INSTITUTO TECNOLGICO SUPERIOR DE

CINTALAPA

ASIGNATURA:
PLANEACIN FINANCIERA

CATEDRTICO:

LIC: MAYRA FUJARTE MARTINEZ

UNIDAD I:

PLANEACIN Y PRESUPUESTO

REPORTE DE INVESTIGACIN:
TEMAS 1.2 - 1.6

ALUMNA:
CITLALI AGUILAR POSADA

GRUPO: A

SEMESTRE: 7to

CINTALAPA DE FIGUEROA, CHIAPAS. A 08 DE SEPTIEMBRE DEL 2015

Unidad 1: Planeacin y presupuesto

1.1.- Presupuesto de capital (inversin fija, diferida y capital de trabajo)

Planeacin financiera: Busca mantener el equilibri econmico de todos los niveles de la empresa,
esta presente tanto en el area operativa como en la estrategica. Laestructura operativa se desarrolla en

funcin de su implicacin con la estrategia; la planeacin fiannaciera por lo tanto; se encarga de aportar
una estructura acorde a la base de negocio de la empresa, a travs de la implementacin de una
contabilidad analtica y del diseo de los estados financieros, los directivos pueden cuantificar las
propuestas elaboradas por mecadotecnia y evaluar sus costos, ayida a la toma de decisiones vinculadas
a la empresa.

Presupuesto de capital: Es el proceso de planeacin y administracin d elas inversiones a largo

plazo de la empresa. Mediante este proceso los gerentes de la empresa/ organizacin tratan de
identificar, desarrllar, y evaluar las oportunidades de inversin que pueden ser rentables para la
compaia, esta evaluacin se hace comprobando si los flujos defectivos que generar la inversin en un
activo ecceden a los flujos que se requieren para llevar acabo divo proyecto.
La finalidad del presupuesto de capital consiste en recopilar una lista de proyectos potencialmente
rentables en trminos de los objetivos de la empresa. Esta lista se combina con un programa de
ejecucin para determinar las fechas y la inversin que se requiera. Todo esto se coordina con los
presupuestos de efectivo y de operacin, de manera que el proyecto quede sincronizado con el resto de
las operaciones. Por ejemplo, el presupuesto de ventas se coordina con el de capital para determinar qu
reas de la produccin requiere capacidad adicional, y los presupuestos de operacin se coordinan para
ver si vale la pena ampliar dicha rea desde el punto de vista rentable. El anlisis del presupuesto de
capital se lleva acabo para determinar si un proyecto de expansin en esa rea est entre los ms
atractivos que la empresa pueda financiar.

Inversin fija:Se basa en cotizaciones y/o proformar de los bienes y servicios a utilixarse en la
ejecucin del proyecto. Forma parte de la infraestructura operativa del negocio es decir; la base para
iniciar la produccin para el mercado selleccionado.cabe mencionar que se considera como inversin a
todas las compras o adquisiciones que van a formar parte de la propiedad de la empresa o constituirse
en el proyecto que esta estructurado.

Inversin diferida: Se caractiriza por su inmaterialidad y son derechos adquiridos y servicios

necesarios para el estudio e implementacin del proyecto, no estan sujetos a desgaste fisico. Usualmente
esta confirmada por trabajos de investigacin y estudios, gastos de organixacin y supervicin gastos de
puesta en marcha de la planta, gastos de administracin, interese gastos de asisitencia y licencias.

Capital de trabajo: El capital de trabajo es la inversin de una empresa en activos a corto plazo
(efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). El capital de trabajo neto se define como
los activos circulantes menos los pasivos circulantes; estos ltimos incluyen prstamos bancarios, papel
comercial y salarios e impuestos acumulados. Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa
tendr capital neto de trabajo, casi todas las compaas actan con un monto de capital neto de trabajo,
el cual depende en gran medida del tipo de industria a la que pertenezca; las empresas con flujo de
efectivo predecibles, como los servicios elctricos, pueden operar con un capital neto de trabajo negativo,
si bien la mayora de las empresas deben mantener niveles positivos de este tipo de capital

1.2.- Presupesto de ventas:

El presupuesto de ventas normalmente indica, para cada producto, 1) la cantidad de ventas estimada y
2) el precio de venta unitario esperado. Esta informacin es reportada frecuentemente por regiones y por
representantes
de
ventas.
Al estimar la cantidad de ventas para cada producto, los volmenes de ventas pasadas son normalmente
usados como punto de partida. Estos montos son revisados por factores que se espera afecten a las
ventas futuras, tales como los factores que se mencionan a bajo:

Acumulacin de rdenes de ventas no terminadas.

Promocin y publicidad planeada.
Condiciones esperadas de la industria y de la economa en general.
Poltica de proyeccin de precios.
Hallazgos en estudios de investigacin de mercado.

El Presupuesto de Ventas es la prediccin de las ventas de la empresa que tienen como prioridad
determinar el nivel de ventas real proyectado por una empresa, ste clculo se realiza mediante los datos
de demanda actual y futura.
Este presupuesto a veces conocido como un plan de penetracin de mercado, comprende todas
las actividades del rea de mercadeo, por lo tanto, lo podemos definir como una estimacin anticipada
de los ingresos y egresos ocasionados por dicha.
El presupuesto de ventas implica estimar futuros niveles de ingresos y gastos de ventas y, en
consecuencia, las contribuciones de utilidades que hace la funcin de ventas y adems se relaciona
con reduccin de costos y aumento de la eficiencia en ventas.
Importancia
El plan financiero de una empresa comienza con el presupuesto de ventas, el cual es la base de todo
el programa presupuestal, ya que las ventas constituyen la principal fuente de fondos de una empresa.
Deben soportar los Costos y Gastos.
Se deben desarrollar presupuestos de ventas a corto y largo plazo, detallado y especfico el primero y en
forma general el segundo.

El presupuesto de ventas es la base de todos los presupuesto de la empresa privada; A su vez la base
del presupuesto de ventas es la demanda

PRESUPUESTO DE VENTAS = PRECIO * CANTIDAD

1.3.- Presupuesto de gastos administrativos:

El presupuesto administrativo incluye la funcin de la alta gerencia as como ciertas actividades
de servicio tales como financieras, legales y de contabilidad. Las funciones que incluyen en el
presupuesto administrativo varan segn el tamao de las compaas y sus estructuras de organizacin.
Normalmente las grandes empresas mantienen sus propios departamentos legales, de auditora interna,
de impuestos, de seguros, mientras que las empresas pequeas por lo general dependen de expertos
ajenos a la empresa.

En algunas compaas las actividades legales y de tesorera estn combinadas, en otras operan por
separado, el departamento de crditos puede estar incluido en la funcin de contabilidad, tesorera
o ventas.
Una gran porcin de los costos administrativos tienden a ser fijos o no estn claramente relacionados con
las ventas, es probable que haya un exceso de personal de oficina a niveles bajos de operacin y
mayores cargas de trabajo en los niveles ms altos. El presupuesto de gastos administrativos englobar
las secciones de administracin general, direccin general y gastos generales comunes. Se consideran
todos los gastos por naturaleza que con carcter principal o accesorio realicen los departamentos
descritos. Son imputables gastos tales como sueldos, material de oficina, viajes, dietas del personal,
gastos de contratacin de nuevo personal, etc., as como los gastos generales comunes como
alumbrado, telfono, correo, etc.
La dificultad de reparto no permite crear ninguna unidad de medida que los recoja, ya que ello debera
realizarse a travs de un sistema admitido por los dems departamentos que reciban su gasto. Es sin
duda el rea que plantea mayores dificultades, solo los gastos generales permiten utilizar unidades
homogneas de reparto, como por ejemplo el telfono. El control de las realizaciones nicamente puede
efectuarse por medio de un anlisis de las desviaciones en trminos absolutos por naturalezas.
Considerado como la parte medular de todo presupuesto porque se destina la mayor parte del mismo;
son estimados que cubren la necesidad inmediata de contar con todo tipo de personal para sus distintas
unidades, buscando darle operatividad al sistema. Debe ser lo ms austero posible sin que ello implique
un retraso en el manejo de los planes y programas de la empresa.

Objetivo:
Es determinar en forma anticipada para el periodo de la proyeccin todos los gastos del periodo que no
correspondan directamente a la financiacin o la gestin de ventas:

Sueldos.
Cargas sociales.
Amortizaciones.
Seguros.
Mantenimiento de oficinas.
Papelera y utilidades de librera.

Caractersticas.

Las remuneraciones se fijan segn la realidad econmica de la empresa y no en forma paralela a

la inflacin.

Son gastos indirectos.

Son gastos considerados dentro del precio que se fija al producto o servicio.

Rige su aspecto legal en la legislacin laboral vigente.

Para calcular el total neto, se debe calcular al total la deduccin de las retenciones y aportaciones
por ley de cada pas.

1.4.-El presupuesto de produccin:

Es consecuencia directa del plan de ventas, estando los requerimientos de fbrica subordinados a las
posibilidades comerciales de la empresa. No obstante, la capacidad productiva puede condicionar las
estimaciones de ventas, si bien los presupuestos de inversiones tambin pueden prever programas de
ampliacin de dicha capacidad. De igual modo las previsiones de aprovisionamiento externo de
productos pueden cubrir los requerimientos de la demanda, ms all de la actual capacidad de
produccin.
El presupuesto de produccin se vincula al presupuesto de venta, ya que consiste en calcular cunto
costar fabricar la cantidad de productos que una firma prev vender. Esto permite analizar los costos y
cotejarlos con los ingresos y las ganancias que se espera obtener.
La finalidad del presupuesto de produccin, por lo tanto, es ayudar a que se alcance un equilibrio entre
lo que se produce y lo que se vende. Este presupuesto recoge cuntas unidades de
un producto deben ser fabricadas para cubrir las ventas previstas y las necesidades del inventario.

El presupuesto de produccin son estimaciones que se hallan estrechamente relacionadas con el

presupuesto de venta y los niveles de inventario deseado. En realidad el presupuesto de produccin es el
presupuesto de venta proyectado y ajustados por el cambio en el inventario, primero hay que determinar
si la empresa puede producir las cantidades proyectadas por el presupuesto de venta, con la finalidad de
evitar un costo exagerado en la mano de obra ocupada.
El Presupuesto de produccin es la estimacin tanto en volumen como en costos de produccin de las
unidades que vamos a procurar durante un ejercicio determinado, el cual debe responder a las siguientes
preguntas:

1.- Qu deber producirse? La respuesta ideal sera aquello que demanda la sociedad.
2.- Cundo deber producirse? Depende de si son productos estacionarios o no estacionarios. Los
estacionarios son aquellos que durante su ejercicio ( un ao ) tienen un periodo de tiempo en el cual
incrementan sus ventas EJ. tiles escolares. Los no estacionarios son aquellos que durante su periodo
de ejercicio dividen su totalidad de ventas en periodos cortos, quince, mensual, trimestral o semestral.

3.- Qu cantidad deber producirse? Depende del volumen ventas dentro de la industria ya que se
debe tomar en cuenta el porcentaje del mercado de nuestra competencia y nuestro mercado con el
objetivo de no obtener un exceso de produccin para no tener prdidas en nuestros inventarios.

4.- En qu forma deber producirse? Depender de la calidad de materia prima que usaremos para
nuestro producto y de la tecnologa que usemos para la produccin de los mismos. Esto con el objeto de
crear productos de calidad a bajos precios.

El presupuesto de produccin se fundamenta en dos puntos bsicos:

Las ventas estimadas. Es la estimacin o previsin de las ventas de un producto, bien o servicio
durante determinado periodo futuro, son indicadores de realidades econmico empresariales.
Determina que puede venderse con base en la realidad, y el plan de ventas permite que esa
realidad hipottica se materialice, guiando al resto de los planes operativos de la empresa.

Los inventarios (reales) de productos terminados. Es la produccin de bienes cuya elaboracin

ha sido completamente finalizada, pasado los correspondientes controles de calidad y tcnicos
vigentes y entregada al almacena de la entidad o al cliente sin haber sido previamente
almacenada

El presupuesto de produccin puede clasificarse en:

a) Presupuesto de Volumen de Produccin: Es el grado de la capacidad de productos. Se refiere a las
cantidades que deber producir, tomando en consideracin el volumen o cantidad que se espera
vender.
Volumen de Produccin tambin llamado Nivel de Actividad, este se suele medir en un porcentaje de
magnitudes absolutas como unidades de produccin u horas consumidas.
El volumen de produccin es fundamental para la gestin empresarial, y an ms en aquellos casos que
existen grandes variaciones estacionales durante el ao.

b) Presupuesto de Costo de Produccin: Indica cual es el volumen de costos de las unidades

vendidas a producir, proporciona los elementos que sirven de enlace entre el estado presupuestado de
resultados y los presupuestos de operacin y el de caja.
El presupuesto de produccin tiene como principal finalidad:
a) Planeamiento de la propia produccin.
b) Revisin de la capacidad de produccin de la fbrica.
c) Programar las necesidades de materia prima.
d) Programar necesidades de mano de obra.
(Estos incisos se relacionan con el presupuesto de volumen de produccin)
e) Determinar el costo de produccin.
f) Calcular las necesidades de financiamiento.

(Estos ltimos se relacionan con el presupuesto de costo de produccin)

Ventajas de un Presupuesto de Produccin:

El presupuesto de produccin ofrece las siguientes ventajas:
1. Permite que los inventarios se mantengan en niveles ptimos:

Existencias necesarias para servir eficientemente a la clientela.

Proteccin en contra de riesgos por escasez de materiales.
Costos de mantenimiento razonables.
No se corren riesgos de obsolescencia.
Se dictan polticas acordes con la tendencia de precios que se prev.

2. Permite tener inventarios bajos que a travs de un aumento de la rotacin, presenta un estado mayor
liquidez en la empresa.
3. La programacin de las necesidades de materia prima.
4. La produccin se concentra en los artculos de mayor movimiento.

El programa de produccin ha de tener en cuenta tanto el nivel de existencias iniciales, como la

estimacin de las finales. La gestin de stocks permite conocer los niveles ptimos de almacenamiento
de productos, dependiendo de la capacidad de almacenaje, de los costes de pedido y del coste de

mantenimiento de los inventarios. Sin olvidar que la gestin ptima de la funcin comercial tiende a
mantener un nivel cero de existencias de productos, tampoco se han de obviar los problemas derivados
de la posible ruptura del stock, con los consiguientes perjuicios derivados del desabastecimiento.
El programa de produccin ha de establecer las necesidades de consumo de factores: volumen y coste
de los materiales necesarios, nivel de empleo y coste de la mano de obra, as como el coste de los
restantes medios de fabricacin, teniendo en cuenta, respecto a los costes indirectos sus componentes
fija y variable.
El presupuesto de produccin determina el nmero de unidades por cada producto a fabricarse para
satisfacer las ventas planeadas a travs de niveles de inventarios apropiados y a los costos que permitan
obtener beneficios esperados. Debe existir un equilibrio entre ventas, inventarios y produccin para que
el presupuesto cumpla con el objetivo de proveer los bienes o servicios en condiciones ptimas de
cantidades y costos.
El responsable de produccin es el Director o Gerente de planta, quien debe conocer y manejar:
Capacidad de la fbrica Capacidad del personal Disponibilidad de materiales Limitaciones tcnicas
Limitaciones de inversin Costos de elementos productivos
Los pasos a seguir en la planificacin de la produccin pueden ser:

Determinar el nivel de inventario por producto de acuerdo al plan de ventas y las necesidades de
rotacin de inventarios. Necesidad de produccin total y por producto Anlisis de capacidad de
produccin
Determinar la complejidad y duracin de los procesos de fabricacin Revisar las condiciones de
instalaciones de la fbrica
Elaborar el presupuesto de materia prima Elaborar el presupuesto de mano de obra Elaborar el
presupuesto de Gastos de Fabricacin
Elaborar el presupuesto de inversiones (compras de maquinaria, repuestos)

El presupuesto de produccin se calcula:

Unidades que se prev vender+ las unidades que se pretenden tener en el inventario final- unidades que
se esperan en el inventario final= calidad total de unidades que deben producirse.
El presupuesto de produccin precisa de la siguiente frmula:
PP PROD=PPV+IFPT-IIPT
DONDE:
PP PROD= Presupuesto de produccin.
PPV= Presupuesto de Ventas.
IFPT= Inventario Final de producto terminado.
IIPT= Inventario Inicial de producto terminado

1.5.- Presupesto de operacin:

Son estimados que en forma directa en proceso tiene que ver con la parte neurologca de la empresa,
desde la produccin misma hasta los gastos que conlleve ofertar el producto o servicio, son componentes
de este rubro:

Presupesto de venta (estimado producido y en proceso).

Presupesto de produccin 8 incluye gastos directos e indirectos).

Presupuesto de requerimiento de materiales ( materia prima, insumos, auo partes etc).

Presupesto mano de obra ( fuerza bruta, calificada y especializada).

Presupesto gasto de fabricaccin.

Presuepuesto costo de produccin ( sin el margen de ganancia).

Presuepesto gasto de venta ( capitalizacin, vendedores, publicidad).

Presuesto gasto de administracin( requerimiento de todo tipo de mano de obra y distribucin de

trabajo).

1.6.- Punto de equilibrio:

El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las
ventas cubrirn exactamente los costos, expresndose en valores, porcentaje y/o unidades, adems
muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por
debajo de este punto.
El punto de equilibrio, en trminos de contabilidad de costos, es aquel punto de actividad (volumen de
ventas) en donde los ingresos son iguales a los costos, es decir, es el punto de actividad en donde no
existe utilidad ni prdida.
Hallar el punto de equilibrio es hallar dicho punto de actividad en donde las ventas son iguales a los
costos. Mientras que analizar el punto de equilibrio es analizar dicha informacin para que en base a ella
podamos tomar decisiones.
El punto de equilibrio es un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volmenes de
venta generar utilidades, pero tambin un decremento ocasionar perdidas, por tal razn se debern
analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las ventas
generadas.
Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos y variables
de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporcin directa con los
volmenes de produccin y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones,
etc.

Los costos fijos son aquellos que no cambian en proporcin directa con las ventas y cuyo importe y
recurrencia es prcticamente constante, como son el alquiler de ambientes, los salarios, las
depreciaciones, amortizaciones, etc.

Adems se debe tener claro el precio de venta del producto ya sea que este se fabrique o solamente
se comercialice, as como el nmero de unidades producidas.

Hallar y analizar el punto de equilibrio nos permite, por ejemplo:

Obtener una primera simulacin que nos permita saber a partir de qu cantidad de ventas
empezaremos a generar utilidades.

Conocer la viabilidad de un proyecto (cuando nuestra demanda supera nuestro punto de

equilibrio).

Saber a partir de qu nivel de ventas puede ser recomendable cambiar un Costo Variable por un
Costo Fijo o viceversa, por ejemplo, cambiar comisiones de ventas por un sueldo fijo en un vendedor.

Pasos para hallar y analizar el punto de equilibrio

Veamos a continuacin cmo hallar y analizar el punto de equilibrio a travs de los siguientes pasos:
1. Definir costos
En primer lugar debemos definir nuestros costos. Lo usual es considerar como costos a todos los
desembolsos, incluyendo los gastos de administracin y de ventas, pero sin incluir los gastos financieros
ni los impuestos (mtodo de los costos totales).
Pero cuando se trata de un pequeo negocio es preferible considerar como costos a todos los
desembolsos de la empresa, incluyendo los gastos financieros y los impuestos.
2. Clasificar costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF)
Una vez que hemos determinado los costos que utilizaremos para hallar el punto de equilibrio, pasamos a
clasificarlos o dividirlos en Costos Variables y en Costos Fijos:

Costos Variables: son los costos que varan de acuerdo con los cambios en los niveles de
actividad, estn relacionados con el nmero de unidades vendidas, volumen de produccin o nmero
de servicios realizado; ejemplos de costos variables son los costos incurridos en materia prima,
combustible, salario por horas, etc.
Costos Fijos: son costos que no estn afectados por las variaciones en los niveles de actividad;
ejemplos de costos fijos son los alquileres, la depreciacin, los seguros, etc.

3. Hallar costo variable unitario

En siguiente paso consiste en hallar el Costo Variable Unitario (CVU), el cual se obtiene al dividir los
Costos Variables Totales entre el nmero de unidades producidas y vendidas (Q).

4. Aplicar frmula del punto de equilibrio

La frmula para hallar el punto de equilibrio es:
Pe = CF / (PVU CVU)

Dnde:
Pe: punto de equilibrio (unidades a vender de tal modo que los ingresos sean iguales a los costos).
CF: costos fijos.
PVU: precio de venta unitario.
CVU: costo variable unitario.
El resultado de la frmula ser en unidades fsicas; si queremos hallar el punto de equilibrio en unidades
monetarias, simplemente debemos multiplicar el resultado por el precio de venta.
5. Comprobar resultados
Una vez hallado el punto de equilibrio, pasamos a comprobar el resultado a travs de la elaboracin de
un estado de resultados.
6. Anlisis del punto de equilibrio
Y, por ltimo, una vez hallado el punto de equilibrio y comprobado el resultado a travs de un estado de
resultados, pasamos a analizarlo, por ejemplo, para saber cunto necesitamos vender para alcanzar el
punto de equilibrio, o saber cunto debemos vender para generar determina utilidad.

Para obtener el punto de equilibrio en valor, se puede trabajar con la siguiente formula:

El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias (en monto de dinero) para que la empresa
opere sin prdidas ni ganancias, si las ventas del negocio estn por debajo de esta cantidad la empresa
pierde y por arriba de la cifra mencionada son utilidades para la empresa.

Este anlisis del punto de equilibrio se refiere al porcentaje de los ingresos empleados para pagar costos
fijos y variables.
Empleando las unidades totales producidas, tenemos la siguiente
Frmula:

Representacin grafica del punto de equilibrio:

Bibliografias:

Finanzas Bodie, Zvi Ed. Prentice Hall 1 Edicin Mxico, 2003

Introduccin a las Finanzas Garca Padilla, Vctor Ed. CECSA 1 Edicin Mxico, 2006
Anlisis Financiero. Principios y Mtodos A. Viscione, Jerry Ed. Limusa 17 Reimpresin Mxico,
2002

Administracin Financiera E. Bolten, Steven Ed. Limusa 2 Reimpresin

Presupuestos Jorge E. Burbano Ruiz Segunda Edicin Editorial McGraw-Hill Pginas 148 155

Presupuestos Finanzas Autor: Licenciado Mario Leonel Perdomo Salguero

Editor: Ediciones Contables, Administrativas, Financieras y Auditora Ao 2002 Pginas 88 98

http://admonyeconomia.blogspot.mx/2012/03/definicion-e-importancia-del.html