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Juin 2007
SOMMAIRE
CHAPITRE VI TERMINOLOGIE....136
CHAPITRE I
DISPOSITIONS GENERALES
Seuls les bnfices raliss la date de clture d'un exercice peuvent affecter les rsultats ; par exception est
considr comme ralis le bnfice partiel sur une opration non acheve la date de clture rpondant aux
conditions fixes par le prsent plan comptable.
La plus-value constate entre la valeur actuelle d'un lment d'actif et sa valeur d'entre n'est pas
comptabilise.
La moins-value doit toujours tre inscrite en charges, mme si elle apparat comme temporaire la date
d'tablissement des tats de synthse.
Tous les risques et les charges ns en cours de l' exercice ou au cours d'un exercice antrieur doivent tre
inscrits dans les charges de l' exercice mme s'ils ne sont connus qu'entre la date de la clture de l' exercice et
la date d'tablissement des tats de synthse.
Le principe de clart
Selon le principe de clart :
- les oprations et informations doivent tre inscrites dans les comptes sous la rubrique adquate, avec
la bonne dnomination et sans compensation entre elles ;
- les lments d'actif et de passif doivent tre valus sparment ;
- les lments des tats de synthse doivent tre inscrits dans les postes adquats sans aucune
compensation entre ces postes.
En application de ce principe, la socit de bourse doit organiser sa comptabilit, enregistrer ses oprations,
prparer et prsenter ses tats de synthse conformment aux prescriptions du prsent plan comptable.
Les mthodes utilises doivent tre clairement indiques notamment dans les cas o elles relvent d'options
autorises par le prsent plan comptable ou dans ceux o elles constituent des drogations caractre
exceptionnel.
A titre exceptionnel, des oprations de mme nature ralises en un mme lieu, le mme jour, peuvent tre
regroupes en vue de leur enregistrement selon les modalits prvues par le prsent plan comptable.
Par drogation aux dispositions du paragraphe 1, des postes relevant d'une mme rubrique d'un tat de
synthse peuvent exceptionnellement tre regroups si leur montant respectif n'est pas significatif au regard
de lobjectif d'image fidle.
Le principe d'importance significative
Selon le principe d'importance significative, les tats de synthse doivent rvler tous les lments dont
l'importance peut affecter les valuations et les dcisions.
Est significative toute information susceptible d'influencer l'opinion que les lecteurs des tats de synthse
peuvent avoir sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats.
Ce principe trouve essentiellement son application en matire d'valuation et en matire de prsentation des
tats de synthse.
Il ne va pas l' encontre des rgles prescrites par le prsent plan comptable concernant lexhaustivit de la
comptabilit, la prcision des enregistrements et des quilibres comptables exprims en units montaires
courantes.
Dans les valuations ncessitant des estimations, les mthodes par approximation ne sont admises que si
leurs incidences par rapport des mthodes plus labores n'atteignent pas des montants significatifs au
regard de lobjectif de limage fidle.
Dans la prsentation de l'ETIC, le principe d'importance significative a pour consquence lobligation de ne
faire apparatre que les informations d'importance significative.
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3. Plan de comptes
Le plan de comptes de la socit de bourse est un document qui donne la nomenclature des comptes
utiliser, dfinit leur contenu et dtermine le cas chant leurs rgles particulires de fonctionnement.
Le Plan Comptable des socits de bourse comporte une architecture de comptes rpartis en catgories
homognes appeles "classes".
Les classes comprennent :
- des classes de comptes de situation ;
- des classes de comptes de gestion ;
- des classes de comptes spciaux.
Chaque classe est subdivise en comptes faisant lobjet d'une classification dcimale.
Les comptes sont identifis par des numros quatre chiffres ou plus, selon leurs niveaux successifs, dans le
cadre d'une codification dcimale.
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Le plan de comptes de chaque socit de bourse doit tre suffisamment dtaill pour permettre
lenregistrement des oprations conformment aux prescriptions du prsent plan comptable.
Lorsque les comptes prvus par le prsent plan comptable ne suffisent pas la socit de bourse pour
enregistrer distinctement toutes ses oprations, elle peut ouvrir toutes subdivisions ncessaires.
Inversement, si les comptes prvus par le prsent plan comptable sont trop dtaills par rapport aux besoins
de la socit de bourse, celle-ci peut les regrouper dans un compte global de mme niveau, plus contract,
conformment aux possibilits offertes par ledit plan comptable et condition que le regroupement ainsi
opr puisse au moins permettre ltablissement des tats de synthse.
Les oprations sont inscrites dans les comptes dont lintitul correspond leur nature.
Toute compensation entre comptes est interdite sauf lorsqu'elle est explicitement prvue par le prsent plan
comptable.
5. Procdures d'enregistrement
Toute opration comptable de la socit de bourse est traduite par une criture affectant au moins deux
comptes dont lun est dbit et lautre est crdit d'une somme identique selon les conventions suivantes :
- les comptes d'actif sont mouvements au dbit pour constater les augmentations et au crdit pour
constater les diminutions ;
- les comptes de passif sont mouvements en sens inverse des comptes d'actif ;
- les comptes de charges enregistrent en dbit les augmentations, et exceptionnellement les
diminutions au crdit ;
- les comptes de produits sont mouvements en sens inverse des comptes de charges.
Lorsqu'une opration est enregistre, le total des sommes inscrites au dbit des comptes et le total des
sommes inscrites au crdit des comptes doivent tre gaux.
Les critures comptables sont enregistres sur le journal dans un ordre chronologique.
Les enregistrements sont reproduits ou reports sur le grand livre.
Le total des mouvements du journal doit tre gal au total des mouvements du grand livre.
Le grand livre doit pouvoir isoler distinctement les mouvements relatifs lexercice exclusion faite des
soldes correspondant la reprise des comptes du bilan de lexercice prcdent au dbut de lexercice en
cours.
Le journal doit tre tenu sans blanc, ni altration d'aucune sorte.
Les critures sont passes dans le journal opration par opration et jour par jour.
Toutefois, les oprations de mme nature ralises en un mme lieu et au cours d'une mme journe peuvent
tre regroupes et enregistres en une mme criture.
Toute correction d'erreur doit laisser lisible lenregistrement initial erron.
La comptabilit doit tre organise, pour ces corrections d'erreurs, de faon permettre de retrouver les
montants des mouvements des comptes, expurgs des consquences de ces erreurs : corrections par nombre
ngatif ou par contre-passation.
La comptabilisation en ngatif n'est admise que pour les rectifications d'erreurs.
Les critures comptables sont enregistres au moyen de tous systmes appropris tels que le systme du
journal unique, le systme des journaux partiels ou divisionnaires, ou le systme centralisateur.
Ltablissement des tats de synthse, sauf circonstances exceptionnelles justifies dans l' ETIC, doit se faire
au plus tard dans les trois mois suivant la date de clture de lexercice.
La date d'tablissement des tats de synthse doit tre mentionne dans l'ETIC.
Cette date est prsume tre la plus proche de la date de la premire utilisation externe des tats de synthse,
compte tenu d'un dlai raisonnable pour leur laboration.
7. Procdures de traitement
Les procdures de traitement sont les modes et les moyens utiliss par la socit de bourse pour que les
oprations ncessaires la tenue des comptes et lobtention des tats prvus et requis soient effectues dans
les meilleurs conditions d'efficacit sans pour autant faire obstacle au respect par la socit de bourse de ses
obligations lgales et rglementaires.
Lorganisation du traitement informatique doit obir aux principes suivants :
-
Les tats priodiques fournis par le systme de traitement doivent tre numrots et dats.
Chaque donne entre dans le systme de traitement par transmission d'un autre systme de traitement, doit
tre appuye d'une pice justificative probante.
8. Dispositif de gestion des risques
La socit de bourse prcise le dispositif mis en place pour grer les risques
Les points ci-dessous doivent tre notamment prciss :
1. La politique de la socit de bourse dans ce domaine en prcisant les stratgies dintervention, les
moyens humains et techniques mis en place.
2. Le systme mis en place pour mesurer les risques et, notamment, le risque de taux, le risque de
change, le risque sur les titres, le risque de rglement-livraison et le risque de liquidit,
3. Le systme de limites mis en place pour matriser les risques et, notamment, le systme de limites
pour le risque de taux, le risque sur les titres de proprit, le risque de rglement-livraison et le
risque de liquidit,
4. Le systme de stop loss , ayant pour objet de clturer immdiatement une position ds que les
pertes atteignent un montant maximum fix davance, mis en place pour ces diffrentes natures de
risques.
5. La description des outils qui, le cas chant, ont t mis en place pour grer le risque de perte
potentiel maximum, dans les conditions normales du march, et les scnarios de crise impliquant une
variation anormale des conditions du march. Les diffrentes hypothses retenues, dans ces
diffrents scnarios, sont mentionnes de mme que les rsultats obtenus dans ces conditions.
6. Le systme de limites de contrepartie affrent ces oprations incluant les limites du risque de
rglement-livraison
7. Le strict respect de la sparation et de lindpendance du back-office par rapport au frontoffice .
8. Le dispositif de surveillance destin sassurer du respect de ces limites et des procdures internes
ainsi que de la validation des outils.
9. Les dispositions prises pour assurer un niveau minimum de scurit informatique.
10. Les conditions d'approbation de ces limites et l'examen du rsultat de ce dispositif.
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Les droits et engagements qui ne figurent au bilan et qui peuvent avoir une influence significative sur le
patrimoine, la situation financire ou sur les rsultats sont mentionns dans lETIC.
Le bilan est tabli partir des "Comptes de situation" arrts la fin de l'exercice, aprs les critures
d'inventaire telles que corrections de valeur par amortissements et provisions, ajustements pour rattachement
l'exercice et rgularisations... Il reprend, au passif, le rsultat net de l'exercice, bnficiaire ou dficitaire,
dtermin dans le compte de produits et charges.
Le prsent plan comptable retient la rgle d'intangibilit du bilan selon laquelle le bilan d'ouverture d'un
exercice est le bilan de clture de l'exercice prcdent; les soldes des comptes du bilan de clture d'un
exercice sont systmatiquement repris l'ouverture de l'exercice suivant, sans qu'aucune correction, ni
modification ne puisse tre apporte ces soldes.
2. Le compte de produits et charges (C.P.C)
C'est l'tat de synthse dcrivant, en termes comptables de produits et de charges, les composantes du rsultat
net final.
Le CPC est tabli partir des comptes de gestion, produits et charges, tenus durant lexercice et corrigs par
les diverses critures dinventaire.
Les rubriques constitutives du CPC sont :
- Pour les produits :
- produits dexploitation ;
- produits financiers ;
- produits non courants.
- Pour les charges :
- charges dexploitation;
- charges financires ;
- charges non courantes.
3. Etablissement de ltat des soldes de gestion
L'ESG dcrit en deux tableaux "en cascade" la formation du rsultat net et celle de lautofinancement.
Le tableau de formation des rsultats fait apparatre les soldes caractristiques de gestion issus des comptes
de gestion dans lordre suivant :
- Valeur ajoute;
- Excdent brut dexploitation (EBE), ou insuffisance brute (IBE)
- Rsultat dexploitation ;
- Rsultat courant ;
- Rsultat non courant ;
- Rsultat net de lexercice.
Le tableau de dtermination de lautofinancement fait apparatre les soldes caractristiques financiers
suivants :
- Capacit ou insuffisance dautofinancement ;
- Autofinancement.
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Le tableau de financement reprsente des mouvements bruts (ou flux) au niveau des emplois et des
ressources stables ; au niveau des autres postes, qui concernent les actifs et passifs circulants ainsi que la
trsorerie, la reprsentation se limite au mouvement net des postes du bilan durant lexercice (variations
annuelles).
Le TF est gnr directement par la comptabilit partir :
- de la capacit d'autofinancement dtermine au niveau de l'ESG ; cette capacit diminue - des dividendes
distribus de lexercice forme lautofinancement de lexercice ;
- des mouvements bruts de valeur (ou flux) de ressources ou d'emplois stables figurant dans les comptes de
financement permanent et d'actif immobilis la fin de lexercice ;
- des variations des soldes des comptes d'actif et passif circulants et de trsorerie.
Structure du tableau de financement :
- Ressources :
- Ressources stables : autofinancement, cessions d'actifs immobiliss, apports nouveaux, emprunts
nouveaux...
- Ressources sur actifs et passifs circulants : accroissement du crdit fournisseurs et comptes de
rgularisation, rduction des stocks, des crances...
- Ressources sur trsorerie : rduction de la trsorerie.
- Emplois :
- Emplois stables : investissements, non-valeurs, remboursements d'emprunts...
- Emplois en actifs et passifs circulants : accroissement des stocks, des rduction des crdits
fournisseurs...
- Emplois en trsorerie : accroissement de la trsorerie.
Cette structure apparat dans les deux modules formant le TF :
- La synthse des masses du bilan qui met en relief la variation du Fonds de Roulement Fonctionnel
(FRF) et celle du Besoin de Financement Global (BFG) ;
- Le tableau d'emplois et ressources suit dtaille les flux des ressources stables des emplois stables de
lexercice.
5. L'tat des informations complmentaires (ETIC)
L'Etat des informations complmentaires ou ETIC, complte et commente linformation donne par les
quatre autres tats de synthse, dont il est indissociable.
L'ETIC doit comporter tous complments et prcisions ncessaires lobtention d'une image fidle du
patrimoine, de la situation financire et des rsultats de la socit de bourse, travers les tats de synthse
fournis.
Pour tre pertinentes, les informations de l' ETIC doivent tre d'une importance significative, c'est dire
susceptibles d'influencer lopinion que les lecteurs des tats de synthse peuvent avoir sur la situation
patrimoniale et financire de la socit de bourse et sur ses rsultats.
L' ETIC comporte, en raison de sa nature mme, des informations quantitatives et des informations
qualitatives. Il importe de rechercher prcision et concision dans l'expression crite des informations
qualitatives.
L' ETIC ne doit pas prsenter de donnes faisant double emploi avec celles qui figurent dans les quatre autres
tats.
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1. PRINCIPES DEVALUATION
Lvaluation des lments patrimoniaux des socits de bourse doit se faire sur la base des principes
gnraux ci-aprs.
1.1 Evaluation
Les mthodes dvaluation dpendent troitement des principes comptables fondamentaux retenus et,
notamment des principes de continuit dexploitation, de prudence et du cot historique.
Lvaluation des lments inscrits en comptabilit tant fond sur le principe du cot historique, la
rvaluation des comptes constitue une drogation ce principe.
La valeur dun lment revt trois formes distinctes :
la valeur dentre dans le patrimoine ;
la valeur actuelle une date quelconque et notamment la date de linventaire ;
la valeur comptable nette figurant au bilan.
La socit de bourse procde la fin de chaque exercice au recensement et lvaluation de ses lments
patrimoniaux.
Les lments constitutifs de chacun des postes de lactif, du passif doivent tre valus sparment.
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La valeur dentre diminue du montant cumul des amortissements forme la valeur nette
damortissement de limmobilisation.
A la date dinventaire, la valeur actuelle est compare la valeur dentre des lments ou, pour les
immobilisations amortissables, leur valeur nette damortissements, aprs amortissements de lexercice.
Seules les moins-values dgages et cette comparaison sont inscrites en comptabilit :
- sous forme damortissements exceptionnels, si elles ont un caractre dfinitif ;
- sous forme de provisions pour dprciation, si elles nont pas un caractre dfinitif.
la valeur comptable nette des lments dactif est :
- soit la valeur dentre ou la valeur nette damortissement si la valeur actuelle leur est suprieure ou
gale ;
- soit la valeur actuelle si elle leur est infrieure.
Toutefois, en ce qui concerne les immobilisations, pour autant que leur valeur actuelle nest juge ni
notablement ni durablement infrieure leur valeur dentre ou leur valeur nette damortissements, celle-ci
peut ne pas tre corrige.
A chaque arrt comptable, les comptes affrents des oprations en monnaies trangres sont convertis en
dirhams sur la base des cours de change constats la date de clture des comptes, ou dfaut, la date
antrieure la plus proche.
17
CHAPITRE II
ETATS DE SYNTHESE MODELE DES ETATS DE
SYNTHESE
18
19
BILAN (actif)
(modle normal)
ACTIF
EXERCICE
Brut
Amortissements
et provisions
Exercice du au
EXERCICE
PRECEDENT
Net
Net
20
BILAN (passif)
(modle normal) Exercice du au
PASSIF
EXERCICE
EXERCICE
PRECEDENT
CAPITAUX PROPRES
Capital
Moins : Actionnaires, capital souscrit non appel
Capital appel
Prime d'mission, de fusion, d'apport
Ecarts de rvaluation
Rserve lgale
Autres rserves
Report nouveau
Rsultats nets en instance d'affectation
Rsultat net de l'exercice
Total des capitaux propres (A)
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES
(B)
Subventions d'investissement
Provisions rglementes
DETTES DE FINANCEMENT
(C)
Emprunts obligataires
Autres dettes de financement
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)
Provisions pour risques
Provision pour charges
ECARTS DE CONVERSION - PASSIF
(E)
Augmentation des crances immobilises
Diminution des dettes de financement
TOTAL I (A+B+C+D+E)
DETTES REPRESENTAIVES DE TITRES ET VALEURS
(F)
Dettes reprsentatives de titres et valeurs donns en pension
Dettes reprsentatives de titres et valeurs reus en pension et vendus
ferme
Dettes reprsentatives de titres et valeurs reus et redonns en pension
Dettes reprsentatives de titres prts
Autres oprations
DETTES DU PASSIF CIRCULANT
(G)
Fournisseurs et comptes rattachs
Clients crditeurs, avances et acomptes
Personnel
Organismes sociaux
Etat
Comptes d'associs
Comptes de ngociation et de rglement
Autres crditeurs
Comptes de rgularisation passif
DEPOTS DE LA CLIENTELE
(H)
Comptes de dpt de la clientle
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (I)
ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (Elments circulants) (J)
TOTAL II (F+G+H+I+J)
TRESORERIE - PASSIF
Crdits d'escompte
Crdits de trsorerie
Banques de rgularisation
Total III
TOTAL GENERAL I + II + III
21
OPERATIONS
Propres
NATURE
l'exercice
Concernant les
exercices
prcdents
TOTAUX DE TOTAUX DE
L'EXERCICE L'EXERCICE
3=1+2
PRECEDENT
4
PRODUITS D'EXPLOITATION
Commissions des transactions sur valeurs mobilires
Commission sur activits connexes
Produits sur prestations de services
Immobilisations produites par la socit de bourse
pour elle-mme
Subvention d'exploitation
Autres produits d'exploitation
Reprises d'exploitations: transfert de charges
TOTAL I
CHARGES D'EXPLOITATION
Achats consomms de matire et de fournitures
Charges externes
Autres charges externes
Impts et taxes
Charges de personnel
Autres charges d'exploitation
Dotations d'exploitation
TOTAL II
RESULTAT D'EXPLOITATIONS (I-II)
PRODUITS FINANCIERS
Intrts sur prts
Produits des titres de participation et autres titres
immobiliss
Gains de change
Revenus et produits nets sur cession de titres et valeurs de
placement
Gains sur titres reus en pension et vendus ferme
Indemnits de rmrs
Intrts et autres produits financiers
Reprise financires; transferts de charges
TOTAL IV
CHARGES FINANCIERES
Charges d'intrts
Pertes sur cession de titres et valeur de placement
Pertes de changes
Pertes sur titres et valeurs reus en pension et
vendus ferme
Indemnits de rmrs
Autres charges financires
Dotations financires
TOTAL V
RESULTAT FINANCIER (IV - V)
RESULTAT COURANT (III + V)
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Exercice du au
OPERATIONS
TOTAUX DE
L'EXERCICE
Propres
Concernant les
NATURE
l'exercice
exercices prcedents
3=1+2
TOTAUX DE
L'EXERCICE
PRECEDENT
4
TOTAL VIII
CHARGES NON COURANTES
Valeurs nettes d'amortissements des
Immobilisations cdes
Subventions accordes
Autres charges non courantes
Dotations non courantes aux
amortissements et aux provisions
TOTAL IX
RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)
RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+/-X)
IMPOTS SUR LES RESULTATS
RESULTAT NET (XI-XII)
23
II
5
6
7
III
IV
EXERCICE
PRECEDENT
8
9
10
11
12
13
14
V
VI
VII
VIII
15
IX
=
+
=
=
+
+
=
+/=
+/=
2
3
4
5
6
7
8
9
I
10
II
+
+
+
+
Distribution de bnfices
AUTOFINANCEMENT
(1) A l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et la trsorerie.
(2) A l'exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et la trsorerie.
(3) Y compris reprises sur subventions d'investissements.
24
Exercice
MASSES
a
1 Financement Permanent
(A)
(B)
(A-B)
EXERCICE PRECEDENT
Ressources
Emplois
Ressources
(A)
+ Capacit d'autofinancement
- Distributions de bnfices
(B)
(D)
(F)
25
Etat A1
PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION SPECIFIQUES A LA SOCIETE DE BOURSE
Exercice du au
B. CORRECTIONS DE VALEUR
B. CORRECTIONS DE VALEUR
V. TRESORERIE
26
Etat A2
ETAT DES DEROGATIONS
INDICATION DES
DEROGATIONS
JUSTIFICATION DES
DEROGATIONS
Exercice du au
INFLUENCE DES DEROGATIONS
SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION
FINANCIERE ET LES RESULTATS
27
Etat A3
ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES
Exercice du au
INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE
NATURE DES CHANGEMENTS
JUSTIFICATION DU
CHANGEMENT
I. Changements affectant les mthodes
comptables fondamentaux
28
Etat B1
DETAIL DES NON-VALEURS
Exercice du au
COMPTE
PRINCIPAL
INTITULE
MONTANT
TOTAL
29
Etat B2
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES
Exercice du au
MONTANT BRUT
AUGMENTATION
NATURE
DIMINUTION
MONTANT
BRUT
DEBUT EXERCICE
Acquisition
pour elle-mme
IMMOBILISATION EN NON-VALEURS
Frais prliminaires
Charges rpartir sur plusieurs exercice
Primes de remboursement obligations
IMMOBILISATION INCORPORELLES
Immobilisation en recherche et dveloppement
Brevets, marques, droits et valeurs similaires
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains
Constructions
Installations techniques, matriel et outillage
Matriel de transport
Mobilier, matriel de bureau et amnagement
Autres immobilisation corporelles
Immobilisations corporelles en cours
30
Virement
Cession
Retrait
Virement
FIN EXERCICE
Etat B2 bis
TABLEAU DES AMORTISSEMENTS
Exercice du au
NATURE
Cumul dbut
exercice
Dotation de
l'exercice
Amortissements
sur immobilisations
sorties
Cumul d'amortissement
Fin exercice
4 = 1+2-3
IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS
Frais prliminaires
Charges rpartir sur plusieurs exercices
Primes de remboursement obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Immobilisation en recherche et dveloppement
Brevets, marques, droits et valeurs similaires
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains
Constructions
Installations techniques, matriel et outillage
Matriel de transport
Mobilier, matriel de bureau et amnagement divers
Autres immobilisation corporelles
Immobilisations corporelles en cours
31
Etat B3
TOTAL
Compte
principal
Montant
brut
Amortissements
Cumuls
Valeur nette
damortissements
32
Produit de
cession
Plus
values
Moins
values
Etat B4
TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION
Raison sociale
de la
socit mettrice
TOTAL
Secteur
dactivit
Capital
Social
Participation
au capital
%
3
Prix
dacquisition
Global
Valeur
comptable
nette
33
Etat B5
TABLEAU DES PROVISIONS
NATURE
Montant dbut
exercice
DOTATIONS
D'exploitation financires
34
Non courantes
d'exploitation
Etat B6
TABLEAU DES CREANCES
CREANCES
TOTAL
DE L'ACTIF IMMOBILISE
Prts immobiliss
Autres crances financires
DE L'ACTIF CIRCULANT
Fournisseurs, dbiteurs, avances et acomptes
Clients et comptes rattachs
Crances reprsentatives des titres reus en pension
Crances reprsentatives des titres emprunts
Personnel
Etat
Comptes d'associs
Compte de ngociation et de rglement
Autres dbiteurs et comptes de rgularisation actif
35
Montants
en
devises
Exercice du au
AUTRES ANALYSES
Montants
Montants
Montants
sur l'Etat
sur les
reprsents
et Orgentreprises
par
Publics
lies
effets
Etat B7
TABLEAU DES DETTES
Exercice du au
DETTES
TOTAL
DE FINANCEMENT
Emprunts obligataires
Autres dettes de financement
DU PASSIF CIRCULANT
Fournisseurs et comptes rattachs
Clients crditeurs, avances et acomptes
Dettes reprsentatives de titres et valeurs donns en pension
Dettes reprsentatives de titres et valeurs donns en pension et vendus
ferme
Dettes reprsentatives de titres et valeurs reus en pension et redonns
en pension
Dettes reprsentatives de titres prts
Personnel
Organismes sociaux
Etat
Comptes d'associs
Comptes de ngociation et de rglement
Autres crditeurs et comptes de rgularisation-passif
36
Montants
en
devises
AUTRES ANALYSES
Montants
Montants
vis--vis
vis--vis
de l'Etat
des entreprises
et
organismes
publics
lies
Montants
reprsents
par
effets
Etat B8
TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES
Montant couvert
par
la sret
Nature (1)
Date et lieu
dinscription
Objet
(2) (3)
Srets donnes
Srets reues
37
Exercice du au
Valeur comptable
nette de la sret donne la
date de clt.
Etat B9
ENGAGEMENTS DONNES
Exercice du au
Montants
Montants
Exercice
Exercice
Prcdent
TOTAL (1)
ENGAGEMENTS RECUS
Montants
Exercice
Montants
Exercice
Prcdent
TOTAL
0,00
38
Etat B10
Rubriques
Date
de la 1re
chance
Dure
du contrat
en mois
Valeur
estime du
bien la
date du
contrat
4
Dure
thorique
damortissement
Du bien
5
Cumul des
exercices
prcdents
des
redevances
6
TOTAL
39
Prix dachat
rsiduel
en fin de
contrat
10
Observations
11
Etat B11
SITUATION DES TITRES EN CONSERVATION
Exercice du au
TOTAL
COMPTE PROPRE
COMPTE CLIENTELE
NATURE
Titres dtenus
Titres livrer
Titres recevoir
ACTIONS
Cots
Non cots
OBLIGATIONS
Obligations ordinaires
Obligations convertibles en actions
Autres
TITRES DE CREANCE NEGOCIABLES
Bons du trsor
Billets de trsorerie
Certificats de dpts
Bons de socits de financement
PARTS DOPCVM
SIVAC
FCP
AUTRES
Titres mis en pension
Rmrs
Autres titres
40
Titres grs
Titres livrer
Titres recevoir
Etat B12
DETAIL DES POSTES DU C.P.C.
POSTE
EXERCICE
Exercice du au
EXERCICE
PRECEDENT
CHARGES DEXPLOITATION
611
612
* Cotisation au fond commun de garantie
* Services dpositaire central
* Autres charges externes spcifiques
Total
613/614
Total
617 * Charges de personnel
*Rmunration du personnel
*Charges sociales
*Reste du poste des charges de personnel
Total
618 Autres charges dexploitation
*Jetons de prsence
*Pertes sur crances irrcouvrables
*Reste du poste des autres charges dexploitation
Total
CHARGES FINANCIERES
631 * Charges dintrts
* Intrt des emprunts et dettes
* Intrts sur prts-emprunts de titres
* Intrts sur oprations de pension
Autres charges dintrts
Total
632 * Pertes sur cessions de titres et valeurs de placement
Pertes sur cession de titres et valeurs de placement
Total
635 Pertes sur titres et valeurs reus en pension et vendus ferme
* Pertes sur actions reues en pension et vendus ferme
* Pertes sur obligations reues en pension et vendus ferme
* Pertes sur autres titres
Total
41
PRODUITS DEXPLOITATION
711 Commissions reues
* Commissions sur oprations dintermdiation
* Commissions sur oprations de rglement/ livraison
* Commissions sur conservation de titres
* commissions de gestion de portefeuille sous mandat
* Reste du poste commissions reues
Total
42
Etat B13
PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL
Exercice du au
INTITULES
Montant
Montant
2. Non courantes
2. Non Courantes
TOTAL
IV. RESULTAT BRUT FISCAL
Bnfice brut si T1 > T2 (A)
Dficit brut fiscal si T2 > T1 (B)
V.REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (1)
- Exercice n-4
- Exercice n-3
- Exercice n-2
- Exercice n-1
VI.RESULTAT NET FISCAL
Bnfice net fiscal (A-C)
ou dficit net fiscal (B)
VII.CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES
VIII.CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER
- Exercice n-4
- Exercice n-3
- Exercice n-2
- Exercice n-1
(1) Dans la limite du montant du bnfice brut fiscal (A)
43
Etat B14
DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS
Exercice du au
I. DETERMINATION DU RESULTAT
MONTANT
II. INDICATION DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES
DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES
44
Etat B15
DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE
Exercice du au
NATURE
solde au dbut
de l'exercice
1
Oprations
comptables
de l'exercice
2
Dclarations
T.V.A
de l'exercice
3
A. T.V.A. Facture
B. T.V.A. Rcuprable
* sur charges
* sur immobilisations
45
Etat B 16
Etat des titres et valeurs en pension
Exercice du au
NATURE
Dsignation
Emetteur
Cot historique
46
Valeur de march
(2)
+/- value
Valeur de rachat
(3)
Etat B17
Etat des titres et valeurs prts et emprunts
Exercice du au
NATURE
Dsignation
Emetteur
Cot historique
47
Prix de revient
+/- value
Etat C1
ETAT DE REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL
Exercice du au
Nom, prnom ou
raison sociale
des principaux
associs (1)
1
Adresse
Souscrit
MONTANT DU CAPITAL
Appel
libr
0
0
(1) Quand le nombre des associs est infrieur ou gal 10, l'entreprise doit dclarer tous les participants au capital.
Dans les autres cas il y a lieu de ne mentionner que les 10 principaux associs par ordre d'importance dcroissante.
48
0,00
0,00
Etat C2
MONTANT
B. AFFECTATION DES RESULTATS
- Rserve lgale
- Autres rserves
- Tantimes
- Dividendes
- Autres affectations
- Report nouveau
TOTAL A
TOTAL B
TOTAL A = TOTAL B
49
Etat C3
RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS CARACTERISTIQUES DE
L'ENTREPRISE AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES
Exercice du au
N A TU R E D E S I N D I C A T I O N S
Exercice Exercice
n-2
Exercice
n-1
50
Etat C4
NATURE
*
*
*
*
Exercice du au
Sortie
Contre-valeur
en DH
Entre
Contre-valeur
en DH
Financement permanent
Immobilisations brutes
Rentres sur immobilisations
Remboursement des dettes de financement
* Produits
* Charges de l'exercice
* Dividendes
0,00
0,00
51
Etat C5
Dates
* Favorables
* Dfavorables
52
1. Les objectifs gnraux assigns au contrle interne et les moyens mis en place.
2. Lorganisation gnrale du dispositif de contrle interne en prcisant notamment le niveau de
responsabilit des diffrents organes qui interviennent dans le contrle interne et leur rle respectif.
3. Les diffrents niveaux de contrle existants et les responsabilits de chacun de ces niveaux.
4. La manire dont lindpendance est respecte entre les units charges de l'engagement des oprations
et les units charges de leur validation notamment comptable, et de leurs rglements
5. Le rattachement hirarchique de laudit interne en prcisant quels sont ses effectifs,
ses mthodes de travail et son organisation
53
CHAPITRE III
MODALITES DAPPLICATION DES REGLES
DEVALUATION
54
55
Le
cot
de
production
des
immobilisations
est
form
de
la
somme
56
Toutefois, ce cot de production rel et complet ne comprend pas, sauf conditions spcifiques de
l'activit justifier dans l' ETIC (A1) :
- les frais d'administration gnrale de la socit de bourse ;
- les frais de stockage ;
- les frais de recherche et dveloppement ;
- les charges financires.
Nanmoins le cot de production des immobilisations peut comprendre le montant des intrts
relatifs aux dettes contractes pour le financement de cette production depuis le "prfinancement
"spcifique jusqu' la date normale d'achvement de l'immobilisation ou de sa mise en service si
elle est exceptionnellement antrieure cette date.
Mention doit tre faite dans l'ETIC de cette inclusion de charges financires.
1. Etude pralable
2. Analyse fonctionnelle
3. Analyse organique
4. Programmation
5. Tests et jeux dessais
6. Documentation technique
7. Formation de lutilisateur
8. Suivi (maintenance)
Incorporation au cot de
production
Exclues
Exclues
Incluses
Incluses
Incluses
Incluses
Exclues
Exclues
utilisation, jusqu' une "valeur rsiduelle" souvent trs faible, voire nulle, la fin de la dure
d'utilisation de l' immobilisation.
2) Amortissement des immobilisations
L'amortissement est la rpartition de la diffrence entre la valeur d'entre et la valeur rsiduelle, (ou
montant "amortissable "sur la dure d'utilisation de l'immobilisation).
Cette dure d'utilisation prvisionnelle peut tre :
- soit la "dure de vie" probable de l'immobilisation, laquelle est apprcie en fonction de facteurs
physiques (usure ...) ou conomiques (obsolescence, march ...) qui la conditionnent.
A la fin de la "dure de vie", la valeur rsiduelle prvisionnelle est gnralement considrer
comme nulle ; le montant amortissable est alors gal la valeur d'entre ;
- soit une "dure d'utilisation" propre la socit de bourse, infrieure la dure de vie, et choisie
en fonction de sa politique ou de sa stratgie (renouvellement systmatique au bout de n annes ...),
ou d'autres facteurs (exemple : limites juridiques lgales ou contractuelles d'utilisation ...).
Dans cette hypothse, la valeur rsiduelle prvisionnelle est en principe relativement importante ;
elle doit faire lobjet d'une estimation raisonnable en fonction du prix de cession probable exprim
en dirhams de la date d'entre, ramen le plus souvent un pourcentage de cette valeur d'entre; le
montant amortissable est alors gal la diffrence entre la valeur d'entre et cette valeur rsiduelle.
3) Plan d'amortissement
La rpartition systmatique du montant amortissable sur chaque exercice pendant la dure
d'utilisation du bien constitue le "plan d'amortissement" de l'immobilisation.
Ce plan prend la forme d'un tableau prtabli faisant apparatre le montant des amortissements
successifs, leur cumul la fin de chaque exercice ainsi que la "valeur nette d'amortissements" en
rsultant.
Dans le cas particulier o ce tableau ne peut tre prtabli, du fait que l'amortissement annuel est
calcul en fonction d'un paramtre physique ou conomique (exemple : nombre d'heures
d'utilisation, nombre d'unit physiques fabriques, nombre de kilomtres parcourus...), la rgle
retenue doit tre clairement mentionne dans le tableau d'amortissement (mention du nombre
d'units prtabli correspondant au montant amortissable).
Le mode de rpartition de l'amortissement sur les diffrents exercices doit tre choisi sur la base de
considrations essentiellement conomiques : il peut conduire des amortissements annuels
constants (mthode de l'amortissement linaire), dgressifs ou plus exceptionnellement progressifs.
4) Dbut et fin du calcul de l'amortissement
Le calcul de l'amortissement est opr dans les conditions suivantes :
a) dbut du calcul : l'amortissement est calcul compter de la date de rception de
l'immobilisation acquise ou de la livraison soi-mme de l'immobilisation produite. La socit de
bourse peut diffrer le calcul de l'amortissement jusqu' la date effective de mise en service lorsque
l'immobilisation ne se dprcie pas notablement dans l'intervalle.
b) Fin de calcul : l'amortissement est calcul jusqu' la date de sortie du patrimoine de
l'immobilisation dans la limite de la valeur d'entre.
59
60
61
3. Valeur actuelle
a. Valeur actuelle des titres de participation
Les titres de participation doivent tre valus moins en fonction du march, souvent inexistant,
qu'en fonction de l'utilit que la participation prsente pour la socit de bourse; dans cette utilit, il
doit notamment tre tenu compte des perspectives de rentabilit des titres, de la conjoncture
conomique des capitaux propres rels de la socit contrle, des effets de complmentarit
technique, commerciale ou conomique susceptibles de rsulter de la participation selon le niveau
de celle-ci.
Lorsqu'une cession de titres de participation fait perdre soit le "contrle" de la socit, soit la
minorit de blocage, il doit en tre tenu compte dans l'estimation de la "valeur actuelle" (cf. cidessous).
Cette valeur actuelle est donc apprcie comme celle de toute immobilisation : c'est le "prix
qu'accepterait d'en donner un acqureur ventuel de la socit de bourse, compte tenu de l'utilit de
la participation pour la socit de bourse".
b. Valeur actuelle des titres immobiliss autres que les titres de participation
A une date quelconque et en particulier la date de l'inventaire, les titres ont une valeur actuelle
gale :
- au cours moyen du dernier mois s'ils sont cots ;
- leur valeur probable de ngociation s'ils ne sont pas cots.
Cette valeur probable de ngociation est apprcier dans la perspective d'une ventuelle cession
longue chance (plus d'un an).
62
4. Valeur au bilan
La comparaison de la valeur d'entre et de la valeur actuelle fait apparatre des plus-values ou des
moins-values par catgories homognes de titres (mme nature, mmes droits).
Les plus-values ne sont pas comptabilises ; les moins-values doivent l'tre, sous forme de
provisions pour dprciation.
Aucune compensation n'est, en principe, pratique entre plus-values et moins-values ; toutefois,
s'agissant des titres immobiliss cots autres que les titres de participation, la socit de bourse
peut, sous la responsabilit de ses dirigeants, compenser les moins-values rsultant d'une baisse des
cours paraissant anormale et momentane, par les plus-values constates sur d'autres titres et dans
la limite de ces plus-values.
TITRE II - ACTIF CIRCULANT
Section 1 - Stocks
63
La valeur actuelle des biens en stock est, conformment aux mthodes d'valuation, dtermine
partir du march et de l'utilit du bien pour la socit de bourse.
Pour les fournitures, la rfrence au march correspond le plus souvent au prix actuel d'achat,
major des charges actuelles accessoires d'achat.
D. valeur au bilan (valeur comptable nette)
En application du principe de prudence est retenue comme valeur comptable nette, dans le bilan la
valeur d'entre ou si elle lui est infrieure la valeur actuelle.
Si la valeur actuelle est infrieure la valeur d'entre, il est appliqu cette dernire une correction
en diminution sous forme d'une "provision pour dprciation" ; le bilan devant toujours faire
apparatre distinctement les trois lments :
- la valeur d'entre, (maintenue en critures en tant que valeur brute) ;
- la provision pour dprciation (en diminution) ;
- la valeur comptable nette (par diffrence).
Lorsque le rglement futur d'une crance parat incertain, notamment la suite d'un litige avec le
dbiteur, ou en raison de sa situation financire, une provision pour dprciation doit tre
constitue calcule sur la base de la perte probable future.
Dans des cas exceptionnels justifier dans l'ETIC (A1), des crances importantes long terme
stipules sans intrt ou un taux d'intrt trs faible par rapport au taux normal du march,
peuvent faire l'objet d'une "provision pour actualisation" destine ramener la valeur au bilan la
valeur actuelle de la crance : "prix qu'accepterait de dcaisser, pour obtenir cette crance, un
acqureur de la socit de bourse".
En raison du principe de prudence, cette exception n'est pas prvue pour les dettes sans intrt ou
trs faible taux. Toutefois, si la socit de bourse bnficie d'un tel avantage, elle doit en tenir
compte dans la fixation de la dotation la "provision pour actualisation", en limant celle-ci
l'excdent de la provision thorique sur le montant de l'avantage acquis au titre de la dette sans
intrt (ou faible taux).
Ces mmes rgles sappliquent aux crances reprsentatives de titres et valeurs reus en pension et
aux crances reprsentatives de titres et valeurs prts.
Section 3 - Titres et valeurs de placement
A. valeur d'entre
La valeur d'entre des titres de placement est dtermine dans les mmes conditions que celles des
titres de participation.
B. valeur actuelle des titres de placement
A une date quelconque et en particulier la date de l'inventaire, les titres de placement ont une
"valeur actuelle" gale :
- la moyenne des cours du dernier mois s'ils sont cots ;
- leur valeur probable de ngociation s'il ne sont pas cots.
Cette valeur probable de ngociation est apprcier dans la perspective d'une cession brve
chance ( moins d'un an).
Ces rgles sont galement applicables aux titres donns en pension et aux titres prts.
C. valeur au bilan : valeur comptable nette
La comparaison de la valeur d'entre et de la valeur actuelle fait apparatre des plus-values ou des
moins-values par catgories homognes de titres (mme nature, mmes droits).
Les plus-values ne sont pas comptabilises ; les moins-values doivent l'tre sous forme de
provisions pour dprciation.
Aucune compensation n'est en principe pratique entre plus-values et moins-values ; toutefois la
socit de bourse peut sous la responsabilit de ses dirigeants compenser les moins-values rsultant
d'une baisse paraissant anormale et momentane par les plus-values constates sur d'autres titres et
dans la limite de ces plus-values.
65
66
Cette rgle sapplique aux dettes reprsentatives de titres et valeurs donns en pension, aux dettes
reprsentatives de titres et valeurs reus et redonns en pension et aux dettes reprsentatives de
titres prts.
B. valeur au bilan
La valeur d'entre au bilan est maintenue en critures. Les amortissements et les provisions pour
dprciation sont calculs sur cette valeur.
II - Titres
Les titres de participation, les autres titres immobiliss et titres de placement acquis en monnaie
trangre sont convertis en dirhams au cours de change la date d'entre.
Les provisions pour dprciation sont calculer par rapport cette valeur sur la base :
- du cours du titre l'tranger converti au cours de change la date d'inventaire pour les titres cots
seulement l'tranger ;
- au cours en dirhams si les titres sont cots au Maroc.
les carts constats par rapport aux valeurs d'entre en raison de la variation des cours de change,
constituent des pertes ou des gains de change inscrire respectivement dans les charges financires
ou les produits financiers de l'exercice.
B. valeur au bilan
Les crances et les dettes libelles en monnaie trangre sont converties et inscrites en comptabilit
par correction de l'enregistrement initial en dirhams sur la base du dernier cours de change la date
d'inventaire.
1. Cas gnral
Les diffrences entre les valeurs initialement inscrites dans les comptes (valeurs "historiques") et
celles rsultant de la conversion la date de l'inventaire majorent ou diminuent les montants
initiaux et constituent :
- des pertes latentes dans le cas de majoration des dettes ou de minoration des crances ;
- des gains latents dans le cas de majoration des crances ou de minoration des dettes.
Ces diffrences ou "carts de conversion" sont inscrits en contrepartie des variations des crances
et dettes :
-
l'actif du bilan pour les pertes latentes dans les rubriques "Ecarts de conversion - Actif"
de l'actif immobilis et de lactif circulant ;
au passif du bilan pour les gains latents dans les rubriques "Ecarts de conversion Passif"
du Financement Permanent et du Passif Circulant.
il n'est pas opr de compensation, sauf exception prvue dans le prsent plan comptable,
entre gains latents et pertes latentes (les pertes et gains latents compenss par "couverture
de charge" et figurant dans les rubriques "Ecarts de conversion" doivent tre mentionns
distinctement dans l'ETIC (A1).
les gains latents ne sont donc pas inscrits dans les produits, car non encore raliss ;
les pertes latentes, reprsentant un risque de change la date de l'inventaire, entranent la
constitution de provisions pour risques et charges de caractre durable pour les crances et
les dettes plus d'un an d'chance la date du bilan, ou de provisions pour risque et
charges du passif circulant pour celles moins d'un an d'chance la date du bilan.
2. Cas exceptionnels
a) constitution partielle de la provision pour risques de change
Dans les cas exceptionnels viss ci-dessous ( indiquer dans l' ETIC (A1)), et afin de donner une
image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de la socit de bourse, les
pertes latentes ne sont pas provisionnes ou sont partiellement provisionnes :
- Existence d'une couverture de change
Lorsque l'opration traite en monnaie trangre s'accompagne d'une opration parallle destine
couvrir les consquences de la fluctuation de change, la provision pour risques n'est constituer
qu' concurrence du risque non couvert.
- Quasi couverture de change rsultant d'une position globale de change
68
Lorsque les pertes et gains latents de change concernent des crances et des dettes dont les
chances sont suffisamment rapproches les unes des autres pour constituer une "position globale
de change", le montant de la dotation aux provisions peut tre limit l'excdent des pertes sur les
gains ; une telle situation doit tenir compte notamment de la conjoncture montaire.
- Crances ou dettes long terme
Lorsque les pertes latentes sont attaches une opration affectant plusieurs exercices, l'a socit
de bourse peut dans des cas exceptionnels et sous la responsabilit expresse des dirigeants procder
l'talement de ces pertes sur lesdits exercices, de faon dgressive si possible et au moins linaire.
Cet talement ne peut tre retenu que si la perte de change semble raisonnablement ne pas devoir
tre rcurrente.
- Rajustement exceptionnel des valeurs d'entre
Dans le cas exceptionnel d'une forte perte de change latente rsultant d'une grave dprciation de la
monnaie nationale affectant des dettes relatives l'acquisition rcente de biens facturs en monnaie
trangre et encore en possession de la socit de bourse, celle-ci pour rajuster en hausse la valeur
d'entre de ces biens de tout ou partie de la perte latente dans la limite de la "valeur actuelle" du
bien la date du bilan.
b) Provisions calcules sur lments dfinitifs
Dans le cas o le rglement des crances ou des dettes intervient entre la date de clture et la date
d'tablissement des tats de synthse, et que ds lors les pertes de change dfinitives sont connues
cette dernire date, le montant de la provision pour risques de change peut tre calcul en fonction
de ces lments dfinitifs ; mention doit en tre dans l'ETIC (A1).
69
CHAPITRE IV
PLAN DE COMPTES
70
11
111
1111
1119
112
1121
1122
1123
113
1130
114
1140
115
1151
1152
1155
116
1161
1169
118
1181
1189
119
1191
1199
13
131
1311
1319
135
1351
1352
1354
1356
1358
14
141
1410
148
1481
1482
1483
1484
1485
1486
1487
1488
CAPITAUX PROPRES
capital social
capital social
capital souscrit non appel
Primes d'mission, de fusion et d'apport
Primes d'mission
Prime de fusion
Prime dapport
Ecart de rvaluation
Ecart de rvaluation
Rserve lgale
Rserve lgale
Autres rserves
Rserves statutaires ou contractuelles
Rserves facultatives
Rserves rglementes
Report nouveau
Report nouveau (solde crditeur)
Report nouveau (solde dbiteur)
Rsultat net en instance d'affectation
Rsultats nets en instance d'affectation (solde crditeur)
Rsultats nets en instance d'affectation (solde dbiteur)
Rsultat net de l'exercice
Rsultat net de l'exercice (crditeur)
Rsultat net de l'exercice (solde dbiteur)
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES
Subventions d'investissement
Subventions dinvestissement reues
Subventions dinvestissement inscrites au compte de produits et charges
Provisions rglementes
Provisions pour amortissements drogatoires
Provisions pour plus-values en instance d'imposition
Provisions pour investissements
Provisions pour acquisition et construction de logements
Autres provisions rglementes
DETTES DE FINANCEMENT
Emprunts obligataires
Emprunts obligataires
Autres dettes de financement
Emprunts auprs des tablissements de crdit
Avances de l'Etat
Dettes rattaches des participations
Billets de fonds
Avances reues et comptes courants bloqus
Fournisseurs d'immobilisations
Dpts et cautionnements reus
Dettes de financement diverses
71
15
151
1511
1512
1513
1514
1515
1516
1518
155
1551
1552
1555
1558
16
160
1601
1602
17
171
1710
172
1720
21
211
2111
2112
2113
2114
2116
2117
2118
212
2121
2125
2128
213
2130
72
22
221
2210
222
2220
223
2230
224
2241
2242
228
2285
23
231
2311
2312
2313
2318
232
2321
2323
2327
2328
234
2340
235
2351
2352
2355
2356
2358
238
2380
239
2392
2393
2394
2395
2397
2398
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Immobilisation en recherche et dveloppement
Immobilisation en recherche et dveloppement
Brevets, marques, droits et valeurs similaires
Brevets, marques, droits et valeurs similaires
Fonds commercial
Fonds commercial
Logiciels
Logiciels acquis
Logiciels dvelopps
Autres immobilisations incorporelles
immobilisations incorporelles en cours
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains
Terrains nus
Terrains amnags
Terrains btis
Autres terrains
Constructions
Btiments
Constructions sur terrains d'autrui
Agencements et amnagements des constructions
Autres constructions.
Matriel de transport
Matriel de transport
Mobilier, matriel de bureau et amnagements divers
Mobilier de bureau
Matriel de bureau
Matriel informatique
Agencements, installations et amnagements divers (biens n'appartenant
pas la socit de bourse)
Autres mobilier, matriel de bureau et amnagements divers
Autres immobilisations corporelles
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours
Immobilisations corporelles en cours des terrains et constructions
Immobilisations corporelles en cours des installations techniques, matriel
et outillage
Immobilisations corporelles en cours de matriel de transport
Immobilisations corporelles en cours de mobilier, matriel de bureau et
amnagements divers
Avances et acomptes verss sur commandes d'immobilisations corporelles
Autres immobilisations corporelles en cours
73
24/25
241
2411
2416
2418
248
2481
2482
2488
251
2511
2512
252
2520
258
2581
2588
27
271
2710
272
2720
28
281
2811
2812
2813
282
2821
2822
2823
2824
2828
283
2832
2834
2835
2838
IMMOBILISATIONS FINANCIERES
Prts immobiliss
Prts au personnel
Billets de fonds
Autres prts
Autres crances financires
Dpt et cautionnements verss
Crances immobilises
Crances financires diverses
Titres de participation & emplois assimils
Titres de participation cots
Titres de participation non cots
Titres de participation dans le capital de la socit gestionnaire de la
Bourse
Titres de participation dans le capital de la socit gestionnaire de la Bourse
Autres titres immobiliss
Actions
Titres divers
ECART DE CONVERSION ACTIF
Diminution des crances immobilises
Diminution des crances immobilises
Augmentation des dettes de financement
Augmentation des dettes de financement
AMORTISSEMENT DES IMMOBILISATIONS
Amortissements des non-valeurs
Amortissement des frais prliminaires
Amortissements des charges rpartir
Amortissement des primes de remboursement des obligations
Amortissements des immobilisations incorporelles
Amortissements des immobilisations en recherches et
dveloppement
Amortissements des brevets, marques, droits & valeurs similaires
Amortissements du fonds commercial
Amortissement des logiciels
Amortissements des autres immobilisations incorporelles
Amortissements des immobilisations corporelles
Amortissements des constructions
Amortissements du matriel de transport
Amortissements du mobilier, matriel de bureau & amnagements divers
Amortissements des autres immobilisations corporelles
74
29
292
2920
293
2930
294/295
2941
2948
2951
2958
31
312
3121
3128
32
321
3211
3212
3213
3214
3215
3216
324
3241
3242
3243
3244
3245
3246
328
3280
34
341
3411
3417
3418
342
3421
3423
3424
3425
3427
3428
343
3451
3458
345
3451
3453
3455
3456
3458
346
3461
3462
3463
3464
3467
347
3471
3472
3473
348
3481
3482
3483
3488
349
3491
3492
3493
3495
3497
35
351
3511
3512
3518
352
3521
3522
3523
3528
353
3531
3532
3533
3534
Personnel-dbiteur
Avances et acomptes au personnel
Personnel- autres dbiteurs
Etat-dbiteur
Subventions recevoir
Acompte sur impts sur les rsultats
ETAT TVA rcuprable
ETAT Crdit de TVA (suivant dclarations)
ETAT Autres comptes dbiteurs
Comptes d'associs dbiteurs
Associs compte dapport en socit
Actionnaires capital souscrit et appel non vers
Comptes courants des associs dbiteurs
Associs oprations faites en commun
Crances rattachs aux comptes dassocis
Compte de ngociation et de rglement
Compte de ngociation et de rglement compte propre
Compte de ngociation et de rglement compte de la clientle interne
Compte de ngociation et de rglement compte de la clientle externe
Autres dbiteurs
Crances sur cession dimmobilisations
Crances sur cession dlments dactif circulant
Crances rattaches aux autres dbiteurs
Divers dbiteurs
Comptes de rgularisation - actif
Charges constates davance
Ecart sur ventes rmrs
Intrts courus et non chus percevoir
Comptes et rpartition priodique des charges
Comptes transitoires ou dattente dbiteurs
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT
Titres et valeur de placement cots
Actions
Obligations
Autres
Titres et valeur de placement non cots
Actions
Obligations
TCN et BDT
Autres
Titres et valeurs donns en pension
Actions donnes en pension
Obligations donnes en pension
TCN donns en pension
BDT donns en pension
76
354
3541
3542
3543
3544
37
370
3701
3702
39
391
3911
394
3941
3942
3943
3946
3948
395
3951
3952
3953
3954
42
421
4211
4212
4213
4214
4215
4216
422
4221
4222
4223
4224
4225
423
4231
4232
4233
4234
4235
4236
424
4241
4242
4243
4244
4245
4246
428
4281
44
441
4411
4413
4415
4417
4418
442
4421
4427
4428
443
4432
4433
4434
4437
4438
444
4441
4443
4445
4447
4448
445
4452
4453
4454
4455
4456
4457
4458
78
446
4461
4462
4463
4464
4465
4468
447
4471
4472
4473
448
4481
4483
4484
4485
4486
4488
449
4491
4492
4493
4495
4497
45
450
4501
4505
4506
4507
4507
46
461
4610
47
470
4701
4702
79
51
511
5111
5113
5115
5118
514
5141
5142
5143
5146
5148
516
5161
5165
55
552
5520
553
5530
554
5541
5548
59
590
5900
TRESORERIE ACTIF
Chques et valeurs encaisser
Chques encaisser ou lencaissement
Effets encaisser ou lencaissement
Virements de fonds
Autres valeurs encaisser
Banques, trsorerie gnrale et chques postaux dbiteurs
Banques - socit de bourse (soldes dbiteurs)
Banques - clientle (soldes dbiteurs)
Trsorerie Gnrale
Chques postaux
Autres tablissements financiers et assimils (soldes dbiteurs)
Caisse, rgies d'avances et accrditifs
Caisses
Rgies d'avance et accrditifs
TRESORERIE PASSIF
Crdits d'escompte
Crdits descompte
Crdits de trsorerie
Crdit de trsorerie
Banques (soldes crditeurs)
Banques (soldes crditeurs)
Autres tablissements financiers et assimils (soldes crditeurs)
PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE
TRESORERIE
Provisions pour dprciation des comptes de trsorerie
Provisions pour dprciation des comptes de trsorerie
80
61
611
6111
6114
6115
6116
6118
6119
612
6121
6123
6128
613/614
6131
6132
6133
6134
6135
6136
6137
6141
6142
6143
6144
6145
6146
6147
6148
6149
616
6161
6165
6167
6168
617
6171
6174
6176
618
6181
6182
6185
6186
6188
CHARGES DEXPLOITATION
Achats consomms de matires et fournitures
Achats de matires et fournitures consommables
Variation des stocks de matires et fournitures
Achats non stocks de matires et fournitures
Achats de travaux, tudes et prestations de service
Achats de matires et de fourniture des exercices antrieurs
Rabais, remises et ristournes obtenus sur achats consomms de matires et
fournitures
Charges externes
Cotisation au fond commun de garantie
Services dpositaire central
Autres charges externes spcifiques
Autres charges externes
Locations et charges locatives
Redevances de crdit-bail
Entretiens et rparations
Primes dassurance
Rmunrations du personnel extrieur la socit de bourse
Rmunrations dintermdiaires et honoraires
Redevances pour brevets, marques, droits et valeurs assimiles
Etudes, recherches et documentation
Transport
Dplacement, missions et rceptions
Publicit, publications et relations publiques
Frais postaux et frais de tlcommunication
Cotisations et dons
Services bancaires
Autres charges externes des exercices antrieurs
Rabais, remises, ristournes obtenues sur autres charges externes
Impts et taxes
Impts et taxes directs
Impts et taxes indirects
Impts, taxe et droits assimils
Impts et taxes des exercices antrieurs
Charges de personnel
Rmunration du personnel
Charges sociales
Charges sociales diverses
Autres charges dexploitation
Jetons de prsence
Pertes sur crances irrcouvrables
Pertes sur oprations faites en commun
Transfert de profits sur oprations faites en commun
Autres charges dexploitation des exercices antrieurs
81
619
6191
6192
6193
6194
6195
6196
6198
63
631
6311
6312
6317
6318
632
6321
6322
6328
6329
633
6331
6338
635
6351
6352
6353
636
6360
638
6382
6386
6388
639
6391
6392
6393
6394
6395
6396
6398
Dotations dexploitation
Dotations dexploitation aux amortissements de limmobilisation en nonvaleur
Dotations dexploitation aux amortissements des immobilisations
incorporelles
Dotations dexploitation aux amortissements des immobilisations corporelles
Dotations dexploitation aux provisions pour dprciation des
immobilisations
Dotations dexploitation aux provisions pour risques et charges
Dotations dexploitation aux provisions pour dprciation de lactif circulant
Dotations dexploitation des exercices antrieurs
CHARGES FINANCIERES
Charges dintrt
Intrts des emprunts et dettes
Intrts sur prts / emprunts de titres
Intrts sur oprations de pension
Charges dintrt des exercices antrieurs
Pertes sur cessions de titres et valeurs de placement
Pertes sur cessions de titres et valeurs de placement cots
Pertes sur cessions de titres et valeurs de placement non cots
Charges sur oprations sur titres des exercices antrieurs
Autres charges sur oprations sur titres
Pertes de change
Pertes de change propres l'exercice
Pertes de change des exercices antrieurs
Pertes sur titres et valeurs reus en pension et vendus ferme
Pertes sur actions reues en pension et vendues ferme
Pertes sur obligations reues en pension et vendues ferme
Pertes sur autres titres reus en pension et vendus ferme
Indemnits de rmrs
Indemnits de rmrs
Autres charges financires
Pertes sur des crances lies des participations
Escomptes accords
Autres charges financires des exercices antrieurs
Dotations financires
Dotations aux amortissements des primes de remboursement des obligations
Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations financires
Dotations aux provisions pour risques et charges financiers
Dotations aux provisions pour dprciation des titres et valeurs de placement
Dotations aux provisions pour dprciation des titres et valeurs donns en
pension
Dotations aux provisions pour dprciation des comptes de trsorerie
Dotations financires des exercices antrieurs.
82
65
651
6512
6513
6514
6518
656
6561
6568
658
6581
6582
6583
6585
6586
6588
659
6591
6594
6595
6596
6598
67
670
6701
6705
6708
83
71
711
PRODUITS D'EXPLOITATION
Commissions des transactions sur valeurs mobilires
7111 Commissions sur oprations dintermdiation
712
713
714
716
718
719
73
PRODUITS FINANCIERS
Intrts sur prts
731
7311
7312
7313
7317
7318
732
7321
7325
7328
733
7331
7338
734
7341
7342
735
739
Indemnits de rmr
7360 Indemnits de rmrs
Intrts et autres produits financiers
7386 Escomptes obtenus
7388 Intrts et autres produits financiers des exercices antrieurs
Reprises financires ; Transferts de charges
7391 Reprises sur amortissements des primes de remboursement des obligations
7392 Reprises sur provisions pour dprciation des immobilisations financires
7393 Reprises sur provisions pour risques et charges financiers
7394 Reprises sur provisions pour dprciation des titres et valeurs de placement
Reprises sur provisions pour dprciation des titres et valeurs donns en
7395
pension
7396 Reprises sur provisions pour dprciation des comptes de trsorerie
7397 Transferts de charges financires
7398 Reprises sur dotations financires des exercices antrieurs
85
75
751
7512
7513
7514
7518
756
7561
7568
757
7577
7578
758
7581
7582
7585
7586
7588
759
7591
7594
7595
7596
7597
7598
86
01
011
0110
013
0120
02
021
0211
0212
022
0221
0222
03
031
0311
0312
032
0321
0322
04
041
0410
042
0420
87
CHAPITRE V
CONTENU ET MODALITES DE
FONCTIONNEMENT DES COMPTES
88
89
92
Une provision pour couvrir des frais de grosses rparations doit rpondre aux conditions suivantes :
-
tre destine couvrir des charges importantes qui ne prsentent pas un caractre annuel et
ne peuvent tre assimiles des frais courants d'entretien et de rparation ;
faire l'objet d'une prvision en fonction de la frquence des grosses rparations envisages.
Lors de la constitution d'une provision pour risques et charges, le compte de provisions est crdit
par le dbit :
-
du compte 6195 "Dotations d'exploitation aux provisions pour risques et charges durables",
lorsqu'elle concerne l'exploitation ;
du compte 6393 "Dotations aux provisions pour risques et charges financiers" lorsqu'elle
affecte l'activit financire de la socit de bourse ;
du compte 6596 "Dotations non courantes aux provisions pour risques et charges"
lorsqu'elle a un caractre non courant.
le dbit des comptes de dotations correspondant 6195, 6393 ou 6595, lorsque le montant de
la provision doit tre augment ;
le crdit du compte 7195 "Reprises d'exploitation sur provisions pour risques et charges",
du compte 7393 "Reprises sur provisions pour risques et charges financiers", ou du compte
7595 "Reprises sur provisions pour risques et charges non courants", lorsque le montant de
la provisions doit tre diminu ou annul (provision devenue, en tout ou partie, sans objet).
du compte 1710 s'il s'agit d'une augmentation du montant des crances immobilises ;
du comte 1720 s'il s'agit d'une diminution du montant de dettes de financement.
93
94
95
231. Terrains
Les comptes de terrains enregistrent le montant des terrains dont la socit de bourse est
propritaire. Suivant leur nature, les terrains sont enregistrs :
- au compte 2311 s'il s'agit de terrains nus sans construction ;
- au compte 2312 s'il s'agit de terrains amnags ou viabiliss ;
- au compte 2313 s'il s'agit de terrains btis supportant une ou plusieurs constructions ;
232. Constructions
Les constructions comportent essentiellement :
- les btiments (compte 2321) qui comprennent les fondations et leurs appuis, les murs, les
planchers, les toitures ainsi que les amnagements faisant corps avec eux, l'exclusion de
ceux qui peuvent tre facilement dtachs et de ceux qui, en raison de leur nature et de leur
importance, justifient une inscription distincte ;
- les constructions sur terrains d'autrui (compte 2323) qui comprennent les constructions
difies sur le sol d'autrui ;
- les agencements et amnagements de construction (compte 2327) qui sont les travaux
destins mettre en tat d'utilisation les constructions de la socit de bourse.
96
97
98
99
31. STOCKS
Les stocks comprennent les matires ou fournitures qui sont la proprit de la socit de bourse.
Les comptes 3121 et 3128 sont crdits du montant du stock initial au dbut de l'exercice par le
dbit du compte 6114 "Variation de stocks de matires et fournitures".
Aprs avoir procd l'inventaire physique, c'est dire au recensement et l'valuation des
existants en stocks, les comptes 3121 et 3128 sont dbits du montant du stock final par le crdit
du compte 6114 la clture de l'exercice.
32. ACQUISITIONS ET CESSIONS TEMPORAIRES DE TITRES
321. Crances reprsentatives de titres et valeurs reus en pension
Les comptes 3211, 3212, 3213, 3214 et 3215 sont dbits de la valeur des titres reus en pension
telle que convenue dans le contrat de pension par le crdit dun compte financier.
Le compte 3216 enregistre son dbit les intrts courus non chus sur les crances reprsentatives
de titres et valeur reus en pension.
100
101
Les effets restent maintenus au dbit du compte 3425 mme dans le cas o ils sont escompts.
Le compte 3427 est dbit, la clture de l'exercice du montant taxes comprises des crances
imputables cet exercice et pour lesquelles les pices justificatives n'ont pas encore t tablies,
par le crdit des comptes concerns des classes 4 et 7. A l'ouverture de l'exercice suivant, ces
critures sont contre-passes.
343. Personnel dbiteur
Le compte 3431 est dbit du montant des avances et acomptes verss au personnel par le crdit
d'un compte de trsorerie. Il est crdit pour solde par le dbit du compte intress de la classe 4 ou
5.
345. Etat dbiteur
Les oprations inscrire dans le poste 345 sont celles qui sont faites avec l'Etat considr en tant
que puissance publique l'exception des oprations qui pourraient tre faites avec l'Etat en tant que
client par exemple.
Le compte 3451 est dbit en fin d'exercice des subventions accordes par l'Etat et non encore
perues par la socit de bourse par le crdit :
- du compte 1311 s'il s'agit de subventions d'investissement ;
- du compte 7161 s'il s'agit de subventions d'exploitation ;
- du compte 7561 s'il s'agit de subventions d'quilibre.
Le compte 3451 est crdit d'un compte de trsorerie lors de la rception des subventions.
Le compte 3453 est dbit du montant des rglements effectus au Trsor au titre des acomptes
relatifs aux impts sur les rsultats. Il est sold par le dbit du compte 4453 "Etat, impts sur les
rsultats".
Le compte 3455 reoit le montant de la T.V.A. rcuprable au titre des immobilisations et des
charges. Il est sold par le dbit du compte 4456 "Etat, TVA due".
Le compte 3456 reoit son dbit le montant du crdit ventuel de TVA par le crdit du compte
4456 lorsque le solde de celui-ci devient dbiteur.
le compte 6321, 6322 et 6329 de "Pertes sur cessions de titres et valeurs de placement" est
dbit en cas de moins-value de cession ;
le compte 7342 "Produits nets sur cessions de titres et valeurs de placement" est crdit en
cas de plus-value de cession.
Le compte 3483 reoit les crances rattaches aux autres dbiteurs (produits recevoir etc...),
103
compte 6196 "dotations d'exploitation aux provisions pour dprciation de l'actif circulant"
si la provision lie l'exploitation a un caractre courant ;
compte 6596 "Dotations non courantes aux provisions pour dprciation" si la provision a
un caractre non courant.
105
106
108
109
Les comptes de provisions (poste 450) sont rajusts la fin de chaque exercice par :
-
le dbit des comptes de dotations concerns 6195, 6393 ou 6595, lorsque le montant de la
provision doit tre augment ;
le crdit du compte intress de reprises sur provisions pour risques et charges (7195, 7393
ou 7595) lorsque le montant de la provision doit tre diminu ou annul.
du compte 4710 s'il s'agit d'une augmentation des crances de l'actif circulant ;
du compte 4702 s'il s'agit d'une diminution des dettes du passif circulant.
110
du montant des dpenses effectues par les rgisseurs ou par les banques pour le compte de
la socit de bourse par le dbit d'un compte de tiers ou de charge ;
du montant des reversements de fonds avancs, par le dbit d'un compte de trsorerie.
111
112
113
Les consommations de l'exercice non encore comptabilises au cours de l'exercice pour diffrentes
raisons constituent des charges payer comprendre dans les charges de l'exercice par
l'intermdiaire d'un compte rattach chaque compte de tiers concern ou d'un compte de
rgularisation passif .
Certaines charges importantes peuvent tre rparties sur plusieurs exercices soit l'avance, sous
forme de provisions, soit partir de leur engagement. Sont concernes par cette disposition les
charges taler, charges importantes non rptitives et que la socit de bourse dcide d'taler sur
plusieurs exercices.
Pour toute la classe 6, des subdivisions de comptes sont ouvertes pour permettre aux socits de
bourse de fournir plus facilement le dtail des charges.
Les socits de bourse peuvent, en fonction de leurs besoins, crer au niveau de chacun des
comptes, des comptes divisionnaires ou des sous comptes.
611. Achats consomms de matires et fournitures
Les achats de matires et fournitures consommables ncessaires lexploitation sont inscrits au
dbit du compte 6111.
Le prix d'achat de matires et de fournitures s'entend net de taxes lgalement rcuprables.
Les socits de bourse assujetties la taxe sur la valeur ajoute doivent enregistrer leurs achats
hors taxes rcuprables.
En revanche, les socits de bourse qui ne sont pas assujetties cette taxe, doivent comptabiliser
leurs achats taxes comprises.
Le compte 6115 regroupe tous les achats non stockables (eau, lectricit...) ou non stocks par la
socit de bourse tels que ceux affrents des fournitures qui ne passent pas par un compte d'une
unit de stockage, et dont les existants, en fin d'exercice, sont inscrits en tant que charges
constates d'avance.
Les rductions commerciales obtenues (rabais, remises, ristournes) sont inscrites au crdit du
compte 6119. Toutefois, lorsque les rductions sont portes directement sur les factures, elles ne
peuvent pas faire l'objet de comptabilisation distincte des achats.
Le compte 6114, reoit son dbit la constatation des stocks la date d'ouverture de l'exercice et
son crdit le montant des stocks la date de clture de l'exercice. En consquence, le solde du
compte 6114 reprsente la variation globale de la valeur du stock entre le dbut et la fin de
l'exercice et figure dans le compte de Produits et Charges comme compte correcteur en moins ou
en plus de l'une ou de l'autre catgorie d'achats. Cette variation est calcule compte non tenu des
provisions pour dprciation.
612. Charges externes
Sont inscrites dans le poste 612 les charges externes des socits de bourse.
Le compte 6121 enregistre les cotisations verses au fond commun de garantie.
Sont comptabilises dans le compte 6123 les charges lies au dpositaire centrale.
114
de ceux qui, pays par la socit de bourse, doivent tre rcuprs sur des tiers (TVA par
exemple) ;
de ceux qui, tel les impts sur les rsultats, constituent un prlvement sur les bnfices et
sont inscrits la rubrique 67 " Impts sur les rsultats".
Sont comptabiliss dans le compte 6168 les rappels et les arrirs d'impts et taxes de la socit de
bourse.
Quant aux pnalits et amendes fiscales, elles font l'objet d'une comptabilisation dans les comptes
de la rubrique 65 "Charges non courantes".
Les impts indirects sur la consommation, qui ne sont pas des taxes assimiles la TVA
rcuprable, sont comptabiliss au compte 6165.
117
118
Prambule
Les produits sont les sommes ou valeurs reues ou recevoir soit en contrepartie de services et
prestations excuts ou fournis par la socit de bourse, soit exceptionnellement sans contrepartie.
Les produits comprennent, par extension, les immobilisations produites par la socit de bourse
pour elle-mme, la variation des stocks, les reprises sur amortissements et provisions, les transferts
de charges et les produits des cessions d'immobilisations.
Ne sont donc pas considres comme produits les sommes reues en paiement des crances et les
sommes empruntes.
La classe 7 groupe les comptes destins enregistrer les produits par nature qui se rapportent
l'exploitation courante et non courante de la socit de bourse.
Les produits courants qui concernent l'exploitation normale et la gestion financire sont enregistrs
dans les rubriques 71 et 73.
Les produits non courants sont inscrits dans la rubrique 75.
Les produits, enregistrs hors taxes rcuprables, comprennent :
1- Les produits d'exploitation (71)
2- Les produits financiers (73)
3. Les produits non courants (75)
Le classement des produits d'exploitation est tabli en fonction de leur nature conomique selon un
ordre qui suit la cascade des soldes de gestion. Les comptes de la classe 7 ne doivent enregistrer
que les produits se rapportant soit l'exploitation courante, soit l'exploitation non courante.
Pour la dtermination du rsultat, les produits, l'instar des charges, doivent tre rattachs
l'exercice considr.
Un produit est acquis lorsque les prestations ont t effectues (services) et livres. Sont donc
rattachs l'exercice tous les produits rsultant de l'activit de l'exercice et eux seuls.
En consquence, la clture de chaque exercice :
-
lorsqu'une crance comptabilise concerne une prestation non encore effectue, le produit
comptabilis d'avance est limin de produits d'exploitation par l'intermdiaire du compte
4491 "Produits constats d'avance" ou d'un compte rattach ;
lorsqu'une prestation effectue n'a pas encore fait l'objet d'une crance, elle est ajoute aux
produits d'exploitation par l'intermdiaire du compte 3427 "Clients - factures tablir et
crances sur travaux non encore facturables".
Pour toute la classe 7, des subdivisions de comptes sont ouverts pour permettre aux socits de
bourse de fournir plus facilement le dtail des produits.
Les socits de bourse peuvent, en fonction de leurs besoins, crer au niveau de chacun des
comptes principaux, des comptes divisionnaires et des sous comptes.
119
122
123
les engagements de financement rvocables sont ceux quun tablissement de crdit peut
rvoquer tout moment, notamment, en cas de dtrioration de la situation de la socit de
bourse.
Les accords de financement doivent obligatoirement faire l'objet d'un accord crit.
Les engagements de financement sont comptabiliss dans le hors bilan pour leur montant net des
utilisations. Ces dernires sont enregistres dans les comptes appropris du bilan.
02 Engagements donns et reus sur oprations de prt et emprunts de titres
Dans le cadre dune opration de prt / emprunt de titres, les titres prts figurent au niveau de
lactif du prteur. Le prteur et lemprunteur enregistrent respectivement aux comptes 0211 et 0212
un montant gal au prix convenu, hors intrts ou indemnits. Au cas o le montant de la garantie
est index la valeur des titres objet du prt / emprunt, les engagements hors bilan concerns
doivent tre rajusts.
03 - Engagements donns et reus sur opration de rmr
Dans le cas d'une cession assortie d'une facult de reprise ou de rachat, les titres cds cessent de
figurer l'actif du cdant et sont inscrits l'actif du cessionnaire pour leur prix d'acquisition. Le
cdant et le cessionnaire enregistrent respectivement aux comptes 0311 et 0312 un montant gal au
prix de lexercice de loption, hors intrts ou indemnits, en cas d'exercice de la facult de reprise
ou de rachat.
124
125
351 / 352
Titres et valeurs
donns en pension
31/10 : Reclassement des titres donns en pension
31/10 : Constatation de la dette reprsentative des titres donns en
pension
Titres concerns
100
4216
6317
Intrts courus sur
dettes reprsentative de Int. sur oprations
de pension
titres
0,67
Banque, socit
de bourse
100
0,67
100
1
102
5141
Trsorerie
102
3216
Intrts courus sur
crances
reprsentatives de
titres
7317
Int. sur oprations
de pension
102
0,67
0,67
0,67
102
102
0,67
0,67
5141
100
102
421
Dettes reprsentatives
de titres donns en
pension
103
0,67
1
127
103
5141
Banque - Socit
de bourse
15/11 : Constatation de la dette reprsentative des titres reus et redonns en pension
423
DR(*) de titres reus
et redonns en
pension
111
6317
4236
Intrts sur
opration
de pension
111
2,25
2,25
2,25
114
111
2,25
5141
Trsorerie
111
7317
Int. sur oprations
de pension
111
2,25
3216
Intrts courus sur
crances
reprsentatives de
titres
2,25
2,25
111
114
128
2,25
3
5141
115
Banque - Socit
de bourse
122
5
122
115
635
Pertes sur titres et
valeurs reus en
pension et vendus
ferme
5141
Banque - Socit
de bourse
115
129
5141
Banque - Socit
de bourse
735
Gains sur titres et
valeurs reus en
pension et vendus
ferme
635
Pertes sur titres et valeurs
reus en pension et
vendus ferme
115
110
116
5141
Banque - Socit
395
639
Dotations financires
de bourse
15/11 : Achats de titres
115
115
5
130
354
351 / 352
Titres prts
Titres concerns
100
4246
Intrts courus sur
dettes reprsentative
de titres prts
6312
Int. sur oprations
de prts/emprunt
de titres
424
Dettes
reprsentatives
de titres prts
100
111
100
100
111
5141
Banque - socit
de bourse
111
3226
Intrts courus sur
crances
reprsentatives de
titres
7312
Int. sur oprations
de prts/emprunt
de titres
111
2
2
2
111
111
5141
Banque,
socit
de bourse
114
2
3
131
114
351 / 352
Titres concerns
4286
7312
Int. sur oprations
100
de prts/emprunt
de titres
0222
CP des engagements
reus sur
prts et emprunts de
titres
5141
Banque
Socit de
bourse
100
114
100
114
2
2
0212
100
120
132
120
3
SCHEMA 5 - SCHEMA DE COMPTABILISATION DES PRETS / EMPRUNTS DE TITRES - CONTRE GARANTIE (Suite)
4246
Banque - socit
de bourse
6312
Int. sur oprations
0221
0211
de prts/emprunt de
titres
114
114
2
2
120
133
120
95
5141
4492
Banque - socit
de bourse
636
Ecart sur
vente
rmr
100
0311
Engagements reus
Indemnit de
rmr
sur oprations de
rmr
95
103
351 / 352
Titres
concerns
5141
103
103
Banque - socit
de bourse
736
0312
Engagements
donns
0322
CP Engagements
donns
Indemnit de
sur oprations
de rmr
sur oprations de
rmr
rmr
100
100
103
103
CP Engagements reus
0321
100
103
134
103
103
103
103
5141
3492
Banque - socit
de bourse
95
90
636
0311
Indemnit de
Engagements reus
rmr
95
100
100
10
100
5141
Banque - socit
de bourse
90
736
0312
0322
Indemnit de
Engagements donns
CP Engagements donns
rmr
sur oprations de
rmr
90
100
CP Engagements reus
0321
90
100
10
100
135
100
100
100
CHAPITRE VI TERMINOLOGIE
136
Action
Valeur mobilire reprsentant une part de capital d'une socit. En contrepartie de l'achat
d'actions, l'investisseur a un droit aux bnfices et un droit de vote aux Assembles.
Lanimation des valeurs mobilires cotes :
Une activit exerce par une socit de bourse qui vise faciliter la cotation et assurer la
liquidit du march du titre de lmetteur. Lanimation de valeurs mobilires cotes peut
tre matrialise par un contrat danimation au sens de larticle 14 du dahir portant loi n193-211 relatif la Bourse des valeurs, modifi et complt par les lois n34-96, n29-00 et
n52-01relatif la Bourse des valeurs ou par un contrat de liquidit prvu larticle 3.6.3
du rglement gnral de la bourse de Casablanca.
Appel de marge ou provision rgulire :
La provision rgulire est dtermine sur la base du risque de chaque socit de bourse sur
les mouvements ngocis et non dnous et font l'objet d'un ajustement quotidien, notifi
aux socits de bourse chaque sance de bourse avant l'ouverture. Ainsi, si le risque dune
socit de bourse saccrot, la contribution rgulire doit augmenter. La socit de bourse
doit donc verser une contribution rgulire la Bourse de Casablanca. Si, en revanche, son
risque diminue, la Bourse de Casablanca lui restitue une partie de sa provision.
Lajustement appel doit tre effectu avant louverture de la sance de bourse du mme
jour.
APSB (Association Professionnelle des Socits de Bourse) :
Toute socit de bourse dment agre est tenue d'adhrer une association
professionnelle dnomme association professionnelle des socits de bourse rgie par
les dispositions du dahir du 3 joumada I 1378 (15 novembre 1958) relatif au droit
d'association
Arbitrage (arbitrage / switch trading) :
Arbitrer une valeur par rapport une autre. Vendre une valeur pour dgager des liquidits
qui seront rinvesties aussitt dans une valeur potentiel jug plus important.
Avis d'Excution (transaction notice) :
chaque opration (achat, vente) quun client effectue sur des valeurs mobilires, il reoit
quelques jours plus tard (ou quasi directement dans le cas d'un avis d'Excution
lectronique) un avis qui rcapitule l'ensemble des caractristiques de l'ordre qui a t
excut.
137
Avis dOpr :
loccasion de chaque transaction boursire, les socits de bourse adressent un avis
dopration lectronique au dpositaire central, qui sert de document pour effectuer le
Rglement livraison, et ayant pour objectif de valider les termes des transactions excutes
par les socits de bourse.
Back-office (back-office) :
Terme recensant l'ensemble des oprations administratives ncessaires et indispensables
la passation d'un ordre : comptes des clients, enregistrement des dividendes, intrt des
obligations, etc.
Bourse de Casablanca :
March rglement par le dahir portant loi n1-93-211 du 21 septembre 1993 modifi et
complt par la loi n34-96, sur lequel sont ngocies les valeurs mobilires inscrites la
cote.
Cessions temporaires de titres :
On recense trois principaux moyens permettant d'tablir une sorte de trait d'union entre la
dtention de titres et la capacit d'obtenir rapidement des liquidits pourtant places. Il
s'agit de la vente rmr de valeurs mobilires, des oprations de pension et du prt de
titres. Les cessions temporaires de titres consistent en une vente de titres contre espces
(ou ventuellement contre d'autres titres), rmunre un taux proche du taux du march
montaire pendant une priode dtermine. Ces oprations permettent, pour les
intermdiaires professionnels, la couverture de positions vendeuses par emprunt de titres et
le financement de positions acheteuses par cession temporaire de titres. Ces cessions
contribuent en outre l'amlioration de la rentabilit du portefeuille. Elles autorisent
galement le placement de liquidits au taux du march du court terme dans les meilleures
conditions de scurit et de liquidit. Enfin, elles sont gnralement utilises pour pallier
un dfaut potentiel de livraison.
Chambre de Compensation :
Pour garantir les oprations ralises par les socits de bourse sur le march central, la
Bourse de
Casablanca met en place un systme de compensation. travers ce systme de
compensation, la
Bourse de Casablanca sinterpose entre les socits de bourse pour tous les mouvements
issus des
Transactions ralises par celles-ci sur le march central.
La socit gestionnaire est charge de lorganisation de la compensation et de la livraison
des titres et du rglement des espces. Cette livraison et ce rglement sont corrlatifs et
simultans le jour de dnouement. La socit gestionnaire garantit aux socits de bourse
la livraison des titres et le rglement des espces qui leur sont dus au titre des transactions
sur les valeurs mobilires inscrites
la cote de la Bourse des valeurs et ralises sur le march central.
cet effet, chaque socit de bourse constitue auprs de la socit gestionnaire des dpts
de garantie destins couvrir les positions nettes non encore dnoues et dtenues par elles
138
dans le cadre du march central. Jusquau jour de dnouement effectif, les dpts de
garantie peuvent faire lobjet dajustements dans les conditions fixes dans le rglement
gnral. Si le dnouement nest pas ralis le jour de dnouement thorique, les positions
nettes non dnoues sont considres comme des positions nettes en suspens. Toute
position nette en suspens fait lobjet de pnalits de retard.
Commission sur intermdiation ou Courtage (brokerage / brokerage fee) :
Frais rmunrant la socit de Bourse qui a effectu pour le compte du client une opration
(achat, vente...) sur le march des valeurs mobilires.
Commission de bourse ou Impt de bourse :
Les transactions effectues par l'entremise des socits de bourse donnent lieu au paiement
de commissions par le vendeur et l'acheteur au profit de la socit gestionnaire. Le niveau
de ces commissions rmunrant les prestations fournies par la socit gestionnaire. Le taux
de la commission due pour lenregistrement des transactions prvu ne peut dpasser un
seuil maximum fix par le ministre charg des finances, sur proposition du conseil
dontologique des valeurs mobilires.
Commission de Rglement/livraison.
Cette Commission est exprime H.T. elle s'applique toutes les oprations ralises sur la
bourse. Elle sert rmunrer ltablissement dpositaire qui a effectu le rglement et
livraison de la transaction, cest--dire la socit de bourse si elle est dpositaire ou la
banque. Le montant de la commission de courtage est en gnrale de 0,2% au maximum.
Quoiquil soit libre et ngociable.
Commission de souscription
Ou " droit dentre : c'est un montant (gnralement un pourcentage) s'appliquant au
montant souscrit, que l'investisseur doit payer chaque fois qu'il achte des parts. Ces frais
sont en fait de deux natures : d'une part, une commission acquise l'OPCVM qui a pour
objet d'assurer l'galit des porteurs (le porteur qui entre dans le fonds gnre des frais
spcifiques qu'il est lgitime de lui imputer et non l'ensemble des porteurs) ; d'autre part
une commission rmunrant soit la socit de gestion soit la distribution de l'OPCVM.
Commission de rachat
Ou " droit de sortie " : construits selon le mme principe que la commission de
souscription et applique la revente des parts.
Compensation :
Consistant compenser les ordres dachats et de ventes portant sur une mme valeur aux
fins de ne prsenter sur le march de la Bourse de Casablanca que la position nette. La
compensation des ordres est interdite.
Compte :
Tout compte ouvert auprs dune socit de bourse et enregistrant les mouvements titres
et/ou espces ; tout compte ouvert auprs dun tablissement bancaire et enregistrant les
mouvements titres.
139
Compte gr
Compte pour lequel une personne diffrente du titulaire gre un portefeuille titres. Il peut
s'agir d'une dcision volontaire du propritaire qui n'a pas le temps matriel de grer son
argent ou tout simplement cause d'une incapacit grer cet argent.
Compte titre
Compte offrant la possibilit de dtenir des valeurs mobilires contrairement un compte
chque. Toute transaction en bourse s'effectue travers un compte titre.
Collecteurs dordre :
-
Les tablissements bancaires qui transmettent les ordres de bourse des clients dont
ils Conservent les titres et/ou les espces une socit de bourse pour ngociation ;
les socits de bourse qui transmettent les ordres de bourse dautres socits de
bourse pour ngociation.
140
Courtage
Frais rmunrant la socit de Bourse ou l'intermdiaire financier qui a effectu pour le
compte dun client une opration (achat, vente...) sur le march des valeurs mobilires.
Convention danimation de march :
Une convention conclue entre un metteur (ou un ou plusieurs de ses actionnaires,
dsigns comme apporteurs ) et une socit de bourse, leffet de favoriser la liquidit
du march du titre de lmetteur
Date de lopration :
Date laquelle a lieu un achat ou une vente de valeurs mobilires.
Date de rglement :
Date laquelle lacheteur doit payer les titres quil a achets et le vendeur, les livrer. La
plupart du temps, le rglement doit se produire dans les trois jours ouvrables suivant
lopration.
Dmatrialisation
Les valeurs mobilires taient matrialises par un papier. Afin de faciliter la liquidit des
marchs, les titres cots en bourse ont t dmatrialiss. Le propritaire d'actions n'a plus
de vision matrielle des actions qu'il possde. Juste une ligne sur un livre de comptes.
Dnouement dune transaction :
Opration consistant rgler le vendeur et livrer lacheteur. le rglement des espces et
la livraison des titres simultans et corrlatifs, affrents cette transaction
Droits de garde ou droits de conservation :
L'tablissement financier qui conserve vos titres dans ses livres prlve des droits de garde
qui rmunrent la gestion courante et la conservation de vos titres. Ils sont gnralement
annuels, mais peuvent tre semestriels. Ils peuvent combiner une partie fixe par ligne, et
une partie variable quelquefois dgressive. Toutes les combinaisons peuvent tre
envisages.
Dpositaire central :
Organisme charg d'assurer la conservation des valeurs mobilires admises ses
oprations, d'en faciliter la circulation et en simplifier l'administration, pour le compte de
ses affilis (Dpositaires).
FCP (ou Fonds Commun de Placement)
Le Fonds Commun de Placement ou FCP n'a pas la personnalit morale. Le FCP est une
coproprit de valeurs mobilires dont les parts sont mises et rachetes la demande des
porteurs la valeur liquidative majore ou diminue, selon les cas, des frais et
commissions.
141
Livraison :
Se dit dun titre de forme approprie au transfert du droit de proprit, cest--dire qui a t
endoss par le propritaire inscrit. Pour quune vente soit rgle, il faut que lait t remis
en livraison par le vendeur
March au comptant
March o les oprations sont traites au comptant et o il n'existe pas de possibilit de
crdit. Si vous achetez un titre 10h00, votre compte sera dbit 10h00 de la somme
correspondante, en droit constat jusqu la livraison effective j+3.
March de gr gr
March non rglement par une autorit.
March primaire et secondaire
Il existe deux marchs sur l'ensemble des marchs boursiers. Le march primaire o ont
lieu les introductions en bourse. L'entreprise vend directement ses actions des
actionnaires. Le march secondaire o les actionnaires se revendent les actions cres par
les socits. On peut comparer ces deux marchs aux marchs de la voiture d'occasion et
de la voiture neuve.
Obligation
Valeurs mobilires reprsentant, au contraire des actions, une part de dettes d'une socit,
de l'tat, ou de collectivits locales, ou dune entreprise. Il existe diffrents types
d'obligations, mais elles ont une caractristique commune, le versement d'un intrt ou
coupon en contrepartie d'un prt de la part de l'investisseur.
Oprations de Contrepartie :
Des transactions pour le compte propre de la socit de bourse.
Opration de contrepartiste :
Opration dans le cadre de laquelle, une organisation participante achte ou vend ses
clients.
Oprations de Pension :
La pension est lopration par laquelle une personne morale, un fonds commun de
placement tel que dfini par le dahir portant loi n 1-93-213 du 4 rabii II 1414 (21
septembre 1993) relatif aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires, ou un
fonds de placements collectifs en titrisation tel que dfini par la loi n 10-98 relative la
titrisation de crances hypothcaires, cde en pleine proprit une autre personne morale,
un fonds commun de placement ou un fonds de placements collectifs en titrisation,
moyennant un prix convenu, des valeurs, titres ou effets et par laquelle le cdant et le
cessionnaire sengagent respectivement et irrvocablement, le premier reprendre les
valeurs, titres ou effets, le second les rtrocder un prix et une date convenus.
143
OPCVM
Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilires. Organisme charg de grer des
valeurs mobilires pour le compte de clients. Les Sicav et FCP sont des OPCVM.
Opration sur titres (OST)
Opration affectant directement la structure comptable et boursire de l'entreprise. Il s'agit
notamment :
- Augmentation de capital.
- Attribution d'actions gratuites
- Division du nominal
Placement :
Un placement consiste en la recherche par un intermdiaire de souscripteurs potentiels
pour le Compte dun initiateur dans le cadre dune opration financire, et la collecte des
ordres cet effet. Cette recherche suppose une dmarche de communication pour susciter
lintrt des souscripteurs potentiels, notamment par voie de publicit ou de dmarchage.
L'objectif de toute technique de placement de titres est de vendre ces titres des
investisseurs au meilleur prix un moment donn. Pour ce faire, l'asymtrie d'information
entre l'metteur et l'investisseur devra tre rduite. Il existe principalement deux formes de
placement: la construction d'un livre d'ordres (bookbuilding) et la prise ferme (bought
deal). Les introductions en Bourse, la cession de blocs et les augmentations de capital sont
les trois grandes oprations de placement de titres financiers
Placement garanti :
Un placement garanti ou, placement assortit dune garantie de bonne fin, consiste en la
recherche, par un intermdiaire, de souscripteurs pour le compte dun initiateur,
Lintermdiaire garantissant linitiateur un montant minimal de souscriptions en
sengageant souscrire lui-mme les titres non placs. La bonne fin dun placement peut
tre garantie totalement ou partiellement par un ou plusieurs intermdiaires.
Placement priv :
Le placement priv est le placement de ses titres par un metteur auprs d'un cercle
restreint d'investisseurs qualifis, selon les conditions et procdures prescrites l'article
12-3 du DPL 1-93-212 relatif au CDVM et aux informations exiges des personnes
morales faisant appel public l'pargne. Le placement priv nest pas assimil une
opration dappel public lpargne.
Prt de titres.
Le prt de titres est la convention par laquelle une partie remet en pleine proprit une
autre partie, moyennant une rmunration convenue, des titres, et par laquelle
lemprunteur sengage, restituer les titres et verser la rmunration au prteur une
date convenue. Le transfert de proprit des titres prts ntant ralis qu titre
temporaire, lenregistrement en bourse nest pas requis. Cependant, en cas de
circonstances aboutissant rendre dfinitif le transfert de proprit des titres prts,
lenregistrement en bourse doit tre ralis immdiatement. Lopration de prt de titres
144
entrane le transfert de proprit des titres au profit de lemprunteur. Ce dernier peut donc
les vendre, les prter ou les donner en pension.
Le principe de prt de titres permet une entreprise disposant d'une trsorerie fortement
excdentaire, ou de participations cotes, d'amliorer la rentabilit de ses produits
financiers en les confiants des investisseurs institutionnels. Ils les utilisent pour raliser
des oprations terme, reversant la rmunration des titres et une prime d'emprunt au
propritaire d'origine (l'entreprise). Aucun change de liquidit n'est ralis pendant
l'opration. Le surcrot de rentabilit provient donc de la rmunration des risques de
dfaillance des investisseurs institutionnels qui empruntent les titres.
Rglement contre Livraison :
Tout mouvement issu des transactions effectues sur le march central fait l'objet d'un
rglement de capitaux et d'une livraison de titres. Ce rglement et cette livraison sont
corrlatifs et simultans en application de larticle 33 du dahir portant loi n1-93-211
relatif la Bourse des valeurs, modifi et complt par les lois n34-96, n29-00 et n5201.
Toutefois, la livraison de titres peut se rsoudre par compensation pcuniaire
conformment aux dispositions de larticle 4.1.39 du rglement Gnral de La Bourse de
Casablanca.
Rmr
Technique permettant un vendeur rmr de racheter un prix convenu l'avance le
bien qu'il vient de cder. La vente rmr est une technique : " La Facult de rachat ou de
rmr est un pacte par lequel vendeur se rserve de reprendre la chose vendue, moyennant
la restitution du prix principal et le remboursement " ; " Le vendeur qui use du pacte de
rachat doit rembourser non seulement le prix principal, mais encore les frais et loyaux
cots de la vente, les rparations ncessaires, et celles qui ont augment la valeur du fonds,
jusqu' concurrence de cette augmentation. Il ne peut entrer en possession quaprs avoir
satisfait toutes ces obligations. "
SICAV
Il existe plusieurs type de Sicav avec chacune des compositions de portefeuille diffrentes.
Vous trouverez des Sicav Actions, Sicav Montaires ou bien encore des Sicav
Obligataires. La liste n'est pas exhaustive et permet l'investisseur de dlguer la gestion
de son argent la Sicav qui le grera en fonction du profil recherch par l'investisseur.
Socit de Bourse :
Socit exerant le courtage des oprations de bourse, dans le cadre dun monopole rgi
par dahir portant loi n1-93-211 relatif la Bourse des valeurs, modifi et complt par les
lois n34-96, n29-00 et n52-01.
Socits qui agissent pour le compte de leurs clients (clients, entreprises...) sur les marchs
financiers. Les socits de bourse sont agres pour agir sur les marchs par le ministre des
finances sur avis du CDVM. Certaines se bornent un simple rle de transmetteur d'ordres
(ngociateur), d'autres au contraire dveloppent un service forte valeur ajoute (conseil,
analyses financires...).
145
Sur-allocation :
La sur-allocation, communment appele Green-shoe , est un mcanisme parfois utilis
en tant que mode de rgularisation de cours lors des oprations dintroduction en bourse. Il
sagit doption dachat consentie en faveur du syndicat de placement lui permettant
dacqurir auprs de linitiateur un certain nombre dactions supplmentaires, au prix de
loffre, afin de couvrir une demande excdentaire de titres.
Syndicat de placement :
Un groupe dintermdiaires choisis par linitiateur, chargs du placement des titres objet de
lopration financire envisage. Un chef de file du syndicat de placement est dsign par
linitiateur parmi les intermdiaires choisis.
Souscripteur :
Toute personne physique ou morale qui donne un intermdiaire un ordre de souscription,
dacquisition ou de cession portant sur des titres, proposs dans le cadre dune opration
financire.
Systme de garantie
La Bourse de Casablanca garantit aux socits de bourse le rglement des capitaux et la
livraison des
titres qui leur sont dus raison de leurs mouvements. A cet effet, les socits de bourse
constituent auprs d'elle des dpts de garantie destins pallier l'absence de titres ou
d'espces dus au titre des transactions ralises sur le march central. Ces dpts
comprennent :
Une contribution initiale ;
Une contribution rgulire;
Une contribution exceptionnelle.
Teneur de comptes :
Personne habilite recevoir des fonds de la clientle. Il vrifie l'identit du client
particulier et inscrit en compte les oprations effectues sur les comptes espces de ses
clients.
Transaction :
Une transaction est une opration de vente ou dachat.
Valeurs mobilires:
Les valeurs mobilires sont des documents (titres) qui reprsentent soit une participation
dans une socit (proprit dune partie du capital de cette socit), soit une crance
(reconnaissance de dette lgard du dtenteur de la valeur).
Volume :
Le volume correspond au nombre dactions ngocies au cours dune priode dtermine,
comme une journe, une semaine ou un mois.
146