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UNAN-LEON
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES
DEPARTAMENTO DE ECONOMIA
Econometra I
Elaborado por:
Docente:
Dra. Ana Cristina Rostran
TEMA
Modelo Cobb-Douglas para el crecimiento econmico de Nicaragua (19942014)
INTRODUCCIN
Primeramente recordemos que el Crecimiento Econmico no es ms que el
aumento de la renta o de la produccin de bienes y servicios finales, es
decir aumentos del Producto Interno Bruto (PIB). Cabe mencionar que el
PIB es necesario tratarlo en trminos reales, es decir, sin el efecto de la
inflacin. Adems para que el PIB real, como indicador del crecimiento
econmico, sea ms acertado, se opta por dividirlo entre el nmero de
habitantes del pas, a lo que denominamos PIB real per cpita.
La importancia de incentivar el crecimiento econmico es que, en teora,
ste redunda en la mejora del bienestar de las familias. Ante lo cual se ha
demostrado que efectivamente los habitantes de los pases con mayores
volmenes de PIB real per cpita son los que cuentan con mejor calidad de
vida. Sin embargo no en todos los casos es as, y de hecho a nivel
internacional se observa un crecimiento econmico acompaado de
crecimiento en la desigualdad.
Nicaragua es un pas con escaso capital humano, en gran parte debido a la
limitada calidad educativa tanto pblica como privada.
A travs de los aos Nicaragua ha venido mostrando un aumento en el
crecimiento econmico pero este no ha sido constante durante este periodo
por lo tanto Nicaragua no ha demostrado grandes avances en comparacin
con los dems pases Centroamericanos, por la tanto en este estudio
demostramos como la dinmica de la economa Nicaragense se ha venido
comportando en el periodo de 1994 al 2014 mediante el modelo de Solow
(1956) aplicando un modelo economtrico.
METODOLOGA ECONOMTRICA
I.
Teora Econmica
La discusin acerca de las fuentes del crecimiento fue retomada por los
neoclsicos, siendo su mximo exponente Robert M. Solow, quien en su
modelo de 1956, A Contribution to the Theory of Economic Growth,
desarrolla la hiptesis sobre la intensificacin del capital y su probable
contribucin a la productividad laboral, al eventual proceso de inversin y al
crecimiento (Mankiw, 2006).
Asimismo, en su modelo, Solow (1956) seala que los rendimientos
decrecientes del capital imponen un lmite a la acumulacin y al mismo
crecimiento econmico. Por lo tanto, slo el progreso tcnico puede
contrarrestar la tendencia decreciente del capital y propiciar que se
mantenga su crecimiento. El equilibrio en este modelo se establece cuando
la tasa de crecimiento del ingreso por habitante es igual a la tasa de
progreso tcnico, la cual depende de la evolucin de la tecnologa y por
tanto se fija fuera del modelo (Mankiw, 2006).
En otras palabras, el crecimiento supone un desarrollo del capital mediante
la inversin y un aumento de la poblacin, aun cuando es considerado como
limitado por un ritmo de crecimiento natural considerado como dato
exgeno. En el modelo de Solow se integra el progreso tecnolgico, A, para
mejorar la productividad de los factores. Tal progreso tcnico no es
explicado por el anlisis econmico, es decir, es exgeno. Como el propio
Solow (1956) seala, parte del modelo de Harrod-Domar:
La mayor parte de este ensayo se ocupa de un modelo de crecimiento a
largo plazo que acepta todos los supuestos de Harrod-Domar, excepto el de
las proporciones fijas. Supongo, por el contrario, que el bien compuesto se
produce por la mano de obra y el capital bajo las condiciones neoclsicas
comunes. La adaptacin del sistema a una tasa de incremento de la fuerza
de trabajo dada desde afuera se elabora con cierto detalle, para ver si
aparece la inestabilidad de Harrod. Las reacciones de los precios, los
salarios y el inters desempean un papel importante en este proceso
neoclsico de ajuste
, se tiene
Lo
anterior
nos
indica
que
los
pases
que
tienen
altas
tasas
de
Dado que la presente investigacin se realiza dentro del marco del modelo
neoclsico de crecimiento econmico, el cual considera rendimientos
marginales decrecientes, el modelo parte de la funcin de produccin CobbDouglas presentada a continuacin:
Y = X1X2eu
En donde,
Y = PIB Real = Producto Bruto Interno Real (per cpita)
X1 = IB = Inversin Bruta
X2 = TO = Total Ocupados
u = Trmino de perturbacin estocstico
e = Base del logaritmo natural
III.
De la misma manera, 3, mide la elasticidad parcial del PIB Real per cpita
con respecto al Total de Ocupados, ceteris paribus.
I.
Obtencin de datos
Los datos utilizados para realizar el presente estudio fueron obtenidos de:
Pgina Oficial del Banco Central de Nicaragua: PIB Real per cpita (enfoque
del gasto) 1994 a 2014, Inversin Bruta y Total de Ocupados en el mismo
perodo, las cifras en millones de crdobas constantes (ao base 2006) y el
Total de Ocupados en millones de personas.
RESULTADOS Y ANLISIS
Dadas estas cifras procedimos a estimar la (FRP) Funcin de Regresin
Muestral utilizando el mtodo de Mnimos Cuadrados Ordinarios (MCO) ya
que este mtodo tiene propiedades estadsticas muy atractivas que lo
convierten en uno de los ms eficaces del anlisis de regresin (Gujarati,
2010).
Modelo a estimar
logPIB Real per cpita = 1+ 2logIB + 3logTO + u
Coeficiente
229.364
0.0175607
250.558
1092.676
114256.4
0.969094
282.2088
-120.1153
249.3642
0.357424
Valor p
0.01788
<0.00001
0.00053
**
***
***
429.9384
79.67168
0.965660
2.57e-14
246.2306
246.9107
1.176161
Hiptesis individual:
H0: 1=0
H1: 10
Como el p valu de 1 es menor que el nivel de significancia entonces se
rechaza la H0 de que =0, por tanto aporta significativamente a la
explicacin del modelo.
H0:2 =0
H1: 2 0
Como el p valu de es menor que el nivel de significancia entonces se
rechaza la H0 de que 2=0, por tanto aporta significativamente a la
explicacin del modelo.
H0: 3=0
H1: 30
Como el p valu de es menor que el nivel de significancia entonces se
rechaza la H0 de que 3=0, por tanto aporta significativamente a la
explicacin del modelo.
Validacin de los supuestos del MCRL
Una manera de prever cun significativo y que tan eficiente es el modelo, es
a travs de los supuestos del MCRL:
uhat1
N(-5.955e-014,79.672)
Densidad
0.005
0.004
0.003
0.002
0.001
0
-200
-100
100
200
uhat1
media=0
varianza
constante.
Estadsticamente
Autocorrelacin
El supuesto nmero 5 en el modelo clsico de regresin lineal plantea que
no existe autocorrelacin entre las perturbaciones:
3.856
3.856
Cambio estructural
Se realiza este contraste para determinar la existencia de fenmenos
externos que influyan en el comportamiento de los datos del modelo.
Contraste de Chow de cambio estructural en la observacin 2004 Hiptesis nula: no hay cambio estructural
Estadstico de contraste: F(3, 15) = 1.55172
con valor p = P(F(3, 15) > 1.55172) = 0.242387
Con el nivel de significancia del 5%, no se rechaza la H 0 de que no hay
cambio estructural, por tanto no hay evidencia de un cambio en el
comportamiento de los datos sealado en el ao 2004.
Test de Heteroscedasticidad
Siguiendo el supuesto nmero 4 del modelo clsico de regresin lineal que dice
que los errores Ui tienen igual varianza planteamos las siguientes hiptesis
para contrastar.
H0: 2 = Cote.
H1: 2 Cote.
Contraste de heterocedasticidad de White Hiptesis nula: No hay heterocedasticidad
Estadstico de contraste: LM = 5.66187
con valor p = P(Chi-cuadrado(5) > 5.66187) = 0.340522
Dado el valor p de 0.340522 mayor que el nivel de significancia, no se rechaza
la
H0
de
que
los
residuos
tienen
igual
varianza,
por
tanto
hay
CONCLUSIONES
Total Ocupados.
Cuando se incrementa en un 1% la Inversin Bruta el PIB Real per
cpita de Nicaragua se incrementa en un 0.0175607%, ceteris
paribus.
Al incrementarse en 1% el Total Ocupados el PIB Real per cpita de