Ingeniera Financiera y Mercados Financieros Globales

Capitulo 01
Trminos:
1. Inversin: Cualquier instrumento en el que se depositan fondos con la expectativa de
que genere ingresos positivos y/o conserve o incremente su valor.
2. Rendimientos: Retribuciones por invertir que se reciben como ingresos corrientes y/o
incremento de valor.
3. Ttulos: inversiones que representan deuda, propiedad o el derecho legal a adquirir o
vender una participacin en la propiedad.
4. Propiedad: inversiones en bienes races o en propiedad personal tangible.
5. Inversin directa: Inversin en la que un inversionista adquiere directamenteun
derecho sobre un ttulo o propiedad.
6. Inversin indirecta: Inversin en un grupo de ttulos o propiedades.
7. Deuda: Fondos prestados a cambio de recibir ingresos por intereses y el reembolso
prometido del prstamo en una fecha futura especfica.
8. Patrimonio neto: Participacin continua en la propiedad de una empresa o posesin.
9. Derivado financiero: Ttulos como opciones de venta y compra, as como otras
opciones, cuyo valor se deriva del comportamiento de precio de un activo subyacente
inmobiliario o financiero.
10. Riesgo: Posibilidad de que los rendimientos reales de una inversin difieran de los
esperados.
11. Especulacin: Compra de instrumentos de inversin de alto riesgo que ofrecen
rendimientos y un valor futuro muy inciertos.
12. Inversiones a corto plazo: Inversiones que vencen comnmente en un ao.
13. Inversiones a largo plazo: Inversiones con vencimientos mayores a un ao o sin
ningn vencimiento en absoluto.
14. Inversiones internas: Deuda, capital propio y derivados financieros de empresas con
sede en Estados Unidos.
15. Inversiones extranjeras: Deuda, capital propio y derivados financieros de empresas
con sede en el extranjero.
16. Instituciones financieras: Organizaciones que canalizan los ahorros de gobiernos,
empresas e individuos a prstamos o inversiones.
17. Mercados financieros: Foros en los que los proveedores y demandantes de fondos
realizan transacciones financieras, con frecuencia a travs de intermediarios.
18. Proceso de inversin:

19. Proveedores y demandantes de fondos: gobierno, empresas, individuos.

20. Tipos de inversionistas
a. Inversionistas individuales: Inversionistas que administran sus propios fondos.
b. Inversionistas institucionales: Profesionales de la inversin que reciben un pago
para administrar el dinero de otras personas.
Instrumentos de inversin
21. Instrumentos a corto plazo: instrumentos de ahorro que generalmente tienen vidas
de un ao o menos.
22. Liquidez: capacidad de una inversin para convertirse en efectivo rpidamente, con
una prdida de valor escasa o nula.

23. Acciones ordinarias: Inversin en acciones que representa la participacin

patrimonial en una corporacin; cada accin simboliza una fraccin de la
participacin en la propiedad de la empresa.
24. Dividendos: Pagos peridicos que hacen las empresas a sus accionistas.
25. Ganancias de capital: Monto en el que el precio de venta de un activo excede a su
precio inicial de compra.
26. Ttulos de renta fija: Instrumentos de inversin que ofrecen un rendimiento
peridico fijo.

27. Bonos: Instrumentos de deuda a largo plazo (IOUs) emitidos por corporaciones y
gobiernos, que ofrecen un rendimiento de intereses conocido ms el rendimiento del
valor nominal del bono hasta su vencimiento.
28. Titulo convertible: Obligacin de renta fija que permite al inversionista convertirla
en un nmero especfico de acciones ordinarias.
29. Acciones preferentes: Participacin en la propiedad de una corporacin; tienen una
tasa de dividendos establecida cuyo pago tiene preferencia sobre los dividendos de las
acciones ordinarias de la misma empresa.
30. Fondos de inversin: Empresa que recauda dinero de la venta de sus acciones e
invierte en una cartera diversificada de ttulos que administra profesionalmente.
31. Fondos de inversin del mercado del dinero: Empresa que recauda dinero de la
venta de sus acciones e invierte en una cartera diversificada de ttulos que administra
profesionalmente.
32. Derivados financiero: Como se mencion anteriormente, el valor de los derivados
financieros se deriva de un ttulo o activo subyacente. Comnmente poseen altos
niveles de riesgo porque, en general, tienen rendimientos inciertos o valores de
mercado inestables.
a. Opciones: Las opciones son ttulos que dan al inversionista la oportunidad de
vender o comprar otro ttulo a un precio especfico durante determinado
periodo. Con frecuencia, los inversionistas compran opciones para aprovechar
un cambio anticipado en el precio de las acciones ordinarias. Sin embargo, el
comprador de una opcin no tiene un rendimiento garantizado e incluso podra
perder todo el monto invertido si la opcin no se vuelve lo suficientemente
atractiva como para usarla. Dos tipos comunes de opciones son las opciones de
venta y de compra.
b. Futuros: Los futuros son obligaciones de carcter legal que estipulan que el
vendedor del contrato entregar un activo y el comprador del contrato lo recibir
en una fecha especfica y a un precio acordado al momento de la venta del
contrato. Como ejemplos de mercancas vendidas por contrato estn el frijol, el
tocino, el platino y el cacao. Como ejemplos de futuros financieros estn los
contratos de yenes, los ttulos del Tesoro de Estados Unidos, las tasas de inters
y los ndices burstiles. Las transacciones de mercancas y futuros financieros
son generalmente una propuesta muy especializada y de alto riesgo.
33. Inversiones con ventajas fiscales: Instrumentos y estrategias para reducir legalmente
la responsabilidad fiscal de un individuo.
34. Bienes races: Entidades como residencias, terrenos y propiedades de renta.

35. Activos intangibles: Activos de inversin, diferentes a los bienes races, que pueden
verse o tocarse.
36. Realizacin de planes de inversin
a. Cumplir con los pre requisitos de inversin.
b. Establecer las metas de inversin
i. Acumular fondos para el retiro.
ii. Aumentar los ingresos corrientes.
iii. Ahorrar para realizar gastos mayores.
iv. Proteger los ingresos del pago de impuestos.
c. Adoptar un plan de inversin
d. Evaluar los instrumentos de inversin
e. Seleccionar las inversiones apropiadas
f. Crear una cartera diversificada
g. Administrar la cartera
37. Metas de inversin: Objetivos financieros que un inversionista desea lograr al
invertir.
38. Plan de inversin: Documento que describe cmo se invertirn los fondos y
especifica la fecha programada para lograr cada meta de inversin, as como la
cantidad de riesgo tolerable.
39. Cartera: Grupo de ttulos o de otras inversiones, creado comnmente para lograr una
o ms metas de inversin.
40. Diversificacin: Grupo de ttulos o de otras inversiones, creado comnmente para
lograr una o ms metas de inversin.
41. Perdidas de capital: Monto en el que los ingresos obtenidos de la venta de un activo
de capital son menores que su precio inicial de compra.
42. Perdidas netas: Monto en el que las prdidas de capital exceden a las ganancias;
pueden descontarse hasta 3,000 dlares de prdidas netas de los ingresos ordinarios en
cualquier ao.
43. Planificacin fiscal: Desarrollo de estrategias que difieren y minimizan el nivel de
impuestos de un individuo a largo plazo.
44. Operar en el momento justo: Proceso que consiste en identificar el estado actual de
la economa o del mercado y en evaluar la probabilidad de que contine en la misma
direccin.
45. Ciclo econmico:

46. Bonos y tasas de inters: Los bonos y otras formas de ttulos de renta fija (fondo de
bonos y acciones preferentes) son muy sensibles a los cambios en las tasas de inters.
De hecho, las tasas de inters son la variable individual ms importante que los
inversionistas consideran para determinar el comportamiento de precios y los
rendimientos de los bonos. Las tasas de inters y los precios de los bonos se mueven
en direcciones opuestas (como se explicar en los captulos 10 y 11). Por lo tanto, el
in-cremento de las tasas de inters es desfavorable para los bonos que ya mantiene un
inversionista en su cartera. Por supuesto, las tasas de inters elevadas aumentan el
atractivo de nuevos bonos porque stos deben ofrecer altos rendimientos para atraer a
los inversionistas.