Informe Global de Fraude

Edicin Anual 2012/13
Informe Global sobre Fraude

Resultados de la Encuesta de Economist Intelligence Unit
La amenaza ms grande viene de adentro
La lucha contra el robo de informacin sigue siendo un enfoque prioritario
La complacencia podra ser el prximo gran peligro
Las medidas anticorrupcin estn cosechando frutos
Acerca de la investigacin
La Encuesta Anual Global sobre Fraude, a cargo de Kroll Advisory
Solutions y realizada por Economist Intelligence Unit, encuest a 839
altos ejecutivos en todo el mundo de una amplia gama de industrias y
funciones en julio y agosto de 2012. Donde se cita el anlisis de
Economist Intelligence Unit en este informe, se titula como tal. Kroll
tambin realiz su propio anlisis de los resultados. Como en aos
anteriores, la encuesta representa una amplia gama de industrias,
incluyendo la participacin notable de Servicios Financieros y
Servicios Profesionales; as como la Venta al por Menor y al por Mayor;
Tecnologa, Medios y Telecomunicaciones; Salud y Farmacutica;
Viaje, Ocio, y Transporte; Bienes de Consumo; Construccin,
Ingeniera, e Infraestructura; Recurso Naturales; y Manufacturero. Los
encuestados fueron altos ejecutivos, 53% de estos desempeando
cargos de primera lnea. Ms de la mitad (52%) de los participantes
representan compaas con ingresos anuales superiores a US$500.
Este ao la encuesta incluy una representacin de 28% de Europa,
26% de Norteamrica, 24% de la regin de Asia-Pacfico, 13% de
Amrica Latina y 10% del Medio Oriente/frica.
Este informe rene los resultados de la encuesta con la experiencia y
pericia de Kroll y una seleccin de sus afiliadas. Incluye contenido
escrito por la Economist Intelligence Unit y otros terceros. Kroll
quisiera agradecer a Economist Intelligence Unit, al Sr. Paul Kielstra y
a todos los autores por sus aportes al elaborar este informe.
Las cifras en el informe estn expresadas en dlares americanos.
ndice
Informe Global sobre Fraude

ndice
INTRODUCCIN
ANLISIS REGIONAL: ASIA-PACFICO
Tom Hartley, Presidente y Director Ejecutivo........................................................ 4
Perspectiva general de China.......................................................................................... 35
Perspectiva general de ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT

Resultados de la encuesta.............................................................................................. 5
FRAUDE A SIMPLE VISTA

Cuidado con el enemigo interno....................................................................................... 9
Imagen geogrfica................................................................................................................. 10
Anlisis Regional: Las Amricas

Perspectiva general de Estados Unidos..................................................................... 12
Asegurando a su compaa contra el crimen ciberntico............................... 13
Probando los alegatos de soborno del personal:

Cmo reunir evidencia de forma eficiente................................................................. 36
Prevencin del fraude de PI: La mejor opcin....................................................... 38
Perspectiva general de India............................................................................................ 40
Fraude de adquisiciones en la India:
Superando un problema generalizado....................................................................... 41
Desafos que enfrentan las compaas de mercados
emergentes que se expanden al exterior................................................................ 42
Perspectiva general de Indonesia................................................................................. 44
Cmo abordar el problema del secreto profesional........................................... 45
Discusin abierta sobre due diligence........................................................................ 16
ANLISIS REGIONAL: EMEA
Preparacin para nuevas reglas contra lavado de activos en EEUU:
Perspectiva general de Europa....................................................................................... 47
Conozca a sus clientes y a quin pertenecen......................................................... 17
Colapsos bancarios en medio de fraudes y mala gestin............................... 48
Perspectiva general de Canad...................................................................................... 19
Penetracin del crimen organizado en
Due diligence es esencial y puede ahorrar ms
los negocios italianos y europeos................................................................................. 50
tiempo y costos de los que usted cree...................................................................... 20

Perspectiva general de Amrica Latina...................................................................... 22
Factores de riesgo en la agroindustria de Amrica Latina.............................. 23
Perspectiva general de Brasil........................................................................................... 25
Motivos para reforzar los controles internos........................................................... 26
Perspectiva general de Mxico....................................................................................... 28
Los retos de Mxico en lavado de activos................................................................ 29
Altos Ejecutivos: Una cultura de fraude en aumento......................................... 31
Perspectiva general de Colombia.................................................................................. 32
Perspectiva general de Rusia........................................................................................... 52

Los socios ocultos de Rusia: Saber con quien se est tratando..........................53
Perspectiva general de los Estados del Golfo......................................................... 54
El Reino de Arabia Saudita:
Es hora de cerrar la brecha conceptual...................................................................... 55
Perspectiva general de frica.......................................................................................... 57
Fraude africano: Entendiendo los riesgos................................................................. 58
RESUMEN POR SECTOR

Resumen de perfiles de fraude por sector.............................................................. 61
Fraude de proveedores y en el proceso de
CONTACTOS
adquisiciones en Colombia................................................................................................ 33
Contactos regionales clave en Kroll Advisory Solutions.................................... 62
ANLISIS DE INDUSTRIA DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT

TECNOLOGA, MEDIOS & TELECOMUNICACIONES............................. 15
RECURSOS NATURALES.............................................................................................. 24
MANUFACTURERO........................................................................................................... 27
BIENES DE CONSUMO.................................................................................................. 37
VENTA AL POR MENOR, POR MAYOR & DISTRIBUCIN......... 43
SERVICIOS PROFESIONALES................................................................................... 46
SERVICIOS FINANCIEROS......................................................................................... 49
CONSTRUCCIN, INGENIERA & INFRAESTRUCTURA..................... 56
SALUD, FARMACUTICA & BIOTECNOLOGA........................................ 59
VIAJE, OCIO & TRANSPORTE................................................................................. 60
Edicin Anual 2012/13 | 3
Introduccin
Introduccin
Por un lado, el fraude est disminuyendo
globalmente. La proporcin de compaas que
sufrieron un incidente disminuy de un 75% el
ao pasado a 61% en la encuesta de este ao.
Esto sin duda refleja los esfuerzos de compaas
para gestionar activamente su riesgo de fraude.
Sin embargo, el fraude no ha sido derrotado,
siendo los fraudes ms comunes, el robo de
activos fsicos y el robo de informacin
(reportados por las compaas con un 24% y un
21% respectivamente), aun siendo
obstinadamente persistentes y generalizados.
La informacin que recopilamos este ao
destaca algunos puntos importantes:
Esta sexta edicin del Informe

Global sobre Fraude de Kroll
Advisory Solutions, elaborado en
colaboracin con Economist
Intelligence Unit, proporciona
tanto noticias alentadoras como
aleccionadoras alrededor de todo
el mundo.
La amenaza ms grande viene de adentro.

Dos tercios de las empresas, que participaron
en nuestra encuesta y fueron afectadas por
un incidente de fraude durante el ltimo ao,
citaron a un funcionario como autor clave,
aumentando del 60% el ao pasado y 55%
en el ao 2010. En parte, esto refleja la
facilidad con la que los empleados, agentes y
representantes de otras compaas pueden
acceder a informacin confidencial
corporativa. Pero tambin sugiere que se han
realizado esfuerzos contra el fraude para
poner barreras con el fin de protegerse contra
amenazas externas que a veces pueden ser
ms fciles de tratar que enfrentar la
realidad de la amenaza que se puede
presentar desde adentro.
La lucha contra el robo de informacin
sigue siendo un enfoque prioritario.
La amenaza del robo de informacin cada vez
se vuelve ms global. Las nuevas tecnologas
hacen que los activos financieros o
intelectuales sean ms fciles de transferir y
almacenar, pero tambin ms fciles de robar
y revender. Segn nuestra encuesta, el 30%
de las compaas dicen ser ms vulnerables
al robo de informacin y citan la complejidad
de TI como la causa principal de la alta
exposicin al riesgo.
La complacencia podra ser el prximo
gran peligro. Nuestra encuesta sugiere que
cualquier compaa puede ser vctima del
fraude, sin embargo la informacin muestra
que las preocupaciones acerca del fraude
4 | Informe Global sobre Fraude de Kroll
disminuyen en la medida que disminuye la

prevalencia. En nuestra experiencia, bajar la
guardia puede tener consecuencias nefastas.
Las compaas deben permanecer alerta a
medida que los mtodos y herramientas
utilizadas por defraudadores siguen
evolucionando.
Las medidas anticorrupcin estn
cosechando frutos. Las compaas estn
logrando ganancias por medio de esfuerzos
robustos para luchar contra el soborno y la
corrupcin. La mitad de nuestros
encuestados tienen sistemas de monitoreo y
reporte para evaluar riesgos de manera
continua; capacitan a sus altos gerentes y
otros representantes para familiarizarse y
cumplir con la Ley de Prcticas Corruptas
en el Extranjero y la Ley de Soborno del
Reino Unido; e incluyen una revisin de estas
leyes en su due diligence, al considerar una
adquisicin, alianza estratgica o
proporcionar financiacin.
A lo largo de la historia de 40 aos de Kroll,
nuestra misin ha sido ayudar a clientes a
obtener un mayor entendimiento de los hechos
subyacentes en un rango de situaciones que
aporten a la consecucin de soluciones. Cada
vez ms, el fraude exhibe caractersticas
regionales y especficas de la industria que
requieren conocimiento detallado de un
mercado, sector, proceso de negocios o cultura
para descubrir, rectificar y prevenir la
ocurrencia de incidentes. En la actualidad
nuestro equipo global, radicado en 17 pases,
tiene experiencia en prevencin y deteccin de
fraudes para cumplir con esa misin.
Espero que este informe proporcione
conocimientos tiles y le ayude a identificar las
oportunidades y amenazas emergentes a las
que pueda enfrentarse su negocio.
Tom Hartley
Presidente y Director Ejecutivo
Kroll Advisory Solutions
Perspectiva General de Economist Intelligence Unit
Perspectiva general de
Economist Intelligence Unit
Un entorno de
fraude
cambiante
La sexta edicin del Informe Global sobre Fraude de Kroll,

elaborado en colaboracin con Economist Intelligence Unit
encuest a ms de 830 altos ejecutivos en todo el mundo
de una amplia gama de industrias y funciones. Como en
aos anteriores, la encuesta cuenta la historia de un
entorno de fraude cambiante, con peligros que fluyen de
maneras frecuentemente impredecibles. Este ao, la
informacin revela cinco conocimientos clave.
Tabla 1. Porcentaje de compaas afectadas por los diferentes tipos de fraude
1. La prevalencia y el costo del fraude

disminuyeron con respecto al ao pasado,
pero ms de seis de cada diez compaas
sufrieron por lo menos un incidente.
2012
2011
Robo de activos fsicos
24%
25%
Robo de informacin
21%
23%
Conflictos de inters de la gerencia
14%
21%
Fraude de proveedores o en adquisiciones
12%
20%
Fraude financiero interno
12%
19%
por segundo ao consecutivo, del 75% al 61%.
Corrupcin y soborno
11%
19%
El costo promedio de fraude para los negocios ha
Incumplimiento normativo
11%
11%
Robo de PI
8%
10%
Colusin de mercado
3%
9%
Lavado de activos
1%
4%
El resultado ms destacado de la encuesta de este

ao es que hubo una disminucin notable en el
nivel global de fraude. La proporcin de compaas
que declaran que se vieron afectadas por al menos
un incidente de fraude en el ltimo ao disminuy
disminuido an ms, del 2,1% de ingresos al 0,9%,

y el nmero de compaas indicando que su
exposicin al fraude ha aumentado en el ltimo
ao tambin disminuy, del 80% al 63%.
El panorama es similar a lo largo de las regiones y
las industrias.
Ciertamente, el cambio nunca ocurre de manera
uniforme. Un vistazo a los fraudes especficos
Tabla 2. Proporcin de todas las compaas que se describen alta o

moderadamente vulnerables a los siguientes fraudes
cubiertos por la encuesta muestra que el robo de

activos fsicos e informacin sigue siendo casi tan
amplio como siempre. En cambio, ocurrieron
2012
2011
Robo de informacin
30%
50%
adquisiciones y de corrupcin, la ltima
28%
41%
tabla 1).
26%
46%
26%
38%
vislumbrar el hecho que, para las compaas,
24%
42%
sufrir un fraude sigue siendo la regla en lugar de
Corrupcin y soborno
24%
47%
23%
44%
Robo de PI
21%
40%
Colusin de mercado
15%
31%
significativos. La manufactura, por ejemplo,
Lavado de activos
13%
25%
experiment un salto sustancial en el nmero de
grandes disminuciones en el fraude de

posiblemente debido a la mayor vigilancia (ver
Esta mejora, sin embargo, no debera impedir
la excepcin. Ms de seis de cada 10 compaas se

vieron afectadas el ao pasado y un nmero
similar percibieron un aumento en su riesgo de
sufrir un incidente de fraude. Ms importante an,
el panorama global contiene puntos conflictivos
compaas que sufren un incidente de fraude, del

74% al 87%.
Tabla 3. Proporcin de compaas que se describen alta o moderadamente

vulnerables a los siguientes fraudes este ao, diferenciadas por
si sufrieron o no un fraude en los ltimos 12 meses

Sufrieron un
fraude
No sufrieron
un fraude
Robo de informacin
39%
16%
36%
14%
36%
11%
35%
12%
34%
8%
Corrupcin y soborno
33%
10%
31%
11%
Robo de PI
27%
11%
Colusin de mercado
22%
5%
Lavado de activos
19%
4%
2. Preocupacin acerca del fraude est

disminuyendo ms rpido que el mismo
fraude. Las compaas deben evitar
volverse complacientes.
Una preocupacin que surge de la encuesta de este
ao es que la sensacin de vulnerabilidad al fraude
de las compaas est disminuyendo incluso ms
rpido que su incidencia.
Particularmente, el nmero de encuestados que
dicen eran alta o moderadamente vulnerables al
robo de informacin cay del 50% al 30%, aunque
slo el 2% de compaas declararon sufrir de este
fraude. Adicionalmente, el porcentaje de compaas
preocupadas por el robo de activos fsicos
actualmente es un poco mayor que la proporcin
que realmente sufri de tal delito en el ltimo ao.
Ser que este cambio en percepcin simplemente
es una reaccin entendible, tal vez excesiva, a los
menores niveles de fraude? La informacin de la
encuesta sugiere algo ms: un sentido del riesgo de

fraude a menudo se basa no en una evaluacin
imparcial del entorno, sino en experiencia directa
reciente. Las compaas que sufrieron cualquier
tipo de fraude en 2012 son ms propensas a verse
como vulnerables.
Esta tendencia en la que la evaluacin de riesgo es
Tabla 4. Porcentaje de compaas que tienen controles de fraude apropiados

Compaas que perdieron Todas las

ms del 4% de ingresos dems
por fraude
compaas
Financieros (controles financieros, deteccin de fraudes,

auditora interna, auditora externa, polticas
contra el lavado de activos)
61%
82%
Activos (sistemas de seguridad fsica, inventarios de

existencias, rotulado, registro de activos)
57%
75%
presenta un riesgo sustancial.
Informacin (seguridad de TI, contramedidas tcnicas)
55%
80%
La falta de atencin puede ser costosa: las
Gestin (controles de gestin, incentivos, supervisin

externa como el comit de autora)
45%
73%
son menos propensas a tener controles de fraude
Personal (capacitacin, lnea directa de denuncias)
43%
65%
adecuados.
Socios, clientes y proveedores (due diligence)
43%
62%
Personal (investigacin de antecedentes)
37%
65%
Reputacin (monitoreo de medios, controles de

cumplimiento, revisin legal)
37%
62%
funcionarios de la compaa. Encuestas anteriores
Riesgo (funcionario de riesgos y sistema de gestin de riesgos)
31%
68%
han indicado constantemente que personas al
Plan de respuesta de incidentes por violacin de informacin
29%
58%
PI (evaluacin de riesgo de propiedad intelectual

y programa de monitoreo de marcas)
25%
54%
reactiva, puede llevar a una complacencia peligrosa

cuando la suerte, an ms que la diligencia, puede
ser la razn para evitar el fraude. En un entorno
donde la mayora de compaas ha sufrido un
fraude en el ltimo ao, el exceso de confianza
compaas que ms pierden por fraude son las que
3. El mayor peligro todava proviene del

interior del negocio.
Cada vez ms, el fraude es realizado por
interior son responsables por la mayora de

fraudes. Ms de dos tercios (67%) de empresas que
han sufrido por lo menos un incidente de fraude
en el ltimo ao citaron a un funcionario como
actor clave o uno de los culpables principales,
comparado con el 60% el ao pasado y 55% en
2010.
Tabla 5. Porcentaje de compaas afectadas por fraudes de mltiples involucrados

declaran los siguientes tipos de actores (2012)
Proveedores
43%
Vendedores
37%
acerca de todos los actores involucrados, no slo
Empleados subalternos de nuestra propia compaa
29%
los ms significativos. A partir de la informacin,
Clientes
26%
ms de 200 que declararon verse afectadas
Agentes y/o intermediarios
23%
por un determinado tipo de fraude. Los miembros
Funcionarios pblicos
20%
sufrido un nico fraude o una serie de fraudes
Reguladores
17%
perpetrados por el mismo actor o actores.
Empleados de la alta gerencia de nuestra propia compaa
11%
Analizando quin cometi estos fraudes, el
Socios
6%
Otros
3%
Los hallazgos tambin muestran cmo interactan

los defraudadores al preguntarle a las compaas
fue posible aislar un gran grupo de compaas
de este grupo son los ms propensos a haber
hallazgo ms obvio es que los defraudadores

tienden, ya sea a actuar individualmente o a
cooperar con compaeros en lugar de con
miembros de otros grupos. En el 84% de los casos,
los encuestados citaron slo un tipo de actor
Cuando un fraude involucra ms de un tipo de
mltiples actores. El mensaje ms amplio es que,
principal. Estos fueron, como era de esperarse,
actor, sin embargo, las personas ajenas a la
aunque los funcionarios a menudo pueden encontrar
funcionarios de la compaa. Los que actan de
empresa estn mucho ms involucradas y excepto
maneras para estafar a las compaas, los
manera individual tienden en gran medida a ser
por los empleados subalternos, los funcionarios no
defraudadores externos tienden a buscar cmplices.
funcionarios empleados subalternos, altos
lo estn tanto.
gerentes o agentes de la compaa.
Hay informacin insuficiente para examinar los tipos
4. Robo de informacin sigue siendo una

amenaza multifactica significativa.
En el menor nmero de casos en donde diferentes
de combinaciones con gran detalle pero cabe
tipos de actores cooperaron en el fraude, la
mencionar que el 37% de estos fraudes de mltiples
Como en aos anteriores, el robo de informacin
tendencia fue de nuevo involucrar el menor
actores involucran una combinacin de funcionarios
es uno de los fraudes ms extensos que enfrentan
nmero de personas posible: 83% de tales casos
y personas ajenas a la empresa, y que slo rara vez
las compaas. Su pequea disminucin 21% de
implicaron nicamente dos tipos de actores,
(11% de las veces) los funcionarios de diferentes tipos
compaas se ven afectadas este ao comparado
presumiblemente porque un secreto es ms fcil
trabajan juntos. De las personas ajenas a la empresa,
con el 23% en la ltima encuesta muestra que
de mantener entre menos participantes estn
los vendedores y proveedores a menudo trabajan
es ms fuerte que otros fraudes. Adicionalmente,
involucrados en una estafa.
juntos, siendo as en el 29% de los casos de
sigue siendo el fraude al cual los encuestados se


sienten ms vulnerables ratificado por el 30% de
los encuestados afirmando sentirse alta o
moderadamente vulnerables. Tambin es un
problema que tiene potencial de crecimiento: la
complejidad de TI es la causa principal de la alta
exposicin al riesgo de fraude, segn el 30% de
los encuestados.
La percepcin popular del robo de informacin
tpicamente implica hackers que roban grandes
cantidades de informacin de clientes. Esto sin
duda es un problema, pero la amenaza no es
unidimensional. En primer lugar, un rango de
informacin es buscada por diferentes
defraudadores, siendo la informacin de clientes
un objetivo importante, pero no el ms frecuente:
un tercio de todos los que sufrieron un ataque de
informacin perdieron esta informacin el ao
pasado. Por otro lado, el 46% ha sufrido robo, ya
sea de informacin financiera o informacin
estratgica de la compaa. Y el enfoque de los
ataques vara ampliamente por industria. En el
sector de servicios profesionales, por ejemplo, el
49% de ataques involucr una bsqueda de
informacin financiera o estratgica, mientras que
nicamente el 33% busc informacin de clientes.
En los servicios financieros, por otra parte, las
cifras fueron ms iguales 46% y 50%
respectivamente. El mensaje ms amplio es que
una amplia gama de informacin es valiosa y por
tanto se encuentra bajo amenaza en la era del Big
Data.
Los empleados - ya sea como culpables o como
punto de debilidad son mucho ms responsables
de la prdida de informacin que los hackers.
Donde haya una perdida, el 35% de las veces el
problema es la accin ilegal de un empleado, ms
del doble de la tasa a la que se responsabiliza a
los hackers externos (17%). Adicionalmente, en el
51% de los casos, se present un robo de
tecnologa de un empleado (como un computador o
telfono mvil) o un error de un empleado. Como
siempre, sin embargo, estos son panoramas tpicos
y cada pas puede tener entornos de riesgo
distintos: en Indonesia, la mayora de compaas
se vieron afectadas por robo de informacin (35%)
mientras que los hackers externos fueron los ms
comunes en Estados Unidos, afectando el 10% de
todas las compaas.
5. Tomarse ms en serio el cumplimiento

de normas anticorrupcin est
cosechando frutos para las compaas.
El impacto de la Ley de Prcticas Corruptas en el
Extranjero de EEUU (FCPA) y la Ley de Soborno del
Reino Unido est creciendo, con compaas que
toman medidas para mejorar su cumplimiento. En
comparacin con el ao anterior, muchas ms han
realizado una evaluacin de riesgo en relacin con
estas normas, capacitando a altos gerentes de
manera adecuada e integrando asuntos de
corrupcin dentro de sus actividades de due
diligence. Como resultado, las polticas
El robo de informacin sigue siendo

una amenaza multifactica significativa
Tabla 6. Porcentaje de compaas de acuerdo con lo siguiente

2012
2011
Hemos realizado una evaluacin minuciosa de los

riesgos a nuestra organizacin con base en la Ley de
Soborno del Reino Unido y/o la FCPA de EEUU y su
cumplimiento y establecido un sistema de monitoreo
y reporte para evaluar riesgos de manera continua.
52%
26%
Hemos entrenado a nuestros altos gerentes,

proveedores y empleados extranjeros para
familiarizarse y cumplir con la Ley de Soborno del
Reino Unido y/o la FCPA de EEUU.
55%
29%
Al entrar en una alianza estratgica, realizar una

adquisicin o proporcionar financiacin, nuestra due
diligence incluye una revisin de los riesgos de la Ley
de Soborno del Reino Unido y/o la FCPA de EEUU
50%
26%
Nuestro rgimen de cumplimiento interno se est

volviendoms global debido al alcance extraterritorial
de la Ley
56%
26%
anticorrupcin estn cada vez ms incorporadas en

muchos negocios.
Esto todava deja espacio para mejorar. Ms del 20%
de los encuestados dicen que aunque estn sujetos a
la Ley de Soborno del Reino Unido o la FCPA de
EEUU, an no han realizado una evaluacin de riesgo
minuciosa, capacitado a las personas adecuadas ni
modificado su proceso de due diligence. Esta
informacin de la encuesta sugiere que al no poder
tomar estas medidas, las empresas podran perder
oportunidades. El aumento marcado en la actividad
de cumplimiento coincidi con una cada en la
prevalencia de corrupcin del 19% al 11% el ao
pasado. Parece que las empresas con cumplimiento
activo se beneficiaron ms. De estos encuestados
que dicen haber capacitado a los empleados y dems

para cumplir con la legislacin anticorrupcin, haber
realizado una evaluacin de riesgo e integrado
consideraciones de corrupcin en sus procesos de
debida diligencia, slo el 7% declararon haber
sufrido un incidente de corrupcin comparado con
un 13% de las dems compaas.
Adems, tales regmenes de cumplimiento tambin
podran abrir oportunidades de inversin para las
empresas. De las compaas que tomaron todas las
anteriores medidas, slo el 20% fue disuadido de
invertir en el exterior por fraude, pero para las que
no tomaron estas medidas la cifra fue 31%. Mejores
esfuerzos anticorrupcin parecen traer beneficios
sustanciales.
Fraude a Simple Vista
Cuidado con el
enemigo interno
Por Tommy Helsby
La Encuesta Global sobre Fraude de este ao refuerza el resultado del ao pasado:

los altos ejecutivos no perciben un riesgo creciente de fraude. Los encabezados de
los peridicos parecen contar una historia distinta: Fijacin de la tasa LIBOR en
Londres; soborno y lavado de activos en Mxico; fraude contable en Tokio; fraude
bancario en, bueno, casi todo el mundo. Por qu la discrepancia?
Los fraudes que incitan a los peridicos son
esencialmente fraudes perpetuados al interior de
la compaa en lugar de contra la compaa.
Cuando los ejecutivos piensan en fraude, la
respuesta natural es considerar las maneras en
que sus negocios podran ser vctimas, y no cmo
sus compaas podran cometer fraude. Pero una
reflexin de momento muestra que la mayora de
empresas que han, en trminos de peridicos,
cometido un fraude tambin son vctimas de las
consecuencias del fraude.
En el mejor de los casos, el fraude crea una
ganancia a corto plazo un contrato obtenido
mediante un soborno, una ventaja comercial por
medio de colusin con un competidor o
encubrimiento de un problema financiero por
medio de fraude contable. Pero las consecuencias
a largo plazo son infaliblemente malas para el
negocio peor si el fraude es descubierto y la
compaa tiene que pagar las sanciones, pero ms
incluso si se salen con la suya. Como dije en el
Informe del ao pasado, el negocio basado en el
soborno, las prcticas no competitivas o prcticas
no ticas no es sostenible a largo plazo: carece de
integridad en sentido comercial y moral.
Una preocupacin predominante entre nuestros
clientes es que pueda haber alguien dentro de su
organizacin violando la ley como parte de su
trabajo; tal vez creyendo que estn haciendo lo
correcto; posiblemente ignorando que sus acciones
son ilegales. La reaccin usual cuando se descubre
tal actividad es que todo el mundo lo hace o es
una prctica de mercado o es la nica manera de
sobrevivir en el negocio o lo estaba haciendo por
la compaa. En muchos casos, el empleado
trasgresor no se beneficia, salvo tal vez obteniendo
una mejor bonificacin, pero la compaa s se
beneficia, a corto plazo, y se har responsable por

los reguladores, la ley y los medios.
No existe ninguna defensa hermtica contra este
problema. Tal vez es posible evitar en un pequeo
negocio, donde el jefe conozca a todos los
empleados y pueda supervisar todas las acciones,
pero en una corporacin multinacional moderna
siempre habr un nivel de vulnerabilidad a lo que
denominamos el fraude del hroe corporativo.
Existen dos estrategias de mitigacin:
cumplimiento efectivo e investigacin interna
independiente.
Para ser efectivo, el cumplimiento debe operar en
una serie de niveles y no puede ser nicamente la
responsabilidad del departamento de
cumplimiento: el cumplimiento es un deber
administrativo fundamental que pasa por todas
las funciones corporativas. Necesita de la
participacin de recursos humanos, finanzas,
departamento legal, auditora interna y por ltimo,
la alta gerencia. Los empleados necesitan
capacitacin en lo que es y no es una prctica
aceptable dentro de la compaa; nadie podr
salirse con la suya con decir, no saba que estaba
mal. Las prcticas deben ser revisadas de acuerdo
con los desarrollos legales y regulatorios. La
operacin debe ser monitoreada y dado que en
general es poco prctico monitorear la totalidad de
las actividades, se deben incorporar sistemas de
prueba y desarrollo para identificar conductas
inapropiadas: necesita una defensa contra una
acusacin de hacerse el de la vista gorda frente a
la ilegalidad. Ah debe haber procedimientos
robustos apropiados para responder a problemas
potenciales, pero de manera matizada y
proporcional. Las respuestas de mano dura y
altamente sensibles pueden ser
contraproducentes: las personas estarn menos

inclinadas a declarar posibles problemas si el
resultado automtico es una investigacin interna
agresiva y perjudicial.
Establecer procedimientos efectivos de
investigacin interna es vital. Dado que la mayora
de procesos ahora son electrnicos, habr mucho
trabajo preliminar por hacerse con poca
interrupcin, tales como revisiones de correos
electrnicos y minera de datos (aunque tenga
cuidado con cualquier ley de privacidad aplicable).
Cierta verificacin bsica puede establecer si un
asunto es un problema dirigido hacia algo ms
grande y se podr tomar accin sin demora de ser
algo grave. Tan importante como son las
habilidades prcticas, tambin es vital pensar bien
el contexto, fin y consecuencias de una
investigacin interna. Quin se ve afectado por el
problema slo la compaa o terceros tales como
clientes o proveedores? Los resultados debern
ser compartidos con un regulador, ya sea de
inmediato o despus? Podran los resultados
llevar a un litigio por recuperacin financiera o a
una acusacin penal? El alcance y trminos de
referencia son apropiados?
Por ejemplo, he tenido llamadas de clientes que
desean identificar el remitente de una carta
ofensiva annima una tarea razonable, pero el
autor de la carta ofensiva annima es el
denunciante de otra. Tal proyecto debe ser
atendido con cuidado y puede ser importante
primero dirigirse a los asuntos mencionados en la
carta con el fin de establecer si hay un problema
genuino, independiente de si fue maliciosamente
causado.
Pensar en estos asuntos ayudar a decidir si, y en
qu punto, se deber obtener ayuda externa. Si
necesita demostrar a un tercero, ya sea un
regulador o cliente, que se realiz una
investigacin minuciosa, hacer todo al interior de
la empresa puede carecer de credibilidad. En otros
casos, apoyarse en la experiencia de un equipo
que ha tratado con casos similares puede ser
crtico (y alentador). Un entendimiento ntimo de la
compaa puede ser importante por igual, y por
tanto, un equipo combinado podra ser el mejor
enfoque.
Pensar que el fraude no le puede ocurrir a usted
significa que seguramente le ocurrir o ya le
ocurri. La mejor actitud es estar preparado:
identifquelo sin demora, responda de manera
efectiva, y aprenda de la experiencia.
Tommy Helsby es Presidente de Kroll
Advisory Solutions en Eurasia, radicado
en Londres. Desde que se uni a Kroll en
1981, Tommy ha ayudado a encontrar y
desarrollar el negocio fundamental de
due diligence de la empresa y ha
administrado muchos de los proyectos de
concurso corporativos por los que Kroll se
volvi famoso en la dcada de 1980. Tommy juega un papel
estratgico tanto para la empresa como para la mayora de
sus clientes importantes en discusiones y transacciones
complejas. Tiene un inters particular en mercados
emergentes, en especial, Rusia e India.
Una imagen geogrfica
Los paneles en el mapa resumen:

K el porcentaje de encuestados por regin o
pas que sufren al menos un fraude en los
ltimos 12 meses
K las reas y motores de prdida

ms frecuente
ndice de Percepcin de Corrupcin de

Transparency International 2009
Muy
Transparente
9.0 - 10.0
8.0 - 8.9
7.0 - 7.9
6.0 - 6.9
5.0 - 5.9
4.0 - 4.9
3.0 - 3.9
2.0 -2.9
1.0 - 1.9
Altamente
Corrupto
0.0 - 0.9
Sin informacin
Conflicto de inters de
la gerencia 14%
Robo, prdida
o ataque de
informacin
26%
Hemos comparado los resultados

de la Encuesta Global sobre Fraude
con el ndice de Percepcin de
Corrupcin (CPI). El CPI mide los
niveles percibidos de corrupcin
del sector pblico como lo ven los
empresarios y los analistas del
pas; oscila entre 10 (muy
transparente) y 0 (altamente
corrupto). La comparacin
claramente muestra que el fraude
y la corrupcin a menudo van de la
mano.
Prevalencia
47%
Prevalencia
60%
Conflicto de
inters de la
gerencia 16%
Hallazgos de Kroll
Incumplimiento
13%
Robo de
activos fsicos
o inventario
24%
Hallazgos de Kroll
Canad
Las empresas canadienses siguen
disfrutando de los niveles de fraude
ms bajos comparados con los de otras
regiones y pases. Mientras que menos
de la mitad de los negocios sufrieron un
incidente el ao pasado, tres tipos de
fraude incrementaron en frecuencia el
ao pasado, robo de activos fsicos e
inventarios, conflicto de inters de la
gerencia e incumplimiento.
Adicionalmente, los encuestados
canadienses estn entre los ms
propensos a declarar alta exposicin al
riesgo a partir de la alta colaboracin
entre empresas.
ESTADOS UNIDOS
Las compaas de EEUU participaron en
muy poco de la mejora global en los
niveles de fraude el ltimo pasado. A
pesar de la pequea disminucin en la
prevalencia global, los cuatro fraudes ms
comunes siguen siendo persistentemente
extensos. El robo, prdida o ataque de
informacin, sigue presentando un riesgo
mayor para las empresas en la regin,
afectando el 26% de los encuestados.
Las compaas tambin declararon altos
niveles de robo de activos fsicos o
inventarios, conflicto de inters de la
gerencia y fraude de vendedores,
proveedores o en adquisiciones.
Robo, prdida
o ataque de
informacin
26%
Robo de activos
fsicos o inventario
24%
Corrupcin
y Soborno
15%
Robo, prdida
o ataque de
informacin
14%
Prevalencia
59%
Fraude de vendedores,
Robo de
proveedores o en
adquisiciones 19% activos fsicos
o inventarios
19%
Hallazgos de Kroll
MXICO
Mxico, en lnea con el resto del mundo,
vio una prevalencia reducida de fraude el
ao pasado. Sin embargo, para las
empresas mexicanas, la naturaleza del
problema podra estar cambiando. Este
ao, el robo, prdida o ataque de
informacin se ha vuelto el fraude ms
extenso, afectando el 26% de empresas
una cifra muy por encima del promedio
de la encuesta del 21%. Las empresas
mexicanas tambin declararon altos
niveles promedio de fraude de
proveedores y adquisiciones.
Prevalencia
54%
Conflicto de
inters de la
gerencia 23%
Fraude de
vendedores,
proveedores o
adquisiciones
19%
Prevalencia
49%
Incumplimiento
normativo
14%
Hallazgos de Kroll
BRASIL
Las empresas brasileras declararon una
cada en los niveles de fraude consistente
con la disminucin en el promedio global.
Sin embargo, los encuestados siguen
viendo grandes amenazas dentro de sus
organizaciones. Por el segundo ao
consecutivo, el conflicto de inters de la
gerencia fue el problema ms extenso,
afectando casi un cuarto (23%) de las
empresas, una cifra muy por encima del
promedio de la encuesta global y en
segundo lugar slo despus de frica.
Robo de
activos fsicos
o inventarios
19%
Hallazgos de Kroll
Colombia
A pesar de la baja prevalencia de fraude
del ao pasado, las empresas
colombianas experimentaron problemas
extensos con fraude de proveedores o
adquisiciones. 19% de los encuestados
fueron afectados, superando el promedio
de la encuesta del 12% e igual a Mxico
por el nivel ms alto para cualquier pas o
regin diferente a la India. Otra rea
problemtica para las empresas
colombianas es el robo de activos fsicos o
inventarios, declarado por el 19% de los
encuestados.
Robo, prdida
o ataque de
informacin
16%
Robo de
activos
fsicos o
Prevalencia inventarios
56%
19%
proveedores o adquisiciones 16%
Hallazgos de Kroll
AMRICA LATINA
Mientras que Amrica Latina vio una
cada marcada en la prevalencia de fraude
global, ms de la mitad de empresas
sufrieron al menos un fraude en los
ltimos 12 meses. Casi una de cada cinco
empresas en la regin sufri un incidente
de robo de activos fsicos, y una de cada
seis sufri un incidente de robo de
informacin o fraude de proveedores o
adquisiciones. Adicionalmente, seis de
cada diez empresas latinoamericanas
dicen que su exposicin al fraude ha
aumentado.
Imagen geogrfica autorizada por Transparency International.

Todo anlisis por Kroll/Economist Intelligence Unit
Robo de
activos fsicos
o inventarios
17%
Prevalencia
61%
Prevalencia
63%
Corrupcin y
Soborno 16%

o inventarios 23%
Robo de
activos fsicos
o inventarios
26%
Hallazgos de Kroll
Hallazgos de Kroll
EUROPA
Las cifras de fraude del resto del mundo
han mejorado ms rpido que las de
Europa, de tal manera que operar en el
continente ahora representa un riesgo
de fraude promedio en vez de bajo. El
nmero de empresas afectadas por al
menos un fraude (63%) es un poco ms
alto que el promedio global (61%) y para
siete de los diez fraudes cubiertos por la
encuesta, la incidencia europea se
encuentra dentro de un punto
porcentual de la cifra global.
Adicionalmente, los dos fraudes ms
comunes del continente, robo de
activos fsicos (23%) e informacin
(18%), han permanecido en un nivel
bastante constante para los tres
ltimos aos.
Robo, prdida o ataque

Robo de
de informacin 34%
activos fsicos
o inventarios
32%
Fraude
financiero o
robo interno
30%
Prevalencia
77%
Corrupcin y
Soborno 20%
Hallazgos de Kroll
Robo, prdida
o ataque de
informacin
21%
Robo, prdida
o ataque de
informacin 26%
Robo, prdida
o ataque de
informacin 18%
Conflicto de
inters de
la gerencia
25%
FRICA
frica mantiene su posicin como la
regin con el mayor problema de
fraude. Mejor algo en el entorno de
fraude, pero la disminucin de la
prevalencia de fraude global, del 85%
al 77% fue menos marcada que en
otras regiones. Como resultado, no
slo tiene la mayor cifra de fraude
global, sino tambin la ms alta
prevalencia regional para ocho de los
10 fraudes cubiertos en el ndice:
robo de informacin (34%); robo de
activos fsicos (32%); fraude
financiero interno (30%); y conflicto
de inters de la gerencia (25%), entre
otros.
Robo de activos
fsicos o inventarios
18%
Prevalencia
49%
Conflicto de inters de
la gerencia 15%
RUSIA
Aunque la prevalencia global de fraude en
Rusia (61%) es idntica al promedio de la
encuesta, un nmero de fraudes
individuales son marcadamente ms
comunes que en el resto del mundo. stos
incluyen el robo de informacin (26%
comparado con 21% globalmente),
corrupcin y soborno (16% comparado
con 11%) y robo de PI (13% comparado con
8%). Los encuestados rusos, sin embargo,
parecen no apreciar el riesgo. Para los tres
fraudes anteriores, la proporcin que
considera sus compaas alta o
moderadamente vulnerables est
marcadamente por debajo del promedio
global.
Prevalencia
65%
Corrupcin
y Soborno
19%
Robo de
activos fsicos
o inventarios
27%
Hallazgos de Kroll
China
El panorama de fraude de China ha
mejorado significativamente en los
ltimos 12 meses, mostrando una cada
considerable en la prevalencia global en
comparacin con el ao pasado. No
obstante, el nmero de empresas
impactadas por al menos un fraude (65%)
todava es mayor que el promedio global
(61%). Adicionalmente, la incidencia de
ciertos fraudes individuales, en particular
robo de activos fsicos (27%) y corrupcin
(19%), aument o se mantuvo. La
corrupcin en China tambin permanece
muy por encima del promedio global.
Hallazgos de Kroll
LOS ESTADOS DEL GOLFO

Los encuestados de los Estados del
Golfo, incluyendo Arabia Saudita,
declaran una prevalencia de fraude ms
baja que el promedio global (61%), con
slo un poco menos de la mitad de
empresas afectadas por al menos uno
de tales incidentes el ao pasado. Los
niveles de prevalencia de tres fraudes
particulares, sin embargo, se
encuentran dentro de un uno por ciento
del promedio global: conflicto de inters
de la gerencia (15%), corrupcin (10%), e
incumplimiento (10%). Adicionalmente,
stos normalmente estn relacionados
con la mayora de casos de corrupcin
que tambin involucran un conflicto de
inters de la gerencia.
Robo de activos
fsicos o inventario
27%
Robo, prdida
o ataque de
informacin
23%
Fraude
financiero o
robo interno
22%
Prevalencia
68%
Fraude de
vendedores,
proveedores o
adquisiciones 20%
Corrupcin y
Soborno 20%
Hallazgos de Kroll
INDIA
India, a pesar de algunas mejoras,
sigue siendo un entorno de fraude
desafiante. Fuera de frica, tiene el
mayor nmero de empresas afectadas
por fraude de cualquier regin o pas
(68%). Y su prdida promedio por
fraude (1,2% de ingresos) es mayor que
el promedio global (0,9%).
Adicionalmente, ocho de los 10 fraudes
cubiertos en la encuesta fueron ms
extensos en la India que en el resto del
mundo. stos incluyen el fraude
financiero interno (22% de empresas
de India fueron afectadas comparado
con el 12% globalmente) y el fraude de
proveedores o adquisiciones (20%
comparado con 12%).
Robo, prdida o ataque

de informacin 35%
Fraude
financiero o
robo interno
19%
Incumplimiento
regulatorio 23%
Prevalencia
65%
Fraude de
vendedores,
proveedores o
adquisiciones 16%
Hallazgos de Kroll
Robo de
activos
fsicos o
inventarios
16%
Indonesia
Las empresas de Indonesia
experimentaron una incidencia global
de fraude comparativamente alta (el
65% fue afectado al menos una vez el
ao pasado, comparado con 61%
globalmente). Adicionalmente, tienen
problemas significativos con el robo de
informacin (al 35% la cifra geogrfica
ms alta en la encuesta y muy por
encima de la tasa global del 21%).
Otras reas problemticas incluyen el
incumplimiento y el fraude financiero
interno. Los dos ltimos fraudes
tambin se encuentran entre las tres
amenazas a las que los encuestados
de Indonesia se sienten ms
vulnerables.
PERSPECTIVA GENERAL DE ESTADOS UNIDOs
Adicionalmente, la prevalencia de los cuatro

fraudes ms comunes robo de informacin
(26%), conflicto de inters de la gerencia (16%), y
fraude en adquisiciones (13%) ha cambiado poco
desde el ao pasado.
El robo de informacin sigue siendo la mayor
amenaza y la complejidad de la tecnologa de la
informacin es el mayor motor de aumento de
fraude en el pas. Las empresas estadounidenses
se encuentran entre las ms propensas en el
mundo a declarar un ataque por un hacker externo
con 10% de todos los encuestados de EE.UU.
afectados en los ltimos 12 meses. Sin embargo, a
pesar que esta amenaza experiment poco
cambio en prevalencia el ao pasado, el nmero
de empresas que se consideran alta o
moderadamente vulnerables al robo de
informacin cay del 52% al 33%.
De hecho, para los cuatro fraudes principales
anteriores, a pesar de que las cifras de prevalencia
permanecieron estticas, la sensacin de
vulnerabilidad disminuy marcadamente.
Proporcin de empresas estadounidenses

que se describen como alta o
moderadamente vulnerables a los
siguientes fraudes.
Las empresas estadounidenses participaron poco comparativamente en la

mejora global de los niveles de fraude el ao pasado. El nmero de empresas
de EEUU afectadas por al menos un fraude disminuy (del 65% al 60%) y la
prdida promedio tambin disminuy (del 1,9% de ingresos al 1,1%), pero
estas disminuciones fueron mucho menores que el promedio global
2011-2012
2011-2010
60%
65%
Robo, prdida o ataque de informacin

(26%)

(27%)
Robo de activos fsicos o inventarios

(24%)
Conflicto de inters de la gerencia
Conflicto de inters de la gerencia
(16%)
(16%)
Prevalencia:
Compaas afectadas por el fraude
reas por Prdida Frecuente:

Porcentaje de firmas que reportan
prdidas debido a este tipo de fraude
reas de Vulnerabilidad:
Porcentaje de firmas que se consideran
alta o moderadamente vulnerables

(33%)
Incumplimiento normativo (29%)

(52%)
Robo de PI (39%)
Robo de activos fsicos o inventarios (36%)
66%
79%
Complejidad de TI (35%)
1,1%
1,9%
Principales Motores del Aumento de

Exposicin: Factor ms generalizado que
lleva a un mayor nivel de exposicin al
fraude y porcentaje de firmas afectadas
Prdidas:
Porcentaje promedio de ingresos
perdidos debido al fraude
2011
Robo de informacin
33%
52%
20%
36%
Conflicto de inters de la
gerencia
25%
34%
27%
31%
proveedores o adquisiciones
(24%)
Fraude de proveedores o adquisiciones

(27%)
Aumento de Exposicin:
Compaas cuya exposicin al fraude ha
aumentado
2012
Las empresas estadounidenses podran necesitar

desafiar cualquier supuesto acerca de la vida en un
entorno de bajo fraude. Para la mitad de los
fraudes cubiertos en la encuesta, la prevalencia en
los Estados Unidos este ao fue mayor que el
promedio global. Adicionalmente, el monto
promedio perdido por fraude, 1,1% de ingresos,
ahora es mayor que el promedio global de 0,9%.
Por otra parte, para todas las estrategias de fraude
cubiertas en la encuesta, excepto una, el
porcentaje de compaas estadounidenses que las
aplican es menor que el promedio global y, para
cada estrategia, la proporcin de empresas que
planean invertir ms en el prximo ao tambin
es menor. Si los negocios en Estados Unidos
quieren resolver sus problemas actuales de fraude,
necesitarn ser ms activos.
Asegurando a su
compaa contra el
crimen ciberntico
Preguntas y Respuestas con Mike DuBose y Tim Ryan
Malware no detectado, dispositivo mvil fuera de lugar, hacker que toma informacin sensible como rehn las
amenazas de seguridad ciberntica hoy en da estn incrementando en variedad, frecuencia, y sofisticacin. El rango
infinito de vulnerabilidades hace que sea casi imposible predecir la ubicacin de la prxima violacin de seguridad de
su organizacin. En el Informe Global sobre Fraude habl con Mike DuBose y Tim Ryan, expertos en investigaciones
cibernticas y seguridad de Kroll Advisory Solutions, acerca de esta compleja amenaza que afecta a los activos
comerciales crticos como la propiedad intelectual, la informacin financiera y de clientes, y los secretos comerciales.
Q. Cules son las amenazas cibernticas ms
compaa incluyendo al CEO, CFO, y la Junta de
comunicaciones confidenciales y documentos
serias que enfrentan las compaas?
Administracin no logra apreciar la magnitud de
financieros de una compaa prcticamente
la amenaza ciberntica y no da recursos y
cualquier activo digital que pueda ser usado para
priorizacin adecuados.
tener ventaja de mercado. Algunos de los objetivos
Mike:: La lista sigue creciendo,

desafortunadamente, pero algunas de las ms
ms recientes y de ms rpido crecimiento para
importantes vienen de grupos de crimen
Q. Cules tendencias de crimen ciberntico
organizado en Europa Oriental y Asia. Muchos de
estos grupos criminales son los dispositivos
son especialmente preocupantes para las
estos grupos controlan botnets que explotan
mviles de computacin [ver cuadro al dorso].
empresas?
mquinas de cientos de miles de usuarios
Q. Qu buscan estos grupos de hackers?
inocentes de computadores, incrementando el
Tim: Los eventos de destruccin de datos
Hay informacin especfica acerca de cules
alcance y escala de sus empresas criminales a
cibernticos son cada vez ms comunes. En estos
compaas deberan estar especialmente
dimensiones sin precedentes. Usan cualquier
casos, los atacantes destruyen o rescatan los datos
preocupadas?
metodologa de hacking que funcione, a menudo
de una corporacin. En otras palabras, en vez de
ajustadas a objetivos especficos de oportunidad.
robar la propiedad intelectual de una empresa,
Los fraudes de phishing, las explotaciones de
estos atacantes destruyen informacin de modo
dispositivos mviles, las amenazas avanzadas
forense, haciendo que su recuperacin sea difcil.
persistentes, la ingeniera social, y las inyecciones
Esto causa un gran dao a las compaas,
SQL todas son modalidades de ataque para las
incluyendo la interrupcin significativa de la
que las compaas deben prepararse y que deben
continuidad de operaciones comerciales que puede
ser resueltas sin demora.
llevar a la prdida de produccin, ingresos, costos
informacin interna sensible en nombre de una
de correccin, y dao de reputacin.
causa.
grave. Puede venir de un empleado descontento
Mike: Tambin estamos viendo ms espionaje
Tim: Los atacantes realizan actividades de
que roba secretos comerciales antes de dejar el
econmico, gran parte originado de nuevo en
hacking por varias razones. Las mismas razones
empleo o un administrador de sistemas vengativo
Europa Oriental y Asia. Algunos son patrocinados
que existen en el mundo real tambin existen en
que sabotea la red despus de escuchar acerca de
por el estado. Estos ataques cibernticos estn
el espacio ciberntico nicamente cambia el
su despido. Es peor cuando el liderazgo de una
dirigidos a los secretos comerciales,
sitio.
Tim: La amenaza ciberntica interna tambin es
Mike: Hay variaciones entre las industrias, pero

en general los hackers estn tras casi cualquier
tipo de informacin o activo comercial digital que
pueda utilizarse para obtener ganancia financiera
o una ventaja competitiva en el mercado. Las
excepciones son los denominados grupos
hacktivistas que interrumpen redes o publican

del hospital ms grande, y un banco regional
La Dimensin del Empleado
puede experimentar ataques iguales en gravedad
Q. Qu desafos presentan las redes sociales y dispositivos mviles y

cmo puede protegerse un negocio?
Mike: Las redes sociales permiten a los atacantes encontrar y explotar informacin personal subida
en los sitios de redes sociales, as como explotar las relaciones de confianza desarrolladas entre
a los experimentados por una gran institucin

bancaria internacional.
Q. Cmo pueden las compaas mejorar su
seguridad ciberntica?
personas en tales sitios. Esto puede presentar una variedad de grandes problemas para los negocios.
Por ejemplo, ms y ms compaas estn experimentando ataques de phishing especficos (o spear
Mike: Un buen lugar para comenzar es realizar
phishing). Sus empleados reciben emails de phishing con archivos adjuntos que lucen inofensivos o
enlaces empotrados parecen estar relacionados con negocios; darles clic descarga malware a la red.
Los emails que parecen ser de un contacto en una red social podrn ser vistos como ms fidedignos
que un email de una fuente no identificada. Adicionalmente, los sitios de redes sociales que revelan
informacin profesional de empleados pueden hacerlos ms susceptibles a los ataques de spear
phishing. Un ejemplo es si un administrador de sistema, que normalmente tiene privilegios de
acceso a toda la red de una compaa, revela su empleador y su cargo en LinkedIn; la cuenta de
email y el computador de ese individuo se convierten en un objetivo ms atractivo para un hacker
que busca tener acceso a la informacin ms sensible de la compaa.
una empresa autorizada, incluyendo la prueba de
Los dispositivos mviles telfonos inteligentes, iPads y similares son la nueva frontera para los
grupos hacker. Segn un estudio, en el primer trimestre de 2012, ms de 3.000 paquetes de
aplicaciones maliciosas para Android y 37 nuevas variantes de malware para Android fueron
creadas, casi cuatro veces el nmero visto en el primer trimestre del ao pasado. Mientras tanto,
estos dispositivos han causado una expansin en las fronteras de la infraestructura corporativa de
TI. Las aplicaciones mviles y las polticas de Traiga su Propio Dispositivo han disipado la lnea entre
la computacin corporativa y personal. En cierto sentido, la seguridad profesional de TI ha sido
introducida a la fuerza en una sociedad preocupada con hbitos de usuario personales, ya que el uso
personal y corporativo ocurre cada vez ms en el mismo dispositivo mvil. La informacin
corporativa puede residir en tantos dispositivos diferentes que entender todo el alcance de la red y
los riesgos de seguridad, es simplemente ms difcil hoy que nunca.
que muestre toda la conectividad del sistema y la
Tim: No hay una solucin nica para los riesgos que presentan estas tendencias pero, en general,
las corporaciones deberan adherirse a los fundamentos de seguridad: construir sistemas de TI que
sean resistentes a ataques; entender cmo cabe una herramienta de seguridad o servicio
administrado en la estrategia de seguridad global; educar a los empleados de forma regular en las
mejores prcticas para la computacin segura. Ahora es importante tambin verificar las medidas de
seguridad de los proveedores de computacin en la nube antes de confiarles informacin sensible.
Extraordinariamente, un estudio reciente por el Instituto Ponemon descubri que el 74% de
funcionarios de cumplimiento de TI encuestados eligieron, o elegiran, proveedores de computacin
en la nube sin primero investigar sus prcticas de seguridad. Desafortunadamente, si el pasado es
un prlogo, se necesitarn varias violaciones grandes y muy pblicas de sistemas de proveedores de
computacin en la nube para cambiar significativamente la conducta corporativa al respecto
cualquier organizacin con alta responsabilidad
una evaluacin global de riesgo ciberntico por

penetracin y una revisin minuciosa de
protocolos de seguridad. De los cientos de
evaluaciones similares de riesgo que Kroll ha
dirigido, no ha habido ninguna en la que las
medidas de seguridad no hayan mejorado. En
trminos de prepararse para una investigacin de
incumplimiento, las compaas podran querer
realizar un ejercicio global de mapeo de la red
ubicacin de los activos digitales ms valiosos de
la compaa. Es sorprendente el nmero de casos
en los que nos llaman donde no hay un mapa de
red exacto o incluso conocimiento institucional
de dnde se ubican los activos de los negocios en
la red. Esta informacin es una de las primeras
cosas que pedimos al investigar un
incumplimiento de informacin.
De manera ms general, la seguridad ciberntica
debe ser una de las mayores prioridades para
ejecutiva, revisin de la Junta, y asignacin
adecuada de recursos. Adicionalmente, los
negocios deben entender que el cumplimiento de
reglamentos de la industria es insuficiente, por s
solo, para garantizar una seguridad adecuada de
la informacin y la red. Hasta que se le d a la
seguridad ciberntica de la organizacin la
misma importancia que las ganancias netas y
mrgenes de EBITDA, incluso la poltica
ciberntica elaborada con el mayor cuidado no
lograr producir el tipo de cambio extenso en
Cualquier nmero de razones pueden provocar un
Q. Los hackers apuntan a ciertos tipos de
cultura corporativa que es necesario para
organizaciones ms que otras?
resolver la amenaza ciberntica actual.
comercial y propiedad intelectual para fines de
Mike: Ciertas industrias u organizaciones pueden
Tim: Las compaas pueden empezar por tener
ventaja competitiva o ganancia financiera; pueden
estar ms comprometidas que otras dependiendo
un entendimiento global de su infraestructura,
explotar sistemas vulnerables para avergonzar a
del tipo y cantidad de informacin que almacenan,
datos, y procesos. A partir de esto, pueden
las corporaciones por razones puramente
pero casi todas las compaas almacenan
implementar mejores prcticas y una poltica de
ideolgicas; a veces, pueden buscar destruir
informacin que personas ajenas a la empresa
seguridad razonable para fortalecer su entorno
infraestructura por razones personales, incluyendo
podran utilizar para fines de ganancia financiera
para ayudar a soportar los ataques, as como para
venganza. Por supuesto, se debera asegurar
o ventaja de mercado. Por lo tanto, todas estn en
alertar a todas las partes relevantes y tomadores
cualquier forma de informacin financiera que un
peligro. El tamao de la compaa parece ya no
de decisiones cuando se detecta o se sospecha
atacante pueda apalancar para robar dinero, pero
importar. Los hackers se dirigen a pequeas y
una violacin. Todo esto depende de crear un
el panorama de informacin buscada est
medianas empresas con mayor frecuencia, tal vez
componente de seguridad profesional dentro de
evolucionando y creciendo. No es suficiente estar
porque la seguridad de su red se qued atrs de
la organizacin. Mantener los sistemas y datos
preocupado por cmo almacenar y acceder a la
las mejoras implementadas por algunos de sus
seguros es una responsabilidad profesional que
informacin sensible. Las corporaciones deben
grandes competidores. Los grupos de hackers
requiere todo el entrenamiento de asistentes,
estar alerta por igual al fortalecer la
gravitan hacia las redes de vctimas que son ms
certificacin, control de calidad, e inversin que
infraestructura de TI con el fin de mantener la
fciles de violar. As, un pequeo proveedor de
acompaa otras funciones de negocios
continuidad del negocio.
salud puede enfrentar un riesgo igual, o mayor al
esenciales.
ataque: los hackers pueden estar tras inteligencia

Combinado con personas adecuadamente
Simplemente no tienen la experiencia en este tipo
usualmente encuentran que la infeccin ha
capacitadas, establecer una tecnologa apropiada
de tareas que son altamente complejas. Rara vez
residido en su sistema por meses, si no aos, a
tambin es absolutamente esencial. Es la
al inicio de una investigacin se encuentra todo el
veces robando o destruyendo enormes cantidades
diferencia entre tratar de resolver un crimen
alcance y causa del incidente conocido. Los
de informacin sensible. Muchas de estas
meramente viendo huellas en una escena del
ataques que aparecen inicialmente como externos
compaas tuvieron excelentes equipos de TI que
crimen y ver el evento real con video en tiempo
nicamente despus se puede probar que fueron
aseguraron la continuidad y eficiencia en
real. Esto mejora en gran medida la velocidad a la
causados por un funcionario. Los incumplimientos
operaciones comerciales, pero no fueron
que las intrusiones pueden ser detectadas y
que primero parecen estar limitados a una
entrenados para tratar con los tipos de amenazas
mitigadas. Adems, implementar la tecnologa de
ubicacin de red frecuentemente llevan al
cibernticas que enfrentan las compaas
seguridad apropiada incrementa la resistencia de
descubrimiento de infecciones de malware en
actualmente.
la infraestructura ciberntica de manera global.
otras ubicaciones en la red. El alcance de la
Al fin, prevenir el incumplimiento es una prioridad.
investigacin necesita ser constantemente
Q. Cules son algunos de los errores

comunes que las compaas hacen en este
campo?
revaluado y examinado para justificar nueva

evidencia. Al fin y al cabo, los atacantes
cibernticos son humanos, y una investigacin
minuciosa debe incluir un espectro completo de
Mike: Al responder a un incumplimiento de
capacidades de investigacin de forenses
seguridad, algunas compaas tienden a querer
informticos sofisticados a tcnicas de
investigaciones ms estrechas ya que creen que
investigacin en sitio.
las ms amplias exponen ms vulnerabilidades,
Esperar que la TI de planta sea suficiente ha
lo cual, a su vez, podra incrementar la
demostrado ser desastroso para muchas
responsabilidad corporativa. Sin embargo, muy a
corporaciones. Los estudios mostraron que ms de
menudo lo contrario es cierto. Por ejemplo, despus

de que un incidente de hacking dej expuesta la
tres cuartos de las vctimas corporativas de

hackers han sido informadas de un
red de un cliente por tres meses, la compaa
incumplimiento en sus sistemas por un tercero, tal
estaba preparada para notificar a ms de 250.000
como las autoridades o un proveedor de servicios
clientes cuyos nmeros de tarjeta de crdito y PINs
de Internet. En la investigacin, estas compaas
Michael DuBose es Director Gerente y Jefe de la Prctica

de Investigacin Ciberntica de Kroll. Michael anteriormente
hizo las veces de Jefe de la Seccin de Crimen Informtico y
Propiedad Intelectual en el Departamento de Justicia de
Estados Unidos, donde administr algunas de las ms
grandes investigaciones y procesos de EEUU que implican
intrusiones de red informtica, fraudes de phishing
internacional, botnets, grupos hacktivistas, piratera de
derechos de autor, robo de secretos comerciales, y
violaciones de informacin a gran escala.
Timothy P. Ryan es un Director Gerente en la Prctica de
Investigacin Ciberntica de Kroll, radicado en Nueva York.
Un experto en responder a todas las formas de crimen,
ataques, y abuso informtico. Tim anteriormente fue un
Agente Especial de Supervisin de la Oficina Federal de
Investigacin, donde supervis al Equipo Ciberntico ms
grande de Estados Unidos. Tim ha dirigido complejas
investigaciones cibernticas que implican espionaje
corporativo, intrusiones informticas avanzadas, negacin
del servicio, ataques de funcionarios, brotes de malware,
fraude de internet y robo de secretos comerciales.
fueron procesados durante tal momento.

Afortunadamente, antes de enviar las cartas de
notificacin, el cliente llam a Kroll para pedir
servicios de monitoreo de crdito. Recomendamos
que era necesario tomar otro paso antes de la
notificacin: validar la investigacin inicial.
Cuando nuestros expertos forenses descifraron el
cdigo usado para comprometer la informacin,
descubrimos que nicamente un tipo de tarjeta de
crdito haba sido objetivo del ataque y que un
bug hizo que el cdigo malicioso dejara de
funcionar despus de slo 21 das.
De este modo, estrechamos el alcance de
exposicin de tres meses a tres semanas, y
redujimos el nmero de individuos afectados y
notificaciones requeridas de ms de 250.000 a
menos de 30.000. El costo del cliente para
satisfacer los requerimientos de notificacin
ordenados disminuy en un 90% con un ahorro de
ms de US$1,3 millones.
Tim: Muchas compaas incorrectamente asumen
que el cumplimiento regulatorio equivale a una
seguridad de red adecuada. Otros invierten en
seguridad ciberntica nicamente tras un
incumplimiento. El mayor error, sin embargo, es la
suposicin de que los mismos administradores de
sistemas que ponen sus sistemas a funcionar a
diario tambin son capaces de investigar
violaciones de informacin. Mientras muchos son
capaces de mantener los sistemas de TI
encendidos, la mayora podra decir que investigar
CALIFICACIN DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT
TECNOLOGA, MEDIOS & TELECOMUNICACIONES
Los desafos del fraude que enfrenta el sector de tecnologa, medios y telecomunicaciones son un poco mayores que
los de otros sectores. El nmero de negocios afectados por al menos un incidente de fraude el ao pasado (64%) y
la prdida promedio (1%) son un poco mayores que las cifras para toda la encuesta (61% y 0,9% respectivamente).
El mayor problema, robo de informacin, afect el 26% de negocios el ao pasado, de nuevo mayor que el promedio de
la encuesta (21%), pero el sector es propenso a sufrir ms ataques que algunos otros dado que se basa en TI. Si existe
una preocupacin especfica acerca de las empresas de tecnologa, medios y telecomunicaciones, sta es acerca de
si las mismas estn preparadas para atender futuras amenazas de fraude. Por un lado, para siete de los tipos de fraude
cubiertos en la encuesta, la proporcin de empresas que se clasifican como alta o moderadamente vulnerables est
dentro del 2% del promedio de la encuesta, y en dos tipos adicionales es mayor. Por otro lado, estas compaas son
notablemente menos propensas que el promedio a aplicar adecuadamente cada una de las once estrategias contra
fraude cubiertas en la encuesta y en nueve de estos casos, menos empresas que el promedio planean invertir en tales
estrategias el prximo ao.
Prdida: Porcentaje promedio de ingresos perdidos por fraude: 1%
Prevalencia: Compaas afectadas por fraude: 64%
reas de Prdida Frecuente: Porcentaje de empresas que declaran prdida por este tipo de fraude Robo, prdida o
ataque de informacin (26%) Robo de activos fsicos o inventarios (19%)
Aumento en Exposicin: Compaas donde aument la exposicin al fraude: 71%%
Mayores Motores de un Aumento en la Exposicin: El factor ms generalizado que lleva a una mayor exposicin al
fraude y porcentaje de empresas afectadas: Entrada en nuevos mercados ms riesgosos (35%)
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
%
Corrupcin y sobornos
Lavado de activos
Fraude financiero o robo interno
Robo, prdida de informacin, ataque
informtico.
Robo, piratera o falsificacin de PI

Fraude perpetrado por proveedores o en
adquisiciones
Conflicto de intereses de la gerencia

Colusin de mercados
Alta o moderadamente vulnerable
Poco vulnerable
una violacin o ataque no es su fuerte.

Discusin abierta
sobre due diligence
Por Peter Turecek
Existe en el mercado una amplia variedad de

ofertas de investigacin y examen de due
diligence, las cuales varan en alcance, fin y
precio. Determinar la mejor opcin para una
necesidad en particular requiere balancear un
nmero de factores, incluyendo las razones para
la revisin, los riesgos asociados con la
transaccin contemplada, los costos y el marco de
tiempo para completar el due diligence. Medir y
ponderar los factores por ltimo determinar el
alcance del examen o investigacin. Sin embargo,
modificar el balance entre aquellos factores no es
siempre tan fcil como parece y, rpidamente,
podra llevar a ms preguntas que respuestas.
El anlisis empieza con un entendimiento de
asuntos involucrados, y los niveles de riesgo que
los acompaan. Es esto una transaccin
determinante en la que se contempla una
adquisicin o sociedad clave? Estn involucrados
los riesgos reputacionales significativos para la
compaa? Las investigaciones son parte de un
esfuerzo para implementar un programa efectivo
de la Ley de Prcticas Corruptas en el Extranjero/
Ley de Soborno del Reino Unido, o con relacin al
programa de Conozca a Su Cliente/Contra el
Lavado de Activos en el que cientos o miles de
proveedores o clientes necesitan ser examinados
de manera global? O las preocupaciones yacen
en algn otro lugar en el medio?
Por lo general, el examen de due diligence es el
proceso de verificar nombres en registros pblicos
limitadamente disponibles. En lo ms bsico, el
extremo menos riesgoso del espectro, las
examinaciones de cumplimiento sobre temas
claros en jurisdicciones estables podran slo
requerir una verificacin en las bases de datos
globales de sanciones gubernamentales y listas
de observacin. Niveles adicionales de riesgo
podran aumentar el alcance del examen para
incluir bsquedas adicionales tales como

revisiones adversas de medios o bsquedas
limitadas de registros pblicos en lnea. Para los
requerimientos programticos impulsados por el
cumplimiento, o por el examen preliminar de
numerosas oportunidades de inversin, estas
opciones podran ser las medidas de due diligence
ms apropiadas y rentables.
Frecuentemente, las examinaciones bsicas de
cumplimiento necesitan ms esfuerzos
minuciosos de due diligence. Dada la
disponibilidad limitada de registros pblicos en
muchas jurisdicciones en todo el mundo, o los
elevados factores de riesgo en ciertas regiones,
satisfacer ciertos requerimientos de cumplimiento
podra necesitar revisiones adicionales. Por
ejemplo, la ausencia de registros pblicos en la
mayora de los pases del Medio Oriente podra
requerir investigaciones reputacionales de
fuentes. Similarmente, la falta de transparencia
de estructuras corporativas y usufructos en
jurisdicciones tales como las Islas Vrgenes
Britnicas, Liechtenstein, o Chipre podra
garantizar bsquedas ms profundas de due
diligence. Adicionalmente, el alto perfil pblico de
algunos temas podra impulsar la necesidad de
un entendimiento ms comprehensivo para
atender riesgos adicionales.
Los esfuerzos de due diligence que implican
transacciones de gran tamao, o que pueden
tener un riesgo reputacional significativo, podran
necesitar una metodologa de investigacin en
lugar de un enfoque de examen. La metodologa
de investigacin de due diligence sigue un
proceso de investigacin interactivo, recopilando
informacin de una amplia gama de bases de
datos y registros pblicos disponibles, as como
investigaciones globales de fuentes segn se
requiera. Esta informacin est casada con la
verificacin y anlisis crtico para proporcionar un
nivel ms profundo entendimiento sobre una
contraparte potencial.
Si bien posiblemente sobra decirlo, a medida que

aumenta el alcance de un esfuerzo, tambin lo
hace el costo de la investigacin. Sin embargo,
elegir el nivel apropiado de due diligence tambin
debera reconocer que puede haber ocasiones
donde incrementar el alcance, y por tanto, el
precio del examen es necesario. Lo que podra
empezar como un examen de cumplimiento, por
ejemplo, podra resultar en una investigacin
completa de due diligence si los resultados del
examen crean preocupaciones adicionales para el
cliente.
Recientemente Kroll finaliz una investigacin
para una empresa de capital privado que
consideraba la adquisicin de una compaa en la
que el examen inicial identific un registro penal
estatal que perteneca al tema principal de la
revisin. El cliente eligi aumentar el nivel de
investigacin de due diligence con el fin de
desarrollar puntos especficos acerca del cargo y
disposicin del caso. La investigacin de Kroll
identific que el demandado fue acusado de robar
de una tienda y utilizar violencia en contra de un
empleado en el proceso. El demandado se declar
culpable de hurto. Una investigacin posterior al
demandado identific dos casos penales
adicionales en diferentes pases en el mismo
estado. Los analistas de Kroll revisaron los
expedientes adicionales del caso y determinaron
que el demandado de hecho haba aportado un
alias a la fuerza pblica el nombre y fecha de
nacimiento del sujeto de la investigacin de Kroll.
De hecho, el verdadero acusado era un pariente
del sujeto un pariente que tena varios
antecedentes penales. Pero para el anlisis e
investigacin adicional, puede que la empresa de
capital privado haya tomado decisiones de
manera errada acerca de su inversin con base en
informacin incompleta o falsa.
Determinar el nivel apropiado de due diligence
requiere examinar los riesgos presentados por la
transaccin y estudiar la asignacin de examen o
investigacin adecuadamente. Idealmente, la
seleccin debera balancear los riesgos con los
detalles especficos de la transaccin, incluyendo
la naturaleza de la industria, las jurisdicciones
geogrficas, y perfiles de los sujetos involucrados.
Un buen proveedor de due diligence evaluar de
manera honesta las necesidades y har la mejor
recomendacin en cuanto al nivel apropiado de
esfuerzo.
Peter Turecek es un Director Gerente
Senior en la oficina de Nueva York.
Es una autoridad en servicios de due
diligence, investigaciones
multinacionales, y negocios relativos a
fondos de cobertura. Peter tambin
dirige una variedad de otras
investigaciones relacionadas con bsqueda de activos,
concursos corporativos, integridad de empleados, fraude
de valores, inteligencia empresarial, y gestin de crisis.
Preparacin para nuevas

reglas contra lavado de
activos en EEUU:
Conozca a sus clientes y
a quin pertenecen
Por Nikki Kowalski
Con la expedicin de un Aviso Anticipado de Regulacin Propuesta

(ANPR) en febrero pasado, los reguladores contra el lavado de activos
(AML) de Estados Unidos indicaron que, en el futuro, las empresas
financieras estadounidenses necesitarn saber ms acerca de los
individuos que poseen y controlan los clientes corporativos con los
que hacen negocios. Estos incluyen a los propietarios o controladores
de corporaciones, sociedades, fideicomisos y estructuras similares.
Mientras que el gobierno y la industria de servicios financieros
discuten los contornos exactos de cualquier requerimiento mejorado
respecto de la identificacin de los denominados usufructuarios de
este tipo de organizaciones, qu deberan hacer ahora los
departamentos AML para prepararse para este cambio?

El ANPR es slo la ltima expresin de las
2012, la industria de servicios financieros
potencialmente negativa para por lo menos
perspectivas de evolucin que los reguladores
ofreci recomendaciones constructivas acerca
algunos de sus clientes. Deberan tambin
tienen sobre el tema de usufructo. Una meta
de cmo algunos de los detalles de la propuesta
revisar si el alcance de la diligencia que
importante de la Ley de Secreto Bancario (BSA)
podran mejorar, y proporcion
realizan sobre sus clientes ms riesgosos
es identificar e impedir la actividad sospechosa
retroalimentacin informada sobre el costo
genuinamente amerita ser llamada mejorada,
en el sistema financiero. FinCEN, la oficina
probable de tal compromiso. A pesar de las
o si medidas adicionales son necesarias para
dentro del Departamento del Tesoro encargada
preocupaciones legtimas de la industria, parece
obtener la informacin que necesitan para la
de administrar el cumplimiento de la BSA, ha
haber poca probabilidad de que la iniciativa sea
seleccin de clientes y controles de ajuste para
mantenido durante mucho tiempo que para
abandonada totalmente. Las autoridades la
mitigar su riesgo AML de manera adecuada.
poder distinguir entre una conducta normal de
respaldan con fuerza, y es consistente con la
un cliente tipo entidad y una actividad inusual
direccin de las normas internacionales.
Una vez iniciada la relacin con el cliente, las
y potencialmente sospechosa, una empresa
obligaciones de diligencia de una institucin
Qu puede hacer una institucin financiera
financiera no terminan. En esta rea, las
para adelantarse a esta iniciativa? Un buen
empresas deberan tambin considerar un
lugar para comenzar sera revisar su anlisis de
enfoque basado en riesgos para determinar la
No obstante, los reglamentos actuales de la BSA
riesgo AML. Tiene la empresa suficiente
frecuencia con la que las revisiones de
requieren de manera explcita la identificacin
informacin acerca de quines poseen y
diligencia deben ser actualizadas.
del usufructuario de una cuenta en slo pocas
controlan sus clientes tipo entidad para estar
circunstancias: para cuentas bancarias privadas
Las circunstancias podran cambiar de manera
satisfecha de que entiende con precisin el
y para algunas cuentas de instituciones no
tal que un cliente que present un bajo riesgo
riesgo AML presentado por tal cliente? Qu hay
estadounidenses. En el pasado, FinCEN explic
AML cuando la relacin comenz, pueda
acerca de los tipos de clientes potencialmente
la ausencia de requerimientos adicionales
posteriormente presentar un riesgo ms alto.
ms riesgosos desde un punto de vista AML:
necesarios, como una medida para permitirle a
Las compaas que tienen procedimientos para
vehculos de inversin privada, fideicomisos y
las instituciones financieras ajustar las prcticas
identificar distintos perfiles de riesgo de clientes
fundaciones? La empresa est satisfecha al
de diligencia de clientes basadas en riesgos
estarn en la mejor posicin para tomar
explicar a los reguladores las decisiones que
apropiados para su propia mezcla de clientes.
medidas apropiadas, con el fin de mitigar el alto
tom acerca del alcance de la informacin de
riesgo y, por consiguiente, evitar problemas
identificacin que recopil acerca de estos
antes de que ocurran. Adicionalmente, revisar
Estados Unidos una calificacin de slo
clientes?
peridicamente en busca de noticias adversas
parcialmente cumplido con las normas
ste tambin es un buen momento para que las
internacionales sobre la diligencia de clientes
instituciones financieras revisen los protocolos
durante una evaluacin de 2006 realizada por
de due diligence para clientes tipo entidad.
la Fuerza Tctica de Accin Financiera (FATF).
Los procedimientos toman en cuenta
Desde entonces, las recomendaciones de la FATF
adecuadamente los individuos que poseen y
para las mejores prcticas internacionales
controlan la entidad, o estn exclusivamente
fueron revisadas para exigir an ms
centrados en la entidad misma? Por ejemplo, las
transparencia al identificar quin posee o
verificaciones de antecedentes de una compaa
financiera debe conocer quin posee o controla

la entidad.
Este enfoque a los reglamentos le signific a
controla los clientes tipo entidad.
de las Islas Vrgenes Britnicas o una fundacin
en medios de comunicacin sobre clientes

existentes puede ser una ayuda efectiva para
identificar y reportar una actividad sospechosa.
Procede dar atencin especial a las
transacciones de clientes que se han vuelto el
foco del escrutinio regulatorio o de las
autoridades. Mientras que los empleados a
menudo pueden identificar una cobertura
noticiosa adversa en medios de comunicacin
sobre clientes existentes, contar en los
El ANPR representa un esfuerzo significativo
de Liechtenstein probablemente no
para ajustar las normas estadounidenses con
proporcionan mucha ayuda al identificar y
las normas internacionales. Tambin parece ser
mitigar el riesgo AML. Para descifrar si las
un reconocimiento tardo por parte de los
personas detrs de estas entidades tienen un
Obtener informacin adicional acerca de quines
reguladores sobre que, debido a la ausencia de
pasado penal, regulatorio u otro pasado digno
poseen y controlan clientes tipo entidad
requerimientos explcitos, puede que algunas
de atencin, una empresa debe realizar
implicar un esfuerzo y gasto extra. Lo mismo
instituciones financieras no hayan estado
verificaciones de esos individuos, as como de
es cierto al realizar una diligencia robusta sobre
recopilando informacin acerca de la titularidad
las entidades mismas.
clientes ms riesgosos y mantener actualizada
y control de clientes tipo entidad que necesitan,

con el fin de realizar un anlisis de riesgo
informado del cliente.
Los procedimientos de due diligence deberan

estar razonablemente diseados para identificar
la informacin relevante de riesgo que est
El ANPR tiene varios componentes pero, en
fcilmente disponible en el dominio pblico.
general, propone la identificacin de individuos
Adicionalmente, los clientes ms arriesgados
que poseen ms del 25% de una entidad. Si
deberan recibir una revisin de diligencia ms
nadie satisface este lmite, entonces aquellos
minuciosa. Muchas empresas verifican los
que poseen ms que cualquier otro individuo
nombres de los clientes contra una sola base de
sern identificados. Adicionalmente, el individuo
datos buscando noticias negativas. Las
principalmente responsable de dirigir los
compaas que tienen un rango de clientes de
asuntos de la entidad debera ser identificado.
una variedad de jurisdicciones deberan
Durante el periodo de comentarios del pblico
considerar si es apropiado expandir los recursos
sobre la propuesta, en la primavera y verano de
que utilizan para buscar informacin
empleados que lo hagan puede dejar a la

empresa desprotegida.
la diligencia sobre los clientes existentes.

Las empresas que desean protegerse de
encabezados noticiosos negativos y de otras
consecuencias de hacer negocios con un cliente
que usa a una institucin financiera para
cometer delitos, se darn cuenta que tomar
estos pasos es una inversin prudente.
Nikki Kowalski es Director Gerente y
Jefe de la Prctica de Cumplimiento
Contra el Lavado de Activos de Kroll en
Nueva York. Es experta en leyes y
reglamentos contra el lavado de activos
aplicables a instituciones financieras en
EEUU y otros pases.
PERSPECTIVA GENERAL DE CANAD
Una vez ms, la encuesta de este ao pinta un

panorama de fraude positivo para Canad en
comparacin con el resto del mundo: la prevalencia
global disminuy mucho ms rpido que en otros
pases, de tal manera que menos de la mitad de las
empresas sufrieron un incidente el ao pasado y, en
promedio, las empresas canadienses perdieron slo
0,6% de ingresos a manos de defraudadores.
Prevalencia:
reas Afectadas por Prdidas
Frecuentes:
aumentado
Prdidas:
2011-2012
2010-2011
47%
70%

(24%)

(22%)
Conflicto de inters de la gerencia (14%)

(28%)
Robo de activos fsicos o inventario (28%)
Robo de PI (23%)

(47%)
Robo de PI (35%)
58%
78%
0,6%
0,9%
La informacin tambin revel, sin embargo, un nmero

de asuntos a los que las empresas canadienses deberan
prestar atencin. El primero es que, en medio de la
disminucin general, tres fraudes especficos aumentaron
en frecuencia: robo de activos fsicos (del 16% de
empresas afectadas al 24%), conflicto de inters de la
gerencia (del 13% al 14%) e incumplimiento normativo
(del 11% al 13%). Para cada uno de los anteriores, la
prevalencia en Canad actualmente se encuentra en o por
encima del promedio mundial. Sin embargo, para todos
estos fraudes, los niveles de vulnerabilidad percibida
disminuyeron.
Al mismo tiempo, los encuestados canadienses se
encuentran entre los ms propensos en el mundo a
declarar que la colaboracin creciente entre empresas
est aumentando la exposicin al fraude (21%). Tambin
son menos propensos que el promedio a estar planeando
invertir en medidas de due diligence de socios (33%
comparado con 38% para todas las empresas).
Estara errado sobrestimar el desafo de fraude enfrentado
por las empresas canadienses, pero incluso en un entorno
tan positivo existen reas que vale la pena vigilar.
Due diligence es esencial y

puede ahorrar ms tiempo y
costos de los que usted cree
Por Jennie Chan, Deborah Gold y Peter McFarlane
Los axiomas se consolidan

porque se basan en hechos.:
El conocido refrn es mejor
prevenir que curar representa la
importancia de tomar
precauciones cuidadosas y
efectivas antes de emprender
cualquier medida, y advierte de
las consecuencias de no hacerlo.
En Canad, Kroll ha sido testigo
de numerosos resultados
infortunados, gracias en parte, a
que las personas, las sociedades
o los inversionistas no obtuvieron
informacin suficiente para
tomar una decisin responsable
respecto a una operacin o
inversin propuesta.
En particular, un caso reciente ilustra el riesgo de

llevar a cabo un due diligence inadecuado sobre
sus proveedores. Una compaa canadiense estaba
buscando contratar una firma de consultora para
que la asesorara sobre polticas y controles de
adquisicin y para que la ayudara a reorganizar el
departamento de compras. El domicilio operativo de
la compaa era remoto y solo se identific un
nmero reducido de candidatos. Una de las firmas
de consultora acababa de entrar en el mercado
canadiense, contaba con excelentes referencias y
obtuvo buenos resultados en las entrevistas. La
compaa se senta afortunada de poder trabajar
con una firma tan calificada, especialmente porque
la reorganizacin deba empezar pronto. Se
contrat a la firma de consultora sin llevar a cabo
ninguna verificacin de antecedentes. La firma
empez a trabajar inmediatamente cambiando a los
proveedores en contratos de suministro claves,
manejando las cosas de forma muy estricta (lo que
en realidad signific consolidar el proceso de toma
de decisiones y aprobaciones bajo su propio
control). La firma responda a toda pregunta u
objecin dentro de la organizacin de forma
agresiva, y finalmente, la administracin se dio
cuenta de que tena un problema. Una posterior
investigacin interna revel mltiples abusos de
parte de los consultores de adquisiciones,
incluyendo facturacin falsa y excesiva a travs de
proveedores relacionados con la firma e informes de

gastos falsos, y una bsqueda en el registro pblico
tambin revel acusaciones de fraude en contra de
la firma en otra jurisdiccin. Una verificacin de
antecedentes adecuada probablemente hubiese
identificado estos problemas y evitado los costos
significativos y el dao a la reputacin que sufri la
compaa.
Si los beneficios de un proceso de due diligence
son tan evidentes por qu hay tantas
organizaciones que no lo hacen correctamente o
del todo al prepararse para tomar decisiones
operativas importantes? A lo largo de los aos,
hemos escuchado muchos intentos de racionalizar
este comportamiento. Algunos son tan comunes y
aparentemente tan efectivos en socavar la
importancia del due diligence que incluso han
llegado a ser parte de nuestra lista de las diez
excusas ms comunes [ver el recuadro] para no
hacer un due diligence. En algunas instancias, las
estructuras de incentivos para el cierre rpido de
un negocio o para firmar con un cliente importante
son otro pretexto en contra de las verificaciones
de due diligence, las cuales con frecuencia
consumen mucho tiempo. Finalmente, la Encuesta
Global sobre Fraude demuestra que el principal
riesgo de fraude que afecta a las compaas viene
de dentro: empleados con falta de valores ticos
son los que menos probabilidades tienen de llevar
Las Diez Excusas ms Comunes para un Due Diligence deficiente

Al enfrentar una situacin que pudo haberse prevenido mediante un proceso adecuado de due
diligence, no utilice ninguna de las siguientes excusas al explicar lo ocurrido a los inversionistas y
auditores:
1. Costo: La cotizacin del proceso de due diligence era muy costosa y la administracin no aprob
el gasto. En nuestra experiencia, es posible que esa ganancia a corto plazo resulte en un dolor
de cabeza a largo plazo.
2. Restricciones de tiempo: Necesitbamos cerrar el negocio rpidamente. Los autores del fraude
usualmente buscan crear un falso sentido de urgencia para presionar a sus vctimas para que
tomen decisiones rpidas.
3. Volumen: Contamos con miles de proveedores y relaciones con terceros. Simplemente no es
prctico verificar los antecedentes de todos ellos. Existen tcnicas para enfocar los recursos de
due diligence de forma efectiva para facilitar la verificacin de un alto volumen de antecedentes.
4. Bajo riesgo: Era solamente un contrato de tercera de servicios TI muy pequeo. Un proveedor
en esa posicin puede hacer mucho dao.
5. Existen controles suficientes: Ya contamos con controles internos robustos y efectivos
incluyendo la segregacin de funciones y otras verificaciones y balances que pueden parar, o
al menos detectar, a proveedores problema. Los sistemas de control interno tradicionales
pueden no ser adecuados para detectar problemas de reputacin, tales como incidentes de
conductas no ticas anteriores o una conexin con individuos y entidades de alto riesgo.
6. Dependencia de terceros: Es un proveedor muy conocido en el sector. Cmo bamos a saber
que nadie lo haba investigado antes?. Nunca se debe asumir que alguien ms hizo el proceso
de due diligence por usted.
7. Competencia: De haber insistido en llevar a cabo el proceso de due diligence, nuestro
competidor, quien estaba dispuesto a seguir adelante sin llevar a cabo dicho proceso, se
hubiera apropiado del negocio. Esta es una de las decisiones ms difciles que debe tomar la
gerencia. El riesgo de proceder sin llevar a cabo el proceso de due diligence debe evaluarse muy
cuidadosamente, pero un competidor con una capacidad deficiente de evaluacin de riesgos
puede no durar mucho.
8. Preocupaciones sociales: Debemos trabajar junto con estas personas despus del cierre del
negocio. Van a pensar que no les tenemos confianza. Mi instinto me dice que son buenas
personas. Durante un proceso de adquisicin, la gerencia de compras suele ser reacia a llevar a
cabo verificaciones de antecedentes intrusivas sobre los directores de la compaa que se
adquiere. Desafortunadamente, el instinto cuenta con una larga historia de errores.
9. Dependencia de la fuente de referencia: Alguien de mucha confianza fue quien me recomend
al estafador, ya fuera un asesor, un amigo o un familiar. Earl Jones, el Bernie Madoff de
Canad, fue muy cuidadoso al explotar las relaciones de sus clientes existentes y su comunidad
para generar nuevas vctimas que mantuvieran su esquema fraudulento a flote.
10. Exclusividad: Senta como si fuera parte de algo grande. Esta fue la estrategia que utiliz
Bernie Madoff. Al crear una ilusin de exclusividad, los clientes se sentan privilegiados de
poder invertir su dinero con l y reacios a hacer preguntas.
a cabo procesos de due diligence que podran

revelar sus propias deslealtades.
A pesar de que no hay razones para ignorar la
necesidad de un proceso de due diligence,
cualquier organizacin puede preocuparse por el
costo y el alcance apropiados de dicha actividad.
Para responder a dichas inquietudes, un buen
primer paso a tomar es entender las obligaciones
de la compaa, tales como los requisitos
normativos o contractuales de someter a los
proveedores, socios comerciales o clientes a una
investigacin de antecedentes de conformidad con,
por ejemplo, legislaciones relacionadas con ttulos
valores, lavado de activos o anti-corrupcin. Estos
representan los requisitos mnimos para los
protocolos de due diligence de muchas compaas.
El siguiente paso a seguir es llevar a cabo una
evaluacin de los riesgos que corre la organizacin
para identificar el nivel de riesgo asociado a los

grupos de inters internos y externos que
participan en el negocio, la cual fundamentar el
desarrollo de un marco para el nivel de due
diligence requerido. Para llevar a cabo estas
evaluaciones, muchas firmas ofrecen algoritmos de
riesgo que ayudan a determinar el nivel de due
diligence necesario para el tipo de sujeto que se
est investigando. Lo anterior lleva a un enfoque
ms eficiente en trminos de costos y tiempo ya
que, en lugar de que todos los sujetos se sometan
al mismo proceso, se enfocan ms recursos y se le
presta ms atencin a los sujetos de mayor riesgo.
Sin embargo, para que un enfoque basado en
riesgo sea efectivo, es importante contar con
protocolos que determinen qu constituye una
seal de alarma, las acciones que deben tomarse
para atender cada preocupacin y, finalmente, los

criterios de aceptacin de la organizacin.
Otra consideracin que debe tenerse en cuenta a la
hora de disear protocolos de due diligence
eficientes es la identificacin de las partes internas
o externas que le exijan a la organizacin realizar
investigaciones y el alcance de dichas exigencias
para poder cumplir con estas obligaciones y
poder informar los hallazgos pertinentes a cada
grupo de inters.
Finalmente, debe aprovecharse la tecnologa. En el
caso de organizaciones que estn emprendiendo un
amplio volumen de verificaciones de proveedores o
clientes, puede existir la posibilidad de automatizar
una parte significativa del proceso de due diligence,
la cual puede reducir costos y mejorar el plazo de
entrega. Lo anterior incluye el uso de portales de
Internet para descargar la compilacin de los datos
del sujeto.
En nuestra experiencia, la aceptacin de la
necesidad de un proceso de due diligence adecuado
se encuentra en ascenso. Los proveedores quieren
estar relacionados con compaas bien
administradas y con buena reputacin y entienden
que la investigacin de antecedentes ahora hace
parte de las mejores prcticas. En algunas
instancias, los proveedores incluso asumen el costo
de la verificacin de antecedentes a la que deben
someterse. Un proceso de due diligence financiero y
de reputacin efectivo es el procedimiento
operativo normal que debe seguirse para la mayora
de las operaciones. Las organizaciones que no
utilizan protocolos de due diligence adecuados se
vuelven vulnerables. Una caracterstica que
comparten todos los estafadores exitosos es la
capacidad de identificar y explotar las
vulnerabilidades. Si se minimizan dichas
vulnerabilidades, los autores del fraude
emprendern la bsqueda de objetivos ms fciles.
Jennie Chan es Directora Gerente en la
oficina de Kroll en Toronto, especialista en
investigaciones financieras complejas.
Jennie ha liderado y ha participado en
diversas misiones, que incluyen
investigaciones de fraude interno,
revisiones financieras y asistencia en
procesos judiciales
reputacin.
reputacin.
Deborah
Deborah Gold
Gold es
es Directora
Directora Gerente
Gerente en
en la
la
oficina
oficina de
de Kroll
Kroll en
en Toronto
Toronto yy proporciona
proporciona
soluciones
due diligence
diligence para
soluciones de
de due
para el
el
soporte de
de las
las operaciones
operaciones comerciales,
comerciales,
soporte
inversiones
y
cumplimiento,
y
responde
inversiones y cumplimiento, y responde aa
sus inquietudes
inquietudes relacionadas
relacionadas con
con riesgos
riesgos
sus
normativos, financieros,
financieros, legales
legales yy de
de
normativos,
Peter McFarlane es Director Gerente y

jefe del equipo de investigacin
financiera en Toronto. Con ms de 20
aos de experiencia en contabilidad
forense e investigacin, Peter lidera un
amplio rango de investigaciones
financieras complejas, consultora para
procesos judiciales, restitucin de activos y misiones de due
diligence financieros para clientes corporativos y
gubernamentales en todo el mundo.
Perspectiva general de Amrica Latina
Prevalencia:
2011-2012
2010-2011
56%
74%

Frecuentes:

(19%)
Robo o prdida de informacin o ataque

informtico (24%)

informtico (16%)
Fraude perpetrado por vendedores,

proveedores o en adquisiciones (23%)

proveedores o en adquisiciones (16%)
Corrupcin y sobornos (23%)

Conflictos de inters de la gerencia (21%)
Fraude financiero o robo interno (18%)


proveedores o en adquisiciones (31%).
60%
79%
Aumento de Exposicin
aumentado
Complejidad de TI (21%);
Entrada a nuevos y ms riesgosos
mercados (21%)
0,7%
1,9%
Prdidas:
Las buenas noticias son algo relativo en lo que al fraude

se refiere. Amrica Latina fue testigo de una cada
significativa en la prevalencia del fraude en general y
en la mayora de los tipos de fraude especficos en la
encuesta de este ao en comparacin con la anterior.
Sin embargo, al ver ms all de los cambios, ms de la
mitad de las compaas sufrieron al menos un caso de
fraude en los ltimos 12 meses, incluyendo casi un
quinto de compaas que sufrieron el robo de activos
fsicos y un sexto que sufrieron el robo de informacin o
padecieron un fraude perpetrado por proveedores o en
el proceso de adquisiciones. Un poco menos de un
tercio de las empresas admitieron contar con altos o
moderados niveles de vulnerabilidad a la corrupcin, a
los incumplimientos normativos y a los fraudes
perpetrados por proveedores o en las adquisiciones. Y
lo que es ms preocupante en el largo plazo, seis de
cada diez manifiestan que su exposicin al fraude ha
aumentado.
Un anlisis ms cuidadoso muestra ms retos
especficos a nivel nacional: corrupcin y robo de
informacin en Mxico; problemas con proveedores en
Colombia; robo de informacin, conflictos de inters de
la gerencia y retos en inversiones en el extranjero en
Brasil. Debido a que la intensidad de estos problemas
especficos vara a lo largo de la regin, este ao el
fraude latinoamericano es un estudio de contrastes. Lo
anterior hace que los retos nacionales nicos sean ms
importantes para las compaas y los pases afectados.
El fraude sigue siendo la norma en lugar de la
excepcin en Amrica Latina y los esfuerzos por
combatirlo deben continuar a buen ritmo.
Factores de
riesgo en la
agroindustria de
Amrica Latina
Por Andrs Otero
El reciente periodo de
expansin econmica que
atraviesa Amrica Latina se ha
visto favorecido no solo por la
extraccin de petrleo,
minerales y otros recursos
naturales, sino tambin por
una industria agrcola en auge.
Diversos pases latinoamericanos se han dado

cuenta que construir su ventaja competitiva en
agricultura es el camino hacia el desarrollo
econmico, ya que lleva a la creacin de nuevas
industrias, a la generacin de empleo calificado e
impulsa la innovacin en ciencia y tecnologa. Sin
embargo, desarrollar un sector agrcola moderno
y eficiente en Amrica Latina requiere inversiones
significativas en investigacin, capacitacin,
infraestructura, energa, riego y adquisicin de
tierras y estas inversiones pueden estar plagadas
de retos y riesgos.
La crisis financiera en Europa y la desaceleracin
de la economa China probablemente resulten en
precios ms bajos para los productores de

commodities en Amrica Latina y una
desaceleracin en la inversin extranjera directa.
Aun as, es importante que Amrica Latina se d
cuenta que su participacin en la economa
mundial no puede depender exclusivamente del
petrleo y los minerales. La regin va a necesitar
recurrir a su capacidad de innovacin y creacin
de valor en toda la cadena de produccin agrcola
para poder convertirse en un proveedor de
alimentos importante a nivel mundial. Brasil y
Chile, en particular, ya han desarrollado su
talento en la agroindustria, pero existen ms
oportunidades que deben aprovecharse en toda la
regin.

Brasil ha sido el lder en el desarrollo de la
agroindustria en Amrica Latina durante mucho
tiempo. Al invertir en investigacin y desarrollo,
las empresas brasileas han demostrado ser
capaces de generar valor a lo largo de la cadena
de produccin de alimentos, teniendo como
resultado que algunas de las empresas de
agroindustria ms importantes a nivel mundial
establezcan su centro de operaciones principal en
Brasil. Las compaas de agroindustria no solo
han ayudado a aumentar el PIB de Brasil, sino
tambin han impulsado la modernizacin y
expansin de la agricultura en toda Amrica
Latina. Hoy en da abundan las oportunidades en
la agroindustria en Argentina, Colombia, Mxico,
Per, Chile y otros pases de la regin.
Ms all de los amplios riesgos macroeconmicos
y polticos a los que debe enfrentarse cualquier
inversionista en Latinoamrica, las empresas de
agroindustria deben superar los retos
relacionados con la propiedad y titularidad de
tierras, la amenaza de las tensiones sociales y la
influencia del crimen organizado, especialmente
los carteles de la droga en las zonas rurales.
Es claro que cada pas es diferente y plantea su
propio grupo de retos, pero estos son los riesgos
principales a los que deben enfrentarse los
posibles inversionistas, tanto nacionales como
extranjeros.
El problema de la titularidad es particularmente
inquietante en Amrica Latina, donde los
conflictos relacionados con la tierra han sido la
constante durante una gran parte de la historia
de la regin. Muchos pases latinoamericanos han
sufrido turbulentas transformaciones de sistemas
feudales agrcolas controlados por unas pocas
familias privilegiadas a periodos de violencia y
desplazamiento forzado bajo regmenes
dictatoriales y ocupaciones de la guerrilla,
invasiones de los carteles de la droga y otras
formas adversas de tenencia de tierras, lo que
contribuye a la complejidad de invertir en tierras
de uso agrcola.
Otro reto importante es entender las tensiones
sociales que existen en muchas zonas rurales.
En su gran mayora, los pases latinoamericanos
siguieron el modelo francs que consiste en una
estructura estatal centralizada, lo que llev a que
las actividades gubernamentales y la poblacin
en general se concentraran en unas pocas
ciudades grandes y teniendo como resultado
siglos de negligencia de las zonas rurales. La falta
de infraestructura bsica en muchas comunidades
rurales ha creado una posible bomba de tiempo
de tensiones sociales para muchos inversionistas
de la agroindustria, quienes muchas veces deben
enfrentarse a problemas sin resolver que los
polticos han ignorado por ms de 200 aos.
La presencia del crimen organizado en las zonas
con algunas de las tierras ms frtiles de la
regin tambin es preocupante. De la misma
forma en que los mejores viedos necesitan tierra

frtil para florecer, las plantas que producen
drogas ilcitas tambin la necesitan.
predios y el desarrollo de fuentes locales,
Como resultado, los carteles de la droga han

buscado controlar grandes franjas de tierras
frtiles. Las tierras que compran los carteles
usualmente figuran a nombre de testaferros o
entidades constituidas legalmente al servicio de
los carteles. Las organizaciones que trabajan con
estos grupos corren el riesgo de que ellos mismos
y sus inversiones hagan parte del proceso de
lavado de los ingresos de la droga.
nuestros clientes por medio de una adquisicin o
Por ejemplo, las materias primas utilizadas por

algunas instalaciones de produccin de etanol y
otros biocombustibles en Colombia provienen de
tierras controladas por los carteles. Realizar
operaciones comerciales que impliquen la
participacin directa o indirecta representa no
pocos riesgos legales, de reputacin y operativos
para las empresas.
proveedores y administradores, y prepararlos para
En Kroll hemos ayudado a un nmero de

compaas de la agroindustria a analizar los
riesgos relacionados con propiedad de tierras, el
crimen organizado y tensiones sociales antes de
invertir. El trabajo de due diligence de reputacin
que realizamos no debe remplazar el anlisis
legal de la titularidad de la tierra, sino que debe
complementarlo. Gracias a bsquedas exhaustivas
en los registros pblicos, entrevistas, visitas a los
podemos descubrir seales de alerta que revelan

los riesgos a los que podran estar expuestos
una inversin.
Un anlisis cuidadoso de estos tipos de
operaciones deben basarse en la prudencia y due
diligence para permitirle a los inversionistas
tomar decisiones informadas. Una investigacin
detallada le ayudar a los inversionistas a evaluar
la oportunidad, negociar el precio, desarrollar un
plan de negocios, seleccionar a los mejores socios,
los retos legales o normativos que puedan surgir,
tales como demandas colectivas de parte de
grupos de inters locales que estn reclamando
sus derechos a la tierra.
La agricultura y la agroindustria en Amrica
Latina presentan grandes oportunidades, pero a
la vez grandes riesgos. Hay que entender estos
riesgos primero para poder mitigarlos.
Andrs Otero es Director Gerente y Lder

de Mercado para Kroll en Amrica Latina.
Andrs es experto en una variedad de
reas de investigacin y de inteligencia,
tales como servicios de fraude y
anticorrupcin, investigaciones de lavado
de activos y resolucin de conflictos.
RECURSOS NATURALES
El sector de los recursos naturales es otro sector en donde las noticias son mixtas. Cincuenta y siete por ciento de las
empresas en este sector (por debajo del promedio de la encuesta), sufrieron al menos una incidencia de fraude, y las
prdidas debido al fraude bajaron al 1% de los ingresos. Por otro lado, el robo de informacin experiment un ligero
incremento en prevalencia (del 22% al 25%), al igual que los conflictos de inters de la gerencia (de 18% a 21%). Los
incumplimiento normativo permanecieron igual, en 16%. El sector s tuvo la segunda prevalencia ms alta de cualquier
sector de los ltimos dos delitos, al igual que el robo de activos fsicos (30%) y colusin de mercados (5%). El nivel
de robo de informacin es una inquietud especial debido a que, en esta industria, implica mucho ms que un riesgo
de cumplimiento. De aquellas compaas afectadas por uno de estos ataques este ao, al 43% le robaron planes o
informacin financiera. Los autores del fraude que buscan esta informacin son tambin una amenaza en s misma. Sin
embargo, solo 52% de las firmas de recursos naturales tienen la intencin en invertir en una mayor proteccin a sus
recursos de TI, ligeramente por debajo del promedio de la encuesta (53%).
Prdidas: Porcentaje promedio de ingresos perdidos por fraude: 1%
Prevalencia: Empresas afectadas por fraude: 57%
reas de Prdidas Frecuentes: Porcentaje de firmas que reportan prdidas por este tipo de fraude
Robo de activos fsicos o inventarios (30%) Robo o prdida de informacin, ataque informtico (25%)
Conflicto de intereses de la gerencia (21%) Incumplimiento Normativo (16%)
Aumento en la exposicin: Empresas cuya exposicin al fraude aument: 57%
Motores ms Importantes del Aumento de Exposicin: El factor ms generalizado que llev a una mayor exposicin al
fraude y porcentaje de firmas afectadas: complejidad de TI (30%)
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
%
Lavado de activos
informtico.

adquisiciones

Colusin de mercados
Ligeramente vulnerable
Perspectiva general de Brasil

Ms de la mitad de las empresas
brasileas (54%) fueron afectadas por
incidencias de fraude en los ltimos 12
meses y, por segundo ao consecutivo,
el problema ms generalizado fueron
los conflictos de inters de la gerencia.
Casi un cuarto (23%) de las empresas
del pas reportaron un incidente de
este delito en el ltimo ao, muy por
encima del promedio mundial (14%) y
la cifra ms alta de este tipo de fraude
para cualquier pas o regin incluidos
en la encuesta adems de frica. Las
empresas brasileas tambin son las
nicas en reportar, en los casos de
fraude del ltimo ao y cuando se
conoce la identidad del responsable,
que los altos ejecutivos tienen las
mismas posibilidades de estar
involucrados que los empleados ms
junior (ambos fueron partcipes clave
en un 21% de los casos). Los brasileos
reconocen este problema: 29% de los
encuestados describen a sus
compaas como alta o
moderadamente vulnerables a
conflictos de inters de la gerencia.
Prevalencia:

Frecuentes:
2011-2012
2010-2011
54%
73%

(17%)
Robo o prdida de informacin o
ataque informtico (14%)

adquisiciones (24%)
(16%)

informtico (31%)
alta o moderadamente vulnerables.

Fraude perpetrado por proveedores o
en adquisiciones (23%)
Corrupcin y soborno (57%)

(49%)
Fraude financiero interno (23%)

aumentado
Prdidas:
74%
80%
Entrada a nuevos y ms riesgosos

mercados (34%)
0,5%
1,8%
Sin embargo, solo 51% de las empresas tienen la

intencin de invertir en controles de gerencia ms
efectivos (cifra no mucho ms alta que el promedio
de la encuesta de 46%). Adems, 23% de las
empresas reportaron un incremento en la exposicin
al fraude durante el ltimo ao debido al
debilitamiento de sus controles internos, una de las
cifras ms altas a nivel mundial en este problema.
Otro problema que enfrentan las empresas brasileas
es el de manejar el riesgo de fraude que surge
inevitablemente de sus propios esfuerzos de
globalizacin: 34% reportan que la entrada a nuevos
y ms riesgosos mercados es la causa ms
importante del aumento en la exposicin al fraude, y
un 17% adicional manifiesta lo mismo con respecto a
las mayores colaboraciones con otras firmas en
sociedades, empresas conjuntas y tercerizaciones.
Las preocupaciones de fraude en otros pases
tambin disuadieron a un 40% de empresas
brasileas de invertir en al menos una oportunidad
en el extranjero. Los riesgos de corrupcin, robo de
informacin y colusin de mercados fueron otras
inquietudes importantes. Ms de la mitad (51%) de
las empresas invertirn ms recursos en procesos de
due diligence el prximo ao muy por encima del
promedio de la encuesta (38%). Pero esta cifra puede
aumentar a medida que ms empresas inicien su
proceso de internacionalizacin.
Motivos para reforzar

los controles internos
Por Vander Giordano
En los ltimos aos, el gobierno de Brasil ha expedido una serie de normas cuyo objetivo es reducir las incidencias de
fraude financiero y hacer ms severas las normas contables, mientras que las agencias gubernamentales brasileas
han estado monitoreando a las grandes corporaciones, tanto nacionales como extranjeras. Como resultado, las
empresas en Brasil han comenzado a darle un mayor nfasis al cumplimiento normativo. Muchas otras tambin han
estado concertando esfuerzos para promover una cultura de comportamiento tico entre sus empleados.
El creciente cumplimiento internacional con la
legislacin anticorrupcin se aade a esta
vigilancia propia en contra del fraude. Segn la
Encuesta Global sobre Fraude, 55% de las
empresas dijeron que sus altos ejecutivos,
proveedores y empleados en el extranjero
recibieron capacitacin para familiarizarse y
cumplir con la Ley de Prcticas Corruptas en el
Extranjero de EE.UU. (FCPA) y la Ley Anti-Soborno
del Reino Unido (UKBA), lo que representa un
incremento respecto de la encuesta del ao
pasado, cuyo resultado fue del 43%. No obstante,
a pesar de la presin nacional e internacional para
cumplir con prcticas comerciales sensatas, las
incidencias de corrupcin continan emergiendo y
obligan a los bancos y a las multinacionales a
darle ms nfasis a los controles internos.
El objetivo de los controles internos va ms all de
minimizar el riesgo de corrupcin. Los controles
internos se utilizan para reducir el amplio espectro
de riesgos operativos. Estos controles se dividen
en dos categoras bsicas: controles contables y
controles administrativos. Los controles contables
son procedimientos diseados para verificar que
los estados financieros y dems registros
financieros reflejen la realidad del negocio. Por
otra parte, los controles operativos son
procedimientos diseados para monitorear las
actividades de la compaa, tales como compras,
gestin de inventarios, pagos y calidad de la
produccin.
Las siguientes consideraciones se relacionan

exclusivamente con los controles operativos.
A continuacin se describen los asuntos ms
importantes a tener en cuenta durante el
desarrollo, implementacin y calibracin de
controles operativos: 1) el entorno en donde se
desarrollan los controles internos; 2) la
informacin que se produce como resultado de
estos controles y las comunicaciones internas y
utilizacin de dichos datos; 3) el proceso de
evaluacin de riesgo y remediacin dentro de la
compaa; 4) los procedimientos para implementar
un monitoreo permanente; y 5) los riesgos a los
que est expuesta la compaa. Estas
consideraciones aplican a compaas en cualquier
sector, aunque cada sector cuenta con sus propias
caractersticas particulares. Ilustraremos cada uno
de los puntos anteriores con un caso real:
1. Entorno de control El proceso para
desarrollar los controles y el entorno en donde se
crean son igual de importantes que los controles
internos en s. Como primer paso, producir un
diagrama de flujo detallado para entender cmo se
mueve la informacin sobre las adquisiciones,
ventas, inventarios, calidad de la produccin y
otras operaciones dentro de la empresa puede ser
muy til. Es igual de importante contar con un
entendimiento claro de los sistemas de
administracin que procesan los datos, tales como
el sistema de planeacin de recursos de la
empresa (sistema ERP) y las polticas de seguridad
que se implementan para proteger la informacin.
Ejemplo: La base de datos de una empresa de

comunicaciones fue hackeada.
Una firma de comunicaciones descubri que su
base de datos haba sido hackeada. Nuestra
investigacin revel que, a pesar que se haban
implementado los procesos adecuados, el firewall
de seguridad era muy dbil ya que le hacan falta
un nmero de caractersticas estndar para
detectar y frustrar la intrusin. Como resultado, el
responsable del fraude fue capaz de insertar
informacin falsa en la base de datos de clientes
utilizando un programa espa que recorra el
servidor diariamente sin ser detectado.
Recomendamos actualizar el sistema de
contraseas e instalar un software analtico para
monitorear la actividad del sistema, el cual
alertara a la compaa cuando el uso estuviera
por encima de lo normal o cuando se detectaran
usuarios no autorizados.
2. Informacin y Comunicaciones Internas
La calidad y confiabilidad de la informacin que
genera una empresa para los informes
administrativos son fundamentales en su proceso
de toma de decisiones. La informacin que no se
encuentre protegida puede alterarse y llevar a las
empresas a tomar decisiones equivocadas. Los
canales de comunicaciones internos deben
mantener la integridad de la informacin que se
produce.
Ejemplo: Prdida de informacin en una firma
de servicios importante. Una firma de

consultora en recursos humanos perdi
informacin cuando migr su base de datos de un
sistema a otro. Este caso no implic un fraude
intencional pero si result en el clculo errado de
las prestaciones del personal y, finalmente, en un
nmero de pagos incorrectos. Nuestros
investigadores recomendaron cambios en la forma
en que se distribuan los recibos de pago a los
empleados, la implementacin de procedimientos
para revisar los clculos de prestaciones antes de
realizar los pagos y cambios en las contraseas y
el proceso de aprobacin.
3. Evaluacin de riesgo Es importante ser
capaz de identificar, entender plenamente y
gestionar de forma precisa los riesgos a los que
est expuesta una compaa. Lo anterior significa
mapear las operaciones e inversiones de la
compaa en controles. Una vez se identifican los
riesgos principales, se deben desarrollar planes de
repuesta ante una crisis y debe asignarse y
capacitarse al personal para implementar estos
planes en caso que surja un problema.
Ejemplo: Agotamiento del inventario de un
fabricante importante.
Un fabricante de maquinaria descubri una tasa
de agotamiento anormalmente alta en su
inventario de partes. La investigacin de Kroll
revel que los empleados del turno de la noche
haban estado falsificando firmas en rdenes de
servicio para partes que no eran necesarias.
Recomendamos que se elaborara una lista de
todos los materiales no utilizados, al igual que de
todas las partes utilizadas al final de cada turno, la
cual deba ser verificada por el turno siguiente.
Tambin recomendamos la utilizacin de equipos
de mano para hacer los pedidos de las partes a la
bodega, al igual que una actualizacin del
manifiesto de firmas de los empleados autorizados
para hacer pedidos de partes.
4. Actividades de monitoreo El entorno en el
que opera una empresa, el cual est en constante
cambio, exige actualizaciones y renovaciones de
sus sistemas constantemente. Es importante
desarrollar herramientas para monitorear las
actividades de la compaa, tales como
adquisiciones, inventario, calidad de la produccin
y pagos, al igual que mantener controles muy
estrictos. El departamento de auditora debe jugar
un papel principal en este proceso de monitoreo.
Ejemplo: Incumplimiento del lmite de crdito
en una banca de inversin.
En una banca de inversin, el portafolio de uno de
los funcionarios del banco haba excedido ciertos
lmites de inversin. Kroll compar el historial de
actividades de inversin del banco con las del
funcionario y descubrimos que el funcionario
haba cometido fraude utilizando las contraseas
de sus colegas para modificar la categorizacin de
inversiones en varios portafolios. El fraude se

detect al analizar el sistema ERP del banco y al
entrevistar a colegas y clientes del banco.
Recomendamos enfocar el sistema de monitoreo
del banco en funcionarios individuales en lugar de
en portafolios individuales. Adems,
recomendamos la instalacin de un sistema de
deteccin de seales de alarma en el sistema ERP,
la actualizacin del proceso de due diligence
llevado a cabo durante el proceso de evaluacin
para inversiones por encima de un umbral
especfico y una mejora de los procedimientos de
auditora.
con oficiales del gobierno. Se haban ocultado
5. Exposicin al riesgo Cuantificar y priorizar el

riesgo al que esta expuesta la compaa. Es
fundamental que el gerente general y el gerente
financiero participen en el proceso. El plan
estratgico de la compaa debe incluir
consideraciones para riesgos al corto y mediano
plazo, al igual que el desarrollo de planes de
contingencia.
aos revelaron los pagos indebidos. Con base en

las recomendaciones de Kroll, la empresa cambi
Ejemplo: Corrupcin en una firma de construccin.

Los auditores de una firma de construccin
encontraron que un empleado de la empresa,
responsable del desarrollo empresarial, estaba
ntimamente relacionado
algunos procedimientos que incluan nuevos

contratos con agentes y funcionarios
gubernamentales y la compaa sospechaba de
corrupcin. Kroll descubri que la falta de
controles en el departamento de cuentas por
pagar y en el registro de proveedores le haba
permitido al empleado procesar pagos para un
proveedor registrado sin que el proveedor hubiese
prestado el servicio correspondiente a la empresa.
Un anlisis de las rdenes de servicio,
asignaciones de trabajo y aprobaciones de la
administracin a lo largo de un periodo de dos
su sistema de registro de proveedores, desarroll

mejores contraseas y reforz su programa de
cumplimiento.
Vander Giordano es Director Gerente
de la oficina de Kroll en Sao Paulo.
Vander tiene una amplia trayectoria
trabajando con compaas de energa, de
ventas al por menor, bancos y aerolneas.
Vander es miembro del colegio de
abogados brasilero e internacional y
cuenta con un MBA.
SECTOR MANUFACTURERO
El sector manufacturero se destac en la encuesta de este ao, pero no de una buena manera. Las empresas en
este sector sufrieron un incremento en la incidencia de fraude, con un 87% de afectados. Adems 8 de cada 10
incidencias de fraude a los que se les hizo seguimiento para esta encuesta fueron ms comunes este ao. El sector
tambin experiment los niveles ms altos de robo de activos fsicos (50%), corrupcin y sobornos (29%), conflictos
de inters de la gerencia (27%), fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones (23%) y robo de PI (13%).
Finalmente, los fabricantes experimentaron el promedio de prdidas ms alto de la encuesta debido al fraude
(1,9% de los ingresos) y este sector fue el nico en el que la cifra aument en comparacin con el ao pasado. Las
perspectivas futuras tampoco son muy buenas. Nueve de cada 10 empresas creen que su exposicin al fraude
aument en los ltimos 12 meses otra de las cifras ms altas de la encuesta. A pesar de lo anterior, las empresas
no estn solucionando el problema. Durante el ltimo ao, este sector tuvo ms probabilidades que cualquier otro de
debilitar los controles internos por ahorrar costos (31% lo hicieron) y casi por cada estrategia anti-fraude cubierta en
la encuesta, un nmero significativamente ms pequeo tiene la intencin de invertir en los prximos 12 meses.
Prdidas: Porcentaje promedio de ingresos perdidos por fraude: 1,9%
Robo de activos fsicos o inventarios (50%) Corrupcin y sobornos (29%)
Conflicto de inters de la gerencia (27%) Fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones (23%)
Fraude financiero o robo interno (23%) Robo o prdida de informacin o ataque financiero (21%)
Aumento en la Exposicin: Empresas cuya exposicin al fraude aument: 90%
Principales Motores del Aumento de Exposicin: El factor ms generalizado que llev a una mayor exposicin al
fraude y porcentaje de firmas afectadas: complejidad de TI (44%)
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
%
Lavado de activos
informtico.

adquisiciones

Colusin de mercados
Perspectiva general de Mxico
Mxico, junto con el resto del mundo, experiment una reduccin en la prevalencia del
fraude durante el ltimo ao. En este caso, la disminucin ms importante se dio en el
rea de corrupcin y soborno (afectando a solo 15% de las empresas en los ltimos 12
meses, en comparacin con 37% el ao anterior). Esta mejora, sin embargo, se debe al
duro trabajo de las empresas y no a una disminucin en el riesgo.
Prevalencia:
Compaas afectadas por fraude
2011-2012
2010-2011
59%
69%

Frecuentes:

informtico (26%)

(19%)

informtico (27%)

adquisiciones (19%)

adquisiciones (21%)

adquisiciones (44%)

aumentado
56%
Alta rotacin de personal (22%)

Controles internos ms dbiles (22%)
Prdidas:
0,7%

informtico (58%)
82%
2,2%
El 81% de las empresas capacitaron a sus altos

ejecutivos, proveedores y empleados en el extranjero
en el cumplimiento de la FCPA y la UKBA, un nivel
que solo pudo igualar Gran Bretaa. Sin embargo,
48% de las empresas todava manifiestan seguir
estando alta o moderadamente vulnerables a la
corrupcin, la cifra ms alta en el mundo despus de
la India. Adems, aunque la prevalencia actual
mejor bastante en comparacin con el ao pasado,
todava se encuentra muy por encima del promedio
mundial (11%). Por lo tanto, mantener los resultados
de este ao requerir un esfuerzo permanente.
Por otro lado, el robo de informacin se ha convertido
en el fraude ms generalizado en Mxico, afectando
a un 26% de las empresas una vez ms por encima
del promedio de la encuesta (21%). Sin embargo,
parece que las empresas le estn prestando menos
atencin a este delito. Solo un 22% (menos que las
empresas que sufrieron dicho robo el ao pasado),
creen que son alta o moderadamente vulnerables al
mismo y solo 30% tienen la intencin de invertir en
proteccin de TI adicional en los prximos 12 meses.
La ltima cifra se encuentra muy por debajo del
promedio mundial (53%) y es la ms baja entre todas
las geografas cubiertas en la encuesta.
Finalmente, el fraude en las adquisiciones sigue
siendo un problema importante, afectando a un 19%
de empresas mexicanas el ao pasado, muy por
encima del promedio mundial de 12%. Despus de la
corrupcin, la mayora de las empresas se sienten
alta o moderadamente vulnerables a este fraude. Los
problemas con proveedores corruptos tambin estn
exacerbando el problema de robo de informacin: los
encuestados reportan que en los casos de robo de
informacin el ltimo ao, un 38% de las veces
involucr la mala fe de los proveedores.
Los retos de
Mxico en
lavado de
activos

Por Ernesto Carrasco
La mayora de economistas estn

de acuerdo en que Mxico cuenta
con el potencial de remplazar a
Brasil como la potencia econmica
de Amrica Latina. Para poder
cumplir esta profeca, Mxico se
enfrenta a retos de enormes
proporciones relacionados con el
crimen organizado. El primero de
ellos es reducir la tasa de delitos
violentos, que no solo afecta a los
ciudadanos mexicanos del comn
sino tambin siembra
incertidumbre entre los
inversionistas extranjeros.
Durante su mandato de seis aos, el presidente
saliente Felipe Caldern implement una
estrategia militar en contra del crimen
organizado que logr resultados importantes en
la lucha contra los carteles de la droga al
interrumpir sus operaciones y arrestar a algunos
de sus lderes ms importantes. En este proceso,
la seguridad se convirti en la prioridad nmero
uno en todo el pas. Sin embargo, en trminos de
impacto econmico del crimen organizado,
Mxico ha tenido menos xito en implementar
medidas legales para manejar el flagelo del
lavado de activos tanto en el mbito pblico
como en el privado.
El problema de lavado de activos en Mxico es
enorme. Segn el Departamento de Estado de
Estados Unidos, 95% de todas las drogas ilcitas
que se venden en EE.UU. pasan por Mxico o
Centroamrica. La Fiscala General de Mxico
estima que en 2010 se lavaron aproximadamente
diez mil millones de dlares en el pas. No es de
extraar que los carteles mexicanos se
encuentren entre los ms ricos y ms poderosos
del mundo.
El Informe Global de Competitividad 2012-2013,
emitido por el Foro Econmico Mundial advierte
que los factores principales que pueden socavar
los prospectos de crecimiento de Mxico son la
corrupcin, el crimen organizado, la burocracia y
la falta de confianza en la fuerza pblica del
pas.
A mediados de 2012, un informe emitido por el
Senado de EE.UU. result en la imputacin de
cargos en contra del banco HSBC, con sede en
Londres, por haber trasladado 7 mil millones de
dlares en efectivo desde su sucursal en Mxico

a su afiliada en los Estados Unidos entre 2007 y
2008 sin investigar el origen de los fondos y sin
seguir ningn procedimiento para evitar el
lavado de activos. Los escndalos como este son
una clara seal de que algo anda muy mal y que
las autoridades mexicanas deben prender
alarmas. La multa de 27,5 millones de dlares
que HSBC debi pagar a las autoridades
mexicanas por incumplir con las normas de
lavado de activos fue muy criticada como un
simple jaln de orejas.
Entre enero de 2007 y julio de 2012, nicamente
83 personas fueron condenadas por lavado de
activos en Mxico, una cifra mnima teniendo en
cuenta el tamao y el alcance del problema. Este
decepcionante resultado es sintomtico del
problema mayor. Es claro que Mxico necesita
desarrollar medidas legales ms estrictas sobre
el lavado de activos para enfrentar a las
organizaciones criminales financiadas con
dinero proveniente de las drogas, las cuales
deben incluir reformas legales para facilitar la
incautacin de los activos de presuntos
delincuentes y de aquellos terceros sospechosos
de ayudar a dichos delincuentes en el lavado de
activos. La experiencia en Colombia demuestra
que una de las tcticas ms efectivas en contra
del crimen organizado es atacar lo que ms les
duele: sus billeteras.
El sector privado en Mxico tambin puede jugar
un papel en la lucha contra el lavado de activos
al promover una cultura que respete las leyes
del pas y sus consecuencias, una tica
empresarial basada en controles internos que
incluya, entre otros, medidas preventivas para
vetar a proveedores y a otros terceros en las
cadenas de suministro, procesos de due
diligence rigurosos para clientes y socios
comerciales, y lmites a los pagos en efectivo
para todo tipo de compras, pero especialmente
en artculos caros, tales como autos y propiedad
raz.
En Mxico, las operaciones comerciales
clandestinas de los carteles de la droga han
permeado a toda la economa, incluso en
mbitos controlados por el estado tales como el
sector petrolero. Las autoridades
gubernamentales cuentan con informacin fiable
de que el crimen organizado no solo est
implicado en el comercio ilegal de gasolina
robada, sino tambin empresas constituidas
legalmente se encuentran entre los compradores
ms habituales.
Los sectores de la finca raz y la construccin
son otros dos sectores inundados de efectivo
debido a que adquirir casas, edificios y tierras
con efectivo es una de las opciones ms fciles a
las que tiene acceso el crimen organizado para
lavar dinero. El resultado es el rpido incremento
de los precios de la finca raz. Cuando esta

burbuja estalle tendr efectos negativos en toda
la economa.
Si Mxico realmente desea convertirse en el lder
econmico regional, el gobierno va a tener que
sentar las bases, lo que significa implementar
reformas que modernicen el sector pblico,
promuevan la transparencia en los negocios y
ayuden a reducir la corrupcin de los
funcionarios gubernamentales.
Colombia puede ser una gua til en trminos de
los enfoques utilizados de forma exitosa y
tambin para identificar las medidas que no
funcionaron de tal forma que no se repitan. Una
de las lecciones ms importantes que deben
aprenderse del caso de Colombia es la voluntad
poltica de implementar reformas que le
permitieron al pas enfrentrsele a los carteles
de la droga, las cuales incluyeron reforzar el
sistema judicial, capacitar mejor a la polica,
castigar duramente a funcionarios pblicos
corruptos, especialmente a los de alto nivel, e
implementar medidas legales para confiscar
activos derivados de actividades delictivas.
Estas y otras acciones, tales como una mayor
colaboracin entre los lderes empresariales y los
funcionarios gubernamentales, al igual que
movilizar a los grupos civiles a que protesten en
contra del crimen organizado, han ayudado a
Colombia a cambiar el rumbo de la lucha en
contra de los carteles.
Entre las experiencias negativas de la lucha de
Colombia en contra del lavado de activos se
destaca la idea de negociar con las
organizaciones criminales cuando estas se
encuentran en ventaja. En el caso de Colombia,
lo anterior fue un error de estrategia. La historia
colombiana demostr que primero es necesario
debilitar al crimen organizado antes de abrir
negociaciones, y esto significa no solo arrestar a
los lderes de los carteles sino tambin confiscar
sus activos.
La comunidad internacional est esperando ver
si Mxico se encuentra a la altura. Si se adoptan
medidas concretas, incluyendo leyes de lavado
de activos y seguridad nacional que se
encuentran pendientes en el Congreso hace
meses, esto ayudara a generar confianza entre
los inversionistas nacionales y extranjeros. Si
estas medidas no se adoptan, Mxico no solo
perder la oportunidad de convertirse en un
lder econmico en el hemisferio, sino tambin
podr ser etiquetado como un pas de alto riesgo
y vedado para la inversin extranjera.
Ernesto Carrasco es Director Gerente y Jefe de la oficina
de Kroll en Mxico. Abogado de profesin, cuenta con
una amplia trayectoria en el sector pblico y privado en
Colombia y ha liderado investigaciones relacionadas con
el crimen organizado, investigacin corporativa y fraude
financiero.

interna de estas firmas locales es inexistente o
no se encuentra debidamente capacitado y
equipado para detectar el fraude. Para empeorar
las cosas, las firmas de auditora externa en
Argentina declaran explcitamente que no tienen
la autoridad para detectar o frustrar el fraude
interno al auditar a un cliente, lo cual es una
receta para la impunidad que conduce a
irregularidades de todo tipo.
Altos Ejecutivos:
Una cultura de fraude en aumento
Por Matas Nahn
Un infame poltico argentino acu la expresin

Yo robo para la corona en un intento de
justificar las prcticas corruptas de las que se le
acusaba.
En Argentina, la corrupcin que puede permear
los corredores del poder no se limita al gobierno.
En el sector privado, la experiencia de Kroll
demuestra que el fraude y las prcticas
corruptas han venido aumentando de forma
estable entre los altos ejecutivos durante los
ltimos aos.
Un anlisis de los daos financieros causados
por fraude dentro de las empresas revel que
aquellos actos de fraude cometidos por los
mandos medios y altos representan ms del 85%
de las prdidas, segn una encuesta nacional
publicada en 2011.
A pesar de su gravedad, los daos financieros
son solo parte de la historia. Los daos a la
reputacin causados por fraude pueden ser
incluso ms altos. Las compaas afectadas por
fraude pueden sufrir una crisis de confianza
debilitadora, tanto entre sus empleados como
entre sus clientes, implicando mucho tiempo y
esfuerzo en su recuperacin.
En la experiencia investigativa de Kroll, el fraude
que cometen los altos ejecutivos en Argentina
normalmente no se detecta en mucho tiempo,
incluso en los casos en los que empleados no
implicados directamente saban que el fraude
estaba ocurriendo desde sus ms tempranas
etapas. Las entrevistas que llev a cabo Kroll en
conexin con estas investigaciones han revelado
en mltiples ocasiones que los empleados de

nivel bajo y medio no reportan los casos de
fraude por miedo a ser despedidos, y lo hacen
nicamente cuando el fraude se vuelve muy
obvio o muy escandaloso.
Aunque un 72% de las empresas en la Encuesta
Global sobre Fraude indicaron tener programas
de denuncia bien desarrollados, las empresas
argentinas estn rezagadas en este mbito y
deben hacer ms para garantizar la proteccin a
los empleados que denuncien abusos.
Las investigaciones de Kroll indican que una
amplia mayora de los casos de fraude en los que
participaron altos ejecutivos en Argentina salen
a la luz gracias a informes annimos de
exempleados o empleados actuales y no como
resultado de auditoras internas o controles
integrales implementados por la alta gerencia.
Es probable que el desarrollo de programas de
denuncia contribuya en gran medida a descubrir
incidencias de fraude en etapas ms tempranas,
y por lo tanto es posible que salven a las
empresas de sufrir daos financieros y a sus
reputaciones.
Las formas en que se comete el fraude a gran
escala son similares en el caso de firmas locales
que han sido adquiridas por firmas
multinacionales o fondos de inversin que no
estn muy familiarizados con el entorno
comercial local. Las multinacionales
normalmente deciden no cambiar a la gerencia
de la empresa que adquieren con base en el
razonamiento de que si funciona, no lo
arregles. Sin embargo, pueden surgir problemas
debido a la falta de controles de supervisin.
En muchos casos, el departamento de auditora
Una de las prcticas fraudulentas ms comunes

perpetradas por los altos ejecutivos es la
contratacin de proveedores externos de
propiedad de sus amigos o familiares, los cuales
prestan servicios o productos nicamente a ese
nico cliente. Adems del obvio conflicto de
inters debido a las lealtades superpuestas, los
servicios o productos suministrados
normalmente son de baja calidad. El dao a la
compaa causado por este doble golpe puede
ser muy severo, aunque muy difcilmente
cuantificado, segn la investigacin de Kroll de
una variedad de casos de fraude en este mbito.
Otra prctica fraudulenta comn es la utilizacin
de los activos de la empresa para beneficio
propio, o la contratacin de proveedores de la
empresa para favores personales. Aunque este
tipo de fraude normalmente no causa un impacto
financiero importante a la organizacin, s
genera una imagen negativa de la empresa
cuando se descubre y da mal ejemplo a los
empleados. Hay muy pocos incentivos para que
los empleados comunes y corrientes traten a los
activos de la empresa con respeto, trabajen duro
o se comportan con integridad cuando observan
a sus superiores beneficiarse a expensas de la
compaa.
Otro tipo de fraude perpetrado por los altos
ejecutivos es la manipulacin de los estados
financieros locales enviados a la sede principal,
a veces lejana. Los motivos de este tipo de
fraude pueden variar: por ejemplo, los altos
ejecutivos pueden querer ocultar prdidas
embarazosas, o impulsar los niveles de
rentabilidad para obtener los bonos que desean.
Solamente hemos visto a un puado de
empresas argentinas invertir en prevencin de
fraude. En situaciones en donde se presta muy
poca atencin a la prevencin, y esa falta de
atencin se potencia por una falta general de
controles internos, no es de sorprender que los
actos fraudulentos de parte de empleados
desleales causen con frecuencia prdidas
importantes a las empresas argentinas.
Matas Nahn es Director Gerente
Asociado y Jefe de la oficina de Kroll en
Buenos Aires. Matas se encarga de una
amplia variedad de misiones complejas,
incluyendo investigaciones de fraude,
due diligence, asistencia en procesos
judiciales y bsqueda de activos.
Perspectiva general de Colombia
Los colombianos encuestados reportan una menor prevalencia

promedio de fraude en el ltimo ao slo el 49% se vio afectado
por al menos un tipo de fraude en los ltimos 12 meses comparado
con el 61% a nivel mundial pero sus otras respuestas en la
encuesta indican que esto podra haber implicado al menos algn
elemento de suerte.
2011-2012*
Prevalencia:
Frecuentes:
49%
Fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones (19%)
aumentado
46%

Prdidas:
*Insuficientes encuestados en el ao 2011 para proporcionar datos comparativos.
0,4%
Un treinta por ciento, por ejemplo, reporta ser alta o

moderadamente vulnerable a la corrupcin, al robo de
activos fsicos y al incumplimiento normativo todos por
encima del promedio de la encuesta y para otros
fraudes reportan niveles de vulnerabilidad en o cerca de
los niveles globales.
Uno de los mayores problemas en Colombia en el ltimo
ao ha sido el fraude de proveedores, el cual afecta a un
19% de compaas. Esta cifra est muy por encima de la
media del 12% de la encuesta y se encuentra empatada
con la de Mxico con respecto al nivel ms alto de
cualquier pas o regin distinto de la India. En
consecuencia, cuando las compaas han sufrido un
fraude y sus autores son conocidos, un tercio de las
compaas informan la participacin de proveedores en
el ltimo ao, en comparacin con el 17% de la
encuesta como un todo. Sin embargo, slo el 32% de
compaas colombianas dicen que invertirn en due
diligence de socios o proveedores en los prximos 12
meses, muy por debajo de la media de la encuesta
(38%).
Los colombianos encuestados ven el robo de informacin
como una amenaza inminente: el 27% cree que ya es
alta o moderadamente vulnerable a este delito y el
motor ms prevalente de una mayor exposicin al
fraude en el pas es la mayor complejidad de TI
(indicado por 24%). Sin embargo, las compaas parecen
dispuestas a adoptar medidas: un 76% pretende invertir
en mayor seguridad de TI en el prximo ao.
Los colombianos saben que los niveles de fraude
reportados para este ao no reflejan los riesgos
subyacentes. Una toma de decisiones informada puede
ayudarlos a solucionar los mismos de una mejor manera.
Anlisis
Regional
Regional:
Analysis:
Las Americas
Amricas
Fraude de
proveedores
y en el
proceso de
adquisiciones
en Colombia
Por Recaredo Romero
El fraude de proveedores y en el proceso de adquisiciones, junto con el
El fraude de proveedores y en el proceso de
robo de activos fsicos, es el tipo de fraude ms comn que afecta a las
tamaos: comisiones indebidas o sobornos,
adquisiciones se presenta en muchas formas y
compaas en Colombia. Segn los ejecutivos colombianos que
manipulacin de ofertas, proveedores fantasma,
participaron en la Encuesta Global sobre Fraude de este ao, el 19% de las
oferentes y el fraccionamiento de rdenes para
sustitucin indebida de productos, colusin entre
compaas colombianas han experimentado este tipo de fraude, cifra que
permanecer por debajo de ciertos lmites de
se encuentra significativamente por encima de la media mundial (12%).
compra (y por tanto por debajo del radar de
El fraude de proveedores y en el proceso de adquisiciones es motivo de

especial preocupacin, no slo porque es muy extendido, sino tambin
porque puede resultar en un alto impacto financiero entre los ms altos
controles internos). En los casos de fraude de

proveedores y en el proceso de adquisiciones, el
autor puede ser un proveedor o un empleado de la
compaa o, en la mayora de los casos, un trabajo
conjunto entre un proveedor y un empleado. Estos
de todos los tipos de fraude. Es esencial que las compaas entiendan y
fraudes, los cuales involucran a un proveedor que
mitiguen los riesgos asociados con la seleccin de proveedores y el
colabora con alguien que posee informacin
proceso de adquisiciones.
esquemas ms difciles de detectar.
privilegiada de una compaa, son a menudo los

Ninguna compaa es inmune
En Colombia, el fraude en las adquisiciones afecta
compaas en todas las industrias. Ninguna
organizacin es inmune. Sin embargo, el riesgo de
aceptada en Colombia como una medida eficaz de

control interno. Sin embargo, en varios casos
investigados, el comit de contratacin result ser
un gran volumen de datos electrnicos. La
ineficaz.
minera de datos y el anlisis avanzado pueden
exposicin al fraude en adquisiciones y las medidas
Un factor comn en estos casos fue el alto nivel de
necesarias para mitigar ese riesgo varan en cada
complejidad tcnica de los productos y servicios que
caso. El sector de petrleo y minera, por ejemplo,
fueron adquiridos, y el hecho que muy pocos
el cual ha sido un gran factor del crecimiento
miembros del comit de contratacin posean
econmico en Colombia en los ltimos aos, es
conocimientos tcnicos suficientes para evaluar
particularmente vulnerable a este tipo de
adecuadamente las propuestas competidoras. Estos
comportamiento ilcito. De los US$13,2 mil millones
mismos miembros del comit eran a menudo directa
de inversin extranjera directa que entraron a
o indirectamente responsables de identificar
Colombia en el ao 2011, ms del 80% estaba
proveedores elegibles y enviarles invitaciones para
destinado al sector de petrleo y minera. Las
licitar. Este tipo de influencia indebida sobre el
inversiones necesarias para el desarrollo de
proceso de contratacin puede conducir, en casos
proyectos de exploracin y produccin son muy
extremos, a la seleccin de la propuesta de mayor
elevadas e implican la contratacin de cientos o
costo con base en un argumento de mayor calidad o
incluso miles de proveedores de bienes y servicios.
experiencia de ese proveedor en particular.
Esos proveedores a menudo tienen estndares de
En estos casos, lo que hemos descubierto es un
conducta profesional y tica que difieren del de las

compaas que los contratan. Desafortunadamente,
el rpido crecimiento del sector extractivo no
siempre viene acompaado por un desarrollo acorde
comit de contratacin cautivo, donde uno de sus

miembros, ejerce un grado excesivo de influencia
sobre las decisiones de compra. Frente a esta
situacin, es importante que la compaa lleve a
del entorno de control interno. Para empeorar las
cabo una revisin exhaustiva y corrija las
cosas, el fraude es un fenmeno dinmico, que
debilidades identificadas. Esto puede implicar, entre
obliga a las compaas a revisar, ajustar y fortalecer
otros, la modificacin de la composicin del comit o
constantemente sus controles internos.
a la contratacin de una compaa externa para
En nuestra experiencia, el fraude de proveedores y
proporcionar una evaluacin independiente de las
en el proceso de adquisiciones en Colombia suele
propuestas de los proveedores.
involucrar empleados con cargos gerenciales,
Prevencin y deteccin
quienes utilizan su autoridad para manipular los

controles internos relacionados con el proceso de
contratacin y negociacin de proveedores. Estas
personas a menudo disfrutan de un alto nivel de
prestigio dentro de la organizacin y son vistos
como individuos dedicados y trabajadores. Los jefes
de departamentos y unidades de negocios, los
gerentes de proyecto y otros altos empleados con
influencia sobre el proceso de adquisiciones
generalmente se enmarcan dentro de esta
definicin. El nivel de confianza que la alta gerencia
tiene en estos empleados con un alto rendimiento
puede a veces llevar a una supervisin ms relajada
de su trabajo, mayor disposicin a aceptar excusas
dadas por irregularidades, incumplimientos de
procedimientos o fallas en identificar alarmas.
Al enfrentar el fraude de proveedores y en el

proceso de adquisiciones, siempre debe hacerse
nfasis en la prevencin. Esto requiere que las
compaas realicen esfuerzos y dediquen recursos
proporcionales a su nivel de exposicin al riesgo de
fraude. Es importante que las compaas tengan
herramientas a su disposicin que les permitan
detectar fraudes en una etapa temprana y, en caso
que el fraude sea detectado, garantizar que se
minimice su impacto y evite que se repita. Existe
una amplia gama de medidas de prevencin y
deteccin. Aqu se presentan tres que merecen
especial atencin:
Conocer a sus empleados y proveedores: Si bien
esto puede parecer como una precaucin obvia, a
El comit de contratacin, un mecanismo de control
menudo no se realiza un due diligence con
interno para evitar estas situaciones, es una lnea
respecto a proveedores o empleados que ejercen
de defensa clave que debe ser reforzada
influencia sobre las decisiones de compra, o no se
constantemente.
hace con suficiente rigor. Muchos fraudes
Quin controla al comit de contratacin?
investigados por Kroll en Colombia podran

haberse evitado si las organizaciones hubiesen
llevado a cabo un due diligence adecuado. El due
adquisiciones ha estado presente en muchos de los
diligence debe tomarse seriamente. No puede ser
casos que Kroll ha investigado en Colombia en los
tratado como un ejercicio que se limita a marcar
ltimos 12 meses. En varios de ellos, el fraude fue
casillas o de mera formalidad. Adems, las
detectado en el proceso de contratacin despus
compaas deben realizar verificaciones de
que el comit haba evaluado y seleccionado las
seguimiento sobre los antecedentes de
propuestas de los proveedores. El establecer un
proveedores y empleados, incluso despus de
comit para supervisar las compras por encima de
haberlos vinculado, para asegurar que la
un cierto monto es una prctica ampliamente
informacin se encuentre actualizada.
Herramientas tecnolgicas de anlisis de datos:

Hoy en da, la mayora de las compaas capturan
ser herramientas eficaces para prevenir o

detectar el fraude. Al utilizar modelos
matemticos y aplicar una serie de pruebas, es
posible sondear y analizar grandes cantidades de
datos valiosos para detectar seales de alerta
que de lo contrario podran no ser detectadas.
Estas pueden incluir patrones particulares en el
proceso de contratacin, un crecimiento
inusualmente rpido en las compras a ciertos
proveedores u otras desviaciones de lo que
pudiese considerarse normal en el proceso de
compras.
Procedimientos de denuncia confidencial:
Las advertencias de empleados y proveedores
son el mtodo ms comn de deteccin de fraude.
Los avisos son especialmente importantes
cuando se trata de un fraude que es
particularmente difcil de detectar, tal y como
ocurre con frecuencia con el fraude en
adquisiciones. Es esencial abrir canales que
faciliten denuncias confidenciales sobre
comportamientos dudosos o ilcitos dentro de la
organizacin. La Encuesta Global sobre Fraude de
este ao refleja la rpida adopcin de
procedimientos de denuncia confidencial por
parte de compaas de todo el mundo; el 72% de
las compaas dijeron que ya han implementado
un proceso de denuncia. En Colombia, todos los
ejecutivos que participaron en la encuesta
indicaron que sus compaas haban establecido
tales procedimientos, lo cual estaba lejos de ser
el caso hace cinco aos. Esto es un avance
significativo. Sin embargo, el establecimiento de
procedimientos de denuncia es slo la mitad de la
batalla. Es importante que la implementacin de
los procedimientos de denuncia confidencial y la
respuesta de la compaa frente a las denuncias,
produzcan un alto nivel de confianza en el
sistema y por tanto proporcionen un incentivo
para que los empleados y proveedores los utilicen
eficazmente, generando resultados positivos para
la compaa.
adquisiciones puede tener un impacto financiero
significativo en una compaa. Tambin puede
conducir a daos de reputacin que son difciles y
costosos de subsanar. Es importante ser proactivos
y nunca descartar o subestimar cualquier seal de
alerta que pueda aparecer.
Recaredo Romero es Director Gerente
y Jefe de la oficina de Kroll en Bogot.
Dirige una gran variedad de tareas
complejas, incluyendo importantes
investigaciones de fraude, cumplimiento
de la Ley de Prcticas Corruptas en el
Extranjero (FCPA), inteligencia
comercial, asistencia en procesos judiciales, recuperacin
de activos y asuntos relacionados con due diligence.
Anlisis Regional: Asia-Pacfico
Perspectiva general de China
La perspectiva del fraude en

China ha mejorado
significativamente en los
ltimos 12 meses, mostrando
una disminucin significativa
en la prevalencia general
comparado con el ao
anterior. Sin embargo, los
datos tambin sugieren que
se puede estar desarrollando
una complacencia muy
preocupante.
Incluso despus de mejoras recientes, el nmero de
compaas afectadas por al menos un tipo de fraude
(65%) es an mayor que el promedio mundial (61%).
Adems, la incidencia de ciertos fraudes individuales,
especialmente el robo de activos fsicos (27%) y la
corrupcin (19%), aument o permaneci igual.
Prevalencia:
2011-2012
2010-2011
65%
84%
adquisiciones (33%)

Frecuentes:

informtico (21%)

informtico (28%)

informtico (56%)

informtico (29%)

adquisiciones (55%)
aumentado
69%
84%

Exposicin: El factor ms generalizado
que lleva a un mayor nivel de
exposicin al fraude y porcentaje de
firmas afectadas
Entrada a mercados nuevos ms

riesgosos (40%)
0,8%
2,3%
Prdidas:
La corrupcin en el pas no slo es tan generalizada

como en el ao pasado, sino tambin se encuentra
todava muy por encima del promedio mundial (11%).
Adems, para las compaas afectadas por un fraude
en los ltimos 12 meses en donde el autor era
conocido, en el 26% de los casos un funcionario o
regulador gubernamental jug un papel importante.
Sin embargo, la encuesta revel que la atencin a la
corrupcin ha disminuido en muchas compaas: slo
el 19% de los encuestados dijo que era alta o
moderadamente vulnerable al mismo, en comparacin
con el 64% el ao pasado.
El robo de PI presenta un escenario similar. Aunque el
nmero de compaas chinas que han reportado un
incidente con respecto a este fraude fue apenas del
8%, esto es aun ligeramente superior al promedio
mundial. Sin embargo, slo el 10% de las compaas
creen que son incluso moderadamente vulnerables a
la prdida de PI, menos de la mitad de la cifra de la
encuesta de este ao en conjunto (21%) y
significativamente inferior al 54% del ao pasado.
Adems, el nmero de compaas que planean invertir
en proteccin de PI en los prximos 12 meses (29%)
es sustancialmente inferior a la media de la encuesta
(43%). La proteccin de PI ha experimentado un
progreso innegable en los ltimos aos en China, pero
sin duda la batalla est lejos de ser ganada.
En la medida en que las compaas chinas se
expanden a nivel mundial, una falta de atencin sobre
los riesgos de fraude tambin podra resultar
peligrosa: el 40% de los encuestados chinos inform
que la entrada en mercados nuevos ms riesgos es el
principal motor de una mayor exposicin al fraude en
sus compaas una de las cifras ms altas a nivel
mundial. Por otro lado, el peligro de fraude slo
disuadi al 8% de las compaas chinas de invertir en
el exterior el ao pasado, menos de un tercio del
promedio de la encuesta (27%). Las compaas chinas
deben ser ms conscientes de las amenazas de fraude
local al entrar en mercados riesgosos.
Probando los alegatos

de soborno del personal:
Cmo reunir evidencia de
forma eficiente
No es raro que una compaa reciba una advertencia en cuanto a que un empleado en su departamento de
adquisiciones est recibiendo favores de un proveedor, lo que resulta en que la compaa termina pagando un precio por
encima del mercado. Estas denuncias de sobornos de proveedores pagos encubiertos por proveedores directamente a
los empleados de sus clientes a cambio de un trato preferencial son ms comunes de lo que se podra esperar.
Por Penelope Lepeudry y Abigail Cheadle
Una denuncia vaga no ser investigada por los

organismos policiales, por lo que es
Como mnimo, debe considerar asegurar los

siguientes datos electrnicos de las siguientes
imprescindible llevar a cabo una investigacin
fuentes al procesarlos como imgenes y separarlos:
En la Encuesta Global sobre Fraude de este ao se
interna para obtener pruebas suficientes con el
encontr que casi una de cada ocho compaas
fin de construir un caso convincente.
Servidores de correo electrnico y las cintas de

copia de seguridad de correos electrnicos;
sufri un fraude de distribuidor, proveedor o en

adquisiciones nicamente en el ltimo ao. En
lugares como India o Mxico, el riesgo de este tipo
de fraude es an mayor - en estas regiones, la
proporcin alcanza aproximadamente una de cada
cinco. El tamao de las industrias de bienes de
consumo y manufactureras en estos pases
significa que los fraudes y sobornos de proveedores
pueden traducirse en prdidas financieras
significativas como resultado de la prdida, robo o
desvo de inventarios.
Deben realizarse dichas investigaciones para

detener fugas financieras y minimizar la exposicin
a la Ley sobre Soborno del Reino Unido y otras
aplicable - de sospechosos claves, como
leyes anticorrupcin aplicables que imponen
personal de contratacin, finanzas y de gerencia
responsabilidades para quienes reciben sobornos
general (dichos dispositivos incluyen, pero no
en el sector privado.
estn limitados a, telfonos mviles, asistentes
Procedimientos recomendados
Para comenzar con la recopilacin de pruebas y
construir un caso, las compaas deben seguir los
siguientes pasos. Todo comienza con la notificacin
Cmo saber si hay algo cierto en la afirmacin de
y la obtencin de asesora de su abogado interno
que un empleado est recibiendo sobornos de un
sobre lo que se necesita para que la investigacin
proveedor? Investigar las denuncias de sobornos
inicie, desde quin toma la iniciativa y el grado de
no es fcil, por varias razones:
participacin de dichas partes en la investigacin.
Tpicamente no existe evidencia directa de la

transaccin documentada en los libros y
Luego debe asegurarse cualquier evidencia
registros contables de pago de la compaa;

Los libros y registros contables de los
proveedores no se encuentran generalmente a
disposicin de sus clientes a menos que sea un
proveedor clave o que el contrato incluya una
amplia clusula de auditora;
Las grandes compaas suelen tener cientos, si
no miles, de proveedores, por lo que es difcil
Dispositivos mviles de la compaa en

conjunto con la poltica de la compaa y ley
potencial. Los mtodos para hacerlo variarn con

base en cmo y dnde se almacenan los datos.
Para los datos electrnicos, los departamentos de TI
generalmente no tienen el equipo ni la experiencia
para recopilar y reunir pruebas. Por ejemplo,
cuando se accede a datos electrnicos se corre el
riesgo de alterar o eliminar datos, y si dichos datos
son alterados, pueden no ser admisibles. Para
asegurarse que todo lo recopilado ser admisible
en los tribunales, de ser necesario, contrate a un
digitales, tabletas y equipos similares); y

Computadores porttiles de la compaa u otros
equipos electrnicos utilizado por empleados
sospechosos.
Por ltimo, debe asegurarse cualquier dato clave
sobre adquisiciones y contratos en papel tales
como facturas de soporte, recibos, cargos y
confirmaciones de entrega durante el periodo del
presunto autor en la compaa.
Una vez se han asegurado las pruebas
correspondientes, resulta necesaria una
investigacin sobre la afirmacin misma. Si no se
posee ninguna experiencia interna para hacerse
cargo de esto, una opcin sera contratar
consultores externos.
El anlisis de datos de los registros financieros de
la compaa puede aclarar qu proveedores han
sido favorecidos desde su incorporacin a la
compaa.
determinar cules pueden estar realizando
experto en peritaje informtico si no posee las
Si ha implementado una clusula amplia de
pagos indebidos;
capacidades internas para recopilar datos.
auditora con sus proveedores, este anlisis de

datos podra exponer y aclarar los datos
beneficiarios de los sobornos, su cantidad y
clientes; la implementacin de un proceso de
transaccionales del proveedor aprobado, aunque es
naturaleza, e incluso dnde se guarda el dinero.
adquisicin seguro; un tono fuerte en los niveles
poco probable que los proveedores que se
Por ejemplo, un correo electrnico le dar alguna
ms altos; una rotacin regular del personal de
encuentran dispuestos a pagar sobornos estn de
informacin sobre la reunin que est siendo
contratacin; y polticas robustas de evaluacin
acuerdo con la incorporacin de dicha disposicin
programada, una invitacin de calendario podra
previa al empleo.
de auditora de su acuerdo.
entonces revelar quin estuvo presente en la
Finalmente, el anlisis de datos puede ayudar a
reunin, los registros de pago pueden confirmar
identificar las estadsticas relevantes sobre
que se efectu un pago insuficiente y las
proveedores, tales como el grado en el que ha
verificaciones de antecedentes del receptor del
aumentado la cantidad de negocios que hayan
pago podran demostrar que el pago fue realizado
recibido en un cierto perodo de tiempo. Los
a un pariente de un participante de la reunin.
aumentos significativos indican aquellos con ms
El anlisis combinado de datos en papel y
probabilidades de haber pagado sobornos. Tendr
electrnicos, registros de contratacin, consultas
que revisar exhaustivamente las transacciones con

dichos proveedores, incluyendo el proceso de
licitacin, la adjudicacin, los arreglos
contractuales, precios unitarios y la calidad de los
bienes o servicios entregados. El anlisis de datos
discretas con proveedores (que ya no son

favorecidos), y las verificaciones de antecedentes le
darn una buena comprensin de si algo est
sucediendo y quin podra estar involucrado.
suele ser una forma muy efectiva de detectar
En lugar de confiar nicamente en las
proveedores favorecidos indebidamente.
investigaciones, dado que los sobornos de
Las verificaciones de los antecedentes en estos

proveedores son a menudo tiles en la obtencin
de informacin como estados financieros,
estructura de propiedad, registros de litigios y
reputacin en general. Dichas verificaciones sobre
presuntos empleados tambin pueden ser una
valiosa fuente de datos.
Si existe informacin concluyente que apunta a la
participacin de un empleado, es posible tambin
llevar a cabo un ejercicio de seguimiento de
activos. Aunque es meramente indicativo, si el
empleado es encontrado culpable, dicha
informacin ser til para cualquier accin de
recuperacin.
Tambin deber identificar a cualquier proveedor
que haya experimentado una disminucin
significativa en los negocios o haya sido retirado de
la base de datos de proveedores durante el periodo
del presunto autor en la compaa. Estos
proveedores rechazados que han experimentado
una cada drstica en sus ingresos en su compaa
pueden tener quejas de favoritismo y procesos de
contratacin parcializados en contra de la tica de
contratacin de la compaa. Es posible abordarlos
Abigail Cheadle es Directora Administradora

en la oficina de Kroll en el Sudeste Asitico
con base en Singapur. Abigail tiene ms de
19 aos de experiencia en Asia, Australia,
Estados Unidos, Europa y el Medio Oriente,
liderando investigaciones sobre fraude,
corrupcin (incluyendo presuntas violaciones
de la FCPA) e irregularidades contables, as como la gestin de
proyectos de rastreo de activos en mltiples jurisdicciones.
proveedores son esquemas muy difciles de

detectar, las compaas necesitan enfocarse en la
mitigacin del riesgo antes que ocurra mediante la
implementacin de iniciativas de denuncia no slo
para empleados sino tambin para proveedores y
Penelope Lepeudry es Directora

Administradora en la oficina de Kroll en el
Sudeste Asitico con base en Singapur. Tiene
ms de 17 aos de experiencia en la
realizacin de investigaciones financieras y
auditoras internas en Europa, Estados Unidos
y Asia. Penelope ha llevado a cabo numerosas
investigaciones de la FCPA y revisiones de cumplimiento,
revisiones de errores financieros, ha preparado informes de peritos
para la resolucin de controversias, ha realizado revisiones de
riesgo y auditora interna y ha liderado la capacitacin de
prevencin de fraude para diversas organizaciones.
BIENES DE CONSUMO
De todas las compaas encuestadas, aquellas en el sector de bienes de consumo registran el segundo menor nmero
total de compaas afectadas por el fraude (51%) y las prdidas promedio ms bajas (0,4% de los ingresos). Adems,
no slo disminuy la prevalencia de cada fraude a excepcin del incumplimiento normativo, las cifras de corrupcin
y soborno (6%), robo de PI (4%) y colusin de mercado (1%) fueron los ms bajos en la encuesta. En medio de estos
resultados positivos, dos cuestiones son todava evidentes. En primer lugar, el sector posea el segundo nivel ms alto
de fraude de proveedores o en adquisiciones de cualquier industria (18%). Un nmero por debajo del promedio de las
compaas de bienes de consumo buscan invertir en una mejor revisin de socios y proveedores (33% en comparacin
con el 38% en promedio en otros sectores). La otra cuestin es tradicional para el sector: la desaparicin de los
productos y bienes de compaas a manos del personal, especialmente empleados nuevos que trabajan durante perodos
cortos. Este ao no es ninguna excepcin. La prevalencia del robo de existencias fsicas disminuy ligeramente en
los ltimos 12 meses y dos tercios de las compaas que sufrieron un fraude y conocan el culpable reportaron que un
empleado nuevo se encontraba involucrado, el nivel ms alto de cualquier industria. El sector reconoce el problema:
se culpa nuevamente a la alta rotacin de personal como la causa ms grande de una mayor exposicin al fraude,
aunque no se aborda la cuestin de manera agresiva. El nmero de compaas que planean invertir en la verificacin de
antecedentes del personal (42%) supera ligeramente el promedio (41%), y casi una de cada cinco (18%) compaas est
debilitando los controles internos que pueden frustrar el fraude.
Prdida: Porcentaje promedio de ingresos perdidos por fraude: 0,4%
Prevalencia: Compaas afectadas por fraude: 51%
para sostener discusiones informales o entrevistas
reas Afectadas por Prdidas Frecuentes: Porcentaje de compaas que reportan prdidas por este tipo de fraude
y consultas discretas para averiguar por qu se
Robo de activos fsicos o inventarios (26%) Fraude de proveedores o en adquisiciones (18%)
encuentran descontentos. Los denunciantes
Aumento de Exposicin: Compaas en las cuales ha aumentado la exposicin al fraude: 57%
provienen frecuentemente de este grupo.

De forma ms frecuente, los sobornos son
Principales Motores del Aumento de Exposicin: El factor ms generalizado que lleva a una mayor exposicin al fraude y
porcentaje de compaas afectadas: Alta rotacin de personal (21%)
arreglados a travs de reuniones personales y la

nica evidencia que una compaa podr encontrar
ser en correos electrnicos, mensajes de texto, o
calendarios tanto en papel como electrnicos.
Es por ello que resulta importante examinar esta
ltima con respecto a reuniones sospechosas.
La vigilancia de estas reuniones, cuando sea
legalmente permisible, puede tambin proporcionar
informacin pertinente sobre las personas
implicadas.
Por ltimo, las verificaciones de cargos y puestos a
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
%
Lavado de activos
informtico.

adquisiciones

Colusin de mercados
menudo revelan el modus operandi: los

Prevencin del fraude

de PI: La mejor opcin
Por Sam Olsen
De acuerdo con un informe

realizado por la Cmara de
Comercio Internacional, el valor
econmico total de productos
falsificados y pirateados, con base
en datos del ao 2008, alcanza la
cifra de US$ 650 miles de millones
anuales1. Dada la vaguedad natural
del fraude de propiedad intelectual
(PI), la Oficina de Patentes y Marcas
de EE.UU. considera que la cifra real
podra ser sustancialmente mayor.
Con cada producto ilegal
representando tanto prdidas en
ingresos para las compaas como
2,5 millones de puestos de trabajo
en pases del G20, los efectos sobre
los resultados financieros no deben
ser ignorados
Tradicionalmente, las compaas e instituciones
falsificados, especialmente en los Estados Unidos,
han abordado el robo de su propiedad intelectual
puede ser sorprendentemente costoso obtener una
tratando de resolver el problema despus que el
orden judicial. En Amrica, por ejemplo, una
hecho ha ocurrido. Muy similar a asegurar un
compaa puede buscar aliciente bajo la Seccin
edificio despus de que se ha quemado, este
337 con el fin de obligar a un presunto infractor
enfoque tiene varios defectos.
de su PI a cesar y desistir, o incluso excluirlo del

mercado de los Estados Unidos. Sin embargo, el
En primer lugar, una vez se ha robado un secreto
costo de iniciar dicho caso puede ser muy alto, y
comercial, patente o cualquier otra PI, es muy
con una accin independiente necesaria para
probable que sea pblica para siempre. Incluso
reclamar por daos y perjuicios, el demandante
con la operacin de limpieza ms exhaustiva,
puede no ser capaz de recuperar todas sus
cualquier persona en cualquier lugar todava ser
prdidas y costos. Aunque los tribunales
capaz de tomar ventaja de la PI filtrada. Las
recientemente le otorgaron a Apple US$1000
historias de compaas que no han monitoreado el
millones en su caso de infraccin contra de
acceso de los empleados a redes de TI son
Samsung, este no es necesariamente algo
comunes. Conocemos un ejemplo reciente en
representativo.
donde varios altos ingenieros en una compaa
En tercer lugar, el robo de PI puede reducir
qumica occidental guardaron los esquemas
notablemente los ingresos. Las disputas legales
crticos de un reactor en un dispositivo USB antes
pueden a veces conducir al cierre de la produccin
de renunciar en masa y salir caminando por la
mientras se resuelve el caso, lo cual a veces puede
puerta delantera sin obstculos. En pocas horas,
ser un proceso interminable. Mientras tanto, tal y
estos planes podran haber cado en manos de
como le sucedi a un cliente nuestro en Asia
cientos si no miles de ingenieros y competidores
Oriental recientemente, la compaa puede
alrededor del mundo.
terminar perdiendo frente a competidores que
En segundo lugar, el costo de atender un problema

de robo de PI puede ser enorme. Aunque los
entran al mercado con productos generados a

partir de su propia PI.
recursos legales son generalmente eficaces en
La solucin a los robos de PI despus de sucedido
inhibir la produccin y envo de productos
el evento no es entonces la estrategia ms eficaz.
La Encuesta Global sobre Fraude de este ao
bsicas de los antecedentes de los estudiantes
significativamente a la defensa en contra del
muestra que el 8% de las compaas fueron
a los que les proporcionaba experiencia laboral
robo de PI.
vctimas de la violacin de PI en el ltimo ao.
muchos de los cuales eran empleados de un
Muchas, si no la mayora de estas compaas no
competidor importante.
poseen ningn plan de proteccin real en contra

del robo de PI, un patrn que se repite en todo el
mundo. Incluso en el Reino Unido, un pas con una
Medidas de seguridad fsica:

La implementacin de medidas, polticas y
Es imposible garantizar totalmente la seguridad

de su propiedad intelectual, pero estas simples
precauciones pueden reducir el riesgo. Incluso la
Oficina de Patentes y Marcas de EE.UU. ha
procedimientos integrales tcnicos y operativos
reconocido que los crmenes de PI no son una
de seguridad fsica puede mejorar
prioridad para los gobiernos ya que generalmente
drsticamente la proteccin de PI. Adems,
se encuentran mucho ms preocupados por
auditoras peridicas de seguridad de
drogas, armas y trata de personas - es
instalaciones y procesos pueden dar
fundamental que las compaas mejoren la
Varias medidas sencillas pueden reducir
tranquilidad a la alta gerencia sobre las
seguridad de su PI por s mismas. As como con
considerablemente el riesgo de robo de PI:
medidas que todava estn vigentes o indicar
una enfermedad virulenta, la prevencin siempre
dnde pueden introducirse mejoras. Uno de los
es preferible al tratamiento.
economa altamente dependiente de la propiedad

intelectual, la investigacin ha demostrado que
cerca del 40% de compaas no adoptan ninguna
accin prctica para proteger su PI .
2
Verificacin de terceros: Verificar que los

empleados de una compaa son quienes dicen
ser, y que no tienen relaciones profesionales con
sus competidores o han estado anteriormente
involucrados en el robo de PI, es un paso simple
pero que a menudo se pasa por alto en el
proceso de contratacin. En un sentido similar,
las verificaciones de los antecedentes de
posibles proveedores y socios pueden a veces
revelar conexiones interesantes que podran
implicar un riesgo para su PI. Una gran
clientes de Kroll recientemente solicit una

auditora de cumplimiento sobre las medidas de
seguridad de PI que haban sido instaladas en
2009 en una de sus instalaciones en China.
Aunque la mayora eran adecuadas, el personal
de limpieza tuvo acceso completo recientemente
a todo el sitio, pero no haba sido sometido a
ninguna verificacin de antecedentes un claro
incumplimiento de las mejores prcticas.
compaa francesa de TI pudo haber evitado la
Medidas de seguridad para las tecnologas

de informacin: Firewalls, polticas de
prdida de sus nuevos diseos de microchip si
dispositivos externos, pruebas de penetracin
hubiese realizado algunas verificaciones
todos estos pueden contribuir
Sam Olsen es Vicepresidente Asociado y

Jefe de la oficina de seguridad de Asia.
Sam es responsable de proporcionar
servicios de seguridad, los cuales
incluyen evaluaciones de amenazas,
riesgos y vulnerabilidad y seguridad
fsica, para una gran variedad de
compaas locales y multinacionales en toda Asia.
1C
mara de Comercio Internacional. Estimacin del
impacto econmico y social global de la falsificacin y la
piratera, febrero de 2011
2A
lianza para la Propiedad Intelectual. Impact of IP theft
facts and figures. Consultado el 26 de septiembre de
2012 ,http://www.allianceagainstiptheft.co.uk/facts_
figure.html
Perspectiva general de India
India, a pesar de algunas

mejoras, sigue siendo un
entorno desafiante en
cuanto a fraude se refiere.
Con excepcin de frica,
posee el mayor nmero de
compaas afectadas por
fraude que cualquier regin
o pas (68%) y sus prdidas
promedio por fraude (1,2%
de ingresos) son
significativamente mayores
que el promedio mundial
(0,9%).
Adicionalmente, ocho de los 10 fraudes cubiertos en la
encuesta se encontraban ms generalizados en la
India en comparacin con el nivel mundial, en
particular: el fraude financiero interno (22% de las
compaas indias se vieron afectadas en comparacin
con el 12% en general) y el fraude de proveedores o
en adquisiciones (20% en comparacin con 12%).
El nmero de compaas afectadas por corrupcin
disminuy en el ltimo ao del 31% al 20%. No
obstante, se encuentra todava muy por encima del
promedio mundial (11%) y la corrupcin sigue siendo
2011-2012
2010-2011
68%
84%

(27%)
Prevalencia:

Frecuentes:

informtico (23%)

informtico (27%)
Fraude o robo financiero interno (23%)
Fraude o hurto financiero interno (22%)

(23%)
Fraude de proveedores y en adquisiciones

(22%)

(20%)

informtico (37%)

(34%)

informtico (58%)
aumentado
67%
85%

firmas afectadas
1,2%
2,2%
Prdidas:
(59%)
una de las principales preocupaciones de fraude: la

mitad de las compaas indias an informan que son
alta o moderadamente vulnerables al mismo.
Las personas encuestadas en la India consideran que
enfrentan un significativo riesgo de fraude: con
excepcin del manejo de conflictos de inters, tienen
una probabilidad notablemente mayor que el
promedio al considerar que sus compaas son alta o
moderadamente vulnerables a todo tipo de fraude
cubierto en la encuesta. Sin embargo, esto no se
traduce automticamente en una solucin al
problema. En el prximo ao, las personas en la India
sern ms propensas que el promedio a invertir en
once de las doce estrategias de lucha contra el fraude
cubiertas en la encuesta.
En particular, a pesar de los altos niveles de
preocupacin por el robo de informacin, slo el 40%
planea gastar en seguridad de TI, en comparacin con
el 53% a nivel mundial. Por otra parte, en el ltimo
ao, el 22% de las compaas en la India han
debilitado sus controles internos, frecuentemente
como resultado de restricciones presupuestarias.
Esta es una de las cifras ms altas de cualquier pas en
la encuesta.
La encuesta pone de manifiesto la necesidad de las
compaas en la India de ser ms activas en la lucha
contra el fraude.

menudo estn descontentos, pero no se quejan
sobre el fraude y la corrupcin continua a la alta
gerencia de la compaa por temor a perder el
negocio. A veces, las compaas internacionales
que buscan abastecimiento en la India han
encontrado altos directivos de otras oficinas
internacionales en colusin con sus homlogos en
la India, al haber aceptado tambin sobornos de
proveedores.
Los fraudes relacionados con contratacin a
menudo generan seales de alarma, pero las
compaas no siempre lo investigan con las
herramientas apropiadas, como peritaje contable, o
no van lo suficientemente lejos al hacer consultas
tanto dentro como fuera de la organizacin. Las
Fraude de adquisiciones
en la India:
seales de alarma que pueden aparecer incluyen:
Superando un problema generalizado
de proveedores sin realizar la suficiente due
quejas de denunciantes acerca de empleados o

proveedores; rotacin inusual; patrones inusuales
de promocin o contratacin de personal; y la
incorporacin de nuevos distribuidores a la matriz
diligence. Las compaas que han experimentado
dicho fraude tambin suelen tener controles
internos y sistemas de informes dbiles. Por
ejemplo, los sistemas de Planeacin de Recursos
Por Reshmi Khurana
Empresariales a menudo no vinculan directamente
Compaas de todo el mundo buscan productos en proceso y terminados de la India, atradas por los
costos relativamente bajos de mano de obra del pas. Es un centro importante de adquisicin para
varias industrias, especialmente textiles, productos para el hogar, joyera, moda y servicios
administrativos. Las estrategias de contratacin corporativa varan: algunas compaas
la organizacin local de abastecimiento con la

oficina principal. Estas compaas tienen con
frecuencia sistemas separados de contabilidad para
sus entidades locales y nacionales, lo cual dificulta
la implementacin de verificaciones y controles.
internacionales tienen oficinas locales exclusivas para compras; otras compran de compaas que se
Este problema puede incluso empeorar: el 22% de
especializan en la obtencin de productos para compaas internacionales; mientras que otras
las compaas en la India reportan una mayor
todava envan representantes directamente desde las oficinas en el exterior para encontrar los
exposicin al fraude debido a un debilitamiento de
mejores proveedores de las mercancas que necesitan.
los controles internos en el ltimo ao.
Independientemente de la industria o la poltica de
vez, estas compaas personales suelen ser
Las compaas que suelen ser menos vulnerables
adquisiciones, cada compaa debe ser consciente
proveedoras para otras compaas locales e
al fraude de adquisiciones tienen protocolos de
del riesgo de fraude en las este proceso en la India.
internacionales, as como para la competencia.
seguridad de informacin apropiados. Esto controla
De acuerdo con la reciente Encuesta Global sobre
El personal directivo en cuestin podra emplear
y restringe el uso compartido de datos que
Fraude, la proporcin de compaas en todo el
miembros de su familia y/o amigos en la
potencialmente podra reducir el riesgo de
mundo afectadas por el fraude de proveedores y en
organizacin con el fin de ocultar los conflictos
comprometer los sistemas de control de acceso. Con
adquisiciones baj del 20% en el ao 2011 al 12%
existentes. Para empeorar las cosas, el fraude de
un sistema de control interno bien organizado, lo
en el 2012. En la India, sin embargo, el problema
proveedores viene acompaado a menudo por el
cual permite due diligence para nuevos empleados
sigue siendo ms generalizado, ya que el 20% de
robo de informacin, incluyendo informacin de
y proveedores, las auditoras son ms sencillas.
los encuestados de ese pas afirm que fueron
precios, empleados y clientes.
Finalmente, las compaas que tienen un sistema
afectados por dicho fraude en los ltimos 12 meses,

una cifra que ha cambiado poco desde el ao
anterior. La experiencia de Kroll en la investigacin
de este tipo de fraude para compaas
internacionales que operan en la India aclara la
naturaleza del problema que estas cifras revelan.
En la experiencia de Kroll, el motor ms comn del

fraude de adquisiciones dentro de compaas
internacionales en la India es la falta de
familiaridad con el mercado local. Para las
compaas para las cuales la India no representa
un mercado grande, implica un aumento en la
Aparte de los sobornos por parte de proveedores, el
exposicin al fraude relacionado con las
fraude ms comn relacionado con las
adquisiciones. La alta rotacin de personal en las
adquisiciones del cual estas compaas han sido
oficinas locales de la India es un motor clave de
objeto involucra conflictos de inters de la alta
este tipo de fraude. Hace difcil construir la lealtad
gerencia. En tales casos, los gerentes de estas
del empleado, y una cultura de deferencia hacia los
compaas extranjeras poseen una participacin
directivos sirve como un desincentivo para que el
en compaas privadas de compras, ya que son
personal subalterno reporte denuncias sobre
capaces de obtener trminos y tasas favorables con
fraude. Finalmente, los proveedores de compaas
los fabricantes para sus propias compaas. A su
internacionales que pagan sobornos a gerentes a
de denuncia confidencial e independiente se vern

beneficiadas, ya que esto alienta a los empleados y
proveedores locales a reportar comportamientos no
ticos y a su vez, los protege de acciones punitivas
directas e indirectas.
Reshmi Khurana es Directora Gerente
Asociada y Jefe de la oficina de Kroll en
Mumbai. Tiene ms de diez aos de
experiencia en la realizacin de due
diligence previa a transacciones en los
modelos de administracin, operaciones
y negocios de organizaciones para
transacciones de M&A de US$ 20-30 mil millones. Sus
clientes incluyen compaas de gestin de activos, compaas
de minera, gas y petrleo, bienes de consumo empacados e
industrias farmacuticas y bufetes de abogados.
Desafos que
enfrentan las
compaas
de mercados
emergentes que
se expanden al
exterior
Por Richard Dailly
A medida que la globalizacin econmica aumenta en profundidad y alcance, ms empresas en

mercados emergentes estn dejando su huella en la comunidad comercial internacional. Operar
en numerosas jurisdicciones implica riesgos al desconocer el entorno local y las empresas se
enfrentan a la apremiante necesidad de comenzar a construir relaciones comerciales desde cero.

La Encuesta Global sobre Fraude indica que el 15%
de los encuestados a nivel mundial sufrieron un
incidente de conflicto de inters de la gerencia el
ao pasado. Por lo tanto, las empresas que operan
por fuera de sus pases de origen y que cuentan con
representantes o gerentes para cada pas, quienes
supervisan las operaciones extranjeras, deben
emplear especial cuidado.
Los riesgos de cumplimiento pueden variar
dependiendo de la cultura comercial interna de la
compaa, los estndares comerciales dentro del
sector en el que opera y la cultura de su pas de
origen. Dos de los mercados emergentes ms
importantes de Asia, India e Indonesia, sirven de
ejemplo para mostrar qu tan diferentes son los
retos a los que se enfrentan.
India
La mayora de las empresas familiares ms
importantes de la India datan de dcadas atrs y
ahora son administradas por la segunda o incluso
por la tercera generacin. Cada una de estas
generaciones aporta mejoras en la profesionalizacin
de la administracin de la empresa. El pas tambin
cuenta con una clase internacional de
administradores capacitados, en muchos casos con
educacin en universidades estadounidenses o
europeas.
Esta capacidad de gestin perfeccionada, junto con
una amplia presencia en mercados occidentales, ha
capacitado a las empresas indias para trabajar
segn los estrictos regmenes de cumplimiento en
los Estados Unidos y Europa. Estas empresas se
toman sus responsabilidades normativas con mucha
seriedad, incluyendo el estricto cumplimiento con
leyes tales como la Ley de Prcticas Corruptas en el
Extranjero (FCPA) y la Ley Anti-Soborno del Reino
Unido.
Por lo tanto, los altos ejecutivos en la India pueden
suponer que sus operaciones alrededor del mundo
cumplen con los requisitos normativos. Sin embargo,
las compaas indias con presencia mundial deben
prestar particular atencin al cumplimiento de las
obligaciones normativas en frica, el Sureste
Asitico y Sur Amrica, las cuales se han vuelto ms
estrictas. Esto significa tener en cuenta las
implicaciones de la FCPA y la Ley Anti-Soborno del
Reino Unido en donde quiera que operen estas
empresas.
Sin embargo, en nuestra encuesta, al menos 25% de
las empresas indias no haban llevado a cabo una
evaluacin, no haban capacitado a las personas
correctas ni haban modificado sus procedimientos
de due diligence como corresponde, a pesar de estar
sujetos a al menos una de estas leyes. La gerencia
de las empresas debe tener plena conciencia de los
riesgos asociados a mercados menos controlados y
asegurarse de que se hayan implementado los
controles apropiados y los mecanismos de rendicin
de cuentas.
Indonesia
El deseo de expandirse hacia el extranjero de las
empresas de Indonesia se encuentra una generacin
detrs de las de la India, pero est creciendo muy

rpidamente, al igual que el riesgo de fraude: 26%
de los encuestados en Indonesia en la Encuesta
Global sobre Fraude reportaron que la entrada a
nuevos y ms riesgosos mercados era la causa ms
importante del aumento en la exposicin al riesgo
el ao pasado. El problema es especialmente serio
para el sector extractivo del pas, el cual incluye
algunas de las empresas mineras ms grandes del
mundo.
Actualmente, muchas empresas indonesias
realizan grandes inversiones en mercados
emergentes tales como frica y otros pases en
Asia. Dichas empresas, cuyas operaciones se
limitan a Indonesia y a estos otros mercados
emergentes, pueden verse atrapadas en la red de la
FCPA y la Ley Anti-Soborno, las cuales pueden
imponerle multas tanto a las personas como a las
empresas. Adems de la posible responsabilidad
bajo la FCPA y la Ley Anti-Soborno, tambin
pueden existir leyes anticorrupcin locales que
pueden tener efectos devastadores en caso de
incumplirse.
Un segundo posible problema para las empresas
indonesias que invierten en mercados emergentes,
particularmente aquellas en el sector extractivo,
es el mayor enfoque que se le ha dado al tema
medioambiental, a los derechos sobre la tierra y al
desplazamiento de personas en todo el mundo.
En estos mercados, por ejemplo, no es raro obtener
licencias medioambientales mediante actos de

corrupcin. Si no se sigue el debido proceso, un
socio o inversionista inocente puede tener la
desagradable sorpresa de darse cuenta que no
tiene derecho de operar en la tierra de la que est
extrayendo.
Similarmente, en los mercados menos
desarrollados, tenemos ejemplos de indgenas a los
que se les paga dinero para que dejen sus hogares
o, si se niegan, se les obliga a hacerlo. Los
funcionaros locales lderes de bandas, con
frecuencia incurre en comportamientos no ticos.
Si un inversionista o su afiliada se dan cuenta de
que est vinculada a dicha actividad, el costo
puede ser significativo no solo por las multas que
debe pagar, sino tambin por los daos a la
reputacin, los cuales pueden tener un impacto
mayor y ms duradero.
Richard Dailly es Director Gerente de la
oficina de Singapur y el responsable de
la gestin de casos de alto nivel y
desarrollo empresarial en el Sur y el
Sureste de Asia. Tiene ms de 20 aos
de experiencia en gestin de riesgo
global para el gobierno britnico y para
Kroll Advisory Solutions. Richard cuenta con un profundo
entendimiento de las tcnicas investigativas y de
recoleccin de inteligencia y evaluacin y anlisis de apoyo
a investigaciones corporativas, riesgo poltico, asistencia en
procesos judiciales y casos multijurisdiccionales.
SECTOR MINORISTA, MAYORISTA Y DISTRIBUCIN
Segn la encuesta, la prevalencia general promedio del fraude es ligeramente ms baja que el promedio para el sector
minorista, mayorista y de distribucin. Aproximadamente una sexta parte de las empresas en este sector reportan haber sufrido
una incidencia de fraude al menos una vez, aunque el promedio de prdidas debido al fraude fue de solo 0,5%, el segundo nivel
ms bajo entre todos los sectores. Dicho esto, el constante problema del sector el robo de activos fsicos o inventario se
mantuvo a un nivel relativamente alto (25%). Los datos revelan una notable peculiaridad de este sector: El nmero de personas
que manejan informacin confidencial tanto empleados como agentes involucrados en fraude se acerca al promedio (66%),
pero las empresas en este sector tienen ms probabilidades de verse afectadas por fraude que involucra a sus clientes (23%)
y el tercer sector con ms probabilidades de ser el blanco de los proveedores (24%). Esto sugiere que las empresas deben
prestarle ms atencin a sus cadenas de suministro; sin embargo, la encuesta indica que estas empresas tienen ligeramente
menos probabilidades de invertir en procesos de due diligence para clientes, socios y proveedores (36%), en comparacin con
38% de la encuesta en general. Prestarle ms atencin a este asunto podra rendir sus frutos.

Robo de activos fsicos o inventario (25%) Robo o prdida de informacin, ataque informtico (15%)
Motores ms Importantes del Aumento de Exposicin: El factor ms generalizado que llev a una mayor
exposicin al fraude y porcentaje de firmas afectadas: entrada en nuevos y ms riesgosos mercados (28%)
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
%
Lavado de activos
informtico.

adquisiciones

Colusin de mercados
Perspectiva general de Indonesia
Las empresas indonesias experimentaron una incidencia de fraude general

comparativamente alta (65% fueron afectadas al menos una vez el ao
pasado, en comparacin con 61% a nivel global). Adems, tienen serios
problemas con el robo de informacin (35%, la cifra geogrfica ms alta en
la encuesta, un poco ms alta que la de frica y muy por encima de la tasa
global de 21%); incumplimiento normativo (23% en comparacin con solo
11% a nivel general) y fraude financiero interno (19% en comparacin con
12% a nivel mundial).
Los ltimos dos fraudes mencionados, tambin se

encuentran entre las tres amenazas frente a las que los
encuestados indonesios se sienten ms vulnerables.
Las empresas indonesias son propensas al fraude desde el
interior: 82% de las empresas que sufrieron un tipo de fraude
y conocan al perpetrador nombraron a un empleado o a un
agente, en comparacin con 67% a nivel global. Entre las
personas con acceso a informacin confidencial, los agentes
constituyen un problema importante: 32% de las empresas
indonesias afectadas reportaron que un agente haba jugado
un papel fundamental en las incidencias de fraude el ao
2011-2012*
Prevalencia:

Frecuentes:
65%
estar involucrados en fraude en Indonesia que en otros

pases: 22% de las empresas afectadas reportaron que un
proveedor jug un papel fundamental, en comparacin con


aumentado
firmas afectadas
Los proveedores tambin tienen ms probabilidades de
Robo o prdida de informacin o ataque informtico (35%)
Robo de activos fisicos o inventarios (16%)

pasado, muy por encima del promedio global de 18%.
63%
17% a nivel mundial. An ms sorprendente, 33% de los

casos de robo de informacin el problema de fraude ms
grande del pas implican conductas impropias por parte
de los proveedores, la cifra ms alta a nivel mundial y ms
del doble del promedio general (15%), lo que ayuda a
explicar por qu el nivel de fraude perpetrado por
proveedores se encuentra por encima del promedio (16%).
La nueva fase en el proceso de globalizacin tambin
contribuye directamente al riesgo de fraude para muchas
empresas indonesias, que buscan cada vez ms hacer parte
del escenario global, especialmente con inversiones en Asia
y en frica. Estas actividades traen grandes oportunidades
Entrada en nuevos y ms riesgosos mercados (26%)
Prdidas:
pero tambin el peligro de fraude. Las empresas indonesias

han sido relativamente conservadoras hasta ahora: 35% de
ellas ha pospuesto inversiones en al menos un mercado
extranjero debido a posibles problemas de fraude, en
0,6%
comparacin con 27% a nivel mundial. Sin embargo, la

entrada en nuevos y ms riesgos mercados es el factor
ms importante en el aumento de fraude, citado por ms
*En 2011 no hubo encuestados suficientes para poder hacer una comparacin.
de un cuarto de las empresas indonesias (26%).
Cmo abordar el problema del secreto profesional

Por
KunioSakaide
Sakaide
By Kunio
En abril de 2012, una importante

siderrgica japonesa, Nippon
Steel Corp (NSC), demand a
Posco, su socio surcoreano, por
US$1.200 millones por el presunto
robo de secretos profesionales en
una accin que destaca la presin
sobre las empresas japonesas de
proteger su informacin
confidencial en medio de una
competencia global que se
intensifica cada vez ms.
NSC afirmaba que Posco haba utilizado medios ilcitos
dos tipos genricos: informacin tcnica e
para obtener tecnologa altamente especializada,
informacin administrativa. La primera se refiere al
desarrollada por NSC, para fabricar lminas de acero
conocimiento acumulado y experiencia tcnica en
elctricas de grano orientado, utilizadas en plantas de
desarrollo y produccin de productos. En trminos
energa elctrica. NSC tambin demand a uno de sus

exempleados, quien estara implicado en el supuesto
robo perpetrado por Posco.
generales, la mayora de las compaas se

preocupan ms por proteger este tipo de
informacin. Sin embargo, tal como lo demuestran
los resultados de la Encuesta Global sobre Fraude,
El secreto profesional es ms que la
existen diferentes tipos de informacin que puede
informacin tcnica
ser explotada por la competencia, dependiendo de la
Algunas compaas deciden no registrar su
profesionales, el 49% de los robos de informacin
propiedad intelectual: sus patentes, diseos, marcas
implicaron una bsqueda de informacin financiera
o derechos de autor. En lugar de intentar mantener
o estratgica, mientras que nicamente el 33%
la confidencialidad de dichos contenidos al tratarlos
busc informacin de los clientes. Por otro lado, en el
como secretos profesionales, los secretos
sector de servicios financieros, las cifras son casi
profesionales corporativos a veces se clasifican en
idnticas: 46% y 50%, respectivamente.
naturaleza de sus objetivos. En el sector de servicios
Regional Analysis: Asia-Pacific

La informacin administrativa que est en riesgo
puede incluir estrategias comerciales, planes de
inversin, informacin de adquisiciones, rutas de
distribucin, informacin sobre subcontratistas,
proveedores y clientes. Con base en las anteriores
estadsticas, las empresas deben estar ms conscientes
Investigacin interna
manejar la informacin de sus socios de igual forma
Cuando ocurre una filtracin de informacin, resulta

crtico para las empresas investigar el incidente a
fondo para poder identificar la fuente y la forma
especfica. La investigacin tambin puede
de las incidencias de fraude para impedir que ocurran.
representar una buena oportunidad para identificar
Rutas de filtracin de secretos profesionales
informacin de la empresa.
y contramedidas
Las filtraciones de secretos profesionales puede
atribursele a diversos factores, tales como: personas y
socios comerciales descontentos, organizaciones
criminales e incluso organizaciones estatales. Sin
embargo, en muchos casos, los secretos profesionales
se filtran a travs de exempleados o empleados
actuales, durante procesos de distribucin de
productos (fotos y videos), en documentos o en datos
electrnicos. La jubilacin en masa de la generacin
baby boomer en Japn ha impactado a las empresas
de muchas formas, tales como restructuraciones
corporativas aceleradas y el traslado de fbricas y
funciones de investigacin y desarrollo al extranjero.
las vulnerabilidades del sistema de gestin de
existe un mayor riesgo de filtracin de informacin o
falta de recursos humanos y restricciones de
un posible uso indebido de la misma, lo que puede
tiempo. Con frecuencia le solicitan a los empleados
deteriorar las relaciones comerciales. Tambin es
que filtraron/robaron la informacin renunciar
importante que las empresas soliciten a sus socios un
voluntariamente a la empresa y, en algunos casos,
manejo seguro de la informacin compartida de forma
incluso les ofrecen el pago de la indemnizacin o
segura, al igual que establecer un sistema que le
las pensiones. Aunque puede ser que en ocasiones
permita a ambas partes monitorear sus niveles de
estas medidas funcionen bien, tienen el riesgo de
control constantemente.
que pueden afectar de forma negativa la motivacin

o la lealtad de los dems empleados debido al
enfoque blando utilizado por la empresa al
comerciales
papel importante ya que su evolucin ha permitido
Las empresas deben enfrentarse cada vez ms a la
que la filtracin de informacin pueda hacerse de
necesidad de implementar medidas de seguridad para
identificacin y clasificacin de los secretos

profesionales, al igual que el establecimiento de
sistemas de control de acceso desde una perspectiva
de seguridad TI y de seguridad fsica. Las empresas
utilizan los sistemas de control de acceso para limitar
dinmica comercial actual del mercado, es probable
otras empresas (incluso cuando son sus socios) y
tecnologas de informacin tambin han jugado un
verificaciones peridicas de inventario, la
adquisiciones y fusiones. Teniendo en cuenta la
primeras etapas debido a insuficiencia presupuestal,
Cmo proteger la informacin de los socios
cierto nivel de medidas de seguridad que incluyen
alianzas estratgicas y comerciales, asi como
ser menos cuidadosas al manejar la informacin de
Yen y la rpida movilizacin de recursos humanos. Las
En Japn, muchas compaas ya han establecido un
socios comerciales a travs de la participacin en
tienden a cerrar la investigacin durante sus
abordar el incidente.
estas prcticas.
acceso y manejar la informacin sensible de sus
que esta tendencia contine. Las empresas tienden a
la reduccin del mercado nacional, la devaluacin del
dispositivos de memoria ms pequeos que facilitan
cada vez ms oportunidades a las empresas de tener
Sin embargo, en realidad, muchas compaas
Otros factores que contribuyen a lo anterior incluyen
forma ms encubierta, con el advenimiento de
que la suya. En los ltimos aos, se le estn otorgando
Kunio Sakaide es Director Gerente de

Kroll en Tokio, que se especializa en
due diligence, en liderar investigaciones
internas, de seguridad corporativa y
servicios de consultora de seguridad de
instalaciones. Kunio ha dirigido numerosos
casos complejos de due diligence,
inteligencia comercial y casos de investigacin de fraude y le
ha ayudado a sus clientes en el proceso de litigio y restitucin.
SERVICIOS PROFESIONALES
En encuestas pasadas, el sector de servicios profesionales normalmente se desempeaba muy bien al evitar fraudes en
comparacin con otros sectores. Este ao fue diferente. Aunque hubo algunas mejoras desde el ao pasado el nmero de
compaas que creen que su exposicin al fraude aument y el promedio de prdidas debido al fraude se redujo obtuvimos
resultados mixtos. Esta es una de las nicas dos industrias en sufrir un incremento en el nmero de empresas afectadas
por fraude el ao pasado. Siete de cada 10 casos de fraude a los que se les sigui la pista en la encuesta aumentaron
su prevalencia en el sector, en particular el robo de activos fsicos (28% de las firmas se vieron afectadas este ao, en
comparacin con 15% el ao pasado) y el robo de informacin (32% se vieron afectadas este ao, por encima de 23% el
ao pasado). La segunda es una inquietud particular para el sector: las empresas de servicios profesionales sufrieron la
ocurrencia ms alta de robo de informacin de cualquier otro sector y fueron los segundos en decir que la complejidad de los
servicios TI fue el factor ms importante en el aumento de exposicin al fraude (41%).
el mismo nicamente a los usuarios autorizados, lo

que impide el acceso no autorizado a los secretos
profesionales de la empresa. Sin embargo, incluso en
las empresas que implementan estas medidas, la

clasificacin de los diferentes niveles de seguridad y
la implementacin de protocolos de gestin de
Robo o prdida de informacin o ataque informtico (32%) Robo de activos fsicos o inventario (28%)
seguridad normalmente se dejan en manos de
Conflicto de intereses de la administracin (16%) Fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones (16%)
gerentes que operan en diferentes departamentos o
unidades y, como resultado, existe una falta de
fraude y porcentaje de firmas afectadas: complejidad de servicios TI (41%)
sistemas de gestin de informacin consistentes en

toda la empresa (incluyendo departamentos de
back-office, como el departamento legal).
Para poder lograr estos estndares, se recomienda
llevar a cabo una verificacin de antecedentes de los
empleados a los que se les da acceso a la informacin
confidencial o a sistemas seguros. Adems, las
empresas deben conservar los datos electrnicos de
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
%
Lavado de activos
informtico.
los exempleados ya que pueden representar

adquisiciones
informacin valiosa si la empresa necesita llevar a
cabo una investigacin de seguimiento detallada

sobre las actividades del empleado durante el tiempo
que trabaj para la empresa.
Colusin de mercados
Anlisis Regional: EMEA
Perspectiva general de Europa
Las cifras de fraude en el resto del mundo han mejorado ms rpido que las de Europa, por lo que
en la actualidad operar en ese continente representa un riesgo de fraude promedio en vez de un
riesgo bajo. El nmero de empresas afectadas por al menos una incidencia de fraude (63%) es un
poco ms alto que el promedio global (61%) y en siete de cada diez casos de fraude incluidos en
la encuesta, la incidencia europea se encuentra a un punto porcentual de la cifra general.
Prevalencia:
2011-2012
2010-2011
63%
71%

Frecuentes:
Robo de activos fsicos o inventario

(23%)
informtico (18%)

informtico (18%)
fraude en adquisiciones (14%)


informtico (23%)

informtico (47%)
aumentado
56%
74%

firmas afectadas
Complejidad de servicios TI (27%)
Complejidad de servicios TI (33%)
0,8%
2,0%
Prdidas:
Los dos fraudes ms comunes en el continente, el robo

de activos fsicos (23%) y el robo de informacin (18%),
se han mantenido a un nivel bastante constante durante
los ltimos tres aos.
Las empresas europeas tienen menos probabilidades de
verse en peligro frente a muchos tipos de fraude un
posible signo de complacencia. Por ejemplo, en el caso
de fraude financiero interno, solo 20% de los europeos
consideran que sus empresas son alta o moderadamente
vulnerables, en comparacin con 26% a nivel mundial, y
en el caso de robo de propiedad intelectual, las cifras
equivalentes son 17% y 21%. En ambos casos, sin
embargo, la incidencia real de estos tipos de fraude fue
ms alta para los encuestados europeos que para el
resto de la encuesta en general. Similarmente, excepto
en el caso de proteccin de activos fsicos, los europeos
tienen menos probabilidades de planificar inversiones en
todas las estrategias anti-fraude cubiertas por la
encuesta que sus contrapartes en el resto del mundo.
En el caso del robo de propiedad intelectual, la cifra
europea es 35%, pero la global es 43%.
Dicha inversin, sin embargo, trae resultados, tal como
lo demuestran los esfuerzos europeos anticorrupcin.
La encuesta indica que el nmero de empresas del
continente que han evaluado los riesgos asociados con
la Ley Anti-Soborno del Reino Unido y la FCPA de los
Estados Unidos se ha ms que duplicado en los ltimos
doce meses, al igual que el nmero de empresas que
capacitan a sus empleados y agentes. Entretanto, las
incidencias de corrupcin bajaron del 14% al 10% este
ao en Europa. Contar con controles pudo haber abierto
los mercados globales de inversin. El ao pasado, 28%
de las empresas europeas decidieron no invertir en otros
pases debido al riesgo de corrupcin. Este ao la cifra
baj a 9%

condiciones muy cmodas, a veces incluso sin
devengar intereses; estas personas tambin creen
poder devolver los fondos eventualmente. Sin
embargo, la verdad puede destaparse muy
rpidamente cuando el banco empieza a tener
dificultades y el pblico quiere sacar su dinero
inmediatamente. Las probabilidades de que
aquellos que sacaron dinero prestado cuenten con
suficientes fondos para devolverlo, son muy
remotas.
El fenmeno de prstamos privilegiados es ms
frecuente en los mercados emergentes en los que
los propietarios de los bancos les prestan dinero a
sus familiares o a los miembros de las lites del
pas. Esta prctica puede ser el resultado de falta
de control o incluso ingenuidad en el manejo y
constitucin de la cartera crediticia. Al prestarle
dinero a un grupo con informacin privilegiada, el
banco pudo simplemente haber querido consolidar
su posicin en el centro de la economa del pas.
Cuando la economa mundial entr en crisis,
expuso qu tan riesgosa puede llegar a ser esta
prctica.
Una investigacin de la cartera crediticia tambin
puede destapar abusos perpetrados por los
prestatarios. Algunos utilizan sus lazos de amistad
para engaar a los funcionarios bancarios para
que les otorguen un prstamo, o afirman estar en
mejores condiciones de las que estn en realidad
para devolver el dinero. Muchos estafadores
tambin utilizan nuevos prstamos para financiar
Colapsos bancarios en medio

de fraudes y mala gestin
los ms antiguos, dando una falsa impresin del

valor de patrimonio. Cuando los bancos en
problemas exigan la devolucin del prstamo, se
descubra que estos individuos haban actuado de
forma fraudulenta. Sin embargo, para ese
momento, ya se haba perdido el dinero.
El anlisis ms complicado de la cartera crediticia
Por Brendan Hawthorne
se da cuando tanto el propietario como el gerente
Los colapsos bancarios han sido tanto la causa como el sntoma de la
y los prestatarios externos cometen fraude para

saquear al banco, confabulndose para arreglar
enfermedad econmica de hoy, con prdidas para los gobiernos e
prstamos y utilizando documentacin encubierta
inversionistas por billones de dlares. Dnde est el dinero ahora y por qu
asignacin de crdito y a los controles internos.
o falsificada para eludir a los comits de
colapsaron los bancos? Los propietarios, la administracin, los departamentos
Muchos bancos se convirtieron en poco ms que
de cumplimiento, los reguladores e incluso los gobiernos estn todos
obtenidas con el dinero de los inversionistas se
esquemas ponzi, en los que las ganancias
implicados. Los investigadores encargados de analizar las quiebras bancarias
utilizaban para mantener a la institucin a flote
deben sospechar siempre de que la institucin fue vctima de fraude,
hubiesen dejado de pagar sus prstamos. En estas
posiblemente perpetrado por los ms altos niveles de su administracin.
despus de que los prestatarios fraudulentos

situaciones, el riesgo de perder los fondos y de
incluso entrar en quiebra es el ms severo.
Cuando colapsa un banco, la investigacin debe
parte de la investigacin puede destapar
Aunque el fraude puede hundir a un banco, no es
comenzar con un anlisis de su cartera, las
incidencias de mala gestin de parte de los
la nica causa de su colapso. Otra de las causas es
decisiones de otorgar prstamos y el enfoque de
dueos y gerentes del banco. Para muchos, la
los prstamos irresponsables, tal como ocurri a
gestin crediticia pueden tener las respuestas al
tentacin de malversar fondos es muy grande y
mediados de la dcada de los 2000. En ese
por qu se expuso a la institucin a prdidas
piensan que nadie va a darse cuenta si ellos o sus
momento, los banqueros consideraban a los
insostenibles. A partir de ah se puede diferenciar
amigos se apropian del dinero de los
prstamos como una fuente de ingresos y
la mala gestin del fraude y de los abusos. Esta
inversionistas mediante prstamos otorgados en
honorarios fcil y rpida y queran que sus

depsitos salieran al mercado para capturar la
El fraude bancario que sola ser un tema
significa que el banco asuma una postura menos
demanda y los altos valores de los activos.
relativamente olvidado ahora se encuentra en la
agresiva en el mercado y reduzca sus rendimientos
Los colegas ms cautos les advirtieron denegar
primera lnea de la conciencia pblica y se culpa a
de capital. Las normas de suficiencia de capital del
algunos de estos prstamos, pero las
los banqueros por la recesin.
estndar Basilea III han frenado cualquier intento

de volver a las prcticas de otorgar prstamos
oportunidades parecan infinitas y casi nadie

quera perdrselas. La propiedad raz en los
Estas prdidas le han dado la potestad a los
agresivamente. An se especula si los bancos
estados del Golfo, por ejemplo, pareca una
reguladores de actuar con dureza. Los reguladores
modernizados y menos agresivos son tambin los
inversin emocionante para los ms osados al
estadounidenses, por ejemplo, le han impuesto
ms fuertes. Por ahora, los bancos estn
principio de la ltima dcada, pero cuando
cuantiosas multas a un nmero de instituciones
recogiendo los pedazos de un periodo en el que
cayeron los precios, los beneficios mordieron el
financieras por contar con sistemas para la
muchos colapsaron o estuvieron demasiado cerca
polvo. Las fortunas de muchos bancos tambin
prevencin de lavado de activos muy laxos y por
de hacerlo. Los ms sabios estn constituyendo
cayeron en picada como resultado del colapso de
incumplimientos de la OFAC. La Autoridad de
sistemas de cumplimiento y tcnicas anti-fraude
las propiedades en Dubi y algunos necesitaron
Servicios Financieros del Reino Unido
para asegurarse de que los peores excesos nunca
rescates.
(FSA) impuso la multa ms fuerte de su historia
Los prstamos precipitados tambin se
este ao por la manipulacin de la tasa Libor y los
evidenciaron en mercados desarrollados tales
reguladores europeos se encuentran investigando
como el Reino Unido. Aunque no hay indicios de
otros casos similares. Es probable que estas
delincuencia, cuando la burbuja explot en 2008,
investigaciones produzcan nuevas denuncias,
el valor de los activos acumulados por empresas
revelaciones e incluso ms acusaciones.
como el Royal Bank of Scotland, HBOS y Bradford

and Bingley colapsaron, lo que las oblig a aceptar
rescates del gobierno equivalentes a varios miles
de millones de libras.
Se est presionando a los reguladores a que tomen

medidas drsticas en contra de la mala gestin y
los bancos no tienen otra opcin sino cooperar con
sus solicitudes y aceptar sus errores. El
Desde la emisin de prstamos demasiado
cumplimiento se ha convertido en la primera
arriesgados en Reino Unido a los prstamos
prioridad para las juntas directivas, incluso si ello
se repitan y estn investigando prcticas dudosas

del pasado de forma proactiva en un intento de
abordar las consecuencias a su reputacin que
puedan traer futuras investigaciones regulatorias.
Brendan Hawthorne es Director
Gerente y Jefe de la oficina de Kroll en
Dubi. Cuenta con 17 aos de
experiencia en investigaciones forenses
y financieras. Brendan ha trabajado en
varias investigaciones importantes de
alto perfil enfocadas a las instituciones
financieras, a la gestin de fraudes internacionales
complejos, al rastreo de activos en jurisdicciones especficas
y a investigaciones contables.
privilegiados en los mercados emergentes, estos

colapsos en los precios de los activos expusieron a
SERVICIOS FINANCIEROS
los bancos a medida que los clientes dejaron de

creer en su solvencia y decidieron sacar sus
fondos. Aquellos que no contaban con
prestamistas de ltima instancia y con esquemas
de garanta de depsitos, no pudieron sobrevivir
sin esos fondos y se quebraron.
Diseccionar las carteras crediticias de estos
bancos fue muy doloroso: se expuso el
incumplimiento de numerosas reglas bancarias,
errores y defectos en contratos y otros documentos
debido a la prisa con la que los banqueros quera
cerrar los negocios, toma de decisiones sin la
debida due diligence y valoraciones de garantas
Este ao, los encuestados reportaron una mejora en las cifras de incidencia de fraude en el sector de servicios
financieros. Sin embargo, esa mejora debe verse en perspectiva: ms de dos tercios (67%) de las empresas de
servicios financieros se vieron afectadas por al menos una incidencia de fraude. Adems, en comparacin con otros
sectores, este cuenta con problemas importantes. Este sector cuenta con el nivel ms alto de fraude financiero interno
(25%) y de incumplimiento normativo (16%) entre todos los sectores y la segunda tasa ms alta de robo de propiedad
intelectual (10%). Sin embargo, el robo de informacin sigue siendo el mayor problema, ya que afect al 30% de las
empresas de servicios financieros el ao pasado, la segunda prevalencia ms alta entre todos los sectores. Adems,
las empresas de este sector tambin fueron las de mayores probabilidades de reportar la participacin de hackers
externos en ataques informticos (32%). Las personas con informacin privilegiada tambin son un problema: el mismo
nmero de empresas report que la mala fe de sus empleados haba sido un factor en el ataque. Citando la complejidad
de los servicios TI como el factor ms importante del aumento en la exposicin al fraude (31%), lo ms sensato sera
que las empresas de servicios financieros mejoraran sus defensas en esta rea. Teniendo en cuenta el alcance
de estas vulnerabilidades informticas, es sorprendente que solo el 54% de las empresas de servicios financieros
planifiquen invertir en seguridad TI adicional, apenas por encima del promedio de la encuesta de 53%.
dbiles o inexistentes. Por donde se mirara, el afn
de hacer dinero era la motivacin de los ejecutivos
y no haba prudencia en ningn lado. En el
momento en que ms se necesitaba del

cumplimiento fue cuando ms lo ignoraron los
negociadores confundidos a causa de la
adrenalina del boom.
Ha tomado un tiempo exponer los peores excesos,
aunque la prdida de control fue muy evidente en
casi todos los aspectos de las actividades de los
bancos durante este periodo. Se han visto varias
instancias de supuestos profesionales deshonestos
a partir del descubrimiento de Jrme Kerviel, el
corredor deshonesto que le hizo perder US$4.900
millones a Socit Gnrale en 2008. Este ao se
expuso un caso similar de supuesto desacato de
las buenas prcticas de cumplimiento con el
escndalo de la fijacin fraudulenta de la tasa
Robo o prdida de informacin, ataque informtico (30%) fraude financiero o robo interno (25%)
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
%
Lavado de activos
informtico.

adquisiciones

Colusin de mercados
Libor.
Penetracin del crimen organizado

en los negocios italianos y europeos
Por Marianna Vintiadis
La Encuesta Global sobre Fraude este ao presenta alentadoras seales de que las empresas europeas estn
prestando ms atencin a los requisitos de la legislacin anticorrupcin tales como la FCPA de EE.UU. y la Ley
Anti-Soborno del Reino Unido. Las empresas han empezado a adaptar polticas y procesos mas sofisticados, al
igual que lo han hecho los estafadores y otros delincuentes. Analizamos varios casos el ao pasado que indican
que la penetracin del crimen organizado es cada vez ms prevalente dentro de entornos comerciales
aparentemente slidos y que se est extendiendo a nuevos territorios. Qu ha pasado para que esto ocurra?

En 2009, el jefe de la Oficina de las Naciones
clasifican a esta multinacional delincuente como la
de due diligence de reputacin, operativo y
Unidas contra las Drogas y el Delito, Antonio Mara
cuarta en la lista de las organizaciones ms
comercial con el alcance apropiado. Un ejemplo es
Costa, sugiri que, tras la crisis bancaria del 2008,
peligrosas del mundo, despus de Al Qaeda, el PKK
el sector de los restaurantes. Se encontraron
se haban utilizado las ganancias del crimen
y los narcotraficantes mexicanos. Y Alemania es su
pruebas de una floreciente actividad ilegal en este
organizado para rescatar a un nmero de bancos.
segundo hogar.
sector en Alemania, en donde la Polica Federal
Con base a la informacin recibida por las agencias

de inteligencia y las fiscalas, Costa estim que la
mayora de los US$352.000 millones en ingresos
por el trfico de drogas obtenidos desde el 2008
habran ingresado al sistema econmico global. A
la fecha, varias agencias italianas e internacionales
que analizan al crimen organizado y sus ingresos
estn cada vez ms preocupadas por la medida en
que estos fondos ingresan a los sectores
Alemania no es el nico pas afectado. Debido al

papel esencial que juegan en el trfico de drogas,
los puertos ms importantes en toda Europa
tambin han sido contaminados con la presencia
Alemana sugiere que solo el clan RomeoPelleVottari administra 55 restaurantes en los

estados alemanes orientales de Sajonia y Turingia,
al igual que en la regin del Ruhr.3
de la organizacin: Amberes, Barcelona, Pireo y
La alarmante penetracin del crimen organizado
Rotterdam han empezado a aparecer en los
en la industria de la energa renovable tambin ha
informes de la polica y de inteligencia como
acaparado los titulares en los ltimos aos. Entre
infiltrados por la Ndrangheta.
2007 y 2011 se hicieron 126 arrestos nicamente

en parques elicos italianos. Los ltimos informes
comerciales normales. El informe anti-mafia1
Cruzando el Atlntico, el gobierno de EE.UU.
emitido por la Confesercenti la asociacin de
emprendi inventario en contra de otro grupo
pequeas y medianas empresas italianas estima
italiano, la Camorra napolitana. El ao pasado, el
que el crimen organizado italiano cuenta con
presidente Obama la identific como una
incluyendo el transporte y venta de productos
65.000 millones en reservas de efectivo y que sus
organizacin criminal transnacional. En agosto de
agrcolas y pisccolas, obteniendo recursos anuales
ganancias el ao pasado alcanzaron los 100.000
este ao, el Departamento del Tesoro identific a
por 9.500 millones.
millones, aproximadamente el 7% del PIB italiano,
Antonio Iovine, Michele Zagaria, Mario Caterino,
lo que implica que la Mafia es el banco ms
Paolo Di Mauro, y Giuseppe DellAquila como lderes
liquido y posiblemente ms grande de Italia.
o miembros importantes de la Camorra. Ahora se
Una de las inquietudes ms importantes de la

Confesercenti es la usura, ya que las pequeas
empresas, necesitadas de efectivo e incapaces de
obtener fondos del sistema bancario, recurren a los
usureros para satisfacer sus necesidades. Sin
les prohbe a los estadounidenses ejecutar

operaciones financieras o comerciales con estos
hombres y el Departamento del Tesoro tiene la
autoridad de congelar todos sus activos que se
encuentren en jurisdicciones en los EE.UU.
emitidos por el escuadrn anti-mafia revelan que

los clanes sicilianos y calabreses han logrado
ocupar cadenas de produccin completas,
Como resultado de la crisis econmica y las

urgentes necesidades de financiamiento de las
empresas y los empresarios, se le ha dado la
oportunidad al crimen organizado de encontrar
nuevas formas de penetrar en una variedad de
sectores. Adems, las inmensas cantidades de
efectivo derivadas de las actividades ilegales tales
como la extorsin y el trfico de drogas, le han
embargo, cada vez hay ms pruebas provenientes
El nuevo y sofisticado mafioso es muy diferente del
abierto la puerta a nuevas formas de blanquear los
de procesos e informes judiciales recientes de que
estereotipo de gangster. Las inversiones en
ingresos obtenidos de forma ilcita. Al mismo
el crimen organizado est utilizando el sistema
inventario, finca raz y otros vehculos de inversin
tiempo, mientras que los mercados globales
financiero de forma ms sofisticada. Intermediarios
normalmente implican a sus familiares sin
continan evolucionando, tambin lo hace el
que representan empresas ficticias, con frecuencia
antecedentes judiciales que cuentan con
modus operandi de la mafia, como por ejemplo,
registradas en el extranjero, le ofrecen opciones de
conocimientos financieros sofisticados y con la
mantener sus activos en el extranjero y ocultarlos
financiacin a las compaas a precios del mercado,
capacidad de completar operaciones complejas,
con entidades fiduciarias off-shore, las cuales
en ocasiones a cambio de participacin accionaria
usualmente con entidades offshore.
generalmente son administradas y representadas
en la compaa.
Las empresas que buscan cumplir con la
por profesionales limpios y capaces de no ser

identificados como cmplices.
En la economa global actual, el problema se ha
legislacin actual anticorrupcin y en contra del
extendido ms all de las fronteras italianas. En
lavado de activos deben estar conscientes del
La infiltracin actual del crimen organizado en una
junio de 2012, durante una audiencia del Comit
riesgo de la penetracin del crimen organizado en
amplia variedad de sectores y zonas geogrficas
Especial sobre Crimen Organizado, Corrupcin y
su empresa. Las compaas ms grandes
confirma su capacidad de diversificarse y
Lavado de Dinero de la Comisin Europea, el fiscal
normalmente pueden depender de las instituciones
adaptarse. Las empresas deben por lo tanto
anti-mafia italiano Pietro Grasso declar que las
financieras importantes para obtener financiacin,
asegurarse de que sus programas de due diligence
autoridades italianas tienden a no procesar los
pero esto puede no ser una opcin para pequeas
y cumplimiento sean lo suficientemente slidos
activos del crimen organizado italiano que se
y medianas empresas que deben recurrir a otras
para proteger sus empresas y su reputacin de esta
encuentran fuera de Italia. Como resultado, gran
opciones. Adems, en el caso de que los protocolos
creciente amenaza.
parte del capital sucio reside en otras jurisdicciones
de cumplimiento de una empresa, les exijan a sus
hoy en da.
proveedores adherirse a su cdigo de tica, un
La expansin del crimen organizado en Alemania

es particularmente significativa debido a la gran
proceso de verificacin de antecedentes de terceros

ms riguroso puede ser necesario.
ola migratoria hacia ese pas desde finales de los
Otro posible problema para las empresas es la
50s desde la provincia de Calabria. Se cree que la
percepcin de que es poco probable que ciertos
ndrangheta la mafia calabresa actualmente
sectores sean el blanco del crimen organizado. En
controla aproximadamente 80% del trfico de
el pasado, la contratacin de terceros en sectores
drogas en Europa y que percibe 27.000 millones
tales como la recoleccin de basuras y reciclaje,
al ao slo por este delito segn el peridico
apuestas y la construccin habran desencadenado
italiano La Repubblica. Este peridico aade que la
un alto nivel de indagacin durante el proceso de
organizacin, la cual participa en una mezcla de
due diligence de manera inmediata. Hoy en da,
actividades legales e ilegales, ha colonizado a
todos los sectores deben estar conscientes de los
toda la UE. Los expertos del gobierno de los EE.UU.
riesgos potenciales y deben llevar a cabo procesos
Marianna Vintiadis es Director Gerente

de Kroll para Italia y Grecia y tambin
ha trabajado con clientes en Austria y
Suiza. Economista con experiencia en
elaboracin y anlisis de polticas,
trabaja en inteligencia comercial e
investigaciones complejas en estos
pases. Sus especialidades incluyen la entrada en
mercados, envos, investigaciones internas, asistencia
en procesos judiciales e investigaciones en Internet.
1 L e mani della criminalit sulle imprese XIII Rapporto
di SOs Impresa
2 Duisburg, province of Reggio Calabria - The Ndrangeta
find a second home, June 22, 2012
3 Inside the World of the Ndrangheta, Der Spiegel,
April 1, 2012
Perspectiva general de Rusia
Aunque la prevalencia general del fraude en Rusia (61%) es idntica

al promedio de la encuesta, hay mucha ms incidencia de un nmero
de fraudes individuales que en el resto del mundo. Estos incluyen
robo de informacin (26% en comparacin con 21% a nivel mundial),
corrupcin y soborno (16% en comparacin con 11%) y robo de
propiedad intelectual (13% en comparacin con 8%).
Los encuestados rusos, sin embargo, no parecen darse

cuenta del riesgo. Para los tres fraudes anteriores, el
porcentaje que considera que sus empresas son alta o
moderadamente vulnerables al riesgo es
significativamente inferior al promedio mundial. En el
caso de robo de informacin en particular, solo 16%
describen a sus empresas de esta forma, solo un poco
ms de la mitad de la cifra de la encuesta a nivel
2011-2012*
Prevalencia:
Frecuentes:
61%
Corrupcin y soborno(16%)
empresas que reportaron sufrir una incidencia de dicho

fraude el ao pasado (26%). Entretanto, aunque la
entrada en nuevos y ms riesgosos mercados fue la
causa ms importante en el aumento de la exposicin
al fraude este ao (23%), Rusia fue el nico pas o
regin en donde ninguno de los encuestados report
que sus empresas hubieran decidido no emprender
actividades comerciales en algn pas del mundo
debido a sus inquietudes respecto de un posible riesgo
de corrupcin.
Con relacin a los perpetradores del fraude, los
aumentado

que lleva a un mayor nivel de exposicin
al fraude y porcentaje de firmas afectadas
general (30%) y muy por debajo del nmero de
52%
colaboradores de la empresa son una amenaza seria.

Entre las empresas afectadas por fraude en el ltimo
ao, en las que se conoca la identidad del perpetrador,
Entrada en nuevos y ms riesgosos mercados (23%)
Prdidas:
42% de ellas reportaron que un agente o intermediario

fue el partcipe principal la cifra ms alta entre todos
los pases y 21% dicen lo mismo de sus socios, la
cifra ms alta despus de Colombia. Sin embargo, las
0,4%
empresas rusas tienen un poco menos probabilidad de

invertir en mejoras al proceso de due diligence para
* En 2011 no hubo encuestados suficientes para poder hacer una comparacin.
socios en los prximos 12 meses (35%).

siendo muy comn y est respaldada por dos
factores importantes: en primer lugar, las
transacciones comerciales normalmente se cierran
con conocidos de confianza con los que se tiene
una relacin estrecha y una larga trayectoria;
segundo, las empresas son reacias a documentar
informacin sensible sobre sus actividades por
escrito para evitar que las fuerzas del orden, las
agencias recaudadoras de impuestos o los
depredadores corporativos puedan explotarla. Una
de las formas en la que los socios ocultos figuran
en la vida comercial rusa es cuando la krysha entra
en juego. Krysha significa techo en ruso y es el
trmino empleado en el argot para referirse a
Los socios ocultos

de Rusia:
Saber con quien
se est tratando
brindar proteccin o apoyo poltico. El papel de la

krysha y de los socios ocultos se ha visto sujeto a
un escrutinio legal sin precedentes en los
Tribunales Comerciales de Londres este ao. En
agosto, el tribunal decidi que el acuerdo verbal
celebrado entre Boris Berezovsky y Roman
Abramovich poda compararse con una obligacin
tipo krysha.
En septiembre, Oleg Deripaska, otro empresario
ruso y socio mayoritario del productor de aluminio
ms grande del mundo, Rusal, concili
extrajudicialmente una disputa con su exsocio,
Mikhail Chernoy. Este tipo de casos han atrado la
atencin de los medios, lo que ha contribuido a
aclarar no solo la forma en que se cerraban tratos
de alto riesgo en los 90, sino tambin la forma en
By Alessandro
Por
AlessandroVolcic
Volcicand
y William
William
Scott-Gall
Scott-Gall
Los resultados de la Encuesta Global sobre Fraude de 2012 refuerza la
que se hacen los negocios en Rusia hoy en da.
opinin generalizada de que las empresas rusas sufren de una exposicin
El ascenso de Londres como el centro mundial de
desproporcionada a la corrupcin. Las empresas rusas tienen
inversionistas y asesores para llevar a cabo
aproximadamente 50% ms probabilidades que el promedio global de
para proteger a los inversionistas en cierta medida
resolucin de conflictos y el lugar preferido de los

operaciones de conformidad con la ley inglesa sirve
haber experimentado un incidente de soborno o corrupcin el ao pasado.
de los peores problemas relacionados con
La percepcin de corrupcin en Rusia es tambin
En Rusia, el proceso de due diligence se dificulta en
fundamental conocer a sus socios potenciales
particularmente alta, tal como lo demuestra el
gran medida por la prevalencia de socios ocultos
llevando a cabo un proceso riguroso de due
ndice de Percepcin de Corrupcin de
que actan en calidad de inversionistas o
diligence.
Transparency International: Rusia ocupa el puesto
accionistas en las empresas, lo que implica una
143 (a la par que Nigeria y Uganda). Sin embargo,
fuente importante de riesgo porque su
el gobierno ruso recientemente emprendi un paso
participacin no se documenta: los empresarios con
importante para mejorar la reputacin del pas al
frecuencia prefieren pactar oralmente, lo que
adoptar estndares Anti-Soborno internacionales:
obstaculiza la identificacin de estos individuos
en abril de 2012, Rusia se convirti en el pas
durante el proceso de due diligence. En algunos
nmero 39 en adherirse a la Convencin Anti-
casos, un acuerdo en estas condiciones puede
Soborno de la OECD. Sin duda estas son buenas
otorgarle a un socio oculto, participacin accionaria
noticias para los inversionistas que deseen invertir
en la empresa o una parte de las ganancias de una
en Rusia; sin embargo, un proceso cuidadoso de
operacin determinada. Con frecuencia se conoce
due diligence sigue siendo fundamental para tener
de la existencia de esta participacin en el
xito.
mercado, pero como nunca se ha documentado, los
Los cambios en el entorno regulador a nivel

mundial, tales como la implementacin de la Ley
Anti-Soborno del Reino Unido en 2010, han
motivado a los inversionistas y a las contrapartes a
trminos especficos son poco claros. Estos arreglos

pueden utilizarse para realizar pagos corruptos a
funcionarios del gobierno o permitirles ocultar su
participacin econmica en un proyecto.
llevar a cabo procesos de due diligence ms a
Este tipo de relacin informal no documentada ha
fondo, especialmente en pases de alto riesgo.
disminuido un poco desde los 90, pero sigue
emprender negocios en Rusia. Sin embargo, es
Alessandro Volcic es Director Snior de

Kroll en la oficina de Mosc. Alex ha
participado y liderado investigaciones
complejas de fraude internacional,
investigaciones internas, restitucin de
activos en mltiples jurisdicciones y
misiones de inteligencia comercial.
Alex se especializa en Rusia, la antigua Unin Sovitica Y
Europa Central, pero tambin ha tenido casos en
Alemania y Medio Oriente.
William Scott-Gall es Director Asociado

en la oficina de Kroll en Londres. William ha
trabajado en una variedad de proyectos en
reas tales como asistencia en procesos
judiciales, restitucin de activos, gestin de
reputacin e investigaciones de due
diligence. William trabaja principalmente en
mercados emergentes en Europa Central y Oriental/Pases de la
antigua Unin Sovitica y en el sector de recursos naturales.
Perspectiva general de los Estados del Golfo
Los encuestados del Estados del Golfo, incluyendo a Arabia Saudita,

reportan una menor prevalencia de fraude que el promedio mundial
(61%): un poco menos de la mitad de las empresas se vieron afectadas
por al menos uno de estos delitos el ao pasado. Sin embargo, los
niveles de prevalencia de tres fraudes especficos estn a un punto
porcentual del promedio mundial: conflictos de inters de la gerencia
(15%), corrupcin (10%) e incumplimiento normativo (10%).
2011-2012*
Prevalencia:
Frecuentes: Porcentaje de firmas que
reportan prdidas debido a este tipo de
fraude
49%

aumentado
54%

Entrada a nuevos y ms riesgosos mercados (23%)
Prdidas:
* En 2011 no hubo encuestados suficientes para poder hacer una comparacin.
0,5%
Adems, usualmente se vincula a los anteriores tipos de

fraude con la mayora de los casos de corrupcin que
involucran conflictos de inters de la gerencia. Sin
embargo, no es claro si esto es resultado de las medidas
emprendidas por pases como Arabia Saudita para
enfrentar la corrupcin, o una infravaloracin delicada de lo
que se encuentra bajo la superficie.
Los perpetradores ms comunes de fraude en el Golfo se
diferencian de cierta manera de la norma. Los empleados
con informacin privilegiada tienen las mismas
probabilidades de estar implicados en la regin que en el
resto del mundo: 68% de las empresas que reportaron una
incidencia de fraude y que conocan al culpable
manifestaron que este era un empleado o un agente y en
el 85% de los casos de robo de informacin, se culp a la
mala fe de los empleados. Sin embargo, es ms
sorprendente que el 26% de los casos de fraude
involucrara a un funcionario del gobierno o de entidades
regulatorias en el Golfo en comparacin con un 14% a nivel
mundial. Esto no significa que los funcionarios de la regin
sean menos confiables que los de las dems regiones:
segn la encuesta, los niveles de corrupcin en el Golfo
estn ligeramente por debajo del promedio global. Por el
contrario, la relativa ausencia de otros tipos de fraude pone
de manifiesto uno de los problemas que s que existe: la
tendencia de algunos administradores y funcionarios a
trabajar en conjunto de forma inapropiada.
Este problema tiene que solucionarse. Aunque algunas
empresas en la regin son ms activas que la mayora en
la prevencin de fraude (tienen ms probabilidades que el
promedio de planificar invertir en todas las estrategias
anti-fraude de encuesta), no estn dedicndose al riesgo
de corrupcin tan agresivamente como sus pares. Por
ejemplo, ms de la mitad de las empresas del Golfo
afectadas por la FCPA de EE.UU. y la Ley Anti-Soborno del
Reino Unido no han capacitado a sus ejecutivos,
proveedores y empleados extranjeros en el cumplimiento
con estas leyes, en comparacin con 28% a nivel mundial.
El Reino de
Arabia Saudita:
Es hora de cerrar la
brecha conceptual
Por Yaser Dajani
Arabia Saudita es la economa ms importante del Medio Oriente y su poder sigue creciendo: el PIB nacional
creci casi 7% el ao pasado hasta alcanzar los US$618.000 millones. A pesar de la capacidad de las vecinas Doha,
Abu Dabi y Dubi de atraer toda la atencin, es importante recordar que la economa de Arabia Saudita es casi un
60% mayor que la de los Emiratos rabes Unidos y ms de tres veces mayor que la de Qatar. El gobierno Saud
sigue comprometido con sostener este crecimiento acelerado y slo las cifras de poblacin ya son razn suficiente
para hacerlo: con 29 millones de personas, el desempleo es un problema importante que se agrav con la
Primavera rabe que se propag en todo el Oriente Medio y el Norte de frica.
Actualmente, los Ministerios de Vivienda, del
adjudicacin de contratos, este se le atribuye a
tecnolgicamente complejos a larga escala y
Interior, de Defensa, de Salud, de
demoras en los procesos gubernamentales y no a
estrechamente interrelacionados con consorcios
Telecomunicaciones, de la Industria, del Petrleo y
los motivos o a las intenciones del pas.
internacionales poco flexibles; y un entorno legal
de Asuntos Sociales se encuentran impulsando
desconocido.
ambiciosos proyectos de gasto fiscal para invertir
Esta aceleracin del crecimiento y la oportunidad
en el desarrollo de infraestructura en todos los
acarrea problemas concomitantes, ya que cada vez
En los ltimos aos, Arabia Saudita introdujo
sectores de la economa. A pesar de la crisis
ms empresas de otras partes del Golfo, de Asia,
medidas firmes para mejorar su lucha en contra de
econmica del 2009, de la cual no se han
Europa y los Estados Unidos (el socio comercial ms
la corrupcin. El primer paso fue la emisin de la
recuperado muchos pases del Golfo, el gasto en
importante del Reino) estn entrando en el
Estrategia Nacional para Mantener la Integridad y
infraestructura de Arabia Saudita (presupuestado
mercado Saud y estn celebrando joint ventures
Combatir la Corrupcin, la cual se adopt en 2007
en US$184.000 millones este ao) contina dando
con negocios locales, lo que causa que el riesgo de
y estipul las bases para la lucha contra la
un impulso importante y una serie de
fraude y corrupcin se incremente. Todos los
corrupcin. La medida ms osada fue tal vez la
oportunidades para los actores domsticos,
ingredientes se encuentran sobre la mesa: joint
decisin del Rey de establecer la Comisin Nacional
regionales e internacionales del sector privado. En
ventures transfronterizos con nuevas contrapartes;
Anti-Corrupcin en 2011, la cual se encarga de
2013, el pas ser testigo de la finalizacin de
transparencia limitada; programas de desarrollo
supervisar directamente a todas las entidades
muchos ambiciosos programas de construccin y a
impulsados por el gobierno y una amplia interfase
gubernamentales y corporativas en las que el
pesar de que hubo un descenso normal en la
entre el sector pblico y el privado; proyectos
gobierno tenga una participacin equivalente al


25% o ms. Entre sus funciones se encuentra
alfombra hasta que ocurre. En pocas palabras,
oficinas privadas saudes han adoptado mtodos
concientizar a la poblacin sobre el riesgo de la
existen riesgos especficos a los que deben
sistemticos dirigidos a la gestin y mitigacin de
corrupcin, investigarla y luchar contra ella y
enfrentarse los inversionistas extranjeros en Arabia
riesgos. Nuestra experiencia tambin muestra que
asegurar la restitucin de fondos malversados. La
Saudita, las empresas locales que se asocian con
cada vez ms empresas en el Reino estn
creacin de este organismo fue impulsada, al
entidades extranjeras para ejecutar contratos
contratando especialistas y consultores de riesgo
menos en parte, por un nmero reciente de
nacionales y las entidades saudes que exportan
externos para llevar a cabo investigaciones
procesos de alto perfil que tuvieron lugar en el
productos, servicios y capital a territorios no
relacionadas con fraude y para disear e
Reino, incluyendo la disputa Al Gosaibi-Maan Al
explorados. Las empresas deben contar con un
implementar programas para prevenirlo. Sin
Senea y la inundacin en Jeddah. La investigacin
entendimiento a fondo de sus contrapartes y llevar
embargo, siguen siendo la minora y muchas
del gobierno de este ltimo incidente result en el
a cabo una evaluacin de riesgo sobre las
cometen el error de asumir que contar con
encarcelamiento de un funcionario pblico y de un
operaciones y comitentes principales que los
abogados y contadores nicamente es proteccin
empresario saudes por 5 aos y al pago de multas
rodean. A pesar de que el fraude proviene de
suficiente.
por recibir y pagar sobornos.
mltiples direcciones y fuentes, las ms
Un nmero de otros organismos tambin estn a
prevalentes que hemos visto en Arabia Saudita
Lo anterior por s solo parece sugerir que an hay
implican conflictos de inters de la gerencia, el
muchos dolores de cabeza por venir y que las
robo de activos fsicos, incumplimiento normativo y
consecuencias de lo anterior pueden ser de largo
sobornos. Sin embargo, hay buenas noticias: 62%
alcance y pueden causar repercusiones financieras
de las empresas saudes que participaron en la
considerables.
cargo de la lucha en contra de la corrupcin en el

pas, incluyendo la Comisin de Accin Judicial e
Investigacin, la Oficina General de Auditora y la
Comisin de Auditora e Investigacin. Una serie de
decretos y leyes aprobadas por el Rey y ratificadas
por el Consejo de Ministros comprenden los
fundamentos legales de estas iniciativas. A pesar
de que las leyes saudes generalmente regulan el
comportamiento de funcionarios pblicos y no el
soborno comercial privado, el gobierno ha hecho
avances en la regulacin del sector pblico y en el
establecimiento de una plataforma para un entorno
de cumplimiento muy estricto.
Sin embargo, algunas empresas saudes se
encuesta ahora implementan algn tipo de proceso

de due diligence antes de participar en cualquier
operacin. Y lo que es ms interesante, 88% de los
encuestados indicaron que cuentan con procesos
bien definidos de proteccin a denunciantes, que
es lo que tal vez mejor refleja que las empresas
saudes se encuentran mejorando sus estructuras
de gobierno corporativo.
Con base en estas cifras y en nuestra experiencia
Yaser Dajani es Director Gerente Asociado

en la oficina de Kroll en Medio Oriente.
Yaser se encarga de investigar empresas
regionales e internacionales y a clientes
gubernamentales. Sus reas principales de
especializacin incluyen inteligencia
comercial completa, asistencia entrada en
nuevos mercados, evaluacin de riesgo de corrupcin, gestin
de reputacin, bsqueda de activos, asistencia en procesos
judiciales y consultora en conflictos. Yaser trabaja en varios
sectores y pases del Medio Oriente y el Norte de frica.
en el mercado, parecera que las empresas y
encuentran rezagadas y todava tienen que

desarrollar mecanismos y procedimientos de
CONSTRUCCIN, INGENIERA E INFRAESTRUCTURA
cumplimiento interno ms maduros. Esto va ms

all de una falta de procesos de cumplimiento en
operaciones nacionales: la rpida globalizacin de
la empresa saud (por ejemplo, el incremento en las
exportaciones en otros sectores diferentes del
petrolero en un 34% el ao pasado a US$42.000
millones) ha demostrado ser un xito, pero tambin
puede ser un multiplicador de riesgos.
En la Encuesta Global sobre Fraude de este ao,
56% de los encuestados en Arabia Saudita dijeron
En trminos generales, el fraude en el sector de la construccin no se diferencia mucho del promedio de la

encuesta, pero una revisin ms a fondo revela importantes diferencias. Por ejemplo, las empresas de construccin
reportan el segundo nivel ms alto de corrupcin y soborno de la encuesta (14%), que es muy probable que sea una
reflexin de la importancia de los contratos con el gobierno en este campo. El fraude perpetrado por empleados con
informacin privilegiada es otro problema con niveles de incidencia ms altos en el campo de la construccin: 73%
de las empresas afectadas por fraude reportaron que un empleado o un agente estaba involucrado (el promedio de
la encuesta es del 67%). El perpetrador fue un alto ejecutivo en el 27% de los casos, la segunda cifra ms alta en la
encuesta. Al respecto del robo de informacin en el sector, 59% de los casos implicaron algn caso de mala fe de
parte de los empleados, una vez ms la segunda ms alta de la industria. Algunos malos hbitos pueden exacerbar
el problema. Los encuestados en el sector de la construccin son los terceros ms probables en reportar que la alta
rotacin de personal aumenta la exposicin al fraude (19%) y que controles ms dbiles son un problema.
que sus empresas no haban sufrido ninguna

incidencia de fraude el ao pasado. Adems, por
Prdidas: Empresas afectadas por fraude: 1%
cada fraude que se cubri en la encuesta, ms del
80% de los encuestados crean estar ligeramente

vulnerables como mximo. Con base a la
experiencia de Kroll, existe una amplia brecha
entre la percepcin de la amenaza y el riesgo real a
los que se enfrentan las empresas saudes en los
mercados nacionales e internacionales.
Esta importante infravaloracin de la prevalencia
del fraude es particularmente inquietante: no
existe una forma ms efectiva de invitar al ataque
que bajar las defensas. En nuestra experiencia, a
medida que aumenta esta brecha, aumenta el
riesgo real y la necesidad de establecer programas
anticorrupcin. Lamentablemente, tambin
sabemos que las empresas que han sufrido
incidencias de fraude son las que ms rpido
aprenden y que aquellas que no lo han sido
tienden a esconder el problema debajo de la
Robo de activos fsicos o inventario (22%) Fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones (16%)
Fraude financiero o robo interno (15%).
Motores ms Importantes del Aumento de Exposicin: El factor ms generalizado que llev a una mayor
exposicin al fraude y porcentaje de firmas afectadas: complejidad de servicios TI (28%)
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
%
Lavado de activos
informtico.

adquisiciones

Colusin de mercados
Perspectiva general de frica
Sin embargo, se vio una mejora en el entorno de

fraude, pero el descenso en la prevalencia de fraude,
de 85% a 77%, fue menos marcada que en otras
regiones. Como resultado, la regin no solo cuenta
con la cifra de fraude general ms alta, sino tambin
con la prevalencia ms alta en la regin de ocho de
los 10 fraudes que aparecen en el ndice: robo de
informacin (34%); robo de activos fsicos (32%);
fraude financiero interno (30%); conflicto de inters
de la gerencia (25%); corrupcin y soborno (20%);
robo de propiedad intelectual (11%); colusin de
mercados (11%) y lavado de activos (2%). Tambin
cuenta con los niveles de vulnerabilidad percibida
ms altos para estos ocho delitos.
Los retos especficos relacionados con el fraude en
frica han cambiado un poco en el ltimo ao. El
robo de informacin se ha convertido en un
problema importante que afecta al 34% de las
empresas, a diferencia de 22% el ao pasado.
Actualmente 42% de los encuestados africanos creen
que sus empresas estn alta o moderadamente
vulnerables a dichos ataques, pero puede
incrementarse en un futuro, ya que hasta un 50%
frica retiene su
posicin como la regin
con la mayor
prevalencia de fraude.
reporta que la creciente complejidad de los servicios

TI es la razn principal de una mayor exposicin al
fraude de sus empresas. La informacin que se busca
en frica tambin es bastante diferente en
comparacin al resto del mundo; en 53% de los
casos en donde ocurri un ataque informtico y se
conoca el blanco, los estafadores estaban buscando
Prevalencia:
2011-2012
2010-2011
77%
85%

informtico (34%)
Frecuentes: Porcentaje de firmas que
reportan prdidas debido a este tipo de
fraude
los planes estratgicos internos de la empresa, muy

por encima del promedio de la encuesta del 29%. Lo
que tiene en comn este robo con la mayora del
mundo es el importante nmero de empleados con
informacin privilegiada involucrados: la mala fe de
parte de los empleados ocup el papel principal en
37% de los casos. Esto no debera sorprender a nadie
ya que 82% de todas las incidencias de fraude en el

fraude en adquisiciones (31%)
continente involucraron a un empleado o agente de

informtico (22%)
la empresa como partcipes importantes.

Por otro lado, el nmero de empresas que reportaron
un incidente de corrupcin el ao pasado (20%) baj,
aunque sigue siendo la cifra regional ms alta. Una
aumentado
Prdidas:
Robo de activos fsicos o inventario

(68%)

informtico (42%)
de las razones de los continuos problemas en esta

rea parece ser la falta de atencin al mismo. frica
es la nica regin en donde menos de la mitad de
las empresas para las cuales es relevante realizar
una evaluacin a fondo de los riesgos que pueden
73%
84%
surgir a partir de la FCPA de los Estados Unidos o la

Ley Anti-Soborno del Reino Unido, o que hayan
tenido en cuenta dichas consideraciones en sus
Complejidad en servicios TI (50%)
Controles internos ms dbiles (35%)
actividades de due diligence lo han hecho. El costo

que implica el lento progreso del continente en la
lucha contra la corrupcin contina creciendo. Este
1,6%
3,1%
ao, 9% de todas las empresas decidieron no invertir

en frica y 61% de ellas dijeron que la corrupcin fue
uno de los factores determinantes para no hacerlo.

informacin (un incremento importante en
comparacin con el ao pasado) y 11% se vieron
afectadas por el robo de propiedad intelectual o
falsificacin (que tambin subi). Muchas de las
prdidas de informacin ocurrieron a travs del
robo de dispositivos tales como discos duros, o
porque los sistemas TI se vieron comprometidos.
En frica, la penetracin externa sofisticada es
poco comn; normalmente los causantes son los
empleados con acceso a informacin privilegiada.
En segundo lugar, los perpetradores del fraude
tienden a operar desde los ms bajos niveles de
la empresa: la encuesta encontr que los
empleados ms jvenes son jugadores clave en
56% de las incidencias de fraude que afectaron a
las empresas africanas, mientras que 24% de los
empleados y gerentes snior estuvieron
implicados. A pesar de que es menos comn que
se vincule a los gerentes snior con ciertos tipos
de fraude, tales como la apropiacin indebida de
activos, estos pueden verse implicados de otras
formas. Lo anterior se puede observar en el 40%
de empresas africanas encuestadas que dicen
sentirse alta o moderadamente vulnerables a
conflictos de inters de la gerencia.
Las conclusiones de estas estadsticas no son
meramente acadmicas. El fraude contina
teniendo un impacto negativo tangible en el
desempeo comercial de las empresas que
operan en frica: la Encuesta Global sobre Fraude
indica que ms del 11% de estas empresas
estimaron prdidas por fraude equivalentes a
ms del 4% de sus ingresos totales, casi el doble
de alto que el promedio de la encuesta. Adems,
Fraude africano:
Entendiendo los riesgos
el fraude est disuadiendo la inversin

extranjera: 9% de las empresas a nivel mundial
decidieron no emprender negocios en frica el
ao pasado debido a la percepcin de los niveles
de fraude una cifra mucho ms alta que en
cualquier otra regin.
Ms all de las cifras, las consecuencias
financieras y de reputacin para las empresas
Por Alexander Booth and Melvin Glapion
En 2012, con frica ponindose

de moda como una emocionante
nueva frontera en apogeo, el
continente sigui vindose
afectado por la prevalencia, y en
una mayor medida, por la
percepcin de fraude y
corrupcin, la causa de que
muchas empresas internacionales
decidieran no invertir ni operar
en la regin.
En la Encuesta Global sobre Fraude de este ao,

ms del 40% de los encuestados identificaron a
sus operaciones en frica como alta o
moderadamente vulnerables a la amenaza de
fraude financiero interno, corrupcin y sobornos
y robo de informacin. Las cifras probablemente
revelan ms de lo que piensan los empresarios
que la verdadera escala del problema, pero el
mensaje es claro: el fraude en frica es un
problema generalizado.
Los datos obtenidos en la encuesta apuntan a dos
tendencias interesantes: en primer lugar, la
amenaza se est alejando de lo fsico hacia lo
tecnolgico. En los ltimos doce meses, 32% de
las empresas experimentaron un robo de activos
o inventario fsico (menos que el ao pasado),
mientras que el 34% sufrieron robo de
implicadas en fraude en frica pueden ser

bastante severas. Un nmero de recientes casos
de alto perfil representaron un saludable
recordatorio para la comunidad empresarial
internacional de los peligros de hacer las cosas
de forma indebida.
En julio de este ao, el Banco Mundial prohibi a
dos subsidiarias africanas de la prestigiosa
Oxford University Press (OUP) ejecutar
operaciones comerciales con este por tres aos a
causa de prcticas fraudulentas. Se descubri
que las empresas Oxford University Press East
Africa Limited en Kenia y Oxford University Press
Tanzania Limited haban realizado pagos
indebidos a funcionarios del gobierno para
obtener dos contratos para suministrar libros de
texto relacionados con proyectos financiados por

el Banco Mundial. OUP acept pagar una multa
gobierno dbil, combinado con los factores
la regin deben entender los riesgos. Ms que
de US$500.000 como parte de las negociaciones.
demogrficos locales, producen una amenaza de
nunca, las empresas e inversionistas que tienen
En 2010, el Banco Mundial le haba impuesto una
fraude a la que frica est muy vulnerable: la
xito al invertir en frica son aquellos que han
suspensin similar por 6 aos a Macmillan
falsificacin de medicamentos. A lo largo del
invertido de forma importante en entender el
Publishers Limited debido a sospechas de fraude
continente, redes de falsificacin explotan los
entorno poltico local, en verificar los
y soborno relacionados con un proyecto
dbiles sistemas de regulacin de medicamentos
antecedentes de terceros, en capacitar a su
educativo en Sudn.
para vender medicina con poco o sin principio
personal y en implementar sistemas de gestin
activo. La gran escala de la epidemia del virus de
de riesgo internos.
Ms recientemente, en septiembre de 2012, el ex

presidente de la empresa petrolera francesa Elf,
Loik Le Floch-Prigent, compareci ante un
tribunal en Togo acusado por ser cmplice de
fraude. El caso se basa en una denuncia de un
empresario de Emiratos rabes que afirmaba
haber sido vctima de un esquema de
malversacin de fondos facilitado por Le
Floch-Prigent mientras trabajada en Elf. El
exministro de administracin territorial de Togo,
Pascal Bodjona, al igual que el empresario
togols Bertin Sow Agba, tambin fueron
acusados.
VIH en todo frica ha convertido el comercio de

medicamentos anti-retrovirales falsificados en un
comercio particularmente lucrativo: uno de los
casos de fraude corporativo ms escandalosos
que se registr en Surfrica tuvo lugar cuando el
empresario australiano Barry Tannenbaum quiso
tranquilizar a sus inversionistas falsificando
cientos de rdenes de medicamentos para el VIH.
Es claro que dicha actividad no solo le hace dao
a la marca, reputacin y rentabilidad de los
fabricantes legtimos, tales como Sanofi-Aventis,
GlaxoSmithKline y Merck, sino que tambin
puede tener implicaciones trgicas para los
Cada vez con ms frecuencia los pases africanos
pacientes. Segn la Organizacin Mundial de la
emprenden esfuerzos institucionales y
Salud, se podran evitar aproximadamente
gubernamentales para combatir el fraude, pero
200.000 muertes al ao si se redujera el comercio
con variados niveles de dedicacin y asignacin
de medicamentos falsificados en frica.
de recursos y en consecuencia, se obtienen

resultados mixtos. El pas que ha hecho mayores
progresos a la fecha parece ser Surfrica, en
donde existe una creciente voluntad de extinguir
el fraude y la corrupcin. Muchos casos recientes
demuestran que incluso los ms altos
funcionarios se ven afectados por procesos
judiciales en su contra y se exponen a la
vergenza pblica despus de su enjuiciamiento
bajo la legislacin anticorrupcin tal como la
FCPA y la Ley Anti-Soborno del Reino Unido de
2010.
A principios de este ao, el General Bheki Cele, el
comisionado de la polica nacional, fue
suspendido y se estableci una comisin
frica sigue siendo un destino de inversin

promisorio en muchos aspectos, pero aquellas
empresas que tengan la intencin de invertir en
Melvin Glapion es Director Gerente en

la oficina de Kroll en Londres con ms de
16 aos en estrategias de fusin y
adquisicin y anlisis financiero, lo que lo
ha llevado a dirigir equipos
multidisciplinares y multijurisdiccionales
en entrada en mercados fronterizos y due
diligence en misiones en inteligencia competitiva.
Ha trabajado en un amplio rango de misiones en el frica
Subsahariana, incluyendo proyectos en Zimbabue, Senegal,
RDC y Nigeria.
Alexander Booth es Director Snior en

la oficina de Kroll en Londres que se
especializa en misiones de inteligencia
comercial compleja y en mercados
emergentes. Alexander tambin trabaj
en la oficina de Dubi para la regin del
Medio Oriente y el Norte de North frica.
Ms recientemente, Alexander ha participado en un amplio
rango de casos y ha adquirido experiencia especfica en la
gestin de redes de subcontratistas y recursos humanos en
entornos sensibles, particularmente en RDC, Nigeria, Ghana
y Angola.
SALUD, FARMACUTICA Y BIOTECNOLOGA
El porcentaje de empresas del sector de la salud, biotecnologa y farmacutica afectadas por al menos una incidencia
de fraude (52%) se encuentra entre los ms bajos de todos los sectores y el porcentaje que reporta un incremento en la
exposicin al fraude (tambin 52%) fue el segundo ms bajo. Todos los tipos de fraude cubiertos por la encuesta tambin
bajaron en prevalencia. Sin embargo, el sector debe mejorar en el campo de las sociedades. Las empresas del sector de
las ciencias de la vida ya sea en la prestacin de servicios de salud o en el desarrollo de medicamentos trabajan cada
vez ms con otras organizaciones. Solo 9% de los encuestados percibe el aumento en las colaboraciones como un factor
que incrementa la exposicin al fraude. De momento, las empresas de salud y biofarmacuticas solo tienen un poco ms
de probabilidades que el promedio de contar con medidas de due diligence para socios, clientes y proveedores y en los
prximos 12 meses 43% tienen la intencin de invertir en dichas medidas, en comparacin con 38% de la encuesta. Esta
puede ser un rea en la que un esfuerzo adicional puede valer la pena.
investigadora para que investigara la supuesta
manipulacin fraudulenta de parte de Cele de un
proceso de licitacin para nuevas estaciones de
polica en Pretoria y Durban. Similarmente,
Robo de activos fsicos o inventario (18%) Robo o prdida de informacin o ataque financiero (18%)
Nehawu, uno de los sindicatos ms importantes y

con ms influencia de Surfrica, solicit que se
investigara a Humphrey Mmemzi, hasta hace
poco el Ministro de Gobierno Local y de Vivienda
de Gauteng la provincia que incluye a
Johannesburgo y a Pretoria por fraude de
fondos corporativos. Los medios de comunicacin
surafricanos siguieron muy de cerca ambos
casos, enfatizando la importancia de que la
prensa monitoree y denuncie el fraude
permanentemente para que los responsables
sean llevados ante la justicia.
Sin embargo, otros pases africanos se
encuentran rezagados en la sofisticacin de sus
medios de comunicacin y en la transparencia de
Conflicto de intereses de la administracin (16%)

Motores ms Importantes del Aumento e Exposicin: El factor ms generalizado que llev a una mayor exposicin al
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
%
Lavado de activos
informtico.

adquisiciones

Colusin de mercados
su entorno comercial. En algunos estados, un

Aguas tranquilas?
Hay que tener cuidado
del incremento en la
exposicin al fraude
Por tercer ao consecutivo, el sector de turismo,

ocio y transporte present el porcentaje ms bajo
de empresas de cualquier sector en verse afectadas
por al menos una incidencia de fraude: 50%.
VIAJE, OCIO & TRANSPORTE
Prdidas: porcentaje promedio de ingresos perdidos por fraude: 0,6%

Prevalencia: empresas afectadas por fraude: 50%
reas de Prdidas Frecuentes: porcentaje de firmas que reportan prdidas por este tipo de fraude
Fraude financiero o robo interno (22%) Incumplimiento Normativo (16%)
Aumento en la exposicin: empresas cuya exposicin al fraude aument: 52%
Motores ms importantes del Aumento de Exposicin: el factor ms generalizado que llev a una mayor
exposicin al fraude y porcentaje de firmas afectadas: complejidad de servicios TI (36%)
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
%
Lavado de activos
informtico.

adquisiciones

Colusin de mercados
Las empresas deben tener en cuenta dos

acontecimientos que podran resultar en peores
problemas si no se solucionan. El primero de ellos
implica el robo de informacin. A pesar de que la
prevalencia de este problema en empresas de
turismo y ocio (14%) est muy por debajo del
promedio general (21%), si subi con respecto al
ao pasado. La complejidad en los servicios TI
contina siendo el factor ms importante en el
aumento en la exposicin al fraude (36%). Y lo que
es ms preocupante, ms de la mitad de los
blancos de los ataques informticos que ocurrieron
el ao pasado fueron planes estratgicos o
informacin interna (55%), la cifra ms alta entre
todas las industrias.
El otro problema es el tipo de personas
involucradas en fraude en estas empresas. En el
caso de fraude donde se conoce al perpetrador, las
empresas de turismo y ocio son las ms probables
en reportar que una persona con informacin
privilegiada estuvo involucrada (88% de las veces)
al igual que los altos ejecutivos (34%, o ms del
doble que el promedio de la encuesta de 18%). Lo
anterior es consistente con un notable incremento
en el fraude financiero interno en el sector, de 16%
el ao pasado a 22% este ao.
Tambin puede ayudar a explicar por qu, a pesar
de que la industria tiene la incidencia general de
fraude ms baja a nivel general, solo tiene el tercer
promedio de prdidas ms bajo. Investigaciones de
aos pasados han demostrado que el fraude
perpetrado por altos ejecutivos tiende a ser ms
costoso.
Resumen por Sector
Sector
Recursos Naturales
Servicios
Financieros
Prevalencia
Alto
Manufacturero, Tecnologa,
Medios de Comunicacin y
Telecomunicaciones
Servicios Profesionales
Servicios Financieros
Minoristas, Mayoristas,
Distribucin
Construccin, Ingeniera e
Infraestructura
Recursos Naturales
Turismo, Ocio y Transporte
Bienes de Consumo
Moderado
Salud, Farmacutica y
Biotecnologa
Bajo
Bajo
Moderado
RESPUESTA
Alto
Respuesta
Comentario
Moderado
A pesar de que la prevalencia del fraude baj de forma notable, las empresas de Recursos Naturales continan teniendo
problemas con el robo de activos fsicos, conflictos de inters de la gerencia e incumplimiento normativo. Adems, ms
empresas del sector se vieron afectadas por el robo de informacin este ao, cuyo objetivo ms usual fue la informacin
financiera propia. A pesar de esta amenaza, las empresas de recursos naturales tienen un poco menos de probabilidades de
invertir en proteccin TI adicional que el promedio.
Moderado
A pesar de que el sector de Servicios Financieros experiment una cada en la prevalencia general del fraude, las empresas
reportaron la incidencia ms alta de fraude financiero interno e incumplimiento normativo. Y lo que es ms preocupante, el
sector registr el segundo nivel ms alto de robo de informacin y en la mayora de los casos citaron la mala fe de los
empleados como factor en el ataque. Incluso con la creciente amenaza de empleados con informacin privilegiada con malas
intenciones, las empresas solo planifican una inversin moderada en reforzar su proteccin TI.
(grado al que el
(grado al que el
sector est
sector ha adoptado
expuesto al fraude) o planea invertir en
contramedidas para
contrarrestar el
fraude)
Moderado
PREVALENCIA
Resumen de
perfiles de
fraude por sector
Prevalencia vs. respuesta

Alto
Manufacturero
Alto
Bajo
El sector Manufacturero report el porcentaje ms alto de empresas afectadas por fraude el ao pasado, con incrementos en ocho
de cada 10 incidencias de fraude incluidos en la encuesta. Estos incluyen los altos niveles de robo de activos fsicos, corrupcin,
conflictos de inters de la gerencia, fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones y robo de propiedad intelectual. El sector
tambin registr el promedio de prdidas por fraude ms alto. A pesar de estas crecientes amenazas, las empresas manufactureras
planean inversiones por debajo del promedio para casi todas las estrategias anti-fraude incluidas en la encuesta durante los prximos
doce meses.
Construccin,
Ingeniera e
Infraestructura
Moderado
Moderado
A pesar de que el Sector de Construccin, Ingeniera e Infraestructura experiment una modesta cada en la prevalencia de
fraude este ao, el porcentaje sigue siendo alto en comparacin con otros sectores, y en la mayora de los casos, personas con
informacin privilegiada fueron quienes perpetraron el fraude. Las empresas citaron la alta rotacin de personal como la causa
principal del aumento en la exposicin al fraude, seguido por una menor inversin en los procedimientos de control interno.
Minoristas,
Mayoristas y
Distribucin
Tecnologa, Medios
de Comunicacin y
Telecomunicaciones
Moderado
Alto
Bajo
Los Minoristas, Mayoristas y Distribuidores experimentaron niveles promedio de fraude, ya que al menos dos tercios de las
empresas reportaron al menos una incidencia de fraude y el robo de activos fsicos sigue siendo un problema importante para el
sector. Las empresas de este sector tienen ms probabilidades de reportar fraude que involucra a clientes y proveedores; sin
embargo, la inversin en medidas anti-fraude tales como due diligence para clientes y proveedores se encuentra por debajo del
promedio.
Bajo
A pesar de la alta prevalencia de fraude reportada por empresas de Tecnologa, Medios de Comunicacin y
Telecomunicaciones, las empresas del sector tienen menos probabilidades que el promedio de implementar cualquiera de las
11 estrategias anti-fraude incluidas en la encuesta. Adems, un nmero de empresas por debajo del promedio tienen la
intencin de invertir en nueve de dichas medidas. El robo de informacin sigue siendo el mayor problema para las empresas en
este sector.
El sector de Bienes De Consumo registr el segundo porcentaje ms bajo de empresas afectadas por fraude y experiment
cadas en todos menos uno de los casos de fraude incluidos en la encuesta. Sin embargo, el fraude perpetrado por proveedores
o en adquisiciones y el robo de activos fsicos continan siendo problemas importantes que afectan al sector. An as, la
adopcin de estrategias anti-fraude para combatir estos problemas sigue estando a niveles cercanos al promedio o por debajo
del promedio en comparacin con otros sectores.
Bienes de Consumo
Bajo
Moderado
Salud,
Farmacutica y
Biotecnologa
Bajo
Alto
El sector de la Salud, las Farmacutica y la Biotecnologa report el segundo porcentaje ms bajo de empresas afectadas por
fraude. Sin embargo, existen nuevas inquietudes: el sector registr el porcentaje ms alto de fraude que involucra socios
externos y las empresas solo tienen un poco ms de probabilidades que el promedio de la encuesta de implementar procesos
de due diligence para clientes y proveedores.
Moderado
Este ao, el sector de Servicios Profesionales report el segundo porcentaje ms alto de empresas afectadas por fraude. El sector
experiment aumentos en siete de los diez fraudes incluidos en la encuesta, y ms notablemente, un incremento importante en el
nmero de empresas que reportan el robo de activos fsicos y de informacin. De hecho, las empresas del sector report los ms
altos niveles de robo de informacin entre todos los sectores. Los encuestados citan la complejidad en los servicios TI como la
causa del aumento de exposicin al fraude.
Bajo
Por el tercer ao consecutivo, el sector de Turismo, Ocio y Transporte report los niveles ms bajos de fraude, an cuando las
empresas registraron aumentos notables en fraude financiero interno y robo de informacin. El sector tambin indic los ms
altos niveles de fraude perpetrado por personas con informacin privilegiada y la participacin de altos ejecutivos en dichos
actos cuando se conoca la identidad del perpetrador. A pesar de estas crecientes amenazas, la inversin en la mayora de
estrategias anti-fraude de la encuesta sigue siendo baja.
Servicios
Profesionales
Turismo, Ocio y
Transporte
Alto
Bajo
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La informacin que contiene este informa est basada en las fuentes y anlisis disponibles a la fecha y debe
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relacionada con asuntos financieros, regulatorios o legales debe interpretarse como observaciones generales
realizadas con base en nuestra experiencia como consultores de riesgo nicamente y no debe dependerse de ella
como si fuese asesora financiera, regulatoria o legal, la cual no estamos autorizados para prestar. Por lo tanto, dicha
informacin debe ser analizada por asesores calificados en estas reas. Este documento es de propiedad de Kroll
Advisory Solutions y The Economist Intelligence Unit Ltd., y sus contenidos, o parte de los mismos, no podrn
reproducirse o copiarse de ninguna manera sin la autorizacin de Kroll Advisory Solutions. Sin embargo, los clientes
pueden distribuirlo internamente. Kroll Advisory Solutions hace parte del grupo de empresas Altegrity.
www.krolladvisory.com
2012
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Edicin Anual 2012/13

Informe Global sobre Fraude

Informe Global sobre Fraude

ANLISIS REGIONAL: ASIA-PACFICO

Tom Hartley, Presidente y Director Ejecutivo........................................................ 4

Perspectiva general de China.......................................................................................... 35

Perspectiva general de ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT

FRAUDE A SIMPLE VISTA

Anlisis Regional: Las Amricas

Probando los alegatos de soborno del personal:

Discusin abierta sobre due diligence........................................................................ 16

ANLISIS REGIONAL: EMEA

Preparacin para nuevas reglas contra lavado de activos en EEUU:

Perspectiva general de Europa....................................................................................... 47

Conozca a sus clientes y a quin pertenecen......................................................... 17

Colapsos bancarios en medio de fraudes y mala gestin............................... 48

Perspectiva general de Canad...................................................................................... 19

Penetracin del crimen organizado en

Due diligence es esencial y puede ahorrar ms

los negocios italianos y europeos................................................................................. 50

tiempo y costos de los que usted cree...................................................................... 20

Perspectiva general de Rusia........................................................................................... 52

RESUMEN POR SECTOR

Fraude de proveedores y en el proceso de

Contactos regionales clave en Kroll Advisory Solutions.................................... 62

ANLISIS DE INDUSTRIA DE ECONOMIST INTELLIGENCE UNIT

Edicin Anual 2012/13 | 3

Esta sexta edicin del Informe

La amenaza ms grande viene de adentro.

4 | Informe Global sobre Fraude de Kroll

disminuyen en la medida que disminuye la

Perspectiva General de Economist Intelligence Unit

La sexta edicin del Informe Global sobre Fraude de Kroll,

Edicin Anual 2012/13 | 5

Perspectiva General de Economist Intelligence Unit

Tabla 1. Porcentaje de compaas afectadas por los diferentes tipos de fraude

1. La prevalencia y el costo del fraude

Robo de activos fsicos

Conflictos de inters de la gerencia

Fraude de proveedores o en adquisiciones

Fraude financiero interno

por segundo ao consecutivo, del 75% al 61%.

El costo promedio de fraude para los negocios ha

El resultado ms destacado de la encuesta de este

disminuido an ms, del 2,1% de ingresos al 0,9%,

Tabla 2. Proporcin de todas las compaas que se describen alta o

cubiertos por la encuesta muestra que el robo de

adquisiciones y de corrupcin, la ltima

Robo de activos fsicos

Fraude financiero interno

vislumbrar el hecho que, para las compaas,

Fraude de proveedores o en adquisiciones

sufrir un fraude sigue siendo la regla en lugar de

Conflictos de inters de la gerencia

significativos. La manufactura, por ejemplo,

experiment un salto sustancial en el nmero de

grandes disminuciones en el fraude de

Esta mejora, sin embargo, no debera impedir

la excepcin. Ms de seis de cada 10 compaas se

compaas que sufren un incidente de fraude, del

Tabla 3. Proporcin de compaas que se describen alta o moderadamente

Robo de activos fsicos

Fraude financiero interno

Fraude de proveedores o en adquisiciones