O filme nos relata a vida do Dr. Sigmund Freud, e sua trajetria nos primrdios da psicanlise. A histria se passa nas duas cidades em que ele viveu: ustria, seu lugar de origem e Paris. No incio, encontramos Freud, um jovem mdico, predisposto a conhecer os insondveis (at ento), lado obscuro da mente humana. Ele admite contra a vontade de seu superior uma paciente histrica, que segundo Meynert, no passavam de fantasias e fingimentos, pois o mesmo no acreditava em neuroses. Contrariado, Freud viaja a Paris para conhecer o Dr. Charcot, de quem ouvia muito falar e admirava seu trabalho e as tcnicas de hipnose, utilizadas por ele no trato de seus pacientes. Charcot acreditava que conscincia e pensamento no era a mesma coisa, ao qual era o pensamento vigente da comunidade cientfica da poca. Freud fica fascinado com o que v, ao assistir uma hipnose de Charcot, em dois pacientes com paralisia, um homem e uma mulher, mostrando que atravs dela os sintomas eram minimizados. No retorno a Viena, Freud apresenta suas consideraes a respeito do inconsciente a um conselho mdico, onde no aceito, terrivelmente rechaado, mas prossegue at o fim onde encontra um aliado, Dr. Breuer, pois o mesmo j empregava o mtodo em uma de suas pacientes, Cecily. Mesmo assim, suas teorias continuam no sendo aceitas, principalmente por seu superior, Dr. Meynert, que acaba o demitindo de seu cargo de mdico. Nasce assim uma nova aliana entre Freud e Breuer, que passa a apoi-lo e incentiva-lo no estudo sobre a histeria e suas origens na mente. Passa a atender pacientes do novo aliado, e acaba conhecendo o jovem Von Scholloser, que seria mandado ao manicmio, por ter sido acusado de parricdio. Durante uma sesso de hipnose no jovem, Freud acaba descobrindo uma forte atrao ertica pela me, pois ele abraa um manequim com carcias e beijos, e revelando uma averso ao pai. Essa descoberta mexeu muito com o jovem analista, passou a ter sonhos, comea ento a se autoanalisar, ocasionando uma confuso mental a ponto de querer quase desistir e abandonar seus estudos, ao qual passa um ano escrevendo artigos de anatomia. Ao procurar seu amigo e colega Breuer para desabafar, acabam descobrindo que a mente abafava o trauma no consciente, levando as lembranas para o inconsciente e refletindo sintomas no fsico.
Comea a retomar seus estudos e percebe a limitao da hipnose no trato dos
pacientes, pois constata que os sintomas continuavam aps o tratamento, passa ento, a um novo mtodo, o da livre associao, que experimenta em sua paciente Cecily, de modo que as lembranas persistissem aps a sesso. Durante o tratamento, acaba descobrindo a origem da neurose de Cecily, que era seu grande apreo pelo pai e a raiva que sentia da me, na disputa pela sua ateno. Diante disso, mais tarde originaria um de seus conceitos bases da psicanlise, a teoria da sexualidade infantil. Junto a isso, passa tambm a dar uma maior importncia aos sonhos, que acredita serem manifestaes da mente reprimida. Com isso, fundamenta os alicerces da psicanlise: A descoberta do inconsciente e sua primordial importncia. Freud comea ao observar que tambm vitima de uma neurose, pois no conseguia visitar o tmulo de seu pai, pois toda vez que se aproximava do cemitrio, tinha sintomas que o perturbavam, tremedeiras e angstias. Ao se autoanalisar, percebe nele tambm uma forte atrao pela me, que gerava um grande cime, e tambm a rejeio ao pai. O filme destaca tambm a perseverana do jovem Freud e sua caminhada diante dos insondveis caminhos da mente, pois durante suas descobertas, ele tambm se deparou com seus medos e neuroses, que quase o fizeram desistir, mas mesmo assim, com toda a hostilidade e rejeio que recebera da comunidade mdica e da sociedade da poca, seguiu firme em seus propsitos para provar suas teorias. O que hoje para ns soa at como senso comum, naquele tempo era um absurdo inadmissvel, admitir a sexualidade infantil e sua grande importncia na formao do sujeito. Atravs de Freud e seus estudos que a psicanlise da um grande salto, sendo tratada e respeitada como cincia.