Caderno de Metodologia

de Clculo

Verso 1.1

Fevereiro/2014

Caderno de Metodologia de Clculo

Sumrio
1. Introduo ..................................................................................................................... 2
2. Remunerao: Taxa DI ................................................................................................ 3
2.1

Metodologia de clculo para atualizao de ttulo ps-fixado indexado Taxa DI ............ 3

3. Remunerao: Taxa Prefixada .................................................................................... 4

3.1

Metodologia de clculo para atualizao de ttulo prefixado: ............................................. 5

3.1.1

Clculo do fator Acumulado (critrio 252): ..................................................................... 5

3.1.2

Clculo do fator Acumulado (critrio 360): ..................................................................... 6

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Introduo

Este documento tem por objetivo divulgar aos participantes de registro a metodologia
de clculo e os critrios para apreamento dos seguintes ttulos e modalidades:
1.
2.

3.

LCA Letra de Crdito do Agronegcio: modalidades ps-fixada DI e prefixada;

CDCA Certificado de Direitos Creditrios do Agronegcio: modalidades psfixada DI e prefixada; e
CPR Cdula de Produto Rural: modalidade prefixada.

Os referidos ttulos sero calculados com base na metodologia prevista neste

documento. A remunerao dos ttulos ser definida por taxa de juros prefixada ou psfixada flutuante referenciada na taxa DI, com utilizao de percentual informado pelo
Participante de Registro ou spread.

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1. Remunerao: taxa DI
O valor principal do ttulo ser atualizado diariamente considerando o prazo entre a data
de emisso e a data de referncia, conforme os seguintes parmetros:
Indexador: taxa DI, calculada e divulgada diariamente pela Cetip, em
percentual ao ano.
Periodicidade: a apropriao dos juros ser por dias teis da data de emisso do
ttulo at a data de referncia, conforme informado pelo Participante de Registro.
A periodicidade disponvel ser somente ao ano.
Critrio de clculo: base 252 dias teis.

2.1 Metodologia de clculo para atualizao de ttulo ps-fixado

indexado taxa DI
O Sistema RTA informar diariamente os valores referenciais atualizados dos ttulos
ps-fixados indexados taxa DI nele registrados.

Clculo do fator dirio

Fator _ dirio

TaxaDI
100

1
252

Taxa DI: taxa do DI do dia informada com 2 (duas) casas decimais aps a vrgula.
Precises de clculo
: termo a ser considerado com 9 casas decimais sem arredondamento.
: termo a ser considerado com 6 casas decimais sem arredondamento.

: termo considerado com 9 casas decimais com arredondamento.

O resultado deste clculo deve ser truncado na 8 casa decimal.

Clculo do fator acumulado

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= percentual da taxa do dia informada com 2 (duas) casas decimais.

O clculo de cada fator dirio ser truncado na 16 (dcima sexta).
O resultado final do fator acumulado ser arredondado na 8 (oitava) casa decimal.
Clculo do valor atualizado do ttulo
O clculo do valor atualizado ser efetuado diariamente, considerando:

= Valor Atualizado.
Valor de Emisso: valor de negcio informado no registro do ttulo.
Liquidaes Antecipadas: soma das liquidaes antecipadas parciais do valor do
principal do ttulo.
Fator acumulado: fator acumulado considerando o nmero de dias teis entre a data de
emisso e a data de referncia do ttulo.

2. Remunerao: taxa prefixada

O valor principal de um ttulo prefixado ser atualizado diariamente entre a data de
emisso e a data de referncia conforme os parmetros definidos abaixo:
Taxa de juros: taxa de juros que remunera o ttulo.
Periodicidade: a periodicidade de apropriao dos juros ser por dias teis, a
partir da data de emisso at a data de referncia, conforme informado pelo
participante de registro.
As periodicidades disponveis so: a.a. (ao ano), a.s. (ao semestre), a.t. (ao
trimestre), A.m. (ao ms) e a.d (ao dia).
Critrio de clculo: 252 dias teis ou 360 dias corridos.

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3.1 Metodologia de clculo para atualizao de ttulo prefixado

3.1.1

Clculo do fator acumulado (critrio 252):

= dias teis entre a data de referncia e a data da emisso.

= taxa de juros informados no registro.
Precises de clculo:
: termo a ser considerado com 8 (oito) casas decimais com
arredondamento.
: termo a ser considerado com 9 (nove) casas decimais sem arredondamento.

: termo a ser considerado com 6 (seis) casas decimais sem

arredondamento.
: termo considerado com 9 (nove) casas decimais com
arredondamento.

Periodicidades e precises de clculo

: Periodicidade a.a. (ao ano).

: Periodicidade a.s. (ao semestre).

: Periodicidade a.t. (ao trimestre).

: Periodicidade a.m. (ao ms).

: Periodicidade a.d. (ao dia)
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Clculo do Valor Atualizado

= Valor Atualizado
Liquidaes Antecipadas: soma das liquidaes antecipadas parciais do valor
do principal do ttulo.
: fator acumulado considerando o nmero de dias teis entre
a data de referncia e a data da emisso
O resultado do clculo acima ser truncado na 2 (segunda) casa decimal.

3.1.2

Clculo do fator Acumulado (critrio 360)

= dias corridos entre a data de referncia e a data da emisso.

= taxa de juros informados no registro.
Precises de clculo
: termo a ser considerado com 8 (oito) casas decimais com
arredondamento.
: termo a ser considerado com 9 (nove) casas decimais sem
arredondamento.
: termo a ser considerado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
: termo considerado com 9 (nove) casas decimais com
arredondamento.

Periodicidades e precises de clculo

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: Periodicidade a.a. (ao ano)

: Periodicidade a.s.

: Periodicidade a.t. (ao trimestre)

: Periodicidade a.m. (ao ms)

: Periodicidade a.d. (ao dia)

Clculo do Valor Atualizado

= Valor Atualizado.
Liquidaes Antecipadas: soma das liquidaes antecipadas parciais do valor
do principal do ttulo.
: fator acumulado considerando o nmero de dias corridos
entre a data de referncia e a data da emisso
O resultado do clculo acima ser truncado na 2 (segunda) casa decimal.