Resultado da Mills

ndice
Principais Indicadores
Receita
CPV G&A
EBITDA
Indicadores por unidade de negcio
DRE
Balano
Fluxo de Caixa
Capex por Unidade de negcio

Menu
Mills - Principais indicadores financeiros
4T14

3T15

4T15

(C)/(A)

(C)/(B)

2014

2015

(E)/(D)

(A)

(B)

(C)

(D)

(E)

Receita lquida

181.9

136.5

127.9

-29.7%

-6.3%

794.2

576.1

-27.5%

EBITDA

55.6

35.1

30.2

-45.7%

-13.9%

335.7

164.8

-50.9%

30.6%

25.7%

23.6%

42.3%

28.6%

em R$ milhes

Margem EBITDA (%)

EBITDA ex-no recorrentes
Margem EBITDA ex-no recorrentes(%)

55.6

38.5

33.1

30.6%

28.2%

25.9%

Lucro lquido

-6.2

-17.2

-57.9

ROIC LTM (%)

6.6%

0.8%

-2.9%

Capex bruto

22.6

9.5

2.6

-40.4%

831.6%

-88.3%

-13.9%

236.7%

-72.3%

350.2

186.7

44.1%

32.4%

-46.7%

64.3

-97.8

-252.2%

6.6%

-2.9%

-144.7%

199.1

28.2

-85.8%

Mills - Receita Lquida por tipo

em R$ milhes

4T14

3T15

4T15

(C)/(A)

(C)/(B)

(A)

(B)

(C)

149.4

116.0

110.0

-26.4%

-5.2%

Assistncia tcnica

1.3

2.6

1.8

47.1%

-28.2%

Vendas Novos

10.6

3.2

4.9

-53.7%

55.3%

Vendas Seminovos

8.0

7.0

8.6

8.1%

23.1%

Outras

12.7

7.7

2.5

-80.0%

-67.0%

181.9

136.5

127.9

-29.7%

-6.3%

Locao

Receita Lquida Total

Mills- Receita Lquida por unidade de negcio

em R$ milhes

4T14

3T15

4T15

Infraestrutura

52.5

28.9%

41.2

30.2%

31.6

Edificaes

45.4

25.0%

26.5

19.4%

25.9

Rental

83.9

46.1%

68.7

50.4%

70.3

181.9

100.0%

136.5

100.0%

127.9

Receita lquida total

Menu

2014

2015

(E)/(D)

(D)

(E)

663.3

484.4

-27.0%

8.1

7.9

-2.2%

45.7

24.8

-45.6%

34.8

29.1

-16.5%

42.3

29.9

-29.3%

794.2

576.1

-27.5%

2014

2015

24.7%

211.0

26.6%

165.7

28.8%

20.3%

212.4

26.7%

117.2

20.3%

55.0%

370.8

46.7%

293.2

50.9%

100.0%

794.2

100.0%

576.1

100.0%

Menu

Mills - Custo de produtos e servios vendidos (CPV) e Despesas Operacionais, Gerais e Administrativas (G&A), ex-depre
em R$ milhes

4T14

3T15

4T15

37.1

29.4%

39.4

38.8%

36.4

37.3%

Custo das vendas de equipamentos novos

6.9

5.5%

3.0

3.0%

3.1

3.2%

Custo das vendas de equipamentos seminovos

3.6

2.9%

3.8

3.7%

5.6

5.8%

Baixa de ativos

3.9

3.1%

3.0

3.0%

1.9

2.0%

51.5

40.8%

49.2

48.5%

47.1

48.2%

Comercial, Operacional e Administrativo

37.7

29.8%

31.2

30.8%

28.4

29.1%

Servios Gerais

9.9

7.8%

11.3

11.1%

10.7

10.9%

Outras despesas

5.0

4.0%

1.7

1.7%

4.1

4.2%

G&A, ex-PDD

52.6

41.6%

44.3

43.7%

43.2

44.2%

PDD

22.2

17.6%

7.9

7.8%

7.4

7.6%

CPV + SG&A Total

126.3

100.0%

101.4

100.0%

97.7

100.0%

4T14

3T15

4T15

(C)/(A)

(C)/(B)

2014

(A)

(B)

(C)

(D)

-47.0%

77.1%

Execuo de obras e depsito (g), (h)

CPV total, ex-depreciao

PDD
em R$ milhes

Infraestrutura
% Receita lquida
Edificaes
% Receita lquida
Rental
% Receita lquida
PDD Total
% Receita lquida

9.6

2.9

5.1

18.26%

6.96%

16.06%

4.9

-0.3

1.5

10.89%

-1.32%

5.78%

7.6

5.4

0.8

9.10%

7.87%

1.18%

22.2

7.9

7.4

12.19%

5.81%

5.79%

13.6
6.42%

-69.7%

-529.8%

10.7
5.04%

-89.1%

-84.7%

18.0
4.86%

-66.60%

-6.59%

42.3
5.33%

s (G&A), ex-depreciao
2014

2015

142.6

31.1%

144.3

38.0%

38.1

8.3%

18.3

4.8%

15.0

3.3%

16.4

4.3%

13.7

3.0%

12.8

3.4%

209.5

45.7%

191.9

50.4%

156.2

34.1%

125.6

33.0%

38.3

8.3%

42.9

11.3%

12.2

2.7%

-18.4

-4.8%

206.7

45.1%

150.1

39.5%

42.3

9.2%

38.4

10.1%

458.5

100.0%

380.4

100.0%

2015

(E)/(D)

(E)

19.7

45.6%

11.91%
5.9

-45.0%

5.03%
12.8

-29.2%

4.35%
38.4
6.66%

-9.21%

Mills - EBITDA por unidade de negcio

em R$ milhes

4T14

Construo

22.4

Rental

33.2
55.6

EBITDA Total
Margem EBITDA (%)

3T15

40.3%

8.7

24.8%

-2.1

59.7%

26.4

75.2%

32.3

100.0%

35.1

100.0%

30.2

30.6%

25.7%

4T15

23.6%

Mills - Reconciliao do EBITDA

em R$ milhes

4T14

3T15

4T15

(C)/(A)

(C)/(B)

(A)

(B)

(C)

Resultado de operaes continuadas

-6.2

-17.2

-57.9

831.6%

236.7%

Resultado Financeiro

-14.8

-15.2

-13.5

-9.2%

-11.4%

Imposto de renda e contribuio social

-3.0

5.5

26.6

-992.6%

382.3%

Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro

11.6

-7.5

-71.1

-712.1%

847.4%

Depreciao

43.4

42.3

41.0

-5.4%

-3.0%

EBITDA

55.0

34.8

-30.1

-154.7%

-186.5%

Despesas (receitas) relativas unidade de negcio SI

0.7

0.3

3.1

369.9%

982.5%

EBITDA

55.6

35.1

30.2

-45.7%

-13.9%

No recorrentes

2.3

3.4

2.9

26.8%

-14.2%

EBITDA ex- no recorrentes

57.9

38.5

33.1

-42.8%

-13.9%

4T14

3T15

4T15

(C)/(A)

(C)/(B)

(A)

(B)

(C)

Receitas financeiras

9.3

8.9

13.5

44.3%

51.6%

Despesas financeiras

-24.2

-24.1

-26.9

11.5%

11.8%

Resultado financeiro lquido

-14.8

-15.2

-13.5

-9.2%

-11.4%

Impairment

em R$ milhes

57.1

Menu

2014

2015

-7.0%

139.0

41.4%

32.2

19.6%

107.0%

196.7

58.6%

132.6

80.4%

100.0%

335.7

100.0%

164.8

100.0%

42.3%

2014

2015

28.6%

(E)/(D)

(D)

(E)

64.3

-97.8

-252.2%

-67.6

-63.1

-6.6%

-26.1

30.9

-218.6%

157.9

-65.6

-141.5%

168.3

169.6

0.8%

326.2

104.1

-68.1%

9.5

3.7

-61.5%

335.7

164.8

-50.9%

14.6

21.9

50.1%

350.3

186.7

-46.7%

2014

2015

(E)/(D)

(D)

(E)

24.0

36.9

53.9%

-91.6

-100.1

9.2%

-67.6

-63.1

-6.6%

57.1

Mills - Capex por unidade de negcio

Realizado
em R$ milhes

4T14

3T15

4T15

2014

2015

(A)

(B)

11.6

Ativos para locao

Contruo
Rental

15.8

4.2

1.1

62.4

0.0

0.0

0.0

104.2

0.0

Ativos para locao

15.9

4.2

1.1

166.5

11.7

Corporativo e bens de uso

6.7

5.3

1.5

32.6

16.4

Capex Total

22.6

9.5

2.6

199.1

28.2

Menu

(B)/(A)
%

-81.5%
-100.0%
-92.9%
-49.5%
-85.8%

Construo - Principais indicadores

4T14

3T15

4T15

(C)/(A)

(C)/(B)

(A)

(B)

(C)

77.6

56.2

50.3

-35.2%

-10.6%

Infraestrutura

43.4

33.4

29.1

-32.8%

-12.7%

Edificaes

34.2

22.9

21.1

-38.3%

-7.6%

20.3

11.5

7.3

-64.2%

-36.5%

Infraestrutura

9.1

7.8

2.5

-72.9%

-68.3%

Edificaes

11.2

3.7

4.8

-57.1%

31.6%
-15.0%

em R$ milhes
Receita Lquida
Locao

Assistncia tcnica, vendas e outras

Receita Lquida Total

98.0

67.7

57.5

-41.3%

CPV, ex-depreciao

26.0

27.1

25.3

-2.8%

-6.8%

G&A, ex-depreciao e PDD

35.0

29.4

27.8

-20.6%

-5.4%

PDD

14.5

2.5

6.6

-54.8%

161.1%

Infraestrutura

9.6

2.9

5.1

-47.0%

77.1%

Edificaes

4.9

-0.3

1.5

-69.7%

-529.8%

22.4

8.7

-2.1

-109.4%

-124.4%

Margem EBITDA (%)

22.9%

12.8%

-3.7%

ROIC (%)

4.4%

-3.1%

-8.6%

Capex bruto

16.5

5.8

1.8

-89.1%

-69.1%

Capital Investido(d)

817.6

743.9

716.6

-12.3%

-3.7%

Imobilizado lquido de locao

569.7

521.3

502.4

-11.8%

-3.6%

Outros

247.9

222.5

214.2

-13.6%

-3.7%

Depreciao

22.4

22.2

22.0

-1.5%

-0.5%

4T14

3T15

4T15

(C)/(A)

(C)/(B)

(A)

(B)

(C)

Locao

43.4

33.4

29.1

-32.8%

-12.7%

Assistncia tcnica, vendas e outras

9.1

7.8

2.5

-72.9%

-68.3%

52.5

41.2

31.6

-39.8%

-23.2%

4T14

3T15

4T15

(C)/(A)

(C)/(B)

(A)

(B)

(C)

Locao

34.2

22.9

21.1

-38.3%

-7.6%

Assistncia tcnica, vendas e outras

11.2

3.7

4.8

-57.1%

31.6%

45.4

26.5

25.9

-42.9%

-2.2%

EBITDA

Infraestrutura - Principais indicadores

em R$ milhes
Receita Lquida

Receita Lquida Total

Edificaes - Principais indicadores

em R$ milhes
Receita Lquida

Receita Lquida Total

Rental - Principais indicadores

4T14

3T15

4T15

(C)/(A)

(C)/(B)

(A)

(B)

(C)

Locao

71.8

59.8

59.7

-16.8%

-0.1%

Assistncia tcnica, vendas e outras

12.2

9.0

10.6

-12.8%

18.6%

Receita Lquida Total

83.9

68.7

70.3

-16.2%

2.3%

CPV, ex-depreciao

25.5

22.1

21.8

-14.5%

-1.3%

G&A, ex-depreciao e PDD

17.5

14.9

15.4

-12.3%

3.6%

PDD

7.6

5.4

0.8

-89.1%

-84.7%

EBITDA

33.2

26.4

32.3

-2.7%

22.5%

Margem EBITDA (%)

39.6%

38.4%

45.9%

ROIC (%)

11.5%

-3.1%

5.5%

0.0

0.0

0.0

-100.0%

-100.0%

704.6

679.1

654.7

-7.1%

-3.6%

Imobilizado lquido de locao

590.8

545.2

518.3

-12.3%

-4.9%

Outros

113.9

134.0

136.4

19.8%

1.8%

Depreciao

21.0

20.8

19.0

-9.5%

-8.7%

em R$ milhes
Receita Lquida

Capex bruto
Capital Investido

(i)

Menu
2014

2015

(E)/(D)

(D)

(E)

339.3

230.3

-32.1%

177.4

134.6

-24.1%

161.8

95.6

-40.9%

84.1

52.7

-37.3%

33.6

31.1

-7.4%

50.5

21.6

-57.2%

423.4

283.0

-33.2%

117.8

106.8

-9.3%

142.2

149.2

4.9%

24.3

25.6

5.6%

13.6

19.7

45.6%

10.7

5.9

-45.0%

139.0

1.3

-99.0%

32.8%

0.5%

4.4%

-8.6%

69.0

14.0

-79.7%

817.6

716.6

-12.3%

569.7

502.4

-11.8%

247.9

214.2

-13.6%

87.3

88.9

1.8%

2014

2015

(E)/(D)

(D)

(E)

177.4

134.6

-24.1%

33.6

31.1

-7.4%

211.0

165.7

-21.5%

2014

2015

(E)/(D)

(D)

(E)

161.8

95.6

-40.9%

50.5

21.6

-57.2%

212.4

117.2

-44.8%

2014

2015

(E)/(D)

(D)

(E)

324.0

254.1

-21.6%

46.8

39.1

-16.6%

370.8

293.2

-20.9%

91.7

85.0

-7.2%

64.4

62.8

-2.6%

18.0

12.8

-29.2%

196.7

132.6

-32.6%

53.0%

45.2%

11.5%

5.5%

104.2

0.0

-100.0%

704.6

654.7

-7.1%

590.8

518.3

-12.3%

113.9

136.4

19.8%

80.9

80.7

-0.2%

Mills - DRE
em R$ milhes

4T14

3T15

4T15

Receita lquida de vendas e servios

181.9

136.5

127.9

Custo dos produtos vendidos e servios prestados

(90.7)

(87.0)

(83.6)

91.2

49.5

44.3

Lucro bruto
Outras receitas operacionais
Despesas gerais e administrativas

(79.6)

(57.0)

(115.3)

11.6

(7.5)

(71.1)

(24.2)

(24.1)

(26.9)

9.3

8.9

13.5

(14.8)

(15.2)

(13.5)

Lucro antes do imposto de renda e contribuio social

(3.2)

(22.7)

(84.6)

Imposto de renda e contribuio social

(3.0)

5.5

26.6

Resultado de operaes continuadas

(6.2)

(17.2)

(57.9)

Lucro/Prejuzo lquido do perodo

(6.2)

(17.2)

(57.9)

128,058

128,058

128,058

(0.05)

(0.13)

(0.45)

Lucro operacional antes do resultado financeiro

Despesas financeiras
Receitas financeiras
Resultado financeiro

Quantidade de aes no final do perodo (em milhares)

Lucro lquido (R$ por ao)

Menu

2014

2015

794.2

576.1

(362.4)

(343.8)

431.8

232.3

(57.1)

(273.8)

(240.8)

157.9

(65.6)

(91.6)

(100.1)

24.0

36.9

(67.6)

(63.1)

90.3

(128.7)

(26.1)

30.9

64.3

(97.8)

64.3

(97.8)

128,058

128,058

0.50

(0.77)

Mills - Balano
em R$ milhes
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber
Estoques
Tributos a recuperar
Adiantamento a fornecedores
Instrumentos financeiros derivativos
Outras contas a receber - venda da investida
Outros ativos
Ativos Mantidos para venda
Total Ativo Circulante

4T14

3T15

193.7
156.8
21.8
28.7
0.2
1.2
17.5
5.6
425.3

192.5
114.8
20.5
28.8
0.2
19.1
7.6
22.0
405.5

1.4
32.0
24.9
10.4
34.9
103.7

17.6
29.2
11.7
19.1
77.7

87.4
1,200.1
76.1
1,363.7

87.4
1,049.2
78.2
1,214.7

Total Ativo No Circulante

1,467.4

1,292.4

Total do Ativo

1,892.7

1,697.9

No Circulante
Contas a receber
Tributos a recuperar
Tributos diferidos
Depsitos judiciais
Outras contas a receber
Outros Ativos
Investimento
Imobilizado
Intangvel

em R$ milhes
Passivo

4T14

3T15

Circulante
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
Debntures
Salrios e encargos sociais
Imposto de renda e contribuio social
Programa de recuperao fiscal (REFIS)
Tributos a pagar
Participao nos lucros a pagar
Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar
Instrumentos financeiros derivativos
Outros passivos

16.5
49.6
105.3
19.4
2.5
1.0
4.0
21.8
1.0

11.4
3.2
189.2
23.2
1.2
2.1
0.0
0.6

Total Passivo Circulante

221.2

230.9

No Circulante
Emprstimos e financiamentos
Instrumentos financeiros derivativos
Debntures
Proviso para riscos tributrios, cveis e trabalhistas

14.9
575.5
12.58

12.7
415.4
12.85

Tributos diferidos
Programa de recuperao fiscal (REFIS)

9.1

9.3

Total Passivo No Circulante

612.1

450.3

Total Passivo

833.3

681.2

Patrimnio Lquido
Capital
Reservas de lucros
Reservas de capital
Ajuste avaliao patrimonial
Lucros acumulados

563.3
487.0
8.8
0.2
-

563.3
487.0
6.0
0.2
(39.9)

Total Patrimnio Lquido

1,059.4

1,016.7

Total do Passivo e Patrimnio Lquido

1,892.7

1,697.9

Menu
4T15

232.0
99.7
18.4
39.4
0.2
19.8
5.3
20.7
435.5
12.3
47.2
11.0
19.8
90.4
61.2
1,004.1
46.8
1,112.0
1,202.4
1,638.0
4T15

6.8
3.2
186.6
18.2
1.2
2.7
0.0
0.2
218.9

11.9
419.1
16.61

9.2
456.8
675.7

563.3
389.2
9.7
962.2
1,638.0

Mills - Fluxo de Caixa

em R$ milhes

4T14

2014

Fluxos de caixa das atividades operacionais

(3.2)

90.3

Depreciao e amortizao

43.4

168.3

Proviso para riscos

(1.9)

1.0

2.5

9.5

(10.4)

(43.8)

Juros, variao monetria e variao cambial sobre emprstimos, contingncias e depsitos judiciais

25.6

80.6

Proviso para devedores duvidosos

22.2

42.3

3.4

15.8

Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social

Ajustes

Proviso para despesa com opes de aes

Ganho na baixa de ativos imobilizado e intangvel

Proviso para estoques de Giro Lento

Perdas estimadas por valor no recupervel
Outros

84.9

273.6

Variaes nos ativos e passivos

13.5

39.4

(15.9)

(182.2)

Estoques

0.2

(3.3)

Tributos a recuperar

6.6

29.5

Contas a receber
Aquisies de bens do ativo imobilizado locao

0.2

0.4

Outros ativos

(0.4)

1.7

Fornecedores

(0.3)

0.4

Salrios e encargos sociais

(5.8)

0.2

Tributos a pagar

(0.7)

2.6

Outros passivos

(1.2)

(4.2)

(3.9)

(115.3)

77.8

248.6

Depsitos judiciais

Caixa proveniente das operaes

Processos judiciais liquidados
Juros pagos
Imposto de renda e contribuio social pagos
Participao nos lucros pagos

Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais

(0.6)

(23.0)

(69.7)

(7.6)

(38.9)

(18.6)

47.2

120.9

(2.4)

(32.6)

27.9

Fluxos de caixa das atividades de investimentos e com controladas

Aquisies de bens do ativo imobilizado e intangvel
Receita de venda do ativo imobilizado e intangvel
Valor recebido na venda da unidade de negcio Servios Industriais SI

Caixa lquido proveniente das (aplicado nas) atividades de investimentos

(2.4)

(4.7)

10.1

(11.0)

(11.0)

(46.7)

(1.2)

(300.6)

400.0

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos

Aportes de capital
Aquisies de aes em tesouraria
Dividendos e JCP pagos
Amortizao de emprstimos
Ingressos de emprstimos / debntures

(12.2)

51.7

32.6

167.9

Caixa e equivalentes no incio do perodo

161.1

25.8

Caixa e equivalentes no final do perodo

193.7

193.7

Caixa lquido proveniente das (aplicado nas) atividades de financiamento

Aumento (reduo) de caixa e equivalentes de caixa

Menu

3T15

4T15

2015

(22.7)

(84.6)

(128.7)

42.3

41.0

169.6

0.4

3.7

3.6

1.2

3.7

9.6

(7.1)

(0.8)

(22.6)

20.5

24.9

88.0

8.0

7.4

38.2

2.7

(4.6)

57.1

57.1

(3.3)

(2.4)

(4.9)

64.7

129.860

338.6

13.0

15.2

67.8

(4.2)

(1.1)

(8.5)

0.9

7.1

5.7

5.9

3.6

22.9

(0.5)

1.8

0.2

0.5

2.4

1.9

1.6

(5.8)

(9.7)

1.5

(5.0)

(1.2)

(0.9)

0.6

(1.3)

0.8

(0.5)

(0.5)

18.6

18.2

77.3

60.6

63.5

287.2

(0.4)

(1.1)

(21.3)

(79.4)

0.0

(6.3)

42.0

41.8

200.3

(5.3)

(1.6)

(16.5)

(18.6)

18.6

18.6

13.3

(1.6)

2.1

0.0

(8.7)

(0.0)

0.0

(21.8)

(0.8)

(0.8)

(133.5)

(0.8)

(0.8)

(164.1)

54.5

39.5

38.4

138.0

193.7

193.7

192.5

232.0

232.0