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IFRS-Esta estrutura foi concebida para responder a dois objectivos diferentes:

garantindo que o processo de estabelecimento de normas independente da presso


externa, de modo a indevida promover a confiana dos investidores na objectividade
das normas; e tambm para garantir a responsabilizao pblica do normalizador, de
modo a tornar que responde perante as partes afetadas.

IFRS As Normas Internacionais de Contabilidade e a Padronizao do


Controle Patrimonial
O IFRS em Ingls,International Financial Reporting Standard, cuja traduo direta
significa Padres Internacionais de Relatrios Financeiros so um conjunto de
pronunciamentos de contabilidade internacionais produzidos, publicados e revisados
por organismos internacionais.
A idia por detrs do IFRS implantar modelos de contabilidade padronizados em
diversos pases e blocos comerciais para facilitar o comrcio e entendimento
financeiro internacional.
Um dos pontos-chave abordados pela pela IFRS justamente a questo do controle
patrimonial, em especial, o balano patrimonial. A padronizao do controle e
balano patrimonial das empresas foi desenvolvido principalmente para facilitar
aquisies e fuses de empresas.
Como a economia est cada vez mais dinmica e cada vez mais transaes so feitas
por meio virtual ( Internet ), os profissionais de contabilidade e gesto patrimonialno
tem tempo a perder, a padronizao vem justamente facilitar este ponto.
Com relatrios e termos padronizados nas diversas lnguas, um profissional de
controle patrimonial pode facilmente entender os dados repassados por um
profissional equivalente de outro pas, basta traduzir a lngua dos documentos.
A Adoo das Normas IFRS na Comunidade Internacional
O primeiro bloco de pases a adotar as normas da IFRS para normatizar os
procedimentos de gesto patrimonial foram os pases da Unio Europia ( zona do
Euro ).
A padronizao dos procedimentos de controle patrimonial inclusive foi uma das
premissas discutidas na criao da Unio Europia. As normais IFRS foram adotadas
oficialmente nos pases da zona do Euro no dia 31 de Dezembro de 2005, no entanto
desde 1 de Janeiro de 2005 todas as empresas Europias foram obrigadas a adotar
as normas IFRS para poderem publicar suas demonstraes financeiras consolidadas.
Embora o sistema Americano de contabilidade no esteja totalmente regularizado de
acordo com as normas IFRS, uma boa parcela das empresas resolveu adotar por
conta prpria o sistema para poder negociar com mais facilidade no meio internacional
o mesmo aconteceu com muitas empresas da Asia, em especial China e Japo.
Como o Brasil est deixando de ser um simples campo de investimento para se tornar
tambm um investidor, recentemente tambm est adequando as suas prticas de
contabilidade e controle patrimonial de acordo com as normas da IFRS.
Expanso das Normas e do Conceito da IFRS pelo Mundo

Objetivo das Demonstraes Financeiras e de Controle Patrimonial em IFRS


O principal objetivo das demonstraes financeiras e de controle patrimonial nas
normas IFRS fornecer relatrios sobre a posio financeira das empresas, os
resultados, balanos e as mudanas da posio financeira de um modo simples e
prtico para que o maior nmero possvel de usurios e profissionais possam entendelas e assim tomar suas decises.
Entre os interessados temos investidores, empregados, fornecedores, clientes,
instituies financeiras e at mesmo governos, todos ganham com a aplicao das
normas simplificadas de demonstrao financeira.
Confira abaixo as principais caractersticas desejveis de um relatrio produzido de
acordo com as normas IFRS.
Caractersticas de Qualidade que um Relatrio em Padro deve Conter na
Norma IFRS:

Compreensibilidade: A padronizao de estilo e termos aumenta em muito a


compreenso dos relatrios pelos seus leitores.
Relevncia: A remoo de itens irrelevantes torna o demonstrativo financeiro
muito mais conciso. De acordo com os princpios do IFRS, o foco nunca deve ser
perdido.
Confiabilidade: Dados e fontes devem sempre ser confiveis, principalmente
no que diz respeito a dados de balano e controle patrimonial.
Comparabilidade: Como esto padronizados, relatrios de meses ou perodos
diferentes podem facilmente ser comparados, indicando de maneira prtica o
progresso ( ou regresso ) financeiro da empresa.

As preocupaes da harmonizao ultrapassaram as fronteiras dos pases e a


globalizao tornou-se uma realidade, alargando as fronteiras fsicas. neste contexto
que surge a maior procura de uniformidade de comportamentos e procedimentos
contabilsticos na estrutura do relato financeiro, visvel na produo de normas de
contabilidade com mbito internacional.
O IASB e as NIC
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DE

EMPRESAS?

O IASB o organismo de referncia na produo de normas internacionais de


contabilidade - as "International Accounting Standards" (IAS) e as "International
Financial Reporting Standards" (IFRS).
Fundado em 1973 por nove pases - Austrlia, Canad, Frana, Alemanha, Japo,
Mxico, Holanda, Reino Unido e Irlanda - e com sede em Londres, tem actualmente

mais de 140 membros (em mais de 100 pases) e catorze membros com poder de
deciso sobre as normas contabilsticas (responsabilidade exclusiva de estabelecer as
NIC).
A forma como o IASB surgiu, se desenvolveu e se transformou ao longo da sua
histria, f-lo conquistar o reconhecimento mundial como organismo privado emissor
de

normas

contabilsticas

de

elevada

qualidade.

O processo de aproximao da Unio Europeia ao IASB est relacionado com essa


evoluo na harmonizao contabilstica internacional.
Objectivos, filosofia e etapas do IASB
Os objectivos do IASB centram-se fundamentalmente:

No desenvolvimento, no interesse pblico, de um conjunto nico de normas


contabilsticas globais de alta qualidade, compreensveis e susceptveis de serem
impostas, que exijam informao transparente e comparvel nas demonstraes
financeiras, para ajudar os participantes nos mercados de capitais e outros utentes a
tomarem decises econmicas;

Na promoo do uso e rigorosa aplicao das normas;

Na convergncia de normas contabilsticas nacionais e internacionais, com


vista concretizao da normalizao contabilstica.
A sua filosofia de trabalho tem por base normas "principles based" - normas baseadas
em princpios e no em regras -, "disclosure oriented" - nfase na informao em
anexo para simplificar os mapas principais - e "capital market oriented" - normas
orientadas para o mercado de capitais ("desenhadas" para empresas cotadas e de
grande dimenso).
Assenta ainda no princpio da substncia sobre a forma - o que releva no a forma
legal, mas sim a substncia econmica das operaes/transaces -, numa
perspectiva patrimonialista - maior preocupao com a posio financeira do que com
o desempenho - e na flexibilidade na apresentao - no existem cdigos de contas e
os mapas devem conter apenas a informao mnima essencial.
Alguns

autores

dividem

evoluo

do

IASB

em

trs

etapas.

A primeira, compreendida entre a sua data de criao (1973) e o ano de 1987,


caracteriza-se pela emisso de normas com elevada opcionalidade, tendo gerado

fortes crticas no panorama contabilstico internacional - o chamado perodo


"adormecido".
Na segunda etapa, que decorreu de 1988 a 1994, procurou melhorar a
comparabilidade universal das demonstraes financeiras atravs da reduo dos
critrios alternativos que as suas normas continham e do estabelecimento de um
critrio preferencial.
Por fim, a terceira fase (com incio em 1995) compreende os esforos actualmente
desenvolvidos, especificamente com o acordo levado a cabo com a "International
Organization of Securities Commissions" (IOSCO) - Organizao Internacional das
Comisses de Valores -, em que o IASB se comprometeu a completar um ncleo de
normas consistentes e de elevada qualidade.
As NIC na Unio Europeia e em Portugal
Na sequncia do longo percurso empreendido pelos intervenientes no domnio da
harmonizao contabilstica global, surgiu naturalmente uma colaborao mais estreita
entre a Unio Europeia e o IASB.
Nesse contexto, insere-se como alterao de forte impacto a introduo do
Regulamento 1606/2002, que estipula, para empresas cotadas, a obrigatoriedade de
prepararem as suas demonstraes financeiras de acordo com as IAS/IFRS.
Tal imposio pretende garantir a eliminao de incoerncias que pudessem persistir
entre os normativos vigentes nos diferentes pases da Unio e o normativo
internacional (referencial do IASB).
O Decreto-Lei 35/2005, de 17 de Fevereiro, transps para a ordem jurdica interna
portuguesa

alterao

das

Directivas

Comunitrias.

Este documento obriga utilizao das IAS/IFRS nas demonstraes financeiras


consolidadas de empresas com valores cotados e dispensa-as da elaborao das
mesmas tendo por base o Plano Oficial de Contabilidade (POC).
De igual modo, d opo de produo das demonstraes financeiras consolidadas
pelas IAS/IFRS s restantes empresas, e das demonstraes financeiras individuais
pelas IAS/IFRS s empresas que elaborem as consolidadas com base nas IAS/IFRS,
desde que em ambos os casos as mesmas sejam objecto de Certificao Legal de
Contas.

Quanto aos efeitos fiscais, impe que as entidades que desenvolvam demonstraes
financeiras individuais pelas NIC mantenham a contabilidade organizada de acordo
com a normalizao contabilstica em vigor para o respectivo sector de actividade.
A adopo das normas internacionais nas empresas portuguesas revelou ser bastante
complexa, com os seus efeitos mais comuns - ao nvel dos activos intangveis,
nomeadamente das despesas de investigao e desenvolvimento que perdem o seu
carcter de activo para passarem a gasto do exerccio em que so incorridas (regra
geral), dos instrumentos financeiros, das propriedades de investimento, das
classificaes de resultados (desaparece o clculo dos resultados extraordinrios, por
exemplo), entre outros - a causarem o "pnico" em entidades conceituadas na praa
empresarial portuguesa.
Para alm disso, a esmagadora maioria das empresas portuguesas so de pequena
dimenso, suscitando um problema substancial ao qual a Comisso de Normalizao
Contabilstica (CNC) procurou dar um tratamento diferenciado, embora suportado na
mesma base conceptual - o Sistema de Normalizao Contabilstica (SNC).
Assim, ter-se- para as micro e pequenas empresas um modelo contabilstico de
aplicao mais simples e objectiva, mas que encaixar nas bases de referncia do
normativo do IASB, paralelamente ao arqutipo das normas internacionais emitidas
pelo mesmo organismo adoptadas nas condies supramencionadas.
Desafios
A qualidade do relato financeiro depende do modo como as normas so aplicadas e do
seu "enforcement" por mecanismos e organismos internacionais.
Coloca-se a questo de saber se o poder adquirido pela Unio Europeia ao impor s
suas empresas cotadas a adopo das normas internacionais de contabilidade, a
partir de 2005, vai ser suficiente para contrabalanar a influncia dos Estados Unidos
ou se sero uma cpia exacta das desse influente pas.
E, mais ainda, ser que as empresas nacionais (independentemente da sua
dimenso) estaro altura da mudana dos seus sistemas contabilsticos?
Esqueamos (pelo menos nesta poca de transio) as questes e acreditemos na
qualidade do capital humano que povoa a Unio e particularmente o nosso pas!

2 CONTEXTO DE FUNDAO DO IASC


Aps a Segunda Guerra Mundial, cada pas tinha seus prprios Princpios Contbeis
Geralmente Aceitos (GAAP, terminologia norte-americana), ou sua prpria prtica
contbil. Inclusive entre os GAAP em pases com mercados de capitais ativos, dos
quais as companhias negociadas em bolsa dependiam fortemente para captao de
recursos os EUA, o Canad, o Reino Unido, a Austrlia e a Nova Zelndia , havia
importantes diferenas. Por exemplo, no Reino Unido, na Austrlia e na Nova
Zelndia, era permitido s empresas reavaliar seus ativos fixos tangveis, inclusive
suas propriedades para investimento. Nos EUA e no Canad, principalmente por
causa da influncia conservadora da Comisso de Valores Mobilirios (SEC) (ver Zeff,
2007a
), as companhias aderiram ao custo histrico. Na Amrica do Norte, o ltimo que
Entra, Primeiro que Sai (UEPS) estava amplamente disponvel para fins de estoque
nos EUA, porm, no Canad ele limitava-se a poucas indstrias ( Skinner, 1972, pp. 79). Em
1975, o rgo normalizador neozelands emitiu uma norma, a SSAP 3, sobre
depreciao, que exigiu o uso do mtodo linear (ver Zeff, 1979, pp. 59). Nenhum outro pas
fez o mesmo.
Uma distncia ainda maior existia entre os GAAP nesses pases anglo-americanos e
aqueles em pases do continente europeu e no Japo, onde o imposto de renda dirigia
as prticas contbeis, onde o lucro declarado determinava por lei o dividendo a ser
declarado e onde os resultados contbeis eram passveis de manipulao por meio de
reservas secretas. Em 1947, a Frana estabeleceu o Plan Comptable General (Plano
Contbil Nacional), um regulamento detalhado, codificado da contabilidade
empresarial, posteriormente exportado para Blgica e Espanha e, por fim, para
Portugal, Marrocos, Tunsia, Arglia e Peru (ver Scheid & Walton, 1992, cap. 7). Na maioria dos
pases em desenvolvimento, a divulgao contbil era mnima e havia pouco a ser
denominado GAAP alm da possvel herana dos antigos colonizadores, tais como o
Reino Unido e a Frana. Em suma, a prtica contbil global era bastante diversificada
(ver, por exemplo, Nobes, 1983) e a comparao significativa entre as demonstraes
contbeis de diferentes pases era muito difcil.
Os anos 1950 iniciaram o perodo de crescimento rpido no comrcio internacional e
no investimento direto estrangeiro e as empresas comearam a ampliar seu alcance
para alm de suas fronteiras. As lideranas da profisso contbil consideravam
"internacional" o novo desafio. O American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) realizou o 8 Congresso Internacional de Contadores em Nova York, em
setembro de 1962, com o tema contabilidade e auditoria na economia global. Menos
de dois anos depois foi publicado Professional accounting in 25 countries (American Institute of
Certified Public Accountants, 1964
), o primeiro grande levantamento das normas de contabilidade,
auditoria e da profisso ao redor do mundo (CZ 2007, pp. 21-26).
Os anos 1960 foram marcados por fuses e aquisies internacionais frequentes,
particularmente empresas americanas assumindo companhias europeias e empresas
inicialmente domsticas que comearam a redistribuir suas operaes produtivas e
sua equipe gerencial em nvel internacional. Em abril de 1963, a revista Business
Week publicou um relatrio especial sobre a nova forma de organizao empresarial,
denominada "empresas multinacionais". "Multinacional", segundo a revista, "serve
como linha de demarcao entre empresas com orientao domstica com operaes

internacionais e companhias com orientao verdadeiramente global" ( Multinational Companies,


1963
, pp. 63). Essa tendncia internacionalista aguou o desejo de comparar as
demonstraes contbeis elaboradas em diferentes pases.
Sir Henry Benson (posteriormente Lord Benson), scio snior na empresa britnica
Cooper Brothers & Co. (posteriormente Coopers & Lybrand e hoje parte da PricewaterhouseCoopers) e presidente do Institute of Chartered Accountants in England and
Wales (ICAEW) em 1966-67, liderou um movimento para abordar a questo das
diversas prticas contbeis. Benson, nascido e criado na frica do Sul, que
posteriormente emigrou para o Reino Unido, era um homem determinado e
engenhoso. Em 1966, convenceu o AICPA, o Canadian Institute of Chartered
Accountants (CICA), o Institute of Chartered Accountants of Scotland e o Institute of
Chartered Accountants in Ireland a se juntar ao ICAEW para constituir o Accountants
International Study Group (AISG). O AISG lanou uma srie de livretos que comparou
as abordagens contbeis e de auditoria nos EUA, no Canad e no Reino Unido. Entre
outros fatores, Benson esperava que uma comparao das abordagens de auditoria
nos trs pases finalmente convenceria a profisso contbil britnica a exigir a
presena do auditor na elaborao dos inventrios, e ele teve sucesso nesse
empreendimento. Ao longo de um perodo de mais de 10 anos, o AISG lanou 20
desses livretos, que representaram o primeiro grande esforo para comparar e
contrastar as prticas contbeis e de auditoria entre os principais pases (CZ 2007, pp.
26-36). Os livretos do AISG destacaram a diversidade nas prticas entre os trs pases
e, portanto, a no comparabilidade das demonstraes contbeis alm das fronteiras.
3 O LANAMENTO DO IASC
A segunda iniciativa do Benson era ainda mais portentosa. Aps correspondncias e
reunies com as lideranas dos rgos globais de todo o mundo, Benson liderou a
fundao do International Accounting Standards Commitee (IASC). Sua motivao era
promover a harmonizao internacional das normas contbeis, para diminuir as
diferenas nas prticas contbeis entre os pases. Possivelmente, tambm houve
motivos centrados no Reino Unido. Em 1973, o Reino Unido, junto com a Irlanda e a
Dinamarca, tornaram-se membros da Comunidade Econmica Europeia (EEC, hoje
conhecida como Unio Europeia). At aquele momento, a abordagem alem com
orientao fiscal havia guiado o desenvolvimento da Quarta Diretriz da Lei Societria
sobre a contabilidade2, que deveria ser incorporada legislao de todos os Estados
membros aps sua aprovao pelo conselho dos ministros. Benson e outros
indivduos no Reino Unido podem ter acreditado que o IASC seria capaz de promover
normas mais alinhadas abordagem anglo-americana de contabilidade e, portanto,
serviriam de contrapeso tendncia do desenvolvimento contbil da EEC. Anthony Hopwood
(1994
, pp. 243) discutiu que "um impulso fundamental para o estabelecimento do IASC"
foi a preveno "da imposio na EEC] do controle estatutrio e pblico da Europa
continental sobre o relacionamento muito mais discricionrio entre a gesto
corporativa e o auditor no Reino Unido".
A noo da "imagem verdadeira e fiel" na lei societria britnica era algo exclusivo da
cultura contbil daquele pas e no havia contrapartida na legislao continental.
Benson tambm pode ter feito presso a favor do IASC porque no o agradava a
qualidade das normas contbeis britnicas e porque acreditava, como no caso do
impacto nas prticas de auditoria britnicas produzido pelo livreto do AISG sobre os
estoques, que as normas e prticas contbeis britnicas poderiam beneficiar-se da
participao de seus rgos contbeis em um empreendimento global colaborativo de
normalizao. De fato, mesmo antes do IASC lanar sua primeira norma, Benson
convenceu a Bolsa de Londres a exigir que as empresas negociadas em bolsa

evidenciassem divergncias das normas do IASC, pressionando, assim, o recmlanado Accounting Standards Steering Committee britnico e as empresas daquele
pas a cumprir as prticas recomendadas nas normas do IASC (CZ 2007, pp. 154).
O IASC foi a primeira tentativa de normalizao contbil internacional. Em 1973,
poucos pases tinham comits ou conselhos cujas recomendaes influenciavam o
curso da prtica contbil3. Em ordem cronolgica, esses pases foram: EUA, Reino
Unido, Canad, Frana, Japo, Austrlia e Nova Zelndia. Os Pases Baixos e frica
do Sul haviam lanado esses rgos apenas recentemente. Os nove pases cujos
rgos contbeis nacionais foram convidados por Benson a se tornar membros do
IASC foram, em ordem alfabtica: Alemanha, Austrlia, Canad, EUA, Frana, Japo,
Mxico, Pases Baixos e Reino Unido e Irlanda (combinados). Cada pas era
representado por uma delegao de, no mximo, 3 membros: 2 que decidiam sobre o
voto da delegao e 1 observador oficial. Cada delegao tinha 1 voto. Inicialmente,
somente o AICPA apoiava a delegao dos EUA mas, por fim, o Financial Executives
Institute (FEI) e o Institute of Management Accountants tornaram-se coapoiadores.
uma coincidncia interessante que o IASC tenha sido fundado em 29 de junho de
1973, 2 dias antes do Financial Accounting Standards Board (FASB), um rgo
independente, suceder o Accounting Principles Board, que era um comit do AICPA. O
AICPA era 1 dos 5 apoiadores do Financial Accounting Foundation, que
supervisionava o FASB, porm, ento, tambm havia tornado-se o apoiador da
delegao dos EUA no IASC, considerado por alguns concorrente do FASB, como
descrito adiante.
Inicialmente, os membros das 9 delegaes eram scios das empresas de auditoria,
profissionais de auditoria independentes, executivos de rgos contbeis nacionais,
um acadmico e um executivo financeiro, todos trabalhando em tempo parcial. Nos
anos seguintes, mais executivos financeiros e usurios das demonstraes contbeis
tornaram-se membros. Alm de seus "empregos fixos", os delegados participavam das
reunies do conselho do IASC 3 ou 4 vezes por ano e leram a documentao
preparada pela equipe tcnica de 2 funcionrios de tempo integral, que trabalhavam
com comits voluntrios para esboar as normas. Pequenos comits presididos por
um membro do conselho e constitudos por voluntrios de todo o mundo preparavam
as verses iniciais. O objetivo do IASC era emitir normas "bsicas", denominadas
International Accounting Standards (IAS) que, esperava-se, pudessem levar a uma
harmonizao das normas contbeis ao redor do mundo. O conselho elegeu Henry
Benson como presidente em sua primeira reunio.
Os rgos contbeis nacionais firmaram o IASC Agreement and Constitution,
afirmando que empregariam seus "melhores esforos" para promover o uso das
normas do IASC em seus pases (CZ 2007, pp. 52-53 e 500-503). Uma maioria de 3/4
era exigida para aprovar projetos e normas finais. Como os membros de uma srie de
pases defendiam a exatido das prticas contbeis utilizadas em seus prprios pases
e, tambm, porque as delegaes de alguns pases preferiam a flexibilidade de ter
disposio tratamentos ou mtodos contbeis opcionais, havia muitas normas emitidas
com escolhas livres4. O voto para cada projeto e norma no era informado e nenhuma
viso contrria era publicada. A equipe tcnica frequentemente consultava as normas
norte-americanas e britnicas, entre outras, nos esboos iniciais.
Os empregadores dos membros custearam algumas despesas de viagem, porm, os
rgos contbeis nacionais apoiadores responsabilizaram-se pela maior parte dos
encargos financeiros. O aluguel e despesas relacionadas da sede em Londres eram
pagos pelo ICAEW. Dentro de um ano, os rgos contbeis de outros pases
comearam a se tornar membros associados, firmando o compromisso de tambm

empregar seus "melhores esforos" para promover a aceitao das normas do


conselho em seus pases e concordando, ainda, em contribuir com as despesas do
IASC (CZ 2007, pp. 43-67).
As reunies do conselho representavam, provavelmente, um desafio para algumas
delegaes. Como as deliberaes ocorriam em ingls (com vrios sotaques
nacionais), os membros da Frana, Alemanha, Japo e dos Pases Baixos eram
obrigados a discutir questes tcnicas de contabilidade em outro idioma. Com mais de
25 membros do conselho, alm da equipe, sentados ao redor de uma grande mesa, a
compreenso e comunicao das perspectivas no deve ter sido fcil para todos os
participantes.
Desde o incio, a Comisso Europeia, ala administrativa da EEC, deu pouca ateno
ao IASC. Talvez acreditasse que um rgo do setor privado atenderia apenas aos
interesses de seus prprios membros, no ao interesse pblico que uma agncia
pblica como a comisso almejava servir. O FASB, por sua vez, tambm deu pouca
ateno ao IASC e, em vez deste ltimo, enfocava as melhorias dos US GAAP. Como
veremos, essas posturas mudaram at o final dos anos 1980.
4 APOIO SURPRESA DA SEC EM 1975
A SEC vinha acompanhando os desenvolvimentos internacionais da contabilidade com
grande interesse e foi estimulada pelo trabalho do AISG. Em maio de 1972, o
presidente da SEC, William J. Casey (1972), disse: "Talvez o AISG] represente um incio na
formidvel tarefa de alcanar algum nvel aceitvel de uniformidade contbil em uma
base internacional". Um ms depois, Casey indicou John C. (Sandy) Burton como
contador-chefe da SEC. Em setembro de 1973, poucos meses aps o IASC iniciar
suas operaes, o presidente da SEC, Ray Garrett Jr. (1973), afirmou que Burton estava
trabalhando com a AICPA "e vrios grupos contbeis internacionais para resolver as
diferenas importantes na divulgao contbil ao redor do mundo".
Em seguida, a SEC concedeu ao novato IASC um inesperado voto de apoio. As
primeiras trs normas do IASC trataram da divulgao das polticas contbeis,
estoques e demonstraes contbeis consolidadas. Em dezembro de 1974, o IASC
emitiu o E3, projeto de uma norma sobre as demonstraes contbeis consolidadas,
implicando que as demonstraes contbeis de subsidirias diferentes, tais como as
subsidirias financeiras ou seguradoras de companhias-mes industriais, deveriam ser
includas nas demonstraes contbeis consolidadas. Essa proposta contrariou os US
GAAP, que excluam tais subsidirias da consolidao, com base no Accounting
Research Bulletin n. 51, publicado em 1959. Sandy Burton preferiu a abordagem do
IASC e, em 10 de junho, escreveu para a AICPA, apoiadora do IASC nos EUA, em
nome da comisso:
Os princpios apresentados no E3] no so consistentes com os princpios contbeis
geralmente aceitos neste pas e realmente refletem o que acreditamos ser a prtica
contbil preferencial. ...] Se o Comit Internacional de Normas Contbeis emitir uma
declarao final que incorpore esses princpios e se no houver nenhuma declarao
oposta pelo Conselho das Normas Contbeis Financeiras, a Comisso propor para
comentrios emendas ao seu Regulamento S-X, que conformar suas regras de
consolidao com aquelas apresentadas na declarao.
Naquele momento, o FASB no tinha nenhum ponto em sua agenda para tratar das
demonstraes contbeis consolidadas.

Ao tomar conhecimento da carta de Burton, Marshall S. Armstrong, presidente do


FASB, reclamou com o presidente da SEC, Garrett Jr., expressando sua "grande
preocupao com as consequncias da ao proposta naquela carta. ...] Se realizada,
a ao proposta poderia prejudicar gravemente a eficcia do conselho como fator
significativo na melhoria das demonstraes contbeis". Na verdade, no Accounting
Series Release n. 150(Securities and Exchange Commission, 1973), publicada em dezembro, a SEC
havia declarado que considerava a liderana do FASB na normalizao contbil. O
Presidente do FEI, Charles C. Hornbostel, protestou de forma semelhante,
argumentando que a carta de Burton "no consegue compreender o fato que o IASC
um rgo no autorizado, com pouca aceitao geral pelo seu eleitorado". Henry
Benson tomou conhecimento da carta do FEI e escreveu para Garrett, com cpias
para Armstrong e Hornbostel, que o Acordo e a Constituio do IASC foram "firmados
por e em nome de dezesseis dos principais rgos contbeis profissionais do mundo".
Garrett respondeu: "Acreditamos que tenha trabalho suficiente para todos e que os
esforos de ambos os rgos IASC e FASB] possam ser combinados em benefcio
dos mercados de capitais globais em geral e dos acionistas norte-americanos em
particular, sem colocar em risco a autoridade de qualquer um dos rgos". De fato,
isso significou que a SEC no via o FASB como o nico rgo a considerar para a
liderana na normalizao contbil. A SEC havia deixado claro que apoiava o
movimento em direo s Normas Contbeis Internacionais e considerava o progresso
do IASC com olhos positivos.
No final, o IASC modificou sua norma final em junho de 1976, para permitir a excluso
das subsidirias diferentes da consolidao, e a tenso entre o FASB e a SEC
prontamente se dissipou (CZ 2007, pp. 157-160). Um motivo indicado para a
modificao revelador. Joseph P. Cummings, vice-scio snior de Peat, Marwick,
Mitchell & Co. e membro da delegao norte-americana no IASC, havia presidido o
comit orientador para o E3. Apesar da sua crena fervorosa de que no havia lgica
na excluso das subsidirias diferentes, aps o IASC ter ouvido as objees norteamericanas e britnicas ao E3 por contrariar os GAAP nos seus pases, disse,
"aprendemos uma lio". O IASC, ele disse, "sair do papel, alcanaremos algo,
desde que mantenhamos as normas relativamente bsicas e desde que no
ultrapassem as polticas e os princpios estabelecidos nos mercados mais sofisticados
ao redor do mundo" (Cummings, 1976, pp. 5-6). Cummings (1976, p. 6), que sucedeu Benson como
Presidente do IASC em julho de 1976, adicionou profeticamente:
No sei o que faremos se realmente tivermos uma diferena violenta entre o Reino
Unido e os EUA e alguns dos outros pases do mercado comum em relao a algum
tema. Algum vai sofrer mais, e esse dia chegar, no h nenhuma dvida em relao
a isso. Quando chegar, teremos o verdadeiro teste de sobrevivncia.
5 REGISTRO E IMPACTO DO IASC ENTRE 1973 E 1987
A primeira norma do IASC sobre a divulgao das polticas contbeis foi divulgada em
janeiro de 1975 e foi recebida com grande alarde ao redor do mundo. Entre 1975 e
1987, o IASC publicou mais 25 normas, incluindo uma sobre refletir os efeitos das
alteraes de preos, que substituiu uma norma anterior (CZ 2007, cap. 5). O impacto
aparente das normas do IASC variou consideravelmente entre os pases. Com poucas
excees, os pases representados no conselho no modificaram suas prprias
normas para refletir os contedos das normas do IASC. Havia dois motivos para esse
comportamento. Os pases anglo-americanos representados no conselho geralmente
consideravam suas normas superiores s IAS. A maioria dos outros pases com
delegaes no conselho podem muito bem ter acreditado que o IASC no combinava
com o modelo contbil em bases fiscais que estavam utilizando.

O comit normalizador do CICA, que foi o rgo apoiador mais entusiasta durante os
27 anos do conselho, realmente consultou algumas normas do IASC, particularmente
a IAS 18, sobre o reconhecimento de receitas, na reviso de suas prprias normas.
Nos Pases Baixos, o Nederlands Instituut van Registeraccountants props um
processo que permitiu "aceitar" algumas IAS para uso obrigatrio mas, no final das
contas, nenhuma dessas IAS chegou a ser aceita (CZ 2007, pp. 165-166 e 172-174).
"Melhores esforos" foi interpretado de forma diferente em diferentes pases, e as
delegaes da maioria dos pases no incluram um representante do normalizador
nacional, mesmo se houvesse um no pas. O(s) rgo(s) contbil(eis) apoiador(es)
poderia(m) ter tido apenas uma influncia limitada, se tivessem, nas prticas contbeis
do seu pas.
Nos anos 1980, uma srie de grandes empresas demonstrou solidariedade com o
IASC. Trs multinacionais norte-americanas General Electric, Exxon e FMC
Corporation afirmaram em seus relatrios que suas demonstraes contbeis eram,
na maioria dos sentidos, consistentes com as Normas Contbeis Internacionais. No
Canad, a mando da Bolsa de Toronto, aps estmulo do CICA, aproximadamente 100
empresas negociadas em bolsa confirmaram em seus relatrios anuais a consistncia
de suas demonstraes contbeis com as normas do IASC. Naquele momento, as IAS
eram compatveis em quase todos os aspectos com os GAAP norte-americanos e
canadenses. Assim, afirmar seu cumprimento no trazia quase nenhum custo para
uma empresa. Em 1985, no Japo, Sasebo Heavy Industries Co., um grande estaleiro
e empresa de engenharia naval, afirmou em seu relatrio voluntrio em lngua inglesa
que suas demonstraes consolidadas estavam de acordo com as IAS. De fato, em
1979, a Bolsa de Tquio havia declarado que, a partir daquele momento, permitiria s
empresas estrangeiras preparar suas demonstraes contbeis com as IAS ao invs
dos GAAP japoneses. A South African Breweries confirmou, desde 1984, que suas
principais polticas contbeis "esto em conformidade em todos os aspectos materiais"
com as IAS (CZ 2007, cap. 6).
A quantidade de delegaes no conselho aumentou gradualmente para 14, com a
incluso da frica do Sul, da Nigria, da Itlia, de Taiwan, alm de uma delegao de
analistas financeiros. Alguns, como a frica do Sul e os analistas financeiros,
tornaram-se delegaes permanentes e continuaram no conselho at 2000. Em 1995,
a frica do Sul passou a incluir um representante do Zimbabwe em sua delegao
para promover a associao de pases em desenvolvimento. Alm da frica do Sul e
dos analistas financeiros, os outros (Nigria, Itlia e Taiwan) eram delegaes rotativas
com mandatos pr-definidos no conselho (CZ 2007, pp. 71-73 e 506-512). At 1987,
havia mais de 40 membros de delegaes e equipe tcnica sentados ao redor de uma
mesa ainda maior, uma srie dos quais continuavam sofrendo com o idioma ingls5.
De tempos em tempos o IASC enfrentava desafios de outros rgos. Nos anos 1970 e
1980, as Naes Unidas e a Organizao de Cooperao e Desenvolvimento
Econmico, que haviam comeado a se interessar pelas informaes financeiras de
empresas multinacionais, questionaram a primazia do IASC na normalizao contbil
internacional. Expressaram-se posies em ambos os rgos de que faltava
legitimidade ao IASC por ser uma criao da profisso contbil, com seus prprios
autointeresses restritos. A International Federation of Accountants (IFAC), fundada em
1977, tentou em dois momentos, nos anos 1980 tomar sob suas asas o IASC por meio
de uma fuso, mas o IASC foi bem-sucedido em impedir ambas essas tentativas para
prosseguir independente. Na primeira dessas tentativas, o presidente Hans Burggraaff
teve papel de liderana, no incio dos anos 1980 (CZ 2007, cap. 7). Como hoje em dia,

havia controvrsias sobre quem deveria exercer o controle do normalizador


internacional.
Desde 1973, a equipe administrativa e tcnica do IASC foi liderada por uma srie de
secretrios, destacados (i. e., emprestados pelos seus empregadores) por dois anos
cada. O ltimo deles foi Geoffrey Mitchell, destacado como secretrio, que
posteriormente se tornou o primeiro secretrio-geral, aps a criao dessa nova
posio em 1984 e a desistncia do ttulo de secretrio 6. Em 1985, David Cairns
assumiu a funo de secretrio-geral. Seu desempenho nessa posio foi admirvel e
nela permaneceu at 1994. A equipe tcnica seguiu em quantidade limitada, j que o
esboo das normas era realizado, principalmente, pelos comits (CZ 2007, pp. 74-77).
6 1987-2000: DESENVOLVIMENTOS NO IASC E ALM
6.1 O Impacto do IOSCO no IASC
A International Organization of Securities Commissions (IOSCO) uma confederao
de reguladores do mercado de valores mobilirios. A sede da IOSCO, localizada
originalmente em Montreal, mudou-se para Madri em 2000/2001. Fundada como rgo
internacional em 1983, a IOSCO continuou praticamente desconhecida at 1987,
quando a SEC e a Comission des Oprations de Bourse (COB) francesa, seu
regulador da bolsa de valores, tornaram-se membros ativos e, assim, aumentaram a
importncia do rgo aos olhos dos reguladores ao redor do mundo. De sua parte, a
SEC esperava que a IOSCO convencesse os reguladores a tomar medidas contra o
abuso de informaes privilegiadas e, ainda, contra a qualidade varivel das prticas
globais de contabilidade e auditoria. Desde 1987, a SEC tem sido a voz mais influente
dentro da organizao. De fato, desde 1990, quando a IOSCO criou um grupo de
trabalho (agora denominado comit) sobre informaes multinacionais e contabilidade,
este ltimo sempre tem sido presidido por um membro snior da SEC, da Diviso de
Finanas Corporativas ou do Escritrio do Contador Chefe. Alm disso, um Comissrio
da SEC sempre tem sido membro e, uma vez, presidente, do poderoso Comit
Tcnico da IOSCO, incluindo representantes dos 13 maiores mercados de capitais do
mundo.
No ano de 1987, quando as lideranas do IASC estavam ficando impacientes com sua
falta de maior impacto no mundo desenvolvido, a IOSCO contatou o IASC com uma
proposta sedutora: se o conselho fosse aprimorar significativamente suas normas, a
IOSCO, enfim, consideraria endoss-las para o uso de seus membros reguladores. As
lideranas do IASC ousaram esperar que, um dia, a aprovao de suas normas pela
IOSCO pudesse incitar a SEC a desistir de sua exigncia de conciliao imposta a
emitentes estrangeiros que utilizavam as IAS.
A chamada da IOSCO pelas seguintes revises nas normas do IASC poderia muito
bem ter originado-se na prpria SEC (International Organization of Securities Commissions, 1988, p. 8):
Eliminar as alternativas contbeis
Garantir nveis suficientes de detalhamento e abrangncia
Garantir que contenham exigncias adequadas de divulgao
Em seguida, o IASC nomeou um comit de "Comparabilidade" de alto nvel, presidido
por Ralph E. Walters e composto somente por membros do conselho, para propor
redues ou eliminaes de opes, isto , escolhas livres nas normas do IASC. O

comit realizou uma srie de reunies aceleradas e trs representantes da IOSCO


os contadores-chefes da SEC, da COB e da Ontario Securities Commission
participaram como observadores e tiveram papel ativo nas discusses. O resultado
dessas deliberaes, com a aprovao final do conselho foi a declarao das
intenes do IASC, intitulada Statement of intent: comparability of financial statements,
publicada em julho de 1990, que marcou inmeras alternativas contbeis para a
eliminao de mais de uma dzia de normas. Uma das eliminaes acordadas foi o
uso do UEPS como mtodo de inventrio aceitvel. Em seguida, o conselho nomeou
um comit de "Melhorias", presidido por Paul G. Cherry, para propor revises em dez
de suas normas para satisfazer a IOSCO. O objetivo no era somente reduzir a
quantidade de opes de acordo com o relatrio do comit de Comparabilidade, mas,
tambm, garantir que as normas revisadas tivessem nveis suficientes de
detalhamento e abrangncia e exigncias de informaes adequadas. Essa foi uma
tarefa intimidante para um comit que atuava em tempo parcial. Apesar disso, ele
cumpriu a tarefa, que inclua assegurar as aprovaes necessrias do conselho
completo e, at o final de 1993, as dez normas revisadas foram submetidas IOSCO
para sua avaliao. A liderana durante as reunies do conselho proveniente dos
presidentes do IASC, Arthur R. Wyatt e, em seguida, Eiichi Shiratori, foi crucial para o
xito do projeto. O comit sofreu um nico revs. Apesar da recomendada eliminao
do UEPS contar com o apoio da delegao norte-americana, essa mudana foi
derrotada porque quatro outras delegaes (Alemanha, Itlia, Japo e Coreia) votaram
a favor de sua continuao, impedindo, assim, uma maioria de 3/4 para aprovar a
proposta de eliminao. Nesses quatro pases, o UEPS era aceitvel para fins do
imposto de renda, e as informaes contbeis naqueles pases estavam vinculadas
tributao. Grupos industriais de lobbying podem ter pressionado suas delegaes a
no eliminar o UEPS das informaes contbeis.
A reao da IOSCO s normas melhoradas do conselho representou uma grande
decepo para o presidente Shiratori. A IOSCO considerou a maioria das dez normas
aceitveis, mas desejava mais melhorias nas outras. E queria ver normas sobre
relatrios trimestrais, ativos intangveis, ganhos por ao, benefcios aos empregados,
a maioria dos instrumentos financeiros e questes de reconhecimento e mensurao
para operaes descontinuadas. O conselho, castigado por esse revs, acordou com
a IOSCO o fornecimento de um conjunto de duas dzias de normas "chave",
apropriadamente melhores e mais abrangentes, at 1999. Esse era um pedido muito
grande para um rgo que trabalhava em tempo parcial, apesar de ter uma equipe de
pesquisa (at meia dzia) que aumentava gradualmente, incrementada por
emprstimos de profissionais do CICA e outras fontes durante os anos 1990 7. Sir
Bryan Carsberg sucedeu David Cairns como secretrio-geral em 1995, e Michael
Sharpe, australiano, assumiu a presidncia do IASC em 1996 e ambos se mostraram
lideranas crticas em um momento crtico, quando o conselho trabalhava em ritmo
frentico para completar seu projeto de normas-chave a tempo (CZ 2007, pp. 215,
233-237, 269-286 e 293-328)8.
6.2 Evoluo nas Delegaes Representadas no Conselho
Talvez parcialmente, por causa do amplo interesse que a SEC tinha no trabalho do
IASC, por meio de sua participao ativa na IOSCO, o FASB aceitou o convite do
IASC, em 1988, para enviar um convidado sem direito a voto e, posteriormente,
observador, s reunies do conselho: Raymond C. Lauver, seguido por James J.
Leisenring e Anthony T. Cope. Aps anos de indiferena perante o IASC, o FASB, com
seu presidente Dennis R. Beresford, passou a ter ativo interesse em seu trabalho. De
modo semelhante, antes do final dos anos 1980, a Comisso Europeia havia ignorado
as normas do IASC. Contudo, em 1990, com Karel Van Hulle substituindo o anterior
chefe da unidade que lidava com as questes contbeis, a comisso aceitou a

solicitao do IASC para comear a participar das reunies do conselho na condio


de observador sem direito a voto.
A IOSCO comeou a enviar uma delegao de observadores s reunies do conselho
em 1996, sempre incluindo pelo menos um oficial da SEC. Em 1997, uma delegao
de observadores do Chinese Institute of Certified Public Accountants comeou a
participar das reunies do conselho (CZ 2007, pp. 228-230). O claro progresso no
trabalho do conselho e a ateno que estava recebendo da IOSCO estava comeando
a atrair o interesse de diversas partes. A equipe tcnica tambm saiu fortalecida, com
Liesel Knorr e James S. Saloman sendo indicados como diretores tcnicos em 1994 e
1999, respectivamente.
A quantidade de delegaes representadas no conselho aumentou de 14 para 16 at
1996. Coreia e Jordnia, sucedendo Nigria e Taiwan, eram membros rotativos. Nos
anos 1990, delegaes da Nordic Federation of Public Accountants, da ndia ( qual se
juntou subsequentemente o Sri Lanka) e da Malsia, e da Federation of Swiss
Industrial Holding Companies, alm de uma delegao de executivos financeiros,
sucederam s delegaes da Itlia, Coreia e Jordnia, e todas permaneceram no
conselho at 2000 (CZ 2007, pp. 220-225 e 506-512). Assim, at 1997, o conselho
estava reunindo-se ao redor de uma mesa muito maior, com a participao de mais de
45 membros, alm da equipe e inmeros observadores, totalizando entre 60 e 70
participantes (Kirsch, 2006, pp. 370-373). Devido necessidade de discutir e debater
muitos esboos controversos de normas novas e revisadas a ser submetidas IOSCO
at 1999, o conselho realizou uma srie exaustiva de nove reunies durante um
perodo total de 45 dias em 1997 e 1998 (CZ 2007, pp. 213-237). J havia se tornado
claro que tal rgo de grande porte trabalhando nesse formato em tempo parcial era
difcil de justificar como normalizador eficaz.
6.3 Ascenso do G4+1
Em 1993-1994, 4 normalizadores anglo-americanos do Reino Unido, dos EUA, do
Canad e da Austrlia comearam a se reunir trimestralmente com suas equipes
para cristalizar seus pensamentos sobre questes que esperavam ser tratadas no
IASC. O grupo tornou-se conhecido como o G4+1, o 1 sendo 1 representante,
geralmente o secretrio-geral, do IASC, que participava na condio de observador.
Os 4 normalizadores tinham arcabouos conceituais e culturas contbeis semelhantes
e era muito mais fcil para eles falar sobre perspectivas somente entre eles que nas
reunies do conselho do IASC, com muitas delegaes de pases tendo orientaes
contbeis histricas muito diferentes9. Entre 1994 e 2000, o G4+1 publicou 12 artigos
sobre os temas discutidos:hedge accounting, provises, concentraes de atividades
empresariais, leases, e pagamento com base em aes, entre outros. Em 1996, o
normalizador da Nova Zelndia tornou-se o quinto membro do G4. Havia receio dentro
do conselho do IASC de que o G4+1 representasse uma tentativa das normalizadores
dos pases anglo-americanos de dirigir as deliberaes do IASC em direo s suas
prprias solues e que pudessem ter a ambio de competir com o IASC para se
tornar o normalizador global (CZ 2007, pp. 443-446). Esta ltima possibilidade no era
algo alm da imaginao, j que os 5 normalizadores eram bem financiados e
equipados e 2 deles, o FASB e o U.K. Accounting Standards Board, estavam
localizados em 2 dos maiores mercados de capitais do mundo. Sir David Tweedie, do
Reino Unido, James Leisenring, dos EUA, e Kenneth H. Spencer, da Austrlia, se
sucederam como presidentes do G4+1 e, como veremos adiante, os 3 se tornariam
personagens-chave na organizao do IASB a partir de 2000. Patricia L. O'Malley, do
Canad, tambm participou das reunies do G4+1, e tornaria-se membro do IASB em
2001.

6.4 A SEC Anuncia os Atributos que Busca nas Normas do IASC


Em 1996, a SEC decidiu fazer seu primeiro pronunciamento pblico (i. e., no por
meio do IOSCO) sobre os atributos que as normas do IASC devem ter para ser
aceitveis para a preparao das demonstraes financeiras nas ofertas
transfronteiras. Em um comunicado imprensa em 11 de abril de 1996, a SEC afirmou
que as normas devem refletir "trs elementos-chave":

As normas devem incluir um conjunto-chave de pronunciamentos contbeis


que constitui uma base contbil abrangente, geralmente aceita;

As normas devem ser de alta qualidade devem resultar em comparabilidade


e transparncia e devem proporcionar informaes plenas; e

As normas devem ser interpretadas e aplicadas com rigor (CZ 2007, pp. 331335).

Esse foi o primeiro uso do termo "alta qualidade" na discusso de normas e do


processo de normalizao, um termo ampla e frequentemente evocado desde ento.
O objetivo da SEC era tornar conhecidos os atributos gerais que buscava ao participar
da avaliao das normas-chave do IASC pelo IOSCO.
Em 1997, a mando do congresso, a SEC emitiu um relatrio para o congresso sobre o
progresso no desenvolvimento das IAS e sobre a perspectiva de seu possvel uso
futuro por emissores privados estrangeiros nas ofertas e arquivamentos nos mercados
de capitais norte-americanos (CZ 2007, pp. 335-338).
6.5 Europa Comea a Considerar a Contabilidade em Termos do Mercado de
Capitais e Entusiasma-se com o IASC
Em abril de 1996, o IASC acelerou repentinamente o prazo para a submisso de suas
normas principais ao IOSCO, de 1999 para maro de 1998. Quais fatores levaram o
IASC a adotar essa mudana em um cronograma j apertado?
Desenvolvimentos importantes estavam ocorrendo no continente europeu, em especial
na Alemanha, que inclinaram a Europa mais para a necessidade de normas contbeis
em sintonia com as necessidades dos investidores no mercado de capitais. At ento,
Alemanha, Frana e alguns outros pases do continente ainda eram mais envolvidos
na tradio de um modelo contbil modelado, principalmente, pelas restries legais
da tributao e pela determinao do dividendo a ser pago aos acionistas. O princpio
difundido da prudncia, ou conservadorismo, era inquestionvel. Contudo, estavam
ocorrendo mudanas nos mercados e nas instituies financeiros que desafiavam
essa realidade.
Tradicionalmente, os denominados bancos universais ou empresariais eram membros
dos conselhos de administrao das multinacionais alems. Tinham uma participao
acionria na empresa e os bancos estavam prontos para fornecer os emprstimos
necessrios. Portanto, as empresas no tinham de depender do mercado acionrio
para financiamento, a no ser de modo limitado. Entretanto, com a reunificao da
Alemanha, em 1990, os principais bancos alemes buscavam diversificar em busca
das atividades bancrias de investimento e algumas multinacionais chegaram a
ultrapassar o financiamento bancrio. O efeito desses desenvolvimentos foi que no
se podia depender to facilmente do financiamento bancrio como antes.

Em 1993, a parede slida das multinacionais alems que se recusaram a ser


negociadas na Bolsa de Nova York e, portanto, a ser exigidas a preparar outro
conjunto de declaraes consolidadas para conciliar seus ganhos com o patrimnio
lquido aos US GAAP, como exigido pela SEC, rompeu-se quando Daimler-Benz, a
maior empresa europeia, anunciou sua negociao em Nova York. Sua conciliao,
referente a 1993, mostrou que seu lucro consolidado de 0.6 bilhes de marcos
alemes, de acordo com os GAAP alemes, transformou-se em uma perda de 1,8
bilho de marcos alemes sob os US GAAP, aparentemente porque a empresa havia
lanado "reservas ocultas" que tinham o efeito de aumentar seus ganhos. Segundo Berger
(2010
, p. 16): "Indiscutivelmente, os resultados pelos US GAAP refletiam melhor a
situao econmica. Os GAAP alemes perderam aceitao como normas contbeis".
As outras multinacionais, como a Daimler, foram pressionadas a abandonar os
desacreditados GAAP alemes e, no lugar deles, adotar os US GAAP ou as IAS, como
fez uma srie delas (como visto adiante). As empresas alems estavam buscando
alvio regulatrio da obrigao de preparar suas demonstraes contbeis
consolidadas mediante o uso dos GAAP alemes. O governo federal respondeu com a
aprovao do Kapitalaufnameerleichterungsgesetz (Lei de Alvio da Obteno de
Capital) em 1998, para permitir que as empresas alems preparassem suas
demonstraes contbeis consolidadas de acordo com as normas contbeis
internacionalmente aceitas, isto , os US GAAP ou as IAS (Berger 2010, p. 17).
A Daimler continuou a demonstrar sua conciliao entre os GAAP alemes e os US
GAAP em 1994 e 1995, at descobrir, em 1996, que a lei alem regulava somente o
arquivamento dos relatrios anuais (publicao no dirio oficial), no o relatrio anual
enviado aos acionistas. Para aquele ano, a Daimler emitiu um relatrio anual aos
acionistas com suas demonstraes contbeis consolidadas totalmente em US GAAP.
Alm disso, a recm-privatizada Deutsche Telekom marcou o lanamento de uma
oferta pblica inicial (IPO) de suas aes para 1996, 1/4 das quais tinha como destino
os EUA. A IPO de US$ 13 bilhes foi a maior da histria da Europa. Aps seu
lanamento bem-sucedido em novembro de 1996, cerca de 2 milhes de compradores
eram famlias alems. Para a surpresa de muitos nos mercados financeiros, verificouse a existncia de um mercado de aes de varejo na Alemanha.
No incio de 1997, a bolsa alem estabeleceu o Neuer Markt (Novo Mercado) para
novas empresas de alta tecnologia e exigiu que estas, a maioria alem, utilizassem os
US GAAP ou as IAS, mas no os GAAP alemes.
claro que a Comisso Europeia estava seguindo de perto esses desenvolvimentos e
logo se entusiasmou com as normas do IASC como possvel alternativa s Diretrizes
Societrias contbeis, que enfocavam a reforma da lei societria e no a divulgao
de informaes teis aos investidores no mercado de capitais. Gradualmente, a
questo da emisso de regras contbeis em uma srie de pases continentais passou
a envolver no s o Ministrio da Justia, responsvel pela lei societria, mas,
tambm, o Ministrio de Finanas, preocupado com os mercados. Em sentido mais
amplo, comeou a aumentar na UE o interesse na criao de um mercado de capitais
capaz de competir de igual para igual com mercados de capitais de outros lugares no
mundo (CZ 2007, pp. 314-316, 328-331, 411-414 e 418-426). Por todos esses motivos,
a liderana do IASC acreditava que o conselho tinha de preparar suas normas
principais para o IOSCO at antes do planejado.
Essas mudanas fundamentais na cultura contbil e financeira, em sua velocidade de
chegada, no foram digeridas com facilidade pelos membros da delegao alem ao
conselho do IASC, que estavam esforando-se para acompanhar a nova realidade

contbil de seu pas. As delegaes de outros pases da Europa continental podem


muito bem ter enfrentado um desafio semelhante (CZ 2007, pp. 227-228).
6.6 O Conselho Completa as Principais Normas
O conselho e sua equipe trabalharam incansavelmente entre 1994 e 1998 para
completar o trabalho das outras normas principais. Enfim, em dezembro de 1998, o
conselho aprovou a IAS 39, sobre instrumentos financeiros, a mais controversa das
normas, quase completamente baseada nos US GAAP. Era para ser apenas uma
soluo interina. O conselho vinha tentando, desde 1989, desenvolver sua prpria
abordagem fundamental norma, mas, no final, com a aproximao da data-limite de
1998, acabou decidindo buscar nos US GAAP a resposta. O conselho no cumpriu
sua data-limite de maro de 1998 por 9 meses e, com a IAS 39, o conjunto total das
normas principais foi completado e imediatamente transmitido ao IOSCO, onde o
grupo de trabalho sobre divulgao e contabilidade multinacionais iniciou o detalhado
processo de avaliao da sua qualidade (CZ 2007, pp. 340-341, cap. 11).
6.7 Mais Multinacionais Passam a Adotar as IAS
Entre 1987 e 2000, uma srie de multinacionais europeias passou a adotar
preferencialmente as IAS em vez de seus GAAP nacionais, talvez com desvios, em
suas demonstraes contbeis consolidadas. Exemplos foram as suas Nestl,
Holderbank/Holcim, Roche, Ciba-Geigy/Novartis e UBS e as alemes Schering,
Heiderberg Zement, Bayer, Hoechst e Deutsche Bank. Nos EUA, vrias grandes
corporaes comearam a firmar a conformidade de suas demonstraes s IAS: CPC
International, Salomon Inc. e Microsoft. Alm disso, os auditores da Salomon e
Microsoft, Arthur Andersen & Co. e Deloitte & Touche, respectivamente, afirmaram em
seus relatrios que as demonstraes das empresas foram uma apresentao fiel em
conformidade com os US GAAP e as IAS, talvez as nicas ocasies em que os Big
6 (ou Big 8) dos EUA fizeram tal afirmao antes do ano 2000. Uma afirmao
semelhante foi feita por uma pequena empresa de auditoria nos relatrios anuais da
International Federation of Accountants (CZ 2007, pp. 156-157 e 330).
6.8 O IASC se Reestrutura: 1997-2000
A liderana do IASC tinha motivos para acreditar que o IOSCO estaria pouco disposto
a endossar suas normas, a no ser que fosse para se reestruturar de tal modo que os
reguladores, inclusive, particularmente, a SEC, pudessem confiar que o conselho, ao
avanar, seria um normalizador de alta qualidade. Um rgo com atuao em tempo
parcial com equipe relativamente pequena, com comits voluntrios responsveis por
esboar as normas, com reunies em plenrio nas quais entre 60 e 70 pessoas se
renem ao redor de uma enorme mesa no estabelece confiana. Portanto, o IASC
criou um Grupo de Trabalho Estratgico, com o presidente e vice-presidente do
conselho, outro membro do conselho (David Tweedie) e os principais representantes
dos interesses da profisso contbil, da comunidade financeira, do setor empresarial e
dos reguladores. O grupo foi presidido por Edward J. Waitzer, um advogado e expresidente imediato da Ontario Securities Commission (OSC)10. O grupo de trabalho
recebeu a tarefa de propor um normalizador mais eficaz.
Aps mais de 12 meses de frequentes reunies, durante as quais debatia propostas
para diferentes nveis de engajamento por rgos contbeis e normalizadores
nacionais em vrias verses de uma estrutura normalizadora, o grupo de trabalho
quase parecia ter alcanado um impasse entre abordagens rivais. Ento, em setembro
de 1999, o contadorchefe da SEC, Lynn E. Turner, enviou uma carta ao grupo de

trabalho, informando a insistncia da SEC de que o rgo reestruturado, para ter


"autoridade e legitimidade", fosse relativamente pequeno, independente, com atuao
em tempo integral, assistido por uma grande equipe de pesquisa e com procedimentos
slidos e transparentes. O principal critrio de associao ao conselho, segundo a
SEC, foi conhecimento tcnico, no origem geogrfica. Sem especific-lo na carta, a
SEC defendeu um rgo semelhante ao FASB.
Vozes no continente europeu, em especial a da Comisso Europeia, defendiam um
rgo maior, com pelo menos algumas pessoas trabalhando em tempo parcial e
alguma representao geogrfica dos pases comprometidos com a aplicao das
normas.
Na reunio do conselho do IASC em novembro de 1999, quando se determinou o
desenvolvimento de um plano de reestruturao, o conselho, apesar de continuar
dividido sobre a melhor forma, decidiu com relutncia, porm de modo unnime,
aprovar uma reestruturao das linhas das demandas da SEC. Para o conselho, era
impensvel que um normalizador global no tivesse o apoio do pas cujo mercado de
capitais era o maior do mundo.
A seguir, o grupo de trabalho elaborou os detalhes da nova estrutura. Um conselho
diretor de 19 membros "com diferentes caractersticas geogrficas e
funcionais"11 supervisionaria o conselho reestruturado. Os curadores (1) levantariam os
fundos; (2) indicariam os membros do conselho, um comit de interpretaes
(sucessor de outro estabelecido pelo IASC em 1997) 12, e um Standards Advisory
Council; e (3) monitorar a eficcia do conselho. A "principal qualificao para
associao ao conselho seria o conhecimento tcnico" e a "seleo dos membros do
conselho no seria baseada em representao geogrfica". O conselho teria 12
membros em tempo integral e 2 em tempo parcial; 7 dos 14 membros do conselho
teriam de possuir vnculos formais com normalizadores nacionais, "que assistiriam o
IASC no alcance da convergncia das normas contbeis com solues de alta
qualidade". O grupo de trabalho declarou que "uma equipe tcnica de alta qualidade
com 15 pessoas considerado um nmero inicial razovel". O conselho aprovaria
suas decises sobre questes tcnicas por maioria simples. O secretrio-geral
supervisionou a elaborao de uma constituio baseada no relatrio final do grupo de
trabalho e o conselho do IASC a aprovou por unanimidade em sua reunio de maro
de 2000. Em maio de 2000, todos os rgos membros do IASC 143 rgos
contbeis profissionais em 104 pases aprovaram a reestruturao, inclusive a nova
constituio, tornando-a definitiva. Por meio dessa deciso, a profisso contbil global
cedeu sua "propriedade" do IASC13.
O grupo de trabalho determinou que um comit de nomeao de 5 a 8 "indivduos
notveis com diferentes caractersticas geogrficas e funcionais" selecionasse os
curadores iniciais. O comit poderia "incluir membros sniores de rgos reguladores,
grandes organizaes internacionais, grandes corporaes globais e a profisso
contbil" (pargrafo 21). O conselho do IASB aprovou um comit de 7 membros,
inclusive o presidente da SEC, Arthur Levitt, selecionado pelo comit como seu
presidente. Os outros membros foram o presidente do Banco Mundial, os presidentes
do COB francs, da Financial Services Authority do Reino Unido e da Securities and
Futures Commission de Hong Kong, o principal executivo da Deloitte Touche Tohmatsu
e o vice-presidente do Accounting Standards Board alemo 14. O comit, e
particularmente Levitt, acreditava que os curadores exigiam uma pessoa de renome
internacional para ser presidente do conselho diretor, e conseguiram recrutar Paul A.
Volcker, ex-presidente do U.S. Federal Reserve Board, para a posio. Os outros 18
curadores eram indivduos notveis do mundo inteiro. A primeira reunio do conselho

diretor foi realizada em junho de 2000, e Volcker selecionou Kenneth Spencer, da


Austrlia, 1 dos 3 contadores qualificados no conselho, para liderar o comit de
nomeao dos curadores. Spencer havia sido presidente do G4+1 e havia sido
membro da delegao australiana no conselho do IASC em 2 ocasies.
Entre 1973 e 2000, mais de 200 indivduos altamente qualificados, com diversas
trajetrias profissionais, serviram em 22 delegaes o conselho do IASC, assistidos
por uma equipe talentosa e grupos de voluntrios dedicados de todo o mundo, que
elaboraram os documentos preliminares como membros dos comits. Essa foi uma
colaborao global realmente sem precedentes entre os profissionais contbeis.
Nesse perodo, o IASC realizou 87 reunies em 37 cidades ao redor do mundo e
emitiu um arcabouo conceitual, 41 normas e 24 interpretaes. Tambm publicou um
peridico, o IASC Insight (CZ 2007, cap. 13, pp. 238-240 e 504-526).
International Accounting Standards Board (membros originais)

Presidente: Sir David Tweedie ex-presidente do Accounting Standards


Board (Reino Unido)

Vice-presidente: Thomas E. Jones ex-vice-presidente executivo, Citigroup


(EUA)

Mary E. Barth (tempo parcial) professor de contabilidade na Stanford


University (EUA)

Hans-Georg Bruns (vnculo com normalizador alemo) ex-diretor contbil,


Daimler/Chrysler (Alemanha)

Anthony T. Cope ex-membro do Financial Accounting Standards Board


(EUA)

Robert P. Garnett ex-vice-presidente executivo de finanas, Anglo


American plc (frica do Sul)

Gilbert Glard (vnculo com normalizador francs) exscio da KPMG,


Paris (Frana)

Robert
H.
Herz
(tempo
parcial)
PricewaterhouseCoopers, Nova York (EUA)

James J. Leisenring (vnculo com o FASB) ex-vice-presidente do FASB


(EUA)

Warren McGregor (vnculo com normalizador australiano e neozelands)


ex-diretor executivo do Australian Accounting Research Foundation
(Austrlia)

Patricia O'Malley (vnculo com normalizador canadense) ex-presidente


em tempo integral do Accounting Standards Board e ex-scio tcnico da
KPMG, Toronto (Canad)

Harry K. Schmid vice-presidente snior aposentado, Nestl (Sua)

scio

tcnico

da

Geoffrey Whittington (vnculo com normalizador britnico) professor de


contabilidade aposentado na Cambridge University e ex-membro do
Accounting Standards Board (Reino Unido)

Tatsumi Yamada (vnculo com normalizador japons) ex-scio da


ChuoAoyama Audit Corporation (membro da PwC), Tquio (Japo).

7 ORGANIZAO DO IASB EM 2000-2001


O primeiro membro do conselho reestruturado a ser eleito foi seu presidente, David
Tweedie, que presidia em tempo integral o UK Accounting Standards Board desde
1990, ele era membro da delegao britnica ao conselho do IASC desde 1995,
originador e primeiro presidente do G4+1. Os curadores escolheram os outros 13
membros aps extensa busca de candidatos e entrevistas. No estabeleceram quotas
formais de pases ou regies para a associao ao conselho. A composio geogrfica
resultante foi: 5 membros dos EUA, 2 do Reino Unido e 1 da Austrlia, do Canad, da
Frana, da Alemanha, do Japo, da frica do Sul e da Sua, cada. Era um conselho
composto por profissionais de alto gabarito. (Ver Exposio 1 com a lista dos membros
do conselho inicial.) O contingente americano no novo conselho do IASC poderia
contar com 5 dos 14 votos, desde que todos chegassem a um consenso, contra
somente 1 dos 16 votos no conselho antigo. A pesada representao dos pases
anglo-americanos foi devidamente registrada, e no de forma positiva, no continente
europeu; 9 dos 14 votos, 1 a mais de uma maioria simples, seriam concedidos pelos 5
dos EUA15, os 2 britnicos, 1 canadense e 1 australiano. Grande parte do conselho
inicial consistia em "tcnicos"16 e ex-normalizadores nacionais. Jim Leisenring e Tony
Cope haviam trabalhado no FASB, David Tweedie e Geoffrey Whittington haviam sido
o presidente em tempo integral e membro em tempo parcial, respectivamente, do UK
Accounting Standards Board e Tricia O'Malley havia sido presidente em tempo integral
do Accounting Standards Board canadense. Warren McGregor foi, por longo perodo, o
diretor da fundao de pesquisa que apoiava o Australian Accounting Standards
Board. Whittington e Mary E. Barth eram professores de contabilidade. Hans-Georg
Bruns havia sido o chefe de contabilidade da Daimler. Metade dos membros do
conselho haviam sido scios de auditoria de uma das 5 Grandes (ou 6 Grandes); 8
dos 14 membros haviam sido delegados ou observadores sem direito a voto no antigo
conselho do IASC. Quatro membros haviam participado do G4+1. A socializao do
novo conselho no foi nada difcil, considerando que a maioria dos membros j se
conhecia.
A composio do conselho deveria incluir pelo menos 5 membros de empresas de
auditoria, 3 de empresas e 3 da comunidade de usurios e pelo menos 1 acadmico.
O grupo mais difcil de recrutar eram o dos usurios, e havia dvidas quanto ao fato de
2 dos 3 classificados como usurios serem membros daquela classe. Somente 1 dos 3
realmente havia sido usurio profissional do mercado de valores mobilirios durante
bastante tempo.
Os curadores levantaram os fundos necessrios das 5 grandes empresas de auditoria,
empresas, instituies financeiras e bancos centrais, e o conselho, cujo nome foi
alterado para Financial Accounting Standards Board (FASB), realizou sua primeira
reunio oficial em abril de 2001. Suas normas, ento, passariam a ser conhecidas
como International Financial Reporting Standards (IFRS). Como antes, o conselho
publicou documentos para debate e projetos, e logo comeou a organizar mesasredondas sobre projetos importantes. Ele seguiu um elaborado due process 17.
8 2000: O ANO DOS REGULADORES

8.1 O Comunicado de Conceito da SEC


Em fevereiro de 2000 foi publicado um bem-sucedido comunicado de conceito sobre
as Normas Internacionais de Contabilidade (Securities and Exchange Commission, 2000). Na publicao,
elaborada pelo contador-chefe Lynn Turner e por sua vice Mary B. Tokar, a SEC
formulou 26 questes de pesquisa acerca da qualidade e solidez das normas do IASC,
o papel do auditor na aplicao das normas e o papel dos reguladores na
interpretao e aplicao das normas. A SEC considerou que "as normas contbeis
no s devem ser de alta qualidade, mas, tambm, devem ser apoiadas por uma
infraestrutura que garanta sua interpretao e aplicao rigorosas" Os elementos
daquela infraestrutura incluam:

normalizadores eficazes, independentes e de alta qualidade nas reas de


contabilidade e auditoria;

normas de auditoria de alta qualidade;

empresas de auditoria com controles de qualidade eficazes ao redor do


mundo;

garantia de qualidade na profisso como um todo; e

superviso regulatria ativa.

Essa foi, de fato, uma lista intimidante e alguns questionaram quando, se que algum
dia, toda a infraestrutura global prevista pela SEC estaria funcionando. Qualquer um
que acreditava que a SEC pudesse, algum dia, desistir de sua exigncia de
reconciliao por parte dos emissores particulares estrangeiros mediante as IAS,
mesmo se o IOSCO endossasse as normas principais do IASC, teria ficado
desconcertado com as demandas estabelecidas nesse documento de discusso (CZ
2007, pp. 343-347).
8.2 Aprovao do IOSCO
Em maio de 2000, o comit tcnico do IOSCO, em resposta a um relatrio favorvel
de seu grupo de trabalho sobre divulgao e contabilidade multinacionais,
recomendou a seus membros reguladores que permitissem s empresas
multinacionais utilizar as normas principais do IASC nas demonstraes financeiras
empregadas em negociaes e ofertas de valores mobilirios internacionais. Mesmo
assim, condicionou esse conselho ao permitir que os reguladores impusessem trs
"tratamentos suplementares" ao lidar da sua prpria maneira com as muitas "questes
substanciais pendentes" nas normas principais listadas no relatrio ( IOSCO Technical Committee,
2000
). Como resumiu o comit dos presidentes do IOSCO, que ratificou o relatrio do
comit tcnico, os trs tratamentos complementares eram os seguintes:

conciliao: exigncia de conciliao de determinados itens para mostrar o


efeito da aplicao de um mtodo contbil diferente, em contraste com o
mtodo aplicado sob as normas do IASC;

divulgao: exigncia de divulgaes adicionais, na apresentao das


demonstraes financeiras ou nas notas; e

interpretao: especificao do uso de uma alternativa em particular


oferecida em uma norma do IASC, ou uma interpretao particular em casos
nos quais a norma do IASC omissa ou pouco clara.

Esses foram os mesmos tratamentos que a SEC j utilizava ao revisar as


demonstraes financeiras das empresas e sua incluso no relatrio do comit tcnico
parecia significar que a conciliao exigida pela SEC para no usurios dos US GAAP
tambm se aplicaria aos usurios das IAS. Portanto, havia quem considerasse a
aprovao do IOSCO bastante "oca", mas esse ato de endossar, decerto, serviu para
incrementar as credenciais globais do IASC como normalizador. Esse simbolismo no
poderia ser negado. O grupo de trabalho do IOSCO, em seu relatrio ao comit
tcnico, identificou inmeras questes que o IASB passou a tratar a partir de 2001,
quando iniciou as melhorias herdadas do antigo IASC (CZ 2007, pp. 341-343).
8.3 A Comisso Europeia Compromete-se com as IAS
Em junho de 2000 ocorreu o desenvolvimento regulatrio mais significativo do ano: a
Comisso Europeia anunciou, para surpresa da maioria, sua estratgia revisada de
que deveria ser exigida das empresas negociadas na UE a adoo das IAS em suas
demonstraes consolidadas at 2005. O Council of Economic and Finance Ministers
da UE aprovou imediatamente essa nova estratgia em julho. A comisso declarou
que o objetivo central dessa estratgia " que a poltica deveria garantir a possibilidade
de negociao dos valores mobilirios nos mercados financeiros da UE e
internacionais com base em um nico conjunto de normas de divulgao contbil" ( EU
Financial Reporting Strategy: the way forward, 2000
, pargrafo 7)18. Naquele momento, havia
aproximadamente 6.700 empresas negociadas em bolsa nos 15 Estados membros da
UE, 275 das quais alegavam j utilizar as normas do IASC. Desde meados dos anos
1990, quando a discusso havia se iniciado, de fato, na UE sobre a necessidade de
desenvolver seu mercado de capitais interno, a questo das prticas contbeis
comparveis que atenderiam s necessidades de informao dos pesquisadores
surgiu como uma questo importante. Para ter certeza, os 15 GAAP nacionais na UE
haviam tornado-se um tanto mais parecidos como resultado da incorporao pelos
estados membros da Quarta e Stima Diretrizes da Lei Societria sobre contabilidade
em suas legislaes nacionais, mas isso no bastaria.
No eram "sistemas de divulgao contbil orientados ao investidor" (pargrafo 14),
sintonizados com as necessidades de informao do mercado de capitais. As outras
opes, alm das diretrizes, eram os US GAAP e as IAS. Os US GAAP estavam fora
de cogitao, por ser provenientes dos EUA e pelo excesso de volume e
detalhamento. Alm disso, haviam sido formulados pelo FASB, e qual interesse o
FASB teria nas perspectivas europeias ao desenvolver suas normas? Pelo contrrio, o
IASC era um normalizador declaradamente internacional, sediado em Londres, e,
decerto, incluiria diversos membros europeus aps a reestruturao. A Comisso
Europeia observou que, desde 1995, "o IASC empreendeu um processo de reviso
gradual, mas aprofundado, de reviso de suas normas. As IAS j proporcionam um
conjunto abrangente e conceitualmente slido de normas de divulgao contbil que
deveria atender s necessidades da comunidade empresarial internacional" (pargrafo
15). Isso constitua um apoio encorajador de um rgo que, apenas 15 anos antes,
havia descartado as normas do IASC por consider-las irrelevantes para a Europa.
Em maio de 2000, o conselho da UE havia se reunido em Lisboa, quando adotou um
passo poltico importante em direo a um mercado integrado de servios financeiros
e de capitais na UE, enfim, at 2005. Portanto, o anncio da Comisso Europeia em
junho de 2000, como discutido, significou as implicaes daquele passo para o papel

do IASC e suas normas no desenvolvimento futuro da UE. Essa reviso significativa


na estratgia da Comisso Europeia era de importncia histrica para o IASC, que em
breve se tornaria o IASB. Significou que o novo IASB teria garantido uma grande
clientela para suas normas, porque nenhum outro pas(es) do mundo desenvolvido
tinha(m) anunciado um compromisso com as normas do IASC. Se o IASB tivesse
iniciado suas operaes em 2001 sem tal base de apoio, teria sido to duradoura e
significativa sua influncia? Como veremos adiante, os pases de outras regies do
mundo notaram o compromisso da UE e, portanto, passaram a considerar as normas
do IASB muito mais como consequncias que como mera extenso da srie de
normas voluntrias emitidas pelo antigo IASC (CZ 2007, pp. 430-432).
A estratgia revisada da Comisso Europeia imps um dilema processual, porque no
havia precedente nos EUA para o estabelecimento, de fato, de leis europeias por um
rgo do setor privado. Para que as empresas europeias negociadas em bolsa fossem
obrigadas a obedecer s IAS, tal exigncia havia de ter a fora das leis europeias. Por
meio de um procedimento conhecido na UE como "comitologia", a Comisso Europeia
montou um processo por meio do qual as normas do IASB pudessem ser endossadas
para uso compulsrio por empresas europeias negociadas em bolsa sem a
necessidade de submeter cada norma ao Parlamento e ao Conselho Europeu para
aprovao (Van Hulle, 2008). Primeiro, a Comisso Europeia instigou o setor privado a
estabelecer um comit de especialistas contbeis baseados na UE que pudesse
fornecer feedback tcnico ao conselho do IASB no desenvolvimento de suas normas e
interpretaes e depois pudesse aconselhar a comisso sobre a solidez tcnica da
norma ou as interpretaes finais para uso obrigatrio na UE. Esse rgo,
estabelecido em 2001, foi denominado European Financial Reporting Advisory Group
(EFRAG), que evoluiu para um comentarista proativo das normas contbeis na Europa
(Enevoldsen & Oversberg, 2008). O Technical Expert Group (TEG) do EFRAG possui uma dzia de
membros votantes, representando uma srie de caractersticas profissionais e
geogrficas, que discutem os projetos do IASB e aconselham a Comisso Europeia
quanto qualidade tcnica de suas normas e interpretaes finais. Segundo, a
comisso criou um Accounting Regulatory Committee (ARC) com representantes de
todos os governos dos Estados membros. Aps a comisso receber uma avaliao
positiva em nvel tcnico do TEG, submete a norma ou interpretao ao ARC para
avaliao de sua aceitao "poltica".
Porque um ou mais governos dos Estados membros se pronunciaria sobre a aceitao
"poltica" de uma norma ou interpretao? No processo de elaborao do IASB,
empresas, bancos, associaes de negcios ou grupos de investidores podem
apresentar preocupaes ao seu governo nacional de que a norma, se endossada,
teria um custo alto demais para ser implementada ou traria consequncias adversas
para a economia nacional, tais como incentivos redutores das atividades
empreendedoras. Em casos excepcionais, essas preocupaes tambm podem ser
formuladas aos membros do Parlamento Europeu. At o momento, as queixas aos
membros do Parlamento Europeu levaram postergao do endosso de uma nica
norma, a IFRS 8, sobre segmentos operacionais ( Roberts, 2010, pp. 465-469). O
Parlamento tem o poder de postergar ou vetar um endosso de acordo com esse
procedimento de comitologia, mas no pode, por si, tomar a iniciativa de endossar
uma norma que a Comisso Europeia no submeteu a endosso. A prpria Comisso
Europeia postergou as aes sobre algumas normas e interpretaes do IASB, porque
um ou mais governos importantes da UE recusaram-se a fazer parte dele 19. Em 7 de
junho de 2002, a UE anunciou que o Parlamento e o Conselho Europeu haviam
aprovado o Regulamento (EC) 1606/2002, conhecido como o Regulamento das IAS,
implementando a estratgia revisada da Comisso Europeia e impondo a obrigao,
maioria das empresas negociadas em bolsa da EU, de iniciar a utilizao das
IAS/IFRS endossadas at 1 de janeiro de 2005 (IAS Regulation 1606/2002, 2002)20. No incio do

prximo ms, o Financial Reporting Council (FRC) da Austrlia anunciou que


"formalizou seu apoio adoo das normas contbeis internacionais at 1 de janeiro
de 2005" (Adoption of International Accounting Standards by 2005, 2002 ). No comunicado imprensa do FRC,
Jeffrey Lucy, o presidente do FRC declarou que "a Austrlia definitivamente no pode
se dar o luxo de ficar atrs da Europa nesse aspecto". O mundo havia comeado a
notar a implementao da estratgia revisada da Comisso Europeia.
Aps o endosso de uma norma ou interpretao do IASB para uso compulsrio por
empresas negociadas em bolsa da UE, como a empresa e o auditor devem formular a
afirmao de que as demonstraes financeiras esto de acordo com as normas
endossadas? Em 2005, a Comisso Europeia, em consulta com o ARC, decidiu que a
formulao exigida deve ser: "De acordo com as Normas Internacionais de Relatrios
Financeiros, conforme adotadas pela UE" (Reference to the financial reporting
framework in the EU in accounting policies and in the audit report and applicability of
endorsed standards, 2005). Essa deciso cria um problema para leitores que no
sabem quais diferenas, se for o caso, existem entre as IFRS endossadas pela UE e
as IFRS, conforme emitidas pelo IASB. Para que os leitores das demonstraes
financeiras possam confiar na comparabilidade das IFRS entre os pases, eles devem
ser informados acerca de quaisquer diferenas salientes entre os arcabouos dos
pases para a elaborao dos relatrios financeiros. Como, ento, um leitor em,
digamos, Tquio, Sydney ou Nova York, das demonstraes contbeis de uma
empresa europeia negociada em bolsa, acompanhadas por tal declarao de
conformidade, poder saber se, e at que ponto, as demonstraes contbeis
cumprem o conjunto completo das IFRS conforme emitidas pelo IASB? A UE no
exige que as empresas informem os desvios das IFRS como emitido pelo IASB 21. Esse
dilema tornou-se uma preocupao para a SEC em 2007, como discutido na prxima
seo.
9 OS PRIMEIROS CINCO ANOS DO IASB: 2001-2006
Uma das prioridades do IASB em 2001 e 2002 foi iniciar um processo de convergncia
mtua com o FASB, de tal modo que, aps a quase compatibilidade dos dois
conjuntos de normas, a SEC pudesse quase desistir de sua exigncia de conciliao
para emissores privados estrangeiros que utilizam os IFRS ( Pacter, 2005). Como
contemplado pela liderana do antigo IASC, j em 1987, a desistncia pela SEC de
sua exigncia de conciliao tambm era a principal perspectiva nas mentes da
liderana do conselho do IASB. De sua parte, a SEC estimulou ambos os conselhos a
diminuir as diferenas entre suas normas. Quando Robert Herz se demitiu do IASB,
em junho de 2002, para se tornar o presidente do FASB, a oportunidade de consolidar
esse relacionamento havia chegado. Em outubro de 2002, aps a primeira reunio
conjunta formal entre os dois conselhos, o IASB e o FASB emitiram um memorando de
entendimento (MdE) conhecido como o "Acordo de Norwalk", que afirmou seu
compromisso de "tornar suas normas para a elaborao dos relatrios financeiros
existentes totalmente compatveis no menor prazo praticvel". Prometeram progresso
em projetos no especificados de curto prazo, que poderiam ser completados nos
prximos anos, alm da coordenao de seus futuros programas de trabalho para
projetos de maior prazo22. Em fevereiro de 2006, ambos os conselhos firmaram outro
MdE para esboar seu futuro progresso de convergncia mtua em uma srie de
normas principais23. Esse MdE foi atualizado em 2008 e estabeleceu uma meta de
trmino at 201124, e, em 2009, os dois conselhos anunciaram publicamente um prazo
acelerado para completar os projetos do MdE25.
9.1 A Agenda de Projetos do IASB

Em 2001, o conselho do IASB decidiu sobre uma agenda ambiciosa de projetos,


inclusive o pagamento baseado em aes, combinaes de negcios, contratos de
seguros, relatrios de desempenho e melhoria da IAS 39. Outra prioridade do
conselho foi a melhoria das outras normas herdadas do IASC para lidar com as muitas
questes levantadas pelo grupo de trabalho do IOSCO em sua recomendao ao
comit tcnico, que levou ao endosso pelo IOSCO em 2000.
O pagamento baseado em aes era um projeto controverso porque as multinacionais
europeias no queriam ver-se em desvantagem competitiva perante empresas que
no tinham a obrigao de custear as opes de aes pelos US GAAP ( Zeff, 2010, pp.
266-267). Apesar dessa controvrsia, o IASB conseguiu emitir a IFRS 2, em fevereiro
de 2004. Exigiu que as despesas apaream na demonstrao dos resultados e seguiu
de perto o projeto do FASB emitido em 1993 (soluo preferida do FASB), que o FASB
no conseguiu incorporar SFAS 123 em 1995, devido intensa oposio poltica ( Zeff,
1997
). Em 2002, logo aps o IASB ter comeado a trabalhar no pagamento baseado em
aes, o FASB retomou o assunto. Apesar do tratamento contbil das opes de
aes dos empregados seguir sendo fonte de grande discusso nos EUA, com
membros do Congresso ameaando impedir o FASB ( Zeff, 2002, pp. 44-45; Zeff, 2010, pp.
272-274), o FASB, mesmo assim, explorou o precedente do IASB e emitiu a SFAS
123R nas mesmas linhas que a IFRS 2, exigindo o custeio das opes de aes. A
IFRS 2 realmente foi um dos sucessos do IASB.
9.2 A controvrsia sobre a IAS 39
Em dezembro de 2003, o conselho emitiu as normas aprimoradas que herdou do
IASC, inclusive a IAS 39, sobre instrumentos financeiros. A IAS 39 foi altamente
controversa, especialmente entre os grandes bancos franceses, pois nenhum deles
aceitava que no poderia mais utilizar a contabilidade de cobertura com posies
cobertas significativas. O IASB havia tentado responder a algumas de suas
preocupaes, mas foi feita uma emenda adicional sobre macrocobertura diante das
conhecidas objees remanescentes entre os bancos. Os grandes bancos, alm do
governo francs, no acreditavam que o IASB imporia sua independncia apesar das
consequncias negativas de sua norma para os bancos. A tradio de longa data na
Frana era que o normalizador contbil, baseado no Ministrio de Finanas, era
receptivo a questes de impacto comercial e poltica pblica ( Scheid & Walton, 1992, cap.7). Na
Frana, os grandes bancos tm o apoio do Presidente da Repblica e, em julho de
2003, o Presidente Jacques Chirac externou sua viso de que a IAS 30 poderia trazer
consequncias "danosas" estabilidade financeira na Europa ( Veron, 2007, p. 36). A viso
do presidente francs costuma ter peso nos corredores das decises polticas
europeias. Contudo, o IASB no cedeu em relao norma, apesar dessa presso
poltica.
Houve uma crtica IAS 39 proveniente do Banco Central Europeu (ECB). Este
contestou a "aplicao integral do valor justo" para a mensurao dos ativos e
passivos financeiros por seu valor justo. A principal preocupao do ECB foi o impacto
potencial na estabilidade financeira que tal poltica contbil pudesse ter, tanto por
causa de mudanas nas atividades comerciais dos bancos quanto por causa das
alteraes nas percepes pblicas dos perfis de risco dos bancos. Mais
especificamente, o ECB estava preocupado com a mensurao do passivo por seu
valor justo, considerando particularmente que uma entidade em dificuldades
financeiras, com uma notao de crdito que aumenta a taxa de juros para seus
emprstimos, poderia, pela norma, balizar seu lucro declarado ao mostrar um ganho
de posse no realizado sobre a dvida. O Banco sentia que esse resultado era
incongruente. O IASB estava disposto a acomodar a preocupao do ECB, mas no

conseguiu emitir uma emenda de modo rpido o suficiente antes da Comisso


Europeia responder norma completa. Em novembro de 2004, a comisso anunciou
sua aprovao com excees relacionadas a ambas as provises contestadas:
macrocobertura e a aplicao integral do valor justo. Esse foi um episdio embaraoso
para o IASB e, tambm, para a Comisso Europeia. Porm, considerava-se que as
excees influenciavam as demonstraes contbeis de somente 2 a 3 dzias de
bancos. Em agosto de 2005, o IASB emitiu uma emenda IAS 39 para acomodar a
preocupao do ECB, mas a outra exceo continua (ver Zeff, 2010, pp. 267-269)26.
9.3 Empresas da UE Adotam as IFRS
Em 2005, como planejado, a grande maioria das aproximadamente 8.000 empresas
negociadas em bolsa na UE ampliada migraram de seus GAAP nacionais para as
IFRS em suas demonstraes financeiras consolidadas. Sem dvida, a
comparabilidade alm das fronteiras obteve um salto significativo. Em seu relatrio
sobre um grande estudo das demonstraes financeiras de 65 empresas sob as IFRS,
a Ernst & Young (2006, p. 6) escreveu: "A implementao das IFRS em 2005 foi um grande
sucesso como um todo, com as empresas enfrentando o desafio de introduzir as
alteraes fundamentais na contabilidade e na divulgao contbil. Porm,
observamos que, atualmente, as demonstraes contbeis pelas IFRS mantm uma
forte identidade nacional". As culturas contbeis tm razes profundas, e velhos
hbitos no mudam facilmente (ver Nobes, 2011).
9.4 A Reviso Constitucional do Conselho Diretor em 2005
A composio bastante "tcnica" do conselho diretor, alm da experincia exasperada
do conselho com a IAS 39, levou os crticos a se queixar que o conselho
excessivamente terico e no escuta. Em 2005, os diretores da Fundao IASC
realizaram sua reviso constitucional quinquenal e adotaram algumas mudanas em
resposta aos crticos. Primeiro, substituram o "conhecimento tcnico especializado"
como principal critrio de incluso no conselho pela "competncia profissional e
experincia prtica". Segundo, alteraram a maioria exigida para a aprovao das
normas de 8 x 6, uma maioria simples, para 9 x 5, um a mais do que uma maioria
simples27. Essa ltima mudana parece ter exercido um impacto comparativamente
limitado no comportamento do conselho. A primeira mudana, porm, pode ter sido
relevante na mudana gradual nas caractersticas representadas no conselho. Com a
aposentadoria dos membros iniciais do conselho, foram sucedidos por membros com
um histrico tcnico menos acentuado e, tambm, com menor experincia preliminar
de normalizao. Desde 2001, claro, teriam ocorrido menos oportunidades de
ganhar experincia nacional na rea de normalizao, exceto no FASB, no Accounting
Standards Board of Japan e alguns poucos rgos desse tipo. At o final da dcada,
os membros do conselho incluram mais usurios genunos, alm de vrios antigos
reguladores entre seus membros, e poucos eram "tcnicos". De fato, em julho de
2011, Hans Hoogervorst, ex-presidente imediato do regulador holands de valores
mobilirios, que no tem histrico contbil, sucedeu David Tweedie como presidente
do IASB.
9.5 Evoluo da Equipe Tcnica
A quantidade de profissionais tcnicos e de pesquisa do IASB aumentou
constantemente desde 2001 e tornouse cada vez mais internacional, alcanando 56
em maio de 2011: 8 dos EUA, 7 da Alemanha e do Reino Unido, cada, 4 da Austrlia,
Japo e frica do Sul, cada, e o restante proveniente de 15 pases da Europa, frica,
sia e Amrica do Norte28.

10 OS CINCO ANOS SEGUINTES DO IASB: 2006-2011


No incio desse perodo, a SEC estimulou duas vezes o renome das IFRS no mercado
de valores mobilirios dos EUA e o AICPA concedeu ao IASB um voto de confiana.
Esses desenvolvimentos foram seguidos em 2008 pelas nuvens escuras da crise
econmica e financeira.
10.1 Aes pela SEC e AICPA
Os principais desenvolvimentos externos que influenciaram o trabalho do conselho em
2007 foram, provavelmente, decises tomadas na SEC. Em abril de 2005, o contadorchefe do SEC, Donald T. Nicolaisen, havia proposto um possvel "mapa do caminho"
para abandonar a exigncia de conciliao para os emissores particulares
estrangeiros que utilizavam as IFRS (Nicolaisen, 2005). Apesar de ele abraar somente seus
pontos de vista pessoais, essa direo, aparentemente, tinha amplo suporte dentro da
comisso. Entre outros fatores, a Europa pressionava para que a SEC finalmente se
comprometesse com as IFRS. Em julho de 2007, ento, a SEC lanou uma proposta
de norma para abandonar a exigncia de conciliao para os emissores particulares
estrangeiros que adotavam "as IFRS conforme publicados pelo IASB" e, em 15 de
novembro de 2007, a comisso unnime aprovou a regra, para entrada em vigor
imediata29. A rapidez com que a SEC adotou essa regra surpreendeu muita gente,
inclusive no IASB. Havia uma ideia crescente na comisso de que a nota de
conciliao s demonstraes financeiras no continha informaes teis aos
investidores (Walton, 2009, pp. 12-13).
Tambm em 2007, a SEC lanou um documento de discusso para explorar a
possibilidade de permitir que os usurios dos EUA utilizassem as IFRS em suas
submisses comisso30. Antes da publicao desse documento, poucos acreditavam
que, um dia, a SEC iria to longe em direo ao possvel uso das IFRS pelas
empresas norte-americanas. Ento, em agosto de 2008, a SEC aprovou, de modo
unnime, com o apoio entusiasmado de todos os seus escritrios e divises
participantes, uma proposta de norma com um mapa do caminho para a eventual
adoo compulsria das IFRS pelos emissores norte-americanos 31. Esses
desenvolvimentos em 2007, inclusive o abandono da exigncia de reconciliao, e em
2008 foram impulsionados por Christopher Cox, presidente da SEC. Entretanto, diante
da crise econmica e financeira emergente no sistema econmico e poltico dos EUA,
a nova presidente da SEC, Mary L. Schapiro, que sucedeu Cox em janeiro de 2009,
testemunhou em sua audio de confirmao que no se sentiu obrigada pelo mapa
do caminho (New Chairman Appointed, 2009).
Desde 2009, a equipe contbil da SEC vinha sugerindo um processo denominado
"condorsement", que, essencialmente, refere-se convergncia gradual com as IFRS
a ser projetada pelo FASB, como possvel caminho ( Beswick, 2010; Work plan for the consideration of
incorporating international financial reporting standards into the financial reporting system For U.S. issuers: exploring a possible method of
incorporation, 2011

). A SEC havia prometido exprimir sua posio perante as IFRS at o final


de 2011, porm, agora se espera que anunciar sua posio em 2012.
O AICPA anunciou uma deciso em maio de 2008 que tornou os EUA o primeiro pas
onde as empresas com capital fechado podem adotar as IFRS antes das empresas
negociadas em bolsa. O conselho diretor do AICPA designou o IASB como rgo
contbil para fins de elaborao de princpios de contabilidade e divulgao
internacionais, proporcionando, assim, aos membros do AICPA a opo de realizar as
auditorias de acordo com as IFRS, como alternativa aos US GAAP, segundo as
Regras 202 e 203 do Code of Professional Conduct ( AICPA Council, 2008). Portanto, as

empresas com capital fechado com sede nos EUA subsidirias de matrizes
estrangeiras que utilizam as IFRS tambm podem adotar as IFRS em suas
demonstraes financeiras auditadas.
10.2 Impacto da Crise Econmica e Financeira
Em outubro de 2008, a crise econmica e financeira invadiu repentinamente o mundo
do IASB (ver Meltdown at the IASB?, 2008). Os preos do mercado dos valores mobilirios haviam
desabado no terceiro trimestre do ano e os bancos que haviam classificado suas
posies de ttulos de dvida como negociveis desesperaram-se com a perspectiva
de registrar gigantescas perdas de posse no realizadas em seus ganhos trimestrais.
Apesar de as IFRS no permitirem s empresas reclassificar ttulos em uma carteira
de negcios, os US GAAP permitiam tal reclassificao, mas somente em
circunstncias muito raras. Contudo, os bancos europeus se queixaram de estar em
desvantagem competitiva nesse sentido perante aquelas empresas que utilizavam os
US GAAP, e pressionaram o IASB a conceder aos usurios das IFRS a oportunidade
de reclassificar suas posies de dvida de "negcio" para "posse at o vencimento".
Quando os ttulos de dvida so classificados como "posse at o vencimento", no
haveria necessidade de registrar nenhum ganho ou perda no realizado(a) (a no ser
que haja um prejuzo). A Comisso Europeia notificou o IASB de que devia emitir uma
norma imediatamente, sem o due process, para autorizar tal reclassificao seno, a
comisso tomaria alguma ao no especificada, que poderia causar a perda pelo
IASB de seu privilgio de normalizador contbil na UE. A questo tinha urgncia,
porque os bancos estavam prestes a lanar seus relatrios de ganhos do terceiro
trimestre. Engolindo a seco, o IASB aprovou devidamente tal norma, de modo
retroativo (como exigido pela comisso) at 1 de julho de 2008, quando os valores de
mercado de suas posies de dvida podem no ter sido inferiores (ou pelo menos no
muito) aos valores escriturados. Foi um episdio bizarro e o presidente Tweedie
afirmou que quase pediu demisso (Pressured IASB Chairman Considered Resigning, 2008). Contudo, o que
foi ignorado que o IASB estipulou uma exigncia de divulgao que obrigou os
bancos que reclassificaram a revelar o valor de seus lucros sem a reclassificao. A
Comisso Europeia aprovou a norma apenas dois dias depois, estabelecendo um
recorde de atuao veloz. O Deutsche Bank foi um dos primeiros a aproveitar esse
presente contbil e foi obrigado a divulgar que seu lucro antes de impostos de 93
milhes no terceiro trimestre teria sido uma perda antes de impostos de 732 milhes
sem a reclassificao (ver Stice & Stice, 2010).
A precipitada rendio do IASB exigncia da Comisso Europeia proporcionou
tempo pensar queles nos EUA, talvez at dentro da SEC, acerca da credibilidade do
conselho como normalizador capaz de defender seus princpios. Os crticos norteamericanos utilizaram esse episdio como prova de que no se pode confiar no IASB
diante de presses polticas, em especial de dentro da Europa (ver, por exemplo, Deans &
Mott, 2008 Selling, 2008 Ciesielski 2009
;
;
). Porm, esses crticos esqueceram que o prprio FASB foi
dominado pela SEC em 1978 em relao ao tratamento contbil de empresas
produtoras de petrleo e gs (SFAS 19) e capitulou perante as foras polticas sobre a
contabilizao da reestruturao de dvidas problemticas em 1977 (SFAS 15),
contabilizao de investimentos em dbitos e aes de capital em 1993 (SFAS 115),
contabilizao de compensao baseada em aes em 1995 (SFAS 123), aspectos de
divulgao sobre resultados acumulados em 1997 (SFAS 130) e contabilizao de
patrimnio de marca e outros ativos intangveis em 2001 (SFAS 142) (Zeff, 2010).
Durante a crise econmica e financeira, uma das questes que importunaram o IASB
e, tambm, o FASB, foi o conflito entre seu objetivo declarado de prestar informaes
transparentes aos investidores no mercado de capitaisa servio dos reguladores do

mercado de valores mobilirios e o forte desejo dos bancos e reguladores das


atividades bancrias de que (1) as normas do IASB projetem uma imagem de
estabilidade financeira e (2) no resultem em "crises do crdito" ao deprimir o capital
bancrio em momentos de preos de ttulos em queda. Durante momentos
econmicos ruins, os interesses declarados dos reguladores do mercado de valores
imobilirios e dos reguladores bancrios podem muito bem colidir e o normalizador
pode ser submetido a intensa presso poltica para acomodar os ltimos. A presso
especfica sobre o IASB para acomodar as preocupaes dos bancos em outubro de
2008 no teria acontecido em momentos econmicos bons. O FASB foi submetido a
presses semelhantes durante uma audincia do U.S. House Subcommittee em maro
de 2009, encorajada por uma campanha agressiva de lobbying pela American Bankers
Association (ver Pulliam & McGinty, 2009). Preocupaes tm sido manifestadas no G20, em
reunies dos ministros de economia e finanas da UE e por reguladores bancrios
sobre o papel que preveem para as normas contbeis na preservao da estabilidade
financeira32.
10.3 Outras Alteraes Constitucionais
No incio de 2009, os diretores da Fundao IASC, hoje conhecida como a Fundao
IFRS, efetuaram duas alteraes importantes na constituio. Decidiu-se que um
normalizador global deveria ser visto apoiando-se explicitamente na vila global.
Revisou a constituio para aumentar a quantidade de membros do conselho de 14
para 16 e especificou cotas geogrficas de associao: 4 da Amrica do Norte, 4 da
Europa, 4 da sia/Oceania, 1 da Amrica do Sul, 1 da frica, e 2 para alcanar
equilbrio geogrfico. Alm disso, os membros em tempo parcial no mais seriam 2,
mas 3 dos 16 membros poderiam trabalhar em tempo parcial.
Alm disso, em resposta s crticas levantadas no Parlamento Europeu e em outras
instncias, os diretores concordaram que um normalizador do setor privado afirmando
sua atuao em prol dos interesses pblicos deveria ser supervisionado por lideranas
do mundo regulatrio. Portanto, os diretores revisaram a constituio para conceder
certa autoridade a um conselho de monitoramento, que aprovaria a indicao de
diretores e supervisionaria seu desempenho geral. O conselho de monitoramento, pelo
menos inicialmente, incluiu representantes da SEC, da Financial Services Agency
japonesa, da Comisso Europeia, e dos Emerging Markets and Technical Committees
do IOSCO. O Comit de Basileia de Superviso Bancria participa na condio de
observador. A presidente da SEC, Mary Shapiro, tem participado regularmente das
reunies do conselho de monitoramento, que serviram para incrementar sua
compreenso das operaes e dos objetivos do IASB e permitiram que conhecesse
outros reguladores do mundo tambm interessados no trabalho do conselho. Sua
experincia no conselho de monitoramento pode fundamentar a deciso que acabar
apoiando se, e quando, as empresas norte-americanas negociadas em bolsa podem,
ou devem, utilizar as IFRS em suas demonstraes financeiras.
10.4 O IASB e o FASB Pressionam para Completar sua Convergncia de Projetos
Principais at 2011
Prosseguindo em sua srie de MdEs, ambos os conselhos tm-se esforado para
completar vrios grandes projetos de convergncia: instrumentos financeiros,
contratos de seguro, arrendamento e reconhecimento de receitas. Os conselhos
esperavam completar esses projetos at junho de 2011, quando os ltimos trs
membros originais do IASB, inclusive o Presidente Tweedie, estariam aposentados,
mas a complexidade das questes, aliada aos diferentes estilos de trabalho e
constituio dos dois conselhos, obrigaram a um adiamento de suas datas de trmino.

A aposentadoria repentina do Robert Herz como presidente do FASB em agosto de


2010 e a reduo do tamanho do conselho pelos diretores da FAF, supervisora do
FASB de 7 para 5 a partir de 1 de julho de 2008 e depois, abruptamente, anunciou um
novo aumento para 7 em agosto de 2010, no contriburam para deliberaes suaves
e fceis entre ambos os conselhos.
Os conselhos tambm estavam sendo pressionados pelo G20, que afirmou em
comunicado aps sua reunio de cpula em Pittsburgh, EUA, em setembro de 2009:
"Estamos conclamando nossos rgos contbeis internacionais para redobrar seus
esforos para ...] completar seu projeto de convergncia at junho de 2011" ( Tweedie, 2010).
Aps sua reunio de cpula em Toronto, em junho de 2010, o G20 "incitou" ambos os
conselhos a completar seus projetos de convergncia at o final de 201133.
10.5 IFRS para PMEs
Em julho de 2009, o conselho lanou um tipo diferente de pronunciamento: uma norma
de 230 pginas, independente, sobre as IFRS para Pequenas e Mdias Empresas
(PMEs). Paul A. Pacter, atual membro do conselho, foi o membro da equipe que dirigiu
o desenvolvimento da norma. Seu objetivo simplificar as normas do IASB para uso
por PMEs, que, em muitos pases, so obrigadas a registrar suas demonstraes
financeiras auditadas com uma entidade pblica de registro. Alguns membros do
conselho no eram a favor da emisso de uma norma exclusiva para PMEs, e um
membro discordou da norma por esse motivo. Apesar disso, a norma tem atrado
grande interesse. Em julho de 2011, somente dois anos aps a emisso da norma, o
IASB anunciou que 74 jurisdies a adotaram ou anunciaram planos de faz-lo34.
10.6 Progresso das Decises Nacionais para Adotar ou Convergir com as IFRS
Alm das decises da UE e da Austrlia para exigir a adoo das IFRS at 2005 para
as empresas negociadas em bolsa, adoes jurisdicionais ou plena convergncia para
as empresas negociadas em bolsa entraram em vigor na frica do Sul, Nova Zelndia,
Israel, Hong Kong, Brasil, Chile, Canad e Coreia, alm de muitas economias
emergentes e pases em desenvolvimento (mas, talvez, com desvios). A Financial
Services Agency (FSA) japonesa decidiu, em 2009, permitir que as empresas
negociadas em bolsa com operaes internacionais comeassem a utilizar as IFRS a
partir do ano fiscal findo em 2010, e a FSA pretende decidir logo sobre o possvel uso
compulsrio das IFRS por todas as empresas negociadas em bolsa (Yorihiro, 2011). A China
j fez a maior parte do caminho em direo plena convergncia com as IFRS e
declara que os resultados da divulgao contbil das empresas chinesas negociadas
em bolsa no so to diferentes do que seria alcanado com a plena convergncia
(Hoogervorst, 2011). A ndia iniciou um processo de convergncia, mas o lobbying persistente
at agora causou alguns desvios significativos da plena adoo das IFRS 35. Desde
2005, o SIX Swiss Exchange permitiu que as empresas em seu conselho principal
utilizassem os US GAAP ou IFRS, enquanto os GAAP suos podem ser utilizados
apenas pelas empresas no conselho secundrio (Achleitner & Eberle, 2010, p. 232). Mais de 90%
das empresas no conselho principal utilizam as IFRS.
O papel do Banco Mundial ao convencer as economias emergentes e os pases em
desenvolvimento a convergir ou adotar as IFRS no pode ser subestimado. Ao longo
dos ltimos 12 anos, aproximadamente, o Banco desenvolveu mais de 80 estudos de
pases conhecidos como Reports on the Observance of Standards and Codes
(ROSC), Accounting and Auditing que, entre outros aspectos, desenvolvem uma
reviso aprofundada das normas e prticas contbeis em cada pas e, em uma seo
sobre as recomendaes polticas, incita o pas a adotar as IFRS nas entidades de

interesse pblico ou, se j o fez ou iniciou sua convergncia com as IFRAS, a


fortalecer sua aplicao das IFRS (World Bank reports on the observance of standards and codes (ROSC): overview of the
ROSC Accounting and Auditing Program, 2004 36
) .
10.7 Outros Grupos de Interesse Geogrficos se Organizam para Competir com a
Europa e os EUA
No incio do IASB, a Europa e os EUA eram as regies cuja influncia o IASB mais
sentia a Europa devido proximidade e seu compromisso inicial de proporcionar um
grande ncleo de empresas adotantes e os EUA por causa (1) do respeito concedido
SEC e ao FASB e (2) do profundo desejo das lideranas do IASB de alcanar a
aceitao norte-americana de suas normas. Recentemente, outras regies tm-se
organizado para competir com a Europa e os EUA pela ateno do IASB. Em 2009, os
normalizadores ou rgos contbeis de 16 pases fundaram o Asian-Oceanian
Standard-Setters Group (AOSSG), cujo nmero de membros aumentou, desde ento,
para 25. Tem-se tornado proativo e, recentemente, lanou uma declarao de viso ( A
Driving Wind for IFRS from Asia-Oceania, 2011
). Em 2011, os normalizadores ou rgos contbeis de
cinco pases sul-americanos e do Mxico fundaram o Grupo de Normalizadores SulAmericanos (GLASS), organizado principalmente pelo Brasil (CRe-CER, 2011). Em
2005, um rgo conhecido como National Standard-Setters (NSS) foi constitudo e
presidido por Ian Mackintosh, ento presidente do UK Accounting Standards Board,
que se tornou vice-presidente do IASB em julho de 2011. O NSS , atualmente,
presidido por Patricia O'Malley, antigo membro do conselho do IASB pelo Canad, e
tem realizado reunies semestrais e enviado suas perspectivas ao IASB sobre uma
ampla srie de questes. Mais de duas dzias de normalizadores, alm de
observadores que abrangem o IASB, EFRAG e a SEC, participam de suas reunies
regularmente.
Como visto, no faltam ao IASB grupos para aconselh-lo sobre seu programa de
trabalho e suas prioridades, alm das cartas de comentrio que costuma receber
sobre os documentos de reflexo e projetos de normas.
11 ALGUNS DESAFIOS A SER ENFRENTADOS PELO IASB
Alguns dos desafios que o IASB enfrenta, como normalizador contbil global, esto
fora de seu controle. Contudo, apesar disso, o IASB tem influncia. Abaixo so
discutidos cinco desafios.
Primeiro, como o IASB deve lidar com a eventual deciso da SEC de adotar, convergir
ou continuar estudando as IFRS como arcabouo de divulgao contbil a ser utilizado
pelos emissores norte-americanos? O processo de convergncia mtua entre as IFRS
e US GAAP, que tem sido uma poltica declarada do IASB e do FASB desde 2002,
com certeza, no ultrapassar as datas finais dos grandes projetos que esto sendo
completados37. Os pases que adotaram as IFRS, alm da liderana do IASB,
acreditam que tenha chegado a hora da SEC, enfim, decidir quanto a se comprometer,
ou no, com as IFRS. Caso no, o IASB deve considerar as consequncias de um
mundo IFRS sem os EUA. Diversos pases, inclusive Japo e China, esto
observando o prximo movimento da SEC como sinal que poderia influenciar a direo
e o escopo de seu prprio compromisso38. Apesar dos EUA corresponderem a apenas
31% da capitalizao do mercado global de valores mobilirios no final de 2009, uma
queda significativa dos 52% em 2001 (Tweedie, 2011), o mercado de capitais norteamericano continua sendo o maior e mais importante no mundo, e a SEC o
regulador do mercado de valores mobilirios mais respeitado no mundo.

Segundo, o IASB ter de administrar e equilibrar o feedback diverso dos grupos


regionais recm-constitudos de normalizadores na sia-Oceania e Amrica Latina,
alm do aconselhamento que j recebe da Europa e dos EUA e dos National Standard
Setters. Como os pases e regies comearam a apreciar o pleno impacto das
decises do IASB na divulgao contbil de suas empresas e, tambm, nas
consequncias econmicas e polticas percebidas como resultado dessas decises, o
aconselhamento recebido de diferentes partes do mundo tornou-se mais organizado e,
talvez, mais insistente.
Terceiro, o IASB necessita estimular melhorias no desempenho dos reguladores do
mercado de aes no alcance do cumprimento, por parte das empresas negociadas
em bolsa, das IFRS. H grande variao na eficcia do desempenho regulatrio,
inclusive dentro da UE, e ainda mais entre os pases no resto do mundo,
particularmente em economias emergentes e pases em desenvolvimento. A um
compromisso de um pas cujas empresas negociadas em bolsa so obrigadas a
utilizar as IFRS falta credibilidade se no for apoiado por um regulador vigilante e
proativo, seja no setor pblico ou privado. Na UE, o antigo Committee of European
Securities Regulators publicou autoavaliaes e revises por pares do desempenho
dos reguladores em seus 27 Estados membros, alm da Noruega e Islndia (ver, por
exemplo, R's Standard no. 1 on Financial Information, 2009), mas tinha pouca influncia para aprimorar seu
desempenho. Seu sucessor, a partir de janeiro de 2011, a European Securities and
Markets Authority, tem um tanto a mais de poder nessas questes. Em outros lugares
no mundo, o IOSCO apenas consegue convencer os reguladores nacionais a se tornar
mais proativos quando encontram prticas deficientes de divulgao contbil, mas no
tem autoridade alm da persuaso.
Quarto, naquelas jurisdies onde as IFRS so o conjunto mandatrio de normas para
as empresas negociadas em bolsa, a confirmao do cumprimento com as IFRS pela
empresa ou pelo auditor, ou ambos, pode referir-se ao arcabouo de divulgao
contbil de tal forma que no esteja claro ao pblico se, e em qual grau, corresponde
s IFRS como emitidas pelo IASB. Por exemplo, na UE, exige-se que as empresas e
auditores confirmem o cumprimento com as "IFRS conforme adotadas pela UE". Como
os leitores em outras partes do mundo podem saber se "conforme adotadas pela UE"
igual a "conforme emitidas pelo IASB"? Em Hong Kong, onde o pleno uso das IFRS
obrigatrio, improvvel que se exija que as empresas negociadas em bolsa e seus
auditores confirmam seu cumprimento com as Hong Kong Financial Reporting
Standards ao invs das IFRS. A ndia, ao completar sua transio para as IFRS,
exigir que as empresas e auditores confirmem seu cumprimento com as normas
contbeis indianas e com as IFRS. Em fevereiro de 2008, o Comit Tcnico do IOSCO
recomendou que as empresas em pases que utilizam as IFRS fossem responsveis
por informar se suas demonstraes contbeis cumprem com as "IFRS conforme
emitidas pelo IASB" (IOSCO Technical Committee, 2008). Os auditores devem carregar a mesma
responsabilidade. O IASB pode contribuir ao estimular essas e outras jurisdies a
permitir que os leitores das demonstraes contbeis de suas empresas negociadas
em bolsa sejam informados sobre se, e em qual grau, seu arcabouo de divulgao
contbil corresponde plenamente s IFRS.
Quinto, e esse desafio est longe do controle do IASB, deve ser tomado o devido
conhecimento no desenvolvimento das normas e interpretaes sobre as diferenas
na maneira fundamental de fazer negcios em diferentes pases. Por exemplo, como
uma norma sobre demonstraes contbeis consolidadas pode ser elaborada para
refletir as relaes substantivas no keiretsu japons e chaebol coreano, as redes de
empresas afiliadas que podem no ter uma empresa controladora? Na China, a maior
parte dos negcios feita por entidades pblicas, no por empresas do setor privado.
Em qual grau as normas contbeis devem fazer provises explcitas para as diferentes

formas de fazer negcios nos pases islmicos? A insistncia no uso de um nico


mtodo contbil em uma norma em todos os pases pode, em alguns momentos,
meramente salientar essas diferenas, sem promover a verdadeira comparabilidade
global. Alcanar a comparabilidade global no sinnimo de alcanar a
comparabilidade em um nico contexto nacional, onde h estmulos fiscais e hbitos
comerciais em comum (Zeff, 2007b). O IASB deve tomar suas decises com sabedoria e
luz do que parece ser exigido para promover a verdadeira comparabilidade global, o
que pode significar a proviso de abordagens opcionais em sintonia com as
circunstncias nacionais expressamente especificadas.

12 CONCLUSO
A maioria das pessoas que acompanha o trabalho do IASB atualmente pode no saber
quase nada sobre seu fundamental antecessor, o IASC. Entretanto, sem o pioneirismo
do IASC, o IASB no existiria hoje. Em 1973, o IASC foi lanado em tempo parcial
como o primeiro normalizador internacional, descendente dos rgos contbeis
profissionais em nove pases. Para persuadir um mundo descrente, ele teve de
construir um histrico de amplas consultas processuais e uma produo de normas
competentes, inclusive uma ateno necessidade de aumentar a qualidade de suas
normas iniciais genricas. Ao final, conquistou os normalizadores nacionais,
reguladores dos mercados de aes, o Banco Mundial e, final e fundamentalmente, a
Comisso Europeia. Aps a reestruturao necessria do IASC, ressurgiu como o
IASB em 2001, com uma clientela prometida de aproximadamente 7.000 empresas
negociadas em bolsa na Unio Europeia. Trabalhava, ento, praticamente em tempo
integral com uma equipe tcnica muito maior e supervisionada por um conselho de
diretores eminentes, que levantaram o apoio financeiro exigido. Suas normas no
eram mais consideradas suplementos voluntrios s normas nacionais, mas sua
inteno era substituir as normas nacionais ao redor do mundo. Em menos de dez
anos, o IASB alcanou muito. Independentemente do que poderia se dizer sobre
pequenas rachas na armadura da comparabilidade global, por causa das isenes ou
excees concedidas por determinados pases ou pelos atrasos tolerados na
aceitao do conjunto completo das normas do IASB e alguns pases convergiram
com as IFRS somente at certo ponto a comparabilidade dos relatrios financeiros
empresariais ao redor do mundo, hoje, muito superior ao nvel anterior a 2005,
quando a Unio Europeia indicou o caminho com sua exigncia de adoo das IFRS
em seus 25 Estados membros. Como sugerido, ainda h muito a ser feito. O IASB
deve proporcionar normas fundamentais sobre temas que atormentaram at os
normalizadores nacionais mais avanados. E deve continuar a redefinir e melhorar e
ampliar o leque de suas normas, especialmente com o surgimento de novas questes
e problemas. A lista dos grandes pases que adotaram ou convergiram com as IFRS j
impressionante. E, com o tempo, aqueles recalcitrantes se acostumaro ideia de
que os relatrios financeiros, diferente da lei, devem ser os mesmos ao redor do
mundo, j que os mercados de aes, hoje, so uma coisa s.

Michael Lang * e Florian Brugger o papel do comentrio da OCDE


a OCDE publicou pela primeira vez uma conveno para evitar a dupla tributao
projeto sobre o rendimento e capital em 1963, seguida pela conveno modelo de
impostos sobre o rendimento e o capital em 1977.
O Australian Taxation Escritrio (ATO) assume a posio de que "os Comentrios [...]
fornecem importantes orientaes sobre a interpretao e aplicao do modelo da
OCDE e como uma questo de prtica, muitas vezes, precisam ser considerados na

interpretao dos DTAs, pelo menos quando formulao ambgua, o que [...]
inerentemente mais provvel nos tratados do que em geral legislao nacional ". 4 "A
menos que seja evidente que a substncia do modelo da OCDE tem-se alterado
desde a DTA foi negociado ou o tratado em questo no faz em conformidade com o
modelo da OCDE, ou a menos que os Comentrios deixar claro que um ex
interpretao tem realmente sido substancialmente alterados, em vez de meramente
elaborado, o ATO considera adequado, como uma questo de prtica, a considerar,
pelo menos, o mais recentemente aprovada / publicada OCDE Comentrios [...], bem
como outros que podem tm estado disponveis no momento da negociao ". 5 O
papel do comentrio da OCDE e publicaes relacionadas na interpretao das
convenes de dupla tributao discutido neste contribuio.
Tratados de direito fiscal so acordos internacionais de direito publico sujeitos a uma
interpretao de acordo com os princpios de direito internacional estabelecidos na
Coveno de Viena nos artigos 31 a 33.
O artigo 31 (1) VCLT estabelece a "regra geral de interpretao", especificando que
"Um tratado deve ser interpretado de boa f, de acordo com o sentido comum a ser
atribudo aos termos do tratado no seu contexto e luz de seu objetivo e propsito ".
O artigo 31 (2) VCLT define o termo "contexto", que compreende o texto da do
Tratado, bem como "qualquer acordo relativo ao tratado e feito entre todas as partes
em conexo com a concluso do tratado "e" qualquer instrumento que foi feita por uma
ou mais partes em conexo com a concluso do tratado e aceito pelas outras partes
como instrumento relativo ao tratado ". segundo do artigo 31 (3) VCLT ", qualquer
acordo posterior entre as partes relativo a interpretao do tratado ou a aplicao
das suas disposies "," qualquer subsequente prticas na aplicao do tratado que
estabelece o acordo das partes relativo sua interpretao ", bem como" quaisquer
regras pertinentes do direito internacional aplicvel nas relaes entre as partes "so
para ser tomados em conta, juntamente com a contexto. Artigo 31 (4) VCLT prev que
um termo pode ter um "significado especial [...] se se provar que a inteno das partes
Artigo 32 VCLT permite "meios complementares de interpretao", tais como "Os
trabalhos preparatrios do tratado" ou "as circunstncias de sua concluso", a ser
tidas em conta. No entanto, o recurso a este material s pode ser tido para confirmar
uma interpretao baseada no artigo 31 VCLT ou para determinar o significado dos
termos quando uma interpretao de acordo com o artigo 31 VCLT "deixa o significado
ambguo ou obscuro "ou" conduz a um resultado que manifestamente absurdo ou
irrazovel "
A conveno modelo da OCDE e os comentrios da OCDE poderiam qualificar-se cini
meios suplementares de interpretao ao abrigo do art 32 isto tambm
reconhecido pelo supremo tribunal da australia em Thiel, onde afirma que os
comentrios da conveno so : documentos que fazem a base para a concluso de
acordos bilaterais de dupla tributao do tipo em Pergunta e [...] fornecer um guia para
o uso atual de termos pelas partes. Eles so, portanto, um meio complementar de
interpretao a que se pode recorrer nos termos do artigo 32 da Conveno de Viena "
Caindo no art 32 apenas tem um papel secundrio na interpretao dos tratados,
sendo limitado a confirmar o seu significado com a aplicao do art 31.
De acordo com o artigo 31 (1) VCLT ", um tratado deve ser interpretado de boa f, de
acordo com o sentido comum a atribuir aos termos do tratado no seu contexto e luz
de seu objetivo e propsito ". O artigo 31 (1) VCLT baseia-se uma abordagem "textual"
a interpretao dos tratados. O texto do tratado presume se ser a expresso autntica
das intenes das partes e, portanto, serve como um ponto de partida ponto no
processo de interpretao. 13 A referncia ao "sentido comum" para ser atribudo aos
termos do tratado no significa, contudo, implicar uma interpretao puramente literal.
Pelo contrrio, o sentido comum para ser derivado a partir do contexto em que uma

disposio do Tratado ocorre e luz do objeto e da finalidade da norma eo tratado


como um todo. 14 O significado comum para ser dado a um termo pode ser bem um
significado tcnico. Artigo 31 (4) VCLT prev que "um significado especial ser dado a
um prazo, se se provar que a inteno das partes ". O "significado especial" no
"qualquer significado diferente do significado comum a ser dado a um termo no
aplicao de (1) O artigo 31 VCLT " 15 mas um significado "incomum", distinta de sua
sentido coloquial, a ser aplicado para fins de tratados. 16 Como foi salientado durante
o processo de elaborao por um nmero de membros da Comisso de Direito
Internacional, "O uso tcnico ou especial do termo normalmente claro a partir do
contexto e da "tcnico" ou "especial" o que significa que se torna, por assim dizer, o
"comum" significa em que determinado contexto ". 17 Se puder ser estabelecida, por
referncia ao texto do tratado, que uma dupla tributao conveno , em princpio,
com base no modelo da OCDE, uma interpretao em boa f exige que a Conveno
Modelo OCDE eo comentrio da OCDE so consultadas no processo de interpretao.
O princpio da boa f "exige, que um partido deve ser capaz de colocar a confiana
nas palavras do outro, como um homem razovel pode ser tomado ter entendido-los
nas circunstncias ". 18 Se a contratao estados escolheu seguir o texto do modelo
da OCDE na elaborao de uma determinada disposio, razovel supor que eles
pretendiam uma tal disposio de ter o significado que tem no modelo da OCDE, tal
como descrito na verso do Comentrio OCDE que existia no momento em que o
tratado foi negociado. 19 A regra geral de interpretao no artigo 31 (1) VCLT
estabelece, assim, a relevncia da Conveno Modelo OCDE eo comentrio da OCDE
no processo de interpretao. 20 Isto no implica, no entanto, que a Conveno
Modelo OCDE eo comentrio da OCDE carregam peso semelhante como o texto do
prprio tratado. Tem que ser tido em conta que o OCDE Conveno Modelo eo
Comentrio OCDE no fazem parte do tratado. Eles podem, no entanto, servir de
prova valiosa das intenes dos negociadores para ser considerada na interpretao.
No entanto, dependendo das circunstncias em lado, outros argumentos podem
carregar mais peso. As regras de interpretao contidas na Conveno de Viena no
so projetados para estabelecer uma hierarquia rgida entre a vrios elementos
interpretativos. 21 Consequentemente, cada caso exige cuidado considerao de
todos os aspectos relevantes.

O Comit da OCDE sobre Assuntos Fiscais toma a seguinte posio sobre esta
questo: "Escusado ser dizer que as alteraes aos artigos da Conveno Modelo e
mudanas aos comentrios que so um resultado direto dessas alteraes no so
relevantes interpretao ou aplicao das convenes anteriormente concludos
onde o disposies dessas convenes so diferentes em substncia dos artigos
alterados. No entanto, outras alteraes ou adies aos comentrios so normalmente
aplicveis a a interpretao e aplicao das convenes concludas antes da sua
adopo, porque refletem o consenso dos pases membros da OCDE quanto
correcta interpretao das disposies existentes e sua aplicao em situaes
especficas ". 24 Claramente, nenhuma relevncia podem ser ligados a uma
declarao sobre o valor interpretativo Comentrio OCDE feita no comentrio da
OCDE em si, como feito no pargrafo 35 da Introduo ao comentrio da OCDE.
Como Maarten Ellis colocou, "parece-me que o Conselho Fiscal da OCDE e o
Comentrio fazer uma declarao de que a nova verses do modelo e novas verses
do Commentary deve ser usado como adequada meios de interpretao dos tratados
mais velhos lembram-me do Baro de Mnchhausen puxando -se fora de um pntano
por seu prprio cabelo. Acho que muito surpreendente que um tal grupo de - Seja
autorizada - as pessoas podem determinar como autoritria eles mesmos devem ser, e
eu no acho, portanto, que essa uma declarao muito significativa ". 25 Referncia
tem de ser feita com os artigos 31 e 32 VCLT para determinar se o posio tomada

pelo Comit da OCDE sobre Assuntos Fiscais , de facto, de acordo com as regras de
interpretao contida na Conveno de Viena. Comentrio mais tarde alteraes
lanar nenhuma luz sobre as intenes dos Estados Contratantes concluso do
tratado. 26 Mais tarde alteraes comentrio tambm no fazem parte do contexto
como definido no artigo 31 (2) VCLT, 27 uma vez que, por um lado, essas alteraes
no so feitas "Em conexo com a concluso do tratado". Podem, no entanto,
desempenham um papel nos termos do artigo 31 (3) VCLT, que se refere a "qualquer
acordo posterior entre a Partes sobre a interpretao do tratado ou a aplicao das
suas disposies " e "qualquer prtica seguida posteriormente na aplicao do tratado
que estabelece o acordo das partes quanto sua interpretao ".
Artigo 31 (3) (b) VCLT introduz um elemento dinmico para o processo de
interpretao: A prtica posterior no s considerado na medida em que reflete a
inteno das partes aps a concluso de um tratado. Separada das intenes originais
das partes, a sua compreenso atual do tratado, conforme estabelecido atravs da
prtica subsequente, realizada a ser relevante. 29 Enquanto extrnseca ao texto,
prtica subsequente tem de ser tida em Conta "em conjunto com o contexto".
Consequentemente, a prtica posterior constitui parte integrante parte da regra geral
de interpretao. 30 A prtica posterior implica uma sequncia de fatos ou atos
relacionados com o tratado, o que pode ser atribudo a uma festa. 31 No precisa ser
dirigida a estabelecer um acordo juridicamente vinculativo. Um entendimento comum
sobre o significado do tratado, evidente atravs da prtica subsequente, suficiente
para constitui um "acordo" na acepo do artigo 31 (3) (b) VCLT. 32 A relevncia do
artigo 31 (3) (b) VCLT no processo de interpretao limitado. A aplicao das
convenes de dupla tributao ocorre no nvel de servios fiscais locais e os tribunais
fiscais. Parece, portanto, difcil de estabelecer um grau suficiente de consistncia na
aplicao tratado, 33 especialmente considerando que a prtica em causa tambm
baseada em tribunais independentes. 34 Pelo menos, exigida a prova de que os
servios fiscais locais, tanto os Estados contratantes seguir uma determinada
interpretao. No entanto, mesmo se a prtica do pode ser dito aplicao de uma
disposio do Tratado para estabelecer um entendimento comum dos Estados
contratantes, tal prtica no necessariamente decisivo. evidncia caindo nos termos
do artigo 31 (3) (b) VCLT s pode ser tida em conta, juntamente com o outros meios
de interpretao referidas no artigo 31 VCLT. evidente que o imposto administraes
no podem, atravs da prtica subsequente concordantes, anexar uma arbitrria o que
significa que as disposies do tratado. Tal interpretao do artigo 31 (3) (b) VCLT faria
conflito com a lei constitucional em muitas ordens jurdicas nacionais. 35 Ele tambm
estaria de acordo relevncia indevida a elementos dinmicos no processo de
interpretao, considerando que as convenes de dupla tributao - ao contrrio de
alguns outros acordos internacionais - Afetam diretamente no s as partes da
Conveno, mas os contribuintes individuais como bem. 36 Desde direito internacional
tambm permite a modificao de um tratado atravs prtica subseqente, 37
necessrio fazer a distino entre a prtica subsequente de um carter interpretativo
abrangidos pelo artigo 31 (3) (b) VCLT e subsequente prtica que modifica o tratado
subjacente. 38 Realiza-se que a prtica subsequente de natureza interpretativa se
ele pode "razoavelmente ser conciliada com os termos do tratado". 39 No entanto, a
referncia ao texto do tratado por si s insuficiente para distinguir entre a
interpretao e modificao. Uma prtica que pode ser conciliada com a redaco do
tratado ainda pode constituir uma alterao do Tratado, se tal prtica contrria a uma
melhor interpretao fundamentada alcanado com base do tratado original texto,
tendo em conta todos os outros meios de interpretao referidas no artigo 31 VCLT.

A relevncia do comentrio da OCDE na interpretao dos tratados fiscais baseia-se


no pressuposto de que os Estados contratantes, seguindo a redaco da OCDE
Modelo na elaborao de uma determinada disposio, destina-se a essa disposio
para ter o significado que tem no modelo da OCDE, conforme descrito no comentrio
da OCDE. A relevncia da uma verso Comentrio especial depende, assim, se este
pressuposto pode ser mantida. sees de comentrio permaneam inalteradas ao
longo da negociao e processo de ratificao tem que ser considerado na
interpretao de um duplo conveno fiscal. alteraes Comentrio adoptada aps a
ratificao .
Tal questo levantada em Lamesa pelo juiz de primeira instncia, considerando sea
verso 1977 do Comentrio relevante para a interpretao da dupla conveno de
tributao celebrada entre a Austrlia e os Pases Baixos em 1976. Em primeiro lugar,
salienta-se que "o modelo da OCDE e comentrios s so aplicveis aos esses
tratados bilaterais concluram posteriormente ". No entanto, uma vez que "o texto de
1977 Modelo da OCDE eo Comentrio Oficial mesma tinha sido largamente
formulados e publicado antes da concluso dos Pases Baixos DTA em 1974 ", afirmase que "O comentrio oficial a OCDE Modelo 1977 relevante para a interpretao
dos Pases Baixos DTA. Alm disso, os pontos relevantes de 1977 da OCDE Modelo
so os mesmos ou substancialmente os mesmos que os nmeros correspondentes de
a 1963 Modelo da OCDE ". 51 Os Lamesa julgamento aponta para o papel de outras
publicaes da OCDE noprocesso de interpretao. Embora no seria convincente
para usar a verso de 1977 do o Comentrio para a interpretao da Conveno de
1976 Australia / Holanda, outros materiais, tais como relatrios ou mesmo verses
preliminares de documentos da OCDE pode, em princpio, ser pertinente. No entanto,
a relevncia de tais materiais, bem como a relevncia de uma determinada verso
Commentary, s pode ser avaliada caso a caso base. 52 decisivo saber se pode-se
supor que os documentos j haviam sido disponvel para os negociadores do tratado e
que eles tinham entendido o disposto no luz destes documentos. luz da reviso em
curso do modelo da OCDE, mais casos limtrofes so obrigadas a ocorrer. VI.
Concluso A Conveno Modelo OCDE eo comentrio da OCDE tm um peso
significativo na interpretao das convenes de dupla tributao. Se uma conveno
sobre dupla tributao , em princpio, com base no modelo da OCDE e uma certa
disposio segue a formulao do modelo da OCDE, ento razovel supor que os
estados contratantes destina-se a essa disposio para ter o significado que tem no
modelo da OCDE, tal como descrito no Comentrio OCDE. Emendas Conveno
Modelo OCDE e para Comentrio OCDE feita aps a concluso de uma conveno
sobre dupla tributao tem que ser visto sob uma luz diferente. alteraes comentrio
posterior no pode servir para estabelecer as intenes das partes aquando da
celebrao de uma conveno sobre dupla tributao. Tais alteraes s podem
desempenhar um papel limitado na interpretao dos anteriormente celebradas
convenes de dupla tributao se o recurso a outros meios de interpretao
permanece inconclusiva. Em 1992, o Comit da OCDE sobre Assuntos Fiscais iniciou
uma reviso em curso do Modelo da OCDE. Alteraes ao Modelo de Conveno da
OCDE e do comentrio da OCDE so feitas com mais frequncia do que no passado.
Esta prtica questionvel. Tal mudanas so, em sua maior parte, s relevante
para a interpretao da dupla tributao convenes celebrados depois. Mudanas
freqentes tambm minar a autoridade do Comentrio OCDE para fins de
interpretao, 53 uma vez que pode no ser claro sobre que Commentary verso um
certo conveno sobre dupla tributao est baseada.

Embora o artigo 6 aplica-se aos rendimentos provenientes de uma fazenda, nada


parece impedir uma fazenda de ser um estabelecimento permanente nos termos da
definio do artigo 5. Isto pode ser relevante para outras disposies do
page 6
5 Modelo de Conveno Fiscal da OCDE que se referem aos estabelecimentos
permanentes para fins no relacionados com a tributao dos lucros derivados. 9. O
Grupo de Trabalho concluiu que, embora houvesse pouca dvida de que uma fazenda
poderia constituir uma estabelecimento estvel, embora o rendimento dos mesmos
seriam abrangidos pelo artigo 6, a questo deve ser esclarecidas no Comentrio para
evitar qualquer inferncia negativa do fato de que os tratados celebrados pelo alguns
pases se referem expressamente s exploraes agrcolas no artigo 5.
Ponto 4 e 4.2 do comentrio 5 ___ WP1 afirmou ainda que "a questo de quando um
determinado local constitui "um lugar de negcios em que o negcio de uma empresa
no todo ou em parte da sua actividade ", intrinsecamente relacionada com a
natureza do negcio em questo. Uma definio abstrata ... .WOULD, portanto, no
ser possvel
Enquanto BIAC entende o princpio que justifica a concluso de inexistncia de PE no
exemplo da OCDE de um vendedor de uma visita a um cliente nas suas instalaes
em uma base regular, no entender a lgica para encontrar de uma possvel PE nos
exemplos de um pintor que trabalha nas instalaes de um cliente ou um agricultor
assistir repetidamente um mercado para um curto perodo de tempo; BIAC teria
pensado sob um fatos e circunstncias anlise que o pintor est a funcionar nas
instalaes para a convenincia de o cliente, um fator que levaria contra a
determinao de que existe um PE. 6 O principal objectivo do conceito PE of Art. 5,
MTC conceder direitos de tributao para o estado de origem em relao a uma
empresa estrangeira que est realizando atividades e funes substantivas exigindo
uma presena fsica permanente. Arte. 5, par. 1, MTC sempre adequadamente sido
interpretado para exigir algum grau de presena fsica, algum tipo de instalao fixa de
negcios sua disposio. Por exemplo, um empreiteiro geral subcontratao todo o
seu trabalho nunca tem esse tipo de fsica presena sua disposio; uma tal
situao, portanto, nunca ser semelhante ao exemplo pintor.
Comissao de trabalho pondera a substituio do ponto 4.2 por:
Enquanto no necessrio qualquer direito legal formal para usar um lugar especial
para aquele lugar para constituir um estabelecimento permanente, a mera presena de
uma empresa em um determinado local no significa necessariamente que esse local
est disposio dessa empresa. Se um local pode Considera-se estar disposio
de uma empresa, de tal maneira que o mesmo pode constituir um "Local de negcios
em que a empresa de [que] a empresa est total ou parcialmente realizados em "vai
depender de que a empresa tem o poder efetivo para usar esse local, bem como a
medida da presena da empresa thean nessa localizao e as actividades que realiza
h. Isto ilustrado pelos exemplos seguintes. Quando uma empresa tem um exclusivo
legal direito de uso de um determinado local que usado apenas para transportar a
essa empresa prpria atividades de empresa (por exemplo, quando ela tem a posse
legal desse local), esse local est claramente em disposio da empresa. Este ser
tambm o caso em que uma empresa est autorizada a utilizar um local especfico
que pertence a outra empresa ou que usado por um nmero de empresas e realiza
suas atividades comerciais naquele local em uma base contnua e regular durante um
perodo de tempo prolongado em um local que pertence a outra empresa ou que
usado por um nmero de empresas. Este no ser o caso, no entanto, onde a
presena da empresa numa localizao to intermitente ou incidental que o local no

pode ser considerado um local de negcios da empresa (por exemplo, onde os


funcionrios de uma empresa tm acesso s instalaes do empresas associadas que
muitas vezes visitar, mas sem trabalhar nestas premissas para um longo perodo de
tempo). Quando uma empresa no tem o direito de estar presente em um local e, na
verdade, no usar essa localizao em si, que no claramente localizao
disposio do empreendimento; Assim, por exemplo, no pode ser considerado que
uma planta que pertence e utilizada.
Exemplo: um consultor que d formao na empresa por um perodo de 20 meses em
que essa parte da empresa apenas utilizado por ele para essa formao, ai, o grupo
de trabalho entende que este exemplo deve ser visto como que existe um EE
Cargo- sociedade domiciliado no estado R, fabrica e vende automveis em todo o
mundo, tem uma empresa subsidiria SUBCAR no estado S de montagem de peas
que sero posteriormente importadas do estado R para o S e depois do carro montado
ser enviado novamente para o estado R, as peas necessrias para a montagem
continuam a estar a cargo da CARGO aqui, para a comisso de trabalho, no h EE
Quando o Grupo de Trabalho discutiu o exemplo CARCO acima, que trata de uma
subsidiria que realiza a fabricao de contrato para a sua me, a concluso do grupo
de trabalho foi que no havia sem estabelecimento permanente na situao descrita.
Um fator-chave foi que as instalaes da SUBCAR no foram utilizados por si s
CARCO e no poderia ser visto como sendo disposio dos CARCO. Isso foi
tambm concordaram que poderia haver nenhuma questo agncia de-PE nesse caso
porque a subsidiria claramente no exerceu qualquer autoridade para concluir
contratos em nome de seu pai.
A questo foi, ento, perguntou se a mesma concluso seria alcanada se a filial era
anteriormente um fornecedor que foi convertido em um fabricante de contrato. Os
delegados concordaram que o resultado deve ser a mesma; de modo mais geral,
concluiu-se que, em conformidade com a abordagem j adoptada com Quanto aos
aspectos de preos de transferncia de reestruturaes empresariais, nenhuma
distino deve ser feita no aplicao e interpretao do artigo 5 com base em se ou
no os fatos e as modalidades relevantes para a determinao de um estabelecimento
permanente resultou de uma reestruturao empresarial.
Questo: ser que um escritrio em casa de algum pode ser considerado EE?
Apesar de parte do negcio de uma empresa pode ser realizada em pelo uma
localizao como escritrio em casa de um indivduo, que no deve levar concluso
automtica que esse localizao disposio dessa empresa simplesmente porque
esse local est disposio de usado por um indivduo (por exemplo, um empregado),
que trabalha para a empresa. Seja ou no uma casa escritrio constitui um local
disposio da empresa depender dos fatos e circunstncias de cada caso. Em muitos
casos, o exerccio das suas actividades comerciais na casa de um indivduo (por
exemplo, um empregado) ser to intermitente ou incidental que a casa no vai ser
considerado como um local disposio da empresa (ver ponto 4.2 acima). Onde, no
entanto, um escritrio em casa usado em uma base regular e contnua para o
exerccio da
page 11
10 atividades de negcios para uma empresa e claro a partir dos fatos e
circunstncias que a a empresa tem exigido o indivduo a usar esse local para realizar
negcios da empresa o indivduo de trabalhar em casa (por exemplo, por no prestar
um escritrio para um empregado em circunstncias em que a natureza do emprego
requer claramente um escritrio), o escritrio em casa podem ser considerados

disposio da empresa. 4.9 Um exemplo claro o de um consultor no residente que


est presente para um prolongado perodo em um determinado Estado onde exerce a
maioria dos negcios atividades de sua prpria Consultoria empresarial a partir de um
escritrio montado em sua casa nesse Estado; nesse caso, que a casa escritrio
constitui um local disposio da empresa. Se, no entanto, um cross-fronteira
trabalhador executa a maioria de seu trabalho, de sua casa situada em um Estado e
no do escritrio colocados sua disposio no outro Estado, no se deve considerar
que a casa est no disposio da empresa porque a empresa no exigiu que a casa
ser utilizado para a sua atividades de negcio. Deve notar-se, no entanto, que uma
vez que a grande maioria dos empregados residem num Estado onde o seu
empregador tem sua disposio um ou mais locais de actividade a que estes
empregados comunicar, a questo de haver ou no um escritrio em casa constitui um
local em disposio de uma empresa raramente ser um problema prtico. Alm
disso, as atividades exercidas em um escritrio em casa, muitas vezes, ser
meramente auxiliar e, portanto, abrangido pela excepo de alnea e) do n. 4
Um escritrio em casa apenas considerado como EE quando est em causa um
lugar disposio do seu empregador.
O grupo de trabalho concluiu que um navio em movimento normalmente no
constituiria um lugar fixo e uma loja a bordo de um navio deste tipo no seria, portanto,
constituem um estabelecimento estvel. Notou-se, no entanto, que uma rea
especfica para a qual seria restringida a operao do navio poderia ter-se coerncia
comercial e geogrfica e, portanto, pode constituir um local fixo de negcios,
dependendo nas circunstncias. 31. Verificou-se tambm que, em qualquer caso, a
empresa que opera um restaurante ou loja de bordo de um navio provavelmente tem
um estabelecimento estvel considerados, nos termos do artigo 5 (5), na medida em
que os contratos normalmente ser concludo com os clientes, o pessoal de um
restaurante.

Ns, portanto, sugerem que a OCDE considerar seriamente o uso de um perodo de


tempo mnimo para o qualuma actividade tem de ser realizado de forma contnua
antes de um PE criado. A regra 183 dias de Arte. 15, MTC utiliza o conceito de um
perodo de tempo com grande sucesso e, nomeadamente, com um mnimo quantidade
de controvrsia associada na definio do mbito desta definio. Arte. 5, par. 3, MTC
poderia ser usado como um precedente para estabelecer um perodo de 12 meses
como a durao mnima para um estrangeiroactividades da empresa a subir para o
nvel de PE. Este pode ser derivado a partir do facto de a projetos de construo e
instalao muitas vezes exigem uma presena fsica substancial para que outra
empresas com menos presena fsica deve, no mnimo, tambm desfrutar de uma de
doze meses de regra minimus. Um perodo de tempo prescrito permite que as
empresas e as autoridades fiscais para avaliar, com antecedncia, ou noa PE vo
surgir. Exceto por circunstncias extraordinrias, por exemplo, quando uma PE que
inicialmente para o cumprimento de uma agenda de longo prazo fechado aps um
curto perodo de tempo devido a imprevistos eventos, existe pouca, ou nenhuma
justificao para a definio de uma actividade de curto prazo como sendo
permanente, mesmo se fosse de natureza recorrente. Tal abordagem resultaria
apenas na incerteza se ou no um PE existe, o que no se justifica porque essas
atividades no criam presena permanente substancial. Dentro Neste contexto, o
termo "natureza do negcio" utilizado pela OCDE geralmente no til pararecebendo
orientao antecedncia. O Comentrio poderia sugerir um perodo mnimo de tempo,
como regra geral, mesmo se o pargrafo 1 no especifica um perodo mnimo de
tempo. O Comentrio poderia concluir que um lugar de negcio que no existe para

doze meses deve "geralmente" ou "excepto no caso dos alterado ou circunstncias


incomuns "ser visto como no fixa e, portanto, no constituindo uma PE. enquanto tais
um padro objetivo claramente o preferido, esclarecimentos sobre o padro mais
subjetivo naComentrio atual ainda necessrio, especialmente se o comentrio no
revisado para incluir este mais padro objetivo.- necessrio existir um certo grau
de permanncia.
Temos ento uma excepo:
Esta excepo ilustrado pelo seguinte exemplo. Um indivduo residente do Estado R
aluga um stand em uma feira comercial no Estado de S por 15 anos consecutivos
onde ele vende esculturas durante um perodo de cinco semanas por ano. Uma
empresa de Estado R exerce operaes de perfurao em um local remoto rtico no
Estado de S. As condies sazonais no que localizao evitar tais operaes a partir
acontecendo h mais de trs meses a cada ano, mas o operaes so esperados para
durar por 5 anos. Nesse caso, dada a natureza da actividade operaes nesse local,
pode considerar-se que o requisito de tempo para uma permanente estabelecimento
cumprido devido natureza recorrente da actividade independentemente do facto de
quaisquer presena consecutivecontinuous dura menos de 6 meses; o requisito de
tempo possvel de forma semelhante ser cumpridas no caso de curtos perodos
recorrentes de tempo que seria ditada pelo especfica natureza do negcio relevante.
Outra excepo:
Esta excepo ilustrado pelo exemplo a seguir. A residente individual do Estado R
aprendeu que um documentrio de televiso ser filmado em um remoto vilarejo no
Estado de S, onde seus pais ainda possui uma casa grande. Desde theThe
documentrio vai exigir a presena de um nmero de atores e tcnicos daquela aldeia
durante um perodo de quatro meses, ela decide transformar a casa de seus pais em
um pequeno restaurante que ela vai. O indivduo contratualmente concorda com o
produtor do documentrio para fornecer servios de catering para os atores e tcnicos
durante o perodo de quatro meses e, em virtude desse contrato, ela usa a casa de
seus pais como uma cafetaria que ela opera como nico titular durante esse perodo.
Estas so as nicas atividades de negcios que ela tem realizado e ela no tem
inteno de desenvolver essas actividades no futuro da empresa encerrado aps
esse perodo; o restaurante cafetaria ser, portanto, o nico local onde o negcio de
que a empresa ser inteiramente da sua actividade. Nesse caso, pode ser
considerado que o tempo exigncia de um estabelecimento permanente cumprida
desde o restaurante operado durante o toda a existncia desse negcio particular.
Esta no seria a situao, no entanto, onde um sociedade residente do Estado R, que
opera vrias instalaes de catering no Estado R operaria uma cafetaria no Estado de
S durante um evento esportivo internacional quatro semanas. Nesse caso, o negcios
da empresa, que est permanentemente exercidas no Estado R, apenas
temporariamente exercidas no Estado de S.

10.1 Uma empresa pode tambm exercer a sua actividade atravs de subempreiteiros,
actuando individualmente ou em conjunto com os funcionrios da empresa. Nesse
caso, um estabelecimento permanente s existir para a empresa, se esto
preenchidas as outras condies previstas no artigo 5. No contexto do n. 1, que vai
exigir que esses subcontratados realizar o trabalho da empresa em um lugar fixo de
negcio que est disposio da empresa para fins que no o simples facto de estes
motivos subcontratados efectuar esse trabalho naquele local (ver ponto 4.2 acima). Se
um fixo local de trabalho, onde subcontratados executar o trabalho de uma empresa
est disposio desse a empresa ser determinado com base na orientao no

ponto 4.2; Na falta de trabalhadores da empresa, no entanto, ser necessrio mostrar


que tal no lugar disposio da empresa, com base em outros factores que mostram
que a empresa tem claramente o poder efetivo para usar esse site, por exemplo,
porque a empresa proprietria ou tem a posse legal de que local e controles de
acesso e uso do site. Pargrafo 19.1 ilustra tal situao no caso de um canteiro de
obras; isso tambm poderia acontecer em outras situaes. Um exemplo seria quando
uma empresa que possui um pequeno hotel e aluga quartos do hotel atravs da
Internet subcontratou a operao no local do hotel para uma empresa que
remunerado em um custo alm de base.

. Pargrafo 1 d uma definio geral do termo "estabelecimento permanente", que traz


a sua caractersticas essenciais de um estabelecimento permanente no sentido da
Conveno, ou seja, a "situs" distinta, uma"Instalao fixa". O pargrafo define o termo
"estabelecimento permanente" como um lugar fixo de negcio, atravs do qual os
negcios de uma empresa exera toda ou parte de sua. Esta definio, por
conseguinte, contm as seguintes condies: - A existncia de um "local de trabalho",
ou seja, uma instalao, tais como instalaes ou, em certos casos,mquinas ou
equipamentos; - Este local de trabalho deve ser "fixa", ou seja, deve ser estabelecido
em um lugar distinto, com um certograu de permanncia; - O exerccio da actividade
da empresa atravs deste local fixo de negcios. Isso significa normalmente que as
pessoas que, de uma forma ou de outra, so dependentes da empresa (pessoal)
conduta o negcio da empresa no Estado em que a instalao fixa estiver situada.

Quais so os principais benefcios da troca automtica? Responda: - Troca automtica


de informaes pode fornecer informao atempada sobre o incumprimento onde o
imposto foi evitada quer por um retorno de investimento ou a soma de capital
subjacente. - Ele pode ajudar a detectar casos de incumprimento, mesmo que as
administraes fiscais no tiveram anterior indicaes de no-conformidade. - Tem
efeitos de dissuaso, aumentando o cumprimento voluntrio e incentivar os
contribuintes a relatar tudo informao relevante. - Troca automtica pode ajudar a
educar os contribuintes em suas obrigaes de informao, aumento de impostos
receitas e, assim, levar a justia - a garantia de que todos os contribuintes pagam seu
quinho de impostos no lugar certo no momento certo. - Em um pequeno nmero de
casos, os pases tm sido capazes de integrar as informaes recebidas
automaticamente com seus prprios sistemas de tal forma que as declaraes de
renda pode ser previamente preenchido.

crescente importncia dos parasos fiscais de produo, ou seja, jurisdies que


concedem isenes fiscais especificamente para instalaes de produo localizadas
nela por estrangeiros corporaes, enquanto continua a ter um imposto de renda
impostas a empresas nacionais e residentes individuais. Esta ltima caracterstica
distingue esses parasos fiscais produo do tradicional parasos fiscais que no tm
Imposto de Renda (ou s vezes nenhum imposto significativo) em tudo. Esta distino

crucial, porque isso significa que um investidor estrangeiro em um paraso fiscal de


produo pode desfrutar dos benefcios de servios pblicos financiados por nveis de
refgio no fiscais de tributao impostas de fatores relativamente imveis de
produo, tais como trabalho e terra enquanto a prpria pagando pouco ou nenhum
imposto de Renda.
"Os governos no podem ficar para trs enquanto as suas bases fiscais so corrodos
atravs das aes de pases que oferecem maneiras de contribuintes explorar
parasos fiscais e regimes preferenciais para reduzir o imposto que de outra forma
seria pagar ao eles.
Parasos fiscais

Atualmente, h uma acentuao na tendncia dos governos estatais de criarem


mecanismos de minimizao ou de eliminao do encargo tributrio, estabelecendo
polticas de concesso tributria destinadas a atrair mais investimentos e atividades
empresariais para o territrio dos respectivos Estados.
O prprio fenmeno da globalizao tem proporcionado uma considervel reduo nas
fronteiras, o que ocasiona reflexos jurdicos, mas tambm efeitos em matria tributria,
notadamente em decorrncia da livre circulao de capitais, propiciando prticas
ilcitas (elisivas e evasivas).
As fronteiras de antigamente no so mais obstculos mobilidade de capitais, e isto
acaba sendo visto como uma possibilidade de vantagens tributrias por parte,
principalmente, das empresas. Ademais essa facilidade de circulao de capitais gera
a concorrncia fiscal prejudicial (prtica adotada por pases para atrao de capitais e
empreendimentos estrangeiros, mediante baixa ou nenhuma tributao, ocasionando
a eroso das bases tributrias).
A Organizao de Cooperao e de Desenvolvimento Econmico (OCDE) uma
organizao internacional e intergovernamental composta de 34 pases que aceitam
os princpios da democracia representativa e da economia de livre mercado,
considerados os mais industrializados da economia do mercado. Para que haja o
aceite de um pas na OCDE e condio que aquele tenha compromissos com a
economia de mercado3.
Sua origem data de 1948 como Organizao para a Cooperao Econmica Europia
(OECE), liderada por Robert Marjolin da Frana, para ajudar a administrar o Plano
Marshall para a reconstruo da Europa aps a Segunda Guerra Mundial.
Posteriormente, a sua filiao foi estendida a estados no-europeus.
Em 1961, foi reformada para a Organizao para a Cooperao Econmica e
Desenvolvimento, "com atuao transatlntica e depois mundial"4.
A OCDE5 foi criada em 30 de Setembro de 1961,
Os principais objetivos da OCDE so: apoiar um crescimento econmico duradouro
(expanso da economia), desenvolver o emprego, elevar o nvel de vida (progresso),
manter a estabilidade financeira (contribuindo dessa forma para a economia mundial),
ajudar os outros pases a desenvolverem as suas economias, contribuir para o
crescimento do comrcio mundial7.
Conforme site da organizao, a misso da OCDE8 :
The OECD provides a forum in which governments can work together to share
experiences and seek solutions to common problems. We work with governments to
understand what drives economic, social and environmental change. We measure
productivity and global flows of trade and investment. We analyse and compare data to
predict future trends. We set international standards on a wide range of things, from
agriculture and tax to the safety of chemicals.

Conforme estudos de Hermes Huck, os parasos fiscais surgiram ainda no sculo II


a.C, quando a ilha grega de Delos tornou-se uma rea onde o comrcio no pagava
impostos, taxas e direitos aduaneiros, de forma que os mercadores l estocavam seus
produtos a fim de evitar o pagamento de 2% sobre a importao e exportao20.
Parasos fiscais so estados nacionais ou regies autnomas onde a lei facilita a
aplicao de capitais estrangeiros, oferecendo uma espcie de dumping22 fiscal, com
alquotas de tributao muito baixas ou nulas.
No campo prtico, ocorre a facilidade para aplicao dos que so de origem
desconhecida, protegendo a identidade dos proprietrios desse dinheiro, ao
garantirem o sigilo bancrio absoluto. So territrios marcados por grandes facilidades
na atribuio de licenas para a abertura de empresas, alm de os impostos serem
baixos ou inexistentes, geralmente avessos aplicao das normas de direito
internacional que tentam controlar o fenmeno da lavagem de dinheiro23.
Existem vrias definies de "paraso fiscal". The Economist adotou a definio de
Geoffrey Colin Powell, ex Conselheiro Economico da Ilha de Jersey: "O que... identifica
uma rea como sendo 'paraso fiscal' a existncia de um conjunto de medidas
estruturais tributrias criadas deliberadamente para tirar vantagem de, e explorar a
demanda mundial de oportunidades para se envolver em evaso tributria". O The
Economist salienta que, por essa definio, vrias regies tradicionalmente
consideradas "parasos fiscais" ficariam excludos24.
Caroline Doggart25 afirma que: "O que [...] identifica uma rea como sendo paraso
fiscal a existncia de um conjunto de medidas estruturais tributrias criadas
deliberadamente para tirar vantagem de, e explorar a demanda mundial de
oportunidades para se envolver em evaso tributria".
J para Alberto Xavier26 os parasos fiscais so aqueles que isentam fatos que
normalmente deveriam tributar ou tributam com alquotas muito baixas, via de regra
para atrair capitais estrangeiros.
Na viso de Patrcia Azevedo27, uma boa conceituao de parasos fiscais, aquela
advinda de Andr Beauchamp; como sendo: "[...] um pas ou um territrio que atribua
a
pessoas fsicas ou coletivas vantagens fiscais susceptveis de evitar a tributao no
seu pas de origem ou de beneficiar um regime fiscal mais favorvel que o desse pas,
sobretudo em matria de impostos sobre o rendimento e sobre as sucesses".
Constituem-se parasos fiscais os Estados ou regies que apresentam regime fiscal
favorvel aos interesses de empresas e indivduos estrangeiros, inclusive no que se
relaciona a garantia de absoluto sigilo bancrio28

Desde h muito que do conhecimento geral a existncia de lacunas e interpretaes


divergentes entres as legislaes de vrios pases, as quais tm vindo a ser utilizadas por
grupos multinacionais para efeitos de planeamento fiscal no sentido de duplicar
dedues, eliminar a tributao de alguns rendimentos e, em geral, deslocalizar
artificialmente lucros para pases em que a carga tributria baixa ou inexistente, e
onde existe pouca ou nenhuma atividade econmica.
Tratando-se de uma questo global, muitos foram os pases que colaboraram no projeto
BEPS.
As aes relativamente s quais foram emitidas recomendaes abrangem um vasto
conjunto de matrias, entre as quais se destacam:

Os desafios fiscais relativos economia digital;


A tendente eliminao de situaes de dupla deduo ou de deduo sem a
correspondente tributao do rendimento associado;
A limitao deduo de gastos de financiamento;
A exigncia de maior substncia no que concerne a regimes que favoream fiscalmente
os rendimentos da propriedade industrial / intelectual;
A utilizao abusiva de Convenes sobre dupla tributao;
O alargamento do conceito de estabelecimento estvel;
Um maior detalhe sobre as regras de preos de transferncia.
As recomendaes so de ordem muito variada, almejando uma transparncia desejvel
e que, atualmente, no se afigura existir. Neste sentido, para alm de alteraes
legislao nacional e aos instrumentos internacionais, aponta-se para uma maior troca
de informaes, designadamente no que respeita a rulings e outros acordos similares, e a
introduo de um country-by-country report.
Agora, depende dos pases a vontade de levar prtica as recomendaes apresentadas
pela OCDE. Nalguns casos, as mesmas dependem da mera alterao legislao
nacional, embora noutras situaes seja necessria uma conjugao de esforos. Na
verdade, as recomendaes requerem uma coordenao entre os vrios pases, como
forma de evitar a desarticulao das medidas que um pas possa implementar face a
outro(s).
Em Portugal, algumas das recomendaes j se encontram vertidas na legislao
nacional. A ttulo de exemplo, de referir: (i) a no eliminao da dupla tributao
econmica relativa a lucros distribudos quando os mesmos resultem num gasto
fiscalmente dedutvel para a sociedade distribuidora, (ii) a existncia da limitao
deduo de gastos de financiamento lquidos, (iii) a aplicao de regras de CFC nalguns
situaes e (iv) a comunicao de esquemas de planeamento fiscal abusivo. No
obstante, certamente veremos a curto prazo uma (re)adaptao da legislao fiscal
portuguesa s recomendaes decorrentes do projeto BEPS! n
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As relaes mundiais se alteraram de forma radical nos ltimos trinta anos. O mundo est
interligado de todas as formas. As relaes comerciais se intensificaram, um produto ou
bem importado, antes raridade, hoje faz parte do nosso dia a dia.
A tributao no ficou inclume desses acontecimentos e muitos pases passaram a
conceder incentivos fiscais para atrair investimentos (chamada concorrncia tributria
internacional), que no final acarretou diminuio da receita tributria reduzindo a
arrecadao dos pases e os tornando mais pobres.
Se destaca nessa guerra os parasos fiscais que oferecem tributao privilegiada. So pases
considerados osis que desoneram diversas operaes que normalmente seriam tributadas,
ou aplicam alquotas ou bases de clculo muito reduzidas, em geral tem um forte sigilo

bancrio e profissional, sistema societrio amplo e favorvel, um forte sistema financeiro e


liberdade cambial.
As empresas multinacionais, aproveitando essas brechas acabavam elaborando
planejamentos tributrios de mbito internacional que ao final levam a uma reduo
enorme na sua carga tributria. Starbucks, Ikea, Amazon, HSBC Bank, Barclays, Philip
Morris, Coca-Cola, Walt Disney, McDonalds e diversas outras empresas so apontadas
como algumas das que tiveram vantagens enormes ao se aproveitarem das lacunas legais e
desses sistemas de tributao favorecidos para reduzir sua carga tributria por meio de
planejamentos fiscais. Aumentou a facilidade desses planejamentos o fato de grande parte
das riquezas dessas sociedades se constiturem de bens intangveis, imateriais, que se
transferem por meios eletrnicos, e outros como know how, marcas, patentes.
Diante desse contexto, o G20, que representa as maiores economias mundiais, com o
objetivo de reverter o enfraquecimento econmico dos pases em prl das grandes
corporaes e fechar as brechas legais que permitem a corroso da arrecadao tributria,
decidiu elaborar reformas no sistema tributrio internacional. Em cooperao como o G20,
a OCDE Organisation for Economic Cooperation and Development, que congrega os
pases mais industrializados, apresentou um plano composto de 15 medidas para combater
a eroso fiscal BEPS (Base Erosion and Profit Shifting).
Dentro dessas quinze medidas citamos algumas que tiveram ou tero em breve influncia
marcante no pas:
Identificar os principais desafios proporcionados pela economia digital na aplicao das
regras fiscais vigentes e sugerir meios para contorn-los;
Fortalecer as regras CFC;
Limitar o uso de juros e outras espcies de financiamento entre partes relacionadas com
vistas a minimizar a eroso da base tributvel;
Medidas enrgicas contra as prticas fiscais prejudiciais com foco na transparncia, ainda
que atravs da requisio compulsria de troca de informaes, e exigncia de substncia
sempre que as subsidirias se beneficiarem de regimes fiscais privilegiados.
Assegurar que as regras de transfer pricing evitam a eroso da base tributvel dos
intangveis

Assegurar que as regras de transfer pricing esto em linha com o conjunto de aes que
aumentam o valor de produtos, servios e negcios atravs da transferncia de riscos ou
desmedida alocao de capital para partes relacionadas.
Assegurar que as regras de transfer pricing esto em linha com o conjunto de aes que
aumentam o valor de produtos, servios e negcios atravs da transferncia de outras
operaes de alto risco.
Estabelecer mtodos de coleta e anlise de dados do BEPS, preservando o carter
confidencial dos dados dos contribuintes.
Desenvolver orientaes aos contribuintes para que noticiem seus planejamentos
tributrios agressivos (este sofreu forte rejeio no pas e foi erradicado por enquanto).
Reexaminar as regras relativas aos documentos exigidos pelas regras de transfer pricing
com o propsito de fortalecer a transparncia fiscal entre as autoridades fiscais, levando em
considerao os custos empresariais de compliance.
Em outubro de 2015 o G20 aprovou o pacote final de medidas com as recomendaes para
assegurar a transparncia fiscal e combater a evaso fiscal e a eliso fiscal. Muito embora
no seja de aplicao obrigatria, h forte presso para que os pases adotem as medidas. O
Brasil tem forte tendncia a aderir s recomendaes do pacote BEPS, como j tem feito,
apesar de no integrar a OCDE

Oposio fiscal- dizer que no fui eu


Reclamao e impugnao de execuo- dizer que o imposto ilegal
ou coisa assim.
Reclamao de ato do chefe uma quando por exemplo j foi
prestada garantia mas a AT penhora na mesma .