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coleccin

Nuevas teoras econmicas

dirigida por Julio C. Neffa y Hctor Cordone

Edicin: Primera. Julio de 2013


Tirada: 500 ejemplares

ISBN: 978-84-15295-43-3

2013, Mio y Dvila srl / Pedro Mio


Prohibida su reproduccin total o parcial, incluyendo
fotocopia, sin la autorizacin expresa de los editores.
Cualquier forma de reproduccin, distribucin, comunicacin
pblica o transformacin de esta obra solo puede ser realizada
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e-mail administracin: info@minoydavila.com
web: www.minoydavila.com

ndice

.
.

Presentacin.........................................................................................
Martn Schorr

1..
.

Dinmica externa de la economa argentina. Un anlisis a partir de


las grandes firmas.................................................................................
Pablo Manzanelli y Martn Schorr

19

I. Introduccin..................................................................................
II. La cpula empresaria en el comercio exterior de la Argentina.....
III. La trayectoria estructural de la elite empresaria...........................
IV. Reflexiones finales........................................................................
Bibliografa..........................................................................................

19
23
32
39
52

2.

La extranjerizacin de la industria argentina en la posconvertibilidad.


Un anlisis del poder econmico sectorial...........................................
55
Pablo Manzanelli y Martn Schorr

I. Introduccin..................................................................................
II. La extranjerizacin del poder econmico industrial.....................
III. La fisonoma estructural de los diferentes segmentos del poder
econmico industrial.....................................................................
IV. Reflexiones finales........................................................................
Bibliografa..........................................................................................
3..

11

55
57
67
77
79

Oligopolio y formacin de precios. La industria argentina en la


posconvertibilidad................................................................................
Pablo Manzanelli y Martn Schorr

83

I. Introduccin..................................................................................
II. Metodologa y fuentes de informacin.........................................

83
89

III. Estructura de los mercados y formacin de precios en la industria


IV. Oligopolios industriales, ganancia e inversin.............................
V. Reflexiones finales........................................................................
Bibliografa..........................................................................................

92
101
105
114

4..

Insercin de la industria argentina en el mercado mundial: perfil de


especializacin segn densidad tecnolgica de los productos.............
Martn Schorr y Andrs Wainer

117

I. Introduccin..................................................................................
II. Una visin general del intercambio comercial de bienes
industriales....................................................................................
III. La clasificacin de manufacturas segn su complejidad
tecnolgica....................................................................................
IV. El anlisis de las exportaciones segn el contenido
tecnolgico de los bienes..............................................................
V. Las importaciones y el saldo comercial segn el contenido
tecnolgico de las manufacturas...................................................
VI. Reflexiones finales........................................................................
Bibliografa..........................................................................................

117
120
123
127
133
139
142

5..
.
.

Sustitucin de importaciones en la posconvertibilidad?


Una mirada desde la industria automotriz y la de bienes de capital....
Mara Jos Castells y Martn Schorr

145

I. Introduccin..................................................................................
II. El sector automotor.......................................................................
III. La industria de bienes de capital...................................................
IV. Reflexiones finales........................................................................
Bibliografa..........................................................................................

145
147
154
165
185

6..

La industria del cuero en la posconvertibilidad: reactivacin y


especializacin regresiva.....................................................................
Esteban Ferreira y Martn Schorr

187

I. Introduccin..................................................................................
II. Caractersticas productivas de la industria del cuero y marco
normativo......................................................................................
III. Rasgos estructurales de la industria..............................................
IV. Dinmica productiva.....................................................................
V. Reflexiones finales: lineamientos de poltica para revertir la
primarizacin y la especializacin regresiva................................
Bibliografa..........................................................................................

187
190
195
202
214
217

7..
.
.

La industria textil y de indumentaria en la Argentina. Informalidad


y tensiones estructurales en la posconvertibilidad...............................
Esteban Ferreira y Martn Schorr

219

I. Introduccin..................................................................................
II. Perfiles de especializacin internacional......................................
III. Caractersticas productivas de la industria en la Argentina..........
IV. Estructura y dinmica reciente de la industria..............................
V. Distribucin del ingreso e informalidad en la industria de la
confeccin.....................................................................................
VI. Reflexiones finales........................................................................
Bibliografa..........................................................................................

219
221
224
231

Sobre los autores...........................................................................................

255

244
248
253

Presentacin
Martn Schorr

n este libro se rene una serie de trabajos realizados a lo largo de varios


aos en el marco del Proyecto de Investigacin La industria argentina
en la posconvertibilidad: continuidades y rupturas en la dinmica y la
estructura del sector (PICT 2008-0406), patrocinado por la Agencia Nacional de
Promocin Cientfica y Tecnolgica. Este programa de estudio fue coordinado por
Daniel Azpiazu hasta su lamentable y repentino fallecimiento en agosto de 2011.
Por ello, y por muchas otras razones, esta obra est dedicada a su memoria.
En las pginas que siguen el lector encontrar los resultados de una prolongada y fructfera labor en equipo, la que se plasma, al menos, en dos cuestiones.
En primer lugar, en el hecho de que los trabajos compilados fueron discutidos
entre todos los autores en numerosas ocasiones y en instancias diversas, haciendo
propias las palabras de Kaldor, para quien las ideas difcilmente afluyen en el
aislamiento surgen como consecuencia de un proceso social y a menudo es casi
imposible separar la contribucin de un individuo en particular o constatar la medida
en la que los propios pensamientos fructificaron gracias a los pensamientos de
otros1. En segundo lugar, estrechamente relacionado, si bien el libro est compuesto
por siete artculos que versan sobre diferentes temticas y que pueden ser ledos de
manera independiente, una lectura de conjunto puede resultar enriquecedora ya que
en ellos subyacen mltiples hiptesis y preguntas de investigacin compartidas.
Esas preocupaciones analticas surgieron de la necesidad de profundizar
varias lneas de indagacin que quedaron abiertas tras un estudio previo que
realizamos con Azpiazu, en el que se abord el desenvolvimiento de la industria
argentina desde la ltima dictadura militar hasta mediados de la dcada de 2000,
1

Kaldor, N. (1969): Ensayos sobre estabilidad y desarrollo econmico, Tecnos, Madrid.

11

ya en el marco de la denominada posconvertibilidad2. Pero, adicionalmente, esos


focos de inters se inscriben en el intento de poner en discusin ciertas posturas acadmicas y polticas que han estado muy en boga en los ltimos aos en
Argentina y que, como tales, en no pocas ocasiones han sido tomadas como
verdades reveladas por vastos sectores. Al respecto, entre otros interrogantes
disparadores de las investigaciones que dieron origen a los artculos que aqu se
renen, se destacan los siguientes:
Luego del abandono del rgimen de convertibilidad, se puede afirmar que
la Argentina ha atravesado un proceso de reindustrializacin con creciente
control nacional y que ha sentado las bases para configurar un nuevo modelo
econmico?
En el transcurso del ltimo decenio, es posible reconocer la existencia de un
cambio estructural en el perfil de especializacin predominante en el sector
manufacturero local y en su insercin en la divisin internacional del trabajo?
Y en una lnea similar, se ha asistido a un proceso sostenido de sustitucin
de importaciones?
En los aos recientes, se han revertido ciertos legados crticos del neolibe
ralismo en diferentes frentes (reprimarizacin, dependencia tecnolgica, desarticulacin de la matriz fabril, concentracin y centralizacin del capital,
extranjerizacin, etc.)?
En suma, en la posconvertibilidad ha tenido lugar un proceso de desarrollo
industrial (reindustrializacin) o resulta ms atinado referirse a una fase de
crecimiento?
Para dar respuestas a estos interrogantes comunes y claramente vinculados entre
s, los siete estudios que integran este libro parten de la adopcin de un enfoque
de neto corte heterodoxo en el que la economa necesariamente debe ser encarada
como economa poltica. Es decir, como una ciencia social en la que el poder y
su distribucin desigual entre las distintas clases sociales y fracciones de clase
constituye uno de los ejes centrales del anlisis.
A partir de este encuadre compartido, los artculos pueden ser divididos en
dos grandes bloques. Un primer grupo hace hincapi en la evolucin y las transformaciones sobrevenidas en los ltimos aos en el poder econmico domstico,
y en las relaciones que pueden establecerse entre tales cambios y el desempeo
estructural del sector fabril: Dinmica externa de la economa argentina. Un
anlisis a partir de las grandes firmas y La extranjerizacin de la industria
argentina en la posconvertibilidad. Un anlisis del poder econmico sectorial.
Por su parte, un segundo grupo de trabajos hace eje en la perspectiva sectorial
2

Azpiazu, D. y Schorr, M. (2010): Hecho en Argentina. Industria y economa, 1976-2007, Siglo


Veintiuno Editores, Buenos Aires.

12

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

focalizndose en distintas dimensiones: Oligopolio y formacin de precios. La


industria argentina en la posconvertibilidad, Insercin de la industria argentina
en el mercado mundial: perfil de especializacin segn densidad tecnolgica de
los productos, Sustitucin de importaciones en la posconvertibilidad? Una
mirada desde la industria automotriz y la de bienes de capital, La industria
del cuero en la posconvertibilidad: reactivacin y especializacin regresiva y
La industria textil y de indumentaria en la Argentina. Informalidad y tensiones
estructurales en la posconvertibilidad.
La principal finalidad que perseguimos es que, mediante una lectura de conjunto del libro, resulte posible acceder a una amplia gama de evidencias que
permitan aproximarse a una visin ms o menos integral sobre la trayectoria de
la industria argentina en el transcurso de la posconvertibilidad (con la debida identificacin de las lneas de continuidad y de ruptura que pueden establecerse entre
esta etapa y lo acontecido durante la dcada de 1990). Ahora bien, a pesar de su
pretensin de globalidad, los enfoques asumidos son naturalmente parciales en
funcin de los marcos tericos escogidos, las metodologas desplegadas, las fuentes
de informacin bsica utilizadas y los posicionamientos poltico-ideolgicos de
los autores. A pesar de esta inevitable parcialidad, que est presente en cualquier
investigacin en ciencias sociales, a lo que se aspira, en ltima instancia, es a brindar algunos elementos de juicio para el necesario debate social hoy prcticamente
ausente acerca de las caractersticas y los alcances de un plan de industrializacin
para nuestro pas.

I. Adelantando algunas conclusiones


Con sus respectivas especificidades, los siete artculos arrojan distintas conclusiones que aluden a la naturaleza acotada de la reindustrializacin de la economa argentina en la posconvertibilidad. Ello, por varias razones, entre las que
interesa resaltar apenas cuatro.
En primer lugar, a pesar de la notable expansin fabril que se verific desde
mediados de 2002 (que hasta 2007/08, dlar alto mediante, se difundi, con
sus ms y sus menos, a lo largo de todo el tejido manufacturero), casi no se
manifestaron tendencias a un cambio estructural en el perfil de especializacin e
insercin internacional de la industria domstica respecto del perodo de vigencia
del neoliberalismo. Se trata de una matriz productiva con un predominio marcado
y creciente de ramas afincadas en el procesamiento de recursos naturales (por
lo general, con bajo valor agregado) y unos pocos mbitos privilegiados de acumulacin, como la armadura automotriz y el enclave ensamblador de productos
electrnicos en Tierra del Fuego.
En su mayora, las manufacturas ms relevantes se caracterizan por ser altamente concentradas y estar controladas por capitales extranjeros y/o un puado

Martn Schorr (coordinador)

13

de grupos econmicos locales; por tener una insercin destacada en los mercados
mundiales por la va exportadora y/o a partir de una elevada demanda importadora; por presentar escasos eslabonamientos interindustriales y una reducida
capacidad generadora de empleo; y por el hecho de que para las empresas lderes
que se desenvuelven en tales espacios, los salarios pesan mucho ms como un
costo empresario que como un elemento dinamizador de la demanda interna.
De all que no deba extraar que, a la par de la ausencia de cambio estructural
en el mbito fabril, se hayan afianzado las tendencias a la concentracin y centralizacin del capital con eje en una extranjerizacin sumamente acentuada, al
tiempo que se tornan cada vez ms evidentes los lmites objetivos que el perfil de
especializacin predominante le impone a la redistribucin del ingreso.
En segundo lugar, ante lo restringido de la sustitucin de importaciones (en
trminos cuantitativos y cualitativos), el desempeo manufacturero en la posconvertibilidad no logr revertir el cuadro histrico de dependencia tecnolgica de
la industria argentina y, por esa va, su carcter trunco. Entre otras cosas, esto se
expresa en el dficit comercial estructural de gran parte de las industrias (sobre
todo las de mayor densidad tecnolgica), con la salvedad de unas pocas vinculadas con las ventajas comparativas estticas del pas. Esa suerte de dualidad
estructural (que a partir de 2007 deriv en saldos comerciales deficitarios en el
agregado sectorial, con la excepcin de 2009 a raz de los impactos domsticos
de la crisis mundial), es indicativa de que en la ltima dcada no se redujo la
divisa-dependencia caracterstica del sector manufacturero local.
En ese marco es que se manifiesta una de las paradojas del comportamiento fabril reciente: si bien en los ltimos aos, y de modo recurrente, la
industria ha sido catalogada como la locomotora del crecimiento y el sector
dinamizador y ordenador de un modelo de acumulacin con inclusin social,
en los hechos la no reversin de la dependencia tecnolgica termin reforzando
la centralidad estructural y el poder de veto de los grandes proveedores de divisas
en la Argentina, cuyo ciclo de acumulacin y reproduccin ampliada del capital
en la esfera productiva gira alrededor de actividades con un bajo (o nulo) grado
de industrializacin. Estos sectores y los actores que los controlan resultaron
ampliamente favorecidos no slo en trminos estructurales, sino tambin por
las intensas transferencias intersectoriales del ingreso que tuvieron lugar tras la
salida devaluatoria de la convertibilidad por efecto de la dinmica que asumi
el comportamiento de los precios relativos en la economa y en el interior del
sector manufacturero.
En tercer lugar, en un escenario sectorial que, por diferentes motivos, potenci
las tendencias a la concentracin econmica, de los anlisis sobre la trayectoria
de la elite empresaria en la posconvertibilidad se desprenden algunos hallazgos
relevantes.
Por un lado, de la mano de la vigencia en el nivel interno de un dlar alto
(hasta 2007/08) y de mercados internacionales de commodities en franca expan-

14

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

sin, se manifestaron ciertas modificaciones en el perfil constitutivo de la cpula


respecto del decenio de 1990. En lo sustantivo, las mismas se asocian al fuerte
avance estructural en el seno del poder econmico local de aquellas corporaciones
industriales con una marcada orientacin exportadora (agroindustrias, elaboradoras de acero y aluminio, algunas fabricantes de productos qumico-petroqumicos
y las terminales automotrices). Y de otras compaas que integran el panel de las
empresas de mayor envergadura del pas que, merced a la explotacin de recursos
naturales, tambin tienen en los mercados externos una fuente decisiva de su acumulacin (mineras, agropecuarias y, durante algn perodo, de la actividad hidrocarburfera). Todo ello, en detrimento de diversas firmas mercado-internistas
ligadas, sobre todo, a la prestacin de servicios y varios rubros comerciales.
Por otro lado, esta vez como lnea de continuidad con la convertibilidad, se
recrudeci el proceso de extranjerizacin a raz de la marcada gravitacin de las
empresas transnacionales en las industrias dinmicas y de mayor gravitacin
estructural, as como de la intensa centralizacin del capital que se verific.
sta deriv en una importante desnacionalizacin de muchas firmas lderes de
distintas ramas manufactureras (frigorfica, cementera, siderrgica, alimenticia,
derivados de petrleo, etc.).
Por ltimo, cabe resaltar la estrategia privilegiada por las grandes empresas
fabriles de sustentar buena parte de su expansin y su consolidacin de mercado
en la minimizacin de la inversin reproductiva (con mrgenes de rentabilidad
muy elevados) y en la captacin diferencial de excedentes, bsicamente a travs
de la fijacin oligoplica de precios y la percepcin de una amplia gama de
subvenciones estatales.
As, se est en presencia de un poder econmico cada vez ms concentrado y
extranjerizado; con una creciente capacidad de veto a favor de su slida insercin
exportadora en un sector manufacturero que, en trminos generales, se caracteriza
por la sealada dualidad estructural en su posicionamiento comercial externo;
con una baja contribucin en lo que se refiere a la ampliacin de las capacidades
productivas domsticas (y, cuando lo hace, con una considerable demanda importadora); y con un esquema de acumulacin con eje en las ventajas comparativas
estticas, la vigencia de salarios reducidos desde la perspectiva internacional y
una distribucin funcional del ingreso sumamente regresiva. Est claro que este
poder econmico, tan fortalecido en estos aos de crecimiento fabril, no puede
ser la base de sustento de un modelo de acumulacin con inclusin social y, en
ese marco, de un cambio estructural en el perfil de la industria argentina. Mxime
cuando en la actualidad estos sectores se encuentran pugnando por una fuerte
devaluacin como modo de maximizar sus ganancias (con sus consiguientes
efectos sobre el salario real).
En cuarto lugar, los estudios sobre la evolucin en la posconvertibilidad de
sectores fabriles especficos arrojan una serie de evidencias que refuerzan lo antedicho acerca del carcter acotado de la reindustrializacin de los ltimos aos.

Martn Schorr (coordinador)

15

Por ejemplo, en el caso de la industria automotriz y la de bienes de capital


sobresale la debilidad de un planteo sustitutivo que apost casi exclusivamente
al dlar alto, mientras se mantuvieron (e, incluso, se reforzaron) ciertos instrumentos que datan de la dcada de 1990. En los hechos, esto acarre saldos comerciales altamente deficitarios en el marco del proceso de sustitucin inversa que
tuvo lugar ante el desaprovechamiento de la masa crtica existente para avanzar
por la va sustitutiva (y pese al dinamismo exportador de determinados productos). En otras palabras, la poltica pblica alent el crecimiento de ambas industrias pero no fue capaz de lograr una mayor integracin del tejido manufacturero
y grados crecientes de autonoma nacional en actividades con un potencial para
nada desdeable en trminos de dinamizacin de encadenamientos productivos,
creacin de empleos (mayoritariamente calificados) y difusin del conocimiento
cientfico-tecnolgico.
En otros casos, como en el de la industria del cuero y sus derivados (calzado
y marroquinera), la intervencin estatal procur la sustitucin de importaciones,
pero a costa de afianzar un perfil de especializacin regresivo a base de bienes
que resultan real o potencialmente competitivos de los que se elaboran en pases
cuya principal ventaja competitiva radica en niveles salariales nfimos. Este
sesgo del funcionamiento de esta rama fabril se vincula con dos factores concurrentes. Por un lado, con el hecho de que la apuesta sustitutiva qued presa de
la necesidad de resolver algunos problemas macroeconmicos a corto (y muy
corto) plazo, como el de evitar la irrupcin de un escenario de restriccin externa,
antes que enmarcarse en una estrategia de desarrollo sectorial de mediano y largo
alcance. Por otro lado, con el peculiar manejo que se realiz de los derechos y los
reintegros de exportacin que, en un contexto internacional favorable, termin
incentivando ventas externas de cuero con escaso o nulo procesamiento y, en el
nivel interno, la emergencia de restricciones importantes en el abastecimiento de
materia prima, de all la bsqueda de insumos alternativos (textiles, sintticos,
etc.) y su correlato sobre la matriz productiva de la actividad.
Finalmente, en el caso de la industria textil y de indumentaria, vale sealar
que se trata de un sector que se expandi de modo considerable en la posconvertibilidad, pero asociado a la consolidacin de un segmento informal muy grande,
con un rol destacado de micro, pequeas y medianas unidades econmicas, un
componente elevadsimo de trabajo precario, y cuya existencia y expansin son
cada vez ms funcionales a la estrategia de acumulacin de los actores predominantes. Ello, en el cuadro de una ostensible segmentacin de los mercados
de consumo y una fenomenal transferencia de ingresos a favor de los ncleos
productivos ms concentrados (proveedores de insumos bsicos y grandes marcas
de ropa) y de otros rubros econmicos (comercial y financiero).

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ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

II. Del crecimiento al desarrollo:


la necesaria reindustrializacin nacional
Retomando las preguntas que ordenaron las investigaciones que dieron lugar
a los trabajos que integran este libro, resulta posible afirmar que en la posconvertibilidad la industria argentina ha atravesado una fase de crecimiento pero no
de desarrollo.
Si bien los tremendos legados del neoliberalismo imperante en el perodo
1976-2001 sobre el sector manufacturero domstico no pueden ser revertidos de
la noche a la maana, tampoco se debera soslayar que, a ms de una dcada
del abandono de la convertibilidad, muchas de esas pesadas herencias, lejos de
haberse revertido, se han profundizado (en algunos casos con creces). Como se
desprende de las consideraciones que anteceden y de los distintos anlisis que el
lector podr encontrar en los estudios que aqu se compilan, el ciclo reciente
de crecimiento sin desarrollo se encuentra estrechamente relacionado con las
modalidades que asumi el funcionamiento estatal.
Al respecto, el fomento industrial de los ltimos aos puede ser dividido en
dos etapas. En la primera, que abarca desde 2002 hasta 2007/08, la apuesta de
fondo de las autoridades gubernamentales pas por el sostenimiento de un tipo
de cambio elevado, casi sin polticas industriales activas y coordinadas (los pocos
instrumentos que se aplicaron, muchos de ellos concebidos e implementados en
el decenio de 1990, favorecieron fundamentalmente a las empresas lderes y,
por ende, reforzaron en sus aspectos esenciales el statu quo heredado en lo que
respecta al perfil de especializacin, la insercin internacional, la fisonoma del
poder econmico, etc.). La segunda etapa es contempornea con el paulatino
agotamiento del dlar alto y la irrupcin de la crisis mundial a mediados de
2008: desde entonces y hasta el presente, se ha venido recurriendo a algunas
medidas novedosas (como, por ejemplo, las restricciones a las importaciones, diversos aumentos de aranceles, la bsqueda por redireccionar proyectos de
inversin a la esfera productiva, etc.); pero, en general, las mismas han quedado
subordinadas a la decisin de hacer prevalecer en la coyuntura ciertos equilibrios
macroeconmicos. En consecuencia, ms all de sus diferencias en cuanto a los
lineamientos privilegiados, las dos etapas reconocen un denominador comn: la
ausencia de una estrategia y un plan de desarrollo industrial3.
En ese contexto, si a lo que se aspira es a que el crecimiento manufacturero se
transforme en un proceso de desarrollo sectorial sostenido y sustentable, es cada
vez ms evidente que se requiere una redefinicin del estilo de industrializacin
3

Durante el gobierno de Kirchner y en los de su sucesora, el sealado accionar gubernamental


se despleg en consonancia con una poltica de ingresos que busc recomponer con criterio
redistributivo los ingresos de los sectores populares en general, y de los trabajadores en particular (sobre todo, de los asalariados registrados). Y, por esa va, servir como mecanismo de
incentivo de la propia produccin fabril.

Martn Schorr (coordinador)

17

y de las polticas de fomento. Ahora bien, ello supone como requisito previo el
contar con un diagnstico pormenorizado sobre la situacin y las perspectivas
de la industria local y de las diferentes ramas que la conforman, as como sobre
la ostensible heterogeneidad estructural que se manifiesta en los planos inter e
intrasectorial; elementos indispensables, a su vez, para el necesario debate social
sobre las formas que debera asumir una reindustrializacin nacional genuina (y
no acotada). Este libro pretende aportar algunos elementos a tales efectos.
Buenos Aires, mayo de 2013

18

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Dinmica externa de la economa argentina.


/
1 Un anlisis a partir de las grandes firmas *
1

Pablo Manzanelli y Martn Schorr

I. Introduccin

a megadevaluacin de la moneda argentina en el ao 2002 constituy


un punto de inflexin en la historia econmica del pas. A partir de all
se alteraron muchos de los basamentos fundamentales sobre los que se
sostuvo el modelo de acumulacin instaurado por la ltima dictadura militar
(1976-1983) y que, con sus matices, prevaleci y se profundiz durante los sucesivos gobiernos democrticos hasta su debacle a fines de 2001. Adems de un
crecimiento exponencial del endeudamiento externo y el desmantelamiento de la
dinmica de sustitucin de importaciones, dicho modelo, que ha sido denominado
como de valorizacin financiera, conllev, entre sus mltiples implicancias
deletreas, una profunda desindustrializacin con eje en una reestructuracin
regresiva del entramado fabril y un intenso proceso de concentracin y centralizacin del capital (Basualdo, 2006 y Nochteff, 1999). Todo ello como resultado
de la implementacin de un vasto conjunto de polticas neoliberales (liberalizacin comercial y financiera, desregulacin de una amplia gama de mercados, privatizacin de empresas pblicas, regmenes especiales de privilegio para
ciertos sectores del poder econmico, etc.). En la dcada de 1990 estas polticas
se complementaron y reforzaron con la conversin fija entre el peso y el dlar
estadounidense a la relacin 1 a 1 (plan de convertibilidad).
Tras cuatro aos consecutivos de recesin, la muy regresiva salida del rgimen convertible, cristalizada en la sancin de la Ley N 25.561 de emergencia
pblica y reforma del rgimen cambiario, deriv en un salto de significacin del
1* En este trabajo se recuperan y amplan los desarrollos analticos de un estudio previo de los
autores que fue publicado en Ensayos de Economa, N 41, Medelln, 2012.

19

tipo de cambio2. De all en ms, esta variable tendi a ubicarse en niveles reales
superiores a los vigentes durante la convertibilidad, alterando la estructura de
precios y rentabilidades relativas, y desplazando el eje de la acumulacin principalmente hacia los sectores productores de bienes transables (Azpiazu y Schorr,
2010a; CENDA, 2010; Schorr, Manzanelli y Basualdo, 2012; Wainer, 2011).
A raz de esto, se produjeron transformaciones significativas en la dinmica
de diversas variables macroeconmicas. Una de ellas es la balanza comercial. La
elevacin del tipo de cambio real encareci las importaciones y torn ms competitivas las exportaciones, dando lugar, despus de varios aos de acentuados
dficits comerciales, a un resultado positivo de las cuentas externas, lo que, a
su vez, sirvi de sostn decisivo a uno de los pilares del llamado modelo de la
posconvertibilidad: el supervit en la cuenta corriente3.
Al respecto, los datos aportados por el Cuadro N 1 permiten comprobar que
entre 2002 y 2010 el excedente comercial alcanz un promedio anual de 13.480
millones de dlares, contrastando con el dficit anual de 1.378 millones de dlares
de la convertibilidad (1993-2001). Las diferencias entre uno y otro perodo son
por dems elocuentes. Durante el decenio de 1990, la convergencia temporal del
retraso cambiario y la acentuada apertura comercial acarrearon un cuadro crtico
en materia de saldos comerciales externos, incluso en un contexto signado por
una evolucin positiva de las exportaciones. En ese marco, la elevada propensin
importadora de bienes fue desplazando a la produccin interna y destruyendo
o debilitando en forma considerable a ramas enteras del tejido industrial, consolidando a los sectores que, de acuerdo al neoconservadorismo hegemnico
en esos aos, eran (y son) expresin de eficiencia en una economa como la
argentina. Es decir, a aqullos asociados al aprovechamiento de ventajas comparativas estticas y/o institucionales de privilegio y con un peso preponderante
de capitales oligoplicos: agroindustria, acero, aluminio y otros commodities del
sector fabril, armadura automotriz, petrleo y minera, entre los rubros principales. A su vez, esto trajo aparejados dos efectos convergentes. Por un lado, en
el plano empresarial, se fortalecieron an ms las tendencias a la concentracin
econmica impulsadas por el programa de reformas neoliberales en curso, con
el consecuente mayor debilitamiento de los segmentos empresarios de menores
dimensiones. Por otro lado, en trminos estructurales, se profundiz el proceso de
2

La implosin de la convertibilidad fue traumtica y sumamente regresiva, a tal punto que en


los inicios de 2002, devaluacin e inflacin mediante, el nivel del salario real declin alrededor
del 30%, en un escenario en el que cerca del 40% de la poblacin econmicamente activa se
encontraba desocupada o subocupada, y la pobreza y la indigencia alcanzaban en los principales
aglomerados urbanos a casi el 55% y el 25% de las personas, respectivamente (datos extrados
de http://www.indec.gov.ar/, consultado el 23/3/2012).

De acuerdo a la estimacin oficial de la balanza de pagos, bajo la vigencia del rgimen de caja
de conversin la cuenta corriente fue sistemticamente deficitaria, mientras que en 2002-2010
arroj resultados excedentarios (informacin disponible en http://www.indec.gov.ar/, consultado
el 25/10/2012).

20

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

reprimarizacin iniciado a mediados de la dcada de 1970 y una insercin pasiva


y subordinada en la divisin internacional del trabajo, al tiempo que se agudiz
sobremanera el rezago histrico de la industria de bienes de capital y de muchos
de los segmentos fabriles ms complejos, con el consiguiente agravamiento del
cuadro de dependencia tecnolgica caracterstico del pas (Azpiazu y Nochteff,
1994; Katz, 2000; Kosacoff, 2000; Schorr, 2004).
Cuadro N 1. Evolucin del Producto Bruto Interno (PBI) y el Valor Bruto de Produccin (VBP) a precios constantes, de las exportaciones, las importaciones, el
saldo comercial y los trminos del intercambio, y del peso de las exportaciones
y las importaciones en el VBP, 1993-2010 (ndice base 2001=100, millones
de dlares y porcentajes).

1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Prom.93-01
Prom.02-10

PBI
real
89,6
94,8
92,1
97,2
105,1
109,1
105,4
104,6
100,0
89,1
97,0
105,7
115,4
125,2
136,1
145,2
146,5
159,9
99,8
124,5

Trminos
Expor- ImporSaldo
del intertaciones taciones
comercial
cambio
(ndice base 2001=100)
(mill.U$S)
89,0
49,4
82,6
94,9
-3.666
95,1
59,7
106,3
96,0
-5.751
92,4
79,0
99,0
96,1
841
97,5
89,7
116,9
103,7
49
105,6
99,6
149,9
102,9
-4.020
109,9
99,6
154,4
97,1
-4.944
106,1
87,8
125,5
91,5
-2.199
105,2
99,2
124,4
100,6
1.061
100,0
100,0
100,0
100,0
6.223
89,2
96,6
44,2
99,6
16.661
93,3
112,8
68,2
108,9
16.088
102,4
130,3
110,5
110,3
12.130
116,6
152,2
141,2
108,0
11.700
127,3
175,4
168,1
114,6
12.393
138,2
210,9
220,0
119,9
11.273
146,6
263,8
282,8
133,6
12.557
148,7
209,7
190,9
133,5
16.886
162,3
256,7
278,1
133,2
11.632
100,1
84,9
117,7
98,1
-1.378
125,0
178,7
167,1
118,0
13.480

VBP
real

Expo/
VBP

Impo/
VBP

(%)
3,4
3,8
5,0
5,4
5,6
5,5
5,2
5,8
6,2
15,5
13,1
13,1
13,2
12,6
12,7
13,9
11,1
11,3
5,2
12,6

4,4
5,2
4,8
5,4
6,4
6,5
5,7
5,6
4,7
5,4
6,1
8,5
9,3
9,3
10,2
11,4
7,7
9,4
5,5
9,0

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del INDEC.

Semejantes legados crticos son de suma importancia al momento de interpretar la dinmica del sector externo durante la posconvertibilidad. En el marco del
acentuado crecimiento del producto bruto interno y con trminos del intercambio favorables, las exportaciones se incrementaron considerablemente (165,6%

Martn Schorr (coordinador)

21

entre 2002 y 2010), pero casi sin modificaciones en su perfil sectorial. En otras
palabras, no hubo cambio estructural que permitiera modificar la insercin de
la economa argentina en las relaciones econmicas internacionales (Azpiazu y
Schorr, 2008; Bianco, Porta y Vismara, 2007; Fernndez Bugna y Porta, 2008; y
el trabajo de Schorr y Wainer en este libro). Por su parte, las importaciones hicieron lo propio pero con un ritmo de crecimiento mucho ms acelerado (528,5%
en el horizonte temporal aludido)4.
Se trata de un crecimiento de la actividad econmica domstica sostenido,
entre otros factores, por las exportaciones netas, pero que a un cierto nivel del
producto bruto genera una demanda interna de importaciones sumamente acentuada. En este sentido, resulta ilustrativo que en un escenario de creciente apertura
comercial en relacin con los registros prevalecientes en el decenio de 1990, el
coeficiente de exportacin (exportaciones sobre valor bruto de produccin) pas
del 13,1% al 11,3% entre 2003 y 2010, mientras que el coeficiente de importacin
(importaciones sobre valor bruto de produccin) ascendi del 6,1% al 9,4% en
el mismo perodo (con un pico en 2008, previo a las primeras manifestaciones
de la crisis internacional en el mbito interno Arceo, 2011)5.
Ello es consecuencia del sealado proceso de reestructuracin regresiva del
entramado fabril al cabo del perodo 1976-2001, puesto que la oferta local no
logra cubrir los incrementos de la demanda derivados del crecimiento de la actividad; esto, por la fuerte dependencia de insumos, bienes de capital y diversos
bienes de consumo importados. Pero lo antedicho tambin pone en evidencia
que el dlar alto como variable que jerarquiza el comportamiento econmico,
no parece haberse constituido en un aliciente suficiente como para garantizar
un proceso sustitutivo de significacin (Herrera y Tavosnanska, 2011; Wainer
y Schorr, 2012).
En ese estado de situacin general en materia de posicionamiento comercial
externo de la Argentina se inscribe este trabajo, que pretende brindar algunos elementos de juicio para la caracterizacin del perfil de especializacin e insercin
internacional del pas en la posconvertibilidad a partir del anlisis de las grandes
empresas con operatoria en el medio local. Se trata de una perspectiva que se
considera relevante no slo por el ostensible poder econmico de estos capitales
a raz de lo sucedido durante el modelo de valorizacin financiera, sino tambin
porque de una investigacin previa surge el rol protagnico que los mismos han
tenido en la importante fase de crecimiento experimentada en los ltimos aos,
4

En 2002 los requerimientos de importaciones cayeron drsticamente, ms del 55%, por efecto
de la crisis socio-econmica (en dicho ao el PBI total disminuy casi el 11%, lo mismo que
el correspondiente al sector manufacturero). De considerar el perodo 2003-2010, las exportaciones se expandieron alrededor del 128% y las importaciones del 308%.

Como se infiere del Cuadro N 1, el grado de apertura total de la economa argentina (exportaciones ms importaciones sobre el valor bruto de produccin) pas de un promedio del 10,7%
en 1993-2001 a uno del 21,6% en 2002-2010.

22

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

de all uno de sus aspectos distintivos: la creciente concentracin econmica


(Azpiazu, Manzanelli y Schorr, 2011). En consecuencia, el focalizar la indagacin
en las firmas lderes es clave para avizorar posibles senderos evolutivos de la
economa nacional, al tiempo que arroja luz sobre algunas peculiaridades de un
planteo econmico, como el vigente, en el que se suele resaltar la importancia de
la salida exportadora como uno de los vectores dinamizadores y organizadores
de un modelo de acumulacin con inclusin social.
Especficamente se apunta a cuantificar la gravitacin de la cpula empresaria
en las variables del comercio exterior del pas, as como a evaluar el desempeo
estructural de las diferentes compaas que la integran atendiendo a su insercin sectorial, su vinculacin con el mercado mundial y los capitales que las
controlan6. En las conclusiones se recuperan los distintos desarrollos previos
con el propsito de reflexionar crticamente sobre las formas de insercin de la
Argentina en la divisin internacional del trabajo.

II. La cpula empresaria en el comercio exterior de la Argentina


La importancia que han asumido las ventas al exterior en el escenario macroe
conmico de la posconvertibilidad invita a reflexionar acerca de cules son los
actores que han impulsado tal comportamiento o, desde otra mirada, quines
son los beneficiarios subyacentes de la muy buena performance que ha exhibido
la dinmica exportadora tras la implosin del rgimen de conversin fija. En
tal sentido, en lnea con algunas de las conclusiones de Azpiazu, Manzanelli y
Schorr (2011), se parte del reconocimiento de que la lgica de acumulacin y
reproduccin ampliada del capital de muchas de las grandes firmas tiene como
una de sus premisas principales la colocacin de sus productos en los mercados
externos. De all que asuma una importancia no desdeable la indagacin del
grado de concentracin de las exportaciones o, en otros trminos, examinar la
evolucin del peso relativo de las doscientas compaas de mayores dimensiones
del pas en las ventas externas totales.

En este estudio se utilizan indistintamente los conceptos de cpula empresaria y de elite empresaria. En trminos operacionales, este universo est conformado por las doscientas firmas
de mayor facturacin anual que se desempean en los distintos sectores de la actividad econmica (con la excepcin del financiero y el agropecuario salvo aquellas compaas que se
dedican a la comercializacin de granos, que s estn incluidas en el panel). La elaboracin
de la mencionada base de datos supone un arduo proceso de sistematizacin de informacin
bsica. En una primera instancia se trabaja con datos procedentes de los balances empresarios,
los que, en una segunda etapa, son complementados a partir del uso y la compatibilizacin de
fuentes diversas y heterogneas como las revistasMercadoyPrensa Econmica, la Comisin
Nacional de Valores y los sistemas NosisyEconomtica. En el Anexo se pueden consultar las
firmas que integran el ranking en 2001 y 2010.

Martn Schorr (coordinador)

23

Al respecto, los datos aportados por el Grfico N 1 demuestran que, ms all


de ciertas oscilaciones coyunturales, los niveles de participacin de la cpula
empresaria resultan ser por dems significativos (en 2010 el 71,7% de las exportaciones de la Argentina fue realizado por este segmento del poder econmico
domstico). Y denotan un incremento relevante vis--vis los aos de vigencia
de la convertibilidad (en 1991 la sealada gravitacin fue del 50,1% y en 2001
del 64,2%).
Grfico N 1. Participacin de las exportaciones de la cpula empresaria (de las
doscientas, las cien, las segundas cincuenta y las primeras cincuenta firmas
de mayores ventas) en las exportaciones totales del pas, 1991-2010 (porGrfico N 1.Participacin de las exportaciones de la cpula empresaria (de las
centajes).
200, las 100, las segundas 50 y las primeras 50 firmas de mayores ventas) en las
exportaciones totales del pas, 1991-2010 (porcentajes).

90

Primeras cincuenta
Segundas cincuenta
Segundas cien
Cpula empresaria (las 200)

80

78,5
71,7

70

64,2

62,1

59,1

Porcentaje

60
50,1
50

41,4

40
30 27,0
13,6

2010

2009

5,1
2008

7,4

7,9
2007

8,4

2006

2004

2003

2002

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

1991

9,2

2005

12,4

10

2001

20

Fuente: elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la

FLACSO
del INDEC.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin
dely rea
de Economa y Tecnologa de la FLACSO
y del INDEC.

Tales tendencias adquieren una dimensin todava ms relevante cuando se


comprueba que apenas medio centenar de corporaciones asume un papel determinante en esa creciente ponderacin. A pesar de tratarse de las cincuenta principales empresas del medio local en orden a su facturacin anual y no por la magnitud
de sus exportaciones, su participacin en el perodo 2002-2010 se ubica en torno
del 50-60% de las ventas externas del pas, lo cual supone un crecimiento considerable en referencia a los registros prevalecientes en la dcada de 1990. Basta
con mencionar que en 1991 las cincuenta mayores firmas de la cpula explicaron
el 27,0% de las exportaciones totales, en 2001 el 41,4%, mientras que en 2010

24

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

aportaron el 59,1%7. Ello contrasta con los otros estratos de la elite empresaria,
los que vieron caer su peso relativo en las ventas externas: las segundas cincuenta
firmas pasaron de explicar el 10,7% en 1991 al 5,1% en 2010 (13,6% en 2001);
por su parte, las segundas cien compaas redujeron su incidencia del 12,4% en
1991 al 7,4% en 2010 (9,2% en 2001).
De modo que es el ncleo duro de la elite empresaria el que ha tenido un
rol decisivo en el boom exportador que experiment la economa argentina
en la posconvertibilidad y, en ese marco, ha sido central en el sostenimiento del
supervit comercial y de cuenta corriente8. No slo se trata de un nmero muy
limitado de grandes firmas que han incrementado su predominio econmico,
sino que devienen en los actores centrales y decisivos en cuanto a la generacin
de divisas por la va del comercio exterior, con el consecuente incremento en su
capacidad de veto sobre el diseo de polticas pblicas.
En referencia a estas cuestiones, en el Cuadro N 2 se puede visualizar la
evolucin de la balanza comercial de la Argentina, la de los diferentes estamentos
de la cpula y la correspondiente al resto de la economa para el perodo comprendido entre 2001 y 2010.
Cuadro N 2. Evolucin del saldo comercial de la cpula empresaria (de las
primeras cincuenta, segundas cincuenta y segundas cien), del total del pas y
del resto de la economa, 2001-2010 (millones de dlares corrientes).
Total pas
(1)

2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010

Cpula
empresaria
(2)

6.223
16.661
16.088
12.130
11.700
12.393
11.273
12.557
16.886
11.632

10.712
14.915
17.784
16.546
18.983
20.703
22.296
33.779
27.111
31.734

Primeras
50
7.880
12.024
15.675
14.232
16.935
17.317
21.123
27.714
22.500
29.458

Segundas
50
2.141
1.678
1.092
1.814
1.588
3.372
3.081
5.019
2.991
811

Segundas
100
691
1.213
1.017
501
459
14
-1.909
1.047
1.619
1.465

Resto de la
economa
(1) - (2)
-4.488
1.746
-1.696
-4.416
-7.283
-8.310
-11.023
-21.222
-10.225
-20.102

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la FLACSO
y del INDEC.
7

Acotando an ms el nivel de anlisis, cabe apuntar que en 2010 las diez empresas de mayor
envergadura dieron cuenta del 26,9% de las exportaciones de la Argentina.

Entre 2001 y 2010 las exportaciones totales del pas se incrementaron en algo ms de 41.500
millones de dlares. Ms del 70% de dicho aumento fue impulsado por las mayores ventas
externas de las cincuenta empresas lderes.

Martn Schorr (coordinador)

25

Desde esta perspectiva se corrobora que en la posconvertibilidad la cpula


registr saldos comerciales fuertemente superavitarios, mientras que el resto de
la economa oper con dficits pronunciados. Tales heterogeneidades sugieren
que el perfil estructural y de especializacin de muchas de las firmas de la elite
contrasta marcadamente con el de los restantes segmentos empresariales, que en
su mayora presentan una debilidad manifiesta. Entre otras cosas, sta se asocia a
las propias caractersticas de la reestructuracin econmico-industrial del perodo
1976-2001 y a ciertos sesgos del planteo econmico desplegado en los ltimos
aos. Y, adicionalmente, al hecho de que estos actores desarrollan sus actividades en rubros mucho ms expuestos a la competencia de productos importados,
presentan diversas dificultades estructurales para sustituir insumos y bienes de
capital importados por similares de origen domstico y/o para exportar. En dicho
escenario, deben hacer frente a variados, complejos y, por lo general, adversos
factores de contexto interno (institucionales, normativos, financieros, etc.) en
contextos de apertura econmica como los que caracterizan a la actual fase del
capitalismo a escala global.
De la informacin proporcionada por el cuadro de referencia tambin se desprende la existencia de discrepancias dentro de la propia elite empresaria y, en ese
marco, sobresale el lugar determinante que en el exitoso desempeo comercial
externo agregado le corresponde al ncleo duro conformado por las cincuenta firmas de mayor envergadura: en 2010 el excedente comercial de este subconjunto
de corporaciones lderes represent aproximadamente el 93% del supervit del
conjunto de la cpula. Entre otros factores, la vigencia de un dlar alto (hasta
2007/08), la presencia de un escenario mundial favorable (por demanda y precios)
y la prevalencia de bajos costos laborales en trminos internacionales, indujeron
a que ese selecto grupo de capitales oligoplicos se haya fortalecido, en muchos
casos, como slidas plataformas exportadoras. Pero no se debe pasar por alto que
otras firmas han desplazado del panel de las cincuenta de ms ventas a empresas
de naturaleza eminentemente mercado-internista y se han incorporado al mismo
por la propia dinmica de sus exportaciones.
Esto puede constatarse al jerarquizar el panel de las cincuenta compaas de
mayor facturacin anual segn sean estables, incorporaciones o desvinculaciones de ese ncleo duro de la elite empresaria local en los aos 2001 y 2010.
En tal sentido, el elenco estable est compuesto por aquellas firmas que se
mantuvieron en ambos aos dentro del ranking de las primeras cincuenta empresas del pas. Por su parte, las incorporaciones pueden estar conformadas por
nacimientos de compaas, por crecimiento de las ventas (sea que estuvieran
previamente en el panel de las doscientas de mayores ventas anuales o no) y/o
por reestructuracin de empresas existentes. Finalmente, las desvinculaciones
podran tener lugar ante la disminucin en la facturacin anual de las firmas,
cierres, absorciones, etc.

26

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

A partir de estas consideraciones, del Cuadro N 3 resulta posible extraer


algunas conclusiones relevantes en cuanto al grado y las formas de insercin en el
mercado mundial de las principales compaas oligoplicas que se desenvuelven
en el mbito local en el transcurso de la posconvertibilidad.
Cuadro N 3. Peso relativo de las cincuenta firmas de mayores ventas del pas en
las ventas y las exportaciones de la cpula empresaria, coeficiente exportador*
y saldo comercial en dlares corrientes, segn condicin de permanencia,
2001-2010 (porcentajes y millones de dlares).
2001
Coef.
%
%
expo.
ventas expo
(%)
Panel de las 50
principales empresas
Estables 2001 y 2010
YPF
Cargill
Volkswagen Argentina
Aceitera General Deheza
Bunge Argentina
Louis Dreyfus (LDC)
Molinos Ro de la Plata
Carrefour Argentina
Claro (ex CTI)
Shell
Ford
Pan American Energy
Siderar
Esso
Peugeot-Citron
Renault Argentina
Vicentn
Osde
Telefnica de Argentina
Supermercados Coto
Asoc. de Coop. Argentinas
Unilever
Siderca
Nidera
Telecom Argentina
Cervecera Quilmes

Martn Schorr (coordinador)

Saldo

2010
Coef.
%
%
expo.
ventas expo
(%)

Saldo

62,3

64,5

18,1

7.880

62,7

82,4

38,7 29.458

40,8
8,4
2,9
0,7
1,2
0,9
1,0
0,6
1,7
0,6
2,4
1,0
0,8
0,8
1,2
0,8
0,6
0,6
1,1
2,6
1,7
1,2
1,0
1,5
0,7
2,3
0,8

57,3
10,4
8,6
1,8
4,9
4,7
5,6
0,9
0,0
0,0
0,9
3,1
1,4
1,7
0,8
1,5
0,4
2,9
0,0
0,0
0,1
1,4
0,3
2,7
2,5
0,0
0,1

24,5
21,7
52,6
47,7
70,8
93,2
94,5
23,3
0,0
0,0
6,4
54,9
31,3
38,4
11,1
35,7
12,5
83,1
0,0
0,0
0,9
21,3
5,9
31,2
63,5
0,0
1,6

7.302
1.640
1.410
-42
818
805
956
116
-28
-47
44
213
227
168
-138
-11
-127
499
0
-76
-67
220
-1
349
397
-39
-8

43,3
6,8
3,0
2,2
1,8
1,8
1,7
1,6
1,6
1,6
1,6
1,5
1,5
1,5
1,5
1,3
1,2
1,0
1,0
1,0
1,0
0,9
0,9
0,9
0,8
0,8
0,8

58,7
3,8
8,7
3,3
4,7
6,9
5,5
3,7
0,0
0,0
0,6
2,4
4,1
0,5
1,4
1,7
1,0
3,1
0,0
0,0
0,0
1,9
0,6
1,8
2,6
0,0
0,1

39,9 22.430
16,4 1.626
85,5 4.188
45,2
119
79,0 2.307
99,8 3.343
93,2 2.660
66,1 1.739
0,0
0
0,0
0
11,0
-363
46,1
219
80,0 1.980
9,4
-400
27,6
565
37,7
326
26,1
-421
89,9 1.531
0,0
0
0,0
-12
0,0
-45
61,9
869
21,1
175
62,5
784
92,1 1.154
0,0
-25
5,0
33

27

Importadora y Exportadora
Patagonia
Wal Mart
Mastellone Hnos.
Incorporaciones
2001 y 2010
Petrobras Argentina
Telefnica Moviles
Argentina (Movistar)
Toyota Argentina
General Motors de Arg.
Fiat Auto
Dow Argentina
Minera Alumbrera
Minera Argentina Gold
Aerolneas Argentinas
Pampa Energia
Garbarino
Energa Argentina (Enarsa)
Adm Argentina
Agric. Federados Arg.
Mercedes Benz
Cablevisin
Acindar
Noble
Alfred Toepfer
Aluar
Ind. Metalrgicas
Pescarmona SA
Desvinculaciones
2001 y 2010
Supermercados Norte
Supermercados Disco
Perez Companc
Lotera Nacional
Sistema Coca Cola
Arcor
Sancor
Sideco Americana
Droguera del Sud
Edesur
Edenor
Movicom (CRM)
Telecom Personal
Cencosud (Jumbo)

28

0,6

0,0

0,0

-9

0,7

0,1

4,2

40

0,6
0,7

0,0
0,4

0,0
10,6

-21
55

0,7
0,7

0,0
0,2

0,0
8,3

-51
86

19,4

23,7

36,0

7.028

2,2

0,9

11,2

224

1,7

0,0

0,0

-288

1,4
1,3
1,1
1,0
0,9
0,9
0,8
0,8
0,7
0,7
0,7
0,7
0,7
0,7
0,7
0,6
0,6
0,6

2,7
1,6
2,0
1,2
2,9
2,7
0,0
0,0
0,0
0,0
2,3
0,5
0,7
0,0
0,3
2,2
2,3
1,3

57,8
37,1
54,5
36,2
94,8
92,1
0,0
0,0
0,0
0,0
96,9
19,3
30,6
0,0
14,1
99,4
99,2
57,6

783
-48
126
502
1.211
1.268
0
0
-58
-415
1.146
226
-325
-36
-73
1.070
1.138
490

0,6

0,2

8,6

87

21,5

7,3

5,9

577

2,3
2,0
1,7
1,6
1,5
1,1
1,0
1,0
1,0
0,9
0,9
0,9
0,8
0,8

0,0
0,0
2,1
0,0
0,1
1,0
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0

0,0
0,0
21,6
0,0
0,7
15,2
8,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0

-20
-30
356
0
-21
107
73
0
0
-10
-10
-55
-53
-33

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Metrogas
Telefnica Comunicaciones
Personales
Chevron San Jorge
Monsanto
Aysa (ex Aguas Argentinas)
Transportadora de Gas
del Sur
Supermercados Libertad

0,7

0,0

0,0

-27

0,7

0,0

0,0

-36

0,6
0,6
0,6

3,2
0,3
0,0

87,9
8,6
0,0

532
-189
-2

0,6

0,2

7,7

29

0,6

0,0

0,0

-32

* Medido por la participacin porcentual de las exportaciones en las ventas totales de las firmas.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la
Flacso.

En primer lugar, vale destacar que entre 2001 y 2010 la participacin de las
cincuenta empresas ms grandes en las exportaciones totales de la cpula se
increment de manera notable (cerca de 18 puntos porcentuales), lo mismo que el
coeficiente medio de exportacin, que pas del 18,1% al 38,7%. En la explicacin
de estas tendencias concurren bsicamente dos procesos:
la reorientacin de las ventas de algunas de las compaas estables hacia los
mercados internacionales y la consolidacin de otras como firmas netamente
exportadoras. Ello se ve reflejado en un aumento del coeficiente exportador
promedio que pas del 24,5% en 2001 a casi el 40% en 2010, lo cual trajo
aparejado un ligero incremento en la participacin de las exportaciones del
elenco estable en las de la cpula (crecimiento de 1,5 puntos porcentuales).
Entre las firmas que explican este comportamiento resaltan varios oligopolios
prominentes de los sectores agropecuario y agroindustrial (Cargill, Aceitera
General Deheza, Bunge, Molinos Ro de la Plata, Vicentn, Asociacin de
Cooperativas Argentinas y Nidera), tres lderes del mercado petrolero (Pan
American Energy, Esso y Shell), una de las empresas ms relevantes del
holding Techint (la siderrgica Siderca), Unilever (diversos productos qumicos) y las automotrices Renault y Peugeot-Citron; y
fundamentalmente, el desplazamiento de compaas con una dinmica de
acumulacin de neto corte mercado-internista9, por otras ms orientadas hacia
los mercados externos. De all que el coeficiente medio de exportacin de las
desvinculadas en 2001 alcanz el 5,9% y sus ventas externas representaron
el 7,3% de las totales de la cpula, mientras que el coeficiente de las incorporadas ascendi en 2010 al 36,0%, al tiempo que su gravitacin en los
montos globales exportados por la elite empresaria se aproxim al 24%. Se
9

Tales los casos de varias cadenas de comercio minorista (Norte, Disco, Jumbo y Libertad) y de
diversas prestatarias privadas de servicios pblicos (Edesur, Edenor, Metrogas, Aguas Argentinas y Transportadora de Gas del Sur).

Martn Schorr (coordinador)

29

trata de firmas ampliamente favorecidas por las transferencias intersectoriales


del ingreso resultantes de la salida devaluatoria de la convertibilidad y/o
por mercados externos en franca expansin como, entre otras, las mineras
Alumbrera y Argentina Gold, las automotrices Toyota, Fiat y General Motors,
la qumica Dow, el monopolio elaborador de aluminio (Aluar) y las comercializadoras de productos agropecuarios ADM, Alfred Toepfer y Noble10.
En segundo lugar, y como complemento, reviste inters focalizar el anlisis
en los saldos del comercio exterior. Desde este encuadre sobresale el hecho de
que entre 2001 y 2010 el supervit agregado de las cincuenta compaas ms
grandes del pas pas de 7.880 a 29.458 millones de dlares (se trata de un incremento absoluto que cuadriplic al que experiment el excedente comercial del
conjunto de la economa nacional entre los aos aludidos ver Cuadro N 2).
En la explicacin de este notable salto de nivel asumen un rol clave los mayores
saldos positivos de gran parte de las firmas estables11, as como el resultado neto
asociado al ingreso al panel de firmas con excedentes importantes, fundamentalmente por efecto de su ostensible propensin exportadora, y la desvinculacin
de compaas con registros reducidos o con saldos deficitarios dado su sealado
mayor sesgo mercado-internista.
Por otra parte, resulta interesante reparar en la situacin en el ao 2010,
porque permite delimitar tres tipologas en lo que respecta a la situacin de las
firmas que integran el ncleo duro de la cpula en materia de resultados comerciales externos:
empresas con saldos superavitarios sumamente pronunciados: en lnea con
el comportamiento de los precios y las rentabilidades relativas en la posconvertibilidad, la evolucin de los mercados internacionales para muchos de los
productos exportados por pases como la Argentina y la ausencia de cambio
10 Las evidencias disponibles indican que en los casos de Alumbrera, Argentina Gold, ADM,
Alfred Toepfer y Noble los respectivos montos de exportaciones correspondientes a 2010 se
ubicaron por encima del 90% de la facturacin total, mientras que en los de Aluar, Toyota y
Fiat superaron el umbral del 50% y en los de Dow y General Motors se ubicaron en aproximadamente el 40%.
11 Como surge del Cuadro N 3, en la etapa bajo estudio la mayora de las firmas del elenco
estable mejor su posicionamiento comercial externo. Entre las pocas excepciones a esta tendencia resaltan los casos de YPF y Shell en el marco del peculiar comportamiento del mercado
hidrocarburfero argentino en la posconvertibilidad y las restricciones existentes en materia
energtica (Barrera, 2012): en el primer caso se contrajo ligeramente el supervit, mientras
que en el segundo se pas de una situacin excedentaria a una deficitaria. En esta lnea, cabe
aludir tambin a lo sucedido con la siderrgica Siderar (su dficit en 2010 se vincula fundamentalmente con la compra en el exterior de mineral de hierro) y de Renault (cuyo desbalance
comercial se engros bsicamente por efecto de las importaciones de partes y piezas en un
cuadro signado por la importante fase de crecimiento que atraves el sector automotor en los
aos recientes Azpiazu y Schorr, 2010b).

30

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

estructural en el perfil productivo-exportador, en esta categora, que explica


cerca del 90% del abultado supervit comercial de las cincuenta firmas de
mayores dimensiones, sobresalen varias firmas agropecuarias y alimenticias12,
as como dos del sector hidrocarburfero (Pan American Energy e YPF) y otras
dos (Alumbrera y Argentina Gold) que se abocan a la minera metalfera a
partir del usufructo de un marco normativo sectorial de privilegio que data
del decenio de 1990, sigue vigente en la actualidad, combina estabilidad fiscal con una sobreabundancia de subvenciones de diverso tipo (sobre todo
impositivas) y ha sentado las bases para el despliegue de varios enclaves
exportadores (Basualdo, 2012);
empresas que registraron excedentes comerciales, pero de mucha menor cuanta que los anteriores: en este segmento quedan incluidas firmas de diversos
rubros de la actividad econmica, tales como Siderca, Dow y Unilever, las
petroleras Esso y Petrobras, las automotrices Fiat, Ford, Peugeot-Citron,
Toyota y Volkswagen, Aluar, Industrias Metalrgicas Pescarmona y varias
comercializadoras y/o procesadoras de materias primas procedentes del sector agropecuario (Mastellone Hermanos, Agricultores Federados, Cervecera
Quilmes y Asociacin de Cooperativas Argentinas); y
empresas con saldos nulos o deficitarios: se trata de la categora ms
heterognea en cuanto a la insercin sectorial de las compaas. Aqu conviven firmas que realizan importantes ventas al exterior pero que son muy
importadoras13, empresas que no exportan ni importan14 y otras que no realizan
ventas externas pero que, por diversas razones, son compradoras ms o menos
significativas de distintas mercancas procedentes del extranjero15.
En definitiva, las evidencias analizadas hasta el momento permiten afirmar
que el considerable incremento que experimentaron las ventas externas de la
Argentina en la posconvertibilidad ha sido impulsado, en buena medida, por
las empresas que integran la cpula del poder econmico, especficamente por
su ncleo duro: las cincuenta firmas de mayores dimensiones, las que, de conjunto, ms que duplicaron su coeficiente exportador e incrementaron de manera
significativa su gravitacin en las exportaciones totales. Estas corroboraciones
12 Tales los casos de Cargill, Bunge, Louis Dreyfus, Aceitera General Deheza, Molinos Ro de la
Plata, Vicentn, Nidera, ADM, Alfred Toepfer y Noble.
13 Se trata de las automotrices Renault, Mercedes Benz y General Motors, las siderrgicas Acindar
y Siderar y de Shell.
14 Tales los casos de una cadena de supermercados (Carrefour), una empresa de medicina prepaga
(Osde), una prestataria privada de los servicios de generacin, transmisin y distribucin de
electricidad (Pampa Energa) y la compaa de aeronavegacin estatal (Aerolneas Argentinas).
15 Aqu quedan incluidas dos compaas telefnicas (Telefnica y Telecom), una prestadora del
servicio de televisin por cable y rubros afines (Cablevisin), los supermercados Coto y Wal
Mart, la firma comercializadora de electrodomsticos Garbarino y la estatal Enarsa del rubro
energtico.

Martn Schorr (coordinador)

31

reafirman las conclusiones de diversos trabajos, en los que se ha planteado que la


fase econmica reciente puede ser catalogada como un ciclo expansivo asociado
a una creciente concentracin econmica (Azpiazu y Schorr, 2010a; Azpiazu,
Manzanelli y Schorr, 2011; Schorr, Manzanelli y Basualdo, 2012). Esta caracterizacin se ve reforzada si se considera que este segmento del gran capital no
slo ha afianzado su predominio econmico bajo el esquema econmico que
ha sucedido a la convertibilidad, sino tambin su centralidad estructural y su
capacidad de coaccin en el marco del funcionamiento de un capitalismo dependiente como el argentino. Ello, en la medida en que ha operado con abultados
supervits que han sostenido los excedentes en la materia verificados en el plano
macroeconmico y los dficits del resto de la economa en el contexto de un
proceso de sustitucin de importaciones dbil y acotado ante la casi total ausencia
de polticas industriales activas y coordinadas ms all del dlar alto. Todo
esto se vincula con la presencia destacada de muchas de estas corporaciones en
producciones estructuradas sobre la base del aprovechamiento de la constelacin
local de recursos naturales y/o de algunos mbitos de acumulacin privilegiados
y potenciados por las polticas pblicas16.

III. La trayectoria estructural de la elite empresaria


Para varias firmas de la cpula empresaria local las exportaciones constituyen un eje decisivo de su dinmica de acumulacin y reproduccin ampliada
del capital, el cual, como se analiz, se ha visto reforzado en el transcurso de
la posconvertibilidad. En ese marco, y considerando tambin el protagonismo
de estos actores en las exportaciones totales del pas y en el financiamiento de
las cuentas externas, cobra especial inters examinar la evolucin de la elite
prestando atencin al comportamiento de las diferentes categoras o tipologas
que se pueden identificar en su interior segn la relacin de las firmas con los
mercados externos, el sector principal en el que desenvuelven sus actividades y
el origen de los accionistas.
Una primera aproximacin es la que resulta de clasificar a las compaas en
funcin de su respectivo coeficiente de exportacin anual (exportaciones sobre
ventas totales). Como resultado de ello, se delimitaron cuatro segmentos: las
empresas altamente exportadoras (aquellas cuyo coeficiente supera el 50%), las
de mediana-alta intensidad exportadora (su coeficiente oscila entre el 25% y el
50%), las de mediana-baja intensidad exportadora (con registros superiores al
0% e inferiores al 25%) y las no exportadoras.
16 En este ltimo caso se destacan el sector minero (Basualdo, 2012) y el automotriz (CENDA,
2008), aunque tambin ciertos efectos del rgimen de promocin de inversiones (Azpiazu,
2008).

32

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Martn Schorr (coordinador)

33

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la FLACSO.

1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Prom.93-01
Prom.02-10

Coeficiente de
Coeficiente de
Coeficiente de
Coeficiente de
exportacin mayor a
exportacin entre 25% exportacin entre 0,1%
exportacin de 0%
50,1%
y 50%
y 24,9%
Cant.
%
Cant.
%
Cant.
%
Cant.
%
% expo
% expo
% expo
% expo
Emp. ventas
Emp. ventas
Emp. ventas
Emp. ventas
20
8,3
52,3
14
4,4
12,0
77
43,2
35,7
89
44,1
0,0
20
8,0
52,8
12
9,7
25,5
46
28,6
21,6
122
53,6
0,0
24
10,0
51,0
20
18,1
35,6
61
28,5
13,4
95
43,5
0,0
22
9,9
47,5
20
18,2
34,6
69
31,7
17,9
89
40,1
0,0
24
10,6
46,0
18
18,6
37,1
64
27,2
16,9
94
43,6
0,0
21
9,6
44,7
24
14,1
31,1
74
36,9
24,2
81
39,4
0,0
24
11,0
52,4
22
11,2
23,8
73
38,5
23,9
81
39,3
0,0
28
11,7
51,0
21
12,6
25,1
69
35,7
24,0
82
40,0
0,0
25
13,7
56,2
19
8,5
17,2
65
36,9
26,6
91
40,9
0,0
46
28,0
66,4
31
26,7
28,2
47
16,0
5,4
76
29,3
0,0
40
28,2
65,8
31
27,5
29,3
49
15,8
4,9
80
28,6
0,0
40
28,9
66,7
34
26,4
28,3
50
15,6
5,0
76
29,1
0,0
39
31,7
69,8
34
25,5
25,0
57
19,1
5,2
70
23,7
0,0
35
26,3
64,1
36
27,5
29,6
50
20,0
6,4
79
26,2
0,0
29
25,1
68,9
25
20,8
22,8
48
19,1
8,3
98
35,0
0,0
39
28,2
73,8
25
21,6
20,4
50
18,1
5,8
86
32,0
0,0
30
23,4
70,5
22
11,2
14,7
57
29,3
14,8
91
36,0
0,0
33
25,4
70,8
23
14,4
18,0
54
27,3
11,2
90
32,9
0,0
23
10,5
50,2
19
13,1
27,5
66
34,1
22,3
92
42,3
0,0
37
26,6
69,2
29
20,3
22,9
51
21,7
7,9
83
31,4
0,0
Cant.
Emp.
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200

%
ventas
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0

Total

100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0

% expo

Cuadro N 4. Distribucin de las firmas, las ventas y las exportaciones de la cpula empresaria segn coeficientes de exportacin,
1991-2010 (valores absolutos y porcentajes).

Al respecto, los datos que proporciona el Cuadro N 4 permiten concluir que


tras el abandono del rgimen de convertibilidad se asisti, dentro del panel de
las doscientas firmas lderes, a un pronunciado avance estructural de las corporaciones ms orientadas al mercado mundial en materia exportadora: en 2001 las
empresas altamente exportadoras explicaron el 13,7% de la facturacin total de
la cpula, mientras que las de mediana-alta intensidad exportadora dieron cuenta
del 8,5%; en 2010 tales porcentuales se ubicaron, respectivamente, en el 25,4%
y el 14,4%. En contraposicin, tuvo lugar una cada en la incidencia relativa de
las compaas de mediana-baja intensidad exportadora y de las no exportadoras
(entre los aos aludidos su gravitacin en las ventas globales decay, respectivamente, en 9,6 y 8,0 puntos porcentuales).
Al focalizar la indagacin en el peso de los diferentes segmentos en las exportaciones agregadas se comprueba, ms all de las variaciones anuales (es decir, de
los significativos efectos del shock inicial de la devaluacin en 2002 y el sendero
evolutivo posterior), un incremento notable en la significacin de las altamente
exportadoras (pasan de dar cuenta del 56,2% de las ventas externas de la cpula
en 2001, al 70,8% en 2010), un ligero incremento en la participacin de las de
mediana-alta intensidad exportadora (aunque con registros promedio inferiores
a los de la convertibilidad) y una cada muy marcada en la presencia de las firmas
de mediana-baja intensidad exportadora (en el perodo de referencia su cuotaparte decay en ms de 15 puntos porcentuales).
De modo que a fines de la dcada pasada algo ms de medio centenar de
oligopolios con una ostensible y, en muchos casos, creciente propensin a exportar dieron cuenta, en conjunto, de alrededor del 40% y el 90% de las ventas y
las exportaciones totales de una elite empresaria que, por diferentes vas, result
ampliamente favorecida por el ciclo de crecimiento con concentracin econmica
caracterstico de la posconvertibilidad.
Una dimensin complementaria es aquella que resulta de ponderar el rubro de
actividad en el que operan las firmas que integran el universo de las doscientas
de mayores dimensiones del pas (Cuadro N 5). Desde esta perspectiva se corrobora, por un lado, un avance, tanto en cantidad de empresas como en su peso en
la facturacin agregada, de corporaciones manufactureras, petroleras y mineras,
en paralelo a un retroceso de las prestadoras de servicios, las constructoras y las
comercializadoras17.

17 En Schorr, Manzanelli y Basualdo (2012) se analizan los principales factores explicativos de


estas trayectorias sectoriales heterogneas en la posconvertibilidad y en su relacin con lo
acaecido en la dcada de 1990.

34

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Cuadro N 5. Distribucin de las firmas, ventas y variables seleccionadas de


comercio exterior de las empresas integrantes de la cpula empresaria segn
sector de actividad, 2001-2010 (valores absolutos, porcentajes y millones de
dlares corrientes).

Industria Servicios Comercio

2001 (a)

Cant. Emp.

35

13

200
100,0

% ventas

41,9

23,1

18,9

13,8

2,3

28,4

1,5

8,2

26,4

0,1

17,5

% expo

68,1

2,0

8,9

21,0

0,0

100,0

% impo
Saldo por empresa

2010 (b)

50

Total

Coef. Expo (%)

Saldo comercial

73,6

10,7

10,4

5,1

0,2

100,0

6.942

-335

862

3.251

-9

10.712

72

-7

25

250

-2

54

Cant. Emp.

100

47

29

20

200

% ventas

51,0

18,4

13,5

16,2

0,9

100,0

Coef. Expo (%)

41,9

0,7

23,8

33,0

0,0

30,1

% expo

71,1

0,4

10,7

17,8

0,0

100,0

% impo

83,3

4,3

5,5

6,9

0,0

100,0

20.474

-523

4.293

7.495

-5

31.734

205

-11

148

375

-1

159

-3

-6

-1

9,1

-4,7

-5,4

2,4

-1,4

0,0

13,5

-0,8

15,6

6,5

-0,1

12,6

Saldo comercial
Saldo por empresa
Cant. Emp.
% ventas
(b) - (a)

97

Petrleo
Construccin
y Minera

Coef. Expo (%)


% expo

3,0

-1,6

1,8

-3,2

0,0

0,0

% impo

9,7

-6,4

-4,9

1,9

-0,2

0,0

13.531

-188

3.432

4.244

21.023

133

-4

123

125

105

Saldo comercial
Saldo por empresa

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la


FLACSO.

Por otro lado, en lo referido al comercio exterior se resaltan dos procesos


convergentes:
un aumento considerable en el coeficiente medio de exportacin de las firmas
petroleras y mineras (en 2010 alcanz el 33,0%), de las industriales (41,9%)
y de las comerciales (23,8%). En el primer caso, dicha performance se asocia
al dinamismo exportador de empresas hidrocarburferas como Pan American
Energy, YPF, Petrobras, Tecpetrol, Capsa y Total Austral, y de las mineras
Alumbrera, Argentina Gold, Cerro Vanguardia, Titrn y Santa Cruz; en el

Martn Schorr (coordinador)

35

segundo asume un rol destacado el comportamiento exportador de varios


oligopolios de las ramas fabriles preponderantes que se expandieron fuertemente en la posconvertibilidad al calor del elevado tipo de cambio real que
rigi durante varios aos y una demanda externa expansiva en volmenes y
precios (agroindustria, automotriz, acero, aluminio y otros commodities); en el
tercero sobresale el sesgo exportador muy definido de un puado de grandes
comercializadoras y/o procesadoras de granos como Nidera, ADM, Alfred
Toepfer, Noble, la Ca. Argentina de Alimentos y Agricultores Federados; y
estrechamente relacionado, un fuerte crecimiento de los supervits generales
de balanza comercial de las compaas industriales, las petroleras y mineras, y
las comerciales (entre 2001 y 2010 los saldos positivos por empresa subieron,
respectivamente, el 184,7%, el 50,0% y el 492,0%). De todas maneras, segn
se puede inferir de algunas evidencias presentadas y como se problematiza
ms adelante, en esos comportamientos agregados pueden reconocerse marcadas heterogeneidades, en tanto en cada uno de los sectores coexisten empresas
fuertemente superavitarias (en los tres casos ligadas, en su mayora, a la explotacin, la comercializacin y/o el procesamiento de materias primas), con
otras ms o menos deficitarias que se desempean en rubros muy diversos.
Un ltimo recorte analtico se vincula con las formas de propiedad presentes
en el interior de la elite empresaria local. En tal sentido, se catalog a las firmas
de acuerdo al origen de sus propietarios, a raz de lo cual quedaron conformadas
cuatro categoras: las compaas estatales, las privadas nacionales, las empresas
extranjeras y las asociaciones (cuya estructura accionaria est compartida por
ms de una de las tipologas mencionadas).
Las evidencias suministradas por el Cuadro N 6 son indicativas de que en
el perodo comprendido entre 2001 y 2010 se cristaliz el muy intenso proceso
de extranjerizacin que se verific en la dcada de 1990 (Basualdo, 2000). De
all que entre los aos mencionados: a) se increment fuertemente la cantidad de
corporaciones transnacionales dentro del panel (de 92 a 115); b) el peso de esta
fraccin en la facturacin total aument aproximadamente 3 puntos porcentuales
(al final de la serie se acerc al 60%); c) se mantuvo relativamente constante su
acentuada participacin en las exportaciones agregadas (66,9% en 2010); y d)
creci an ms (7,2 puntos porcentuales) su elevadsima incidencia en las importaciones globales (81,5% en 2010).

36

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

(b) - (a)

2010 (b)

2001 (a)

Cuadro N 6. Distribucin de las firmas, ventas y variables seleccionadas de


comercio exterior de las empresas integrantes de la cpula empresaria segn
formas de propiedad, 2001-2010 (valores absolutos, porcentajes y millones
de dlares corrientes).

Estatal

Cant. Emp.
% ventas
Coef. Expo (%)
% expo
% impo
Saldo comercial
Saldo por empresa
Cant. Emp.
% ventas
Coef. Expo (%)
% expo
% impo
Saldo comercial
Saldo por empresa
Cant. Emp.
% ventas
Coef. Expo (%)
% expo
% impo
Saldo comercial
Saldo por empresa

1
1,6
0,0
0,0
0,0
0
0
8
3,4
0,0
0,0
2,4
-418
-52
7
1,9
0,0
0,0
2,4
-418
-52

Privada
Nacional
59
25,3
16,4
23,8
17,7
2.930
50
58
24,9
27,5
22,8
13,8
8.777
151
-1
-0,4
11,1
-1,0
-3,9
5.847
102

Privada
extranjera

Asociacin

Total

92
55,0
21,3
67,1
74,2
6.737
73
115
57,8
34,8
66,9
81,5
18.736
163
23
2,7
13,5
-0,2
7,2
11.999
90

48
18,1
8,8
9,1
8,1
1.044
22
19
13,9
22,3
10,3
2,3
4.640
244
-29
-4,2
13,5
1,2
-5,8
3.595
222

200
100,0
17,5
100,0
100,0
10.712
54
200
100,0
30,1
100,0
100,0
31.734
159
0
0,0
12,6
0,0
0,0
21.023
105

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la


FLACSO.

A su vez, en el marco de una creciente importancia de las exportaciones en


las ventas totales de las empresas extranjeras (el coeficiente exportador promedio
ascendi del 21,3% al 34,8% al cabo del decenio), la balanza comercial agregada
experiment una mejora significativa: pas de un excedente de 6.737 millones
de dlares en 2001, a uno de 18.736 millones en 2010 (tal variacin explica casi
el 60% del crecimiento del supervit del conjunto de la cpula).
Sobre el particular caben dos observaciones. La primera es que, en dicho
dinamismo, las corporaciones forneas cerraron la dcada pasada con un saldo
por empresa menor que las asociaciones, aunque algo superior que las privadas
nacionales. La segunda, y ms relevante, es que en ese posicionamiento comercial externo general subyacen situaciones divergentes asociadas a la insercin
sectorial de los diferentes capitales transnacionales. A ttulo ilustrativo, a fines de

Martn Schorr (coordinador)

37

la dcada pasada un conjunto de firmas extranjeras oper con resultados superavitarios, sobre todo las del mbito agropecuario y agroindustrial (Cargill, Bunge,
Louis Dreyfus, Nidera, ADM, Alfred Toepfer, Noble, etc.), el minero (Argentina
Gold, Alumbrera, Cerro Vanguardia, etc.) y, en menor medida, el hidrocarburfero
(Esso y Petrobras), ciertos segmentos qumico-petroqumicos (Dow, Unilever,
Oxy, Solvay Indupa, Abbot, etc.) y algunas terminales automotrices (Toyota,
Peugeot-Citron, Ford, Fiat y Volkswagen). Ello contrasta con los dficits comerciales que registraron importantes empresas forneas de rubros diversos como,
entre los ms destacados, el automotor (Renault, Honda Motor, Mercedes Benz,
Saab Scania y General Motors), industrias refinadoras (Shell), la comercializacin
de aparatos elctricos y electrnicos (Sony y Hewlett Packard), el ensamblado y
la venta de electrodomsticos (Newsan), agroqumicos, productos medicinales,
petroqumicos y otros (Syngenta, Procter & Gamble, Monsanto, Atanor, Basf,
Roche, etc.), maquinarias e implementos agrcolas (John Deere), neumticos
(Pirelli y Firestone), calzado e indumentaria deportiva (Nike y Adidas) y algunos
nichos de la industria siderrgica (Acindar)18.
Lo antedicho expresa la elevada propensin exportadora y/o importadora de
los diferentes segmentos del capital transnacional radicado en el pas (elementos
de especial importancia a la hora de evaluar los efectos del proceso de extranjerizacin sobre la matriz productiva y la cuenta corriente de la balanza de pagos)19.

18 En cuanto a las restantes fracciones del capital, cabe destacar que los mayores registros unitarios de las asociaciones en 2010 se vinculan bsicamente con los excedentes comerciales de
dos petroleras (Pan American Energy e YPF) y, en menor grado, de la Compaa Mega (petroqumica), la Refinera del Norte (Refinor) y la Transportadora de Gas del Sur. Por su parte,
dentro de las empresas privadas nacionales, cuyo excedente comercial agregado se engros
en ms de 5.800 millones de dlares (casi el 200%) al cabo de la dcada, resulta descollante
la participacin de compaas controladas por unos pocos grupos econmicos con una slida
presencia exportadora a partir de la explotacin y el procesamiento de recursos naturales (tales
los casos de firmas como Aceitera General Deheza, Molinos Ro de la Plata, Vicentn, Siderca,
Aluar, Arcor y Ledesma). Finalmente, el dficit comercial de las estatales es explicado en su
totalidad por las importaciones realizadas por la estatal Enarsa en el marco de las mencionadas
restricciones en el mbito energtico nacional.
19 A pesar de que no se relaciona directamente con los objetivos de este trabajo, es interesante
mencionar que un correlato sobre las cuentas externas de la Argentina de la creciente desnacionalizacin de la economa se asocia con el notorio drenaje de divisas al exterior que realiza el
capital forneo bajo diversos formatos: remisin de utilidades y dividendos, pago de honorarios
y royalties por la compra y/o la utilizacin de tecnologas y/o patentes, fijacin de precios de
transferencia en sus transacciones intracorporativas, intereses devengados por el endeudamiento
con el exterior (generalmente intracorporativo), etc. A este respecto, y a modo ilustrativo, cabe
apuntar que en la posconvertibilidad las utilidades remitidas al exterior por el capital extranjero radicado en el pas se expandieron de manera considerable y sistemtica, a tal punto que
entre 2007 y 2010 promediaron los 6.280 millones de dlares, esto es, alrededor del 45% del
abultado saldo comercial del perodo (datos extrados de http://www.indec.gov.ar/, consultado
el 30/10/2012).

38

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Pero tambin, y fundamentalmente, lo profundo y lo difundido de la penetracin


fornea en la estructura econmica argentina20.
En suma, los anlisis que preceden permiten concluir que en la posconvertibilidad han ganado preponderancia dentro de la cpula y del conjunto de la
economa local aquellas corporaciones para las que las exportaciones resultan
centrales para su respectivo esquema de acumulacin del capital. Principalmente,
se trata de firmas controladas por actores extranjeros y, en mucha menor medida,
por un nmero muy reducido de grupos empresarios locales. En este contexto,
se ha profundizado un patrn de especializacin de este segmento del poder econmico que denota una suerte de doble insercin en el mercado mundial. Por
un lado, se encuentran las empresas vinculadas con la vieja insercin del pas
en la divisin internacional del trabajo: producciones estructuradas sobre la base
de las ventajas comparativas estticas, bsicamente materias primas abundantes
y mano de obra barata. Dada su acentuada orientacin exportadora, estas firmas
operan con supervits comerciales pronunciados, con todo lo que ello acarrea en
trminos de poder de coaccin a raz de sus implicancias sobre las cuentas externas del pas. Por otro lado, se destacan las compaas ligadas a la nueva fase de
internacionalizacin del capitalismo: desverticalizacin de procesos productivos
a escala regional y/o mundial, siendo un caso emblemtico el que brinda el sector
automotor que, en el marco de un rgimen especial de promocin inaugurado
en la dcada de 1990, ha consolidado un perfil de armadura de partes y piezas
procedentes del exterior, as como de comercializacin de vehculos importados
(de all que sea generador de exportaciones y muchas terminales operen con
desequilibrios comerciales considerables).

IV. Reflexiones finales


En el transcurso de la ltima dcada se produjeron transformaciones relevantes en el funcionamiento de la economa argentina vis--vis lo sucedido durante el
decenio de 1990 y, ms ampliamente, bajo el modelo de valorizacin financiera.
Pese a la notable expansin econmica, motorizada en buena medida por los sectores productivos, y el auspicioso cambio de signo en el resultado de la balanza
comercial y de cuenta corriente, no parecen haberse verificado alteraciones de
significacin en las modalidades de insercin del pas en la divisin internacional del trabajo. Ello se encuentra estrechamente relacionado con el desempeo
comercial externo de la elite empresaria (sobre todo de su ncleo duro), en un
escenario en el que el dlar alto constituy el eje sobresaliente del fomento
productivo y las escasas polticas que se instrumentaron en la materia tendieron
20 Para ampliar estas cuestiones, consltese, en este mismo volumen, el estudio La extranjerizacin de la industria argentina en la posconvertibilidad. Un anlisis del poder econmico
sectorial.

Martn Schorr (coordinador)

39

a favorecer a las firmas oligoplicas, todo lo cual permite reflexionar acerca del
carcter concentrador del importante crecimiento verificado y, adicionalmente,
de la ausencia de cambio en la estructura productivo-exportadora.
Ahora bien, el perfil de especializacin de muchas de las corporaciones lderes
no slo ha tenido las repercusiones estructurales mencionadas, sino que tambin
ha derivado en un fortalecimiento del considerable poder de veto de estos grandes
capitales en una economa que, por diversas razones, siempre juega al lmite
de la restriccin externa (como en la actualidad). A todo ello habra que agregar
que para estas producciones que ordenan y conducen la insercin nacional
en el mercado mundial, los salarios adoptan el rol social de un costo de produccin en lugar de un factor dinamizador de la demanda interna (de all que
representan una suerte de stock que debe reducirse tanto cuanto resulte posible),
al tiempo que se caracterizan por una baja capacidad generadora de empleos y
dbiles grados de articulacin e integracin productiva y tecnolgica en el plano
interno. Se trata de aspectos crticos que no suelen estar presentes en los planteos
y las discusiones acerca de la situacin, las perspectivas y las alternativas de la
economa argentina.
De todo esto surgen numerosos interrogantes en cuanto a que este poder
econmico, esta salida exportadora y esta insercin en el plano internacional
puedan viabilizar y dar sustento a un proceso intenso y virtuoso de desarrollo
industrial y a una distribucin del ingreso ms equilibrada y equitativa. En virtud de ello es que se requiere avanzar en la discusin social, la elaboracin y
la puesta en marcha de un programa de reindustrializacin nacional que, entre
muchas otras cosas, persiga la modificacin del perfil productivo y la insercin
internacional.
En lo que se relaciona estrictamente con la problemtica comercial externa,
dicha estrategia no debera soslayar la redefinicin del perfil exportador con eje
en nuevos actores y sectores ni, sobre todo, el sentar las bases para avanzar en
forma sostenida en el campo de la sustitucin de importaciones. Al respecto,
caben dos observaciones.
En primer lugar, y como requisito previo, es imperioso que los hacedores
de poltica tengan un conocimiento acabado del mundo real de las industrias
a promover, los diferentes segmentos que las conforman, los distintos actores
intervinientes y de las perspectivas del escenario regional e internacional en
numerosas dimensiones (pautas de la demanda, productivas, comerciales, tecnolgicas, etc.). Ello, con el objeto de que la intervencin estatal no termine
alentando, como ocurri en numerosas ocasiones, la reproduccin ampliada de
buena parte de los sesgos que caracterizan a la estructura productiva domstica
(reprimarizacin de las exportaciones, dependencia tecnolgica, concentracin
y extranjerizacin, desigualdades territoriales, etc.).
En segundo lugar, y estrechamente relacionado, hasta el momento, ms all
de lo que se suele sealar desde mbitos oficiales y afines, es muy poco lo que

40

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

se ha hecho en los dos frentes mencionados (perfil exportador y sustitucin de


importaciones). Y, por lo visto, con escasos impactos positivos. Por ejemplo, ante
la manifestacin de problemas en el sector externo en el contexto del agotamiento
del dlar alto, la profundizacin de la extranjerizacin y el recrudecimiento
de la fuga de capitales, se empezaron a aplicar algunos instrumentos tendientes
a proteger al mercado interno de las importaciones en algunos rubros considerados sensibles (licencias no automticas), as como a alentar exportaciones por
parte de compaas industriales con estructuras productivas y/o comerciales con
un elevado componente importado. Pero como en ambos casos se hizo primar
la necesidad de garantizar ciertos equilibrios macroeconmicos y no criterios
de poltica industrial, los resultados obtenidos han sido muy distantes de los
que se desprenderan de una poltica de desarrollo de mediano y largo alcance.
As, en algunos sectores protegidos, pese a que se logr cierta sustitucin de
importaciones, se afianzaron perfiles de especializacin que pueden terminar
compitiendo con ciertas producciones de pases perifricos cuya principal ventaja
comparativa radica en niveles salariales sumamente reducidos, mientras que en
otros se potenciaron ventas externas de commodities ligadas al procesamiento
de recursos naturales (con la consecuente profundizacin de la reprimarizacin
de las exportaciones).
La primaca de lo macro y, en ese marco, de una visin de corto plazo en
el fomento a la industria tambin se corrobora en la vigencia de diferentes
mecanismos para promover la inversin que, en los hechos, han alentado procesos
de sustitucin inversa, siendo que en el pas existe masa crtica demostrada y
para nada despreciable como para avanzar por la va de la sustitucin de importaciones a partir de esquemas integrales y ad hoc de apoyo estatal en materia
de competitividad (por caso, en varios segmentos de la industria de bienes de
capital). O se expresa en que se haya apostado a que la redistribucin del ingreso
opere como un mecanismo de incentivo a la produccin fabril, pero en la medida
en que se han aplicado muy pocas polticas activas, con baja coordinacin entre
s, la mayor demanda interna al calor de la estrategia redistributiva ha conllevado un aumento de las importaciones. Esto acarrea presiones sobre la balanza
comercial que, a su vez, imponen restricciones a la propia poltica de ingresos
(que se ven agravadas por las limitaciones que se desprenden del hecho de que
para las empresas lderes el sector, en su mayora con una marcada orientacin
exportadora, el salario asume la forma social de un costo de produccin, en lugar
de adquirir el rol de impulsor de la demanda interna).

Martn Schorr (coordinador)

41

Anexo 1. Listado de empresas que integran la elite empresaria en 2001 y su


participacin en las ventas, las exportaciones y las importaciones totales
(porcentajes).
Pos.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39

42

Nombre de la empresa
Ypf
Cargill
Telefnica de Argentina
Shell
Telecom Argentina
Supermercados Norte
Supermercados Disco
Supermercados Coto
Perez Companc
Carrefour Aargentina
Lotera Nacional
Siderca
Sistema Coca Cola
Esso
Aceitera General Deheza
Asociacin de Coop. Argentinas
Osde
Arcor
Louis Dreyfus (ldc)
Unilever

Tipo de
empresa*
EXT
EXT
EXT
EXT
EXT
EXT
ASOC
NAC
EXT
EXT
EST
NAC
EXT
EXT
NAC
NAC
NAC
NAC
EXT
EXT

Sector de
%
Actividad
ventas
Petro y Minera
8,4
Industria
2,9
Servicios
2,6
Industria
2,4
Servicios
2,3
Comercio
2,3
Comercio
2,0
Comercio
1,7
Petro y Minera
1,7
Comercio
1,7
Servicios
1,6
Industria
1,5
Industria
1,5
Industria
1,2
Industria
1,2
Industria
1,2
Servicios
1,1
Industria
1,1
Industria
1,0
Industria
1,0

Ford
Sancor
Sideco Americana
Droguera del Sud
Edesur
Edenor
Bunge Argentina
Movicom (crm)
Telecom Personal
Pan American Energy
Siderar
Cervecera Quilmes
Cencosud (Jumbo)
Peugeot-Citron
Nidera
Metrogas
Mastellone Hnos.
Telefnica Comunic. Personales
Volkswagen Argentina

EXT
NAC
NAC
NAC
ASOC
ASOC
EXT
ASOC
EXT
ASOC
NAC
NAC
EXT
EXT
EXT
ASOC
ASOC
EXT
EXT

Industria
Industria
Construccin
Comercio
Servicios
Servicios
Industria
Servicios
Servicios
Petro y Minera
Industria
Industria
Comercio
Industria
Comercio
Servicios
Industria
Servicios
Industria

1,0
1,0
1,0
1,0
0,9
0,9
0,9
0,9
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,7
0,7
0,7
0,7
0,7

%
expo
10,4
8,6
0,0
0,9
0,0
0,0
0,0
0,1
2,1
0,0
0,0
2,7
0,1
0,8
4,9
1,4
0,0
1,0
5,6
0,3

%
impo
2,1
0,9
1,2
1,7
0,6
0,3
0,5
1,3
0,0
0,4
0,0
1,7
0,5
4,3
0,3
0,3
0,0
0,9
0,0
0,9

3,1
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
4,7
0,0
0,0
1,4
1,7
0,1
0,0
1,5
2,5
0,0
0,4
0,0
1,8

5,1
0,1
0,0
0,0
0,2
0,2
0,0
0,9
0,8
0,3
2,1
0,3
0,5
4,3
0,5
0,4
0,2
0,6
5,5

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Pos.
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82

Nombre de la empresa
Molinos Ro de la Plata
Chevron San Jorge
Vicentn
Importadora y Exp. Patagonia
Renault Argentina
Monsanto
Aysa (ex Aguas Argentinas)
Claro (ex cti)
Wal Mart
Transportadora de Gas del Sur
Supermercados Libertad
Minera Alumbrera
Cablevisin
Productos Sudamericanos
Polisur
Aluar
Techint
Multicanal
Agric. Federados Arg.
Agea
Correo Argentino
Ibm
Massalin Particulares
Nestl
Droguera Suizo Argentina
Acindar
Droguera Monroe Americana
Gas Natural Ban
Supermercado mayorista Makro
Baesa - Sistema Pepsi Cola
Fiat Auto
Garbarino
Bayer Argentina
General Motors de Argentina
Tecpetrol
Alfred Toepfer
Aerolneas Argentinas
Benito Roggio e hijos
Maxiconsumo
Siemens
Solvay Indupa
Toyota Argentina
La Plata Cereal

Martn Schorr (coordinador)

Tipo de
empresa*
NAC
EXT
NAC
NAC
EXT
EXT
ASOC
ASOC
EXT
ASOC
EXT
EXT
ASOC
EXT
EXT
NAC
NAC
NAC
NAC
NAC
ASOC
EXT
EXT
EXT
ASOC
ASOC
ASOC
ASOC
EXT
NAC
EXT
NAC
EXT
EXT
NAC
EXT
ASOC
NAC
NAC
EXT
EXT
EXT
EXT

Sector de
%
Actividad
ventas
Industria
0,6
Petro y Minera
0,6
Industria
0,6
Comercio
0,6
Industria
0,6
Industria
0,6
Servicios
0,6
Servicios
0,6
Comercio
0,6
Servicios
0,6
Comercio
0,6
Petro y Minera
0,5
Servicios
0,5
Comercio
0,5
Industria
0,5
Industria
0,5
Construccin
0,5
Servicios
0,5
Comercio
0,5
Industria
0,5
Servicios
0,5
Servicios
0,4
Industria
0,4
Industria
0,4
Comercio
0,4
Industria
0,4
Comercio
0,4
Servicios
0,4
Comercio
0,4
Industria
0,4
Industria
0,4
Comercio
0,4
Industria
0,4
Industria
0,4
Petro y Minera
0,4
Comercio
0,4
Servicios
0,4
Construccin
0,4
Comercio
0,4
Industria
0,4
Industria
0,3
Industria
0,3
Industria
0,3

%
expo
0,9
3,2
2,9
0,0
0,4
0,3
0,0
0,0
0,0
0,2
0,0
2,0
0,0
0,8
0,4
2,0
0,0
0,0
0,3
0,0
0,0
0,0
0,2
0,3
0,0
0,5
0,0
0,0
0,0
0,0
1,6
0,0
0,3
1,1
0,4
2,0
0,7
0,0
0,0
0,1
0,5
0,8
1,8

%
impo
0,5
0,1
0,0
0,1
3,2
3,8
0,0
0,7
0,3
0,2
0,5
0,5
0,1
0,0
1,0
2,1
0,1
0,1
0,0
0,2
0,0
1,3
0,7
0,4
0,0
0,9
0,0
0,0
0,1
0,0
3,1
0,5
0,5
3,1
0,0
0,0
0,6
0,0
0,0
1,2
0,1
3,0
0,2

43

Pos.
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124

44

Nombre de la empresa

Tipo de
empresa*
Loma Negra
NAC
Maycar (Sup. Mayorista Vital)
NAC
Camuzzi Gas Pampeana
ASOC
Oleaginosa Moreno
ASOC
Cosmticos Avn
EXT
Easy Home Center
EXT
Ind. Metalrgicas Pescarmona sa NAC
Sade (Skanska)
EXT
Pecom Agra
ASOC
Swiss Medical
EXT
Daimler Chrysler Argentina
EXT
Lucent Technologies
EXT
San Cayetano
NAC
Refinera del Norte (Refinor)
ASOC
Ledesma
NAC
Bgh
NAC
Johnsons
EXT
Oleaginosa Oeste
ASOC
Qumica Estrella
ASOC
Cepas Argentinas
EXT
S.A. Organizacin Coordinadora EXT
Arg. (Oca)
Nobleza Piccardo
EXT
Transportadora de Gas del Norte ASOC
Pride International
EXT
Vintage Oil Argentina
EXT
Compaa Mega
ASOC
Hewlett Packard
EXT
Total Austral
EXT
Roemmers
NAC
Tradigrain
EXT
Danone
EXT
Endesa Costanera (ex Central
ASOC
Costanera)
Tetra Pak Argentina
EXT
Supermercados Toledo
NAC
Medicus
NAC
Omint
EXT
Droguera Barracas
ASOC
Torneos y Competencias
ASOC
Metrovas
ASOC
Kraft Foods (Suchard)
EXT
Aeropuertos Argentina 2000
ASOC
Adm Argentina
EXT

Sector de
Actividad
Industria
Comercio
Servicios
Industria
Industria
Comercio
Industria
Construccin
Industria
Servicios
Industria
Servicios
Comercio
Industria
Industria
Industria
Comercio
Industria
Industria
Industria
Servicios

%
ventas
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3

%
expo
0,0
0,0
0,0
1,1
0,0
0,0
0,3
0,0
1,7
0,0
0,4
0,0
0,0
0,7
0,2
0,0
0,0
1,0
0,0
0,1
0,0

%
impo
0,3
0,0
0,0
0,0
0,4
0,1
0,2
0,1
0,0
0,0
0,1
0,3
0,0
0,1
0,3
1,6
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0

Industria
Servicios
Petro y Minera
Petro y Minera
Industria
Comercio
Petro y Minera
Industria
Comercio
Industria
Servicios

0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,2
0,2
0,2
0,2

0,1
0,0
0,0
0,6
0,5
0,0
0,6
0,1
1,4
0,0
0,4

0,3
0,1
0,2
0,0
0,0
2,5
0,4
0,3
0,0
0,1
0,1

Industria
Comercio
Servicios
Servicios
Comercio
Servicios
Servicios
Industria
Servicios
Comercio

0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2

0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
1,0

1,2
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,3
0,3
0,1
0,0

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Pos.
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165

Nombre de la empresa
Camuzzi Gas del Sur
Editorial Atlntida (Atlntida
Comunic.)
Molinos Cauelas
Lapa (Airg)
Coop. Obrera de Cons. y Vivienda
Central puerto
Dupont
Supermercado Da
Transener
Productos Roche
Juan Minetti
Musimundo
Kimberly Clark
Frvega
S.C. Johnson & Son
Soc. Ital. de Beneficencia
Siat
Glaxo Smithkline
Distribuidora de Gas del Litoral
(Litoral Gas)
Rpb (Baggio)
Laboratorios Bag
Buyatti
Ypf Gas
Atanor
Trenes de Buenos Aires (tba)
Gillette
Procter & Gamble
Johnson & Johnson
Spm
Pluspetrol
Hsbc Salud
Peaflor
Edea
Basf Argentina
Pluspetrol Energy
Parmalat
Boldt
San Sebastin
Swift Armour
Distribuidora de Gas del Centro
Asociacin Unida de Tamberos
(Milkaut SA)

Martn Schorr (coordinador)

Tipo de
Sector de
empresa*
Actividad
ASOC
Servicios
ASOC
Industria

%
ventas
0,2
0,2

%
expo
0,0
0,0

%
impo
0,0
0,1

NAC
NAC
NAC
ASOC
EXT
EXT
ASOC
EXT
EXT
EXT
EXT
NAC
EXT
NAC
NAC
EXT
ASOC

Industria
Servicios
Comercio
Servicios
Industria
Comercio
Servicios
Industria
Industria
Comercio
Industria
Comercio
Industria
Servicios
Industria
Industria
Servicios

0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2

0,4
0,7
0,0
0,0
0,6
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,2
0,0
0,1
0,0
0,3
0,3
0,0

0,0
0,0
0,0
0,0
0,3
0,0
0,1
1,4
0,0
0,0
0,7
0,5
0,2
0,0
1,3
0,4
0,0

NAC
NAC
NAC
ASOC
EXT
ASOC
EXT
EXT
EXT
NAC
NAC
EXT
ASOC
ASOC
EXT
ASOC
EXT
NAC
NAC
EXT
ASOC
ASOC

Industria
Industria
Industria
Petro y Minera
Industria
Servicios
Industria
Industria
Industria
Servicios
Petro y Minera
Servicios
Industria
Servicios
Industria
Petro y Minera
Industria
Industria
Industria
Industria
Servicios
Industria

0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2

0,1
0,1
1,1
0,0
0,3
0,0
0,1
0,2
0,0
0,0
0,1
0,0
0,2
0,0
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,5
0,0
0,2

0,1
0,3
0,0
0,0
0,9
0,0
0,9
0,8
0,3
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,9
1,3
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0

45

Pos.
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200

Nombre de la empresa

Tipo de
empresa*
Empresa Distr. Elctr. de Mendoza ASOC
Papelera del Plata
EXT
Laboratorios Abbot
EXT
Expofrut
EXT
Alto Paran
EXT
Eastman Qumica Argentina (ex EXT
Voridian)
Sadesa (Federico Meiners)
NAC
Empresa Distr. de Energa Norte EXT
(Eden)
Trigaglia
ASOC
Xerox Argentina
EXT
Amsa Asistencia Mdica
NAC
Gatic
NAC
Cartocor
NAC
Clorox
EXT
Victorio Amrico Gualtieri
NAC
Suc. de Alfredo Williner
NAC
Fate
NAC
S.A. La Nacin
NAC
Distribuidora de Gas Cuyana
ASOC
Artear (Arte Radiotelevisivo Arg.) NAC
Nextel
EXT
Frigorfico Paladini
NAC
Frigorfico Cepa
NAC
Sony Argentina
EXT
Telefnica Data-Unifon
EXT
Agrocom
NAC
Destilera Argentina de Petrleo ASOC
(dapsa)
Alimentos Fargo
EXT
Sidus-Biosidus
NAC
Compaq Latin America
EXT
Petrolera del Conosur
EXT
Impsat
ASOC
Ca. Ericsson
EXT
Capex
ASOC
Celulosa Argentina
EXT

Sector de
Actividad
Servicios
Industria
Industria
Comercio
Industria
Industria

%
ventas
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2

%
expo
0,0
0,0
0,1
0,8
0,6
0,4

%
impo
0,0
0,3
1,2
0,1
0,5
1,5

Industria
Servicios

0,2
0,2

0,9
0,0

0,2
0,0

Industria
Industria
Servicios
Industria
Industria
Industria
Construccin
Industria
Industria
Industria
Servicios
Servicios
Servicios
Industria
Industria
Comercio
Servicios
Comercio
Industria

0,2
0,2
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1

0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0

0,0
0,5
0,0
0,0
0,7
0,1
0,0
0,0
0,4
0,2
0,0
0,0
1,0
0,3
0,0
0,8
0,3
0,0
0,0

Industria
Industria
Comercio
Petro y Minera
Servicios
Industria
Servicios
Industria

0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1

0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0

0,0
0,2
1,1
0,0
0,5
0,2
0,0
0,1

*ASOC.: Empresas propiedad de una asociacin entre dos o ms firmas; EXT: Empresas propiedad
de capital extranjero; NAC: Empresas propiedad de capital privado nacional; EST: Empresas propiedad del Estado.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la
FLACSO.

46

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Anexo 2. Listado de empresas que integran la elite empresaria en 2010 y su


participacin en las ventas, las exportaciones y las importaciones totales
(porcentajes).
Pos.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37

Nombre de la Empresa
Ypf
Cargill
Petrobras Argentina
Volkswagen Argentina
Aceitera General Deheza
Bunge Argentina
Louis Dreyfus (Ldc)
Telefnica Moviles Argentina
(Movistar)
Molinos Ro de la Plata
Claro (ex Cti)
Carrefour Argentina
Shell
Ford
Pan American Energy
Siderar
Esso
Toyota Argentina
Peugeot-Citron
General Motors de Argentina
Renault Argentina
Fiat Auto
Vicentn
Osde
Dow Argentina
Telefnica de Argentina
Supermercados Coto
Asociacin de Coop. Argentinas
Unilever
Minera Alumbrera
Siderca
Minera Argentina Gold
Nidera
Telecom Argentina
Aerolneas Argentinas
Cervecera Quilmes
Pampa Energia
Garbarino

Martn Schorr (coordinador)

Tipo
de
empresa*
ASOC
EXT
EXT
EXT
NAC
EXT
EXT

Sector de
Actividad

%
ventas

%
expo

%
impo

Petro y Minera
Industria
Petro y Minera
Industria
Industria
Industria
Industria

6,8
3,0
2,2
2,2
1,8
1,8
1,7

3,8
8,7
0,9
3,3
4,7
6,9
5,5

1,3
0,3
1,1
8,9
0,0
0,2
0,0

EXT
NAC
EXT
EXT
EXT
EXT
ASOC
NAC
EXT
EXT
EXT
EXT
EXT
EXT
NAC
NAC
EXT
EXT
NAC
NAC
EXT
EXT
NAC
EXT
EXT
ASOC
EST
EXT
NAC
NAC

Servicios
Industria
Servicios
Comercio
Industria
Industria
Petro y Minera
Industria
Industria
Industria
Industria
Industria
Industria
Industria
Industria
Servicios
Industria
Servicios
Comercio
Industria
Industria
Petro y Minera
Industria
Petro y Minera
Comercio
Servicios
Servicios
Industria
Servicios
Comercio

1,7
1,6
1,6
1,6
1,6
1,5
1,5
1,5
1,5
1,4
1,3
1,3
1,2
1,1
1,0
1,0
1,0
1,0
1,0
0,9
0,9
0,9
0,9
0,9
0,8
0,8
0,8
0,8
0,8
0,7

0,0
3,7
0,0
0,0
0,6
2,4
4,1
0,5
1,4
2,7
1,7
1,6
1,0
2,0
3,1
0,0
1,2
0,0
0,0
1,9
0,6
2,9
1,8
2,7
2,6
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0

1,7
0,3
0,0
0,0
3,8
5,4
0,0
3,7
0,6
3,1
3,0
4,8
5,4
4,9
0,0
0,0
0,6
0,1
0,3
0,3
0,8
1,1
0,6
0,2
0,7
0,1
0,0
0,2
0,0
0,3

47

Pos.
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78

48

Tipo
de
empresa*
Importadora y Exp. Patagonia
NAC
Energia Argentina (Enarsa)
EST
Adm Argentina
EXT
Agric. Federados Arg.
NAC
Mercedes Benz
EXT
Wal Mart
EXT
Cablevisin
ASOC
Mastellone Hnos.
NAC
Acindar
EXT
Noble
EXT
Alfred Toepfer
EXT
Aluar
NAC
Ind. Metalrgicas Pescarmona SA NAC
Sistema Coca Cola
EXT
Oleaginosa Moreno
EXT
Swiss Medical
EXT
Lotera Nacional
EST
Cencosud (Jumbo)
EXT
Monsanto
EXT
Frvega
NAC
Yacireta
EST
Droguera del Sud
NAC
Arcor
NAC
Galeno
NAC
Sancor
NAC
Clisa
NAC
Bagley
ASOC
Chevron San Jorge
EXT
Solvay Indupa
EXT
Casino Club
NAC
Loma Negra
EXT
Bayer Argentina
EXT
Edesur
ASOC
Supermercado Mayorista Makro EXT
Procter & Gamble
EXT
Endesa Costanera (ex Central
Costanera)
ASOC
Ibm
EXT
Edenor
ASOC
Alto Paran
EXT
San Antonio International
EXT
Ledesma
NAC
Nombre de la Empresa

Sector de
Actividad

%
ventas

%
expo

%
impo

Comercio
Petro y Minera
Comercio
Comercio
Industria
Comercio
Servicios
Industria
Industria
Comercio
Comercio
Industria
Industria
Industria
Industria
Servicios
Servicios
Comercio
Industria
Comercio
Servicios
Comercio
Industria
Servicios
Industria
Servicios
Industria
Petro y Minera
Industria
Servicios
Industria
Industria
Servicios
Comercio
Industria

0,7
0,7
0,7
0,7
0,7
0,7
0,7
0,7
0,7
0,6
0,6
0,6
0,6
0,6
0,6
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,4
0,3
0,3
0,3

0,1
0,0
2,3
0,5
0,7
0,0
0,0
0,2
0,3
2,2
2,3
1,3
0,2
0,0
1,5
0,0
0,0
0,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,7
0,0
0,3
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,2
0,0
0,0
0,2

0,1
2,4
0,0
0,0
4,0
0,3
0,2
0,1
1,3
0,0
0,0
0,7
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,2
1,1
0,1
0,0
0,0
0,5
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,7
0,0
0,1
1,2

Servicios
Servicios
Servicios
Industria
Petro y Minera
Industria

0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3

0,0
0,0
0,0
0,6
0,0
0,4

0,1
0,4
0,0
0,1
0,0
0,1

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Pos.
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117

Nombre de la Empresa
Honda Motor Argentina
Atanor
Nextel
Droguera Monroe Americana
Megatone
Oxy Argentina
Kraft Foods (Suchard)
Iveco Argentina
Nestl
Galaxy Entertainment Argentina
(DirecTv)
Newsan
Compaa Mega
Massalin Particulares
Total Austral
Farmacity
Profertil
Central Puerto
Constructora Odebrecht
Danone
Grupo Casino (Sup. Libertad +
Leader Price)
Hewlett Packard
Agea
Lotera de Cordoba SE
Molinos Cauelas
Refinera Del Norte (Refinor)
Aeropuertos Argentina 2000
Cerro Vanguardia
Mirgor (Il Tevere)
Vintage Oil Argentina
Ind. John Deere
Transportadora de Gas del Sur
Rpb (Baggio)
Epe (Empresa Provincial de
Energa de Sta. Fe)
Aes Alicura
Diarco
Quickfood
Cia. Argentina de Granos
Pluspetrol
Basf Argentina

Martn Schorr (coordinador)

Tipo
de
empresa*
EXT
EXT
EXT
ASOC
NAC
EXT
EXT
EXT
EXT

Sector de
Actividad

%
ventas

%
expo

%
impo

Industria
Industria
Servicios
Comercio
Comercio
Industria
Industria
Industria
Industria

0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3

0,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,5
0,3

2,4
1,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,4
1,3
0,3

EXT
EXT
ASOC
EXT
EXT
NAC
ASOC
ASOC
EXT
EXT

Servicios
Industria
Industria
Industria
Petro y Minera
Comercio
Industria
Servicios
Construccin
Industria

0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3

0,0
0,1
1,1
0,1
0,3
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0

0,5
1,6
0,0
0,3
0,2
0,0
0,3
0,0
0,0
0,2

EXT
EXT
NAC
EST
NAC
ASOC
ASOC
EXT
NAC
EXT
EXT
ASOC
NAC

Comercio
Comercio
Industria
Servicios
Industria
Industria
Servicios
Petro y Minera
Industria
Petro y Minera
Industria
Servicios
Industria

0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3
0,3

0,0
0,0
0,0
0,0
0,4
0,7
0,0
0,9
0,0
0,0
0,2
0,4
0,1

0,0
2,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,8
0,0
1,6
0,0
0,0

EST
EXT
NAC
EXT
NAC
NAC
EXT

Servicios
Servicios
Comercio
Industria
Comercio
Petro y Minera
Industria

0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2

0,0
0,0
0,0
0,5
0,6
0,0
0,0

0,0
0,4
0,0
0,0
0,0
0,2
0,5

49

Pos.
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156

50

Nombre de la Empresa
Jos Cartellone
Grupo Codere
Aon Risk Service
Wintershall Argentina
(Deminex)
Correo Argentino
Cartocor
Minera Santa Cruz
Falabella
Pirelli Neumticos
Omint
Syngenta
Cosmticos Avn
Central Piedra Buena
Saab Scania Argentina
Philips
Roemmers
Productos Roche
Swift Armour
Irsa
Kimberly Clark
Centro Automotores
Tetra Pak Argentina
Central Termica Dock Sud
Arcos Dorados
Bgh
Benito Roggio e Hijos
Molfino Hermanos
Ccu Argentina (Industrial
Cervecera)
Sadesa (Federico Meiners)
S.C. Johnson & Son
Integracin Elctrica Sur
(Electroingeniera)
Dls Argentina
Dana Argentina
Maycar (Sup. Mayorista Vital)
Petroken
Techint
Celulosa Argentina
Papelera del Plata
Minera Titrn

Tipo
Sector de
de
Actividad
empresa*
NAC
Construccin
EXT
Servicios
EXT
Servicios

%
ventas

%
expo

%
impo

0,2
0,2
0,2

0,0
0,0
0,0

0,0
0,0
0,0

EXT
EST
NAC
EXT
EXT
EXT
EXT
EXT
EXT
NAC
EXT
EXT
NAC
EXT
EXT
NAC
EXT
NAC
EXT
EXT
EXT
NAC
NAC
EXT

Petro y Minera
Servicios
Industria
Petro y Minera
Comercio
Industria
Servicios
Industria
Industria
Servicios
Industria
Industria
Industria
Industria
Industria
Servicios
Industria
Comercio
Industria
Servicios
Comercio
Industria
Construccin
Industria

0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2

0,2
0,0
0,0
0,5
0,0
0,2
0,0
0,0
0,1
0,0
0,3
0,0
0,0
0,0
0,4
0,0
0,2
0,0
0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2

0,0
0,0
0,5
0,1
0,4
1,0
0,0
1,2
0,3
0,0
1,3
0,7
0,3
0,3
0,0
0,0
0,2
0,0
0,6
0,0
0,0
4,1
0,0
0,0

EXT
NAC
EXT

Industria
Industria
Industria

0,2
0,2
0,2

0,0
0,4
0,1

0,0
0,1
0,1

NAC
EXT
EXT
NAC
EXT
NAC
EXT
EXT
EXT

Servicios
Servicios
Industria
Comercio
Industria
Construccin
Industria
Industria
Petro y Minera

0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2

0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,0
0,6

0,0
0,0
0,2
0,0
0,2
0,0
0,0
0,3
0,0

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Pos.

Nombre de la Empresa

157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169

Maxiconsumo
Tecpetrol
Metrogas
Dupont
Laboratorios Abbot
Medicus
Fate
Intel
Bridgestone Firestone
Petro Andina Resources
Peaflor
Novartis Argentina
Acerbrag
Macrosa del Plata (Finning
Argentina)
Adidas
S.A. Organizacin Coordinadora
Arg. (Oca)
Sipetrol
Manpower (Cotecsud)
Lan Airlines
Nike Argentina
Aguas Danone
Eastman Qumica Argentina (ex
Voridian)
Laboratorios Bag
Petroqumica Comodoro
Rivadavia
Lineas Mesopotamicas
Siemens
Prosegur
Ribeiro
Sony Argentina
Cliba
Sipar
Petrolera Entre Lomas (ex Prez
Companc)
Tabacal Agroindustria
Alicorp (ex The Value Brands
Company)
Productos de Maiz
Capsa (Compaas Asociadas
Petroleras)

170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192

Martn Schorr (coordinador)

Tipo
de
empresa*
NAC
NAC
ASOC
EXT
EXT
NAC
NAC
EXT
EXT
NAC
NAC
EXT
EXT

Sector de
Actividad

%
ventas

%
expo

%
impo

Comercio
Petro y Minera
Servicios
Industria
Industria
Servicios
Industria
Industria
Industria
Petro y Minera
Industria
Industria
Industria

0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2

0,0
0,6
0,0
0,1
0,2
0,0
0,2
0,0
0,1
0,0
0,3
0,0
0,0

0,0
0,0
0,0
0,4
0,3
0,0
0,5
0,0
0,7
0,0
0,0
0,1
0,0

EXT
EXT

Comercio
Industria

0,2
0,2

0,1
0,0

0,0
0,4

ASOC
EXT
EXT
EXT
EXT
EXT

Servicios
Petro y Minera
Servicios
Servicios
Industria
Industria

0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1

0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0

0,0
0,0
0,0
0,0
0,4
0,0

EXT
NAC

Industria
Industria

0,1
0,1

0,0
0,1

0,1
0,1

NAC
ASOC
EXT
EXT
NAC
EXT
NAC
EXT

Industria
Servicios
Industria
Servicios
Comercio
Comercio
Servicios
Industria

0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1

0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0

0,0
0,0
1,0
0,0
0,0
0,8
0,0
0,0

ASOC
EXT

Petro y Minera
Industria

0,1
0,1

0,0
0,1

0,0
0,0

EXT
EXT

Industria
Industria

0,1
0,1

0,0
0,2

0,1
0,0

NAC

Petro y Minera

0,1

0,4

0,0

51

Pos.
193
194
195
196
197
198
199
200

Tipo
de
empresa*
Zucamor (Dlj)
EXT
Petroqumica Cuyo
EXT
Epec
EST
Sullair Argentina
EXT
Artear (Arte Radiotelevisivo Arg.) NAC
Destilera Argentina de Petrleo
(Dapsa)
NAC
San Miguel
NAC
Agroservicios Pampeanos
EXT
Nombre de la Empresa

Sector de
Actividad

%
ventas

%
expo

%
impo

Industria
Industria
Servicios
Servicios
Servicios

0,1
0,1
0,1
0,1
0,1

0,0
0,1
0,0
0,0
0,0

0,1
0,0
0,0
0,2
0,0

Industria
Industria
Servicios

0,1
0,1
0,1

0,0
0,4
0,0

0,0
0,0
0,2

*ASOC.: Empresas propiedad de una asociacin entre dos o ms firmas; EXT: Empresas propiedad
de capital extranjero; NAC: Empresas propiedad de capital privado nacional; EST: Empresas propiedad del Estado.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la
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Martn Schorr (coordinador)

53

La extranjerizacin de la industria
/
2 argentina en la posconvertibilidad.

Un anlisis del poder econmico sectorial1*


Pablo Manzanelli y Martn Schorr

I. Introduccin

esde el abandono de la convertibilidad, en los inicios del crtico ao 2002,


la industria argentina ha atravesado una fase de expansin sumamente
pronunciada (slo morigerada por los efectos locales de la crisis internacional desatada a mediados de 2008). En estos aos, al calor del crecimiento manufacturero, se manifestaron algunos procesos que se encuentran en las antpodas
de lo acontecido en el transcurso del modelo financiero y de ajuste estructural
vigente entre 1976 y 20012. Entre otros, se destacan la importante creacin de
puestos de trabajo y cierto incremento en la participacin del sector fabril en el
conjunto de la actividad econmica del pas, aspectos relevantes si se considera
la brusca retraccin del empleo manufacturero en el cuarto de siglo sealado, as
como el agudo cuadro de desindustrializacin que tuvo lugar.
Pero tambin, en un contexto signado por la falta de planificacin industrial
(el dlar alto se constituy en el ncleo determinante del fomento industrial,
en la medida que se aplicaron muy pocas polticas sectoriales, con reducida coordinacin), en la posconvertibilidad se afianzaron muchos rasgos crticos caractersticos de la trayectoria manufacturera bajo el predominio del neoliberalismo, al
tiempo que se manifestaron otros nuevos. Entre otras tendencias en ese sentido
se resaltan las siguientes:

1* En este trabajo se recuperan y amplan los desarrollos analticos de un estudio previo de los
autores que fue publicado en Problemas del Desarrollo, N 170, Mxico, 2012.
2

Sobre las caractersticas del modelo de valorizacin financiera y de ajuste estructural y el


rgimen de convertibilidad se recomienda consultar los estudios de Basualdo (2006) y Diamand
y Nochteff (1999).

55

la ausencia de modificaciones significativas en el perfil de especializacin


fabril y de insercin en el mercado mundial, lo que se manifiesta principalmente en el afianzamiento de una estructura productiva sectorial muy volcada
al procesamiento de recursos naturales y el sector automotor de armadura o
ensamblaje;
la profundizacin de la dependencia tecnolgica y el rezago histrico de la
industria nacional de bienes de capital;
la incipiente manifestacin de una dinmica de tipo stop and go en el desempeo comercial externo y, en ese marco, la existencia de dficits de comercio
en la industria. En los hechos, estos desequilibrios han sido financiados por
las divisas aportadas por un puado de grandes empresas y grupos econmicos
que se desempean mayoritariamente en actividades caracterizadas por un
bajo o nulo grado de procesamiento (como resultado de lo cual cuentan con
un significativo y creciente poder de veto sobre el funcionamiento estatal y,
ms especficamente, sobre la formulacin de polticas pblicas); y
la vigencia de costos laborales reducidos en trminos histricos e internacionales, lo que constituye el correlato la condicin de posibilidad del ciclo de
acumulacin y reproduccin ampliada del capital de, fundamentalmente, los
agentes econmicos predominantes, cuya conducta media ha manifestado la
creciente colocacin de sus productos en los mercados externos (de all que
el salario y el mercado interno no traccionen mayormente su expansin).
Estas tendencias han sido abordadas y problematizadas en un trabajo previo
(Azpiazu y Schorr, 2010a). En esta investigacin se recuperan algunos de esos
anlisis, pero para focalizarse en el estudio de una problemtica que se considera
relevante en trminos acadmicos y polticos, a saber: aquella vinculada con
la creciente extranjerizacin de la industria argentina y sus implicancias ms
salientes.
Sobre el particular, desde diversos mbitos, no slo los ms afines al pensamiento ortodoxo, es habitual escuchar planteos de lo ms variados en cuanto a
que se trata de un proceso ineluctable, sobre todo en la actual fase capitalista
a escala global. Y que, por ende, es poco lo que se puede y se debe hacer para
controlarlo o regularlo por medio de la intervencin estatal, la que, en el mejor de
los casos, debera generar las condiciones necesarias y suficientes para propiciar
el desenvolvimiento normal y sustentable de esta tendencia inevitable.
Se trata de argumentos ampliamente difundidos que soslayan la intensidad
y los impactos domsticos de este proceso en diversos frentes (estructura productiva, insercin internacional, formacin de capital, mercado de trabajo, ritmo
inflacionario, distribucin del ingreso, cuentas externas y fiscales; en suma: en el
nivel de desarrollo/subdesarrollo del pas). De all que, con algunas excepciones,
en el medio local no se estn problematizando las mltiples implicancias, por lo
general negativas, que suele acarrear la extranjerizacin de la industria (y de la

56

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

economa argentina en su conjunto) para, sobre esta base, contar con elementos de
juicio para avanzar en la formulacin de un diagnstico de situacin que permita
delinear polticas pblicas de carcter estratgico en numerosos sentidos3.
En ese contexto, el propsito de este trabajo es el de analizar la dinmica
de la extranjerizacin del poder econmico industrial en la posconvertibilidad
teniendo como referencia ineludible lo sucedido en el transcurso de la dcada de
1990. Tambin se apunta a reflexionar sobre algunos de sus principales efectos
en materia estructural, laboral, distributiva, de insercin en el mercado mundial y
regional, de potenciacin (o no) de las capacidades tecno-productivas domsticas,
de imposicin (o no) de rigideces en la formulacin de polticas pblicas, etc.
Para ello, en la prxima seccin se analizan las principales caractersticas
del proceso de extranjerizacin de la elite empresaria fabril que tuvo lugar en el
transcurso del decenio pasado. Sobre esa base, en la seccin siguiente se busca
identificar las principales diferencias estructurales y de comportamiento que se
manifiestan entre las diferentes fracciones del gran capital manufacturero. Cierran
el estudio unas breves reflexiones finales.

II. La extranjerizacin del poder econmico industrial


Partiendo del supuesto, bastante difundido en el plano terico y mucho ms
en el emprico, de que las empresas transnacionales tienden a concentrarse en
mercados oligoplicos que ofrecen productos con marcas registradas y/o productos diferenciados4, resulta relevante indagar en dos fenmenos yuxtapuestos
en la dinmica industrial de la Argentina bajo la posconvertibilidad: la creciente
concentracin econmica y la elevada penetracin de las firmas extranjeras en
la elite empresaria local y dentro del sector manufacturero.
En pos de realizar una aproximacin a estas problemticas, en esta seccin se
avanza en un doble objetivo: 1) dimensionar la significacin econmica real de
la cpula empresaria industrial5 y de las compaas extranjeras que la integran,
3

Son relativamente escasos los trabajos recientes que han tematizado estas cuestiones. Desde
diversos encuadres analticos y metodolgicos, es el caso de Arceo y De Lucchi, 2012; Arceo,
Gonzlez y Mendizbal, 2010; Azpiazu, Manzanelli y Schorr, 2011; Azpiazu y Schorr, 2010b;
Bezchinsky y otros, 2007; Burachik, 2010; y PNUD, 2009.

Un examen rpido de la estructura de productos y mercados de las principales EPM [empresas


productoras multinacionales] de la industria manufacturera indica que stas tienden a concentrarse en industrias oligoplicas que ofrecen productos con marcas registradas, o diferenciados
(Dunning, 1976). Vase tambin Graham, 1992; Hymer, 1972; y Vernon, 1973.

Se trata de las cien compaas manufactureras de mayor facturacin anual del pas de acuerdo
a la informacin relevada por el rea de Economa y Tecnologa de la FLACSO a partir de los
balances empresarios y las revistas Mercado y Prensa Econmica. Los criterios metodolgicos
involucrados en la confeccin de este panel de corporaciones lderes se pueden encontrar en
Azpiazu, 1996; y Schorr, 2004.

Martn Schorr (coordinador)

57

y 2) evaluar los rasgos subyacentes en la propia cpula fabril, principalmente en


lo que concierne al origen del capital de las empresas que la conforman, con el
fin de identificar el peso relativo que adquieren las firmas transnacionales en el
selecto grupo que configura el poder econmico industrial.
Para la consecucin de tales objetivos, cabe retomar los aportes tericos y
metodolgicos de Sylos Labini (1966), en cuanto a los tres tipos de concentracin
que distingue: la referida a las plantas (concentracin tcnica), la que alude a las
empresas (concentracin econmica) y la que se ocupa de grupos de empresas
unidas entre s por participaciones de acciones (concentracin financiera). Sin
duda, esta ltima es la que mejor capta el grado de concentracin real de una
economa, no obstante, la concentracin econmica, que es la que aqu se
desarrolla, constituye un buen y habitual indicador para avanzar en la dilucidacin de este fenmeno. Ms aun cuando se trata de lo que este autor denomina
concentracin en general (o global), es decir, la que refiere a amplios sectores
de la economa, como la industria transformadora.
Por consiguiente, el abordaje del primero de los objetivos planteados se sustenta en la identificacin de la concentracin econmica en general en la industria
manufacturera, a partir de la confrontacin de los montos agregados de las ventas
anuales de las cien firmas industriales de mayor facturacin (cpula empresaria)
con el respectivo valor bruto de produccin fabril (VBP), en ambos casos a precios corrientes. Ello brinda una slida referencia de la relevancia global de tales
empresas en el conjunto de la industria nacional y, a la vez, de las tendencias que
se ponen de manifiesto en los dismiles escenarios y regmenes macroeconmicos
que se sucedieron en la Argentina entre 1993 y 20106.
Asimismo, atento a la creciente injerencia del capital extranjero en la estructura productiva local, se replica la misma medicin pero circunscribindola al
subconjunto de firmas extranjeras que integran la cpula. Se trata, en tal sen6

Vale la pena introducir dos breves digresiones metodolgicas respecto a ciertos supuestos implcitos que no invalidan los resultados de la confrontacin entre las variables aludidas. Primero,
la consideracin de que la facturacin agregada de la cpula fabril no difiere mayormente del
valor bruto de produccin. En otras palabras, ello desatiende la posibilidad cierta de que las
ventas de las grandes firmas incluyan una proporcin vinculada con la comercializacin de bienes finales importados y/o de produccin de terceros (por ende, no seran parte constitutiva del
respectivo VBP). Sin embargo, como se desprende de investigaciones previas (Schorr, 2004),
a los fines analticos la adopcin de tal supuesto no afecta los resultados agregados respecto
a la trascendencia econmica de la cpula empresaria y, menos an, su evolucin durante el
horizonte temporal de anlisis (o, en otras palabras, esas posibles diferencias son marginales en
el plano agregado). Segundo, cabra realizar consideraciones similares respecto a la incidencia
de la variacin de stock o diferencias entre el valor de la produccin en determinado ao y su
realizacin efectiva o no en el mismo. En este caso se asume que la potencial discrepancia
asociada a las variaciones interanuales de stock resulta marginal o insignificante en trminos
generales al cabo del perodo analizado. Sobre las diferencias entre la convertibilidad y la posconvertibilidad en materia de funcionamiento macroeconmico, y entre la trayectoria estructural
del sector manufacturero local en ambas fases, se recomienda consultar los trabajos de Azpiazu
y Schorr, 2008; CENDA, 2010; Fernndez Bugna y Porta, 2008; y Kosacoff, 2008.

58

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

tido, de un indicador que refleja la presencia de las ventas de las empresas


transnacionales de la elite en el valor de la produccin industrial, lo que no hara
ms que constituir un indicador proxy de la concentracin econmica general de
la produccin fabril en manos del capital forneo (extranjerizacin).
Cuadro N 1. Concentracin econmica global en la industria manufacturera
(I), concentracin en las exportaciones industriales (II) y peso relativo de las
firmas extranjeras que integran la cpula industrial* en el valor de produccin
(III) y en las exportaciones industriales (IV), en precios corrientes, 1993-2010
(porcentajes).

I(a)

II(b)

III(c)

1993

26,7

64,0

9,8

IV(d)
19,5

1994

29,8

56,2

11,6

18,0

1995

30,8

60,9

11,8

18,9

1996

30,6

66,3

15,3

30,0

1997

31,7

66,0

17,6

34,1

1998

33,5

69,4

20,6

41,5

1999

33,7

72,5

20,6

38,5

2000

34,2

72,4

20,8

40,3

2001

35,3

73,6

20,3

42,9

2002

46,4

80,3

26,7

48,1

2003

37,8

84,1

21,8

50,3

2004

39,3

82,1

24,1

49,2

2005

39,8

84,4

26,9

53,2

2006

41,0

76,4

28,5

48,6

2007

42,1

74,1

29,5

48,3

2008

41,7

78,5

29,4

50,9

2009

37,0

74,9

25,9

48,7

2010

41,4

74,6

29,3

50,8

Prom. 93-01

31,9

67,5

16,6

33,1

Prom. 03-10

40,2

77,7

27,6

50,0

* Se trata de las cien empresas industriales de mayor facturacin del pas.


(a) Relacin entre las ventas de la cpula industrial y el valor bruto de produccin de la industria
manufacturera de la Argentina.
(b) Relacin entre las exportaciones de la cpula industrial y las exportaciones industriales de la
Argentina.
(c) Relacin entre las ventas de las firmas extranjeras que integran la cpula industrial y el valor bruto
de produccin de la industria manufacturera de la Argentina.
(d) Relacin entre las exportaciones de las firmas extranjeras que integran la cpula industrial y las
exportaciones industriales de la Argentina.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la FLACSO
y del INDEC.

Martn Schorr (coordinador)

59

Al respecto, las evidencias que constan en el Cuadro N 1 son contundentes


en indicar que la participacin de las ventas de las cien empresas fabriles ms
grandes del pas en la generacin de riquezas es creciente y por dems significativa en el perodo 1993-2010, con un abrupto incremento en el crtico ao 2002
(donde el grado de concentracin general trep al 46,4%), para luego morigerarse y estabilizarse en un estadio inferior al de dicho ao (40,2% en el perodo
2003-2010), pero muy por encima del predominante durante la vigencia de la
convertibilidad (31,9%).
Tambin creciente resulta ser la gravitacin de las firmas extranjeras en la
produccin industrial, pero, a diferencia de la concentracin econmica global,
los niveles promedio de extranjerizacin en la posconvertibilidad (27,6%) no
slo son ms elevados que los de la dcada de 1990 (16,6%), sino tambin que
los que se registraron en 2002 (26,7%).
As, el sendero de la industria local muestra un fuerte impulso de la concentracin econmica global y de la extranjerizacin del entramado fabril en el
perodo 1993-2001, cuyos sesgos persisten en la posconvertibilidad en un nuevo
nivel (muy superior) despus de los profundos reacomodamientos en el funcionamiento econmico que trajo aparejada la devaluacin monetaria en 2002 y,
en ese marco, la vigencia del dlar alto como eje central de la poltica estatal
hacia los sectores manufactureros.
Estos comportamientos se ven replicados, con una relevancia aun mayor, si
se advierte el peso de las exportaciones de ambos agregados (la cpula fabril y
las firmas extranjeras) en las ventas externas totales de la industria argentina. Al
respecto, en el decenio de 1990 se asisti a una creciente orientacin exportadora
de buena parte de las compaas lderes, con su consiguiente incremento en la
gravitacin en las exportaciones manufactureras, mientras que en la posconvertibilidad dichos capitales se consolidaron como slidas plataformas de exportacin,
afianzando an ms el peso hegemnico de la cpula en el total de las ventas
externas fabriles (que en estos aos se expandieron fuertemente Azpiazu y
Schorr, 2010a). A tal punto que la concentracin de las exportaciones industriales en la cpula alcanz, en promedio, el 77,7% en la posconvertibilidad (porcentual que fue del 67,5% en la dcada de 1990), mientras que la participacin de las
firmas extranjeras que se integran a la elite del poder econmico manufacturero
en las exportaciones sectoriales fue del 50,0% en el mismo perodo (y del 33,1%
en la convertibilidad).
En tal sentido, se podra inferir que durante la vigencia del esquema convertible ciertos actores (y sectores) encontraron en la salida exportadora una forma de
paliar las consecuencias del ciclo econmico interno, mientras que otros comenzaron a consolidarse como importantes generadoras de divisas por la va del
comercio internacional y otros, a favor de la constelacin de recursos naturales
y/o contextos operativos de privilegio, volcaron proporciones crecientes de su
produccin a los mercados externos a pesar del retraso cambiario. Ese fenmeno

60

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

asume una intensidad mucho ms marcada en la posconvertibilidad, etapa en la


que la conjuncin de una nueva relacin cambiaria con escenarios internacionales
favorables para los principales productos de exportacin, un alza significativa en
el precio de los commodities (incluyendo los industriales) y las propias estrategias
empresarias en un contexto sectorial signado por el afianzamiento estructural de
ramas vinculadas con el procesamiento de recursos bsicos y la armadura automotriz7, pasaron a otorgarle a las ventas al exterior una importancia econmica
muy superior8.
En sntesis, en cuanto al primer objetivo de anlisis puede constatarse que la
gravitacin sectorial de la cpula industrial y de las corporaciones transnacionales
que la conforman es por dems trascendente y significativa, al tiempo que revelan
una clara tendencia creciente.
De all que, en pos de abordar el segundo de los objetivos planteados, el recorte
analtico que supone centrar la atencin en apenas cien firmas queda slidamente
justificado por la importancia que asumen estos actores como ncleo central del
desempeo de la industria argentina en su conjunto.
A tal fin se procedi a segmentar a este panel de grandes compaas segn las
diferentes tipologas empresarias que pueden reconocerse en su interior: las privadas nacionales, las empresas extranjeras y las asociaciones (en cuya propiedad
participan dos o ms accionistas, por lo general de origen nacional y forneo).
En el Cuadro N 2 se expone la configuracin de la elite empresaria manufacturera segn cada una de esas formas de propiedad en el perodo 1993-2010.
Estas evidencias ponen de manifiesto modificaciones radicales en la trayectoria
estructural de cada una de ellas que, por ejemplo, entre los aos extremos y como
tendencia de largo plazo, se ven expresadas en un derrumbe de la presencia de
las corporaciones de capital nacional (de cincuenta y tres a veintisis compaas
y casi quince puntos porcentuales en trminos de su participacin en las ventas
agregadas). En paralelo queda de manifiesto un incremento muy acentuado de la
gravitacin de las compaas pertenecientes a inversores extranjeros: se duplica
la cantidad de empresas (de treinta y cinco a setenta) y su aporte a la facturacin
total de la cpula crece algo ms de treinta y cuatro puntos porcentuales9.
7

Es decir, de aquellas actividades con una presencia determinante de oligopolios extranjeros


(Azpiazu y Schorr, 2010b).

A punto tal que el crecimiento de las exportaciones de las corporaciones lderes se constituy
en uno de los pilares del notable dinamismo de sus ventas totales y, as, del incremento en la
concentracin econmica global que se verific en el sector manufacturero domstico tras el
abandono de la convertibilidad. Los principales factores explicativos del importante salto de
nivel verificado en materia de concentracin econmica en la industria en los aos recientes
puede encontrarse en Azpiazu y Schorr, 2008; y Azpiazu, Manzanelli y Schorr, 2011.

Entre los aos mencionados se produjo una cada significativa en el peso de las asociaciones,
tanto en la cantidad de firmas que esta categora aporta al panel de las lderes (ocho menos),
como en lo que refiere a su peso en las ventas globales (cada apenas superior a los diecinueve
puntos porcentuales).

Martn Schorr (coordinador)

61

Cuadro N 2. Distribucin de las ventas de la cpula industrial* segn el origen


del capital social de la firma, 1993-2010 (cantidad absoluta y porcentajes).
Privada nacional

Extranjera

Asociaciones

Total

Cant.
emp.

%
ventas

Cant.
emp.

%
ventas

Cant.
emp.

%
ventas

Cant.
emp.

%
ventas

1993

53

41,4

35

36,7

12

21,8

100

100

1994

45

37,3

39

38,8

16

23,9

100

100

1995

46

41,5

37

38,4

17

20,1

100

100

1996

43

37,7

47

50,0

10

12,4

100

100

1997

38

34,8

52

55,4

10

9,8

100

100

1998

35

33,8

56

61,5

4,7

100

100

1999

33

32,8

57

61,0

10

6,2

100

100

2000

33

32,4

56

60,8

11

6,8

100

100

2001

34

33,8

53

57,6

13

8,6

100

100

2002

33

35,9

59

57,7

6,4

100

100

2003

33

35,7

60

57,6

6,8

100

100

2004

30

30,7

61

61,2

8,1

100

100

2005

31

28,4

64

67,7

3,9

100

100

2006

27

26,8

68

69,5

3,8

100

100

2007

26

26,7

69

70,0

3,2

100

100

2008

26

27,0

70

70,5

2,5

100

100

2009

24

27,1

72

70,0

2,9

100

100

2010

26

26,7

70

70,8

2,6

100

100

Prom.93-01

40

35,8

48

52,1

12

12,0

100

100

Prom.03-10

28

27,8

67

68,6

3,6

100

100

* Se trata de las cien empresas industriales de mayor facturacin del pas.


Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la
FLACSO.

Esos fenmenos contrapuestos, que en buena medida son dos caras de una
misma moneda, se caracterizan por ser sostenidos en el tiempo. De considerar
los promedios anuales, en el perodo 1993-2001 algo ms de la mitad de los
montos facturados totales estuvieron en manos del capital extranjero, mientras
que el capital nacional dio cuenta de casi el 36% y las asociaciones del 12,0%.
Por su parte, en la fase 2003-2010 la participacin de las firmas extranjeras en
las ventas totales se aproxim al 70%, frente a registros del 27,8% en el caso de
las empresas nacionales y de apenas el 3,6% en las asociaciones.
As, durante la dcada de 1990, principalmente en la segunda mitad, converge
la disolucin de importantes asociaciones, un notable proceso de desnacionali-

62

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

zacin de firmas locales y la radicacin fabril de unas pocas grandes empresas


extranjeras10. Es en esos aos en los que se inicia con particular virulencia la creciente extranjerizacin de la elite fabril que se sostendr en la posconvertibilidad,
claro que con ritmos menos intensos dado lo acelerado del proceso acaecido bajo
el rgimen convertible11.
Adems de diversos factores de ndole estructural, este lgido proceso de desnacionalizacin del ncleo duro del poder econmico fabril no estuvo disociado
de una serie de estmulos domsticos de atraccin que ofrecieron, aun en un
contexto de desindustrializacin como el del decenio de 1990, ciertas ventajas de
localizacin al capital transnacional enmarcadas en las amplias y muy variadas
prebendas derivadas de la Ley de Inversiones Extranjeras sancionada durante la
dictadura militar de 1976-1983 (N 21.382). Entre otras ventajas se destacan: a)
la puesta en prctica de polticas de tipo horizontal, entre las que sobresalen la
liberalizacin comercial y financiera, la desregulacin de una amplia gama de
mercados, la extrema liberalizacin del rgimen legal con el establecimiento de
distintas garantas y beneficios para los inversionistas extranjeros y la celebracin
de numerosos tratados bilaterales de proteccin de la inversin que incluyeron
clusulas leoninas para la Argentina y cedieron la jurisdiccin a tribunales
internacionales; b) la decisin gubernamental de apoyar el Mercosur, con la
consiguiente ampliacin de la demanda interna y la posibilidad de desplegar
estrategias de complementacin productiva entre filiales radicadas en los pases
miembro (sobre todo en Brasil); y c) la vigencia de importantes incentivos sectoriales, como el rgimen especial de promocin a la armadura automotriz.
En la posconvertibilidad se mantuvieron muchas de estas ventajas para el
capital extranjero, al tiempo que se agregaron otras en un contexto de fuerte
expansin de la facturacin de los oligopolios lderes a favor de su, en la generalidad de los casos, elevada propensin exportadora12. En ese marco, el proceso de
10 En ese lapso temporal se produjo la disolucin de tres asociaciones que operaban en el mbito
automotor (Autolatina, Ciadea y Sevel), que conllev la reasignacin de la facturacin de tal
tipologa empresaria hacia empresas transnacionales como Peugeot-Citron, Volkswagen, Fiat,
Ford y Renault. Algo similar ocurri con la disolucin de las asociaciones de capital controlantes de Celulosa Argentina y Alto Paran, que pasaron a constituirse en empresas extranjeras.
Por su parte, la sistemtica disminucin en la cantidad de firmas nacionales estuvo asociada,
fundamentalmente, a que ciertos grupos econmicos se desprendieron de numerosas compaas
de su propiedad a favor de empresas de capital forneo (entre otras, Astra, Bagley, Terrabusi,
Canale, Indupa, Atanor, etc.). A ello se suma la principal radicacin fabril de una nueva empresa
extranjera en el mbito del sector automotor (Toyota Argentina).
11 Sobre la magnitud y las modalidades del proceso de desnacionalizacin del entramado fabril
local durante la convertibilidad se recomienda consultar, entre otras, las investigaciones de
Basualdo, 2006; Kosacoff y Porta, 1997; y Kulfas, 2001.
12 Al respecto, vale la pena apuntar que contina vigente la Ley N 21.382 y las mltiples prebendas al capital extranjero que se desprenden de la misma y de diversas normas complementarias. Tambin, que se mantuvieron, en algunos casos ampliando los beneficios concedidos,
los esquemas de privilegio para las terminales automotrices y los ensambladores de productos

Martn Schorr (coordinador)

63

extranjerizacin de la elite empresaria sectorial reconoce distintos mecanismos.


Por ejemplo, algunas compaas extranjeras incrementaron sus ventas a partir de
la fusin de algunas de sus firmas controladas (como el caso de Dow Qumica
que absorbi a PBB Polisur y Dow AgroSciences). O por la va de la compra de
la totalidad o una proporcin importante del capital accionario de grandes compaas nacionales oligoplicas en el mercado domstico (proceso en el que tuvo un
rol destacado el gran capital brasilero). A simple ttulo ilustrativo, cabe destacar
los casos de los frigorficos CEPA, Swift, Finexcor y Quickfood, la bodega Peaflor, la cementera Loma Negra, el oligopolio lder en la elaboracin de cerveza
(Quilmes), uno de los integrantes del duopolio siderrgico local (Acindar), el
holding Pecom Energa, la textil Alpargatas y las alimenticias Fargo, Molfino
Hermanos y Trigaglia (Cuadro N 3).
Estas evidencias son indicativas de que en la posconvertibilidad siguieron
primando las tendencias a una fuerte centralizacin del capital en el mbito de
la industria argentina. En otras palabras, en los aos recientes el fortalecimiento
del predominio econmico del capital extranjero en una cpula empresaria que
aument su presencia en el conjunto del sector, se vincul estrechamente con la
desnacionalizacin de importantes firmas locales de las ramas fabriles preponde
rantes. De all el escaso aporte de estas radicaciones extranjeras en trminos
de la redefinicin del perfil de especializacin industrial y de insercin internacional, as como en materia de incremento en las capacidades productivas
domsticas13.

electrnicos en Tierra del Fuego. Por otro lado, a partir de la sancin de la Ley N 25.924 se
puso en marcha un rgimen de promocin de inversiones en bienes de capital y obras de infraestructura, que deriv en una importante transferencia de ingresos a un puado de grandes
empresas nacionales y extranjeras con posiciones oligoplicas en ramas predominantes del
sector industrial. Asimismo, se ha mantenido el rgimen de importacin de bienes integrantes
de grandes proyectos de inversin (un instrumento que data de la dcada de 1990 y que ha sido
usufructuado por muchas grandes empresas de capitales forneos). Por ltimo, cabe consignar
que siguen vigentes (fueron ratificados) cincuenta y cinco de los cincuenta y ocho tratados
bilaterales de inversin que el pas suscribi en la dcada de 1990.
13 Ello contrasta con lo sucedido bajo la importante oleada desnacionalizadora que se verific
a partir de fines de la dcada de 1950, como resultado de las polticas del llamado desa
rrollismo. En aquel entonces, con limitaciones e impactos negativos variados en lo econmico
y lo social, la radicacin de capital forneo contribuy a incrementar el stock de capital existente (primaron, entonces, los procesos de inversin en nuevas plantas y las ampliaciones por sobre
las compras de empresas nacionales) y a redefinir el perfil de la economa domstica, sobre todo
en el mbito de la industria manufacturera. Un anlisis de la extranjerizacin del sector fabril
durante el desarrollismo se puede consultar en Azpiazu y Kosacoff, 1985; CONADE, 1973;
y Sourrouille, 1976.

64

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Cuadro N 3. Principales firmas industriales desnacionalizadas durante la posconvertibilidad.


Firma

Sector

Ao
operacin

Adquirente

Pas

Peaflor

Bebidas

2002

DLJ

Fondo inversin

Trigaglia

Molino harinero

2002

Cargill

EE.UU.

Molfino Hermanos

Lcteo

2003

Saputo Inc

Canad

Alimentos Fargo

Panificacin industrial

2003

Bimbo

Mxico

Pecom Energa

Petrleo, refineras de
petrleo, petroqumica

2003

Petrobras

Brasil

2003

AmBev*

Brasil

Quilmes (ms Baesa


Bebidas
y Eco de los Andes)
Acindar

Siderurgia

2004

Gerdau**

Brasil

Finexcor

Frigorfico

2005

Cargill

EE.UU.

Loma Negra

Cemento

2005

Camargo Correa Brasil

Swift Armour

Frigorfico

2005

JBS Friboi

Brasil

CEPA y Colonia
Frigorfico
Caroya (COLCAR)

2006

JBS Friboi

Brasil

Zucamor

Envases cartn

2005

DLJ

Fondo inversin

Unisol

Calzado deportivo

2005

Puma

Alemania

2007

Marfrig

Brasil

AB&P, Estancias del


Frigorfico
Sur y Best Beef
Alpargatas Textil

Textil

2007

Camargo Correa Brasil

Editorial Atlntida

Editorial

2007

Televisa

Mxico

Quickfood

Frigorfico

2007

Marfrig

Brasil

Bieckert, Imperial
y Palermo

Bebidas

2008

CCU

Chile

Curtiembre Yoma

Curtiembre

2008

Bom Retiro

Brasil

Moo Azul

Frigorfico de frutas

2008

Italia

Phoenix

Laboratorio

2010

Milkaut

Lcteo

2011

GF Group SPA
Glaxo Smith
Kline
Bongrain

Gran Bretaa
Francia

* Luego integrada/absorbida por la belgo-brasilera InBev.


** Luego absorbida por la mega-corporacin belgo-hind Arcelor-Mittal.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la FLACSO.

En definitiva, en la posconvertibilidad no se ha visto morigerado, ni mucho


menos revertido el proceso de extranjerizacin de la cpula fabril (y, por ende,
del conjunto del sector manufacturero). La seleccin local de compaas con
mayores potencialidades de crecimiento, muy particularmente en el escenario

Martn Schorr (coordinador)

65

internacional (sin desmedro de las resultantes de su generalizada condicin de


oligopolios enfrentados a una importante reactivacin de la demanda interna),
denota la presencia de estrategias transnacionales que encontraron en el nuevo
contexto macro y mesoeconmico local la posibilidad de consolidarse como la
principal fraccin del capital en cuanto a predominio econmico con, a la vez,
una creciente insercin en los mercados externos.
Cuadro N 4. Distribucin de las ventas externas de las firmas exportadoras de
la cpula industrial* segn el origen del capital social de la firma, 1993-2010
(cantidad absoluta y porcentajes).

Privada
nacional
Cant.
emp.

%
expo

Extranjera
Cant.
emp.

%
expo

Asociaciones
Cant.
emp.

% expo

Total
Cant.
emp.

% expo

1993

53

54,4

35

30,5

12

15,2

100

100,0

1994

45

52,7

39

32,0

16

15,3

100

100,0

1995

46

51,9

37

31,0

17

17,1

100

100,0

1996

43

50,0

47

45,3

10

4,7

100

100,0

1997

38

42,6

52

51,7

10

5,7

100

100,0

1998

35

32,4

56

59,7

7,8

100

100,0

1999

33

38,8

57

53,0

10

8,2

100

100,0

2000

33

36,8

56

55,7

11

7,5

100

100,0

2001

34

32,6

53

58,2

13

9,2

100

100,0

2002

33

37,2

59

59,9

2,9

100

100,0

2003

33

33,4

60

59,7

6,9

100

100,0

2004

30

32,9

61

60,0

7,1

100

100,0

2005

31

32,4

64

63,1

4,5

100

100,0

2006

27

32,2

68

63,6

4,2

100

100,0

2007

26

31,6

69

65,2

3,2

100

100,0

2008

26

30,9

70

64,9

4,2

100

100,0

2009

24

31,8

72

65,0

3,2

100

100,0

2010

26

29,0

70

68,1

2,8

100

100,0

Prom.93-01

40

41,8

48

49,0

12

9,2

100

100,0

Prom.03-10

28

31,5

67

64,4

4,2

100

100,0

* Se trata de las cien empresas industriales de mayor facturacin del pas.


Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la
FLACSO.

66

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Al respecto, de acuerdo a los datos aportados por el Cuadro N 4, las corporaciones transnacionales explicaron, en 2010, el 68,1% de las exportaciones de
la cpula fabril. Lo que equivale a un incremento de casi treinta y ocho puntos
porcentuales en cuanto a su presencia en las ventas externas de la elite con respecto a los registros de 199314.
En suma, el supuesto terico de que las firmas extranjeras suelen radicarse en
las formas de mercado oligoplicas, planteado por Dunning (1976), parece ser
constatado, aunque indirectamente, por la realidad econmica argentina a travs
de dos mecanismos retroalimentados: el aumento de la concentracin econmica
en general en la industria manufacturera (que es a la vez difusor de formas de
integracin horizontal y vertical, as como de situaciones de precio lder Sylos
Labini, 1966) y el acelerado proceso de extranjerizacin en ese creciente poder
econmico industrial15.

III. La fisonoma estructural de los diferentes segmentos del


poder econmico industrial
Para acceder a una visin ms abarcadora del comportamiento de las diferentes fracciones que integran la elite empresaria industrial de la Argentina en la
posconvertibilidad, en esta parte de la investigacin se analizan las principales
diferencias estructurales y de performance que se manifiestan entre las grandes
firmas extranjeras, las nacionales y las asociaciones.
Por la naturaleza de la informacin disponible, en este apartado el estudio
no se focaliza en el universo conformado por las cien firmas lderes, sino en el
integrado por las compaas del sector manufacturero que integran los paneles
de la Encuesta Nacional a Grandes Empresas (ENGE) que elabora el INDEC
con periodicidad anual16. Naturalmente, no se trata de universos empresarios
14 La importancia de los mercados externos en el ciclo de acumulacin de las grandes empresas
extranjeras queda de manifiesto en la evolucin del coeficiente exportador de este elenco de
firmas lderes: en la convertibilidad estas corporaciones exportaron, en promedio, alrededor del
25% de sus ventas totales, porcentual que ascendi a casi el 50% en la posconvertibilidad (en
estos perodos el coeficiente medio de exportacin del conjunto de la industria manufacturera
pas del 12,3% al 25,3%).
15 Sobre la vinculacin entre concentracin, extranjerizacin y price-leadership, consltese en
este mismo libro el trabajo Oligopolio y formacin de precios. La industria argentina en la
posconvertibilidad.
16 Se trata de las quinientas corporaciones ms grandes del pas (con oscilaciones, en el perodo
1993-2009 la cantidad de firmas industriales se ubic en el orden de las trescientas). Al igual
que en la base de datos sobre las cien empresas industriales ms grandes del pas que se genera en el mbito del rea de Economa y Tecnologa de la FLACSO, el INDEC toma como
indicador de tamao de las compaas a sus montos anuales de facturacin. En cuanto al origen
del capital de las firmas del panel, y conforme a tabulados especiales del INDEC, la ENGE
delimita tres categoras: aquellas controladas por capitales forneos (que aqu se denominan

Martn Schorr (coordinador)

67

homogneos, pero la perspectiva planteada permite extraer algunos interesantes


elementos de juicio adicionales para reflexionar acerca de ciertos impactos que,
sobre la dinmica socio-econmica e industrial del pas, se desprenden de la
extranjerizacin del poder econmico fabril verificada en los ltimos aos.
En el Cuadro N 5 se visualiza cmo en el perodo 2003-200917 (promedios
anuales), las firmas controladas por inversores forneos tuvieron una participacin mayoritaria en las principales variables econmicas relevadas por la ENGE.
As, por ejemplo, tales empresas (172, el 56,9% del total) aportaron el 74,1%
de la produccin total, casi el 78% del valor agregado, alrededor del 80% de las
utilidades globales, el 55,9% de la ocupacin, el 66,7% de la totalidad de los
salarios abonados, el 76,9% de la inversin bruta fija, el 73,8% de las exportaciones, el 81,9% de las importaciones agregadas y algo ms del 70% del excedente
de comercio exterior. Esos dismiles niveles de participacin permiten inferir la
presencia de discrepancias de consideracin entre las empresas extranjeras y el
resto de las lderes industriales; entre otros aspectos, en trminos de los tamaos medios de las firmas, las productividades relativas, los respectivos niveles
salariales, la distribucin funcional del ingreso en su interior, la intensidad de la
formacin de capital, los mrgenes de rentabilidad y las modalidades de apertura
al mercado internacional.
Cuadro N 5. Distribucin de las principales variables estructurales y de comportamiento de las firmas industriales que integran el panel de las quinientas
empresas ms grandes del pas, segn el origen del capital social de la firma*,
perodo 2003-2009 (cantidad absoluta, porcentaje e ndice total=100).

Empresas Asocia- Empresas


nacionales ciones extranjeras

Total

Cantidad de empresas

103

27

172

302

Participacin en la cantidad de empresas (%)

34,2

8,8

56,9

100,0

Participacin en la produccin total (%)

19,0

6,9

74,1

100,0

Participacin en el valor agregado total (%)

16,4

5,7

77,9

100,0

empresas extranjeras); aquellas en las que la participacin transnacional en el capital social es


superior al 10% y menor o igual al 50% (asociaciones); y aquellas controladas por capitalistas
locales (empresas nacionales, que pueden incluir hasta un 10% de participacin extranjera
en el paquete accionario). Para captar la intensidad del proceso de extranjerizacin, cabe
apuntar que en 1993 haba en la ENGE trescientas veintitrs compaas que se desenvolvan
en el mbito fabril, dentro de las cuales se contaban ciento veintin empresas extranjeras que
representaban el 41,3% de la produccin total de las lderes industriales. En 2001 haba ciento
sesenta y cinco firmas industriales controladas por capitales transnacionales (frente a un total
de trescientas cuatro), que daban cuenta del 66,6% de la produccin. Finalmente, en 2009 haba
ciento sesenta y cinco empresas manufactureras forneas (sobre un total de doscientas ochenta
y tres industriales), cuya participacin en la produccin agregada ascenda al 72,9%.
17 El 2009 es el ltimo ao con informacin disponible para el nivel de desagregacin requerido.

68

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Participacin en las utilidades totales (%)

16,1

4,5

79,3

100,0

Participacin en la ocupacin total (%)

35,1

9,0

55,9

100,0

Participacin en los salarios totales abonados (%)

25,9

7,4

66,7

100,0

Participacin en la inversin bruta fija total (%)

18,7

4,4

76,9

100,0

Participacin en las exportaciones totales de


bienes (%)

18,6

7,6

73,8

100,0

Participacin en las importaciones totales de


bienes (%)

13,0

5,1

81,9

100,0

Saldo de balanza comercial (%)

21,0

8,7

70,4

100,0

Tamao medio por empresa segn valor de


produccin (total = 100)

55,5

78,6

130,0

100,0

Productividad (ndice total = 100)

46,8

62,9

139,3

100,0

Salario medio (ndice total = 100)

73,9

81,9

119,3

100,0

Productividad/salario medio (total = 100)

63,4

76,8

116,8

100,0

Participacin de los salarios en el valor agregado


total (%)

27,5

22,7

14,9

17,4

Supervit bruto de explotacin por ocupado


(total = 100)

41,1

58,9

143,5

100,0

Requerimiento de empleo (total = 100)**

184,6

129,5

75,5

100,0

Tamao medio por empresa segn cant. de


ocupados (total = 100)

102,5

101,9

98,2

100,0

Tasa de inversin*** (%)

12,5

8,6

10,8

11,0

Coeficiente de exportaciones**** (%)

37,8

42,2

38,4

38,5

Coeficiente de importaciones***** (%)

7,8

8,3

12,5

11,3

Coeficiente de apertura global****** (%)

45,6

50,5

50,9

49,9

Tasa de utilidades sobre valor de produccin (%)

9,3

7,1

11,7

10,9

Tasa de utilidades sobre valor agregado (%)

33,4

27,1

34,6

34,0

* Las empresas nacionales son aquellas con participacin mayoritaria de capitales nacionales en la
estructura accionaria de la firma (puede incluir hasta un 10% de participacin de capital de origen
extranjero); las asociaciones son aquellas en las que la participacin accionaria del capital extranjero
es mayor al 10% y menor o igual al 50%; las empresas extranjeras son aquellas con participacin
superior al 50% de capitales extranjeros. Para calcular los promedios anuales todos los datos monetarios fueron deflactados por los precios mayoristas correspondientes al ao 2009.
** Cantidad de empleo que se genera por unidad de produccin.
*** Medida como el cociente entre la inversin bruta fija y el valor agregado.
**** Medido como el cociente entre las exportaciones y la produccin.
***** Medido como el cociente entre las importaciones y la produccin.
****** Surge de la suma entre los coeficientes de exportaciones y de importaciones.
Fuente: Elaboracin propia en base a tabulados especiales de la Encuesta Nacional a Grandes Empresas, INDEC.

En este sentido, en la etapa analizada el tamao promedio de las firmas extranjeras (medido por el cociente entre el valor de la produccin y la cantidad de

Martn Schorr (coordinador)

69

empresas) fue un 30,0% superior que el correspondiente al conjunto de la elite


fabril, un 65,4% ms elevado que el de las asociaciones y un 134,3% ms holgado que el de las lderes de origen nacional. La insercin del capital forneo en
diversas ramas manufactureras en las cuales las economas de escala se conjugan
con el consiguiente liderazgo oligoplico, sumada a la casi total ausencia de
restricciones asociadas al financiamiento y/o el tamao de mercado (igualmente
subsanables en el marco de una estrategia transnacional e intracorporativa), asumen un papel protagnico en ese contraste con las grandes firmas nacionales.
Las discrepancias sealadas resultan ms pronunciadas cuando se consideran
las respectivas productividades de la mano de obra (valor agregado por ocupado):
siempre considerando los promedios anuales 2003-2009, el rendimiento productivo de los asalariados empleados en las empresas extranjeras fue un 39,3% ms
elevado que el total, un 121,3% superior que el de las asociaciones y un 197,4%
ms alto que el registrado en las empresas nacionales. El hecho de que las brechas
salariales existentes en el interior del panel de las firmas industriales ms grandes
del pas segn su origen hayan sido mucho menos acentuadas que en el caso de las
respectivas productividades del trabajo18, sugiere que en el mbito de las lderes
controladas por inversores extranjeros se manifest una distribucin del ingreso
mucho ms regresiva que en el resto de las grandes firmas. En otros trminos,
que los empresarios forneos se apropiaron de una mayor porcin relativa del
producto generado por los asalariados.
Es por ello que la relacin productividad/salario medio en las firmas transna
cionales fue un 16,8% ms holgada que la correspondiente a la totalidad de las
compaas del sector fabril que forman parte de la ENGE, un 52,0% ms elevada
que en las asociaciones y un 84,3% superior que la registrada en el subconjunto
de las lderes controladas por capitales nacionales. Tambin, que la participacin
de los salarios en el valor agregado en las empresas extranjeras (14,9%) fue muy
inferior a la verificada en las asociaciones (22,7%) y, ms an, en las firmas nacionales (27,5%). Al tiempo que el supervit bruto de explotacin por ocupado en las
transnacionales fue 3,5 veces ms elevado que en las controladas por accionistas
locales y 2,4 veces superior que el que se manifest en las asociaciones.
La dismil gravitacin relativa de las diferentes tipologas empresarias en la
cantidad de firmas, la produccin y el empleo globales es expresin de que las
lderes manufactureras en las que los capitales extranjeros detentan una proporcin mayoritaria o total del paquete accionario presentan una menor capacidad
para generar puestos de trabajo. Ello se aprecia en el relativamente bajo nivel de
requerimiento de empleo que registr este tipo de compaa en el perodo ana-

18 La informacin que consta en el Cuadro N 5 indica que la retribucin media de los obreros
ocupados en las firmas controladas por capitales extranjeros fue un 45,6% superior que la que
se verific en las asociaciones y se ubic un 61,4% por encima de la abonada en las empresas
nacionales.

70

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

lizado19, o en que la cantidad promedio de asalariados por firma que se verific


en las extranjeras fue inferior al prevaleciente tanto en las nacionales como en
las asociaciones.
As, la reproduccin en el mbito local, aun a muy diferente nivel, de los
estndares econmico-tecnolgicos prevalecientes en los pases de origen de las
filiales locales, as como la insercin sectorial de stas en el sector manufacturero
domstico, deriva en escalas y funciones de produccin mucho ms capital-intensivas que las de sus similares nacionales. Mxime cuando para las corporaciones
internacionales prcticamente no existen rigideces (ni financieras, ni de otro tipo)
que condicionen o limiten la adopcin de aquellas tecnologas que les garanticen
el ms apropiado sendero de acumulacin y reproduccin ampliada del capital en
el nivel local, as como en lo que concierne a su insercin a escala mundial y/o
regional a partir de las posibilidades que ofrece un pas como la Argentina.
Si bien tuvieron un peso decisivo en la formacin de capital realizada en
conjunto por las corporaciones fabriles de la ENGE, la informacin que brinda el
Cuadro N 5 indica que la tasa de inversin (sobre valor agregado) de las empresas extranjeras del panel fue apenas levemente superior al total. Ello, a pesar de
que el nivel de apropiacin del excedente por parte de las transnacionales super
holgadamente al del resto de las firmas del panel. Y en consonancia con la asignacin de tales recursos a, entre otros rubros, la remisin al exterior de utilidades
y dividendos, el pago de honorarios y regalas, y la fuga de capitales por diversas
vas (manejo discrecional de los montos de exportaciones y/o importaciones en
operaciones intracorporativas, cancelacin total o parcial de crditos concedidos
por la propia casa matriz y/o alguna subsidiaria radicada en otro pas, etc.). La
reticencia a invertir tambin podra estar asociada a su insercin mayoritaria en
mercados industriales oligoplicos y al hecho de haber alcanzado por distintos
motivos cierto grado de madurez tecno-productiva que no demanda inversiones de relativa importancia para mantener su posicionamiento competitivo en
el mercado interno y en el subregional (sobre todo cuando estos actores poseen
un podero ostensible en materia de fijacin de precios). Adicionalmente, a las
necesidades de las casas matrices, dado que en la bsqueda por minimizar sus
costos absolutos a escala mundial, sus estrategias muchas veces no coinciden con
las expectativas racionales que supone la coyuntura local ni la de cualquiera
de los pases en los que operan, individualmente considerados.
Sobre estos temas, los datos aportados por los Grficos N 1 y 2 son contundentes en indicar que en la posconvertibilidad, en el marco de una fuerte
ampliacin de la demanda (local e internacional) y de una considerable transfe-

19 Como se desprende de las evidencias presentadas, en las corporaciones extranjeras dicho coeficiente (que mide la cantidad de empleo que se genera por unidad de produccin) fue un 41,7%
ms bajo que en las asociaciones y un 59,1% inferior que el que caracteriz a las controladas
por inversores nacionales.

Martn Schorr (coordinador)

71

rencia de ingresos del trabajo al capital20, el coeficiente global de inversin del


capital extranjero se ubic significativamente por debajo de sus mrgenes de
rentabilidad (que fueron muy superiores a los obtenidos en la convertibilidad).
En otras palabras, pese a la notable capacidad de acumulacin que se abri a
partir del dlar alto, la regresividad distributiva en el interior de las firmas y
la vigencia de un ciclo econmico e industrial expansivo, la contribucin de las
empresas transnacionales al aumento de las capacidades productivas locales fue
bastante acotada21.
Grfico N 1. Evolucin de los costos laborales, la productividad del trabajo y
de la relacin entre la productividad y los costos laborales en las empresas
extranjeras industriales* que integran las quinientas firmas de mayor tamao
1. Evolucin
los costos laborales,
la productividad
del trabajo
la relacin entre
la
delGrfico
pas,Nen
preciosdeconstantes,
1993-2009
(ndice
basey de
1993=100
y tasa).
productividad y los costos laborales en las empresas extranjeras industriales* que integran las 500 firmas de
mayor tamao del pas, en precios constantes, 1993-2009 (ndice base 1993=100 y tasa).
Costo laboral
Productividad
Rel. productividad/costo laboral (eje derecho)
7,7

190,0

ndice base 1993


2003=100

170,0
150,0

Relacin productividad/ costo laboral:


Prom.93-01: 3,9
Prom.03-09: 6,9
129,2

8,0
174,6
160,5

130,0

5,5

110,0 100,0

9,0

8,2

116,3

117,1

7,0
6,0
5,0

90,0
70,0

3,7

4,1

Tasa de explotacin (proxy)

210,0

4,0

77,1

50,0

3,0
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Convertibilidad

Posconvertibilidad

* Se trata de las empresas industriales de la cpula con participacin accionaria de capitales extranjeros superior al 50%.
Nota: los costos laborales surgen de deflactar el salario promedio por el ndice de precios mayoristas (IPIM) de los productos manufacturados,
* Se mientras
trata de
empresases industriales
de laentre
cpula
participacin
accionaria
quelas
la productividad
la resultante del cociente
el valorcon
agregado
a precios constantes
(deflactadode
por capitales
IPIM productosextranmanufacturados) y la cantidad de personal ocupado asalariado.
jeros superior al 50%.
Fuente: elaboracin propia en base a tabulados especiales de la Encuesta Nacional a Grandes Empresas, INDEC.

Nota: los costos laborales surgen de deflactar el salario promedio por el ndice de precios mayoristas
(IPIM) de los productos manufacturados, mientras que la productividad es la resultante del coeficiente
entre el valor agregado a precios constantes (deflactado por IPIM productos manufacturados) y la
cantidad de personal ocupado asalariado.
Fuente: Elaboracin propia en base a tabulados especiales en la Encuesta Nacional a Grandes Empresas, INDEC.
20 En el ao 2009 la tasa de explotacin de los trabajadores de las empresas extranjeras industriales que integran la ENGE fue un 43,1% ms elevada que en 1993 y un 34,2% ms alta que en
2001 (Grfico N 1).
21 De la investigacin de Azpiazu y Manzanelli, 2011, y Manzanelli, 2011, surge que la relativa
reticencia inversora no es privativa del capital forneo que se desenvuelve en el pas, sino que
tambin caracteriza a buena parte de las grandes empresas nacionales.

72

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

En trminos ms especficos, si bien el margen medio de beneficios (utilidades sobre valor agregado) de las firmas extranjeras del sector manufacturero
que integran la ENGE fue del 34,6% en 2003-2009, la tasa de inversin (inversin bruta sobre valor agregado) alcanz el 10,8% en el mismo perodo, lo que
manifiesta una baja reinversin de utilidades (Grfico N 2). Esta reticencia
inversora refuerza lo argumentado anteriormente en cuanto al muy reducido
impacto del proceso de extranjerizacin reciente sobre la ampliacin de las capacidades productivas locales (dada la significacin asumida por la centralizacin
del capital).
Grfico N 2. Participacin de la utilidades y de la inversin bruta fija en el valor
agregado de las empresas extranjeras industriales* que integran el panel de las
quinientas
firmas de de
mayor
tamao
del
pas, bruta
1993-2009
(porcentajes).
Grfico N 2. Participacin
la utilidades
y de la
inversin
fija en el valor
agregado de las
empresas extranjeras industriales* que integran el panel de las 500 firmas de mayor tamao del pas,
1993-2009 (porcentaje).
50,0
% utilidades en el valor agregado
% de la inversin en el valor agregado
45,0

Utilidades/ valor agregado


Prom.93-01: 11,7%
Prom.03-09: 34,6%
Inversin/ valor agregado:
Prom.93-01: 15,8%
Prom.03-09: 10,8%

40,0

Porcentaje

35,0
30,0

22,4
18,6

15,0

20,5

16,0

19,4
14,8

16,1

13,7
10,5

9,8

12,9

10,0
5,0

36,7

26,1

25,0
20,0

41,2

6,0

9,0
3,1

0,0

10,0

2,5

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Convertibilidad

Posconvertibilidad

* Se trata de las empresas industriales de la cpula con participacin accionaria de capitales extranjeros superior al 50%.
elaboracin propia
en base a tabulados
especiales
la Encuesta Nacional
a Grandes Empresas,
INDEC.extrantrata deFuente:
las empresas
industriales
de la cpula
condeparticipacin
accionaria
de capitales

* Se
jeros superior al 50%.

Fuente: Elaboracin propia en base a tabulados especiales de la Encuesta Nacional a Grandes Empresas, INDEC.

Esto aporta algunos elementos de juicio en relacin con los argumentos frecuentemente utilizados para destacar la importancia de una presencia difundida de
actores forneos en el pas. De acuerdo a esta visin, dicha situacin contribuira
a modernizar la estructura productiva dado que las empresas extranjeras tendran
una elevada propensin a invertir asociada a la introduccin de bienes de capital
de alta complejidad tecnolgica, as como a la realizacin de importantes gastos

Martn Schorr (coordinador)

73

en materia de investigacin y desarrollo en el nivel local, con el consiguiente


efecto derrame que ello traera aparejado.
Sin embargo, las evidencias disponibles sugieren que las empresas extranjeras
suelen conservar en sus pases de origen tanto la fabricacin de equipamiento
de alta tecnologa, como la casi totalidad de sus gastos en materia de investigacin y desarrollo; de all su escaso dinamismo en lo atinente a la generacin de
entramados locales virtuosos. Todo ello es particularmente importante de destacar
por cuanto indica que en el plano interno las compaas transnacionales no parecen haber sido agentes difusores de la inversin ni del cambio y/o la innovacin
tecnolgica y, por otra parte, al ser fuertes importadoras de bienes de capital, han
contribuido a profundizar el rezago de la industria local de maquinaria y equipo
y el desequilibrio comercial en la materia22.
En relacin con lo anterior, vale incorporar un somero comentario respecto
del grado de insercin en el comercio internacional de las diferentes tipologas
de grandes empresas industriales. El Cuadro N 5 permite concluir que, aun
considerando la elevada concentracin de las exportaciones totales del pas en
las compaas extranjeras, tanto las grandes firmas de capital nacional como las
que tienen ms o menos participacin fornea en su propiedad accionaria presentaron en trminos globales una similar propensin exportadora. No obstante,
como era de esperar, cuando se analiza para cada tipo de firma el peso relativo de
las compras en el exterior en la produccin total se comprueba que las empresas
extranjeras fueron en promedio ms importadoras que el resto de las lderes: el
coeficiente de importaciones de las primeras fue del 12,5%, mientras que el de
las nacionales fue del 7,8% y el de las asociaciones del 8,3%.
De modo que en el perodo analizado, las transnacionales registraron un elevado grado de apertura global al mercado internacional, que fue superior al de
las restantes tipologas empresarias. Esto se asocia a la conjuncin de diversos
factores como, a ttulo ilustrativo, la presencia determinante de estas empresas en
22 Ante la ausencia de polticas activas que induzcan lo contrario, es habitual que las empresas
extranjeras que se desenvuelven en el pas externalicen sus reas de ingeniera local, reemplazndolas por la incorporacin de tecnologa importada y casi sin desarrollo nacional alguno.
Naturalmente, esto disminuye los de por s escasos vnculos de estas firmas con el entramado
local de proveedores y/o subcontratistas y agudiza la problemtica de la dependencia tecnolgica (Ortiz y Schorr, 2009; CEPAL-SECyT-INDEC, 2003; y Schorr y Castells, 2012). Estas
tendencias se ven potenciadas por el hecho de que en los grandes proyectos de inversin patrocinados por el gobierno nacional y/o por los provinciales suelen resultar favorecidos capitales
extranjeros cuyas inversiones vienen atadas a la provisin de equipamiento procedente del
exterior (con mayor incidencia en los rubros de ms valor agregado). Y tambin por la vigencia
de instrumentos de promocin industrial que desalientan la produccin nacional de bienes de
capital y otros segmentos complejos en los que existe masa crtica en el pas. Es el caso de los
mencionados regmenes de tratamiento preferencial para las terminales automotrices y las
empresas ensambladoras de bienes electrnicos en Tierra del Fuego, as como el esquema
promocional instituido a travs de la Ley 25.924 y el que habilita la importacin de bienes
integrantes de grandes proyectos de inversin.

74

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

rubros manufactureros donde las exportaciones y/o las importaciones tienen un


peso relevante en la produccin total (por ejemplo, la elaboracin de alimentos y
otros productos derivados de la explotacin agropecuaria, el armado de vehculos
automotores, la fabricacin de productos qumicos y la produccin siderrgica).
O dado que se trata en muchos casos de filiales de empresas transnacionales, esa
mayor exposicin al comercio mundial puede responder al proceso de integracin
y/o de complementacin productiva y comercial en el nivel internacional o regional de la respectiva casa matriz, as como a la distribucin de reas de mercado
entre sus diferentes filiales en el exterior (tal el caso de muchas firmas vinculadas
a la industria alimenticia y a la de automviles y sus partes).
Finalmente, cabe realizar unas breves consideraciones adicionales sobre la
rentabilidad de las diferentes fracciones del capital concentrado del sector manufacturero. Como se vio, las empresas controladas por accionistas forneos fueron
las que registraron los mayores mrgenes brutos de explotacin y en las que los
capitalistas se apropiaron de una proporcin superior del excedente generado por
los trabajadores, en el contexto de una propensin inversora relativamente dbil.
De all que no resulte casual que constituyan el segmento de las lderes fabriles
que en el perodo bajo estudio registr las mayores tasas de beneficio: cualquiera
sea el indicador que se considere (utilidades sobre valor de produccin o respecto
del valor agregado), las firmas extranjeras presentaron mrgenes de ganancia ms
elevados que el resto de las tipologas empresarias (ver Cuadro N 5).
Sobre el particular, merece sealarse que las tasas de rentabilidad de las
compaas extranjeras pueden estar subestimando los beneficios reales, dado
que estos actores suelen desplegar distintos mecanismos de transferencia del
excedente generado en el nivel domstico. En tal sentido, y para ejemplificar, se
destaca el establecimiento de precios de transferencia entre las filiales locales y
sus casas matrices en el exterior y/o subsidiarias de la misma matriz radicadas en
otro pas: por caso, va la sobrefacturacin de importaciones, la subfacturacin
de exportaciones o la cancelacin de lneas crediticias (en rigor de autoprstamos). Tambin, como en ciertas empresas que son controladas por algunos de
los principales conglomerados extranjeros que actan en el pas, la posibilidad
de realizar traslaciones de ingresos entre las distintas firmas que forman parte del
complejo empresario a partir de, entre otras prcticas, la instrumentacin de
subsidios cruzados y el aprovechamiento de los beneficios derivados de la integracin vertical y/u horizontal de las actividades.
En definitiva, el conjunto de los desarrollos analticos que anteceden permiten
concluir que, luego del intenso proceso de extranjerizacin acaecido en la dcada
de 1990, en la posconvertibilidad se consolid el predominio transnacional en la
industria argentina. Se trata de un actor que cuenta con un considerable podero
econmico y variadas capacidades de veto que se reforzaron en los ltimos aos
en el marco de mltiples acciones y omisiones estatales. Esto se vincula con un
conjunto de aspectos crticos, entre los que interesa destacar tres.

Martn Schorr (coordinador)

75

En primer lugar, el hecho de que las compaas transnacionales que se desenvuelven en el sector sean relativamente poco generadoras de empleo por unidad
producida y que en su interior se manifieste una distribucin funcional del ingreso
sumamente regresiva, constituye un aspecto estructural que plantea numerosos
interrogantes en cuanto a las posibilidades de instaurar y sostener un proceso de
acumulacin ms progresivo en la distribucin del ingreso. Esto se ve potenciado
porque la insercin de la mayora de estas corporaciones gira en torno a ramas
con eje en los mercados externos y para las que los salarios constituyen mucho
ms un costo de produccin que un factor dinamizador de la demanda interna
(por eso, deben ser ajustados al mnimo posible).
En segundo lugar, es importante reparar en los riesgos que sobre las cuentas
externas del pas se derivan de que los actores que controlan una proporcin considerable y creciente del ingreso sectorial sean fuertes demandantes de divisas por
distintos motivos, como sus altos coeficientes de importacin, con su correlato
en el plano interno en dbiles grados de articulacin e integracin productiva y
tecnolgica y el consiguiente afianzamiento del carcter trunco de la estructura
manufacturera (tendencia muchas veces estimulada por el propio accionar estatal). Tambin se destacan la remisin al extranjero de utilidades y dividendos, el
pago de honorarios y royalties por la compra y/o la utilizacin de tecnologas y/o
patentes, la fijacin de precios de transferencia en sus transacciones intracorporativas, los intereses devengados por el endeudamiento con el exterior (generalmente intracorporativo), etc.23. A ello debera agregarse la ostensible reticencia
inversora del capital extranjero, as como la de los segmentos nacionales del
poder econmico y su tradicional vocacin por la fuga de capitales.
En tercer lugar, el predominio econmico que experimenta la fraccin extranjera de la elite empresaria fabril involucra diversos sesgos para la profundizacin
y/o la complejizacin de la estructura productiva, puesto que estos capitales, en
procura de minimizar sus costos absolutos en el nivel mundial, suelen carecer
de inters real para ello. Seguramente de all se desprenda la baja tasa de reinversin de utilidades de las compaas forneas en un escenario, como el de la
posconvertibilidad, caracterizado por elevados mrgenes de ganancia y por la
ampliacin de la demanda local e internacional.
Se trata de cuestiones que, de no mediar una estrategia que tienda a revertirlas, pueden acarrear efectos negativos sobre la dinmica socio-econmica. Y
profundizar el sealado poder de veto de estos grandes capitales forneos, as
como el perfil de especializacin industrial que se afianz luego del abandono
del esquema de caja de conversin (Azpiazu y Schorr, 2010a).

23 De todos modos, no debe soslayarse que se trata de los principales generadores de divisas a
partir de su presencia determinante en sectores ligados al aprovechamiento de ventajas comparativas estticas y a la privilegiada armadura automotriz.

76

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

IV. Reflexiones finales


En la posconvertibilidad se consolid el proceso de extranjerizacin del
ncleo duro del poder econmico industrial verificado en el decenio de 1990.
Ello, de la mano de una intensa centralizacin del capital y casi sin impactos en
materia de redefinicin del perfil industrial, de insercin del pas en el mercado
mundial y de incrementos relevantes en el stock de capital y en la capacidad productiva local. Adicionalmente, este proceso revela ciertos sesgos insoslayables
en lo que atae, entre otras dimensiones, a la dinmica laboral, la distributiva y
la del sector externo.
En un capitalismo perifrico como el argentino, es indudable que se trata de
una situacin por dems compleja. Principalmente, porque la incidencia cada vez
mayor del capital extranjero en la cpula empresaria y proceso de concentracin
econmica mediante en el conjunto del sector manufacturero, se da en paralelo
a una gravitacin tambin creciente de estas firmas lderes sobre la dinmica
macroeconmica a partir de su lugar protagnico en los senderos de variables
de indudable importancia como, entre otras, la inflacin, el tipo de cambio, la
inversin, el mercado de trabajo, la distribucin del ingreso y las cuentas externas y fiscales. Todo esto tiene hondas repercusiones en trminos polticos: una
superior capacidad de coaccin por parte de estos grandes agentes econmicos
y la desnacionalizacin en la toma de decisiones con la consecuente erosin del
margen de maniobra estatal.
Desde otra perspectiva, el proceso de extranjerizacin de los ltimos aos
brinda elementos de peso para reafirmar la lcida afirmacin de Fajnzylber (1983),
para quien la expresin ms clara de la precariedad del empresariado industrial
nacional y de las otras fuerzas sociales que han contribuido a definir la poltica
industrial de los pases de Amrica Latina es la presencia indiscriminada de
empresas del exterior que ejercen el liderazgo en una amplia gama de sectores y,
particularmente, en aquellos que definen el perfil de crecimiento industrial24.
24 En una lnea similar, en Azpiazu y Schorr (2010b) se concluye que la notable extranjerizacin
de la economa domstica expresa la ostensible debilidad del gran capital local. Se trata de
una fraccin que, ante su incapacidad de competir con el capital extranjero, ha desplegado una
estrategia que la ha llevado a resignar porciones importantes de la estructura econmica en un
contexto de repliegue hacia mbitos productivos ligados al procesamiento de recursos bsicos
relacionados con la vieja, pero sumamente actual insercin del pas en la divisin internacional
del trabajo, la que tiene en los salarios bajos un dato estructural. As, en su internacionalizacin
subordinada, estos sectores han renunciado a encarar un proyecto susceptible de impulsar la
reindustrializacin sobre la base del desarrollo y el control de nuevas capacidades productivas
que puedan recrear y/o potenciar las ventajas dinmicas de la economa local, como mecanismo
para hacer viable una sociedad ms inclusiva e igualitaria. De all que se encuentren en las
antpodas de lo que constituira una genuina burguesa nacional. De modo que en la actualidad,
pese a ciertas construcciones discursivas, hay mucha empata en el proyecto de pas del capital
extranjero y del gran capital nacional. El problema es que ello supone profundizar un perfil
de especializacin sumamente regresivo y una insercin pasiva y subordinada en el mercado

Martn Schorr (coordinador)

77

Como se plante en la introduccin, desde numerosos mbitos, se sostiene


que la extranjerizacin constituye una tendencia inevitable, por lo cual no
es posible hacerle frente. Pero la experiencia de muchos pases en desarrollo
indica que no es as, y que se puede y se debe regular la operatoria del capital
extranjero25. De all que en lo que sigue se presentan, para la discusin, algunos
lineamientos generales que, obviamente, deberan integrarse en una estrategia
nacional de desarrollo econmico-industrial (una de las principales asignaturas
pendientes).
Dado que en las ramas en las que estn insertas las firmas extranjeras controlan
una proporcin muy importante de la produccin y que, en muchos casos, presentan un alto grado de diversificacin y/o integracin vertical y/u horizontal
de sus actividades, es imprescindible que se realice un control estricto del
comportamiento empresario, con la finalidad de prevenir la implementacin
de distintos tipos de prcticas de carcter abusivo con implicancias negativas
sobre la distribucin del ingreso en diferentes niveles (funcional, al interior de
los complejos productivos, etc.). En este sentido, resulta necesario asegurar
el cumplimiento efectivo de la legislacin de defensa de la competencia que
existe en el pas (Ley N 25.156), as como avanzar hacia una legislacin antimonoplica ms abarcativa del fenmeno de la centralizacin del capital.
Sera auspicioso instrumentar un registro de inversores y empresas forneas,
dada la permisividad de la legislacin vigente en lo que se refiere a la remisin
de utilidades y la repatriacin de capitales. Tambin, un conjunto de medidas
tendientes a reducir lo ms posible la considerable propensin importadora
que caracteriza a las firmas extranjeras, as como el constante drenaje de divisas que realizan (giro de utilidades, pago de regalas e intereses, etc.). Todo
ello, va el establecimiento de limitaciones al giro de utilidades, la imposicin
de niveles mnimos de las ganancias que deben reinvertirse en el pas con
vistas a la generacin de superiores capacidades productivas (priorizando el
abastecimiento de equipos, insumos y conocimientos generados en el mbito
local), el cumplimiento del compre nacional y el desarrollo de proveedores
locales (sobre todo en aquellas industrias en las que existe masa crtica de
produccin nacional)26.
mundial. A su vez, esto apareja serias trabas a la conformacin de un modelo de desarrollo
inclusivo y sustentable en lo econmico y lo social.
25 Vase los estudios de Amsden, 2004; Lall, 2000; Mortimore, Vergara y Katz, 2001; y Sacroisky,
2009.
26 Recientemente, en el marco de la reaparicin de problemas en el sector externo de la economa,
se ha venido desplegando una estrategia de negociacin con las empresas extranjeras para incrementar su nivel de reinversin de utilidades. Ello constituye un aliciente de importancia, pero
debera contemplar el redireccionamiento de tales posibles inversiones hacia la diversificacin
productiva de esas firmas, de modo de potenciar a eventuales proveedores locales.

78

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Dado que una de las formas tradicionales con las que las empresas extranjeras
reasignan el excedente a nivel corporativo est vinculada con la fijacin de
precios de transferencia, el establecimiento de un estricto control sobre tal tipo
de prcticas debera constituir un objetivo central de la poltica econmica.
Ms an cuando tales conductas tienen importantes efectos negativos sobre
las cuentas fiscales y el sector externo (fuga de capitales encubierta).
Las empresas transnacionales conservan en sus pases de origen una proporcin abrumadoramente mayoritaria de sus gastos e inversiones en materia de
Inversin y Desarrollo (I y D), de all que deberan contemplarse medidas
que se orienten a incrementar los hoy insignificantes niveles de inversin en
I y D en el pas.
Por la elevada extranjerizacin del aparato productivo local, y considerando
que buena parte de la inversin extranjera directa se dirigi hacia rubros
que se ubican en las primeras etapas del procesamiento (con escasas articulaciones con el resto del entramado econmico), habra que estimular una
mayor agregacin de valor en el pas. Esto, para propiciar un nuevo perfil de
especializacin menos ligado al aprovechamiento de recursos naturales y ms
vinculado con actividades ubicadas al final del proceso productivo.
Ante las restricciones y las rigideces que imponen, habra que denunciar los
numerosos Tratados Bilaterales de Inversin suscriptos bajo la hegemona
neoliberal (pases como Bolivia y Ecuador han avanzado en esta lnea).
Ahora bien, la posibilidad de redefinir con los criterios aludidos el accionar
estatal en materia de tratamiento al capital extranjero (tanto el ya radicado, como
las nuevas inversiones), se vincula necesariamente con la derogacin de la Ley
de Inversiones Extranjeras sancionada durante la ltima dictadura militar.

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Martn Schorr (coordinador)

81

Oligopolio y formacin de precios.


/
3 La industria argentina en la posconvertibilidad *
1

Pablo Manzanelli y Martn Schorr


Las variaciones del grado de monopolio no slo tienen
importancia decisiva en la distribucin del ingreso entre
trabajadores y capitalistas, sino en ciertos casos tambin en la
distribucin del ingreso entre la propia clase capitalista.
El aumento del grado de monopolio ocasionado por la
expansin de las grandes empresas da lugar a que las
industrias en que stas predominan absorban una proporcin
mayor de los ingresos totales y las dems industrias una parte
menor, es decir, el ingreso se redistribuye de las empresas
pequeas a las grandes (Kalecki, 1956 [1995]).

I. Introduccin

l fenmeno de la inflacin reciente en la economa argentina ha suscitado,


por su importancia, la preocupacin de vastos ncleos acadmicos. El
intenso reacomodamiento de los precios relativos tras la megadevaluacin
de 2002 y, particularmente, la aceleracin del nivel general de precios a partir de
2007 fueron los perodos ms lgidos de esta problemtica y, como tales, se han
constituido en el centro de atencin de varias investigaciones. Seguramente ello
sea uno de los pocos consensos, dado que las diferentes interpretaciones que se
ensayaron sobre los factores explicativos del proceso inflacionario estuvieron
sesgadas por los diversos posicionamientos en el campo del conocimiento y el
herramental terico a stos asociados, a lo cual habra que agregar la adscripcin
poltico-ideolgica de los distintos autores.
De all que no debiera llamar la atencin que las visiones insertas en la escuela
neoclsica encuentren en la expansin del gasto pblico y la emisin monetaria a
los motores aceleradores de la inflacin, generando desequilibrios entre la oferta
y la demanda (Bour, 2011). Por su parte, aunque pertenecientes a otra corriente
del pensamiento econmico, Damill y Frenkel (2009) con otros razonamientos no
arriban a conclusiones tan divergentes. Segn estos investigadores un rgimen de
tipo de cambio elevado y competitivo adopta un sesgo expansivo en la demanda
agregada y, por ende, en los precios, a menos que sea contenido mediante una
1* La versin original de este trabajo se culmin en diciembre de 2012 y fue publicada en Realidad Econmica, N 273, Buenos Aires, 2013.

83

poltica monetaria y fiscal restrictiva (la ausencia de esta ltima es una de sus
crticas principales a la estrategia macroeconmica en curso).
En otro estudio, Amico y Fiorito (2010) refutan esta caracterizacin y sostienen que la dinmica de la demanda agregada tiene escasa o nula significacin
para explicar las variaciones de la tasa de inflacin. Y advierten que la poltica
propuesta por Damill y Frenkel puede tener impactos negativos en el ritmo de
crecimiento y de generacin de empleo.
En lnea con muchas contribuciones del campo de la heterodoxia econmica,
los miembros del CENDA (2010) encontraron en la inflacin importada al
principal factor causal del fenmeno2. Es decir, el notable incremento de los
precios internacionales de los commodities implic un aumento directo de los
precios de los alimentos y las materias primas, que result amplificado por el
dlar alto y la imposibilidad de incrementar las retenciones a los principales
productos exportados por la Argentina. Desde esta visin, dichas subas luego se
transmitieron a los precios de la industria mercado-internista a travs de las
variaciones de los costos y, en parte, de los salarios (que se elevaron para compensar el aumento de los bienes de consumo).
Finalmente, en este recorrido acotado y por dems esquemtico a travs de
las visiones ms salientes del proceso inflacionario reciente, cabe apuntar el posicionamiento del Plan Fnix (2012), que ha procurado ahondar en las races del
problema, aunque sin encarar un anlisis emprico. Entre los principales factores
impulsores del aumento de precios se destacan: a) el incremento de los precios
relativos de alimentos, energa y otros insumos en el mercado mundial; b) las
deficiencias en la tasa de formacin de capital, as como en su asignacin; c) las
serias inequidades persistentes en el sistema tributario; y d) la puja distributiva
y el comportamiento de los grandes formadores de precios.
Es indudable que los aportes provenientes de la vertiente heterodoxa constituyen avances relevantes en la compleja aprehensin de las causas variadas que
indujeron la aceleracin de los precios en la posconvertibilidad (en particular en
el discurrir de la segunda mitad del decenio de 2000). Pero no se debera soslayar que son muy escasas las contribuciones que se han preocupado por abordar
empricamente la cuestin y discernir sobre las implicancias del grado de oligopolizacin en la elevacin de los precios internos. Y por ende, como fuera expuesto
por Kalecki, sobre los efectos que ello tiene en las transferencias del excedente
que se derivan del poder dominante que detentan y ejercen las fracciones ms
concentradas del capital3.
2

Vanse tambin los aportes de Abeles, 2009; Amico y Fiorito, 2010; Asiain, 2011; y Porta y
Sanches, 2012, aunque en este ltimo trabajo se adiciona como elemento explicativo las rigideces de oferta que son convalidadas por la puja distributiva. Adicionalmente, vale reparar en
Kulfas, 2009, desde la perspectiva de la inflacin estructural.

El trabajo de Asiain intenta aproximarse a los efectos de la concentracin en el proceso inflacionario y llega a la conclusin, observando datos de sectores agregados (a dos dgitos), que

84

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Precisamente, en un texto clsico de la literatura econmica, el autor polaco


aludido demostr cmo en los mercados altamente concentrados el precio establecido por las empresas oligoplicas (p) tiende a ser ms elevado en relacin
con el costo medio unitario que el de las restantes firmas, con sus consiguientes
derivaciones en materia de apropiacin de ganancias extraordinarias. En sus
palabras: El precio medio p es proporcional al costo primo unitario medio ,
dado el grado de monopolio; si ste aumenta, p se eleva con relacin a
En consecuencia, los ingresos brutos y los costos primos guardan entre s una
relacin estable, creciente o decreciente segn cambie el grado de monopolio
(Kalecki, 1956 [1995]).
A esta situacin Sylos Labini la denomin price leadership, pero estableciendo algunas limitaciones de importancia: por un lado, si bien slo las grandes empresas tienen poder de fijacin del precio, las otras pueden influir por
medio de las variaciones en las cantidades que producen; por otro, ya sea que
los oligopolios suban o bajen el precio (en este ltimo caso, con la intencin de
eliminar firmas medianas o pequeas), siempre deben considerar la posibilidad
cierta de que nuevos actores puedan encontrar lucrativa su insercin en el mercado. Es por ello que concluye que el poder que tienen las grandes empresas
para regular directamente el precio tiene sin embargo efectos notables; si es usado
influye en las propias caractersticas del equilibrio que se forma en el mercado
oligopolstico (Sylos Labini, 1966).
Las diversas estrategias de las grandes corporaciones persiguen, por ende, el
sostenimiento de las barreras al ingreso en los mercados en los que operan, de
forma tal de sostener su condicin oligoplica y las ganancias extraordinarias
que se derivan de su posicin dominante4. Tales barreras al ingreso resultan
principalmente de las economas de escala de cualquier naturaleza (de produccin, distribucin, ventas, tcnicas, etc.), aunque tambin de las ventajas absolutas de costos (atribuidas al control de los mtodos de produccin, insumos y/o
equipamientos, al usufructo de privilegios institucionales de diversa ndole, etc.)
y de las ventajas de diferenciacin (derivadas de las marcas registradas, patentes
de diseo, innovacin de productos, etc.)5.
hasta 2008 el incremento de los mrgenes como hiptesis explicativa de la inflacin parece ser
insuficiente (Asiain, 2011). Sin embargo, con la metodologa desplegada por este autor no se
puede inferir tal conclusin puesto que la agregacin de datos que maneja no permite captar la
importante heterogeneidad estructural existente, ni las transferencias de excedente que ocurren
en los planos inter e intra-mercados en trminos de la relacin capital-capital.
4

A juicio de Sylos Labini (1966): Es correcto afirmar que los beneficios, superiores al mnimo,
que reciben las empresas mayores tienen un carcter diferencial. Ahora bien, tales beneficios
pueden admitirse tambin en el caso de la competencia. Pero hay una diferencia sustancial entre
los dos tipos de beneficio: los de competencia son debidos a disensiones y son transitorios;
los oligopolistas son debidos, en cambio, a caractersticas estructurales y son permanentes.

Al respecto, consltese Bain, 1956; Nochteff, 1994; Possas, 1985; y Sylos Labini, 1966. A su
vez, cabe traer a colacin una observacin de Merhav, quien estudiando las relaciones entre

Martn Schorr (coordinador)

85

Como reflexiona Possas, no se trata de que la poltica de precios de la firma


oligoplica determine las condiciones de entrada a su mercado, sino ms bien
lo contrario: os preos podem ser fixados num nvel suficientemente acima dos
custos precisamente porque existen barreiras entrada existentes, numa intensidade representada por aquela margem de lucros (Possas, 1985)6/7.
Ahora bien, la importancia que tienen los grandes formadores de precios para
interpretar los causales del proceso inflacionario en la Argentina no es meramente
terica, sino que cobra suma trascendencia en trminos concretos, atento al considerable salto de nivel que experiment la concentracin econmica en el
marco de la posconvertibilidad, que ha sido mucho ms acentuado en el mbito
industrial (Azpiazu, Manzanelli y Schorr, 2011).
Al respecto, resulta relevante identificar el peso que asumen las cien empresas
manufactureras de mayores ventas en el valor bruto de produccin industrial (un
indicador proxy de la concentracin econmica global en el sector fabril). Los
datos aportados por el Grfico N 1 permiten comprobar que la participacin de
la elite industrial en el valor de produccin de la actividad pas de un promedio
del 31,9% bajo la vigencia de la convertibilidad, a una gravitacin media del
40,2% en la etapa 2003-2010 (41,4% al final de la serie). Ello, principalmente en
virtud del pronunciado incremento de la concentracin en el crtico ao 2002 y el
posterior afianzamiento, en los aos subsiguientes, de un estadio holgadamente
superior al de la dcada de 19908.

subdesarrollo, tamao del mercado y dependencia tecnolgica, seal que la dependencia


tecnolgica provoca el surgimiento de una estructura monoplica debido a que las escalas de
produccin que deben adoptarse para permitir la introduccin de los mtodos modernos de
produccin son grandes en relacin con el tamao del mercado (Merhav, 1972).
6

Los precios pueden ser fijadosen un nivel lo suficientemente por encima de los costos precisamente porque existen barreras a la entradapreviamente, en una intensidad que es representada
por los mrgenes de beneficio (traduccin propia).

Esta brevsima digresin terica no pretende abarcar integralmente, ni mucho menos ser exhaustiva en cuanto a los aportes tericos que buscaron entender el fenmeno de la formacin
de precios por parte de los oligopolios. Por ejemplo, en el campo de las motivaciones de la
poltica de precios algunos estudios han precisado diversos factores significativos, tales como
la obtencin de una tasa de ganancia deseada de largo plazo, mejorar la posicin en el mercado,
subordinar los precios a la diferenciacin de producto, asegurar el autofinanciamiento de la
inversin para expandir la capacidad productiva, etc. (a ttulo ilustrativo, vase Gonalves da
Silva, 2003; y Possas, 1985).

En Azpiazu, Manzanelli y Schorr (2011) se pueden encontrar los elementos que, en su interac
cin, permiten dar cuenta del intenso proceso de concentracin econmica que tuvo lugar en el
sector manufacturero y en el conjunto de la economa argentina en el transcurso del decenio de
1990 y en la posconvertibilidad. Vase tambin el estudio La extranjerizacin de la industria
argentina en la posconvertibilidad. Un anlisis del poder econmico sectorial que integra esta
compilacin.

86

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Grfico N 1. Concentracin industrial: evolucin del peso de las ventas de las


cien firmas industriales de mayor facturacin anual en el valor bruto de proGrfico N1.
industrial: evolucin
del peso de(en
las ventas
de las 100 firmas
duccin
de laConcentracin
industria manufacturera,
1993-2010
porcentajes).
50

industriales de mayor facturacin anual en el valor bruto de produccin de la industria


manufacturera, 1993-2010 (porcentajes)
46,4

Posconvertiblidad (03-10)
40,2%
42,1

41,4

40

33,5

35

35,3

26,7

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1995

1994

1993

25

1998

Convertibilidad (93-01)
31,9%
1997

30

1996

Porcentaje

45

Fuente: elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la FLACSO y de la Direccin

Nacional de Cuentas Nacionales.


Fuente: Elaboracin propia en base a informacin
del rea de Economa y Tecnologa de la FLACSO
y de la Direccin Nacional de Cuentas Nacionales.

En referencia a las trayectorias aludidas, cabe destacar que se trata de regmenes econmicos con discrepancias sustantivas en cuanto al lugar ocupado por
la industria. El aumento de la concentracin fabril durante la convertibilidad se
inscribi en un agudo proceso de desindustrializacin y reestructuracin regresiva del entramado manufacturero, a raz del cual se profundizaron numerosas
tendencias iniciadas con la ltima dictadura militar. En la dcada de 1990, la caja
de conversin fija y la apertura comercial determinaron una cuasi igualacin del
precio local al del mercado mundial, ms all de los efectos que pudiera haber
aparejado el incremento domstico de la concentracin por diversas vas (centralizacin del capital, reprimarizacin, retroceso de los segmentos fabriles de
mayor complejidad, etc. Azpiazu y Schorr, 2010 y 2011).
Por su parte, en la posconvertibilidad la creciente apropiacin del mercado
industrial por parte de la cpula empresaria sectorial ocurri en un escenario de
fuerte expansin de la produccin, alentada en lo esencial por la elevacin de la
tasa de cambio en un escenario signado por la ausencia de planificacin industrial
(se aplicaron algunas medidas puntuales, pero con baja coordinacin entre s y
sesgos manifiestos en su aplicacin efectiva Azpiazu y Schorr, 2008; y Gorenstein, 2012). Por sus rasgos caractersticos, es posible catalogar al dinamismo
manufacturero en la posconvertibilidad como reindustrializacin acotada,
debido a un crecimiento fabril relativamente restringido vis--vis el PBI global.

Martn Schorr (coordinador)

87

Y, fundamentalmente, por las dificultades manifiestas que ha tenido para inducir


una alteracin en el perfil de especializacin e insercin internacional resultante
de los aos de predominio hegemnico del neoliberalismo, as como para avanzar en una reduccin de la dependencia tecnolgica a instancias de un proceso
sostenido de sustitucin de importaciones (Belloni y Wainer, 2012a; Fernndez
Bugna y Porta, 2008 y 2011; y Manzanelli y Schorr, 2012).
Sobre este marco estructural, en esta investigacin se procura brindar una
visin general y aproximada de la incidencia de las empresas oligoplicas en el
proceso de formacin de precios industriales en el perodo 2001-2010. En otros
trminos, a partir del seguimiento analtico de una serie de evidencias empricas
se busca evaluar la relacin existente entre la dinmica inflacionaria reciente y el
comportamiento de las fracciones predominantes del capital que se desenvuelven
en un sector de actividad que, pese a lo acotado de la reindustrializacin,
ha ocupado un lugar destacado en la importante expansin experimentada por la
economa argentina en la posconvertibilidad.
Adems de estas consideraciones introductorias, el trabajo se estructura de la
siguiente manera. En la Seccin II se resean los criterios metodolgicos y las
fuentes de informacin que se emplearon para el armado de un ndice promedio
ponderado de precios mayoristas industriales de acuerdo al grado de concentracin prevaleciente en cada una de las ramas que integran el espectro fabril
local. A partir de un procesamiento de datos bsicos sumamente arduo, result
posible contar con un ndice de precios al por mayor para el conjunto del sector
manufacturero y para cada una de las estructuras de mercado que coexisten en
su interior (ramas altamente concentradas, de mediana concentracin y escasamente concentradas)9. Con este basamento emprico, en la Seccin III se aborda
la evolucin de los precios relativos de las diferentes tipologas con el propsito
de aproximarse a las formas, la magnitud y los principales elementos explicativos
de las transferencias intersectoriales del ingreso industrial asociadas al proceso
inflacionario que ha tenido lugar en los aos recientes, esto es, al esquema de
ganadores y perdedores en trminos de captacin del excedente por parte de
las distintas morfologas de mercado. Uno de los principales hallazgos de estas
indagaciones es la asociacin estrecha entre ramas oligoplicas y tendencias
inflacionarias; de all que en la Seccin IV se avance en el estudio con vistas
a cuantificar y problematizar uno de los factores causales ms relevantes de la
inflacin oligoplica acaecida en el mbito industrial domstico: el peculiar
comportamiento inversor desplegado por los actores lderes del sector fabril en
una etapa de importante apropiacin de beneficios extraordinarios al calor de un

Si bien en la prxima seccin se ahonda en la materia, vale sealar que esta forma de recortar al sector industrial en trminos analticos reconoce una vasta trayectoria en los estudios
realizados en el pas sobre la problemtica de la concentracin de la produccin fabril. Vase
Azpiazu, 1998 y 2011; Azpiazu y Khavisse, 1983; CEPAL, 1988; y CONADE, 1973.

88

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

muy dinmico e intenso proceso inflacionario en una fase de fuerte expansin


econmica. Cierran el trabajo unas breves reflexiones finales.

II. Metodologa y fuentes de informacin


La adopcin de uno de los insumos bsicos para la elaboracin de un ndice
promedio ponderado de precios mayoristas que contemple la evolucin diferencial de los mismos segn los estratos de concentracin de las ramas industriales, conlleva serias dificultades en la actualidad. Ello se desprende de la escasa
confiabilidad de los distintos ndices de precios elaborados por el Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INDEC) a partir de 200710.
Por este motivo insalvable, dado que se trata del nico organismo pblico
que calcula precios mayoristas en la Argentina, la presente investigacin centrar
el anlisis en la trayectoria de los precios relativos, es decir, en las relaciones
de los precios entre las ramas fabriles sin hacer mayores precisiones sobre los
guarismos de la inflacin mayorista. De tal forma, es posible alcanzar una visin
aproximada del grado en el que las ramas oligoplicas aumentaron los precios por
encima/debajo de las que tienen la oferta ms atomizada, identificando las tendencias de esas relaciones y, por esa va, las traslaciones de ingreso subyacentes.
El principal acervo de datos utilizado para la consecucin de tales fines es el
ndice de Precios Internos Bsicos al por Mayor (IPIB), que mide el comportamiento de los precios a los que el productor industrial vende sus mercancas en
el mercado domstico. Se trata de los precios bsicos en la puerta de la fbrica,
los que naturalmente difieren de los precios al consumidor y excluyen los fletes
y los impuestos que gravan los bienes11.
A su vez, la necesidad de considerar lo ms estilizadamente posible la especificidad de los mercados industriales segn sus propias morfologas trajo
aparejada la necesidad de estructurar el estudio de los precios mayoristas con un
grado de apertura de las actividades econmicas a cuatro y cinco dgitos de la
Clasificacin Industrial Internacional Uniforme de todas las actividades econmicas (CIIU-Revisin 3).
Esa desagregacin sectorial es sumamente relevante puesto que permite compatibilizar la informacin de los precios mayoristas reflejados en el IPIB con la
otra fuente fundamental de este estudio: el Censo Nacional Econmico 2004/2005
(CNE 04/05) y los resultados de la investigacin realizada por Azpiazu (2011).
10 Al respecto, puede consultarse ATE-INDEC, 2012; CIFRA, 2012; y Lindenboim y Mller,
s/f.
11 Existen algunas excepciones que guardan correspondencia con ciertas especificidades de los
productos. Por ejemplo, en el caso del hormign se incluye el flete, puesto que la mercanca es
fabricada mientras se transporta al lugar de consumo (la obra en construccin). O, en el caso
de las naftas, los precios son relevados en las estaciones de servicio.

Martn Schorr (coordinador)

89

En este ltimo trabajo se reconocen diferentes niveles analticos para abordar


el fenmeno de la concentracin: la concentracin tcnica (definida a partir
de la participacin en la produccin de un nmero determinado de locales) y
la concentracin econmica (aquella que tiene como unidad de observacin
a la empresa). Sin duda, el grado de concentracin econmica es el que mejor
refleja la morfologa real de los mercados, en tanto las posibilidades de ejercicio
de prcticas oligoplicas y el abuso de posiciones dominantes por lo general se
asocian a las decisiones adoptadas en el nivel de la firma y no de la fbrica. Es
ms, la difundida presencia en la industria de conglomerados o grupos econmicos remite, incluso, a un plano superior en la toma de decisiones12.
Sin embargo, el CNE 04/05 no incluye informacin de base referida a grupos
econmicos y, por razones de secreto estadstico, la concentracin econmica
de la produccin fabril (la que se refiere a las empresas) es presentada con un
nivel de desagregacin claramente insuficiente para los objetivos propuestos (dos
dgitos de la Clasificacin Nacional de Actividades Econmicas ClaNAE). Por
ello, y pese a que el grado de concentracin tcnica subestima el nivel de oligopolizacin realmente existente en las distintas ramas manufactureras, el presente
estudio se circunscribe al anlisis de este indicador, que no obstante constituye
una aproximacin de significativa importancia para avanzar en la dilucidacin
de las principales preguntas e hiptesis de esta investigacin.
Otra cuestin no menos relevante a mencionar es la adopcin del ndice de
concentracin absoluta para medir el grado de concentracin de la produccin
en las distintas ramas industriales. El mismo est definido por la participacin
que tiene una cantidad determinada y pequea de locales (concentracin tcnica),
o de empresas (concentracin econmica) en la produccin total de cada rama
industrial (Azpiazu, 2011). Esa cantidad fue definida, atento a las formas especficas que adopta la estructura de la oferta en la industria argentina, a partir de
la gravitacin de los primeros ocho locales en sus respectivas ramas13.
As, la concentracin tcnica de la produccin fabril fue calculada en funcin
del peso que tenan los ocho mayores locales en los respectivos valores de produccin de las ramas industriales en 2003 (ao de referencia en la realizacin del
CNE 04/05)14. Y se delimita el grado o estrato de concentracin en los distintos
rubros manufactureros (a cinco dgitos de la ClaNAE) de la siguiente manera:
12 Sobre los problemas para medir la concentracin en el marco de la proliferacin de grupos
econmicos, consltese Ryten, 1996. Vase tambin Azpiazu, Basualdo y Khavisse, 2004.
13 El tamao de los locales fue definido en funcin de su respectivo valor de produccin al momento del relevamiento censal.
14 Si bien la informacin del CNE 04/05 brinda la posibilidad de captar los grados de concentracin en los inicios de la posconvertibilidad, a la luz de los acontecimientos posteriores en
cuanto a la dinmica de la concentracin econmica a partir de 2003 (Grfico N 1) y de la
ausencia de cambio estructural en el perfil de especializacin industrial (Azpiazu y Schorr,
2010), todo hace suponer que no se han producido alteraciones sustanciales en lo que concierne
a la estratificacin de la concentracin por ramas fabriles al cabo de la ltima dcada.

90

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Ramas Altamente Concentradas (RAC): aquellas en las que los ocho mayores
locales generan ms del 50% del valor de la produccin.
Ramas Medianamente Concentradas (RMC): aquellas en las que los ocho
mayores locales explican entre el 25% y el 50% del valor de la produccin.
Ramas Escasamente Concentradas (REC): aquellas en las que los ocho mayores locales explican menos del 25% del valor de la produccin de la rama15.
A partir de estos insumos principales se procedi a estimar el ndice de precios
mayoristas para cada estrato de concentracin, as como un promedio ponderado
para el conjunto del sector manufacturero. Los ndices se calcularon utilizando
una frmula de promedios aritmticos con ponderaciones fijas del tipo Laspeyres.
El universo abarc a ciento veintinueve ramas fabriles (a cuatro y cinco dgitos
de las ramas homogneas de la CIIU-Rev. 3 y la ClaNAE 04/05), que fueron
estratificadas segn su grado de concentracin (RAC, RMC, REC) en el ao
2003. El esquema de ponderaciones se sustent en la importancia relativa de
cada actividad a cinco dgitos en el valor de produccin de la industria segn se
desprende del CNE 04/0516.
Por su parte, el horizonte temporal abordado contempl el ao del estallido de
la crisis final del rgimen de caja de conversin fija con el dlar estadounidense
(2001), su implosin y la resolucin devaluatoria de principios de 2002 y la
reestructuracin de los precios relativos y la instauracin del rgimen econmico
de la posconvertibilidad, incluyendo el perodo de aceleracin de precios (partir
de 2007) hasta 2010.
Tal como surge de los datos aportados por el Grfico N 2, en el perodo
sealado el ndice promedio ponderado de precios mayoristas para el total del
espectro fabril (estimacin propia) registra una tendencia muy similar al IPIB
15 En trminos estrictos, no siempre resulta viable asimilar el concepto de mercados industriales
al que deviene de las clasificaciones sectoriales para delimitar las distintas ramas manufactureras; de todas maneras, con la desagregacin utilizada en este estudio (mximo nivel posible)
queda minimizada la significacin econmica real de tales posibles discrepancias (Azpiazu,
2011).
16 El CNE 04/05 relev un total de ciento sesenta y cinco ramas industriales a cinco dgitos de
la ClaNAE 04/05, mientras que el IPIB da cuenta de los precios de ochenta y ocho rubros
fabriles a cuatro dgitos de la CIIU-Rev. 3. Al respecto, caben dos comentarios en cuanto a los
procedimientos metodolgicos que se aplicaron. En primer lugar, en el caso de aquellos mbitos
manufactureros que a cuatro dgitos incluyen estratos de concentracin homogneos a cinco
dgitos (todas las ramas son RAC, RMC o REC), se decidi darle tal clasificacin al respectivo
IPIB; por su parte, cuando a cuatro dgitos conviven actividades (a cinco dgitos) con distintas
estructuras de mercado, se abri la informacin del IPIB a un mayor nivel de desagregacin
a partir de tabulados especiales. De resultas de ello, quedaron delimitadas ciento veintinueve
ramas. En segundo lugar, se homogeneizaron ambas clasificaciones (ClaNAE y CIIU), lo cual
arroj como resultado la existencia de discrepancias prcticamente irrelevantes en trminos de
representatividad sectorial. En el Anexo se detallan las industrias que constituyen el universo
del estudio, con sus respectivos ponderadores y estratos de concentracin.

Martn Schorr (coordinador)

91

de la industria manufacturera de acuerdo a los relevamientos del INDEC (la


estimacin propia es ligeramente superior a la realizada por el organismo oficial
atento a la utilizacin de diferentes ponderadores).
Grfico N 2. Evolucin del ndice promedio ponderado de precios mayoristas
industriales y del ndice de precios internos bsicos al por mayor (IPIB) de
Grfico
N 2. Evolucin
del ndice promedio
ponderado
de precios
industriales y del
la industria
manufacturera,
2001-2010
(ndice
base mayoristas
2001=100).

=100
ndice base 2001-2010

ndice de precios internos bsicos al por mayor (IPIB) de la industria manufacturera, 2001-2010
(ndice base 2001=100)
450
400

ndice promedio ponderado de precios mayoristas


industriales - Elaboracin propia

350

ndice de precios internos bsicos al por mayor de


la industria- INDEC

300
250
200
150
100
50
0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Fuente: elaboracin propia en base a informacin del INDEC, el CNE'04-05 y Azpiazu (2011).

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del INDEC, el CNE 04-05 y Azpiazu, 2011.

III. Estructura de los mercados y formacin de precios en la


industria
A partir de la estimacin realizada se puede contar con una aproximacin a
la evolucin relativa de los precios mayoristas industriales de acuerdo al grado
de concentracin de los mercados. Al respecto, una primera cuestin a dilucidar
es qu tipo de ramas (RAC, RMC o REC) incrementaron sus precios por encima
o por debajo del registro medio correspondiente al conjunto del sector manufacturero entre 2001 y 2010.
Los datos suministrados por el Grfico N 3 permiten concluir que entre
dichos aos los precios de las industrias oligoplicas se incrementaron el 7,6%
por arriba del promedio sectorial, mientras que los correspondientes a las RMC
y las REC retrocedieron, en cada caso, algo ms del 10% respecto de la media
fabril. As, de considerar el perodo en su conjunto se comprueba que el proceso
de elevacin de precios industriales que se registr fue conducido por las ramas

92

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

altamente concentradas o, en otros trminos, que en la posconvertibilidad tuvo


lugar una importante traslacin de ingresos desde las manufacturas en las que
tienden a prevalecer morfologas de mercado ms o menos competitivas hacia
los rubros oligoplicos.
Grfico N 3. Evolucin de los precios relativos ponderados del ndice de precios
bsicos al por mayor (IPIB) en la industria manufacturera segn estratos de
Grfico N 3. Evolucin de los precios relativos ponderados del ndice de precios internos bsicos
concentracin*,
2001-2010 (ndice base 2001=100).
al por mayor (IPIB) en la industria manufacturera segn estratos de concentracin*, 2001-2010
(ndice base 2001=100)

120

IPIB RAC/ IPIB industria

IPIB RMC/ IPIB industria

IPIB REC/ IPIB industria

7,5% superior a los precios industriales

ndice base 2001=100

110,7
110

100

107,6

109,5

108,4

90

86,8
83,4
2001

107,5

107,9

106,9

107,6

90,2

89,4

Promedio industrial (precios ponderados)

100,0
92,5

80

107,0

2002

81,2
2003

87,5

89,4
87,0

91,6

90,5

89,5

88,9

88,6

88,2

2006

2007

2008

89,9

88,7

84,4
2004

2005

2009

2010

*REC = Ramas Escasamente Concentradas; RMC = Ramas Medianamente Concentradas; RAC = Ramas
Altamente Concentradas.
*REC=Ramas Escasamente
Concentradas;
RCM=Ramas
Medianamente
Concentradas;
Fuente: elaboracin
propia en base
a informacin del
INDEC, el CNE'04-05
y Azpiazu (2011).RAC=Ramas

Altamente Concentradas.

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del INDEC, el CNE 04-05 y Azpiazu, 2011.

Sobre esta visin general, cabe ahora adentrarse en las diferentes sub-etapas
que pueden identificarse a partir del desenvolvimiento que asumi la formacin
de precios en el sector fabril domstico. Las evidencias que constan en el grfico
de referencia son indicativas de que la sealada capacidad diferencial para establecer el nivel de precios de acuerdo a los rasgos morfolgicos de los mercados
experiment una marcada intensidad en el marco de la megadevaluacin de la
moneda en 2002 y la considerable alteracin en los precios relativos que ella trajo
aparejada (Schorr, Manzanelli y Basualdo, 2012). En tal sentido, a la cuantiosa
transferencia de ingresos del trabajo al capital que aconteci en esta fase17 se
17 Entre 2001 y 2002 el costo medio salarial en la industria medido a precios constantes (salario
medio de los trabajadores registrados del sector privado deflactado por la inflacin mayorista
sectorial) se redujo el 35,8%, mientras que en 2003 declin el 3,0% adicional. A raz de ello, y de
lo sucedido en el resto de la economa, se elev notablemente la participacin de los beneficios
en el producto neto (Manzanelli, 2012). Vase tambin Lindenboim, Kennedy y Graa, 2011.

Martn Schorr (coordinador)

93

adicion otro sustancial movimiento de excedentes en el plano inter-capitalista


industrial: entre 2001 y 2003 las RAC aumentaron sus precios relativos el 10,7%,
al tiempo que los de las RMC declinaron el 13,2% y los de las REC cayeron el
18,8%. Todo esto, en un escenario signado por un incremento del 114,3% en el
ndice promedio ponderado de inflacin mayorista en el agregado fabril.
Una vez consumada la reestructuracin de los precios relativos a favor de las
ramas oligoplicas tras la muy regresiva salida del rgimen de convertibilidad,
en la fase 2004-2006 se evidencia un cierto reacomodamiento en el posicionamiento de las RMC y, sobre todo, de las REC18, aunque los precios ponderados
de ambas tipologas se mantienen bastante por debajo del promedio industrial y,
mucho ms an, del de las RAC.
Posteriormente, en el marco de la aceleracin del proceso inflacionario que
tuvo lugar a partir de 2007 (Grfico N 2), se corrobora que desde entonces y
hasta el final de la serie bajo estudio se asiste a una estabilizacin de los precios
relativos manufactureros. De todas maneras, las industrias concentradas fijaron
sus precios en un nivel sustancialmente superior al del conjunto del sector (en
promedio el 7,5% ms holgado), mientras que la situacin relativa de las REC
empeor y la de las RMC prcticamente no sufri alteraciones19.
De lo hasta aqu analizado se deduce que en un contexto en el que el proceso
inflacionario industrial se situ en un umbral elevado, el conjunto de las ramas
que integran el espectro fabril local impuls su crecimiento, fundamentalmente
aquellas caracterizadas por estructuras de mercado altamente concentradas.
Esto constituye una aproximacin de relevancia como para afirmar que numerosas empresas oligoplicas que se desenvuelven en el sector manufacturero
domstico han logrado desplegar con sus ms y sus menos su capacidad de
fijacin del price leadership. Naturalmente, de ello no se sigue que ste sea el
efecto causal excluyente de las tendencias y el nivel de los precios mayoristas
en la industria argentina en el transcurso del perodo 2001-2010, pero s que es
indudable que el mismo desempea un papel destacado en la explicacin del
fenmeno inflacionario en la posconvertibilidad, as como de las importantes
transferencias de ingresos a l asociadas y el salto de nivel que experiment la
concentracin econmica vis--vis los niveles elevados y crecientes del decenio
de 1990.
Los datos aportados por el Grfico N 4 reflejan, con mayor precisin, la
influencia que ejercen las ramas altamente concentradas sobre el comportamiento
de los precios industriales. All se consigna la contribucin de los distintos estratos de concentracin a la variacin del ndice promedio ponderado de precios
18 Estas tendencias resultan consistentes con el perfil que asumi la expansin manufacturera en
esos aos (Arceo, 2011; CENDA, 2010; y Schorr, 2012).
19 A raz de estos patrones de comportamiento, en 2010 el precio promedio de las RAC fue el
20,4% ms elevado que el de las RMC y el 21,3% ms alto que el de las REC.

94

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

mayoristas industriales entre 2001 y 2010, y en las sub-etapas en que tales precios
asumieron un ritmo de crecimiento ms intenso.
Al respecto, las evidencias permiten verificar que los mercados con alto
grado de oligopolio explicaron el 64,8% del aumento de los precios fabriles en
el perodo 2001-2010, mientras que las ramas con estructura de oferta de mediana
y escasa concentracin alcanzaron a representar, respectivamente, el 22,2% y el
13,0% de los incrementos de precios en el mencionado horizonte temporal. Por
su parte, si bien la contribucin de las RAC es mayor en 2001-2003 (70,7%),
en la fase 2007-2010 su peso en la aceleracin de los precios fabriles ha jugado
un papel sumamente relevante. A punto tal que, en virtud de su gravitacin en la
estructura manufacturera, las ramas altamente concentradas explicaron el 63,6%
de los aumentos de precios en el perodo 2007-2010, mientras que las RMC y las
REC reflejaron el 23,5% y el 12,9%, respectivamente.
Grfico N 4. Contribucin al aumento del ndice promedio ponderado de precios
mayoristas
las ramas
fabriles
segn
estratos
de concentracin*,
Grfico N 4. industriales
Contribucin alde
aumento
del ndice
promedio
ponderado
de precios
mayoristas
industriales2001-2010,
de las ramas fabriles
segn estratos
de concentracin*,
perodos 2001-2010, 2001perodos
2001-2003
y 2007-2010
(porcentajes).
2003 y 2007-2010 (porcentajes)

Perodo 2001-2010
Aumento de precios del 314,%

Perodo 2001-2003
Aumento de precios del 114,3%

REC
13,0%

RMC
22,2%

Perodo 2007-2010
Aumento de precios del 39,1%

REC
9,9%

RAC
64,8%

RMC
19,4%

REC
12,9%

RAC
70,7%

RMC
23,5%

RAC
63,6%

*REC = Ramas Escasamente Concentradas; RMC = Ramas Medianamente Concentradas; RAC = Ramas
Altamente Concentradas.

*REC=Ramas Escasamente
Concentradas;
Medianamente
Concentradas;
Fuente: elaboracin
propia en baseRCM=Ramas
a informacin del INDEC,
el CNE'04-05
y Azpiazu (2011).RAC=Ramas
Altamente Concentradas.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del INDEC, el CNE 04-05 y Azpiazu, 2011.

A partir de estas consideraciones, y habiendo identificado los interregnos ms


relevantes del movimiento de los precios en el interior de la industria (2001-2003
y 2007-2010), as como la capacidad diferencial de las RAC para potenciar y sostener su privilegiado posicionamiento en lo atinente a la captacin de excedentes,
vale la pena enfocar el estudio en las ramas que indujeron ese comportamiento.
Es decir, en las RAC que incrementaron sus precios por encima del promedio
fabril en ambas fases.
A tales fines, en el Cuadro N 1 se consigna la variacin entre 2001 y 2003 del
IPIB en el segmento de las ramas altamente concentradas cuyos precios aumen-

Martn Schorr (coordinador)

95

taron por sobre la media ponderada sectorial. Este sub-universo de las RAC, que
constituye el ncleo de ganadores de las diversas e intensas traslaciones de
ingresos que habilit el shock devaluatorio dentro de la industria, amalgama a un
nmero heterogneo de actividades con diferentes influencias de escalas, distintos
accesos a las ventajas asociadas a la diferenciacin de los productos, asimetras
en el grado de madurez sectorial, funciones de produccin dismiles, etc.
Cuadro N 1. Variacin porcentual de los Precios Internos Bsicos al por Mayor
(IPIB) de las RAC* cuyos precios aumentaron por encima del promedio
ponderado de la industria manufacturera, 2001-2003 (porcentajes).
Var. %
% en VBP
2001-2003 industrial 2003

Aceites y grasas vegetales

188,0

8,6

Construccin y reparacin de buques


Fabricacin de locomotoras y de material rodante para ferrocarriles
y tranvas
Fabricacin de aeronaves y naves espaciales

181,4

0,1

181,3

0,1

181,3

0,1
0,01

Construccin y reparacin de embarcaciones de recreo y deporte

181,3

Hierros y aceros en formas bsicas

178,3

4,3

Fabricacin de tractores

172,7

0,04
0,02

Fabricacin de productos de hornos de coque

167,4

Fabricacin de productos de la refinacin del petrleo

167,4

11,8

Elaboracin de combustible nuclear

167,4

0,05

Hilandera de fibras textiles

164,2

0,8

Sustancias qumicas bsicas

164,2

2,2

Productos de chocolate y golosinas

163,8

0,9

Cubiertas de caucho

162,0

0,5

Preparacin de arroz

160,2

0,2

Conductores elctricos

157,4

0,3

Lavado de lana

154,9

0,2

Sustancias plsticas y elastmeros

151,3

2,1

Abonos y fertilizantes

144,3

0,5

Acumuladores elctricos

142,5

0,1

Cemento y cal

138,2

0,7

Total RAC con incremento de precios superior al promedio sectorial

137,2

33,6

Total industria (promedio ponderado)

114,3

* RAC = Ramas Altamente Concentradas.


Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del INDEC, el CNE 04/05 y Azpiazu, 2011.

96

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Por su elevada ponderacin estructural (de conjunto explicaban alrededor de


la cuarta parte de la produccin fabril de 2003), vale resaltar los ejemplos que
ofrecen la industria aceitera (en el bienio de referencia sus precios mayoristas
aumentaron el 188,0%), la de hierros y aceros (178,3%) y la refinacin de petrleo (167,4%). Tambin resultaron considerables las subas de precios verificadas
en el mbito de la construccin y la reparacin de buques, la fabricacin de
locomotoras y material rodante, de aeronaves, embarcaciones y tractores, aunque
la contribucin agregada de estos rubros fue mucho menor atento a su escasa
gravitacin en el entramado manufacturero al momento de realizarse el CNE
04/05. Otras ramas altamente concentradas que contribuyeron de modo destacado
al incremento de los precios mayoristas entre 2001 y 2003 fueron la industria de
fibras textiles (164,2%), la qumica bsica (164,2%), la de chocolate y golosinas
(163,8%), la de neumticos (162,0%), la productora de arroz (160,2%), de conductores elctricos (157,4%), de sustancias plsticas y elastmeros (151,3%), de
abonos y fertilizantes (144,3%) y de cemento y cal (138,2%).
Por consiguiente, en este primer momento del rgimen econmico que sucedi a la convertibilidad, las principales RAC que usufructuaron el profundo y
regresivo (en muchos sentidos) reordenamiento de precios relativos derivado de
la maxidevaluacin de 2002 se relacionan estrechamente con el procesamiento
de recursos naturales (con una clara impronta exportadora) y/o por detentar elevadas barreras al ingreso derivadas de las economas de escala, ciertas ventajas
institucionales de privilegio y/o de las propias indivisibilidades de la inversin
(aceites y grasas vegetales, industrias refinadoras, petroqumica bsica y productos qumicos, siderurgia, aluminio primario, etc.). De all que si bien la modificacin del tipo de cambio y sus efectos sobre los precios locales tuvieron impactos
diferenciales conforme a las propias caractersticas estructurales de las distintas
ramas fabriles (por ejemplo, segn su coeficiente de exportacin, el grado de
determinacin efectiva del precio interno por parte de los mercados internacionales y/o el peso de las importaciones en las relaciones insumo-producto de las
firmas), la condicin oligoplica parece haber actuado como va inductora de la
elevacin de los precios industriales, las mutaciones en los precios relativos y la
consiguiente captacin diferencial de excedente por parte de este nmero acotado
y privilegiado de RAC en la etapa fundacional de la posconvertibilidad.
El fenmeno inflacionario de la fase 2007-2010 exhibe algunas discrepancias
significativas con relacin a 2001-2003. Como se visualiza en el Cuadro N 2,
en los ltimos aos de la dcada pasada la cantidad de RAC que aumentaron
sus precios por encima del ndice promedio ponderado de precios industriales
al por mayor (treinta y seis ramas) fue superior a la de las que lo hicieron en los
aos inmediatamente posteriores al abandono del esquema convertible (veintin
ramas Cuadro N 1).

Martn Schorr (coordinador)

97

Cuadro N 2. Variacin porcentual de los Precios Internos Bsicos al por Mayor


(IPIB) de las RAC* cuyos precios aumentaron por encima del promedio
ponderado de la industria manufacturera, 2007-2010 (porcentajes).
Var. %
2007-2010

% en VBP
industrial
2003
0,1

Productos de cermica no refractaria para uso no estructural

90,4

Azcar

84,3

0,6

Generadores de vapor

68,6

0,03

Cubiertas de caucho

65,2

0,5

Productos de cermica refractaria

62,8

0,05

Fabricacin de productos de hornos de coque

59,1

0,02

Fabricacin de productos de la refinacin del petrleo

59,1

11,8

Elaboracin de combustible nuclear

59,1

0,05

Alcohol etlico y bebidas alcohlicas destiladas

58,5

0,2

Fabricacin de suteres y artculos similares de punto

58,0

0,2

Preparacin de arroz

57,6

0,2

Productos lcteos

56,6

3,1

Construccin y reparacin de buques

49,9

0,1

Construccin y reparacin de embarcaciones de recreo y deporte

49,9

0,01

Fabricacin de locomotoras y de material rodante para ferrocarriles


y tranvas

49,9

0,1

Fabricacin de aeronaves y naves espaciales

49,9

0,1

Productos derivados del almidn

49,5

0,1

Elaboracin de pastas alimenticias secas

48,8

0,2

Abonos y fertilizantes

48,8

0,5

Molienda de legumbres y cereales (excepto trigo)

48,6

0,4

Elaboracin de yerba mate

48,5

0,2

Tabacos

48,4

0,7

Fabricacin de tractores

48,3

0,04

Acumuladores elctricos

46,8

0,1

Tableros y paneles de madera

46,7

0,3

Confeccin de prendas y accesorios de vestir, de cuero

46,7

0,1

Productos de chocolate y golosinas

45,5

0,9

Edicin de peridicos, revistas y publicaciones peridicas

45,5

0,8

Cemento y cal

45,3

0,7

Fabricacin de somieres y colchones

45,0

0,1

Hierros y aceros en formas bsicas

44,9

4,3

Fabricacin de artculos de papel y cartn de uso domstico e


higinico sanitario

43,6

0,8

98

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Fabricacin de instrumentos de ptica y equipo fotogrfico

42,4

0,04

Jabones y detergentes

41,5

2,0

Tostado, torrado y molienda de caf y especias

41,5

0,2

Papeles

40,9

1,0

Total RAC con incremento de precios superior al promedio sectorial

39,3

30,6

Total industria (promedio ponderado)

39,1

* RAC = Ramas Altamente Concentradas.


Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del INDEC, el CNE 04/05 y Azpiazu, 2011.

Entre las RAC nuevas, aquellas en cuyo mbito los precios subieron por
arriba de la media sectorial en el perodo 2007-2010 y que no lo hicieron en 20012003, se encuentran algunas manufacturas que tienen una vinculacin estrecha
con el mercado interno y el proceso de acumulacin local. Tales son los casos
de las industrias elaboradoras de cermicas, azcar, alcohol etlico y bebidas
alcohlicas, suteres, lcteos, derivados del almidn, pastas alimenticias secas,
molienda de legumbres y cereales, yerba mate, tabaco, paneles de madera, prendas de cuero, edicin de peridicos y revistas, somieres y colchones, papel y
artculos derivados, jabones y detergentes, instrumentos de ptica y caf.
En este sub-universo de RAC, las que ms contribuyeron al proceso inflacionario a partir de 2007 (dada su significacin en el tejido fabril) fueron las industrias azucarera, lctea, elaboradora de cigarrillos, de jabones y detergentes, pastas
alimenticias y la grfica. All conviven grandes capitales oligoplicos del calibre
de, por caso, Ledesma, Atanor, Mastellone Hermanos, Massalin Particulares,
Nobleza Piccardo, Procter & Gamble, Unilever, Molinos Ro de la Plata, Vicentn
y el grupo Clarn. Se trata de actores econmicos que cuentan con ventajas de
diverso tipo (de diferenciacin marcas registradas y de escala produccin,
distribucin y comercializacin), las cuales les han permitido incrementar los
precios por encima del promedio en el marco de la expansin de la demanda
interna y ms all de los intentos gubernamentales por acordar precios de referencia en ciertos bienes sensibles de la canasta bsica.
Por su parte, en las RAC que permanecieron en ambas etapas desplegando una
estrategia de price leadership queda incluida una gama heterognea de industrias: neumticos, refineras, hierros y aceros, chocolate y golosinas, cemento y
cal, productos de hornos de coque, combustible nuclear, abonos y fertilizantes,
tractores y las producciones relativas a la actividad martima y fluvial, aeronutica
y ferroviaria. De todos modos, como se mencion, el nmero de ramas que tienen
una influencia mayor en el resultado general de los precios manufactureros es
ms acotado (principalmente refineras de petrleo, acero y aluminio primario,
chocolate y golosinas y la actividad cementera).
En general, se trata de fabricaciones de insumos bsicos de uso difundido
o de bienes de consumo final no durable, con escasa complejidad tecnolgica,

Martn Schorr (coordinador)

99

alto aprovechamiento de las ventajas comparativas y/o institucionales de privilegio, y cuya dimensin en el mercado domstico y su insercin en el mercado
mundial las delimita como estructuras de mercado altamente concentradas. Las
grandes compaas que se insertan en estos rubros tienen una larga tradicin en
la elite empresaria del pas (Techint, Acindar, Aluar, Molinos Ro de la Plata,
Arcor, Loma Negra y las petroleras YPF, Petrobrs, Esso y Shell, entre las ms
relevantes). Y adicionalmente presentan ciertos denominadores comunes, como
la elevada rigidez en las barreras a la entrada a los respectivos mercados en virtud de la existencia de acentuadas economas de escala de distinta ndole. En el
caso de las refineras de petrleo, la industria cementera, la siderrgica y la de
aluminio se adicionan los pronunciados requerimientos de inversin y la elevada
relacin capital-producto20.
Por ltimo, resulta interesante mencionar que, sobre la base del importante
colchn de precios generado entre 2001 y 2007, algunas RAC de relevancia
dejaron de ejercer el liderazgo en materia inflacionaria, de all que no formen
parte de las manufacturas que constan en el Cuadro N 2. Entre ellas se destacan
la elaboracin de aceites y grasas vegetales (retenciones mediante), de sustancias
qumicas bsicas y de plsticos y elastmeros. Se trata de tres ramas fabriles
cuyos respectivos precios mayoristas se incrementaron fuertemente entre 2001 y
2007: el 304,5%, el 349,4% y el 294,7% (al cabo de esos aos el ndice promedio
ponderado de precios mayoristas industriales acumul una suba del 197,9%,
porcentual que ascendi al 220,1% en el caso de las RAC).
En definitiva, en su articulacin, los desarrollos que anteceden permiten concluir que, ms all de las discrepancias existentes entre las distintas etapas que
pueden identificarse a lo largo del perodo estudiado, en la posconvertibilidad el
derrotero de la inflacin mayorista manufacturera ha estado estrechamente relacionado con el comportamiento de las industrias altamente concentradas, sobre
todo en las dos fases en las cuales el incremento de los precios fue ms virulento
(2001-2003 y 2007-2010).
20 La suba de los precios mayoristas en las refineras de petrleo merece una mencin especial,
tanto por el modo de influencia de la inflacin importada como por su menor gravitacin en
los precios finales al consumidor. En el perodo 2001-2003 los precios internos al por mayor
de los productos de esta rama se incrementaron por el efecto devaluatorio y el aumento de
los precios internacionales de estos commodities, en un escenario donde las retenciones a la
exportacin eran fijas y relativamente reducidas (20% en el caso del petrleo y 5% para las
naftas). Por su parte, entre 2007 y 2010 el precio internacional del crudo manifest oscilaciones
considerables, pero que en promedio se estabilizaron en un umbral alto. Si bien las retenciones
mviles que se aplicaron a partir de 2007 fueron relevantes para contener el impacto que ello
trajo aparejado sobre los costos, no fueron suficientes para morigerar el ascenso de los precios
domsticos fijados por las refineras. Ello, pese al acuerdo de precios celebrado con el gobierno.
Sobre el particular, cabe destacar que la situacin de los oligopolios integrados verticalmente
que concentran alrededor del 70% de la refinacin de crudo y cuyos costos de extraccin de petrleo evolucionaron por debajo del precio de comercializacin (YPF y Petrobrs), es diferente
de la de los no integrados (Esso y Shell). Sobre estos temas, consltese Barrera (en prensa).

100

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Vale la pena enfatizar que la formacin oligoplica de precios no constituye


la nica razn de la inflacin en la Argentina, pero s representa uno de sus
factores explicativos. Al respecto, y a diferencia de otras interpretaciones que
carecen de suficiente demostracin emprica, las evidencias analizadas permiten
afirmar no slo que la concentracin en la actividad manufacturera es una de las
causas salientes de la inflacin, sino tambin que la inflacin oligoplica se
constituye en uno de los elementos centrales para dar cuenta del incremento que
experiment la concentracin econmica en el sector fabril en el transcurso del
decenio pasado, bajo el influjo de una expansin de la produccin considerable
(por su magnitud y persistencia) y la ausencia de modificaciones relevantes en
la matriz de especializacin sectorial.
Se trata de cuestiones estructurales para nada desdeables en una coyuntura como la actual, caracterizada por el hecho de que desde diversos espacios vinculados directa e indirectamente con el poder econmico industrial se
viene presionando por una devaluacin como mecanismo esencial para ganar
competitividad. Ello, ante el retraso cambiario que se desprendera de las tendencias inflacionarias (en cuya explicacin, obviamente, nada se seala en cuanto
al componente oligoplico). En trminos estratgicos, desde estos sectores se
apunta a que con un aumento del tipo de cambio real se logre sentar las bases para
reeditar el proceso que tuvo lugar tras la regresiva salida de la convertibilidad,
es decir, que las industrias altamente concentradas utilicen su poder de mercado
va la fijacin de precios y, por ese medio, se viabilice nuevamente una doble
transferencia de ingresos a su favor: a partir de una reduccin de los salariosyde
nuevas apropiaciones de excedente en detrimento de las industrias menos concentradas, tal como advierte lcidamente Kalecki en la cita con la que se inicia
este trabajo21. Y, como corolario, propiciar adicionalmente una concentracin
econmica an mayor en el sector manufacturero.

IV. Oligopolios industriales, ganancia e inversin


La importancia de la inflacin oligoplica en el proceso de formacin de
precios en la industria argentina durante la posconvertibilidad, y la concentracin econmica a ella asociada, cobra an ms relevancia si se considera que el
esfuerzo inversor no parece haber sido la estrategia impulsada por las grandes
corporaciones fabriles en la bsqueda por incrementar su peso en el entramado
manufacturero, incluso en un perodo en el que internalizaron ganancias extraordinarias.
21 En cuanto a las dos traslaciones de ingresos mencionadas, vase Azpiazu y Schorr, 2010 para
la primera modalidad, as como Ferreira y Schorr, 2012; y Schorr y Castells, 2012 para la
segunda.

Martn Schorr (coordinador)

101

Esto puede corroborarse con los datos que constan en el Grfico N 5, donde
se pone de manifiesto en forma elocuente que en la ltima dcada las firmas
industriales que integran la elite empresaria local (las quinientas compaas de
mayor tamao del pas), incrementaron notablemente sus niveles de rentabilidad,
al tiempo que redujeron su tasa de inversin. Ms especficamente, las utilidades
sobre el valor agregado de los oligopolios manufactureros alcanzaron, en promedio, el 33,1% en el perodo 2002-2010, ms del doble que bajo el esquema de
caja de conversin (14,5% entre 1993 y 2001). A pesar de ello, la inversin bruta
sobre el valor agregado se redujo del 18,5% al 11,1% entre ambos perodos.
Grfico N 5. Evolucin de las utilidades y la inversin bruta sobre valor agregado
en las firmas industriales(a) que integran el panel de las quinientas empresas
de mayor tamao (porcentajes), 1993-2010.
Grfico N 5. Evolucin de las utilidades y la inversin bruta sobre valor agregado en las
firmas industriales(a) que integran el panel de las 500 empresas de mayor tamao
45
(porcentajes), 1993-2010

39,9

Utilidades/VAB
Inversin bruta/VAB

30,8

(a)Las

2009

2008

2007

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1994

2006

Tasa de inversin (02-10)


11,1%

5,1
1993

11,9

10,8

9,4

(93-01)
14,5%

1997

10

16,8
13,9 Rentabilidad industrial

1996

15

21,3

17,6

2005

25
20

30,2
Rentabilidad industrial
(02-10)
33,1%

Tasa de inversin (93-01)


18,5%

2004

30

1995

Porcentajes

35

2010*

40

firmas industriales que integran el panel de las 500 empresas ms grandes del pas fueron: 323 en 1993, 304 en 2001, 307
en 2007 y 287 en 2010.

(a) Las*Estimado
firmasenindustriales
integran
el panel
las quinientas
grandes
pas
funcin del pesoque
promedio
de la inversin
de lasde
industriales
de la ENGE empresas
en la inversinms
bruta nacional
en del
el perodo
fueron: 323 en 1993, 304 en 2001, 307 en 2007 y2005-2009.
287 en 2010.
Fuente: elaboracin propia en base a informacin de la Encuesta Nacional a Grandes Empresas del INDEC.
* Estimado en funcin del peso promedio de la inversin de las industrias de la ENGE en la inversin
bruta nacional en el perodo 2005-2009.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de la Encuesta Nacional a Grandes Empresas del INDEC.

Podra resultar razonable que tras el largo proceso recesivo que marc el fin
de la convertibilidad, las grandes firmas hayan respondido a la expansin de la
demanda a travs del aumento en el grado de utilizacin de la capacidad instalada, dado que contaban con elevados niveles de ociosidad hasta, promediando,
la mitad del decenio de 2000. Pero posteriormente, funcionando a pleno y en un
contexto signado por un elevado ritmo de crecimiento econmico, una importante
expansin de la demanda interna y la vigencia de tasas reales de inters bajas
o negativas, distintos tipos de prebendas estatales al capital concentrado y

102

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

robustos mrgenes de ganancia en el mbito fabril, resulta paradjica la escasa


vocacin inversora del gran empresariado manufacturero. De hecho, la tasa de
inversin fluctu apenas en torno del 10-12% entre 2007 y 201022, cuando las
ganancias, tras alcanzar un pico mximo en 2007 (39,9%), se ubicaron en el orden
del 30% sobre el valor agregado en 2010 (un margen agregado de beneficios que
result ser el 108,2% ms holgado que el registro medio de la dcada de 1990).
De all que, en lnea con investigaciones previas, pueda colegirse que en la
posconvertibilidad las grandes corporaciones que se desempean en la industria han desplegado una conducta pasible de ser calificada como de reticencia
inversora, en la medida en que se mostraron renuentes a canalizar sus elevados
excedentes a la formacin de capital (en otras palabras, sus resultados registraron
una baja reinversin de utilidades)23.
Con la mera finalidad de mostrar ciertos ejemplos de las manufacturas que
manifestaron este tipo de conducta, en el Cuadro N 3 se listan algunas de las
principales firmas industriales con baja reinversin de utilidades en el perodo
marcado por el agotamiento de la capacidad ociosa (2005-2010). Desde esta
perspectiva se aprecia que varias de las compaas que desenvuelven sus actividades en ramas altamente concentradas y que condujeron el proceso inflacionario
en la industria domstica, declararon en sus estados contables bajos niveles de
reinversin neta de utilidades24.
Tales son los ejemplos que brindan Celulosa y Fate que, a pesar de ser receptoras de los beneficios de la legislacin de promocin industrial (Ley N 25.924 y
normas complementarias Azpiazu, 2008), declararon inversiones netas negativas en el perodo 2005-2010, es decir que su inversin bruta (compras de bienes
de uso) no alcanz a reponer el desgaste de los bienes de capital que insumi el
proceso productivo (amortizaciones). Tambin es el caso de la baja reinversin
de utilidades que se puso de manifiesto en un conjunto relevante de grandes firmas en el mismo horizonte temporal: Juan Minetti (3,7%), Morixe (5,3%), CCU
Argentina (14,0%), Pirelli (17,9%), Molinos Ro de la Plata (21,2%, a pesar de
ser beneficiaria de la promocin industrial), Arcor (27,3%), Clarn (27,5%) y
Siderar e YPF (36,0% y 41,0%, tambin favorecidas por los subsidios habilitados
por la Ley N 25.924)25.
22 La inversin bruta interna fija sobre el valor agregado (mismo indicador) en el nivel nacional
fluctu en torno del 22-26% en ese perodo (2007-2010). Vase http://www.mecon.gov.ar/
peconomica/basehome/infoeco.html (consultado el 16/12/2012).
23 Consltese Azpiazu y Manzanelli, 2011; Azpiazu, Manzanelli y Schorr, 2011; y Manzanelli,
2011. En estos estudios se muestra que la reticencia inversora no es privativa de las grandes
empresas del sector fabril, sino del conjunto de la elite empresaria de la Argentina.
24 La inversin neta surge de sustraer las amortizaciones de capital a las compras de bienes de
uso, y la reinversin de utilidades relaciona ese resultado con las utilidades netas declaradas
en los estados contables de las firmas.
25 Debido a que no se puede desagregar la informacin, en el caso de YPF se trata de los resultados integrados verticalmente (exploracin, explotacin, refinacin y comercializacin).

Martn Schorr (coordinador)

103

Cuadro N 3. Algunas de las principales firmas industriales que manifestaron


comportamientos reticentes a la inversin, perodo 2005-2010 (miles de pesos
corrientes y porcentajes).

Origen
del
capital

Rama de actividad

Celulosa Arg.
Fate
Alpargatas

Extranjera Papel y pasta celulsica


Nacional Neumticos
Extranjera Textil
Artefactos a gas y refrig.
Domec
Nacional
elctrica
American Plast Extranjera Envases de plstico
Estrada
Extranjera Edicin e impresin
Carboclor
Extranjera Solventes
Juan Minetti
Extranjera Cementera
Longvie
Nacional Electrodomsticos
Morixe
Nacional Harina de trigo
Ferrum
Nacional Productos sanitarios
CCU Argentina Extranjera Cervecera
Rigolleau
Nacional Vidrio
Pirelli
Extranjera Neumticos
Molinos Ro de
Nacional Alimenticia
la Plata
Toyota Arg.
Extranjera Automotriz
San Miguel
Nacional Citrcola
Chocolates, golosinas y
Arcor
Nacional
alimentos
Grupo Clarn
Nacional Edicin e impresin
Refrigeracin elctrica y
Mirgor
Nacional
electrnica
Siderar
Nacional Siderrgica
Grimoldi
Nacional Calzado y prod. de cuero
Repsol-YPF

Extranjera Petrleo y refinacin

Fiat Auto
Ledesma
Quickfood

Extranjera Automotriz
Nacional Azcar y papel
Extranjera Alimenticia

Ganancia
neta

Inversin
neta

Miles $
15.306
-49.867
116.086
-55.168
358.096
-154.247

Reinversin neta de
utilidades
(%)
-325,8
-47,5
-43,1

23.440

-2.721

-11,6

30.742
142.221
54.543
298.202
64.178
33.838
133.874
148.840
180.845
403.743

-1.672
-4.358
952
11.126
3.288
1.809
15.964
20.832
29.121
72.156

-5,4
-3,1
1,7
3,7
5,1
5,3
11,9
14,0
16,1
17,9

1.254.587

265.823

21,2

1.304.666
209.437

323.010
52.678

24,8
25,2

1.420.215

387.773

27,3

2.179.416

600.160

27,5

168.095

58.960

35,1

7.732.179
42.282

2.783.660
15.950

36,0
37,7

26.796.000

10.993.000

41,0

624.435
622.358
218.582

285.861
299.944
109.824

45,8
48,2
50,2

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de Economtica y balances empresarios.

Aunque no hayan ejercido necesariamente el price leadership, al menos en


un nivel ms elevado que la media, cabe resaltar la pobre performance inversora
de Alpargatas, Domec y American Plast, que disminuyeron su stock de capital
(inversiones netas negativas). O la baja reinversin de utilidades de Carboclor

104

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

(1,7%), Longvie (5,1%), Ferrum (11,9%), Rigolleau (16,1%), Toyota (24,8%),


San Miguel (25,2%) y la automotriz Fiat (45,8%, tambin amparada por la promocin industrial).
Por lo tanto, no parece ser la innovacin y la inversin de tipo schumpeteriana la forma de acumulacin predominante de los oligopolios fabriles que
operan en el medio domstico. Al contrario, se trata de actores que lograron
mantener o incrementaron su elevado peso en la industria local en buena medida
a raz de su capacidad de ejercer la formacin de precios. La contrapartida de este
comportamiento ha sido una pltora de capital que en lugar de ser consumida
productivamente en el nivel nacional ha sido girada al exterior (de all el aumento
en la remisin de utilidades de las firmas extranjeras y la fuga de capitales protagonizada por el gran capital en su conjunto)26, afectando el balance de pagos de
la economa argentina y contribuyendo sustancialmente a conformar un escenario
de cuasi restriccin externa en la actualidad27.

V. Reflexiones finales
El grado de concentracin no induce necesariamente un ascenso de los precios. Lo que interesa, especialmente, es elucidar la lgica de acumulacin de las
grandes corporaciones oligoplicas, dado que la misma se encuentra subordinada
a la estrategia de la firma por mantener las barreras al ingreso de nuevos actores
en los mercados en los que operan, con la finalidad de apropiarse de ganancias
extraordinarias asociadas a esa posicin dominante.
En tal sentido, de los anlisis que anteceden se desprende que en la posconvertibilidad los capitales oligoplicos que se desenvuelven en la industria
argentina han logrado mantener las barreras al ingreso y sostener los elevados
niveles de concentracin econmica. Ello se vincula, en buena medida, con el
establecimiento de un precio mayorista ms elevado que el promedio industrial
y que el correspondiente a las ramas de mediana y baja concentracin, en un
escenario en el que las firmas lderes se han mostrado reacias a canalizar sus
26 Segn datos del Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA), entre 2005 y 2010 el peso
de la distribucin de dividendos alcanz el 61,4% de la abultada renta de capital de la inversin
extranjera directa, al tiempo que la formacin de activos en el exterior del sector privado (proxy
de la fuga de capitales) trep a cerca de sesenta mil millones de dlares, una suma superior
a las reservas internacionales del pas (datos extrados de www.bcra.gov.ar; consultado el
15/12/2012). De acuerdo a lo analizado, no debera llamar la atencin que entre los mayores
compradores de dlares para atesoramiento en 2011 hayan estado muchos de los oligopolios
fabriles que ms aumentaron los precios y que se mostraron reticentes a la inversin. Tales los
casos de, entre otros, Siderar, Arcor y Ledesma a travs de sus titulares (Zaiat, 2012).
27 En Abeles, Lavarello y Montagu, 2012; Amico, Fiorito y Zelada, 2012; Belloni y Wainer,
2012b; y Bernat, 2011 se aborda desde distintas perspectivas la problemtica de la restriccin
externa en la economa argentina.

Martn Schorr (coordinador)

105

abultados excedentes a la formacin de capital (de all su reticencia inversora


y sus holgados mrgenes de beneficio).
En otras palabras, la estrategia de expansin de las empresas que se insertan en mercados fabriles altamente concentrados no estuvo impulsada por sus
esfuerzos de inversin, sino ms bien por su capacidad oligoplica en la formacin de precios, traccionando el proceso inflacionario que tuvo lugar en la
posconvertibilidad.
As, la concentracin econmica en la industria se constituye en causa y
efecto de la suba de los precios mayoristas manufactureros en la ltima dcada.
Al respecto, la creciente injerencia de las compaas de mayor envergadura en
la produccin sectorial es resultado de diversos factores, entre los que interesa
resaltar: la profunda transferencia de ingresos resultante de la megadevaluacin
de 2002 (tanto entre trabajo y capital, como en el plano inter-capitalista); la mencionada fijacin de precios que les permiti apropiarse de rentas diferenciales a
los oligopolios que operan en el medio domstico; las ventajas institucionales
derivadas de diversas y abultadas subvenciones estatales que favorecieron a un
nmero acotado de empresas lderes del sector fabril; los sesgos implcitos en
ciertos instrumentos (promocin industrial, regmenes especiales para la armadura automotriz y el ensamblado de productos electrnicos en Tierra del Fuego,
diferentes lneas de asistencia financiera al sector productivo, etc.); y la insercin
de los grandes capitales en las ramas ms favorecidas por el perfil del crecimiento
industrial en un cuadro signado por la carencia de polticas activas y coordinadas
tendientes a impulsar a otros sectores y actores (reindustrializacin acotada y
ausencia de cambio estructural).
No obstante, de las evidencias aportadas por este trabajo no debera concluirse que la inflacin oligoplica constituye el factor causal excluyente de la
elevacin de los precios fabriles. Pero s es indudable que la misma desempe
un papel relevante para comprender la configuracin del fenmeno inflacionario
reciente y actual en nuestro pas.
De all que la corroboracin emprica de esta cuestin constituya un aporte
en el marco del debate sobre las causas de la inflacin, en el que la visin predominante en el mbito heterodoxo ha puesto el foco en la inflacin importada.
Y ello es as por cuanto los efectos de la inflacin importada, indudablemente
importantes para aprehender el fenmeno, no permiten per se identificar los
factores estructurales internos subyacentes al proceso de aceleracin de los precios fabriles durante la posconvertibilidad (sobre todo en 2002-2003 y a partir
de 2007). Y, por ende, tampoco permiten dilucidar los aspectos indivisibles a la
estrategia de intervencin tendiente a su posible reversin.
Con el teln de fondo de la lamentable manipulacin del sistema estadstico
nacional, el diagnstico del gobierno, implcito en las medidas adoptadas (en lo
esencial: retenciones a las exportaciones y negociacin cara a cara con firmas
lderes), ha reconocido el carcter importado y oligoplico de la suba de

106

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

precios28. Pero difcilmente consiga contener el proceso inflacionario (estructural) a partir de soluciones de corto plazo (coyunturales), como las que se han
venido implementando. Mxime cuando un pilar esencial de esta poltica se ha
visto obturado tras el conflicto con las patronales del agro, y el otro no alcanza
a contemplar la posibilidad cierta y concreta de que los costos implcitos de la
negociacin con las compaas lderes sean trasladados a la cadena productiva
que tales firmas dominan. Esto ltimo, en detrimento fundamentalmente de sus
pequeos y medianos proveedores, clientes o competidores, con el consecuente
recrudecimiento de la concentracin del ingreso sectorial y la manifestacin de
tendencias a la centralizacin del capital a favor de los oligopolios dominantes.
Sobre estas cuestiones, si es aceptado que el problema inflacionario es estructural y tiene como uno de sus principales causantes al comportamiento de los
actores concentrados, sera un aliciente para nada menor la aplicacin estricta
e integral de la legislacin vigente en materia de defensa de la competencia,
identificando y sancionando las prcticas distorsivas de la competencia y/o el
abuso de posicin dominante y/o las conductas desleales. Tambin, la regulacin
de las cadenas productivas de modo de acotar fuertemente los comportamientos
oligoplicos u oligopsnicos que intervienen en ella. Y, adicionalmente, resultara
auspicioso avanzar en la institucionalizacin de la figura del grupo econmico,
estableciendo lmites a su expansin y fijando nuevas relaciones entre el capital
oligoplico y las firmas de menores dimensiones.
De todas maneras, ello sera an insuficiente, en la medida en que la inflacin mayorista industrial tambin es expresin de los lmites distributivos que
impone el perfil de especializacin predominante en el mbito fabril. All, el
salario adopta, en particular para la dinmica de acumulacin y reproduccin
ampliada de las empresas lderes, la forma social de un costo de produccin,
en lugar de adquirir el rol de impulsor de la demanda interna. En dicho marco,
no resulta casual el componente oligoplico de la inflacin, ni tampoco que
las grandes transnacionales y los grupos econmicos locales presionen por una
devaluacin como va inductora de una mayor competitividad, reeditando la
doble transferencia de ingresos entre el trabajo y el capital y entre los grandes
capitales y los de menor tamao que impuls de modo notable su expansin en
los inicios de la posconvertibilidad.
Por eso es que adquiere suma relevancia la definicin de un plan de desarrollo industrial de mediano y largo alcance que, considerando las alianzas sociales y polticas que le den sustento, debera propender a completar numerosos
28 En un documento reciente del BCRA (2012) se consignan las causas primigenias de los fenmenos inflacionarios en pases en desarrollo como la Argentina: la presencia de desequilibrios
en la estructura productiva, los cuellos de botella en determinados sectores, la puja distributiva,
la formacin oligoplica de precios y los shocks exgenos de los precios internacionales. Y
se concluye: las presiones inflacionarias son mayoritariamente causadas por la concurrencia
de los factores mencionados y no por los excesos de demanda.

Martn Schorr (coordinador)

107

casilleros del entramado manufacturero (con un lugar destacado para una poltica sustitutiva), impulsando las actividades ms complejas en lo tecnolgico y
aquellas en las que su reproduccin ampliada tenga a la demanda interna como
impulso esencial29.
Es indudable que todo ello constituye un desafo sumamente complejo en
mltiples sentidos, pero como sealaba Daniel Azpiazu: Si se aspira a revertir
estas cuestiones en el marco de un modelo industrial genuinamente inclusivo en
lo socio-econmico y desde la perspectiva regional, es indudable que se requiere
avanzar en la discusin de una estrategia nacional de desarrollo y en la conformacin de un esquema de alianzas con aquellos sectores consustanciados con la
reindustrializacin y la redistribucin del ingreso. Esto implicara asumir las dificultades derivadas de enfrentar en los campos econmico y poltico-ideolgico a
importantes y poderosos sectores acadmicos, polticos, sindicales y empresarios
(muchos del mbito manufacturero); sin embargo, tales dificultades no seran ms
serias ni ms riesgosas que las que se desprenderan de no hacerlo o de llevar
a cabo una estrategia de conciliacin de intereses inadecuada que, a la larga,
resultara inapropiada e inconveniente en tanto profundizara an ms el cuadro
de subdesarrollo nacional iniciado en 197630.

29 A mediados de 2011 el Ministerio de Industria lanz el denominado Plan Estratgico Industrial


Argentina 2020. Una lectura atenta de este documento permite concluir que all no se plasma
un plan industrial, ni mucho menos una estrategia de desarrollo sectorial, sino la enunciacin de
principios generales que se inscriben en un conjunto de metas sin mayores precisiones respecto
de cmo alcanzarlas (disponible en http://www.industria.gob.ar/plan-estrategico-industrial-2020/
libro/ consultado el 10/12/2012).
30 Texto extrado de unas notas personales de Daniel Azpiazu para una conferencia que dict a
mediados de 2009 en el Instituto Argentino para el Desarrollo Econmico. El tema de la disertacin fue: La industria en la posconvertibilidad.

108

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Anexo 1. Descripcin de las ramas de actividad a 4 y 5 dgitos de la CIIU-Rev. 3,


sus ponderadores, estratos de concentracin y variacin de precios mayoristas
2001-2010.
Rama
(CIIURev. 3)

Descripcin de la rama

Ponderador

Estrato
de
concentracin*

Var.
precios
may. %
20012010

15111

Matanza de ganado, produccin, procesamiento y


conservacin de carne de vaca, oveja, cerdo, liebre y
otros animales, excepto aves de corral

0,043

REC

230,3

15112

Produccin, procesamiento y conservacin de carne de


aves de corral

0,007

RAC

247,4

15113

Elaboracin de fiambres y embutidos

0,007

RMC

356,0

15119

Matanza de animales n.c.p. y procesamiento de su


carne; Elaboracin de subproductos crnicos n.c.p.

0,003

RMC

264,9

15120

Elaboracin de pescado y productos de pescado

0,007

RMC

299,5

15130

Elaboracin y conservacin de frutas, legumbres y


hortalizas

0,011

RMC

222,1

15140

Aceites y grasas vegetales

0,086

RAC

390,7

1520

Productos lcteos

0,031

RAC

283,3

15311

Molienda de trigo

0,011

RMC

223,6

15312

Preparacin de arroz

0,002

RAC

370,6

15313

Molienda de legumbres y cereales (excepto trigo)

0,004

RAC

256,2

1532

Productos derivados del almidn

0,001

RAC

219,8

1533

Alimentos balanceados

0,007

RMC

242,6

15411

Elaboracin de galletitas y bizcochos

0,008

RAC

167,7

15412

Elaboracin industrial de productos de panadera,


excluido galletitas y bizcochos

0,010

REC

198,2

15420

Azcar

0,006

RAC

391,1

1543

Productos de chocolate y golosinas

0,009

RAC

332,9

15441

Elaboracin de pastas alimenticias frescas

0,002

RMC

200,1

15442

Elaboracin de pastas alimenticias secas

0,002

RAC

165,3

15491

Tostado, torrado y molienda de caf y especias

0,002

RAC

226,5

15492

Preparacin de hojas de t

0,001

RAC

166,9

15493

Elaboracin de yerba mate

0,002

RAC

255,8
203,4

15499

Elaboracin de otros productos alimenticios n.c.p.

0,011

RMC

1551

Alcohol etlico y bebidas alcohlicas destiladas

0,002

RAC

270,3

15521

Elaboracin de vino

0,015

RMC

166,9

15529

Elaboracin de sidra y otras bebidas alcohlicas


fermentadas y no destiladas

0,001

RAC

158,4

Martn Schorr (coordinador)

109

Rama
(CIIURev. 3)

Descripcin de la rama

Ponderador

Estrato
de
concentracin*

Var.
precios
may. %
20012010

1553

Cervezas

0,007

RAC

327,9

1554

Bebidas no alcohlicas

0,017

RAC

221,3

1600

Tabacos

0,007

RAC

230,2

17111

Preparacin de fibras textiles vegetales (incluyendo


desmotado de algodn)

0,002

RMC

648,6

17112

Lavado de lana

0,002

RAC

242,4

17113

Hilandera de fibras textiles

0,008

RAC

275,5

17114

Fabricacin de tejidos textiles (incluye hilanderas


integradas)

0,007

RMC

258,4

17120

Acabado de productos textiles

0,002

RMC

258,4

1721

Ropa de cama y mantelera

0,007

RMC

276,8

17302

Fabricacin de suteres y artculos similares de punto

0,002

RAC

231,6

17309

Fabricacin de tejidos y otros artculos de punto

0,002

RAC

282,3

18101

Confeccin de prendas y accesorios de vestir excepto


de cuero

0,012

REC

192,2

18102

Confeccin de prendas y accesorios de vestir, de cuero

0,001

RAC

252,4

1911

Cueros curtidos

0,017

RAC

167,9

1912

Valijas y artculos de marroquinera

0,003

RAC

173,3

1920

Calzados

0,007

RMC

99,9

2010

Maderas aserradas

0,004

RMC

385,1

2021

Tableros y paneles de madera

0,003

RAC

379,0

2022

Carpintera de madera

0,001

RMC

397,1

20230

Fabricacin de recipientes de madera

0,001

RMC

399,4

20290

Fabricacin de otros productos de madera; fabricacin


de artculos de corcho, paja y materiales trenzables

0,002

REC

399,4

21010

Papeles

0,010

RAC

309,2

21020

Envases de papel y cartn

0,013

RMC

251,0

21091

Fabricacin de artculos de papel y cartn de uso


domstico e higinico sanitario

0,008

RAC

238,0

Fabricacin de otros artculos de papel y cartn n.c.p.

0,004

RMC

206,4

0,003

RMC

162,6

0,008

RAC

162,0
134,8

21099

22190

Edicin de libros, folletos, partituras y otras


publicaciones
Edicin de peridicos, revistas y publicaciones
peridicas
Otras actividades de edicin

0,001

RAC

22210

Actividades de impresin

0,012

REC

163,7

22220

Actividades de servicios relacionadas con la impresin

0,001

RMC

134,8

22110
22120

110

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Rama
(CIIURev. 3)
23100

Descripcin de la rama

Fabricacin de productos de hornos de coque

Ponderador

Estrato
de
concentracin*

Var.
precios
may. %
20012010

0,0002

RAC

382,8

23200

Fabricacin de productos de la refinacin del petrleo

0,118

RAC

382,8

23300

Elaboracin de combustible nuclear

0,0005

RAC

382,8

2411

Sustancias qumicas bsicas

0,022

RAC

493,5

24120

Abonos y fertilizantes

0,005

RAC

532,4

24130

Sustancias plsticas y elastmeros

0,021

RAC

446,9

24210

Insecticidas y plaguicidas

0,011

RAC

213,0

24220

Pinturas, barnices, enduidos y tintas de imprenta

0,008

RMC

432,2

24231

Fabricacin de medicamentos de uso humano y


productos farmacuticos

0,032

RMC

177,9

24232

Fabricacin de medicamentos de uso veterinario

0,002

RAC

177,9

24239

Otras actividades de fabricacin de productos


farmacuticos; sustancias qumicas medicinales y
productos botnicos n.c.p.

0,001

RAC

186,7

2424

Jabones y detergentes

0,020

RAC

246,6

24290

Otros productos qumicos

0,013

RMC

375,5

25110

Cubiertas de caucho

0,005

RAC

435,2

25190

Otros productos de caucho

0,003

RMC

375,6

2520

Productos de plstico excepto muebles

0,033

REC

275,7

2610

Vidrio y productos de vidrio

0,005

RAC

203,4

26910

Productos de cermica no refractaria para uso no


estructural

0,001

RAC

289,6

26920

Productos de cermica refractaria

0,0005

RAC

289,9

26930

Productos de arcilla y cermica no refractaria para uso


estructural

0,004

RAC

236,6

2694

Cemento y cal

0,007

RAC

353,8

26951

Fabricacin de mosaicos

0,0003

RMC

280,3

26959

Fabricacin de artculos de cemento, fibrocemento y


yeso excepto mosaicos

0,003

REC

317,0

26960

Corte, tallado y acabado de la piedra

0,0005

RMC

280,3

26990

Otros artculos de minerales no metalferos n.c.p.

0,002

RMC

360,0

27100

Hierros y aceros en formas bsicas

0,043

RAC

526,8

2720

Minerales no ferrosos en formas bsicas

0,011

RAC

308,4

27310

Fundicin de hierro y acero

0,002

RMC

474,3

27320

Fundicin de metales no ferrosos

0,002

RMC

474,3

28110

Productos metlicos para uso estructural

0,007

REC

389,6

Martn Schorr (coordinador)

111

Rama
(CIIURev. 3)

Descripcin de la rama

Ponderador

Estrato
de
concentracin*

Var.
precios
may. %
20012010

28120

Fabricacin de tanques, depsitos y recipientes de


metal

0,002

REC

580,6

28130

Generadores de vapor

0,0003

RAC

580,6

28910

Forjado, prensado, estampado y laminado de metales;


pulvimetalurgia

0,003

RMC

474,3

28920

Tratamiento y revestimiento de metales; obras de


ingeniera mecnica en general realizadas a cambio de
una retribucin o por contrato

0,005

REC

474,3
320,9

28930

Herramientas de mano y artculos de ferretera

0,002

RMC

28991

Fabricacin de envases de hojalata

0,003

RAC

285,1

28999

Fabricacin de productos metlicos n.c.p.

0,011

REC

373,4

29110

Motores a explosin excepto para automotores

0,0003

RAC

270,9

29120

Fabricacin de bombas; compresores; grifos y vlvulas

0,007

RMC

265,7

2913

Fabricacin de cojinetes; engranajes; trenes de


engranaje y piezas de transmisin

0,001

RAC

245,3

29140

Fabricacin de hornos; hogares y quemadores

0,0003

RAC

217,7

29150

Equipos de elevacin y manipulacin

0,001

RMC

260,4

29190

Otra maquinaria de uso general

0,006

RMC

203,3

29211

Fabricacin de tractores

0,0004

RAC

502,9

29219

Fabricacin de maquinaria agropecuaria y forestal,


excepto tractores

0,009

RMC

438,1

29290

Fabricacin de otros tipos de maquinaria de uso


especial

0,005

REC

347,9

29300

Aparatos de uso domstico

0,004

RMC

366,5

30000

Fabricacin de maquinaria de oficina, contabilidad e


informtica

0,002

RMC

78,2

31100

Motores, generadores y transformadores elctricos

0,002

RMC

400,3

31200

Aparatos de distribucin y control elctrico

0,002

RMC

169,8

31300

Conductores elctricos

0,003

RAC

833,7

31400

Acumuladores elctricos

0,001

RAC

675,8

31500

Equipos de iluminacin

0,001

RAC

265,9

31900

Otros equipos elctricos n.c.p.

0,002

RAC

286,0

32100

Fabricacin de tubos y vlvulas electrnicos y de otros


componentes electrnicos

0,001

RAC

78,2

32200

Fabricacin de transmisores de radio y televisin y de


aparatos para telefona y telegrafa con hilos

0,002

RAC

78,2

112

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Rama
(CIIURev. 3)

32300

Descripcin de la rama

Fabricacin de receptores de radio y televisin,


aparatos de grabacin y reproduccin de sonido y
video, y productos conexos

Ponderador

Estrato
de
concentracin*

Var.
precios
may. %
20012010

0,002

RAC

78,2

33110

Equipos para medicina

0,001

RMC

217,0

33120

Instrumentos de medicin de servicios domiciliarios

0,002

RMC

165,1

33200

Fabricacin de instrumentos de ptica y equipo


fotogrfico

0,0004

RAC

165,1

3410

Automotores y sus motores

0,029

RAC

287,9

3420

Carroceras y remolques

0,002

RMC

321,5

3430

Repuestos para automotores

0,025

RMC

313,9

35110

Construccin y reparacin de buques

0,001

RAC

590,4

35120

Construccin y reparacin de embarcaciones de recreo


y deporte

0,0001

RAC

590,4

35200

Fabricacin de locomotoras y de material rodante para


ferrocarriles y tranvas

0,001

RAC

590,4

35300

Fabricacin de aeronaves y naves espaciales

0,001

RAC

590,4

3591

Motocicletas

0,0003

RAC

119,3

3599

Otros medios de transporte

0,001

RMC

158,2

36101

Fabricacin de muebles y partes de muebles,


principalmente de madera

0,003

REC

202,4

36102

Fabricacin de muebles y partes de muebles,


principalmente de otros materiales (metal, plstico, etc.)

0,001

RMC

332,4

36103

Fabricacin de somieres y colchones

0,001

RAC

378,8

3699

Otros productos manufacturados n.c.p.

0,004

REC

211,3

* RAC = Ramas Altamente Concentradas; RMC = Ramas Medianamente Concentradas; REC = Ramas
Escasamente Concentradas.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del INDEC, el CNE 04-05 y Azpiazu, 2011.

Martn Schorr (coordinador)

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116

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Insercin de la industria argentina


/
4 en el mercado mundial:

perfil de especializacin segn densidad


tecnolgica de los productos
Martn Schorr y Andrs Wainer

I. Introduccin

uego de sufrir una de las crisis ms graves y duraderas de su historia


(1998-2002), la economa argentina ha presentado en la posconvertibilidad un desempeo econmico notable que se refleja en buena parte de
sus indicadores macroeconmicos. Al respecto, entre otras cuestiones relevantes,
cabe destacar que entre 2002 y 2010 el PBI creci a una tasa anual acumulativa
del orden del 7,6% (a precios constantes), el correspondiente al sector manufacturero lo hizo a un ritmo an ms elevado (9,5% anual), las cuentas fiscales
fueron superavitarias, se redujo el peso de la deuda pblica sobre el producto
y cay significativamente el desempleo. En relacin con el sector externo, el
dficit comercial que haba predominado durante la vigencia del rgimen de
convertibilidad fue revertido, dando lugar a un supervit holgado que hizo posible una importante acumulacin de reservas internacionales1. Este ingreso de
divisas por la va comercial permiti que se diese conjuntamente un proceso de
desendeudamiento y un desplazamiento (temporal) de la histrica restriccin
externa que soli aquejar a la economa argentina desde prcticamente el inicio
de su proceso de industrializacin.
En efecto, durante la vigencia del modelo sustitutivo de importaciones se
vivieron recurrentes perodos de estrangulamiento externo frecuentemente explicados mediante el modelo stop and go. En trminos estilizados, durante la fase
expansiva del ciclo econmico la creciente demanda de los sectores populares,
como consecuencia de la elevacin de los salarios reales, determinaba una con1

Las reservas internacionales crecieron a partir de 2003 hasta superar los cincuenta y dos mil
millones de dlares a mediados de 2011. A partir de all comenzaron a descender paulatinamente aunque, no obstante, se mantuvieron en niveles adecuados al tamao de la economa (datos
disponibles en http://www.bcra.gob.ar, consultado el 28/2/2013).

117

traccin de los saldos exportables, a la vez que la expansin industrial con eje en
el mercado interno generaba un aumento en la demanda de bienes importados,
fundamentalmente intermedios y de capital. Dado que la produccin agropecuaria,
principal proveedora de divisas de la economa argentina, mantena un volumen
de produccin ms o menos estable, este proceso conduca a un cuello de botella
externo que derivaba en la imposibilidad de sostener la paridad cambiaria, lo
que determinaba la aplicacin de polticas de ajuste y estabilizacin basadas en
la devaluacin de la moneda, la reduccin del dficit fiscal y la elevacin de las
tasas de inters domsticas. Por la va de la contraccin de la demanda interna
(sobre todo de los salarios), estas polticas permitan restablecer el equilibrio
a travs de la reduccin de las importaciones asociada a la desaceleracin del
nivel de actividad interno, a la vez que viabilizaban la ampliacin de los saldos
exportables (Braun, 1975; Diamand, 1973).
En el perodo reciente, esta problemtica, si bien adquiri modalidades
distintas, no dej de estar presente en la economa argentina, aunque ms no
fuese como lmite potencial al crecimiento (Abeles, Lavarello y Montagu, 2013;
Belloni y Wainer, 2012b; Bernat, 2011). Sin embargo, la restriccin externa es
slo un elemento, si bien fundamental, de la dependencia externa que presenta
el pas. Aun cuando esta limitacin no existiera, por ejemplo, si se consolidase
en el largo plazo un esquema de precios relativos crecientemente favorable a
los principales productos primarios de exportacin, difcilmente podra considerarse a la Argentina como una nacin desarrollada. En este sentido, existen
numerosos pases, como los denominados petroleros y mineros, que poseen
un balance de divisas altamente positivo y, no obstante, se los puede seguir catalogando como perifricos o dependientes. Sin duda, la posibilidad de mantener
un cierto ritmo de crecimiento sin restricciones durante un lapso considerable es
una condicin necesaria pero no suficiente para lograr el desarrollo2. Uno de los
elementos que caracteriza a las economas desarrolladas, adems de su nivel de
ingreso, es la existencia de una matriz productiva diversificada, especialmente
en lo que hace a la elaboracin de bienes y servicios con alto valor agregado y
contenido tecnolgico. Una buena manera de medir el grado de diversificacin
de una economa teniendo en cuenta su nivel de competitividad es a travs del
anlisis de su comercio exterior desde un punto de vista que abarque simultneamente dimensiones cuantitativas y cualitativas. Como sugieren Hausmann,
Hwang y Rodrik (2005), pareciera existir una relacin directa entre el dinamismo
2

118

En palabras de la CEPAL (2012): El desarrollo econmico implica no slo altas tasas de


crecimiento, sino tambin cambios cualitativos en la estructura productiva y, particularmente
en economas abiertas, en el patrn de especializacin e insercin en los mercados mundiales.
Estos cambios deben aumentar la participacin relativa de los sectores intensivos en conocimiento en la produccin total para fortalecer las capacidades, los conocimientos y los procesos
de aprendizaje que se dan en conjunto con la produccin y la inversin. El aprendizaje tecnolgico, la diversificacin de la estructura productiva y el potencial de crecimiento econmico
guardan una estrecha interrelacin.

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

de la demanda internacional, la tecnologa incorporada en los productos y el


crecimiento sustentable.
A pesar de su relevancia, al momento existen relativamente pocos trabajos que
hayan abordado particularmente la evolucin del balance comercial de la industria argentina durante la etapa reciente desde un punto de vista cualitativo3. Siendo
la aparente reversin del proceso de desindustrializacin iniciado a mediados de
la dcada de 1970 uno de los principales logros del actual patrn de crecimiento,
el anlisis del intercambio comercial de manufacturas debera aportar valiosos
elementos de juicio para dimensionar el alcance de ciertas transformaciones a
partir del colapso de la convertibilidad, y sus potencialidades y limitaciones en
trminos de desarrollo econmico.
En ese marco, este trabajo se propone analizar si el importante ritmo de
crecimiento que tuvo la economa argentina en los ltimos aos y la mejora en
sus cuentas externas se han dado en paralelo a una modificacin significativa del
perfil de especializacin industrial y de insercin del pas en la divisin internacional del trabajo, tal como se sostiene desde algunos espacios gubernamentales
y en diversos mbitos acadmicos y empresariales4. En otras palabras, se busca
establecer si la Argentina ha generado nuevas ventajas competitivas dinmicas
a partir del giro en la poltica econmica comenzado en 2002, y profundizado
especialmente a partir de la asuncin de Kirchner como presidente en 2003 o,
por el contrario, si siguen prevaleciendo las ventajas comparativas estticas del
antiguo patrn de especializacin basado en el aprovechamiento de los recursos
naturales, la produccin de algunos commodities industriales y la persistencia de
unos pocos mbitos privilegiados de acumulacin.
Para ello, tras esta breve introduccin, el artculo comienza con un diagnstico
del intercambio comercial del sector manufacturero y del nivel de integracin
del mismo a partir de establecer una comparacin entre la convertibilidad y la
posconvertibilidad. En la tercera seccin se presentan algunas consideraciones
metodolgicas para el estudio de las exportaciones e importaciones de acuerdo
al contenido tecnolgico de los bienes. Seguidamente, en la cuarta parte, se
indaga el desempeo exportador de la industria argentina entre 1993 y 2010
clasificando a las manufacturas segn su densidad tecnolgica. El anlisis de la
evolucin de las importaciones industriales de acuerdo a su complejidad tecnolgica durante el mismo perodo tiene lugar en el inicio de la quinta seccin, en
la que tambin se encara una comparacin de las mismas con la evolucin de las
exportaciones. Finalmente, la investigacin cierra con unas reflexiones finales
que apuntan a identificar la naturaleza de algunos problemas estructurales que
3

Tal como se analiza en la tercera seccin del presente artculo, algunos estudios que han abordado parcialmente esta cuestin son los de Belloni y Wainer, 2012a; Bianco, Porta y Vismara,
2007; Castagnino, 2006; CEP, 2007 y Naclerio y Belloni, 2010, aunque en la mayora de los
casos se abordan perodos cortos o slo se considera el comportamiento de las exportaciones.

A modo de ejemplo, vase Ministerio de Industria, 2012.

Martn Schorr (coordinador)

119

enfrenta la Argentina actual en relacin con su comercio exterior y, sobre todo,


con su proceso de desarrollo.

II. Una visin general del intercambio comercial de bienes


industriales
En la dcada de 1990, la rebaja de aranceles y la fijacin del tipo de cambio,
que termin derivando en una apreciacin de la moneda local, condujeron a que
el conjunto de la industria argentina registrase dficits comerciales pronunciados.
Tal como se puede observar en el Grfico N 1, las importaciones de manufacturas
superaron sistemticamente a las exportaciones, inclusive durante los aos de
crisis econmica (1995 y 1999-2001). Esta situacin se revirti abruptamente tras
el abandono de la convertibilidad en 2002, dando lugar por primera vez desde el
decenio de 1980 a un supervit en el comercio exterior de productos fabriles.
Grfico N 1. Exportaciones, importaciones y saldo comercial de la industria
argentina, 1993-2010 (en millones de dlares corrientes).
60.000

15.000

50.000

10.000

40.000

5.000

30.000

20.000

-5.000

10.000

-10.000

-15.000
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Saldo (eje der.)

Expo

Impo

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del Centro de Estudios para la Produccin
(CEP).

En un primer momento posterior a la devaluacin, este resultado positivo en


el intercambio comercial industrial fue posible por una drstica reduccin de las
importaciones debido al agravamiento de la crisis domstica y al encarecimiento
repentino de las mismas tras la modificacin abrupta del tipo de cambio. Sin
embargo, a partir de 2003, primer ao de crecimiento poscrisis, se expandieron

120

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

tanto las exportaciones como las importaciones de manufacturas, aunque a ritmos


diferentes: entre 2003 y 2010 las ventas externas de mercancas fabriles crecieron
al 13,0% anual acumulativo, mientras que las importaciones lo hicieron a un
ritmo promedio anual del 22,4%, dando como resultado una paulatina reduccin
del supervit comercial industrial hasta convertirlo en dficit en 2007.
Si bien en 2009 el sector manufacturero registr nuevamente supervit en su
comercio exterior, esto se debi fundamentalmente al impacto de la crisis mundial
en la economa local, con una importante retraccin de las compras externas de
bienes industriales y, en menor medida, a unas pocas polticas estatales tendientes a proteger a algunos sectores considerados sensibles (CENDA, 2010). No
obstante, tal como se puede apreciar en el grfico de referencia, una vez que
la economa retom su sendero de crecimiento en 2010, las importaciones de
manufacturas volvieron a superar a las exportaciones, dando como resultado la
reaparicin del dficit comercial (en dicho ao el desbalance global del sector
ascendi a algo ms de tres mil doscientos millones de dlares).
El mencionado aumento de las exportaciones fabriles se dio a un ritmo mayor
que la expansin de la produccin, lo cual deriv en una mayor participacin de
las mismas en el producto5. Sin embargo, an ms importante fue el incremento
del peso de las importaciones de manufacturas sobre el consumo aparente, el
cual pas del 17,0% en 2003 al 25,2% en 2010, alcanzando un promedio de
24,4% en la posconvertibilidad frente a uno del 16,7% entre 1993 y 20016. En
este sentido, en lugar de incrementarse, como hubiese sido esperable en funcin
del encarecimiento relativo de las importaciones tras la devaluacin, el nivel de
integracin de la produccin industrial parece haber disminuido partir de 2003.
Un indicador proxy de este proceso lo constituye la evolucin del coeficiente
entre el valor agregado bruto (VAB) y el valor bruto de produccin (VBP) en la
industria argentina.
Los datos suministrados por el Grfico N 2 permiten concluir que el coeficiente VAB/VBP pas de un promedio del 37,0% en la convertibilidad al 33,4%
en la posconvertibilidad, lo cual es explicado por un mayor crecimiento de la
produccin vis--vis el valor agregado. De aqu podra inferirse que una menor
proporcin del producto industrial es explicada por produccin local o, lo que
es lo mismo, un mayor peso de las importaciones en la produccin industrial,
lo cual reafirma que el proceso de sustitucin de importaciones que tuvo lugar

Segn informacin oficial, en la convertibilidad el conjunto del sector manufacturero oper


con un coeficiente exportador (exportaciones/valor bruto de produccin) que, en promedio,
fue del 12,3%, porcentual que ascendi a ms del 25% en la posconvertibilidad (datos extrados de http://www.industria.gob.ar/cep/informes-y-estadisticas/industriales/, consultado el
19/11/2012).

Vase http://www.industria.gob.ar/cep/informes-y-estadisticas/industriales/ (consultado el


19/11/2012).

Martn Schorr (coordinador)

121

en los ltimos aos fue por dems acotado (Azpiazu y Schorr, 2010; Herrera y
Tavosnanska, 2011; Schorr y Castells, 2012).
Grfico N 2. Industria argentina. Valor bruto de produccin (VBP), valor agregado bruto (VAB) y coeficiente VAB/VBP, 1993-2009 (en millones de pesos
corrientes y porcentajes).
900.000
800.000

Promedio coeficiente
- convertibilidad: 37,0%
- posconvertibilidad: 33,4%

700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
VBP industrial

VAB industrial

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas.

En la explicacin de este desempeo confluyen diversos fenmenos. En primer lugar, el crecimiento del consumo (final y productivo) gener una demanda
que, tras largos aos de desmantelamiento industrial, no pudo ser mayormente
satisfecha con produccin local (tal lo acaecido, por caso, en diversos segmentos
de la industria de bienes de capital). En segundo lugar, los cambios en los precios
relativos que trajo aparejada la devaluacin de la moneda modificaron parcialmente el ritmo de crecimiento de los distintos sectores fabriles, generndose una
expansin pronunciada en muchas ramas con una funcin de produccin en la
cual el factor capital tiene un alto componente importado, comociertas metalmecnicas y qumicas, la automotriz, la electrnica (mayormente radicada bajo
el rgimen promocional en Tierra del Fuego) y la industria textil. Sin embargo,
en tercer lugar, ante la ausencia de una poltica activa y sostenida de sustitucin
de importaciones, el nivel cambiario real por s solo no oper como un aliciente
suficiente para reactivar en forma sostenida la produccin local en los segmentos
ms castigados por la apertura asimtrica y las polticas de sesgo anti-industrial
implementadas en la dcada de 1990 (y, ms ampliamente, desde 1976).

122

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

En definitiva, tras un interregno en los primeros aos a posteriori de la devaluacin de la moneda en 2002, se observa que el sector fabril domstico sigue
siendo mayormente deficitario en su intercambio comercial y que esto est asociado, al menos parcialmente, a la persistencia de un bajo nivel de integracin
de la produccin local. Si bien este cuadro general del intercambio comercial de
manufacturas otorga algunos indicios sobre el rumbo de la industria argentina
durante la etapa reciente, para dar cuenta de la existencia o no de un cambio
estructural es necesario incorporar nuevas dimensiones de anlisis como el grado
de desarrollo tecnolgico de los bienes intercambiados.

III. La clasificacin de manufacturas segn su complejidad


tecnolgica
El exhibir altas tasas de crecimiento del producto no implica necesariamente
haber alcanzado el desarrollo econmico; en economas abiertas, es necesario
contemplar tambin los cambios cualitativos en la estructura productiva (CEPAL,
2012). La participacin de sectores intensivos en el uso de conocimiento y tecnologa en la produccin local y, por ende, en la estructura de comercio exterior, son
un indicador posible del alcance de las modificaciones cualitativas en la economa
argentina. Es por ello que, para profundizar el anlisis sobre los cambios y las
continuidades entre el rgimen de convertibilidad y la etapa que se abri tras su
abandono, resulta interesante tener en cuenta una dimensin relativamente poco
explorada por la literatura argentina en la materia: la clasificacin de las exportaciones e importaciones de bienes industriales segn su contenido tecnolgico7.
Esta dimensin resulta fundamental, ya que es una de las cuestiones que histricamente ha diferenciado a los pases centrales de los perifricos, aunque en
la actualidad tambin se observan notorias diferencias en la materia dentro de la
periferia misma (Arceo, 2011). La problemtica excede las cuestiones asociadas
a los desequilibrios en la cuenta corriente del balance de pagos, ya que atae al
grado de dominio nacional sobre los procesos productivos. Como se mencion,
el slo hecho de contar con supervit en cuenta corriente no necesariamente es
un indicador de desarrollo, tal como lo demuestra el dficit que poseen en la

Entre aquellos que analizaron el comercio exterior segn el contenido tecnolgico de las exportaciones en perodos recientes se encuentran, aunque utilizando metodologas diferentes,
los trabajos de Belloni y Wainer, 2012a; Bianco, Porta y Vismara, 2007; Castagnino, 2006;
CEP, 2007; Naclerio y Belloni, 2010; Wainer y Schorr, 2012. Mientras que Naclerio y Belloni
utilizan la clasificacin elaborada por Lall (2000), el resto utiliza la metodologa sugerida por
la OCDE, aunque con distintas variantes.

Martn Schorr (coordinador)

123

actualidad muchos pases centrales, as como los excedentes que registra buena
parte de la periferia, incluyendo a numerosas naciones latinoamericanas8.
En tal sentido, el estudio del comercio exterior manufacturero segn su contenido tecnolgico permite dar una idea ms precisa del grado de (sub)desarrollo
del entramado industrial, especialmente sobre la competitividad del mismo en
ramas no vinculadas directamente al aprovechamiento de recursos naturales.
Pocas dudas caben que, tras largos aos de desindustrializacin y reestructuracin
regresiva de su aparato manufacturero, la Argentina no se encuentra dentro del
grupo de pases que dominan las tecnologas de punta y que poseen un acervo
cientfico-tcnico como para liderar la innovacin en productos de alta complejidad tecnolgica. Pero tampoco se trata de un pas con una industria mnima o
exclusivamente dependiente de una actividad en particular9.
La metodologa centrada en el contenido tecnolgico de los productos es muy
til para dar cuenta del grado de diversificacin de la estructura productiva y la
competitividad de los distintos segmentos, pero presenta la desventaja de que
refleja la tecnologa incorporada a los productos y no la utilizada en el proceso
de produccin en el pas exportador. Esto puede dar lugar a ciertos desajustes,
particularmente en aquellos casos donde tienen una fuerte incidencia las industrias de ensamblaje o de tipo maquila. Es por ello que no debieran emplearse los
mismos criterios indiscriminadamente a cualquier caso sin realizar las salvedades
correspondientes.
En este trabajo se aplica una metodologa basada en la clasificacin que utiliza
la OCDE (Hatzichronoglou, 1997; Loschky, 2008). La misma subdivide a las
manufacturas industriales en cuatro grandes categoras: alta tecnologa, medianaalta tecnologa, mediana-baja tecnologa y baja tecnologa. Debe aclararse que,
dado el reducido nivel general de la inversin en investigacin y desarrollo (I+D)
por parte de las empresas en la mayor parte de Amrica Latina, cuando se utilizan
clasificaciones de este tipo en dichos pases suele ser ms importante considerar el
nivel de integracin local de la produccin que la inversin en I+D propiamente
dicha. Por ejemplo, un segmento considerable de la industria mexicana podra
8

Entre los pases desarrollados con predominio de dficit de cuenta corriente durante la ltima
dcada se destacan los Estados Unidos en primer lugar, seguidos por el Reino Unido, Italia,
Francia y, ms recientemente, Canad. De las economas centrales ms grandes, en los ltimos
aos slo mostraron supervit de cuenta corriente de modo sistemtico Japn y Alemania. En
tanto, en el mismo perodo, adems de la Argentina, buena parte de los pases latinoamericanos
ha registrado supervit en sus cuentas corrientes, entre ellos, Venezuela, Per, Chile y Bolivia
(datos extrados de http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2011/02/weodata/index.aspx, consultado el 29/12/2012).

Hay casos en los que una sola industria tiene una importancia y un impacto decisivo en el
conjunto de la economa de una nacin. Generalmente esto se da en pases chicos y con una
poblacin relativamente pequea, como es el caso de Costa Rica y las implicancias que ha
tenido en su economa la instalacin en 1997 de una fbrica de ensamblaje de microchips por
parte de Intel. Se estima que la firma explica por s misma el 20% de las exportaciones del pas
centroamericano y alrededor del 5% del producto bruto (Reyes, 2008).

124

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

catalogarse como de alta o mediana-alta tecnologa si no se tuviese en cuenta


que buena parte de su produccin tiene el carcter de maquila, es decir, se
importan los componentes sin aranceles para luego re-exportar el producto final
aprovechando el diferencial de salarios10. Las consecuencias de una industria de
este tipo no derivan nicamente de la falta de investigacin y desarrollo en el
nivel domstico, sino principalmente del escaso entramado industrial y las casi
nulas cadenas de valor que genera, produciendo por lo general buenos resultados
en trminos de empleo, pero muy negativos en lo que se refiere a la reduccin de
la pobreza ya que se basa justamente en un costo salarial reducido.
Ciertamente, el grueso de la produccin manufacturera argentina no se corres
ponde a una actividad de este tipo (maquila), aunque hay dos rubros de impor
tancia en los que sucede algo similar en trminos de valor agregado: el de la
electrnica, fundamentalmente asentada en la provincia austral de Tierra del
Fuego, y el sector automotor.
En el primer caso, si bien el nivel de integracin nacional de la produccin es
muy bajo debido al carcter del rgimen especial de promocin, se diferencia de
la maquila en el hecho de que la fabricacin est orientada casi exclusivamente
al mercado domstico. El rgimen de proteccin industrial que goza este sector
en el nivel provincial favorece la instalacin de fbricas ensambladoras, ya que
se les permite importar los componentes con amplios beneficios arancelarios
y fiscales, evitando as los costos impositivos en la importacin de los bienes
finales11. Pero justamente debido a la proteccin de la cual gozan las industrias
ensambladoras en Tierra del Fuego, las mismas carecen de competitividad a nivel
10 Sobre el sistema de maquila en Mxico y otros pases centroamericanos, consltense, entre
otros, los trabajos de Bendesky y otros, 2003; Buitelaar, Padilla y Urrutia, 1999; Ibarra, 2011;
Katz y Stumpo, 2001.
11 En 1972 fue instituido el rgimen fiscal y aduanero especial para el entonces Territorio Nacional
de Tierra del Fuego, Antrtida, e Islas del Atlntico Sur (Ley N 19.640) en procura de objetivos
geopolticos. El mismo otorgaba una diversa gama de incentivos fiscales que recin tuvieron un
impacto real a fines de dicha dcada. Si bien las empresas radicadas en la isla cuentan con la
liberacin del pago del IVA y la exencin del impuesto a las ganancias (entre otros), el beneficio
que result decisivo estuvo directamente asociado a los incentivos arancelarios. Al respecto,
si los aranceles a la importacin de insumos en el territorio continental superan el 90%, las
empresas fueguinas slo tributan la mitad de tales derechos, pero si los mismos se ubican por
debajo de ese 90%, entonces quedan exentas. Fue a partir de la apertura de la economa llevada
adelante por la dictadura militar en la segunda mitad del decenio de 1970 que comenzaron las
radicaciones en la isla que, en general, conllevaban la modificacin de procesos productivos
preexistentes a partir de su relocalizacin, en base a la seleccin de nuevas tecnologas (con un
muy elevado componente importado), al desarrollo de actividades de ensamblaje que demandaban una escasa inversin fija y gozaban de una considerable proteccin efectiva. Se trat,
en general, de bienes en los que el costo de transporte no era significativo en relacin con su
volumen y valor unitario. El sistema de promocin fueguina ha sufrido diversos cambios desde
que entr en vigencia, aunque los mismos no han alterado radicalmente sus caractersticas fundamentales. Sobre el particular, vase Azpiazu y Basualdo, 1990; Azpiazu, Basualdo y Nochteff,
1990; Azpiazu y otros, 2007; Filadoro, 2006.

Martn Schorr (coordinador)

125

internacional, a lo cual se suma su ubicacin distante de los principales centros


de consumo en el exterior. De esta manera, las empresas que se han amparado en
este rgimen lo han hecho fundamentalmente para abastecer el mercado argentino
evitando la tributacin de aranceles a la importacin de productos terminados y
no como parte de una estrategia de integracin productiva en el espacio regional
y/o mundial. Es por ello que el rubro de electrnica en la Argentina registra
niveles de exportacin muy bajos que prcticamente no tienen incidencia entre
las ventas al exterior de bienes de alta tecnologa. De hecho, los pocos productos
electrnicos que se exportan son, por lo general, aquellos producidos por fuera
del rgimen promocional de Tierra del Fuego. Es decir, la industria electrnica
ensambladora fueguina prcticamente no tiene relevancia alguna sobre las exportaciones de bienes de alto contenido tecnolgico, con lo cual no se considera
necesario modificar su categorizacin en funcin de los criterios de la OCDE.
La cuestin del sector automotor es ms compleja, porque en este caso las
transnacionales del segmento terminal s son parte de una red productiva a escala
regional pero el destino de su produccin dista de ser exclusivamente para la
exportacin; si bien la participacin de las exportaciones sobre el valor bruto
de produccin se fue incrementando desde inicios los aos noventa, a fines del
decenio de 2000 se ubic en el orden del 57%12. El particular rgimen automotriz
instaurado en la dcada de 1990 en la Argentina favoreci la produccin local de
las terminales, pero a su vez les permiti importar buena parte de los componentes de los vehculos13: el peso de las importaciones sobre el consumo aparente
en la fabricacin de vehculos automotores cambi del 21,6% en 1993 al 57,7%
en 2010. De esta manera, las terminales automotrices pasaron a convertirse en
armaduras con una baja integracin de la produccin a nivel local, especialmente
en los componentes con mayor densidad tecnolgica (motores, tableros electrnicos, sistemas de inyeccin electrnica, etc.). Este rgimen no se ha reformulado
en lo sustancial durante la posconvertibilidad, en tanto los acuerdos comerciales
con Brasil y Mxico han hecho que estos pases, sobre todo el primero, jueguen
un indudable rol dinamizador de las exportaciones de vehculos automotores de
la Argentina.
En funcin de las caractersticas que adquiri la industria automotriz a partir
de la dcada de 1990 se ha decidido recategorizar la exportacin de vehculos
automotores como de mediana-baja tecnologa en lugar de mediana-alta tecno12 Entre 1993 y 2001 las exportaciones de automviles representaron, en promedio, el 27,6%
del valor bruto de produccin, mientras que entre 2002 y 2010 este coeficiente se elev a un
promedio de 51,6% (datos extrados de http://www.industria.gob.ar/cep/informes-y-estadisticas/
industriales/, consultado el 19/11/2012).
13 A diferencia de la casi totalidad de los restantes sectores de la industria, la produccin automotriz goz de un rgimen especial de promocin y proteccin durante todo el decenio de 1990, el
cual se mantuvo prcticamente inalterado durante la posconvertibilidad (incluso fue reforzado
en ciertos ejes). Vase Azpiazu y Schorr, 2010; Gonzlez y Manzanelli, 2012; Kosacoff, 1999;
Varela, 2003; Vispo, 1999.

126

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

loga como lo sugiere originalmente la clasificacin OCDE. En cambio, para las


importaciones de esta rama fabril se decidi mantener la categora de medianaalta tecnologa dado que, justamente, adems de automviles, la mayora de las
autopartes importadas corresponden a los componentes tecnolgicamente ms
complejos de los vehculos. Con la salvedad, entonces, de las exportaciones de
vehculos automotores, para el resto de los productos se ha mantenido inalterada
la clasificacin utilizada por la OCDE.

IV. El anlisis de las exportaciones segn el contenido


tecnolgico de los bienes
Durante la posconvertibilidad, las exportaciones industriales se expandieron
a una velocidad mayor que durante la vigencia del rgimen convertible (13,5%
anual entre 2002 y 2010, frente al 7,9% entre 1993 y 2001), aunque no lo hicieron
en la misma proporcin segn el contenido tecnolgico de los productos. Si bien
las distintas categoras no mostraron grandes diferencias de desempeo entre unas
y otras, entre 2002 y 2010 las que ms se expandieron en promedio fueron las
exportaciones de bienes de mediano-bajo contenido tecnolgico (14,0% anual),
seguidas por las de alto contenido tecnolgico (13,8% anual). En ltimo lugar
aparecen los productos con bajo contenido tecnolgico (13,3% anual), en tanto
las de mediano-alto contenido tecnolgico se ubicaron en el tercer puesto en
trminos de crecimiento (13,5% anual). En cambio, entre 1993 y 2001 las que
ms haban crecido en promedio fueron las exportaciones industriales de alto
contenido tecnolgico (14,2% anual), seguidas por las de las mediano-bajo y
mediano-alto contenido (11,3% y 11,2% anual, respectivamente), siendo que las
de menor expansin relativa fueron, al igual que tras la devaluacin, las de bajo
contenido tecnolgico (4,9% anual).
Ahora bien, el hecho de que las manufacturas de bajo contenido tecnolgico hayan sido las que menos incrementaron sus exportaciones tanto durante
la convertibilidad como en la etapa reciente no supone que su importancia sea
menor; ms bien sucede todo lo contrario: en promedio, ese tipo de bienes represent la mitad o ms de las exportaciones industriales (Cuadro N 1).

Martn Schorr (coordinador)

127

Cuadro N 1. Industria argentina. Promedios anuales de la participacin de las


exportaciones e importaciones de las distintas ramas industriales segn el
contenido tecnolgico, 1993-2010 (en porcentajes).

Ramas industriales (CIIU, rev. 3)

Exportaciones
Prom. Prom.
1993- 20022001
2010

Importaciones
Prom. Prom.
199320022001
2010

Alta tecnologa

3,3

3,3

19,0

18,3

Instrumentos mdicos y de precisin (33)


Equipos y aparatos de radio, televisin y comunicaciones
(32)
Maquinaria de oficina, contabilidad e informtica (30)
Fabricacin de productos farmacuticos y medicamentos
(2423)

0,6

0,5

2,9

2,5

0,4

0,2

7,5

7,2

0,3

0,1

4,3

3,4

1,5

1,5

2,8

3,2

Fabricacin de aeronaves (353)

0,6

1,1

1,5

2,3

Mediana-alta tecnologa

13,0

13,6

51,4

54,2

0,0

0,0

0,1

0,0

0,0

0,0

0,7

0,2

Fabricacin de material de locomotoras y material rodante


para ferrocarriles y tranvas (352)
Fabricacin de otros tipos de equipo de transporte NCP*
(359)
Maquinaria y aparatos elctricos NCP* (31)
Maquinaria y equipo NCP* (29)
Sustancias y productos qumicos (excepto productos
farmacuticos y medicamentos) (24)
Vehculos automotores, remolque y semiremolques (34)

1,2

0,8

5,5

4,8

3,2

2,8

15,0

13,0

8,5

10,0

15,5

18,3

(a)

(a)

14,5

17,6

Mediana-baja tecnologa

29,0

33,1

16,0

18,5

Vehculos automotores, remolque y semiremolques (34)

12,2

12,6

(b)

(b)

Productos de caucho y plstico (25)


Construccin y reparacin de buques y embarcaciones
(351)
Metales comunes (27)

1,6

1,8

3,6

3,6

0,3

0,1

0,3

0,2

6,5

7,8

4,0

5,3

Productos minerales no metlicos (26)

0,7

0,5

1,3

1,1

De muebles y colchones, ind. manufactureras NCP* (36)

1,0

0,5

2,0

1,6

Metal, excepto maquinaria y equipo (28)

0,9

0,8

3,1

2,8

Fab. de coque, producto de la refinacin del petrleo (23)

5,9

9,0

1,6

4,0

Baja tecnologa

54,7

50,0

13,6

8,9

Alimentos y bebidas (15)

43,9

43,8

3,9

2,0

Productos de tabaco (16)

0,1

0,0

0,0

0,1

Productos textiles (17)


Confeccin de prendas de vestir; terminacin y teido de
pieles (18)

1,6

0,9

2,6

2,2

0,8

0,3

1,0

0,6

128

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Curtido y terminacin de cueros, fab. de productos de


cuero (19)
Produc. de madera y fab. de productos de madera y
corcho (20)
Papel y productos de papel (21)
Edicin e impresin; reproduccin de grabaciones (22)
Total

5,7

2,6

1,0

1,0

0,4

0,7

0,6

0,4

1,5

1,4

3,5

2,4

0,7

0,3

0,9

0,4

100,0

100,0

100,0

100,0

Nota: La suma de las participaciones de las distintas ramas puede no coincidir exactamente con los
totales por el redondeo.
* NCP: No clasificado previamente
(a) Las exportaciones de vehculos automotores corresponden a la categora de mediana-baja tecnologa.
(b) Las importaciones de vehculos automotores corresponden a la categora de mediana-alta tecnologa.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del CEP, BADECEL/CEPAL y COMTRADE.

Por el contrario, la participacin media de bienes de alto contenido tecnolgico


en las exportaciones industriales argentinas sigue siendo marginal (3,3%)14. Las
manufacturas de mediano-bajo contenido se han consolidado como la segunda
categora en importancia en trminos de ventas al exterior (33,1%), en tanto
las de mediano-alto contenido no superan la sptima parte del total (13,6%).
A pesar de la expansin ms acelerada de las exportaciones fabriles durante la
posconvertibilidad que durante la convertibilidad, tal como se puede observar
en el cuadro de referencia, el cambio de rgimen econmico no ha impactado
significativamente en la participacin de las distintas categoras de acuerdo a la
complejidad tecnolgica de los productos.
Podra objetarse que, al utilizar promedios para cada perodo, se estara ocultando una posible evolucin diferencial dentro de cada subperodo, suponiendo
que el importante desempeo de las exportaciones industriales tras la devaluacin
de 2002 pudiese haber conllevado una paulatina mejora cualitativa (upgrading)
de las mismas. Ciertamente, tal como se mencion y se puede observar en el
Grfico N 3, no todas las categoras han mantenido inalterada su participacin
a lo largo de cada etapa. Sin embargo, la comparacin no arroja resultados ms
favorables para la etapa actual que para el perodo de convertibilidad: mientras
que la participacin de las exportaciones de alto contenido tecnolgico pasaron
del 2,6% al 4,2% entre 1993 y 2001, durante la posconvertibilidad mostraron
14 La participacin de las exportaciones de alto contenido tecnolgico no ha sido menor gracias al
incremento de las exportaciones de aeronaves, pero debe tenerse en cuenta que en realidad stas
son prcticamente inexistentes ya que dentro de las mismas se contabilizan las devoluciones
de aviones alquilados en el exterior bajo la modalidad deleasing(alquiler con opcin a compra). Por el contrario, cuando se produce el alquiler de los aviones, el mismo es contabilizado
como importacin (CEP, 2007).

Martn Schorr (coordinador)

129

una cada en su participacin hasta 2005 y luego una tenue recuperacin hasta
alcanzar el 3,4% del total de las manufacturas en 201015.
Grfico N 3. Exportaciones argentinas de manufacturas segn contenido tecnolgico, 1993-2010 (en millones de dlares corrientes).

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del CEP, BADECEL/CEPAL y COMTRADE.

Por su parte, las exportaciones de mediano-alto contenido tambin ganaron


participacin a lo largo de la dcada de 1990, pasando del 12,1% en 1993 al
15 En 2009, ao de impacto de la crisis internacional, las exportaciones de alto contenido tecnolgico alcanzaron su mayor participacin en la posconvertibilidad (3,8%). Adems de que, tal
como lo observaron hace dcadas destacados pensadores del estructuralismo latinoamericano
(Presbich, Furtado y Pinto, entre otros), los bienes de mayor complejidad y nivel de diferenciacin son los que muestran una mayor estabilidad de precios y, por lo tanto, estn menos sujetos
directamente a los vaivenes del comercio internacional, en la recuperacin de las exportaciones
de alto contenido tecnolgico tuvo un fuerte peso lo ocurrido con las aeronaves. En este sentido, a partir de 2008 se increment significativamente la exportacin de aviones, siendo que la
mayor parte correspondi al mencionado sistema leasing, por lo cual las devoluciones de las
aeronaves alquiladas (y no compradas) son contabilizadas como exportaciones. Cabe sealar
que tambin influy el efecto desigual que tuvo en esta ocasin la crisis internacional en el
centro y en la periferia: a diferencia de las dcadas precedentes, las consecuencias negativas han
sido menores en la periferia, con Amrica Latina dentro de ella, que en los pases centrales. Al
respecto, debe tenerse en cuenta que los bienes con mayor contenido tecnolgico que exporta
la Argentina se dirigen fundamentalmente al mercado regional (Castagnino, 2006).

130

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

15,3% en 2001, en tanto durante la posconvertibilidad tuvieron una performance


oscilante, llegando a obtener su mnima participacin en 2007 (12,5%) para
alcanzar el 14,1% en 2010. Tambin ganaron participacin bajo el rgimen convertible las exportaciones de mediano-bajo contenido tecnolgico (pasaron del
26,1% en 1993 al 33,3% en 2001), mientras que en la posconvertibilidad su participacin se increment levemente hacia 2006 (35,5%) para terminar cerrando la
dcada casi en el mismo nivel que en 2001 (33,9%). Por ltimo, las exportaciones
de bajo contenido son las nicas que perdieron participacin entre 1993 y 2001,
mostrando una cada de doce puntos porcentuales (de 59,2% a 47,2%), nivel
que se mantuvo ms o menos estable tras la devaluacin para cerrar la dcada
de 2000 con una ponderacin levemente superior al ltimo ao de vigencia de
la convertibilidad (48,6%).
No muy distinta es la situacin de considerar la participacin de las distintas
categoras de manufacturas sobre el total de lo exportado por el pas, aunque
lgicamente su participacin general desciende. Si bien en promedio en la posconvertibilidad se increment en casi tres puntos porcentuales la participacin de
las manufacturas en las exportaciones globales, este crecimiento es explicado casi
exclusivamente por la suba de las ventas externas de bienes con mediano-bajo
contenido tecnolgico (con un fuerte peso de las exportaciones de automviles
y de metales comunes).
As, tanto si se consideran los promedios de cada perodo como la dinmica interanual, se comprueba que el significativo incremento en el volumen de
exportaciones de manufacturas durante la posconvertibilidad no ha conllevado un
upgrading de las mismas en cuanto a su contenido tecnolgico. Estos resultados
son consistentes con las visiones que plantean la ausencia de un cambio estructural en el perfil de especializacin de la industria argentina en el marco de la
posconvertibilidad (Azpiazu y Schorr, 2010; Bianco, Porta y Vismara, 2007).
Uno de los principales motivos de este desempeo ha sido la inexistencia de
una poltica industrial a mediano y largo plazo ms all del dlar alto (hasta
2007/08 CIFRA, 2012) y algunas medidas puntuales que, en la generalidad
de los casos, no hicieron ms que profundizar el sealado sesgo de la expansin manufacturera (Azpiazu y Schorr, 2008 y 2010; CENDA, 2007; Fernndez
Bugna y Porta, 2007; Schorr, 2012a). Los incentivos generados fundamentalmente a partir de las condiciones macroeconmicas e internacionales favorables
a la exportacin no parecen haber sido suficientes para modificar las tendencias
naturales del mercado.
Como se ha sealado en otras partes, dos caractersticas sobresalientes de
la estructura industrial argentina en la fase expansiva de los ltimos aos son
bsicamente la no reversin del proceso de reprimarizacin operado durante el
decenio de 1990 (con sus antecedentes desde 1976), as como la profundizacin
de las tendencias a la concentracin econmica y la extranjerizacin (Manzanelli
y Schorr, 2012; Wainer, 2011a). En efecto, durante la posconvertibilidad tuvo

Martn Schorr (coordinador)

131

lugar un salto en el proceso de concentracin de las exportaciones en general y de


las industriales en particular. La relevancia del nivel de concentracin econmica
de la produccin y las ventas externas para el anlisis cualitativo de las mismas
radica principalmente en que son las pequeas y medianas empresas (pymes) y no
las grandes compaas las que suelen realizar, proporcionalmente, exportaciones
con mayor contenido tecnolgico: las exportaciones de alta o mediana tecnologa
representaron en 2005 slo el 26% de las ventas al exterior de las grandes firmas,
en tanto en el segmento de pymes y microempresas dichos porcentajes alcanzaron, respectivamente, el 35% y el 43% (Bianco, Porta, y Vismara, 2007). Esto se
debe bsicamente a que las compaas de menores dimensiones suelen insertarse
en sectores con una mayor densidad tecnolgica como, entre otros rubros, la
produccin de maquinaria y equipos, diversas metalmecnicas y ciertos ncleos
de la electrnica y de qumicos y plsticos.
Pero no slo es relevante el grado de concentracin de las exportaciones sino
tambin el origen de capital de estas grandes firmas que concentran una porcin
mayoritaria de las mismas. Sobre el particular, las evidencias disponibles indican
que a fines del decenio de 2000 las firmas extranjeras que integran el selecto
grupo de las cien compaas industriales de mayor envergadura dieron cuenta de
aproximadamente las dos terceras partes de las exportaciones de esa elite empresaria y de casi el 50% del total de las exportaciones de productos industriales
realizadas desde el pas (se trata de participaciones muy superiores a los registros
de la dcada de 1990 Azpiazu, Manzanelli y Schorr, 2011).
Considerar el origen del capital de las firmas exportadoras es relevante dado
que las empresas transnacionales son, por lo general, mucho ms capital-intensivas que las de origen local. Por este motivo, se supone que las empresas extranjeras deberan tener una mayor propensin a invertir asociada a la introduccin
de bienes de capital de alta complejidad tecnolgica, as como a la realizacin de
importantes gastos en materia de investigacin y desarrollo en el nivel local; de
all que, segn los postulados tericos desarrollistas, su presencia contribuira
a modernizar la estructura productiva. Desde este punto de vista, la insercin de
grandes empresas transnacionales beneficiara a los pases en vas de desarrollo
a travs de la transferencia de la tecnologa ms avanzada, lo cual supuestamente
permitira superar los problemas derivados de contar con una industria infantil
y la ausencia de economas de escala. Sin embargo, tal como se puso en evidencia con los datos presentados, el incremento en el nivel de extranjerizacin de
la economa en general, y de las grandes empresas en particular, no conllev un
upgrading tecnolgico de las exportaciones argentinas. Esto se debe a que no
slo buena parte de las empresas extranjeras se encuentran insertas en rubros de
baja tecnologa sino que, en los casos donde esto no es as, las mismas suelen
conservar en sus pases de origen tanto la fabricacin de equipamiento de alta

132

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

tecnologa, como la casi totalidad de sus gastos en materia de investigacin y


desarrollo (Ortiz y Schorr, 2009)16.
Ahora bien, si las empresas transnacionales son mucho ms capital intensivas
que sus pares nacionales pero, pese a ello, su creciente predominio econmico no
ha permitido incrementar el nivel de complejidad tecnolgica de las exportaciones fabriles, es de esperar que en lugar de contribuir a un ms favorable intercambio de manufacturas de alto contenido tecnolgico para el pas, sus modalidades
de implantacin en el nivel domstico hayan derivado en la profundizacin del
cuadro histrico de dependencia tecnolgica de la Argentina. El anlisis de lo
ocurrido con las importaciones de manufacturas y el saldo comercial segn el
contenido tecnolgico de los bienes debera brindar algunos elementos de juicio
para validar tal hiptesis.

V. Las importaciones y el saldo comercial segn el contenido


tecnolgico de las manufacturas
El anlisis de las exportaciones de un pas segn distintas variables puede dar
una idea del grado de diversificacin y de competitividad de su estructura productiva. Pero poco nos dice acerca del grado de integracin y autonoma de dicha
economa, cuestiones fundamentales a la hora de encarar un proceso de desarrollo
a largo plazo. En este sentido, el anlisis de las importaciones permite incorporar
elementos relevantes para dimensionar el grado de dependencia tecnolgica y
de integracin/desintegracin de la produccin local. Asimismo, la comparacin de
las mismas con las exportaciones permite realizar una aproximacin al nivel de
desequilibrio tecnolgico que presenta la estructura productiva argentina.
Omitiendo el ao 2002 por sus peculiaridades (brusca cada de las compras
externas como consecuencia del desenlace de la crisis de la convertibilidad), se
observa que entre 2003 y 2010 las importaciones totales se expandieron a una tasa
anual acumulativa del 22,2%. A pesar del elevado nivel del tipo de cambio real
(en particular hasta 2007/08), el ritmo de crecimiento del conjunto de las importaciones durante la posconvertibilidad super a la totalidad de las exportaciones
e incluso lo hizo a una velocidad mayor que durante la etapa de convertibilidad.
Este resultado a simple vista sorprendente, debido al encarecimiento relativo
de los bienes importados vis--vis la produccin local, podra explicarse por
la mayor expansin del producto durante 2003-2010 que entre 1993-2001. Sin
embargo, el incremento de las importaciones fue muy superior al crecimiento de
la economa, siendo que las mismas se expandieron alrededor del 60% ms que
el producto. Esta suba dio como resultado una elasticidad importaciones-PIB (en
16 Vase, en esta misma compilacin, el trabajo La extranjerizacin de la industria en la posconvertibilidad. Un anlisis del poder econmico sectorial.

Martn Schorr (coordinador)

133

dlares corrientes) del doble entre 2003 y 2010 que entre 1993 y 1998, es decir,
sin considerar los aos de crisis (1999-2001) (Belloni y Wainer, 2012a). As, en
trminos proporcionales, la fase expansiva de la economa durante la posconvertibilidad se vio acompaada por un incremento de las importaciones mucho
mayor que durante la etapa del 1 a 1.
Dentro de este crecimiento notable del conjunto de las importaciones, la
mayor parte de las mismas corresponde a insumos y bienes de capital necesarios
para la produccin, aunque tambin sobresale el incremento que experimentaron las importaciones de combustibles y energa asociado mayoritariamente a
las necesidades derivadas del crecimiento de la produccin y a las restricciones
existentes en materia hidrocarburfera (Barrera, 2012; Wainer, 2011b).
En lo que respecta exclusivamente a la importacin de manufacturas, se
observa que las mismas incrementaron su proporcin sobre el consumo aparente en ms de ocho puntos porcentuales durante la etapa de crecimiento de la
posconvertibilidad, pasando del 17,0% en 2003 al 25,2% en 201017. Al considerar
las importaciones de bienes fabriles segn el grado de complejidad tecnolgica
(Grfico N 4), se observa que las que ms crecieron fueron las manufacturas
con alto contenido tecnolgico (25,2% anual), seguidas por las de mediano-bajo
contenido tecnolgico (25,1% anual). Tanto las importaciones de manufacturas
de mediano-alto contenido tecnolgico como las de bajo contenido tecnolgico se
expandieron menos que el promedio general (21,9% y 16,1% respectivamente).
En cambio, durante la etapa 1993-1998 las compras externas que ms se haban
incrementado fueron las de manufacturas de mediano-alto contenido tecnolgico
(14,5% anual), seguidas por las de mediano-bajo contenido (13,6% anual). El
menor ritmo de crecimiento tambin lo haban mostrado las importaciones de
bajo contenido tecnolgico (10,4% anual), en tanto las de alto contenido, las ms
dinmicas en la posconvertibilidad, se haban ubicado en tercer lugar (10,7%
anual).
De manera que hasta antes del inicio de la recesin a mediados de 1998 las
importaciones que ms haban crecido fueron las de mediano-alto contenido
tecnolgico, seguidas por las de mediano-bajo contenido, mientras que de 2003
en adelante las que ms crecieron fueron las de alta complejidad tecnolgica. Los
cambios que se observan entre el perodo de vigencia de un peso sobrevaluado
(convertibilidad) y la etapa de dlar alto demuestran que la economa argentina
se ha vuelto ms y no menos dependiente de las importaciones; ello a pesar
del encarecimiento relativo de las mismas como resultado de la devaluacin de
la moneda y el sostenimiento de un tipo de cambio real ms elevado que durante
el decenio de 1990.
17 Durante los aos de vigencia del rgimen de convertibilidad la participacin de las importaciones sobre el consumo aparente aument hasta el ltimo ao de crecimiento econmico,
pasando del 13,2% en 1993 al 19,3% en 1998 (datos extrados de http://www.industria.gob.ar/
cep/informes-y-estadisticas/industriales/, consultado el 19/11/2012).

134

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Grfico N 4. Importaciones argentinas de manufacturas segn contenido tecnolgico, 1993-2010 (en millones de dlares corrientes).
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000

Alto Contenido tecnolgico

Mediano-Alto Contenido tecnolgico

Mediano-Bajo Contenido tecnolgico

Bajo Contenido tecnolgico

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del CEP y BADECEL/CEPAL.

Si bien los cambios en los precios relativos en el nivel mundial a favor de los
productos primarios pudieron desalentar la produccin de bienes industriales y,
por ende, el despliegue de una dinmica sustitutiva, el comportamiento de las
importaciones de manufacturas en la ltima dcada no puede ser asociado exclusivamente a este fenmeno. Claro que la mencionada mayor dependencia de las
importaciones tampoco implica necesariamente la continuidad del proceso de
desmantelamiento industrial que sufri la economa argentina durante la dcada
de 1990, sino que puede estar vinculada al tipo de sectores que lideraron el crecimiento fabril. En efecto, como se seal, hay sectores que tras la devaluacin
crecieron por encima del resto y que muestran una elevada propensin importadora. De todos modos, ms all de las diferencias que pudieran existir en el
perfil de la expansin manufacturera entre un perodo y otro, queda en evidencia
la ausencia de una poltica industrial que apunte a reducir o compensar parcialmente este dficit. Es decir, las fuerzas del mercado no parecen haber generado alicientes suficientes para sustituir las importaciones de mayor contenido
tecnolgico, aun cuando el tipo de cambio se torn ms favorable que durante la
convertibilidad. En este sentido, es perfectamente compatible la coexistencia de
un balance comercial positivo en trminos de divisas con un intercambio desbalanceado en cuanto al contenido tecnolgico y/o valor agregado18.
18 Al respecto, vale la pena apuntar que esto no implica que no haya existido intervencin estatal
en el sector industrial sino que la mayor parte de las veces la misma estuvo orientada por
necesidades de ndole macroeconmica de corto plazo y no sectoriales o de desarrollo a largo

Martn Schorr (coordinador)

135

Ms all de las diferencias entre una etapa y otra, lo cierto es que la composicin de la canasta importadora de manufacturas vari muy poco. Tal como se
desprende de los datos que brinda el Cuadro N 1, las manufacturas con medianoalto contenido tecnolgico no slo siguen explicando ms de la mitad de las importaciones de productos industriales, sino que incrementaron su participacin en casi
tres puntos porcentuales entre la convertibilidad y la posconvertibilidad. Si bien los
bienes de alto contenido tecnolgico perdieron algo de participacin (del 19,0%
al 18,3% promedio), pasando del segundo lugar en importancia al tercero, tienen
prcticamente la misma significacin que los de mediano-bajo contenido (18,5%).
Las de menor participacin siguen siendo las importaciones de manufacturas de
bajo contenido tecnolgico, que durante el rgimen econmico en curso perdieron
4,7 puntos porcentuales (pasaron de un promedio del 13,6% al 8,9%).
En suma, en la posconvertibilidad se increment la participacin en las importaciones de los bienes de mediano-alto contenido tecnolgico (con un importante
peso de autopartes y vehculos) y, en menor medida, de los de mediano-bajo
contenido en detrimento, fundamentalmente, de los de bajo contenido tecnolgico. Lo que revelan los datos aqu presentados es que en los ltimos aos la
dependencia tecnolgica no parece ser menor que bajo el esquema de caja de
conversin, pese a la ostensible modificacin acaecida en los niveles macro y
mesoeconmico. Si bien en trminos generales las importaciones de manufacturas descendieron 1,7 puntos porcentuales sobre el total (pasaron del 94,8%
promedio durante la convertibilidad al 93,1% promedio en la posconvertibilidad),
esto se debi principalmente a una suba de significacin en el peso relativo de
las importaciones de combustibles y energa.
El cuadro de dependencia tecnolgica de la Argentina encuentra su mxima
expresin cuando se compara la evolucin de las importaciones con el desenvolvimiento de las exportaciones: mientras que ms de dos tercios de las importaciones totales del pas entre 2002 y 2010 fueron de las manufacturas con mayor
contenido tecnolgico (alto y mediano-alto), slo el 12,4% de las exportaciones
globales correspondieron a dichos segmentos. De all que no sea de extraar
que la Argentina solo tenga saldo comercial positivo de productos industriales
en los segmentos de bajo y mediano-bajo contenido tecnolgico, en tanto es
crecientemente deficitaria en el intercambio de manufacturas de alto y medianoalto contenido tecnolgico, aun cuando este dficit se atena en aos de retraccin econmica (Grfico N 5). De acuerdo a las evidencias disponibles, todas
las ramas que producen bienes de alto y mediano-alto contenido tecnolgico
registran tanto en la convertibilidad como durante la posconvertibilidad saldos
negativos, encabezadas por los rubros de maquinaria y equipo, sustancias y productos qumicos no farmacuticos, equipos y aparatos de radio y televisin, y
maquinaria y aparatos elctricos.
plazo. Un claro ejemplo de esto es la subordinacin casi exclusiva de la poltica arancelaria o
de restriccin de importaciones a la suerte del balance de pagos (licencias no automticas).

136

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Grfico N 5. Industria argentina. Saldo comercial de manufacturas segn contenido tecnolgico, 1993-2010 (en millones de dlares corrientes).
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
-5.000
-10.000
-15.000
-20.000
-25.000
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Alto Contenido tecnolgico

Mediano-Alto Contenido tecnolgico

Mediano-Bajo Contenido tecnolgico

Bajo Contenido tecnolgico

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del CEP, BADECEL/CEPAL y COMTRADE.

Por el contrario, slo cinco ramas observan saldos comerciales positivos,


todas ellas productoras de bienes de bajo y mediano-bajo contenido tecnolgico.
Cuatro de las ramas superavitarias lo fueron en ambos perodos tomados en su
conjunto (alimentos y bebidas y, en muy menor medida, refinacin de petrleo,
metales comunes y cuero y sus derivados), en tanto el rubro productor de tabaco,
superavitario durante la convertibilidad, pas a ser deficitario en la posconvertibilidad y, por el contrario, la rama vinculada con la manufactura de la madera
fue la nica rama que pas de deficitaria a superavitaria.
Entre las actividades que registran saldos positivos en su comercio exterior se
destacan especialmente la refinacin de petrleo entre las productoras de bienes
de mediana-baja tecnologa19 y la agroindustria entre las de baja tecnologa. De
hecho, el supervit obtenido por el rubro alimenticio permiti compensar casi
en su totalidad el resultado negativo del conjunto de las ramas deficitarias del
sector industrial: mientras que el dficit acumulado por estas actividades entre
2002 y 2010 fue de 135.075 millones de dlares, alimentos y bebidas por s sola
19 En referencia a la dinmica comercial externa de la industria refinadora en la posconvertibilidad,
vale la pena incorporar una breve digresin. Entre 2002 y 2009 la rama fue sistemticamente
superavitaria (el saldo promedio se ubic en el orden de los 2.135 millones de dlares). A partir
de 2010, cuando empiezan a hacerse manifiestas diversas tensiones en el mbito hidrocarburfero domstico, el sector empez a registrar situaciones deficitarias (de 103 millones de dlares
ese ao y de algo ms de 3.000 en 2011). Informacin extrada de http://www.industria.gob.ar/
cep/informes-y-estadisticas/industriales/ (consultado el 9/12/2012).

Martn Schorr (coordinador)

137

registr un excedente acumulado en el perodo de 130.645 millones de dlares.


Es decir, el supervit en el intercambio comercial de bienes industriales entre
2002 y 2006 fue posible principalmente por el excedente comercial generado
por la agroindustria, en tanto el dficit no fue mayor en los aos subsiguientes,
con la excepcin de 2009, merced al aporte decisivo que hizo este mismo sector
en materia de exportaciones.
En definitiva, se puede afirmar que la Argentina contina siendo ampliamente
deficitaria en el intercambio comercial de manufacturas de mayor complejidad
tecnolgica en tanto se torna superavitaria a medida que el contenido tecnolgico
incorporado en los productos decrece. Han sido particularmente los sectores que
poseen ventajas comparativas basadas en recursos naturales los que han permitido
morigerar los fuertes dficits registrados en el intercambio de bienes de mayor
complejidad tecnolgica. As, puede afirmarse que en la posconvertibilidad se ha
asistido a un afianzamiento de la dualidad estructural del sector fabril domstico. Ello se expresa en que un puado de rubros productivos ligados al procesamiento de recursos bsicos presenta una balanza comercial positiva, mientras
que las restantes ramas industriales son deficitarias, sobre todo a medida que se
avanza hacia manufacturas ms complejas, ms intensivas en la utilizacin de
conocimiento cientfico-tecnolgico y ms demandantes de mano de obra con
elevada calificacin.
Lo anterior remite a una cuestin no menor en trminos econmicos y polticos: en una industria caracterizada por esa dualidad estructural en materia de
insercin internacional, los pocos sectores y actores con competitividad internacional asumen un papel central en el desempeo fabril (y en el de la economa en
su conjunto). Esto no se debe a una supuesta capacidad de generar externalidades
positivas (spillovers), que es ms bien reducida ya que suelen generar poco valor
agregado y tienen escasa capacidad de traccin sobre el resto del entramado productivo, sino fundamentalmente por ser los principales generadores de divisas.
Se trata de un ncleo acotado de grandes empresas extranjeras y nacionales altamente transnacionalizadas de los sectores minero, agropecuario y elaboradoras de
ciertos commodities fabriles que han adquirido una capacidad de veto importante
sobre la orientacin de las polticas pblicas. As, se da la paradoja de un proceso
en el que la industria est llamada a convertirse en el eje del crecimiento y el
desarrollo econmico (o de un modelo de acumulacin con inclusin social),
pero que en los hechos consolida en trminos estructurales el poder de veto de
actores cuyo ciclo de acumulacin pivotea sobre actividades extractivas o con
un bajo grado de industrializacin20.

20 Desde una perspectiva analtica complementaria, estos procesos tambin se abordan en el trabajo Dinmica externa de la economa argentina. Un anlisis a partir de las grandes firmas
que forma parte de este libro.

138

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

VI. Reflexiones finales


La Argentina actual enfrenta dos problemas estructurales estrechamente relacionados pero que han sido tratados por separado. Por un lado, se trata de evitar
que se repita un estrangulamiento externo que pudiese restringir o incluso revertir
el crecimiento en el nivel de actividad econmica que ha tenido lugar desde 2003
en adelante. Por otro lado, tambin se encuentra pendiente desarrollar y mejorar la
competitividad en los sectores de la produccin tecnolgicamente ms avanzados,
hecho que atae no slo al crecimiento econmico sino, adicionalmente, al tipo
de insercin del pas en el mercado mundial y, en trminos ms generales, a la
problemtica del desarrollo econmico.
Durante la posconvertibilidad la restriccin externa ha sido desplazada por
una inicial y abrupta contraccin de las importaciones y por una posterior y
significativa expansin de las exportaciones favorecida en gran medida por un
tipo de cambio competitivo (aunque decreciente) y por el alza en los precios
internacionales de los principales commodities. Respecto a esta ltima cuestin,
cabe sealar que el impacto del incremento de los precios de los principales productos que exporta la Argentina ha sido muy significativo, permitiendo mantener
un importante supervit comercial a pesar de una creciente apreciacin del tipo
de cambio real21. De hecho, segn un clculo realizado por Bernat (2011), si se
hubiesen mantenido vigentes los trminos de intercambio del ao 2002, ya en
2007 el supervit comercial hubiese sido de slo 1.500 millones de dlares, es
decir, el 86% inferior al realmente existente.
Sin embargo, la reaparicin del dficit comercial en el intercambio de manufacturas, as como el sucesivo achicamiento del supervit en cuenta corriente
en los ltimos aos, son seales de alerta ante la posible reaparicin del viejo
problema endmico. Esta situacin puede verse agudizada de retomar un ritmo
expansivo la salida de divisas, el cual remite, adems de los elementos particulares de cada coyuntura, a problemas estructurales como la an pesada carga de
la deuda externa, la creciente remisin de utilidades por parte de las filiales de
empresas transnacionales radicadas en el pas y la fuga de capitales locales al
exterior (Belloni y Wainer, 2012b).
Hasta el momento el gobierno nacional ha intentado anticiparse a la aparicin
de un nuevo cuello de botella en el sector externo con un enfoque macroeconmico
restringido al equilibrio del balance de pagos y sin mayores preocupaciones por
cuestiones estructurales asociadas a otro tipo de desarrollo ms sustentable en
el mediano y largo plazo. En esa lnea se inscriben los diversos controles a las
21 La dinmica reciente de los trminos de intercambio no benefici nicamente a la Argentina
sino al conjunto de pases exportadores de commodities, entre los cuales se encuentran los mineros y petroleros. En efecto, si bien entre 2003 y 2010 la economa argentina experiment una
mejora importante en sus trminos de intercambio externo, la misma fue inferior a la registrada
en la mayor parte del resto de los pases de Amrica del Sur (CEPAL, 2012; Schorr, 2012b).

Martn Schorr (coordinador)

139

importaciones, los acuerdos con varias grandes empresas en materia de intercambios comerciales compensados y con diversas transnacionales para morigerar
el considerable drenaje de divisas asociado a la remisin de utilidades y las
restricciones en el mercado cambiario.
Si bien este tipo de medidas contribuyen a aliviar la situacin externa en
lo inmediato, enfocar la cuestin slo desde el punto de vista de la oferta y
demanda de divisas puede conducir a desaprovechar una oportunidad para
fomentar a mediano y largo plazo la produccin, sustitucin y/o exportacin
en actividades de alto valor agregado que tengan efectos positivos en la generacin de empleo e ingresos y permitan una superacin de las restricciones al
crecimiento de manera sustentable. Tal como lo sintetiza un reciente documento
de la CEPAL, una mayor diversificacin productiva, con alta incorporacin
de progreso tcnico y menores brechas de productividad as como una mayor
eficiencia energtica y ambiental, constituye un acervo fundamental para blindar la economa frente al impacto de la volatilidad propia de los ciclos y, muy
especialmente, frente a las restricciones externas exacerbadas por la volatilidad
(CEPAL, 2012). De all la necesidad de articular la poltica macroeconmica con
una activa poltica industrial (hoy ausente).
En la economa argentina se suele manifestar una correlacin inversa entre
valor agregado generado localmente y el nivel de complejidad tecnolgica. Es
decir, se observa mayormente una relacin negativa entre la cantidad de encadenamientos productivos que genera la fabricacin de un bien hacia atrs y el
contenido tecnolgico incorporado en dicho producto. De esta manera, tal como
sucede con el rgimen promocional en Tierra del Fuego, las ramas que producen en rigor ensamblan los bienes tecnolgicamente ms sofisticados suelen
ser las menos integradas localmente y, por el contrario, es en la produccin de
manufacturas de bajo contenido tecnolgico donde, por lo general, se observan
mayores encadenamientos productivos (Castagnino, 2006). Es por esto que se da
una relacin contradictoria entre el valor exportado y el valor agregado: cuanto
mayor es el monto exportado por unidad de producto (a mayor tecnologa incorporada, mayor precio), menor es el nivel de integracin de la produccin de dicho
bien en el plano nacional.
Es sumamente importante tener en cuenta esta problemtica ya que no basta
con adoptar un enfoque que busque sustituir y/o exportar bienes con alto contenido tecnolgico a cualquier costo, ya que puede darse el caso de que se fomente
la produccin local de bienes finales cuyo impacto en trminos de valor agregado
y empleo sea mucho menor que el de bienes con un menor contenido tecnolgico.
Desde ya, esto no supone que la poltica econmica deba limitarse a profundizar
las ventajas comparativas estticas que posee el pas, sino que se vuelve indispensable que la produccin de bienes finales de mayor contenido tecnolgico
vaya acompaada de polticas que apunten, en una segunda etapa, a producir
localmente los componentes ms importantes de los mismos y, en una eventual (y

140

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

necesaria) tercera fase, a producir algunos de los medios de produccin necesarios


para la fabricacin de dichos productos.
Si bien el cumplimiento de estas tres fases (bienes finales, insumos y maquinarias) sera un gran avance en trminos de densidad tecnolgica y valor agregado, para lograr un desarrollo pleno an restara que tanto la produccin de los
bienes finales como de los medios de produccin sean crecientemente el resultado
de investigaciones y desarrollos a nivel local y no meramente la importacin
de paquetes tecnolgicos cerrados. Por supuesto que objetivos de esta ndole
exceden largamente el mbito de la poltica econmica ya que se requiere de
una activa e integral poltica estatal que involucre tambin al aparato cientfico
y educativo a nivel nacional.
Es evidente que en la fase capitalista actual, con un alto grado de interna
cionalizacin de las relaciones de produccin, carece de sentido y sera imposible
lograr la produccin completa en todas las etapas mencionadas, es decir, la autarqua total. En consecuencia, el objetivo no puede ser el de completar la totalidad
los casilleros de la matriz insumo-producto, pero s planificar estratgicamente
qu sectores de alta complejidad presentan mayores ventajas para ser desarrollados seguramente los an no consolidados a nivel mundial de modo de reducir
la brecha tecnolgica y de productividad que padece el pas (Arceo, 2011).
Si bien la reproduccin lineal de la va asitica no parece ser factible para un
pas con una dotacin de factores y una estructura social como la Argentina, una
profundizacin de la industrializacin que conduzca a una eficiente produccin de
manufacturas de alto contenido tecnolgico debe ser una alternativa a considerar
ya que brinda la posibilidad de generar empleos altamente calificados y pagar
salarios altos, prximos a los vigentes en los pases centrales.
Si se busca disminuir o eliminar la dependencia econmica, entonces deberan
tenerse en cuenta las dos cuestiones anteriormente sealadas: la probable reaparicin de la limitacin externa, por un lado, y el cambio del perfil de especializacin
industrial de la Argentina, por el otro. En tanto la mayor parte de los medios de
produccin y los insumos tecnolgicamente ms complejos sigan siendo productos de importacin, la acumulacin de capital en el pas va a estar condicionada no
slo por transferencias de valor hacia el centro sino por factores aleatorios como
la suerte de la balanza de pagos (Marini, 2007). Como se seal, no se trata nicamente de una cuestin de disponibilidad de divisas sino tambin de modificar
el rol de la Argentina en la divisin internacional del trabajo de modo de generar
mayor valor y, con ello, mayores niveles de empleo y, sobre todo, de ingresos. Y,
en ese marco, sentar las bases para avanzar en la redefinicin del posicionamiento
estructural y la capacidad de veto de ciertos segmentos empresarios.
Como sostiene Arceo (2005), el paso a grados ms complejos de industrializacin no es un proceso automtico, reflejo del cambio en la proporcin
de factores, sino el resultado de una muy activa poltica industrial que enfrenta
crecientes exigencias a medida que avanza el proceso de industrializacin. Es

Martn Schorr (coordinador)

141

por ello que se vuelve evidente que para llevar adelante una tarea como la aqu
planteada se necesita de una activa intervencin estatal. Ahora bien, el Estado
no es un ente neutral e independiente de la sociedad civil sino que en l se ven
condensadas las relaciones de fuerzas entre las diferentes clases sociales y sus
fracciones. De all que para un cambio sustantivo como el sealado sea necesario
repensar cules son los sujetos sociales que tienen entre sus intereses el modificar
la pasiva insercin del pas en la divisin internacional del trabajo.

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144

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Sustitucin de importaciones en la
/
5 posconvertibilidad?

Una mirada desde la industria automotriz


y la de bienes de capital
Mara Jos Castells y Martn Schorr

I. Introduccin

l desequilibrio en las cuentas externas ha sido un problema de larga data


en la economa argentina, en cuya manifestacin la elevada elasticidad
de las importaciones fabriles, asociada a las acentuadas brechas en las
productividades relativas respecto de aquellos sectores asentados en las ventajas
comparativas estticas, ha jugado un rol central. Este fenmeno tiende a emerger
con una intensidad ostensible en la actualidad. En buena medida por efecto del
largo proceso de desindustrializacin y reestructuracin regresiva del entramado
industrial (1976-2001) y su reversin acotada y sesgada tras la megadevaluacin de 2002, en la posconvertibilidad se agudiz la dependencia tecnolgica de
insumos y de bienes de consumo finales en un escenario de franca expansin de
la actividad econmica1.
De all que, si bien el crecimiento manufacturero experimentado en la ltima
dcada estuvo en parte relacionado con una expansin considerable de las exportaciones, fue contemporneo tambin a un fenomenal aumento de las importaciones de productos industriales. Ello fue erosionando sistemticamente el supervit
comercial del sector hasta tornarlo deficitario a partir de 2007, con la nica
excepcin de 2009 (Grfico N 1).

Vase en este mismo libro el estudio Insercin de la industria argentina en el mercado mundial: perfil de especializacin segn densidad tecnolgica de los productos, as como buena
parte de la bibliografa en l citada.

145

Grfico N 1. Evolucin de las exportaciones, importaciones y el saldo comercial


de produccin
industriales,
(en
millones de
corrientes).
Grfico N1. Evolucin
de las1993-2010
exportaciones,
importaciones
y eldlares
saldo comercial
de
productos industriales, 1993-2010 (millones de dlares corrientes)

60.000

Exportaciones

50.000

Importaciones
Saldo comercial

Millones de dlares

40.000
30.000
20.000
10.000
0

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

-20.000

1993

-10.000

Fuente: elaboracin propia en base a informacin del CEP.

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del CEP.

Sin embargo, se advierten ciertas heterogeneidades subyacentes en la balanza


comercial del sector fabril. Esto se expresa en que un puado de rubros productivos ligados al procesamiento de recursos bsicos present una balanza comercial positiva, mientras que los restantes fueron deficitarios, sobre todo a medida
que se avanza hacia manufacturas ms complejas y con potencialidades claras
(aunque mayormente desaprovechadas) por sus efectos de arrastre en materia
ocupacional, tecno-productiva, etc. Por ello, no resulta casual que hacia fines del
decenio de 2000 el rubro ms deficitario haya sido el de bienes de capital, seguido
por la industria qumica, equipos y aparatos de radio y televisin y, entre las ms
relevantes, la industria automotriz (Schorr, 2012).
Es en este cuadro de situacin general en el que se inscribe este trabajo, que
pretende aportar elementos de juicio en torno a una discusin amplia, orientada a
las posibilidades realmente existentes para avanzar en la rearticulacin del entramado industrial de la Argentina, la complejizacin de la estructura productiva a
partir de la potenciacin de ventajas dinmicas, y la consiguiente alteracin del
perfil de especializacin en relacin con la economa mundial. En este sentido, el
interrogante ordenador de las preocupaciones de los autores podra formularse de
la siguiente manera: a partir de la masa crtica existente, es posible avanzar en
un proceso de sustitucin de importaciones? Y, en caso afirmativo, cules son
las ramas manufactureras sobre las que se podran canalizar estos esfuerzos en el
marco de una determinada poltica industrial de mediano y largo alcance?

146

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Si bien se trata de una problemtica de indudable complejidad, aqu se propone un anlisis estilizado a partir de la visin que resulta de los rasgos especficos que adopta el intercambio comercial en dos sectores industriales de suma
relevancia: el automotriz y el de bienes de capital2. Tales rubros fabriles son
considerados claves en mltiples sentidos, entre los que se destacan dos. Primero,
por su significacin cuantitativa y cualitativa en un sentido macroeconmico
(es decir, por su elevada gravitacin en el espectro manufacturero3 y sus potencialidades en materia de desarrollo tecnolgico, contribucin a la ampliacin
de la capacidad productiva, creacin de empleo, etc.). Segundo, debido a que
se trata de dos sectores que denotan un profundo dficit estructural en materia
de comercio exterior (como se vio, son dos de los ms deficitarios en el mbito
fabril). Todo ello asume especial importancia por lo antedicho, pero tambin
por el hecho de que, en el marco de la crisis internacional en curso, la economa
argentina atraviesa una coyuntura compleja en lo que se vincula con la evolucin
de la balanza de pagos.
De all que se analiza el comportamiento de las exportaciones, las importaciones y el saldo comercial de las dos industrias aludidas durante la posconvertibilidad, as como el desenvolvimiento del intercambio comercial a nivel de
productos con el objeto de identificar posibles nichos sustitutivos. Estas variables se abordarn para cada uno de los sectores y para los diversos segmentos
que los integran. Con tal finalidad, el trabajo se ordena en dos secciones: en la
prxima se indaga el desempeo de la industria automotriz y en la siguiente el
del sector de bienes de capital. Cabe sealar que si bien el horizonte temporal
se circunscribe, en lo esencial, a la posconvertibilidad (2002-2010), en algunos
casos se toma como referencia comparativa el perodo de vigencia del rgimen
de la convertibilidad.

II. El sector automotor


En esta seccin se pretende, por un lado, identificar la evolucin de las distintas variables del comercio exterior del sector automotor, atendiendo al desempeo de los diferentes segmentos que lo integran (terminales automotrices,
2

En esta investigacin se define al sector automotor a partir de tres grandes ncleos productivos:
la fabricacin de automotores (terminales automotrices), la industria autopartista y la de neumticos. Por su parte, el sector de bienes de capital est integrado por la elaboracin de productos
metlicos para uso estructural, tanques, depsitos y generadores de vapor, de maquinaria de uso
general y especial y de motores, generadores y transformadores elctricos. Para ms detalles,
consltense los Anexos N 1 y 2.

De acuerdo a datos oficiales, en la posconvertibilidad el peso relativo de la industria automotriz


en la produccin manufacturera total fluctu en torno del 7-8%, mientras que la ponderacin del
sector de bienes de capital se aproxim al 5%. Vase http://www.industria.gob.ar/cep/informesy-estadisticas/industriales/ (consultado el 22/1/2013).

Martn Schorr (coordinador)

147

autopartes y neumticos). Por otra parte, a partir del estudio de las caractersticas
del intercambio comercial, se procura determinar cules son aquellos productos
que muestran potencialidades para avanzar en una estrategia de sustitucin de
importaciones.
En referencia al primero de tales objetivos, resulta interesante remarcar que,
ms all del contexto macro o mesoeconmico, el sector automotor en la Argentina deviene altamente deficitario4. A punto tal que, en el marco de una economa
con profundos desbalances comerciales, durante la convertibilidad el sector en
su conjunto registr un dficit que alcanz a 12.735 millones de dlares (Cuadro
N 1). Luego de la megadevaluacin de 2002 y el sostenimiento de una tasa de
cambio en niveles ms elevados que en el decenio de 1990, el saldo comercial
automotriz mantuvo sus desbalances comerciales: 12.173 millones de dlares
acumulados entre 2002 y 2010. Ello contrasta con los resultados de la economa argentina y, en menor medida, respecto al saldo comercial en la industria
manufacturera.
No obstante, se advierten marcadas diferencias entre ambos regmenes econmicos si se considera el desenvolvimiento de las exportaciones y las importaciones.
En la dcada de 1990 las ventas al exterior fueron crecientes entre 1993 y
1998 (de hecho se cuadruplicaron), pero se revelaron muy vulnerables a los
impactos internacionales. De modo que la devaluacin brasilera y algunos cambios en las condiciones de competencia en el principal socio comercial (incentivos especiales para la instalacin de terminales en el norte, nordeste y centrooeste de Brasil, adems de la estimulacin a la radicacin de plantas montadoras)
fueron instancias decisivas, dada la elevada concentracin del comercio con ese
pas y la reticencia de las automotrices a aumentar la capacidad instalada local5,
para dar cuenta de la retraccin de las exportaciones a partir de 1998 (cayeron el
34,2% entre 1998 y 2001). Por su parte, las compras al exterior fueron elevadas
y ascendentes en el perodo 1993-1998 (pasaron de 2.384 a 5.494 millones de
dlares), lo que repercuti en un aumento en el dficit comercial de casi el 40%.
Luego, las adquisiciones externas se redujeron como consecuencia de la cada en
el consumo interno. En realidad, la fuerte penetracin de productos importados
vinculados al sector automotor durante el decenio estuvo relacionada, adems de
con la apreciacin cambiaria, con la liberalizacin subyacente a las peculiares
4

Para la medicin de las variables del comercio exterior automotriz se adopt la Clasificacin
Industrial Internacional Uniforme (CIIU) a cuatro dgitos (ramas 2511, 3410, 3430). Al respecto, cabe aclarar que la misma podra estar subestimando el dficit sectorial, dado que excluye
algunos productos del rubro autopartista.

Segn Arza y Lpez (2008), los fabricantes de automviles no realizaron inversiones importantes para incrementar la capacidad productiva domstica, lo que deriv en un desequilibrio comercial acentuado y en la consiguiente aplicacin de multas a mediados del decenio
(que luego fueron utilizadas, como paliativo a la recesin local, para cancelar obligaciones
impositivas).

148

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

caractersticas del rgimen automotor, que tendi a consolidar el formato de un


sector de armadura (bsicamente por la forma en que se calculaban las compensaciones: hacia fines de 1995, por cada dlar exportado se poda importar de
extra-zona casi un 50% ms con arancel preferencial Sierra y Katz, 2002).
Cuadro N 1. Evolucin de las exportaciones, importaciones y saldo comercial de
la industria automotriz*, el total de la industria y el total del pas, 1993-2010
(en millones de dlares corrientes).

Neumticos
Expo Impo

Vehculos automotores
Saldo

Total industria
automotriz

Autopartes

Saldo

Expo

Impo

Expo

Impo

1993

31

95

-64

399

1.345

-946

419

943

Saldo
-524

Expo
850

Impo
2.384

Saldo
-1.534

1994

56

115

-59

551

2.251

-1.701

451

1.096

-645

1.058

3.463

-2.405

1995

85

117

-32

887

1.353

-465

517

971

-454

1.490

2.441

-951

1996

82

177

-95

1.321

2.078

-757

431

1.170

-739

1.834

3.425

-1.591

1997

101

236

-135

2.466

3.045

-579

498

1.767

-1.269

3.065

5.048

-1.983

1998

129

243

-114

2.689

3.419

-729

539

1.832

-1.293

3.357

5.494

-2.137

1999

106

222

-116

1.273

1.928

-656

573

1.151

-579

1.952

3.302

-1.350

2000

111

247

-136

1.545

1.555

-10

597

1.274

-677

2.253

3.076

-823

2001

98

187

-89

1.592

1.109

483

519

875

-356

2.209

2.171

37

2002

121

84

37

1.194

360

834

517

498

19

1.831

942

890

2003

107

194

-87

977

959

18

583

644

-62

1.666

1.797

-130

2004

127

237

-109

1.464

2.170

-706

766

1.090

-324

2.357

3.496

-1.139

2005

175

272

-97

2.179

2.998

-818

929

1.455

-526

3.284

4.725

-1.441

2006

214

312

-98

3.164

3.645

-481

1.092

1.984

-892

4.469

5.941

-1.472

2007

221

430

-209

4.248

4.677

-429

1.281

2.600

-1.319

5.750

7.707

-1.957

2008

219

550

-331

5.295

6.402

-1.107

1.451

3.285

-1.834

6.965

10.237

-3.272

2009

207

300

-93

4.497

3.721

776

1.027

2.429

-1.402

5.731

6.450

-719

2010

232

531

-299

6.730

6.986

-256

1.368

3.746

-2.378

8.330

11.262

-2.932

* Incluye las ramas 2511 Fabricacin de cubiertas y cmaras de caucho; recauchutado y renovacin
de cubiertas de caucho; 3410 Fabricacin de vehculos automotores; 3430 Fabricacin de partes;
piezas y accesorios para vehculos automotores y sus motores. Incluye rectificacin de motores,
segn la CIIU Rev. 3.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de COMTRADE.

Durante la posconvertibilidad el rgimen especial tuvo ligeras modificaciones


(aranceles ms elevados para extra-zona y mecanismos preferenciales para intrazona pero con coeficientes de comercio asimtricos flex entre exportaciones
e importaciones) y se estableci un acuerdo tendiente a liberalizar el comercio
con Mxico (as como tambin ciertos incentivos comerciales en el caso de Chile,

Martn Schorr (coordinador)

149

Venezuela, Colombia, Ecuador y Bolivia)6. Pero uno de los factores de mayor


influencia para actuar como va inductora de un salto de nivel en materia de
comercio exterior de productos automotrices fue la elevacin de la tasa de cambio
tras la salida del esquema de caja de conversin y su mantenimiento en niveles
competitivos durante buena parte del perodo 2002-2010.
A raz de ello, y en un escenario de franca recuperacin y acelerado crecimiento de la economa domstica, las exportaciones del sector aumentaron el
354,8% entre 2002 y 2010, alcanzando en este ltimo ao un rcord histrico:
8.330 millones de dlares. Lo propio cabe, pero a un ritmo mucho ms acelerado,
respecto a las importaciones de los productos vinculados a esta industria. Tal es
as que su incremento fue del 1.095,8% entre 2002 y 2010, es decir, ms que
triplicando el aumento de las exportaciones, y alcanzando tambin un rcord
histrico en 2010 (11.262 millones de dlares). De all que el saldo comercial
deficitario haya experimentado una tendencia ascendente, hasta ubicarse en torno
a los 3.000 millones de dlares a fines de la dcada pasada.
Estas consideraciones son importantes por cuanto son indicativas de que en
la posconvertibilidad la fuerte expansin del mercado interno requiri de vehculos finales importados que no pudieron ser proporcionalmente cubiertos por
fabricacin local. Y tambin que el aumento significativo de la produccin automotriz demand crecientemente insumos importados, en un escenario de escaso
(o insuficiente) dinamismo sectorial en materia de sustitucin de importaciones
luego de la profunda desintegracin del entramado automotor acaecida en la
dcada de 1990.
As, atento al boom del consumo domstico y a los requerimientos de una
economa en expansin, las compras al exterior de vehculos finales fue por
dems elevada y creciente en la posconvertibilidad: entre 2002 y 2010 aument
casi veinte veces, mientras que las exportaciones lo hicieron en menos de seis
veces. Por su parte, los rubros que le proveen de insumos a las terminales tambin
vieron crecer sus importaciones a ritmos mayores que sus exportaciones, a punto
tal que la acentuacin de sus desbalances comerciales fue sustancialmente mayor
que el de las terminales automotrices.
Un caso especial es el de las autopartes, cuyas importaciones aumentaron de
498 a 3.746 millones dlares entre 2002 y 2010, representando este ltimo ao
ms de la mitad de las adquisiciones externas de las terminales automotrices.
De all que en el perodo aludido, el saldo comercial deficitario del conjunto
del sector automotor haya sido explicado casi excluyentemente por el segmento
autopartista (en 2010 registr un dficit de 2.378 millones de dlares, mientras
que el total sectorial fue de 2.932 millones).
6

150

Entre los estudios que abordaron el marco regulatorio sectorial, vale citar a Arza y Lpez, 2008;
Cantarella, Katz y de Guzmn, 2008; CENDA, 2008; CEP, 2009; Novick, Rotondo y Yoguel,
2008; Sierra y Katz, 2002.

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

En cuanto al rubro de las autopartes, son varias las cuestiones que vale la
pena destacar: a) las otras partes y accesorios (que incluye guardabarros, parrillas de radiador, puertas, paneles de instrumentos, dispositivos para comando
de acelerador, frenos, entre otros productos de las partidas 870829 y 870899
segn el Sistema Armonizado 2002) son los que presentan los desbalances ms
acentuados; b) los ejes con diferencial, los amortiguadores de suspensin y las
otras partes destinadas a motores diesel y a explosin (crteres para inyectores,
culatas, bielas, bloques, vlvulas de escape, mbolos, etc. cdigos 840999 y
840991), si bien devienen deficitarios, no slo se producen localmente sino que
penetran mercados del exterior en una medida para nada desdeable; y c) en las
cajas de cambio, su dficit comercial es relativamente bajo pero su volumen de
comercio sumamente elevado (Manzanelli y Gonzlez, 2012).
En tal sentido, resulta interesante una breve digresin, en tanto aquellos productos que alcanzaron a posicionarse en los mercados externos se encuentran
amparados por el rgimen promocional a la produccin nacional de autopartes. Lo
propio cabe para los motores que tambin muestran cierto dinamismo en cuanto
a sus colocaciones en el exterior (aunque, naturalmente, en menor proporcin
que las importaciones).
Con el objeto de tender a sustituir importaciones en este rubro, el rgimen
mencionado otorg beneficios (reintegros deducibles de impuestos nacionales)
a las automotrices locales que adquieran en el medio domstico ejes con diferencial, cajas de transmisin, motores y sus partes, entre otros bienes. No obstante, las importaciones de tales productos fueron sumamente elevadas en 2010
y fueron dinamizadas principalmente por Toyota, Iveco, Volkswagen, General
Motors, Mercedes Benz, Ford, Renault y Fiat (vase nuevamente Manzanelli y
Gonzlez, 2012).
A los efectos de brindar evidencias adicionales que permitan identificar los
productos estratgicos que podran ser objeto de polticas especficas tendientes
a fomentar sus exportaciones y/o a viabilizar procesos de sustitucin de importaciones, resulta interesante jerarquizar el conjunto de los bienes que componen
el sector automotor a partir de dos grandes grupos. Por un lado, la familia
de productos superavitarios. Y, por otro, la de los deficitarios, pero estos ltimos catalogados a partir de sus potencialidades sustitutivas. Para contar con una
aproximacin a tales cuestiones, se procedi a calcular el ndice Grubel-Lloyd7
a partir de los criterios de clasificacin del comercio exterior a seis dgitos del
Sistema Armonizado 20028, estableciendo la siguiente tipologa: a) las ramas
deficitarias que tienen una alta probabilidad de sustituir importaciones (rango
del ndice entre 0,66 y 1); b) las ramas deficitarias que tienen una probabilidad
7

Este ndice surge de restar a una unidad el cociente entre el saldo comercial (exportaciones menos importaciones) y el grado de apertura (exportaciones ms importaciones) para el comercio
internacional de cada producto (Durn Lima y lvarez, 2008). Vase tambin Peirano, 2013.

La descripcin detallada de las partidas puede consultarse en el Anexo N 1.

Martn Schorr (coordinador)

151

moderada de sustituir importaciones (rango del ndice entre 0,33 y 0,65); c) las
ramas deficitarias que tienen una probabilidad potencial de sustituir importaciones (rango del ndice entre 0,10 y 0,32), y d) las ramas deficitarias que tienen una
escasa o casi nula probabilidad de sustituir importaciones (rango del ndice entre
0 y 0,09). El horizonte temporal abordado contempla a 2010 y, como parmetro
comparativo, al ao 2005, de modo de descartar la posibilidad de que el grado de
sustituibilidad sea la resultante de alguna transaccin comercial excepcional.
De modo consistente con los anlisis previos, en el Cuadro N 2 se puede
observar cmo algunos de los productos mencionados anteriormente tienen una
alta probabilidad de sustitucin en 2010. Tal es el caso de las cajas de cambio,
los amortiguadores de suspensin, los neumticos de turismo y de tipo familiar,
y vehculos automviles para el transporte de personas con cilindrada de entre
1.500 y 3.000 cm3. Pero ello adquiere mayor relevancia dado que la mayora de
esos productos haban alcanzado supervits de comercio exterior en 2005.
En alguna medida, el distinto comportamiento de estos productos en 2010
coadyuv a que cayeran abruptamente la cantidad de partidas superavitarias.
De hecho, pasaron de diecisis a nueve los productos con saldos positivos
entre 2005 y 2010. No obstante, el volumen de exportaciones de los nueve productos superavitarios en 2010, as como el saldo comercial, se incrementaron
significativamente (176,7% y 277,1%, respectivamente). Entre estos bienes se
encuentran, fundamentalmente, los vehculos automotores para el transporte de
mercancas y personas con cargas de bajo peso y motores de menor tamao.
Por su parte, los productos que tienen una moderada probabilidad sustitutiva
cayeron de catorce a diez partidas y el dficit comercial se profundiz entre
2005 y 2010. Varios de los productos que se encuentran en este agrupamiento
en 2010, seis aos antes tenan altas probabilidades de sustitucin e, incluso, en
algunos casos haban sido superavitarios en 2005. De all que los productos que se
hallaron en esta categora en 2010 detenten elevadas potencialidades sustitutivas.
Es el caso de, por ejemplo, ejes con diferencial, neumticos para autobuses y
camiones, vehculos para el transporte de mercancas con carga superior a veinte
toneladas, crteres inyectores, bielas, bloques, culatas, vlvulas de escape, aros
de mbolo, camisas de cilindros, dispositivos para comando de acelerador, paragolpes, camiones para perforacin, guardabarros, puertas, parrillas de radiador,
embragues, etc.

152

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Cuadro N 2. Industria automotriz. Clasificacin de productos por probabilidad


de sustitucin segn rango del ndice Grubel-Lloyd y la evolucin de las
exportaciones, las importaciones y el saldo comercial, 2005 y 2010 (partidas
a seis dgitos del Sistema Armonizado 2002 y millones de dlares).

Partidas

2005
Expo Impo Saldo

2010
Partidas

16 partidas:
870290, 870490,
870530, 401212,
9 partidas:
Ramas
870390, 870431,
401219, 870333, 401199,
supera870540, 401199, 1.776 878
898
870321, 870421, 870431,
vitarias
870880, 870421,
870590, 870210, 870322
840731, 401110,
870840, 870333,
870210, 840991
Probabilidad de sustitucin en ramas deficitarias - Rango ndice G-Ll:
Alta
(ndice de
1 a 0,66)

7 partidas:
870423, 870321,
870899, 870323, 1.033 1.617
870891, 870850,
840999

Moderada
(ndice de
0,65 a 0,33)

14 partidas:
870839, 840733,
870600, 870821,
840734, 870810,
870892, 870893,
401290, 840820,
870829, 401120,
870120, 870322

Potencial
(ndice de
0,32 a 0,10)

11 partidas:
870894, 870870,
401193, 870860,
401192, 870831,
870410, 870590,
870332, 870520,
870331

18 partidas:
401161, 401194,
870422, 401163,
870324, 401310,
Escasa o nula
401130, 870310,
(ndice de
401162, 401320,
0,09 a 0,00)
401390, 401150,
401140, 870510,
401169, 840732,
400610, 401213
Total

66 partidas

414

52

1.413

476

341

Expo Impo

Saldo

4.914 1.529

3.385

2.504 4.213

-1.709

-584

5 partidas:
870840, 401110, 870880,
870530, 870323

-999

10 partidas:
870423, 840991, 870810,
870850, 840999, 401120,
870899, 870520, 870829,
870893

688

2.529

-1.841

-424

11 partidas:
401161, 840820, 401290,
401192, 870892, 870891,
870870, 870894, 840734,
870839, 870390

187

1.500

-1.312

-332

28 partidas: 870324,
840731, 870510, 870422,
870120, 870332, 870600,
401193, 401194, 870310,
401162, 401130, 401169,
870821, 401390, 401163,
870331, 401140, 840732,
840733, 870410, 870432,
870490, 870540, 400610,
401150, 401310, 401320

37

1.491

-1.455

3.284 4.725 -1.441 63 partidas

8.330 11.262 -2.932

Nota: se incluyen las ramas a seis dgitos del Sistema Armonizado 2002 segn la correspondencia
de las ramas 2511 Fabricacin de cubiertas y cmaras de caucho; recauchutado y renovacin de
cubiertas de caucho; 3410 Fabricacin de vehculos automotores; 3430 Fabricacin de partes;
piezas y accesorios para vehculos automotores y sus motores. Incluye rectificacin de motores,
segn la CIIU Rev. 3. Vase el Anexo 1.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de COMTRADE.

Martn Schorr (coordinador)

153

Los datos aportados por el cuadro de referencia son contundentes en indicar tambin que en 2010 se registr una cada en la cantidad de productos del
sector automotor en las ramas superavitarias y deficitarias con buena probabilidad de sustitucin, al tiempo que se incrementaron (de dieciocho a veintiocho
partidas) en aquellos rubros con escasa o prcticamente inexistente posibilidad
sustitutiva.
En este ltimo agrupamiento se ubican los vehculos automviles para el
transporte de personas con cilindrada superior a 3.000 cm3, motores de mbolo
alternativo y rotativos de explosin, camiones gra, vehculos de carga de mercancas superior a cinco e inferior a veinte toneladas, tractores de carretera para
semirremolques, chasis, neumticos con altos relieves en forma de taco (para
la construccin o mantenimiento industrial), neumticos para aeronaves, vehculos para desplazarse sobre nieve, cinturones de seguridad, neumticos para
motocicletas, motores de explosin de cilindrada superior a 50 e inferior a 250
cm3, volquetes, camiones hormigonera, perfiles para recauchutar, neumticos
para bicicletas, etc. Muchos de ellos, cabe resaltar, tenan probabilidades sustitutivas moderadas o potenciales en 2005, como es el caso de los cinturones de
seguridad, tractores para semirremolques, chasis, automviles para personas con
cilindrada inferior a 1.500 cm3, entre otros. Es decir, a pesar de estar agrupados en
la tipologa de escasas probabilidades sustitutivas, estas producciones no deberan
ser desatendidas como potenciales nichos de sustitucin de importaciones.

III. La industria de bienes de capital


En aras de la consecucin de los objetivos propuestos, el anlisis que sigue
se focaliza en la dinmica del posicionamiento comercial externo del sector de
bienes de capital. Como una primera aproximacin, en el Cuadro N 3 queda
reflejada, para el perodo 1993-2010, el comportamiento de las exportaciones,
las importaciones y el saldo comercial de la actividad y los totales correspondientes al conjunto de la industria y la economa argentinas (en los dos ltimos
casos no se computan los registros de las ventas y las adquisiciones externas de
bienes de capital).

154

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Cuadro N 3. Evolucin de las exportaciones (EXPO), las importaciones (IMPO)


y el saldo comercial del sector productor de bienes de capital, el total de la
industria manufacturera (sin bienes de capital) y el total del pas (sin bienes
de capital), 1993-2010 (en millones de dlares).
Sector bienes de capital
EXPO

IMPO

Saldo

Total Industria
(sin bienes de capital)
EXPO

IMPO

Saldo

Total pas
(sin bienes de capital)
EXPO

IMPO

Saldo

1993

427,5 2.692,0 -2.264,5

9.260,3 13.283,2

-4.022,9 12.689,5 14.070,2

-1.380,7

1994

521,0 3.652,0 -3.131,0 10.804,1 16.980,1

-6.176,0 15.316,5 17.923,6

-2.607,1

1995

537,7 3.551,0 -3.013,3 14.038,9 14.976,9

-938,0 19.995,3 16.102,7

3.892,6

1996

522,2 4.242,0 -3.719,8 15.113,2 17.781,0

-2.667,8 22.707,5 19.082,3

3.625,2

1997

671,0 5.061,0 -4.390,0 17.468,9 23.111,5

-5.642,6 24.810,2 24.828,8

-18,6

1998

683,5 5.440,0 -4.756,5 17.302,2 24.019,0

-6.716,8 24.913,5 25.555,6

-642,1

1999

638,8 4.030,0 -3.391,2 15.066,5 19.903,6

-4.837,1 21.581,1 21.134,8

446,3

2000

672,1 3.334,0 -2.661,9 17.287,7 20.330,8

-3.043,1 25.325,4 21.776,6

3.548,8

2001

740,1 2.821,0 -2.080,9 17.146,9 16.177,3

2002

623,6 1.144,0

2003
2004

7.005,7

969,6 25.545,1 17.433,2


10.114,9 24.824,5

8.111,9

7.765,1

17.059,4

570,2 1.892,0 -1.321,8 19.947,1 10.854,5

9.092,6 28.662,9 11.845,1

16.817,8

667,9 3.107,0 -2.439,1 23.736,3 17.670,2

6.066,1 33.278,9 19.068,7

14.210,2

2005

854,7 3.988,0 -3.133,3 27.866,9 22.585,9

5.281,0 38.611,4 24.428,0

14.183,4

2006

1.033,5 4.847,0 -3.813,5 33.413,2 26.962,2

6.451,0 44.711,1 29.018,6

15.692,5

2007

1.349,2 6.798,0 -5.448,8 39.607,4 34.828,3

4.779,1 53.510,2 37.636,1

15.874,1

2008

1.821,5 8.435,0 -6.613,5 48.850,2 44.192,2

4.658,0 66.792,8 48.680,1

18.112,7

2009

1.613,4 5.503,0 -3.889,6 41.055,5 30.605,6 10.449,9 53.161,4 32.956,0

20.205,4

2010

1.762,2 7.724,0 -5.961,8 47.707,5 44.851,2

2.856,3 65.130,7 48.343,3

16.787,4

601,5 3.869,2 -3.267,7 14.832,1 18.507,0

-3.675,0 21.431,6 19.767,5

1.664,0

1.209,1 5.286,8 -4.077,7 35.273,0 29.068,8

6.204,3 47.982,4 31.497,0

16.485,4

Prom.
93-01
Prom.
03-10

-520,4 17.120,6

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de COMTRADE.

De la informacin presentada se desprende, por un lado, que entre los aos


analizados el sector fabricante de medios de produccin oper de modo sistemtico con abultados dficits de comercio exterior y que los mismos guardaron
relacin con la evolucin del nivel de la actividad econmica e industrial, as
como con la trayectoria de la formacin de capital: en las fases expansivas el
desbalance comercial de la actividad tendi a incrementarse, mientras que en
perodos contractivos disminuy.
Por otro lado, al focalizar la indagacin en la etapa posterior al abandono del
esquema convertible se corrobora que el sector pas de registrar en el crtico ao

Martn Schorr (coordinador)

155

2002 un dficit de comercio exterior superior a los 520 millones de dlares, a un


desbalance prximo a los 6.000 millones en 2010 (con un pico del orden de los
6.600 millones en 2008). Esto contrasta con el desenvolvimiento del resto de
las actividades econmicas y manufactureras, que entre los aos mencionados se
caracterizaron por registrar, en conjunto, saldos fuertemente superavitarios.
Estas constataciones sugieren, por una parte, un escaso grado de competiti
vidad de la industria de bienes de capital, que se expresa en su incapacidad de
cubrir con produccin local una actividad econmica y una demanda inversora en
expansin. Entre los diversos factores que concurren a explicar esta cuestin, vale
resaltar: la fisonoma estructural del sector resultante del achicamiento regresivo
que tuvo lugar en la etapa 1976-2001, el incremento en los costos de produccin asociado fundamentalmente al comportamiento de los precios de ciertos
insumos bsicos de oferta oligoplica en la posconvertibilidad, el estmulo a la
sustitucin inversa que subyace a numerosas acciones y omisiones estatales,
y la ausencia de estructuras de financiamiento de largo plazo para la adquisicin
de bienes de capital de origen nacional9.
Las evidencias presentadas refuerzan la importancia estratgica de avanzar
en la formulacin y la puesta en prctica de una poltica de desarrollo hacia el
sector. Ello sera auspicioso, entre otras cuestiones, por el ahorro de divisas, la
integracin del tejido productivo, la dinamizacin de ciertos segmentos pymes y
la difusin de progreso tcnico que se desprenderan de contar con una industria
de bienes de capital crecientemente competitiva. Y, adicionalmente, porque tendera a socavar, aunque sea en parte, la elevada concentracin de las exportaciones y
del excedente de comercio exterior en las grandes empresas y grupos econmicos
cuyo ciclo de acumulacin y reproduccin ampliada del capital pivotea en el
mbito de la economa real fundamentalmente alrededor del procesamiento de
recursos naturales10.
En ese marco general, y antes de analizar el intercambio a nivel de grupos de
productos, cabe esbozar una breve digresin por su relevancia actual acerca de
la evolucin de las importaciones de bienes de capital realizadas por la Argentina
entre 2001 y 2010 segn el pas de origen de las mismas. As, de los datos proporcionados por el Cuadro N 4 resulta posible concluir que:

Sobre estas cuestiones, vase CIPIBIC, 2009; Ortiz y Schorr, 2009; Schorr y Castells, 2012;
Sirlin, 1997.

10 En referencia a esto ltimo se sugiere consultar, en esta compilacin, los trabajos Dinmica
externa de la economa argentina. Un anlisis a partir de las grandes firmas y La extranjerizacin de la industria argentina en la posconvertibilidad. Un anlisis del poder econmico
sectorial.

156

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Cuadro N 4. Evolucin de las importaciones de bienes de capital segn pas de


origen, 2001-2010 (en millones de dlares y porcentajes).
a) Millones de dlares
Variacin
2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

01-05

Brasil

439,9 164,3 495,5 833,9 961,0 1.010,61.341,9 1.520,6 873,4 1.460,7 521,1

China

120,6

30,1

75,1

05-10 01-10
499,7 1.020,8

156,2 260,4 461,1 848,3 1.167,4 711,7 1.355,6 139,8 1.095,2 1.234,9

EE.UU.

631,8 327,9 454,4 596,0 835,0 870,3 1.111,8 1.666,2 943,6 1.157,0 203,2

322,0

525,2

Alemania

285,6 121,9 164,0 288,4 390,7 465,2 723,9 804,6

676,0

999,1

105,1

608,5

713,5

Italia

321,3 108,9 164,4 256,9 304,2 397,1 498,7 568,4

368,7

535,8

-17,1

231,6

214,5

Japn

138,1

41,7

84,9

145,7 141,8 226,7 375,3 422,7

275,4

315,9

3,7

174,1

177,8

Francia

190,8

67,2

56,1

104,2 140,7 223,0 237,2 230,3

162,1

223,4

-50,1

82,7

32,6

Espaa

121,9

48,4

59,2

90,1

138,4 135,4 189,2 299,3

173,7

176,3

16,5

37,9

54,4

Repblica de
Corea

55,3

6,5

20,3

46,5

44,3

66,3

99,5

132,3

134,6

127,2

-11,0

82,9

71,9

65,1

27,1

30,1

41,9

37,8

69,8

97,8

123,2

87,3

111,7

-27,3

73,9

46,6

Reino Unido
Subtotal
Resto
Total

2.370,3 944,0 1.604,1 2.559,7 3.254,2 3.925,65.523,6 6.935,0 4.406,6 6.462,6 883,8 3.208,5 4.092,3
450,7

200,0 287,9 547,3 733,8 921,4 1.274,4 1.500,0 1.096,4 1.261,4 283,2

527,5

810,7

2.821,0 1.144,0 1.892,0 3.107,0 3.988,0 4.847,06.798,0 8.435,0 5.503,0 7.724,0 1.167,0 3.736,0 4.903,0

b) Porcentajes
Variacin
(puntos
porcentuales)
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

2009

Brasil

15,6

14,4

26,2

26,8

24,1

20,8

19,7

18,0

15,9

2010 01-05 05-10 01-10


18,9

8,5

-5,2

3,3

China

4,3

2,6

4,0

5,0

6,5

9,5

12,5

13,8

12,9

17,6

2,3

11,0

13,3

EE.UU.

22,4

28,7

24,0

19,2

20,9

18,0

16,4

19,8

17,1

15,0

-1,5

-6,0

-7,4

Alemania

10,1

10,7

8,7

9,3

9,8

9,6

10,6

9,5

12,3

12,9

-0,3

3,1

2,8

Italia

11,4

9,5

8,7

8,3

7,6

8,2

7,3

6,7

6,7

6,9

-3,8

-0,7

-4,5

Japn

4,9

3,6

4,5

4,7

3,6

4,7

5,5

5,0

5,0

4,1

-1,3

0,5

-0,8

Francia

6,8

5,9

3,0

3,4

3,5

4,6

3,5

2,7

2,9

2,9

-3,2

-0,6

-3,9

Espaa

4,3

4,2

3,1

2,9

3,5

2,8

2,8

3,5

3,2

2,3

-0,9

-1,2

-2,0

Repblica de
Corea
2,0

0,6

1,1

1,5

1,1

1,4

1,5

1,6

2,4

1,6

-0,8

0,5

-0,3

Reino Unido

2,3

2,4

1,6

1,3

0,9

1,4

1,4

1,5

1,6

1,4

-1,4

0,5

-0,9

Subtotal

84,0

82,5

84,8

82,4

81,6

81,0

81,3

82,2

80,1

83,7

-2,4

2,1

-0,4

Resto

16,0

17,5

15,2

17,6

18,4

19,0

18,7

17,8

19,9

16,3

2,4

-2,1

0,4

Total

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

100,0

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de COMTRADE.

Martn Schorr (coordinador)

157

en un escenario de fuerte expansin en el ingreso al pas de maquinarias y


equipos provenientes del extranjero en lnea con la dinmica del ciclo econmico-industrial domstico, el ncleo duro importador mantuvo relativamente estable su muy elevada ponderacin en las compras totales (en todos
los aos super el 80%), con un retroceso en el peso relativo de, entre otros,
EE.UU., Italia y Francia, en paralelo a una mayor gravitacin de China y, en
muy menor medida, del Brasil y Alemania; y
al desagregar el decenio de referencia en dos fases se verifica que en la primera
de ellas (2001-2005) sobresale el avance de las importaciones brasileras y, en
menor grado, de las chinas, mientras que en la segunda (2005-2010) se destaca
el notable aumento en la presencia de China, principalmente en detrimento
de EE.UU. y Brasil.
En la explicacin del perfil evolutivo de las importaciones de bienes de capital
confluyen varios elementos. Por ejemplo, las considerables brechas de productividad y competitividad de la Argentina vis--vis los pases centrales y muchos
en vas de industrializacin, as como los variados alicientes a la sustitucin
inversa resultantes de ciertas peculiaridades de la intervencin estatal directa e
indirecta sobre el sector en el plano interno. Pero indudablemente el hecho ms
notorio que se desprende del anlisis realizado pasa por el protagonismo creciente
de China (en 2010 dio cuenta de aproximadamente el 18% del total de las compras argentinas al exterior de bienes de capital una participacin 13,3 puntos
porcentuales ms holgada que en 2001). En una primera etapa la penetracin
de productos chinos fue motorizada por bienes seriados, para luego incorporar
de manera acelerada a diferentes rubros no seriados. Al respecto, cabe destacar,
entre muchos otros, los casos de inyectoras para la industria plstica, tornos y
numerosas mquinas herramienta, grandes estructuras metlicas, plantas de silos,
transformadores elctricos, bombas y vlvulas, maquinarias para la explotacin
de minas y canteras, y aparatos de distribucin y control de energa elctrica. Por
lo general, se trata de manufacturas que el gobierno chino promueve activamente
a travs de diversos mecanismos (financieros, comerciales, de asistencia tcnica,
etc.), lo cual ha sentado las bases para ir dotndolas de grados de competitividad
cada vez mayores (al margen de que en algunas ocasiones incluyen tambin
algn tipo de dumping).
A partir de estas corroboraciones, cabe ahora detenerse en la dimensin que
apunta a explorar, en sus aspectos ms salientes, uno de los rasgos distintivos
del sector, como es el importante cuadro de heterogeneidad que se manifiesta
en el nivel intra-industrial en materia de posicionamiento comercial externo. Es
por ello que en lo que sigue se procura alcanzar una nueva sistematizacin de la
informacin disponible, desagregndola a seis dgitos en funcin de los criterios
clasificatorios del Sistema Armonizado 2002. En primer lugar, con el objeto de
aproximarse a la situacin de los diversos grupos de productos del heterogneo

158

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

sector de bienes de capital. En segundo lugar, con la finalidad de brindar algunos


elementos de juicio para estratificar a los diferentes bienes de capital de acuerdo
a su vinculacin con los mercados externos y, en ese marco, agruparlos en diferentes categoras, paso necesario (aunque, obviamente, para nada suficiente) en
la definicin y la puesta en marcha de polticas activas y focalizadas de desarrollo
industrial.
As, en el Cuadro N 5 se pueden visualizar los grupos de productos11 que
en alguno/s o la totalidad de los seis aos comprendidos entre 2005 y 2010
registraron un saldo comercial excedentario. De ciento treinta y cinco tipos de
bienes, noventa y uno (el 67,4%) registr saldos positivos en tres o menos aos
del perodo de referencia, mientras que cuarenta y cuatro (el 32,6%) lo hizo con
mayor sistematicidad (de cuatro a seis aos con supervit).
Sin duda, este ltimo subgrupo, que explica ms del 90% del supervit comercial acumulado en la etapa, debera ser tenido en cuenta en el marco de una
estrategia de insercin exportadora para el sector, sobre todo si se considera que
se trata de bienes de capital en cuya elaboracin existe en el plano domstico
cierta capacidad tecno-productiva demostrada (de all lo relativamente recurrente
de sus respectivos saldos favorables de balanza comercial). Aqu quedan incluidos grupos de productos muy diversos, entre los cabe mencionar los siguientes: recipientes para gas comprimido o licuado; vlvulas reductoras de presin;
sembradoras, plantadoras y trasplantadoras; partes y componentes para turbinas
hidrulicas, ruedas hidrulicas y sus reguladores; transformadores elctricos, convertidores elctricos estticos y bobinas de reactancia de potencias especficas;
diversos implementos agrcolas; remolques y semirremolques, autocargadores
o autodescargadores, para uso agrcola; mquinas y aparatos para extraccin o
preparacin de grasas o aceites vegetales fijos o animales; secadoras de ropa;
motores de corriente alterna de potencias especficas; cilindros de laminadores;
mquinas de ordear; hormigoneras y aparatos de amasar mortero; bsculas y
balanzas para pesada constante; aparatos de evaporacin para refrigerar el aire;
mquinas y aparatos para la industria lechera; balastos (reactancias) para lmparas o tubos de descarga; hornos de panadera, pastelera o galletitera; y mquinas
y aparatos para limpiar o secar botellas o dems recipientes.

11 La descripcin detallada de las partidas se puede consultar en el Anexo N 2.

Martn Schorr (coordinador)

159

Cuadro N 5. Industria argentina de bienes de capital. Grupos de productos*


superavitarios en alguno/s o todos los aos del perodo 2005-2010.
1
848340
842810
730890
846310
842911
842833
843850
841620
845380
843621
846249
843810
730830
845940
844530
843699
845590
847930
845931
846291
853521
Resto (31)
52

Cantidad de aos con posicin superavitaria entre 2005 y 2010**


2
3
4
5
841370
730820
841850
847920
842630
841940
853720
845530
940600
843680
850410
847960
840140
843610
843420
843221
842619
840211
840219
841720
841932
845730
848050
846799
843820
930621
842389
842220
841981
846594
761100
841280
843360
841610
843840
843229
842832
846410
843330
843490
841181
848030
850161
843311
846820
843210
843860
930119
841011
840420
843240
843010
843352
840220
851410
845410
841630
Resto (5)
26
13
10
13

6
731100
848110
843230
841090
850421
843290
841931
871620
930200
842112
850162
843410
761010
847431
930629
842330
850163
841891
850422
842382
930310
21

* A seis dgitos del Sistema Armonizado 2002 (vase el Anexo N 2).


** Los productos se ordenan de modo decreciente de acuerdo a su excedente comercial.
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de COMTRADE.

Ahora bien, la poltica pblica tampoco debera desatender la situacin, las


posibilidades y las restricciones reales de los fabricantes de aquellos productos que
fueron excedentarios en una menor cantidad de aos. Si bien su posicin superavitaria puede haber respondido a alguna venta puntual al exterior, no menos cierto
es que ello tambin es expresin de que los productores locales estuvieron en
condiciones de atender la demanda externa. En estos casos, existira masa crtica
como para potenciar exportaciones y/o viabilizar ciertos procesos de sustitucin de
importaciones. Entre otros grupos de bienes, en este nivel se destacan: engranajes
y ruedas de friccin; partes para construcciones industriales y estructurales; bancos
de estirar barras, tubos, perfiles, alambres o similares; diversos tipos de bombas

160

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

centrfugas; gras de prtico; construcciones prefabricadas; partes de reactores


nucleares; torres y castilletes; y aparatos de destilacin y rectificacin12.
Como se mencion, una de las principales caractersticas de la evolucin de
la industria argentina de bienes de capital tras el abandono de la convertibilidad
es el pronunciado dficit comercial agregado que experiment en el marco de
la sustitucin inversa alentada por acciones y omisiones estatales en diversos
frentes. Con el propsito de sentar ciertas bases para empezar a desandar este
aspecto crtico en numerosos sentidos, reviste inters preguntarse si en el mbito
domstico existen producciones de bienes de capital con capacidad efectiva o
potencial para avanzar en el campo de la sustitucin de importaciones, naturalmente a partir de polticas ad hoc que partan del reconocimiento del mundo
real de tales mbitos manufactureros.
Con vistas a la identificacin de posibles bienes para la formulacin de una
estrategia sustitutiva, y replicando lo realizado en la seccin anterior, se calcul
el ndice Grubel-Lloyd (en adelante, IGL). Vale remarcar que este ndice apunta a
detectar la existencia de comercio intra-industrial o, en otras palabras, de situaciones en las cuales un tipo de producto es importado y exportado al mismo tiempo.
As, la manifestacin de comercio intra-industrial puede ser tomada como un
indicador aproximado de la existencia de fabricacin en el pas de un bien que
est siendo trado desde el exterior (se tratara, por lo tanto, de bases productivas
que podran contribuir a sustituir importaciones).
Siempre a partir de la clasificacin del comercio exterior a seis dgitos del Sistema Armonizado 2002, la estimacin del IGL consider a todos aquellos grupos
de bienes de capital con saldos deficitarios, ya que el objetivo es el de evaluar
las posibilidades existentes de sustitucin de importaciones como medio para
acotar el dficit que presenta el conjunto del sector. A partir de estos criterios, se
aplicaron los mismos cuatro rangos que para la industria automotriz: entre 0,66 y
1 (comercio intra-industrial intenso), entre 0,33 y 0,65 (comercio intra-industrial
12 En referencia a la insercin exportadora del sector, vale la pena reparar en que las ventas externas
de bienes de capital elaborados en el pas tiene a los mercados latinoamericanos como destino
preponderante. Las evidencias disponibles indican que esta situacin se asocia a una serie de
elementos concurrentes. Por una parte, a la brecha tecnolgica existente con los pases centrales
y muchos perifricos y el fomento que en dichos mbitos se le suele dispensar a los productores
locales, as como a los sesgos distintivos y las repercusiones de la intervencin estatal en el
medio domstico, todo lo cual limita el acceso a esos mercados de una franja muy importante
de productos elaborados en nuestro pas. Por el contrario, en el mbito latinoamericano, con la
salvedad del Brasil (Nassif, 2008), todos los compradores tienen un menor desarrollo fabril, de all
que la oferta argentina pueda adecuarse a los estndares tecnolgicos de sus requisitos. Por otra
parte, hay que considerar el impulso que se le ha dado en la posconvertibilidad a ciertos acuerdos
comerciales y el otorgamiento de preferencias recprocas con pases de la regin. Por ltimo, no
se puede soslayar el hecho de que la venta de un bien de capital suele estar relacionada con una
serie de servicios tales como ingeniera, instalaciones, reparaciones, mantenimiento, provisin
de repuestos, etc., lo cual le brinda a la Argentina ciertas ventajas de localizacin debido a su
proximidad geogrfica (Peirano, 2013; Schorr y Castells, 2012).

Martn Schorr (coordinador)

161

moderado), entre 0,10 y 0,32 (comercio intra-industrial potencial) y entre 0 y 0,09


(comercio intra-industrial nulo o prcticamente inexistente). En el Cuadro N 6
se presenta la estimacin del IGL para los aos 2005, 2008 y 2010.
Cuadro N 6. Industria argentina de bienes de capital. Evolucin de la cantidad de
grupos de productos, las exportaciones (EXPO), las importaciones (IMPO) y
el saldo comercial segn rango del ndice Grubel-Lloyd, 2005, 2008 y 2010
(en valores absolutos, millones de dlares y porcentajes).
a) 2005
Grupos de
productos*
Rango del ndice
Entre 0,66 y 1
Entre 0,33 y 0,65
Entre 0,10 y 0,32
Entre 0 y 0,09
Total

Cantidad

41
95
129
213
478

8,6
19,9
27,0
44,6
100,0

EXPO
Mill.
U$S
182,4
317,8
122,4
23,9
646,7

IMPO
%

28,2
49,2
18,9
3,7
100,0

Mill.
U$S
264,0
941,9
1.078,1
1.614,6
3.898,6

Saldo comercial
%

6,8
24,2
27,7
41,4
100,0

Mill.
U$S
-81,6
-624,0
-955,6
-1.590,6
-3.251,9

%
2,5
19,2
29,4
48,9
100,0

b) 2008
Grupos de
productos*
Rango del ndice
Entre 0,66 y 1
Entre 0,33 y 0,65
Entre 0,10 y 0,32
Entre 0 y 0,09
Total

Cantidad

46
90
135
201
472

9,7
19,1
28,6
42,6
100,0

EXPO
Mill.
U$S
463,3
557,0
287,4
50,8
1.358,5

IMPO
%

34,1
41,0
21,2
3,7
100,0

Mill.
U$S
685,8
1.617,2
2.873,8
3.087,0
8.263,9

Saldo comercial
%

8,3
19,6
34,8
37,4
100,0

Mill.
U$S
-222,5
-1.060,2
-2.586,4
-3.036,2
-6.905,3

%
3,2
15,4
37,5
44,0
100,0

c) 2010
Grupos de
productos*
Rango del ndice
Entre 0,66 y 1
Entre 0,33 y 0,65
Entre 0,10 y 0,32
Entre 0 y 0,09
Total

Cantidad

53
73
136
204
466

11,4
15,7
29,2
43,8
100,0

EXPO
Mill.
U$S
520,6
491,7
268,0
46,2
1.326,5

IMPO
%

39,2
37,1
20,2
3,5
100,0

Mill.
U$S
746,3
1.403,1
2.322,0
3.049,7
7.521,1

Saldo comercial
%

9,9
18,7
30,9
40,5
100,0

Mill.
U$S
-225,8
-911,5
-2.053,9
-3.003,5
-6.194,7

%
3,6
14,7
33,2
48,5
100,0

* A seis dgitos del Sistema Armonizado 2002.


Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de COMTRADE.

162

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Como se puede apreciar, en los tres aos mencionados, del total de los grupos
de productos con saldos comerciales deficitarios (aproximadamente cuatrocientos
setenta), alrededor del 56% registr un IGL superior a 0,10, lo cual sugiere que
en dichos mbitos existira un potencial ms o menos importante para avanzar
a corto y/o mediano plazo por la va sustitutiva. De conjunto, los distintos tipos
de bienes que quedan incluidos en los tres rangos superiores del ndice dieron
cuenta de ms del 50% del dficit comercial.
Al focalizar la indagacin en aquellos grupos con un comercio intra-industrial
intenso (y, en consecuencia, con una elevada posibilidad sustitutiva), se constata la existencia de una gran variedad de productos. A simple ttulo ilustrativo,
cabe mencionar los siguientes ejemplos: refrigeradores, congeladores y dems
material, mquinas y aparatos para produccin de fro, aunque no sean elctricos;
rodamientos de bolas; bombas para lquidos; maquinarias y aparatos de elevacin,
carga, descarga o manipulacin; mquinas y aparatos para empaquetar o envolver
mercancas, incluidas las de envolver con pelcula termorretrctil; aparatos y dispositivos para el tratamiento de materias mediante operaciones que impliquen un
cambio de temperatura, tales como calentamiento, coccin, etc.; aparatos mecnicos, incluso manuales, para proyectar, dispersar o pulverizar materias lquidas o
en polvo; mquinas y equipos para mezclar, amasar o sobar, quebrantar, triturar,
pulverizar, cribar, tamizar, homogeneizar, emulsionar o agitar; ascensores y montacargas; bombas de vaco; turborreactores, turbopropulsores y dems turbinas
de gas de potencias especficas; gras y aparatos de elevacin sobre cable areo;
mquinas y aparatos para panadera, pastelera, galletitera o de la fabricacin de
pastas alimenticias; y partes para construcciones (por ejemplo: puentes y sus partes, compuertas de esclusas, torres, castilletes, pilares, columnas, armazones para
techumbre, techados, puertas y ventanas y sus marcos, contramarcos y umbrales,
cortinas de cierre, barandillas).
En cuanto a los bienes de capital que quedan dentro del rango de IGL entre
0,33 y 0,65, sobresalen los casos de: artculos de grifera y rganos similares para
tuberas, calderas, depsitos, cubas o continentes similares (incluidas las vlvulas
reductoras de presin y las termostticas); bombas de aire, compresores de aire
u otros gases y ventiladores; bombas de carburante, aceite o refrigerante, para
motores de encendido por chispa o compresin; bombas volumtricas rotativas;
engranajes y ruedas; mquinas y aparatos para llenar, cerrar, tapar, taponar o etiquetar botellas, botes o latas, cajas, sacos (bolsas) o dems continentes; mquinas
y aparatos de capsular botellas, tarros, tubos y continentes anlogos; mquinas y
aparatos para gasear bebidas; centrifugadoras y aparatos para filtrar o depurar
lquidos o gases; cajas de cojinetes sin rodamientos incorporados y cojinetes;
partes y componentes de transformadores elctricos, convertidores elctricos
estticos y bobinas de reactancia de potencias especficas; ruedas dentadas y
dems rganos elementales de transmisin presentados aisladamente; intercambiadores de calor; y disyuntores.

Martn Schorr (coordinador)

163

A su vez, en lo que se refiere a aquellos grupos de productos con un comercio


intra-industrial latente (IGL entre 0,10 y 0,32), se resaltan, entre otros, los casos
de: cosechadoras y trilladoras; convertidores estticos; grupos electrgenos y
convertidores rotativos elctricos de potencias especficas; interruptores, seccionadores y conmutadores; aparatos para corte, seccionamiento, proteccin, derivacin, empalme o conexin de circuitos elctricos; partes y piezas para aparatos y
dispositivos, aunque se calienten elctricamente, para el tratamiento de materias
mediante operaciones que impliquen un cambio de temperatura; rboles de transmisin, incluidos los de levas y los cigeales, y manivelas; grupos electrgenos
con motor de mbolo (pistn) de encendido por chispa (motor de explosin); vlvulas para transmisiones oleohidrulicas o neumticas; volantes y poleas; piezas
para bombas de aire o de vaco, compresores de aire u otros gases y ventiladores,
campanas aspirantes para extraccin o reciclado, con ventilador incorporado,
incluso con filtro; motores de corriente alterna, monofsicos; tornos de control
numrico; y motores y generadores elctricos de potencias especficas.
Por ltimo, las evidencias aportadas por el Cuadro N 6 permiten corroborar
que en los aos aludidos, algo menos de la mitad del dficit comercial fue explicado por cerca de doscientos grupos de productos con un IGL inferior a 0,10. De
esto se infiere que, para esos bienes, desde la Argentina no se habran realizado
ventas al exterior, o bien la cuanta de las mismas fue sumamente exigua (de
all que su peso relativo en las exportaciones haya sido del 4%, mientras que su
aporte a las importaciones se ubic en torno del 40%).
Ahora bien, en la medida en que la metodologa de estimacin del ndice relaciona exportaciones con importaciones, no contempla la situacin de los bienes de
capital que tienen un balance comercial deficitario y para los que existe fabricacin
nacional, pero que la misma no se coloca en el extranjero, ni tampoco la de aquellos productos que, por diferentes razones, se estara en condiciones de empezar
o volver a elaborar en el pas, claro que a instancias de un esquema adecuado de
incentivos. Dadas las limitaciones de la informacin con que se cuenta, y con miras
a avanzar en la deteccin de algunos de esos productos, se realiz una aproximacin
cualitativa a partir de una serie de entrevistas a informantes calificados del sector.
A raz de ello, result posible identificar un conjunto de bienes de capital que
podran ser parte de una estrategia de sustitucin de importaciones: compresores
de los tipos utilizados en los equipos frigorficos; cargadoras y palas cargadoras
de carga frontal; mquinas para moldear por inyeccin; centros de mecanizado;
maquinaria para lavar, blanquear o teir; mquinas y aparatos para la fabricacin
o reparacin de calzado y para la industria textil y de indumentaria; mquinas de
coser domsticas; pararrayos, limitadores de tensin y supresores de sobretensin
transitoria; generadores elicos; aparatos e instrumentos para pesar personas y
balanzas domsticas; mquinas y aparatos para compactar o aplanar; cajas de fundicin; niveladoras; soldadoras; y diversas instalaciones para manipular material
mvil sobre carriles (vagonetas de minas, carros transbordadores, basculadores y
volteadores, vagones, vagonetas, etc.).

164

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

En definitiva, pese a los mltiples legados crticos del neoliberalismo y ciertos


sesgos de la trayectoria sectorial en la posconvertibilidad (costos de los insumos
principales, sustitucin inversa alentada por distintas vas, etc.), no se debera
soslayar que en el mbito de la industria local de bienes de capital existe una
importante masa crtica como para encarar una poltica de desarrollo que, entre
muchas otras cosas, propugne una creciente insercin exportadora de diferentes
tipos de maquinarias y equipos y, fundamentalmente, una sustitucin efectiva y
sostenida de importaciones por produccin nacional. As, se empezaran a sentar
las bases para ir avanzando en la modificacin del perfil de especializacin, la
potenciacin del rol de las pymes, la reduccin de la dependencia tecnolgica y,
asociado a ello, el poder de veto de los grandes generadores de divisas.

IV. Reflexiones finales


La hiptesis principal de este trabajo estaba vinculada con la posibilidad (o
no) de avanzar en un proceso de sustitucin de importaciones en la Argentina. Al
respecto, son varios los aspectos que se desprenden de los anlisis referidos a la
dinmica y las caractersticas del intercambio comercial en el sector automotor
y en el de bienes de capital.
Una primera cuestin a remarcar es que se trata de actividades en las que se
verific un elevado y creciente dficit estructural en materia de comercio exterior
en la posconvertibilidad. En el caso de la industria automotriz el desbalance ascendi a cerca de 3.000 millones de dlares en 2010 (en 2002 haba registrado saldos
positivos), explicado fundamentalmente por el intercambio de autopartes. Mientras
que en el mbito de la industria elaboradora de medios de produccin el dficit
comercial trep a casi 6.000 millones de dlares (en 2002 fue de 520 millones).
Estas constataciones sugieren que la franca recuperacin y el acelerado crecimiento de la actividad econmica e industrial al cabo de la ltima dcada requirieron de elevados y crecientes insumos importados y productos finales tanto de
autopartes como de bienes de capital (que superaron holgadamente la colocacin
de los mismos en el exterior).
Si bien en cada sector subyacen causalidades de diversa ndole (como, por
ejemplo, el rgimen especial en el mbito automotor y la estrategias locales de las
transnacionales, la competencia china, brasilera, estadounidense y alemana en el
sector de bienes de capital), se pueden reconocer ciertos denominadores comunes
a la hora de plantear hipotticos factores explicativos: la profunda reestructuracin
regresiva y la desintegracin del entramado manufacturero tras largos aos de
desindustrializacin (1976-2001) y la escasa, poco coordinada y, por momentos,
contradictoria intervencin estatal en diversos campos de la poltica industrial
para desandar tal regresiva reestructuracin sectorial (por caso, en materia de apoyo
tcnico, asistencia financiera, esquema de incentivos impositivos, proteccin efectiva de comercio exterior, desarrollo de proveedores, etc.).
Martn Schorr (coordinador)

165

En este sentido, los desarrollos que anteceden aportaron ciertos elementos


para identificar aquellos nichos donde existira masa crtica, sobre todo para
avanzar en la sustitucin de importaciones y contribuir a morigerar los efectos
perniciosos, no slo en lo econmico, que trae aparejada la elevada elasticidad
de importaciones en la fase de crecimiento industrial.
En el caso del sector automotor se destacan, entre otros productos: las cajas
de cambio, los amortiguadores de suspensin, neumticos para automviles, ejes
con diferencial, neumticos para autobuses y camiones, etc. Todos ellos, a pesar
de ser deficitarios, mostraron un considerable dinamismo en materia de exportaciones y, por ende, alcanzaron ciertas condiciones tecno-productivas como para
atender la demanda externa. De all que manifiesten potencialidades sustitutivas
y/o de fomento de tales ventas al exterior. Asimismo, en una eventual estrategia
de insercin exportadora no debera desatenderse a la produccin de vehculos
finales, intentando alterar el perfil de especializacin de tales bienes13.
Por su parte, el heterogneo sector productor de maquinarias y equipos muestra una amplia gama de bienes que registraron saldos superavitarios y otros con
balances deficitarios pero con mayores o menores potencialidades sustitutivas,
todos los cuales constituyen casilleros estratgicos y viables para potenciar
exportaciones y/o, principalmente, para reemplazar importaciones por oferta
nacional.
As, las evidencias sistematizadas y analizadas ponen de manifiesto la existencia de masa crtica para la formulacin y la implementacin de polticas activas
que, en pos de potenciar las ventajas competitivas dinmicas, tiendan a rearticular ciertos eslabones vacos o debilitados del entramado manufacturero local,
al tiempo que contribuyan a alterar las modalidades de insercin del pas en las
relaciones econmicas internacionales y la centralidad estructural de determinados actores14. La identificacin de estos productos, como la aqu realizada,
constituye una primera aproximacin que necesariamente debera profundizarse
sobremanera a partir de un diagnstico exhaustivo del estado de situacin y las
perspectivas a corto, mediano y largo plazo de aquellos bienes que terminen conformando las prioridades estratgicas de un programa de desarrollo econmico
e industrial para la Argentina.
13 Segn datos de la Asociacin de Concesionarios de Automotores de la Repblica Argentina
(ACARA) y la Asociacin de Fbricas de Automotores (ADEFA), de los treinta principales
modelos que se comerciaron en 2011 (que explicaron el 76,3% de las ventas totales en ese ao),
diecinueve no se produjeron a nivel nacional. Entre ellos, once modelos (el 57,9%) estuvieron
valuados, en trminos medios, por montos inferiores a sesenta mil pesos en 2011, y nueve por
arriba de ese valor. Los restantes once modelos de fabricacin nacional mostraron un perfil de
especializacin distinto: slo tres estuvieron valuados por menos de sesenta mil pesos y ocho por
encima de ese precio. Vase http://www.acara.org.ar/ y http://www.adefa.com.ar/v2/index.php
(consultados el 8/2/2013).
14 Una serie de lineamientos estratgicos de intervencin estatal en las dos industrias analizadas
se desarrollan en Manzanelli y Gonzlez, 2012; y Schorr y Castells, 2012.

166

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Anexo N 1. Descripcin de la clasificacin del comercio exterior del sector


automotor a seis dgitos del Sistema Armonizado 2002.
VEHCULOS AUTOMOTORES (rama 3410 Fabricacin de vehculos automotores de
la CIIU Rev. 3)
840731 - Motores de mbolo (pistn) alternativo y motores rotativos, de encendido por chispa
(motores de explosin), de cilindrada inferior o igual a50cm3
840732 Motores de mbolo (pistn) alternativo y motores rotativos, de encendido por chispa
(motores de explosin), de cilindrada superior a50cm3 pero inferior o igual a250cm3
840733 Motores de mbolo (pistn) alternativo y motores rotativos, de encendido por chispa
(motores de explosin), de cilindrada superior a250cm3 pero inferior o igual a1000cm3
840734 Motores de mbolo (pistn) alternativo y motores rotativos, de encendido por chispa
(motores de explosin), de cilindrada superior a1000cm3
840820 - Motores de mbolo (pistn) de encendido por compresin (motores Diesel o semi-Diesel),
de los tipos utilizados para la propulsin de vehculos del captulo87
870120 - Tractores de carretera para semirremolques
870210 - Vehculos automviles para transporte de diez o ms personas (includo el conductor),
con motor de mbolo (pistn) de encendido por compresin (Diesel o semi-Diesel)
870310 - Vehculos especialmente concebidos para desplazarse sobre nieve; vehculos especiales
para transporte de personas en campos de golf y vehculos similares
870321 - Automviles de turismo y dems vehculos automviles concebidos principalmente para
transporte de personas (excepto los de la partida8702), incluidos los del tipo familiar (break o
station wagon) y los de carreras, de cilindrada inferior o igual a 1000 cm3
870322 - Automviles de turismo y dems vehculos automviles concebidos principalmente para
transporte de personas (excepto los de la partida8702), incluidos los del tipo familiar (break o station
wagon) y los de carreras, de cilindrada superior a1000cm3 pero inferior o igual a1500cm3
870323 - Automviles de turismo y dems vehculos automviles concebidos principalmente para
transporte de personas (excepto los de la partida8702), incluidos los del tipo familiar (break o station
wagon) y los de carreras, de cilindrada superior a1500cm3 pero inferior o igual a3000cm3
870324 - Automviles de turismo y dems vehculos automviles concebidos principalmente para
transporte de personas (excepto los de la partida8702), incluidos los del tipo familiar (break o
station wagon) y los de carreras, de cilindrada superior a3000cm3
870331 - Automviles de turismo y dems vehculos automviles concebidos principalmente para
transporte de personas (excepto los de la partida8702), incluidos los del tipo familiar (break o
station wagon) y los de carreras, de cilindrada inferior o igual a1500cm3
870332 - Automviles de turismo y dems vehculos automviles concebidos principalmente para
transporte de personas (excepto los de la partida8702), incluidos los del tipo familiar (break o station
wagon) y los de carreras, de cilindrada superior a1500cm3 pero inferior o igual a2500cm3
870333 - Automviles de turismo y dems vehculos automviles concebidos principalmente para
transporte de personas (excepto los de la partida8702), incluidos los del tipo familiar (break o
station wagon) y los de carreras, de cilindrada superior a2500cm3
870390 - Otros automviles de turismo y dems vehculos automviles concebidos principalmente
para transporte de personas (excepto los de la partida8702), incluidos los del tipo familiar (break
o station wagon) y los de carreras

Martn Schorr (coordinador)

167

870410 - Volquetes automotores concebidos para utilizarlos fuera de la red de carreteras


870421 - Vehculos automviles para el transporte de mercancas, con motor de mbolo (pistn),
de encendido por compresin (Diesel o semi-Diesel), de peso total con carga mxima inferior o
igual a 5 t
870422 - Vehculos automviles para el transporte de mercancas, de peso total con carga mxima
superior a5t pero inferior o igual a20t
870423 - Vehculos automviles para el transporte de mercancas, de peso total con carga mxima
superior a20t
870431 - Vehculos automviles para el transporte de mercancas, con motor de mbolo (pistn),
de encendido por chispa, de peso total con carga mxima inferior o igual a5t
870432 - Vehculos automviles para el transporte de mercancas, de peso total con carga mxima
superior a5t
870490 - Otros vehculos automviles para el transporte de mercancas
870510 - Camiones gra
870520 - Camiones automviles para sondeo o perforacin
870530 - Camiones de bomberos
870540 - Camiones hormigonera
870590 - Otros vehculos automviles para usos especiales (excepto los concebidos principalmente
para transporte de personas o mercancas)
870600 - Chasis de vehculos automviles de las partidas8701a8705, equipados con su motor
AUTOPARTES (rama 3430 Fabricacin de partes; piezas y accesorios para vehculos
automotores y sus motores. Incluye rectificacin de motores de la CIIU Rev. 3)
840991 - Partes identificables como destinadas a los motores de mbolo (pistn) de encendido por
chispa: Bielas, bloques, culatas, crteres, carburadores, vlvulas de admisin o de escape, tubos
mltiples de admisin o de escape, aros de mbolo (pistn) y guas de vlvulas, mbolos (pistones),
camisas de cilindros, inyeccin electrnica
840999 - Otras partes identificables como destinadas a los motores (p.8407u8408): Bielas,
bloques, culatas, crteres, inyectores (incluidos los portainyectores), vlvulas de admisin o de
escape, tubos mltiples de admisin o de escape, aros de mbolo (pistn) y guas de vlvulas,
mbolos (pistones), camisas de cilindros
870810 - Parachoques (paragolpes, defensas) y sus partes
870821 - Cinturones de seguridad
870829 - Otras partes y accesorios de vehculos automviles (p.8701a8705): guardabarros,
parrillas de radiador, puertas, paneles de instrumentos
870839 - Otras partes y accesorios de vehculos automviles (p.8701a8705): guarniciones de
frenos montadas
870840 - Cajas de cambio
870850 - Ejes con diferencial, incluso provistos con otros rganos de trasmisin
870870 - Ruedas, sus partes y accesorios
870880 - Amortiguadores de suspensin
870891 - Radiadores
870892 - Silenciadores y tubos (caos) de escape
870893 - Embragues y sus partes

168

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

870894 - Volantes, columnas y cajas de direccin


870899 - Otras partes y accesorios de vehculos automviles (p.8701a8705): dispositivos para
comando de acelerador, freno, embrague, direccin o caja de cambios, incluso los de adaptacin de
los preexistentes del tipo de los utilizados por personas discapacitadas (R.1497/98 MEOSP)
NEUMTICOS (rama 2511 Fabricacin de cubiertas y cmaras de caucho; recauchutado
y renovacin de cubiertas de caucho de la CIIU Rev. 3)
400610 - Perfiles para recauchutar
401110 - Neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho, de los tipos utilizados en automviles
de turismo, incluidos los del tipo familiar (break o station wagon) y los de carreras
401120 - Neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho, de los tipos utilizados en autobuses
y camiones
401130 - Neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho, del tipo de los utilizados en
aeronaves
401140 - Neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho, de los tipos utilizados en
motocicletas
401150 - Neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho, de los tipos utilizados en bicicletas
401161 - Neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho, de los tipos utilizados en vehculos
y mquinas agrcolas y forestales
401162 - Neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho con altos relieves en forma de
taco, ngulo o similares, de los tipos utilizados en vehculos y mquinas por la contruccin o
mantenimiento industrial, para llantas de dimetro inferior o igual a61cm
401163 - Neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho con altos relieves en forma de taco,
ngulo o similares, de los tipos utilizados en vehculos y artefactos empleados en la contruccin o
en la industria, para llantas de dimetro superior a61cm
401169 - Otros neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho
401192 - Neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho, de los tipos utilizados en vehculos
y maquinaria agrcolas y forestales
401193 - Otros neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho, de los tipos utilizados en
vehculos y artefactos empleados en la contruccin o en la industria, para llantas de dimetro
inferior o igual a61cm
401194 - Otros neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho, de los tipos utilizados en
vehculos y artefactos empleados en la contruccin o en la industria, para llantas de dimetro
superior a61cm
401199 - Otros neumticos (llantas neumticas) nuevos de caucho
401219 - Otros neumticos (llantas neumticas) recauchutados, de caucho; bandajes (llantas macizas o
huecas), bandas de rodadura para neumticos (llantas neumticas) y protectores (flaps) de caucho
401290 - Otros neumticos (llantas neumticas) recauchutados o usados, de caucho; bandajes
(llantas macizas o huecas), bandas de rodadura para neumticos (llantas neumticas) y protectores
(flaps) de caucho
401310 - Cmaras de caucho para neumticos (llantas neumticas), de los tipos utilizados en
automviles de turismo, incluidos los del tipo familiar (break o station wagon) y los de carreras,
autobuses y camiones
401320 - Cmaras de caucho para neumticos (llantas neumticas), de los tipos utilizados en bicicletas
401390 - Otras cmaras de caucho para neumticos (llantas neumticas)
Fuente: Naciones Unidas.

Martn Schorr (coordinador)

169

Anexo N 2. Clasificacin de la industria de bienes de capital a dos, tres y cuatro


dgitos del Cdigo Industrial Internacional Uniforme (Revisin 3) y a seis
dgitos del Sistema Armonizado 2002
28

170

Fabricacin de productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo


281 Fabricacin de productos metlicos para uso estructural, tanques, depsitos y
generadores de vapor
2811 Fabricacin de productos metlicos para uso estructural
730810 Puentes y sus partes
730820 Torres y castilletes
730830 Puertas, ventanas y sus marcos, contramarcos y umbrales
730840 Material de andamiaje, encofrado, apeo o apuntalamiento
730890 Los dems
761010 Puertas, ventanas y sus marcos, contramarcos y umbrales
761090 Los dems
940600 Construcciones prefabricadas
2812 Fabricacin de tanques, depsitos y recipientes de metal
730900 Depsitos, cisternas, cubas y recipientes similares para cualquier
materia (excepto gas comprimido o licuado), de fundicin, hierro o
acero, de capacidad superior a300l, sin dispositivos mecnicos ni
trmicos, incluso con revestimiento interior o calorfugo
731100 Recipientes para gas comprimido o licuado, de fundicin, hierro o acero
7322
Radiadores para la calefaccin central, de calentamiento no elctrico,
y sus partes, de fundicin, hierro o acero; generadores y distribuidores
de aire caliente, incluidos los distribuidores que puedan funcionar
tambin como distribuidores de aire fresco
732211 De fundicin
732219 Los dems
761100 Depsitos, cisternas, cubas y recipientes similares para cualquier
materia (excepto gas comprimido o licuado), de aluminio, de
capacidad superior a300l, sin dispositivos mecnicos ni trmicos,
incluso con revestimiento interior o calorfugo
761300 Recipientes para gas comprimido o licuado, de aluminio
2813 Fabricacin de generadores de vapor, excepto calderas de agua caliente para
calefaccin central
840140 Partes de reactores nucleares (Euratom)
840211 Calderas acuotubulares con una produccin de vapor superior a45t
por hora
840212 Calderas acuotubulares con una produccin de vapor inferior o igual
a45t por hora
840219 Las dems calderas de vapor, incluidas las calderas mixtas
840220 Calderas denominadas de agua sobrecalentada
840290 Partes
840410 Aparatos auxiliares para las calderas de las partidas8402u8403
840420 Condensadores para mquinas de vapor

840490 Partes

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

29 Fabricacin de maquinaria y equipo n.c.p.

291 Fabricacin de maquinaria de uso general


2911 Fabricacin de motores y turbinas, excepto motores para aeronaves, vehculos
automotores y motocicletas
840610 Turbinas para la propulsin de barcos
840682 De potencia inferior o igual a 40MW
840690 Partes
840721 Del tipo fueraborda
840729 Los dems
840790 Los dems motores
840810 Motores para la propulsin de barcos
840890 Los dems motores
841011 De potencia inferior o igual a1000kW
841013 De potencia superior a10000kW
841090 Partes, incluidos los reguladores
841181 De potencia inferior o igual a5000kW
841182 De potencia superior a5000kW
841199 Las dems
2912 Fabricacin de bombas, compresores, grifos y vlvulas
841221 Con movimiento rectilneo (cilindros)
841229 Los dems
841231 Con movimiento rectilneo (cilindros)
841239 Los dems
841280 Los dems
841290 Partes
841311 Bombas para distribucin de carburantes o lubricantes, del tipo de las
utilizadas en gasolineras, estaciones de servicio o garajes
841319 Las dems
841320 Bombas manuales (excepto las de las subpartidas841311u841319)
841330 Bombas de carburante, aceite o refrigerante, para motores de
encendido por chispa o compresin
841340 Bombas para hormign
841350 Las dems bombas volumtricas alternativas
841360 Las dems bombas volumtricas rotativas
841370 Las dems bombas centrfugas
841381 Bombas
841382 Elevadores de lquidos
841391 De bombas
841392 De elevadores de lquidos
841410 Bombas de vaco
841420 Bombas de aire, de mano o pedal
841430 Compresores de los tipos utilizados en los equipos frigorficos
841440 Compresores de aire montados en chasis remolcable de ruedas
841480 Los dems
841490 Partes

Martn Schorr (coordinador)

171

172

848110 Vlvulas reductoras de presin


848120 Vlvulas para transmisiones oleohidrulicas o neumticas
848130 Vlvulas de retencin
848140 Vlvulas de alivio o seguridad
848180 Los dems artculos de grifera y rganos similares
848190 Partes
2913 Fabricacin de cojinetes, engranajes, trenes de engranajes y piezas de
transmisin
731511 Cadenas de rodillos
731512 Las dems cadenas
731519 Partes
848210 Rodamientos de bolas
848220 Rodamientos de rodillos cnicos, incluidos los ensamblados de conos
y rodillos cnicos
848230 Rodamientos de rodillos en forma de tonel
848240 Rodamientos de agujas
848250 Rodamientos de rodillos cilndricos
848280 Los dems, incluidos los rodamientos combinados
848291 Bolas, rodillos y agujas
848299 Las dems
848310 rboles de transmisin, incluidos los de levas y los cigeales, y
manivelas
848320 Cajas de cojinetes con rodamientos incorporados
848330 Cajas de cojinetes sin rodamientos incorporados; cojinetes
848340 Engranajes y ruedas de friccin, excepto las ruedas dentadas y dems
rganos elementales de transmisin presentados aisladamente; husillos
fileteados de bolas o rodillos; reductores, multiplicadores y variadores
de velocidad, incluidos los convertidores d
848350 Volantes y poleas, incluidos los motones
848360 Embragues y rganos de acoplamiento, incluidas las juntas de
articulacin
848390 Ruedas dentadas y dems rganos elementales de transmisin
presentados aisladamente; partes
2914 Fabricacin de hornos, hogares y quemadores
841610 Quemadores de combustibles lquidos
841620 Los dems quemadores, incluidos los mixtos
841630 Alimentadores mecnicos de hogares, las parrillas mecnicas,
descargadores mecnicos de cenizas y dems dispositivos mecnicos
auxiliares empleados en hogares
841690 Partes
841710 Hornos para tostacin, fusin u otros tratamientos trmicos de los
minerales metalferos, incluidas las piritas, o de los metales
841780 Hornos de panadera, pastelera o galletera
841790 Partes
851410 Hornos de resistencia (de calentamiento indirecto)
851420 Hornos que funcionen por induccin o prdidas dielctricas

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

851430 Los dems hornos


851440 Los dems aparatos para tratamiento trmico de materias por
induccin o prdidas dielctricas
851490 Partes
2915 Fabricacin de equipo de elevacin y manipulacin
842511 Con motor elctrico
842519 Los dems
842520 Tornos para el ascenso y descenso de jaulas o montacargas en pozos
de minas; tornos especialmente concebidos para el interior de minas
842531
842539
842541
842542
842549
842611
842612
842619
842620
842630
842641
842649
842691
842699
842710
842720
842790
842810
842820
842832
842833
842839
842840
842850

Con motor elctrico


Los dems
Elevadores fijos para vehculos, de los tipos utilizados en talleres
Los dems gatos hidrulicos
Los dems
Puentes, incluidas las vigas, rodantes, sobre soporte fijo
Prticos mviles sobre neumticos y carretillas puente
Los dems
Gras de torre
Gras de prtico
Sobre neumticos
Los dems
Concebidos para montarlos sobre vehculos de carretera
Los dems
Carretillas autopropulsadas con motor elctrico
Las dems carretillas autopropulsadas
Las dems carretillas
Ascensores y montacargas
Aparatos elevadores o transportadores, neumticos
Los dems, de cangilones
Los dems, de banda o correa
Los dems
Escaleras mecnicas y pasillos mviles
Empujadores de vagonetas de minas, carros transbordadores,
basculadores y volteadores, de vagones, vagonetas, etc e instalaciones
similares para la manipulacin de material mvil sobre carriles (rieles)
842860 Telefricos, incluidos las telesillas y los telesqus; mecanismos de
traccin para funiculares
842890 Las dems mquinas y aparatos
843110 De mquinas o aparatos de la partida8425
843120 De mquinas o aparatos de la partida8427
843131 De ascensores, montacargas o escaleras mecnicas
843139 Las dems
843141 Cangilones, cucharas, cucharas de almeja, palas y garras o pinzas
2919 Fabricacin de otros tipos de maquinaria de uso general

Martn Schorr (coordinador)

173

174

840510 Generadores de gas pobre (gas de aire) o de gas de agua, incluso con
sus depuradores; generadores de acetileno y generadores similares de
gases, por va hmeda, incluso con sus depuradores
840590 Partes
841459 Los dems
841510 De pared o para ventanas, formando un solo cuerpo o del tipo sistema
de elementos separados (split-system)
841520 De los tipos utilizados en vehculos automviles para sus ocupantes
841581 Con equipo de enfriamiento y vlvula de inversin del ciclo trmico
(bombas de calor reversibles)
841582 Los dems, con equipo de enfriamiento
841583 Sin equipo de enfriamiento
841590 Partes
841850 Los dems armarios, arcones (cofres), vitrinas, mostradores y muebles
similares para la produccin de fro
841861 Grupos frigorficos de compresin en los que el condensador est
constituido por un intercambiador de calor
841869 Los dems
841891 Muebles concebidos para incorporarles un equipo de produccin de
fro
841899 Las dems
841940 Aparatos de destilacin o rectificacin
841950 Intercambiadores de calor
841960 Aparatos y dispositivos para licuefaccin de aire u otros gases
841989 Los dems
841990 Partes
842010 Calandrias y laminadores
842091 Cilindros
842099 Las dems
842119 Las dems
842121 Para filtrar o depurar agua
842122 Para filtrar o depurar las dems bebidas
842123 Para filtrar lubricantes o carburantes en los motores de encendido por
chispa o compresin
842129 Los dems
842131 Filtros de entrada de aire para motores de encendido por chispa o
compresin
842139 Los dems
842191 De centrifugadoras, incluidas las de secadoras centrfugas
842199 Las dems
842220 Mquinas y aparatos para limpiar o secar botellas o dems recipientes
842230 Mquinas y aparatos para llenar, cerrar, tapar, taponar o etiquetar
botellas, botes o latas, cajas, sacos (bolsas) o dems continentes;
mquinas y aparatos de capsular botellas, tarros, tubos y continentes
anlogos; mquinas y aparatos para gasear bebidas

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

842240 Las dems mquinas y aparatos para empaquetar o envolver


mercancas, incluidas las de envolver con pelcula termorretrctil
842290 Partes
842310 Para pesar personas, incluidos los pesabebs; balanzas domsticas
842320 Bsculas y balanzas para pesada continua sobre transportador
842330 Bsculas y balanzas para pesada constante, incluidas las de descargar
pesos determinados en sacos (bolsas) u otros recipientes, as como las
dosificadoras de tolva
842381 Con capacidad inferior o igual a30kg
842382 Con capacidad superior a30kg pero inferior o igual a5000kg
842389 Los dems
842390 Pesas para toda clase de bsculas o balanzas; partes de aparatos o
instrumentos de pesar
842410 Extintores, incluso cargados
842420 Pistolas aerogrficas y aparatos similares
842430 Mquinas y aparatos de chorro de arena, de chorro de vapor y aparatos
de chorro similares
842489 Para agricultura u horticultura
842490 Los dems
847621 Partes
847629 Las dems
847681 Con dispositivo de calentamiento o refrigeracin, incorporado
847689 Las dems
847690 Partes
848410 Juntas o empaquetaduras metaloplsticas
848420 Juntas o empaquetaduras mecnicas de estanqueidad
848490 Los dems
848590 Las dems
292 Fabricacin de maquinaria de uso especial
2921 Fabricacin de maquinaria agropecuaria y forestal
842481 Para agricultura u horticultura
843210 Arados
843221 Gradas (rastras) de discos
843229 Los dems
843230 Sembradoras, plantadoras y trasplantadoras
843240 Esparcidores de estircol y distribuidores de abonos
843280 Las dems mquinas, aparatos y artefactos
843290 Partes
843311 Con motor, en las que el dispositivo de corte gire en un plano
horizontal
843319 Las dems
843320 Guadaadoras, incluidas las barras de corte para montar sobre un
tractor
843330 Las dems mquinas y aparatos de henificar
843340 Prensas para paja o forraje, incluidas las prensas recogedoras

Martn Schorr (coordinador)

175

176

843351
843352
843353
843359
843360

Cosechadoras-trilladoras
Las dems mquinas y aparatos de trillar
Mquinas de cosechar races o tubrculos
Los dems
Mquinas para limpieza o clasificacin de huevos, frutos o dems
productos agrcolas
843390 Partes
843410 Mquinas de ordear
843610 Mquinas y aparatos para preparar alimentos o piensos para animales
843621 Incubadoras y criadoras
843629 Los dems
843680 Las dems mquinas y aparatos
843691 De mquinas o aparatos para la avicultura
843699 Las dems
843710 Mquinas para limpieza, clasificacin o cribado de semillas, granos u
hortalizas de vaina secas
870110 Motocultores
870190 Los dems
871620 Remolques y semirremolques, autocargadores o autodescargadores,
para uso agrcola
2922 Fabricacin de mquinas herramienta
845610 Que operen mediante lser u otros haces de luz o de fotones
845620 Que operen por ultrasonido
845630 Que operen por electroerosin
845699 Las dems
845710 Centros de mecanizado
845720 Mquinas de puesto fijo
845730 Mquinas de puestos mltiples
845811 De control numrico
845819 Los dems
845891 De control numrico
845899 Los dems
845910 Unidades de mecanizado de correderas
845921 De control numrico
845929 Las dems
845931 De control numrico
845939 Las dems
845940 Las dems escariadoras
845951 De control numrico
845959 Las dems
845961 De control numrico
845969 Las dems
845970 Las dems mquinas de roscar, incluso aterrajar
846011 De control numrico
846019 Las dems

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

846021
846029
846031
846039
846040
846090
846120
846130
846140
846150
846190
846210

846221
846229
846231
846239
846241
846249
846291
846299
846310
846320
846330
846390
846410
846420
846490
846510

846591
846592
846593
846594
846595
846596
846599
846610
846620
846630

846691
846692
846693
846694

Martn Schorr (coordinador)

De control numrico
Las dems
De control numrico
Las dems
Mquinas de lapear (bruir)
Las dems
Mquinas de limar o mortajar
Mquinas de brochar
Mquinas de tallar o acabar engranajes
Mquinas de aserrar o trocear
Las dems
Mquinas, incluidas las prensas, de forjar o estampar; martillos piln y
otras mquinas de martillar
De control numrico
Las dems
De control numrico
Las dems
De control numrico
Las dems
Prensas hidrulicas
Las dems
Bancos de estirar barras, tubos, perfiles, alambres o similares
Mquinas laminadoras de hacer roscas
Mquinas para trabajar alambre
Las dems
Mquinas de aserrar
Mquinas de amolar o pulir
Las dems
Mquinas que efecten distintas operaciones de mecanizado sin
cambio de til entre dichas operaciones
Mquinas de aserrar
Mquinas de cepillar; mquinas de fresar o moldurar
Mquinas de amolar, lijar o pulir
Mquinas de curvar o ensamblar
Mquinas de taladrar o mortajar
Mquinas de hendir, rebanar o desenrollar
Las dems
Portatiles y dispositivos de roscar de apertura automtica
Portapiezas
Divisores y dems dispositivos especiales para montar en mquinas
herramienta
Para mquinas de la partida8464
Para maquinas de la partida8465
Para mquinas de las partidas8456a8461
Para mquinas de las partidas8462u8463

177

178

846711
846719
846721
846722
846729
846781
846789
846791
846792
846799
846810
846820
846880
846890
847930

Rotativas, incluso de percusin


Las dems
Taladros de toda clase, incluidas las perforadoras rotativas
Sierras, incluidas las tronzadoras
Las dems
Sierras o tronzadoras, de cadena
Las dems
De sierras o tronzadoras, de cadena
De herramientas neumticas
Las dems
Sopletes manuales
Las dems mquinas y aparatos de gas
Las dems mquinas y aparatos
Partes
Prensas para fabricar tableros de partculas, fibra de madera u otras
materias leosas y dems mquinas y aparatos para trabajar madera o
corcho
851511 Soldadores y pistolas para soldar
851519 Los dems
851521 Total o parcialmente automticos
851529 Los dems
851531 Total o parcialmente automticos
851539 Los dems
851580 Las dems mquinas y aparatos
851590 Partes
2923 Fabricacin de maquinaria metalrgica
845410 Convertidores
845420 Lingoteras y cucharas de colada
845430 Mquinas de colar (moldear)
845490 Partes
845510 Laminadores de tubos
845521 Para laminar en caliente o combinados para laminar en caliente y en
fro
845522 Para laminar en fro
845530 Cilindros de laminadores
845590 Las dems partes
2924 Fabricacin de maquinaria para la explotacin de minas y canteras y para
obras de construccin
842831 Especialmente concebidos para el interior de minas u otros trabajos
subterrneos
842911 De orugas
842919 Las dems
842920 Niveladoras
842940 Compactadoras y apisonadoras (aplanadoras)
842951 Cargadoras y palas cargadoras de carga frontal

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

842952
842959
843010
843020
843031
843039
843041
843049
843050
843061
843069
843142
843143
843149
847410
847420
847431
847432
847439
847480
847490
847910

Mquinas cuya superestructura pueda girar360


Las dems
Martinetes y mquinas para arrancar pilotes, estacas o similares
Quitanieves
Autopropulsadas
Las dems
Autopropulsadas
Las dems
Las dems mquinas y aparatos, autopropulsados
Mquinas y aparatos para compactar o apisonar (aplanar)
Los dems
Hojas de topadoras frontales (bulldozers)
De mquinas de sondeo o perforacin de las subpartidas 843041u843049
Las dems
Mquinas y aparatos de clasificar, cribar, separar o lavar
Mquinas y aparatos de quebrantar, triturar o pulverizar
Hormigoneras y aparatos de amasar mortero
Mquinas de mezclar materia mineral con asfalto
Los dems
Las dems mquinas y aparatos
Partes
Mquinas y aparatos para obras pblicas, la construccin o trabajos
anlogos
870130 Tractores de orugas
2925 Fabricacin de maquinaria para la elaboracin de alimentos, bebidas y tabaco
841720 Hornos de panadera, pastelera o galletera
841931 Para productos agrcolas
841981 Para la preparacin de bebidas calientes o la coccin o calentamiento
de alimentos
842111 Desnatadoras (descremadoras)
843420 Mquinas y aparatos para la industria lechera
843490 Partes
843510 Mquinas y aparatos
843590 Partes
843780 Las dems mquinas y aparatos
843790 Partes
843810 Mquinas y aparatos para panadera, pastelera, galletera o de la
fabricacin de pastas alimenticias
843820 Mquinas y aparatos para confitera, elaboracin de cacao o la
fabricacin de chocolate
843830 Mquinas y aparatos para la industria azucarera
843840 Mquinas y aparatos para la industria cervecera
843850 Mquinas y aparatos para la preparacin de carne
843860 Mquinas y aparatos para la preparacin de frutos, u hortalizas,
incluso silvestres

Martn Schorr (coordinador)

179

180

843880
843890
847810
847890
847920

Las dems mquinas y aparatos


Partes
Mquinas y aparatos
Partes
Mquinas y aparatos para extraccin o preparacin de grasas o aceites
vegetales fijos o animales
2926 Fabricacin de maquinaria para la elaboracin de productos textiles, prendas
de vestir y cueros
844400 Mquinas para extrudir, estirar, texturar o cortar materia textil sinttica
o artificial
844511 Cardas
844512 Peinadoras
844513 Mecheras
844519 Las dems
844520 Mquinas para hilar materia textil
844530 Mquinas para doblar o retorcer materia textil
844540 Mquinas para bobinar, incluidas las canilleras o devanar materia
textil
844590 Los dems
844610 Para tejidos de anchura inferior o igual a30cm
844621 De motor
844629 Los dems
844630 Para tejidos de anchura superior a30cm, sin lanzadera
844711 Con cilindro de dimetro inferior o igual a165mm
844712 Con cilindro de dimetro superior a165mm
844720 Mquinas rectilneas de tricotar; mquinas de coser por cadeneta
844790 Las dems
844811 Maquinitas para lizos mecanismos Jacquard; reductoras, perforadoras
y copiadoras de cartones; mquinas para unir los cartones despus de
perforados
844819 Los dems
844820 Partes y accesorios de las mquinas de la partida8444 de sus
mquinas o aparatos auxiliares
844831 Guarniciones de cardas
844832 De mquinas para la preparacin de materia textil
844833 Husos y sus aletas, anillos y cursores
844839 Los dems
844841 Lanzaderas
844842 Peines, lizos y cuadros de lizos
844849 Los dems
844851 Platinas, agujas y dems artculos que participen en la formacin de
mallas
844859 Los dems
844900 Mquinas y aparatos para la fabricacin o acabado del fieltro o tela sin
tejer, en pieza o con forma, incluidas las mquinas y aparatos para la
fabricacin de sombreros de fieltro; hormas de sombrerera

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

845020 Mquinas de capacidad unitaria, expresada en peso de ropa seca,


superior a10kg
845090 Partes
845110 Mquinas para limpieza en seco
845129 Las dems
845130 Mquinas y prensas para planchar, incluidas las prensas para fijar
845140 Mquinas para lavar, blanquear o teir
845150 Mquinas para enrollar, desenrollar, plegar, cortar o dentar las telas
845180 Las dems mquinas y aparatos
845190 Partes
845210 Mquinas de coser domsticas
845221 Unidades automticas
845229 Las dems
845230 Agujas para mquinas de coser
845240 Muebles, basamentos y tapas o cubiertas para mquinas de coser, y
sus partes
845290 Las dems partes para mquinas de coser
845310 Mquinas y aparatos para la preparacin, curtido o trabajo de cuero o
piel
845320 Mquinas y aparatos para la fabricacin o reparacin de calzado
845380 Las dems mquinas y aparatos
845390 Partes
2927 Fabricacin de armas y municiones
930190 Las dems
930200 Revlveres y pistolas (excepto los de las partidas93039304)
930310 Armas de avancarga
930320 Las dems armas largas de caza o tiro deportivo que tengan, por lo
menos, un can de nima lisa
930330 Las dems armas largas de caza o tiro deportivo
930390 Las dems
930400 Las dems armas [por ejemplo: armas largas y pistolas de muelle
(resorte), aire comprimido o gas, porras] (excepto las de la
partida9307)
930510 De revlveres o pistolas
930521 Caones de nima lisa
930529 Los dems
930591 De armas de guerra de la partida9301
930599 Los dems
930621 Cartuchos
930629 Los dems
930630 Los dems cartuchos y sus partes
930690 Los dems
2929 Fabricacin de otros tipos de maquinaria de uso especial
841932 Para madera, pasta para papel, papel o cartn
841939 Los dems

Martn Schorr (coordinador)

181

182

842112 Secadoras de ropa


843910 Mquinas y aparatos para la fabricacin de pasta de materias fibrosas
celulsicas
843920 Mquinas y aparatos para la fabricacin de papel o cartn
843930 Mquinas y aparatos para el acabado de papel o cartn
843991 De mquinas o aparatos para la fabricacin de pasta de materias
fibrosas celulsicas
843999 Las dems
844010 Mquinas y aparatos
844090 Partes
844110 Cortadoras
844120 Mquinas para la fabricacin de sacos (bolsas), bolsitas o sobres
844130 Mquinas para la fabricacin de cajas, tubos, tambores o continentes
similares (excepto por moldeado)
844140 Mquinas para moldear artculos de pasta de papel, de papel o cartn
844180 Las dems mquinas y aparatos
844190 Partes
844210 Mquinas para componer por procedimiento fotogrfico
844220 Mquinas, aparatos y material para componer caracteres por otros
procedimientos, incluso con dispositivos para fundir
844230 Las dems mquinas, aparatos y material
844240 Partes de estas mquinas, aparatos o material
844311 Alimentados con bobinas
844319 Los dems
844321 Alimentados con bobinas
844329 Los dems
844330 Mquinas y aparatos para imprimir, flexogrficos
844340 Mquinas y aparatos para imprimir, heliogrficos (huecograbado)
844359 Los dems
844360 Mquinas auxiliares
844390 Partes
847529 Las dems
847590 Partes
847710 Mquinas para moldear por inyeccin
847720 Extrusoras
847730 Mquinas para moldear por soplado
847740 Mquinas para moldear en vaco y dems mquinas para
termoformado
847751 Para moldear o recauchutar neumticos o para moldear o formar
cmaras
847759 Los dems
847780 Las dems mquinas y aparatos
847790 Partes
847890 Partes
847940 Mquinas de cordelera o cablera

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

847950
847960
847981
847982

Robots industriales, no expresados ni comprendidos en otra parte


Aparatos de evaporacin para refrigerar el aire
Para trabajar metal, incluidas las bobinadoras de hilos elctricos
Para mezclar, amasar o sobar, quebrantar, triturar, pulverizar, cribar,
tamizar, homogeneizar, emulsionar o agitar

847989 Los dems

847990 Partes

848010 Cajas de fundicin

848020 Placas de fondo para moldes

848030 Modelos para moldes

848041 Para moldeo por inyeccin o compresin

848049 Los dems

848050 Moldes para vidrio

848060 Moldes para materia mineral

848071 Para moldeo por inyeccin o compresin


848079 Los dems


31 Fabricacin de maquinaria y aparatos elctricos n.c.p.
311 Fabricacin de motores, generadores y transformadores elctricos

3110 Fabricacin de motores, generadores y transformadores elctricos

850110 Motores de potencia inferior o igual a37,5W

850120 Motores universales de potencia superior a37,5W

850131 De potencia inferior o igual a750W

850132 De potencia superior a750W pero inferior o igual a75kW

850133 De potencia superior a75kW pero inferior o igual a375kW

850134 De potencia superior a375kW

850140 Los dems motores de corriente alterna, monofsicos

850151 De potencia inferior o igual a750W

850152 De potencia superior a750W pero inferior o igual a75kW

850153 De potencia superior a75kW

850161 De potencia inferior o igual a75kVA

850162 De potencia superior a75kVA pero inferior o igual a375kVA

850163 De potencia superior a375kVA pero inferior o igual a750kVA

850164 De potencia superior a750kVA

850211 De potencia inferior o igual a75kVA

850212 De potencia superior a75kVA pero inferior o igual a375kVA

850213 De potencia superior a375kVA

850220 Grupos electrgenos con motor de mbolo (pistn) de encendido por


chispa (motor de explosin)

850231 De energa elica

850239 Los dems

850240 Convertidores rotativos elctricos

850300 Partes identificables como destinadas, exclusiva o principalmente, a


las mquinas de las partidas8501u8502

850410 Balastos (reactancias) para lmparas o tubos de descarga

850421 De potencia inferior o igual a650kVA

Martn Schorr (coordinador)

183

850422 De potencia superior a650kVA pero inferior o igual a10000kVA


850423 De potencia superior a10000kVA
850431 De potencia inferior o igual a1kVA
850432 De potencia superior a1kVA pero inferior o igual a16kVA
850433 De potencia superior a16kVA pero inferior o igual a500kVA
850434 De potencia superior a500kVA
850440 Convertidores estticos
850450 Las dems bobinas de reactancia (autoinduccin)
850490 Partes
312 Fabricacin de aparatos de distribucin y control de la energa elctrica
3120 Fabricacin de aparatos de distribucin y control de la energa elctrica
853510 Fusibles y cortacircuitos de fusible
853521 Para una tensin inferior a72,5kV
853529 Los dems
853530 Seccionadores e interruptores
853540 Pararrayos, limitadores de tensin y supresores de sobretensin
transitoria
853590 Los dems
853610 Fusibles y cortacircuitos de fusible
853620 Disyuntores
853630 Los dems aparatos para proteccin de circuitos elctricos
853641 Para una tensin inferior o igual a60V
853649 Los dems
853650 Los dems interruptores, seccionadores y conmutadores
853661 Portalmparas
853669 Los dems
853690 Los dems aparatos
853710 Para una tensin inferior o igual a1000V
853720 Para una tensin superior a1000V
853810 Cuadros, paneles, consolas, armarios y dems soportes de la
partida8537, sin sus aparatos

853890 Las dems

Fuente: Naciones Unidas.

184

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

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El rol de las polticas pblicas en la relacin entre tramas locales y cadenas
globales: el caso de la industria automotriz en Argentina, Observatorio de
Empleo y Dinmica Empresarial del Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad

Martn Schorr (coordinador)

185

La industria del cuero en la posconvertibilidad:


/
6 reactivacin y especializacin regresiva
Esteban Ferreira y Martn Schorr1*

I. Introduccin

a generacin de empleo, la diversificacin productiva, la mejora en el


balance comercial de la industria y la autonoma en la poltica econmica estn relacionadas con el desarrollo de las cadenas de valor. Es decir,
con la elaboracin de bienes finales a partir de productos intermedios e insumos
nacionales, de alto valor agregado, intensivos en mano de obra y/o con alto contenido tecnolgico, para vender tanto en el mercado interno, compitiendo con
importaciones, como en el mercado externo.
La industria del cuero es un ejemplo, observable tambin en otros mbitos
productivos, donde el eslabn intermedio intensivo en capital y fabricante mayormente de commodities es un factor determinante para el desarrollo del resto de
los eslabones. En este caso, las curtiembres grandes son la fraccin dominante
que, a partir de su podero econmico fruto del alto grado de concentracin
teniendo como destino primordial el mercado externo, logran la subordinacin
del sector de bienes finales que, consecuentemente, avanza en un proceso de
especializacin en bienes intensivos en insumos textiles y vinlicos con claras
desventajas competitivas en desmedro del aprovechamiento del cuero, materia
prima con ventaja competitiva.
La particularidad de esta industria radica en que su materia prima es un residuo del mercado de carnes, por lo cual la demanda de cueros no impacta sobre
su oferta. En el caso argentino el estancamiento del stock ganadero y su faena,
desde hace casi cuarenta aos, deja inamovible la oferta de cueros2. Un mercado
1* La versin original de este trabajo se culmin en julio de 2012 y fue publicada en Realidad
Econmica, N 270, Buenos Aires, 2012.
2

Segn datos del Ministerio de Agricultura, Ganadera y Pesca, la faena de 2011 es la ms baja
desde 1974, mientras que el stock es un 14% inferior a ese ao. Entre los aos sealados, la

187

con oferta prcticamente inelstica tiene como condicin necesaria aunque no


suficiente para la expansin de la cadena de valor, asegurar su provisin para
la industria.
Los pases desarrollados, que son productores minoritarios de la materia prima
(excepto Estados Unidos), pujan por obtener los escasos cueros en estado bruto
y los denominados wet-blue dejando las etapas sucias a los pases en desarrollo. Las naciones productoras, a su vez, recurren a mecanismos para retener sus
cueros y desarrollar su industria curtidora y de manufacturas. En algunos casos
como India, Indonesia o Pakistn, existen restricciones a la exportacin de cueros crudos. En el caso de la India, inclusive, se limita la exportacin de cuero en
cualquier estado de terminacin para asegurarle el abastecimiento a la industria
manufacturera local. Esta misma problemtica se refleja dentro del Mercosur,
donde Brasil y Uruguay gravan la salida de los cueros crudos y wet-blue.
Argentina tambin ha llevado adelante una poltica tendiente a retener cueros
que posibilit el desarrollo de la industria curtidora. Sin embargo, al no prolongarse el abastecimiento hacia los bienes finales, el eslabn intermedio se acomod
dentro de la segmentacin internacional de la produccin como proveedor de
materia prima para fabricantes de manufacturas de cuero en pases con bajo costo
de mano de obra, en lnea con las estrategias de las empresas transnacionales.
Con la materia prima asegurada, en un nivel inferior a la capacidad instalada
local y a la demanda mundial, la industria curtidora nacional adecu su estructura
tecnolgica y de mano de obra para insertarse en el mercado global de acuerdo
a sus requerimientos, es decir, commodities para fabricantes transnacionales de
manufacturas. La poltica pblica se aline a la demanda del mercado, resultando en un escaso desarrollo de los bienes finales de la cadena y una tendencia
creciente, profundizada en los ltimos aos a partir de las medidas de proteccin
al mercado interno para manufacturas textiles y de plstico, a su especializacin
en segmentos que no gozan de ventajas comparativas ni competitivas.
De este modo, la problemtica de la industria del cuero gira en torno a la
legislacin vigente para el sector y las rigideces de oferta de la materia prima.
Estos dos aspectos han estructurado una cadena de valor que se puede definir de acuerdo a su orientacin por tipo de mercado. Por un lado, un reducido
nmero de curtiembres de gran porte, algunas de las ms importantes de capitales
transnacionales, insertas en el mercado mundial como proveedoras de commodities, principalmente de cuero semiterminado, y, por el otro, una buena cantidad de curtiembres pequeas y fabricantes de manufacturas (marroquinera,
calzado, indumentaria, etc.) que destinan su produccin esencialmente al mercado
interno.

faena por habitante cay un 33% y el stock un 46% (vase http://www.minagri.gob.ar/site/index.


php, consultado el 21/3/2013).

188

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

El primer grupo, altamente concentrado, tiene el poder de compra de la materia prima determinando, en buena medida, la rentabilidad del sector frigorfico y
de las manufacturas. Esto implica un factor de poder que ha asegurado su crecimiento con muy buenos resultados: capacidad instalada para procesar todos los
cueros del pas, tecnologa de primera lnea, escala de produccin a nivel global
y exportaciones que alcanzan al 80-90% de la produccin3.
Por su parte, el sector orientado bsicamente al mercado interno queda conformado por un gran nmero de empresas pequeas y medianas intensivas en
trabajo y de alto valor agregado, con escasa disponibilidad de materia prima, de
baja calidad y alto precio, aspectos que truncan su desarrollo, as como su potencial insercin competitiva en los mercados externos. Dentro de este esquema, las
curtiembres pequeas tienden a desaparecer y las manufacturas vienen mutando
su produccin hacia bienes de otros materiales perdiendo la ventaja generada
por el cuero local de alta calidad. La necesaria proteccin de la materia prima
asegura la continuidad de la industria curtidora exportadora pero no alcanza a
estimular el eslabn de bienes finales intensivos en mano de obra y de alto valor
agregado. As, la ausencia de desarrollo de las manufacturas debe entenderse
como resultado de las polticas econmicas para la cadena de valor. Este segmento se mantiene en pequeas y medianas empresas con escasa tecnologa y
mtodos productivos tradicionales, pese a los cuales todava mantiene, aunque
decreciente, cierta insercin internacional a partir del conocimiento del oficio en
productos de valor agregado, alto precio y calidad.
El Cuadro N 1 resume las caractersticas de la industria. La inelstica oferta
de cueros trunca la expansin del sector curtidor y tiende a su concentracin en
pocas firmas exportadoras, adems de generar un reducido impacto sobre el sector
manufacturero local. En el resto de la cadena, integrada fundamentalmente por
pymes, el crecimiento est limitado por la escasa materia prima en el mercado
interno que ha derivado en una orientacin creciente hacia productos no competitivos en el mercado mundial, slo viables para un mercado interno protegido.

Sadesa, lder del mercado, tiene diez plantas industriales distribuidas en Argentina, Uruguay, Paraguay, Tailandia y China; adems cuenta con una red comercial extendida en dieciocho pases.
Arlei cuenta con tres plantas en Argentina y oficinas comerciales en ocho pases, mientras que
La Hispano posee tres fbricas en Argentina y una en China, junto a tres oficinas comerciales
en el exterior. Las principales multinacionales son Fonseca y Toredo con una planta cada una
en el pas. Slo Sadesa y La Hispano venden regularmente en el mercado interno.

Martn Schorr (coordinador)

189

Cuadro N 1. Caractersticas estilizadas de la industria del cuero.


Origen
del cuero

Uso

Procesos

Curtiembres
chicas

Proceso
manufacturas

85%
exportacin
(bsicamente
semiterminado)

Curtiembres
grandes

Frigorfico

Destino

Wet-blue
Semiterminado
Terminado

Destino

Diseo, corte,
aparado, armado
15% mercado
interno
(terminado)

Productos

Diseo, corte
y rebajado,
preparado y
confeccin,
armado y
terminacin

Calzado de
cuero

Mercado
interno (3%
exportacin)

Marroquinera
Mercado
y otras
interno (10%
manufacturas
exportacin)
de cuero

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del sector.

Las caractersticas de la oferta de cuero y las polticas pblicas han moldeado


una cadena productiva desequilibrada con escaso valor agregado y tendencia
hacia su primarizacin, induciendo en los ltimos aos una sustitucin de manufacturas de cuero por otras intensivas en materiales textiles y sintticos.
Adems de estas consideraciones introductorias, el trabajo se organiza de la
siguiente manera. En la Seccin II se describe el proceso de produccin en la
industria considerando su agregacin de valor por etapas y la legislacin vigente,
ambos elementos determinantes de la estructura productiva. En la Seccin III se
analizan los datos estructurales a partir de los dos ltimos censos econmicos
dividiendo las actividades en dos grupos de acuerdo a su orientacin, de modo
de observar sus diferencias orgnicas. En la Seccin IV se procura identificar
los principales rasgos distintivos del desempeo de la industria estudiada en la
posconvertibilidad. Finalmente, en las conclusiones se plantean, para la discusin,
algunos lineamientos de poltica industrial tendientes a revertir el regresivo perfil
de especializacin sectorial vigente.

II. Caractersticas productivas de la industria del cuero y marco


normativo
De la cadena productiva se deriva una serie de subproductos con distinta
agregacin de valor que son tenidos en cuenta en el marco normativo sectorial,
particularmente en los derechos y los reintegros a la exportacin. En este sentido,
es apropiado describir las etapas productivas y luego su correlato en trminos de
incentivos a la produccin y la exportacin.

190

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

II.1. Principales caractersticas de la cadena del cuero


El sector curtidor, transformador de piel en cuero, es un segmento maduro con
escasas innovaciones, nicamente en algunos procesos a partir de nuevos insumos
qumicos, de modo que su competitividad gira en torno a la disponibilidad de
materia prima como condicin necesaria exgena a la industria, as como a la
tecnologa y escala como condicin interna.
La oferta de materia prima para la industria del cuero no depende de su
demanda, sino de la faena de ganado que, a su vez, depende de su stock. Es decir,
el mercado de carnes determina la cantidad de cueros producidos. La escasez
de cueros, en relacin con su demanda, es un fenmeno mundial de largo plazo
derivado de la mayor rentabilidad de la agricultura respecto de la ganadera y el
menor consumo de carne observado especialmente en los pases centrales. En este
contexto, el acceso a materia prima constituye una ventaja relevante que incide
en la localizacin de la industria curtidora en el nivel mundial.
El sector frigorfico es el que realiza las tareas de faena y desollado. La piel
se puede conservar en crudo por un plazo no mayor a las 24 horas, por lo
cual las ventas estn pactadas con anterioridad, aspecto que permite a las cinco
principales curtiembres compradoras arbitrar sobre el precio. El frigorfico puede
salar el cuero para conservarlo por al menos seis meses, aunque requiere cierta
infraestructura carente en la mayora de los establecimientos.
Una vez en la curtiembre, las pieles entran en una secuencia de procesos que
las transforman en cuero. La actividad industrial que permite la obtencin del
cuero terminado se puede dividir en tres grandes etapas tcnicas y subproductos
derivados: la primera termina con el cuero curtido al cromo4 que genricamente
se conoce como wet-blue (flor, donde estaba inserto el pelo, y descarne, la parte
pegada a la carne del animal); la segunda resulta en cueros semiterminados o
secos; la tercera se extiende hasta su acabado. Posteriormente, el cuero terminado
es utilizado para fabricar distintos tipos de manufacturas.
La primera etapa tiene por objeto estabilizar la estructura de la piel, transformndola en material imputrescible y plegable. Es la fase con menor valor
agregado y requiere un riguroso tratamiento de los afluentes dado el alto grado
de contaminacin del cromo. Los cueros wet-blue flor pasan a la siguiente etapa,
mientras que los cueros wet-blue descarne (sin la proteccin de los derechos) son
exportados casi en su totalidad privando al resto de la cadena de valor de esta
materia prima e incrementando el precio del escaso remanente en el mercado
interno.
En la segunda fase, el producto final es un commodity muy demandado por
los pases fabricantes de manufacturas, ya que les permite ajustar rpidamente
4

Un porcentaje menor de cueros recibe curtido vegetal (tanino y otros ingredientes de ese origen) que no contamina el medio ambiente. Este proceso resulta ms oneroso que el realizado
al cromo.

Martn Schorr (coordinador)

191

el tratamiento de su materia prima a los cambios en colores y terminaciones que


sus productos finales demandan5. La estructura de incentivos de nuestro pas
ha generado el aumento sistemtico de las exportaciones de este subproducto,
que se analiza en el prximo apartado. La mayora de estos cueros no alcanza a
convertirse en materia prima para los segmentos manufactureros.
La tercera etapa es el terminado, que consta de un sinnmero de tcnicas
artesanales y/o industriales que le dan la calidad y la caracterstica final al producto, especialmente para pequeos lotes dirigidos al mercado interno.
En cuanto a las manufacturas, el proceso productivo comienza con el cuero
terminado al que, de acuerdo al producto final a obtener, se le realizan distintas
operaciones. En todos los casos el corte, el rebajado y la preparacin de partes
tienen lugar para, con la incorporacin de otros insumos (cierres, herrajes, otros
materiales, etc.), iniciar el proceso de armado y aparado en el caso del calzado.
Los productos finales son diversos e incluyen a la talabartera, la marroquinera
en general, el calzado, la indumentaria y la tapicera para autos y muebles. Los
cortes para tapicera (cortado en forma de sus componentes) tambin se incluyen
en esta categora6.
El grado de industrializacin de cada etapa se refleja en el valor del cuero.
Segn los precios de exportacin correspondientes al ao 2011, un cuero wetblue flor oscila en alrededor de los tres dlares y medio por kilogramo; el mismo
cuero en descarne registra un valor de un dlar y medio por kilogramo; un cuero
flor semiterminado ronda los veintitrs dlares por kilogramo; y un cuero flor terminado se encuentra aproximadamente en los veintiocho dlares por kilogramo.
Por su parte, un cuero flor terminado transformado en manufacturas (calzado,
carteras, etc.) alcanza un valor que gira en torno a los setenta-ochenta dlares
por kilogramo.

II.2. Marco normativo


El marco normativo que rige para la industria del cuero est conformado
principalmente por su tratamiento al comercio exterior: por un lado, derechos
y reintegros a las exportaciones y, por otro, licencias no automticas, valores
criterio y anti-dumping a las importaciones. La restriccin a las exportaciones
de cuero, prctica habitual en los pases productores de manufacturas, tiene larga
data en la Argentina. En 1967 se aplic un cupo de exportacin a los cueros crudos y salados que se ampli en 1972 con la total prohibicin a las exportaciones
de cueros no industrializados. La prohibicin fue reemplazada en 1992 por un
derecho de exportacin del 15% para cueros crudos y wet-blue flor (no para el
5

Sin embargo, el mercado mundial de cueros terminados ms que duplica al de semiterminados.


Para un anlisis del mercado mundial de cuero, vase Ferreira, 2011.

Un estudio de las diferentes etapas en la cadena de valor del cuero puede encontrarse en Valle,
2003.

192

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

wet-blue descarne) que en 1994 se hizo decreciente hasta alcanzar un 5% en 1998.


Desde ese ao se mantiene el mismo porcentaje a travs de su renovacin peridica. Desde 2002, a este 5% se le adicion otro 10% por los derechos establecidos
despus de la devaluacin para todas las materias primas, mientras que para el
resto de la cadena de valor se estableci en el 5% igualando en el tratamiento a
otras materias primas con los bienes finales.
Esta poltica gener la reconversin del sector curtidor: fuerte inversin en
tecnologa de punta para ampliar su capacidad instalada hasta cubrir con creces
la oferta nacional de cueros y el desarrollo de planes de comercializacin internacional que alcanza a ms de sesenta pases y a cerca de mil millones de dlares
anuales. El estancamiento actual de la faena imposibilita utilizar la capacidad
ociosa disponible, que alcanza al 40% segn la entidad empresaria representativa,
esto es ms de seis millones de cueros al ao.
La estructura de incentivos a la produccin derivada de los derechos de exportacin asegura el abastecimiento nicamente al primer eslabn de la cadena cuero-manufacturas que, lgicamente, es el que menos valor agrega. Los derechos
vigentes, al no cumplir con la premisa de ser decrecientes a medida que aumenta
el valor agregado, generan distorsiones importantes en el mercado local en cuanto
a disponibilidad y precios de la materia prima para la produccin de manufacturas
(Cuadro N 2). Es decir, este esquema permite exportar los cueros descarnes en
wet-blue y el resto de los cueros en semiterminado provocando el desabastecimiento del resto de la cadena, adems de ser una seal que no diferencia entre
precios internos e internacionales.
Cuadro N 2. Industria del cuero. Derechos de exportacin, diciembre 2012 (en
porcentaje).
Tipo de Cuero
Crudo Salado
Wet-blue flor
Wet-blue descarne
Semiterminado
Terminado
Cortes para tapicera
Tapicera
Manufacturas

Derechos de exportacin
especficos. Res. N 91/1999 y
renovaciones*
5
5

Derechos de exportacin
generales. Res. N 11/2002 y
modificatorias
10
10
5
5
5
5
5
5

Total
15
15
5
5
5
5
5
5

Nota: La base imponible para el cuero crudo-salado y el wet-blue flor es el precio en el mercado de
Chicago, lo que implica un derecho de exportacin efectivo superior al 25% transformndose en una
barrera prcticamente infranqueable para la exportacin.
* La ltima renovacin se realiz a travs del Decreto N 7/2012 y rige hasta el 31 de diciembre de 2015.
Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas.

Martn Schorr (coordinador)

193

En ese marco, los reintegros a la exportacin no corrigen la distorsin. Ello,


por cuanto si bien presentan cierto escalonamiento, no respetan la complejidad
de cada etapa productiva y, por lo tanto, no llegan a estimular el valor agregado.
Los niveles de reintegros han sufrido importantes cambios durante los ltimos
aos (Cuadro N 3) que han afectado los incentivos a la produccin y la exportacin de los distintos eslabones de la cadena de valor del cuero. Por otra parte,
la diferencia en valores absolutos marca el incentivo en cada etapa productiva.
Actualmente los cueros semiterminados y terminados tienen el mismo nivel, los
cortes para tapicera medio punto porcentual por encima y la tapicera para muebles otro medio punto7. La tapicera para autos, luego de cuatro aos de tener el
mismo nivel que el cuero semiterminado, ha sido equiparada a las manufacturas.
A su vez, la diferencia entre el semiterminado y el calzado y la marroquinera
no resulta significativa.
Cuadro N 3. Industria del cuero. Reintegros a la exportacin, 2000-2012 (en
porcentaje).
Tipo de Cuero
Crudo Salado
Wet-blue flor
Wet-blue descarne
Semiterminado
Terminado
Cortes para tapicera
Tapicera para autos
Tapicera para sillones
Manufacturas

2000-2001
0,0
0,0
0,0
2,3
5,0
6,0
12,0
12,0
12,0

2002
0,0
0,0
0,0
1,15
2,5
3,0
6,0
6,0
6,0

2003-2006
0,0
0,0
0,0
2,5
2,5
3,0
2,5
2,5
6,0

2007-2012
0,0
0,0
0,0
2,5
2,5
3,0
6,0
3,5
6,0

Nota: entre 1995 y 1999 los reintegros fueron del 1,2 y 2,3% para cueros semiterminados y terminados, respectivamente, y del 10% para tapicera y manufacturas (Decretos N 2275/94 y 998/1995 y
Resoluciones N 56/2002, 748/02 y 1029/2006).
Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas.

La estructura de incentivos generada por los reintegros y los derechos de


exportacin debe estimular la agregacin de valor dentro de la cadena, por lo
cual los primeros deberan aumentar a medida que se incrementa el valor agregado, mientras que los segundos deberan ser decrecientes en relacin con la
suba del mismo. Sin embargo, la actual estructura de derechos y reintegros no
estimula la agregacin de valor ms all de la etapa intermedia (curtiembres) y

194

Entre 2003 y 2006 los reintegros de los cortes superaban a los de tapicera. La Resolucin N
1029/2006 aument un punto porcentual los correspondientes a tapicera para sillones.

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

deriva en un porcentaje muy significativo y creciente de exportaciones de cuero


semiterminado.
En cuanto a las importaciones, el marco regulatorio deviene de la aplicacin
de valores criterio y licencias no automticas a las importaciones de marroquinera, materiales textiles y sintticos, y para todo tipo de calzado, adems
del anti-dumping para calzado con origen en China. El objetivo bsico de estas
medidas es el de regular los precios y defender el mercado interno ante la prdida
de competitividad, por aumento de costos internos por encima del nivel del tipo
de cambio, y el ingreso de importaciones procedentes de pases asiticos, acrecentada por la crisis internacional desatada a mediados de 2008. Estas medidas
resultaron efectivas generando un mercado interno ampliado para los bienes
objeto de las mismas en el marco del crecimiento del consumo local que, ante
las caractersticas sealadas en el mercado de cueros, dio lugar a un proceso de
sustitucin de bienes finales de cuero por otros que utilizan como insumo materiales textiles y vinlicos (para ms detalles, vase el apartado IV.3).
Por ltimo, cabe mencionar que a fines de 2012 se implement la denominada
declaracin jurada anticipada de importacin, que a principios de 2013 reemplaz
a las licencias no automticas, transformndose en la principal medida de control
y seguimiento de las importaciones.

III. Rasgos estructurales de la industria


La rigidez en la oferta local de cueros y su creciente demanda internacional han producido cambios estructurales en la industria que atentan contra las
ventajas naturales de su competitividad. Ello, en tanto los cueros se destinan
bsicamente al exterior y la fabricacin de manufacturas viene cediendo espacio
a la de materias primas alternativas que no gozan de la misma ventaja, perdiendo
posibilidades de insercin internacional conjuntamente con una mayor competencia con el producto importado en el mercado interno. En efecto, el proceso
de sustitucin inversa se inicia en la dcada de 1990, principalmente en el
segmento de calzado, mientras que en los ltimos aos se ha extendido al resto
de las manufacturas de cuero.
A partir de la informacin resultante de los dos ltimos Censos Nacionales
Econmicos realizados en el pas (Cuadro N 4), se observa que los cambios
estructurales ms relevantes se asocian a: a) una significativa reduccin de locales
productivos especialmente en marroquinera, a la par de un aumento en calzado
textil y plstico y sus partes; b) una disminucin del empleo en calzado de cuero a
prcticamente la mitad; c) un avance en la participacin relativa en la produccin
de las curtiembres a casi las dos terceras partes del total; y d) una baja importante
en el nivel de integracin, sobre todo en el segmento curtidor. La resultante es
una cadena de valor donde el primer eslabn pasa a ser el ms relevante en lo

Martn Schorr (coordinador)

195

productivo, las manufacturas pierden alrededor de veinte puntos porcentuales en


el total de la produccin y el sector de bienes finales de cuero pierde significacin
en trminos de fbricas y ocupados.
Cuadro N 4. Industria del cuero. Comparacin intercensal, 1993-2003 (en porcentaje).

Rama de
actividad

Variacin entre
1993 y 2003
Locales Ocupados

Cambios en la estructura
Locales

Ocupados

VBP*

Grado de
integracin**

1993 2003 1993 2003 1993 2003

1993

2003

Curtiembres

-23,9

-3,2

13,1

12,9

27,5

31,8

43,6

62,9

24,6

19,1

Marroquinera

-32,0

7,6

33,2

29,3

10,9

13,9

10,4

12,6

33,6

29,7

Calzado cuero

-28,4

-48,2

34,7

32,3

31,8

19,6

24,9

11,4

35,0

39,7

Calzado textil
y plstico

3,7

-2,3

18,9

25,5

29,8

34,7

21,1

13,2

43,2

47,2

Nota: Cdigos CLAnae CNE 2004/05 por rama de actividad: curtiembres, 19110; marroquinera,
18120 y 19120; calzado cuero, 19201; calzado textil y plstico, 19202 y 19203.
* Valor bruto de produccin. ** Valor agregado/VBP.
Fuente: Elaboracin propia en base a CNE 94 y CNE 04/05.

Por otra parte, las evidencias disponibles permiten concluir que tuvo lugar
un cambio estructural en la composicin del eslabn calzado, donde el de cuero
pierde participacin en todas las variables y deja de ser el ms importante en
materia de empleo y produccin. En ese marco, el segmento ms relevante pasa
a ser el asociado a la fabricacin de artculos de materiales textiles y de plstico
(INDEC, 2006).
En el mismo orden, el contraste dentro del sector curtidor en trminos de
produccin y valor agregado denota una mayor especializacin en commodities
exportables en detrimento de bienes terminados para las industrias. Al respecto,
entre los dos censos econmicos se acentuaron las diferencias tanto en el grado
de integracin entre los segmentos productivos como en el respectivo nivel de
sofisticacin de la produccin: en 2003 la relacin valor agregado/valor de produccin fue del 19% en curtiembres, el 30% en marroquinera, el 40% en calzado
de cuero y el 47% en calzado textil y de plstico.
Se trata, en definitiva, de la primarizacin de la cadena de valor con menor
grado de integracin y una mayor relevancia relativa del segmento de calzado
textil y de plstico. La transformacin productiva debe asociarse al marco legal
sectorial en un contexto de escasez de cueros en el mercado interno, incremento derivado de su precio relativo en los costos para manufacturas y cre-

196

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

ciente demanda en el mercado mundial. Pese a contar con una oferta de materia
prima fija, aunque asegurada por la legislacin para su proceso, el segmento que
menos valor agregado genera, orientado crecientemente al mercado externo, se
fortaleci en el transcurso de la dcada de 1990; fenmeno que ha continuado
durante la posconvertibilidad. Es decir, la poltica pblica permiti aprovechar
el crecimiento de un nuevo mercado mundial de commodities profundizando la
especializacin en ese segmento en lugar de fortalecer el segmento de manufacturas de cuero, intensivo en mano de obra y de alto valor agregado.
Ahondando en el anlisis del ltimo relevamiento censal realizado en el pas,
el Cuadro N 5 resume las principales variables diferenciando por tamao de
los locales y eslabn productivo. En cuanto a la primera dimensin, las fbricas
pequeas y medianas alcanzan al 92% del total, determinan el 33% del empleo,
el 27% del valor agregado y slo el 16% del valor bruto de produccin. En otros
trminos, se trata de una industria con fuerte predominio de pymes, pero con
escasa relevancia agregada en la produccin de bienes.
Cuadro N 5. Industria del cuero. Principales variables censales por segmento
productivo y tamao de locales, 2003 (en porcentaje, valores absolutos y
miles de pesos de 2003).
Tamao
Facturacin
Valor
Valor de Ocupados
Grado de
de los Locales Ocupados
por local ($
agregado produccin por local
Integracin**
locales*
miles 2003)
Curtiembres

Chicos

10,0

3,4

4,0

2,2

597

48,7

Grandes

3,0

28,3

41,4

60,7

175

56.116

18,1

Marroquinera

Chicos

28,4

7,0

6,1

3,1

303

51,4

Grandes

0,9

7,0

8,0

9,4

141

28.570

22,5

Calzado
cuero

Chicos

30,6

12,4

8,8

5,7

513

40,8

Grandes

1,7

7,2

8,2

5,7

78

9.094

38,6

Chicos

23,1

10,7

8,0

4,7

558

48,1

Grandes

2,4

24,0

15,4

8,5

183

9.640

49,0

100,0

100,0

100,0

100,0

18

2.738

26,2

Calzado
textil y
plstico
Total

* Chicos hasta $3 millones de 2003 y grandes ms de $3 millones de 2003.


** Valor agregado/valor de produccin.
Fuente: Elaboracin propia en base a CNE 04/05.

El funcionamiento de la cadena de valor invita a estructurarla de acuerdo a


su orientacin: por un lado, las curtiembres grandes que destinan su produccin
al mercado externo, por el otro, el resto de la cadena orientada mayoritariamente

Martn Schorr (coordinador)

197

al mercado interno. El primer grupo explica el 3% de los locales, el 28% de la


ocupacin, el 61% de la produccin y el 41% del valor agregado; asimismo el
89% del empleo, el 97% de la produccin y casi la totalidad de las exportaciones
del propio sector curtidor8. Esto no quiere decir que las curtiembres grandes no
vuelquen produccin en el mercado interno, slo que es un destino secundario,
especialmente para las cinco primeras que centralizan la compra de cueros. As,
se pone de manifiesto el grado de concentracin en esta industria, mientras el
anlisis de la estructura de exportaciones por tipo de producto permitir avanzar
sobre el grado de sofisticacin de los productos fabricados por este segmento.
El tamao medio de los establecimientos en trminos de ocupados y valor
de produccin ampla la comprensin de esta situacin: las pymes en todos
los segmentos tienen en promedio entre cinco y ocho ocupados9, mientras las
curtiembres exportadoras llegan a un empleo medio de ciento setenta y cinco
trabajadores superadas por los establecimientos de calzado de materiales diferentes al cuero. En facturacin, variable proxy de la escala media de produccin,
las curtiembres grandes duplican a las marroquineras de mayor porte y entre
cinco y seis veces a las de calzado. En suma, la oferta de cueros se concentra en
grandes empresas, bsicamente orientadas al mercado externo, siendo el interno
un negocio marginal en el que las firmas dependientes del mismo prcticamente
no tienen poder de negociacin respecto de la compra de cueros. En los hechos,
esta ltima queda sometida al remanente de la demanda externa, ya que la produccin del sector curtidor pyme orientado al mercado local es insuficiente para
abastecer la demanda de los diferentes segmentos industriales.
Por su parte, el nivel de integracin en cada segmento acrecienta las diferencias segn el mercado de destino: la escasa agregacin de valor de las grandes
curtiembres indica la simpleza de los bienes producidos, principalmente cuero
semiterminado, en grandes establecimientos intensivos en capital con alto valor
de produccin por local. Es decir, una industria concentrada en pocas empresas, pocos bienes, de escaso valor agregado y casi absoluta orientacin al mercado externo como proveedoras de commodities, especialmente a China. El
resto de la cadena orientada al mercado interno, productor de bienes finales, es
mayoritariamente pyme y est subordinado al sector concentrado de curtiembres,
quedando supeditada la provisin de materia prima en cantidad, calidad y precio
a la estrategia exportadora de las grandes firmas. La escasez comienza para las
curtiembres medianas y chicas, orientadas principalmente al mercado interno, y
se prolonga hacia los fabricantes de manufacturas.
8

De acuerdo a datos del INDEC, en 2004 las primeras cinco empresas determinaban el 60%
de las exportaciones sectoriales. Segn informacin de la Cmara de la Industria Curtidora
Argentina (CICA), el grado de concentracin habra aumentando hasta 2009 ya que, en este
ltimo ao, cinco empresas explicaron el 65% de las exportaciones.

Considerando el trabajo terciarizado, los ocupados reales en las empresas pequeas aumentaran
entre un 50% y un 90% alcanzado a un rango de entre nueve y doce trabajadores.

198

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Los niveles de productividad, salarios medios y su relacin (variable proxy


de la tasa de explotacin) terminan por caracterizar la estructura de la cadena de
valor y amplan informacin en referencia a algunas de sus problemticas ms
salientes. En este sentido, de acuerdo a los datos proporcionados por el Cuadro
N 6, resulta posible afirmar que al momento del relevamiento censal realizado
a comienzos del decenio de 2000: a) la productividad promedio por ocupado era
ms elevada en los establecimientos de mayor tamao, con la excepcin del calzado textil y de plstico (la mayor tecnificacin permite aumentar el rendimiento
de la mano de obra y reducir su participacin en los costos); b) la productividad
en las curtiembres era mayor a la del resto de la cadena, denotando la distinta
intensidad en el uso de los factores de los diferentes eslabones productivos; c)
la productividad en las curtiembres grandes vis--vis la cadena orientada al mercado interno era el 79% ms elevada y respecto de cada uno de los eslabones era
superior entre el 26% y el 130%; y d) en trminos relativos, la productividad era
ms elevada en marroquinera que en calzado para cada rango de produccin.
La remuneracin a los asalariados sigue el mismo patrn, las diferencias en el
salario promedio por segmento productivo y tamao de empresa son aun mayores
que las observadas en la productividad: e) los establecimientos grandes pagaban
entre el 46% y el 92% ms que los chicos, registrndose la mayor diferencia en
curtiembres; f) a igual tamao de unidad productiva, las remuneraciones en las
curtiembres superaban a las de manufacturas; g) en marroquinera las remuneraciones eran superiores a calzado; y h) la diferencia salarial entre el segmento
de la cadena orientado al mercado externo y el orientado al mercado interno era
igual a la diferencia de productividad, o sea del 79%.
Finalmente, siempre de acuerdo a las evidencias que constan en el cuadro de
referencia, la tasa de explotacin denota ciertas peculiaridades: i) era ms elevada
en las fbricas chicas que en las grandes, a excepcin de calzado de cuero; y j) el
margen bruto del mercado interno era igual al del mercado externo.
Cabe sealar que el Censo Nacional Econmico 2004/2005 capt fundamentalmente al sector formal de la industria, siendo que para estos clculos
resulta fundamental incluir el empleo informal a los efectos de no distorsionar
los resultados en materia de productividad del trabajo y tasa de explotacin. Las
caractersticas productivas en marroquinera y calzado generan un importante
proceso de terciarizacin de etapas de la produccin, bsicamente en establecimientos pequeos, de actividades tales como cosido y confeccin en el primer
caso y aparado en el segundo. En este sentido, es pertinente estimar el nivel de
informalidad por sector y tamao de unidad productiva de modo de obtener una
aproximacin mayor al nivel de empleo total del sector, incorporando el proveniente de los talleres informales que realizan las tareas terciarizadas10.
10 La estimacin del nivel de informalidad se realiz teniendo en cuenta la relacin entre asalariados y no asalariados del censo resultando en niveles de trabajo no declarado en pequeas
empresas, realizado en talleres externos, del orden del 55% en marroquinera y el 45% en cal-

Martn Schorr (coordinador)

199

Cuadro N 6. Industria del cuero. Productividad, remuneraciones y tasa de explotacin, 2003 (en miles de pesos de 2003 y cociente).

Curtiembres
Marroquinera
Calzado cuero

Tamao de
los locales*

Productividad
media por ocupado
($ miles 2003)

Salario medio
anual
($ miles 2003)

Tasa de
explotacin**

Grandes

57,9

19,2

3,0

Chicos

45,9

10,0

4,6

Grandes

45,5

14,2

3,2

Chicos

34,6

9,1

3,8

Grandes

45,2

13,1

3,5

Chicos

28,2

8,3

3,4

Grandes

25,4

11,7

2,2

Chicos

29,8

8,0

3,7

Mercado externo

57,9

19,2

3,0

Mercado interno

32,4

10,8

3,0

Calzado textil y
plstico

* Chicos hasta $3 millones de 2003 y grandes ms de $3 millones de 2003.


** Relacin productividad/salario.
Fuente: Elaboracin propia en base a CNE 04/05.

El clculo ajustado por empleo informal afecta los niveles de productividad


de las fbricas chicas y, consecuentemente, la tasa de explotacin en el mismo
segmento. El Cuadro N 7 muestra los nuevos resultados entre los que sobresalen
los siguientes: a) una ampliacin en el diferencial de productividad entre unidades
grandes y chicas; b) un nivel similar entre calzado de cuero y marroquinera por
tipo de fbricas; c) una mayor productividad de stas respecto del calzado textil
y de plstico en las grandes empresas y similar en las chicas; y d) una intensificacin de la brecha de productividad de acuerdo a la orientacin de la produccin: la productividad del sector exportador es el 128% ms holgada que la del
mercado interno. En trminos de tasa de explotacin estos resultados denotan:
e) un mayor margen bruto en las fbricas ms grandes con la excepcin de calzado textil y de plstico; y f) la tasa de explotacin en las unidades productivas
orientadas al mercado externo fue superior a la de las volcadas prioritariamente
al mercado interno.

zado. Cabe agregar que el INTI ha estimado un nivel de informalidad del 70% en el sector de
indumentaria que presenta aspectos productivos muy similares a los analizados en este trabajo
(vase http://www.inti.gob.ar/textiles/vestirconciencia/ consultado consultado el 21/3/2013,
as como el estudio La industria textil y de indumentaria en la Argentina. Informalidad y
tensiones estructurales en la posconvertibilidad en este mismo libro).

200

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Cuadro N 7. Industria del cuero. Productividad, remuneraciones y tasa de explotacin ajustadas por tasa de informalidad, 2003 (en miles de pesos de
2003 y cociente).
Tamao de
los locales*
Curtiembres
Marroquinera

Productividad
media por ocupado
($ miles 2003)

Salario medio
($ miles 2003)

Tasa de
explotacin**

Grandes

57,6

19,2

3,0

Chicos

28,9

10,0

2,9

Grandes

45,2

14,2

3,2
1,9

Chicos

17,7

9,1

Grandes

43,6

13,1

3,3

Chicos

19,2

8,3

2,3

Grandes

25,1

11,7

2,1

Chicos

20,8

8,0

2,6

Mercado externo

57,6

19,2

3,0

Mercado interno

25,4

10,8

2,4

Calzado cuero
Calzado textil y
plstico

* Chicos hasta $3 millones de 2003 y grandes ms de $3 millones de 2003.


** Relacin productividad/salario.
Fuente: Elaboracin propia en base a CNE 04/05.

Este comportamiento de la productividad, las remuneraciones medias y su


relacin tiene su correlato con el valor agregado de los bienes fabricados en cada
tipo de planta y la escala de produccin: en el caso de las grandes exportadoras
que se especializan en bienes de bajo valor agregado, bsicamente cuero semiterminado, su escala de produccin permite acelerar la rotacin de los productos en
fbrica, es decir, acortar el tiempo desde que entran las pieles hasta que se exportan los cueros, reduciendo costos financieros y aumentando la tasa de ganancia.
En suma, este panorama acredita los desiguales escenarios para la acumulacin
y la reproduccin del capital de acuerdo a la orientacin de la produccin y el
tamao las fbricas y las empresas.
Se trata de un perfil estructural que condiciona el desarrollo de las manufacturas de cuero e invita a generar una estrategia para el conjunto orientado al
mercado interno tanto en relacin con la subordinacin del sector curtidor chico
al grande respecto de la disponibilidad de cueros, como de las manufacturas en
referencia al sector curtidor en general.

Martn Schorr (coordinador)

201

IV. Dinmica productiva


El anlisis de la evolucin en los ltimos aos de las actividades productivas de acuerdo a su orientacin slo puede realizarse parcialmente a partir de
las estadsticas oficiales, tanto por la forma en la que se agrupan los eslabones
productivos como por el tipo de empresas relevadas11, de modo que se utilizarn
las herramientas disponibles de distintas fuentes pblicas y privadas con vistas
a alcanzar un mayor grado de certeza. As, como variable proxy de nivel de actividad se tendrn en cuenta los datos aportados por las entidades empresariales
complementados con estimaciones propias. Por su parte, como aproximacin al
nivel de empleo se utilizar la informacin de empleo registrado suministrada por
el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social (MTEySS). En cuanto al
nivel de informalidad de los eslabones finales, se supone que el empleo informal
sigue la tendencia del formal.
Inicialmente se analizan los datos de comercio exterior que registran mayor
certidumbre y desagregacin y permiten dilucidar, particularmente para el sector
curtidor, la estructura productiva por tipo de bien fabricado. Posteriormente, se
estudia el nivel de actividad y el empleo por segmento y, en el ltimo apartado, se
busca identificar los rasgos prominentes del perfil de especializacin productiva
que se ha ido afianzando en la ltima dcada.

IV.1. Trayectoria y composicin de las exportaciones


Como se apunt, las ventas externas de la industria tienen un techo determinado por la cantidad de cueros faenados. Las curtiembres han profundizado su
insercin externa alcanzando a ms del 80% en los aos recientes, por lo cual
el abastecimiento interno para los eslabones aguas abajo queda supeditado a
las variaciones de colocacin de cueros en el mercado mundial. De este modo, los
cambios en los montos exportados se explican por los vaivenes de la faena, las
modificaciones en su composicin por tipo de producto y las variaciones de
los precios internacionales.
De acuerdo a la informacin provista por el Grfico N 1, en 2011 las exportaciones totales se ubicaron en torno a los mil millones de dlares, superando
la cada de precios de 2009, ao crtico para el sector en el marco de la crisis
11 La Encuesta Industrial Mensual del INDEC (www.indec.gov.ar, consultado el 21/3/2013)
comprende a empresas de ms de diez ocupados, por lo cual los resultados en cuanto a nivel
de produccin no son muy adecuados teniendo en cuenta la gran cantidad de micro y pequeas
firmas de esta cadena; es por ello que para la estimacin del nivel de actividad se utilizan
fuentes alternativas. Por su parte, las tasas de variacin en el nivel ocupacional de la misma
encuesta coinciden con las del empleo registrado del Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad
Social; en consecuencia, se tiene en cuenta esta ltima fuente (vase http://www.trabajo.gov.ar/
left/estadisticas/oede/estadisticas_nacionales.as, consultado el 21/3/2013).

202

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

internacional. Sin embargo, desde una perspectiva ms amplia se puede apreciar


su estancamiento, ya que el nivel alcanzado al final de la serie es el promedio
anual de todo el perodo. La dinmica de la crisis mundial y el comportamiento
de la faena en los ltimos aos han desequilibrado el mercado interno de cueros
y el marco regulatorio ha profundizado la tendencia a la primarizacin de las
exportaciones.
Grfico N 1. Industria del cuero. Exportaciones totales, 1995-2011 (en millones
de dlares).
1.200

1.000

800

600

400

200

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Elaboracin propia con datos del INDEC.

El Grfico N 2 permite observar algunas de las alteraciones verificadas en


la estructura de las exportaciones sectoriales al calor de las modificaciones en
el esquema de incentivos y el tipo de cambio real. La devaluacin de la moneda
domstica a inicios de 2002 y la sancin de la Resolucin N 748/2002 impulsaron cambios relevantes en la composicin de las ventas externas, los cuales
se inscriben en un ostensible proceso de primarizacin. Mientras en 2001 el
cuero semiterminado representaba el 37% del total, en 2011 alcanz al 58%. Este
aumento fue en detrimento de los cueros terminados (pasaron del 29% al 23%) y
especialmente de las manufacturas (del 25% al 7%). Incluso, en los ltimos aos
las exportaciones de cueros crudos y wet-blue superaron a las de manufacturas. Si
bien el valor total de las exportaciones se mantuvo relativamente constante, los
cambios entre los distintos segmentos de la cadena se orientan a una reduccin

Martn Schorr (coordinador)

203

del valor agregado, estimndose actualmente por debajo de los exiguos guarismos
computados en el ltimo relevamiento censal realizado en el pas12.
Grfico N 2. Industria del cuero. Exportaciones por segmento, 1995-2011 (en
porcentajes).
60%

50%

Crudo y wet-blue

Semi terminado

Terminado

Manufacturas

40%

30%

20%

10%

0%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Elaboracin propia con datos del INDEC.

Al interior del segmento de manufacturas tambin se observan alteraciones


sustanciales derivadas, en gran medida, de las modificaciones en los reintegros.
En efecto, a fines de la dcada de 1990 el crecimiento de las manufacturas es
explicado por el salto en tapicera a raz del aumento de su reintegro al nivel
de los bienes industriales terminados (Grfico N 3). En 2002, la alteracin de
reintegros sent las bases para el despliegue de un proceso ininterrumpido de
desindustrializacin. La igualacin de los incentivos para el cuero semiterminado, terminado y tapicera foment lgicamente la exportacin del segmento
con menos valor agregado.

12 La estructura de exportaciones cambia considerablemente si se analiza en toneladas: en 2011


el 60% correspondi a wet-blue descarne, cerca del 25% a semiterminado y el 12% a cuero
terminado.

204

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Grfico N 3. Industria del cuero. Exportaciones de manufacturas, 1995-2011


(en porcentajes).
Cortes

20%

Tapicera
Calzado-Marroquinera

16%

12%

8%

4%

0%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Elaboracin propia con datos del INDEC.

El incremento de las exportaciones de cortes fue acorde a la modificacin


sealada: durante cuatro aos su reintegro estuvo por encima de la funda para
tapicera (Cuadro N 3)13. Es decir, el reintegro para los cortes era mayor al obtenido para el cosido de los mismos; resultando en ms cortes y menos tapicera,
en consecuencia menos valor agregado y empleo de mano de obra. Las ventas
de marroquinera y calzado crecieron entre 2003 y 2005 para luego estancarse,
arrojando en el ltimo decenio valores muy inferiores al de 1990, representando
en 2011 apenas el 6% del total de las exportaciones de la cadena14.
En suma, la actual estructura de los derechos de exportacin permite la provisin de materias primas para la industria curtidora (cueros crudos, salados y
wet-blue flor), mientras que los reintegros han generado una especializacin creciente en cuero semiterminado. Dado que la materia prima indispensable de esta
cadena de valor tiene una oferta inelstica, este esquema no permite un acceso
razonable a los fabricantes de manufacturas para su desarrollo, sobre todo en los
segmentos de mayor valor agregado15.
13 La Resolucin N 1029/2006 aument un punto porcentual el reintegro de la tapicera para sillones, ahora medio punto por encima de los cortes. Sin embargo, el correspondiente a tapicera
para autos se mantuvo por debajo del correspondiente a cortes.
14 Un anlisis sobre el mercado mundial de marroquinera se puede encontrar en EEM, 2008a.
Para el caso de calzado se sugiere consultar MRECIC, 2010; y ProArgentina, 2005.
15 Una propuesta de estrategia para las exportaciones de marroquinera se encuentra en EEM, 2008b.

Martn Schorr (coordinador)

205

IV.2. Evolucin de la produccin y el empleo


En el segmento curtiembres la cantidad de cueros procesados se corresponde
con la faena de ganado vacuno, la variacin de stocks y las exiguas importaciones.
Sin embargo, el nivel de actividad no se puede determinar, ya que depende de la
composicin por tipo de producto: si el nivel de complejidad de los productos
aumenta, el nivel de actividad crece, y viceversa. El anlisis anterior de las exportaciones, principal destino de la produccin, hecha luz sobre la composicin por
tipo de productos de este segmento.
Como se desprende del Grfico N 4, la evolucin de la faena y la acumulacin de stocks entre 2007 y 2009 viabilizaron el aumento de la produccin de
cueros hasta ese ao con un marcado decaimiento posterior hasta un nivel inferior
al de 2003. Por su parte, el nivel de empleo creci hasta 2006 para caer por debajo
del nivel inicial desde 2009, siendo un indicador del estancamiento general de la
actividad. En consecuencia, la productividad de la mano de obra fue en ascenso
hasta 2009, en lnea con la fabricacin de bienes menos intensivos en mano de
obra, evolucionando al comps de la produccin en los ltimos aos.
Grfico N 4. Industria del cuero. Produccin, empleo y productividad en el
segmento curtidor, 2003-2011 (en ndice base 2003=100).
180

Produccin
Empleo

160

Productividad
140
120
100
80
60
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: Elaboracin propia con datos de CICA y MTEySS.

En el caso de las manufacturas de cueros (calzado, marroquinera, indumentaria, etc.), las posibilidades de expansin estn asociadas a una mayor dispo-

206

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

nibilidad de cueros en el mercado interno, aspecto que se ha complicado en los


ltimos aos por la baja en la faena y las exportaciones de cueros semiterminados.
En este sentido, la crisis internacional que se viene manifestando desde mediados
de 2008 est operando a favor de mantener abastecido el mercado local, es decir,
la fuerte reduccin de la demanda externa opera en contra de una baja mayor en
la disponibilidad interna de cueros en un contexto de escasa faena. La eventual
recuperacin del mercado mundial podra jugar en contra del abastecimiento del
mercado interno de cueros.
En este contexto, el aumento de la produccin de calzado en los ltimos aos
responde especialmente al segmento textil y plstico, apoyado mayoritariamente
por inversiones brasileas16, y que se encuentra protegido por medidas de poltica
comercial. Por otra parte, el nivel de empleo registra un fuerte incremento en lnea
con el de produccin, arrojando un coeficiente de productividad relativamente
estable desde 2004 (Grfico N 5)17.
Grfico 5. Industria del cuero. Produccin, empleo y productividad en el segmento
de calzado, 2003-2011 (en ndice base 2003=100).
Produccin

220

Empleo
Productividad

190
160
130
100
70
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: Elaboracin propia con datos de CICA y MTEySS.


16 Entre las inversiones ms destacadas de los ltimos aos se pueden mencionar a Vulcabras,
que produce las marcas Olympikus, Reebok e Ipanema; Dass hace lo propio con Nike, Fila,
Converse y Umbro; Camargo Correa con Havaianas; Paquet con Adidas; y Cambuci con
Penalty.
17 El repentino salto de productividad de 2004 debera relativizarse por un incremento esperado en
el empleo informal al comienzo de la recuperacin de la actividad y la capacidad ociosa inicial.
Las nuevas plantas industriales de capital brasileo son de un nivel de tecnificacin superior a
la media del sector originando un incremento de la productividad.

Martn Schorr (coordinador)

207

Por su parte, el nivel de actividad en marroquinera es el ms difcil de dilucidar por la ausencia de indicadores oficiales y privados y el nivel de informalidad
de la mano de obra. Partiendo de esta base, se ha estimado en funcin de la disponibilidad de cueros en el mercado interno y suponiendo que el empleo informal
sigui la tendencia del formal. Al respecto, y tal como surge del Grfico N 6, la
produccin habra crecido hasta 2006, recuperndose en 2008 y registrado un baja
importante en 2009, fruto de la crisis en la provisin de cueros, estabilizndose
posteriormente a partir del incremento en la produccin de bienes textiles y de
plstico con un nivel de productividad constante. Por su parte el empleo habra
crecido hasta el 2008, reducindose posteriormente por la menor disponibilidad
de cuero y mantenindose luego a expensas del cambio en la composicin interna
de la produccin. En este esquema, la productividad de la mano de obra se habra
reducido, estabilizndose en un nivel inferior al del inicio de la serie, aspecto que
podra relativizarse en la medida en que el proceso de sustitucin en la produccin
se haya iniciado con anterioridad a 2009, incluso considerando la falta de registro
del empleo informal del sector en su carcter de intensivo en mano de obra.
Grfico N 6. Industria del cuero. Produccin, empleo y productividad en el
segmento marroquinero, 2003-2011 (en ndice base 2003=100).
180

Produccin
Empleo

160

Productividad
140
120
100
80
60
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: Elaboracin propia con datos del MTEySS y estimaciones propias.

Por ltimo, considerando la informacin censal, las exportaciones por sector


y las estimaciones en cuanto a nivel de actividad de los ltimos aos, se puede
realizar una comparacin entre 1993, 2003 y 2011 a los efectos de confrontar la
evolucin de la produccin e insercin externa por segmento de la produccin

208

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

(Cuadro N 8). Desde esta perspectiva, resulta posible comprobar que en las dos
ltimas dcadas el valor de la produccin de las curtiembres se ha mantenido
relativamente estable en respuesta al comportamiento de la faena vacuna, mientras que en marroquinera la mejora en 2011 respecto a 2003 se debe ms a un
aumento de precios que de cantidades. Los cambios en el valor de la produccin
de la cadena responden a las variaciones sufridas por el segmento calzado: mientras en 1993 superaba a curtiembres, en 2003 no llegaba a la mitad, recuperando
su nivel en 2011, aunque con una estructura productiva sesgada a los productos
textiles y de plstico.
Cuadro N 8. Industria del cuero. Produccin y exportaciones, 1993, 2003 y 2011
(en millones de dlares y porcentajes).
Valor de produccin

Curtiembres
Marroquinera

Exportaciones

Coeficiente de
exportacin

1993

2003

2011*

1993

2003

2011

1993

2003

2011*

993

1.163

1.108

598

879

943

60,2

75,6

85,1

237

232

369

88

35

37

37,4

15,2

10,1

Calzado

1.046

455

1.191

92

18

33

8,8

3,9

2,8

Total

2.275

1.850

2.630

778

932

1.013

34,2

50,4

38,0

* Estimado en base a nivel de produccin, precios mayoristas y tipo de cambio.


Fuente: Elaboracin propia con datos del de los CNE 94 y 2004/05, INDEC y estimaciones propias.

En cuanto a las exportaciones, los comportamientos sectoriales son marca


damente dismiles denotando las transformaciones sealadas anteriormente. A
principios del decenio de 1990 las curtiembres abastecan el mercado interno de
manufacturas que, a su vez, mostraban coeficientes de exportacin significativos,
particularmente en el caso de marroquinera. Desde esa dcada la disociacin
entre los sectores productivos es creciente: las curtiembres volcadas plenamente
a la exportacin (en 2011 el coeficiente exportador super el 85%) y las manufacturas en notable retraccin. Si bien las ventas externas del sector han aumentado,
su grado de complejidad se ha reducido, lo mismo que la disponibilidad de cueros
para ser procesados internamente. En este contexto, la especializacin de los
bienes finales hacia materiales distintos al cuero se hace inevitable, como as
tambin su vulnerabilidad respecto de la competencia con los pases asiticos,
particularmente con China.
En suma, las evidencias presentadas permiten inferir que el desempeo ha
sido magro en curtiembres y manufacturas de cuero a expensas de la escasez de
materia prima, mientras que el segmento de calzado de material textil y plstico
se ha expandido considerablemente en los ltimos aos.

Martn Schorr (coordinador)

209

IV.3. Tendencias en la especializacin productiva


Como se seal, en la posconvertibilidad se ha profundizado la primarizacin
de la cadena de valor del cuero y las dificultades para los fabricantes de manufacturas en los mercados internacionales por la crisis en el plano externo y por
la creciente escasez de cueros, aumento de su precio y deterioro de su calidad en
el remanente disponible para el mercado interno.
La compleja situacin actual se puede abordar con la ayuda del Grfico N 7.
Luego de cierta estabilidad en el mercado desde 2003, se produce la primera crisis
en 2006 con la fuerte suba en el precio del cuero salado (precio de referencia
para la materia prima de manufacturas); dicha alza se vincula con la reduccin
temporaria del derecho de exportacin con el objeto de atemperar el aumento en
el precio de la carne18.
Grfico N 7. Industria del cuero. Produccin y exportacin de cueros, precio interno
y disponibilidad para el mercado local, 2003-2011 (en ndice base 2004=100).
140
120
100
80
Produccin cueros

60

Expo cueros
Disponibilidad Cueros

40

Precio cuero salado

20
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Nota: las series de produccin nacional y exportaciones de cuero corresponden a unidades. El precio
del cuero salado es en dlares y la disponibilidad de cueros en unidades se construye a partir de su
consumo aparente y las variaciones de stocks.
Fuente: Elaboracin propia con datos del mercado de cueros, INDEC y Ministerio de Agricultura,
Ganadera y Pesca.
18 La Resolucin N 655/2005 redujo el derecho de exportacin de los cueros crudos y wet-blue del
15% al 8% para forzar una suba del precio pagado a los frigorficos y mejorar su rentabilidad.
El objetivo de fondo era contener el incremento en el precio de la carne. Ante la ineficacia de
la medida en el mercado crnico y la presin de los integrantes de la cadena del cuero, seis
meses despus la resolucin mencionada fue derogada.

210

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

En 2007 aumenta la produccin nacional al calor de la faena y se inicia un


perodo de tres aos de acumulacin de stocks por parte de las curtiembres que
super la reduccin de la demanda mundial, ocasionando una disminucin en la
disponibilidad de cuero en el mercado interno.
La segunda crisis se inicia en 2009 y perdura hasta el presente. El aumento de
la faena, por liquidacin de vientres, en medio de la crisis internacional, acarre
un desplome del precio interno del cuero pero no aument su disponibilidad
para los fabricantes de manufacturas, ya que las curtiembres para sostener su
rentabilidad incrementaron las cantidades exportadas, en un mercado externo con
precios deprimidos, y acumularon el resto de la oferta en stocks. Finalmente, la
marcada reduccin de la faena en 2010 y 2011 conllev un menor abastecimiento
de cueros para el mercado interno, pese a la liquidacin de stocks, que deriv en
una importante suba de los precios; asimismo la calidad del remanente tambin
empeor dado que los mejores cueros tienen destino externo aunque estas ventas
hayan decrecido el ltimo ao por escasa demanda, si bien se mantienen los precios altos. A raz de ello, las posibilidades de mantener la produccin interna de
manufacturas en cantidad y precios competitivos se han truncado, inhabilitando
estas exportaciones casi por completo, como se observara anteriormente19.
Las polticas aplicadas para el mercado local (valores criterio, licencias no
automticas y anti-dumping) han resultado efectivas generando un mercado
interno ampliado en el marco del crecimiento del consumo local. El Grfico N 8
muestra las diferencias en el comportamiento del consumo privado interno y
las importaciones de marroquinera y calzado entre 2003 y 2011: durante los
primeros aos de la recuperacin las importaciones crecan ms que el consumo,
proceso revertido en los ltimos tres aos generndose un nuevo mercado para
la produccin local y viabilizando un proceso sustitutivo.

19 Siempre de acuerdo a las mismas fuentes de informacin, durante los primeros meses de 2012
la faena aument levemente ubicndose en el mediocre promedio del perodo bajo anlisis
mientras la demanda mundial de cueros se mantuvo deprimida. En ese contexto, el precio del
cuero inici un proceso de baja, los stocks en las curtiembres comenzaron a incrementarse y la
disponibilidad interna para manufacturas aument ligeramente. Pese al mejor precio del cuero
y su mayor disponibilidad, la produccin industrial se mantiene muy baja, al tiempo que su
escasa demanda interna y externa y su precio poco competitivo desalientan este segmento de
la cadena de valor.

Martn Schorr (coordinador)

211

Grfico N 8. Industria del cuero. Consumo privado interno e importaciones de


marroquinera y calzado, 2003-2011 (en ndice base 2004=100).
Impo marroquinera

165

Impo calzado
Consumo privado

140
115
90
65
40
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Nota: Consumo Privado: PBI a precios constantes. Importaciones de marroquinera y calzado: unidades y pares respectivamente.
Fuente: Elaboracin propia con datos del INDEC.

La otra cara de la sustitucin de importaciones inducida por las medidas de


poltica econmica es el cambio en la estructura productiva de las manufacturas.
Al respecto, las dificultades para exportar productos de cuero (disponibilidad y
precio de la materia prima ms crisis mundial) y el mercado protegido para fabricar bienes de materiales textiles y sintticos estn induciendo una reconversin
en cuanto a productos y mercados: de un sector exportador de marroquinera y
otras manufacturas de cuero hacia otro productor de mercaderas de materiales
textiles y sintticos para el mercado interno20. Es decir, una especializacin en
bienes con una desventaja competitiva manifiesta dada la oferta mundial de pases
con bajos costos laborales.
As, se est en presencia de un cambio estructural regresivo asociado a la
orientacin de la poltica pblica (abastecimiento de materia prima nicamente
para el primer eslabn y proteccin de mercado en bienes finales textiles y de
plstico) y el comportamiento del mercado de cueros. All, su baja disponibilidad
y alto precio deja afuera de competencia a los fabricantes de manufacturas que
se ven obligados a reorientarse hacia el mercado interno protegido con otro tipo
de productos: un proceso de sustitucin de bienes que competan en el mercado
20 Para un anlisis sobre otros aspectos relevantes en la competitividad de la cadena de valor
vinculados a las materias primas, consltese INTI, 2011b.

212

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

mundial por calidad y no por precio, hacia una oferta destinada al mercado interno
que compite por precio con mercadera del sudeste asitico.
Ante el escenario aludido, en la actualidad los integrantes de la cadena productiva se encuentran transitando por situaciones diferentes:
Curtiembres. La rentabilidad es baja por unidad de producto, sobre todo en las
empresas grandes especializadas en cuero semiterminado, de modo que la
ganancia depende esencialmente de los precios internacionales y la escala de
produccin; en las curtiembres orientadas al mercado interno, ms intensivas
en mano de obra por los procesos de terminacin, cabe agregar la variacin
interna de costos y la demanda del sector manufacturas. Los precios en el
mercado mundial han mejorado y superado el nivel previo a la crisis, pero el
volumen exportado, que haba crecido entre 2008 y 2010, se ha reducido en
2011 por baja demanda. Por su parte, los costos internos aumentaron ms que
el tipo de cambio y el consumo de cueros curtidos del segmento manufacturas
se ha reducido en los ltimos aos. En este contexto, el sector curtidor est sobredimensionado. El ajuste se est realizando va mayor concentracin: si bien
todo el segmento ha perdido rentabilidad, las grandes empresas exportadoras
mantienen relativamente su produccin y tasa de ganancia, mientras que las
medianas y chicas orientadas al mercado interno, con gran capacidad ociosa
y problemas ambientales, estn disminuyendo su produccin, lo cual trae
aparejado la reduccin de empleo y el cierre de plantas. El grueso de la compra del cuero crudo a los frigorficos la realizan cinco empresas que luego
distribuyen a otras de menor porte, determinando el nivel de actividad del
resto del sector. Mientras la produccin total vara al ritmo de la faena, su
mercado de destino define al segmento que mejor se acomoda ante la crisis, el
proceso de concentracin se encamina hacia un sector curtidor ms pequeo,
orientado principalmente al mercado externo y especializado bsicamente
en cueros semiterminados; el peso de las curtiembres mercado internistas es
cada vez menor.
Manufacturas. La exigua rentabilidad en el rubro cuero, fruto del aumento de
los costos internos, deja fuera de competencia al sector en el mercado internacional: la cada del tipo de cambio real se suma al 37% de aumento en
dlares en el precio del cuero respecto de 2003. Tambin se ha reducido la
demanda interna de productos de cuero, incluso del turismo. Por su parte, el
segmento de materiales textiles y sintticos, protegido por los valores criterio
y las licencias no automticas, se est convirtiendo en el resguardo sectorial
con mayor rentabilidad a partir de los menores costos de materia prima y la
posibilidad de fabricar volumen. En calzado el panorama es algo mejor dada la
proteccin para la totalidad del sector, de modo que el segmento deportivo,
que contiene algunos productos de cuero, mantiene la produccin, aunque
sobresale el crecimiento del calzado de materiales textiles. La sustitucin de

Martn Schorr (coordinador)

213

productos de cuero por la de otros materiales se ha profundizado en los ltimos


aos, aunque en el sector calzado viene de la dcada de 1990.
En definitiva, la tendencia en la especializacin es hacia bienes de menor
valor agregado en curtiembres y con desventaja competitiva en manufacturas.
El actual sistema de incentivos no favorece el desarrollo de la cadena de valor
del cuero en la Argentina.

V. Reflexiones finales: lineamientos de poltica para revertir la


primarizacin y la especializacin regresiva
La insuficiente faena en relacin con la demanda de cuero no es coyuntural.
El desplazamiento de la ganadera por la agricultura viene de larga data y la tendencia no parece tender a revertirse. El modelo sojero y el boom de las materias
primas agrcolas se mantendr al menos en el mediano plazo. Por lo cual se debe
trabajar bajo el supuesto de que la oferta de cueros ser reducida.
El mercado mundial es demandante excedente de cueros con tendencia de
precios al alza, lo que repercute en el plano interno sobre el precio del cuero
salado, las exportaciones de cuero semiterminado y la disponibilidad de materia
prima para el segmento de manufacturas. En este contexto, la actual coyuntura
de crisis internacional mantiene un mnimo de cueros para las manufacturas
que, en las actuales circunstancias y estado de la poltica sectorial, sera el techo
de cueros para transformar; sin embargo, la palidez del mercado externo y la
ecuacin de costos internos dificultan las exportaciones de bienes finales. Por lo
cual, la ausencia de poltica sectorial con otros criterios fortalecer las tendencias
recientes: primarizacin de la cadena de valor, mayor concentracin en el sector
curtidor (reduccin del empleo y cierre de empresas mayoritariamente medianas
y pequeas abastecedoras del mercado interno) y especializacin regresiva en
manufacturas (menor produccin de manufacturas de cuero exportables y creciente en bienes con desventajas competitivas).
Bajo este panorama debe analizarse el denominado Plan Estratgico Industrial Argentina 2020 (Ministerio de Industria, 2012)21. El Plan reconoce la problemtica de la materia prima: Es necesario consolidar una oferta de cuero de
calidad y cantidad adecuada, permitir que el productor local acceda a esa
oferta a un precio competitivo, diferente del precio internacional y efectuar
una distribucin de cantidades entre mercado interno y externo coordinada con
los sectores de calzado y marroquinera. El documento oficial tambin alude
al deterioro en la especializacin productiva: reducir el porcentaje de ventas
21 Para un anlisis de la cadena de valor del cuero y sus manufacturas en el marco del Plan Es
tratgico Industrial Argentina 2020, vase INTI, 2011a.

214

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

de cuero con bajo nivel de procesamiento y aumentar el grado de elaboracin


del mismo. Incluso seala entre las propuestas que se debe trabajar en la
estructura existente de incentivos con el objeto de fomentar la exportacin de
productos con mayor valor agregado.
Sin embargo, los enunciados generales referidos a acciones bsicamente horizontales orientadas al sector primario, capacitacin, formalizacin, innovacin
tecnolgica, diseo, financiamiento, marca argentina, promocin de exportaciones, asistencia tcnica y asociativismo, no diferencian estrategias por tamao de
empresas ni orientacin de mercados. Incluso, se apunta que se requiere articular
el esfuerzo de todos los integrantes de la cadena con el apoyo del Gobierno,
premisa aplicada previsiblemente sin xito en todos los foros sectoriales durante
los ltimos quince aos dada la manifiesta contraposicin de intereses entre los
mismos.
Dado este panorama, queda claro que los costos de no modificar la poltica
sectorial superan con creces a los de llevarla a cabo, pese a los inconvenientes
y las imperfecciones que sta pudiera tener. Las instancias anteriores de poltica
sectorial han demostrado ser efectivas (modificaciones de reintegros y derechos),
por lo cual no es descabellado alcanzar las alianzas mnimas, dada la actual
situacin de crisis extrema, que permitan llevar adelante una poltica sectorial
de industrializacin.
El objetivo general de una estrategia para la cadena del cuero, sin descartar
necesarias polticas horizontales como las sealadas anteriormente, gira en torno
a modificar la ecuacin de rentabilidad desde las commodities hacia los bienes
terminados, para revertir el proceso de primarizacin en el sector curtidor, reducir
el precio relativo del cuero para manufacturas y volver a insertar las mismas tanto
en el mercado interno como externo. Los lineamientos sectoriales seran:
Sector curtidor. El agregado de valor, especialmente en pequeas y medianas empresas orientadas al mercado interno, permitir la supervivencia de las mismas
y oxigenar la oferta de cueros terminados para manufacturas. Este esquema
se puede llevar a cabo por medio de tres mecanismos complementarios: a)
la modificacin de la estructura de derechos y reintegros para incentivar el
agregado de valor, particularmente incrementar el derecho de exportacin
para cuero wet-blue descarne al nivel efectivo de su smil flor y escalonar
ambos incentivos para cuero semiterminado y terminado; b) fijar cupos a la
exportacin de cueros para garantizar materia prima en el mercado interno;
y c) la tecnificacin en procesos de terminado de cueros de baja escala. Los
dos primeros mecanismos apuntan a: 1) avanzar en el proceso de industrializacin del cuero, especialmente para el mercado interno pero tambin para
la exportacin; 2) asegurar la disponibilidad y mejorar el precio de cueros
terminados para manufacturas; y 3) reducir el precio relativo interno de los
cueros descarne, materia prima subutilizada en manufacturas por baja dispo-

Martn Schorr (coordinador)

215

nibilidad y precio22. La tecnificacin de las curtiembres medianas y pequeas


es el complemento indispensable para llevar adelante un proceso que incluya
cierta especializacin en terminacin de cueros con alta productividad. El
objetivo es, al menos, mantener la rentabilidad final de las curtiembres en la
medida en que aumente su valor agregado23.
Manufacturas. Los ejes transitan por: a) el incremento en la productividad (tec
nificacin y mejoras en procesos y escalas de produccin); b) el estmulo a
la fabricacin de productos de cuero; y c) la promocin de exportaciones. El
mayor acceso al cuero en cantidad y precio derivado de las medidas para el
sector curtidor mejorar las condiciones de competitividad de las manufacturas, pero no sern suficientes para insertarse adecuadamente en los mercados,
en especial en los externos. Por ello el acceso a tecnologa en gestin y procesos productivos se hace indispensable, lo cual impactar en un aumento de
la escala de produccin y, por lo tanto, en la rentabilidad. Por otra parte, los
productos de cuero pueden estimularse a travs de un mecanismo adicional
que premie la compra de cueros con un esquema tipo bono (porcentaje de
aportes patronales destinado a la compra de cueros) que permita el blanqueo
de personal, otro de los inconvenientes del sector. De este modo, se podra
abaratar el cuero y motivar que la mano de obra no sea la variable de ajuste
para mejorar de rentabilidad. Sin embargo, el aspecto crucial ser una potente penetracin de exportaciones en los mercados de alta y media gama con
productos de calidad y valor agregado. Para ello es indispensable la creacin
de una entidad promotora pblico/privada que brinde pre y pos-financiacin de exportaciones, abarate y ample la participacin en los principales
eventos internacionales (ferias, misiones comerciales, etc.), posicione el cuero argentino en el mundo y promueva la creacin de marcas; adems de
fomentar la innovacin tecnolgica, el diseo y la capacitacin tanto de trabajadores como empresarios. En suma, una institucin que genere estrategias
para el desarrollo del sector a largo plazo.

22 En 2011 el precio de exportacin del cuero wet-blue descarne fue el 45% del wet-blue flor
(menor diferencia en los ltimos aos), mientras que en el mercado interno el cuero terminado
descarne es el 70% del flor. El incremento del derecho tendera a ampliar la brecha, acercarla
al nivel internacional, mejorar la competitividad de los fabricantes de manufacturas y disminuir
el incentivo a migrar de la materia prima cuero hacia el plstico o textil.
23 Las iniciativas tendientes a generar un acuerdo entre las curtiembres grandes y las terminales
automotrices para incrementar las exportaciones de tapicera profundiza la tendencia a la
concentracin de las primeras y mejora su rentabilidad y estructura exportadora, pero tiene impactos negativos sobre el resto de las curtiembres y los fabricantes de manufacturas por menor
disponibilidad de cueros en el mercado interno. En paralelo, constituye un beneficio ostensible
para las trasnacionales automotrices ya que les permite compensar importaciones en el marco
de la poltica comercial en curso.

216

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Un proceso industrializador requiere necesariamente de medidas sectoriales


que derriben las restricciones especficas al desarrollo en cada una de las actividades. En la cadena del cuero la puesta en marcha de un set de polticas articuladas
es indispensable para revertir el proceso de primarizacin y la especializacin en
segmentos claramente desfavorables que el actual sistema de incentivos estimula
en el mbito de las manufacturas. La puesta en marcha de medidas de poltica
econmica de esta naturaleza ser indefectiblemente menos costosa que las consecuencias de mantener el status quo actual.

Bibliografa
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MRECIC (2010): Sector de la Industria del
Calzado, Subsecretara de Comercio In-

Martn Schorr (coordinador)

217

La industria textil y de indumentaria


/
7 en la Argentina.

Informalidad y tensiones estructurales en la


posconvertibilidad
Esteban Ferreira y Martn Schorr

I. Introduccin

a industria textil y de indumentaria es considerada tecnolgicamente madura, es decir, sus innovaciones ms importantes son incrementales, principalmente de proceso al inicio y al final de la cadena de valor, y tambin
de incorporacin de nuevas tecnologas en hilados y tintorera, las que luego son
trasladadas al resto del entramado. A su vez, los extremos son tradicionalmente
intensivos en mano de obra, aunque la produccin primaria se ha tecnificado
mucho en las dos ltimas dcadas, y el resto de los eslabones industriales, los
intermedios, son bsicamente intensivos en capital. Cada etapa da por resultado
una diversidad de productos alcanzando al final de la cadena una multiplicidad
de bienes con variadas aplicaciones y usos, que en trminos generales se pueden
clasificar en indumentaria, artculos del hogar y de uso industrial.
A diferencia de otras industrias en el pas, la produccin de todas las etapas
est destinada fundamentalmente al mercado interno que, al fabricar commodities
hasta los eslabones intermedios, tienen precios internacionales de referencia que
limitan la apropiacin de renta potencial e inducen a generar mecanismos alternativos para su retencin por parte de los actores con mayor poder relativo.
El grado de tecnificacin y la escala de produccin son las barreras de entrada
y los factores de competitividad en el segmento textil, mientras que la calidad
de la materia prima es determinante en la etapa primaria, lo mismo que el costo
de mano de obra en el segmento de la indumentaria. China es el referente internacional y Brasil el regional, ambos con mano de obra ms barata y escalas de
produccin ms elevadas que la Argentina. Al ser una industria madura, muchas
empresas locales estn en la frontera tecnolgica; sin embargo, los factores aludidos condicionan su competitividad en los mercados externos y en el interno. De
este modo, las polticas de proteccin se convierten en un instrumento decisivo

219

para el sostenimiento de las fbricas y las fuentes de trabajo especialmente en los


eslabones finales de la cadena de valor. Por lo cual, la diferenciacin de productos
y las innovaciones en los componentes y las funciones de los bienes finales se
transforman en factores de competitividad adicionales y relevantes desde una
perspectiva de mediano y largo plazo.
En cuanto al tipo de firmas, existe gran cantidad de productores primarios
con bajas escalas de produccin y mayora de pequeas y medianas empresas en
el segmento de indumentaria. Por su parte, el entramado textil cuenta con relativamente pocas y grandes firmas en funcin de los factores de competitividad
sealados. La disponibilidad de mano de obra es esencial en el segmento de la
confeccin, siendo uno de los sectores de la industria manufacturera domstica
con remuneraciones ms bajas y peores condiciones laborales, lo cual genera
desincentivos para ingresar en la actividad y baja calificacin de los operarios
existentes, restringiendo ganancias de productividad esenciales que mejoraran
la competitividad.
La desigual distribucin del ingreso, la creciente precariedad laboral y la
pobreza han generado el fraccionamiento del consumo de bienes finales por
estrato social en un reducido mercado de altos ingresos en el segmento formal y
el resto, de consumo masivo, mayoritariamente a travs del mercado informal.
Es decir, el ltimo eslabn registra una marcada divisin en el tipo de bienes
consumidos, los precios de venta al pblico y los puntos de comercializacin de
acuerdo al nivel de ingreso de los compradores.
As, las tensiones estructurales por la distribucin del ingreso generado en
la industria se dirimen en funcin del poder relativo de los actores: los proveedores concentrados de insumos textiles comprimen a los fabricantes de bienes
finales, los centros comerciales y bancos a las marcas de indumentaria y stas a
los costureros que son los que soportan, en definitiva, el mayor peso del ajuste
por ser el eslabn ms dbil.
En este contexto, la informalidad se transforma en uno de los mecanismos
ms habituales para aumentar la cuota de ganancias de los actores productivos
con mayor poder relativo, abarcando la venta de tejidos para indumentaria, la
confeccin de prendas en s misma y la precariedad laboral de los trabajadores en
la etapa final. De all que no resulte casual que el mercado de La Salada se haya
convertido en el principal centro de produccin y ventas en el nivel nacional.
El resto del trabajo aborda esta problemtica a partir de considerar, en la
Seccin II, algunos aspectos destacados de la situacin internacional y sus perspectivas que revisten inters para el anlisis de la realidad sectorial en el pas. En
la Seccin III se estilizan las caractersticas productivas de los eslabones ms destacados con el objeto de identificar algunas condiciones estructurales relevantes.
La Seccin IV aborda la evolucin reciente de la industria a partir del seguimiento
analtico de una variedad de indicadores. Sobre la base de estas indagaciones,
en la Seccin V se estudia la forma en la que se distribuye el ingreso dentro

220

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

de la industria. En las conclusiones se plantean, para la discusin, un conjunto


de recomendaciones de poltica sectorial tendientes a influir sobre las falencias
estructurales y favorecer el desarrollo manufacturero futuro.

II. Perfiles de especializacin internacional


La globalizacin, la creciente liberalizacin del comercio internacional, las
estrategias de los pases desarrollados y la expansin del capitalismo en China,
India y otras economas del sudeste asitico han tenido un fuerte impacto en la
evolucin de la industria textil y de indumentaria en los ltimos aos. Y, en consecuencia, son elementos insoslayables para la caracterizacin de la situacin y
las perspectivas del sector en la Argentina.
En este sentido, una primera cuestin a resaltar pasa por el irreversible proceso de internacionalizacin y relocalizacin de la produccin. Esta industria,
que histricamente actuaba en particular en mercados locales y/o regionales, fue
dando paso a un sector que opera en un mercado globalizado y que tiende a la
concentracin en pases que poseen abundancia de mano de obra.
Esta dinmica se vincula con dos factores principales. Por un lado, con el
importante rol de estas industrias en el desarrollo capitalista. Los procesos de
industrializacin histricamente estuvieron asociados, en sus primeras etapas,
a la produccin textil1. Dentro de este sistema se ha profundizado la divisin
internacional del trabajo sobre la base de la abundancia de mano de obra barata.
Este escenario explica los sucesivos procesos de relocalizacin ocurridos en el
ltimo medio siglo2. Estos movimientos migratorios fueron acompaados por
la conformacin de espacios de preferencia comercial como los de Mxico y
Amrica Central con Estados Unidos y la ampliacin de la Unin Europea.
Por otro lado, la creciente internacionalizacin del sector se relaciona con las
negociaciones multilaterales. Con el acuerdo del GATT (1947) se establecieron
las reglas generales de competencia; en la Ronda Uruguay (1994), que fund la
1

Este fenmeno, inicialmente desarrollado por Gran Bretaa a fines del siglo XVIII, fue replicado ms tarde por los Estados Unidos en el siglo XIX, por la economa japonesa en la inmediata
posguerra y por Corea del Sur en el decenio de 1960. En los ltimos aos el mismo modelo
de insercin en la economa mundial fue aplicado por China y otros grandes exportadores de
indumentaria del sudeste asitico (principalmente Indonesia, Tailandia, Bangladesh, Camboya,
Myanmar, Filipinas, Vietnam y Sri Lanka), que dinamizan sus economas a travs de industrias
livianas e intensivas en mano de obra (Chang, 2002).

Esquemticamente, se registran tres procesos de relocalizacin. El primero a fines de la dcada


de 1950 y principios de la de 1960 desde Norteamrica y Europa Occidental hacia Japn. El
segundo, en el decenio de 1970 e inicios del siguiente, desde Japn hacia Hong Kong, Taiwn
y Corea. El ltimo, en la dcada de 1990, desde estos ltimos tres hacia otras economas en
desarrollo de Asia, principalmente a China, Indonesia, Tailandia y Filipinas y, en menor medida,
hacia algunas naciones de Latinoamrica y de Europa Oriental (Gereffi, 1999).

Martn Schorr (coordinador)

221

Organizacin Mundial del Comercio (OMC), se estableci un rgimen general


de comercio libre en el que se limitaron las medidas de defensa comercial y los
derechos de importacin con excepciones para productos agrcolas y textiles. El
proceso de globalizacin se aceler en 2005 con la incorporacin plena de los
textiles y la indumentaria a las normas generales de la OMC.
Un segundo aspecto relevante, motorizado en buena medida por los acuerdos
de liberalizacin comercial y la expansin de las economas asiticas, es el incremento de la tasa de crecimiento de la produccin mundial textil en los ltimos
veinte aos, superando los ochenta millones de toneladas de produccin de fibras
textiles en 2011, ms del doble de lo fabricado en 1990. Mientras que en la dcada
de 1990 la fabricacin mundial aument a una tasa acumulada anual del 3,1%,
entre 2000 y 2011 lo hizo al 4,2% promedio por ao3.
Como tercer punto de importancia y asociado al anterior, cabe destacar la
modificacin en el cuadro mundial de la produccin textil por tipo de fibra. Un
panorama de largo plazo marca una creciente participacin de las fibras sintticas
por sobre las naturales y las artificiales (Grfico N 1). Este comportamiento
obedece a la aparicin y el desarrollo de nuevos materiales y su incidencia en los
costos y en las tendencias de la moda. Propensin que se mantiene en la ltima
dcada con ritmos de crecimiento en las fibras industriales al menos del 50%
por encima de la tasa de aumento de las fibras naturales. A raz de este desenvolvimiento productivo, a comienzos del decenio de 2010 las dos terceras partes
corresponden a fibras sintticas y artificiales y el resto a naturales, cuando hasta
inicios de la dcada de 1990 stas superaban a las primeras4.
El cuarto aspecto relevante, consecuencia de los anteriores, se vincula con
las formas organizativas de la produccin de bienes finales encuadradas en dos
tipologas bien diferenciadas:
prendas estandarizadas: no tan vulnerables a los cambios de moda y definidas como commodities, tales como t-shirt, jeans, prendas bsicas, etc., que
corresponden a grandes volmenes de produccin basados en el bajo costo
de la mano de obra, siendo el elemento clave la calidad y el bajo precio; y
productos de moda y tcnicos: artculos de produccin muy segmentada, en
pequeos lotes con diseo, color, formas, estructuras y nuevos materiales
determinados por las tendencias de la moda y ciertos nichos (deportes de alto
rendimiento, salud, proteccin, etc.). La diferenciacin se logra en las ltimas
etapas del ensamble con tecnologa y el empleo de materiales especiales.

Vase http://www.cirfs.org/ (consultado el 14/3/2013).

Como se ver, en el caso argentino la estructura productiva por tipo de fibra se ha mantenido
prcticamente constante en el tiempo y es casi la inversa de la mundial.

222

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Grfico N 1. Industria textil y de indumentaria. Produccin mundial por tipo de


fibra, 1950-2011 (en miles de toneladas).
80.000

Fibras artificiales

70.000

Fibras sintticas

60.000

Lana

50.000

Algodn

40.000
30.000
20.000
10.000
0
1950

1960

1980

1990

2000

2011

Fuente: Elaboracin propia en base a The International Rayon and Synthetic Fibres Committee (CIRFS).

En este contexto se pueden identificar tres perfiles de especializacin. Por


un lado, aparecen las economas asiticas, aunque tambin la de algunos pases
de Amrica Central, identificadas con la primera forma organizativa que, ante
la apertura comercial y en base a abundantes recursos humanos y condiciones
laborales muy precarias, se orientan casi exclusivamente a la exportacin. Por
otro lado, se encuentran las economas ms desarrolladas (como la de Estados
Unidos y diversas naciones occidentales de la Unin Europea) basadas en el
segundo tipo de organizacin y que han desmantelado paulatinamente las reas
ms intensivas en mano de obra de la cadena de valor, reservndose el control de
la misma a travs del desarrollo del diseo, marcas, marketing y distribucin. En
estos mbitos se conserva la vanguardia del desarrollo cientfico-tecnolgico y se
caracterizan por salarios altos y trabajadores calificados en sus pases de origen.
Por ltimo, en una situacin intermedia y mucho ms delicada, quedan las economas que pretenden mantener su produccin y desarrollan prcticas comerciales
proteccionistas. Las mismas no abandonaron la fabricacin de los bienes menos
diferenciados del mercado, buscan el autoabastecimiento de fibras, se orientan
bsicamente al mercado interno, generan diseo y tienden a desplazarse a nichos
de alto valor agregado. En este grupo aparecen algunos pases latinoamericanos,
incluida Argentina, y de Europa del Este.
El quinto punto relevante es la estrategia de los pases ms avanzados para
retomar la iniciativa, consistente en el desarrollo de un conjunto de innovaciones

Martn Schorr (coordinador)

223

que permiten agregar valor a las fibras generando nuevas funciones. Se trata en
trminos globales de textiles funcionales y textiles inteligentes. Los primeros
se definen como aquellos que no slo desempean las funciones propias de los
artculos textiles convencionales, sino que adems cumplen funciones no inherentes a su naturaleza textil, ampliando su aplicacin a otros productos como en
la construccin y en otras tcnicas (techos de terminales, air bag, silo bolsa, etc.).
Por su parte, los textiles inteligentes son materiales que reaccionan ante estmulos
externos, combinando las tcnicas tradicionales de elaboracin de tejidos con la
microelectrnica y la incorporacin de censores (Marino, 2005).
El desarrollo de disciplinas como la microelectrnica, la biologa y la nanotecnologa han permitido incorporar nuevos procesos y materiales a los productos
textiles. En la actualidad stos se relacionan con sus mltiples aplicaciones en
reas como automotriz, aeronutica, construcciones, medicina, proteccin personal, confort, funciones interactivas, etc. Por el momento, los textiles innovadores
ocupan un pequesimo nicho del mercado por su elevado costo pero seguramente se irn masificando, reduciendo su valor. Estas innovaciones estn en
pleno proceso de desarrollo y se espera que marquen la tendencia durante un par
de dcadas. Todo este conjunto de innovaciones constituye una plataforma para
la produccin en escalas medias y bajas, dado que se trata de bienes finales diferenciados y de alto valor agregado que podran ser desarrollados e incorporados
en la industria nacional (al menos alguna gama de productos).

III. Caractersticas productivas de la industria en la Argentina5


Las dismiles estructuras productivas y tecnolgicas en las etapas de la industria inciden en el grado de concentracin, competencia, rentabilidad y adopcin
de innovaciones, y generan diversos cuellos de botella para el desarrollo del
sector textil y de indumentaria. Es por ello que resulta de inters analizar los
aspectos centrales de los eslabones ms importantes.

III.1. Produccin primaria


La mayora de las hilanderas nacionales utiliza fibra de algodn como principal insumo alcanzando una participacin cercana al 70%, el polister explica
el 20% y el resto son otras fibras sintticas y artificiales (acrlico, nylon, rayn
viscosa, modal, etc.), y finalmente la lana.

224

Esta seccin est basada en los desarrollos analticos de INET, 2010.

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

En el caso del cultivo del algodn, la produccin primaria est atomizada,


aunque hay algunos grandes cosechadores, desmotadoras de algodn6 de envergadura e hilanderas de peso. Existen diferentes canales de aprovisionamiento de
fibra. Uno de ellos son las cooperativas, donde pequeos y medianos productores
concentran su produccin de algodn en bruto y comparten una desmotadora.
Otra forma es a travs de acopiadores, que compran directamente a los pequeos
y medianos productores para luego revender la mercadera. En tanto, como en
otros mercados de commodities, tambin existe el corredor, que interacta entre
compradores y vendedores y recibe una comisin sin asumir responsabilidad
financiera por la transaccin. Los grandes productores orientan sus ventas hacia
desmotadoras privadas que, a su vez, destinan la fibra a la exportacin y a las
hilanderas7. Finalmente, cabe resaltar que buena parte de las fibras artificiales
y sintticas es importada.

III.2. Hilanderas
Se trata del segmento de la industria ms intensivo en capital y se aboca bsicamente a la elaboracin de commodities. En este mbito las ventajas competitivas residen en las economas de escala que determinan elevados niveles ptimos
de produccin8. Este proceso concentrador se intensific en el decenio de 1990
con prdida de empresas medianas que abastecan ciertos segmentos especficos
dejando huecos en el entramado productivo que no se han reconstituido en la
posconvertibilidad.
Por otro lado, es de vital importancia para su competitividad la disponibilidad
de materia prima a valores internacionales y en niveles aceptables de calidad. En
ese sentido, la produccin nacional cuenta con fibras naturales (bsicamente algodn, ya que la lana se exporta mayoritariamente sin hilar y la fibra de camlidos
6

Esas firmas pueden estar integradas o comprar el algodn en bruto a pequeos, medianos y
grandes cosechadores. Su actividad consiste en separar, desde el algodn en bruto, la fibra de
la semilla y la suciedad.

Si bien, en general, las hilanderas se abastecen de fibra nacional, el auge sojero provoc, desde
la dcada de 1990, el desplazamiento de la produccin algodonera. Este fenmeno, sumado a la
expansin de la capacidad productiva de la industria local de los ltimos aos, implic que
las hilanderas tengan que importar, fundamentalmente de Brasil por las ventajas arancelarias
asociadas al Mercosur y por tener fibra no contaminada en abundancia y de mayor calidad que
la nacional. Acerca de las caractersticas del complejo algodonero y al impacto de la expansin
sojera, vase Gorenstein, Ferreira y Schorr, 2012.

La empresa ms importante del eslabn en el pas es TN&Platex, con siete plantas productivas
distribuidas en cinco provincias, que producen alrededor de 4.000 toneladas mensuales (http://
www.tnplatex.com/, consultado el 4/4/2013). En segundo lugar, aparece Tipoit con capacidad
para producir 2.000 toneladas mensuales (www.tipoiti.com.ar, consultado el 4/4/2013) y como
tercer gran productor, con una escala de 700 toneladas mensuales, Algodonera Avellaneda, propiedad del grupo Vicentn, que a diferencia de las otras dos compaas, tambin posee tejedura
(http://www.vicentin.com.ar/, consultado el 4/4/2013).

Martn Schorr (coordinador)

225

slo se procesa a nivel artesanal), as como con un productor de escala mundial


de fibras e hilados de polister (MAFISSA).
Respecto a la localizacin geogrfica de la produccin, se presentan tres
factores de atraccin para la instalacin de las fbricas: la cercana a la provisin
de la materia prima (generada principalmente en Chaco y, en menor medida, en
Santiago del Estero, Formosa, Santa Fe y Corrientes), el acceso a los grandes
mercados (en especial el de Buenos Aires) y la utilizacin de los regmenes de
promocin industrial (La Rioja, San Luis, Catamarca y San Juan).

III.3. Tejeduras
La demanda derivada de las hilanderas est compuesta por empresas productoras de tejidos de punto, planos, trapos para limpieza, medicinales y otros para
diferentes industrias. Los clientes ms importantes son las tejeduras de punto
concentran alrededor del 65% de las compras, debido a que, a diferencia de los
tejedores planos9, estn menos integradas y predomina en el mercado nacional la
elaboracin de indumentaria de tejido de punto sobre la plana.
A partir de la devaluacin de 2002, por la recuperacin del mercado interno y
el mayor costo de importacin, las grandes hilanderas imponen condiciones de
venta a sus clientes. Su poltica comercial les permite regular en alguna medida el
funcionamiento aguas abajo de la cadena de valor. En cuanto a la formacin de
precios, los mismos estn definidos por el mercado mundial desde que los hilados
son productos de baja diferenciacin. En esta dinmica, la oferta local tiene poco
margen para establecer precios superiores a los internacionales.

III.3.1. Tejeduras

de punto

De acuerdo a informacin de las cmaras empresarias ms representativas


del sector, esta rama textil est integrada por cerca de quinientas empresas cuya
produccin anual estimada es de ciento diez millones de kilogramos con el pleno
uso de su capacidad instalada. El 60% es elaborado por tejeduras sin hilandera
y el resto por tejeduras que cuentan con hilandera propia. Si bien la mayora de
las empresas son pymes, existen alrededor de diez firmas relativamente grandes.
No constituyen un segmento tan capital intensivo como el de las hilanderas y el
de las tejeduras planas. En general, la produccin se realiza en series cortas y
con bajo nivel de automatizacin.
Un aspecto adicional es que las empresas suelen recurrir a otras que trabajan
para terceros para completar su produccin. Las condiciones de ingreso en este
segmento, al ofrecer slo el servicio de tejido y no encargarse de la compra de
9

226

Cabe aclarar que los grandes usuarios de hilado de algodn entre las tejeduras planas son los
productores de denim que suelen operar con hilandera propia.

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

la materia prima ni de la venta del producto final, son ms simples y se registra


un mayor grado de informalidad. Es habitual que las empresas destinen parte de
su estructura productiva al servicio de fason y complementen su oferta contratando dicho servicio cuando deben atender pedidos que superan su capacidad
de produccin.
Por otro lado, muchas tejeduras tienen su propia tintorera y, adems de
utilizarlas al mximo de su capacidad, envan a tintoreras de terceros10. En general, son pocos los fabricantes de telas que estn integrados hacia atrs y/o hacia
adelante (no suelen confeccionar prendas ni tener canales de comercializacin
propios). Sus proveedores son las hilanderas locales que le venden hilados tipo
bonetera (principalmente de algodn, polister y mezcla). Tambin se abastecen
de insumos importados por falta de oferta nacional (fibras industriales), calidad
y/o precio. En cuanto a la competencia en el sector, los factores determinantes
son la diferenciacin de producto a travs del acabado de telas (tintorera y estampera), diseo, calidad y precio.
Por su parte, la importacin de tejidos de punto no representa una fuerte
amenaza debido a que la diferenciacin de producto y la existencia de series
de produccin cortas, por el efecto de cambios de temporada y moda, actan
como barreras naturales. En cambio, en el abastecimiento de telas planas, s se
presenta una agresiva competencia del exterior, aunque la mayora de los talleres
de confeccin no tiene la escala suficiente para importar.
La relevancia del sector para una estrategia de mediano plazo radica en que
la tecnologa de punta es eficiente con baja escala de produccin y permite incorporar diseo para confeccionar la prenda completa. Los principales clientes del
sector son los fabricantes de prendas de vestir y los mayoristas y/o distribuidores
de telas, todos estrechamente vinculados al complejo productivo de La Salada,
ya que las bajas escalas de produccin permiten complementarse con pequeos
fabricantes de bienes finales, conformando un inmenso mercado informal de
telas.

III.3.2. Tejeduras

de tela plana

Las telas planas se caracterizan por su resistencia, rigidez y durabilidad. Dentro de la cadena representan un sector intensivo en capital y escalas mnimas
relativamente elevadas. Se utilizan bsicamente para la produccin de pantalones, camisas, camperas y confecciones para el hogar (sbanas, toallas, cortinas,
manteles, etc.). Dado que la tela plana es un commodity, con gran competencia
proveniente de Brasil, Pakistn y crecientemente de China e India, el margen de
rentabilidad que puede aplicar el fabricante sobre los costos es muy bajo.
10 Entre las empresas medianas y grandes con tejedura de punto, que operan en el sector con tintorera propia, se destacan Iteva, Texcom, Ritex, Sedamil, Guilford, Nortextil Balto y Amesud.

Martn Schorr (coordinador)

227

En cuanto a las firmas de tejido plano con tintorera, en general son medianas
o grandes. Entre los productos ms importantes de este segmento se destaca la
gabardina y particularmente el denim. A diferencia de las empresas de tejidos
de punto y tambin de otras de tejido plano, los productores de denim, dada la
complejidad y especificidad de la tecnologa aplicada y la intensa competencia
en el nivel nacional e internacional, poseen estructuras de fabricacin integradas
hacia las fases previas, es decir, adems de tejer, realizan tareas de hilado. La
integracin vertical en el segmento denim es una tendencia mundial.

III.4. Tintoreras
Atento al elevado costo de la tecnologa aplicada, la intensidad de capital y la
escala mnima requerida, las tintoreras de tejidos planos son muy pocas, lo que
representa un cuello de botella para este segmento. En cambio, las de tejidos
de punto son menos intensivas en capital y son eficientes en escalas medias de
produccin por lo cual es un sector con potencial competitivo en el pas.

III.5. Indumentaria
Los clientes de las tejeduras, abocados a alguna fase de la elaboracin de
indumentaria, se pueden dividir en marcas de ropa, fabricantes de ropa en talleres,
mayoristas y/o distribuidores de telas y supermercados. De acuerdo a estimaciones privadas y pblicas11, el mercado informal sera de al menos el 40% en
facturacin y el 60% en volumen, y es realizado fundamentalmente en el mercado de La Salada y el complejo comercial de la calle Avellaneda en el barrio de
Flores de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires. Los productos all elaborados
son revendidos en las ferias conocidas como Las Saladitas y en los comercios
del interior del pas. Se trata generalmente de indumentaria estndar, sin requerimientos de mano de obra calificada, con escaso valor agregado y realizada con
tecnologa bsica.
El circuito informal se origina en los distribuidores de telas, bsicamente
del barrio porteo de Once, contina en talleres de costura pequeos, precarios,
domiciliarios y clandestinos (todos con mano de obra prcticamente en negro
y a veces esclava) y finaliza con la comercializacin en los lugares antes mencionados. Las marcas de ropa, especialmente las grandes, se dedican al corte,
empaque y distribucin, la fabricacin propiamente dicha es mayormente terciarizada en empresas pequeas y talleres de confeccin, muchos de los cuales
trabajan tanto para el mercado formal como el informal. Este sistema es posible
dada su intensidad en mano de obra con reducida inversin por ocupado y, por
11 Vase Claves, 2009; Coatz y Kestelboim, 2012; y las estimaciones realizadas por el INTI Textiles (disponibles en http://www.inti.gob.ar/textiles/vestirconciencia/, consultado el 22/3/2013).

228

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

lo tanto, escasas barreras de entrada siendo el bajsimo costo de la mano de obra


el principal factor de competitividad12.
Los cambios en el funcionamiento de este segmento de la industria desde
la dcada de 1990 se pueden resumir en: a) tendencia a la desverticalizacin de
la produccin; b) abandono por parte de las marcas de la tarea de confeccin,
derivada a pequeos talleres; c) mayor rentabilidad en corte, diseo, marketing y comercializacin; y d) fuerte concentracin en empresas grandes, menor
rentabilidad en empresas chicas y creciente proceso de informalidad. En este
contexto, la evolucin de la produccin local depende del poder de compra del
mercado interno en el mayoritario circuito informal y, en el mercado formal de
menor tamao, de su costo relativo respecto a China y de las restricciones a las
importaciones que se puedan aplicar.
Las caractersticas estructurales sealadas de la cadena de valor confluyen
en que la actividad se ha mantenido sobre la base de salarios muy reducidos. De
acuerdo a un estudio del INTI Textiles13, el costo de la mano de obra en un taller
formal en la fabricacin de un jean alcanza al 3% del valor de venta al pblico.
En cambio, en talleres informales ese valor sera la mitad debido a que el salario
a destajo equivale al 50% del estipulado por el Convenio Colectivo de Trabajo
(CCT), adems de obviarse cargas sociales y otros beneficios.
La manifiesta precariedad laboral trae como consecuencia una baja oferta de
mano de obra local acompaada de escasa calificacin y productividad; en otras
palabras, los deprimidos niveles salariales, la informalidad en la contratacin y el
trabajo a destajo que identifican a la industria de la confeccin se convierten en
desincentivos para ingresar en la actividad. La bsqueda de bajos costos concentra la demanda de trabajo en operarios no calificados ofreciendo remuneraciones
muy inferiores a las del resto de los oficios en el sector.
En este contexto, la introduccin de mano de obra barata de pases vecinos
se ha convertido en la va de escape para las empresas y marcas de ropa que
trabajan con talleres, reduciendo las remuneraciones promedio del sector de modo
considerable14. Los operarios bolivianos suelen ser contratados por salarios ms
bajos, en condiciones de total precariedad laboral y con mejores resultados desde
el punto de vista de la productividad.

12 Para un anlisis detallado de las diversas relaciones entre las marcas de ropa, los talleristas
intermediarios y los talleres de costura, consltese DOvidio, 2007.
13 Vase, para un resumen de la investigacin, Choren, 2009.
14 Las primeras noticias sobre las explotaciones sufridas por migrantes en el sector datan de fines
de la dcada de 1990, cuando las polticas neoliberales y el consecuente desempleo empujaron
a numerosos trabajadores desocupados a aceptar las psimas condiciones laborales ofrecidas por
los talleres clandestinos. Sin embargo, esta problemtica recin alcanz estado pblico con el
incendio de un taller clandestino el 30/3/2006 que cobr la vida de seis inmigrantes procedentes
de Bolivia, cuatro de ellos menores.

Martn Schorr (coordinador)

229

La terciarizacin de la produccin est regulada por la Ley N 12.713 que


tiene por objeto garantizar a los trabajadores a domicilio condiciones equivalentes a las de los trabajadores en fbrica. Para ello establece la registracin de
todos los actores y exige una etiqueta que indique el taller donde fue realizada
la prenda. Adems, contiene un tarifario que busca llevar a valor producto el
salario establecido en el CCT, clarifica el alcance de la responsabilidad solidaria
en la cadena y determina una sancin penal por incumplimiento de la Ley15. As,
posibilita la identificacin del trabajo no registrado y determina las remuneraciones legales a los costureros, mientras que su evasin implica no slo abaratar
costos, sino tambin licuar responsabilidad legal en la contratacin de mano de
obra y transferir el riesgo empresario16.

III.6. Diseo de indumentaria de autor


Es un nuevo segmento que se ha afianzado tras la salida del rgimen de
convertibilidad y que cuenta con ms de doscientos diseadores. Se encuentra mayoritariamente constituido por unidades productivas regulares de bienes
diferenciados con alto valor agregado que trabajan en buena medida con talleres
informales, aunque estn ms tecnificados y con mano de obra ms calificada y
mejor remunerada que el promedio de los que trabajan para La Salada, incluyendo
los vinculados a las marcas de ropa. La diferenciacin de productos se basa en la
creatividad y profesionalizacin del diseo, convirtindose en un segmento innovador dentro de la industria que, orientado al mercado alternativo de medio y
alto poder adquisitivo, no compite ni con el segmento de alto precio de las marcas
reconocidas ni con los productos importados de pases del sudeste asitico17.

III.7. Canales de comercializacin


Ms del 60% de la indumentaria que circula por el pas proviene de La Salada
y el circuito de la calle Avellaneda, luego es vendida al pblico en ms de doscientas ferias o Saladitas y en una multiplicidad de comercios tradicionales en todo el
15 Se puede encontrar un anlisis pormenorizado de la Ley N 12.713 en Lieutier, 2010.
16 Desde hace unos aos est en debate la actualizacin o modificacin de la ley de trabajo a domicilio ya que en la prctica no se aplica. El sector empresario pugna por eliminar las sanciones
penales, morigerar la responsabilidad solidaria y desregular el precio por el trabajo a destajo. En
este sentido, el INTI Textiles ha realizado algunas actualizaciones al tarifario que permiten
trasladar las condiciones del CCT al pago por artculo. Al respecto, consltese el programa de
certificacin de condiciones laborales y ambientales (Compromiso Social Compartido) y el
portal Vestir(con)ciencia (http://www.inti.gob.ar/textiles/compromiso.htm y http://www.inti.
gob.ar/textiles/vestirconciencia/, ambos consultados el 22/3/2013).
17 Para un anlisis en profundidad de este segmento y su dimensionamiento econmico vase
Marino, 2011.

230

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

territorio nacional. Como se ver ms adelante, el tipo de producto, la cantidad


de actores intervinientes en el proceso de comercializacin y las modalidades
del canal comercial determinan el precio final y la distribucin de la renta en la
cadena de valor.
Dentro del mercado registrado, los canales de comercializacin ms relevantes son el tradicional y los shoppings, con participacin creciente en los ltimos
aos de franquicias (localizadas en shoppings), outlets y grandes tiendas (Cuadro
N 1).
Cuadro N 1. Industria textil y de indumentaria. Ventas por canal de comercia
lizacin, 2008 (en porcentaje).
Canal de comercializacin
Tradicional

34,0

Shopping

19,6

Franquicias

15,6

Propios/outlet

9,5

Grandes tiendas

8,2

Directa/Internet

7,1

Hipermercados

6,0

Fuente: Claves (2009).

Los shoppings, incluyendo franquicias, y las grandes tiendas contienen las


principales marcas de indumentaria determinando el segmento de alto precio
orientado a la poblacin de mayores ingresos. La concentracin en los puntos
de venta otorga un mayor poder relativo a los centros comerciales y los bancos
en relacin con los fabricantes que les permite extraer un porcentaje mayor de
la renta sectorial a travs de costos inmobiliarios, comisiones, ventas en cuotas
y promociones.

IV. Estructura y dinmica reciente de la industria


El anlisis del sector textil y de indumentaria est limitado por la escasa
informacin disponible sobre el segmento informal, predominante especialmente
en la confeccin. Las estadsticas oficiales relevan bsicamente a las actividades
formales de la cadena por lo cual los resultados son slo parciales. De este modo,
luego de indagar en las fuentes de informacin del INDEC y el Ministerio de
Trabajo, Empleo y Seguridad Social (MTEySS) se procedi a utilizar fuentes

Martn Schorr (coordinador)

231

alternativas. Ello, con el propsito de dimensionar el segmento de indumentaria


al menos en cuanto a la produccin total y el empleo, entendiendo que el eslabn
intermedio produccin de textiles se encuentra razonablemente cubierto por
las estadsticas oficiales, pese a registrar niveles de informalidad significativos
en algunas actividades.

IV.1. Evolucin de la produccin, el empleo y la informalidad


Durante la vigencia de la convertibilidad se produjo el desmantelamiento de
muchas actividades y segmentos del sector manufacturero, proceso que afect
particularmente a la industria textil y de indumentaria. En efecto, mientras las
fbricas y los ocupados en el total de la industria se redujeron el 10% y el 5%,
respectivamente, entre los censos industriales de 1994 y 2004/05, los sectores
bajo estudio retrocedieron en torno del 19% en materia de fbricas, mientras que
los ocupados disminuyeron el 27% en textiles y el 14% en indumentaria. Estas
industrias orientadas mayormente al mercado interno no soportaron la competencia de bienes importados desapareciendo actividades esenciales dentro del
entramado productivo18.
En cuanto a la estructura de la industria bajo estudio, el Censo Nacional Econmico 2004/05 (CNE 04/05) arroja algunos rasgos de importancia: a) las fbricas textiles son casi la mitad de las de indumentaria pero emplean ms personal
y prcticamente duplican la facturacin; b) lo anterior implica para el sector textil
que los locales tienen en promedio ms ocupados, son ms intensivos en capital
y registran niveles superiores de productividad laboral promedio; c) por rango de
puestos de trabajo ocupados se observan resultados dismiles: en el sector textil
la mayor parte del empleo y la produccin se genera en las fbricas ms grandes, mientras que en indumentaria el resultado es el inverso; d) la productividad
media de las grandes unidades productivas en confeccin es inferior a la de las
pequeas, lo opuesto se registra en el sector textil; y e) el grado de integracin en
indumentaria es superior al generado en textiles y, a su vez, en ambos sectores,
el de las pequeas supera al de las grandes (Cuadro No 2).
Evidentemente el sistema de produccin en las industrias de la confeccin,
con un alto nivel de terciarizacin de la costura en talleres informales, deriva en
que las compaas ms grandes registren bajos niveles de produccin y productividad, y una sustancial subestimacin del nivel de empleo.

18 Un anlisis intercensal completo se puede encontrar en Azpiazu, 2011; y Azpiazu y Schorr,


2011.

232

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Cuadro No 2. Industria textil y de indumentaria. Principales variables censales,


2003 (en valores absolutos, millones de pesos de 2003 y porcentaje).
Rango de
puestos
de trabajo
ocupados

Locales
productivos

Puestos Valor de la
de
produccin Ocupados
trabajo ($ millones por local
ocupados
2003)

Total textil

2.300

42.856

6.195

19

144,6

36,0

0-50

92,5

37,8

34,4

131,6

42,9

51 y ms

7,5

62,2

65,6

154

152,4

32,4

Total
confecciones

4.269

36.875

3.137

85,1

42,6

0-50

97,2

63,3

67,3

90,4

44,6

51 y ms

2,8

36,7

32,7

112

75,8

38,5

Productividad
Grado de
($ miles por integracin**
ocupado)*
(%)

* Valor de produccin/puestos de trabajo ocupados.


** Valor agregado/valor de produccin.
Fuente: Elaboracin propia con datos del CNE 04/05.

Por su parte, la informacin elaborada por el MTEySS sobre cantidad de


empresas y ocupados registrados permite inferir que la informacin del Censo
corresponde casi exclusivamente a este segmento. A su vez, la evolucin de la
industria formal entre 2003 y 200919 muestra un incremento significativo en
la cantidad de firmas y en el empleo en ambos sectores, el cual es superior en
indumentaria respecto de textiles y en las empresas grandes en relacin con las
de menor envergadura. Asimismo, si bien aumenta el nivel promedio de ocupados por compaa en ambos sectores, al observar los datos por tamao de firma
se comprueba que slo las microempresas aumentan el promedio de ocupados
decreciendo en las empresas grandes, medianas y pequeas (Cuadro No 3).

19 El ltimo dato disponible en el MTEySS de empresas registradas corresponde al ao 2009


(vase http://www.trabajo.gov.ar/left/estadisticas/oede/estadisticas_nacionales.asp, consultado
el 25/3/2013).

Martn Schorr (coordinador)

233

Cuadro No 3. Industria textil y de indumentaria. Empresas y empleo registrado,


1996-1998, 2003 y 2009 (en valores absolutos y porcentaje).
Empresas
registradas
19962003 2009
1998
Total textil

Empleo registrado
19961998

2003

2.987

2.580

Grandes

2,9

2,7

3,4

41,5

41,5

Medianas

11,4

10,3

12,8

32,4

2009

3.045 57.638 50.165 64.940

Ocupados por
empresa
19962003 2009
1998
19,3

19,4

21,3

45,9

274,0

297,3

287,6

31,3

29,7

54,8

59,1

49,5

Pequeas

31,6

30,6

34,6

19,7

20,1

18,7

12,0

12,8

11,5

Micro

54,1

56,4

49,2

6,4

7,0

5,8

2,3

2,4

2,5

Total confecciones

3.590

3.135

4.080 37.961 32.554 49.788

10,6

10,4

12,2

0,4

0,4

23,4

470,8

388,1

374,1

Grandes

0,8

17,1

15,5

Medianas

9,1

7,8

9,4

47,0

44,0

39,9

54,6

58,7

51,7

Pequeas

29,4

29,4

36,5

25,2

28,2

27,2

9,1

10,0

9,1

Micro

61,1

62,4

53,3

10,6

12,3

9,5

1,8

2,0

2,2

Fuente: Elaboracin propia con datos del MTEySS.

Estas evidencias estaran expresando que buena parte del aumento del empleo
en los ltimos aos no ha sido registrado. Bsicamente, porque con menor o
igual dotacin de empleados por empresa, aun considerando el incremento de firmas registradas, sera imposible justificar el aumento de la produccin de bienes
obtenido por el INDEC, salvo un salto exponencial en la productividad laboral
(dato no computado estadsticamente y de difcil realizacin en una industria
con las caractersticas de la analizada). Igualmente, el aumento en la participacin relativa del empleo registrado en las empresas grandes sera menor al real
por efecto de la terciarizacin; por su parte, en las empresas medianas, chicas y
micro el empleo es menor en trminos relativos, lo cual sugiere el predominio
del empleo informal.
Asimismo, en relacin con el promedio 1996-1998, los mejores de la conver
tibilidad, los guarismos correspondientes a 2009 muestran un nivel algo superior
en ambos sectores (nuevamente la mayor diferencia se observa en confecciones).
Finalmente, de los datos sistematizados se desprende que el sector formal de esta
industria casi no ha modificado su estructura en relacin con la dcada de 1990
en cuanto al tamao de firmas, con la excepcin de las empresas grandes de
indumentaria que actualmente cuentan en promedio con una dotacin de personal
sustancialmente menor.

234

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

En cuanto al nivel de actividad, seguramente la variable ms subestimada en


el segmento textil dada su creciente insercin en el complejo productivo de La
Salada, los datos de la Encuesta Industrial del INDEC sealan un aumento de
la produccin del orden del 17% entre 2003 y 2009 (por debajo del crecimiento
en la cantidad de empresas y el empleo cubierto por el MTEySS) y del 32%
entre 2009 y 2012, arrojando un incremento similar de la productividad laboral
promedio en los ltimos tres aos pese a que la intensidad laboral registra una
leve cada (Grfico No 2).
Grfico No 2. Industria textil. Evolucin del ndice de volumen fsico de la produccin (IVF), la productividad* y la intensidad laboral**, 1996-2012 (en
ndice base 2002=100).
350

IVF
Productividad

300

Intensidad laboral

250
200
150
100
50
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

* IVF/obreros ocupados.
** Horas trabajadas/obreros ocupados.
Fuente: Elaboracin propia con datos del INDEC.

En suma, sobre la base del segmento formal, el sector textil no habra alcanzado los niveles ms elevados de la convertibilidad en materia de produccin, los
habra superado en empleo y mantenido en cantidad de empresas. Sin embargo, la
creciente informalidad de los ltimos aos induce a presumir que la produccin y
el empleo total (formal e informal) habran superado los registros ms altos de la
dcada de 1990. Por otra parte, la cantidad de ocupados por empresa de acuerdo
a su tamao en el segmento formal no coincide con la expansin del sector desde
2003 convirtindose en un indicador del aumento de la informalidad.

Martn Schorr (coordinador)

235

En el caso del segmento de indumentaria, la estimacin de la evolucin de la


produccin y el empleo es todava ms compleja a partir de la profundizacin de
la terciarizacin de la costura en talleres mayormente no registrados. Las empresas y el empleo registrado alcanzan principalmente la etapa de corte, empaque
y distribucin, por lo cual es significativo que en las firmas grandes, medianas
y pequeas disminuye la cantidad de ocupados por empresa en promedio entre
2003 y 2009, sugiriendo que la confeccin de prendas se realiza crecientemente
fuera de la empresa con empleo informal (Cuadro N 3).
Los datos de la Encuesta Industrial del INDEC, referidos al sector formal,
indican que la produccin fsica aument hasta 2008 retrocediendo levemente en
los aos siguientes quedando por debajo del pico de la convertibilidad, mientras
que la productividad y la intensidad laboral siguieron la misma tendencia aunque
por debajo del aumento de la produccin. Sin embargo, dado el nivel de informalidad laboral y la generalizada terciarizacin de la produccin, es menester utilizar
fuentes alternativas que permitan acercarse a la produccin real del sector.
En este sentido, el INTI Textiles ha elaborado una metodologa que permite
estimar la produccin y el empleo en la confeccin que consiste en calcular el
consumo aparente por fase productiva (fibra, hilados, tejidos, bienes finales e
indumentaria) considerando las mermas propias de cada etapa y suponiendo
productividad constante sin acumulacin de stocks20. Esta estimacin arroja como
resultado que la produccin total habra aumentado el 50% entre 2003 y 2012, en
lugar del 34% obtenido por el INDEC, es decir, la actividad no registrada habra
ocupado un lugar protagnico en la recuperacin acaecida en la posconvertibilidad (Grfico No 3).

20 Partiendo de la produccin nacional de fibras se calcula su consumo aparente (produccin +


importaciones - exportaciones) y, considerando las mermas promedio para su transformacin en
hilados, se obtiene su produccin. Replicando el procedimiento se puede estimar la produccin
de tejidos y de bienes finales. Finalmente, de acuerdo a informacin de mercado se estima la
proporcin que corresponde a indumentaria. Sobre las cuestiones metodolgicas involucradas
en esta estimacin, consltese http://www.inti.gob.ar/textiles/vestirconciencia/ (consultado el
25/3/2013).

236

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Grfico No 3. Industria de indumentaria. Evolucin del ndice de volumen fsico


de la produccin (IVF), la productividad*, la intensidad laboral** y la produccin total***, 1996-2012 (en ndice base 2002=100).
500

IVF

450

Productividad
Intensidad laboral

400

Produccin total

350
300
250
200
150
100
50

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

* IVF/obreros ocupados.
** Horas trabajadas/obreros ocupados.
*** Produccin segmento formal + produccin segmento informal.
Fuente: Elaboracin propia con datos del INDEC e INTI Textiles.

Por otra parte, la metodologa mencionada permite estimar el empleo total del
sector y, por lo tanto, el porcentaje de informalidad laboral. As, entre los aos
sealados, mientras el empleo registrado creci el 57%, el empleo no registrado
habra aumentado el 200%, alcanzado el sector a un total de casi ciento ochenta
mil ocupados en 2012, con un nivel de informalidad del orden del 65/70% desde
el 2004 hasta la actualidad (Grfico No 4)21.

21 Segn clculos de la Fundacin Pro Tejer, los trabajadores afectados a la actividad de la confeccin alcanzaran a 200.000 con un nivel de informalidad del 80% (Coatz y Kestelboim,
2012).

Martn Schorr (coordinador)

237

Grfico No 4. Industria de indumentaria. Evolucin del empleo registrado, el no registrado y la informalidad, 1992-2011 (en valores absolutos y porcentaje).
200.000

80%

Empleo no registrado

180.000

75%

Empleo registrados

160.000

70%

Informalidad (eje derecha)

140.000

65%

120.000
100.000

60%

80.000

55%

60.000

50%

40.000

45%

20.000

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

40%

1992

Fuente: Elaboracin propia con datos del MTEySS e INTI Textiles.

Este desempeo, en el marco de una fuerte recuperacin de la demanda


interna y de la produccin, invita a dos comentarios. Por un lado, de acuerdo a
las estimaciones del INTI Textiles, el nivel salarial de los trabajadores no registrados est en el orden del 50% del de los registrados. Esto implica que el poder
adquisitivo de las remuneraciones de la mayora de los operarios del sector, dada
la creciente informalidad, aument en menor cuanta que el determinado por el
CCT, resultando en montos prximos a los correspondientes a la lnea de pobreza
entre 2003 y 201222, ampliando su distancia en relacin con el resto de las actividades productivas y comerciales. As, puede concluirse que los costureros se han
convertido en trabajadores marginales ubicndose en el escaln ms bajo en
la escala salarial. En otras palabras, la remuneracin promedio del sector tendi
a disminuir vis--vis la del resto de las actividades y se mantuvo prcticamente
en niveles de subsistencia.
22 Segn datos del MTEySS, la remuneracin promedio de los trabajadores registrados del sector
de la confeccin y de la madera es la ms baja de la industria manufacturera. Tal retribucin
result inferior al valor establecido para la lnea de pobreza del INDEC entre 2003 y 2007 y
la super en los cinco aos siguientes teniendo en cuenta la misma fuente. Pero de acuerdo
a estimaciones privadas, como la encuesta de la deuda social que realiza peridicamente la
Universidad Catlica Argentina, el nivel salarial se habra mantenido por debajo de la lnea
de pobreza entre 2007 y 2012. Vase http://www.trabajo.gov.ar/left/estadisticas/oede/estadisticas_nacionales.asp y http://www.uca.edu.ar/index.php/site/index/es/uca/observatorio-de-ladeuda-social-argentina/ (ambos consultados el 25/3/2013).

238

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Por otra parte, el aumento de la produccin y el empleo al menor costo posible, sin cumplir incluso con la legislacin vigente, implic una mejor ecuacin
ganancia/salario durante el ciclo expansivo de los ltimos aos redistribuyendo
ingresos en el interior del sector desde los trabajadores a los capitalistas. Es decir,
parte de la rentabilidad sectorial responde a la falta de cumplimiento de las leyes
laborales por parte de los empresarios.
Si bien estos resultados pueden resultar llamativos, se condicen con la consolidacin de un esquema productivo y de distribucin de la renta (desde la
confeccin hacia el diseo, el corte y la distribucin de prendas, y desde las
actividades productivas a las financieras y comerciales) que es el corazn de la
cadena de valor y que no slo impacta sobre el funcionamiento del mercado de
trabajo (precariedad laboral, trabajo esclavo, salarios muy inferiores a los del
convenio colectivo de trabajo, etc.), sino tambin sobre la competitividad del
sector y sus perspectivas futuras.

IV.2. Comercio exterior y proteccin al mercado interno


El conjunto de los anlisis que anteceden permite colegir la importancia de
la industria textil y de indumentaria en materia de empleo y produccin; sin
embargo, la escasa diversificacin productiva del segmento textil y la organizacin productiva cada vez ms informal en indumentaria constituyen rasgos crticos de indudable relevancia. Por ello, en un contexto internacional de produccin
masiva a bajos precios, la problemtica del comercio exterior se hace evidente.
En efecto, la cadena de valor formal es estructuralmente deficitaria: durante el
perodo 1993-2001 registr un saldo comercial negativo promedio de doscientos
cuarenta millones de dlares, mientras que entre 2002 y 2011 ascendi a quinientos sesenta millones de dlares, a partir de una baja promedio en las exportaciones
del 18% y una suba de las importaciones del 22%. La situacin se torn aun ms
comprometida a partir de 2007 cuando el dficit promedio se increment a ochocientos cuarenta millones de dlares pese a la recesin de 2009 y el incremento de
las exportaciones. En resumidas cuentas, las importaciones ascendieron a ms del
doble de la tasa de crecimiento de la economa en la posconvertibilidad, mientras
que las exportaciones resultaron ms estables (Grfico No 5)23.

23 En los dos ltimos aos de la serie bajo anlisis, las exportaciones se duplicaron, fundamentalmente por el rubro fibras ante el aumento de la produccin de algodn y la disminucin de
la demanda interna. Por su parte, las compras externas subieron algo ms del 50% por tejidos
y prendas que alcanzaron el record del perodo.

Martn Schorr (coordinador)

239

Grfico No 5. Industria textil y de indumentaria. Evolucin de la balanza comercial, 1993-2011 (en millones de dlares).
2.000

Saldo
Exportaciones

1.500

Importaciones

1.000

500

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

-500

-1.000

-1.500
Fuente: Elaboracin propia con datos del INDEC.

Examinando el comercio por segmento, la reduccin en promedio de las


ventas externas entre los dos perodos analizados responde a la cada en fibras
y, en menor medida, a hilados, ya que el resto de los rubros incrementaron sus
exportaciones, siendo particularmente importante la performance del segmento
fabricante de indumentaria; eslabn tambin destacado por la baja en las importaciones, aunque el total aument especialmente por el comportamiento en tejidos
e hilados. Finalmente, los saldos comerciales negativos ms importantes tambin
corresponden a los eslabones sealados junto a indumentaria, los dos primeros
crecientes y el ltimo decreciente (Cuadro No 4).

240

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Cuadro No 4. Industria textil y de indumentaria. Exportaciones, importaciones y


saldo comercial por tipo de producto, 1993-2001 y 2002-2011 (en millones
de dlares).

Exportaciones

Importaciones

Saldo comercial

1993-2001 2002-2011 1993-2001 2002-2011 1993-2001 2002-2011

Fibra

389

242

65

109

324

133

Hilado

111

72

112

199

-127

Tejido

115

136

367

483

-252

-347

Hogar/industriales

10

18

104

100

-94

-83

Indumentaria

37

75

254

211

-217

-136

Total

663

543

903

1.102

-240

-559

Fuente: Elaboracin propia con datos del INDEC.

En suma, el eslabn con mejor desempeo result ser el de indumentaria,


aunque se mantiene deficitario, mientras que hilados y tejidos mostraron las
mayores dificultades comerciales. Todo parece indicar que, al igual que en otros
sectores fabriles, la desindustrializacin de la dcada de 1990 dej muchos casilleros vacos en la cadena productiva que no han podido restablecerse en la
posconvertibilidad a partir de lo acotado de las polticas en materia de sustitucin
de importaciones a mediano y largo plazo, generando una mayor dependencia
externa cuando la demanda interna crece, especialmente en los eslabones intermedios24.
Por su parte, el Cuadro No 5 muestra la estructura de exportaciones e importaciones por segmento productivo. En el perfil de las ventas externas se resalta que
las fibras son el principal componente (aunque con una ponderacin decreciente
en promedio entre perodos), mientras que tejidos e indumentaria aumentaron
su relevancia. En cuanto a las importaciones, se destaca que tejidos mantiene la
supremaca seguido de hilados e indumentaria. Claramente el intercambio comercial se organiza a partir de las ventas de commodities de bajo valor agregado y
compras de bienes intermedios y finales.

24 En referencia al desenvolvimiento de otras actividades manufactureras en los ltimos aos en


materia comercial externa, se sugiere consultar dos de las investigaciones que se incluyen en
este libro: Insercin de la industria argentina en el mercado mundial: perfil de especializacin
segn densidad tecnolgica de los productos y Sustitucin de importaciones en la posconvertibilidad? Una mirada desde la industria automotriz y la de bienes de capital.

Martn Schorr (coordinador)

241

Cuadro No 5. Industria textil y de indumentaria. Estructura de las exportaciones


y las importaciones, 1993-2001 y 2002-2011 (en porcentaje).

Exportaciones

Importaciones

1993-2001

2002-2011

1993-2001

2002-2011

Fibra

56,4

43,6

7,4

11,7

Hilado

18,3

13,7

12,2

18,3

Tejido

18,0

25,6

40,3

43,9

Hogar/industriales

1,7

3,3

11,5

8,6

Indumentaria

5,5

13,8

28,6

17,5

100,0

100,0

100,0

100,0

Total

Fuente: Elaboracin propia con datos del INDEC.

Las indagaciones que preceden son indicativas de que el desequilibrio estructural de las cuentas externas de la industria puede atemperarse slo a mediano
plazo a partir de la recomposicin del tejido industrial local en el marco de una
estrategia de sustitucin de importaciones y una poltica de promocin de exportaciones que apunte a rubros especficos. Como en otros mbitos manufactureros, las polticas de proteccin nicamente pueden menguar en el corto plazo el
impacto negativo sobre el nivel de actividad del sector y su balance de divisas.
En relacin con las medidas de proteccin del mercado interno, ante la apreciacin real de la moneda nacional y el consecuente crecimiento de la competencia externa incrementado por la crisis internacional desatada a mediados de
2008, el gobierno nacional ha venido aplicando mayores controles al comercio
internacional a travs de valores criterio (VC)25 en la Aduana y de licencias no
automticas (LNA) de importacin en la Secretara de Comercio Exterior26.

25 Son valores o precios de la mercadera importada que cumplen la funcin de precios de


referencia sobre los cuales se pagan los derechos aduaneros e impuestos de importacin. La
Aduana los determina a partir de informacin del comercio internacional quedando en manos
del importador probar que los precios a los cuales realiz la importacin son los valores de
mercado.
26 Estas medidas fueron de particular importancia dada la dificultad, principalmente en indumentaria, para gestionar estudios anti-dumping o de salvaguardias debido a la gran atomizacin y
dispersin de los actores involucrados en el sector y los requisitos de representatividad en la
industria para gestionar estas medidas. La legislacin local, de acuerdo a la OMC, establece
como requisito de representatividad de una rama de produccin nacional que los denunciantes
de una prctica de dumping tengan una participacin sobre la produccin total de, por lo menos,
el 25%. Segn las entidades sectoriales, ningn actor en el mercado nacional de indumentaria
tiene una participacin superior al 2% de la produccin total del pas.

242

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

Con estas medidas se pudo preservar a la produccin textil y de indumentaria,


como la de muchos otros sectores industriales con presencia difundida de pymes.
Ello, por cuanto se logr que el crecimiento de las importaciones en el perodo
acompaara la expansin del consumo interno sin implicar desplazamientos significativos de la produccin nacional.
El primer conjunto de LNA correspondi a todas las categoras de sweaters
resultando ser en 2008 el nico rubro de indumentaria donde no tuvo lugar un
crecimiento de la importacin de ms de dos dgitos. Posteriormente, entre octubre de 2008 y junio de 2009 el gobierno aplic nuevas licencias para la cadena de
valor en ciento cincuenta posiciones arancelarias adicionales, que mitig en parte
el dao que las importaciones ocasionaban a la industria local. En diciembre de
2012 haba doscientos cincuenta y una posiciones arancelarias con LNA (Cuadro
N 6), con un claro predominio de las prendas y complementos de vestir de punto,
siendo el sector industrial ms protegido por esta medida.
Cuadro No 6. Industria textil y de indumentaria. Cantidad de posiciones arancelarias con licencias no automticas por segmento, diciembre 2012 (en valores
absolutos).
Segmento

Posiciones arancelarias

Hilado

20

Tejido plano

46

Tejido de punto

15

Prendas y complementos de vestir de punto

107

Prendas y complementos de vestir planos

44

Confecciones para el hogar

14

Otros

Total

251

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la Fundacin Pro Tejer.

Por su parte, el establecimiento de los valores criterio tambin fue una medida
importante que limit la extensin de las operaciones de subfacturacin en el
rubro. En efecto, a partir de 2005 se dispusieron 1.105 VC en la industria, los
que impactaron sobre los precios de importacin cuyo incremento en el medio
domstico mejor la posicin competitiva de la produccin local.
As, segn datos de la Fundacin Pro Tejer, entre 2008 y 2011, las importaciones aumentaron en dlares el 15% (efecto VC) y disminuyeron en toneladas
el 5% (efecto LNA). Sin embargo, las medidas de proteccin perdieron fuerza

Martn Schorr (coordinador)

243

en 2011, cuando las importaciones declaradas se incrementaron tanto en dlares


como en toneladas.
En cuanto a las compras externas ingresadas a travs del rgimen de LNA
(Cuadro N 7), entre 2010 y 2011 han disminuido en volumen un 5%, mientras
que en relacin con 2008 lo hicieron el 37%. Por su parte, las importaciones realizadas mediante posiciones que no poseen LNA han aumentado el 8% en 2011
y el 28% desde 2008. As, el impacto de esta restriccin puede cuantificarse por
la reduccin de la participacin de las posiciones con LNA en el total, pasando
del 50% en 2008 a la tercera parte en 2011.
Cuadro N 7. Industria textil y de indumentaria. Evolucin de las importaciones
con y sin licencias no automticas (LNA), 2008-2011 (en toneladas y porcentaje).
2008

2009

2010

2011

Var.
2008/11

Var.
2010/11

Total

360.317

272.204

331.484

342.307

-5,0

3,3

Sin LNA

179.298

147.306

211.922

228.770

27,6

8,0

Con LNA

181.019

124.898

119.561

113.537

-37,3

-5,0

LNA sobre
total (%)

50,2

45,9

36,1

33,2

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la Fundacin Pro Tejer.

A partir de los resultados de 2011, cuando se hizo visible el incremento generalizado de los costos internos que erosion la competitividad del sector y un
declive en el nivel de actividad, se comenzaron a aplicar mayores controles cambiarios y nuevos instrumentos de administracin comercial, como la Declaracin
Jurada Anticipada de Importacin (DJAI). Estas medidas resultaron en una baja
de las importaciones registradas en el primer semestre de 2012. Por ltimo, a
principios de 2013 fueron eliminadas las LNA, por lo que la proteccin del mercado interno se encuadra, en los hechos, en las DJAI.

V. Distribucin del ingreso e informalidad en la industria de la


confeccin
La fuerte competencia en el comercio mundial de productos estandarizados
textiles y de confecciones a partir de reducidos costos laborales condiciona a la
industria en el plano nacional y comprime las posibilidades de mantener la rentabilidad en las fases productivas. La aguda crisis econmica de inicios de la

244

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

dcada de 1990 dio origen a la comercializacin en los mercados informales de


indumentaria y el colapso de la convertibilidad consolid a estos espacios como
el eje principal del sistema de produccin y ventas en la industria de la confeccin27. Luego de la desaparicin de gran cantidad de empresas y la reduccin
de empleo durante la convertibilidad, desde 2003 la demanda laboral del sector
formal no alcanz el ritmo de aumento de la oferta de trabajo interna, por lo
cual los trabajadores se ubicaron crecientemente en el sector informal. En otros
trminos, la suba de la demanda de indumentaria en el mercado interno fue muy
superior al incremento de la oferta del mercado formal28.
Como se apunt, el cambio de paradigma productivo ha derivado en la terciarizacin de la confeccin en talleres pequeos ajenos a la empresa principal. Si
bien esta prctica era usual ante aumentos temporales de la demanda, en la actualidad se ha consolidado como el esquema de produccin privilegiado29. De esta
forma, los salarios y las cargas sociales, componentes centrales de la estructura
de costos en una industria intensiva en mano de obra, se reducen sustancialmente
y la cuota de ganancia se incrementa.
Asimismo, el deterioro de la distribucin del ingreso, el desempleo y la
pobreza resultantes de la crisis del rgimen convertible fragmentaron el mercado
de consumo de indumentaria en un pequeo segmento de alto precio orientado
al 10% ms rico de la poblacin dominado por las marcas de ropa y los grandes
centros comerciales, y un inmenso mercado masivo de bajo precio abastecido
por el mercado informal de La Salada y el circuito de la calle Avellaneda en el
barrio porteo de Flores. La recuperacin iniciada en 2003 fue acompaada por la
profundizacin de esta tendencia, es decir, la segmentacin de mercado sealada
lejos de atemperarse, se agudiz.
En este contexto, la apropiacin de la renta interna se realiza en tres niveles:
primero, por parte de los segmentos ms concentrados, proveedores oligoplicos de insumos que imponen su poder de mercado (como en otras cadenas
donde el eslabn intermedio es el dominante)30; segundo, por parte de los centros
comerciales y bancos aumentando sus mrgenes relativos a travs de alquileres,
comisiones, ventas en cuotas, etc.; tercero, por parte de las marcas de ropa
27 Sobre las ferias urbanas y sus diferentes dimensiones de anlisis, vase el trabajo de Busso,
2011. Para un estudio del funcionamiento de la feria La Salada, consltense Girn, 2011, y
Pogliaghi, 2008. Acerca de la trayectoria y las experiencias de los costureros inmigrantes en
La Salada, revsese Rivera Cusicanqui, 2011 y Hacher, 2011. Un estudio de La Salada desde
el punto de vista de la economa popular se encuentra en Gago, 2012.
28 El sector informal y sus implicancias en trminos econmicos, sociales y polticos ha sido
estudiado por muchos autores. Entre ellos, Tokman, 1987 ofrece un anlisis integral desde la
experiencia latinoamericana.
29 Sobre el trabajo asalariado femenino y la historia de la industria textil en la Argentina, consltese Fernndez y Legnazzi, 2012.
30 Vase en este mismo volumen el estudio La industria del cuero en la posconvertibilidad: reac
tivacin y especializacin regresiva.

Martn Schorr (coordinador)

245

reduciendo las remuneracin de los costureros al nivel mnimo posible dado su


poder relativo respecto de los talleres informales y los trabajadores.
Por lo tanto, la fragmentacin de mercados consolida un modo particular
de distribucin del ingreso generado en la industria. El Cuadro N 8 expone, en
trminos estilizados, la estructura de costos comparativa para un jean de similar
calidad vendido en un shopping (ropa de marca), y otro sin marca comprado en
La Salada y revendido en una Saladita. En este ejercicio se supone que el taller
que produce para el mercado formal realiza todas las actividades en blanco.
Cuadro N 8. Industria de indumentaria. Estructura de costos representativa de
prendas tipo jean, marzo de 2011 (en pesos).

Insumos: avos y tela

Marca (shopping)

Saladita

24

20

Taller: Mano de obra

Taller: otros gastos

12

10

Procesos intermedios

15

10

Precio final etapa industrial

60

46

Desarrollo de marca

75

Comercializacin

90

24

Impuestos

75

Precio al pblico

300

70

Nota: el valor final del jean de marca es un promedio entre el valor de inicio de temporada, oferta
de liquidacin y outlets.
Fuente: INTI Textiles.

De acuerdo a las evidencias suministradas resulta posible concluir que: a)


mientras el precio industrial es el 75% en la Saladita respecto del shopping, el
precio de venta al pblico en la primera se reduce a la cuarta parte del registrado
en el segundo; b) los costos de insumos y mano de obra son mayores en el mercado formal; c) la ganancia del taller (incluida en el tem procesos intermedios)
es mayor en el producto destinado al shopping; no obstante, en la realidad, d)
la produccin para el mercado formal tiene un mix entre lo formal y lo informal
de modo que los costos reales promedio son menores (de hecho son los mismos
talleres que producen para ambos mercados)31; e) la participacin de la mano
31 Segn datos de la Defensora del Pueblo del gobierno de la CABA y la cooperativa La Alameda, en la ciudad de Buenos Aires alrededor de cien marcas de ropa de primera lnea utilizan o
utilizaron talleres clandestinos para la confeccin de sus prendas. Vase Lieutier, 2010.

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ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

de obra en el costo final del producto destinado al shopping alcanza al 3% con


empleo registrado (sera entre el 1,5% y 2% en el caso de ser no registrado); f) la
incidencia de la mano de obra en el costo del taller ronda el 15% en ambos casos,
mientras que los insumos son el rubro ms importante; g) el precio de venta al
pblico en relacin con el costo de la etapa productiva es cinco veces superior
en el caso del shopping, mientras que en la Saladita se incrementa apenas en
un 50%; h) el jean con origen en La Salada y luego vendido en la Saladita slo
tiene costo de comercializacin, que incluye la rentabilidad, obviando el resto de
los tems por no poseer marca y evasin de impuestos; i) el producto vendido en
shopping incluye una tasa impositiva del 33%, un costo por desarrollo de marca
(contiene la ganancia de la marca) y gastos de comercializacin, es decir, el costo
comercial y financiero (alquiler, comisiones, promociones bancarias, etc.).
Desde el punto de vista del taller de confeccin, al menos tres diferencias
marcan su preferencia por trabajar para el mercado de La Salada. En primer
trmino, es un mercado que opera al contado por fuera del sistema bancario,
por lo cual la ecuacin financiera mejora el ingreso final del taller aunque el
precio pactado por el trabajo sea idntico al del mercado formal. Segundo, dado
que buena parte de los participantes en La Salada producen y venden por s
mismos, pueden retener todo la renta de la etapa industrial32. En tercer lugar, los
trabajadores de talleres con cierta independencia de las marcas e intermediarios
suelen elegir autoexplotarse con el objeto de aumentar sus ingresos, en lugar
de ser explotados por terceros sin compensacin econmica equivalente.
De modo que, a pesar de los bajos precios de venta al pblico en este segmento, la rentabilidad de los pequeos productores es superior en trminos relativos a la que obtienen como talleristas del mercado formal.
As, el propio sistema de produccin ha generado centenares de talleres de
confeccin que han adquirido cierta independencia de las marcas, proveedoras iniciales de trabajo, que realizan su propia produccin y es comercializada
por ellos mismos o por terceros en mercados informales de venta. Este sistema
productivo excluye a intermediarios, centros comerciales, bancos y al Estado,
permitiendo internalizar un porcentaje mayor de la renta. Por otra parte, tambin
agrega la compra en negro de los insumos necesarios para la produccin (principalmente las telas), lo que permite incorporar al sistema a otros actores, antes
nicamente vinculados al mercado formal, que tambin evaden impuestos y, por
lo tanto, obtienen mayores mrgenes de ganancia que en el mercado formal.
Desde el punto de vista de las marcas de indumentaria, Coatz y Kestelboim
(2012), en base a datos del INTI e informacin de mercado, realizaron un anlisis similar con nfasis en los costos comerciales y financieros del mercado
formal, considerando el caso de un producto fabricado en el segmento registrado
32 En el caso de los talleres que trabajan a fason, tambin retienen un porcentaje mayor de la renta
porque hay menos intermediarios que en el mercado formal.

Martn Schorr (coordinador)

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y vendido en un shopping. El estudio arriba a que el precio al consumidor estara


formado por: 18% en obtencin de la materia prima, los procesos de la industria
textil (hilado, tejido y tintorera) y la confeccin; 16% en diseo y desarrollo de
marca; 26% en impuestos; y 40% en costos comercial y financiero.
Si bien los productos utilizados como parmetro pueden no ser iguales, los
costos de produccin y la carga impositiva son similares a los resultantes en el
ejercicio que consta en el Cuadro N 8, mientras que el tem desarrollo de marcas
es menor y el costo comercial y financiero mayor. Ms all de estas diferencias, lo
cierto es que los costos de ocupacin (llave y comisin inmobiliaria), alquiler,
expensas, fondo de publicidad, descuentos por promocin, comisiones bancarias,
etc., se han transformado en un mecanismo de extraccin de renta que erosiona
la ganancia de las empresas localizadas en shoppings y centros comerciales.
El poder de mercado de stos transfiere rentabilidad desde lo productivo a lo
comercial y financiero.
La estrategia de las marcas de apuntar exclusivamente al segmento de altos
ingresos permite incrementar la ganancia total empresaria (diferencia entre el
valor de fabricacin industrial y el precio de venta al pblico), que pas a ser
compartida con los segmentos comercial y financiero. stos, en funcin de su
poder relativo, imponen condiciones crecientemente ms onerosas a las marcas
que ven mermada su rentabilidad, reaccionando, a su vez, con mayor informalidad para reducir los costos de produccin. Es decir, mientras el mercado premium
avala los altos precios de la ropa, los agentes extra productivos obtienen una
cuota de ganancia creciente, compensada en parte por las marcas de ropa con
informalidad en la confeccin.
En sntesis, las actividades no productivas han conseguido absorber una proporcin considerable de la renta, mientras que la salida competitiva de la fase
industrial se ha dirigido hacia la informalidad, perjudicando al Estado va evasin
de impuestos y a los costureros va precarizacin.

VI. Reflexiones finales


El modo de distribucin no es independiente del modo de produccin. En el
mbito especfico de la industria textil y de indumentaria, el esquema prevaleciente de produccin y comercializacin genera una ganancia total empresaria
que permite la incorporacin de mltiples actores no productivos que, en los
hechos, son los que mayor cuota de ganancia obtienen. La informalidad creciente
de los principales actores de la fase productiva es funcional a este sistema ya que
resuelve la prdida de rentabilidad precarizando la mano de obra, variable de
ajuste del sistema. Un cambio en el modo de produccin y distribucin debera
contener necesariamente la mejora de las condiciones laborales y de la participacin de los trabajadores en el ingreso. Sin embargo, este proceso no se da

248

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

espontneamente, debe surgir de la discusin pblico-privada sobre la proyeccin


del sector en el mediano y largo plazo. Esta perspectiva debera apoyarse sobre
el consumo sostenido del mercado interno y la tutela de la cantidad y calidad
del empleo.
En este sentido, se pueden considerar a priori al menos una serie de parmetros
a tener en cuenta en el mediano plazo: a) se requiere cierta proteccin de las
importaciones a bajo precio que traban su desarrollo; b) su orientacin mayoritaria sera al mercado interno con productos de valor agregado tanto en el segmento
de alto precio como en el de precio medio y bajo; c) tendencia hacia la eliminacin de intermediarios redundantes; d) un sistema productivo que no incentive
la terciarizacin sino la consolidacin de talleres productivos independientes,
es decir, que realicen internamente todas las etapas de la costura33, con salarios
de acuerdo al CCT, condiciones de seguridad adecuadas y alta productividad; e)
sistema de asistencia tcnica, capacitacin y capital de trabajo con mecanismo
de adecuacin de las condiciones laborales a partir de los desarrollos del INTI
Textiles.
Los ejes de las polticas pblicas se enmarcan en los siguientes tems:
Distribucin del ingreso en la cadena de valor. La actual distribucin de la
renta es un desincentivo a la agregacin de valor y, adems, se asocia a una
ostensible precarizacin de los trabajadores del segmento de confeccin. En
los ltimos aos actores ajenos al desarrollo productivo sectorial, como los
bancos a travs de sus tarjetas de crdito y el sector inmobiliario, han extrado mrgenes extraordinarios de rentabilidad sin promover la actividad
productiva. La sustentabilidad de la industria requiere de un conjunto de
regulaciones que permita distribuir rentas en favor de las etapas industriales
de la cadena de valor. Por otra parte, y no menos importante, el ajuste recae
sobre los costureros a travs de condiciones laborales ilegales y salarios en
torno al 50% de los establecidos por el CCT. En este entorno, se registran
escasas calificaciones laborales, ausencia de maquinaria compleja y ambientes
de trabajo inadecuados en numerosos aspectos. Todo esto conlleva niveles de
calidad y productividad exiguos y la disminucin de operarios dispuestos a
trabajar en el sector (nicamente ingresan aquellos sin otra alternativa, sobre
todo extranjeros de pases limtrofes dispuestos a soportar, al menos por un
tiempo, la serie de irregularidades sealadas). Para esta compleja situacin
aparece como una alternativa la promocin de la integracin vertical entre
empresas y talleres de menor tamao. El compromiso productivo entre etapas
del proceso genera mejoras en productividad y calidad. La mayor rentabilidad
de los talleres requiere ampliar las etapas de proceso productivo interno, la
33 El INTI Textiles estima que veinte ocupados con maquinaria conforman un taller en condiciones
de realizar internamente todas las etapas del proceso productivo.

Martn Schorr (coordinador)

249

capacitacin y la tecnificacin. Para ello debera duplicarse el pago por prenda


de vestir que realizan las principales marcas (es decir, alcanzar el valor determinado por el CCT) e identificar tecnolgicamente el origen de las prendas
comercializadas bajo la consigna de tender a la formalizacin de los talleres
de la confeccin. Las marcas son el vehculo para la formalizacin del sector y las mejoras en calidad y productividad. En el mismo sentido, distintas
iniciativas convergen en la conveniencia de crear polos productivos para
la confeccin, no slo porque permitira reducir costos comunes, compartir
eventualmente tecnologa y apuntar a la calidad y la eficiencia, sino tambin
porque contribuira al blanqueo de la actividad y, por lo tanto, a eliminar una
restriccin muy importante para el desarrollo del conjunto del sector.
Formalizacin de los costureros. En relacin con el punto anterior, desde distintos mbitos pblicos y privados se han planteado propuestas tendientes a regularizar talleres y formalizar el trabajo, registrndose coincidencias importantes
que son el embrin de un programa conjunto. Sin embargo, los compromisos
a asumir por las partes son muy importantes y requieren la aceptacin de un
cambio en las reglas de juego vigentes. El Estado como ente regulador
es, en ltima instancia, el que debe marcar las pautas de funcionamiento del
sistema de produccin y distribucin sobre la base de su poder de polica ante
el incumplimiento de la legislacin vigente.
Formacin de recursos humanos. La poltica econmica de la convertibilidad
indujo a la prdida de calificaciones en todas las etapas del proceso productivo,
por lo cual es menester recuperar saberes, particularmente los necesarios para
la agregacin de valor: diseo, programacin de mquinas microelectrnicas,
tintorera, terminacin de prendas, etc. En este sentido, la oferta acadmica
ha progresado en los ltimos aos, pero es imprescindible actualizar continuamente la currcula de acuerdo a los avances tecnolgicos, ampliar las
especializaciones y alcanzar la excelencia.
Incorporacin de diseo e innovacin en las empresas. Mientras en indumentaria hay un segmento pequeo intensivo en diseo y diferenciacin de
productos, el sector textil no es un demandante de innovaciones, salvo algunas excepciones. Esto responde entre otras cuestiones a la existencia de una
escala mnima de produccin, al poder de este eslabn en la cadena de valor
y al mercado interno cautivo. Las iniciativas de poltica se encuadran en la
promocin de proyectos para nuevos productos con diseo e innovacin,
creacin de ventajas intangibles y posicionamiento del diseo, al menos a
escala regional.
Especializacin en segmentos intensivos en conocimiento. De acuerdo a la
estructura de la demanda interna y las condiciones de eficiencia productiva,
nuestro pas tiene ventajas competitivas relativas para la fabricacin de bienes
intensivos en conocimiento y de baja escala. Dentro de este espectro se destacan las etapas de tintorera y terminacin de tejidos de punto y prendas de

250

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

vestir. Se trata de procesos para el acabado con alto valor agregado aplicables
a bienes diferenciados. Estos eslabones se potencian tanto a travs de nuevas
marcas o relanzamiento de actuales con un perfil que las identifique con la
aplicacin de innovaciones y tecnologas de ltima generacin, como con
premios a fabricantes de bienes intensivos en conocimiento.
Promocin de exportaciones con innovacin. Las caractersticas del mercado
mundial no otorgan demasiados grados de libertad para el desarrollo de un
sector exportador sin algn factor de diferenciacin, incluso en condiciones
competitivas de precio y calidad. Por lo cual, en lnea con el tem anterior,
la promocin de exportaciones debera concentrarse en los segmentos con
ventajas relativas. Los esfuerzos en la bsqueda de nuevos mercados podran
dirigirse, como plataformas disparadoras de un nuevo segmento exportador
diferenciado, a bienes con diseo, con funcionalidades distintas y a indumentaria de proteccin.
Nuevas exigencias en normativa de seguridad. La experiencia denota que
nuevas reglamentaciones pueden traccionar la incorporacin de innovacin
tecnolgica. Este es el caso tpico de la seguridad industrial, donde la imposicin de mejores condiciones para los trabajadores crea nichos en el mercado
interno para bienes diferenciados. La indumentaria profesional de proteccin ante distintos riesgos (bomberos, salpicadura de cidos, proteccin de
plaguicidas, alta visibilidad, etc.) es de cumplimiento obligatorio en la mayora
de los pases desarrollados. Este conjunto de bienes comprende a los textiles
funcionales que ya cuentan con algunos desarrollos en el pas y que se estn
incorporando a otro conjunto de indumentaria de proteccin como es el caso
de los chalecos antibalas de fabricacin nacional. En el mismo sentido, otro
sector clave para el crecimiento de la innovacin y la incorporacin de textiles
funcionales est conformado por la carrera espacial, las campaas antrticas
y las Fuerzas Armadas. En todos los casos se utilizan textiles diferenciados
que pueden desarrollarse en el medio domstico y, por lo tanto, asegurarse la
transferencia de la tecnologa en el marco de una masa crtica de consumo.
De manera similar acta la prohibicin de uso de sustancias potencialmente
dainas para la salud que alienta el reemplazo de productos e impide la entrada
al pas de textiles muy econmicos. La incorporacin de este tipo de regulaciones asegura un mercado dinmico y alienta la conquista de otros.
Maquinaria. Los bienes de capital del sector son prcticamente todos importados. Los correspondientes al rubro textil para altas escalas de produccin
son de muy difcil fabricacin en el pas en funcin del estado actual de la
industria metalmecnica y de bienes de capital, aunque no descartables en el
marco de una estrategia sectorial de mediano y largo plazo. Por su parte, los
utilizados para la confeccin, aunque relativamente simples, son fabricados
masivamente en China a muy bajo precio. No obstante, existe un conjunto
de bienes de capital para los eslabones donde el pas cuenta con ventajas

Martn Schorr (coordinador)

251

relativas que pueden ser fabricados, ya que se aplican para la produccin


a baja escala y componen segmentos de agregacin de valor (por ejemplo,
maquinaria de laboratorio para la creacin de tinturas, para cocina de colores
y para terminacin de tejidos y prendas de vestir, entre otros). La fabricacin
de estos bienes de capital especficos requiere tambin de ingenieros y tcnicos especializados y de una estrategia de desarrollo conjunto con el sector
de maquinarias y equipos. Tambin es dable continuar avanzando en el desarrollo de maquinaria agrcola especfica para la produccin algodonera de
baja escala, especialmente en reas secundarias y de menores rendimientos.
La posibilidad de fabricar bienes de capital de pequeo porte amerita activar
un conjunto de incentivos particulares en lnea con las necesidades concretas
de los productores.
La industria textil y de indumentaria, a diferencia por ejemplo de la cadena
del cuero, no posee ventajas competitivas naturales. En la fase primaria Brasil es
el gran productor de la regin y Per el que registra niveles de calidad superiores.
En todo caso, las ventajas pasan por ser un sector tradicional en el pas y tener una
de las elasticidades ingreso ms altas de la economa. Es una de las actividades
industriales que ms empleo genera, por lo cual su relevancia tanto social como
en el entramado industrial es indudable.
La ausencia de ventajas estticas y dinmicas se traduce en un crnico dficit
comercial que se agrava, en trminos de saldo de divisas, por el costo unitario
de los bienes de capital importados en los ltimos aos, principalmente en el
segmento textil. Esto se explica bsicamente por los baches en la estructura manufacturera, la falta de produccin local de materias primas e insumos intermedios y
la competencia de China en el segmento de bienes finales. Es una industria muy
dependiente de la proteccin del mercado interno.
En este contexto, las polticas de mercado e, incluso, las medidas heterodoxas
de carcter puramente horizontal tienen pocas posibilidades de generar algn
grado de transformacin que reste dependencia y genere vas propias de desarrollo e insercin internacional. Los cambios requeridos ataen a su funcionamiento
estructural, deben derribar las restricciones principales y crear las condiciones
para un desarrollo sustentable de largo plazo.
A partir de los ejes sealados es posible plantear un conjunto de medidas de
poltica econmica que requieren necesariamente la articulacin entre las distintas reas de gobierno pertinentes. Por otro lado, el trabajo conjunto con el sector
privado y los sindicatos es una materia pendiente. El mismo debera resultar en la
definicin y la aplicacin de un plan estratgico global para fabricar bienes finales
diferenciados de alto valor agregado, que incorporen innovaciones tecnolgicas
junto a un conjunto de maquinarias indispensables para el sector, adems de ser
generadores de nuevas conexiones intersectoriales y de grados de autonoma en
el marco de un proceso de desarrollo.

252

ARGENTINA EN LA POSCONVERTIBILIDAD

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Sobre los autores

Martn Schorr. Licenciado en Sociologa (UBA), Magster en Sociologa Econmica (UNSAM) y Doctor en Ciencias Sociales (FLACSO). Investigador del CONICET y del rea
de Economa y Tecnologa de la FLACSO. Docente en cursos de grado y posgrado en la
UBA, UNSAM y FLACSO. Coordinador del Proyecto de Investigacin PICT 2008-0406
La industria argentina en la posconvertibilidad: continuidades y rupturas en la dinmica
y la estructura del sector (Agencia Nacional de Promocin Cientfica y Tecnolgica). Es
autor de numerosos estudios sobre el sector industrial de la Argentina.
Mara Jos Castells. Licenciada en Economa (UBA) y maestranda en Economa Poltica
con mencin en Economa Argentina (FLACSO). Investigadora del Instituto de Estudios
Fiscales y Econmicos. Docente del Ciclo Bsico Comn y de la Facultad de Ciencias
Econmicas de la UBA. Ha participado de varias investigaciones sobre la evolucin y las
perspectivas de la industria de bienes de capital.
Esteban Ferreira. Licenciado en Economa (UNLP) y Master in Economics (University of
London). Docente en la Maestra Procesos de Integracin con nfasis en MERCOSUR
(UBA). Se ha especializado en temas industriales, de comercio internacional, la problemtica del MERCOSUR y el desarrollo regional. Los resultados de sus investigaciones se
han publicado en diferentes revistas especializadas del pas y el exterior.
Pablo Manzanelli. Licenciado en Sociologa (UBA) y maestrando en Economa Poltica con
mencin en Economa Argentina (FLACSO). Becario de la Agencia Nacional de Promocin Cientfica y Tecnolgica. Investigador del rea de Economa y Tecnologa de la
FLACSO y del Centro de Investigacin y Formacin de la Repblica Argentina. Docente
de la UBA. Es autor de diversos trabajos sobre la dinmica econmica de la Argentina en
la posconvertibilidad, entre los que se destaca el libro Concentracin y extranjerizacin.
La Argentina en la posconvertibilidad (junto con Daniel Azpiazu y Martn Schorr).
Andrs Wainer. Licenciado en Sociologa (UBA), Magster en Economa Poltica (FLACSO)
y Doctor en Ciencias Sociales (FLACSO). Investigador del CONICET y del rea de
Economa y Tecnologa de la FLACSO. Docente de la UBA y la UNSAM. Ha publicado
varios artculos en revistas especializadas y dos libros (en co-autora) sobre temticas
vinculadas a restricciones al desarrollo econmico y el rol de las clases dominantes en la
Argentina contempornea.

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Esta edicin se termin de imprimir en julio de 2013,


en los talleres de Grfica LAF s.r.l., ubicados en
Monteagudo 741, San Martn, Provincia de Buenos Aires, Argentina.