CASO EMPRESA DE BEBIDAS

Versin actualizada a Octubre del 2013

SEMANA 7 - ACTIVIDAD
Seores Grupo apoyo (Ustedes!!!!) :
Como Uds. saben estamos haciendo la planeacin para nuestra operacin de Junio 20X2.
Tenemos algunas preocupaciones:

- Cal debe ser la produccin (y venta) en Junio 20X2. Recuerden que no manejamos inventa
producto terminados.
- Si necesitamos financiarnos cunto nos costar esa operacin? - Recuerde que nuestra finan
hacemos mediante emisin de papeles comerciales, como ha sido tradicin en la Empresa.

- En la hoja de Instrucciones estamos dejando algunas indicaciones de las actividades en que

ayudarnos.

En la hoja de datos se ha recopilado alguna informacin histrica que, suponemos, ser de ut

trabajo.
- Cordialmente.
Grupo de estudios.
Gerencia General.

n de Junio 20X2.

manejamos inventarios de

de que nuestra financiacin la

n en la Empresa.

s actividades en que Uds. pueden

ponemos, ser de utilidad para su

Idea y diseo: Miguel Angel Rojas

Seor es Grupo Apoyo

GERENCIA FINANCIERA:

LA HOJA DATOS contiene las ventas en unidades, los precios de venta unitario y el costo de l
Bebidas Galaxi) una Empresa productora y distribuidora de una bebida ; entre Enero del 20

A partir de los datos Ud. debe realizar el pronstico de las ventas en unidades y del costo de
de JUNIO de 20X2, como se indica mas adelante. Con el resultado obtenido debe proyectar e
para Junio de 20X2.

Para realizar los pronsticos creemos que Uds. deben adelantar una consulta - adicional - so
pedidas (TENDENCIA LINEAL PONDERADA CON INDICE ESTACIONAL, TENDENCIA POLINOMICA
Y TENDENCIA LINEAL) y los indicadores de exactitud (MAPE y RMSE)
PRONOSTICO DE VENTAS:

1. Las ventas mensuales en unidades de los aos 20W8 a Mayo 20X2 son la base para prono
20X2
2. El pronstico de las VENTAS debe hacerse utilizando dos mtodos:
a) PROMEDIO SOBRE TENDENCIA LINEAL PONDERADO CONTRA EL INDICE ESTACIONAL y
b) CONSIDERANDO SOLO TENDENCIA POLINOMICA GRADO 2.

3. Se debe escoger el mejor pronostico DE VENTAS usando COMO CRITERIO el indicador MAP
PRONOSTICO DEL COSTO DE VENTAS.

4. Los costos de las Ventas mensuales en unidades de los aos 20W8 a Mayo 20X2 son la ba
de las ventas de Junio 20X2.
5. El pronstico del COSTO DE VENTAS mensual debe hacerse utilizando dos mtodos:
a) PROMEDIO MOVIL 3 y
b) TENDENCIA LINEAL.

6. Se debe escoger el mejor pronostico del COSTO DE VENTAS usando COMO CRITERIO el i
COSTO DE FINANCIACION para atender la produccin de Junio 20X2.

7. Se estima que la capacidad actual (Mayo 20X2) de produccion es de 100.000 UNIDADES

cuesta un estimado de $ 7000; de modo que se requiere considerar y evaluar una financiac
produccin pronosticada de JUNIO 20X2 en caso de ser necesario. Para ello se espera emitir
monto requerido y a 360 das, reconociendo un equivalente al 26,00% anual pagadero trim
comerciales tendrn valor nominal de $ 2000 y se colocarn al 95% de su nominal. Cul se
para completar la produccin PRONOSTICADA de Junio 20X2?

Obviamente al acceder a estos nuevos recursos (financiacin) se generan unos INGRESOS A

se establecen compromisos con la deuda en Junio 20X2 al tener que hacer provisiones para
papeles emitidos.
PROYECCION DEL P&G

7. Se estima que la capacidad actual (Mayo 20X2) de produccion es de 100.000 UNIDADES

cuesta un estimado de $ 7000; de modo que se requiere considerar y evaluar una financiac
produccin pronosticada de JUNIO 20X2 en caso de ser necesario. Para ello se espera emitir
monto requerido y a 360 das, reconociendo un equivalente al 26,00% anual pagadero trim
comerciales tendrn valor nominal de $ 2000 y se colocarn al 95% de su nominal. Cul se
para completar la produccin PRONOSTICADA de Junio 20X2?

Obviamente al acceder a estos nuevos recursos (financiacin) se generan unos INGRESOS A

se establecen compromisos con la deuda en Junio 20X2 al tener que hacer provisiones para
papeles emitidos.
PROYECCION DEL P&G
8. Los pronosticos de VENTAS y de COSTO DE VENTAS, junto con el PRECIO DE VENTA,
del ESTADO DE RESULTADOS para JUNIO del 20X2.
IMPORTANTE: No requerimos clculos de GAO, GAF ni GAT

deb

de venta unitario y el costo de las ventas de (Empresa de

una bebida ; entre Enero del 20W8 y Mayo del 20X2.

ntas en unidades y del costo de ventas para el prximo mes

tado obtenido debe proyectar el ESTADO DE RESULTADOS

ar una consulta - adicional - sobre las tcnicas de pronstico

ONAL, TENDENCIA POLINOMICA GRADO 2, PROMEDIO MOVIL 3
RMSE)

yo 20X2 son la base para pronosticar las ventas de Junio

todos:
TRA EL INDICE ESTACIONAL y

OMO CRITERIO el indicador MAPE.

os 20W8 a Mayo 20X2 son la base para pronosticar los costos

se utilizando dos mtodos:

AS usando COMO CRITERIO el indicador RMSE.

20X2.

ion es de 100.000 UNIDADES y que producir una unidad

nsiderar y evaluar una financiacin para completar la
sario. Para ello se espera emitir papeles comerciales , por el
e al 26,00% anual pagadero trimestre anticipado. Los papeles
al 95% de su nominal. Cul sera el costo de esta financiacin
?

n) se generan unos INGRESOS ADICIONALES en Mayo 20X2 y

ner que hacer provisiones para el pago de interes sobre los

ion es de 100.000 UNIDADES y que producir una unidad

nsiderar y evaluar una financiacin para completar la
sario. Para ello se espera emitir papeles comerciales , por el
e al 26,00% anual pagadero trimestre anticipado. Los papeles
al 95% de su nominal. Cul sera el costo de esta financiacin
?

n) se generan unos INGRESOS ADICIONALES en Mayo 20X2 y

ner que hacer provisiones para el pago de interes sobre los

con el PRECIO DE VENTA,

deben ser usados en la proyeccin

Datos

DATOS HISTORICOS DE VENTAS, PRECIO UNITARIO Y COSTO DE VENTA

Perodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46

Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre

Ao Ventas (unidades)
20W8
100,000
20W8
120,000
20W8
90,000
20W8
130,000
20W8
110,000
20W8
140,000
20W8
100,000
20W8
150,000
20W8
100,000
20W8
130,000
20W8
120,000
20W8
160,000
20W9
100,000
20W9
120,000
20W9
85,000
20W9
140,000
20W9
105,000
20W9
180,000
20W9
100,000
20W9
152,000
20W9
102,000
20W9
128,000
20W9
135,000
20W9
164,000
20X0
120000
20X0
118000
20X0
95000
20X0
150000
20X0
100000
20X0
225000
20X0
95,000
20X0
158,000
20X0
104,000
20X0
130,000
20X0
150,000
20X0
162,000
20X1
120000
20X1
118000
20X1
95000
20X1
150000
20X1
100000
20X1
225000
20X1
95,000
20X1
158,000
20X1
104,000
20X1
130,000

Page 7

precio unitatio
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
26,500
26,500
26,500
26,500
26,500
26,500
27,000
27,000
27,000
27,000
29,000
29,000
29,000
29,000
31,000
31,000
31,000
31,000
33,500
33,500
33,500
36,000
36,000
36,000
38,500
38,500
38,500
39,500
39,500
39,500
41,000
41,000
41,000
41,000
41,000
41,000
41,000
41,000
41,000
41,000

Costo de ventas
625,000,000.00
750,000,000.00
562,500,000.00
812,500,000.00
687,500,000.00
875,000,000.00
662,500,000.00
993,750,000.00
662,500,000.00
861,250,000.00
795,000,000.00
1,060,000,000.00
675,000,000.00
810,000,000.00
573,750,000.00
945,000,000.00
761,250,000.00
1,305,000,000.00
725,000,000.00
1,102,000,000.00
790,500,000.00
992,000,000.00
1,046,250,000.00
1,271,000,000.00
1,005,000,000.00
988,250,000.00
795,625,000.00
1,350,000,000.00
900,000,000.00
2,025,000,000.00
914,375,000.00
1,520,750,000.00
1,001,000,000.00
1,283,750,000.00
1,481,250,000.00
1,599,750,000.00
1,377,600,000.00
1,354,640,000.00
1,090,600,000.00
1,722,000,000.00
1,148,000,000.00
2,583,000,000.00
1,090,600,000.00
1,813,840,000.00
1,193,920,000.00
1,492,400,000.00

Datos

47
48
49
50
51
52
53

Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
JUNIO

20X1
20X1
20X2
20X2
20X2
20X2
20X2
20X2

150,000
162,000
132,000
135,000
128,000
126,000
128,000

Page 8

41,000
41,000
42,500
42,500
42,500
42,500
42,500
42,500

1,722,000,000.00
1,859,760,000.00
1,570,800,000.00
1,606,500,000.00
1,523,200,000.00
1,499,400,000.00
1,523,200,000.00

Datos

STO DE VENTA

Page 9

Datos

Valores a pronsticar

Page 10

PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADOS.

ACTIVIDADES:
CON LA INFORMACION SUMINISTRADA EN LA HOJA DATOS Y ABAJO,
Y LOS RESULTADOS DE LAS PROYECCIONES SOLICITAS, SE DEBE EFECTUAR
UNA PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADOS DE LA EMPRESA
PARA JUNIO DEL 20X2.
DATOS DE ENTRADA:
VENTAS UNIDADES JUNIO -20X2:
COSTO DE VENTAS JUNIO -20X2:
GASTOS DE VENTAS:
GASTOS DE ADMON MAYO -20X2:
GASTOS DE ADMON JUNIO -20X2:
OTROS EGRESOS MAYO 20X2:
OTROS EGRESOS JUNIO 20X2:
OTROS INGRESOS MAYO -20X2:
OTROS INGRESOS JUNIO -20X2:
TASA DE IMPUESTOS:
No. De acciones:

APACIDAD MAXIMA ACTUAL - Mayo 20X2:

COSTO PRODUCCION POR UNIDAD:
INVERSION ADICIONAL REQUERIDA:
COSTO DE LA FINANCIACIN:

Segn pronstico establecido.

Segn pronstico establecido.
2.5% Sobre el total de vtas del mes
$230,000.00
$200,000.00
$28,500,000.00
Segn el pago por intereses en la financiacin
Segn el monto a financiar para junio 2012
$230,000,000.00
35% perodo
3,000

100,000 unidades
$7,000.00 Estimada
700,000,000 en pesos

E DEBE EFECTUAR

o establecido.
o establecido.
e vtas del mes

or intereses en la financiacin
a financiar para junio 2012

ESTADO FINANCIERO PROYECTADO

MAYO 20X2
VENTAS UNIDADES:
PRECIO VENTA UNITARIO:
INGRESOS POR VENTAS:
COSTO DE VENTAS:
UTILIDAD BRUTA:
GASTO DE VENTAS:
GASTOS DE ADMON:
UTILIDAD OPERACIONAL (UAII):
OTROS INGRESOS:
OTROS EGRESOS:
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS:
PROVISION IMPUESTOS:
UTILIDAD NETA:
UPA:

JUNIO 20X2