TRABAJO OPTATIVO DE ECONOMIA NACIONAL

SEBASTIAN ZEPEDA ALVAREZ T-1

A continuacin, se analizar brevemente los aspectos tributarios ms relevantes que
contempla esta nueva reforma en Chile adems de estimar los posibles efectos que
provocarn, tanto en las empresas como en las personas estas grandes modificaciones en
nuestro actual sistema.
I Reforma al Impuesto a la Renta: A partir del ao 2014, se incrementar gradualmente el
impuesto de primera categora a las empresas. Pasar del actual 20 % en 2014 a un 25 %
en 2017. Slo por modificaciones de impuesto a la renta y adems de implementar normas
para el control de evasin y elusin tributaria, el fisco espera recaudar 1.4 % del PIB, un 46 %
del total de los recursos necesarios para las reformas estructurales necesarias y
contempladas en el programa de gobierno. Los contribuyentes del impuesto global
complementario o adicional, segn corresponda, los socios accionistas y comuneros tributarn
sobre base devengada, es decir, en el mismo ejercicio que las empresas generan la renta. Se
elimina el FUT (fondo de utilidades tributarias) de forma definitiva a partir del ao comercial
2017. El FUT permite que los socios y dueos de empresas solo tributen por los retiros de
utilidades que efecten, con el objetivo de que las reinviertan. De acuerdo a la propuesta del
gobierno, este mecanismo se elimina y pasa a una base devengada, que en definitiva significa
que las utilidades percibidas por las empresas debern tributar ntegramente, lo que se
implementar a partir del cuarto ao de reforma. En definitiva el prximo gobierno ver
realmente el cambio significativo de esta propuesta en cuanto a recaudacin, ya antes
mencionada. El FUT siempre ha sido entendido como un instrumento que permite la
reinversin al interior de las empresas. Su eliminacin entonces, pondra en riesgo el
crecimiento y desarrollo de las empresas? Una contrapropuesta por parte del gobierno para
amortizar la eliminacin de este fondo es la depreciacin instantnea, que actualmente es
utilizado para las PYMES. La idea es generalizar su uso. Esta medida es un incentivo que
apunta a la inversin real. Adems tiene la facultad de que impide que los recursos vayan
hacia otros fines. Tambin impulsa a que haya ms produccin y genera ms empleo.
II Incentivos a la inversin y al ahorro: Con la introduccin del nuevo mecanismo de
depreciacin instantnea las medianas empresas, adems de las ya incluidas con
anterioridad, las micro y pequeas empresas, vern ampliados sus beneficios correspondiente
al artculo 14 ter. Por lo tanto toda empresa o personalidad jurdica, cuyas ventas anuales no
excedan las 25.000 UF, se encontrarn afectas a tasas ms bajas, respecto sus pagos
provisionales mensuales (PPM), Una rebaja transitoria del 15%. Sin embargo hay sectores
que pueden verse afectados por estas medidas, las inversiones inmobiliarias por ejemplo es
uno de los puntos que preocupa a la industria aseguradora. Este gremio contribuye gran parte
de su inversin a la compra de bienes races para arriendo (Leasing Habitacional). Con los
cambios propuestos por el gobierno, estas contribuciones pasarn de ser un crdito al
impuesto a un gasto declarado. Lo que incentiva a las aseguradoras a salir a invertir fuera del
pas, que por cierto tiene lmite establecido del 20 % y debido a que varias compaas estn
en su lmite de cartera de inversin, se les hace complicado seguir usando el leasing como

instrumento de retro-compra. Sera adecuado entonces contar con medidas que incentiven al
ahorro.
III Impuestos ligados al cuidado del medio ambiente: La Creacin de Impuestos Verdes,
adjuntos a ciertos bienes que no son amigables para el medio ambiente. As se establece un
impuesto a las emisiones fijas que se le asignan a la emisin de ciertos contaminantes, y un
impuesto adicional a la importacin de vehculos ms livianos que utilicen disel, con el
objetivo de incentivar el uso de mquinas menos contaminantes. En contraparte a esta
iniciativa podemos afirmar que la asignacin de este impuesto discrimina a otras fuentes
contaminantes, ya que es aplicado de forma fija a todo vehculo importado y no diferencia en
cuanto a la cantidad de emisiones producidas por cada mquina contaminante, ya sea
vehculo, caldera o turbina utilizada en la industria. Adems el valor de este tipo de vehculos
tendra que aumentar entre un 18 y 30 %, segn estimaciones de ANAC (Asociacin Nacional
De Automviles De Chile), debido a que las ventas tendrn una abrupta baja, gracias a la
incorporacin de este impuesto a este tipo de vehculos. La creacin de impuesto a las
emisiones contaminantes de las generadoras elctricas, segn las estimaciones de la
industria, nuestra cuenta de luz tendr un incremento cercano al 22 %.
IV Impuesto Correctivo: Se aumenta el impuesto especfico a las bebidas alcohlicas, bebidas
no alcohlicas que presenten un alto ndice de azcar y las energizantes o hipertnicas. El
impacto que puede generar un alza de la tasa impositiva a todas las bebidas mencionadas, es
el aumento del IPC, ya que varios de estos productos estn considerados en la canasta
familiar. En cuanto a la recaudacin por esta alza, ser pagada parte por los consumidores,
tanto como los productores, sin embargo este incremento en la inflacin slo se ver una vez,
causado por un evento no recurrente.
V Bienes Inmuebles: Para terminar con la elusin del pago del IVA en la venta de bienes
inmuebles nuevos, se propone gravar con IVA la venta actual de bienes inmuebles nuevos o
usados. La reforma considera el trmino del crdito del 65 % del IVA para las viviendas entre
2.000 y 4.500 UF. Las expectativas de mercado establecen un alza de un 10 % en el valor de
estas viviendas.
VI Impuestos de Timbres y Estampillas: Se aumenta la tasa mxima del impuesto de timbres y
estampillas desde la actual 0,4 a 0,8 %, a fin de que opere como un sustituto al IVA a los
servicios financieros. Con la reforma el impuesto a los timbres y estampillas se duplica,
considerando que todos los crditos deben pagar este impuesto, el efecto ser en toda
persona que necesite uno.
Con el propsito de asegurar ms recursos para satisfacer el programa del actual gobierno,
hoy en da se discute la puesta en marcha de la reforma tributaria en Chile. Tambin se aspira
a que tenga un aspecto redistributivo relevante, sin embargo es difcil pensar que esto se
materializar con las magnitudes anunciadas por el discurso poltico. Si bien el corazn de
esta propuesta est bien definido, faltan por ultimar grandes detalles, que permitan suplir de
manera ms eficiente todos los cambios propuestos, para no afectar principalmente el
progreso de nuestro pas.