Temas contables y empresariales

Luis Mller
Consultor de TEA-CEGOS

Cmo construir
un Balance
Banco-Empresa
Con la realizacin del Balance Banco Empresa se trata de reproducir el
proceso de clculo de rentabilidad que los bancos aplican a sus clientes y
operaciones, y sobre todo, nos puede proporcionar una posicin negociadora
ms fuerte con la entidad de crdito a la hora de negociar las condiciones
econmicas.
1. INTRODUCCIN

FICHA RESUMEN
Autor:
Luis Mller
Ttulo:
Como construir un Balance Banco-Empresa
Fuente:
Partida Doble, nm. 142, pginas 82 a 89,
marzo 2003
Localizacin: PD 03.03.09
Resumen:
En el proceso de negociacin con las entidades
financieras es importante poder cuantificar el
margen o rentabilidad que esta obteniendo la
entidad de crdito con nuestra empresa como
cliente. Mediante la elaboracin del Balance
Banco Empresa se pretende recoger en un cuadro
el beneficio que estimamos que ha obtenido la
entidad de crdito en un periodo de tiempo, con
la finalidad de disponer de una herramienta til a
la hora de negociar las condiciones econmicas.
Para comprender mejor como se elabora el Balance
Banco Empresa se desarrolla un caso prctico.
Descriptores ICALI:
Tesorera. Financiacin

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la hora de negociar con una entidad de crdito la revisin de

las condiciones para el prximo
ejercicio es importante poner
sobre la mesa todos los datos
que hagan referencia a las operaciones
efectuadas a travs de esa entidad durante, por ejemplo, el ltimo ao. El objetivo
es poner de manifiesto si el beneficio que
ha obtenido el banco se considera razonable para el volumen de transacciones realizadas y el nivel de riesgo asumido por el
banco, en relacin con la calidad de servicio y el coste soportado por el cliente.
Cmo saber si el nivel de beneficio
obtenido es razonable? Una primera
aproximacin sera tomar la cuenta de

resultados del ltimo ejercicio de nuestro proveedor bancario y analizar los niveles de rentabilidad alcanzados en relacin con su cifra de activos. Los ratios
bancarios habituales son el margen de
intermediacin sobre activos totales medios y el margen ordinario sobre ATM. El
primer ratio mide la rentabilidad del negocio tradicional del banco, ingresos por
operaciones de activo menos gastos financieros por operaciones de pasivo en
relacin con la inversin media. El segundo tiene en cuenta adems los ingresos por comisiones.
Sin embargo, la cuenta de resultados
no est segmentada por tipologa de clientes, lo que significa que los mrgenes obtenidos por la banca con las medianas y
grandes empresas deberan ser sensiblemente inferiores por su evidente mayor poN 142 Marzo de 2003

der negociador. Por otra parte, no conviene

olvidar la importancia de la valoracin del
nivel de riesgo que haga el banco de su
cliente a travs de sus sistemas de rating
interno y que puede afectar sensiblemente
a los niveles de rentabilidad exigidos a sus
clientes. No obstante, sirva de referencia el
que niveles de rentabilidad entorno al 1%
sobre el riesgo medio de un banco deberan ser alcanzables para la mayora de las
empresas medianas y grandes.

2. EL BALANCE BANCO
EMPRESA
En el proceso de negociacin con las entidades financieras es importante cuantificar el margen o rentabilidad con el fin de
poder establecer comparaciones entre lo
que es un nivel de beneficio razonable para el banco y lo que estn ganando con
nosotros. El anlisis trata de hacerse lo
ms objetivamente posible, tomando como referencia la cuenta de resultados
bancaria y considerando todas las fuentes
de ingresos que el banco obtiene de
nuestra relacin. El Balance Banco Empresa es un cuadro que debe recoger el
beneficio que estimamos que haya obtenido el banco en un periodo de tiempo, desagregado en los siguientes elementos:

Gastos financieros generados por

la utilizacin de crditos, descuento de efectos, descubiertos, prstamos, etc. Se incluyen slo las liquidaciones de intereses, pero no las
comisiones ni los gastos suplidos
(correo, corretajes o timbres).
Ingresos financieros producidos por
los saldos acreedores de las diversas cuentas de la empresa. Se incluyen las rentabilidades de depsitos o imposiciones a plazo fijo en
sus distintas variantes, pero no otros
activos financieros (repos, fondos de
inversin, etc.) que no consumen recursos propios, ni constituyen inversin por parte de del banco.

N 142 Marzo de 2003

Gastos por comisiones y servicios

varios, cobrados por el banco en la
prestacin de servicios de cobro,
operaciones de financiacin (por
ejemplo, comisin de apertura y
comisin de disponibilidad en las
plizas de crdito) compra venta
de divisas, devolucin de efectos,
mantenimiento de cuentas, etc. No
se incluyen los gastos suplidos.
Valoracin del float que gana el
banco. Hay que cuantificar el beneficio que obtiene el banco por la
disposicin de uno o varios das de
fondos del cliente que todava no le
han sido abonados en valor o que
le han sido cargados pero todava
no al acreedor. El margen del banco proviene de la colocacin de
esos fondos en el interbancario,
por lo que de alguna manera hay
que obtener del banco una mejora
de nuestras condiciones equiparable al float que obtiene el banco o
utilizarlo como elemento de cesin
para obtener beneficios ms sustanciales en otro punto de la negociacin. Es muy importante recordarle a nuestro interlocutor bancario el elevado beneficio que obtiene
por la recaudacin de los impuestos y de los seguros sociales.

l Balance
Banco Empresa
es un cuadro
que debe recoger
el beneficio que
estimamos
que haya obtenido
el banco en un
periodo de tiempo,
desagregado en
varios elementos

Una vez determinados los distintos

mrgenes podemos calcular el ratio de rentabilidad del banco de la siguiente forma:
Margen financiero + Comisiones
+ Margen fechas valor

Saldo medio deudor

saldo medio acreedor
Este ratio se puede utilizar para comparar distintas ofertas bancarias o para
hacer un ranking de nuestros proveedores
bancarios. Tambin se podra comparar
con ciertas matizaciones con el margen
ordinario del banco.
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En definitiva se trata de encarar la negociacin contando con la mxima informacin, poniendo sobre la mesa todos las
operaciones que contribuyen a que el
banco gane dinero con nuestra empresa,
y no olvidando que muchas veces los mayores ahorros provienen de una buena
calidad de servicio medida, por ejemplo,
por un bajo ndice de reclamaciones.
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Temas contables y empresariales

as modalidades
de pago
establecidas
con los clientes
son principalmente
cheques y pagars,
siendo el plazo
medio de cobro
de 60 das

3. CASO PRCTICO
Para comprender cmo se elabora el Balance Banco Empresa nos basaremos en el siguiente caso prctico. El objetivo es determinar el margen obtenido por el banco, en trminos absolutos y
relativos, asumiendo algunas hiptesis como el tipo de inters de colocacin de fondos en el
mercado interbancario por la entidad de crdito y la no consideracin de sus costes operativos
o de explotacin.
3.1. Enunciado
La empresa SOFIMUEBLE se dedica a la fabricacin y comercializacin de muebles de oficina.
Tiene entre sus principales clientes a una cadena de grandes almacenes, que representa el 30%
de su facturacin, otro 40% lo tiene repartido entre 5 cadenas especializadas en mobiliario para oficinas y el resto se vende a pequeas tiendas. Las modalidades de pago establecidas con los
clientes son principalmente cheques y pagars, siendo el plazo medio de cobro de 60 das. Todos sus clientes son nacionales salvo alguna operacin puntual de exportacin. Con relacin a
los proveedores nacionales paga a 90 das y a los de extranjero a 120.
El director financiero de SOFIMUEBLE ha preparado un dossier con todos los datos relativos a sus
operaciones con su banco principal. Las principales magnitudes del balance y cuenta de resultados de la empresa son los siguientes:

BALANCE SOFIMUEBLE
Activo
Inmovilizado
Material
Inmaterial
Existencias
Clientes
Tesorera
Total

Pasivo
4.165.000
3.165.000
1.000.000
3.100.000
2.580.000
130.000
9.975.000

Capital
Reservas
Leasing Financiero
Deudas con Bancos
Proveedores
Organismos Pblicos
Total

600.000
3.450.000
820.000
2.700.000
2.225.000
180.000
9.975.000

CUENTA DE RESULTADOS
Ingresos Explotacin
Gastos Explotacin
Beneficio Explotacin
Resultado Neto

14.500.000
12.300.000
2.200.000
1.140.000

Como se puede observar la estructura financiera est muy equilibrada y sus niveles de rentabilidad econmica y financiera son bastante elevados. Adems presenta un fondo de maniobra
positivo del 12% sobre su activo circulante. En general, la apreciacin bancaria del nivel de rentabilidad, solvencia y capacidad de pagos de SOFIMUEBLE ser bastante buena.

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N 142 Marzo de 2003

 Como construir un Balance

Banco-Empresa

SOFIMUEBLE tiene abierta con el banco una lnea de descuento y contratada una pliza de crdito cuyas caractersticas se resean en el Cuadro 1. Adems tiene concertado un aval financiero por un litigio con la Seguridad Social por importe de 200.000 euros. La poltica de financiacin se basa en una utilizacin indistinta de las lneas de crdito que tiene actualmente
negociadas buscando contar con un colchn de seguridad suficiente para afrontar posibles imprevistos.
CUADRO 1

Descuento de efectos

Euribor 3 meses + 0,85%

Lmite: 2.000.000
Efectos descontados: 8.000.000
Vencimiento medio: 60 das
Riesgo medio: 1.315.068

Pliza de crdito

Euribor 3 meses + 1,00%

Comisin anual apertura: 0,60%
Comisin trimestral disponib.: 0,15%
Lmite: 3.000.000
Utilizacin media: 1.890.000

(El Euribor medio durante el ejercicio fue del 3,5%)

Durante el 2001 mantuvo un saldo medio acreedor en su cuenta corriente de 25.200 euros remunerado al 0,5% nominal anual e hizo un depsito a 30 das por importe de 100.000 euros al
2,75% anual.

egn el anlisis
efectuado por
el director
financiero el 60 %
del importe de los
cheques ingresados
en el banco
corresponde a otros
bancos libradores

Por otra parte, adquiri en rgimen de leasing financiero hace un ao dos mquinas aserradoras de ltima tecnologa con la sociedad de leasing de su propio banco. Las principales caractersticas de la operacin se reflejan en el Cuadro 2:
CUADRO 2

LEASING FINANCIERO

Importe operacin: 1.000.000

Importe anual cuotas: 240.000
Valor residual: ltima cuota
Duracin: 5 aos (60 mensualidades)
Tipo de inters : 6% anual
Capital amortizado el primer ao: 180.000

Los cobros se producen mediante cheque, transferencia y en pagars no a la orden emitidos por
los proveedores, de los que la mayor parte son llevados al descuento y el resto en gestin de cobro. Los pagos a proveedores nacionales igualmente se realizan con cheques y pagars. El medio de pago empleado en las importaciones es la transferencia va SWIFT, dado que se tienen relaciones comerciales desde hace muchos aos con los proveedores extranjeros y existe absoluta
confianza. El Cuadro 3 recoge el volumen de cobros y pagos efectuados a travs del banco principal durante todo el 2001.

N 142 Marzo de 2003

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CUADRO 3

as fechas
de valoracin
para los cargos y
abonos son
las establecidas
por la circular del
Banco de Espaa
8/1990 de 7 de
septiembre

VOLUMEN DE OPERACIONES
Pagos
Transferencias pagos Importaciones
Pagars Proveedores nacionales
Cheques Proveedores nacionales
Nminas
Pagos Institucionales:
IVA
I.R.P.F.
Impuesto de Sociedades
Seguros Sociales
Cobros
Pagars:
descontados
en gestin de cobro
Cheques
Transferencias
Impagados

2.000.000
4.500.000
2.000.000
1.500.000
800.000
300.000
400.000
500.000

8.000.000
3.000.000
2.000.000
800.000
500.000

En el captulo de comisiones SOFIMUEBLE tiene actualmente acordadas las siguientes tarifas por
diversos servicios bancarios (vase Cuadro 4)
CUADRO 4

COMISIONES
Pagos
Transferencias pagos Importaciones (1)
Pagars Proveedores nacionales
Cheques Proveedores nacionales
Cobros
Pagars llevados al descuento
Pagars en gestin de cobro
Ingreso de Cheques de otros bancos
Impagados
Avales

30/Transf..

1
Total: 2.500
1,5
4%
1% anual

(1) Durante el 2001 se hicieron 100 transferencias internacionales. Incluye el coste del SWIFT.

Segn el anlisis efectuado por el director financiero el 60 % del importe de los cheques ingresados en el banco corresponde a otros bancos libradores. Es decir, que solamente pagar comisiones por estos cheques.

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 Como construir un Balance

Banco-Empresa

Segn el anlisis efectuado por el director financiero el 60 % del importe de los cheques ingresados en el banco corresponde a otros bancos libradores. Es decir, que solamente pagar comisiones por estos cheques.
El director financiero sabe que los bancos obtienen un beneficio con los das de valoracin que
generan diversas operaciones y lo quiere reflejar en el Balance Banco Empresa. Las fechas de
valoracin para los cargos y abonos son las establecidas por la circular del Banco de Espaa
8/1990 de 7 de septiembre.
Para los pagos institucionales se han estimado los das que el banco tiene disponible los fondos
antes de que la Tesorera de la Seguridad Social o Hacienda retiren los fondos de sus cuentas.
Podemos suponer razonablemente que el banco obtiene una rentabilidad equivalente a la colocacin de esos fondos en el mercado interbancario durante esos das.
Para los cargos y abonos derivados de pagos y cobros ordinarios, el banco suele obtener un da
de valoracin como mnimo (cuando hay festivos o fines de semana el beneficio es an mayor),
como consecuencia del funcionamiento de los sistemas de compensacin y liquidacin interbancarios, en relacin con los traspasos de fondos entre las cuentas de tesorera que tienen abiertas
en el Banco de Espaa las entidades deudora y acreedora. Todo ello se recoge en el Cuadro 5.
CUADRO 5

DAS DE VALORACIN QUE GANA EL BANCO

Pagos
Transferencias pagos Importaciones
Pagars Proveedores nacionales
Cheques Proveedores nacionales
Pagos Institucionales:
IVA
I.R.P.F.
Impuesto de Sociedades
Seguros Sociales
Cobros
Efectos llevados al Descuento
Cobros Cheques y Transferencias
Rentabilidad obtenida por el banco

2 das
1 da
1 da

ara los pagos

institucionales
se han estimado
los das que
el banco tiene
disponible los
fondos antes de
que la Tesorera
de la Seguridad
Social o Hacienda
retiren los fondos
de sus cuentas

10 das
10 das
5 das
15 das
0 das
1 da
3,50%

Para estimar los ingresos que obtiene el banco por cada da de float se puede aplicar la conocida frmula siguiente:
Unidades monetarias x das de float x tipo inters interbancario

36500

N 142 Marzo de 2003

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Temas contables y empresariales

o se
ha incluido
la operacin de
leasing por no
estar contratada
directamente
con el banco,
ni formar parte
de su cuenta de
resultados

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3.2. Solucin
En el Balance Banco Empresa (ver Cuadro 6) se han introducido todos los datos relativos a las
operaciones de SOFIMUEBLE con su entidad, en particular los saldos medios deudores o acreedores, los volmenes de operaciones, los tipos de inters medios, las comisiones, y los das de
float que gana el banco. En la ltima columna aparecen reflejados los ingresos y gastos por los
distintos conceptos.
No se ha incluido la operacin de leasing por no estar contratada directamente con el banco, ni
formar parte de su cuenta de resultados; no obstante, habra que considerarla en la negociacin
como parte de la rentabilidad que el banco como grupo obtiene globalmente.
CUADRO 6

BALANCE BANCO EMPRESA

BALANCE BANCO EMPRESA
BANCO:
PERIODO: 2001
Riesgo medio
Descuento
Pliza de crdito
Total
Compensacin directa
Saldos acreedores en cuenta corriente
Imposiciones plazo fijo
Total
Comisiones / divisas
Apertura Pliza Crdito
Disponibilidad Pliza de Crdito
Efectos descontados
Pagos proveedores nacionales
Transf. Pagos Importacin
Ingreso cheques distinto banco
Efectos gestin de cobro
Impagados
Compraventa divisas
Mx. descubierto
Avales
Total
Valoracin Negocio Indirecto
Pagos proveedores nacionales
Transf. Pagos Importacin
Ingreso cheques y transferencias
Descuento de efectos
IVA e IRPF
Impuesto de sociedades
Nminas
Seguros Sociales
Total

Saldo medio
1.315.068
1.890.000
3.205.068
Saldo medio
25.200
8.333
33.533
Volumen medio
3.000.000
1.110.000
8.000.000
2.000.000
1.200.000
3.000.000
500.000
200.000
18.810.000
Volumen medio
17.000.000
2.000.000
1.200.000
1.100.000
400.000
1.000.000
500.000
23.200.000

Tipo
4,35%
4,50%
4,438%
Tipo
0,50%
2,75%
1,059%
Tipo
0,60%
0,60%
0,10%
0,00
30,00
0,15%
0,00
4,00%

Intereses
57.205
85.050
142.255
Intereses
126
229
355
Importe
18.000
6.660
8.000
0
3.000
1.800
2.500
20.000

1,00%

2.000
61.960
Importe
1.630
384
115
0
1.055
192
96
719
4.190

Das
1
2
1
10
5
1
15

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 Como construir un Balance

Banco-Empresa

En el cuadro resumen del BBE (ver Cuadro 7) aparece recogido el margen medio que estimamos
que obtuvo el banco durante el 2001 y que es del 3,06% (coste medio coste financiero del
banco), teniendo en cuenta que su rentabilidad bruta es del 6,56% (pagos netos / crdito neto)
y que su coste medio de financiacin en el mercado interbancario es del 3,50%.
CUADRO 7

CUADRO RESUMEN DEL BALANCE BANCO EMPRESA

Resumen del Balance Banco Empresa
+ Riesgo medio
- Compensacin directa
Crdito neto
+ Intereses pagados
+ Comisiones pagadas
+ Negocio indirecto
- Intereses cobrados
Pagos netos
Rentabilidad bruta del Banco
Coste financiero del Banco
Margen % Banco

4. CONCLUSIONES
La realizacin del Balance Banco Empresa no pretende ser la panacea de la negociacin bancaria. Sin embargo, realizar
este diagnstico, tratar de imitar el proceso de clculo de rentabilidad que los bancos aplican a sus clientes y operaciones,
transmite una imagen de seriedad y profesionalidad sobre nuestra empresa, que
nos puede proporcionar una posicin negociadora ms fuerte.
Adems, mediante este anlisis podemos comparar lo que gana nuestro banco
con lo que puede ser un nivel de beneficio
normal y tambin podemos realizar comparaciones entre diversas ofertas bancarias en funcin de su coste medio.
No obstante, la solidez financiera de
nuestro negocio, el tamao de nuestra
empresa, y el conocimiento de las condiciones que se aplican a otras empresas
N 142 Marzo de 2003

3.205.068
33.533
3.171.535
142.255
61.960
4.190
355
208.051
6,56%
3,50%
3,06%

na sugerencia
para mejorar
el BBE sera
introducir una
valoracin de la
calidad de servicio
obtenida del banco

son argumentos clave para conseguir

buenas condiciones.
Una sugerencia para mejorar el BBE
sera introducir una valoracin de la calidad de servicio obtenida del banco. Por
ejemplo, hay indicadores de la calidad
de servicio como son el importe de lo reclamado en un periodo, el nmero incidencias reclamadas, el tiempo medio de
retrocesin de las reclamaciones, etc.
En cualquier caso, el tiempo que hay
que dedicarle a las reclamaciones es
habitualmente muy elevado y costoso.
Se podra introducir en el BBE una lnea
que reflejara el coste estimado que nos
suponen las reclamaciones en funcin
del tiempo medio dedicado a cada una y
el coste / hora de la persona o personas
dedicadas a reclamar. Este planteamiento permitira discriminar bancos
ms caros pero con buena operativa, de
otros ms baratos pero con muchas incidencias.
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