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DIRECTOR
Ing. Luis Miguel Mata
Noviembre 2012
Quito - Ecuador
RESUMEN
SUMMARY
CAPITULO I
1.1
1.2
1.2.1
1.2.2
1.2.3
1.3
1.3.1
1.3.2
1.4
1.5
1.5.1
1.5.1.1
1.5.1.2
1.5.1.3
1.5.1.4
1.5.1.5
1.5.1.6
1.5.1.7
1.5.1.8
1.5.2
1.6
1.7
1.7.1
1.7.1.1
1.7.1.2
1.7.1.3
Tema de Investigacin. 9
Planteamiento, Formulacin y Sistematizacin del Problema. 9
Planteamiento del Problema 9
Formulacin del Problema. 10
Sistematizacin del Problema... 10
Objetivos. 11
Objetivo General 11
Objetivos Especficos. 11
Justificacin de la Investigacin 11
Marco de Referencia 12
Marco Terico.. 12
Teora financiera 12
Modelo de las 5 Fuerzas de Porter. 13
Imagen Corporativa 14
Relaciones Pblicas y Marketing.. 15
Teora de la Difusin. 15
Flanqueo de Mercado 15
Penetracin en la Mente. 16
Teora Macroeconmica El Corto Plazo16
Marco Conceptual. 16
Hiptesis del Trabajo. 19
Metodologas de Trabajo 19
Mtodos de Investigacin. 19
Hipottico Deductivo. 19
La Observacin 20
La Encuesta 20
CAPITULO II
1.7.2
2.1
2.1.1
2.1.2
2.1.3
2.1.4
2.2
2.2.1
2.2.2
2.2.3
2.2.4
2.2.5
2.2.6
2.2.7
2.2.8
CAPITULO III
3.
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
3.10
3.11
3.12
3.13
3.14
3.15
3.16
3.17
Estudio de Mercado. 35
Metodologa a Emplearse 35
Objetivos de la Investigacin. 35
Enfoque de la Investigacin.35
Anlisis de la Competencia en la Ciudad de Quito 35
Demanda de Servicios y Productos Jurupari. 36
Personal Especializado y Tcnico. 36
Productos de la Lnea Bloo 37
Anlisis de la Investigacin y Muestreo. 38
Estudio de Mercado..... 39
Conclusin de la Investigacin de Mercado 43
Plan de Marketing.43
Sector de Actividad. 44
Plaza 44
Segmentacin de Mercado 45
Sector Geogrfico. 45
Grupo Objetivo 46
Producto 46
3.18
3.18.1
3.18.2
3.18.3
3.19
3.20
3.21
3.22
3.23
Procesos de Produccin.
Acuarios Artesanales
Decoracin de Acuario Terminado
Lnea Bloo.
Accesorios.
Herramientas y Equipo
Promocin.
Precio
Anlisis FODA.
47
47
48
48
49
49
50
51
53
CAPITULO IV
4.
4.1
4.1.1
4.1.2
4.1.3
4.1.4
4.2
4.2.1
4.2.2
4.2.3
4.2.4
4.2.5
4.2.6
4.2.7
4.2.8
4.2.9
4.2.10
4.2.11
4.2.12
CAPITULO V
5.
5.1
5.2
Estudio Financiero 63
Supuestos Financieros. 63
Gastos Generales de Jurupari 64
5.3
5.4
5.4.1
5.5
5.6
5.7
Inversin 65
Anlisis de Equilibrio. 66
Punto de Equilibrio.......................................................... 67
Flujo de Caja 68
VAN y TIR. 68
Anlisis de Sensibilidad. 69
CAPITULO VI
Conclusiones y Recomendaciones
6.1
6.2
Conclusiones. 71
Recomendaciones72
BIBLIOGRAFIA..73
ANEXOS... 77
INDICE DE GRAFICOS
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
INDICE DE TABLAS
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
Tabla
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
INDICE DE ANEXOS
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
Anexo
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
12-1.
13.
14.
Mantenimiento...78
Datos de Nmina. 79
Nmina de Primer y Segundo Ao. 80
Nmina de Tercer y Cuarto Ao.. 81
Nmina de Quinto Ao. 82
Activos.. 83
Modelo de CRM Propuesto. 84
Rubros Generales. 85
Proyeccin de Ventas.. 86
Anlisis Vertical. 87
Anlisis Horizontal.. 88
Ratios..... 89
Ratios. 90
Encuesta.. 91
Contrato de Trabajo.. 92
Agradecimiento
A Dios, a mis padres, por su constante
apoyo y consejo, a todos los maestros
que me impartieron los valores
ticos y los conocimientos necesarios,
a mis compaeros con los que viv
gratos momentos, y a todas esas
las personas que contribuyeron
en mi formacin personal y profesional.
Dedicatoria
CAPITULO I
1.1.
Tema de Investigacin
1.2.1.
Variedad de pez, que habita en partes de; Venezuela, Colombia, Guyana, Surinam, Guayana Francesa,
Ecuador, Per, Bolivia y Brasil. Se encuentra en gran parte de la cuenca del Amazonas, desde el cierre hasta su
nacimiento en Per hasta la desembocadura del ro en el este de Brasil. Se localiza alrededor de, pantanos y
zonas costeras.
1.3
Objetivos
1.3.1
Objetivo General:
1.4
Objetivos Especficos:
Identificar el potencial mercado para la acuariofilia.
Estructurar las principales reas administrativas de la empresa para
ejecutar el plan de negocio.
Implementar una estrategia de ventas basada en los resultados de
un estudio de mercado, para brindar un producto y servicio
integrado para satisfacer las necesidades del cliente.
Justificacin de la Investigacin
1.5
1.61.5
1.5.1
Marco de Referencia
Marco Terico
Teora Financiera:
2.
Evaluar
la
productiva
3.
necesidad
de
incrementar
la
capacidad
2.
2.
1.5.1.2
Imagen Corporativa:
1.5.1.4
Teora de la Difusin:
Penetracin en la Mente:
Marco Conceptual
bienes
servicios,
1.7
1.81.6
1.9
1.101.7 Metodologas de Trabajo
En cuanto al macro y micro entorno, se va a emplear una metodologa de
anlisis descriptivo, se trata de ver cmo se comportan las variables
macro que afectan indirectamente a la empresa, los factores exgenos
dependen de otras normas ms no del proyecto. En cuanto al micro
entorno son variables que se pueden controlar y cambian dentro del
proyecto por lo que para mejorar este factor el mtodo ser descriptivo
para luego tomar decisiones.
Mtodos de Investigacin
1.7.1.1
Hipottico - Deductivo
1.7.1.2
La Observacin
Objetividad.
La interpretacin de la informacin
fundamentaciones slidas.
La duracin no puede ser muy breve
Realizada por personal calificado
debe
tener
La Encuesta
CAPITULO II
2
2.1
Macroentorno
2.1.1
Entorno Econmico
ingresos de la poblacin
consecutivamente.
ha
disminuido
por
cuatro
trimestres
que la economa
desempleo y la
otros ha decado
en la inversin
garantice la sostenibilidad y el buen vivir, Sumak Kawsay. Se declara de inters pblico la preservacin del
ambiente, la conservacin de los ecosistemas, la biodiversidad y la integridad del patrimonio gentico del pas,
la prevencin del dao ambiental y la recuperacin de los espacios naturales degradados.
4
El Estado promover, en el sector pblico y privado, el uso tecnologas ambientalmente limpias y de energas
Toda investigacin cientfica relativa a la flora y fauna silvestre a realizarse en el patrimonio nacional de reas
naturales por personas naturales o jurdicas, nacionales o extranjeras, requiere de la autorizacin emitida por el
Distrito Regional correspondiente.
Fuera del Patrimonio Nacional de reas Naturales, no se requiere autorizacin de investigacin, salvo que el
proyecto respectivo implique la recoleccin de especmenes o muestras.
Las personas naturales se clasifican en obligadas a llevar contabilidad y no obligadas a llevar contabilidad. Se
encuentran obligadas a llevar contabilidad todas las personas nacionales y extranjeras que realizan actividades
econmicas y que cumplen con las siguientes condiciones: tener ingresos mayores a $ 100.000, o que inician
con un capital propio mayor a $60.000, o sus costos y gastos han sido mayores a $80.000.
En estos casos, estn obligadas a llevar contabilidad, bajo la responsabilidad y con la firma de un contador
pblico legalmente autorizado e inscrito en el Registro nico de Contribuyentes (RUC), por el sistema de partida
doble, en idioma castellano y en dlares de los Estados Unidos.
Las personas que no cumplan con lo anterior, as como los profesionales, comisionistas, artesanos, y dems
trabajadores autnomos (sin ttulo profesional y no empresarios), no estn obligados a llevar contabilidad, sin
embargo debern llevar un registro de sus ingresos y egresos.
Entorno Ambiental
2.2 Microentorno
2.2.1
Demanda
Productos Sustitutos
Potenciales
competidores
Poder de
Negociacion
con los
proveedores
Rivalidad
entre
competidores
Poder de
negociacion
de los
compradores
Amenza de
productos o
servicios
sustitutos
2.2.4
Neutro
Desfavorable
x
x
2.2.6
Mercado de la Competencia
Tabla 2
Favorable
Neutro
Desfavorable
x
x
x
x
El producto es complejo y se
requiere una comprensin detallada
de parte de mi cliente.
Todas la competencia es
aproximadamente del mismo
tamao que mi empresa.
x
x
2.2.7
El Cliente
2.2.8
Productos Sustitutos
Menor costo
Fcil de obtener
Menos inversin en accesorios
Se los puede hacer en forma casera.
CAPITULO III
3
3.1
Estudio de Mercado
Metodologa a Emplearse
Objetivos de la Investigacin
o
o
3.3
Enfoque de la Investigacin
Linea Preventiva
BloO Methylene
BloO Declorex
BloO Salt plus:
Linea Bloo
Linea de Primeros Auxilios
BloO Biobalance
BloO Asiste
BloO Oxisalt
Linea de Tratamientos
BloO Spotex
BloO Fungex
Lnea Preventiva:
o
o
Lnea de Tratamientos:
o
o
3.8
202,73
Donde:
N: Tamao de la Poblacin
Z: Nivel de confianza
P: Probabilidad de xito esperada
Q: Probabilidad de fracaso esperado
d: Error mximo admisible.
Estudio de Mercado
Tabla No 4
Resumen de la Investigacin de Mercado
Pregunta
Respuesta
Numero de
Personas
106
Un parque acutico
70
30
Si
121
No
85
3.-Por qu razn le
gustara tener peces en
casa?
Le agradan
36
53
Es su hobby
32
No le interesan
19
17
No tiene espacio
24
25
Mucho
11
4.-Por qu razones no
aceptara peces en su
hogar?
5.-Qu conoce acerca
del trmino acuariofilia?
Poco
75
Nada
120
Especies Exticas
6.-Si conoce de acuarios
Acuarios Plantados
que busca?
Acuarios Marinos
57
23
26
Pregunta No.1
Qu entiende por acuario?
Jurupari antes de tomar cualquier decisin, primero se debe conocer, si el
mercado est relacionado con el trmino acuario, 106 personas estn
familiarizadas, que representa un 51%
Opciones
un recipiente con peces y platas
un parque acuatico
un lugar donde comprar peces
15%
Personas
106
70
30
34%
un parque acuatico
Pregunta No.2
Le gustara tener peces en su casa?
Esta es una pregunta de fondo, ya que uno de los principales productos
son peces, por lo que esta interrogante es puntual y si ciertas personas
Personas
121
85
41%
SI
59%
NO
Pregunta No.3
Por qu razn le gustara tener peces en casa?
Esta pregunta se tabul con personas que contestaron en forma positiva
la pregunta No.2, para conocer por que tendran peces y acuarios en su
casa, el total de personas encuestadas que respondieron SI, es de 121 del
global de la muestra, la siguiente tabla muestra que las personas se
inclinan por tener peces debido a que les transmiten paz y tranquilidad.
Opciones
Le agradan
Expresan paz y tranquilidad
Es su hobby
26%
30%
Personas
36
53
32
Le agradan
Expresan paz y
tranquilidad
44%
Es su hobby
Pregunta No.4
Porqu razones no aceptara peces en su hogar?
La cuarta pregunta se tabul slo con personas que contestaron en forma
negativa la pregunta No.2, para conocer por que las personas no desean
No le interesan
22%
30%
20%
No tiene espacio
28%
Es complicado el
mantenimiento
Pregunta No.5
Que conoce acerca del termino Acuariofilia?
El concepto que Jurupari va a manejar es la acuariofilia (aficin y cra de
peces) a un nivel ms tcnico, por lo que el objetivo de esta pregunta es
conocer el nivel de conocimiento en el mercado y como estn relacionadas
las personas con este trmino. Como se puede apreciar, 120 personas no
han escuchado hablar de la acuariofilia lo que representa el 58%, es un
alto porcentaje que indica la necesidad de una estrategia de marketing
para posicionar el concepto, el 37% han escuchado alguna referencia y
apenas 11 personas que corresponde al 5% si lo conocen.
Opciones
Mucho
Poco
Nada
Personas
11
75
120
5%
a.- Mucho
37%
b.- Poco
c.- Nada
58%
Pregunta No.6
Si conoce de acuarios, que busca?
Las personas que tienen pleno conocimiento de lo que es un acuario,
respondieron esta pregunta acorde a sus gustos y preferencias a la hora
de elegir un acuario y para que fin, como muestra la siguiente tabla, se
presentaron 3 opciones, de las 106 personas encuestadas el 54% se
inclino por tener especies exticas en el acuario, ya que en el medio
ecuatoriano existe la tendencia de la exclusividad. De esta pregunta se
determina que hay una preferencia mayor por las especies marinas que
concuerda con la tendencia en Per y Colombia.
Opciones
Especies exoticas
Acuarios plantados
Acuarios marinos
Personas
57
23
26
24%
54%
22%
Especies exoticas
Acuarios plantados
Acuarios marinos
3.10
Plan de Marketing
Sector de Actividad
Plaza
Produccion
Distribuidor
Distribuidor
Venta al por
mayor
Comerciante
Comerciante
Comerciante
Cliente
Elaborado Por: Francisco Suarez
Fuente: Marketing Internacional Cateora
3.14
Segmentacin de Mercado
Sector Geogrfico
Grupo Objetivo
- Particulares.
Segmento de
mercado
Grupo objetivo
3.17
Producto
Linea Preventiva
Linea de
Primeros
Auxilios
Linea de
Tratamientos
Acuarios
Bloo
Methylene
Bloo
Biobalance
Bloo
Spotex
Distribucion
de acuarios
Oceanson
Bloo
Declorex
Bloo Asiste
Bloo
Fungex
Light
Fabricacion
de acuarios
artesanales
Bloo Salt
Plus
Bloo Oxisalt
3.18
Proceso de Produccin
Acuarios Artesanales
Decoracin del Acuario terminado.
Linea BloO
Acuarios Artesanales
Armado y Diseo
de Acuarios
Especificaciones
del Cliente
Diseo y
Cotizacin
Adquisicin de
Materia Prima
Ensamblar
Acuario
Vidrio o Silicon
Mano de Obra
Acuario
terminado
Corte de Vidrio
3.18.2
Diseo y
Cotizacin
Decoracin
Propuesta
Adquisicin de
Materia
Prima
Peces
Instalacin
Ciclo de Agua
Funcionamiento
Aprox. 90 das
3.18.3
Lnea Bloo
Linea Bloo
Investigacion
Formulacin
Adquisicin de
Materia Prima
Mezcla y
Preparacin
Producto
Terminado
Control de
Calidad
Envasado
3.19
Accesorios
Descripcion
Base que sostiene el acuario.
Elemento para cubrir la parte superior del acuario.
Accesorio para proteger el vidrio acrilico del acuario.
Materiales para asemejar el hbitat natural.
Sirve de albergue para las especies marinas.
Evita que los cables de luz entren en contacto con agua.
Elaborado por: Francisco Surez P.
Fuente: Acuario Manual Prctico, G. Sandford
3.20
Herramientas y Equipo
Tabla No 6
Herramientas
Cortaalambres
Pinzas
Destornillador
Cuchillo
Cinta adhesiva
Sellador de silicona
Equipos
Sistema de filtracin
Calefactor
Sistema de iluminacin
Bomba de aire
Termmetro
Hidrometro
3.21
Promocin
Precio
$
$
$
Costo
54,00
22,50
15,00
Tabla No 8
$
$
$
PVP
180,00
75,00
50,00
Tabla de Precios
Acuarios Oceanson
Grande
Mediano
Pequeo
$
$
$
Costo
1.350,00
750,00
187,50
$
$
$
PVP
1.800,00
1.000,00
250,00
Grfico No 9
$140.000
$130.741
$120.000
$107.752
$83.689
$100.000
Costos Fijos
$83.689
$80.000
Costos variables
$66.863
Costo Total
$60.000
$42.800
$40.000
Ventas
$40.889
$40.889
$20.000
$87
135
Tabla No 9
Detalle
Acuarios (Cantidad)
Costos Fijos
Costos variables
Costo Total
Ventas
Utilidad
Punto de
Equilibrio
87
$
40.889
$
42.800
$
83.689
$
83.689
-$
0,0
$
$
$
$
$
Escenario
Propuesto
135
40.889
66.863
107.752
130.741
22.989,08
3.23
Fortalezas
- Elaboracin y desarrollo de formulaciones para el cuidado y
mejoramiento de calidad de vida de los peces.
- Personal con alta preparacin tcnica.
- Innovacin constante de productos.
- Concepto de negocio de formalidad
- Asesora tcnica frente al resto de competidores.
- Precios razonables de acuerdo al mercado.
Oportunidades
- Mercado atendido informalmente.
- Produccin interna de productos y acuarios artesanales.
- Los productos de calidad y tcnicamente desarrollados.
- El concepto de acuapaisajismo no est desarrollado.
- Incentivar la cra formal de peces ornamentales de gran
valor comercial.
Debilidades
- La organizacin an no est constituida como empresa.
- Jurupari lleva muy poco tiempo operando en Quito.
- La ubicacin de las instalaciones, no es comercial.
- Falta de desarrollo en las reas de Marketing y publicidad.
- La promocin de los productos es casi nula.
- Falta de contactos y distribuidores a nivel local.
- No se tiene cobertura a todos los posibles clientes.
- La organizacin carece de experiencia en negociaciones
internacionales.
Amenazas
- En Ecuador no existe una clara legislacin para lo
relacionado con la cra y venta de peces ornamentales.
- Existe competencia desleal.
- Sensibilidad al incremento de precios de ciertas materias
primas en los precios de los productos.
- Contrabando de peces.
- Desconocimiento del concepto de acuapaisajismo.
Grafico No 10
Analisis Interno
Analisis Externo
Elaboracion y
desarrollo de
productos
asesoria
tecnica
calificada
Promocion casi
nula de los
productos.
La organizacion no
esta constituida
como empresa.
Fortalezas
Debilidades
Oportunidades
Amenazas
No existe una
legislacion
clara en el pais.
Existe
competencia
desleal
Mercado
virgen.
la cria de peces
ornamentales
tiene un gran
valor comercial
Autor: Francisco Suarez
Tabla No 10
Fortalezas
ANALISIS FODA
Debilidades
Innovacion de productos
Asesoria tecnica
Valores ticos
Desarrollo de formulaciones
Oportunidades
Amenazas
Mercado virgen
Competencia desleal.
CAPITULO IV
4.1
Empresa
4.1.1
Ideologa Empresarial
Misin
Visin
Organizacin
Jurupari
Accionista 1
Acccionista 2
Finanzas
contabilidad
Relaciones
Publicas
Investigacion
Ventas
Publicidad
Desarrollo de
nuevos
productos
Asesoramiento
tecnico
Elaborado
por:
Francisco
Surez
Autor:
Francisco
Suarez
Fuente: Empresa Jurupari
4.2.2
Proyeccin
Marketing
4.2.5
Finanzas
Investigacin y Desarrollo
Produccin
Recursos Humanos
Grafico No 12
Jurupari
(Junta de
accionistas)
Marketing
Finanzas
Ventas
Produccion
Contabilidad
Recursos
Humanos
Control de
Calidad
Publicidad
Autor: Francisco Suarez
4.2.9
Marca
Isotipo
Logotipo
4.2.10
Tabla No 11
Asesoramiento tecnico
manteniemiento del acuario
Portal web con informacion
Cobertura de gestion
4.2.11
4.2.12
Marketing
Asistencia tecnica,
servicio personalizado.
soporte
Ventas
Seguir y Generar
oportunidades.
Pedidos
Cumplir en el tiempo
estimado,
la entrega del producto.
Generar facturas.
Elaborado por: Francisco Surez P.
Fuente: Empresa Jurupari
Correo Electronico
Fax
CAPITULO V
5
ESTUDIO FINANCIERO
Supuestos Financieros
Costo de ventas
Capital
Caractersticas de
servicio
5.2
Ao 1
4.800,00
4.766,69
1.860,00
300,00
300,00
2.520,00
14.546,69
Total Publicidad
Ventas
2.546
1,95%
130.741
Ao 2
6%
5.088,00
5.052,69
1.971,60
318,00
26,50
Ao 3
6%
5.393,28
5.355,85
2.089,90
337,08
28,09
Ao 4
6%
5.716,88
5.677,20
2.215,29
357,30
29,78
Ao 5
6%
6.059,89
6.017,83
2.348,21
378,74
31,56
12.456,79
13.204,20
13.996,45
14.836,24
3.022
1,95%
155.235
3.620
1,95%
185.913
5.3
Inversin
4.387
1,95%
225.333
5.356
1,95%
275.078
5%
5%
3%
4%
Ao 1
130.741
57.780
72.961
0,4419
18.000
5.914
1.875
2.546
553
14.547
6.537
49.972
Ao 2
155.235
68.673
86.562
0,4424
19.080
7.894
1.988
3.022
553
12.748
7.762
53.048
Ao 3
185.913
82.058
103.856
0,4414
24.270
9.603
2.528
3.620
553
13.513
9.296
63.382
Ao 4
225.333
99.060
126.273
0,4396
25.726
10.235
2.680
4.387
80
14.324
11.267
68.699
Ao 5
275.078
120.643
154.435
0,4386
27.270
10.154
2.841
5.356
413
15.183
13.754
74.971
22.989
22.989
3.448
4.885
14.656
33.514
33.514
5.027
7.122
21.365
40.473
40.473
6.071
8.601
25.802
57.574
57.574
8.636
12.235
36.704
79.465
79.465
11.920
16.886
50.659
7.328
18.010
12.901
18.352
25.329
5.4
Anlisis de Equilibrio
40.889
63.878
0,640
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Operacionales
Gastos Administ.
Sueldos
IESS, 14to, 13era, Vacac y Fon Res
Provisin Oblig. Patro. Jub y Desah
Publicidad
Depreciacin
Gastos generales
Provisin cuentas incobrables
Total gastos operacionales
130.741
57.780
72.961
155.235
68.673
86.562
185.913
82.058
103.856
225.333
99.060
126.273
275.078
120.643
154.435
18.000
5.914
1.875
2.546
553
14.547
6.537
49.972
19.080
7.894
1.988
3.022
553
12.748
7.762
53.048
24.270
9.603
2.528
3.620
553
13.513
9.296
63.382
25.726
10.235
2.680
4.387
80
14.324
11.267
68.699
27.270
10.154
2.841
5.356
413
15.183
13.754
74.971
Utilidad Operacional
Gastos Financieros Netos
Utilidad despues de intereses
15% trabajadores
25% impuesto a la renta
Utilidad Neta
22.989
0
22.989
3.448
4.885
14.656
33.514
33.514
5.027
7.122
21.365
40.473
40.473
6.071
8.601
25.802
57.574
57.574
8.636
12.235
36.704
79.465
79.465
11.920
16.886
50.659
5.4.1
Punto de Equilibrio
Costos
140
135
120
107,752
100
87
83,689
80
60
40
40,889
20
0
0
Elaborado por: Francisco Surez
Fuente: Empresa Jurupari
Tabla No 15
Detalle
Acuarios (Cantidad)
Costos Fijos
Costos variables
Costo Total
Ventas
Utilidad
Punto de
Equilibrio
87
$
40.889
$
42.800
$
83.689
$
83.689
-$
0,0
$
$
$
$
$
Escenario
Propuesto
135
40.889
66.863
107.752
130.741
22.989,08
Flujo de Caja
Ao 1
14.656
553
Ao 2
21.365
553
Ao 3
25.802
553
Ao 4
36.704
80
Ao 5
50.659
413
15.209
21.919
-
26.355
-
36.784
-
51.072
18.010
18.010
12.901
12.901
- 30.000
18.352
25.329
18.352 - 4.671
3.908
13.454
18.432
30000
30.000
30.000
15.209
55.743
5.6
VAN y TIR
VAN
$ 90.556,44
TIR
52%
8,92%
5,35%
0,58
11,83%
25,0%
5.7
Anlisis de Sensibilidad
El anlisis de sensibilidad es una tcnica para estudiar la relacin entre los
costos fijos, costos variables, las utilidades y el volumen de ventas, en la
siguiente tabla se puede observar, dos escenarios, uno positivo y uno
negativo.
Escenario Positivo:
Este contexto contempla cifras las cuales estn calculadas en base a si en
la gestin del proyecto se realizan el 100% de las ventas proyectadas (ver
anexo ventas), por lo que como se puede observar las ventas y las
utilidades son muy importantes demostrando que el proyecto es viable y
real.
Escenario Pesimista:
Suponiendo que el proyecto no registrara el 100% de las ventas sino el
50%, de igual manera como se calculo el anterior escenario, se puede
apreciar que aun con el 50% de ventas el proyecto registra rentabilidad,
por lo que la inversin representa rentabilidad aunque en menor
magnitud.
Tabla No 18
Conclusiones y Recomendaciones
6.1
Conclusiones
Ao 2
18.000
5.914
1.875
2.546
553
14.547
6.537
49.972
130.741
57.780
72.961
30.763
30.763
4.614
6.537
19.611
17.764
17.764
2.665
3.775
11.324
7.745
7.745
1.162
1.646
4.937
6.243
6.243
936
1.327
3.980
0
79.465
79.465
11.920
16.886
50.659
57.574
57.574
8.636
12.235
36.704
40.473
40.473
6.071
8.601
25.802
33.514
33.514
5.027
7.122
21.365
27.270
10.154
2.841
3.428
413
15.183
8.804
68.093
25.726
10.235
2.680
2.808
80
14.324
7.212
63.065
24.270
9.603
2.528
2.317
553
13.513
5.950
58.734
19.080
7.894
1.988
1.935
553
12.748
4.968
49.167
18.000
5.914
1.875
1.629
553
14.547
4.184
46.703
27.270
10.154
2.841
5.356
413
15.183
13.754
74.971
25.726
10.235
2.680
4.387
80
14.324
11.267
68.699
24.270
9.603
2.528
3.620
553
13.513
9.296
63.382
19.080
7.894
1.988
3.022
553
12.748
7.762
53.048
176.081
77.225
98.856
144.238
63.410
80.829
119.005
52.526
66.479
99.368
43.959
55.409
83.689
36.986
46.703
275.078
120.643
154.435
225.333
99.060
126.273
185.913
82.058
103.856
155.235
68.673
86.562
Ao 5
Ao 4
Ao 3
Ao 2
Ao 1
Ao 5
PUNTO DE EQUILIBRIO
de ventas
64,01%
Ao 4
PROPUESTO
100% de ventas
SENSIBILIDAD
Ao 3
CAPITULO VI
22.989
22.989
3.448
4.885
14.656
Ao 1
6.
Elaborado por: Francisco Surez
Fuente: Empresa Jurupari
a que en pases
acuariofilia se
que es posible
tema para dar
6.2
Recomendaciones
Marcos,
edicin,
Suzette,
segunda
Direcciones Web
https://docs.google.com/viewer?a=v&q=cache:R0dVhjafF88J:www.eueom
ecuador.org/ES/PDF/NUEVA_CONSTITUCION_DEL_ECUADOR.pdf+constitu
cion+del+ecuador&hl=es&gl=ec&pid=bl&srcid=ADGEESgzybSIjBBiRuZr72
-ufR9lVod9kffV7lGVkiqI65bQyI95SZ9VPOzjXSJ7yt09PwfRgdMQd67HidsSuDBcaw49DFvoLU0Aab7e5NOB6OQsjbHC7ChmCoWSoKpvYUbZuqUsFA&sig=AHIEtbRJyTd-nwVXeJLs3zIRNS_dxBxB3Q
http://www.ambiente.gob.ec/sites/default/files/users/ngiler/LIBRO%20IV
%20DEL%20REGIMEN%20FORESTAL%20TITULO%20II.pdf
www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorReal/Previsiones/IndCoyun
tura/CifrasEconomicas/cie201203.pdf
http://www.sri.gob.ec/BibliotecaPortlet/descargar/6fce4146-d27c-4f8dbf84-
22be438a874e/Ley+de+Creaci%F3n+del+Servicio+de+Rentas+Internas.
doc+Ley+No.+41
http://www.cortenacional.gob.ec/cn/wwwcn/pdf/reglamentos/reglamento
_ley_organica_tributario.pdf
http://www.noticiasquito.gob.ec/Noticias/news_user_view/inec_entrego_r
esultados_del_censo_2010_al_municipio_de_quito--4406
http://cef.sri.gob.ec/virtualcef/file.php/1/MaterialCursosVirtuales/Contenid
oRUC07.pdf
http://www.arquigrafico.com/propiedades-del-acrilico
http://oceanson.en.gongchang.com/product/6541098
http://www.acryl.cl/Acrilico/paginas/ventajas.htm
http://www.ipacuicultura.com/edicion_impresa/115/21/especies/5339/acu
icultura_ornamental_cria_de_guppys-p1.html
http://www.espoch.edu.ec/Descargas/vicinvestigacionpub/4dcc08_01Man
ualPMk1.pdf
http://www.eumed.net/libros/2006a/prd/9c.htm
http://www.espoch.edu.ec/Descargas/vicinvestigacionpub/4dcc08_01Man
ualPMk1.pdf
http://www.nrlc-group.net/proceduresAndFacilities/aquariumTherapy.php
http://www.crecenegocios.com/en-modelo-de-las-cinco-fuerzas-deporter/
http://www.weiku.com/products/5932196/OCEANSON_V5_C70_corner_a
quarium_tank.html
http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=riesgo_pais
http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas.h
tml
http://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasIntere
s/Indice.htm
http://www.crecenegocios.com/ratios-financieros/
http://www.emedia.es/producto/creativa/campanas-expectativa/83
http://www.slideshare.net/himmel.salinas/1-enfoques-cualtitavito-ycuantitativo
ANEXOS
Anexo 1
DATOS DE NOMINA
Personal
Auxiliar - Contable - recepcionista
Gerente General
Dependiente
Jefe Produccin
Mensajero
Total
Anexo 2
ao 1
5,4%
0,0%
0,0%
292
11,15%
25%
10%
292
3
6,0%
0,0%
6,0%
0,0%
6,0%
321
1
1
1
-
3
6,0%
0,0%
6,0%
0,0%
6,0%
353
1
1
1
-
2013
2014
ao 2
ao 3 ao 4
2015
1
2
1
-
4
Filtros
Bombas de aire
Luces
Termometros
termostatos
Tipo
6,0%
0,0%
6,0%
0,0%
6,0%
389
SUMINISTROS
Valor
20
12
25
4
22
60
8
22
135
15
50%
2%
24
36
48
6
9
12
135
Acuarios
TIPOS DE ACUARIO
2012
Acuarios
Mantenimiento
20
15
8
50
35
18
Peces /
Acuario
18%
27%
36%
4%
7%
9%
44
ao 5
2016
6,0%
0,0%
6,0%
0,0%
6,0%
428
1
2
1
-
1
2
1
21,6
19,9
18,3
23,2
22,4
21,6
20,00
45,00
30,00
20,00
60,00
45,00
20,00
1,30
1,20
1,10
1,40
1,35
1,30
2,25
1,50
1,00
3,00
2,25
1,00
Valor
Hora
V/ mant x
Hora/
Suministros Factor
Inspeccin acuario.
T. Real
T.efect.
por
cronomet.
Acuario
Min
Min
135
90
90
60
60
40
180
120
135
90
60
40
Tipo de Acuario
Cargo
1 Jefe Produccin
1 Jefe de Ventas
ina Ao 2
Vacac.Sueldos
IESS Nom.
F.Reserv.
TOTAL
Indemniz.
Desahucio
F.Reserv.
IESS
14 Vacac. Indemniz.
Mes 13 Desahucio
2 Ao
1 Sueld*ao mx.
25
1 Sueld*ao mx. 25
2 Ao
636 Vender,
636 Contactos
321
318
600
150
66,90 636
292159 300
600 636 600
60071
Administrar,
Comisin
600
Total Ingreso
- recibir
- doc. 33
- - 29235
Contestar,
- cobros,
33
- - 29235
Entrega- papeles,
318publico
318
321
159
300
75
33 318
292 80 150
300 318 300
30035
y ventas
Atencin
11.448
642
477
2.105
900
225
- 17.773
1.986 954
584239 450
10.800 954 900
12
AO 954
TOTAL
600
150
67 636
292159 300
600 636 600
60071
mantenimiento
y321
Desarrollar
636 productos
636
318
Comisiones
300
292
600
600
600
Total Ingreso
600
150
- 11.189
803 636
292159 300
7.200 636 600
AO 636
TOTAL
7.632
321
318
851
1.500
375
- 28.962
2.788 1.590
876398 750
1.500
AO 964
NOMINA
TOTAL
19.080
1.590
795
2.956 18.000
1.590
Administrar,
Vender,
Contactos
636
Ventas
1 Jefe de
Comisin
Total Ingreso
636
Contestar,
recibir
doc.
310
- recepcionista
- Contable
Auxiliar
Entrega
papeles, cobros,
310
Mensajero
Atencin
publico y ventas
318
1 Dependiente
TOTAL AO
12
Produccin
Jefe
1
Desarrollar productos y mantenimiento 636
Comisiones
Total Ingreso
636
TOTAL AO
3 NOMINA AO
TOTAL
Nmina Ao 1
FuncionesCargo
#
Anexo 3
9.945
25.789
15.845
TOTAL
Cargo
1 Jefe de Ventas
Anexo 5
0
0
2
Anexo 6
Funciones
Nmina Ao 5
#
Funciones
13
757
757
379
1 Jefe Produccin
0 Mensajero
2 Dependiente
189
757
189
568
715
715
715
13.371
715 757
348 2.272 - 41.022Entrega papeles, cobros,
348
Atencin publico y ventas
357
715
715
TOTAL AO
12
17.151 1.429
Desarrollar productos y mantenimiento 715
715
715
Comisiones
Total Ingreso
715
TOTAL AO
8.575
715
TOTAL NOMINA AO
25.726 2.144
757
84
757
1.014
379
428
757
9.090
Total Ingreso
2.272
3.520
1.136
1.710- recepcionista
2.272
27.270
0 Auxiliar
- Contable
Contestar,
recibir doc.
428
757
757
-1 Jefe de- Ventas
Cargo
1 Jefe de Ventas
Nmina Ao 3
#
337
1.011
Vacac.
353
1.413
14
357
715
357
357
1.072
777
1.166
389
389
1.555
357
337
674
337
707
1.060
353
389
337
Vacac.
353
14
674
2.022
674
1.348
674
F.Reserv.
2 Ao
674
956
3.321
39
39
40
2.365
80
715
2.144
715
1.429
715
F.Reserv.
2 Ao
80
715
IESS
902
3.133
37
37
38
2.231
75
75
IESS
674
2.022
674
1.348
674
Indemniz.
1 Sueld*ao mx. 25
674
179
536
179
357
179
715
2.144
715
1.429
715
Indemniz.
1 Sueld*ao mx. 25
179
715
Desahucio
169
506
169
337
169
169
Desahucio
Anexo 4
12.600
38.641
26.041
TOTAL
11.873
36.400
24.527
TOTAL
1.2.3.4.5.6.-
1.2.3.-
Aos
Deprec.
3
3
3
10
3
3
3
3
3
3
3
3
Ao 1
1.2.3.-
200
400
Licencias Office
Gerente General
Jefe Produccin
Jefe Produccin
Herramientas
100
120
Telef Multifuncin (3 Ext)
Impresora
560
553
1.113
553
1.667
553
2.220
1.113
50
820
67
67
67
133
67
200
200
1.667
560
100
10
80
33
40
640
33
40
-
0
100
Resid.
Ao 4
80
33
40
-
200
2.680
Depre. Valor
Resid.
333
333
Ao 3
720
67
80
-
Depre. Valor
Resid.
333
667
Ao2
Depre. Valor
Total
Valor
1.000
333
1.000
1.000
0
80
800
800
33
100
100
40
120
120
400
1.000
Computadores:
Contador
Auxiliar - Contable - recepcionista
1.000
Laptop
Gerente General
Jefe Produccin
Jefe Produccin
800
Muebles
Gerente General
Auxiliar - Contable - recepcionista
Jefe Produccin
Sala de uso multiple
Mensajero
Dependiente
Equipo
Computadores
Laptop
Laptop
Muebles
Telfonos
Impresora
Licencias Office
Lic.Autocad
Lic. Arch.
Lic. Arch.
Herramientas
Herramientas
Anexo 7
1.2.-
Cantidad
0
1
0
1
1
1
0
0
0
0
1
0
Activos
Elaborado por: Francisco Surez
Fuente: Empresa Jurupari
1.000
3.680
1.000
Valor
0
100
1.000
480
100
10
50
1.740
260
Resid.
740
80
80
Depre.
Ao 5
1.327
413
1.327
667
400
Saldo X
Deprc.
333
80
Depre.
26
25
24
23
22
21
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
No.
Registro de Clientes
275.078
275.078
225.333
225.333
185.913
185.913
155.235
155.235
130.741
130.741
Ventas Total Ao
12
20.275
46.080
59.362
67.871
16.968
34.743
7.070
22.709
16.472
38.351
48.462
55.454
13.863
28.394
5.776
18.561
13.433
32.472
39.663
45.573
11.393
23.371
4.747
15.261
11.141
27.401
32.712
38.160
9.540
19.525
3.975
12.782
9.420
154.435
22.800
27.300
32.400
8.100
16.500
3.375
10.846
70%
126.273
25%
70%
50%
30%
70%
80%
80%
1 Acuarios Artesanales
103.856
86.562
1 Acuarios Oceanson
1 Peces
1 Alimentos
1 Sustratos
1 Mantenimiento mensual
1 Asesoria
1 Suministros
8
8 Subtotal
7%
17%
21%
25%
6%
13%
3%
8%
Acuarios Artesanales
Acuarios Oceanson
Peces
Alimentos
Sustratos
Mantenimiento mensual
Asesoria
Suministros
Ao 5 Particip.
Ao 4
Ao 2
- 3
Ao
14.193
11.520
41.553
33.935
5.090
24.320
5.656
18.167
1
Ao
11.530
9.588
33.924
27.727
4.159
19.876
4.621
14.849
Margen
9.403
7.798
8.118
6.850
27.764
22.898
22.787
19.080
3.418
2.862
16.360
13.668
3.180
Ingresos
Rubros de3.798
12.209
10.225
Anexo 9
72.961
6.594
5.700
19.110
16.200
2.430
11.550
2.700
8.677
Inventarios
Ao 5
Ao 3
Ao 4
Mano de Obra
Ao 2
Ao 1
30%
75%
30%
50%
70%
30%
20%
20%
Usd
Cant
27
7
338
338
34
Ao
4.
28.
14.
27.
9.
8.
1.
3.
99.
Ao 3
4.030
24.354
11.899
22.787
7.975
7.011
949
3.052
82.058
3.342
20.551
9.813
19.080
6.678
5.858
795
2.556
68.673
57.780
120.643
99.060
82.058
68.673
57.780
Ao 2
2.826
17.100
8.190
16.200
5.670
4.950
675
2.169
6.083
34.560
17.808
33.935
11.877
10.423
1.414
4.542
4.942
28.763
14.539
27.727
9.704
8.518
1.155
3.712
4.030
24.354
11.899
22.787
7.975
7.011
949
3.052
Materia Prima
Ao 1
3.342
20.551
9.813
19.080
6.678
5.858
795
2.556
Ao 5
Ao 4
2.826
13.039
17.100
8.190
16.200
5.670
4.950
675
2.169
Costo de ventas
343
542
Ao
Ao 2
1
Ao
707
4.275
2.048
4.050
1.418
Anexo 8
7.069,87
275.078,28
5.776,43
225.333,18
4.747,21
185.913,24
3.975,00
155.235,13
3.375,00
130.741,44
31,56
29,78
28,09
26,50
25,00
224
194
169
150
135
25
TOTAL VENTAS
Asesoria
4.577,03
6.035,65
7.376,91
1.173,60
1.584,36
1.961,59
22.709,13
3.701,11
4.934,81
6.002,43
996,45
1.281,15
1.644,94
18.560,89
3.006,66
4.028,78
4.924,06
835,60
1.107,91
1.357,85
15.260,87
2.470,48
3.378,43
4.103,39
689,76
950,18
1.189,49
12.781,73
2.071,68
2.868,48
3.505,92
557,76
806,76
1.035,84
10.846,44
27
25
23
29
28
27
9.544,33
9.089,83
8.079,85
3.029,94
3.181,44
1.817,97
34.743,37
26
24
22
28
27
26
7.717,78
7.431,94
6.574,41
2.572,59
2.572,59
1.524,50
28.393,82
24
22
21
26
25
24
6.269,69
6.067,44
5.393,28
2.157,31
2.224,73
1.258,43
23.370,88
23
21
19
25
24
23
57
38
25
76
57
25
5.151,60
5.088,00
4.494,40
1.780,80
1.908,00
1.102,40
19.525,20
54
36
24
71
54
24
22
20
18
23
22
22
51
34
22
67
51
22
42
60
80
10
14
18
224
48
32
21
64
48
21
36
52
69
9
12
16
194
45
30
20
60
45
20
31
45
60
8
11
14
169
42
60
80
10
14
18
224
Trimestral
4.320,00
4.320,00
3.840,00
1.440,00
1.620,00
960,00
16.500,00
27
40
53
7
10
13
150
36
52
69
9
12
16
194
16.967,69
13.863,43
11.393,30
9.540,00
8.100,00
6,31
5,96
24
36
48
6
9
12
135
31
45
60
8
11
14
169
67.870,76
55.453,70
45.573,22
38.160,00
32.400,00
2,52
2,38
21,6
19,9
18,3
23,2
22,4
21,6
27
40
53
7
10
13
150
5,62
5,30
5,00
224
194
169
150
135
24
36
48
6
9
12
135
2,25
2,12
2,00
2240
1940
1690
1500
1350
52.519,04
5.605,40
1.237,23
59.361,67
42.876,58
4.573,50
1.012,36
48.462,44
35.056,32
3.775,30
831,46
39.663,08
28.832,00
3.180,00
699,60
32.711,60
24.000,00
2.700,00
600,00
27.300,00
101,00
7,57
1,26
95,28
7,15
1,19
Suministros mensuales
A. Premiun
A. Medio
A. Econmico
O. Grande
O. Mediano
O. Pequeo
Total
Mensual
520
740
980
2240
450
640
850
1940
390
560
740
1690
340
500
660
1500
89,89
6,74
1,12
22.724,59
17.674,68
5.681,15
46.080,41
19.294,46
14.292,19
4.764,06
38.350,72
16.179,84
12.359,60
3.932,60
32.472,04
13.356,00
10.600,00
3.445,00
27.401,00
10.800,00
9.000,00
3.000,00
22.800,00
2.272
1.262
316
2.144
1.191
298
2.022
1.124
281
1.908
1.060
265
1.800
1.000
250
10
14
18
42
9
12
16
37
8
11
14
33
7
10
13
30
84,80
6,36
1,06
9.544,33
5.681,15
5.049,91
20.275,38
7.717,78
4.644,96
4.109,01
16.471,75
80,00
6,00
1,00
Ao 5
Ao 4
6.269,69
3.792,15
3.370,80
13.432,64
5.151,60
3.180,00
2.809,00
11.140,60
4.320,00
2.700,00
2.400,00
9.420,00
Ventas
Ao3
227
95
63
Ao 2
214
89
60
Ao1
202
84
56
Ao 5
191
80
53
Precios
Ao 4
Ao3
180
75
50
Ao 2
42
60
80
182
Ao1
36
52
69
157
Ao 5
31
45
60
136
Ao 4
27
40
53
120
Cantidad
Ao3
300
450
600
1350
80
6
1
24
36
48
108
9
6
9
12
27
Ao 2
45,0
30,0
20,0
60,0
45,0
20,0
Premiun
Medio
Econmico
Anexo 10
Mantenimiento mensual
A. Premiun
A. Medio
A. Econmico
O. Grande
O. Mediano
O. Pequeo
Total
Sustratos
Alimentos
Total
Peces
Capacidad
Ao1
c/u
Litros
Vender
P Compra
Pvp
Acuarios Artesanales
180
75
Premiun
75
38
Medio
50
24
Econmico
77
Total
Acuarios Oceanson
1.800
400
Grande
1.000
280
Mediano
250
55
Pequeo
Total
ANALISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL
Ao 1
Activos
Bancos
Cuentas x Cobrar
Provision incobrables
Inventarios
Totac Act.Ctes
Activos fijos
Depreciaciones
Total activos
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Pasivos y Patrimonio
Documentos por pagar
IESS x P
Utilidades por pagar a empleados
Impuestos por Pagar
Total Pasivo corriente
CxP Provisiones L/P
Capital
Utilidades Retenidas
Total pasivo y Patrimonio
44%
46%
44%
43%
41%
5%
5%
5%
4%
4%
4%
5%
4%
5%
5%
6%
7%
6%
7%
7%
59%
62%
60%
58%
57%
0%
0%
0%
0%
0%
23%
20%
16%
13%
10%
18%
18%
24%
29%
33%
100% 100% 100% 100% 100%
PERDIDAS Y GANANCIAS
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
100%
100%
100%
100%
100%
44%
44%
44%
44%
44%
56%
56%
56%
56%
56%
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Operacionales
Gastos de Vtas.
IESS por pagar
Provisin Obligaciones Patronales
Publicidad
Depreciacin
Gastos generales
Provisin cuentas incobrables
Total gastos operacionales
14%
5%
1%
2%
0%
0%
5%
27%
12%
5%
2%
2%
1%
0%
5%
26%
13%
5%
2%
2%
0%
0%
5%
28%
11%
5%
2%
2%
0%
0%
5%
25%
10%
4%
2%
2%
0%
0%
5%
23%
Utilidad Operacional
29%
Gastos Financieros Netos
0%
Utilidad antes de imp. y partic.trab.
29%
15% trabajadores
4%
25% impuesto a la renta
6%
30%
0%
30%
4%
6%
29%
0%
29%
4%
6%
32%
0%
32%
5%
7%
34%
0%
34%
5%
7%
Utilidad Neta
19%
19%
20%
22%
18%
Anexo 11
ANALISIS HORIZONTAL
BALANCE GENERAL
Ao 2 / 1
Activos
Bancos
Cuentas x Cobrar
Provision incobrables
Inventarios
Totac Act.Ctes
Activos fijos
Depreciaciones
Total activos
Pasivos y Patrimonio
Documentos por pagar
IESS x P
Utilidades por pagar a empleados
Impuestos por Pagar
Total Pasivo corriente
CxP Provisiones L/P
Capital
Utilidades Retenidas
Total pasivo y Patrimonio
Ao 3 / 2
Ao 4 / 3
Ao 5 / 4
-17%
19%
19%
5%
15%
0%
100%
14%
48%
20%
20%
6%
24%
0%
50%
23%
47%
21%
21%
6%
26%
0%
5%
25%
38%
22%
22%
6%
25%
57%
24%
26%
33%
23%
23%
21%
22%
17%
17%
19%
7%
33%
33%
22%
7%
31%
31%
22%
0%
12%
14%
0%
64%
23%
0%
52%
25%
0%
45%
26%
PERDIDAS Y GANANCIA
Ao 2 / 1 Ao 3 / 2 Ao 4 / 3 Ao 5 / 4
19%
20%
21%
22%
19%
19%
21%
22%
19%
20%
22%
22%
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Operacionales
Gastos de Vtas.
IESS por pagar
Provisin Obligaciones Patronales
Publicidad
Depreciacin
Gastos generales
Provisin cuentas incobrables
Total gastos operacionales
6%
33%
6%
19%
0%
0%
19%
14%
27%
22%
27%
20%
0%
0%
20%
24%
6%
7%
6%
21%
-86%
0%
21%
9%
6%
7%
6%
22%
417%
0%
22%
11%
Utilidad Operacional
Gastos Financieros Netos
Utilidad antes de imp. Y partic.trab.
15% trabajadores
25% impuesto a la renta
Utilidad Neta
23%
17%
33%
31%
23%
23%
123%
23%
17%
17%
17%
17%
33%
33%
133%
33%
31%
31%
131%
31%
Anexo 12
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
RATIOS DE LIQUIDEZ
Razn del circulante
Ac tivos c irc ulantes
129.564
148.935
184.589
231.715
290.786
77.301
93.338
111.230
135.358
165.590
Veces
1,68
1,60
1,66
1,71
1,76
Los resultados que ha dado la empresa en los primeros 5 aos
demuestra que tiene un gran nivel de liquidez, tiene una c apac idad
de c umplir c on sus deudas a c orto plazo y a dems le queda una
exc elente utilidad.
116.525
135.191
170.020
216.272
274.416
77.301
93.338
111.230
135.358
165.590
1,51
1,45
1,53
1,60
1,66
Se le exc luye al inventario por ser el menos liquido en este grupo de
c uentas. Por lo tanto la empresa si puede c ubrir sus obligac iones
c on una buena holgura. Este inventario no es perec ible, por tal
razn no existe peligro de prdidas
RATIOS DE ACTIVIDAD
Rotacin de Activos Totales
Ventas netas
130.741
155.235
185.913
225.333
275.078
Total Activos
131.230
150.048
185.149
232.195
292.112
Veces
1,00
1,03
1,00
0,97
0,94
Se demuestra que los ac tivos se enc uentran c orrec tamente
utilizados, es dec ir que la empresa esta rotando sus ac tivos ms de
una vez al ao, por lo que las operac iones son efic ientemente
financ ieras.
130.741
155.235
185.913
225.333
275.078
363
431
516
626
764
360
360
360
360
360
La empresa c obra c ada 30dias sus c uentas por c obrar, por lo que
tiene una buena poltic a.
Rotacin de inventarios
Costo de Ventas
57.780
68.673
82.058
99.060
120.643
Inventario
13.039
13.744
14.569
15.443
16.370
0,23
0,20
0,18
0,16
0,14
130.741
155.235
185.913
225.333
275.078
2.220
2.220
2.220
2.220
3.480
58,89
69,93
83,74
101,50
79,05
Los ac tivos fijos que se adquiri son los nec esarios para el buen
func ionamiento del negoc io, estn c orrec tamente c uantific ados el
uso.
Anexo 12- 1
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
RATIOS DE RENTABILIDAD
Margen Utilidad Operacional
Margen Utilidad Operacional
14.547
18.991
21.258
32.088
45.189
Ventas Netas
83.689
99.368
119.005
144.238
176.081
Porcentaje
17%
19%
18%
22%
26%
Como se puede observar el porcentaje de utilidad operacional tiene
un incremento relevante y constante.
9.273
12.107
13.552
20.456
28.808
300
300
300
300
300
31
40
45
68
96
9.273
12.107
13.552
20.456
28.808
131.230
150.048
185.149
232.195
292.112
7%
8%
7%
9%
10%
Es el rendimiento por el uso de los activos e inversin, es decir la
eficiencia del manejo de los administradores, que en este caso es
satisfactorio
9.273
12.107
13.552
20.456
28.808
30.000
30.000
30.000
30.000
30.000
31%
40%
45%
68%
96%
Los rendimientos para los accionistas son aceptables y esperados.
RATIOS DE APALANCAMIENTO
Ratio de deuda
Total Deuda
Total Activos
57.780
68.673
82.058
99.060
120.643
131.230
150.048
185.149
232.195
292.112
44%
46%
44%
43%
41%
El negocio requirio una financiacin solo el primer ao, porque los
rendimiento ya cubrieron el capital de trabajo requerido
Anexo 13
(
(
(
)
)
)
NO
No le interesa
Tiene un costo muy elevado
No tiene espacio
Es complicado el mantenimiento
(
(
(
)
)
)
(
POCO
NADA
(
(
(
)
)
)
Anexo 14
EL EMPLEADOR(A)
EL TRABAJADOR (a)
C.C.