que 40 milliards de mtres cubes
selon BP.
n Les prix du gaz des principaux concurrents:
Russie, Qatar sont moins chers que ceux de
Sonatrach. Les positions de Sonatrach sont
galement menaces en Europe par de
nouveaux arrivants: les tats-Unis (prix de
vente estim 4 et 6 dollars le million de BTU
contre 8 dollars pour le gaz algrien), lgypte
et Isral qui viennent de dcouvrir de
nouveaux gisements de gaz.
n Les compagnies clientes comme Gaz de
France et Eni veulent rengocier les contrats
long terme signs avec Sonatrach et pousser
lalignement sur les prix des marchs spots
moins chers. En dautres termes, elles
remettent en cause les contrats longs terme
fonds sur la formule dindexation sur le
ptrole et la dure de larrangement. Cette
position des clients va accrotre les difficults
de Sonatrach renouveler les contrats qui
arrivent chance en 2017 et 2019, dautant
que la Russie et le Qatar pratiquent des rabais
pour ne pas dire bradent leur gaz.
n Ce qui complique cette situation, cest
lexplosion de la demande interne en gaz:
12% de croissance en 2014. La commission de
rgulation de llectricit et du gaz prvoit
une consommation interne de 45 milliards de
mtres cubes dans un scnario moyen et 55
milliards de mtres cubes dans un scnario
fort, contre environ 30 milliards de mtres
cubes actuellement.

12 Supplment conomie

Jeudi 21 janvier 2016

LIBERTE

SOMBRES PERSPECTIVES POUR LE GAZ ALGRIEN


LAVENIR GAZIER DE LALGRIE

La fin dune poque


Avec la reconfiguration gopolitique de la scne gazire mondiale, due notamment aux
nouveaux arrivants sur le march international, lAlgrie sera-t-elle mme de relever les
nouveaux dfis?
a Russie travers
Gazprom exerce le forcing sur le march
europen quitte faire
des concessions sur
lUkraine ; ses anciens
pays satellites ambitionnent dapprovisionner lEurope de lEst ; les
USA et la Chine font leur entre
spectaculaire
Par : A. HAMMA par le gaz de
schiste ; lIran
sur le point de faire un retour en
force ; lgypte qui dcouvre son
potentiel gazier ; sans oublier les
monarchies du Golfe et particulirement le Qatar. Tous ces acteurs
influent considrablement sur le
march gazier international avec
une guerre des prix sans merci.
Face ces dfis, Sonatrach rsistera-t-elle aux bouleversements de la
scne nergtique mondiale ?
Confronte un double choc (la
baisse de sa production ptrolire
et gazire et le brusque retournement des cours du ptrole, avec un
amenuisement de ses ressources
externes), pourra-t-elle objectivement maintenir son rythme dinvestissements en amont, en aval,
de distribution et de raffinage ?
Mme si son premier responsable
laffirme, ce nest pas vident sans
le recours un partenariat tranger
qui souhaite rellement simpliquer dans ce secteur. Par ailleurs,
SH devra se battre pour prserver

Libert
Sonatrach pourra-t-elle faire face aux bouleversements nergtiques mondiale ?

ses parts dans le march gazier


notamment en Europe. Dans un
tel contexte, il parat ncessaire de
rappeler que le cinquantime anniversaire de la cration de
Sonatrach, qui correspond celui
de la nationalisation des hydrocarbures quelques annes aprs,
auront constitu ds 2013 deux
faits majeurs dans lhistoire rcente de lvolution du secteur nergtique algrien. Ces deux vnements ont donn lieu des dbats
riches, souvent contradictoires,
mais certainement fructueux,
entre les spcialistes, les anciens et
les actuels responsables de lnergie, autour de ltat des lieux du

secteur, de la problmatique de sa
gouvernance, ainsi que des perspectives stratgiques de son dveloppement moyen et long
termes. En 2015, ces dbats ont t
enrichis par deux rencontres. Celle
des cadres de Sonatrach Hassi
Messaoud, suivie par les 10es journes scientifiques et techniques
dOran. cette occasion, Amine
Mazouzi, PDG du groupe ptrolier
algrien, a affirm: Les investissements seront maintenus sur lensemble de la chane dactivit de
Sonatrach, que ce soit lamont,
laval ou encore le transport par
canalisation, en donnant la priorit
aux projets les plus rentables et la

rduction des cots. Un quilibre


difficile raliser dans le contexte
actuel, dautant que les investissements ncessaires la poursuite du
dveloppement du secteur seront
de plus en plus consquents.
En vrit, cette bullition exprime la fois une panique des autorits algriennes face la baisse de
la production, celle de nos exportations, ainsi que la contraction de
nos recettes extrieures et leurs
consquences sur nos quilibres
financiers. Comme elle exprime les
apprhensions quant aux hsitations des investisseurs trangers
privilgier la destination Algrie.
Le ministre de lnergie de
lpoque, anim par dautres proccupations, avait affirm devant
les parlementaires qu lhorizon
2030, notre consommation intrieure en produits nergtiques se
chiffrera entre 80 et 85 milliards de
dollars par an. Si nos ressources
conventionnelles venaient se tarir
et si nous dcidons de ne pas exploiter les hydrocarbures non conventionnels, comment pourrions-nous
rgler cette facture sans un niveau
acceptable dexportations dhydrocarbures ?. travers ces propos
avancs lors de la prsentation du
projet damendement de la loi sur
les hydrocarbures, les axes principaux de la stratgie nergtique
moyen et long termes apparaissaient clairement. Il sagit pour les

EN TOUTE LIBERT

pouvoirs publics dattirer les investissements des compagnies ptrolires trangres dans les domaines
de la recherche et de lexploration
de nouveaux gisements en nergies
non conventionnelles (notamment
le gaz de schiste) et renouvelables,
en vue danticiper les bouleversements qui agitent le secteur mondial de lnergie, en oprant la
transition nergtique dans les
meilleures conditions. La tendance
baissire des cours du ptrole avait
dj fait dire Youssef Yousfi, lors
du 1er forum international sur
l'nergie Algeria Future Energy
Conference du 4 au 6 novembre
2012, sous le thme Librer le
potentiel nergtique de l'Algrie:
LAlgrie ne va pas tre spectatrice
des bouleversements qui sont en
cours sur la scne nergtique internationale, elle a lambition de
continuer jouer ce rle positif et
constructif sur la scne nergtique
et gazire dans le monde. Au lieu
dopter pour la rente ternelle du
ptrole, les pouvoirs publics
seraient bien aviss de sorienter
vers la croissance conomique
hors hydrocarbures qui gnre du
travail et cre de la richesse. Rien
ne les empche cependant de
sorienter rsolument vers les nergies renouvelables fort potentiel
de dynamisation du secteur industriel. Cest l un autre dbat.
A. H.

MUSTAPHA MEKIDECHE
mustaphamekideche@ymail.com

De la crise du ptrole celle du gaz:


un train peut en cacher un autre
n vrit, les lments proccupants de la problmatique gazire en Algrie
avaient commenc merger,
dans le dbat expert puis public,
bien avant la crise ptrolire
de 2014. Ces lments concernent autant la baisse de la production, lexplosion de la demande intrieure, la menace
sur nos parts de march en Europe, la remise en cause des
formules commerciales contractuelles de long terme que la
fermeture du march amricain aux importations de GNL.
Cest dailleurs durant cette priode, antrieure au second semestre 2014, que la question
de lexploitation du gaz de schiste algrien sest invite, de faon
chahute, au dbat. La chute
brutale du prix du baril de ptrole qui sen est suivie, en plus
dimpacter directement la valorisation extrieure du gaz, a
rendu plus dangereuse cette
zone de turbulences dans laquelle notre industrie gazire se
trouve de nouveau encastre. Je
dis bien de nouveau car notre
gaz naturel, linstar du ptrole, est passe historiquement, depuis lindpendance, par des
priodes fastes mais aussi par
des crises qui lui sont spci-

fiques et qui ont t surmontes.


On peut se remmorer notamment la crise dite El Paso avec
les tats-Unis qui a entran la
mise sous cocon des installations de GNL, la bataille des
prix du GNL en Europe avec
lEspagne et la France, et mme
lannulation unilatrale par lAlgrie de lusine GNL3 avec Rhurgas qui devait alimenter le march allemand. Mais cette fois-ci,
pourra-t-on aussi en sortir par le
haut tant les facteurs dclenchants de cette crise gaziresont
nombreux, diffrents et pour
certains structurels ? Traitons ce
sujet le long de la chane internationale de valorisation du gaz
naturel en commenant par la
recherche et production. La
production commerciale de
gaz naturel sest leve en 2014
83,296 milliards de m3 (hors autoconsommation, y compris le
cyclage, le torchage et les autres
pertes en amont,) alors quelle
na t en 2012 que de 82,430
milliards de m3 (+3%). Ce qui reprsente 50,7% de lnergie primaire produite en Algrie, do
lenjeu stratgique du gaz pour
lAlgrie. Les volumes exports
de gaz naturel pour 2014 ont t
de 27,4 milliards de m3 par les gazoducs transcontinentaux et de

28,5 millions de m3 sous forme


de gaz naturel liqufi (GNL).
Quant aux perspectives moyen
terme de production brute de
gaz naturel, Sonatrach annonce
une augmentation de 20 milliards de m3, passant de 131 milliards de m3 en 2014 151 milliards de m3 en 2019. Cette augmentation proviendra de la
mise en production des champs
dIllizi (Tinhert, Menzel Ledjmet
est), la monte en production de
ceux de Ouargla (Gassi Touil et
Bir Berkine), le retour la pleine capacit de production du
champ complexe gazier de Tigentourine et enfin la mise en
production plus problmatique
du champ dAhnet In Salah. Sur
ce dernier point, rappelons aussi lincertitude qui nest pas encore leve quant laugmentation des capacits de production
du champ de Hassi Rmel aprs
son revamping. Pour rsumer
sur la problmatique du segment recherche/production, il ne
faut pas esprer le doublement
annonc de notre production gazire lhorizon 2019, hors exploitation du gaz non conventionnel. Cette nouvelle annonce dune augmentation en 2019
de 15% seulement de notre production de gaz naturel me

Sagissant
de la valorisation
internationale du gaz algrien,
les nuages continuent
de samonceler. Alors
que les volumes de gaz
naturel exports vers
lItalie ont diminu de
40% en 2013, la situation ne sest amliore
ni en 2014 ni en 2015.

semble plus raliste et plus ralisable. Enfin la consommation


interne continuera sa forte croissance sur le moyen terme. Ainsi, en 2019, selon la CREG, le
scnario moyen de consommation nationale devrait atteindre
45,2 milliards de m3 alors que le
scnario fort serait de 55,2 milliards de m3. Cela est de nature
neutraliser donc laugmentation de production attendue au
dtriment des quantits exportables.
Sagissant de la valorisation internationale du gaz algrien,
les nuages continuent de
samonceler. Alors que les vo-

lumes de gaz naturel exports


vers lItalie ont diminu de 40%
en 2013, la situation ne sest
amliore ni en 2014 ni en 2015.
Pendant ce temps-l, Gazprom
a vendu en 2014 des quantits
suprieures de 8% par rapport
lanne prcdente. En 2015, le
gazoduc Northstream reliant la
Russie lAllemagne par la mer
baltique a fonctionn au maximum de son potentiel alors que
le gazoduc Enrico-Mattei reliant, travers la Mditerrane,
lAlgrie lItalie na t exploit qu moins de la moiti de ses
capacits. Lobjectif de lENI en la
matire, comme GDF, est de
mettre fin aux contrats long
terme dapprovisionnement de
gaz au profit dachats spots chez
nos concurrents, qatari en particulier. Alors quand Miguel
Arias Cante, commissaire europen lnergie, vient Alger
le 4 mai 2015, dans le cadre du
Dialogue nergtique de haut
niveau entre lAlgrie et lUnion
europenne, pour proposer
daugmenter nos exportations
de gaz vers lUE, je reste pour ma
part sceptique. Il va falloir chercher les dbouchs commerciaux en Asie, plus prcisment
en Chine dabord et en Inde ensuite, pour concurrencer les

nouveaux entrants dans lindustrie du GNL (Qatar, Australie).


La position de la Chine comme
premier fournisseur de lAlgrie
et la volont de ce grand pays
asiatique de diminuer sa
consommation de charbon sont
deux facteurs favorables pour ce
faire.
En conclusion, on voit bien que
lon ne peut sortir de cette crise
gazire en particulier et de la crise plus large des hydrocarbures
en achetant du temps comme
lors des crises prcdentes. Il va
falloir cette fois-ci aller vers des
solutions innovantes qui ont
certes un cot mais qui construisent le dveloppement durable
du pays avec une gestion prudente du secteur des hydrocarbures et une progression matrise vers les nergies renouvelables. Cela passe par la diversification de lconomie, y
compris de notre modle de
production et de consommation nergtiques. Les rformes
structurelles implanter progressivement, mais ds maintenant, sont le chemin le plus
court pour y mener. Tout le reste nest que lillusion dune rente perptuelle.
M. M.

LIBERTE

Jeudi 21 janvier 2016

Supplment conomie 13

ENTREPRISE ET MARCHS
Parlons management !

EN BREF
99 000 oprateurs
algriens tablis
en Europe

SMAIL SEGHIR
seghirsmail@gmail.com

PARLONS MANAGEMENT

n Selon une tude rcente publie


par lInstitut national de la
statistique et des tudes
conomique franais (Insee),
lEurope compte aujourdhui plus de
99 000 chefs dentreprises algriens,
dont la majorit est tablie en
France. Le rapport classe la France
en tte des pays o les Algriens,
notamment les investisseurs, se
sont implants. De plus, linstitut
franais a recens au minimum
3000 chercheurs et scientifiques
algriens spcialiss dans le
domaine des nouvelles technologies
tablis aux tats-Unis.

Intelligence motionnelle,
mode demploi
Lintelligence motionnelle est aujourdhui reconnue comme une
aptitude cl dans le management. Cependant, des conditions
favorables sont ncessaires pour dployer tout son potentiel dans
lentreprise.
otion apparue dans
les annes 90 (1),
lintelligence motionnelle est aujourdhui considre comme une aptitude indispensable que les managers doivent dvelopper pour pouvoir accrotre les performances des
entreprises. Dans un monde de
plus en plus connect, pour exceller nous avons en effet besoin non
seulement de cerveaux bien faits
(avec un QI lev) mais aussi de collaborateurs ayant un haut niveau
dintelligence motionnelle. Il a t
amplement prouv que la capacit
matriser ses propres motions
permet non seulement de prendre
les bonnes dcisions mais aussi de
mieux comprendre les motions
de nos interlocuteurs et de pouvoir
les influencer.
Une capacit particulirement puissante aussi bien dans nos relations
avec nos collaborateurs quavec nos
clients et autres partenaires externes. cet gard, on cite souvent
le cas de lOral, le leader mondial
dans les cosmtiques, qui avait dcid en 1997 de recruter pour sa force de vente des agents ayant un haut
niveau dintelligence motionnelle

et qui a vu ses bnfices crotre de


plus 2,5 millions de dollars et le turnover baisser de 63 %! Cette initiative est aujourdhui reprise par la
plupart des entreprises performantes dans le monde, couple
avec des programmes de formation
spcialement ddis au dveloppement de lintelligence motionnelle de leurs collaborateurs.
Bien que les managers reconnaissent
le potentiel de lintelligence motionnelle, peu dentreprises la mettent concrtement en uvre. La
raison cest quils manquent de modus operandi pour mettre en place
les conditions qui favorisent son expression. Bryan Kramer (2), clbre confrencier et auteur de
nombreux ouvrages sur la communication, nous donne opportunment des conseils pratiques pour
rpondre ce besoin.
Reconnaissant que lintelligence
motionnelle ne peut pas sapprendre lcole, Bryan Kramer
propose aux entreprises une dmarche pratique pour lui donner les
meilleures conditions pour clore et
se mettre au service de la performance. En premier lieu, et ce nest
pas une surprise pour les managers
ouverts au management des

hommes, il sagit pour lentreprise


de se donner des valeurs fortes qui
valorisent les comportements que
ses collaborateurs doivent montrer
dans leurs relations avec leurs collaborateurs et leurs clients. Il faut
aussi crer un environnement de
travail qui favorise la communication au sein de lentreprise. Par
exemple, contrairement des ides
fortement ancres dans lesprit de
beaucoup de managers, les rencontres lespace caf sont loin de
diminuer la productivit mais au
contraire de la booster, comme
plusieurs tudes lont dmontr.
tablir au sein de lentreprise une
culture de responsabilisation de
haut en bas de la hirarchie qui invite les managers tre exemplaires
dans leur comportement. Donner
ensuite du sens au travail confi aux
collaborateurs pour quils comprennent le mieux possible la valeur
ajoute quils apportent lentreprise. Promouvoir, enfin, une ambiance o les employs se sentent
considrs et protgs par lentreprise.
Dans la culture algrienne, le lien social est une valeur forte. Une valeur
que lon observe couramment dans
les rapports sociaux non formels que

SIAG 2016: plus de 200


exposants attendus

nous entretenons avec nos concitoyens dans la vie civile. Malheureusement, chez beaucoup de managers algriens perdure encore cet
adage mortifre selon lequel on ne
mlange pas travail et sentiments.
Un adage qui nous a t lgu par le
systme bureaucratique (le command & control des Anglo-Saxons)
encore trs prgnant dans les entreprises algriennes.
Cest l une erreur funeste qui prive les managers dun levier de motivation exceptionnel pour booster
les performances. Or chacun dentre
eux, au travers de sa propre exprience, peut aisment vrifier combien la motivation de ses collaborateurs a t au top lorsquil leur a
manifest un intrt personnalis
qui va au-del des seuls objectifs de
performance. Cela est particulirement vrai lorsque le manager
montre de lempathie dans ses rapports avec ses collaborateurs. Loin
dtre un gadget de psychologues,
chez nous plus quailleurs dvelopper les aptitudes dintelligence
motionnelle chez les managers
apparat donc comme un domaine
cl dans toute tentative de changement dans nos entreprises et organisations.

n Plus de 200 exposants sont


attendus la 4e dition du Salon
international de lindustrie
alimentaire (SIAG), prvu du 9 au 12
mars prochain au Centre des
conventions dOran. Le SIAG a pour
objectif principal de contribuer
une meilleure connaissance du
potentiel du secteur industriel
agroalimentaire national. Pour cette
4e dition du SIAG, un riche
programme danimation a t trac,
entre confrences, rencontres, et
forums de discussion qui seront
anims par des experts.

OIT: plus de 200


millions de chmeurs
attendus en 2017
n Le nombre de chmeurs au
monde pourrait dpasser 200
millions en 2017, a dclar mardi
l'Organisation internationale du
travail (OIT) dans son dernier
rapport Emploi et questions
sociales dans le monde - Tendances
2016. Pour 2015, le chiffre final du
chmage devrait se situer 197,1
millions, et la prvision pour 2016
fait tat d'une augmentation
d'environ 2,3 millions pour atteindre
199,4 millions, a prcis l'OIT dans le
rapport. 1,1 million de sans emploi
viendront aggraver le chiffre total
en 2017.

S. S.

1 - Daniel Coleman, avec son clbre


ouvrage Emotional intelligence:
Why It Can Matter More Than
IQ,paru pour la premire fois
en1995, a t lun des premiers
promoteurs de cette notion dans le
management.

LU POUR VOUS

Naftal News
ans son numro 15 doctobre dernier, la revue Naftal News, qui traite de l'actualit de la Socit nationale de distribution et de commercialisation de
produits ptroliers, annonce la certification selon la norme ISO 9001
de la direction gnrale de lentreprise. Cette certification a t obtenue lissu dune semaine daudit des diffrents processus de la direction gnrale qui sest cltur le
7 mai dernier. Toujours dans le
mme chapitre, Naftal News annonce galement la consolidation de
la certification la norme ISO 9001
Vs 2008 de sa branche GPL qui a t
obtenue en septembre. Il faut dire
que la branche GPL sest fix comme objectif de consolider lacquis de
la certification qualit de branche
obtenue en juillet 2014 sur un premier primtre qui tait AlgerConstantine, direction maintenance et ralisation et le sige de la
branche GPL et dtendre ainsi le
primtre six districts. Dans un
entretien accord la revue, le directeur de lactivit HSE de la
branche GPL, M. Hadj Kedachi, a

indiqu que les proccupations


lies lactivit HSE sont majeures
et engagent lensemble du personnel de la branche GPL, et tous les
niveaux de la hirarchie. Il a ajout que le programme de mise niveau lanc par la branche GPL est
en cours dexcution avec lobjectif
de moderniser les quipements et
les installations tout en se confor-

mant la rglementation en vigueur, fixant les normes et les standards techniques, de scurit et de
protection de lenvironnement.
Outre cette consolidation de la certification ISO 9001 Vs 2008 de la
branche GPL, Naftal News voque
le lancement dune opration dextension des capacits de stockage de
la branche GPL. Cette opration a
touch plusieurs sites dont le centre
emplisseur GPL dArzew avec deux
sphres de 2000 m3 chacune et trois
postes de chargement/dchargement de camions-citernes. Au
centre emplisseur de Chlef, il sagit
de deux sphres mixte de 2500 m3
chacune et de quatre postes de
chargement. Lopration a touch
galement le centre de stockage
GPL vrac de Sidi Arcine, des CE de
Msila, El-Eulma, Bni-Tamou et
Bni-Slimane. Naftal, un projet, un
cap et des performances, cest le
slogan qui orne la une de ce numro
de la revue. Un slogan dclin dans
son ditorial par le PDG Hocine Rizou, qui nourrit de grandes ambitions pour lavenir de lentreprise.

COURS DU DINAR

ACHAT

US dollar 1 USD
Euro
1 EUR

VENTE

107.4640 107.4790
116.7059
116.7437

COURS DES MATIRES


PREMIRES

2 - Bryan Kramer est notamment


connu pour deux bestsellers: There
is No B2B or B2C: Its Human to
Human, paru en 2014, et
Shareology: How Sharing is
Powering the Human Economy,
paru en 2015.

Brent
Or :
Bl :
Mas
Cacao
Robusta

29 dollars/baril
1089 dollars
165 euros/tonne
155 euros/tonne
2 127 livres sterling/tonne
1 845 dollars/tonne

BOURSE DALGER

Sance de cotation du 18 janvier 2016


TITRES COTS
COURS

VARIATION

TAUX DE VARIATION

ACTION

SAIDAL

640,00

0,00

0,00

TITRES NON COTS


DERNIER COURS DE CLTURE
ACTION

ALLIANCE ASSURANCES Spa


EGH EL AURASSI
NCA-ROUIBA

540,00
480,00
355,00

PRINCIPAUX INDICATEURS BOURSIERS

Capitalisation boursire :
Valeur transige :
Encours global des titres de crance :
Encours global des valeurs du Trsor :
Indice boursier thorique

15 429 078 190,00


629 120,00
439 310 000 000,00
1 288,51