COMERCIAL MODELO C.X.A.

ESTADO DE RESULTADO
(Mtodo Directo)
AL 31 DE DICIEMBRE 20X5
VALORES EN RD$
Flujo de efectivo de las actividades de operacin
Cobro de efectivo a los clientes

720,000

Pago en efectivo:
A proveedores y empleados
348,000
Intereses
16,000
Impuesto sobre la renta
80,000
Total de pago en efectivo
Flujo neto de efectivo por actividad de operacin

(444,000)
276,000

Flujo de efectivo por la actividad de inversin:

Compra de equipo y maquinaria
(1, 012,000)
Ventas de mueble de oficina
40,000
Flujo neto de efectivo usado en la actividad de inversin
(972,000)
Flujo de efectivo por actividad de financiamiento:
Fondo obtenido por la emisin deuda a largo plazo
736,000
Dividendos pagados
(76,000)
Flujo neto de efectivo por actividad de financiamiento
Reduccin neta en el efectivo
Efectivo al 31 de diciembre del 20x4
Efectivo al 31 de diciembre del 20x5

Mtodo de reduccin

660,000

(36,000)
100,000
64,000

COMERCIAL MODELO C.X.A.

ESTADO DE RESULTADO0
(Mtodo Indirecto)
AL 31 DE DICIEMBRE 20X5
VALORES EN RD$
Flujo de efectivo de las actividades de operacin:
Utilidad neta
Depreciacin
Aumento de cuenta por pagar
Aumento de sueldo por pagar
Aumento en cuenta por cobrar
Aumentos en los inventarios
Efectivo neto por actividad operativa

92,000
68,000
272,000
84,000
(80,000)
(160,000)
276,000

Flujo de efectivo por la actividad de inversin:

Compra de equipo y maquinaria
(1, 012,000)
Ventas de mueble de oficina
40,000
Flujo neto de efectivo usado en la actividad de inversin
(972,000)
Flujo de efectivo por actividad de financiamiento:
Fondo obtenido por la emisin deuda a largo plazo
736,000
Dividendos pagados
(76,000)
Flujo neto de efectivo por actividad de financiamiento
Reduccin neta en el efectivo
Efectivo al 31 de diciembre del 20x4
Efectivo al 31 de diciembre del 20x5

Explicacin de lo que sucedi en el Comercial Modelo C.X.A

660,000

(36,000)
100,000
64,000

Seores accionista del Comercial Modelo C.X.A. Revela que hubo una
reduccin neta de efectivo durante el ao 20x5 de RD$ 36,000.00 indicando
esto que la empresa utiliz ms efectivo del que le ingreso.
Es decir que tuvo mas salida efectivo que entrada de efectivo. Es importante
comprenderlo ya que esta empresa tuvo una ganancia RD$ 92,000.00 siendo
esta una fuente natural de efectivo. Mas sin embargo cuando analizamos lo
flujo de efectivos por actividades, podemos observar que las actividades
operativa proporcionaron un flujo de efectivo neto de RD$ 276,000.00, o sea la
empresa genero esta cantidad de efectivo. Y a pesar de esta generacin de
efectivo, la empresa se vio en la necesidad de tomar un prstamo a largo plazo
por un monto de RD$ 736,000.00, con el fin de obtener fondo suficiente para
adquirir equipo especializado para las operaciones por un valor de RD$
1,012,000.00. Aun que la empresa vendi algunos muebles de oficina que no
se estaban utilizando por un monto de RD$ 40,000.00. Y aun as la
combinacin de las diversas fuentes de efectivo no pudo evitar que la
empresa tuviera que reducir su saldo de efectivo con la que haba iniciado en
el ao 20x5 en RD$ 36,000.00 para un equivalente a un 36% al ao 20x4. Es
evidente
Que esta adquisicin de un equipo especializado represento una fuente de
erogacin de efectivo lo cual provoco una variacin negativa del efectivo.
Ahora deberamos preguntarnos si la adquisicin de este equipo imparta
positivamente la produccin y las ventas de tal forma, que pudiesen justificarse
en un corto el gran sacrificio del efectivo que ha significado esta decisin de
inversin.
Estrategia para mejorar la posicin del efectivo de la empresa:
1- Estrategia para Aumentar los ingreso por ventas:
a) Aumentar el numero de producto vendi o servicio prestado
b) Mejorar los precio de dicho productos o servicio sujeto a la aceptacin
del mercado
c) Desarrollar nuevos mercado para dicho producto o servicio actuales.
2- Estrategia para Disminuir los costo de produccin:
a) Desarrollar un modelo de gestin de costo orientado hacia la bsqueda
permanente de factores de produccin o servicio mas econmico
b) Disminuir los costo fijo por unidad de producto o servicio como
consecuencia de los aumento por ventas
c) Obtener descuento en la adquisicin de bienes materiales o servicio
atreves de negociacin directa, compra corporativa etc.
3- Estrategia para Disminuir los gastos:
a) Desarrollar un modelo de gestin por cada una de las rea operacionales
de la organizacin orientando hacia la eficiencia y eficaz.
b) Identificar los procesos crticos en la gestin, establecer las tareas
involucradas y determinar los recursos humano y materiales para
realizar cada actividad de manera optima.

Razones de liquidez:
Liquidez inmediata =

Prueba acida =

efectivo
Pasivo corrientes

25,000
360,000

= 0.07

activo orientes inventarios 75,000 -55,000

0.06
Pasivo corrientes
Liquidez corriente =
activos corrientes
Pasivos corrientes

360,000
130,000 = 0.36
360,000

Promedio de recuperacin de cuentas por cobrar = ventas anuales a

crdito
Cuenta por cobrar

Razones de solvencia a largo plazo

Razn de deuda =

pasivo totales
Activos totales

Razn de deuda frente al capital =

pasivo totales
0.38
Capital contable 950,000
Cobertura de intereses =

360,000 = 0.12
2, 955,000
360,000 =

utilidad operativa 365,000 = 14

Gastos de intereses 25,000