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INTRODUCCION

En el rea de tesorera es donde se manejan los diferentes ciclos de la empresa, quedando


reflejadas las entradas y salidas monetarias resultantes de las distintas decisiones de
carcter comercial, financiero de inversin que haya adoptado la empresa.
Las polticas de tesorera es un componente del sistema de control interno, el cual se crea
para obtener una informacin detallada, ordenada, sistemtica e integral que contiene todas
las instrucciones, responsabilidades e informacin sobre polticas, funciones, sistemas y
procedimientos de las distintas operaciones o actividades que se realizan en una
organizacin.

RESUMEN

El desarrollo de una empresa se funda en la bsqueda de mtodos y tcnicas que ayudan a


optimizar los procesos por medio de un balance con su entorno econmico, de esta forma se
logra garantizar que los procesos se mantengan en una lnea de orden lgico asegurando la
calidad de los requerimientos de los clientes y posteriormente obtener mejores beneficios.
La gestin de tesorera financiera tiene como principal objetivo analizar, puntualmente, la
planeacin e interrelacin del flujo de operaciones relacionadas con el capital de trabajo,
mediante el estudio continuo del manejo del dinero, por lo que el personal administrativo y
operativo debe conocer sus responsabilidades y aplicar, correctamente, la metodologa
suministrada por la alta direccin de la empresa en los diferentes procesos.
A travs de la estandarizacin de polticas y procedimientos de tesorera financiera, se
busca el fortalecimiento de la organizacin agilizando los procesos y minimizando los
riesgos de error por causas que puedan originar el desconocimiento parcial o total de los
procesos y lineamientos que debe seguir el personal que participa en el proceso de tesorera
financiera; con el fin de proporcionar informacin exacta que permita a los altos directivos
trazar una ruta objetiva de trabajo para planes y proyectos que emprenda la organizacin y
generar, de esta forma, mayores beneficios e incrementar el capital de trabajo.

CAPITULO I
ASPECTOS GENERALES

I.

CONCEPTO:
La poltica de tesorera se puede definir como el conjunto de mecanismos y
documentos al servicio de la direccin empresarial, que permite alcanzar a la
empresa su eficiencia en la gestin de los recursos financieros a corto plazo.

II.

REA DE TESORERA:
Habitualmente el rea de tesorera est constituida como un departamento o grupo
de trabajo donde existe personal con tareas definidas para inspeccionar los
diferentes procesos y custodiar todos aquellos documentos y comprobantes que
justifiquen las operaciones comerciales y no comerciales de la empresa.

III.

OBJETIVOS DE LA TESORERA:

IV.

Maximizar el patrimonio de la empresa,


Reducir el riesgo de una crisis de liquidez,
Manejo eficiente del efectivo,
Pago normal de pasivos, y
Pago de desembolsos imprevistos.

PRINCIPALES TAREAS:
La funcin principal de tesorera consiste en planear y controlar eficientemente los
flujos de entrada y salida de efectivo y establecer estrategias para contribuir a lograr
la ptima productividad en el manejo de los recursos financieros de la organizacin.

CAPITULO II
POLTICAS DE TESORERIA PARA UNA EMPRESA

I.

CICLO OPERATIVO DE LA TESORERIA


I.1. Polticas de gestin de tesorera
Las polticas de gestin de tesorera estn formadas bsicamente por una serie
de criterios que conducen el cumplimiento de proceso del ciclo del dinero para
ordenar el flujo de operaciones de las diferentes reas operativas y del
departamento financiero para administrar apropiadamente las actividades de
ejecucin, registro y custodia.
Ejemplo: la tesorera general recibe solicitud de cheque o transferencia bancaria
en original y tres copias y solicita a la direccin general de presupuesto su
rbrica como visto bueno presupuestal.

I.2. Manejo de efectivo


Esta etapa corresponde a la estandarizacin de procedimientos y polticas de
tesorera; esta etapa inicia con el responsable del control del efectivo, el cual es
conocido regularmente como tesorero. Las funciones propias del manejo de
efectivo inician con las inversiones relacionadas con la adquisicin de valores
para desarrollar la actividad productiva por primera vez, posteriormente se
realizara una serie de gastos que sern efectuados ordinariamente, permitiendo
la continuidad a la operaciones, la cuales se centran en la compra y venta de
productos y servicios. La optimizacin de las operaciones de efectivo
comprende periodos de pago con los proveedores que se ajusten al periodo de
cobro con los clientes, facilitando la pronta recuperacin sin tener que invertir la
mayor parte del capital de trabajo y as lograr mayores beneficios.
Se aplica el trmino de tesorera, que no es ms que la creacin del sistema de
monitoreo, cada una de las operaciones son registradas haciendo uso de los
mtodos y sistemas contables, es decir, cada operacin debe llevar la
documentacin pertinente en forma efectiva.

I.3. Proceso de los egresos


Son los pagos presupuestados por gastos de la operacin propia del negocio que
tiene realizar la empresa como: pago a proveedores, acreedores, nomina, gastos
de viaje, comisiones a vendedores, impuestos, participacin en las utilidades de
los trabajadores, dividendos, etc.
Para efectos de control a travs del sistema de informacin que disponga la
empresa se podr obtener cuanto es lo que se recuper de los clientes por las
ventas a crdito y cuanto es lo que se recibi por las ventas de contado, y cuanto
fue lo pago para hacer la comparacin entre ambos y determinar el
cumplimiento y/o incumplimiento.
Algunos ejemplos de polticas de tesorera:
Ejercicio del gasto: trmite, uso y comprobacin de los recursos utilizados para
cubrir compromisos de pago.
Factoraje: transmisin de derechos sobre los crditos que otorga un proveedor o
prestador de servicios a una institucin financiera. El factorante (institucin que
presta el servicio de factoraje) conviene con el factorado (proveedor de bienes o
servicios)en adquirir derechos de crdito que este ltimo tenga a su favor por un
precio determinado.
I.4. Proceso de ingresos
Los ingresos por actividad propia del negocio, (cobranza a clientes). Son las
entradas presupuestadas en flujo de fondos conforme a la poltica de crdito
otorgada a los clientes con quienes se realizan operaciones de comercializacin,
as como por las ventas de contado que se consideran realizar en un periodo
determinado (mes, bimestre, ao).
Algunos ejemplos de polticas de tesorera:
Compra: adquisicin de una mercanca que se efecta mediante contrato o
pedido entre la empresa y el proveedor.
Contra recibo: documento que se pide como prueba de la recepcin de la
factura y dems documentacin para su revisin y pago.
Contrato y/o pedido: documento a travs del cual se formaliza la adquisicin o
arrendamiento de bienes.
Convenio: documento mediante el cual se expresa el acuerdo de voluntades de
dos o ms personas para crear, transferir y modificar.

Deposito referenciado: accin mediante la cual una persona fsica o moral deja
en una institucin financiera, para su custodia y administracin, una serie de
valores.
Diario de caja: documento o archivo que muestra los movimientos diarios de
saldos en las cuentas bancarias y en la caja
I.5. Sistemas de control
Desde el momento en que se inicia el ciclo de las operaciones de efectivo, es
decir, el diseo de la estructura de los procesos de egresos e ingresos, debe
existir una etapa para controlar y garantizar el cumplimiento de los procesos.
En el control se hace referencia a la funcin administrativa y financiera, y es
donde el tesorero es la parte que administra y se encarga de centralizar la
informacin relacionada con las operaciones egresos e ingresos, se debe
contemplar el tipo de documentacin para cada ciclo de operaciones de efectivo,
las formas de registro contable y registro por soporte tcnico que permita un
flujo de informacin controlado, debe existir un acceso restringido para
cerciorarse peridicamente que los procedimientos sean correctos, esta funcin
est ntimamente ligada con el departamento contable, el cual tiene la
responsabilidad de custodiar que los movimientos no sean alterados por
personas ajenas a estas operaciones.
I.6. Informes financieros
Esta etapa contempla el estudio de la informacin contable registrada y
preparada para razonamiento y apreciacin de los movimientos generados
dentro del periodo planificado. La informacin financiera est dirigida a los
dueos y gerentes para as lograr optimizar el proceso de las operaciones de
capital, esta parte inicia al momento de contabilizarse todas las operaciones, a
continuacin la informacin se agrupa para actualizar las cuentas en los estados
financieros y luego se expresa de forma resumida. Los informes financieros
representa la determinacin de saldos de los ciclos de egresos e ingresos.

II.

MANEJO DE EFECTIVO
El manejo de las operaciones de efectivo se enfatiza en un flujo continuo de
actividades, en el cual se agrupan cada una de los movimientos que enlazan un

suceso econmico relacionado directamente con el dinero y es considerado como un


acontecimiento autntico.
III.

OPERACIONES DE TESORERA
Este control radica en la verificacin de los pasos que deben existir antes de
registrar, archivar y preparar la informacin; la integridad reside en la agrupacin de
las operaciones de los egresos e ingresos y el anlisis de las decisiones de los
participantes y su influencia en los informes financieros, el beneficio se enfatiza en
el cumplimiento y continuidad de las operaciones.
Ejemplos:
Las solicitudes de cheques o transferencias bancarias solo se autorizaran para
necesidades urgentes justificadas, de fuerza mayor o caso fortuito, que se hayan
generado por la operacin de las reas solicitantes, en el mbito de competencia
de cada una de ellas la asamblea.
La solicitud de cheques o transferencias bancarias solo se autorizara al
encargado mayor (tesorero general o director general de administracin).
La solicitud de cheque o transferencia bancaria deber contar con el visto bueno
de revisin presupuestal de la direccin general de presupuesto.

III.1. Registro de operaciones


El registro de las operaciones comprende el trasladar, transcribir y actualizar la
informacin de las operaciones de la empresa, lo cual es utilizado para estudiar
y planear el manejo del negocio; comprende la trascripcin diaria de las
operaciones que generan egresos e ingresos para hacer constar los cambios, en
tiempo, unidades fsicas y monetarias.
III.2. Custodia de documentos
Para que el proceso del ciclo del dinero tenga continuidad es importante que la
informacin se administre apropiadamente, por lo que los registros deben ser
guardados para asegurar que la informacin sujeta a estudio sea accesible para la
toma de decisiones.
III.3. Caja chica.

Es una cantidad pequea de fondos en dinero efectivo que se usa para gastos en
aquellas situaciones en que desembolsos por cheque son inconvenientes debido
al costo de escribirlos, firmarlos y convertirlos en efectivo.
Responsable y Subresponsable de Caja Chica
Conocer plenamente el contenido del presente Procedimiento y proceder a su
estricta aplicacin.
Firmar la documentacin respaldatoria de los egresos realizados y los
formularios de rendicin de cuenta y los recibos provisorios de egreso.
Llevar un registro de Cajas Chicas, conforme lo establecido por la
Contadura General de la Provincia (Anexo D). Dicho registro ser llevado
en hojas rubricadas por la Gerente de Presupuesto y Contabilidad.
Realizar arqueos de caja en forma peridica.
El Gerente de Tesorera debe:
Otorgar los fondos autorizados a cada responsable de Caja Chica, tanto en
la apertura como as tambin en las reposiciones.
Supervisar que las operaciones, funcionamiento, administracin y custodia
de los fondos de Caja Chica se realicen de acuerdo a los criterios expuestos
en el presente Procedimiento.
Jefe de Departamento Gestin de Ingresos, Pagos y Conciliaciones:
Supervisar que las operaciones, funcionamiento, administracin y custodia
de los fondos de Caja Chica se realicen de acuerdo a los criterios expuestos
en el presente Procedimiento.
Mantener un registro con el detalle de las Cajas Chicas existentes en el
Organismo, indicando: acto administrativo de otorgamiento, rea y
categora a los fines del presente, responsable y subresponsable, fondo
asignado, fecha de autorizacin, arqueos realizados, etc.
Realizar arqueos sorpresivos de Cajas Chicas.
Realizar la conciliacin entre los saldos de las cuentas bancarias y los
registros contables de las Cajas Chicas.
Gerente de Presupuesto y Contabilidad
Rubricar los libros de cajas chicas.

Supervisar que las operaciones, funcionamiento, administracin y custodia


de los fondos de Caja Chica se realicen de acuerdo a los criterios expuestos
en el presente Procedimiento.

CAPITULO III
POLTICAS DE TESORERIA PARA LA ADMINISTRACION FINANCIERA

I.

LAS POLTICAS DEL NIVEL DE EFECTIVO Y ACTIVOS FINANCIEROS.

Las polticas del efectivo y los activos financieros deben tener como objetivo
mantener recursos suficientes para la operacin de la empresa, con capacidad de
maniobra elevando al mximo el rendimiento de la inversin.
La administracin de la tesorera de la empresa tiene que fijar las polticas, siendo
las principales:
I.1. Mantener el efectivo suficiente para las necesidades de operacin de la
empresa.
Una tesorera que cuenta con recursos tiene la oportunidad de obtener
descuentos de pronto pago o pago anticipado que, dependiendo del giro del
negocio y de la situacin econmica del pas en donde opera la empresa,
pueden ser significativos. Como regla general se deben negociar los descuentos
por pagos anticipados o de pronto pago si el descuento es mayor al costo de
oportunidad del mercado.
Cuando la empresa tiene recursos suficientes para cubrir a tiempo sus
obligaciones contradas, crea una buena imagen ante terceros, proveedores,
acreedores, empleados, gobierno, etc., y esto se refleja en los clientes y en el
mercado en general. Lo anterior le da un valor agregado a la empresa.
I.2. Tener un nivel de recursos suficientes para que la empresa cuente con
capacidad de maniobra.
Cuando la empresa tiene capacidad de maniobra tiene oportunidad de hacer
negocios financieros en el giro donde se desarrolle, como: La adquisicin de
materias primas, mercancas e insumos en general a precios preferenciales. La
utilidad se realiza con la venta de productos y servicios que consume el
mercado, pero tambin est en comprar a precios preferenciales.

I.3. Obtener rendimientos ptimos en la inversin del efectivo y activos


financieros.
Administrar una tesorera que cuenta con recursos y tiene muchas alternativas
de inversin no es cosa fcil. Esto se complica cuando opera en un medio
inflacionario.
La empresa tiene que medir sus necesidades generalmente a travs del Flujo de
efectivo.

Con el sistema bancario se deben establecer procedimientos operativos giles


en que se pueda hacer transferencias entre cuentas, depsitos de clientes,
inversiones, etc., todo con el fin de obtener de inmediato saldos disponibles y
conseguir el mejor rendimiento
II.

EL CONTROL DEL EFECTIVO Y ACTIVOS FINANCIEROS.


II.1.

El control del Efectivo: El control se divide en dos partes:


a) Fondos fijos que representan dinero en efectivo para anticipos, compras y
gastos menores que se requieren en la operacin dinmica de la empresa.
Antes de agotarse el fondo se reembolsa a travs de cheques.
Se establece un monto mximo para pagos en efectivo, de conformidad
a las necesidades de cada empresa en particular.
El control es muy claro porque el encargado tendr el dinero o
comprobantes que, sumados, deben representar el monto del fondo.
El monto del fondo deber ser el necesario para cubrir las necesidades
de la operacin, considerando el tiempo que se requiere para efectuar
el reembolso y recibir el efectivo sin que se agote su monto.
Las empresas tendrn los fondos fijos necesarios para sus necesidades
operativas.
b) Cuentas de cheques con firmas mancomunadas para disponer de los
recursos que la empresa tiene en los bancos. Los ingresos deben
depositarse intactos tal y como fueron recibidos y los cheques deben
expedirse en forma nominativa y de preferencia No negociables para
acreditarse en cuenta de cheques.

II.2. El control de los Activos financieros


Instrumentos financieros de deuda que generan intereses de dos formas:
Se compran a valor nominal y generan intereses con el transcurso del
tiempo o se compran con tasa de descuento y alcanzan su valor nominal
a su vencimiento.

Instrumentos financieros de capital cuyo precio en el mercado aumenta


disminuye obteniendo utilidades o prdidas. Tambin se reciben
dividendos.
Instrumentos financieros combinados, son contratos que incluyen un
instrumento financiero de deuda junto con un instrumento de capital.

III.

SISTEMA DE REGISTRO
Todo documento debe ser presentado al departamento financiero antes de la fecha
de corte para ser contabilizado en el perodo correspondiente, ya que el documento
presentado despus de la fecha de corte ser registrada en el siguiente perodo.
La informacin debe ser contabilizada por los auxiliares de contabilidad designados
para revisin y registro de documentos, posteriormente debe ser verificada por el
contador general.
Toda informacin concerniente al ciclo de operaciones de tesorera de la empresa
debe ser verificable en sistema contable, documentos, comprobantes, recibos y
reportes registrados en el sistema contable por tipo de operacin y en la fecha en
que fue efectuada.

IV.

CUSTODIA
El resguardo de la informacin financiera comprende la proteccin, cuidado y
vigilancia de los registro de las operaciones de tesorera, por lo que los registros
deben ser verificados, actualizados constantemente y permanecer custodiados en las
reas correspondientes.
Debe verificarse que la informacin proveniente de las ventas, compras de
materiales, servicios, pagos y manejo de los inventarios registrados en el sistema
contable corresponda a informacin documentada y evidenciada fsicamente,
adems la informacin debe ser integrada midiendo el volumen de las operaciones y
debe resguardarse en el departamento financiero por el personal autorizado.

V.

GESTIN DEL RIESGO DE MERCADO DE LAS EMPRESAS DEL


SISTEMA FINANCIERO:
El riesgo de mercado se define como la posibilidad de prdidas en posiciones dentro
y fuera de balance derivadas de fluctuaciones de los precios de mercado. Para
efectos de la presente norma se considerar que el riesgo de mercado comprende los
siguientes riesgos:

Riesgo de tasa de inters: Posibilidad de prdidas derivadas de fluctuaciones


de las tasas de inters.
Riesgo de precio: Posibilidad de prdidas derivadas de fluctuaciones de los
precios de los valores representativos de capital.
Riesgo cambiario: Posibilidad de prdidas derivadas de fluctuaciones de los
tipos de cambio y del precio del oro.
Riesgo de commodities: Posibilidad de prdidas derivadas de fluctuaciones de
los precios de los commodities.
Riesgo de crdito: Se define como la posibilidad de prdida a consecuencia del
incumplimiento de las obligaciones por parte del prestatario. Este tipo de riesgo
afecta directamente a las cuentas patrimoniales y al resultado de la entidad
financiera. Su mitigacin (o minimizacin) es posible mediante polticas
conservadoras y diseo de procedimientos adecuados de admisin, seguimiento
y recuperacin, que incluye el soporte de diversas herramientas de proceso de
informacin, as como sistemas propios de calificacin de rating y herramientas
automticas de decisin. Asimismo, a continuacin se explican los tipos de
riesgos que pueden existir:
Riesgo de impago: riesgo de que el acreditado no realice los pagos de
intereses y/o capitales de crditos en su fecha fijada.
Riesgo de crdito individual: tambin es denominado como riesgo de
solvencia. Existe cuando hay exposiciones importantes con un solo deudor.
Riesgo de cartera: o conocido como riesgo de portafolio. Riesgo inherente a
la composicin global de la cartera de prstamos derivado de aspectos
como: concentracin de los mismos en un determinado sector econmico,
regiones geogrficas, o teniendo grupos de prstamos vulnerables a los
mismos factores econmicos, entre otros.
Riesgo de calificacin: riesgo derivado de que el acreditado o emisor
cambie o altere su calidad crediticia en un determinado periodo.
Riesgo operacional Riesgo operacional es aquel que puede provocar
prdidas debido a errores humanos, procesos internos inadecuados o

defectuosos, fallos en los sistemas y como consecuencia de


acontecimientos externos.

CONCLUSIONES

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
http://es.slideshare.net/wrulyw/sistema-nacional-de-tesoreria-ley28693peru
http://manualdeprocedimientostenjo.blogspot.pe/
http://biblioteca.usac.edu.gt/tesis/08/08_1587_IN.pdf
http://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/Academia%20de
%20Finanzas/Finanzas%20II%20Mauricio%20A.%20Chagolla
%20Farias/ADMINISTRACION%20FINANCIERA%20CAPITULO%202.pdf

http://www.expansion.com/diccionario-economico/control-detesoreria.html
http://www.academica.mx/blogs/administraci%C3%B3n-financieratesorer%C3%ADa
file:///C:/Users/pc06/Downloads/archivo3e21e8b224d730235b847fcbb84b206b.pdf