Business Strategy­I 

Program  :  MBA  Class of  :  2010 

Credit  :  3  Sessions  :  33 
Course Code  :  SL GM 611  Third Semester 

Objective 
The objective of this course is to introduce the student to the fundamentals of Business Strategy especially 
on  the  strategic  planning  aspects.  This  course  also  intends  to  familiarize  students  with  the  complexity 
involved in developing business strategies. 

REFERENCE BOOKS  AUTHOR / PUBLICATION 
Introduction to Business Strategy  ICMR 
Crafting and Executing Strategy – The 
Quest for Competitive Advantage –  Thompson et al. Tata McGraw Hill ­ 2006 
Concepts & Cases, 14 th  e 
Pearce, John / Robinson, Richard . 
Strategic Management 
All Indis Traveller Bookseller­ 2008 
Blue Ocean Strategy : How to Create  Kim, W. Chan / Mauborgne, Renée. 
Uncontested Market Space and Make the  Harvard Business School Publishing 
Competition Irrelevant  Corporation, USA ­ 2005 
Competitive Strategy  Porter, Michael E.  The Free Press ­ 1998 
Competitive Advantage  Porter, Michael E.  The Free Press ­ 1998 
Exploring Corporate Strategy  Scholes & Johnson 

Detailed Syllabus 
Introduction to business strategy: contributions of leading management gurus. 
The nature of strategy and strategic decisions – characteristics of strategic decisions – levels of strategy – 
vocabulary of strategy. 
Strategic management – the strategic position – strategic choices – strategy into action 
Understanding strategy development: 
Strategy  development  process  in  organizations  –  strategic  planning  systems  –  strategic  leadership  – 
organizational politics – logical incrementalism – the learning organization –imposed strategy – multiple 
processes  of  strategy  development.  Implications  for  strategy  development  –  intended  and  realized 
strategies – strategic drift – strategic management in uncertain and complex conditions 
The strategic position: 
The  environment  –  the  macro  environment  –  the  PESTEL  framework  –  structural  drivers  of  change  – 
differential  impact  of  environmental  influences  –  scenarios.  Industries  and  sectors  –  sources  of 
competition – the five forces framework – the dynamics of competition and hyper competition – strategic 
groups.  Organizational  fields.  Markets  –  market  segments,  understanding  what  customers  value. 
Opportunities and threats – strategic gaps – SWOT.
Strategic Capability: 
Critical success factors. The strategic importance of resources – available resources – threshold resources 
– unique resources. 
Competencies  and  core  competencies  –  what  is  core  competence  –  where  core  competencies  reside  – 
importance  of  linkages.  Performing  better  than  competitors  –  historical  comparison  –  industry 
norms/standards, best in class benchmarking. Experience learning curve 
Communicating organizational purposes – mission statements – objectives 
Strategy Choice: Corporate level strategy – the  corporate portfolio – growth share  matrix – BCG,  GE, 
Arthur D Little. 
Business  level  strategy –  forces  influencing  business  strategy –  bases  of  competitive  advantage –  price 
based strategies  – added  value  or differentiation strategies  –  hybrid  strategy –  focused  differentiation – 
failure strategies – differentiation versus legitimacy. 
Sustaining  competitive  advantage  –  sustaining  low  price  advantage  –  sustaining  differentiation  based 
advantage – the delta model and lock in 
Competition and collaboration. Game theory – simultaneous games – sequential games – repeated games 
–  changing  the  rules  of  the  game.  Competitive  strategy  in  hypercompetitive  conditions  –  overcoming 
traditional bases of competitive advantage. Escalating bases of competition – successful hypercompetitive 
strategies. Value chain strategy. 

Cases 
Faculty will be handling eight or more cases.
·  Alibaba: Competing in China & Beyond
·  Globalization Strategy of McDonald’s Corporation
·  Voltas Ltd.: From Turnaround to the ‘Big Bang’
·  Zappos.Com: Focus on Customer Service
·  The Indian Pharma Industry under the Product Patent Regime
·  Kongo  Gumi:  Lessons  from  the  Legendary  Family  Owned  Business’  Longevity  and  Ultimate 
Demise
·  MTV Networks: The Arabian Challenge
·  Tata Motors in Trouble
·  Troubled Times for The Chinese Toy Industry
·  Starbucks: Back to Basics?
·  The Carrefour and Tesco Swap Deal
·  Yes Bank: Competitive Strategy of a Late Entrant
·  Utstarcom in China
·  Menlo Innovations: A New Approach to Workplace & Project Management
·  Logan: Renault’s Low Cost ‘World Car’
·  Aldi: A Low­Cost Retail Giant’s Distinctive Business Practices
·  eBay & Yahoo! in Japan: From Competition to Collaboration
·  Bajaj Auto Ltd.: Overtaken in the Indian Scooter Market
·  Grasim Industries Ltd and VSF – Expanding a Commodity Market through Branding and CRM
·  Bharti Airtel Limited and the Indian Telecom Sector
·  Li & Fung: The Global Value Chain Configurator 
Source:Case Studies in Business Strategy Volume VIII 
Suggested Schedule of Session 
Topic  No. of Sessions 
Introduction to business strategy  5 
Understanding strategy development  6 
The strategic position  6 
Strategic Capability  5 
Communicating organizational purposes  2 
Strategy Choice  9 
Total Sessions  33