T CNICAS E SPECIALES VII S EGUROS DE V IDA -

Mdulo IV
BASES TCNICAS
DE LOS
SEGUROS DE VIDA
RESEA DEL MODULO
1.- Las tablas de mortalidad.
2.- Las tasas de inters.
3.- Las primas.
4.- Las reservas matemticas.
5.- Los valores garantizados.
6.- Los requisitos mdicos y/o tcnica facultativa.
OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
Despus de leer y estudiar este captulo, usted deber ser capaz de:
. Identificar los mtodos utilizados por las compaas para financiar los seguros
de vida
. Identificar los principios fundamentales para la elaboracin de las tarifas.
. Distinguir los factores utilizados para calcular la prima y como afectan al
clculo.
. Reconocer las caractersticas del sistema de determinacin de Prima Uniforme.
. Identificar los recursos del asegurador para modificar el precio de la prima de
una pliza una vez emitida.
. Definir que son: Las Reservas y Los Valores de Rescate.
. Describir la funcin de los cuestionarios, exmenes mdicos y que tipo de
informacin puede obtener un seleccionador de riesgos de la evaluacin del
riesgo mdico.

Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida -

CONTENIDO
BASES TCNICAS DE LOS SEGUROS DE VIDA
1. LAS TABLAS DE MORTALIDAD: ........................................................................ 5
2. LA TASA DE INTERS. ...................................................................................... 6
3. LAS PRIMAS. ................................................................................................... 7
4. LAS RESERVAS MATEMTICAS. ....................................................................... 9
5. LOS VALORES GARANTIZADOS ...................................................................... 12
6. LOS REQUISITOS MDICOS Y LA TCNICA FACULTATIVA ................................ 13

MODULO IV: BASES TCNICAS

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BASES TCNICAS DE LOS SEGUROS DE VIDA

No es ste un estudio de orden actuarial, ya que, como lo indicramos al comienzo, es
de carcter socio econmico y social. Pero aun as, no puede estudiarse el seguro de
vida (aun sujetndonos a un programa bsico exigido por la Superintendencia de
Seguros a los Centros Educativos para la formacin de Agentes/Productores de Seguros
de Personas), sin considerar las bases tcnicas que constituyen el cimiento de este
importante medio de previsin.
Hemos dicho que el seguro de vida puede explotarse comercialmente, porque si bien
individualmente la muerte o la supervivencia de una persona no pueden establecerse
de antemano, es posible en cambio, preverlas mediante el clculo de las probabilidades
cuando se toma un conjunto numeroso de individuos.
Estudiada la mortalidad dentro de un grupo considerable de personas, se observa que
el fenmeno no depende del azar, sino que ofrece determinados caracteres de
frecuencia, uniformidad y exactitud, que elevamos a la categora de leyes de
probabilidades.
De las estadsticas referentes al nmero de fallecimientos a diferentes edades, se
deducen las tablas de mortalidad, que constituyen uno de los elementos
fundamentales para la determinacin de las primas en el seguro de vida. Las referidas
tablas nos dan, pues, la base matemtica indispensable para el clculo de la prima que
ha de satisfacer el asegurado al asegurador, a fin de que ste pueda tomar a su cargo el
riesgo correspondiente a la muerte de aqul.
La prima del seguro, llamada tambin prima comercial o de tarifa, que es el elemento
primordial de este contrato, no solo est constituida por la prima pura, determinada
por la tabla de mortalidad y la tasa de inters aplicada, sino que depende tambin de
otros factores importantes, los cuales, en conjunto, darn la prima de tarifa que ha de
aplicar el asegurador a sus asegurados. Esta prima no solamente tiene por objeto cubrir
la mortalidad, o sean los siniestros, sino tambin la rentabilidad del capital invertido
por el asegurador y todos sus gastos, tanto los de explotacin como los
administrativos.
De ah la importancia de las bases tcnicas del seguro, ya que de su exacta
determinacin depende el xito del asegurador.
En definitiva, las bases tcnicas del seguro comprenden todos aquellos elementos que
deben tenerse en cuenta tanto para la determinacin de la prima, como para las
previsiones que el asegurador debe realizar, a fin de ponerse a cubierto de sus
obligaciones y obtener una compensacin por su trabajo y un rendimiento para su
capital son:
1.- Las tablas de mortalidad.
2.- Las tasas de inters.
3.- Las primas.
4.- Las reservas matemticas.
5.- Los valores garantizados.
6.- Los requisitos mdicos y/o tcnica facultativa.
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1. LAS TABLAS DE MORTALIDAD:

La tabla de mortalidad ha sido definida como el instrumento por medio del cual se
miden las probabilidades de vida y de muerte.
Constituye el elemento principal que interviene en el clculo de las primas de los
seguros de vida as como tambin en la determinacin de las reservas matemticas-, y
justamente su empleo diferencia al seguro de las operaciones de capitalizacin.
Una tabla de mortalidad se compone, en la prctica, de una serie de columnas que
contienen los valores que corresponden a las diferentes funciones empleadas en el
clculo de las primas, reservas y dems elementos tcnicos necesarios en la
explotacin del seguro de vida. Esas funciones tienen el nombre genrico de funciones
biomtricas, y generalmente son:
a) Nmero de personas que continan en vida al principio de cada edad.
b) Nmero de fallecidos ocurridos entre dos edades consecutivas.
c) Probabilidad de hallarse en vida a la edad que sigue a la considerada, es decir, de
vivir un ao ms.
d) Probabilidad de morir en cada edad, es decir, de fallecer dentro del ao.
e) Tasa instantnea de mortalidad.
f) Vida media, o sea el nmero de aos que en promedio han de vivir las personas que
hayan alcanzado determinada edad. Tambin existe una funcin similar, llamada vida
media completa, que es medio ao ms alta que la anterior.
La ntima relacin que existe entre todas las funciones biomtricas se puede deducir
del hecho de que se obtienen de una sola: la probabilidad de fallecer dentro del ao
de cumplida cada edad, probabilidad simbolizada por qx, donde x representa la
edad.
Puede decirse, resumiendo, que la construccin de una tabla de mortalidad consiste en
la determinacin de la tasa de mortalidad correspondiente a cada edad. Ello es lo que
en realidad ocurre en la prctica.
A primera vista parecera que la confeccin de una tabla de mortalidad debiera
demandar un lapso igual a los aos vividos por el ltimo sobreviviente del grupo
observado. En efecto, si examinamos la columna de los sobrevivientes a cada edad,
vemos que el grupo decrece en forma paulatina hasta que fallecen todos.
Sin embargo, el procedimiento prctico no consiste precisamente en la observacin de
un grupo de personas hasta su total extincin, porque, como es evidente, una tabla de
esa naturaleza pertenecera a generaciones pasadas, no siendo aplicable entonces por
no representar la mortalidad contempornea.
El rbitro a que se recurre es el siguiente: se toma un censo de personas que viven en
una poca dada, clasificndolas por edades. Asimismo, por observacin, se determina
el nmero de personas de cada edad que fallecen dentro del ao.

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Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida Dividiendo despus el nmero de personas fallecidas al comienzo de la observacin, se
obtiene la tasa bruta de mortalidad, que luego de un ajustamiento el cual puede
realizarse por distintos procedimientos- se convierte en la tasa ajustada de
mortalidad; sta es la que aparece en ltima instancia en las tablas de mortalidad y es
la que ms arriba se ha llamado probabilidad de muerte.
Queda expuesta en forma sinttica por supuesto incompleta, pues se trat de dar slo
una idea general- la forma en que se construye una tabla de mortalidad.
Las tablas de mortalidad admiten diversas clasificaciones. En este orden de ideas
podemos distinguir:
a) Tablas de poblacin general: son aquellas construidas sobre la base de poblaciones
sin ninguna seleccin previa, obtenindose los datos mediante censos y registros de
defunciones.
b) Tablas de asegurados: son aquellas que, como su nombre lo indica, se han calculado
observando la poblacin asegurada en diversas compaas. Al respecto, es interesante
consignar que la mortalidad de los asegurados con examen mdico se considera
inferior a la normal durante un perodo de cinco aos; este lapso se denomina perodo
de seleccin. Basndose en este criterio, las tablas de asegurados se clasifican a su vez
en:
1) Selectas: la mortalidad de los asegurados es llevada separadamente por edad y
duracin en el seguro, hasta que tengan cinco aos de antigedad; posteriormente, se
toman todas en conjunto. Se hace notar que hay tablas cuyo periodo de seleccin vara
entre tres y diez aos.
2) De conjunto: cuando no se hacen distinciones entre los asegurados recientes y
antiguos.
3) Finales o truncadas: constituyen la continuacin de las tasas selectas, una vez que las
plizas han cumplido cinco aos de vigencia. Entre tablas finales y truncadas se han
hecho distinciones tericas que carecen de importancia.
Desde los primeros trabajos realizados all por el siglo XVII, hasta el presente, se han
construido numerosas tablas de mortalidad, y hoy se estn aplicando diferentes tablas
por propia iniciativa de las compaas. No obstante la SSN, basndose en que las tablas
de mortalidad empleadas por las compaas de seguros que operan en el pas adolecen
todas de un mismo defecto, no reflejar la realidad biomtrica actual,
2. LA TASA DE INTERS.
La tasa de inters, junto con la tabla de mortalidad, es uno de los elementos de ms
importancia para la determinacin de las primas de los seguros. Esto se corrobora si
recordamos que a mayor tasa de inters tenemos primas inferiores, y a menor tasa,
primas ms elevadas.
La tasa de inters est reglamentada por el punto 12 del rgimen legal de la
Superintendencia de Seguros (t.o.) que establece: Las primas y las reservas
matemticas puras se calcularn a una tasa que no sea superior al tipo de inters
efectivo neto promedial obtenido durante los ltimos tres ejercicios, deducido en
medio por ciento, y nunca a un tipo superior al cuatro por ciento.

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Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida La tasa de inters aplicada, a los efectos de la determinacin de las primas puras, se
establece generalmente con un criterio ms bien restrictivo. Ello se debe a que estos
contratos tienen, por lo comn, una duracin prolongada, y la tasa de inters, al menos
tericamente, debe permanecer invariable durante todo el plazo.
Las entidades aseguradoras deben vigilar atentamente la rentabilidad media real de sus
inversiones, ya que de producirse un desajuste con relacin a la rentabilidad nominal,
ello podra afectar la solvencia de la empresa.
Se nota una corriente en favor del aumento de la tasa de inters. Desde luego, no es
ajena a estos propsitos la elevacin del tipo de inters en plaza.
El aumento de la tasa que utilizan las compaas permitir una reduccin en el costo
del seguro de vida, tan necesaria para su popularizacin.
El rendimiento de algunas inversiones es hoy sumamente remunerativo, y dada la
demanda de capitales existentes en plaza, no est favoreciendo en su justa medida a
los aseguradores de vida.
3. LAS PRIMAS.
El precio que el asegurado paga al asegurador constituye lo que se denomina la prima.
Jurdicamente es la contraprestacin del asegurado por el compromiso que asume el
asegurador.
Las primas pueden clasificarse en la siguiente forma:
Por la periodicidad de su pago, en nica y anual; sta a su vez, en natural y nivelada.
Desde el punto de vista tcnico-comercial, en pura o neta y comercial o de tarifa.
Prima nica.- Es el desembolso nico y total que debe hacer el asegurado al
asegurador para tener derecho a la indemnizacin, en virtud del seguro contratado.
Prima anual.- Para facilitarle al asegurado el pago de la prima, se fracciona la prima
nica, transformndola en anual. Este procedimiento permite que el seguro est al
alcance de las personas que ms necesitan de l, pues de otro modo sera prohibido.
Prima natural.- La prima natural est determinada por la tabla de mortalidad que nos
proporciona la probabilidad de muerte. Esta prima se eleva a medida que avanza la
edad del asegurado, pues como es lgico, a medida que transcurren los aos, aumenta
la probabilidad de muerte. Pero tambin es cierto que la capacidad de trabajo de un
individuo declina con el avance de la edad; luego, el precio progresivo de la prima
resulta inconveniente.
Prima nivelada.- La solucin prctica del problema que analizamos est en la
distribucin uniforme de la prima anual. El asegurado satisface, mediante la nivelacin
de las primas, primas mayores, respecto del riesgo, en los primeros aos de contrato, y
menores que las que correspondera, en los ltimos aos.
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Con las primas pagadas de ms en los primeros aos y sus intereses acumulados, la
compaa queda en condiciones de suplementar los ingresos cuando el costo por
mortalidad excede, en los ltimos aos del contrato, el importe de las primas que paga
el asegurado.
Prima pura o neta.- Es la que est determinada por los factores mortalidad e inters, y
calculada de acuerdo con las frmulas que indica la tcnica actuarial.
Prima comercial o de tarifa.- As se denomina la que resulta de sumar a la prima neta
las cargas correspondientes a los gastos de administracin y de explotacin y tambin
los coeficientes de seguridad que suelen adicionarse. Tales gastos corresponden a
retribuciones del personal administrativo, instalacin y mantenimiento de oficinas,
propaganda, comisiones a los productores, etc., que, como decimos, inciden sobre el
seguro.
Las cargas
Como ya hemos visto, en el clculo de las tarifas de prima para los seguros de vida,
entran tres elementos: la tabla de mortalidad que proporciona la probabilidad de
muerte, la tasa de inters y las cargas. Ya nos hemos ocupado de los dos primeros
elementos, corresponde ahora que tratemos el ltimo.
Las cargas, que dan lugar a la prima comercial, afectan a las tarifas por los siguientes
conceptos:
Comisin de colocacin correspondiente a los productores:
A la que debe adicionarse el sueldo anual complementario, el aporte patronal por
jubilaciones, etc., sobre la misma. Las comisiones de colocacin se abonan sobre las
primeras primas, pero los recargos se distribuyen durante toda la vigencia del seguro,
es decir, que cada prima anual contiene un margen para amortizar la comisin de
colocacin.
Comisin de cobranza, cuyo tanto por ciento depende de que la prima se pague
mensual, semestral o anualmente.
Gastos de administracin y propaganda.
Recargo por fraccionamiento. La prima segn hemos visto, es anual, pero puede
fraccionarse en cuotas (mensuales, trimestrales, semestrales) para facilitar su pago.
Por ello es lgico que de este fraccionamiento derive un recargo en la tarifa, ya que las
primas no ingresan anualmente por adelantado.
Margen de seguridad.
Es un coeficiente variable, a los efectos de cubrir las modificaciones que puedan
producirse en los elementos que integran las primas, especialmente por
supersiniestralidad.
Riesgo de ocupacin.Es usual recargar la tarifa con primas adicionales segn la peligrosidad de la profesin u
oficio del asegurado. Considerando este aspecto con equidad, innovando en la materia,
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Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida lo justo -a criterio de algunos autores- sera cargar la tarifa con carcter general, y no
grabar individualmente ciertos riesgos como los correspondientes a la ocupacin de
buzo, navegante o submarino, etc., que son funciones peligrosas, prestadas en funcin
social, cuyo recargo en el costo del seguro debera gravitar sobre todo el grupo
asegurado, ya que tan arriesgados servicios se realizan en beneficio de la comunidad.
4. LAS RESERVAS MATEMTICAS.
El riesgo o probabilidad de fallecimiento es creciente con el aumento de la edad,
despus de pasada la infancia, y por lo tanto, si se aplicara un criterio estricto, la prima
debera ser creciente todos los aos. El inconveniente de este procedimiento radica en
que el crecimiento sera cada vez ms acelerado, hasta llegar a un punto en que el
seguro se tornara antieconmico. Para evitar este inconveniente, se ha ideado el
sistema de la prima uniforme, por el cual se cobra siempre la misma prima.
De esta manera, al principio la prima es superior al riesgo real, e inferir despus de
cierto nmero de aos. En consecuencia el asegurador debe reservar estos excedentes
iniciales para hacer frente a los dficits posteriores.
La denominacin reservas matemticas ha sido justamente criticada por los
estudiosos, ya que de la sensacin de que fuera una reserva del asegurador, cuando en
realidad pertenece al conjunto de asegurados. Por ello se han estimado ms correctas
las denominaciones inglesa y alemana, que son valores de pliza y los valores de
cobertura, respectivamente.
Los seguros en caso de vida dan lugar igualmente a la constitucin de reservas
matemticas. Se trata, pues, de efectuar una reserva tcnica de las primas abonadas
por los asegurados, de modo que permitan al asegurador, en su momento, pagar los
capitales garantizados.
Toda combinacin o seguro mixto se reduce a la yuxtaposicin de un seguro de vida y
otro de muerte, y las conclusiones anteriores subsisten por completo. La reserva
matemtica del contrato es, pues, la suma de las reservas matemticas
correspondientes a esas dos operaciones.
En los contratos suscritos a prima nica, el asegurado satisface de una sola vez todas
sus obligaciones, y el asegurador est obligado a reservar un capital suficiente que le
permita, llegado el momento, cumplir las suyas.
As, pues, en todos los casos, un contrato vitalicio da lugar, a partir del pago de la
prima, a la formacin de una reserva matemtica, y esta reserva que el asegurador
debe estar en condiciones de calcularla en cualquier ocasin- es la diferencia entre los
valores probables en ese momento, de los compromisos del asegurador y del
asegurado.
No hay que perder de vista que aqu, como en todos los clculos vitalicios, no se trata
ms que de valores probables, en el sentido del clculo de probabilidades, es decir, de
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Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida valores que pueden presentar discrepancias con la realidad, cuya significacin relativa
es tanto ms reducida cuanto mayor es el nmero de cabezas aseguradas.
Las normas de toda buena gestin financiera imponen al asegurador la necesidad de
estar siempre a cubierto en cada negocio. Y ya que el pago de las primas sucesivas es
facultativo para el asegurado, el asegurador debe estar continuamente en situacin de
deudor con respecto a l. Por tanto, los compromisos del asegurador deben ser
siempre superiores, o, por lo menos, iguales a los del asegurado, a partir de la primera
prima. En otros trminos, la reserva de un contrato no podra ser negativa sin peligro
para el asegurador. Este es un principio absoluto, y el asegurador debe velar porque
ninguna pliza de su cartera arroje una reserva negativa.
Existen tres mtodos para el clculo de las reservas matemticas, a saber:
Mtodo prospectivo: porque se basa en los valores actuales de las respectivas
obligaciones futuras del asegurado y del asegurador.
Mtodo retrospectivo: se funda en la consideracin retroactiva o estimacin de los
hechos consumados.
Los resultados obtenidos por el mtodo retrospectivo y por el prospectivo son
naturalmente los mismos. Estos dos mtodos son, en cierto modo, complementarios
uno del otro. El primero se propone determinar, en un momento dado, el resultado de
la capitalizacin de los excedentes de primas pagadas por el asegurado desde el origen
del contrato, mientras que el segundo evala las insuficiencias de los pagos que sern
efectuados en el futuro por el asegurado.
Es muy importante sealar que el mtodo retrospectivo, en razn de que hace
intervenir el procedimiento de clculo del descuento vitalicio, es inaplicable para toda
combinacin cuyas reservas puedan presentar variaciones bruscas, segn se produzcan
o no ciertas eventualidades.
Mtodo de recurrencia: este mtodo se basa, para el clculo, en la reserva del ao
anterior, y tiene cada ao mayor acercamiento a la realidad.
En la prctica el clculo de las reservas no es de gran precisin; sera ilusorio efectuar
clculos numricos muy desarrollados sobre la base de los valores probables de la tabla
de mortalidad.
Estos tres mtodos se calculan a partir de la prima pura, pero asimismo las reservas
pueden ser calculadas a partir de las primas de inventario y de las primas de tarifa.
Segn el momento en que se calculan las reservas, podemos clasificarlas as:
Reserva terminales: son las reservas que se calculan a fin del ao en vigencia, y se
componen solamente de la prima para riesgos futuros.

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Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida Reserva de inicio: son las que se calculan al principio del ao en vigencia, y estn
compuestas de la reserva terminal del ao anterior (s la hubiere) ms la prima neta
pagadera al principio del ao.
Reserva de balance: son las reservas que se calculan a la fecha de balance, la que
lgicamente no coincide con la de emisin de las plizas.
Las reservas matemticas que se calculan exclusivamente en funcin de los factores de
mortalidad e inters, sin computar para nada los gastos no amortizados, se llaman
reservas matemticas puras.
La prctica usual en seguros de vida para la retribucin al agente o corredor, consiste
en abonar una fuerte comisin (70, 100% o ms de la prima) sobre la primera prima
anual del seguro.
Para hacer frente a esta comisin, las primas contienen recargos repartidos a lo largo
de toda la vigencia del seguro y que prcticamente no exceden nunca de un 10% de la
prima, en el mejor de los casos. Ello produce de entrada un fuerte dficit al asegurador,
desde que en el primer ao del seguro los ingresos por primas son inferiores a los
egresos por todo concepto (siniestros, gastos administrativos, reservas matemtica y
comisin de adquisicin).
Esta circunstancia, que torna muy gravosa la gestin del asegurador en la etapa inicial
de formacin de una cartera y an con cartera constituida, le obliga a aumentar su
produccin con un ritmo cuidadosamente calculado para evitar que la incidencia de los
gastos anticipados pesen sobre su balance. Es evidente que si se han de constituir en el
balance reservas matemticas puras, esa incidencia resultar insoportable para
cualquier asegurador, impidindole prcticamente una evolucin normal. Es por ello
que legisladores y actuarios se han preocupado de buscar una solucin a este
problema, sin mengua de la necesaria prudencia que debe privar en la constitucin de
las reservas matemticas, representativas del compromiso del asegurador frente a los
asegurados.
Entre los varios sistemas (que muy probables apliquen las nuevas compaas instaladas
en el pas) solo menciono el llamado Sistema de Comisiones a Amortizar, el
imperante en nuestro pas, que se inspira en disposiciones de la legislacin espaola, se
ilustra por s mismo con el texto del artculo 9. Del rgimen legal de la
Superintendencia de Seguros, que se dice:
...la Cias. Podrn incluir en el activo de sus balances el rubro Comisiones a amortizar,
constituido por comisiones de adquisicin que hayan sido pagadas por los negocios
nuevos realizados, las que, a los efectos del rubro comisiones a amortizar, no podrn
exceder del lmite mximo que fije la SSN...
Clculo por agrupamiento: el total de las reservas matemticas constituye la partida
ms importante del pasivo de las compaas de seguros de vida. En el momento del
inventario anual, es preciso calcular el monto de las reservas a registrar en el debe de
la cuenta de cada categora, y las que se deben llevar en el haber de la cuenta
correspondiente del siguiente ejercicio.
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Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida Para la rapidez de los clculos, interesa agrupar en lo posible todas las plizas de una
misma categora. El ideal sera no tener que efectuar ms que un clculo por categora.

5. LOS VALORES GARANTIZADOS

Los valores garantizados son diversas opciones a las que el asegurado tiene derecho
despus de haber pagado cierto nmero de premios generalmente los que
corresponden a los tres primeros aos- cuando desea rescindir el contrato.
Estos valores se originan precisamente en las reservas matemticas, ya que si el
asegurador las retuviera para s, ello significara un despojo en perjuicio del asegurado.
Sin embargo, la descontinuacin de los seguros ocasiona los siguientes perjuicios, por
los que el asegurador tiene derecho a resarcirse:
Comisiones no amortizadas: las comisiones de colocacin se abonan sobre las primeras
primas, y el asegurador slo las puede amortizar totalmente en caso de que el
asegurado cumpla con el contrato, de modo que toda rescisin anticipada origina un
quebranto por el saldo de comisin de colocacin no amortizada.
Descolocacin de capitales: las compaas deben colocar sus fondos con el objeto de
obtener las rentas necesarias para la constitucin normal de las reservas matemticas,
y la venta de ttulos u otros bienes para pagar valores garantizados de plizas
rescindidas puede causar perjuicios al asegurador.
La antiseleccin: los aseguradores han observado en la prctica que las personas que
rescinden sus contratos los hacen porque se hallan en buenas condiciones de salud,
pues de lo contrario haran todos los sacrificios posibles para continuar aseguradas, ya
que es entonces cuando ms necesidad tiene de su pliza.
De estas tres causas que son las ms comnmente citadas, la ms importante es la
primera, y que es real en todos los casos.
La causa b) puede tener significacin cuando las restricciones son frecuentes y en
cantidad. Para estos fines, los aseguradores siempre tienen sumas importantes en caja
o en bancos, que les permiten hacer frente a las descontinuaciones normales.
Adems, en los otros valores garantizados, como seguro saldado y seguro prorrogado,
la rescisin no significa ningn desembolso de dinero.
Respecto del punto c) podemos decir que los perjuicios son relativos, ya que las
compaas obtienen elevadas ganancias de mortalidad, debido a las tablas que utilizan.
Las empresas, por la fuerza de una competencia cada vez mayor, elevan en forma
creciente los valores garantizados y puede decirse que solo toman en cuenta las
comisiones no amortizadas, y ello es porque se ven obligadas por la SSN.
Los valores garantizados que se acuerdan al asegurado cuando ste no desea continuar
con el seguro o deja de abonar las primas son:
Valor de rescate: es el importe en efectivo que recibe el asegurado al rescindir su
pliza, con la condicin de que sta haya estado en vigor un tiempo mnimo dos o tres
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Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida aos, segn las estipulaciones de dicho documento -, cuya suma corresponde al monto
de las reservas matemticas, con deduccin de las comisiones no amortizadas.
Pliza saldada: en este caso el asegurado recibe un seguro del mismo tipo que
contrat, sin ulterior pago de premios, por un capital reducido que depende del
nmero de premios pagados.
Pliza prorrogada: La pliza contina en vigor por el total del capital, pero en forma de
seguro temporario. En los seguros a reserva elevada, como los dotales simples o
dotales doble capital, tambin se acostumbra a entregar una suma al vencer el plazo
del seguro original, si el asegurado llega con vida.
Adems existe la clusula de no-caducidad, que ha sido establecida por la SSN como
condicin obligada de pliza. En virtud de ella, el seguro contina en vigor mientras el
valor de rescate alcance para pagar los premios y los intereses correspondientes. Esta
clusula es sumamente til para aquellos casos en que el asegurado no paga los
premios por omisin, ya que le permite continuar en el seguro sin ningn trmite.
Volveremos a considerar estos valores de rescate al tratar las condiciones de pliza, ya
que los mismos forman parte del contrato de seguros. Pero cabe destacar aqu la
conveniencia de que los organismos aseguradores ofrezcan a los asegurables valores
garantizados en el menor plazo de vigencia del seguro, y que los importes abonados
por estos conceptos sean los mayores posibles, para que si el asegurado desiste del
contrato la suma que reciba no sea nfima con relacin a lo pagado.
De esta manera se lograrn ms adherentes al seguro. Hay compaas que otorgan
valores de rescate al cumplirse solamente dos aos de vigencia de la pliza.
6. LOS REQUISITOS MDICOS Y LA TCNICA FACULTATIVA
El seguro de vida ha originado en la medicina una especialidad con bases cientficas
propias, cuya funcin es la de seleccionar los riesgos, mediante su adecuada valuacin
y clasificacin.
La intervencin mdica en el seguro de vida no solamente determina las personas
asegurables y las no asegurables sobre la base del estado de su salud, sino que permite,
mediante la acertada estimacin de los riesgos, acordar los beneficios respectivos sin
perjuicio para el asegurador. En la tcnica del seguro, las primas de las personas
consideradas anormales sufren un recargo compensatorio.
Los mtodos de valuacin y clasificacin fundados en la estadstica y estudios con
criterio mdico han permitido el progreso de la institucin del seguro de vida. El buen
informe mdico es la condicin primera para la debida seleccin de riesgos, y el acierto
del examen depende de la capacidad del facultativo, de donde se infiere la necesidad
de contar con un personal experto en esta rama de la medicina.
Toda entidad de seguros bien organizada debe disponer, pues, de una oficina
mdica especializada, cuyos informes conscientes y completos acerca del estado fsico
del asegurable permitan determinar sobre firmes bases los casos de aceptacin
denominados normales, y aquellos otros que, por significar un riesgo mayor, deben
sufrir recargos, rechazo o postergacin, surgen el resultado que arrojen las
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Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida comprobaciones mdicas. En determinadas circunstancias se establecen tambin
requisitos mdicos complementarios.
Valuacin mdica de los riesgos asegurables
El estudio estadstico comparativo entre la mortalidad registrada y la mortalidad
esperada en grandes masas de asegurados ha dado origen al mtodo numrico de
valuacin de los riesgos asegurables, que combinado con las normas fundadas en el
buen criterio mdico, constituye el llamado mtodo clnico-econmico.
Conforme esta tcnica, se trata, dado un riesgo, de establecer el grupo de
sobremortalidad probable en que debe ser clasificado. El porcentaje de mortalidad que
determinan las tablas para cada edad, es la mortalidad esperada por el asegurador, o
sea el 100%.
Ahora bien efectuada la clasificacin del riesgo puede suceder que la valuacin sea
superior al 100%, en cuyo caso el excedente de 100 expresa el porcentaje en que la
tasa de mortalidad de las personas as valuadas supera la tasa de mortalidad de los
individuos normales de la misma edad.
La valuacin mdica no permite determinar qu individuo, dentro del grupo, ha de
morir antes, sino que ubica cada caso dentro del conjunto que ofrece esa probabilidad
de muerte.
La clasificacin del riesgo se hace valorando con puntos cada uno de los factores que
inciden sobre l: complexin fsica, historia familiar, antecedentes personales
patolgicos, hbitos y taras (afecciones actuales o secuelas comprobadas en el
examen).
La complexin, que es el coeficiente resultante de la relacin entre el peso, la talla y los
permetros torcicos y abdominales, suministra el rating bsico que, para los casos
considerados normales, tiene el valor convencional de 100 puntos.
Los puntos correspondientes a la estimacin de cada uno de los dems factores, son
dados por las tablas de los manuales de valuacin, de acuerdo con la edad del
asegurable, la antigedad de los hechos comprobados y sus caractersticas clnicas.
Seguros con y sin requisitos mdicos.
Hemos visto en el mdulo III de este estudio, que, desde el punto de vista de las
exigencias fsicas, los seguros de vida se clasifican en seguros con requisitos mdicos y
seguros sin requisitos mdicos, exigindose para los primeros una de las dos formas
consabidas: declaratoria de salud o examen mdico.
Los seguros con examen mdico exigen la presencia del asegurable ante el examinador,
que somete al interesado a un interrogatorio contenido en el formulario usual,
denominado declaracin del asegurable y que puede resumirse as:
1) Datos personales; 2) antecedentes de familia; 3) hbitos de vida y ocupacin; 4)
Historia mdica; 5) riesgo normal; 6) estado fsico actual.
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Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida La declaracin del asegurable se efecta conforme a un formulario de tipo standard,
cuya uniformidad se ha logrado mediante las normas impuestas por el reasegurador
que es una manera de decir practica internacional.
Dems estar decir que el examen mdico no se practica para establecer el estado de
salud o la enfermedad que padezca el solicitante. Su objeto es determinar si el riesgo
puede tomarse, dentro del rating que la compaa aseguradora admite, con recargo
o sin l. De ah la importancia de la exactitud en las respuestas a las preguntas del
formulario, pues la falsedad puede dar motivo, en caso de fallecimiento, a la nulidad
del seguro. Por consiguiente, los mdicos deben actuar a conciencia y con celo y
sagacidad, para evitar serias deficiencias en la declaracin, an en las que puedan
cometerse de buena fe.
El asegurador debe asumir su plena responsabilidad sobre la base del dictamen
mdico, desde la fecha de vigencia del seguro, por lo cual corresponde que efecte, si
no le son suficientes los requisitos mdicos, las averiguaciones sobre el estado fsico del
interesado antes de suscribir el contrato, y no esperar a que se produzca el siniestro
para hacer a posteriori las comprobaciones sobre la salud del
asegurado. Esto, segn suele decirse, no es colocacin de seguros, sino venta de
pleitos.
El mdico sea facultativo dependiente del asegurador o mdico de arancel-, al dar por
bueno un examen, est imprimiendo curso favorable a los requisitos de asegurabilidad
del solicitante. En el primer caso, es la Compaa la que otorga su conformidad, y en el
segundo, se acepta una pericia mdica por la cual la empresa paga honorarios
previamente establecidos.
Asimismo, el asegurador puede exigir nuevo examen y hasta requisitos
complementarios antes de aceptar el riesgo. Debe tenerse en cuenta tambin que el
asegurable no da importancia en sus declaraciones a ciertos sntomas que en realidad
la tienen, preocupndose de otros que no la ofrecen desde el punto de vista clnico
necesario para el seguro.
No sucede lo mismo con los seguros sin examen mdico. En estos casos, si la media
declaracin de salud, la correspondencia de las respuestas con la realidad fsica del
asegurable es de suma importancia, dado que el facultativo debe dictaminar acerca del
estado general del solicitante, sobre la base de su declaracin.
De lo expuesto surge tambin la existencia de responsabilidad de parte del mdico
examinador. En efecto, debe responsabilizarse al asegurado o al facultativo en caso de
deficiencias del examen, por insuficiencia de la observacin o por falta de claridad de
sus preguntas?
De cualquier manera, es evidente que un estudio detenido del asegurable puede
aclarar previamente los distintos aspectos que interesan al asegurador, quien no debe
esperar el siniestro para entrar a considerar la validez del contrato.

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Tcnicas Especiales VII - Seguros de Vida Es indudable que para un dictamen exacto sobre el estado de salud de un solicitante,
son necesarios radiografas, anlisis y dems comprobaciones clnicas, pero por
motivos que se fundan en razones econmicas y para no ahuyentar a los clientes con
demasiadas exigencias, los exmenes y requisitos mdicos complementarios se
solicitan en contadas oportunidades.
Por ello, si se acepta la declaracin de salud confeccionada por el interesado y el
mdico examinador, Tendra derecho la entidad aseguradora, llegado el caso, aducir
reticencia o falsa declaracin? O por lo menos no debera establecerse, como lo
disponen algunas legislaciones, que transcurridos un plazo determinado, el seguro no
puede ser tachado de nulidad por reticencia o falsa declaracin (clusula de
indisputabilidad)?
En cuanto a los seguros sin examen mdico, segn hemos dicho, se acuerdan sobre la
base de la declaracin de salud suscrita por el interesado. El formulario contiene
tambin los requisitos que se exigen para los seguros con examen facultativo, pero es
contestado por el propio asegurable, sin intervencin del clnico.
El cuestionario respectivo tambin ha sido unificado con intervencin del reaseguro.

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