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Remerciements

La prsente Norme comptable internationale du secteur public sinspire


essentiellement de la Norme comptable internationale IAS 21 Effets des variations
des cours des monnaies trangres, publie par lInternational Accounting Standards
Committee (IASC). LInternational Accounting Standards Board (IASB) et
lInternational Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) ont t
constitus en 2001 en remplacement de lIASC. Les Normes comptables
internationales (IAS) publies par lIASC restent en vigueur jusqu leur
amendement ou leur retrait par lIASB. LIASB a autoris la reproduction dextraits
dIAS 21 dans cette publication du Public Sector Committee (Comit du secteur
public) de lInternational Federation of Accountants (Fdration internationale des
experts-comptables).
Le texte approuv des Normes comptables internationales (International Accounting
Standards - IAS) est celui qui est publi en anglais par lIASB. Pour obtenir des
copies de ces publications, sadresser directement au service des publications de
lIASB: Publications Department, 1st Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH,
United Kingdom.
E-mail: publications@iasb.org.uk
Internet: http://www.iasb.org.uk
LIASCF dtient les droits dauteur sur les Normes comptables internationales, les
exposs-sondages et autres publications de lIASC et de lIASB.
IAS, IASB, IASC, IASCF et International Accounting Standards sont des
marques appartenant lIASCF; leur utilisation est soumise lautorisation de
lIASCF.

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IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

IPSAS 4EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES


MONNAIES TRANGRES

NORME COMPTABLE INTERNATIONALE DU SECTEUR


PUBLICIPSAS 4
EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES
TRANGRES
SOMMAIRE
Paragraphe
OBJECTIF
CHAMP D'APPLICATION ...........................................................................
DFINITIONS ...............................................................................................
Entit conomique ..................................................................................
Avantages conomiques futurs ou potentiel de service ...........................
Entreprises publiques ..............................................................................
Actif net/situation nette ...........................................................................
OPRATIONS EN MONNAIE TRANGRE ............................................
Comptabilisation initiale .........................................................................
Prsentation des dates de reporting ultrieures ....................................
Comptabilisation des carts de change ...................................................
Investissement net dans une entit trangre ..........................................
Autre traitement autoris ........................................................................
TATS FINANCIERS DES ACTIVITS L'TRANGER .......................
Classification des activits ltranger ...................................................
Activits ltranger qui font partie intgrante des activits de lentit
prsentant les tats financiers .................................................................
Entits trangres ....................................................................................
Sortie d'une entit trangre ....................................................................
Changement de classification d'une activit ltranger ........................
ENSEMBLE DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES
TRANGRES ......................................................................................
Effets fiscaux des carts de change .........................................................
INFORMATIONS FOURNIR ...................................................................
DISPOSITIONS TRANSITOIRES ...............................................................
DATE D'ENTRE EN VIGUEUR ................................................................
COMPARAISON AVEC IAS 21

IPSAS 4

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18
915
1012
13
14
15
1632
1619
2021
2232
2729
3032
3359
3336
3740
4156
5556
5759
60
60
6165
66
6768

NORME COMPTABLE INTERNATIONALE DU SECTEUR


PUBLICIPSAS 4
EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES
TRANGRES
Les dispositions normatives, qui sont prsentes en caractres gras, doivent tre lues
dans le contexte des commentaires de la prsente Norme, qui sont en caractres
normaux, ainsi que dans le contexte de la Prface aux Normes comptables
internationales du secteur public. Les Normes comptables internationales du
secteur public ne sont pas censes s'appliquer des lments non significatifs.

Objectif
Une entit peut oprer avec l'tranger de deux manires. Elle peut raliser des
oprations en monnaie trangre ou elle peut avoir des activits l'tranger. Pour
pouvoir inclure les oprations en monnaie trangre et les activits l'tranger dans
les tats financiers d'une entit, les oprations doivent tre libelles dans la monnaie
de prsentation de lentit, et les tats financiers des activits ltranger doivent
tre convertis dans la monnaie de prsentation de l'entit.
Les principales difficults relatives la comptabilisation des oprations en monnaie
trangre et des activits l'tranger portent sur le choix du cours de change utiliser
et sur la manire de comptabiliser dans les tats financiers leffet financier des
variations de cours de change.

Champ dapplication
1.

2.

Une entit qui prpare et prsente des tats financiers en appliquant la


mthode de la comptabilit d'exercice doit appliquer la prsente
Norme:
(a)

la comptabilisation des oprations (y compris la prsentation


ultrieure des lments montaires et non montaires) en
monnaies trangres; et

(b)

la conversion des tats financiers des activits ltranger


inclus dans les tats financiers de lentit par intgration globale,
intgration proportionnelle ou mise en quivalence.

La prsente Norme ne traite pas de la comptabilit de couverture relative


des lments en monnaie trangre en dehors de la classification des carts
de change issus de la comptabilisation d'un passif en monnaie trangre
comptabilis en tant que couverture de l'investissement net dans une entit
trangre. En consquence, les entits peuvent appliquer les normes
comptables nationales traitant de la comptabilit de couverture.

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IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

3.

Les autres aspects de la comptabilit de couverture, y compris les critres de


son utilisation, figurent dans la Norme comptable internationale IAS 39
Instruments financiers: comptabilisation et valuation.

4.

La prsente Norme sapplique toutes les entits du secteur public


lexception des entreprises publiques.

5.

Les entreprises publiques sont tenues de se conformer aux Normes


comptables internationales (IAS) publies par lInternational Accounting
Standards Committee (Comit des normes comptables internationales). La
recommandation (Guideline) n 1 Reporting financier des entreprises
publiques publie par le Public Sector Committee (Comit du secteur
public) note que les IAS sappliquent toutes les entreprises commerciales,
quelles appartiennent au secteur priv ou au secteur public. Ainsi, pour les
entreprises publiques, la recommandation n1 (Guideline) prconise de
prsenter des tats financiers conformes aux IAS pour tous leurs aspects
significatifs.

6.

La prsente Norme ne prcise pas dans quelle monnaie une entit doit
prsenter ses tats financiers. Toutefois, une entit utilise en gnral la
monnaie du pays dans lequel elle est domicilie. Lorsqu'elle utilise une
monnaie diffrente, la prsente Norme impose dindiquer les raisons pour
lesquelles elle utilise cette monnaie. La prsente Norme impose galement
l'entit de mentionner la raison motivant tout changement de monnaie de
prsentation.

7.

La prsente Norme ne traite pas du retraitement des tats financiers d'une


entit dans une monnaie diffrente de sa monnaie de prsentation lorsque ce
retraitement est fait pour la commodit des lecteurs habitus cette autre
monnaie ou pour des raisons similaires.

8.

La prsente Norme traite de la prsentation des produits et des charges


rsultant doprations dans une monnaie trangre et de la conversion des
tats financiers dune activit ltranger. Elle ne traite pas de la
prsentation, dans un tableau des flux de trsorerie, des flux de trsorerie
provenant doprations en monnaies trangres ou de la conversion des flux
de trsorerie dune activit ltranger (se reporter IPSAS 2 Tableaux des
flux de trsorerie).

Dfinitions
9.

Dans la prsente Norme, les termes suivants ont la signification


indique ci-aprs:
La comptabilit dexercice est la convention comptable qui prvoit la
comptabilisation doprations et dautres vnements au moment o ils
se produisent (et non pas lors de lentre ou de la sortie de trsorerie ou
dquivalents de trsorerie). En consquence, les oprations et les

IPSAS 4

138

vnements sont enregistrs dans les livres comptables et comptabiliss


dans les tats financiers des exercices auxquels ils se rapportent. Les
lments comptabiliss selon la comptabilit dexercice sont les actifs,
les passifs, lactif net/situation nette, les produits et les charges.
Les actifs sont des ressources contrles par une entit du fait
dvnements passs et dont cette entit attend des avantages
conomiques futurs ou un potentiel de service.
Une entit associe est une entit dans laquelle le dtenteur a une
influence notable et qui nest ni une entit contrle ni une coentit du
dtenteur.
La trsorerie comprend les fonds en caisse et les dpts vue.
Les quivalents de trsorerie sont les placements court terme trs
liquides qui sont facilement convertibles en un montant connu de
trsorerie et qui sont soumis un risque ngligeable de changement de
valeur.
Les flux de trsorerie sont les entres et sorties de trsorerie et
dquivalents de trsorerie.
Le cours de clture est le cours du jour la date de reporting.
Les tats financiers consolids sont les tats financiers dune entit
conomique prsents comme ceux dune entit unique.
Les apports des contributeurs dsignent les avantages conomiques
futurs ou le potentiel de service apports lentit par des parties
extrieures celle-ci, autres que ceux qui rsultent en des passifs de
lentit. Ces apports crent un intrt financier dans lactif
net/situation nette de lentit, qui:
(a)

transfre un droit sur la distribution davantages conomiques


futurs ou de potentiel de service par lentit au cours de sa vie
(ces distributions tant fixes la discrtion des contributeurs ou
de leurs reprsentants) ainsi que sur la distribution de tout
excdent ventuel des actifs sur les passifs en cas de liquidation
de lentit; et/ou

(b)

peut tre vendu, chang, transfr ou rembours.

Le contrle est le pouvoir de diriger les politiques financires et


oprationnelles d'une autre entit afin dobtenir des avantages de ses
activits.
Une entit contrle est une entit soumise au contrle dune autre
entit (dnomme lentit contrlante).

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IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

Une entit contrlante est une entit qui a une ou plusieurs entits
contrles.
Les distributions aux contributeurs dsignent les avantages
conomiques futurs ou le potentiel de service distribus par l'entit
tous ses contributeurs ou quelques-uns dentre eux, soit au titre dun
retour sur investissement, soit au titre dun remboursement de
linvestissement.
Une entit conomique est un groupe dentits compos dune entit
contrlante et dune ou plusieurs entits contrles.
La mthode de la mise en quivalence est une mthode de
comptabilisation selon laquelle la participation est initialement
enregistre au cot et est ensuite ajuste pour prendre en compte les
changements postrieurs lacquisition de la quote-part du dtenteur
dans lactif net/situation nette de lentit dtenue. Ltat de la
performance financire reflte la quote-part du dtenteur dans les
rsultats des oprations de lentit dtenue.
Lcart de change est lcart provenant de la conversion dun mme
nombre d'units d'une monnaie trangre dans la monnaie de
prsentation des tats financiers, des cours de change diffrents.
Le cours de change est le taux auquel sont changes deux monnaies
entre elles.
Les charges sont des diminutions davantages conomiques ou de
potentiel de service au cours de lexercice sous forme de sorties ou de
consommation dactifs, ou de survenance de passifs qui ont pour
rsultat de diminuer lactif net/situation nette autrement que par des
distributions en faveur des contributeurs.
Les lments extraordinaires sont les produits ou les charges rsultant
d'vnements ou doprations clairement distincts des activits
ordinaires de l'entit, dont on ne prvoit pas quils se reproduisent de
manire frquente ou rgulire et qui ne relvent pas du contrle ou de
linfluence de lentit.
La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait tre
chang, ou un passif teint, entre parties bien informes, consentantes,
et agissant dans des conditions de concurrence normale.
Les activits de financement sont les activits qui ont pour rsultat des
changements dans limportance et la composition des apports en capital
et des emprunts de lentit.
Une monnaie trangre est une monnaie diffrente de la monnaie de
prsentation des tats financiers dune entit.
IPSAS 4

140

Une entit trangre est une activit ltranger dont les oprations ne
font pas partie intgrante des activits de l'entit prsentant les tats
financiers.
Une activit ltranger est une entit contrle, entit associe,
coentit ou succursale de l'entit prsentant les tats financiers et dont
les oprations sont bases ou conduites dans un pays autre que celui de
l'entit prsentant les tats financiers.
Une entreprise publique est une entit prsentant simultanment les
caractristiques suivantes:
(a)

il sagit dune entit habilite sengager par contrat en son nom


propre;

(b)

elle sest vu attribuer lautonomie financire et oprationnelle


ncessaire pour exercer une activit;

(c)

dans le cadre normal de son activit, elle vend des biens et des
services dautres entits moyennant bnfice ou recouvrement
total des cots;

(d)

elle ne dpend pas dun financement public permanent pour tre


en situation de continuit dexploitation ( lexception dachats
de sa production selon des conditions de concurrence normale);
et

(e)

elle est contrle par une entit du secteur public.

Les activits dinvestissement sont lacquisition et la sortie dactifs


long terme et dautres placements qui ne sont pas inclus dans les
quivalents de trsorerie.
Une coentit est un accord contraignant liant deux parties ou plus, en
vertu duquel elles conviennent dexercer une activit conomique sous
contrle conjoint.
Un passif est une obligation actuelle de lentit rsultant dvnements
passs et dont lextinction devrait se traduire pour lentit par une
sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques ou dun
potentiel de service.
Les intrts minoritaires sont la quote-part, dans le solde net et dans
lactif net/situation nette dune entit contrle, attribuable aux intrts
qui ne sont pas dtenus par lentit contrlante, ni directement, ni
indirectement par lintermdiaire dentits contrles.
Les lments montaires sont les fonds dtenus et les lments d'actif et
de passif devant tre reus ou pays pour des montants fixes ou
dterminables.
141

IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

Lactif net/situation nette est le solde des actifs de lentit aprs


dduction de tous ses passifs.
L'investissement net dans une entit trangre est la part de l'entit
prsentant ses comptes dans l'actif net de cette entit.
Le solde net comprend les composantes suivantes:
(a)

le solde des activits ordinaires; et

(b)

les lments extraordinaires.

Les activits oprationnelles sont les activits de lentit qui ne sont pas
des activits dinvestissement ou de financement.
Les activits ordinaires recouvrent lensemble des activits dans
lesquelles sengage une entit dans le cadre de ses activits de prestation
de services ou ses activits de transaction. Les activits ordinaires
recouvrent les activits lies qui en rsultent, en sont le prolongement
ou laccessoire.
Lintgration proportionnelle est une mthode de comptabilisation et
de prsentation selon laquelle la quote-part dun coentrepreneur dans
chacun des actifs, passifs, produits et charges de lentit contrle
conjointement est regroupe, ligne par ligne, avec les lments
similaires dans les tats financiers du coparticipant ou est prsente
sous des postes distincts dans les tats financiers du coparticipant.
La monnaie de prsentation est la monnaie utilise pour prsenter les
tats financiers.
La date de reporting est la date du dernier jour de lexercice auquel se
rapportent les tats financiers.
Les produits sont les entres brutes d'avantages conomiques ou de
potentiel de service au cours de lexercice lorsque ces entres
conduisent une augmentation de lactif net/situation nette, autre que
les augmentations relatives aux apports des contributeurs.
Le solde des activits ordinaires est le montant rsiduel aprs avoir
dduit les charges des produits dcoulant des activits ordinaires.
Entit conomique
10. Dans la prsente Norme, le terme entit conomique est utilis pour
dfinir, pour les besoins de la communication dinformations financires,
un groupe dentits compos de lentit contrlante et dentits contrles.
11.

IPSAS 4

Dautres termes seront parfois utiliss pour dsigner une entit conomique,
et notamment entit administrative, entit prsentant des tats
financiers, entit consolide et groupe.
142

12.

Une entit conomique peut comprendre des entits poursuivant la fois


des objectifs commerciaux et de politique sociale. Par exemple, un service
public de logement peut tre une entit conomique constitue dentits
proposant des logements moyennant un loyer rduit, mais aussi dentits
proposant des logements des conditions de march.

Avantages conomiques futurs ou potentiel de service


13. Les actifs constituent pour les entits un moyen de raliser leur objectifs.
Les actifs utiliss pour fournir des biens et des services conformment aux
objectifs dune entit mais qui ne gnrent pas directement dentres nettes
de trsorerie sont gnralement considrs comme reprsentatifs dun
potentiel de service. Les actifs utiliss pour gnrer des entres nettes de
trsorerie sont souvent dcrits comme reprsentatifs davantages
conomiques futurs. Pour englober tous les objectifs que peuvent servir
des actifs, la prsente Norme utilise lexpression avantages conomiques
futurs ou potentiel de service pour dcrire les caractristiques essentielles
des actifs.
Entreprises publiques
14. Les entreprises publiques comprennent la fois des entreprises
commerciales, telles que des entreprises de service au public, et des
entreprises financires telles que des institutions financires. Les entreprises
publiques ne prsentent pas, en substance, de diffrence avec les entits
menant des activits similaires dans le secteur priv. Les entreprises
publiques visent gnralement dgager un bnfice, mme si certaines
peuvent tre soumises des obligations limites de services la population
qui leur imposent de fournir des biens et des services certains particuliers
et certaines organisations, soit gratuitement, soit un prix
considrablement rduit. La Norme comptable internationale du secteur
public IPSAS 6 tats financiers consolids et comptabilit des entits
contrles fournit des indications sur la manire de dterminer lexistence
dune situation de contrle des fins dinformation financire; il y a lieu de
sy rfrer pour dterminer si une entreprise publique est contrle par une
autre entit du secteur public.
Actif net/situation nette
15. Lexpression actif net/situation nette est le terme utilis dans la prsente
Norme pour dsigner le solde de ltat de la situation financire (total des
actifs aprs dduction des passifs). Lactif net/situation nette peut tre
positif ou ngatif. Il est permis dutiliser dautres termes que lexpression
actif net/situation nette, pour autant que leur signification soit claire.

143

IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

Oprations en Monnaie trangre


Comptabilisation initiale
16. Une opration en monnaie trangre est une opration qui est libelle ou
dont le rglement doit seffectuer en monnaie trangre, comme par
exemple les oprations effectues lorsquune entit:
(a)

achte ou vend des biens ou services dont le prix est libell dans une
monnaie trangre;

(b)

emprunte ou prte des fonds quand les montants payer ou


recevoir sont libells dans une monnaie trangre;

(c)

devient partie prenante un contrat de change non ralis; ou

(d)

de manire gnrale, acquiert ou sort des actifs, ou encore assume ou


rgle des passifs, libells dans une monnaie trangre.

17.

Une opration en monnaie trangre doit tre comptabilise


initialement dans la monnaie de prsentation, en appliquant au
montant en monnaie trangre le cours de change entre la monnaie de
prsentation et la monnaie trangre la date de lopration.

18.

On dsigne souvent par cours du jour le cours de change en vigueur la


date de lopration. Pour des raisons pratiques, on utilise souvent un cours
approchant le cours en vigueur la date de lopration; par exemple, on
pourrait utiliser le cours moyen dune semaine ou dun mois pour
l'ensemble des oprations, dans chaque monnaie trangre, ralises au
cours de cette priode. Toutefois, si les cours de change connaissent des
fluctuations importantes, l'utilisation du cours moyen dune priode n'est
pas fiable.

19.

Les variations des cours de change peuvent avoir un impact sur la trsorerie
et les quivalents de trsorerie s dtenues ou dues dans une monnaie
trangre. La prsentation de ces carts de change est traite dans IPSAS 2.
Mme si ces variations ne sont pas des flux de trsorerie, leffet des
variations des cours de change sur la trsorerie ou les quivalents de
trsorerie dtenus ou dus en monnaies trangres est prsent dans le
tableau des flux de trsorerie de faon permettre le rapprochement de la
trsorerie et des quivalents de trsorerie louverture et la clture de
lexercice. Ces montants sont prsents sparment des flux de trsorerie
lis aux activits oprationnelles, dinvestissement et de financement et
tiennent compte des carts qui auraient t constats si ces flux de trsorerie
avaient t prsents au cours de change en vigueur la clture de
l'exercice.

IPSAS 4

144

Prsentation des dates de reporting ultrieures


20. chaque date de reporting:

21.

(a)

les lments montaires en monnaie trangre doivent tre


comptabiliss en utilisant le cours de clture;

(b)

les lments non montaires qui sont comptabiliss au cot


historique libell dans une monnaie trangre doivent tre
comptabiliss en utilisant le cours de change la date de
lopration; et

(c)

les lments non montaires qui sont comptabiliss la juste


valeur libelle dans une monnaie trangre doivent tre
comptabiliss en utilisant les cours de change qui existaient la
date o ces valeurs ont t dtermines.

La valeur comptable d'un lment est dtermine en conformit avec les


Normes comptables internationales du secteur public appropries. A titre
d'exemple, certains instruments financiers et immobilisations corporelles
peuvent tre valus la juste valeur ou au cot historique. Que la valeur
comptable soit fonde sur le cot historique ou sur la juste valeur, les
montants ainsi dtermins pour les lments en monnaie trangre sont
ensuite prsents dans la monnaie de prsentation selon la prsente Norme.

Comptabilisation des carts de change


22. Les paragraphes 24 28 exposent le traitement comptable impos par la
prsente Norme pour les carts de change relatifs aux oprations libelles
en monnaie trangre. Ces paragraphes comprennent le traitement de
rfrence prconis pour les carts de change rsultant d'une dvaluation ou
dune dprciation fortes d'une monnaie contre lesquelles nexiste aucun
moyen pratique de couverture, et qui affectent des passifs qui ne peuvent
pas tre rgls et qui sont directement lis l'acquisition rcente dactifs
facturs dans une monnaie trangre. L'autre traitement autoris pour de tels
carts de change est expos au paragraphe 31.
23.

La prsente Norme ne traite pas de la comptabilit de couverture pour des


lments en monnaie trangre en dehors de la classification des carts de
change provenant de la comptabilisation d'un passif en monnaie trangre
comptabilis en tant que couverture de l'investissement net dans une entit
trangre. Les autres aspects de la comptabilit de couverture, y compris
les critres de son utilisation, figurent dans IAS 39.

24.

Les carts de change rsultant du rglement ou de la prsentation


d'lments montaires dune entit des cours diffrents de ceux qui
ont t utiliss lors de leur comptabilisation initiale au cours de
l'exercice ou de leur prsentation dans des tats financiers antrieurs,
doivent tre comptabiliss en produits ou en charges de l'exercice au
145

IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

cours duquel ils sont survenus, lexception des carts de change


traits selon les paragraphes 27 et 29.
25.

Un cart de change survient lorsquil existe une variation dans le cours de


change entre la date de lopration et la date du rglement de tout lments
montaires rsultant d'une opration en monnaie trangre. Lorsque
lopration est rgle pendant lexercice comptable au cours duquel elle a
t effectue, lcart de change est comptabilis en totalit dans cet
exercice. Toutefois, lorsque lopration est rgle lors d'un exercice
ultrieur, lcart de change comptabilis pour chaque exercice jusqu'
lexercice au cours duquel a lieu le rglement est dtermin en fonction des
variations des cours de change intervenues au cours de chacun des
exercices.

26.

Le traitement des variations des cours de change dans un tableau des flux de
trsorerie est dcrit au paragraphe 19.

Investissement net dans une entit trangre


27. Les carts de change relatifs un lment montaire qui, en substance,
fait partie intgrante de l'investissement net d'une entit dans une
entit trangre, doivent tre inscrits dans lactif net/situation nette des
tats financiers de l'entit jusqu' la sortie de cet investissement net. Ils
doivent alors tre comptabiliss en produits ou en charges,
conformment au paragraphe 55.
28.

Une entit peut dtenir un lment montaire qui est une crance recevoir
ou une dette payable une entit trangre. Un lment dont le rglement
n'est ni planifi ni probable dans un avenir prvisible constitue en substance
une augmentation ou une rduction de l'investissement net de lentit dans
cette entit trangre. De tels lments montaires peuvent comprendre des
crances ou des prts long terme.

29.

Les carts de change relatifs un passif en monnaie trangre


comptabilis en tant que couverture de l'investissement net d'une
entit dans une entit trangre doivent tre comptabiliss lactif
net/situation nette dans les tats financiers de l'entit jusqu' la sortie
de cet investissement net. Ils doivent alors tre comptabiliss en
produits ou en charges, conformment au paragraphe 55.

Autre traitement autoris


30. Le traitement de rfrence pour les carts de change traits au paragraphe
31 est expos au paragraphe 24.
31.

IPSAS 4

Les carts de change peuvent rsulter d'une dvaluation ou dune


dprciation fortes d'une monnaie, contre lesquelles nexiste aucun
moyen pratique de couverture, et qui affectent des passifs qui ne
peuvent pas tre rgls et qui sont directement lies l'acquisition
146

rcente d'un actif factur dans une monnaie trangre. De tels carts de
change doivent tre inclus dans la valeur comptable de lactif concern.
32.

Les carts de change ne sont pas inclus dans la valeur comptable d'un actif
lorsque l'entit est en mesure de rgler ou de couvrir le passif en monnaie
trangre rsultant de lacquisition de cet actif. Toutefois, les pertes de
change font partie des cots directement attribuables lactif lorsque le
passif ne peut tre rgl et qu'il nexiste aucun moyen pratique de
couverture, par exemple quand des mesures de contrles des changes
entranent des dlais pour lobtention de devises. En consquence, suivant
l'autre traitement autoris, le cot d'un actif factur en monnaie trangre est
considr comme le montant en monnaie de prsentation que l'entit doit en
dfinitive payer pour rgler ses passifs lis directement l'acquisition
rcente de cet actif.

tats financiers des activits ltranger


Classification des activits ltranger
33. La mthode utilise pour convertir les tats financiers d'une activit
ltranger dpend de la faon selon laquelle elle est finance et gre par
rapport l'entit prsentant les tats financiers. Dans cet objectif, les
activits ltranger sont classes soit comme "des activits ltranger qui
font partie intgrante des activits de lentit prsentant les tats financiers,
soit comme "des entits trangres.
34.

Une activit ltranger qui fait partie intgrante des activits de lentit
prsentant les tats financiers mne son activit comme si elle tait une
extension des activits de lentit prsentant les tats financiers. A titre
dexemple, un ministre de la Dfense peut disposer de plusieurs bases
ltranger qui exercent des activits au nom dun tat. Ces bases de dfense
peuvent exercer leurs activits essentiellement dans la monnaie de
prsentation de lentit prsentant les tats financiers. Par exemple, le
personnel militaire peut tre pay dans la monnaie de prsentation et ne
recevoir qu'une allocation minime en monnaie locale. Lachat de fournitures
et dquipements peut se faire dans une large mesure par lintermdiaire de
lentit prsentant les tats financiers, les achats effectus en monnaie locale
tant limits au strict minimum. Un autre exemple serait le cas dun
campus dune universit publique situ ltranger gr et dirig par cette
universit. Dans de tels cas, une variation du cours de change entre la
monnaie de prsentation et la monnaie du pays de lactivit ltranger a un
effet quasiment immdiat sur les flux de trsorerie oprationnels de l'entit
prsentant les tats financiers. En consquence, la variation du cours de
change affecte les lments montaires pris individuellement dtenus par
lactivit ltranger et non l'investissement net de lentit prsentant les
tats financiers dans cette activit.
147

IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

35.

En revanche, une entit trangre accumule de la trsorerie et dautres


lments montaires, supporte des charges, engendre des produits et
ngocie ventuellement des emprunts, et tout cela, essentiellement en
monnaie locale. Elle peut galement conclure des oprations en monnaies
trangres, y compris des oprations conclues dans la monnaie de
prsentation. Parmi les exemples dentits publiques ltranger
susceptibles doprer indpendamment dautres organismes publics, on peut
citer les offices du tourisme, les socits dexploration ptrolire, les
chambres de commerce et les organismes de radiodiffusion. Ces entits
peuvent tre constitues sous la forme dentreprises publiques. Lorsqu'un
changement survient dans le cours de change entre la monnaie de
prsentation et la monnaie locale, il y a peu ou pas deffet direct sur les flux
de trsorerie oprationnels actuels et futurs provenant soit de l'entit
trangre soit de lentit prsentant les tats financiers. La variation du
cours de change affecte l'investissement net de lentit prsentant les tats
financiers dans l'entit trangre, plutt que les lments montaires et non
montaires pris individuellement de l'entit trangre.

36.

Les lments suivants indiquent si une activit ltranger est une entit
trangre, plutt quune activit ltranger qui fait partie intgrante des
activits de lentit prsentant les tats financiers:
(a)

bien que l'entit prsentant les tats financiers puisse exercer un


contrle sur lactivit ltranger, les oprations de cette activit sont
menes avec un degr important d'autonomie par rapport aux
oprations de lentit prsentant les tats financiers;

(b)

les oprations avec l'entit prsentant les tats financiers ne


reprsentent pas une proportion leve des oprations de lactivit
ltranger;

(c)

les oprations de l'activit ltranger sont finances principalement


par ses propres oprations ou par des emprunts locaux, plutt que par
l'entit prsentant les tats financiers;

(d)

les cots de main-duvre, de matires premires et dautres


composantes des produits ou services de lactivit ltranger sont
principalement pays ou rgls dans la monnaie locale de lactivit
trangre plutt que dans la monnaie de prsentation;

(e)

les produits de lactivit ltranger sont essentiellement libells


dans des monnaies autres que la monnaie de prsentation; et

(f)

les flux de trsorerie de l'entit prsentant les tats financiers sont


isols des oprations quotidiennes de l'activit ltranger plutt que
directement affects par les oprations de lactivit ltranger.

Il nest pas ncessaire que tous ces indicateurs soient prsents pour classer
une activit ltranger en une entit trangre. La classification approprie
IPSAS 4

148

de chaque activit peut, en principe, tre tablie partir d'informations


factuelles en rapport avec les indicateurs prsents ci-dessus. Dans certains
cas, la classification d'une activit ltranger soit comme entit trangre,
soit comme partie intgrante des activits de l'entit prsentant les tats
financiers peut ne pas tre vidente et l'exercice du jugement peut tre
ncessaire pour dterminer la classification approprie.
Activits ltranger qui font partie intgrante des activits de lentit
prsentant les tats financiers
37. Les tats financiers d'une activit ltranger qui fait partie intgrante
des activits de lentit prsentant les tats financiers doivent tre
convertis en utilisant les dispositions normatives et les procdures des
paragraphes 16 32, comme si les oprations de l'activit ltranger
avaient t celles de lentit prsentant les tats financiers elle-mme.
38.

Les lments individuels des tats financiers de l'activit ltranger sont


convertis comme si l'ensemble des oprations avait t conclu par l'entit
prsentant elle-mme les tats financiers.

39.

Le cot et l'amortissement des immobilisations corporelles sont convertis en


appliquant le cours de change en vigueur la date d'acquisition de lactif
ou, si lactif est comptabilis la juste valeur, en utilisant le cours en
vigueur la date de l'valuation. Le cot des stocks est converti selon le
cours en vigueur au moment o ces cots ont t encourus. La valeur de
ralisation d'un actif est convertie en utilisant le cours de change en vigueur
au moment o la valeur de ralisation nette a t dtermine. Par exemple,
lorsque la valeur de ralisation nette d'un lment du stock est dtermine
dans une monnaie trangre, cette valeur est convertie en utilisant le cours
de change en vigueur la date laquelle a t dtermine la valeur de
ralisation nette. Par consquent, le cours habituellement utilis est le cours
de clture. Un ajustement peut tre ncessaire pour rduire la valeur
comptable d'un actif figurant dans les tats financiers de l'entit prsentant
les tats financiers sa valeur de ralisation nette mme si aucun ajustement
de cet ordre n'est ncessaire dans les tats financiers de l'activit
ltranger. Inversement, un ajustement dans les tats financiers de l'activit
ltranger peut devoir tre repris dans les tats financiers de l'entit
prsentant les tats financiers.

40.

Pour des raisons pratiques, on utilise souvent un cours approchant le cours


en vigueur la date de lopration; par exemple, on pourrait utiliser le cours
moyen dune semaine ou dun mois pour l'ensemble des oprations, dans
chaque monnaie trangre, ralises au cours de cette priode. Toutefois, si
les cours de change connaissent des fluctuations importantes, l'utilisation du
cours moyen dune priode n'est pas fiable.

149

IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

Entits trangres
41. Pour convertir les tats financiers d'une entit trangre afin de les
incorporer dans ses tats financiers, l'entit prsentant les tats
financiers doit suivre les procdures suivantes:
(a)

les actifs et passifs de l'entit trangre, tant montaires que non


montaires, doivent tre convertis au cours de clture;

(b)

les lments de produits et de charges de l'entit trangre


doivent tre convertis aux cours de change en vigueur la date
des oprations, sauf lorsque l'entit trangre prsente ses
comptes dans la monnaie d'une conomie hyperinflationniste,
auquel cas les lments de produits et de charges doivent tre
convertis au cours de clture; et

(c)

tous les carts de change qui en rsultent doivent tre inscrits


dans lactif net/situation nette jusqu' la sortie de
l'investissement net.

42.

Pour une analyse du retraitement des tats financiers dentits trangres qui
prsentent leurs tats financiers dans la monnaie dune conomie
hyperinflationniste se rfrer au paragraphe 52.

43.

Lors de la conversion des flux de trsorerie, cest--dire des entres et


sorties de trsorerie, dune entit trangre afin de les incorporer dans son
tableau des flux de trsorerie, lentit prsentant les tats financiers doit se
conformer aux procdures imposes par IPSAS 2. IPSAS 2 impose de
convertir les flux de trsorerie dune entit trangre contrle au cours de
change entre la monnaie de prsentation de lentit et la monnaie trangre
la date du flux de trsorerie. IPSAS 2 dcrit galement la prsentation des
profits et pertes latents rsultant de variations des cours de change sur la
trsorerie et les quivalents de trsorerie dtenus ou dus en monnaie
trangre.

44.

Pour des raisons pratiques, un cours approchant les cours de change


effectifs, par exemple un cours moyen pour lexercice, est souvent utilis
pour convertir les lments de produits et de charges d'une activit
ltranger.

45.

La conversion des tats financiers d'une entit trangre conduit la


comptabilisation dcarts de change provenant des lments suivants:

IPSAS 4

(a)

la conversion des lments de produits et de charges au cours de


change en vigueur la date des oprations et la conversion des actifs
et des passifs au cours de clture;

(b)

la conversion de l'investissement net d'ouverture dans l'entit


trangre un cours de change diffrent de celui auquel il tait
prcdemment prsent; et
150

(c)

dautres modifications de lactif net/situation nette dans l'entit


trangre.

Ces carts de change ne sont pas comptabiliss en produits ou charges de


l'exercice parce que les variations du cours de change nont que peu ou pas
deffet direct sur les flux de trsorerie oprationnels actuels et futurs soit de
l'entit trangre soit de l'entit prsentant les tats financiers. Lorsqu'une
entit trangre est consolide sans tre totalement dtenue, les carts de
change cumuls provenant de la conversion et attribuables aux intrts
minoritaires sont affects aux intrts minoritaires et prsents en tant que
tels dans ltat de la situation financire consolid.
46.

Tout goodwill provenant de l'acquisition d'une entit trangre et tout


ajustement la juste valeur de la valeur comptable des actifs et passifs
provenant de l'acquisition de cette entit trangre sont traits soit:
(a)

comme des actifs et des passifs de cette entit trangre et convertis


au cours de clture conformment au paragraphe 41; soit

(b)

comme des actifs et passifs de l'entit prsentant les tats financiers,


qui soit sont dj libells dans la monnaie de prsentation soit sont
des lments non montaires en monnaie trangre prsents en
utilisant le cours de change en vigueur la date de lopration
conformment au paragraphe 20(b).

47.

Lincorporation des tats financiers dune entit trangre dans les tats
financiers de lentit prsentant les tats financiers suit les procdures de
consolidation normales, telles que llimination des soldes et oprations
internes une entit conomique (voir IPSAS 6 et la Norme comptable
internationale du secteur public IPSAS 8 Information financire relative
aux participations dans des coentits).

48.

Toutefois, un cart de change qui apparat sur un lment montaire interne


une entit conomique, que ce soit long ou court terme, ne peut tre
compens par un montant correspondant provenant d'autres soldes internes
cette entit conomique, car l'lment montaire reprsente un
engagement de convertir une monnaie en une autre et expose l'entit
prsentant les tats financiers un profit ou une perte du fait des
fluctuations montaires. En consquence, dans les tats financiers
consolids de l'entit prsentant les tats financiers, un tel cart de change
continue d'tre comptabilis en produits ou en charges ou, sil se produit
dans les circonstances dcrites aux paragraphes 27 et 29, il est class en
actif net/situation nette jusqu' la sortie de l'investissement net.

49.

Lorsque les tats financiers d'une entit trangre sont tablis une date
diffrente de celle de lentit prsentant les tats financiers, lentit
trangre prpare souvent des tats tablis la mme date que l'entit
prsentant les tats financiers, pour permettre leur incorporation dans les
151

IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

tats financiers de cette dernire. Lorsque cela savre impraticable,


IPSAS 6 autorise l'utilisation d'tats financiers tablis une date diffrente,
condition que l'cart ne soit pas suprieur trois mois.
50.

En cas de diffrence entre la date de reporting de lentit prsentant les tats


financiers et celle de lentit trangre, les actifs et les passifs de lentit
trangre sont convertis au cours de change en vigueur la date de
reporting de lentit trangre.

51.

Des ajustements sont effectus le cas chant pour les fluctuations


importantes des cours de change jusqu' la date de reporting de l'entit
prsentant les tats financiers conformment IPSAS 6 et IPSAS 7
Comptabilisation des participations dans des entits associes.

52.

Les tats financiers d'une entit trangre qui prsente ses tats
financiers dans la monnaie d'une conomie hyperinflationniste doivent
tre retraits selon les normes appropries qui traitent de la
prsentation
des
tats
financiers
dans
les
conomies
hyperinflationnistes, avant d'tre convertis dans la monnaie de
prsentation de l'entit qui prsente les tats financiers. Lorsque
l'conomie cesse d'tre hyperinflationniste et que l'entit trangre
cesse de prparer et de prsenter ses tats financiers selon les normes
appropries traitant de la prsentation des tats financiers dans les
conomies hyperinflationnistes, elle doit utiliser les montants exprims
dans l'unit de mesure qui avait cours la date de cette interruption en
tant que cots historiques pour la conversion dans la monnaie de
prsentation de l'entit qui prsente ses tats financiers.

53.

Une conomie hyperinflationniste est une conomie dans laquelle la


monnaie perd son pouvoir dachat un rythme tel que la comparaison de
montants rsultant doprations et dautres vnements intervenus des
moments diffrents, mme durant le mme exercice, est trompeuse.

54.

Lhyperinflation est rvle par certaines caractristiques de


lenvironnement conomique dun pays, qui comprennent notamment les
lments suivants:

IPSAS 4

(a)

la population prfre conserver sa richesse en actifs non montaires


ou dans une monnaie trangre relativement stable. Les montants
dtenus en monnaie locale sont immdiatement dpenss pour
maintenir le pouvoir dachat;

(b)

la population apprcie les montants montaires, non pas dans la


monnaie locale, mais dans une monnaie trangre relativement
stable. Les prix peuvent tre exprims dans cette monnaie;

(c)

les ventes et les achats crdit sont conclus des prix qui tiennent
compte de la perte de pouvoir dachat attendue durant la dure du
crdit, mme si cette priode est courte;
152

(d)

les taux dintrt, les salaires et les prix sont lis un indice de prix;
et

(e)

le taux cumul dinflation sur trois ans approche ou dpasse 100%.

Sortie d'une entit trangre


55. Lors de la sortie d'une entit trangre, le montant cumul des carts
de change qui ont t diffrs et qui se rapportent cette entit
trangre doit tre comptabilis en charges ou en produits du mme
exercice que celui au cours duquel le profit ou la perte sur la sortie a
t comptabilis.
56.

Une entit peut procder la sortie de sa participation dans une entit


trangre par la vente, la liquidation, le remboursement des apports en
capital ou par labandon de tout ou partie de cette entit. Le paiement d'un
dividende est considr comme une sortie uniquement sil constitue un
remboursement de linvestissement. En cas de sortie partielle, seule la part
proportionnelle des carts de change cumuls correspondants est incluse
dans le profit ou la perte. Une rduction de la valeur comptable d'une entit
trangre ne constitue pas une sortie partielle. En consquence, aucune
partie du profit ou de la perte de change diffr n'est comptabilise la date
de la rduction.

Changement de classification d'une activit ltranger


57. Lorsqu'il y a un changement de classification dune activit
ltranger, les procdures de conversion applicables la nouvelle
classification doivent tre appliques compter de la date du
changement de classification.
58.

Un changement dans la faon dont une activit ltranger est finance et


exploite par rapport l'entit qui prsente les tats financiers peut conduire
un changement dans la classification de cette activit ltranger.

59.

Lorsqu'une activit ltranger qui fait partie intgrante des activits de


l'entit prsentant les tats financiers est reclasse comme entit trangre,
les carts de change provenant de la conversion des actifs non montaires
la date de la reclassification sont classs en actif net/situation nette.
Lorsqu'une entit trangre est reclasse comme activit ltranger faisant
partie intgrante des activits de l'entit prsentant les tats financiers, les
montants convertis concernant les lments non montaires la date du
changement sont traits comme tant le cot historique de ces lments
dans lexercice au cours duquel le changement a lieu, et, lors des exercices
ultrieurs. Les carts de change qui ont t diffrs ne sont pas
comptabiliss en produits ou en charges tant que cette activit nest pas
sortie.

153

IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

Ensemble des Variations des Cours des Monnaies trangres


Effets fiscaux des carts de change
60. Sagissant dentits prsentant les tats financiers soumises limpt sur le
rsultat, le traitement des effets fiscaux associs aux profits et pertes sur
oprations en monnaie trangre et aux carts de change rsultant de la
conversion des tats financiers d'activits ltranger figure dans la Norme
comptable internationale IAS 12 Impts sur le rsultat.

Informations fournir
61.

Lentit doit fournir les lments suivants:


(a)

le montant des carts de change figurant dans le solde net de


l'exercice;

(b)

les carts de change nets inscrits en tant que composante


distincte dans lactif net/situation nette, et un rapprochement du
montant de ces carts de change louverture et la clture de
l'exercice; et

(c)

le montant des carts de change survenus au cours de l'exercice


qui sont compris dans la valeur comptable d'un actif
conformment l'autre traitement autoris au paragraphe 31.

62.

Lorsque la monnaie de prsentation est diffrente de la monnaie du


pays dans lequel l'entit est domicilie, les raisons de l'utilisation d'une
monnaie diffrente doivent tre indiques. La raison de tout
changement dans la monnaie de prsentation doit galement tre
indique.

63.

Lorsqu'il y a un changement dans la classification dune activit


ltranger importante, une entit doit indiquer:

64.

IPSAS 4

(a)

la nature du changement de classification;

(b)

la raison du changement;

(c)

leffet du changement de classification sur lactif net/situation


nette; et

(d)

leffet qu'aurait eu ce changement, s'il s'tait produit


louverture du premier exercice prsent, sur le solde net de
chaque exercice antrieur prsent.

Lorsque des ajustements du goodwill et de la juste valeur rsultant de


l'acquisition d'une entit trangre sont comptabiliss, lentit doit
indiquer la mthode choisie pour convertir ces ajustements
conformment au paragraphe 46.

154

65.

Une entit est galement encourage fournir des informations sur sa


politique en matire de gestion du risque de change.

Dispositions Transitoires
66.

Lorsqu une entit applique pour la premire fois la prsente Norme,


elle devra, sauf si le montant ne peut tre dtermin raisonnablement,
classer sparment et prsenter le solde cumul, en dbut d'exercice,
des carts de change diffrs et inscrits en actif net/situation nette au
cours des exercices antrieurs.

Date d'entre en vigueur


67.

La prsente Norme comptable internationale du secteur public entre en


vigueur pour les tats financiers annuels des exercices ouverts
compter du 1er juillet 2001. Une application anticipe est encourage.

68.

Lorsquune entit adopte la mthode de la comptabilit dexercice telle que


dfinie par les Normes comptables internationales du secteur public pour la
communication dinformations financires aprs cette date dentre en
vigueur, la prsente Norme sapplique aux tats financiers annuels de
lentit couvrant les exercices ouverts compter de sa date dadoption.

155

IPSAS 4

SECTEUR PUBLIC

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

EFFETS DES VARIATIONS DES COURS DES MONNAIES ETRANGERES

Comparaison avec IAS 21


La Norme comptable internationale du secteur public IPSAS 4 Effets des variations
des cours des monnaies trangres est essentiellement inspire de la norme
comptable internationale IAS 21 Effet des variations des cours des monnaies
trangres. Les principales diffrences entre IPSAS 4 et IAS 21 sont les suivantes:

Un commentaire supplmentaire ceux d'IAS 21 a t intgr IPSAS 4 pour


clarifier lapplicabilit des dispositions normatives la comptabilit des entits
du secteur public.

IPSAS 4 utilise parfois une terminologie diffrente de celle dIAS 21. Les
exemples les plus significatifs sont le recours aux termes entit, produit1
tat de la performance financire, tat de la situation financire et actif
net/situation nette dans IPSAS 4. Les termes quivalents dans IAS 21 sont
entreprise, produit, compte de rsultat, bilan et capitaux propres.

IPSAS 4 contient un ensemble de dfinitions de termes techniques diffrent de


celui dIAS 21 (paragraphe 9).

Le paragraphe 31 dIPSAS 4 impose, dans des circonstances particulires,


dincorporer au cot de lactif correspondant les carts de change rsultant dune
forte dvaluation ou dprciation dune monnaie. IAS 21 impose en outre que
cette incorporation lactif ne puisse tre suprieure au plus faible du cot de
remplacement et de la valeur recouvrable de l'actif. Le Comit entend traiter
cette problmatique dans une future norme sur la dprciation dactifs.

Les termes anglais revenue et income, respectivement utiliss dans les IPSAS et les IAS, ont t
traduits en franais par le mme terme, savoir produit.

IPSAS 4

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