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PYMES Sostenibles
Por Alexandra Myagkova y otros
Existen dos tipos principales de financiamiento disponible para la mayor parte de
los negocios: Aquellos que exigen a cambio patrimonio y aquellos que exigen
deuda. Cuando se financia a travs del patrimonio, el dinero proviene de los
accionistas; cuando se hace a travs de la deuda, ste proviene de una entidad
externa. Debido a que las PYMES generalmente no son tan grandes como para
atraer la atencin pblica o la inversin privada, la mayora de sus fuentes de
financiamiento externas se obtienen a travs de deudas. Al buscar fuentes de
financiamiento, su empresa no debera apresurarse a seleccionar fuentes externas.
Dicho de otra manera, el obtener un prstamo de una institucin crediticia no
debera ser la primera opcin para obtener fondos. Otras fuentes potenciales de
financiamiento utilizando el patrimonio deberan explorarse antes de acudir al
endeudamiento.
Esta gua sirve como una referencia detallada para las PYMES que estn
considerando buscar financiamiento externo. Esta diseada para proveer
informacin que les servir para evaluar sus necesidades financieras y para planear
estratgicamente su presupuesto, de manera que cada fuente de financiamiento sea
utilizada de la manera mas eficiente. Aunque esta gua contiene material de
introduccin, an las PYMES mas experimentadas encontrarn informacin valiosa
y relevante para su busqueda de financiamiento.
Conociendo su Negocio
Antes de tomar cualquier decisin relacionada con el financiamiento de su negocio,
usted debe tener una imagen clara de todas sus operaciones. El compilar los estados
financieros, un plan de negocios e informacin comercial; puede ayudarle a
esclarecer las necesidades de su negocio, a identificar fuentes de financiamiento
potenciales y a solicitar eficientemente el financiamiento.
Estados Financieros
Como todas las empresas saben, uno de los aspectos vitales de toda operacin es
conocer su situacin financiera. Los prestamistas y los inversionistas necesitarn
evaluar las cuentas y los estados financieros como evidencia de que un cliente
potencial est manejando las finanzas de su compaa precisa y efectivamente. Por
lo tanto, una empresa deber tener sus estados financieros actualizados, as como
un conjunto de planes y proyecciones crebles para el siguiente periodo. Muchas
entidades crediticias tambin requieren que los estados financieros sean auditados.
Plan de Negocios
El prximo documento que debera de preparar despus de los estados financieros
es un plan de negocios. Un plan de negocios mostrar las fuentes sus de fondos
actuales y cmo financia sus operaciones presentes; ambas cosas proveen
informacin valiosa cuando se considera como financiar el crecimiento de su
empresa. Aparte de ser la herramienta ms valiosa para la toma de decisiones sobre
el financiamiento, un plan de negocios tambin crear una base esencial para toda
discusin con las entidades crediticias, en caso de buscarse financiamiento externo.
Su plan de negocios debe de contener la misin y metas de su empresa, as como
toda informacin que gue la toma de decisiones en su empresa. En el caso de tener
que buscar financiamiento externo, su plan de negocios tambin tendr que
presentar un buen argumento sobre su capacidad para pagar el prstamo. Un plan
de negocios puede tener la siguiente estructura:
1. Su Negocio
1. Descripcin de socios y accionistas.
2. Antecedentes e historia de la empresa.
Informacin Comercial
Si usted determina que su negocio necesita financiamiento externo, necesitar
informacin sobre su situacin comercial. sta deber incluir toda la informacin
disponible sobre los pedidos documentados, clientes, proveedores, cotizaciones, y
cualquier otra informacin relacionada con la mercadotecnia. Esto les da a los
prestamistas potenciales una mejor idea del mercado para su negocio, un factor
importante para su decisin sobre los prstamos a realizar. El tipo de crdito que
usted pudiera recibir estar estrechamente relacionado a los mtodos de pago que
utilice en su negocio, as que asegrese de especificar estos en su documentacin.
Adicionalmente, los prestamistas potenciales querrn ver un programa de pedidos y
pagos, porque este determinara el repago de los prestamos para el financiamiento
del comercio.
Financiamiento Interno
Fuentes de Capital
La primera fuente potencial de fondos es la financiacin propia, la cual quiz haya
anteriormente pasado por alto. La financiacin propia incluye fondos personales
invertidos en el negocio, la forma ms comn son los ahorros personales, as como
la retencin de utilidades, la cual consiste en el dinero que es reinvertido en el
negocio despus de que los gastos son substrados de las ganancias. La retencin de
utilidades es una fuente de capital muy valiosa - entre ms altas sean sus utilidades
Financiamiento Externo
Solo despus de exhaustar todas las fuentes internas de fondos y que las
necesidades de su negocio no hayan sido satisfechas, ser razonable empezar a
explorar fuentes potenciales de financiamiento externo. Al evaluar las fuentes
potenciales de financiamiento considere las operaciones del proveedor en su pas,
su efectividad, y su propia experiencia y conexin con estas instituciones. Es
importante hacer una bsqueda a fondo y conocer a las instituciones con las que
quiz tratar.
La mayor parte de los prestamistas no invertir mucho tiempo en discutir sus
necesidades, evaluar su negocio o en analizar sus transacciones sin un cargo por
tales servicios. El prepararse como ha sido descrito anteriormente en esta gua antes
de un encuentro con un prestamista potencial le permitir ahorrarse tal cargo, as
Fuentes de Prstamos
Al igual que el capital, la deuda puede provenir de diversas fuentes, incluyendo
lneas de crdito de bancos o prstamos de prestamistas sociales especializados,
como aquellas mencionadas en el Mercado en Lnea, en la banca comercial, en
empresas financieras e instituciones de microfinanzas. Las dos principales fuentes
de crdito para las PYME son los bancos comerciales locales y los prestamistas
sociales especializados. Ambas tienen diferentes trminos, condiciones, costos y
requisitos que tienen que ser cumplidos, y donde cada uno tiene ventajas y
desventajas.
El pedir prstamos a bancos locales en lugar de a instituciones extranjeras
generalmente tiene fuertes ventajas, cuando esto es posible, y puede resultar
beneficioso para algunas partes de las transacciones comerciales, particularmente
cuando se ofrece financiamiento a travs del certificado de depsito en almacn.
Los certificados de depsito son instrumentos negociables que son creados al
convertir materia prima o productos intermedios u terminados en instrumentos
comerciables. Segn la disponibilidad de estos en su pas, usted puede obtener un
certificado de depsito al entregar su mercanca a un Almacn General de Depsito
o banco de mercancas, que generalmente pertenece a un tercero. Este certificado
puede despus ser utilizado como garanta, con un valor de hasta el 70% de la
mercanca, para obtener capital de trabajo a travs de un prstamo a corto plazo de
un banco nacional. Tambin es generalmente ms fcil (y ms benfico) el
establecer asociaciones a largo plazo con organizaciones locales, tales como los
bancos. Sin embargo, los bancos locales puede que cobren cuotas y tarifas ms
altas, as como tener requisitos de garantas ms estrictos que aquellos de los
prestamistas sociales internacionales.
Garantas de terceros
Por Chantelle Reynolds
Un prestatario potencial con garantas insuficientes puede completar su garanta a
travs de la Garanta de un tercero. stas Garantas de terceros existen para ayudar
a que determinados tipos de emprendimientos obtengan acceso al financiamiento a
pesar de que los fondos de sus garantas sean insuficientes. Debido a que algunas
garantas de terceros pueden no funcionar con algunos prestamistas, Ud. deber
3. Sea bien preparado : Primero, una institucin de crdito necesita tener una
buena visin de su pedido, pero no todos los detalles. Provee bastante
documentacin relevante para que la institucin financiera entienda su plan
de negocio, pero no bastante para abrumarla. Si provee los siguientes
documentos de informacin, estar bastante informado para pedirle cualquier
documento adicional que necesite :
1. Quien es Usted y cual es la lnea de su negocio.
2. Para qu busca financiamiento y cuanto busca. (Nota: Conteste esta
pregunta con informacin sobre sus clientes, proveedores, mtodos de
pago, productos y servicios, etc.)
3. Su ms reciente reporte anual y sus estados financieros, un plan de
negocio, y un folleto de su compaa.
4. Haga preguntas : Las instituciones financieras son tambin muy buenos
consejeros financieros; pueden proveer informacin acerca de los riesgos de
algunos mtodos de pago, maneras de financiar sus transacciones,
potenciales fuentes de colateral, y tambin formas de reducir el riesgo de
fluctuaciones de precios y de divisas.
1. Algunas informaciones pueden no ser disponibles antes de
discusiones detalladas con una entidad financiera, pero asegrese que
esta conteste sus ultimas preguntas antes de llegar a un acuerdo.
5. Sea conservativo : Nunca pida ms de lo que puede reembolsar, para un
periodo demasiado largo, o a una tasa de inters demasiado alta.
1. Asegrese de saber bien las tarifas y precios de los servicios de su
institucin financiera, incluyendo la tasa de inters, antes de
comprometerse con un prstamo.
Para su primer encuentro formal con una institucin crediticia, llvese al menos los
siguientes documentos :
1. Una carta de introduccin, con un pequeo resumen de sus credenciales,
intenciones y buen carcter. Por ejemplo, podra incluir referencia de alguien
quien es bien familiarizado con su negocio y respetado en la comunidad.
2. Su perfil, con su curriculum; puede incluir una carta de referencia de un
previo empleador si piensa que atesta mejor de su trabajo, especialmente si
es conocido y respetado.
3. Un folleto de su negocio, describiendo el tipo de negocio, los productos, el
nmero de aos, la lista de los consumidores, directores, socios, etc.
4. Prueba de la propiedad de la compaa y de su registracin para mostrar que
su negocio esta registrado conforme a las leyes de su pas.
ASESOR EMPRESARIAL
En esta seccin usted podr encontrar una serie de vnculos, archivos e informacin
relacionada con Emprendimiento, Gobierno y Empresa.
Ejecucin
Certificados de Fiduciaria
Toamdo de:
http://www.fondoemprender.com/Lists/HerramientasEmprendedores/DispForm.aspx?
id=12&source=/SitePages/HerramientasEmprendedores.aspx b
Introduccin: Configurar un
proyecto
Una vez terminada la planeacin inicial o si an no ha empezado
use Microsoft Project 2010 para crear y configurar su plan de proyecto.
Podr usar las slidas caractersticas de Project para administrar su
proyecto de forma ms eficaz.
Esta introduccin ofrece informacin general acerca de cmo configurar
un proyecto. Siga los vnculos en cada paso para obtener informacin
detallada de cada proceso.
Qu desea hacer?
Paso 1: Crear un proyecto
Paso 2: Agregar tareas al proyecto
Paso 3: Esquema del proyecto
Paso 4: Crear calendarios
Paso 5: Guardar y publicar
Comience con una pizarra en blanco que podr rellenar posteriormente con
tarea, recursos y otra informacin de la programacin.
Abrir un proyecto
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Agregar tareas y datos de campo desde otros programas al plan del proyecto.
Crear un hito
Los hitos son tareas que sirven de punto de referencia y marcan los eventos
principales de un proyecto.
Establecer la duracin
de una tarea
Vincular tareas
Cancelar una tarea pero mantener un registro de ella en el plan del proyecto.
Esto es una herramienta til para probar los efectos de los cambios al
proyecto.
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Usar planeacin
descendente
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Publicar un proyecto
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SE APLICA A: Project 2010, Project Standard 2010