Qu son equivalentes de efectivo?

De
cuatro ejemplos.
Los equivalentes de efectivo son inversiones de corto plazo sobre las cuales se ganan intereses.
El inters se calcula como un porcentaje del capital, como en el caso de los bonos y puede ser
compuesto o simple, dependiendo del tipo de inversin que se realice.
Para que una inversin financiera pueda ser califcada como equivalente de efectivo, es
necesario que pueda ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar
sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Por tanto, una inversin ser
equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento prximo, por ejemplo tres meses o menos
desde la fecha de adquisicin.
Ejemplos de
en efectivo:

equivalente

a) Certificados de depsito (CD), los cuales son productos bancarios

asegurados por el gobierno.
b) Bonos de la Tesorera de EE.UU. (tambin conocidos como T-Bills), los cuales estn
respaldados por la plena confanza y crdito del gobierno de EE.UU.
c) Cuentas bancarias del mercado monetario, las cuales estn
aseguradas por el gobierno.
d) Fondos de inversin colectiva del mercado monetario, las cuales no estn aseguradas por el
gobierno pero cuyo objetivo es mantener su valor a $1 por accin.
NIC 7 pone una serie de caractersticas relacionadas con los equivalentes al efectivo como son
las siguientes[3]:
Un equivalente al efectivo no se tiene para propsitos de inversin, sino que su propsito es
para cumplir los compromisos de pago a corto plazo;
Debe poder ser fcilmente convertible a una cantidad determinada de efectivo;
Debe estar sujeta a un riesgo insignifcante de cambios en su valor;
En el caso de inversiones, deben tener un vencimiento prximo de al menos tres meses o
menos desde la fecha de adquisicin.
Las participaciones en el capital de otras entidades (acciones) normalmente no se
consideran equivalentes al efectivo, a menos que sean sustancialmente equivalentes al
mismo.
Los sobregiros bancarios, forman parte de la gestin del efectivo de la entidad (es decir son
un equivalente al efectivo).
En conclusin los equivalentes al efectivo son parte de la gestin del manejo del efectivo [4] por
parte de la entidad, ms que ser una actividad de operacin, fnanciacin o inversin.
De acuerdo a lo anterior el rubro o cuenta efectivo, y equivalentes al efectivo comprende lo
siguiente:
Saldo de caja
Saldos en cuentas con entidades fnancieras
Saldos en cuentas en entidades cooperativas
Saldos en inversiones en ttulos de deuda (bonos de empresas, ttulos de tesorera del
estado, etc.) que puedan venderse fcilmente en un mercado[5] y que se tengan solo con
fnes de utilizar excedentes de efectivo y no para inversin;
Sobregiros bancarios (en este caso restan el efectivo);
Crediexpress, cupos de crdito o crditos de tesorera a corto plazo, siempre que se utilicen
de la misma manera que los sobregiros;

Dinero invertido a travs de carteras colectivas, fondos de inversin, fdeicomisos, encargos

fduciarios, siempre que se mantengan solo con fnes de utilizar excedentes de efectivo y no
para inversin;
Inversiones en acciones[6] de alta bursatilidad[7], las cuales se puedan vender fcilmente,
y siempre que se mantengan solo con fnes de utilizar excedentes de efectivo y no para
inversin.
Es decir un instrumento fnanciero ser una partida equivalente al efectivo, solo si se mantiene
para utilizar los excedentes de efectivo de una entidad y no para propsitos de inversin.
[1] Se utiliza en trmino inversiones, refriendo a valores representados en instrumentos de
patrimonio de gran liquidez, y a ttulos de deuda de entidades gubernamentales, Gobiernos, y
entidades fnancieras.
[2] El trmino gran liquidez puede referirse a valores que se pueden convertir en efectivo hasta
por un periodo de tres meses.
[3] Ms informacin puede consultarse en NIC 7 prrafos 7 al 9
[4] NIC 7, comprende que la gestin del efectivo tambin tiene que ver con el uso de los
sobrantes del mismo.
[5] Es decir que coticen en un mercado activo
[6] Algunas personas pueden no compartir el concepto que las acciones sean equivalentes al
efectivo, sin embargo, si el propsito no es inversin en mi concepto puede califcar como
equivalente del efectivo.
[7] Se denomina bursatilidad a la facilidad que tiene un instrumento fnanciero para comprarse o
venderse.
1. En qu consiste el Arqueo de Caja y la
Conciliacin Bancaria?
Arqueo de Caja: consiste en el anlisis de las transacciones del efectivo, durante un lapso de
tiempo determinado, con el objetivo de comprobar si se ha contabilizado todo el efectivo
recibido y por tanto el saldo que arrojaesta cuenta, debe corresponder con lo que se encuentra
fsicamente en la caja ya sea dinero efectivo, cheques o vales.
Sirve tambin para saber si los controles internos se estn llevando
adecuadamente.
Conciliacin Bancaria: Consiste en poner de acuerdo el saldo del libro auxiliar de bancos con el
saldo del extracto bancario, mediante un procedimiento de identifcacin de los valores y registro
tanto en libros como en el extracto.
La conciliacin bancaria no es un registro contable es un
mecanismo de control.
2. Brevemente defna circulacin de fondos, razones financieras, pronstico financiero
y diferencia en cambio. Circulacin de Fondos: son las reservas de produccin elaborada y
recursos monetarios de la empresa destinados a la
adquisicin de materias primas, materiales y combustible, al pago de salarios y de ms
gastos que sean necesarios.
Razones Financieras: Es uno de los instrumentos ms usados para realizar el anlisis
fnanciero ya que por medio de ellas se puede medir el comportamiento de la empresa, pueden
presentar un perspectiva amplia de la situacin fnanciera, puede precisar el grado de liquidez,
de rentabilidad y todo lo que tenga que ver con sus actividad.

Pronostico Financiero: Es la accin de emitir un enunciado sobre lo que es probable que

ocurra en el futuro en el campo de las fnanzas, basndose en anlisis y en consideraciones de
juicio.
Diferencia en Cambio: Cuando se hace cierre contable los valores de los activos o pasivos en
moneda extranjera se deben expresar en pesos colombianos, por lo que siempre surgir una
diferencia entre el valor en libros y el valor resultante al hacer la respectiva conversin.
3. Qu se entiende por Portafolio
de Inversiones?
Es una combinacin de activos fnancieros posedos por una misma persona natural o jurdica. Es
diversificado cuando en el conjunto de activos se combinan especies con rentabilidades,
emisores, modalidades de pago de intereses y riesgos diferentes. Tambin llamado Cartera de
Inversin, es una seleccin de documentos o valores que se cotizan en el mercado burstil y en
los que una persona o empresa decide invertir su dinero.
4. Cules son las tres formas de
obtener dinero?
Generar excedentes de efectivo despus de cubrir sus necesidades actuales de opresin. Esta es
la opcin ms sana, fnancieramente hablando
Pedir
prstamo

un

Asociarse con alguien que tenga inters en los planes de la compaa y que suministre total o
parcialmente los fondos para llevarlos a cabo
5. Defina brevemente Flujo de Caja, Obligaciones Financieras,
Inversiones, Riesgos, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Mercado

Portafolio

de

Flujo de Caja: Es el dinero pagado o recibido por la empresa como resultado del desarrollo de
un proyecto. Podemos expresar el fujo de caja para cualquier perodo en trmino de costos y
benefcios.
Obligaciones Financieras: Es la transferencia de dinero que hace el sistema fnanciero (casi
siempre) a una entidad que tiene oportunidades productivas de inversin y necesita dinero para
fnanciarse.
Portafolio de Inversiones: Tambin llamado cartera de inversin, es una seleccin de
documentos o valores que se cotizan en el mercado burstil y en los que una persona o empresa
decide invertir su dinero.
Riesgos: Es la volatilidad en los resultados por cambios en variables no controlables como: el
entorno, la economa o el mercado. Se puede esperar que a mayor riesgo, mayor rentabilidad.
Riesgo de Liquidez: Es la contingencia de incurrir en prdidas excesivas por la venta de sus
inversiones a descuentos inusuales, con el fn de disponer rpidamente de recursos en
cumplimiento de sus obligaciones contractuales.
Riesgo de Mercado: Es la contingencia de prdida o ganancia por la variacin del valor de
mercado frente al valor registrado de la inversin, producto de cambios en las condiciones del
mismo mercado, incluidas las variaciones en las tasas de inters o en las tasas de cambio.
6. Aspectos sobre los cuales se debe enfocar el plan de
control interno de inventarios

a)
Compras b)
Recepcin
c)
Almacenamiento
d) Despachos
e) Registros