Descuento Simple

Descuento Simple a una Tasa de Inters

Generalmente estn respaldadas con un documento: Pagar o letra de
cambio. El acreedor, poseedor y propietario del documento, puede
recibir parte o totalidad de su valor, antes del vencimiento establecido
en el documento. Para esto, vende el documento a una entidad
financiera. Este proceso se llama descuento del pagar o letra de
cambio. En l, la entidad que recibe o compra el documento, rebaja en
su pago (descuenta), la ganancia, del valor nominal de aquel.
Normalmente, el valor nominal incluye el principal (prstamo original)
y los intereses que devengar durante el plazo pactado.
Aunque existen dos tipos de descuento: descuento racional o justo y
descuento comercial, el segundo es el de uso generalizado en el
mbito financiero.
Descuento real o justo: El descuento (cantidad a rebajar) se calcula
con base en el capital prestado (C), como un % de este.
Cuando la cantidad que el banco deduce en concepto de inters en
una operacin de
descuento se
obtiene
aplicando
el tipo
de
inters sobre el valor efectivo de los crditos cobrados anticipadamente.
Ejemplo 1.
Determinar el valor presente, al 6% de inters simple, de 150.000
con vencimiento en 9 meses. Cul es el descuento racional?
S = 150.000; i = 5% 0.05;
t = 9/12= 0.75 de la relacin de
S = C(1+i*t) tenemos que

C=

S
150 .000
150 .000
=
=
= 143.540.67 es el valor presente
1+i t 1+(0,06 0,75)
1,045

Dr = S-C = 150.000-143.540.67 = 6.459.33 es el descuento racional

Corroboracin
Dr =

Dr=

6.459.33
143.540.67

Dr =

4.5% *12/9

Dr = 6%

6..459 .33
=
143.540 .67

Dr = 4.5%12/9

= 6%

Descuento simple a una tasa de descuento. (Descuento Comercial)

La tasa de descuento se define como la razn del descuento dado en
la unidad de tiempo (en este caso un ao) al capital sobre el cual est
dado el descuento. La tasa de descuento anual se expresa como un
porcentaje.

El descuento simple D (conocido tambin como descuento bancario)

sobre una cantidad S por ao a la tasa de descuento d, est dado
por

D = Sdt
Y el valor de S est dado por
C = S-D = S - Sdt

= S(1-dt)

Ejemplo 2.
Hallar el descuento simple sobre una deuda de 150.000 con
vencimiento en 9 meses a una tasa de descuento de 6%. Cul es el
valor presente de la deuda?
Tenemos que:
S = 150.000; d = 0.06 ; t = 9/12 = 0.75
D = S dt = 150.000(0.060.75) = 6.750 = descuento simple
C = S D = 150.000 6.750 = 143.250 = valor presente
C = S(1-dt) = 150.000(1-0.060.75) = 143.250 =Valor presente
Comparando los ejemplos 1 y 2, vemos que cuando el descuento est
involucrado, el uso de la tasa de descuento en lugar de la tasa de
inters, simplifica los clculos. Por esta razn, el descuento racional
rara vez se utiliza. Al descuento bancario se le conoce frecuentemente
como inters por adelantado.
Prctica
1) Una hipoteca tiene un valor de 1.2000.000 al vencimiento.
Determinar su valor 5 meses antes del vencimiento, suponiendo un
rendimiento de 4.5%
de inters simple. Cul es el descuento
racional?
S = 1.200.000; i = 0.045; t = 5/12= 0.417

C=

S
1.200 .000
1.200.000
=
=
= 1.177.625 .100 es el valor presente
1+i t 1+(0,0450,417)
1,019

Dr = S-C = 1200.000 - 1.177.625.10 = 22.374.85 es el descuento

racional
2) Hallar el valor actual de una serie de bonos que totalizan 1.500.000
y cuyo vencimiento es de dentro de 1 mes, suponiendo una tasa de
inters de 6%. Cul es el descuento racional?
S = 1.500.000; i = 0.06; t = 1/12= 0.083

C=

S
1.500 .000
1.500.000
=
=
= 1.492.537 .30 es el valor presente
1+i t 1+(0,06 0,083)
1,005
2

Dr = S-C
racional

= 1500.000-1.492.537.30

= 7.462.70

es el descuento

3) Hallar el valor al 30 de abril de un pagar, sin intereses, de

1.500.000 pagaderos el 15 de junio, a una tasa de inters simple de
5%. Cul es el descuento racional?
S = 1.500.000; i = 0.05; t = 45/360= 0.125

C=

S
1.500 .000
1.500.000
=
=
= 1.490 .683 .20 es el valor presente
1+i t 1+(0,050,125) 1,00625

Dr = S-C
racional.

= 1.500.000-1.490.683.20

= 9.316.80

es el descuento

4) Hallar el valor actual, al 5% de descuento simple de

a) 100.000 con vencimiento en un ao.
S = 100.000; d= 0.05; t= 1
D=
C=

Sdt = 100.0000.051 =5.000

S-D=100.000-5.000=95.000

b) 120.000 con vencimiento en ao.

S = 120.000; d= 0.05; t=
D=
C=

Sdt = 120.0000.051/2 =3.000

S-D= 120.000-3.000 = 117.000

c) 80.000 con vencimiento en tres meses.

S = 80.000; d= 0.05; t= 3/12 =0.25
D=
C=

Sdt = 80.0000.050.25 =1.000

S-D = 80.000-1.000 = 79.000

5) Un banco carga 6% de intereses por adelantado (6% de descuento

simple). Si X firma un documento por 2.000.000 a 5 meses. Qu
cantidad recibir del banco?
S = 2.000.000; d= 0.06; t= 5/12 =0.417
C = S(1-dt) = 2.0000.000(1-0.060.417) = 2.000.000(0.975) =
1.950.000
6) Cul ser el valor presente y el descuento de un pagar, cuyo valor al
trmino de su plazo es de 15.000, si es descontado tres meses antes
de su vencimiento a una tasa de inters i del 6% anual.
Datos:

C=?; D=?; S= 15.000; t = 3/12=0,25; i= 6% 0.06

C=

S
15. 000
15.000
=
=
= 14.778 .32es el valor presente
1+i t 1+(0,06 0,25) 1,015

D= S - C
D= 15.000-14.778,32
D= 221,67
7) Calcular el descuento por anticipar un capital de 500.000 . por 4
meses a un tipo de descuento del 12%; a ) aplicando el descuento
racional, b) aplicando el descuento comercial.
S = 500.000; i = 0.12;

C=

t = 4/12= 0.33333

S
500 .000
500 .000
=
=
= 480.769 .23 es el valor presente
1+i t 1+(0,120,333) 1,039999

Dr = S-C
racional

500.000 - 480.769.23

S = 500.000
d = 0.12
t = 4/12 = 0.333
D = S *d* t =
comercial

= 19.230.77 es el descuento

500.000(0.12* 0.33333) = 20.000

= descuento

11) Un inversionista tiene un pagar con valor de 90.000 y lo

descuenta, cuando faltan 90 das para su vencimiento, en un banco
que carga una tasa de descuento del 30%. Cul es la tasa de
rendimiento que exige el banco? Cunto paga el banco por el
documento?
S= 90.000; t= 90 das; D = 30% = 0.30 anual; i = ?; C =?
Solucin:

i=

d
0.30
0.30
=
=
=0,3243 x 100=32.43
1it 1(0,30 90/360) 0,925

D = Sdt
D =90.0000.3090/360
D = 6.750
C = M-D = 90.000 - 6.750

C = 83.250

Equivalencia entre las tasas de inters (descuento racional) y las

tasas (descuento bancario)

a. Dada una tasa de descuento, definir la tasa de inters

equivalente.

Un banco privado acaba de conceder un crdito al negocio de su familia. Su pap

firm una letra sin intereses a 6 meses por 575.000 que el banco descont al 27%.
Cunto recibi su pap? Cul es el costo real del dinero obtenido (tasa de inters)?
Solucin
S = 575.000; t = 6 meses 6/12; d = 27%
C = S (1-dt) =575.000 (1-0,27*6/12)
C = 497.375

0,27

I=S-C = 575.000 - 497.375 = 77.625

I= Cit

i =

I
CT

77.625
=0.3121
497.3756/12

31,21%

Entonces es lo mismo que le cobren a su pap una tasa de

inters del 31,21% o que le apliquen a una tasa de descuento
del 27%.
b. Dada un a tasa de inters, definir la tasa de descuento
equivalente.

Un banco haba prestado a su familia 1.500.000 a 9 meses al 31,5% . Usted

que es una persona intelectualmente preocupada, quiere saber a qu
tasa de descuento equivale para efecto de compararla con otras
opciones en el mercado financiero que usan ese mtodo para conceder
prstamos.
Solucin
C = 1.500.000; t = 9 meses 9/12;i = 31.50%
0,3150
S = C (1+it) =1.500.000 (1-0,3150*9/12)
C = 1.854.375
C=SD
D = S C = 1.854.375 1.500.000 = 354.375

D = Sdt

d=

D
=
St

354 . 375
=0 , 2548
1854 .3759/12

25.48%

Entonces, es lo mismo que cobren a su familia una tasa de inters del

31,50% o que le carguen una tasa de descuento del 25,48%.
Prueba= C = S(1-dt) = 1.854.375 (1-0,2548*9/12) = 1500.000

Prctica
1. Pedro Prez necesita 500.000 para pagar una deuda que tiene.
El Banco Crdito Agrcola de Cartago, que cobra una tasa de
descuento del 29%, le presta el dinero a 90 das plazo.

a) Por cunto tendr ser el monto que el Banco debe hacer el

documento para que Pedro Prez reciba la suma que necesita?
b) Cul es el costo real de este crdito para el Seor Prez?
a) Deber hacerse por un monto mayor, ya que el valor presente C
= 500.000
C = S(1-dt)
500.000 = S (1-0,29* 90/360)
S = 500.000/0.9275
S = 539.083.56
b) El costo efectivo ser la tasa de inters.

Por tanto, de I = Cit

i = CT

39.083 .56
=0.3127
500.00090 /360

31,27%
2. Sabiendo que el banco carga 22% de descuento, determine
cunto recibir el seor Ricardo si suscribe un documento por

150.000 a 5 meses y qu tasa de inters simple.

Se supone un descuento bancario, segn frmula: C = S (1-dt)
a. C = S(1-dt)
b. I = Cit

150.000 (1-0,22* 5/12)

I
i = CT

136.250

13 . 750
=0 .2422
136 . 2505/12

24,22%

3. Un inversionista desea ganar el 12% de inters simple sobre su

capital de $ 100. Qu tasa de descuento bancario debe utilizar,
si el periodo de descuento es de:
a) 30 das?
b) 2 meses?
c) 90 das?
d) 120 das?
a) I = Cit = 100*0.12*30/360 = 1 = S = 101
D

= Sdt

d=

D
=
St

1
=0 , 1188
10130/360

11.88%

b) I = Cit = 100*0.12*2/12 = 2 = S = 102

D

= Sdt

d=

D
=
St

2
=0 ,1176
1022/12

11.76%

c) I = Cit = 100*0.12*90/360 = 3 = S = 103

D

= Sdt

d=

D
=
St

3
=0 ,1165
10390 /360

d) I = Cit = 100*0.12*120/360 = 4 = S = 104

11.65%

= Sdt

d=

D
=
St

4
=0 ,1154
104120 /360

11.54%

4. Usted tiene una letra que fue firmada el 24 de junio del 2012 por
un monto de 1.000.000 la cual tiene un vencimiento dentro de 180 das y

devenga intereses del 28%. El 25 de octubre usted decide descontar la letra y lo

hace en el Banco Nacional que le carga una tasa de descuento del 30%. Diez
das despus, el Banco Nacional la redescuenta en BICSA el cual aplica una
tasa del 27%.
a) Cunto le pag el Banco Nacional a usted por la letra?
b) Cunto fue el rendimiento obtenido por BICSA en esta
transaccin (en colones en tasas de inters)
c) Si BICSA tiene un costo de adquirir el dinero de un 28,5%, y
usted es el Gerente Financiero del banco, descontara la letra?

S = C (1+it) = 1.000.000(1+0,28*180/360) = 1.140.000

El Banco Nacional descuenta lo que ser el valor al vencimiento del
pagar, es decir principal ms intereses, de la misma manera lo har
BICSA.
a. C = S(1-dt)
1.140.000 (1-0,30* 57/360)
1085.850 ( se
hizo por medio del descuento comercial (das exactos/360))
b. BICSA paga por ese pagar:
C = S (1-dt) = 1.140.000 (1-0,27* 47/360) = 1099.815 (se hizo
por medio del descuento
BICSA prest 1.099.815 el 4 de noviembre y recibir 1.140.000 el 21
de diciembre.
Ganancia total: 1.140.000 1.099.815 = 40.185
I = Cit

i = CT

40.185
=0.2799
1.09981547 /360

27,99%