CONCEPTO PARA EL CLCULO DEL INTERS SIMPLE

El inters es el rdito o renta que se paga por emplear dinero ajeno o el rdito
o renta que se obtiene al aplazar el consumo y destinar ese capital o dinero a
la inversin, durante un nmero de perodos de tiempo determinados. El
inters se configura como inters simple, cuando los intereses que se generan
al ceder o recibir un capital, durante un nmero de perodos de tiempo fijados,
se deben slo a la aplicacin de la tasa de inters al capital inicial. Los rditos
que se generan al liquidar los intereses sobre el capital inicial, en cualquier
perodo de tiempo son iguales y se supone que son retirados perodo a perodo.
El inters simple es el que, en cada perodo, se aplica sobre el capital inicial,
sin tener en cuenta los intereses acumulados en perodos anteriores. Es decir,
cuando en una operacin financiera no se abonan intereses sobre intereses, o
lo que es lo mismo, cuando los intereses generados no se acumulan a los
intereses obtenidos anteriormente sobre el principal. Por lo anterior, el inters
simple que produce un capital, es directamente proporcional al valor del capital
inicial cedido, al nmero de perodos y a la tasa de inters.
El clculo del importe absoluto de los intereses devengados o generados en un
perodo de liquidacin se efecta a travs de la siguiente expresin:
I = C i (t/n)
Siendo:
I: importe de los intereses brutos liquidados.
C: importe del capital invertido.
i: tipo de inters anual aplicado sobre el capital (en porcentaje), por ejemplo:
4% anual o 0,04.
t: das de devengo de los intereses sobre los n das del ao, por ejemplo: 90
das sobre el ao.
n: nmero de das del ao (360 o 365 das, en funcin de la base aplicada).
Inters simple:
C30 = C0 x (1 + n x i) = 6.000 x (1 + 30 x 0,05) = 6.000 x (2,5) = 15.000
El plazo de capitalizacin o actualizacin n puede ser tambin un nmero
fraccionario, por ejemplo, 1,5 aos (un ao y medio) aplicndose la frmula del
mismo modo que cuando los perodos son nmeros enteros.
CALCULO DEL MONTO DE CAPITAL

El monto simple es el valor final resultado de adicionar el inters generado de

la operacin al capital primario.
El monto simple de un capital se obtiene por medio de la aplicacin de la
formula siguiente:
M = C 1 + it

CLCULO DEL VALOR ACTUAL O PRESENTE

Valor Presente es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente

exigible es (por oposicin al valor nominal) la suma que, colocada a Inters
Compuesto hasta su vencimiento, se convertira en una cantidad igual a aqul
en la poca de pago. Comnmente se conoce como el valor del Dinero en
Funcin del Tiempo.
El valor presente de una suma que se recibir en una fecha futura es aquel
Capital que a una tasa dada alcanzar en el perodo de Tiempo, contado hasta
la fecha de su recepcin, un monto igual a la suma a recibirse en la fecha
convenida.
Para ilustrar el concepto de Valor Presente, supongamos que se recibirn $
1.000 despus de un ao. Si el Costo de oportunidad de los fondos es 7%, la
pregunta es: qu suma de Dinero de hoy llegar a ser igual a $ 1.000 despus
de un ao con un Inters de 7%?
Para encontrar el valor presente (VP) se divide el valor final por la tasa de
inters, operacin que se conoce como actualizacin o Descuento, de la
siguiente forma:
VP = $1.000 /1,07 = $ 934,58
De manera similar, el valor presente de $ 1.000 que se recibirn dentro de dos
aos es igual a: $1.000 /(1,07)2 = $ 873,44
Generalizando la frmula, el valor presente (VP) de un Capital K, que se recibir
al final del ao n, a una tasa de inters r, es igual a: VP = K / (1 + r)n
El concepto de valor presente permite apreciar las diferencias que existen por
el hecho de poder disponer de un Capital en distintos momentos del Tiempo,
actualizados con diferentes tasas de descuento. Es as que el valor presente
vara en forma inversa el perodo de Tiempo en que se recibirn las sumas de
Dinero, y tambin en forma inversa a la tasa de Inters utilizada en el
descuento.

Donde
Vp: Valor Presente
C: Capital
1: Constante
i: Tasa de inters anual
n: Nmero de periodos
DESCUENTO
Es la disminucin que se hace a una cantidad por pagarse antes de su
vencimiento. Es el cobro anticipado de un valor que se vence en el futuro.
Se denomina descuento a la operacin financiera que tiene por objeto la
sustitucin de un capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente,
mediante la aplicacin de la ley financiera de descuento simple. En si es una
operacin inversa a la de capitalizacin simple.
Por ejemplo: alguien realiza una compra, como paga en efectivo, le realizan un
descuento, por ejemplo del 10% sobre el total, supongamos que la compra es
de una laptop que est en $950.00 entonces: 950 x 10%= 95. Estos 95 dlares
son el descuento simple, por lo que el sujeto tendr que pagar 950-95= 855
dlares. (claro que si compras con tarjeta tienes ms descuentos pero como
todo tiene sus pro y sus contras).
Elementos:
D < Descuento o rebaja.
Cn < Valor final o nominal.
C0 < Valor actual, inicial o efectivo (capital).
i d < Tanto de la operacin.
n

< Tiempo.

Por tanto, el capital presente (C0) es inferior al capital futuro (Cn), y la

diferencia entre ambos es lo que se denomina descuento (D). De modo que se
cumple lo siguiente:
D = Cn C0 = Cn d n

Cuando se descuenta un capital de cuanta C0, por n aos, el valor descontado

o actual que se obtiene es:
C0 = Cn(1 d n)

TIPOS DE DESCUENTO:
DESCUENTO SIMPLE A UNA TASA DE INTERS: El valor presente C de una
cantidad M con vencimiento en una fecha posterior, puede ser interpretado
como el valor descontado de M. A este tipo de descuento se le conoce como
descuento racional. Dr = M C
DESCUENTO SIMPLE A UNA TASA DE DESCUENTO: La tasa de descuento se
define como la razn del descuento dado en la unidad se tiempo (en este caso
un ao) al capital sobre el cual est dado el descuento. La tasa de descuento
anual se expresa como un porcentaje. Conocido tambin como descuento
bancario. Frmula: D = M d t
El descuento simple es la operacin inversa a la de capitalizacin simple. Esto
es, aquella operacin financiera consistente en la sustitucin de un capital
futuro por otro con vencimiento presente.
En la prctica habitual estas operaciones se deben a la necesidad de los
acreedores de anticipar los cobros pendientes antes del vencimiento de los
mismos acudiendo a los intermediarios financieros. Los intermediarios
financieros cobran una cantidad en concepto de intereses que se descuentan
sobre el capital a vencimiento de la operacin de que se trate.
Siendo:
Cn = nominal (N) de la operacin cuyo cobro se desea anticipar
C0 = efectivo (E) que cobramos anticipadamente.
D = descuento total, el inters I, D = Cn - C0
n = Periodo de tiempo entre el cobro y el vencimiento de la operacin que se
descuente.

ECUACIONES DE VALORES EQUIVALENTES

Existen operaciones en el que teniendo una deuda devolver en dos pagos o
bien si se tiene dos deudas o ms devolver en un solo pago. Estas operaciones
de la ecuacin de valor existen en inters simple e inters compuesto. En el
supuesto que:
Teniendo un prstamo de $ 2.000 = se puede devolver en dos pagos $ 1.500
+ $ 500
Teniendo las deudas de $ 1300 y $ 700 = se puede devolver con un solo pago
$ 2.000
Se debe tomar en cuenta si la deuda o deudas estn relacionadas con un solo
acreedor y acordar un plan de pagos.
Pasos que se debe tomar en cuenta:
1. Reconocer cual es la deuda y cul es el pago.
2. Elegir una fecha de comparacin (fecha focal).
3. Llevar las deudas a la fecha focal.
4. Llevar los pagos a la fecha focal.