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.1.5 Flujos de efectivo: estimacin y diagramacin.

El concepto de flujo de caja se refiere al anlisis de las entradas y salidas de


dinero que se producen (en una empresa, en un producto financiero, etc.), y
tiene en cuenta el importe de esos movimientos, y tambin el momento en
el que se producen. Estas van a ser las dos variables principales que van a
determinar si una inversin es interesante o no.

Generalmente el diagrama de flujo de efectivo se representa grficamente


por flechas hacia arriba que indican un ingreso y flechas hacia abajo que
indican un egreso. Estas flechas se dibujan en una recta horizontal cuya
longitud representa la escala total de tiempo del estudio que se est
haciendo. Esta recta se divide en los periodos de inters del estudio, la
duracin de estos periodos debe ser la misma que el periodo en el cual se
aplica la tasa de inters.

Estimacin

Existen dos mtodos para exponer este estado. El mtodo directo y el


indirecto.

El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo


y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.
El mtodo indirecto parte del resultado del ejercicio y a travs de ciertos
procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.

El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de


este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en
su actividad productiva. Adems permite ver si la empresa realiza
inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones
permanentes en otras sociedades.

Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos


por la financiacin en las cuales se informa sobre el importe de fondos
recibidos de prestadores de capital externo o los mismos accionistas y los
montos devueltos por va de reduccin de pasivos o dividendos.

Este estado es seguido y analizado con mucha atencin por los analistas
que estudian a las empresas ya que de l surge una explicacin de las
corrientes de generacin y uso de los fondos, lo cual permite conjeturar
sobre el futuro de la misma.

Diagramacin

La presentacin grfica de sistemas es una forma ampliamente utilizada


como herramienta de anlisis, ya que permite identificar aspectos
relevantes de una manera rpida y simple. Una esfera donde esta tcnica
puede ser utilizada con xito es en la elaboracin del Manual de Normas y
Procedimientos, ya sea para la asistencia al proceso de direccin o para la
comprobacin del adecuado cumplimiento de los Principios de Control
Interno en las entidades subordinadas.

Tipos de Diagramas

Conceptualmente, los diagramas tienen como objetivo fundamental


garantizar la modelacin, tanto lgica (representacin del sistema basado
en la funcin que realiza, en lo que hace), como fsica (representacin del
sistema en una forma real: departamentos, soportes, etc) del objeto de
estudio y de acuerdo a sus caractersticas pueden clasificarse en: rboles de
decisin, organigramas, diagramas de flujo y otros.

De manera resumida, los rboles de decisin consisten en una herramienta


grfica donde se recogen las condiciones y las acciones relacionadas con el
desarrollo de una actividad; en tanto los diagramas de flujo constituyen la
representacin de un sistema, que lo define en trminos de sus
componentes y de las relaciones entre stos.