INSTITUTO POLITCNICO

ESTUDIO
DE CASONACIONAL

CREDITO Y
COBRANZA

Escuela Superior de Comercio y Administracin

ndice
PLANTEAMIENTO DEL ESTUDIO DE CASO............................................................2
DATOS FINANCIEROS DE LA ORGANIZACIN...................................................3
CONDICIONES DE NEGOCIACIN CON EL PROVEEDOR....................................4
CONDICIONES BANCARIAS............................................................................... 4
DESARROLLO DEL PROBLEMA............................................................................. 5
a) REALIZAR UNA EVALUACIN FINANCIERA DE LOS NIVELES DE PAGO Y
ENDEUDAMIENTO............................................................................................. 5
LIQUIDEZ...................................................................................................... 5
SOLVENCIA.................................................................................................... 5
ESTABILIDAD................................................................................................. 5
NIVELES DE ENDEUDAMIENTO......................................................................5
b) CON BASE EN SUS CAPACIDADES DE PAGO PODR LA EMPRESA
NEGOCIAR CON SU PROVEEDOR EL PAGO DE CONTADO.................................6
c) CON BASE A LA NECESIDAD DE LA ADQUISICIN DE LA MAQUINARIA LA
EMPRESA LA PODR COMPRAR CON RECURSOS PROPIOS...............................6
d) LA EMPRESA CUENTA CON LA LIQUIDEZ SUFICIENTE PARA CUBRIR EL
REQUERIMIENTO FINANCIERO DEL DEPARTAMENTO DE MERCADOTECNIA......6
e) CON BASE A LAS CAPACIDADES DE PAGO Y NIVELES DE ENDEUDAMIENTO
DE LA EMPRESA, CUL SERA LA PROPUESTA FINANCIERA?,..........................6
PROMOCIN.................................................................................................. 6
MAQUINARIA................................................................................................. 7
MATERIA PRIMA............................................................................................. 9
f) CON BASE A LA DESIGNACIN DE PRESUPUESTO AL DEPARTAMENTO
MERCADOTECNIA QU PROMOCIN PLANTEARAS?.....................................12
g) CON BASE A LAS 2 OPCIONES DE COMPRA DE LA MATERIA PRIMA Y
MAQUINARIA REALIZA UN CUADRO COMPARATIVO DE COSTO BENEFICIO
RELACIONADO A TU PROPUESTA FINANCIERA................................................12
h) EN QU CONSISTIR TU ESTRATEGIA FINANCIERA PARA ATENDER LA
PROPUESTA DEL NEGOCIO?........................................................................... 13
i) REALIZA UNA LNEA DEL TIEMPO PARA EL PRIMER SEMESTRE TOMANDO
EN CUENTA TU ESTRATEGIA, ENTREGAS Y PAGOS DE LOS EMBARQUES
REALIZADOS EN ESE PERIODO.......................................................................14

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

PLANTEAMIENTO DEL ESTUDIO DE CASO

Cereales Villa Clara S.A. de C.V. presento una propuesta de negocio con los
principales distribuidores de Mxico, la cual consiste en promocionar
y
comercializar un nuevo producto de cereales multigrano en presentaciones de
200gr, 500gr, y 1kg.
El volumen total de distribucin es de:

3500 cajas con 30 piezas de 200gr. Costo por caja de $75

2500 cajas con 15 piezas de 500gr. Costo por caja de $112.50
4000 cajas con 15 piezas de 1kg. Costo por caja de $138

La frecuencia de abasto ser de manera mensual durante el periodo de un Ao

con las mismas cantidades y precios sealados, con condiciones de pago a 60
das con fecha de embarque.
Con el fin de definir la estrategia de produccin, compras, promocin y
comercializacin en esta propuesta, los directivos se han dado a la tarea de
revisar algunos aspectos, y cada uno de ellos tendr que presentar su
propuesta considerando sus recursos financieros tanto propios como ajenos.
Con base a la propuesta de negocio se observa que la empresa podra
aprovechar el 15% de los inventarios para el primer abasto, pero de los
siguientes se tendr que incrementar la produccin lo que presenta la
necesidad de compra de una maquinaria con un costo de $1, 250,000 para el
proceso de empacado ya que en los dems procesos se cuenta con el Activo
Fijo necesario para atender los requerimientos del negocio. Por otro lado y
tomando en consideracin que se tomara parte del embarque de los
inventarios. Se estima la necesidad de capital liquido por $438,300 para la
compra de Materia prima y Produccin del primer embarque.
Por otro lado el departamento de Mercadotecnia informa que para efectos
promocionales de lanzamiento de producto requiere un capital de $220,000.
Una vez analizado el estudio de caso, resuelva lo siguiente:
a) Realizar una evaluacin financiera de los niveles de pago y
endeudamiento.
b) Con base en sus capacidades de pago podr la empresa negociar con su
proveedor el pago de contado.
c) Con base a la necesidad de la adquisicin de la maquinaria la empresa la
podr comprar con recursos propios.
d) La empresa cuenta con la liquidez suficiente para cubrir el requerimiento
financiero del departamento de Mercadotecnia.

e) Con base a las capacidades de pago y niveles de endeudamiento de la

empresa, Cul sera la propuesta financiera?, que permita atender las
tres necesidades: maquinaria, materia prima y promocin.
f) Con base a la designacin de presupuesto al departamento
Mercadotecnia Qu promocin plantearas?
g) Con base a las 2 opciones de compra de la materia prima y maquinaria
realiza un cuadro comparativo de costo beneficio relacionado a tu
propuesta financiera.
h) En qu consistir tu estrategia financiera para atender la propuesta del
negocio?
i) Realiza una lnea del tiempo para el primer semestre tomando en cuenta
tu estrategia, entregas y pagos de los embarques realizados en ese
periodo.

DATOS FINANCIEROS DE LA ORGANIZACIN

Activo Circulante
Caja y bancos
Documentos por cobrar
Inventarios
Suma Activo Circulante

727,000.00
1571,000.00
1271,000.00
3569,000.00

Activo Fijo
Maquinaria y Equipo
Naves Industriales
Suma Activo Fijo

584,000.00
702,000.00

Activo Diferido
Gastos de Instalacin
Seguros pagados
Suma Activo Diferido

200,000.00
81,000.00

1286,000.00

281,000.00

Suma total del Activo

Pasivo Circulante
Proveedores
Documentos por pagar
Suma Pasivo Circulante
Pasivo a largo plazo
Acreedores Diversos
Suma Pasivo a largo
plazo

5136,000.0
0

812,000.00
706,000.00
1518,000.00

645,000.00
645,000.00

Suma Pasivo

2163,000.00

Capital
Capital Social
Reservas del capital
Utilidad del ejercicio
Suma del Capital
Suma de
Capital

Pasivo

2500,000.00
108,000.00
365,000.00
2973,000.00
+

CONDICIONES DE NEGOCIACIN CON EL PROVEEDOR

Materia Prima
a) Pago de contado con un descuento en el precio del 5%
b) Crdito a 30 das con un incremento del 10%

Maquinaria
a) Pago de contado con descuento del 15%
b) Crdito a 90 das con un incremento del 10%

CONDICIONES BANCARIAS
Lnea
a)
b)
c)

crediticia a corto plazo

Gastos de operacin de 30-90 das
TIIE + 23pp
Costo por apertura del 1%

Lnea
a)
b)
c)
d)

de crdito a mediano plazo

Operacin de 1-3 aos
TIIE + 20pp
Costo de apertura del 1%
Pagos mensuales

Lnea de crdito a largo plazo

a) Gastos de operacin de 3 aos en adelante

5136,000.0
0

b) TIIE + 18pp
c) Costo de apertura del 1%
d) Pagos bimestrales

DESARROLLO DEL PROBLEMA

a)

REALIZAR UNA EVALUACIN FINANCIERA DE LOS

NIVELES DE PAGO Y ENDEUDAMIENTO.

LIQUIDEZ

ACInv . 3,569,0001,080,350
=
=1.6394268
PC
1,518,000
0.6394268 x Pc = .6394268 x 1, 518,000.00 = 970,649.00

SOLVENCIA

AC 3,569,000
=
=2.3511198
PC 1,518,000
1.3511198 x Pc = 1.3511198 x 1, 518,000.00 = 2, 050,999.00

ESTABILIDAD

CC 2,973,000
=
=1.1892
CS 2,500,000
0.1892 x Cs = 0.1892 x 2, 500,000.00 = 473,000.00
Estabilidad anual = 473,000.00
473,000.00 / 12

= 39,416.00 capacidad de pago mensual

NIVELES DE ENDEUDAMIENTO

PT 2,163,000
=
=0.72100=72
CC 2,973,000
Capital ajeno 72% y capital propio 28%

PC a CP 1,518,000
=
=0.5100=51
CC
2,973,000
PLP 645,000
=
=0.21100=21
CC 2,973,000
A largo plazo se tiene menor endeudamiento

b) CON BASE EN SUS CAPACIDADES DE PAGO PODR LA

EMPRESA NEGOCIAR CON SU PROVEEDOR EL PAGO DE
CONTADO.
Si, si puede negociar la empresa con el proveedor de la materia prima el
pago de contado, pero lo har solo para el primer embarque, la
empresa necesita $ 480,000.00 y tiene liquidez de $970,649.00

c) CON BASE A LA NECESIDAD DE LA ADQUISICIN DE LA

MAQUINARIA LA EMPRESA LA PODR COMPRAR CON
RECURSOS PROPIOS.
No, la empresa se ver en la necesidad de solicitar un crdito bancario
para la adquisicin de este bien, ya que no le alcanza con la liquidez que
tiene que es por un monto de $ 970.649.00 y para la maquinaria
requiere $1, 250,000.00

d) LA EMPRESA CUENTA CON LA LIQUIDEZ SUFICIENTE

PARA CUBRIR EL REQUERIMIENTO FINANCIERO DEL
DEPARTAMENTO DE MERCADOTECNIA.
Si, ya que la empresa cuenta con una liquidez de $ 970,649.00 de la
cual utilizara la cantidad de $ 480,000.00 para materia prima y aun le
queda un remanente para poder asumir esta deuda de contado para la
cual utilizara un monto de $ 220,000.00

e) CON BASE A LAS CAPACIDADES DE PAGO Y NIVELES DE

ENDEUDAMIENTO DE LA EMPRESA, CUL SERA LA
PROPUESTA FINANCIERA?,
QUE PERMITA ATENDER LAS TRES NECESIDADES: MAQUINARIA,
MATERIA PRIMA Y PROMOCIN.
La empresa quedara descapitalizada por un periodo de 60 das, por lo
que tendr que solventar sus gastos con lo que cuenta de liquidez que
es un monto de $ 956,340.00, y para lo que no le alcance tendr que
solicitar crdito

PROMOCIN
Como cuenta con liquidez y solo ser un gasto nico, solventara esta
necesidad con un pago de contado por $ 220,000.00, el cual utilizara
antes de entregar el primer embarque a su cliente

MAQUINARIA
Como la empresa no cuenta con liquidez para solventar este gasto se
ver en la necesidad de solicitar un crdito el cual ser a mediano o
largo plazo ya que tampoco cuenta con la estabilidad suficiente para
solicitarlo a corto plazo.
Este crdito lo solicitara antes de entregar el primer embarque a su
cliente.

Negociacin con el proveedor

o Pago de contado con un descuento en el precio del 15%
$ 1, 250,000.00 * 0.15 = 187,500.00
Total pagar: $ 1, 062,500.00
o Crdito a 90 das con incrementos del 10%:
1, 250,000 + 125,000 = 1, 375,000

Como la empresa requiere crdito a mediano o largo plazo, no le

conviene solicitar este crdito con el proveedor, aunque la cuestin

de pagar de contado le convendra bastante, por lo que se dispondr

a analizar un crdito con el banco

Negociacin con el banco

Tasa=tiie+ pp=4.20+18=22.2
Interes=i=

i=

Capitaltasa
n

1,250,000.000.222
=23,125.00(interes mensual)
12

23,125.00 x 2 ( meses )=46,250.00(interes bimestral)

Pago aCapital=

Capital 1,250,000.00
=
=104,166.66( pago a capitalmensual )
n
12
No alcanza por que la estabilidad de pago
es menor a esta cantidad ($ 39,416.00)
por lo tanto se solicita crdito a 7 aos,
esto con el fin de no perjudicar la
estabilidad de la empresa

Pago aCapital=

1,250,000.00
=14,880.95( pago a capital mensual )
84

14,880.95 x 2 ( meses )=29,761.90( pago a capital bimestral )

Amortizacion=Interes+ pago a capital

Amortizacion ( mensual )=23,125.00+14,880.95=38,005.95

Amortizacion ( bimestral )=46,250.00+29,761.90=76,011.90

Sistema de amortizacin Alemn

No.

Capital

Inters

Pago a capital Amortizacin

Capital
actual

0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
30
32
34
36
38
40
42
44
46
48
50
52

$
1,250,000.00
$
1,250,000.00
$
1,220,238.10
$
1,190,476.19
$
1,160,714.29
$
1,130,952.38
$
1,101,190.48
$
1,071,428.57
$
1,041,666.67
$
1,011,904.76
$
982,142.86
$
952,380.95
$
922,619.05
$
892,857.14
$
863,095.24
$
833,333.33
$
803,571.43
$
773,809.52
$
744,047.62
$
714,285.71
$
684,523.81
$
654,761.90
$
625,000.00
$
595,238.10
$
565,476.19
$
535,714.29
$
505,952.38

$
46,250.00
$
45,148.81
$
44,047.62
$
42,946.43
$
41,845.24
$
40,744.05
$
39,642.86
$
38,541.67
$
37,440.48
$
36,339.29
$
35,238.10
$
34,136.90
$
33,035.71
$
31,934.52
$
30,833.33
$
29,732.14
$
28,630.95
$
27,529.76
$
26,428.57
$
25,327.38
$
24,226.19
$
23,125.00
$
22,023.81
$
20,922.62
$
19,821.43
$
18,720.24

$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90

$
76,011.90
$
74,910.71
$
73,809.52
$
72,708.33
$
71,607.14
$
70,505.95
$
69,404.76
$
68,303.57
$
67,202.38
$
66,101.19
$
65,000.00
$
63,898.81
$
62,797.62
$
61,696.43
$
60,595.24
$
59,494.05
$
58,392.86
$
57,291.67
$
56,190.48
$
55,089.29
$
53,988.10
$
52,886.90
$
51,785.71
$
50,684.52
$
49,583.33
$
48,482.14

$
1,250,000.00
$
1,220,238.10
$
1,190,476.19
$
1,160,714.29
$
1,130,952.38
$
1,101,190.48
$
1,071,428.57
$
1,041,666.67
$
1,011,904.76
$
982,142.86
$
952,380.95
$
922,619.05
$
892,857.14
$
863,095.24
$
833,333.33
$
803,571.43
$
773,809.52
$
744,047.62
$
714,285.71
$
684,523.81
$
654,761.90
$
625,000.00
$
595,238.10
$
565,476.19
$
535,714.29
$
505,952.38
$
476,190.48

54
56
58
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
82
84

$
476,190.48
$
446,428.57
$
416,666.67
$
386,904.76
$
357,142.86
$
327,380.95
$
297,619.05
$
267,857.14
$
238,095.24
$
208,333.33
$
178,571.43
$
148,809.52
$
119,047.62
$
89,285.71
$
59,523.81
$
29,761.90

$
17,619.05
$
16,517.86
$
15,416.67
$
14,315.48
$
13,214.29
$
12,113.10
$
11,011.90
$
9,910.71
$
8,809.52
$
7,708.33
$
6,607.14
$
5,505.95
$
4,404.76
$
3,303.57
$
2,202.38
$
1,101.19
$
994,375.00

$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
29,761.90
$
1,250,000.00

$
47,380.95
$
46,279.76
$
45,178.57
$
44,077.38
$
42,976.19
$
41,875.00
$
40,773.81
$
39,672.62
$
38,571.43
$
37,470.24
$
36,369.05
$
35,267.86
$
34,166.67
$
33,065.48
$
31,964.29
$
30,863.10
$
2,244,375.00

$
446,428.57
$
416,666.67
$
386,904.76
$
357,142.86
$
327,380.95
$
297,619.05
$
267,857.14
$
238,095.24
$
208,333.33
$
178,571.43
$
148,809.52
$
119,047.62
$
89,285.71
$
59,523.81
$
29,761.90
$
0.00

La comisin por apertura de cuenta del 1% se pagara al momento de

solicitar el crdito y se pagara de contado, con la liquidez con que
cuenta la empresa. El monto a pagar ser de $12,500.00

MATERIA PRIMA
Produccin para el embarque del 1er mes: La empresa requiere
un monto de $438,300.00 lquido para la produccin de la entrega del
primer mes, contemplando que utilizara una parte de mercanca de lo
que tiene en sus inventario que es por un monto de $ 190,650.00, por
lo que su costo de produccin de cada mes ser de $628,950.00

La empresa ya utilizo una cantidad de la liquidez que es por $

220,000.00 para promocin y $ 12,000.00 para la apertura del crdito
de la maquinaria y aun le queda un monto de $ 738,149.00.
Alcanza a cubrir el monto de $ 438,300.00 de contado

Produccin para el embarque del 2do mes: La empresa requiere

un monto de $ 628,950.00
Le queda de la liquidez un monto de $ 299,849.00
Se puede observar que no le alcanza para cubrir esta necesitad por lo
que tendr que solicitar un crdito. Con la finalidad de no quedar
descapitalizada al 100% solicitara el crdito por el monto total que
requiere que es por $ 628,950.00

Negociacin con el proveedor

o Crdito a 30 das con un incremento del 10 %,
628,950.00 + 62,895.00 = 691,845.00
o Pago de contado -5%
628,950.00 31,447.00 = 597,502.50
Independientemente de que los intereses le convengan a la
empresa o no, no puede tomar el crdito con el proveedor por
qu no cuenta con la liquidez suficiente para cubrir este pago
en 30 das. Pero quiz si aproveche el descuento del 5% por
pagar de contado, por lo que se dispondr a analizar un crdito
con el banco.

Negociacin con el banco

Se puede observar en el anlisis financiero que la empresa cuenta

con mayor endeudamiento a corto plazo, pero ya estara
solicitando un crdito a largo plazo para la maquinaria, y tal vez no
tenga solvencia para otro crdito a ese plazo, por lo cual se ver
en la necesidad de solicitar el crdito para este embarque a corto
plazo, que ser a 90 das, solventando el pago con lo que le vayan
pagando sus clientes y con la poca liquidez que aun tiene

Interes=i=

i=

Capitaltasa
n

628,9500.3720
=19,497.45( pago mensual )
12

Pago aCapital=

Capital 628,950.00
=
=209,650.00( pago a capital mensual)
n
3

Amortizacion=Interes+ pago a capital

Amortizacion=19,497.5+209,650.00=229,147.5
Sistema de amortizacin Alemn
No.
0
1
2
3

Capital
$
628,950.00
$
628,950.00
$
419,300.00
$
209,650.00

Inters

$
19,497.45
$
7,757.05
$
3,878.53
$
31,133.03

Pago a capital Amortizacin

$
209,650.00
$
209,650.00
$
209,650.00
$
628,950.00

$
229,147.45
$
217,407.05
$
213,528.53
$
660,083.03

Capital
actual
$
628,950.00
$
419,300.00
$
209,650.00
$
-

El pago de tasa por apertura por $ 6,289.50, lo pagara de contado al

solicitar el crdito, con la liquidez con que cuenta la empresa

Produccin para el embarque del 3er mes: La empresa tiene que

producir con un determinado tiempo de anticipacin a la fecha de
entrega, para producir lo que tendr que entregar el 3er mes la
empresa aun estar descapitalizada, por lo que tendr que solicitar
otro crdito el cual ser por un monto de $ 628,950.00

De acuerdo al anlisis anterior solicitara el crdito con el banco y

tambin ser por 90 das, ya que aun tiene la deuda del mes anterior
y con lo que le paguen sus clientes no alcanzara a cubrir pagos a un
plazo menor
Interes=i=

i=

Capitaltasa
n

628,9500.3720
=19,497.45( pago mensual )
12

Pago aCapital=

Capital 628,950.00
=
=209,650.00( pago a capital mensual)
n
3

Amortizacion=Interes+ pago a capital

Amortizacion=19,497.5+209,650.00=229,147.5

Sistema de amortizacin Alemn

No.
0
1
2
3

Capital
$
628,950.00
$
628,950.00
$
419,300.00
$
209,650.00

Inters

$
19,497.45
$
7,757.05
$
3,878.53
$
31,133.03

Pago a capital Amortizacin

$
209,650.00
$
209,650.00
$
209,650.00
$
628,950.00

$
229,147.45
$
217,407.05
$
213,528.53
$
660,083.03

Capital
actual
$
628,950.00
$
419,300.00
$
209,650.00
$
-

f) CON BASE A LA DESIGNACIN DE PRESUPUESTO AL

DEPARTAMENTO MERCADOTECNIA QU PROMOCIN
PLANTEARAS?
Se repartir el monto de la siguiente manera:
$80,000.00 para la impresin folletos
$ 100,000.00 para muestras gratuitas
$ 40,000.00 3 espectaculares en avenidas principales

g) CON BASE A LAS 2 OPCIONES DE COMPRA DE LA

MATERIA PRIMA Y MAQUINARIA REALIZA UN CUADRO
COMPARATIVO DE COSTO BENEFICIO RELACIONADO A
TU PROPUESTA FINANCIERA.
MATERIA PRIMA
PROVEEDOR

BANCO

Beneficio

Beneficio

Descuento del 5% = 31,447.50

Pago a 90 das
Intereses actualizados

Costo

Costo

Pago de contado
$ 628,950.00

Inters por un monto total por los

90 das:
$ 31,133.03
Costo por apertura
$ 6,289.50

MAQUINARIA
PROVEEDOR

BANCO

Beneficio

Beneficio

Descuento del 15% = $187,500.00

Pago a largo plazo por 7 aos

Actualizacin de intereses

Costo

Costo

Pago de contado
$ 1,250,000.00

Pago mensual de inters y capital.

Intereses por un monto total por
los 7 aos de: $ 994,375.00
Costo por apertura
$ 12,500.00

h) EN QU CONSISTIR TU ESTRATEGIA FINANCIERA

PARA ATENDER LA PROPUESTA DEL NEGOCIO?
Si consideramos que obtendremos los siguientes recursos a partir del
3er mes
Venta
$ 1, 095,750.00
Costa de ventas
$ 628,950.00
Utilidad bruta mensual $ 466,800.00
.

La estrategia financiera la solventamos de la siguiente manera

La promocin se solventa a contado, con la liquidez con la que

cuenta la empresa
La maquinaria se compra a crdito a largo plazo por 7 aos, se
respalda con la estabilidad con la que cuenta actualmente la
empresa
La materia prima, el primer embarque se paga con recursos de la
empresa, y para el segundo se solicita un crdito al banco por un
monto de $ 628,950, el cual se solicita a 90 das, ya que el cliente
nos comenzara a hacer pagos a partir del siguiente mes y la poca
liquidez que tiene la utilizara para el primer pago de amortizacin,
y despus los pagos ya sern constantes. Para producir el
embarque del 3er mes aun seguir descapitalizada por lo que

solicitara tambin un crdito al banco a 90 das por un monto de $

628,950.00

i) REALIZA UNA LNEA DEL TIEMPO PARA EL PRIMER

SEMESTRE TOMANDO EN CUENTA TU ESTRATEGIA,
ENTREGAS Y PAGOS DE LOS EMBARQUES REALIZADOS
EN ESE PERIODO.
Mes 0 Producir para la entrega del 1er embarque
Tiene de liquidez:
Paga restante de materia prima de contado
Paga promocin:
Le queda de liquidez

(
+
)
()
()
(
=
)

$ 970,649.00

$ 438,300.00
$ 220,000.00
$ 312,349.00

Mes 1 Producir para la entrega del 2do embarque

Entrega de del 1er embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:

(
+
)
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de
(
descuento
+
)
Solicita crdito de maquinaria (1,250,000.00) y (-)
paga 1% de apertura
Solicita crdito para materia prima (628.950.00) y (-)
paga 1% de apertura, y le paga con el crdito al
proveedor de contado
Le queda de liquidez
(
=
)
Mes 2 Producir para la entrega del 3er embarque

$ 312,349.00

$ 21,915.00

$ 12,500.00
$ 6,289.50

$ 315,474.50

Entrega de del 2do embarque, hay crdito a 60 das.

Tiene de liquidez:

(
+
)
Le devuelve proveedor de maquinaria 15% del
(
pago de contado
+
)
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de
(
descuento
+
)
Paga 1er amortizacin de crdito de materia (-)
prima
Solicita crdito para materia prima y paga 1% de (-)
apertura y paga materia prima de contado
Le queda de liquidez
(
=
)

$ 315,474.50

$ 187,500.00

$ 31,447.50

$ 229,147.45
$ 6,289.50
$ 298,985.05

Mes 3 Producir para la entrega del 4to embarque

Entrega del 3er embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:

(
+
)
Le paga cliente 1er embarque:
(
+
)
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de
(
descuento
+
)
Paga de contado materia prima de 4to embarque
(-)
Paga 2da amortizacin de crdito de materia (-)
prima
Paga 1er amortizacin de crdito de materia (-)
prima
Paga 1era amortizacin bimestral de maquinaria
(-)
Le queda de liquidez
(
=
)

$ 298,985.05

$ 1, 095,750.00

$ 31,447.50

$ 628,950.00
$ 217,407.05
$ 229,147.45
$ 76,011.90
$ 274,666.15

Mes 4 Producir para la entrega del 5to embarque

Entrega del 4to embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:

(
+
)
Le paga cliente 2do embarque:
(
+
)
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de
(
descuento
+
)
Paga de contado materia prima de 5to embarque
(-)
Paga 3ra amortizacin de crdito de materia (-)
prima
Paga 2da amortizacin de crdito de materia (-)
prima
Le queda de liquidez
(
=
)

$ 274,666.15

$ 1, 095,750.00

$ 31,447.50

$ 628,950.00
$ 213,528.53
$ 217,407.05
$ 341,978.07

Mes 5 Producir para la entrega del 6to embarque

Entrega del 5to embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:

(
+
)
Le paga cliente 3er embarque:
(
+
)
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de
(
descuento
+
)
Paga de contado materia prima de 6to embarque
(-)
Paga 3ra amortizacin de crdito de materia (-)
prima
Paga 2da amortizacin bimestral de maquinaria
(-)
Le queda de liquidez
(
=
)

$ 341,978.07

$ 1, 095,750.00

$ 31,447.50

$ 628,950.00
$ 213,528.53
$ 74,910.71
$ 551,786.33

Mes 6 Producir para la entrega del 7mo embarque

Entrega del 6to embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:

(
+
)
Le paga cliente 4to embarque:
(
+
)
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de
(
descuento
+
)
Paga de contado materia prima de 7mo (-)
embarque
Le queda de liquidez
(
=
)

$ 1, 095,750.00

$ 31,447.50

$ 628,950.00
$ 1 ,050,033.83

Liquidez:
$ 341,978.07

Ingres
os
Liquidez:
$ 312,349.00
Liquidez:
$ 970,649.00

$ 551,786.33

Regresa Prov.
5% M.P.:
$ 21,915.00

Liquidez:
$ 315,474.50

Liquidez:
$ 298,985.05

Regresa Prov.
15% maq.
$ 187,500.00

Regresa Prov.
5% M.P.:
$ 31,447.50

Regresa Prov.
5% M.P.:
$ 31,447.50

Paga cliente:
$ 1,
095,750.00

Liquidez:
Liquidez:
Regresa Prov.
$ 274,666.15
$ 551,786.33
5% M.P.:
$ 31,447.50
RegresaRegresa
Prov. Prov.
5% M.P.:
5% M.P.:
Paga cliente:
$ 31,447.50
$ 31,447.50
$ 1,
095,750.00
Paga cliente:
Paga cliente:
$ 1,
$ 1,
095,750.00
095,750.00

Mes
"0"
M. Prima
(Produccin
1er
embarque)
$ 438,300.00
Promocin:
$ 220,000.00

Egreso
s

Entreg
a mes
"1"

Entreg
a mes
"2"

Crdito
maquinaria
1% apertura:
$ 12,500.00

1ra
amortizacin
M.P.
$ 229,147.45

Crdito M.P.
(Produccin
2do
embarque)
1% apertura:
$ 6,289.50

Crdito M.P.
(Produccin
3er
embarque)
1% apertura:
$ 6,289.50

Entreg
a mes
"3"
M.P.
(Produccin
4to
embarque):
$ 628,950.00
2da
amortizacin
M.P. (mes 1)
$ 217,407.05
1ra
amortizacin
M.P. (mes 2)
$ 229,147.45
1ra
amortizacin

Entreg
a mes
"4"

En
a

M.P.
M.P.
(Produccin
(Produccin
5to
7mo
embarque):
embarque):
M.P.
$ 628,950.00
$ 628,950.00
(Produccin
6to
3ra
embarque):
amortizacin
$
628,950.00
M.P. (mes
1)
$ 213,528.53
3ra
amortizacin
2da
M.P. (mes 2)
amortizacin
$ 213,528.53
M.P. (mes
2)
$ 217,407.05
2da
amortizacin
bimestral
maq.