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Mensagem da Administrao
Institucional
Sobre o FGC
Cenrio
Censo Semestral
Operao
Limites Operacionais
Desempenho Financeiro
Demonstraes Financeiras
11
Balano Patrimonial
11
12
13
13
30
32
Informaes Corporativas
33
Mensagem da Administrao
A Administrao.
Institucional
Sobre o FGC
O Fundo Garantidor de Crditos - FGC uma entidade privada, constituda sob a forma de
associao civil sem fins lucrativos, criada como participante da Rede de Proteo do Sistema
Financeiro Nacional.
Sua misso institucional :
Cenrio
Acontecimentos Relevantes e Eventos Subsequentes
No semestre findo em 30.6.2015, nada de relevante a ser anotado. O FGC apenas continuou
pagando garantias de processos j em andamento, relacionados a instituies que tiveram seu
regime especial decretado em perodos anteriores.
E, ainda que j no segundo semestre deste ano, mas por j ser um fato concreto
subsequente e relevante, registra-se que no dia 13.8.2015 foi publicado o Ato do Presidente do
Banco Central n. 1.296, decretando a liquidao extrajudicial do Banco BRJ S.A., instituio
associada do FGC. Considerando ser este o fato gerador para o pagamento da garantia aos credores
daquela instituio, uma vez disponibilizadas as informaes atinentes lista de credores e seus
respectivos saldos, o FGC iniciou o pagamento das garantias de acordo com a norma em vigor. O
desembolso referente ao pagamento da garantia especial foi de R$ 79,8 milhes e o valor estimado
referente ao desembolso necessrio para o pagamento da garantia ordinria de R$ 41 milhes.
Desde 2014, o FGC vem realizando investimentos em tecnologia e infraestrutura, melhoria
dos processos, reviso e implantao das polticas de gesto, melhorias na administrao das
demandas jurdicas e controles internos, projetos que ainda se encontram em andamento no ano de
2015. Neste cenrio, em agosto de 2015, foi disponibilizado ao mercado o novo sistema para
entrega de garantias do DPGE I e DPGE II.
Ainda sobre o perodo findo em 30.6.2015, merece destaque tambm o acatamento pelo
Superior Tribunal de Justia STJ da tese defendida pelo Fundo acerca da prevalncia das normas e
limites impostos pelo Conselho Monetrio Nacional CMN em casos de prestao de garantia a
condomnio de interesses, representados, especialmente, pelas administraes de fundos de
previdncia complementar, em sua primeira oportunidade de manifestao quanto ao mrito em
discusso. Sobre o evento, releva registrar o importante apoio do Banco Central do Brasil, por sua
Procuradoria Geral, com destacada atuao como amicus curiae no processo.
dez/14
jun/15
1.735.837
990.856
57,08%
1.752.607
971.202
55,41%
206.357.756
205.687.731
99,68%
209.171.644
208.473.275
99,67%
dez/14
jun/15
8.022
7.212
21.002
17.515
3.487
17.973
14.796
3.177
4.326
5.017
720
3.606
1.769
3.248
Quantidade de depsitos
Valor Total dos Depsitos (em R$ Milhes)
Valor dos ativos emitidos sem garantia (DPGE I)
Valor dos ativos emitidos com garantia (DPGE II)
Um cliente contado mais de uma vez se possuir depsitos em mais de uma instituio ou conglomerado financeiro.
Censo Semestral
Garantia Ordinria - Comparativo de Dez/2014 e Jun/2015 por Faixas
Faixas
(Valores em R$)
De
a
0,01
5.000,00
5.000,01
10.000,00
10.000,01
15.000,00
15.000,01
20.000,00
20.000,01
25.000,00
25.000,01
30.000,00
30.000,01
35.000,00
35.000,01
40.000,00
40.000,01
45.000,00
45.000,01
50.000,00
50.000,01
60.000,00
60.000,01
70.000,00
70.000,01
80.000,00
80.000,01
90.000,00
90.000,01
100.000,00
100.000,01
150.000,00
150.000,01
200.000,00
200.000,01
250.000,00
Subtotal at R$ 250.000,00
Subtotal acima de R$ 250.000,00
Total Elegvel - Garantia Ordinria
Variao
Dez/2014
Nmero
de Clientes
% sobre
o Total
Jun/2015
Valores
(R$ Milhes)
% sobre
o Total
Nmero
de Clientes
180.076.775
8.904.605
4.289.290
2.535.457
1.772.462
1.250.027
1.006.971
750.349
634.607
505.841
822.884
581.769
438.567
343.419
273.864
863.766
400.527
236.551
205.687.731
670.025
87,26%
4,32%
2,08%
1,23%
0,86%
0,61%
0,49%
0,36%
0,31%
0,25%
0,40%
0,28%
0,21%
0,17%
0,13%
0,42%
0,19%
0,11%
99,68%
0,32%
81.659
63.265
52.401
43.913
39.574
34.239
32.600
28.096
26.922
24.020
44.965
37.677
32.813
29.142
25.991
104.435
69.007
52.630
823.349
912.488
4,70%
3,64%
3,02%
2,53%
2,28%
1,97%
1,88%
1,62%
1,55%
1,38%
2,59%
2,17%
1,89%
1,68%
1,50%
6,02%
3,98%
3,03%
47,43%
52,57%
206.357.756
100,00%
1.735.837
100,00%
% sobre
o Total
184.451.353
8.070.794
3.975.005
2.378.456
1.678.917
1.190.721
968.099
723.608
612.468
488.910
802.649
570.477
429.611
339.608
272.292
866.219
407.689
246.399
208.473.275
698.369
209.171.644
1,36%
Valores
(R$ Milhes)
88,18%
3,86%
1,90%
1,14%
0,80%
0,57%
0,46%
0,35%
0,29%
0,23%
0,38%
0,27%
0,21%
0,16%
0,13%
0,41%
0,19%
0,12%
99,67%
0,33%
74.007
57.457
48.583
41.211
37.494
32.628
31.343
27.093
25.990
23.216
43.879
36.955
32.154
28.822
25.850
104.784
70.283
54.861
796.610
955.997
100,00%
1.752.607
0,97%
990.856
% sobre
o Total
4,22%
3,28%
2,77%
2,35%
2,14%
1,86%
1,79%
1,55%
1,48%
1,32%
2,50%
2,11%
1,83%
1,64%
1,47%
5,98%
4,01%
3,13%
45,45%
54,55%
100,00%
971.202
-1,98%
Dez/2014
Nmero
de Ativos
2.876
3.912
740
314
180
8.022
% sobre
o Total
35,85%
48,77%
9,22%
3,91%
2,24%
100,00%
Jun/2015
Valores
(R$ Milhes)
1.321
7.779
4.875
3.894
3.133
21.002
% sobre
o Total
Nmero
de Ativos
6,29%
37,04%
23,21%
18,54%
14,92%
100,00%
% sobre
o Total
2.805
3.342
686
235
144
7.212
38,89%
46,34%
9,51%
3,26%
2,00%
100,00%
21.002
206.365.778
1.274
6.568
4.582
3.036
2.513
17.973
% sobre
o Total
7,09%
36,54%
25,49%
16,89%
13,98%
100,00%
17.973
-14,42%
1.756.839
Valores
(R$ Milhes)
209.178.856
1.011.858
1.770.580
989.175
Variao
-2,24%
Produto
Dez/2014
Poupana
Depsitos Prazo
Depsitos Vista
Letras de Crdito Imobilirio
Letras de Crdito do Agronegcio
Operaes Compromissadas
D.P.G.E.
Letras de Cmbio
Depsitos No Mov.p/Cheque
Letras Hipotecrias
Letras Imobilirias
Depsitos Investimentos
657.810
523.604
188.137
160.812
140.845
55.982
21.002
4.187
3.083
1.377
0
0
1.756.839
% do Total
37,44%
29,80%
10,71%
9,15%
8,02%
3,19%
1,20%
0,24%
0,18%
0,08%
0,00%
0,00%
100,00%
Jun/2015
642.291
500.634
166.407
194.137
180.788
57.331
17.973
4.654
4.970
1.172
223
0
1.770.580
% do Total
36,28%
28,28%
9,40%
10,96%
10,21%
3,24%
1,02%
0,26%
0,28%
0,07%
0,01%
0,00%
100,00%
(Jun-15/Dez-14)
-2,36%
-4,39%
-11,55%
20,72%
28,36%
2,41%
-14,42%
11,15%
61,21%
-14,89%
100,00%
0,00%
0,78%
Operao
Garantias Pagas no perodo
No semestre findo no houve decretao de regime especial de instituies associadas. As
despesas de pagamento de garantias decorreram de processos de pagamentos j em andamento.
Valor de despesas com crditos sub-rogados
(Valores em R$ mil)
Instituio
Pagamento de
Garantias
1.209
275
164
27
1.675
Limites Operacionais
Ao final de 2008, o papel do FGC foi ampliado como medida macroprudencial de
enfrentamento crise econmica internacional. Criaram-se dois programas de assistncia e suporte
s instituies financeiras e, preventivamente, foi autorizado s associadas, conforme Circular do
BCB n. 3.416 de 24 de outubro de 2008, a antecipao voluntria de contribuies ordinrias para
aumentar as disponibilidades do Fundo e fazer frente a este acrscimo de escopo.
O Estatuto Social e o Regulamento do FGC incluem em seu bojo a definio de limites
operacionais que tm por objetivo o equilbrio das contas e a manuteno das disponibilidades para
exerccio de seu objeto. Por conta destes limites operacionais as operaes do programa de liquidez
no podem ultrapassar o limite global de 50% do patrimnio lquido do FGC, acrescido das
antecipaes de contribuies das associadas. O montante das operaes do programa de
assistncia com natureza estrutural tambm deve respeitar esse limite de 50%, sendo que, quando
analisado o conjunto de ambos os programas, o teto de 75% do patrimnio lquido do FGC,
acrescido das antecipaes.
(Valores em R$ Milhes)
Dez.2014
Jun.2015
40.734
44.323
30.550
33.242
30.550
33.242
20.367
22.161
20.367
22.161
1.259
1.121
11.954
12.234
13.213
13.355
Desempenho Financeiro
As contribuies para manuteno do FGC, que constituem suas receitas, apresentaram
mdia mensal de R$ 234.379 mil no perodo de 06 meses findos em 30.6.2015.
Receitas de Arrecadao - Mdia Mensal (Valores em R$ mil)
Ao longo dos exerccios, a mdia mensal da arrecadao apresenta crescimento, sendo que
sua distribuio acompanha a variao dos volumes do sistema.
Receitas de Arrecadao - Mdia Mensal (Valores em R$ mil)
A queda das contribuies observadas desde 2013 no DPGE traduz importante fato positivo,
eis que reflete as alteraes no volume e no perfil do DPGE, como consequncia da reduo do
volume do DPGE I (ou a entrega de garantias para este) e a adeso ao DPGE II, que geram
cobrana de contribuio em alquotas menores em funo das garantias.
A receita total do FGC compe-se pelas receitas de arrecadao e receitas financeiras.
Receitas Totais - Mdia Mensal (Valores em R$ mil)
As receitas financeiras vm apresentando crescimento por no ter ocorrido fato gerador para
pagamento de garantia desde 2013, o que contribui para o aumento das disponibilidades aplicadas,
e tambm por conta da alta da taxa de juros.
As despesas operacionais, compreendidas as despesas de pessoal, gerais e administrativas,
apresentaram uma mdia de R$ 3.359 mil no perodo, equivalendo a 1,43% das receitas com
contribuies e 0,50% das receitas totais do FGC (contribuies e receitas financeiras).
Receitas Totais x Despesas - Mdia Mensal (Valores em R$ mil)
10
Demonstraes Financeiras
Balano Patrimonial
Valores em milhares de reais, referentes aos encerramentos em 30 de junho de 2015 e 2014. Informaes complementadas
pelas notas explicativas, que so parte integrante das demonstraes financeiras.
ATIVO
Ativo circulante
Bancos conta-movimento
Aplicaes financeiras e ttulos e valores mobilirios
Contribuies a receber
Outros ttulos e crditos a receber
Nota
4
6
8
2015
2014
10.875
21.842.233
218.612
216.637
22.288.357
1.351
16.860.101
206.307
203.217
17.270.976
15.887.110
901.504
6.027.416
22.816.030
13.699.311
960.537
5.645.507
20.305.355
945
762
1.031
185
45.106.363
37.577.278
Ativo no circulante
Realizvel a Longo Prazo
Aplicaes financeiras e ttulos e valores mobilirios
Ttulos e crditos a receber - FCVS
Outros ttulos e crditos a receber
4
7
8
Imobilizado
Intangvel
Total do Ativo
PASSIVO E PATRIMNIO SOCIAL
Passivo circulante
Fornecedores
Salrios e encargos sociais
Instrumentos Financeiros Derivativos
Obrigaes contratuais
Outros credores
Nota
2015
2014
2.565
338
88
302.627
6.098
311.716
2.976
337
5.995
9.308
371
76.745
394.541
471.657
6.494
76.946
282.203
276.854
642.497
783.373
651.805
Patrimnio social
Supervit acumulado
44.322.990
36.925.473
45.106.363
37.577.278
Passivo no circulante
Instrumentos Financeiros Derivativos
Pagamentos por conta de terceiros
Obrigaes contratuais
Provises para contingncias
Total do Passivo
5
9
5
13.a
9
10
11
Nota
2015
2014*
1.299.535
76.999
7.557
22.185
(1.109)
1.198.140
110.485
3.505
27.541
(1.377)
1.405.167
11.a
11.a
11.b
11.c
11.d
11.e
(1.675)
1.923
(15.141)
(5.010)
4.867
(1.736)
(506.568)
(9.612)
2.716.950
-
1.338.294
(44.042)
2.454
(13.968)
(4.098)
8.016
(1.461)
(155.059)
(21.338)
1.781.372
(128.908)
2.183.998
1.422.968
Supervit do semestre
3.589.165
2.761.262
2015
2014
40.733.825
3.589.165
34.164.211
2.761.262
44.322.990
36.925.473
2015
2014
Supervit/(Dficit) do semestre
Outros resultados abrangentes
3.589.165
-
2.761.262
-
3.589.165
2.761.262
12
2015
2014*
11.b
11.b
11.b
11.b
11.b
11.b
11.c
3.589.165
2.761.262
136
16.171
11.287
420.398
58.712
(1.760)
4.094.109
91
(277.055)
361.321
23.626
40.827
6.340
6.494
2.922.906
(753)
(1.426.636)
(64.814)
(294.957)
(66)
1
(1.124)
(212)
(100)
10.733
(1.777.928)
(10.598)
(839.254)
(85.226)
(474.466)
124
68
5.995
(1.483)
8.997
(1.395.843)
2.316.181
1.527.063
(298)
(298)
(118)
(118)
2.315.883
1.526.945
19.536.111
21.851.994
15.334.506
16.861.451
2.315.883
1.526.945
4.c
Contexto operacional
O Fundo Garantidor de Crditos FGC uma associao civil sem fins lucrativos, com
personalidade jurdica de direito privado, regida pelos termos da Resoluo n 4.222 do Conselho
Monetrio Nacional (CMN), de 23 de maio de 2013, alterada pelas Resolues do CMN n 4.312, de
20 de fevereiro de 2014, e n 4.426, de 25 de junho de 2015, e pelas disposies legais e
regulamentares, isenta do imposto de renda e da contribuio social sobre o supervit social,
13
conforme disposto no art. 4 da Lei n 9.710/98, e do PIS e COFINS sobre o faturamento, nos
termos da legislao em vigor.
Possui como finalidade a proteo dos depositantes e investidores no mbito do sistema
financeiro, at os limites estabelecidos pela regulamentao, contribuir para a manuteno da
estabilidade do Sistema Financeiro Nacional e para a preveno de crise bancria sistmica. A
associao ao FGC compulsria por parte das instituies que mantm depsitos elegveis
garantia que presta, conforme previsto na regulamentao.
A garantia de crditos do FGC prestada nas hipteses de decretao de regime de
interveno ou liquidao extrajudicial, ou reconhecimento, pelo Banco Central do Brasil, do estado
de insolvncia de instituio associada. Neste sentido, o FGC, por efetuar o pagamento de dvidas de
instituies associadas, tem o direito de se sub-rogar do que pagou nos termos do art. 346, inciso
III, do Cdigo Civil.
Tambm tem como o objeto a contratao de operaes de assistncia e de suporte
financeiro, incluindo operaes de liquidez com as instituies associadas, diretamente ou por
intermdio de empresas por estas indicadas, inclusive com seus acionistas controladores,
respeitados os limites operacionais previstos em sua regulamentao.
Ressalvadas as hipteses previstas no seu Estatuto, vedado ao FGC aplicar recursos na
aquisio de bens imveis, ou em ttulos de renda varivel, exceto quando recebidos em liquidao
de crditos de sua titularidade, aps o que devem ser alienados.
Para sua manuteno e custeio da garantia a ser prestada, suas receitas so provenientes de
contribuies de suas associadas, baseadas no saldo de depsitos elegveis garantia; taxas de
servios decorrentes da emisso de cheques sem proviso de fundos; recuperaes de direitos
creditrios nos quais o FGC houver se sub-rogado, em virtude de pagamento de dvidas de
instituies associadas relativas a crditos garantidos; resultado lquido dos servios prestados pelo
FGC e rendimentos de aplicao de seus recursos; remunerao e encargos correspondentes a
operaes firmadas com as instituies associadas; alm de receitas de outras origens, conforme
previsto em sua regulamentao.
O percentual de contribuio ordinria das instituies associadas ao FGC fixado pelo
Conselho de Administrao, mediante solicitao especfica, devidamente fundamentada,
apresentada ao Banco Central do Brasil, para exame e submisso prvia autorizao do CMN. O
CMN autorizou o Conselho de Administrao do FGC a fixar a contribuio mensal ordinria em
0,0125%, a contribuio especial em 0,0833% ao ms das instituies associadas que optarem por
captar DPGE e a contribuio de 0,02497% ao ms para as instituies que optarem pelo DPGE com
garantia de alienao fiduciria de recebveis.
2.
14
Informao
correta
(931.218)
(659.699)
(839.254)
(474.466)
30.06.2014
Saldos divulgados
30.06.2014
Efeito das
reclassificaes
Saldos
reapresentados
28.778
(1.439)
1.339.469
(1.237)
62
(1.175)
27.541
(1.377)
1.338.294
(1.328)
1.552.009
(133)
(128.908)
(129.041)
(1.461)
(128.908)
1.422.968
(130.216)
130.216
2.761.262
Despesas no operacionais
Supervit do semestre
2.761.262
15
30.06.2014
Saldos divulgados
30.06.2014
Efeito das
reclassificaes
84.265
70.794
2.916.412
(84.265)
(277.055)
361.321
(70.794)
23.626
40.827
6.340
6.494
6.494
6.494
(6.494)
Saldos
reapresentados
(277.055)
361.321
23.626
40.827
6.340
6.494
2.922.906
1.527.063
1.527.063
1.526.945
1.526.945
16
c. Instrumentos financeiros
Classificao e mensurao
As prticas contbeis adotadas no Brasil permitem que instrumentos financeiros sejam
classificados nas categorias a seguir, de acordo com a origem dos instrumentos ou a finalidade para
a qual so adquiridos, verificadas quando do reconhecimento inicial da operao.
(i)
So classificados ao valor justo por meio do resultado, por serem gerenciados pelo FGC desta
forma. Os ganhos ou as perdas decorrentes de variaes no valor justo de ativos financeiros
mensurados a valor justo por meio do resultado so reconhecidos como supervit/(dficit) do
exerccio.
(ii)
emprstimos e recebveis;
Incluem-se nesta categoria os recebveis que so ativos financeiros com pagamentos fixos ou
determinveis, no cotados em um mercado ativo. Esto includos no ativo circulante e/ou no
circulante, de acordo com o prazo de vencimento de suas parcelas, sendo contabilizados pelo custo
amortizado usando o mtodo da taxa de juros efetiva.
(iii)
mantidos at o vencimento; e
Estes ativos financeiros so adquiridos com a inteno e capacidade financeira para sua
manuteno em carteira at o vencimento. So avaliados pelo custo de aquisio, acrescidos dos
rendimentos auferidos em contrapartida ao supervit/(dficit) do exerccio.
(iv)
Valor justo
Os valores justos dos instrumentos financeiros com cotao pblica so baseados nos preos
atuais de negociao. Para os ativos financeiros sem mercado ativo ou cotao pblica, o FGC apura
o valor justo atravs de tcnicas de avaliao. Essas tcnicas incluem: (a) o uso de operaes
recentes contratadas com terceiros; (b) a referncia a outros instrumentos que so
substancialmente similares; e (c) a anlise de fluxos de caixa descontados; tais tcnicas fazem o
maior uso possvel de informaes geradas pelo mercado.
Os valores justos so classificados em diferentes nveis em uma hierarquia baseada nas
informaes (inputs) utilizadas nas tcnicas de avaliao da seguinte forma:
17
(i)
Nvel 1: preos cotados (no ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos
idnticos.
(ii)
(iii)
Proviso para reduo a valor de mercado - Constituda caso haja evidncia objetiva de que
um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros est registrado por valor superior ao seu valor
recupervel, calculada com base no diferencial das taxas de juros dos crditos e daquelas
18
negociadas no mercado, para ativos com caractersticas semelhantes em relao aos seus riscos.
Para os crditos junto ao FCVS, utiliza-se o ajuste a valor presente tomando-se por base o valor
lquido dos ativos na data do balano, compreendido pelo valor total dos crditos a receber menos
as obrigaes que podero ser liquidadas mediante entrega destes instrumentos.
Proviso para perdas em operaes com instituies Constituda com base no valor total
das operaes firmadas, incluindo instituies associadas que tiveram o regime especial decretado
pelo BCB, em razo de potenciais perdas futuras.
f.
19
4.
2014
Valor Contbil
Valor da
Curva/Custo
Valor de
Mercado
Valor de
Mercado
6.250.029
14.005.120
35.826
58.099
20.349.074
6.250.029
14.005.120
35.826
58.099
20.349.074
6.250.029
14.005.120
35.826
58.099
20.349.074
5.818.932
6.395.642
31.601
51.236
12.297.411
1.428.695
92.308
1.521.003
1.429.057
92.308
1.521.365
1.428.695
92.308
1.521.003
247.752
97.992
345.744
419.681
419.681
419.681
419.681
419.681
419.681
375.158
375.158
5.165
5.165
4.848
4.848
5.165
5.165
5.108
5.108
9.765.039
247.426
10.012.465
9.765.039
247.426
10.012.465
9.765.039
247.426
10.012.465
12.823.326
63.584
12.886.910
5.421.955
5.421.955
6.248.324
6.248.324
5.421.955
5.421.955
4.649.081
4.649.081
37.729.343
38.555.757
37.729.343
30.559.412
Mantidos at o vencimento
Letras Financeiras Subordinadas - LFS
Letras Financeiras Subordinadas - LFS (ii)
Total
Ativo circulante
Ativo no circulante
21.842.233
15.887.110
16.860.101
13.699.311
As operaes compromissadas lastreadas em ttulos pblicos so remuneradas por taxas psfixadas idnticas remunerao pela taxa mdia diria da SELIC. O valor de Mercado das operaes
20
At 3 meses
De 3 a
12 meses
De 1 a
3 anos
De 3 a
5 anos
Acima de
5 anos
Total das
aplicaes
1.585.970
939.391
1.115
-
17.524.429
-
1.791.329
93.925
77.064
2.238.852
5.165
-
342.617
2.126.176
-
1.428.695
91.193
1.056.927
8.426.495
20.255.149
93.925
1.428.695
92.308
419.681
5.421.955
5.165
10.012.465
Total em 2015
1.585.970
940.506
17.524.429
4.206.335
2.468.793
11.003.310
37.729.343
Total em 2014
4.645.527
9.255.539
2.959.035
954.314
2.013.556
10.731.441
30.559.412
(i) As operaes compromissadas, mesmo que possuam liquidez imediata, esto apresentadas pelo prazo de vencimento
contratado;
(ii) As cotas dos fundos exclusivos BB FGC Fundo de Investimento RF LP e BBB (Himalaia) RF CP Fundo de Investimento,
assim como a cota do Fundo BEM FI Referenciado DI TPF, por possurem liquidez imediata, foram apresentados como
resgatveis a vista. As demais cotas, por estarem relacionadas a operaes de suporte e assistncia, foram demonstradas
como tendo prazo de vencimento superior a 5 anos.
2014
10.875
20.255.149
1.585.970
1.351
12.214.573
4.645.527
21.851.994
16.861.451
(i) Aplicaes financeiras ref. as cotas dos fundos exclusivos BB FGC Fundo de Investimento RF LP e BBB (Himalaia) RF CP
Fundo de Investimento, assim como a cota do Fundo BEM FI Referenciado DI TPF, que possuem liquidez imediata. Os valores
21
aqui apresentados representam os ttulos das carteiras analticas dos fundos que atendem ao critrio de caixa e equivalentes
de caixa.
Ativo/(Passivo)2015 Ativo/(Passivo)2014
1
2.023.202
1.016.430
(18)
(186)
3.039.429
1
1.860.390
1.679.685
1.779
(12)
(171)
3.541.672
Ativo/(Passivo)2015 Ativo/(Passivo)2014
1
2.359.465
979.395
130
(12)
(277)
3.338.702
1
976.322
1.999.148
5.019
(13)
(235)
2.980.242
Ativo/(Passivo)2015 Ativo/(Passivo)2014
1
1.966.850
67.798
(14)
(169)
2.034.466
1
1.445.710
273.902
(8)
(135)
1.719.470
Ativo/(Passivo)2015 Ativo/(Passivo)2014
1
335.435
(1)
(12)
335.423
5
395.020
1.395.991
(13)
(34)
1.790.969
22
Ativo/(Passivo)2015 Ativo/(Passivo)2014
1
246.489
770.574
(12)
(33)
3
2.791.080
(110)
1.017.019
2.790.973
9.765.039
12.823.326
247.426
63.584
10.012.465
12.886.910
e. Custdia dos ttulos e valores mobilirios, das aes e das cotas de fundos de
investimentos
Os ttulos pblicos e operaes compromissadas com lastro em ttulos pblicos encontram-se
custodiados no Sistema Especial de Liquidao e Custdia Selic, salvo os ttulos CVS, ttulos
emitidos como forma de pagamento pela novao de dvidas de responsabilidade do Fundo de
Compensaes de Variaes Salariais FCVS, que se encontram custodiados na CETIP S.A. Os
ttulos privados (CDBs e LFs), operaes compromissadas com lastro em ttulos privados e os
contratos de instrumentos financeiros derivativos (swaps) se encontram custodiados na CETIP S.A.;
as aes no Banco Bradesco S.A. e as cotas de fundos de investimentos, nos seus respectivos
administradores.
f.
Sensibilidade
5.
O FGC possui apenas exposio com instrumentos financeiros derivativos (swaps) com o
objetivo de diminuir o risco de oscilaes do mercado decorrentes de operaes de ttulos de
crditos contratados a taxa pr-fixada. Esses contratos esto devidamente registrados na CETIP
S.A..
a. Segregao dos instrumentos financeiros derivativos por prazo de vencimento
Os swaps esto registrados pelo valor de mercado e ao final do perodo os contratos
apresentavam as caractersticas e prazos de vencimento a seguir demonstrados:
23
Diferencial
a receber
Ativo DI e Passivo Pr
330
Contratos de Swap
A vencer
at 03
meses
Diferencial
a pagar
A vencer A vencer
de 03 a
mais de
12 meses 12 meses
Valor de
Referncia
(789)
-
(96)
-
(72)
80
(621)
250
134.224
72.351
(459)
(96)
(371)
206.575
b. Sensibilidade
Considerando informaes de mercado, bem como fatores macroeconmicos, entende-se que
no h riscos significativos envolvidos nas operaes de swap registradas no FGC e, portanto, no
foi realizada avaliao da sensibilidade.
6.
Contribuies a receber
7.
Valor em
30/06/2015
Cdulas hipotecrias
Valor lquido em
Ajuste a
valor justo
30/06/2015
30/06/2014
105
(105)
517
14.818
(8.334)
6.484
6.921
270.392
797.150
482.738
5.302
-
(482.738)
(5.302)
-
(280.507)
270.392
797.150
(280.507)
282.536
686.468
(117.415)
7.406
(7.406)
215.821
(107.910)
107.911
101.446
22.657
(22.583)
74
64
Total em 2015
1.816.389
(634.378)
(280.507)
901.504
Total em 2014
1.678.401
(600.449)
(117.415)
Contratos hipotecrios
Crditos junto ao FCVS
Pr-novados (i)
Homologados (i)
Habilitados (ii)
Habilitar (ii)
Proviso para reduo a valor de mercado (iii)
Crditos junto ao FCVS a caracterizar
Crditos junto a Sociedades de Crdito
Imobilirio Repassadoras
Ttulos e crditos a receber
960.537
24
(i) A variao ocorrida deve-se movimentao nos processos dos crditos junto ao FCVS.
(ii) Consideradas as estimativas de perdas relacionadas aos crditos junto ao FCVS habilitados e a habilitar, desde 2013
estes crditos so provisionados integralmente.
(iii) Em 2014, o FGC reavaliou os crditos para reduo a valor de mercado em relao s condies de mercado de taxa de
juros.
8.
De 1
a 3 anos
De 3
a 5 anos
Acima
de 5 anos
Total 2015
Total 2014
28.972
95.190
92.440
35
124.523
122.693
184.880
-
64.283
92.440
-
5.427.650
10.947
-
5.645.428
217.883
380.707
35
5.472.276
335.537
40.883
28
216.637
432.096
156.723
5.438.597
6.244.053
5.848.724
(i) Valores referentes a crditos que se realizaro no longo prazo e BNDU - Bens no de uso prprio, foram considerados
como realizveis em prazo superior a 5 anos.
9.
Obrigaes contratuais
Em 11.03.2011, o FGC assumiu os crditos detidos pela Caixa Econmica Federal perante o
Banco Bamerindus do Brasil S/A Em Liquidao Extrajudicial decorrentes do Instrumento
Contratual de Cesso Onerosa de Crditos, Consolidao, Confisso e Pagamento de Dvidas,
Aquisio de Ativos e Outras Avenas, comprometendo-se a efetuar o pagamento do montante
devido no prazo de at cinco anos, admitindo-se a realizao de amortizaes extraordinrias. O
valor atualizado em junho de 2015 de R$ 302.627 (2014 R$ 282.203), correspondente ao saldo
da obrigao contratual atualizada pela taxa de 5,87575% a.a.
10.
25
da transferncia de seu patrimnio; e R$ 46.307 relacionado s aes judiciais em que o FGC consta
como parte, cujo objeto versa sobre o valor da garantia prestada, classificadas como tendo
probabilidade de perda provvel.
O FGC cotista snior e no exclusivo do Fundo de Investimentos em Direitos Creditrios FIDC F ACB Financeiro e cotista exclusivo do GAMA - Fundo de Investimento Multimercado de
Crdito Privado. Ao final de 2014, foi proposta uma demanda judicial contra o FIDC F ACB e o Fundo
GAMA classificada como perda possvel na opinio de seus assessores jurdicos, decorrente de
mandado de segurana, solicitando que se afaste o enquadramento dos crditos desses como
crditos de recebimento por restituio, classificando-os como quirografrios, e a reviso, pelo
liquidante da instituio liquidanda, dos referidos crditos, devolvendo-se massa os valores
restitudos ao FIDC F ACB e ao Fundo GAMA. Com a aprovao em agosto de 2015 do pedido de
falncia do Banco Cruzeiro do Sul, referido mandado de segurana ser extinto.
Outras aes em que o FGC consta como parte so classificadas como tendo probabilidade de
perda remota, assim, no h divulgao a ser realizada.
11.
Instituio
Banco Rural S.A.
Banco BVA S.A.
Banco Prosper S.A.
Banco Cruzeiro do Sul S.A.
Banco Vega S.A.
Banco Bamerindus do Brasil S.A.
Obo CFI S.A.
Banco Morada S.A.
Banco Royal de Investimento S.A.
Total
2015
Pagamentos
Recuperao
efetuados
de Garantias
2014
Pagamentos
Recuperao
efetuados
de Garantias
(1.209)
(275)
(164)
(27)
-
1.923
-
(33.422)
(3.444)
(95)
(35)
(6.964)
(77)
(5)
-
2.454
(1.675)
1.923
(44.042)
2.454
2015
2014
(16.171)
(11.287)
(420.398)
(58.712)
277.055
(361.321)
(23.626)
(40.827)
(6.340)
-
(506.568)
(155.059)
26
(i) O valor de junho de 2014 se refere a recuperao parcial de valores historicamente contabilizados contra perdas do
Programa de Aplicao de Recursos, decorrentes de apurao das informaes de baixa nas carteiras de recebveis nos
bancos em liquidao extrajudicial e repasses efetuados ao FGC.
(ii) Refere-se ao ajuste a valor justo das Letras Financeiras Subordinadas at 02/06/2014, considerando que passaram a ser
classificadas como mantidas at o vencimento (vide nota explicativa 4a).
c. Despesas financeiras
Descrio
2015
2014
(11.239)
(26)
1.760
(107)
(9.022)
(5.431)
(6.494)
(391)
Total
(9.612)
(21.338)
d. Receitas financeiras
Descrio
Aplicaes financeiras - Ttulos e Valores Mobilirios
Atualizao de crditos junto ao FCVS
Outros Ttulos e Crditos a Receber
Encargos moratrios sobre contribuies em atraso
Total
2015
2014
2.257.607
63.959
395.381
3
1.405.249
62.241
313.829
53
2.716.950
1.781.372
12.
Gerenciamento de risco
Risco de crdito
O risco de crdito consiste na possibilidade de ocorrer perdas associadas ao no
cumprimento, pelo tomador ou contraparte, de suas respectivas obrigaes financeiras nos termos
pactuados, bem como desvalorizao de contrato decorrente da deteriorao na classificao de
risco do tomador. As polticas e regras para concesso de crdito esto estabelecidas no Estatuto e
27
Poltica de Crdito que contemplam normas, procedimentos e parmetros que tm por objetivo
mitigar os riscos na concesso de crdito. No mbito do FGC, considerando as particularidades,
sobretudo a essncia do seu papel no sentido de garantir liquidez ao sistema financeiro, a
formalizao e o acompanhamento do crdito so gerenciados com rigor, observando as regras
preestabelecidas, sobretudo no tocante constituio e formalizao de garantias.
Risco de mercado
O risco de mercado representado pela possibilidade de perda financeira por oscilao de
preos e taxas de juros dos instrumentos financeiros, uma vez que suas carteiras ativas e passivas
podem apresentar descasamentos de prazos, moedas e indexadores. Fica sob a responsabilidade da
Diretoria Executiva a avaliao destes riscos, considerando que a exposio a riscos inerentes ao
negcio baixa, tendo em vista no haver descasamento de moedas, ou prazos, as operaes
serem realizadas com taxas ps-fixadas e a possibilidade de serem celebradas operaes financeiras
derivativas (swaps), quando houver necessidade de se realizar operao com taxa pr-fixada.
Risco de liquidez
O risco de liquidez representa a possibilidade de descasamento entre os vencimentos de
ativos e passivos, o que pode resultar em incapacidade de cumprir com as obrigaes nos prazos
estabelecidos. Em relao s operaes de assistncia e suporte com a finalidade de promover a
liquidez, programa no qual o FGC compra CDBs dos tomadores, para garantir e mitigar o risco de
liquidez, os ttulos so adquiridos tendo como garantia a alienao de recebveis pulverizados, com
ratings previamente selecionados.
13.
Outras informaes
a. O FGC, na qualidade de comissrio, atravs de proposta especfica feita em Oferta Pblica de
aquisio de crditos quirografrios, ofereceu aos credores do Banco BMD S.A., da BMD S.A.
Corretora de Cmbio e Valores Mobilirios, da BMD S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores
Mobilirios, da BMD Leasing S.A. e da BMD S.A. Servios Tcnicos e Administrativos,
empresas do Grupo BMD em regime de liquidao ordinria, a oportunidade de cederem
100% dos seus direitos creditrios nas respectivas massas. No final do perodo, havia R$
76.745 registrado em pagamentos por conta de terceiros, representativos dos credores que
aderiram pela modalidade a prazo com liquidao financeira prevista para o dia 14.12.2016 e
dos que no haviam formalizado a adeso at junho de 2015.
Alm do valor mencionado acima, o FGC recebeu, para pagamentos de terceiros, aes da
BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, destinadas ao pagamento dos
credores da BMD S.A. Corretora de Cmbio e Valores Mobilirios que vierem a formalizar
adeso vista. Ao final do semestre, o valor de mercado dessas aes correspondia a R$
5.165.
28
Saldo Contbil
em 31.12.2014
Pagamentos
Recuperao de
Crditos
Crditos no
recuperveis e
juros recebidos*
Saldo Contbil
em 30.06.2015
Garantia Ordinria e
Projetos Especiais
Banco Dracma
Banco Banorte
Banco Universal
Banco Interunion
Banco Progresso
Banco Bamerindus
Banco Empresarial
Banco Banfort
Banco do Estado do Amap
Banco Vega
Banco Milbanco
Banco Bbc
Banco Bmd
Banco Pontual
Banco Crefisul
Girobank
Banco Lavra
Banco BFI
Banco Hexabanco
Banco Interior de So Paulo
Banco Araucria
Banco Interpart
Banco Santos Neves
Banco Royal de Investimento
Banco Santos
Banco Morada
Obo CFI
Banco Cruzeiro do Sul
Banco Prosper
Banco BVA
Banco Rural
15.04.1996
24.05.1996
14.10.1996
28.02.1997
21.03.1997
26.03.1997
27.06.1997
21.07.1997
18.09.1997
27.11.1997
16.04.1998
18.06.1998
18.06.1998
28.12.1998
24.05.1999
06.07.1999
10.12.1999
20.12.1999
31.07.2000
12.03.2001
16.05.2001
16.07.2001
03.09.2001
28.07.2003
27.12.2004
03.05.2011
21.09.2011
22.11.2012
18.02.2013
04.03.2013
08.11.2013
363
257.162
325
26.817
11.725
5.228
1.848
37.060
42.753
3.585
57.812
5.202
1.428
220
1
1.609
43
3.452
4.481
10.431
19.761
51.758
72.832
3.775
281.631
181.423
1.082.725
03.05.2011
21.09.2011
02.12.2011
20.09.2012
26.09.2012
25.10.2012
02.08.2013
27
164
275
1.209
1.675
(1.923)
(1.923)
130.519
108.360
1.887.220
129.910
1.026.069
788.722
4.070.800
130.519
108.360
1.887.220
129.910
1.026.069
788.722
4.070.800
522.230
55.347
577.577
522.230
55.347
577.577
1.675
(1.923)
75
75
363
257.162
325
26.817
11.725
5.228
37.060
42.753
3.585
57.812
5.202
1.428
220
1
1.609
43
3.452
4.481
10.431
19.761
51.758
72.859
3.939
281.906
182.632
1.082.552
5.731.102
75
5.730.929
* O valor demonstrado como juros recebidos o resultado da diferena entre o valor recebido pelo FGC como recuperao do
Banco Vega e o valor histrico pago de garantia.
29
saldo dos recebveis entregues como garantia corresponde a R$ 3.247.743 (em junho de
2014, o valor sujeito garantia do DPGE era de R$ 25.410.036, sendo R$ 3.167.124
referente ao DPGE com garantias de recebveis. O saldo de recebveis entregues correspondia
a R$ 3.942.064).
14.
Eventos Subsequentes
No dia 13 de agosto de 2015, foi publicado o Ato do Presidente do Banco Central n. 1.296,
decretando a liquidao extrajudicial do Banco BRJ S.A., instituio associada do FGC. Considerando
ser este o fato gerador para o pagamento da garantia aos credores daquela instituio, o FGC iniciou
o pagamento das garantias a partir da informao da conciliao das informaes feita pelo
liquidante nomeado, bem como a disponibilizao da lista de credores, em acordo com a norma em
vigor. O desembolso referente ao pagamento da garantia especial foi de R$ 79.795 e o valor
estimado referente ao desembolso necessrio para o pagamento da garantia ordinria de R$
41.068.
Tambm em 13 de agosto de 2015 foi homologado o pedido de falncia do Banco Cruzeiro do
Sul. Como consequncia desta alterao no regime da instituio, teremos a extino da demanda
judicial proposta contra o FIDC F ACB e o Fundo GAMA, conforme informado na nota 10.
Aos Srs.
Administradores do Fundo Garantidor de Crditos - FGC
So Paulo - SP
30
Opinio
Em nossa opinio, as demonstraes financeiras acima referidas apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira do Fundo
Garantidor de Crditos em 30 de junho de 2015, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos
de caixa para o semestre findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no
Brasil.
Outros assuntos
Demonstraes
independente
contbeis
de
perodos
anteriores
examinadas
por
outro
auditor
31
32
Informaes Corporativas
Administrao
Fundo Garantidor de Crditos FGC
00.954.288/0001-33
Sede:
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Relatrio publicado no Dirio Oficial da Unio - DOU
Verso completa disponvel em:
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Conselho de Administrao
(Membros efetivos)
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Vice Presidente
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Conselheiro
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Conselheiro
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Conselheiro
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Conselheiro
Diretoria Executiva
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Diretor
Aparecida do Cu Ferreira Arriaga
Santana
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Diretor
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Diretor
Mandatos
2014/2017
2014/2017
2014/2016
2014/2016
2015/2016
2015/2018
Mandatos
2013/2016
2013/2016
2014/2016
2014/2016
Contador Responsvel
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CRC 1SP298277/O-5
Auditoria Externa
ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S.
CRC 2SP015199/O-6
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