Codigo Organico Final

REP(JBLICA DEL EC!
]ADOR,
S{*
rn/,l*o
- t;*",-/
EL PLENO
CONSIDERANDO:
Que, de.onlor(idad con el arti.uio 261 numeral 5 de la Consrirucj6n

de la Repnblca, el Estado .enbal tend.a cohDetcncias exclusivas
. o'" 1. . po..r ... ono n,. )
r-i"\.
'o.."i.,
Que, el arti.ub 2a3 de la carta Sup.ema det Estado estabtcce qle ei

sistema econ6mico es social y sotidarioi recono.c al ser humano
coho sujero y fin; propend a una rctaci6n dinamica y equtlibrada
ent.e sociedad, Estado y Mercado, cn armoDia .on La haturaleza:
deDe .omo objerivo Carantizar la produccinn y relroducci6r de las
o dr on,. i!r,rd."
qrr po\o..,n BrFr,
i.
o b , o,..;. . ,o ",
"' .- u ""r1".,.""d.n".q
o..rlrr..ol'd
-t. \o,'.
..o-.r r.l
fo.n
Que, el a.riculo 2a4 de la Constiruclan dc la Repnbtica
p.li."Fo.umi"'-r'..o..gu,rr-.,:-
dis!.n. qu. ta
-e .r
una adecuada distrlbuci(,n del lngrcso y de ta riqucza hacio;1i 2)

Ihcentivar la p.oduccian na.ional, la p.oductividad y
competitividad sistaoicas, ta acumulacl6n det cono.j ient
.ientilico y tecnol6gico, la inse..i6n .sr.aGeica cn la economia
mrLhdial y las activldades produ.rivas comptemehrarias en La
lntcgraclin regionall 3) Asegurar la soberania alimenta.la v
.o.p ,",
io o-
g,--"oo
"to .le la
.on ma{ima eficiencia, dcnbo de los limites biolslcos
narutaleza y el respcto a La vida y a tas culrurasj 5l L.grar un
desa.rollo equilibra.lo del reftitorjo na.ionat, ta jnregracion core
y la ciuda.l, en lo
e.on6mico, social y cultu&]r 6) Impulsar et pleno empleo v valorar
', d"\ l" b. ds dP ."oslo ,o . -,p- , . to. o" ,..
'
.r\,Idn-.r1. ' -.."b'd..-.,
or ,,r,.- ll
p.o.lu.ciiin
nlreL d.
y empteo sostenjbies eo el demp.j 8) propi.iar
.1 intercambio lusto y cohptem.ntario de lines y seNjci;s en
n -r. lo. r
, ,p ,. ... jn on. rno
s.!i.l y mb "pnr!lmenr. rpqp!nsabt.,
regions, en el .aopo, entr. el .ampo
Que, de acuerdo con el articulo 302 humeraLes 2 v 3 de la Consritu.nnr

de l. eFo, oti,. d ou i , . on, :' o.,r i.
,
"riJ
linanciera tendran como objetivos: estable.er nlveles "n.oi"r.
dc liqutdez
globaL
que garanticen adecuados mareehes de seg;idad
inan.iera y oriehta. los excedenres de tiqui.lez hacia la in;ercjon
REP,BLICA DEL ECUADOR
[4am//e*.,'14",a*,J
requeida pa.a el desa.roLlo del !ais, .espectivamentei
que,
articulo 303 de la Carla Politica del Esta.io p.cs.ribe que la

lormulaci6n de las politi.as monelaria, .redlticia, .mblaia y
financiera es lacultad exclusiva d. la Funci6n Ejecutiva que se
ihst.umenta.a a t.avas del Bar.o Cerlbal y que Ia eje.u.i6n dc la
poljlica dediticia y finan.ic.a tamtiian se ejercera a ravas de la
e1
banca
Que,
lnbli.ai
articulo 303 de ia Consritucrotl de La Repnblica ordcna quc las

a.tividades fillarl.ieras son un scd.io de orden pnlLico y podren
ejercerse p.cvia auhnzaci6n dei Esiado, d a.uedo .on la lcyi
e1
Que, el articulo 309 de La Conslitucl6n de la Repnbfi.a disponc que e]

sistema linan.lcro na.ional se compone de ios sectores pnbI.o,
p.ivado y del popular y solidario, que inte.median .c.ursos del
pribllco y pres.ribc quc cada uno de eslos sectores conta.a .on
no.mas y enridades de cont.ol espe.ificas y dilc.cn.ladas, que se
encargdan de !.escrva. su seguridad, estabilidad, tlmsldencia
Que, el articulo 312 de la Corstitucion de la Rcpnbli.a estable.e que
las hstituclones d.l sisrema Iinanciero pivado, sus dl.e.torcs y
princilales acclonistas no podran se. titulares, directa ni

d ,,o...
a la
a.livnlrd fin.n.lcr:
. 'r i,
d,
.. . .-
Fn .
I p.-...
Que, dc acuerdo aL articulo 33a de ia Consriu.idn de ]a RelnllLca, el

Estado promove.a y proregere el dho.rc interno .omo lucntc de
invcrsinn lrodu.liva en eL laisi
Que, es lecesarlo sistematiar dentro de un cuerpo legal todas las

disposicioncs de leyes rela.ionadas con las poliri.as ooretaria,
financiera, crrditicia y cambiaria, como larre de La nueva
arquite.tum fi nan.ie.a ecuatorma;
d. la
lormulaci6n de Las politicas en Los ambitos oonetario, tu1arcie.o,
credlticio y.ambia.io, asi clmo dc La.egulaci6n dc los s..vicios
finan.ieros de orden pnblico y dc su .ont.oli y,
Que, es trecesa.io .l.terminar las lnsutuciones responsablcs
Dn ejer.icio de las lactntades establecidas en el ariiculo 120 numeraL 6

de la Constituci6n de la Repnblica, expide el sisuiente:
REPUBLICA DEL ECUADO-R,
"Zil.*il"* ',16"k""r/
c6Drco oRG,{NIco MoNETARIo y Fli{aNcrERo

TiTUI,o PRELIMINAR
DISPOSICIOI{ES COMUNES
cApiTUt
ncipios Gerenles
Articulo 1.- Objeto. E1 C6digo Organico Monetaio 1. l-inancicr. ticnc

por obj.to .egular los sistemas monctario y finan.lero, asi .omo los
rcsimens de valorcs v seeuros del Ecuador
Arttculo 2.- imhito, Este C6digo establece el ma.co d. politicas,

regulaciores, supervisi6n, .onr.ol y reidici6n de cuehlas que .ige los
sistemas moncta.io y linanciero, asi como los rcCimenes dc valores y
od..r.!
vi.dF..
'CL o'
"_
Artlculo 3.- Objtivos. Los objeLivos
1.
de este C6dlgo son
Potenclar la genc.acion de babajo, La producci6n de rlqueza, su
distituci6n y rcdistribu.i6ni
2. Asesura. que el cjc..i.io de las aclividades monetarias, financieras,
3.
4.
dc valo.es y seguros sea conslstente c integ.adol
Aseeurar los nivelcs de liquldez de la economia !a.a cont.ibui. al

cumpllmienro del prosrama econdmicol
Procurd la sostcnibllidad del sisleha linanclero nacional y de los
regimcnes de seguros y valores y garanti%r el .umplimienlo de tas
obligaciones de cada uno de los se.to.es y entidad.s que los
5 Miligar los
6. Proteger Los
.i.sraos sisremicos
rcducir
dcr..hos de los usuarios de los se.vi.ios finan.ieros,
de
P.olurdizd cl pro.eso de collstltuci6n de un sist.ma e.ono ico

social y solida.io, en el que los s.res humanos son eL fin de la
a.
9.
Fo.talecer la jnserci6n estratagica a nivel regiohal e nltemacional;

Fomenta., promove.y gereid lncentivos a favor d.las enndades de
la E.onohia Popular y Solidariaj y,
10. P.omover el a..eso ai cradilo de lersonas en movilidad humaDa,
con dis.alacidad, ja)venes, mad.es solteras y obas personas
le.tenecientes a los grupos de atencl6n lrioritarla.
REFIiBLICA DEL ECUADOE
.rfl,-,ib. -44"a,*J
Articulo 4.- Principio.. lns p.lncipios que inspiran las disposi.iones
del Cadigo Oryanlco Moncta.io y Finarciero son:
1. l-a prevalencia del scr humano por sob.e el calital;

2. La suboidina.jan del ambito monctario, finan.ieio, de valores y
segurcs.omo inst.umenlo al servicio de la economia reall
3. Fil ejercicio de la soberania monctaria y linanciera y la inse.cLon
estrategi.a int..na.iorall
;r. Ia i.clusi6, y equidad;
5. Ei lortaLecimicnto de ]a conllanza; y,
6. La prolec.jdr de Los dere.hos ciudadanos.
5. Polltica. La formulacia,n de las polli.as y reeulaciones en

materia moncta.ia, crediticia, .arnlidia, finan.icra, asi .om. d.
Aaticulo
y vaLores, es la.ultad privariva de la Fuh.ian Eje.utiva y tien.

.ono obj.tivos los deterhinados er los a.ticuLos 2ta4 y 3O2 de la
Conslituci6n de la RelibLi.a y los csrablecidos e, el PLan NacioraL de
segrLros
caPifuLo 2
De 1a6 enttdade6
A*iculo 6.- Integaci6!, lnlegran los sistemas moncta.io y linancieio

nacional las entidades rcsfonsables de la lodlldaciin de Las politi.as,
regulaci6n, implemerlacl6n, supenisi6n, .ontrol y seguridad llrd.icra

y las entidades lnbli.as, pnvadas y polulares y solidarias quc cj..cen
a.tividades ooreladas y lnan.ieras.
Integran los regimeres de valores y seguros las eniidades reslonsalrles
de la formula.i6n de las polili.as, rcgulaci6n,
impl.mcnra.ion,
supcrvisii,n y clntrol, ademas de las cntidades pnbtcas y ptivadas qu.
ejer.en opemcioncs co. valores y eiectnen activldades dc scgu..s.
Artlculo 7.- conflicto de inteie.es. No lo.lran ser fun.ionarios ni

miembros de las eniidades dc .cgula.ia! o corrrol del sistema
Ilran.ietu naclonaL ni de los .egimenes de segu.os y valo.es qui.nes
tengan intereses de caracter patrimonial en hs a.eas a ser regutadas,
supe.visadas o .ont.oladas, o representerl o aseso.en a tercc.os que los
tengm, .. cl ambilo de este C6digo.
Las y los se.vidores
lnbIicos de las entidadcs de .egulacli,n o clntrol se

abslendran de actuar en los casos en los que sus intereses cnt.cn .n
conli.to con los del oreanismo o entidad e, los que presterl sus
REPUBLICA DEL ECUADOR,

servicios o se
S&**/h*J6.i"*./
cvid.ncie o
un
sobrevenga
hecho que causc co!flicro de
las y los miembros de
La Junta dc Polii.a y Regulacii,r Monetaia y

Flhdclera y las y los superlntenderltes a cargo dcl conr.ol del slsrema
finan.iero nacional y de los regimcnes de seguros y ralores senalados
en este C6digoj anres de asumir sus .argos, deberan decla.ar en
instrumenb pnblco, ba.jo ju.amento, que ni Cl o elLa, su ca)nlugc o
conviviente sc .n.uenrian in.ursos en conlLi.to dc inte.eses oi lienen
relaci6n de parentes.o dcntro del segund! grado de consanguinidad t,

serrndo de alinidad con personas con !.opi.dad parrioorial con
influcncia y c.n administ.ado.cs de las entidades linanciems p.iradas y
popularcs y s.lida.ias, de seuros y valores p.ivados, er elAmbito de su
.eslecr-iva cornpetencia. En el caso de Las entidades cu)a pad.ila.ian
sea mayo. a] 3% del lotal de activos dcl sisreoa linanclero nacional, se
encuenrran in.ursas en confliclo de interes aqueLlas pc.sonas que
tienen .ela.ian de parentesco dcnt.o del cuarto srado
de
s.gundo de ainidad con personas .on p.opiedad

pat.imonial con inluencia v con admlnist.adores de Las eniidades
frnancieras privadas y lolulares y solidarias, dc scgu.os y valores
cotlsanguinidad
p v.do..r'r"nb'oo.
' ',.p,, n,,o1p-'e. r.

Anres del lnicio de una sesia,n e. la que se vayd a tratar temas
reaulatorios o dc .onrrol, los diembrcs de la .Junra de Politica ],

Regula.ia,! Monelaiay linmcieray los sulerinrendentes senaLados en
este dticulo, d.bc.an inlormar soh.e la eist.ncia de .onlicto de
intercscs superriniente, hecho quc debera se. Lncorlorado .n la
.oneslondlentc acra, y ercusarse de actuar.
de Politica y Regula.i6n Moneraria y

Financiera pod.e intenenir ni vota. en aquellos asuntos en Los que ail,
su conluge o .onvivienle, sus paientes hasta cl t .cer grado ile
..nsanguinidad o segundo dc afinidad, o su socro o so.ios de hc.h. o
de derecho tengan lnrereses de cdacter patrimonial. En esros casos, e]
mi.mb.o debera rctirarse dc la se6i6n mlerlras se trate e] asunto sobr.
el cual t.nga .oniicro de intereses.
N gnn miembro de la Jurra
Los superintendcntes senalados en este C6dlgo no podran resoLver
inrr^F I,r.Eo
lo.o...l.
, o.).S-o
tv,
ti
o
sus larientcs hasta el tercer grado de .onsanguinidad o segundo'i de

aliridad, o su socio o so.los de hecho o de derecho tengan inte.eses de
ca.a.te. pat.lmoiial.
El .onlLi.to de inlereses de cadcte. patrimonial .elerido en el presente
REPI,BLICA DEL DCUA.DOR
.lil.anl,L. -4ltc/44rn/
articulo se confieurara por la titularldad deL 1% o mas deL capital
suscriro y lagado de la enddad regulada o conboiada o el equilalente a
mll salarios basicos unlli.ados, el que sea mayor. En este caso el
mlcmb.o, ru.cionario o seMdo. de los o.sanismos de reculacia,n y
cont.ol debera desprenderse de los titulos que originen el .onfli.to de
intereses de cara.Gr palimonial
sl alsnn oiembro,
lunciorario o seNidor de los organismos de

.eaulacian y control luere prolietario de ac.iones en aLguna de las
enridades .eguladas o conholadas lor un norlo blerior d dererminado
en e] inciso preccdenrc, csta oblgad. a dar a .ono.e. el hecho por
esoilo a srL auloridad nomnudora. De igual marera, Iorha.a si

tuviese .6nyugc o parienle denro del te..e. gado dc consanguinidad o
segundo de afinldad, o pad.e o hijo adoptivo, que se encuentrer
fabajando e, dichas eDlidades. la inobservancia de esla dislosicii,.
ser;.,ns:l.le..mo.i6n
No diste .onflicto de inrereses cuando se decidan v

eleclos de caracrer eereral.
Sera causal de separacl6ll del .areo e]
incuftir
el1
conni.Lo de inrereses.
sor aplicables er la regulacia! y

-\ .o p"r ".
" l d.
los organtsmos d6 regllaci6n
l-as disposiciones de esle arriculo no

o rol d- ..o i, ddd .\ , I- .1"', .
"
Articub. a. Functonqrios d.
y control Ningnn miembrc, lun.ionaio o senidor de los
organismos de regulaci6n y contol sobre mareiia monelaria,
financiera, de seeuros y valores, mientras se encuentre en el
F- o lr . \ , r s. pdr, .. d. o.. n... di
.mpleado de ninsuna de Las enddades firancieras priradas o de
la econohia lopular y solidaria ni de las entidades pi,adas de
rurcionarios de los orcanismos irdlcados, con

excelci6n de aquellos quc esrin somcridos aL Ci,digo dcl T.abajo, no
podran obrgar garanrias Di conlralar ftedilos con Las entida.les ilel
sistema linan.iero nacio.al, salvo quc cucntcn con ]a alrt..iz.i6n
elpresa de su mn{ima auto.idad.
Los se.vido.es
y los titulares de los

organismos de cont.ol haran prlbli.o en la pagina web de su
inslruci6D eL saLdo de los ciditos que mdtensan visentes, con
Los miembrcs de los organismos de regulaci6n
peiodicldad lrimestral.
q:
REPUBLICA DEL ECU-q.DOR
-il"*//r" -14"*r"r/
l-os miembros, seNido.cs y luncionarios que lormen pa.re de tos

organismos que reallcen actilldades dc .egu1aci6r, sulervision y
cont.ol, esGran imledidos de prestar sus servicios en las enridades
reeuladas o en las que estan bajo su ambho de coobot, segun su
.aso, balo cualquier modalidad confactual, y de int..venir o
gesliond di.e.ta o indire.lamerlte ante estos a,.ganos, en heneliclo de
tales ..tidades .eguladas y .onkoladas hasta despuas de dos (2)
anos de te.minar sus luhciones, sin peltuicio de las limitaciones
que el a.riculo 153 de la Constitucia! deterhnu. La lnLac.ia,n a
sre impedimento .onstiuira inftacci6n grave por larle de la entidad
rgulada o.oni.oLada, que se san.iona.a colllorhe a La Se.ci6n 11
d.l C^pirulo 3 de estc C6digo, al arti.uLo 20a de h Lcy de Mer.ado
de Valores o al arliculo 40 de la Lcy Ceneral de Se'luros, scsun
.,."
-or., lo ,oa u . d, , "ro , . ,r t
..,,, "
Estr prohibicinn allica exclusivament. pa.a el caso de las entidadcs
reguladas, confoLadas o supemisadas conforme al ambito de esi_e
C6dieo. Los traba.tadores sujeios al C6dlgo del Trabajo de los
orymlsmos de reeulaci6n, supenlsi6n o conrol no esun sujcros a
&ti.ulo
9.- Coordiraci6n. Los oqanismos de .egulacii,n y cortroL y La

Corlo.aci6n de Seguro de De!6sitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Prlvados, iendran el debe. dc co..dinar ac.iohes lda el
.umplioielllo de sus 6ncs y ha.er electiro el go.e y ej...i.io de los
de.echos rc.ono.idls en La Constitu.ian, para cuyo efe.to

int...amt,iarar datos o inlormes relaciohados a Las entida.l.s sujetas a
su regula.ion y..nr.ol. I-a inLrmaci6n somcrida a sigilo y reserva se.a

t.atada de coh|rmldad con las disposiciones de este Codigo.
Articulo 10. Jurisdicci6r coactiva. Con.Cdasc a
las
superintenden.ias, a la Corpo.a.i6n de Scgu.o de Dep6sltos, Fondo de

Li.ruidez y Fondo de Seguros P.ivados, al Barc! Central dei E.uador, a
Las entidadcs del sector finociero lnblico, lajurisdiccinn coacuva lda
cl cob.o de los crdditos y .ualquier lpo de obligaciones a su laror o de
tercercs, que sere ejercida por cl .ep.esenlante lesal de di.has
El ejercicio de
La
juisdi..i6n coacrila podla ser delegado a .ualqrLier
setaldor de la entidad oediante
eL
a.to .o.respondi.nte.
La coactiva se cjercera aparejDdo .ualquicr titulo de (adito de
Los
dete.minados en la ley.
E] procedihierlto de coactiva a seguirse sera el determinado en 1a ler.
lrf
REPi'BLICA DEL ECUA]DOR
31o,rl/,o
-l4o-,*l
Articulo 11.- Apoyo ile la Fueiza Firbuca. Las superinrenden.ias
a las
que se rcliere este C6digo, .omo partc de sus a.ciones dc .ontrol a las
a.tividades ilancie.as, de seguros y valores, con el Ii11 de salvaguardar
eL valor de los activos dc di.has cntidadcs y para lrcseNar la intcgidad
de La inlormacian coffespordienre, soLi.ihra, direch y morlvadahcnre
a la FueMa Pnbt.a .l apoyo pa.a quc los fun.iona.ios .lclcgados
ing..sen a una erlidad, permallezcan en ella y la .ustodien, siendo
obligatono para la l\reua PnbLi.a prestar el auxilio inmcdiato qu. sc l.
Articulo 12.- veeduria y control Bocial. Las slrpernltenderlcias, eL

Banco CentraL del Ecuado., la co.po.a.lan de Segu.o de De!6sitos,
Fondo de ]-iquidez y Foido de Sesurcs lrivados, las entidades del sector
financiero prlblico y de vaLores y seguros lnblicos esh.an someridas a
la veeduda ciddadma y a] conbol so.ial, a travCs de Los mecanismos de
.ontrol p.cvistos en ]a legislacinn vigenre,
Secci6n 1
De la Junta de Politica y Regulaci6n Monetaria y Financiera
Crease la Junta de Politi.a y Regulacii)n
y
parle
Monetaria Financiera,
de la Fun.16n EjecuLiva, responsalle de
]a lorhulacidrl de las poiiti.as pnblicas y la regulacidn y supcnisi6n
monetaria, c.cditi.ia, .aobi^ria, tinaociera, de seguros y valores.
Arti.ulo 13,- Conformaci6n.
co, plenos de.echos por los ritularcs de los

ministenos de Estado responsables dc la !o1iti.a cconirmi.a, de la
p.oduc.i6., de las nn^nzas ptblicas, eL litular de La planilicaci6n del
Esrado y un delegado deL Presidentc dc la Rcplibli.a. Parti.ira.An en las
delibera.iones de la Jun1a, col voz lero sin voto, el Sule.intendente de
Bancos, el Supeinten.lente d. Companias, valo..s y S.+tos, el
Sulcrintcndente de Econooia Polular y Soliddia, el Gerente Gencral
del Banco Centrat deL Itcuador y cl P.esidcntc dcl Di.e.l!.io de la
Corpo.a.i6n dc scguro de Dep6sitos, Fohdo de Liquidez y Fondo de
La Junta esta.a .onlo.mada
La Junta de Politi.a y ReguLa.l6n Moncr..ia y Flnancie.a lodra invlrar

a participar eo sus sesiones a cualquier otra autoidad !nbLi.a, .ntidad
,.i'"d" o pop.l". .l'"',
q'j o. d--" .-,".d " pa"
Articulo 14.- Funciones. LaJunta
Lie11e
las siguientes funciones:
REPT-BLICA DEL ECUA.DOR
/t *1,/".
L16"/rr*/
Fomular y dn'igir las loliticas moneta.ia, .rediti.ia, cambidia y

finan.icm, in.luyendo la polirica de seguros y de valorsl
ReguLar medLante normas la implemcntaci6n de Las politi.as
moneta.ia, crcdlti.ia, .amblaria y ftranciera, in.Lurendo La loljlica
de seguros y de vaLores,I vigrLar su apli.acia,nj
Resular mcdianr. no.mas las acuvidades rinancieras que ejcrcen Las
enddades del sistcma linan.ie.o nacional

entldades de seguros y valoresi
PP?ul"r
l"
-r-io
y las acillidades de
'g .
i.
Las
ap,
liquidaci6n de las enudades linancieras, de seguros y de valoresj
Cono.er sobre los rcsullldos del conrrol elecruado por las

supedrlerder.ias releridas en este C6digo, de La sule.visia,n y
vigilancia a .a.go d.l Banco Cenrial del Ecuador y solrc los
illlormes que presente la Corpora.ion de Seguro de Dep6sitos,
Fondo dc Liquldez y Fondo de Seguros Privados, en el
ahlito
de sus
Aplicar las disposiciones de este C6digo, la normativa regulaloria y

resolve.los casos no previstosj
Alrobar la p..g.amaci6n monetaria, credincia, cambiarla
lnalciera, que se alineala aL lrog.ama cconomi.o dei gobicrnol

Aulorizar la lolitica de inversiones de los excedenles de iiquidez y de
1as reseiass niter.a.:ion:les
9. Cono.c. y resolver las iopugnaclores que se presenten a Los actos
de la propia Junta, con arreglo al Esratuto dcl Raglmcn Juridico
Administrativ. de la Funcii,n Ejeculivai
t0. Preserrar aL Presidente de ta Relnblica p.opu.stas d. modillca.ian
de la lcgisla.i6n monelaria, oedilcia, .amlia.la, linan.iera, de
ll
EstalLece., en el marco de sus competencias, cualquier medida que
Prvenir y dcsin..ntiva. praci.as liaudulenlas, incLuirlos cl

lavado de acrirosy el inan.iamiento de delitos.omo cl tcrro.ismoi
b)Proteger la privacidad de los nrdiliduos el relacioll con la drlusian
dc su inlormaci6, personal, asi como La informa.l6n de seguridad
a)
.)
Protege. ]a inlegridad y estabilidad del sistema financi..o

naciohal y la sostenibilidad dcl r6gimen monelario y de los
regimcncs de valores y segurost
d) Salragua.dar eL desempeno ..oni,mlco en sirua.i.nes ne

.l 1F.a...IoP.o,e\o..-g,rdt, .d. .r,3r"'o..
! Prc.autela. la sosleoibilldad de ]a balanz de pagos, La
llahili.aci6n econ6mi.a para cl Bue, Vivir y la delersa de La
i(
REPUBLICA DEL ECUAI}OR
Jh,,,/k"
indDst.i, n:.leni.'
J;*r*l
g) Cene.ar incehiivos a las instituciones del sistema linan.iero por
la (eaci6n de productos odentados a
promovcr y tacilita. la
lncluslbn e.on6rica de grupos de aten.li,n pdoritaria tales como las
personas en moviLidad
12.
lunana, con discapa.ldad, ja,lenes y madres
Detc.minar para La economia na.ional el dvel de Liquidez qlobal

de la pol(ica economi.al
dl
o'P'"'r ''
y honilo.ear los niveles de liqlLidez de la
13.
PlaniJi.d, rcgular
14.
Deiinir los.rite.ios a seguir para la gesti6n de los excedentes de

Liquidez, coo el lin de estimula. la i.versidn domasti.a, su
sostenibilidad. su corsistencia con los objetivos de .recLmiento
econamico, generaci6n dc t.abajo, sostenibnidad de la balanza de
lasos, .educci6fl de La desigualdad y la disr.ibucii,n y rcdisribucion
Etnlii. el ma.co reAulatorio de gesti6n, solvencia y prudeDcia a] que

debe, sujeta.se Las cntidades llran.leEs, de valo.cs y sesuros, en
linea.on los ob.telivos macroecon6mi.osj
1ar. Esrable.er los nivelcs de .eserras de liquidez, de liquld.z domCsrica,
de patrimon,o, patdmonio tCcnlco y las londeraciones por iesgo dc
15.
los aclvos, su composi.i6n, aorma de cal.uto v mo.tili.aciones, a los

que deben somcterse las erlddades linan.lc.as, de ralores y sgu.osi
l.Del'".o.
p.
d"o
.,
o.
pivado y polular y solida.io quc !odra11 conbatar con el Ban.o

centraL del Ecuado. lara operaciones de venranilla dc .edes.ucrto
o de inv..sii,n domastica, con suje.ia,n a este C6diso, so!r. La base
,".nc.o" 1on."te\l "po'.i",,o o, . -,
pa.a
se dct..mine
ei electoi
t8. Eslablecer para las personas ju.idicas no financi..as que realicen
opera.iones de fadito lor sobr. l.s lioires que determinc la Junra,
.equisilos de reseNas minimas, rcquerimientos parrimolliales y de

liquidez y ot.os que garaniicen su ad.cuada gesti6n r soLvencia, asi
como su forma.tc calculo, e, eL rndco de la lolitica econ6tujca;
19. Dstabtc.d medios de pagoj
20. Normd eL sistema nacional de pasosl
21. Regular la gestl6n de mon.da elect 6nica y disponer al Banco
Cenbal del Ecuado. su implehentaci6n, monitoreo y evaluacl.ln, asi
como de La moneda nacional metalca, de a.uedo .on lo disluesro
22 Determina.
los
.equerimientos aplicables
a las
enridades
linancieras, de lalorcs y seguros, en .onsistcn.ia .on 1os objetivos

,1
REPUBLICA DEL ECUA.DOR
S/t"r"/,/"" -46*"r*1
dc pollica econ6mi.ai
23. Establec.. niveles de ..cdito, lasas de nlteres, rcs.tras de ljqurdez,
cn.aje y provisiones aflicables a las opera.rones crcditi.ias,

tulan.ieras, mercdtiles y orras, que podr6n delinirse por
segmehtos, actividades econ6micas y orros criteriosj

2.+. ReguLar el crecimiento dc las entidades Enancieras, de vatores v
cBi'o.!d,.,d.
l!. nr"o
od"t .on.ni"i
Estable.cr normas para el luhcioramlent de los lagos v
trdsferercias desdc y ha.ia el E.uadorl
26. Estable.e. moratorias pa.a la c.nsdtuci6n dc nuelas entidades
25.
linancieras, de ,alores y sesut sj

27,Cumpli.on las aun.ioncs que ]a Ley de M..cado de vaLores te
otorga, asi .omo reeular la consritucian, operaci6n y liquidaci6, dc
londos y negocios lidu.iariosi
24. Estable.er los catlios
por
l.s seni.ios
que p.estcn las entidades

linancleras, de valores y seguros asi como de las entidadcs no
iLnancieras que olorsuen .r6dito y los gastos con tc..cos derivados
de las opera.ioncs acrivas en que in.u..an los usua.ios dc cstas
eL timitc mdimo de costos y .onislones .tue se puc.lan

pacGr por cl uso del servi.io dc .obro .on ta.jeta de c.adiro, dabiro
y ot.os tuedios dc simllar naturaleza a los estabtecimicntos
29. Eslablecer
Esros costos y .omisiones ho podran sulerar lls timlres maxtmos

que establ.zca ]a Junta, .onsiderardo ademas de or.os taclores de
.aracLer ope.ativo, la lasa electiva mnima ehitida po. cl Ban.o

Cenbal del E.!ad..:
30. Rcgular los niveles maximos de remun..a.ia. y oh.s bencti.i.s
ecoh6micos, sociales y .ompcnsaciones de ios adminisbadores de
las enridades lndcic.as, de valores y seguros, .onside.and. la
rentabilidad, el .iesgo, a.rivos y ei capitaL dc la enriilad en
.ompara.ion con .1 .esto del sistemaj
31. Establece. dirctri.es dc polirica .ie crediio e inveî6n y, en qeneraL,
sobre acti,os, lasivos y operacioncs .ontillgenres de Las cnridades
del sisteoa ]iranciero nacional, de contormidad.on esre C6disol
32,Delermina. .1 rilo de entidades qrLe poeden t.n.. cuenras
.o.rientes y de lalores .n el Banco Centrai dcl E.uadorl
33. Diclar Las normas que resuLarl los scgu.os y reaseguros;
34. Regula. la eesiion fidu.ia.ia de 1as entidades dcl secror financiero
35. EstabLecer ]a segmenta.i6n de las entidades dcl sector linancierc
popular y soLida.ioj
36 Determina.las ope.aciones de indole tran.dia del Banco Cetlrral deL
E.uador sujetas al cohbol de la Superinterdehcia de Ban.os y las
,}
REPUBLICA DEL ECUADOR,
.ilr*/l"t-M-""./
opera.lones de los lideicomisos de la Co.loraci6n de Sesuro de

D.p6sitos, Fondo de Liqnidez y Fondo de Seguros Privados sujeras
al conirol de las respecrivas supeintendcn.iasi
37. Anr.ttzar al Banco Ccnt.al del Ecuador y a las cnridades
finan.ieras, de valores y segu.os, nucvas actividades que, sin estar
prohibidas, sean ncccsarias para el cumplimienro dc los objetivos de
la politica ooneta.la, financicra, credillcia, cahblaia, de vatorcs y
sesuros, de a.uerdo con Las regulaciones quc se dicte lara el elecro;
3A Requc.ir ]a suslension de La apli.aci6n de Las normas emltidas po.
los organism.s de cor$oll
39. Establccer urldades de cuental
.1o. Cono.er los inlormes que
lresenten, en el ambilo de sus
comletencias, e] Ban.o Ccntral del Ecuado., Los organismos d.
conlrol y la Corporaci6n de Seguro de Depi)sitos, Fondo de Liquidez
y Fondo de Seguros Privados, sobre eL estado de los sisreoas
monetarlo I linanciero y sobre las entidadcs linan.ie.as, de seguros
41. Regular la conslruci6n, o.ganiaci6n, lun.lonamienro, liquidaci6n 1,
.egisro de los londos .omplementlrlos previsionalcs y sus
inversioncs, asi como los .equisitos minimos para ejercer eL ca.go de
,d r :
'r ".o._ |
42. Nombrd al se..etario adhinistrativo de LaJuntal
;13. Nombrar aL Gerentc Cicne.al del Ban.o Central del Ecuado.:
44 Aprcbar .1 Eslalulo del Bmco Cent.al del Ecuador y sus .eformas,
previo el cumlllmlento de los rcquisiros determlnados cn la t-ey
Oryanica del Servicio Pn!Li.o;
45. Aprobd ahualmentc el presupuesto dei Banco C.nr.al deL Ecuador
y d. las enlidades del se.tor fina.ciero pirbh.o, de seguros y ralorcs
o br.""...
,g' a
.+6.Aproba. a.ualmenle los estados linan.ieros del Ban.o Cent.al dcl

Ecuado. y dc la corporacidr del Seguro dc Deliasitos, Fondo de
Liquldez y Fondo de Seguros Prlvadosi
.17. Regula. la pa.ticipaci6n coho a.cionisras cn cntidades del sisiema
finan.icro nacional, de personas naturales o juridicas domiciliadas
en paraisos iscalesi
.+4. Prescnta. al Presiderlte de La Rcpnblica ur irlorme de ..ndi.iirn de
cuenlas du.ante .1 prioer tnnestre de cada ano con respe.ro al
ejerci.lo econ6mico anteior, .uando lo requiera eL P.imer
MaDdaia.io o cuando la Junr:a 1o .onsidere .elevantei
49 Expedir Las nomas de caracter gen.ral lara eL pao de La cobertura
del Fordo de Seguros P.ivadosj
50. Determina. los porcentajes y destino en los que se dividi.a la
conbibuci6n sobre las primas nelas de seguros dircctos esrablecida
en La ley al momento de contrata. tas p6lizas de sesuros pivadosl
[l
REPOBLICA DEL ECUADOR
.t/n
,/,L"
J'*-"r*r/
y divulgaci6n de lhloma.i6n lara

todas las entidades del sisrena finan.ie.o na.ional y .te tos
51. Dictar normas de ranspa.en.ia

reaimenes d. valores y segurosi
52.
Requcrt de los audito.cs exreroos
informa.ibn ne.esaria;
53. Dctc.mirar el vaLor de la cot,ertura q.re
de Seguro P.ivadol
54.
calllicadoras de riesgo ta
se
laguc con .argo al Fondo
Regular la lnstrumentacii,n de la aLrernabilidad de tos

adtulnist.ado.es de las entidades dcl se.tor linanclero popula. y
55. Ejercer las demas lurciones que le asigne ]a ley.

Pata el cumplimienro de estas luncion.s, la Jurta exledi.a las no.mas
cn las malerias proplas de su cotupeten.ia, sin qu. puedar atera. tas
dlslosi.io.es legales. La Junta lodra emitir honnativa por scgmenros,
a.tividades econ6mi.as y oLros .rite.ios.
La Junt! podra rcque.ir directamente la inlormacidn que considere

necesdia, sin restrlcci6n alguna, al Banco Cehtrat del Ecuador, a las
supernlbnden.ias descriras en este C6digo, al SeNicio de Rentas
Intemas, al Servicio Nacional de Aduanas, a la cartcra de Esrado a
.argo de Las linanTas pnbli.as, a la Corpo.aciirn de Segu.o dc
Dep6siros, Fondo de l-iquid.z y Fordo de Seguros P.ivados y a la
Unidad de Anals]s Financiero.
Junla podra, po. lnrermedio de los r.sp..tiros 6rgaros de conr.ol,

requeir info.maci6n de las entidadcs del sisterna finan.ic.o nacionat,
de vaLores y de scguros y de toda entidad no linan.lera que oto.Cue
c.dito !o. sobre los limites quc establezca La Junta, slcndo obligaci6n
de eslas entidad.s propor.iona.la dentro de los plazos quc se
La
estabLczcan para el ele.to
La Junta podia contar
' '\...p.',
..n las asesorias y .onsulrorias que estime

.np,-.o1,
Articulo 15.- Facultades macroecon6micas. I-a ,r.n12 dc P.liii., v

eid
\4{-s."
I
I,od,'.
"
'l.Srl.,ioi
limlles a La posici6n e, activos externos que las ertidades linan.ic.as,
dc valo.es y seguros, asi como las enudades no nrancieras que
otoreuen crCdlto por sobre los Limircs que esublezca la Junta,
mantengan en el ette.ior.
La Junta de PoLitica
eslahlecer condi.iones
y R.gula.i6! Monetdia l- Finan.ie.a podre

y Limites al .ndeudamiento externo que las
lligim 1l
de 243
REPOBTICA DEL ECUADOR
Jy'aro./-, /"o
tlirio-o /
entidadcs finan.ieras, de valores y seguros y Las entidades no

lnancieras que oto.guen .radito por sobre los limiies que establerca la
Junta, dcl pais coDiraten en cl exrerior. AdeDras, podre establecer
.ondiciolles y limites a los mortos de fianzas, avales, garantias o
cualquier obo contirsente que .ro.Cue, tas erltidades dcl sisteDa
linanciero nacionat a .ualquier lersona natural ojuridi.a.
La Junta de Polirica y Regulaci6n Moneiaria y Fnun.iera pod.a

dispone. que las divisas p.ovenientes .le las olera.i.nes qrLe ella
dele.mine, ingesen de manera obligato.ia a] pajs y establecere mulras
hasta lor el honto dc las dlvisas no insresadas, en caso de
,'.o.n _.od.
.\m' . -.. n!re..\lSmco CenbaL del Ecuador E, caso de no ooder ..tr!r esr2s
.,-..b o\ " .r ..!o,
Articulo 16.- Propustas a 1a Junta. Los organismos de control, eL

Banco Cent.al del E.uador y la co.poraci6h de Segurc dc D.pasitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Sesuros Prlvados. en el ambito de sus
rcspe.tivas competenclas, podran p.eparar y propone. a ta Junra o a
pedido de asta, pLancs, estudios, maLisis, info.mes y propuestas de
pU i. "\- r,I
o -\.
Artlculo 1?.- Informaci6n resen.da. Con eL objeto de p...aurela. ]a
sostcnihilidad rnoneta.ia, inarciera, de seguros y v.lores, ta Junta
lodra calli.a. motivadamentc .omo reservada la inlo.maci6,
rcla.ionada con los 6mbitos de su gestion, dc .onformidad con eL
procedimicnro que estabiezca lara el electo.
Se.retari. Admidsfativo de la .runra llevara un listado odenado de
iodos los archivos . lnlormacian reserada, .n el que constara h le.ha
de calili.a.i6n y penodo de rescra l, los hotivos que La lundarentar.
Ia lersora quc difunda inlo.rnaci6n rcs..vada se.a sancionada de
EL
Consejo coEultivo. Es la nrstan.ia

La ..toaLinentacion de la politi.a ,ibLica.
Esla instancia tendra representacion de la sociedad civitr de tos se.rorcs
produ.tivosi de los sectores popula. y solidario y p.lvado d.l sistema
linancie.o nacional, .uva elecclan, pa.ticipaci6n y .equisitos de 1as
personas y orsanizaciones seran derermirados en la no.mariva que
REPTBLICA DEL ECUADOR
Jtror"//r. Llioo.o/
Atticulo 19.- Functonahierto. la Junla se rculira de mmera

ordinaria cada mcs y de marera exbao.dinaria .uand. 10 .onloque su
presi.lcnie, de oflcio o a pedldo dc al menos dos de sus miemlros, para
ralar lemas espe.i6cos.
E] qu6rum requcido lara La instala.idn

micm!.os.on de, e.h.2 v.i.
d. la.runla es de tres
las de.isiones de laJunta se toma.an lor mayoria simple, a menos quc

La ley establ.z.a, para ciertas matedas, faram]entos diierentes. En
caso dc eolale, el Presidente d. la,runla tendra rob dirimente.
r.s
votos de los mlemb.os dc la Junla se expresaEn en loma posirila

o negativa y no se lermile la a!sten.l6n. Los voros replesenGran el
punro de vista institucional.
La.runla exlediE las normas que regulen su furcionamiento, sobrc la

base de las disposlciooes de este C6digo.
Attlculo 2O.- Fuero. Los hiemb.os de la .runta gozarar de Fuero de

cofte Nacional de Justicia por los acros y decisiones adminisr.arivas
lomadas en cl elerclclo de sus fun.iones.
Articulo 21.- Acto6 de la Julta. Los a.ros de ]a Jurra sozan de la

p.esunci6n de Legallda.l y se erpresararl mediante resolu.ion.s que
tendran tuer2a oblisaioria y empcza.en a regir desde ia lecha de su
publicaci6n en el Rcgist.o Oflcial, salvo aquellas rcslecto dc ias cuales

la p.opla,Iuola, en mzon.ie Ia mat..la, dislorga que ijan desde ta
leche de su e+.di.ia,n, sln lerjuicio de su publi.aci6n posterior e, eL
Regist.. oficial, Et1 estos .asos, csas rcsoluciones seran publicadas en
eL sitio we! dc la Junra de Politicay ReguLa.l6n M.n.t .ia y Flrdciera,
eD el pl.zo oaxituo de veinti.uatro ho.as desde su exledicion, etcepro
aquellas.allli.adas.omo reservadas.
I-a Jurla, para La loima.i6! y expresian de su voluntad polfti.a y

adminisbaliva, no rcquie.. del con.u.so de un erte distnlb ni de la
aprobaci6n de sus a.tos por larte de otros 6.ganos o institu.iones del
Artictlo 22,'Rectamos y rccuBos. Los actos adnihistrativos o

normativos de la Junra podran ser oljeto dc impugnacion,
modilicaci6n, rcvocatorla o dcrogat .ia, de conlormidad con las no.mas

procedimiento dcte.mlnados e, eL Estatuto del Regimcn Juridl.o
Adoinislralivo de la tunci6n Ejc.utiva, de a.uerdo a la naiumleza del
REPUBLICA DDL ECUADOR
S/r"-,l,L.-4Aa*,J
Articulo 23.' Pre.idente de la Junta. A.tua.a.omo Presidcntc dc La
Junta de Politi.a y Rcgula.ian Monetaria y Financiera eL ritular del
,. .i I o
o d- L\'"oo " " go oe." !ol.
'inir"
responsalIe
de los procesos necesarios para la organizaclirtl y gesti6n de
l" pol'"" - o oni." ) " !.og 'a.
,n
Dn caso de auscncia del Preslderre de la Junta, asuhira la presidencia

el delegado del lresldente de la ltepnbfi.a
Articulo 24.. Functones del kesidente de la Junta. El Presidente de

la Junta tcnd.a' las siguienles fuo.iores
1. Ejercer la relrescnta.i6. d la Junta;
2. Ejecutar y dar.umplimierto a las decisiones de laJuntai
3. Convoca., presidi.y di.igt las sesiones de la Junla;
.1. hlo.ma. a la Junta sobre la eje.ucia,n y alLi.aci6n dc las
loliticas
y regula.ioncsiy,
5. Las demas que le encomiende LaJunta
Articulo 2s.- Secretado Admintshattvo de la Junta. Dl Se.retario

Admlnistrativo sc.e desienado por la Junra y lerdra como lun.iones las
Realizar las .onvocaro.ias a las sesi.nes de l. Ju.ral
2. Llevar Las actas de las sesiones:
3. Da.le de las resolucioncs d.la Junr.:
.1. Manrener los a.clivos de la Juntaty,
5. Las demas quc lc asisne la .runta v esre cddieo.
1.
Pam se. Sec..ta.io de la Junta se requerira lener lirulo prolesional de

al meios lercer nivel en las mate.ias relacionadas .on las lunci.ncs d.
secci6n 2
Dl Batrco CentEl del Ecuador
Articulo 26.- Natutaleza. El Banco Cent.al del Ecuador es una

pe.sona juri.li.a dc de..cho piblico, pa.te de ]a Funci6n Eje.nrlva, de
du.aci6, lndelinida, con auronomia admlnist.ativa y presupuestarla,
cuya organiza.iirn y funciones esla, dererminadas en la Corslruci6n
de ]a Repriblica, este C6digo, su estatuto, las .egulaciones expedidas
lor La Junta .1. Politi.a y Regula.i6. Moneraria y Financlera y los
reslamentos lntemos.
l(
RDPUBLICA DDL ECUA.DOR
J&-*JA-rt^r-*/
Artlculo 27.- FilaU.lad. El Banco Ceniral d.l E.uador tiene po.
finatidad la instrumenta.i6n de las politicd monelaria, credlricia,
.amblaria y financiera del Eslado, mediant. cl uso de los lnstrumentos
dtermlnados .n cst. codigo y la ley.
Articulo 2a.- Patlimorio. El Ban.o Central del D.uador iend.e

patimonio prolio, que esta.a cohsriluldo por el capital, el londo d.
resema general, las resemas espcciaLcs, la rcserva por revaLoizacidrl del

patimonio, La reseNa operativa, el supe.avit por valuaciones y los
resultados de la gesrlon del ban.o.
Regula.ion Mon.ta.ia y Finan.iera !od.a

cstablecer, en .oor.iinaci6n .on el enle recror de tas linanzas pnbficas,
La Jurra de Polili.a
1a
inclusidn de olras p& ddas palrimonlales.
Articulo 29.- Capital. El capiral del Ban.o CcntraL del Ecuador
es
propiedad eaclusiva, intranslerible e inemla4iable de la Repnbllca d.l

Ecuador y esla consriruido poi los apo.tes .n dinerc o esle.ie que
efe.tne el ente rccto. de las linanzas pnblicas
Artieulo 3O.- utilidades. La utilidad o p&dida deL Banco central dcl

Ecuador es el resul,ado nelo oblenido en la gestiirn de la instituci6n
durante un ejer.icio economico, el cual co.respondera a ]a duraci6n de
Al cierre de .ada ejercicio se afedlta.an a] rondo d ..scrva general Las
utilidades netas, hasta qu. .L monto dc dicha cuenta sea igual al 500%
del capilal lagado del Banco CeDrral del Ecuador Cuando esle
lo.ccnraj. s. .umpla, s. pod.e tEnslcri. hasta el 100% de las
utilidades al Presuluesto General del Estado
En.aso dc no hab..sc translc.ido el r0oo/", eL saldo, se podd transfeir
aL iondo de rcserra seheraL, previa aprobecion de la Junra de Politi.a y
R.qula.ion Moncta.ia y Finan.i..a
De p.oduci.se pardidas al cicrrc d. un eje.cicio, Cstas
seran
compensadas con el londo de reserva sene.al o de ser asre insulicientc,

se
.a.gdan al.apital.
de Politica y Regula.i6n Monetaria y Finmciera dispond6 la

calitalizaci6n del Ban.o CenlraL del Ecuador cuando sea ne.csaria.
Para taL efe.to, se requerna info.me lavorable del ente tctor de las
Ia Junta
REPTBLICA DEL ECUAI}OR
S,/torr,1,/., *46.i.n n
Aaticulo 31.- Estado6 financielos. Al t.mino dc cada erercicio cl
o-l . ,oo e.-b. "," j o t-1 e de : L--.,on ; .l es
o- p. ro d". y Ean" "\ d.
Ld . t. oo " r o. "..
to\
mencionados estados li.ancieros se efc.tua.a de acuedo a p.incipios
de general a.epra.i.ln en la materia, de acue.do .on las .esula.iones
dr.''"o-P.r,
"-.--.'o",
oFoLd,ro
\4r, rdl
Artlculo 32.- Iaforme trimestEl. El Banco Cenr.al del
Ecua.tor
p.csenra6 a la Junta de Poliuca y Rcgulaci6, Monetarla y Fnlar.iera

un inlormc t.ioesrdl sobre su siruaci6n tulanciera, .eservas y posi.l6n
de activos externos, a.ompaalado de los respeclvos estados inancieros,
documentos que deLeran cnr.eearse en e] trans.u.so del hes sjguicnte,
susoiros por eL Ccrcnte Ceneral y eL Conlador cenerat d.l banco
Articulo 33.- Balance del Banco central. La Junra de polili..
n-b r.i.'
!l 'es'i" )
''.. "o"""v.l".po .,"t'o,o liq' oF d" . ". i.osdlldd,F
Banco Celllral del E.uador, para respaldar apropladmente
l.t
sus
pasivos, y emiiira h nomativa nccesaria para eL catalogo de cuenras,
los regislros contablcs y la elabo.a.ia,n de los esrados tind.lcros del
Br. aea, a del L --oo .
Las operaciones con derlvados linan.leros que electr:lc e, Barco Centml
del Ecuador deberan ate.erse a 1as normas sobre aspectos .ontabtes,
tlnaDcieros y operalilos quc .mira la Junta de P.liLica y ResuLa.ian
Monetaria y Financlera.
Articulo 34.- Presupuesto. EL presupu.sro det Banco Ccnr.al del

Ecuador se finan.iara con Los ing.esos obteridos !o. su lropia sesti6n
y sc elaborara en base a los llneamient s que eh a ta Junra de politica

y Resulaci6n Monetaria v Finan.ira y demas leyes rclacioradas con ta
lJl presulrLesto de] Ba.co CerltraL del E.uador sera a!.obad. por la
r.."d-P,'
\o.f
rt",
io. V
.F
., a I , rn.r .a
En el caso quc los inglesos de la gesri6n del Ban.o Ccnr.al del Ecuador
no sean suiicientes lara 1a operaciain, el ministe.lo recr.. de Las
nnauas pllblicas asigna.a Las paridas presupuesta.ias
-.. d, . ortor . o"d ,. j
o o,.drnrc ro. .i.p...,.o. . n
el Codigo Oieanico de Planilicaci6n y Flnmzas pitbli.as.
Artlculo 3s.'Cr6dito. privileglados. Los c.aditos y
obllnacioncs
,l
I{DI.'UTTLIC A DEL )I()U,IDOR
,.{'*,,'/1o - [.o;.,o1
adeudados al Ban.o Central dcl E.uador gozaran
preleren.ia,
de
en los
termioos de este C6digo,
Articuto 36.- Funcions. El Batlco Centrat dcl Ecuador tiene
tas
lnstrumenld y eje.utar las poliricas y re'julacioncs .licradas
!o.
siguientes lunciones:
la Junta de Poliilca y Resulaci6n Moncta.iay Fi|aDciera pa.a los
allicaci6n, sancionar su incumptimi.nto, en eL emblto de sus

compelencias, e informa. de sus resultadosi
Administrar cl slstema na.lonal de pagos;
vigilary supe.visar los sistemas aulliares de pagosi
Garantizar e] surinistro y la dist.ibuci6n de Las espe.ics
monetarias y dinero en el pais;

Adqui.i. titulos y obliga.iones cmitidos por
eL
ehte rector dc las
linarzas pnblicas, de conlormidad con Las regula.iones de la
7. Iie.tuar
3.
operaciones de rcdcscueoro con las .ntida.lcs d.l

sisleha financiero nacional que cumplan .on los .equisitos quc
determin. este C6digo y la Junta de Politica y Regulacii,n
Morelarla y l inan.i..ai
Gestionar la liquidez de la economia para imlulsar Los oljetivos
dc desaoollo del pais, utilizaddo nlsbumentos direcros e
indire.tos, como operaciones dc mc.cado ablerto, olera.ion.s de
cambio, entl ofosj

Fomcntar 1a incLusion financle.a, inoeherltando cl acceso a
servicios linan.iercs de caLidad, en el ambito de su competencia;
10. Dirlgi. y promorer ]a intega.ii,n ooretdiay linan.icra.cglooall
Adminlstrar los aclivos linancieros d.l Banco Cent.aL .t.1

Ecuado. en eL pais y en el ctte.io.;
r2 En .oordina.iirn cor los organismos d. conbol, evaluar r/
g.stiollar el riesgo slst6mico monerario y linanciero, para lines
de superrisian macro frudenciall
13. Ejcrcer La potestad san.ionalo.ia, de conlo.midad con este
I
14. Cono.e. y resolver los rc.lamos y redrsos a.lminist.aiivos por

aclos de la lropia instiruclani
1s Elabo.ar, en coordinaci6n con ei ministerio a cargo dc la polilica
",o'6mi." "'
.". -.ir -'o
16 Elabord, en.oo.dinacii,n con el minlsterio a cargo de la politi.a

econi,mica. eL ihlorme dc sostenltilidad iran.:ie., : l: ,h,ni, n.
AEPOBLICA DEL ECU.qDOR
J4o*1*n uVo.u,ol
Politica y Regulacii,n Monelaria y Financiera;
en coodinaci6n con eL ente rccto. de Las finanzas

pnbl.as y c] ministerio a .argo de la tolili.a c.on6mi.a, los
17. Proyectar,
niveles de liquidez sLolal de La econohia y .eallzar su nomtoreo;

13 Suminist.a. los mcdios dc paeo nc.esa.ios lara quc cl sist.ma
ecoh6mi.o opeE con eficiencia, de conlormidad con las nonnas
.1uc crpida la Juntai
19 Determind Las caracteisticas y gestiona. ]a lrovisi6n,
a.una.i6n, clrculacia,n, canje, reti.o y desmoneriaci6n de
20. P.oveer de forma excluslva moreda melllica nactuna1. asi como
moneda electr6nica, en eI mar.o de la politi.a di.tada por la
" "d.P..' "I l---.," .nlV, --a.",Fn"trIt"

2 1. Autoriza. cor.csponsaliasl
22. Olerar eL sistema.entml de pagos;

23. Monitorca. .l cumplimicnto dc l.s nomas dc lun.ionamiento
ehilidas por la Junta lara eL sistema na.lonal de pagosl
24. Ejer..r 1a vigilancia y supeNislnn de los sislemas auxilia.cs d.
pagos, asesurando eL cumpllmierlto de 1as reguLaciones a los .tue
2s. Mohltorcar
el cumplimierlto de tas tasas de nlteres a!.obadas
26 Gesliona. Las reservas, optnnizando
r,:or. ld.'..n\'\i
..
j r.a'l
la ulilidad econ.lmica
xr'r'd.. .n.'
i
a los principios de seguridad, li.luidez y rehlalrilidad;
27.
lnstrumcnta. la inve.slain d.mCstica, con snjc.ia,n a
10
esrablecido en las polilLcas aprobadas lor la Juntai

2a A.tuar.omo deposiiario de los rccursos de lerceros, en los casos
en que la ley odere que exista un dep6sltoi
29. Actuar .omo ageate nscal, linao.ierc y deposilaiio de recursos
lnblica exlerna e i.lerna, legal y

y
le'litima, retener los rc.ursos nc..sa.ios !a.a su scri.lo, dc
30. Efcctuar el senicio de la deuda
.onfo.midad con las eslipulaciores de los.ontralos respectiros;
lArd
.o.o d-po o
.r "i/"o
d..o.!..'
liquidacii,n de raloresi
32 Actuar como administ.ado. fiduciario:
33 Com.rciallzar el oro provenienre de la pequena nireria y de La
hlnena artesanaL, de lorma dirc.ta o por intcrmedio dc agcntes
econi,micos prit,licos y privados, que deber6n ser pftvldenle
autoizados lor eL !.opio Ban.o Central del E.uadori
3.1. Elcctuar las operaciones e implemenllr insrrumenlos que
rengan catacter monetario o finan.ie.o y sean ne.esaios !a.a el
cumplimi.nto de los ot,ielivos de roliri.a monelarial
Li
Jil-r"l/". J1,6ri"r*/
3s P.csentar los irlormes que requiera La Junta;

36 Olertd los seNicios de ..bro de deudas enre enridades del
s..tor Nbl1co y enne Gobienos Aut6nomos Descentralizados
coh entidades privadasi
37 olerlar serri.ios financie.os e inversiones

inj.j ", io
b. n".' . n '. l"
La .omunidad
'"1dde su sesti6n a la Junta t, a La.iudadaniaj

38. Rendir ctrerLas
39. Establecer los pro.edimicnros y mecanismos de coberlura del
ri.sg. camtiiado eD las oleraciohes .tue reaLice en divlsas; y,
40 Las demas .Lue Le asigne ,a ley y ]a Junta de Politica y
Regulaci6r Mohelada y Findciera
E] Banco Cenbal del Ecuador, pda el .umlLimiento de su inalidad,
podra realizd todos los actos, contralos y opera.iones en e] lais o en el
exledor que sean ne.esarios y solicitar ante.edcntcsj cstados o
informaciones gcn..als o esreciales a ,as insrituciores pnblicas,
privadas, orgalizaciones de la economia polula. y soLidaia y a los
organismos de .ontml dcl Estado, de acueido coD las lurciones que le
oto.gan ]a Constiluci6n de La RelnbLi.a, este C6digo, su Estatuto y las
demas lun.ion.s coopalibles con su naluralea de.banco.entraL que le
sean asigudas po. mandato Legal
Artlculo 37.- Contr.taci6n dl Banco central del Ecuador. h
.ontrartaciin de los servi.ios que requiera el Bmco Cent.aL det E.uador

que coadyuven a la inversia,n dc la ..sc.va, 1a geslii,n de la posi.inn de
a.tivos y pasi,os exletuos, del oro monetarjo l, no monetario y a la
sosredbilidad deL sistema monetario, sc sometc.an al .agimen especiaL
determinado en el arlicuLo 2 numeral 10 de la Lev Oreanica dcl Sistcma
Nacioral de Corlfataci6n PnbLi.a.
Atticulo 3a.- Cr6ditos extemos. El Banco Cenlral del Ecuador,
nombrc del Eslado ecuatorimo, podre contratar cr6ditos .xtcmos para

eL Iihanciamiento dc la balanza de lagos y lara alehder necesidades de
liquidez, con la aliroba.ian deL Conita de Deudav r_lnan.iamicnto.
Aruculo 39,- Representacidn del E6tado. Ll d.fto

.r" d
Ecrtrador, er rc!.esentaci6n del Estado c.uato.iaro en sus relaciones
con los organismos monelarios nl|ernacionales, suscibl.a Las

aporraciones y adquirna hs acciones y Urulos raLors de esas
Articulo 4o.- Dep6sitos del sector pnhlico. Los rccu.sos pnblicos
de
no
'Jg na 2l dt
t4r
1as insuiuciones, o.ganismos y empresas deL se.tor pnblco

financi.ro se manrend n en dep6sito en el Ban.o cent.al del Ecuador,

dc conlormidad.on las reguLaciones que emita laJuhra.
Las cntidades dcl sistcma linanciero nacional pdticipa.an en la
recauda.idn de los recursos pnblicos, a raves dc .ucntas recolectoras a

nombr. d. las entidad.s pnblcas no linan.ieras, de conionnidad con
Las regula.iones que expida la Junla. El saldo de di.has .ucntas se
t.dsfeira dc mancra automati.a a Las .untas que Les cortsponda a
Las respectiras insdtuciones pnllicas en el Banco cent.al d.L E.uador,
.le.onlormidad con La reguLaci6n que se explda Fara el eiaclo.
Las cntidadcs dcl sistema finan.iero nacionaL no podra, abrir, a

nombre de las nlsdlu.iones pnblicas, or.o rlpo dc .ucntas, salvo que
cuenten con la autoizaciiin otorgada por la Junta Esta prohibici6,
allicad
especialmente a las cuentas con capa.ldad de giro.
Las entidades del sistema financie.o nacional identilicaian de mancra

clara er sus rcgisl.os La riNLaridad de las .ucntas del in.iso precederte
y rcmitiran aL Banco CentraL del Dcuador los saldos y movimientos quc
se rcalicen cor cargo a aquellas, con la pc.lodicidad que este dete.mLne.
la irobservancia
de esle
^rticulo
sera sancionado .onfo.me a
La Ley.
Articdo 41.- Opera.iones firanciera. del sector pnbfi.o
no
financieb. Las instituciones, o4mismos y emlresas del secror pnblico

no llanciero deberan efechrar lor mcdio del Banco CentraL deL
Ecuador, o las .uentas de este, todos los pasos que luvieren que hacer,
asi como rodas las ope.a.iones linan.ic.as que rcquieran, de acuedo
con las reguLaciones y ex.elciones que dicte La Jurla de Polilica y
Reculacidn Monetaria y Financiera.
las
erlidades del seclor ptblico no linanciero no podran rcaliza.
inversiones linan.ieras, con excelcion del ente rcctor de las linanzas

lnblicas, las entidades de seauridad soclal, los Cobiernos Autanom.s
Des.ent.alizados, y la Corloracii)n de Seguro de Depositos y FoDdo de
q,d''
di.od'.o
o'''p''
'n'i
operaciones cu.sadas por Las instirucioncs pilbli.as o empresas

priblicas, a traves del Banco Cent.al del E.uadot, como agente
firanciero del Eslado, ya sea en el pais o en ci dtcrio., son de
las
Ii
inobsermcia de lo dispuesto en este arliculo sera sancionada
de
REPTBLICA DEL ECUADOR-
JA-;r"J
Articulo 42.- convenio. de core6ponsalia.
Banco cenral
.PZr"//"-
EL
del
Ecuador luede ceLebrar .onvenios de coftesponsalia con las entidades

del sistema finan.lero nacional o del elrerior, pa.a la .e.audaci6h,
.obro y paeo de rccursos pnbli.os y pa.a orias oleiaciones linan.ieras
Articulo 43.- Inlotmaci6n sobre negociaci6n d6 dtvtsas distthtas del

.l61ar. I-as entidades del sistema finan.icro nacionat autorizadas a
negocid en divi$as disrinhs deL d6lar comuni.aran aL Ban.. C.ntral
del Ecuador, en la lorma y con la pcriodicidad que la Junta determnle,
los montos y ripos de ca,lbio de Las olera.lones quc cfcctrr.. y 1.
prcpor.ioraran La fforma.ion qu. cl Banco re.ruiera acerca del
movimienio de
divisas. El incumllimiento de csta
disposlci6n sera san.ionado como
inta..i6n muy grale de acuerdo
con
Arttculo 44.- Dep6sitos e! garantia a favor del Estado. I- s depi,sitos

en Caranua, cauclones o fianas en dinc.o a lavor del Esrado o dc
cualquler ot.a de las irslituciones, o4ianismos y empresas deL sc.tor
pnblico y rodos los demas depa,sitos en dine.o que deban corsrituirse
en ga.antia !o. mandaro Lesal o judiciaL se haran en cl Ban.o oenrral
de, Ecuador o en co.responsalcs auto.izados por esre.
Articulo 45.- Cuentas especi.ls. La Junra de Poljtica y Resulaci6n

Monetaria y Finarciera podra aulo.lzd a entidades distintas de las que
int.g.a, el Presupuesto GeneraL dcl Est.do la.reaci6n de cuentas
espe.iaLes dcnt.o de ]a Cuehta Codente Unica dcl Tcs... Nacional
las cucnias especi.les de todas las emprcsas pirtili.as .acionales

parte de ]a cuenra uni.a del Tesoro Naclonal
son
Articulo 46.- Inehbatgabilidad. L.s dep6sitos de entidades pnblicas
y los recursos de la Coryora.ia. de Seeuro de Delositos, |ondo de

Liquidez y Fondo de Seguros Prlvados en el Ban.. C..tral del
Dcuador o en sus cuenlas, 1a11lo en el pais como en cl .xt..ior, son
lnembargat,les, gozd de inmuni.lad sob..ana y no lueden
de ningnn lipo de alremio ni medida lrerendva o caule]ar
s*
objeto
El Estado ecuatoriano oto.gara igual faro a los activos deposltados o

cncomendados er el pais por ban.os .entrales o autoridades
ftohetarias de ot.os paises, bajo el principio de reciprocidad.
Articulo 47.- Estructura a.loinistrattE. La esi.uctura admlnist.ativa

del Ban.o Cenlral del Ecuador se estableccra en el estaiuro y en el
reslectivo organico luncional. El oqanico luncional debera p.ocesarse
{
REPI]BLICA DEL ECUA'OR
5flr."/'1"* -46"1""./
de cotlormldad con las disposiciones de la lfy Orsanica del SeNicio
Artlcub 4a.- cerente Genenl.
d.l
Ecuador sere designad.

Monetaria v Finan.iera.
E] Gerente GeneraL dcl Ban.o Cerrral

!o. ]a JrLnra de Pol i.a y ReguLaci6n
Arttculo 49.- Furciones det Gerente CeneBl.
EL
ocrent.
GeneraL del
Baoco Cenrral del E.uador tcnd.a las siguiertes lunciones:
Ejer.er la represertacion legd, judlcial y crmjudicial det BaDco

Central del D.uado.i
Dnigir, .oo{inar y supe.visd ]a gesti6n ta.ni.a, olerarila y
administrativa del Baoco Cedlral del Ecuador, lara 10 cual
cx!edi.a los reglmentos internos corrcspondienles;
3. Selecciond y .onrahr al audilo. ette.no calificado prcviamcnte
por ]a Superlntendencia de Ban.osj
Actuar como auto.idad romlnadonj
vigilar el cumlLimiento de las r.gulaciones que dlcte la Junta de
Politica r Resulacion Moneraria y Financie.a, en el ambito dc su
6. Autorlzd las operaciones del Banco Central d.l Ecuador que no

esln expresamente rescrvadas a la Jurra de Politica y
Regulaci6n Monelaria y Flnarcie.a;
7. A.iuar, dentro de sus ia.ultades, c. las .elaciones o
neso.iacioncs .on bancos exlrarreros, con otros bmcos .cnt.ales
y con las ioslituciones financi..as intcrna.ionales; y,
a. Las demas quc lc .oreslonda, de acuerdo .on estc C6digo.
Atticulo 5O.- Requisitos para Gerente Aehenl. Para sd designado

Gerentc (leneral del Banco Central dcL E.uado. se debere cumpli con
los siguientes r.quisliosi
1. Ciudadano ecuatoiano:
2.
aitulo p.olesional de terce. nivel .n c.onomia,
administraci6n, dere.ho o a.eas.elacronadasl

3. Experien.ia p.olesioral e, areas reLa.iona.las
Ilnarzas,
d. por 10 menos
.+. No estar iflcuiso en.onflictos de interCs; y,

5, Cuhpli. Los .equisitos .xigidos para ser lunciondio
o serlidor
Artlculo 51.- R6gimea Laboral. Los lun.ionarios,
t.abajadores del Ban.o Central d.t Ecuador esraraD

disposiciones dc la Lcy Orgarica del Servicio PnbLi.o
Trabaio, seAnn el caso.
q,
REPUBLICA DEL ECUADOR
-t*-JL.JG-;",*/
Articulo s2.- tr'u.ro. El Gc.enrc Ceneral, eL subserenre scnc.al,
in.o-.
pd.dl.r, p...'
o:o
supcrvisiain orelaios y deL Sist.ma Na.ional de lasos, soza.an dc

lue.o .]e Corte Na.ioral de Juslicla, por los aclos y decisiones
adminisr.arivas que ailoptn en cl cj...l.i. de sus luncrones eslc.iicas
Articulo s3.- Prohibiciones. El Cerenle Gene.al y los seNidorcs d.l

Banco Central del E.lador no podran intcg.a. los directo.ios u
organismos que hagan sus ve.es er ertLdades financie.as p.iva.las, cn
enridades p.iladas del mercado de valorcs,
.n .ompanias
de sesuros y
r.aseeuros pdvadas ni cn .niidades del sector financi..o polulnr y

solidario. El Gererle Geneml no podfi desempenar otras lunclon.s
liLblicas, .on ex.epci6n de las deleeacrones .rue te confi.ra.l rresideDte
dc la Repiiblica y La docencla unircrsltariA
El Gc.cnle General 1, los servido..s del Banco Certrai dcl Dcuado.,

estan sujetos a las limitaciones dispuestas cn cl
Arttculo 54.- RclamG
recutsos,
a.ti.ulo
l-.s a.tos .dministarivos
norm.tivos expedidos por el Ban.. cenrral del Ecuador se suj.taran a

las normas y pro.cdimiertos deterrnnlados por el Estaiur. d.l Ragnnc!
Juridico Addrrist.arivo
d. la
Frm.ian Elecutira, rcspecto.t. su
impugracion, modialca.ia., rero.aloria o derogarorla,.n su.aso
Articulo 55.- Pul,lic.cions. EL Barco Central det E.u.dor elaborara y

pubLi.a.a e11 su pegnE veb y/o po. .ualquie. ot.o medio, .on la
periodLcidad que deleinlne La Cerencia (icneral, la sL'luierrc
I Las .iLas
cooeslondientes
a los
indicadores ororra
)s,
iinmcieros, crcdiri.ios y cambiarios;

2. ras.sradisricas de sintesis macroc..n6mi.a del!ais;
3. Ias tasas de lntc.asl
4. Ls sislemas de paso auto.lzados y las lnsritu.iones arLroizadas
5. ],a inL.mn.li,n adLcionai requerida por la Ju.ta,

Pda el .umplimicnro de esta dlsposicion, cL Bd.o podra reqlLerir a las
lersotas natu.aLes y juidicas de derecho pnblco y p.ivado la
lnlormaci6n que eslime necesdia.
la publi.aciain del balance

al men.s h.ns,r,lme.lc
del
Bar.o Cenlral del Ecuador
se la.eaLizare
Ll
R,IPtrBLICA DEL ECUA'CR
,.
orr/,/ro
Arti.ulo s6.- Prohibiciones,
Se
Llio:-,o/
lrohibe al Banco Central del E.uad.r
Adquirir o admiljr eh ga.antia a..ion.s dc .oopanias de

cualquier.lasc y pallicilar, dirccia o indlre.tam.nt.,.n
emprcsas o so.iedades, con excepcia,n dc las ac.iohes .
parlicipa.iones quc ad.ruiera er LDstilu.iones monetarias .
linm.ic.as inletuacionalcsi
Asuur cor rccursos dcl Ban.o obliga.ilres dlrcctas o indirc.tas,

suLsidios, ayudas o tEnslercncias quc .o..eslondar al soliLc.no
na.ional y demes .nridad.s y emprcsas del se.to. pnblico, bajo
.ualquier oodalidad, salvo La implem.nt .i6n d. .orrinsentcs de
pn6licas;
conccder coD recu.sos .let Ban.o C.nrral del Ecuarlor ayudas,
dona.iones o conlribucioncs a favor de .ualquic. persona
nalrraL o juidlca, pnblica o p.ivada, salvo aquellos bienes
!ro!ios, .uyo lraspas! a llras entidades del scctor litblico a
lilulo satuito se podra..alizar conlorme lo lrevislo en ]a Lcyl
v,
Las empresas
y .ont.aga.anrizar olera.rones del se.tor !.ivado

Dlcha lirohibici6n no se apLi.a !a.a .o.bagaErLias .n
oleiaciones quc alcct.. la balanza coher.ial, sicmprc .Lu.
Carantiza.
cucntcn .on un de!6sil. moneta.io por.l l0o% dc srL valor en cl

Banco CenbaL dL Dcuad... d..onLi.nl.d,r)r l:s rco,rl,.n,n.s
Articulo 5?.- control extelno. E] Banco Central d.l E.undor esla

s.melido a los sieuientes.ont.oles errernos:
De ]a Conlraloria C.n.ral del Esrado, por el uso de los rccursos

pnbli..s, en la partc cor.espondj.nr. a la aesli6n adotrristralna
2.
D. la Contralo.ia G.n.raL dcl
Estado para ]a verinca.dl .l.l

clLmplimiento dc las r.gulacioDes y rcsoluciones .mitidas p.r la
Junta d. Poiid.a y Regula.idn Mon.la.ia y Fnrar.icra y dcL
lrolro Ban.o Ccnt.al dcl Ecuador, de la eje.u.i6n d. los
instmmentos de poLiuca monetaria senalados en este C6digo, de
la gesti.ln de los a.tivos ftrarcieros, del lun.ionamicnto del
sisreoa.enlraL de pagos y dc la .valuacii)n del sistema de gesriirn
de tiesgos
d.lBan.o Cerral del Ecuador.
LaJuDla lodra detcrmina. adicio.almente oro tilo de inlo.mcs y

Los informes de au.Utoia
3 De la
eterna scren reservados; y,

ile Bancos en el nmhito
Supcrinrendencia
de
iu
l'.i:tr.rJ ),r+A I),iL Ectirrx,,iR
$r*,,llo -{)ub,*,./
Articub 5a.- sistemas.le conhol ilterno. El Banco Central
dcl
Dcuador d.tiera |eDer slslemas dc .ontrol inrerho paE asegura. la
, .,,
o, l ", ,,d,d'
o,
'
inloma.i6n _v el cumplimiento de las lclcs y regula.iones aplicables.
Asimismo, corhta con un au.titor inte.ro desierado po. la Conr.al..ia

General del Estad., quie! eG.tuaE elclusivamcnt. .1 colltrol intc.no
.1. los .ecursos lnbt.os cn la pa.te .orcspondientc a la Cesri611
adminisrrativa d.l Banco, conlorme las no.mas di.radas po. dicho
.rganismo de controt,
y !n auditor
nLtcmo, calili.ad.
p.r
La
Supe.intend.n.ia de Ba11cos, designado po. cl banco, quc tendra a su

.argo el .ont.ol lnterno .1. las operacioDes ban.dias d.t..minadas lor
laJunra, de conlormidad.on el articulo 1.1 rumeral36.
De la
Secci6f, 3
superintendencia de Ban.os
Articulo 59.- Naturaleza. La Supeintenden.ia dc Bancos es un
o.ganismo racnico de de.echo !ribli.., con lersonalidad juridica, pa{.

de la Funcii,n dc 'rransparencia r Control So.lal. ..n auloromia
adminislraliva, linan.iera, !.csuprLeslaria y organizativa, .uya
orgahrzacion y lunciones eslan dererminadas .n ia ConstilrLci6r de la
Itepnbli.a y la ley
Articulo 60.- Finarida.l. La Sulerinrcndcn.ia .le Barcos elccruare la

ligilancia, audltoria, inrervenci6n, corl.ol y supcflisi6r dc las
a.tivi.lad.s alnancieras que ejercen las cnLid^des lnl[cas y p.ivadas d.l
Sistenu Finan.icro Nacional, .on e] prcp6siro dc qu. eslas a.rivrdad.s
sc
srt.reo al ordcnamiento .juridi.o y atierdaD al interes gcn.ral
Articulo 61, Presupuesto, El presupuesto de la Sulerintcnd...ia dc

Ban.os lormare parre del Presupuesto Gen.ral d.l Eshdo y se suierara
a las n..mas y lrocednnientos csrauecidos en el C6digo Organi.o de
Planificaci6n y Finanzas Pnbtcas y su normativa se.undaia
Arttculo 62.- Funciones, La Superinrend.n.i. d. Ban.os ti.ne
las
sisuienles funcion.sl
Eje.cer ]a vlgilancia, audiloria, conbol y sup.rvisi6n d.l

cumplimi.nro de las dislosi.iones dc csre Cndigo ] d. tas
regulaciones dictadas po. la Junta de Politi.a 1. Regula.i6n
Moncraria v Finar.icra, en lo .rue .or.csponde a las a.tiardadcs
q
REiPt]BX"XCA DBL E]C3.i\D3R
Ihan.ieras .-jercidas por Las entidadcs que conlonnarl
2.
sectots linan.ieros pr:lbll.o y p.ivarlo;

Auto.lar 1. oreanizacian, tenninacia,n y liquidaci6n de
cntidades que .onforman .1 se.tor Financrero Pnbl.oi
. dir i.
o u..r
4. Autoiza.
1.
..,1
d,. "i .
I, q, ...,r..
,l
los
Las
las actividades de las entidades qu. .onaorma. los
sccrores linancieros pibllco y p.iradoi
5. Inslec.iona. y san.io.ar a las tersonas natu.al.s o juridr.as

que ,o lbroran pa.te de la ..onomia poluiar y solidaia t, quc
ejezanJ cont.a 10 dispuesb en este C6digo, a.ti,idadcs
6.
7.
tura|cieras rcseNadas a las enridades del Sistcma Financi.ro

Na.ional, cspe.ialme.te La caplacion d. .e.u.sos de rcrccros.
lara el eiecto, aciuare po. inl.iariva !.opia o por denun.iai
Djcr..r la loleslad sancionatorla sob.e las entidades bajo su
confoly sobre las p..sonas rlalurales ojuidicas quc in.umplan
Las disposiciones de este cadlg., en al arnbito dc su
V.Lar por la eslabilidad, soLi.lez.r corr..to lunciloa jcnto de las

entldades suietas a su .o,r.o1 y, er Sereral, v\rLa. qu. .umplan
las no.mas que rigen su fun.lonamicnto, las a.rividadcs

llDarcic.as quc !resl!n, medianle la supervisia,n lcrmanenlc
D'
i.
. !
..t o
'r
restric.ion aLguna, de a.uerdo a Las mejorcs lre.dcas,
que
p.rmilAn delermind la situa.ion cconnmica y linan.iera de Las

etlLdades, eL mane-jo de sus neso.ios, evaluar ia .alid^d v
ron o r .g,
r r. . -. .l
"
ihloma.l6n quc generarl
8. [stablecer p.ogramas dc supcnisi6. ii]tersiva a Las cnridadcs
cont.ola.tas, sin.esflcci6D algunai
9 Exlgir que las enlida.ics .ontroladas presenten y adoptcn las
co.respon.ti.ntes oe.lidas core.tivas y d. san.amienro;
10 Disporer a las en&ladcs .onfoladas aurnentos d. .afital
susc.lto y pagado en dnrero, .omo una m.dida de .a.acG.
Prevenlrvo, pruden.iall
11. Cuidar quc las inlorfta.iores d. Las entidades bajo su .ontroL,
que deban ser de .ono.imicnto pnblico, sean claras y vera.cs
lara su.abal coop.ensiani
r2.Absolve. consultas sobre Las marc.ias dc su competencia;
13. Canalizd y vcifi.ar La erlrcsa dc informa.i6n s.metida a sisrlo
y res..va, requenda por la Junra de Polilica y
RcguLa.iiin
Monetaia y Finan.lera, iguai lunci6n cum![.a r.s!e.to de la

inlormacii,n requerida a las cllidades lihancieras pibli.as v
REPTBLICA DEL ECUA}OR
sil.""/lr* -46.-"./
privadas, para uso de otras instituciones del Estadoi

14, Establecer Los monlos y lrocedimienros que pertuitan invesusar
.oig,.\t
,-o.n.. o.lo\.,
o.d.,p-E
.ualquier lrecanismo dc .aptaci611 en rnonedal

ls.Autoizar la cesion toral dc a.ri,os, pasivos r dc l.s d....hos
.oDtenidos cn co.ralos de ias entidadcs inan.ieras sonetidas a
de rnoneda o dc
los d..e.hos de Los clientes y usuarios lLnancieros y

rcsolver las controverslas .n el arrbito administrarivo que sc
aeneren con lAs erlidades bajo su .onrrol, pa.a io cual !od.a
soli.llar o pEcticar .1. ollcio, segnn sa e] caso, las acciores dc
controL n..csai^s lara su esclar..imienrol
17 Eslat,lecer las clausulas obllgatoias y las prohibi.ioiles de los
.ontratos.uyo obrelo sea la prcsta.ion d. scrvicios tuur.i.ros:
18. Aprobar los estatutos soclales de las enridadcs d. los se.to.es
nnan.ic.os pnblico y privado y Las modificaciones que en ellos s.
16. Proleser
19.
Realiza. las investigacioncs ne.esarias para auto.izat

i.scnlciones cn cl I-itiro de A.clon.s y A..ionisras de ias
cntidades liiar.ieras privadas, e11 Los casos senalad.s .n esle
a los a.lmlnistrad..es y
orros lunclonari.s de las

entidades ba.to su coDtrol c ni.ia., .uando luere cl caso, las
a.ciones legales en su .onr.a, por Dlracciones a cstc C6digo y a
La lomatna vig.nl! po. .ausas debi.iamcnt. motiladas;
2l.conr.olar que Las entidad.s del srstema finan.lcro pnbllc. I
priyado .umplan .o! Las dccisiones adoltadas por la Junta dc
Politica y Resulaci6n Mon.ta.ia y Findcie.a;
22 Boponer loliti.as y resuLaciones a la Jurra ile Poliuca v
. .gul o. \4 r., r" i" r l:
, .,! i
20. Remover
"ab
23.lnlormar a La Junta dc ?.liica
Regulaci6n MoneLarla y
an.iera los resdlados deL controli
2.+ Calili.ar a las personas natn.ales y juridicas qu. eleclnan
trabalos de a!oy. a in supervision, .omo audilores internos
auditores exlernos, pe.itos laluadores y calificadoras de riesso,
25. D.signar a los administradores lerlporales y Liquidadores de las

enlidades bajo su controLj
26. P.opoicionar tos informes o certilicaciones dc .ualquier enridad
sujera a su conliol, en orden a obtcfle. prasramos de o.ganlsmos
pedido
oo. pogr n.
de csos orgahisrnos o dumnte su vigen.ia, .lc
.ona.rmidad con la regula.lirn
qrLe
establez.a la Junral
Lr
REPOBLICA DEL ECUA'OR
.il".r/,/"" -46*"r"r/
27.lmponer Las san.iones lrevistas en esre cndigor y,

24. ras demas que le asigne la ley.
La supe.intcndencia, pda et .umpllmienro de estas tun.ion.s, podrar
rodos los a.tos y cortratos que ludcn .ecesarios Asimismo,
lodd expedir las normas en Las mat..ias propias de su..mp.t.ncia,
cx!.di.
sin que puedan alte.ar o
ni
las
Aati.ulo 63.- Facultad lara solicital inrorhaci6n.
La
novar las disposicilnes Legales
.egula.ioncs que e.pida la .runra de PolitLca y lteguta.i6n M.neraria y

Fi.anciera.
Superintcndencia esta iaclntada Iiara solicrtar en .ualqui.r momerro, a
.ualquier entidad soeelida a su cont.ol, la inlortrraci6n que .onsid...
pelincnte, si, lnnite alguno, cn e] ahbilo de su .ompctcn.ia
De igual lorma, ]a Supernrbnden.ia de Banc.s podra requerlr

inlo.ma.li,n de los a.cionlstas, micm!.os dcl dlre.toio y rclrescntanr.s
l.gales de
Las
instituciones sujelas a su controt.
Articulo 64.- Gesti6n y e.tructura. La Sulc.inreodellcia de Bmcos

pod.a establecer inlendencias regionales denbo del re ltoio nacional
La est.u.tura administ.aliva dc la Sulerinterdencia conra.n .on las
lnshncias, intend.n.ias especializadas en los sc.lores linancic.os
rbl.o'or.. lo
...
b.."
"o.. I
'
debcle se. ap.obado de conlormnhd .on
10
,., ,I
que ilispone la Lcy ().gnnica
Arti.ulo 65.- R6gimen Iaboral. Lls lun.l.narios, servidor.s
trabajadores de La Superinrcnd.ncia de Bancos estaram su]elos a Las

dislosi.iones dc la Ley Organica del Sc.ri.io tublco o del Codigo dcl
'1.rabalo, sesn11 el caso
Articulo 66.- Euero. Los inicndenres, drreciores, a.lmini.l.ado.es
y fun.i.narios desisnados lor la

Superlntcnder.ia de Dan.os para !a icipar en l.s p.o.esos dc
remlomles, liquidado.es, audltores
6uletuisi6n, acluslnn y tanslerencla .ie a.tivos y lasivos y liquida.ion,

gozaran de luero de Cortc Na.lonal .te Justicia, por los acros ]
decisloies administ.ativas que adopten en cl ejercicio de sus luncioncs
Artlculo 67.- supeitnterdente. La Suleri.tendencia de Ban.os estara

dirigiday rcpresentada por la o eL Superintend.nte.
rj_ r. ln d!
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REPTBLICA DEL ECUA.DOR
Jil,-,/l*
-'1';"a,,*/
Aati.ub 6a.- Designaci6n y requisitos. l,a ilesisna.ii,n d.l

Supcrintendcnte de Ban.os t, .l ti.mpo de duraclan en su ...go so, lls
.stablecidos en la Consliruci6n ile la ltepiblica, la ley y los re'lLamenros
sd Superinlendente .Le Ban.os soo los sisulentes:

1. Cludadano e.uatoiano:
2 alilulo proacsional dc tercer niv.l en ecoromia, finanzas,
admidslracl6n, d..echo o areas relacionadas.
3 Bxperic..ia prolcsionaL d. po. lo oe11os diez anos cn ar.as
Los rcquisilos pa.a
4. No esta. nrcurso en confli.tos .lc int.ras; y,

5 Cumplir los rcquisitos *Lsidos pa.a scr fun.ionano o seNjdor
Arttculo 69,- Fulciones del suprinteldente. El Sup.rinr.ndentc

ti..e las sisuients fun.iones:
1. Ejcicer La rcpresentaciain legal, ]udicial y ext.ajudi.ial de la
Superintendenciai
2. Dirigi. las a.ciones de vigilan.la, auditoia, sulenlsiiin y .onlrol
de cornpetencia dc la SuperlDtendenciaj
3. Dirigi., coordlnar y supervisar la gesuan administ.atira d. la
Superintcnd.n.ia, para lo cual exlcdi.a los reglamentos int.rn.s
A.ordar, .elcb.a.y ejecutar, a nombrc d. la Superlntendencia ios

a.tos, conbatos, convcnios y regocLos iuridi.os qu. requiera ta
5.
6.
.6n '
l" o .!" .r. ql
A.ruar como auto.ldad nominadora;
t
o "-d
Elabord, aprolar, !,re!io a su cnvio al enle re.tor de Las finanzas

pilbli.as, y ejecutar.L !.csupueslo anuaL de la Supc.nrrenderciai
Ojer.o y delegar la jurisdicci6n ..acl ivaj y,
Etercer Las demas lun.iones que Le asillre La 1.r,.
Articulo 7o,- Rendtci6n de .uertas. La Sulerintcnd.n.ia de BaD.os

.stablecera mecanismos de rendi.ion dc cucntas sobre sus a.uvidad.s
Alticulo 71.- Actos d conhol, La Sulcrinicndencia de Bancos, cn c1

.umplimienro de sus funciones, lodra utiLizar .ualquier oodatidad,
mecanismo, metodoloeia o mstrumenros d. coolrol, in siru o extra sihr,
internos o e:rerDos, consl.le.ando las mejlres pra.ti.as, pudlerdo exisir
que se le lresenter, pda su examcn, todos los valo.es, lib.os,
comlrobantes de contabilidad, coftesponden.ia y .u.lquier otro
documento rcla.ionad. con el nesocio o con las actividades controladas,
sin quc se pueda aduci. rcse.va de rinsuna natural.za o disponer ta
c',
J&*rr//". -4;,.i"r.r/
lracuca dc cualquier otra accion o diligencia.
La Supcriniendencia de Ban.os, d.nbo de los actos de cont.ol, podr.i

disponer la alLica.iirn dc .ualquier medida .ontcmplada eo este C6diqo
q'.,o
'8,
Los actos de conlrol de la
,'
desde
La
Sulc riender.ia
or d'I'B'"'d "'o5
L.na de su n.iiri.2.li,n
.1c
I' " ool'8a
Ban.os gozan d. la
y ehlezaran a rcgi.
La Sup..inrendercia de Dan.os, pa.a la innnaci6n y .x!..si6| de srL

voiurlad lolrica y admirlstrativa, no r.qui.rc del .oncurso d. un enrc
disdnro li dc la aprobacia,n de sus actos por part. de otros 6rganos o
instituciones del Estado.
Articulo 72.- Inforhes. Semn .s..iros y reseNados los inform.s d.

audiroria, inspecci6n, analisls y los do.um.ntos quc el Supernrrendcrrc
.aliliqu. .omo rales, con el prolirsho de precautelar la esrabil ad d. las
enlidades linancieras pibli.as y privadas, v los que lrnitaD l.s

senidores y lunciollaios de La Sup.rinrender.ia er el ejer.i.io dc sxs
auilciones de .ontrol. La srLperiDtendencia, d. ..ecrlo reccsario I dc
haler obsetua.iones, traslada.6 los irlorhes a conocimicnro d. las
auto.idades correspondienres de la erddad elminad.. Esros i.Lrrncs
no s. di,ulgaren
rorlo
en parrc, lor
P'' e'-,.'-
la
que a.tnc por ellos, salvo .uando lo requiera la Junta dc P.liiica y

Rcgulacian Monetaria y Finarciera o en el .aso dc haberse dterminado
indi.ios dc .esporsabilidad lcnal, los que deberan sc. !!.st.s en
corocLmiento dc La Fis..li. Gerer:l .lcl ltsi,.l.
Esros inlormes !..dera11 su corldicion dc r.s.âdos despuas dc ci.nr.
ochenta dias desde la fe.ha d. la .esoluci6n que disponc l. liauida.i6n
Cuan.lo se hubi.se inicia.lo un proceso dc irvestisaci6n en una

institu.iain del sislema linan.i..o, los i ormes de auditoria no re11d.an
e] caracier de .csdvados ni soza.an dc sigilo ba.cario arte la Asamblca
Nacional, Fiscalia General del Estado y Contraloria Ccncral del Esrado.
Articulo 73.- Reclamos y re.u8os. Los a.tos cxp.didos lor la

Sulerintenden.ia d. Bancos sozan de la lresunci6r de lesalidad, y su
cjecuci6n ro se suspend..e ,or la intcrDosicion, admisi6n a rrami1-e Di
REPT,BLICA DEL ECU,{DoiR
Srt"nl*e - I oru.,o/
sustan.laci6n de rcclamos o 1cursos.
L.s a.tos normativos podran ser rcfo.mados o derosados en .ualquicr

riempo, por pa.te del 6rgano qlc lo expidi6 o a perician dc partc,
mediantc la lresenra.i6n de un reclamo adminisrativo
Los a.ros administraiivos quc
produz.a,
iuidi..s
individuates
la
Sule.i11lehdencia, podrer ser rcvocad.s o relomados solaoenre por cl
efecros
er lorma dlrecra, etp.dldos por .uaLquier otrano d.
Sulerintendehte de Bancos, previa lnr..posi.i6n del .ccurso de

alelaci6n deni.o del lLzo de di.z dias dc notificada la rcsollL.i6n .ruc
" np18,
No p.o.cde recurso de
ap.l..lan a lo .esuelt. !o. cl Sulern1lendcnt. d.

Bancos, ni aun e, caso de qu. .l acto qlLe se p.et.nda implLgna. hara
sido .orocido y resuclto por el en
ne.a insl^ncia adrninisrratila.
E t.aordindiamentc, oediantc rcvisi6n, el Supernlrndente dc Bancos

lodd revo.a. o relo.mar cualquier acro administrativo, sea .tc oli.io o
con molivo de ]a p.esenlaci6n del rcspc*ivo recurso, dentrc del ptaa
de un ano, que se contda a parlr de La notili.aci6n de djcho acto. La
rcvisii,n solo tendra lugar si el acto adminisrarivo impugnado huticrc
sldo .iiclad. con evidenie cror de he.ho o de .lc...ho que a!a.cz.a dc
l.s docurncntos que lieuren
en el .x!.di..re o de disposi.ioncs legales

.unndo, .or1 posrcrioridad, aparc.iercn d.cumerros de val.r
r.as.endcrtal igno.ados al *pedlrsc cl a.to o rcsoLu.i6n qu. s. rEtc.
ealrs.is
l-a Superntenden.ia rcgulara el conrcnido y lrocedimicnto que deb.ra

observarsc en materia d. implqna.ion, dcrogatoria, revocato.ia y
rclomra de estos a.r.s
Secci6r 4
De la Supetintn.lef,cia .le Economi. Popular y Solidaria
Articuto 74.' r{m!ito, La Super tendencia .ie Eco.ornia popula. y

SoLi.la.la, en su oqamzaclon, lun.ionaniento y lun.io.es de conrrol y
sulerlsii,n del sector linanciero popr ar y solldario, se regira lor las
disposrciones d. esle C6digo y La L.y OrganLca de La E.onomia po]ruta.
La supc.iiLendencla dc Ecoromia PopuLa. y Solidaria, ademas dc las
atibuciones quc le olorsa la Ley o.ganjca .le Economia P.pula. y
Solidaria, t.ndra hs luncioncs derermLnadas en .1 a.ricuLo 62, erelro
1os rumeraLes 1a y 19. El nume.al rO del a.ticulo .itado 6c aptlcad
REPOBLICA DDL ECUANON
//
)-l-4rt (/ia
t'
.,/ Y a d alkdi
recono.iendo que las .nridades de ta economia polutar y
tiene! ca!ital llioitado.
soLidaria
r.s
aclos exlcdidos por ta supernrrndencia de E.oromia p.pular v

Solidaria gozaran dc la lresuncidn de legaLidad :r sc sujetaran a
P.ecepluado cn e] arti.ulo 73 respecto d. su iolusrucion, .cao.rna
R6gimen Laboral. ]-os tun.lona.ios, seNldorcs y

ld Supeintendehcia dc E.onoria PopuLa. y Sotidaria
a las disposi.loncs de la Ley orga|i.a del Scmicio
del'ltabajo, seAirn el .aso.
Articulo 76.- rueto. l-os inrerilenies, directores, adminisriailoEs

t.mporales, liquldadores, audito..s
JrP,
y lunciona.ios desLera.los por ta
P.o."
iooa."!,"p,,,i.
los pro.esos de superisi6n, ex.lusi6n y i.anstcrcn.ta dc a.tivos y

lasivos y liquidacion, gozaran de luero de corte Nacional de Justrcia.
por los aclos y de.isioies adminlsrrarivas que adolt.n er et ejer.i.io dc
sus fun.iones especili.as.
Atticulo 77.' Infoimes. I-os lnlonnes de audjtoia, jns!e.ci6r, analjsis

y los que emita! los se ido.cs y hncionarios de la superinr.nden.ra,
en l ejer.lcio de las fun.lotles de contol y risilan.ja, seraD escrltos y
r.seFailos, asi .ono los documenros que cL superjDtendenrc calitjqrLe
como tales e, virtud d. lrccaurelar la cstaljrLida.l dc sus.ontrotados.
ri Suleintend.n.ia, de .rc..1o det caso v de hater obs.rva.ioncs.
lrasladara Los lnlo.mes a .ono.imierLto dc las autoidadcs
.orrespondlentes de la enti.lad e:aminada.
Eslos informes
S D.r -'..
ro se dirulgara, a ierccros, en
. p.. d .. .d.o .{. nd..
'
'"1.o
Regulaci6n Moneta.ia! Financlera o cuardo
ro.1o
nj en Ijarle, por la
p..
e.. d
a r.' r. d. to ' .
se ha dci!.oioa.1o lndi.ios
.le .csponsabllldad lehal, qu. delerar ser d.nunciados a la Ftscatia
Estos lnfo.oes perde.en su condi.i6n de rese.vados despuas d ciento

ochenla dias desde La lecha de ]a resoLuci6n .rue djspone la li.tuidacirn
Cuando se hubiesc iniciado un !.o.eso de invcsrigacran en una

insriruci6n del sisleha linanciero, los nrform.s de audltoria n. re.dEn
el cara,cter de reser.dos !i goalan dc slsilo ban.ari. anle la Asamblca
S4**/./.o
De la
-lio-*/
Secci6f, 5
supertnt.Ddencia de comlailas, valores y seguros
Atticub 7a.' .{mbtto. IE Supe rtendeD.ia de Companias, vatores y

Seeuros, ent.. oras atribuclones cn mareia societaia, ej.rc..a la
vigilan.ia, audiloia, intercn.i611. conrrol ! supenisi6n d.l mercado dc
talores, del ftgimcn de sesuros y .ie las lersonas luridicas de .I....ho
privado no linmcleras, para lo cuaL se regra po. las disposicLones de ta
Ley de Companias, ,fy de Mer.ad. de valores, Ley General d. SegrL.os,
csr. Cadigo y las r.gulaciones que cmlta la Junra de Potiti.a y
Regulaci6n Mo,elaria y Financi.ra.
l-os actos exledrdos por La Superintendercia de Compani.s, vato.cs
Seguros, dentro d. rodos Los ambitos dc su.ompere..ia, sozaran de ta
p.esunci6n de legalldad y se suj.ilian a lo preceptuado cn .1 arrjcul.
73 respecio de su impuera.i6n, relorma o cxrin.ii,n, saho .uando La ].y
_c."ooo
las
,,'
"pF ."\.
qu. no lorma, ldte del Sisrcma Financiero
pc.sonas juridicas
Na.ional, y que no .sren lajo eL control dc la Superintenden.ia dc
Dconomia Populary Soli.la.la, .rue coho parte del giro.spccjlico de slr
n.g..io electnen op..acioDes dc credito p.. sobre los timit.s qu.
estableza la Junla de PoLitica y Re$llacLoh Moneta.ia y Finan.Lera,
serin controladas por la Suleintendcn.la de Coh]ranias, Valorcs y
Seguros, dc acuerdo con estc c6digo
secci6a 6
De la Cotporaci6n ilel Seguro de Dp6sitos, Fondo dc Liquidz
Fondo de Seguros PriEdos
Aiticulo 79.- Natunleza. l-a Corpo.a.lon d.l Sesuro de Dcposjr.s,
lrondo dc Liquidez y aondo d. Scgu..s Privados es una lcrsona juridnra

dc dere.ho pi!Li.o, no tura11ciera, con auronomia admitustratrva t
Articub aO.- Funciones. La Corpora.lan del Seguro de Dp6siros,

Fondo de Liquidez y Fo.do de Sesuros Privados iieDe las sisuientcs
Administ.ar e] Scsuro de Dc!6sitos de los sectores finan.i.ro
pri,ado y del popula. y soLidaio y los .c.ursos qle lo
REPUBLICA DEL ECUA'OR
.t&r-J**.,,ti"k"*/
2. Adminisrar e] Fondo de Liqui.tcz de los se.torcs ijiahciero

privado y d.l lolulary solidario y los alorres que lo consdruy..;
3. Admlllstar el Fondo de Seguros p.ivados y los r..u.sos quc to
.+
s.
Pagar el seguro dc de!6sitos;

Pagar el segu.o de segu.os p.ivados;
5. Esrablecer, a r.querihiento del o.gaoish! de cont.ol y er1 un

pluo no superior a diez dias, 1a regLa de m.no. costo, para Lo .ual
podra soLi.itar la ihloma.i6n que.onside.. pcr!'ente al
o.ganismo de control y/o a la enridad, debielldo astas cnt.egar la
inlorrnacl6n d. marera obLigatori.l
7. Dentro del proceso de e,.lusron y r.ansferercia de acriv.s y
paslvos, adquiir aclivos o dc.c.hos a su valor n.mnrd o ejecutar
cualquier oro proc.dimiento qu pe.mita la aptjcacl6n d. la resla
o.. n-.
o.ro ..!er
d"i ..A o @ .p.. ;,
!"g,
i '. .. o,.,n,i, -.r. -.."
,o..."t /
o ,'
mercado, la Coeo.aci,ln de Segu.o de Depositos
se constitujm en
ac.eedora de los acciorlstas y adminisfarloEs de la enrida.l
linanclera y admnistadorcs de las entidadcs de ]a economia
I
9
lopular y sotiddia
l,a Corpo.a.ii,n po.lra cjcr.cr contra ellos todas Las a..ion.s
Legales que corrcsp.ndau
Erajena.los actiros y dc.e.nos adquirldos p.r ]a apti.acli,n d. ro
dispuesb er et nu eral pre.cd.nr. La Junta *pcdira Las
llorrnas qu. resrne dicha cnajcnaclon;
Pr.serrat a la Junra de Potiti.a y Regutacion Mlnelaria r
Financlera propuestas .tc .eguLaci.lr en rcla.ii,n al scSuro d.
lO.
Cutr.ir los iesgos de las empresas del seguro lrilado

cl pajs que enrrcn.n llqldda.i6n
legalmente.onsriruidas en
l-.i,r ".
,n,.q.,
, A "1.,.
la corpo.^crdr1 pagare los depasitos ascgurados en caso d. liquidac n

lo,lsa de una cnridad finan.ic.a y gestiona.a la .ecupc.a.ion .1e los
rc.urs.s del seguro
.tc dep6siros utitizados en
ili.ho pro.c6o.
1a corpo.acli,n del Scguro de Dep6sltos y Fondo de Liquidez, para ej

cutulLimiento de sus lun.iooes, lodra r.alizar todos los a.los,
cont.atos y opera.ioncs que sean necesa.ios.
Los a.tos expedidos por ]a Co.loraciiin se sujeralin a las normas y
lrocedimiento deierhinados p.. e] Estatuto dcl Ragimerl Juri.tico
Adminiskariro de ta Funcinn Dje.utiva, respecro de su impushacj6n,
,\
RETTBLICA DEL ECU-A"DOR
/
-4k*"
..vocaloria o.ierogatoiia,
su.aso.
t/""-/,1".
mo.1i6caci6n,
en
Articub a1.- Presupuesto. El p..suluesto de la C..!o.aci6n.1e
Segu.. de Dep6sltos, Fondo de Lrqui.lez y Fondo de Sesuros Piva.los

iarma.a pa.te del Presuluesto ceneral del Estado. Los reoirsos del
scguro de depositos que adrninistra no pod.6n ser desrinados para
linmciar cl presupuesto de La c..poraci6n.
Arttculo S2.- csti6! y 6stu.tura, La eslrucfLra admin]sr.ai,a de la

Co.po.^ci6n dc Seguro de Depasrtos, lon.lo dc ]-iquidez r londo d.
Segu.os livados se estable.era cn s! esLatuto sociat ! cn et esLatlLro
'g'o
"poo"o.
Organi.a del Sefticio Pnblico
Articulo a3, Del directodo. li

Dep6sitos, Fondo de Liquidcz
.,o o.,:'".
Corloraci6n
de
.n
Sesu.o
de
Fondo de Seguros Priv.dos rendra un

di.ectorio integrado por tr.s nieobros llenos: un d.legado del
P.esident. de la Replibllca, quc lo piesidira, et ttutar .lc la sc.reraria
de Dstado a cargo de La poLitica .con6mica o su deLegadoy .1 rirular dc
la se.retada de Estado a .argo de las Endzas lubli.as o su
d. Bancos, el Supednrcn.l.nte de Dc.nomia

Solida.ia, e] Supciltendcnt. de CouLpanias, Valor.s v
IJL suldintendente
rolu1ar
.8".o,.
delegados parti.lpa.an er las seslones

competen.ias con vozy sin voto.
'"
d.l di.ectorio en
Actuda como se.retario dcl di.ecrorio ei Gerente
. t,1, o..
el amblto
C,.neraL
d. sus
de
ta
dire.toio trat temas .elacuEdos.on cl Fondo .]e Liquidcz,

se nllcgra.an al cuerlo coiegiado d.s deleeailos adi.ional.s qu.
rcp.cs..r^.an al sector linanciero privado y al se.tor financiero popula.
Cuando el
y solida.io, rcsp..livanrente, .on v.z, que serar rlesisnados dc a.uerdo

.on las normas que etpida la Junla.
Arti.ulo a4. Desigtraci6n y requi6ito6. Los d.Legados de Las e,ridadcs

pnblicas miemb.os de1 dircctoio s.rarn designados mediant a.lo
adminisrradvo y deb.ran cumplir cor Los siguicntcs requisitos:
1. cludadaro ecuatorianoj
2. 'l\tuLo p.olesioraL de tercer
rLUnomia linrnz,s,
li
REPIIBLICA DEL ECUANO,R,
Sil,",Jb. -.4/;"k .,/

adminislracr6n, derecho o rreas rclacioradasl
3. E\peiencia p..lesioral en areas .cLa.ionadas po. lo menos

No estar in.urso cn conflicros de
5
.in..
inteisiy,
Cumpllr los rcquisitos .rigidos paE ser luncionario o seridor
Articub a5.- Fun.iore. del dircctorio. El directorio de ta Co.poraclan

deL Segu.o de De!6sltos, Foodo de Liquidez y Fordo de Seruros
| ..ts r.-n -. r i. .
1 Eje.utar las p.liti.as deliridas lor la Junla dc Potirica y
Regula.ian Monetaria y !_lnancicr. para el Sceu.o dc Dctnsiros,
Fondo dc Llqukl.z y Eofulo dc S.guro P.irados;
2. Alrobar los oeditos extraordina.ios de liquidezl
3. Aprobar la d.volucinn de los aport.s al Fo11do de Liquidcz, d.

conlormidad con este C6digo y de acuerdo con .L prc.edimierto
que establez.a la Junra;
.1. lnfo.mar sehest.almentc o a pedido de ta Junra de poliri.a y
Reguiaci6n Monelariay Finan.iera solre sus aclvidades;
5. Sclec.ionar a la 6rma dc audil.ria exrer.::
A!rcbar eL presupuesro anual de La Corpo.a.i6n, previo a su envjo
al entc.e.lor de las Enanas pntlcasl
7. Desigrur al Gercnt cereral;
a Caui.ar como rcsenada h inloiDaci6r quc pudi..a porer eD
peligrc el no.mal dese.volvimlento del sisterna Iinan.i..o
.r Dictar
Las noroas admnistrarivas
y exledir los manuales
ope.arivos que regiran su lun.ionmientoi

10. Filar anualoente el monto d. la alicuota
pda ia lrima ija],

la
por
pa.a et Fondo de
ajusEda
.iesgo,
leri6dicamente
lrima
Scsu.os P.ivadosl
Proponer a la .runta de Politica
11
Financic.a e] monto de la
12.
lis
Regula.inn Monetdia y
.obedure del seeu.o de seeuros
deoas qlre sean nc..s.rias paE eI cumplimi.nlo dc
sus lunciones.
Atticub a6,- FunctoDamirto. El directoio sc reunira de manem

ordinaria cada dos oeses y de man.ra exrrao.dindia .uand. lo
convoquc .l presidente o
tral.1. Lehas especili.os,
Ill
a pedido de alguno de l.s miembros pa.a
qua,rum requerido pa.a La ihsrala.i6n del dire.bno es

lotalidad sus mienbros
.on
la
,i
.il-rr"l/r* -'16-br*/
l-. 1,, o --o- d
..io - o.d.dpo I J L.
it.
Los votos de los mi.mb.os del directo.io sc expresarar en torma

losilira o negarila y no se lermir. la alsterci6n.
Ei luncionamicnto del dircctorio se.a rorme.lo por el prcpio di.ecrorio.
Atticub A?.- Del cereDte cnenl. l-a Corpora.ion del Seguro .lc
Dcpdsilos, Irondo de I-iqludez y !-n.1. de Seguros livados .starai
dirigiday retresenlarla por cl ocr.nte Cencral.
Destgnaci6n y rquisitos, Dl cercnt. ()..eral dc ia

Co.poracion del Seguro de Dep6sitos, Fondo de Liquidez y lrondo d.
Seguros Piivados sera designado po. eL di.e.torio y debera cumptir con
los siguientes .cquisilos:
1 cludadano ecuatodanol
2 tituLo profesiohal de cuafo nivel en economia, finanzas,
admidsbacii,n, d..cch. o Areas reLaclonadasi
3. Experi.n.ia prolesrnal cn e.cas relacllnadas d. por 1. enos
Attlcub aa,-
4. No estar incurso e, conllictos dc int..asi y,

s. cumlLir los requisitos exigidos pa.a ser lun.iorario o sc.vidor
Et Gercnle Qcneral de la Corlomci6n del Sesu.o de Dep6sltos, Eotlo
.le Liquidez y Fordo dc s.gu.os Pnvados no !od., ejerce. ,inguna otra
a.dvidad lribll.a o pivada rmun..ada, salro la do.en.ia unilersitana.
&ticulo a9.- obliga.iones. los micmlros del dircctorio, cl cererte
o.ne.a] y demas tun.lonarios de la Coryora.ian del Seguro d.

Depasitos, Fondo de Liquidez v Fondo de Sesurcs lrivados det,eraD
otisenar, en todo mome11Lo, los p l.lpios dc pnidercia y reseNa y
,-"d" .i
-oo,t.,or"l
..
cn cl.umplimiento de sus huciones esleciicas.
Los lnaormes rela.ionados con los lrastamos del Foodo de Liquid.z

bnd.arl el cara.ter ne rescn,.los
Atticulo 90.- Prohi1,ici6r. El Ger.ntc (]enerat de la Corpora.ia,n
del
Scgu.. de Dep6sitos, Fondo de Liquidez y l'ondo de Seguros Privados y

los se.vidores de dicha instltuci6n cstdn someldos a las limiraciones
dispucslas en eL airiculo a.
REPTBLICA DEL ECUA.DOR.
A iculo 91.
.?t .,//". -,16"k "r/
Fun.iones de1 cer6nte Gef,eal El cerenrc cen.ral
|enrl.a hs siguientes lunciones:
1 Ej...er la representa.i6n lega], judrciat I exr.ajudi.ial de la

Corpora.lain i
2 Dispo.er el pago d.l Seguro de Depdsito y d.l For{]o dc
Seeuros P.iv.dos:
3. Ljc.ntlr las politicas dispuesras For ta Junra de poiill.a y
Resula.i6n Moneraria y Finan.leray su directorio;
4. Auiorizar la compra de acriros er el pro..so de e!.lusnin I
transle.c..ia de activos 1. paslvos, resletando la rcgla
5.
6.
del
menor costoj
Dirjsir, co..di,ar y supeNisar la aesli6n adminisrariva d. la
a nombre de ]a C.ry..acion los a.tos, .oDrrai.s,

.on,erlos y n.go.los juriilicos que rcquic.a ta gcsri6n
Celebmr
institu.lonal y las olLigaclones qu. .ontaiga;

A.tuar.omo autoridad nominadoral
a.
Fdor"r"r
'.o-.topo.,a
Ejercer y deiegar lajurisdicci6n coactivai
y,
Ejerc.. las dehas luncioncs .tue ]e asiene la 1e1..
Artlculo 92.' luero. Los mlcm!.os del directoio de la Co+or^cjan de

seguro de Delositos, Fondo dc Liquidez y Fondo de Segutus P.lvados o
sus.telcgados y cl Gerente Gcn..al goaran de luero.le CoIt. r,ra.lonal
de Jlrsticia por los a.ros y ilecisiones adminiskariras llnadas cn .l
cjerclcio dc sus lurciones espe.ifi.as.
Articulo 93.- Inlormact6n al pnht.o. El rlire.to.io claborari y

ejc.uhra un lrograma de comunlcaci6n pitblica con et oljcto d.
dilulgar inlormaci6n a..rca d. los mecanismos. bcncai.ios
'
'B
.iudadania en eeheral.
'o o- D'oo ro.
l.' i o.,'"
Asnnismo, ct directo.io expedira las nomas sobrc 1a intorma.i6n que

debc. lrindar las cntidades ltrrancieras sob.c la.oberhrr, .ix.l1,slon.s
y pasos .cspecro del sc,ruro de d.p6siros
.on entidades tinmcieras o..dcrnn sr

ILP d,,i,rroo.h,r.,
Los lnformes reLacionados
'o'o .o d"j-..'.1\o"
de
La
resoluci6n que disponc la li{ruidacian de una entidad.

SISTEMA MONE,IARIO
REPI]BIICA DEL
ECLIA.DOR]
$4"-JL.J/;*k^-/
capilul,o
De la moneda y el dinero
Articuto 94.- De la moneds cn la Relnblica del Ecuador. 'rodas las

transac.lones, oleracioncs moretaias, linancic.as v sus rcgistros
clntaues, r.alizados en Ia Relrlhlica del Ecuador, sc .xpresa.aD en
ddldcs de los Estados Unidos de Amri.a. dc conlorhidad con estc
l,e .ircuLa.i6n, canie, reiiro y desmo,eliza.i6t1 de d6la.es dc los Estados
Unidos de Aneica, mon.da en la Rcpibli.a d.l Ecuador, co espond.n
*cLusivamente al Ban.o ccnt.al del Ecuador. d. a.uerd. n)r t,s

disposi.iones de .ste C6digo y con ]a r.gu1aci611 que emta la Junta dc
Politi.a y Regulacl6n Mon.taria, Fnran.iera
El tranco cenrial del D.uado. es la iLnica entidad aur.rizada pam

proteer
gestionar moheda metalca nacional
o electroni.a .n
la
Repn![.a del Ecuador, equiv.]ente y converlilLe a dala.es {:te Los

Esrados Unidos de Arlarica, de acuerdo .on las disposi.iones dc esre
Codigo y con la rcgula.i6fl y aurorizacion de ta Junra de pltitica y
ReguLacian Monetaria y Finarciera.
I-a
oneda dete.minada en esle a.ticuLo.s medio de |aso.
y .u.so legal cn la Relnbl.a d.l

Dcuado. cn el rnd.o de las .egula.ioDes que emira la.runla de potitrca
y Re'lula.l6n Monetaria y Financiera. En ningnr .aso e] Dsta.lo podra
obliga. a ura persona nailral o juidica de dcrccho privado a re.ibir
oneda distint! del d6ld de los Dstados rhidos de Ameri.a
l-a nioneda tienc loder lil,e.aioio
Artlculo 95.- ol,ligact6n d proveer liq dez. El Ban.o C.nfal d.l

E.uadot estda obligado a salisincer opo.tunam.nre la dcmanda dc
liquidez .n ta Repnlrt.a del E.uado. con el otiteto d. qaranrizar el
Para esLe ele.to, esta lacultado a electuar las .eoesas qde sean
necesarias, las cuales no se considcrdan oleEciones de imlorta.i6n o
ciporlaci6r. Estas op..aciores que reali.e cl Banco Cetltral d.L
Ecuador no cshran sujetas a tributo alguno e11 el pais.
Atticulo 96.- Remesas de alinero fisico lara garaltizai el circulante,

las remesas de dincro lisico para sarandzd cL .irulanre ei ta
economia .a.ional, desde y ha.ia .l Ecuador, solo lodran scr
id
REPOBLICA DEL DCUAXO]R

elecluadas
SL-*/t"* -46"r;"*/
p..
e] Barco Central del Ecuador r-, exccp.io.alherte, lor

las cntidades deL sisteoa linarlcie.o na.lonal, de acuerdo .on las
norrnas quc para el ele.to dl.te la Junta de PoLitica y Regldacj6n
Mon.taria y Financie.a. Estas olera.ioncs .l.bcra11 .uDlpti con tas
disposi.ioncs de La Ley de P.cvenci6r, Deteccii)n v Erradicacron .leL
D ir,,.|d."d, d, ^ o.r
Ati.ulo 97.- Carj de moneda.
r-"'i
ItL c.nje de la moneda, a la qrLe se

reliere el a.ticulo 94, de .ualquier .lase o denominaci6n sera rcalzada
por el Bdco Cc.iral del E.uador, al lodador y a ta visra, sin .argo .]c
g' .
. '.1
'
sc ]e sollcite. Si
'_.po
'-.d
'"'g" nord
e] Ban.o Central del E.uado. no dis.nsiei.

.n,
r oa,o ..
p i.
',q,"...
lr
i P 'o!'.e .
ioo
l-as enlidades del sislema finmcicro nacioDal estaran oblipadas
d.
-oa
.o ,,." :.
tarnilos que disponga la Junta d. Poliica y Regula.ia)n Mo.elana y

l.inancie.a, .on las ex.cp.iones que se dererminen
Articub 9a.- Prohihicione.
Se p.ohibe dc lorma general
l-a emisi6n, .eproduc.i6n, nnih.i6n, lalsllicacinn o simulaci6.

tolal o parcial de noneda y dlnero, asi como su ci..ula.in! po.
2.
."tri.
Ldo
la aLt..a.ii,n o
-',pr r. ,'o,
t.anslorma.i611 de La moncda oelah.a .n

.i..uLaci6n, medianre su lundicion o.u.lquier otro procedimi.nh
quc t..ga por obj.to aprole.ha. su .onr.nido metaLico. Irsta
ptohlbi.ion n. es apli.alLe al Ban.o cerr.ai .1cl Ecuadorj y,
La ci..uiacLar y re.cpclain de moneday din..o no autonzados lor
l"r
"d no ar n-^rl" . v,.-"'!,F
r.l
Ia violaciin de csras prchrbicions scra san.lonada conlo.m.lo dispor.

eL C6.iigo orgadco lntegral P.nal y .or el coniso dc .licha mon.da y
dinero y de los productos ailqunidos con .sta moneda o dine.o
cAPiTULo 2
Medios de lago
Articulo 99,- otros medios d pago. Son medios dc pago tas divisas
dlsliotas det ddla. de los Estados Unidos de Arnarica, tos ch.ques, las
trmslcr.ncias por medios elccf6nlcos o digitales, las r.rjeras dc cred o
y dabilo y otros dc similai .aturaleza, en l.s tormiros que der..minc y
r.gulc 1. Junta de PoLiticay Regulacidn Moneta.iay Fnranciera.
REPI]BLICA DEL ECLTADoR
S{,,anl/'R
J;.".,*1
Articulo 1Oo.- ontgactones en otros medios de paso. Se pod.an

oi, d,
o". -' .b Ea. r -'.
io. o- - ag, dr r .'o ', .
'
'
conlormidad con las regldaciones quc cmita La Junra de Polirica y
Regula.i6n Monetaria y Financiera.
cl acto medlante cl .ual se ha constituido una o|tiga.ian n la

que se ha.onvcnldo paga. con dnisas distintas del dnhr de los Estad..
Lrnldos dc Afuenca, se cumlli.a ]a ouisaci6n .nt..gando la rlirisa
acordada o la moneda determinada.. cl ArricuLo 94. al .ambio !is.nr.
Sl
!o.
. ,tc ,-
Articulo 101. Moneda electr6lica, La moncda ele.llorica sc.,

puesta en .i.cula.i6n pivativamcntc por e] Banco Central d.l E.uador,
iespaldada.on sus acrivos liquidos, sob.e ]a tase de las politi.as y
rcguLa.l.nes que expida la Junt.l de Politica y ltegulaci6n Moiletatia y
Articulo 1O2.- obligacionB de dep6sitos monetario6, 0ni.amenrc .1

Banco Cenlral ilel Dcuado. y las erxdadcs del sisr.ma liraDcicr)
,acioDal autorizadas pueden contraer ohligaclones qu. rcngan .1
.a.a.t..
de dep6sitos
noncta.ios con terceros.
capiTul-o 3
D los pagos y ale los sistemas ate pago3
Articulo 1O3.- Sistma flacional de pagos. El sisrema nacjonat d.

lagos comprerde e] .onjunto de politicas, normas, insrtu,Lcntos,
!.ocedirientos y s..ri.ios lor tnedio dc l.s cuales se ete.tnan. d.
lorma dirc.ra o ddi.e.ta, las translerencias de re.u.sos gestionados a
bavas de medios de pago y
La
llqulda.ion de valores entre sus dislinhs
Dl sisrcma na.ioraL de pag.s esli nrtesrado por.1 sislema ccnr.al de

lagos y los sistcmas auxiliares de pago. El Ba.co Cert.al del E.uad.r
establ..era los rcquisltos de opera.i6n, auro.iza.ion, rc':isrro y
dlvulsacl6n dc los serlicios e inrorm. lo. El e'lnnc. L1r ro
.orrespondienle esta.a regulado pot ]a Jurlta de Politi.a y Regutacinn
Monetdia y Financiera.
E] Banco C.nt.al del Ecuador lromovera ]a particlpa.ion de las

entidades que conio.man el sistema finmciero na.ional en ct sisrema
naclonal de pagos, y leDdra e] debe. dc lomenl ar la rncLusia,n financie.a
mcdiante la ampliaci6n del acceso y utiLiza.ian de los servicios
.tarrJlea -M"'ti,a,z/
finan.ieros lotmales a scgmenros de la pobla.i6n .xcluidos o cor
limrtado ac.eso a ellos
I-os inbrDres quc cmilan Los seraido.es t, luncionarios deL Banoo Cenrrat
del E.uador, en el ejc..i.lo de las Iunciones de sup..visi6n det slstema
nacronal dc lagos, seran esc.itos y ieservados, asi como los
docunentos que .1 (ierenre ceneral .alilique como raLes en vl.tu.l .1.
precauteLa. la esrabilidad del sisr.ma
Dstos lnlormes no se divulga.en a t.r.eros, eD todo
ni.n !art., lor
cl
ban.o, !!r La entidad supenisada ti por nlnguna persoDa que a.tnc

por elLos, salvo cuardo lo requi.ra la,rurta de Politi.a y R.g acinn
MoneLata y Finan.iera o cuardo s. ha delermil)ado indi.ios d.
reslons.bilidad peruL, quc debe.an ser denunciados a la FiscaLia
Articulo 1O4.- Sistema celtral de paos. El sisrema cenrmt de pagos

es cl conjunto de politicas, normas, instrumentos, p.o.edimrenros y
se.vicios dti.ulados y coordinados, a ..rgo del Ban.o Central dcl
Ecuad.r, a lravas del .ual sc electiLan las transleren.ias de relLrsos de
sus peticilantcs, asi .omo su compcnsacidn y liquidacran.
Ia Junta d. Polilca y ResuLacii,n Monctaria y Financiera csrable..r:i

los ..quisitos y Las con.li.ioncs para cl a.ceso al sisr.oa central d.
Artlculo 1O5.- sistemas auiliares d pago. Los sistemas auriliares
dc paeo son el .onturLo de poliucas, n..mas, insrrumcnros,
Frocedimi.ntos ), serricios arti.ulados y coordinados, !n!li..s o
lrivados, autorizados por e] Ban.o Cent.al del Ecuador,
nlterconeclados coh eL sistema ..nrral de lasos, estabLc.idos pa.a
.f.luar bmslerencias de recursos y compensa.in. elrre sus distlnros
Las entidad.s de serriclos auxillar.s dcl sisreda irnanciero
. .rt ..
na.ionat.!e
q - ."
y girc posral, para su operacion .cqu..iran la

auto.i%.i6n previa del Ban.o ccntial det Dcuador.
rernesas dc dinero
Articulo 106.- Paeos y su
evo.abtlt.lad. lns pagos ordenados y

aceptados a tavas del sistema nacional de pagos uenen La .alidad de
ir.evocabLes, vinculant.s y oponibles a ter.eros, no podrall sus!end..s.
o dejarse sin efeclo, son legaLmcnte exigibles y tendran isual valor
ruridico que los documenros esc.ilos.
tt
REPfBLICA DEL ECUAI)OR
J&,r.rl/".
-44"i*./
Nhguna providencia judiclal, dc.isi6n arlitml, a.ro admnlsrarivo,

medida .auteLar ni emba.g. podra suspendcr, r.!o.ar o dejar sin ct d.
un Iiago previamcnte ordenado por cl parricipanre y a..ptado plr el
adminlsrrador del sistcma. Esras medidas solo .eeirerl a tutlr.o ,r
"d
l.,o'
id,d
I p,r.,,.."
la respcctiva erltidad d.l Sisreda Fhanciem NacionaL o del mcr.ado de
,alores,
al parricilante o al adoidsfador .lel sisreoa, segn
las firmas ele.rr6ni.as
y e] uso .ic claves oiiciales pa.a las

hansac.lon.s .anallzadas a travCs del sisrema na.i.nal dc pagos
t.ndra, isual validez y se les recono...an los electos ju.idi.os que las
Artlculo 1o7.' Re6ponsabnidad l-os parlicilant.s dcl sislena nacional

dc paeos deleran manreie. debi.tamcnte archirados todos los
documentos de solorte y seran responsables adminisfativa, .ivll rr
pcnalmehle lor las soll.itudes realizadas
imp.e.isa, incornpleta o falsa.
cln
base en
info.rn.i.il
Articulo 1o8.- Compensaci6n y liquidaci6n. El Barco Centrat .1.i

Ecuador es cl corlehsador y liquldador ile rccursos cn el sistema
.enrai de pasos y Liquidador de recursos en los sisleoas au:iLiarcs d.
pagos Estos sistcmas auxillares, asi .omo las ertidades d.t sislerna
tu1an.i..o nacionaL, remidren con la peio.licidad y en la torma .Lu.
dete. nle el Ban.o Cerlral det [.uado. e] derale v tos ..sulla.].s.le l.s
lro.esos de compensacia,n a ser intuidados.
las dci.iencias en las camaras de compcnsa.ii,o y
Lquidacii,n d.l
slslcma .ent.al de pasos de las e.lidades que alortan al Fondo d.
Liquidcz del sistema 6nan.lerc nacional scrar cubicftas .on ]os
re.ursos de dlch. f.nd.
Alticulo
supesisi6n
ale los sistemas auxiliares de !ago.. El

Ban.o cerlraL del lt.uador etectuara la vigilancia y supervisidn de los
sislemas aunliares de pagos y d. sus entidades adminisbadoras asi
.omo de cualquier inLaeskuctura de pagos o de transte.encias de
1O9.-
recuEos mo.etarios que a.tnen eD
el mercado, debrdamenre
auto.izados po. auto.idad comletentc, tara ascsu.a. cl .or.ect.
iurlcionami.nto de los canalcs, inslfunentos y m.ilios de lago quc s.
pro..seo por su intcrmcdio.
Los administadores dc los sistemas auxilia..s de raHos in.Luy.rdo
ll
REPtIBLICA DDL ECUADOR
Jilorr.lLo u16.r*r*/
.ualquier draesfuctu.a de pagos o de iransferen.i.s de rccursos

tonetarios, estaran oblir:ados a remitil al Ban.o Certral del D.uad.r la
inlormaci6n qlre este requi..a y er los plazos que der..mine
Articulo 11o. M.alidas corre.tivas. El lranco ccnnal det Dcuador

dispondm la apli.aciii. dc medidas .o..e.ti,as a los sistcmas d. Iiagos
auxilia.es quc hayan incumplido ta nomatn a .o..espordiente.
Articulo 111. Ihfraccions, El Bahco Cenr.al dcl E.uado. sdcionarri

a las entidades a ca4lo de los sisremas auilia.es de pag.s y a sus
adminisfado.es, cuando coffeslorda, !o.
Las siguieores causasl
1. No ajusta. la reelaDrehta.l6n intcma ]a normativa que .mira la

^ y Flnan.ie.a;
Junra de PoLitica y R.gula.i6r Moneta.ia
?. No .ealiza. 1as rnodifica.ioncs a la reglmentaci6n inr.ffa
rc.rueridas lor el Ban.o cenral del Ecuador .lcnt.o del ptazo qu.
3. Modllicar los rcglmcntos inre.ros sin .onra. .on la aulo.zaciin
preria del Banco Central del Dcuadori

4. No presenta. ]a lnlo.maclan qlre e] Ban.o C.nr.a] del Eclrador
requiera
Proporclonar
presertarla de manc.a impre.isa, in.omllcta
al Ban.o Central .lcl E.uador doma.i6n lals.

_ ,, lngo \p- rvo'
6. lncumpllr las mcdidas corrcctivasj y,

7. ln.umplir con .ualquic. orra ouigacion previsra .n este Cidjgo
e,
la normativa que reguLe a los sistcmas de paeos.
Las irlra.ciones conreDidas en los .umerates 1,
.onsideradas graves. Las inia..io|es de los numeral.s.l, 5,

consideEdas .omo muy sraves.
6v
Articulo 112.- sancloncs. Po. el co&etrmienlo d. las nrlra.cioncs

senaladas eh e] a.ti.ulo p.ecedcntc, el Ban.o ceiit.at .1el Lcuador
impondm
Las
siquienles sdcjon.s
infla..iolics s.aves tiliicadas en los numerales l, 2 y 3 s.

apllcara una multa de hasta tres.lentos saLarios baslcos
Por las
?o. las inLaccion.s muy graves tipili.adas cn los nuherates .+, 5,

6 y 7 s. alLicara una multa no menor de trescienros salarios
t,asicos unifi.ados. nl oas de mil sala.los besi.os unilicados.
Dstas sanclones se alLi.a.en sin peiuicio de la oblisaci6r que tin. ta
,t
REP,BLICA DPL ECUA}OR
.ilam/La, -46/vori,./
entidad dc subsana. el incumllimiento que moriva, ral san.ion lJn.aso

de no subsana.se ral tucumllimicnto, el Banco Cent.al del Ecuailor
solicita.a a la sule .intendercia rsp..tiva la rernocj6n dcl
coffcspondiente rctresertante legal o, de ser el caso, susp.ndera a ta
.ntidad e11 el sistema de tagos. La aplica.ian de estas sanclon.s no
rele,a La respons.bilidad dire.ta dc los admirisr.adores.
Articulo 113.- sanci6n por opracion.6tn autoriz.ci6n. Et Bmco

Ccnt.al del Dcuador sancionara con una mulra de hasta UsD
400.000,00 (o.hocientos mil da,lares de los Estados Unldos de Ar,arical,
mont. que sera actualizado i,or la Junta dc .o11lonni.lad .on cl indice
de lre.ios at .oDsumrdor, o hasra e] tuvel de ingr.sos del irltimo

cjc.cicio e.onomi.o dc la ertidad, y ta o.den de suspension inm.di^ra
de oleraciones a las entidad.s que ele.[en comlcnsa.ion o Liquidacii)n

sin corrar con la autorizaci6n respe.tiva.
Articulo 114.- Aplicaci6n y procediminto sanctonador. l-as

sd.iones sc dererminaran en esla l-ey, en aten.i6n a la gravedail de ta
lalla, perjuiclos .aus^dos a terceros, negligencid, inten.ionalidad,
reincidcncia o cuaLquier ot.a.ircuhstancia ag.avanLe o atenuante.
Si un mismo hecho lucr co,situtivo dc dos o mas rnEac.ion.s
ad
inist.ativas, se rornala en consideraci6h la mas Cravc. Si las dos

rac.iones so! igualment. graves, sc tomara cn .onsidera.i6n la quc
..nlleve ua sdci6n de hayoNalor !..uninrio.
Las sarciones pc.uLiaias
en
Dl Ban.o Celtral del D.uador allL.ara e] pro.cdimierto administ.ariv.

sancionador dispuesto en e) atticnla 277,
Alticulo 115.- Responsabilidaal civil y penal.
Las san.iones lrevLstas
en cste rilulo seran impuesras sin priui.io de las rcsponsabitidad.s

.i,iles y penal.s que .orespondan y la obligacldn de la .nrjdad .le
su!sanar el incum!limiento.
Articulo 116,- Dep6sito centrarizado de valors. El Banco Cenr.aL

deL Ecuador efe.ruara h lunci6n de Delosito C.ntralizado rlc
Comp.nsaci6n
y Liquidacin.
de Valores, con valores e intennediarios

nrs.ritos cn cl Regisfo del Mcrcado de Valores. llambian electuara la
fun.lnn de nmco Depi,slto CenuaLizado de Compensaci6n y Liquida.i6n
1"" r_ p" o r ',qL h"\".\oo-,'ro
dcl Ecuador, el entc.ector de Las finanzas
po 'B jo.-.."1
pnblicas y Las demas
REPi'BI"ICA DEL ECUAIOR
-*"-tl6" -,4,;"i..*/
entidadcs del sector pnblico
Aitlculo 117. Sistemas ale compf,saci6! y liquid.ci6n de

ohlkacion.s .omercial6s. la.Jlnra de PoLitica y R.gulacian Monetaria
y l_inan.iera delni.a las politicas y normaii,a qu. regire eL
auncilnamient. de los instrumenros que permitan a los se.torcs n.
finan.icros de La economia del pais ac.cder a mecanismos de ljquidez
hmediata, a t.ales .te la comp.nsaci6! y liqulda.ian de las obliga.lon.s
come.ciales gene.adas .n las acuvidadcs propias det srro d.l neeo.ro,
.o' ' djoo.
'd,.,.,n.:".
entre los inlegrmt.s
d.l sisterna.
.'o o.
b E" I ,o,.-
La Junla
lodra .onslderar ta constitr.ian de un lond., con cargo aL

lresupucsio del Ban.o Ccnt.nl del Ecuador, pa.a .uL,ri los dcs.alces
que sulan en la operauvldad dcl sisrerna. EL fondo podrA conforma.sc
.on re.ursos de oden !r:lbli.o.
capiTuLo 4
rnstrumentos de politi.a aonetaria
scci6n
Manejo de ta liqui.lez de la economia
lla.
-"or
'in.
Articulo
Ltquidez, l-a Junta de Politi.a y Regldaci6n Mon.rarja y
po.' ".o-l'o,
"" "d,
la politi.a nonetdia ..f!cada en la.onsc.uciaD de tos otjeliros
.stablecrdos en esre C6dlgo. Asimismo, establecere y regutara los

instrumcnlos de poLiti.a moretaria a utilizarse, lales como rcscNas de
liquidez, !.o!or.lan de la liqui.l.z domes[.a y ]a ..m!osi.i6n de la
Liquidez tolal, tasas dc inleies, opera.ioncs de her.ado abidt. t
ventaDilla dc .edescuento, entrc obos. La implcmenraclan d .stos
inst.umentos se ]a hara a lraras del Ban.o C.nrraL det Ecuador.
Articulo ll9.- Inlormes 6obre liquidez. El Barco CentraL .i.l E.uador,

en coo.dina.i6n .on el cntc reclor ile las inanzas lnuicas y .1
mnrlsleio a .argo de la loliti.a econ6mi.a, debcra presenta. al oe,os
scDreslralmcnre a la Junra de Polilica y ttegula.ja. Motietdia v
Financiela un inaorm. de la Liquidez dc la e.onomia deL pais, quc
servi.a de bas. para la adopcia,n de las polidcas quc .orrespoDdan en la
Articulo 120.- Prolo1ci6n de liquialez dom6stica, Las enridades del

sistema financierc nacional, pa.a
nivel de li.lujdez
adecuado que promuela el creclmiento y el riabajo, estan obligadas a
IAeina43do243
54"r"A"" -4/;*,-r*rl
manleher en el pais la propo.cion de La liquid.z total que determinc
J.rr"
o L".l-
",o vo-","1
Atticulo 121.- Resetuas de liquidez. Las enridad.s del sislcma

linarciero na.ional y las enddades no finan.i.ras que otorgan .radiro
po 'o -' o! '_. qr .xp
, p-c..
".
Moneraria y Financiera es|an obligad.s a malltener rcse.,as d. liquidez

en el Banco Central del E.uadol resle.to de sus a.tivos y/o pasivos, de
acuerdo a las rcgulaciones que se crpidan para el efecto, Las quc lodra
scr .slatilecidas por scgoento de

aclivldad, cnt.e oros.
ctdiro, tipo de entidad, s..to. y
Artlculo 122.- Remuneraci6n por ex.e6o
al6 rcsesas .le liquidez, Dl

Banco CehlraL del Ecuador no re.orocera .cmuneracia! atsuna sobrc la
lorci6n d. la rese.va de liquid.z deposit da en tas .ucnras coriertes
que las entidadcs del sisreha Enanciero nacional marltengm en el
Los et.esos de reseNas de iiquldez depbsrtados en cuenras coftientes

podran, de lorma t.ansiroria, ser rcmunc.ados corlorme Lo eslabL.z.a la
Junta. Esta remuneE.i6n no podra superar al equivalenre de La
variaci6n arual del jndi.e de lrecios ai.onsumidor del ano inmediato
arlterior, pa.a el periodo de ex..so d. reseNas
Artlculo 123.- sanci6n por .teficin.iaE de liqutalez. Si la propor.jan

dc liquidez dom6sti.a de ura entidad financiera acusa.a defici.n.ia, .l
8an.. Cenbal .leL D.uador aplicare una muita cquivalente a la lasa
hliima legal de iireras vigenrc a la le.ha del incumplimie.ro,
.al.ulada sobre el monto de la delicien.ia, sin lc.jui.lo de la oUisa.i6n
quc tiene la cntidad irnancie.a d. supeiar la deicien.la cn lo.ma
Si una entidad finan.iera iicumple las res..vas de liquidez y ios

.cquisitos .stablecidos por la Junla para Ecibi un c.adilo
at.ao
inario deL l,ondo dc Liquidez paE cub.l. di.ha deliciencia, se tc

aplicara una mulla equivalente a la tasa maxinLa lesat de inrc.as vleeire
'.
.'.p | -.o ,"..'
!,,
;. ."
" d l,lper.tuicio
"de6ciencia,
"." ...;
sin
de La obligaci6n que riene ta entidad finan.iera
d. sulerar la deli.ien.ia cn lorma inmedlata.
La .ein.idencra en el in.umplioiento d Las disposi.ion.s seraratailas cn
Los
cisos !.e.ede11res, en un ano calendari!, se .astiga.:L .omo

san.ian prave de acuerdo.on el arriculo 264 numeml2.
REPOBLICA DEL ECUADOII
,96an/1n
-46.i""*/
Las enridades finan.ieras que incumplan las reseNas dc ltqutdez lero

cumptan .on las re8ula.lo..s dictadas por la Ju.ra pda acceder a los
.radiros de La venlrnilla de redescucnro podr,n .ecibi. un cradito por el
monto lgual a la deli.ien.ia .on la tasa de lnt..as y cohdi.ion.s qu. la
operacioDes .1l
secci6n 2
Banco Centnl del Ecua.tor
Artlculo 124.- Inv.rsi6n de excedentes de tiquidez. Et Ban.o Ccntrai

dcl Ecuador podra invertir los er.dentes .te Liquidez .1. la econonia en
Ls ent ndes del sector finan.iero pnlli.o, po. medio de tnsrrum..hs
fhancieros rcenbolsables de inv..si6n domesii.a.
EL
Ban.o Ccnrral del Ecuador lodra inverti
Los
.xcc.lentes .tc Liquidez
de la cconohia en las e.ridades .iel sc.ror linanciero Drilado

.. popr'r1ooo,,!po
.'odq.\o_
8..n'o
dotuistica, p..via rendicion dc ga.antias con titulos coildos ]ror cl ent.

rc.io. de las finanas lrilLicas, tirulos del Banco Cenr.al d.l Ecuador o
cartem .le oedibs con calificacl6h de aL men.s A Los recuEos qu. l.
cntidad irnanciera manrenga en el Fondo de t,iquldez se constiluirar eD
de nliima lnstan.ia sobre las opc.aciones de invcrsia.
'jarantia
l-a inversion detallada eD tos incisos lre.eitentes s. o.ientara

p.loritaiam.nle a promover cl .aobio del patr6. de espe.ralza.idn d.
la eclnornia na.ional, La innova.i6n y et emprcndimiento lara
hcrmenta. la intensidad lecnol6ei.a v dc .ono.imiento dc la
lroducci6n nacional, ]a sustiru.ii,n seleclva de imp..raciones y ta
l romoci6n de exlorta.ioncs.
Lan.o Cenlral det Il.uador, en coordina.ion .o! el ente ..cto. d. tas

linanzas pnbll.as y el ministerlo a .argo de la lolfti.a e.oramrca,
debera .uallill.ar el et.cd.nte de liquidez quc .o.respoDda destina. a
nrverslon domasti.a, a irn de en.aminarla a tos sectorcs de nlreras dej
Estado La Junta detcrminara hs .ondiciones linancieras d. los
lnslruhertos dc inversrdrl domestica, precautetmdo la liquidez
DL
domasti.a y ]a sostenibilidad de esie mecanlsmo en el tiempo.
la cuantifi.a.i6n de Los elcedcntes de liquidez, tas cnridades

pnblcas y privadas p.opo..ionaran de mancra obtigatoria la
Para
lnlo.maci6n que el Banco Cenbal del D.uado. requie.a para
eL
etc.r..
TtEi,l:'DLI']A N]EL M'I,I]!]3*R

./
q it:"/.,/" t Jl:a.',t
-llt
Articulo 125. Plaf, .le inversi6n dom66ttca. Ii
J nl2 dc p.tiit.: !
P-grl". o \4 -..r.
I ,. .rd "or o ! ,t !" d
domsti.a, qu es .1 insttumento que
viabjtja la inversi6n d. to.
ex.cdentes de liquidez.
l-os .ecursos p.ovenients dc h nnplem.nra.li,n det lLan de inversion

domasri.a no pod.a'n se. utiliados er iines disrinlos a tos aprobados.
El coDtrol dcl uso de esros .ecursos esa.a a cargo de los o.ga;tsrnos dc
Articulo 126.- Emisi6n de valors del Banco cntrar .lel Ecuador. Ia

,runta de Poiirica y N.gula.ibn Moncta.ia y Finan.icra, cor .l voro
unanlme de sus mieD1brcs, aurorizara al Banco CenbaL deL Ecuador,
deniro de los limit s de sostenlbilidad de la tralanza de pasos, 1.
r. d. o..
o.
.o , B, o,,n..
B, j.
seran d. rerovacidn auhnauca y rcslaldados en su roraLidad con l.s

activos del Banco CerbaL dcl Ecuador. L,s'tirulls dei Banco central
0EC) se emitnan por tipos o series que podran rener ditercnr.s
Estos vaLo.es se nego.iaran en eL mercad. primdio
solameore .!n cl
.n-r..o.d, 1"\f ,n" prb
.n.\
1.r rn, ..
lo"r.-p
"...
''a
d."
obliga.lan para con cl Estado, a 6u velor nomi;al, y r1o sdar
.onside.ados dcuda pnblca. Se exceptiran de ta ins.ri!.i6r en el

Regisl.o de Mer.ado dc Vaior.s .uando su nego.iaci6r se rcati.. cn el
Articulo 12?.- opehciones de mercado abielto. Et l3an.o Cenfal deL

D.uado. lodra clcluar op.ra.io.es.le m.r.ado abierto.on las
etlidades .1.1 sislema finaociero na.ional, a travas dc las operacjoncs
de ..porlo con titulos valores emiridos por et e.te rector .le ias fhanzas
lublicas y con litulos .oiI.1os por .l Ban.o Cent.at del Ecuador, de
.onlotuidad .on las Esoluciones que ern a la Junta.
Arti.uro 12a.- ventaniUa de.descuento. E] Ranc. c.nl.al ilcl

Ecuador !.dla electua. ope.aciones dc .edescuenro .ruc podran ftn.r.1
care.ter de rcvolv.nils, .le .a.tcra de ciditos y dc riutos de ta.go ptazo

emitidos por el ente rccror de las linanzas pnbLicas o Ti[ilos de] Ban..
Ccnrral (TBC), .on enUdades del sisterna tnancle.o nacjonal ap.rtantes
dL Fond. de Liquidcz preriamente.alilicadas en cuanro a su peril dc
ricsgo y requisitos mtulmos de sohencia La calida.i crediri.ia de ia
cartem de .reditos a scr .edescontada detiera lener una .alill.acion no
NEPOBLICA DEL ECUADOR
J&r."/,/r. -,l,;"i"r*/
El Bdco Ccntral
Ecuador, de cohlormidad con 1as resulaciones quc

poor. . o,gd
".
venlarilla de rcdescuento pam .ubrir deil.len.ias dc la reseNa de
liquidcz Cuando se apll.rue este me.anismo, 1as cntidades, d.nr.o del
plzo que detc.mine la Junta, quc no pod se. supc.i.r a rrenrta .]ias,
cnrregarah La ca.tc.a de creditus y/o los tiulos a rcdes.ontar.
.
r- l" |
deL
Los recursos quc la elllidad manrcnga en el Fondo .1. Liquidez sc

constitui.An e, garantia de nlrifua rnstancia sotire las ope.acioncs de
En caso que las.nlidadcs finan.i..as rc.eptoEs de las operaciones de
redes.u.nio incumplan.o. los pagos establc.idos, el Ean.o Central del
E.uador dc.la.ara de plazo v.ncido La totalidad de 1a ole.acion
rcd.sconrada r requeri.a aL Fondo dc Liquidez que l. r.ansfic.a dc
hanera lnmcdiala los valo.es adeudados pcndienres, co11 carso a los
aporres de La entldad ihancie.a quc .oteslonda, sin quc nedrc
aulorlza.i6n adiclonaL alsuna. El incumplimiento de la entidad
financiera en La restitu.lan de los valorcs al Flndo de Lj.ruid.z sera
causal de liquida.i6n lozosa
En caso quc las enridades financieras receltoras dc las operaciones dc
redcscuenLo entren en !..ceso de liquida.l6n, los vaLores de ta.arrcra o
tilulos .ed.s.o.rados tend.an p.ioridad de paeo, dc a.uerdo con La

pr.laci6r de pagos dcreroinada en el a.ti.ulo 315, sea a t.avas dc los
alortes al Fondo de Liquidcz de l^ erddad financi..a .rue corespon.ia,
.o! acrivos de conlersi6n inmedlata a elecrivo de proli.dad de la
entidad o con paeos dircctos en di11ero. El liquidado. desjgnarto tendrn
la obllgacLor de .umplir con esta
dislosi.i6n
Aiticulo 129,- Limit a la concsi6! de .r6alitos n la ventanitta de

tdescuento y a la inversi6n d excedents de liquidez. Los .u!os
que estable.era la Junta pda quc las entrdad.s d. tos sectorcs
turmciero piivado , !o!ula. y sotidario efe.tn.n opera.ion.s dc
ventanilla de .cdes.uento o dc invcrsi6r domesrica ..n el Banco
Cent.al del Ecuado., sc deretuiharen sob.c la base del indice dc
solvehcla y las relaciones pabimonialcs dererftnudos lor la Junta e.
funcia,n de los objetivos dc polilca econ6mlca. El cupo asegado para

q.rs Piro.
.
nddi.
l. j
a) el 1o07o de la posicii,n en tiulos emitidos por.1 enLe rector de Las
linanzas pnblicas y el Barco Central dcl Ecuadori b) el 7O.i d. los
aportes individuales no comp.omeiidos po. La ntidad lina.ciera en cl
Fondo de Liquldczr y, cl La .a.tera dc .raditos .on cali6ca.iir. de al
-{
REPUBrICA DEL DCUA'OI{
.il*rJ*.J6.k^,/
menos A que no sup..e en conjunto el 3od/o del patimonio ra.nic.
o, aLrido d d" e. .".
El .obro se hara .on caryo a los .e.ursos aportados !.. las eDtida.tes
linan.ieras ai Fon.to d. ]-iqurilez, hasta p.. el morro ent..gado a drcho
De
l*
secci6n g
tasas al6 inter6s y tadfas .lel Banco cnhal
de1
Ecuador
Artlculo 13o. Tasas de inter6s. ta Junra de potitica v R.!ul..iair

Las
opera.ioles
- D.d
-i'
acuvas y pasivas det slst.ma linanciero
.: - r. lo,
.i
p
na.ional v tas
arliculo 1r nuhe.al 23 d. esre Codigo.

Se prohibe el analocismo.
Aticulo
131.- Tasas al inter6s.lel Ban.o central <lel Ecuaalor. i-a

Junta .le loliti.a y Regulaci6n Monctaria y Financi..a dereftrnara ias
lasas de intc.as aplicables a las opera.iones a.rivas y lasivas .tct Ban.o
.tt"d
.1,
,o 4,apr
- B
,
"ao
"
cApitaol,o s
D los activos y pasivos externos
secci6n 1
Activos y pa8ivos extenos
Alti. Io 132,- A.tivo. externos del Banco Central del Ecuador, Los
activos crle os del Ban.o CertraL del Ecuado. estatl .ont .mados por
2. A.liros n.tos er nstitucioncs linancic.as del cxr.rior;
3. Unidades de cuenta eDitidas po. orgaoismos mon.larios
inlema.ional.sl
4 Orc monela.io y no moncllrio;
5. Posici6n .1e rcse.va.or orydismos lnr.rnaclorules;
6. Saidos a la,or del Ban.o oentral del Ecua.lor eD Los acuerdos
bilateiales y mulrilareralesr y,
7, Orros actlvos *ternos en divis.s
Articulo 133. Pasivos xternos del Banco Cenkal dl Ecuadoi.
Los
pasivos e,lcmos del Ban.o C.nlaal del Dcuador csran contormados por
llilcim
53
d.243
REPUBLICA DEL ECUAT OR,
Sfl*rrll* -4r.i"",/
1. Obligaciones con .l erlerior pagadcras en djvtsasl
2. Criditos ot .gados por o.ganismos interna.ional.sl
3 Saldos a lagar po. cl Banco Ceniral d.l Ftcuador en los a.\erdos
lilaterales y muLlilateraLcsi y,
.1. Ot.os pasivos ext..nos en dillsas.
Atticulo 134. Cohtal,ilizaci6n d. activos y pastvos extmos.
Los
aclitos y pasivos exlernos scran contabilizados de acuerdo a prr.ticas

contables generaLmcnie aceptadasj conlorme a tas r.gula.iones quc
Aticulo 13s.- Negociaci6n de oro.
1Jl Ban.o Centrat del E.uad.r

nltenenir
en
la
compra,
vcnta
o nesocia.ion dc orc y podd hac..
lodra
oleracion.s en divisas u o.. a luturo o medianre oros derjvados er la
forma y condi.ion.s que autoi.c la Junta de Potiti.a y Rcsulacia,n
Moneidia y Financiera.
Articulo 136.- Inembargal,ilidad. Los bieaes y recuNos que irresran

los aclivos extcrnos del Banco cenlral del Ecuado. son nlembargabtcs,
soan d. inmunidad soLe.^na, no pueden ser objeto de ningnn lilo dc
alremio, medlda pieyentlva o .autelar de ej..u.i6n, y solo pu.d.n
a]rlicars. a los liDes prcvisros en cl presenrc ca,diqo
Secci6n 2
De la6
rcsesas interlactonals
Articulo 13?,- Resefra6 ihtenacionales. Se entie.de
._'
o".,"1
-x-.,q.-,.--8,.o..,."t
del Ecuado. e11 instrumcntos lrarciercs, dcnooinados en divisas y

.mitidos por no r.side11res, que scan coosiderados liquidos y de bajo
El Banco Cenlral del D.uad.. martendm res..vas internacionat.s
las divlsas mas utilizadas por el pais en sus pasos al eateror,
' o-"1.n
d..."r\n
,-t".r.".!
A lin de manrener La solven.ia llraDciem erterna del pais, ta Junra dc

Politi.a y Regula.i6n Moreta.la y Enan.iera eapedna h rcgulacioD pa.a
{lue el Ba.co Cerr.al del Ecuador consere una reserva nlrma.ional
ade.uada a las nccesidades de Los pag.s jnlerDacionales.
Articuro 13a.- coDta6ilizact6n de las reseEa6. Las rescnas sera.
REPOBLICA DEL ECUA'OR
S4*.,/1*.
-|,r"*r"J
contabilizadas de a.uerdo a practi.as conratrles de senerat ac.praci6n
o. sdoo','. rr''do-/ohr rP.grl"
\4o
.r
"
1."
Articulo 139.- Ilversi6n de las re66tuas. El Barco Cert.aL dcl

E.uador ve.tira las resenas int...acionates de man..a que se
samnti.., en su oden, la seguridad, liquidcz y relltabitidad e.on6mi.a
El rendimiento dc la irversi6n .onstitui.a rLn hgreso dcl Banco Ccnt.aL

deL E.uadory se registra.e er La.uenta de.csulrados.
los rcndimienlos de las
inversiones quc rcaliz- cl Banco Central d.l

Ecue.lor .on los londos del lnstituro Ecuato.iano dc Seguridail Sociai
seran t.aosleidos mcnsualmente a dlcha instirucii! y ro fo.ma.nn
pa.te de los ingresos coricnt.s !l uilidades dcl Ban.. cenr.:l .l.l
Los .cndimiehtos que sc gelere, de las invc.siones de ta Cu.nta Uni.a
del Tesoro Na.ional se restiiuiran a esa oLenta en su rotalidad, saLvo las
.omisiones lertinentcs que autorice la Junta dento de tas opcracio.es
lnancreEs. Esros rendimient s no lonnarerl pa.te dc los ing]esos del
Banco Cent.al del Ecuador Isual disp.slclan se al ticara para los
rccursos p.ovelllehtes deL Fondo de Liquidez cuando luere det caso.
cApiTULo 6
Del r6gimer camhiario
14O.- seri.io .le aleuda. Corresporde aL Banco C.nlral dcl
Ecuador .dquirir las divisas para electuar eL serri.io de la dcu.la r los
lagos de las entidadcs del sector pnbllco.
&ticuto
l-a Jun1, de Politl.a y Regulaci6n Moncraria y Financiem autoizara la
alcrtlrra y hdtenimicnto de cuentas en el cxrerior, para uso de Las

enlidades del s..l!r pnlLico, previo info.mes lavomhles dcl .nre re.br
de Las linanzas pnb[.asy de] Banco CeDtral del E.uador
Articulo 141.- Cohpra y venta da divisas. Ii .Junh de loLitlca I

RegrLla.inn Moncta.ia y Finocie.a rcguh.a ]a .ompra y vcnta de
divisas y dererhina.a los .asos en que La v.nta de divis:s s.,
oblisaloria
aL
Eanco Central deL Dcuado..
las demas t.ansac.iones cambiarias lodran realizarse en el mer.ado
REPTJBLICA DEL ECUANOR
-ilanlln -46.*"n1
El ette rcctor dc 1as llrdzas pnblicas cntregaia ai Ban.o Central i1.1

E.uador ]a lroljramaci6n de ransterencias aL extc.io. del Presulucsto
Articulo 142.- Politica3 de cohercio xterior. La Junta de Politi.a v
o.g.' ,, v
or
,.8.,
responsable de la regulaci6n en matcria de comercio ette.ior, mcdianrc

r.solu.ia,n coDlurta, las mctas de .uhpLilrlento obligaro.io de ingeso
lelo de divlsas no lerroLeras de las latanzas de bjenes y d. servicios;
esrc irliimo organismo s.ra el restionsable del cumplimerro de dichas
rnetas La Ju.ta lresenta.a un inlomle det cumlLimcnro de esta
obliga.ian a la Presidcn.ia de la Repntilica.
TiTULO II
SISI'EMA TINANCIERO NACIONAICAPiTULo 1
Actividades linancteras
se.ci6n 1
D. las .ctividad* financletas y su autorizaci6n
Articuto 143.- Activida.l linanciera. Para .Lc1os de este Codigo,

.'d I d ,,d.".t
..,
"ele.lnan ent.c
olereores, demardant.s y usuarios, para facitird la
.lr.ula.la,n de dinero y .calizar nllermeilLacion finan.icrai rielcD
erlre sus finalidades preservd los d.p6siros y atende. los
.cquerioienlos de lnm.iamienr! paE la conse.u.i6n de los o|jeri'os
ile desarroLlo dcl pais. ]js actividadcs linan.ieras son un seNicio d.
o.den pnllico, rcgula.las y .onuoladas por eL Esrado, que luedeD ser
prestadas po. las ehtidades que ..nao.man el sistema 6nanci...
na.ional, prevla autorizacinn de los organismos de .ontro], e, el
qarco dc la noreativa que expida la Jurra de Politica y Rcsula.ia,n
Monelaria y Fitrd.le.a.
&ticulo 144.- Autorizaci6n. La Superintendcn.ia de Bancos y
la
Superintendencia de Economia Polular y Solidaria, en el ambito dc sus
respectiras comlctcn.ias, aulorlzaran a Las cntidades del srstema
finan.iero nacional eL ejer.icio de actividades fihancie.as. En la
autorizaciin indicada, se dct.rminara las opera.iones a.tlvas, lasivas,
contingentcs y de senicios finaD.ieros quc podrar ejercer Las entidadcs,
REPT]BLICA DEL ECU.A,DOE,
shr^/b" -44^.*r/
por segmcnros, de acucrdo con su o!.teto sociat, linea de ne,locio,

espc.ialldades, capacidades y demas rquisltos y con.llcjon.s .luc para
el electo cstabiez.a la Junla de Politi.a y Regula.l6n Moncrarla y
las
aulorizacioncs deterrninadas en este arti.uto constdan en a.to

adminlstrati,o hotivado y seran emiddas p.erio et .umplimielro de Los
requlsiros determinados en esre Cndigo y cn las no.mas cxledidas para
el electo. Las autoriza.iones podEn s.r revoca.tas lor las causas
senahdas cn.1 prsente Ci,dieo.
Las entidadcs del sistema turaD.iero nacional, adcmas d. esta

autorlzaci6r y ant.s del inrcio de operaciones, debc.en ouene. dci
organlsmo dc conlroL el ..stecrivo permis. de luncionami.nl., dc
acuddo cln el tremite que se estaLlczca para
eL
ete.to.
S.lamenle Las p..soras tuidicas autorzadas por los.espe.tjvos

organismos de control poddD uiiLizar las denomjnacioncsr "ba.co,,,
".orporacion linanciera", .alma.an gencrat de depi,siro",,,casa dc

cambio", "servlcios auiliares del sistema ,,inanciero,,, ..ooferarivas dc
anoffo y credito", "asociacloncs murrialLstas d. ahofto y cradito pa.a la
virienda' y ".ajas centrales" y las demes especilicas uriLizadas en el
lresenle c6dlgo y las normas que dicte ta.tunra de Potiti.a y
Regula.i6n MoDetaia y Financiera.
p.. ura semeianza t narjca o

s.manlca, induz.ao a .onlusii,n con tas .nrerilres la
.
No podrar lLsars. ctprcsioncs quc
\ o- ' ,
l.
.
" oi
,o o
" r "ii ....
Articulo 14s.- Revocatoria ale la autodzaci6n. Los orla.ism.s .lr:

. o "'" .. i o
o L I ood' -.o." l" ". ..: o,, p..
finan.idas lor las slguientes
causas:
1. No rcalizar el rninlmo de opcraciones dererljnadas po. cl
..ganismo .le.o.rrol duEnte un leriodo de po. to meros scis
corse.trllv.s
2. Haler suninisrEdo lnlormaciiin lalsa o t audulcnra
rneses
'lor
u on
ido
3. En los demas.asos previstos en.sre Cidigu.

ra .evocatoia pod.a ser resuelta, total o parcialmente, respe.ro de una
o varias autorizaciones. Ii r.vocaLoria de una o varias .!iortz..i.n.s
quc a crllerio del organismo de control pongan en.iesgo la viatltida.l
ecor6mico linanciera de la entidad, sera .ausal de tiquidaci6n aorzosa.
IiEPi'BLICA DEL ECUADOR
tAanl,ke
JC--*,l
Articulo 146.- Procedtminto para la levocatoria. EL organismo rle

conrol rnediantc norma eslablecera eL Dro.cdloienh de la revo.atoria
de la auto.izacian, observando las garanrias constitucionalcs dcl debido
Iiroceso.
La
resoLucia,n de.evocatoria
irr.i!,\ o,.-
los lribunales
no se susrendcra Dor la
"r.o.o 1.. '
".o\o
dcjusticia o arbibales.
.,.
Responsahilidad del Estado
Articulo 147. Responsahilidad. Es responsabilidad del Estado

laciLitar el a..eso a las a.tividadcs inancieras, fomcntando su
dcoo(atizacion mediante 1. L.mrl,.:6. de politi.as y resulaciones.
Arti.ulo 14a.- Prchibici6n de .ongelamieDto. El
Esrado y sus
insdtucioncs no podren, .le manera alguna, dlsplner cualquie. lorma
de .ongelarniento o rctcn.lan aibitada y seneralizada d. los londos o
dep6sltos .onsisnados en las entidades del sistema linan.lero na.ional
la
inobserrancia de esta p&hiblc1n,
penales, civites y adminislratlvas
. d. ear a ,esp^n\,hllld:des
&ti.ulo
149.- sistma de ganntta crediticia. cEase el sislerna dc

sa.antia ..edili.ia como un mc.anismo qle tiene por obj.t. ,Ii.nzar
obligaciores.rediticias d. Las pe.sonas que no.slan en capacrd.1d.lc
.on.r.ra. rroyecros con el sisrema liiahcrerc na.ionaL !o. Ialra dc
garartias, tal.s .omo prineros emprendcdores, oradrcs soltc.as,
p.rsonas en movilidad humana, .on discapa.idad, ja,veies J otras
persoras petcnc.ienres a s.upos de aten.i6n prioritaria
El sislema d. garanria crediucia tamblan podra aiaDar las inversiones
en val..es emili.los al mpa.o de 1a ley d mer.a.to de valores, de
emp.esas quc aliunlalen el .amlio d. la marriz produciiva.
l-a garantia crcditicia lodra ser otorgada

d.r..ho lirbll.o y !ri,ado.
!..
La Junta de Politi.a 1, R.gulacii,n Mo.etaria

sistema de gara.tia ftedlticia y dercrminarA
El
pe.soras ju.idi.as d.
y Finan.ie.a reeula .l
la institu.ion lnbli.a a
sistema de garantia .rediricia esta.a bajo

Su|eintenden.ia de Bdcos.
cl conlrol de
la
REPTBLICA DEL ECLI"dDOR
Sda*//,
-4;",.,*1
se.ci6n 3
De ls r6gulaci6n
Arti.ulo l5O.- sujeci6n a la reg!la.i6n. lis
cntidades del srstema

financiero .aclonal estaran sujet.as a la regulacLon que exlida la.tunlA
de Poliica y Resula.ia. Monelatia v Flnmciem.
Aaticulo 151.- Rg aci6n difcrcnciaala. I-a regulacran de!c.:i

rccono.d la naturaleza y.ara.tc.isticas particulares de.ada uno
secrors del slstera lh.n(:lero n2.i.r.l
l-a reauiaci6n pod.e ser dilerenciada por

actividad, ente ohls
De
de 1os
s..t..j loi sellnenro, po.
secci6r 4
106 usuados finan.ielos
Arttculo 152.- Derechos de 1as personas. Irs personas natural.s y

ju.idicas tienen derccho a disponer.le scrvi.ios linancicros de adecuada
calidad, asi como a una lnlormaciain l,.e.isa y no engailosa sob.c s!
.onrenid. !.::m.i.risrl..q
Es derecho de los usua.ios iran.ieros que la lnlorma.ian y reportcs
.rditi.ios que sobre ellos .onstan .n las bases de daros dc las
enridades ihan.ieras s.an era.tos y a.tualizados con la p.dodicidad
estabLc.ida en 1.
n.rm,
Las entidades del sisiema find.icro na.ioial y las que conlorman l.s
regimenes de valores y scguros, esran obligadas a rcvcla. a sus .liertes
v usua.ios la exislencia de .onlLi.tos de inrereses eh las acrivida.l.s,
operacrones y scNicios que olerleD a los mism.s. rara et cGcto, la
Junta estable.eia Ia rcsuLaci6n corrcs!ondienle
Articulo 153.- caliala.l de los sesicios. La,hri,
PC
o \4r ..'"r
de los s..vicios linancieros,
_ u .1."r r. 'r
-"
."
de lj.lnn::
"1o..\
hcdlcian de sarisfa..iain
\
r"r"r I,
o. I -r a d.
de los sistemas de
Atttculo 154.- A.ptaci6n expresa. Ds dc.e.ho de los usuarios que los

cargos que se lmlongan po. s.nlcios llfarcleros y no financier.s s.
efectnen luego dc que hayall sido expresa y previamenrc acellados.
Articulo 155.- Prote.ci6r. En los terminos dispucstos por ]a

Constituci6n de la Repnbiica, .ste Ci,digo y la Ley, los usuarios
REPOBLTCA DEL ECUA,OR
9il.*/,A, J6"i""*/
finan.ieros uenen dcrecho a que su inlormacinn lersonat sea proregtda

y se gua.dc .onlideDciaLidad.
Articulo 156.- Controt. El r.sn.i. de Los derechos dc l.s clienles y

usuarios lLnmcieros sera visilado v prot.gido por los organlsm.s de
confol.eleridos e. esle Codic.
Articulo 157.- vulneraci6n .te derechos. Los usuarios ]inanciercs

podran nlt+oner qnejas o rcclamos antc la prclia ertida.t, org.nismo
"'D-..,ro.,....-ot,,a-,r".i
adninGtl aliva, .jud,ciaL o .onstitu.ional rcconocida en La Lcy pa.a erlgir

la rcstitu.i611 de sus der..hos vulnerados y La dcbida .ompensa.i6n por
los dairos y
pciui.ios o.asionados.
Articulo 15a.- De{ensor del clint. Cada entidad inresranie d.t

independientc de la nstitu.i6n
.cgulaci6n que expida la Junta.
,r
n lq
deslgrailo d a.u..do
co,
ta
El delensor del .lientc no lodta tener nlngn. ripo de vlncuLacii,n .on

Los a..ionisras o.on Los adminisr.adores de la entidad i.anciera. Su
lun.i6. sere protegcr ios dere.hos e int..es.s de tos usua.ios
Iinancieros y eshran rcguladas po. la Junta de Polfli.. y Reeula.in
Mon.tari. v Fni:n.l.r.
Secci6n 5
Catastro pnbtco
Atttculo 159.- catasho pfi,tco. La Superintendencia de Bancos, ta

Suledntendencia de Economia Popular y Solidaia y la
't -.,'d.n.
I
d Vd '-s, '.sur
.. g," -.o lo.''C ..,
.',.'oo ol.,o
N6mina de entidades .rcadas o .onstituidasi
2. N6rnina dc enridades autorizadas para eler.er
inancieras, de valorcsy dc seeuros;

3. Namina de lcrsonas juridicas no inancie.as que han ...lbido
aurorizacian lda rcaliTi. operaciones de crCdiroi
4. N6mina de cntidades liquidadasl
s. Ni,oira de a.clonistas. En caso de tener como accionistas a
personas ju.idicas que representen mrs del 2yo del calital so.ial,
el rcgislro inctui.a el d.tall. de los accioDistas hasta llcgar a las
personas naturales que .epresentcn, de manera dire.ta o
.L
REPUBLTCA DEL ECUADORI
9ta",//..
Jr"*".l
indi.e.ta, mas del 2% del .atital social de taLcs pe.so11as

juridlcas. La Junra de Politica I Rcgula.lnn Moneta.ia y
.....it.ti
pr,..'iF.,.o-.r
\,1 or
pa.a las erltidades que coti.en en lolsa po. debalo de.stc

por.entaj.. Para las enti.ladcs del sector lhanci.ro lopular ]
solidaio, el rcgist.o sera la nornina de l.s .epresentantes a la
8t' . '"1. en o' ', . .- "pl'q-";
"
'b
6. Ni,mina de admlnisuddo.es que in.luye los miem!.os d.l
directo.lo u organismo quc haga sus reces y los .cpresenlantes
El cataslro debed esta. permanentementc actualizado, sera lnulco y
inlorma.ii,n del catasfo debera esra. disponibtc en
de laciL consulta. La
capiTulo 2
Integraci6n del ststetua fif,.ncielo nacional
Articulo 160.- sistma tlnancierc nacional. El sistema linancieio
na.ional esta integrado por eL sector linan.lcro pirbli.o, et se.to.
linanciero lrivado y el secto.li.an.ido !o!u]a.y solldarlo.
Arttculo 161.- se.tor ltnahciero pnblico. El sector lnan.i..o FLiblj.!
2. Corpora.lones.
Aaticulo 162.- se.tor fi@nctero priEdo. Et sector frnmcie.o ldvado
csta compuesto por Las slRUenres erlidades:
Ballcos DnltipLes
!ancos es!eclalizados:
Banco mnlriple es
la entidad inan.iera quc tiene

.n dos o mas segmentos de
o!.raciones autoriza.tas
Banco especialiado es la entidad UDanciera quc rie.e

ope.a.ioncs autorizadas erL un segmento de dadito y que
en los dernas segmentos sus opera.iorles no su!.rd los
umlrales dcteioinados lor la Junta de Potitica y
Regula.i6n Monetarla y Financiera.
ffi
RETOBLICA DDL ECUADOR
ct
nlL< - laairw(
Dc servi.ios linancietus: alma.e.es genemles dc dep6sito, .asas

de .mbio y .orporaclon.s de desarrollo de mercado sc.uldario
l De s.rvi.ios auxiliares del sisr.ma inan.iero, rales .omol
soilwa.e ban.ario, transa.cionales, dc tarsporte d. esle.ics

monciarias y de valores, pagos, cobranas, .edes I .aj...s
aurohati.os, .ortables y de cohputaci6n y orEs calificadas corno
tales por la sulerintenden.ia de Ran.os en el ambito dc su
Articulo 163.- Sectot linanciero popular y solialario. Et
" i
I
ro ooo-."r
\ \. da . -\ .
o,
,.
secro.
ro po.
C.olerativas de ahorrc y.radit.;
3.Entidades as..iativas o solidarias, .ajas y bancos .omunat.s y

y,
cajas d.
^hono,
4.De senicios auxilides dcl sistema finaociero. tates ..ft,.:
software bancario, rra.sac.lonalcs, de ransporte de especles
monetarias y de vatores, paeos, cobranzas, redes I .ajeros
autoofuicos, contables y de .omputacj.ln r orras calificadas
coho taLes lor la Sulerinrendencia dc Econotuia Popula. y
Solida.ia en el amlito d. su comper...ia
Tambran son parte del secror tuun.i..o poputa. y sotidano las
aso.ia.iones mutnalistas de ah.ro y.redito !a.a ]a vivierlda.
hs
enridades aso.larivas o solidarias, cajas y ban.os comunat.s y.ajas

de ahor.o se regiran poi las disposi.lones de ia L.y Organica d. la
Dconomia Polula. y Solida.ia y las resula.ioncs que dicre ta Ju.la dc
Potiuca y ReglrLacli,n Monetaria y linan.ieia.
Artlculo 164, SubsidiariaB o afi1iaat.s. Tarnbien tormah .,rr.r .l.l
o aro"l 'ro
r"J.
E.,,:d.r
linancic.as domlciliadas e. el
i,
Subsldiaria es aqueLla sociedad .on persollcria juidjca propia, en la

.ual un ban.o, clrloracion, .aja certraL, .ooperaLiva .]e ahorro y
op..
"d sulerior
" al
tiere lLna ldticipaciorl acciona.ia, directa o indi.ecta,
del capital suscdto y lagado de la comlania.
.no.
50,/o
REPfBLICA DEL ECU.cDoR.
tAaDnlbq
-46r*""1
Ailiada es aquella sociedad .on pers.ncia juridjca prolia, en ta cual

un ba..o, corlora.i6n, caja c.ntra], coope.ativa de aho o y .radito o
asociaci6n mutuaLista dc ahorro y cidiro para ta vi,i.nda rrene u.a
parti.ipa.i6n ac.iona.la, dl...ra o irdnc.ta, interjor al SO% r, no oeDor
d.l dp'" .,..o.o.g.

".0
una inlluencia cn su
por la presencia .le
sestion
adminisbado.es o cmlileados.omuncs
cAPilulo
o" ," r,
1..
ac.jorisras, di.ecr;rcs,
Dtposiciores comunes lara et sistema financtetu nacional

secci6h
Del capital, reseFa. y utilid.ds
A*iculo 165.- capital. las
cnridades de Los sectores tinan.ietus

liLblico y pivado lendran un calital auro.iTado y un .apirat suscrilo y
Dl capiral auloriado es el monto hasla et cuaL tas cntidades de tos

sectores ainan.ieros pnblico y prvado pu.der aceptar susc.ipciones o
enilir acciolles, segiu el caso.
EL
capird sus.riro y pagado scrn al eenos el 50% del honro dct .apitat
E] .alitaL social de las erridades dcl sector financie.o po]rutar y
lid, o "
,,o,,7-""
Arti.ulo 166.- Aumentos de c.pitat. Las entidades d. los s..t!res

linancieros liriblico r privado podran aumcnrar su .apirat aurorizado en
,'. o',' r.r P^
r.
Los aumenros deL .apital aurorizado scran resuettos por el dire.totjo cn

cl caso de las cntidades del sc.tor llnan.iero lrihlico, y por la junra
general dc accionistas .n e] caso de las cnridades deL sc.ror turar.ie.o
lrivado; luego d. cuhplidas las fo.maLidades ...reslondientes,

inscribnan e11 eL lieglst.o Mercantil y seran noriti.ados a
Superintenden.ia de Bancos.
se
ta
El pago de los aumentos dc .aplral sus.rito y paailo se hara de la

manera p.elista en est. c6dieo.
Sin p..julcio de que la enridad del sector linanciero prlvado co.tabllice
REPUBLICA DEL ECUADOB,
.-ilean//"a
-16a;"r/
el aumenro dc .apird suscito y pagado, e] orsanismo de conbot podm

realiza. las lnvestiga.lones que consid..c de, caso para ,e.ifi.a. la
legalidad del pago de Los aument.s de calLtaL y la procede..ia de los
Si dc la vedi.aci6n de la lesalidad dcl auoenro de capiral de una

enlidad linanciera y la pro.cdencla de Los fondos utilizados lara su
pago se estable.icr. qrLe existie.on i.fracciores a esre Cirdigo, el
orgalismo de.onlrol, lrevio cl requernniento dc l.s ptucbas dc

d.sca.go y mediante aclo motivado, dejara rnsubslsLcnt. roral o
!ar.ialmentc dicho aurnento.
Aiticulo 167. Publtcidad del capital. Las .ntidadcs de tos sector.s

nnancieros lnblico y lrivado anun.ia.an ihLcmente su .apital
suscriro y paeado. Igualmenre, las su.u.saLes de erridades tinanci..as

exranjeias anun.iaran soLamentc la cuaoria del capiral y reservas
asignados por la entidad linanciera matiz
Arti.ulo r6a.- Fondo de resFa LgaL
l-as enlidades de Los sccro..s

irnancie.os pnblco y lrnado d.bcn .orstituir un londo dc reserva lcsaL
quc ascendera al menos al 50% .le su .apiral sus.riro y pasado. pa.a
Ibrmar esta r.seNa legal, las entiilades llrancLeras destinarat., por to
menos cl lO% de sus utilldades anuales.
Aslmismo, de acuerdo c.n srLs estatutos y po. decisL6n de Los

directoios o la junld lleneral dc ac.iodstas, .umdo .oneslonr]a,
podren corstiluir otras .csenas que rendran .l .aracrer de espe.iaLcs .
lacuLtativas, aormadas por la rranslerencia de las urilidades al
lis
.nridades dei sc.r.r tuDhciero lopuLa. y solidaro tendran un

Fordo hrepartible de Resera Lcgal, .onlorme to dispucsro cn la L.,v
Orealllca de
La
E..no{ia
PopLrLa. v
Solida.ia
Articulo 169.- Personas con propiedail p.trimorial con influncia.

Para Las enridades deL sisreoa Inranciero na.ional. se..nsi.ler:n
lersonas con !.o!idad patnnonial con inflrLer.ra a las lersonas
naturales o ju.jdi.as que pos.a., directa o indirecram.flre. el ncnor
valor de cntre los si+ienles nume.ales:
1. EL 6% o mas del capital sus..ito v pasado o del .apiral social; o,
2. .ciones o laiticipaciores por un monto mayor o igual a
o .. \ L. ,i. . . -\F . .o det ,pr i.
,-d b
;l
REPI:BLICA DEL ECUADOR
,?A*rU" -l/;oo*1
De las fusiones, converstohes y asociaciones
&ticulo 1?o,- r'ust6r La lusi6n es la uni6n dc dos o nas.ntiiladcs

del sislema 6nan.i.ro nacional d.l mismo sector, lor ta que sc
.ornpromct.n a I utltd sus pat.ihonios y lorma. rLna !ueva so.icdad, ta
.ual adquiere a tituLo universaL Los derechos y ollig..iones de tas
sociedadcs nlrefvinientcs. La lusi6n se lroduc. rambiin cuando una

mas enlidades son absorbidas por.ira que .ontinna subsisrieDilo.
Articulo 171.- claseg de fusi6n. Las lusiones lod.en ser ordjnaias y

La luslan ordina.ia .s la a.orda.la y cf..rLrada por cnri.iad.s turaDcicras
que no estuvie.en en sltua.i6n de dell.rencia.ic lat.imorio tacntco.
l-a lusi6n ext.aordirdia se produ.e entre una entidad que sc encuenrrc

en situaci6ll de deficiencia de pat.imoni. rdcnico cor otra cnridad que
,o se haLLdc en lal situa.iirni en esle caso, siemp.e sera necesdia la
ac.ptaci611 etpresa del represertant. legal de La entidad que oo se
encontrar. en situa.ion dc deliciedcia, quicn
lara el efecto qu.da

para
faculrado
tomar esra decisi6n. Pa.a este caso, ]a junta geoeial de
accionistas o el organlsmo quc haga s!6 ve.es d. la erridad que no s.
hall.re en deficien.la de pa monio tacnico, se terd.a lor.o|vocada
para resol,c.la lusi6n extraordinaria. Si iaiunta general de ac.ionisras
o el orgallsrno quc haga sus vcces no atiende csta convo.aroria, cl
organismo de coltrol dispondri la reu on obligaroria rle esros .ucrpos
.olegiados para qu. resrLelvd lo quc .orreslonda, .on tos oiembrcs
qu estuvieren rresentcs.
Artlcub r72. Pioceso de fusi6n.
EL proceso
roma.lo por los o.Aadsmos de.onlaol.
E]
proceso
d.
auslan ordinario
s.r:l
de lusLon arao.dioario queda cr..lruado de
Los
procedimienlos odinarios de lusi6n 1. s.rn .egulado por ia Junlr d.

Polirica y Regulaci6n Monetaia y Financlera Esta lusl6n .s1ara ercnra
deL !ag. de flbutos lgual erercrar tendren las colperativas dc ahorro
y.radito .uando se ausion
Arti.ulo 173.- Traspaso de activos. En caso de fusi6n, los Lraspasos

de activos se sujeta.an a las norhas que cmira! los orsanismos de
.onlrol y a Las normas contalLes aplicables El p.oceso d. banslereDcia
de lasivos y earantias no .equerira de h a..pra.i6r cxpresa d. los
.lienres, quienes scra! notificados con poslerioridad lor la entidad
.t
REPUBLICA DEL ECUA}OR
tl*r"/b. -.+;.d,,,,/
Articulo 174.- Respol6altlidad sobre
106 pasivos. En et caso dc

Iusi6n por absorclorl, la cntidad linanciera abso.lenre se hara ca.qo d.1
paslvo de la absorbida.
Arti.ulo 175.- conve$t6n. ta ..nrersiotl es ta modilicacta o
el
cambio del objeto so.ial o a.tividad dc una erridad tinan.icra paia

adopta. eL objcto y la lorma dc.ira entidad previsra en este Codigo
denfo del n]smo sccto.j esta figura no alrera la etisten.ia ..mo

persona ju.idi.a y solamentc lc ollrea las la.ulradcs y ]e impone tas
exigencias y Linitacloncs Iegales propias dc t. especie adoptada.
Articulo 176.- Apro!a.i6n. La fusion y cooversi6h sedn ap.otadas
lreviahente p.. los respe.tivos org.nisnos dc cont.ol, de codormidad
con La regulaci6n llgenie.
Dn caso de lusion ordina.ia, se coDslde.aran las politi.as y rcsuia.ion.s
9-.n
,...,. o.
.,,ao "
d, .or-.o. .1,".. I
'ot
cooletentc y se rcqu..ira ur infonne
de la
instan.ia resuladora
lrcrio
Supe.int.ndencla de Cont.ol de Poder de Mer.ado cualldo suler. tos
limires por sectory/o segmehto financiero dererminados lor ta Juflra de
Politica 1, Regulacian Monetaia y Fihanciera, .n .oordinaci6n .on ta
Junta de Contr.l de Poder d. Mc..^do. En caso dc tusi6r
extraordinaria, ro sel6n ne..sa.ios estos .equisitos.
Attlctlo 777.- Asociaci6n. La asociaci6n cs la uni611 .te dos o mns

cntidades del sisr.ma flnanciero na.i.flal que se cncont.ar.n er acrual
fun.lonamierlo, para la arlliacin o !..sraci6n de seni.i.s

esliecilicos, sin que cada una de las enlidadcs aso.iadas picrda slr
identidad y lersoneia ju.idi.a. La asocia.ion s. hara medianrc
convenio de aso.laci6h, lrevia auknza.i6n de los orga.isoos dc
D] .on!.nio de aso.iacidn d.b.ra eshblccer el plazo d. .1uiaci6n, .tentro
de los plazos mt{imos que determnrc la Ju.ra de Pol ica y Rcgutaci6.
Moncta.ia y FinancleE, las normas que la rrtm y la .esponsabiLidad dc
.ada una de ellas L.nie a los ieslos quc asuman.
Secci6n 3
De la
inveEi6! exhanjra
Articulo 17a.- lnveEi6n extraAjera. Las lcrsonas raturaLes o

juridicas eltranj..as y las entidadcs financieras earranjcras p.drar.
.onstirulr ehtidades finan.ieras o eslabl..er su.u.sales I ofi.in:s d.
REPUBLICA DEL ECLIADOR
-ild"-l,L.
-M*-r-/
rcp.esenta.ian en el D.uador que pasar,n a lorma. larre de las

entidades ilnancic.as en los terminos .cconocldos por ta Lcgisla.ii,n
La entidad iranciera extranj..a respondera solidariamenre por las

obligacioDes .ontraidas por la su.ursal u oi.nra rle rclresenta.iirn
estable.i.la en e] Ecuador.
Aiticulo 1?9.- sucuisales y oficinas .le reprsertaci6n, Las

cntidades linmcie.as extranjeras qu. sc propoDsan estable.er
sucu.saLcs en el Ecuador, para eje.cer activldades Iinancreras o
..nsliruir olicinas dc rep.esentacion, d.b..Ao obtener autoiza.ion
pr.vla de los organismos .1. control na.ionalcs. lis srL.rLrsaLes debe.an
lreviamente domiclliarse en
eL
Dcuador.
Las sucursalcs de entrdades financi..as extaqe.as y las oli.inas de

reprcsentaci6r esta.an su]etas a las reEulacloncs que erpida la Junra
de Politica y ReguLa.lan Monelariay Fira11.iera.
L.s
acrccdo.es
de una entidad linanciera cxr.anlcra que
haya
establecido sucuEal en .1 Ecuador no podran cjcr.e. derechos sobrc tos

aclLvos que la su.ursal posea en cl pais
l-as oficinas dc ..lresentaclon soLo s..vi.ar para actuar .omo ..nlaos

de lnlormaci6, a sus clientcs y para ele.tua. las opcmciones senaLadas
en cl articulo 194 numeral 1 llteral a) numerales 1 y 3 d. .st. Cidigo.
Arttcub 1ao,- Prohtbici6n de derominactones. l-as
.nridades
finan.ieras dtranjeras no pld n adopra. deilomiha.iones quc

pe.leneaan a .ntidades financieras ecuarorianas o qu. induz.ar a
pensar qlre son subsidi^rias o afiliadas dc di.has irstitu.iones .uando
en reaLidad no 10 sem. Deberan indi.ar l.equivo.amenr. su calida.l dc
enlidad tu1an.iera .ilrar]era.
Alti.ulo 1a1,- RequisitG.

rcprcs.nhci6D
en el
Demostrar que
Pa.a establec.r su.ursates
Ecuador,
la cntidad finan.ida
oaicinas i].
extraDrera
esl! lesalmente cstatle.ida de acuedo con
Las
leyes del pais en dondc esta collstituidal
D.mosfar que conlormc a dl.has leyes y a sus proplos esratutos

puede acordar y no riene nnpedimento !..a crear sucursales u
oli.inas de representa.l6n cn cl Ecuadorl
R.gPOBLICA DDL EC!-{XOR
,dto-.llo ulio"r*/
Deftlshar que su domicilio prircipal no se encuentr. .stablccido
en paraisos Uscales oju.lsdlccioncs dc m.nor ioposl.ian a ]a del
Ecuador, de acucrdo .on las dearnLciones que .stabl.z.a cl
Servi.io de Rentas lntemas;
Cu(plir .on
Los requisit s deremlrados cn este Ci)digo, los

po.
dispuestos
la JrLnta dc Politica y Regula.iain Monetaria y
Finan.ie.a y los organism.s de conlrol, de acuerdo .on La
naturaleza dc la erridadl
CuDrplir .on Los requisiros quc la leglsla.ion c.uar..iana senala y
d.moslid que la disposi.ian dc operar en el E.uado. ha sid.

.tcbidmcnte auloriza.ta por la autoridad guberramental
cncargada deL controL dc la ilrsrituclirll en su pais de o.ig.n, si

luere sigible segn11 h ley de ese paisj
Mmtencr per anentemente n el pais un aloderado o

.epresenlarle, cuyo podc. s..A previamedlc caliicado por cl
.espe.tivo ..ganismo .1e cont.oL y.iebcre insc.ibi.s. c. el Registro
Me.canlj]. Este alodcrado . .elresertante debel:i rcn.r
lacuLta.les amplias y srilicientes pda .ealiza. rodos l.s aclos y
.onlralos que hayan de .clcb.arse y surri. ciecto en el lJ.uado. y,

especialmentc, para .rue pueda .ontesta. dcmandas r, .umphr
obligaciones. El poder deb..a otorgarse e, Lr!u cla.a y p...isa,
curnpllendo los requisitos etigidos tanto por la lcsislaci6n
..uaroriaDa como por la lcgislaci6n del pais de o.ig.n d. la
entidad linanciera exl.anjeE;
7. Reconoc.r cxp.esaDerle:
El
sooetirniento a la ju.isdi.cia,n, leyes, triliuDales y

autoridadcs d.l E.uador, con rc1a.i6n a Los a.ros que
..lcb.e y conratos que susciba o que hayan de surlir
electos en el tcrdto.io e.uatoriaro;
b. Rcnun.iar a la .eclmaci6n por la via diplomar.a;
.. Los dere.hos establ.cidos en cualqurer lratado .om.r.iaL o
a.
I po ,i. l. 1 r. - o.r .nd...g
el ejer.icio dc las fa.ultades regutatorias del estado, la

imposi.i6n de sanciones y el cstablc.imleDro .lc
responsabilidad.s a las que ha.e reierencia esre Ci).lig., por

lo quc acepra en lodo momento rc.lbi. un baro igual al
,acional en .ircunstan.ias semejantes; y,
d. La legislaci6h dcl Ecuador t- La jurisdicci6n y competencia
S4an4J14a,
nnl
-,tr6atpa.a conoce. y rcsolvc.

de los t.llunalcs eoLarorianos
cuaLquic. .onboversia sotre la rntc.!.era.l6n, aplicacin,
e-jecuciin de .ualquier medida adoptada por ios oremlsmos
._'.c -ro
p."ioo-.
dere.hos y obliga.iores deivados de la aplicaclon dc este

C6dig.i
8. Todos los r.queridientos estallecidos cn los Lirc.ales pre.cdentes

seran obligatorios. La ro lresenta.iain de alguno anuLa.n e]
proceso. La sucurcal solo pod.a ser autoizada si er et lais cn cl
qu. se encuerltra.stablecida su casa mar.i2 existe legsta.i6n que
regule el .iesgo de sus operaciones, a sarista..in! de los
organishos de conrol neclonatcs, y sea lactihle el int.rcaml,io
recipro.o dc inlormacion sob.e eslas entidadcs lin^
1'oe".r .o'o o'' .o..' o.\a. -.
Una vez que e] o.ganlsmo de .ontrot exticnda la aubriacidn scnalada

cn e] arliculo 1a5, la ehtidad linanciera extranje.a p.ocede.a sesun lo
,, l,ol
,lo
Articub 142.- Reprsenta.i6n 6n el xtmnjero.
Las enti.lades de los

seclotes linancieros pnblco y p.ivado podEn consriruir oi.nEs en cl
dt.anjero, previa aulorizacidn d.L o.ganisoo de cont.ol dcl Ecuador, y
manten.r apoderados quc.p.eserten los inrarcses de ta entidad.
Artlculo 1s3.- Enttdaales finan.iias nacionales en el extianjero,

Las cntidades de los sc.ro.es Enan.ieros liirbli.o, livado I det sector
linanclero popular y solldario, prcvla auroizacii, dcL rcstarti!.
organistuo de control, lodran pa.ri.ipar cono accionisras eD c]
capital dc elllidades financieras exiranj..as de ta misma
naruraLea, .onsliluidas o po. .oostituirse, sujetindose a las
condiciones que determine
esre Codigo y a la
regutacia,n
..riespondient..rue *pida La Junt.. ]-as enddades tinan.ie.as orcs

henclonadas y los a..ionisras de drchas enridad.s con lropicdad
lat.imooial con influ.ncia, no pod.an parlicipar como a.cionisr.as eD
entidades financieras .onstituidas o por constituirse er pamisos
fiscales o jurisdiccioies de menor imposici6, a La det E.uador, de
a.uer.lo co. las delni.ioncs que establerca.L Seoicio de Rentas
Inrernas, y tampo.o donde los .srandares de sup.Nistnn sean
lnlerior.s a los n:.i.nal.s
La inversidn en el .apiral en enudadcs finan.ieras exl.mjeras qu.

suleren el 50% del calital suscrito y lagado, le conve.drn a asra cn
subsidiaria de La duena de la n1ve.si6n La inv.rsia,n ertre eL 20% y cl
REPUSIIC.{ DEL ECUADOR

50%
Le
:Lo-tll"o -/{,6.io-o/
convertira.n
anliada.
Arti.ub 1a4,- Participa.i6a como accionista o ape ura de oncinas

6n el extr.njero. Pa.a obtencr la auroriacioi paE pa.ticilar .omo
a.cionista en .ntidades liiaD.ieEs eltranj.ras, consrituidas o po.
.onsdrui.se, o estable.er ofi.inas .n e] extranjcro, la entidad linan.iee
pnblica o privada racional debera .umptir .on las siguicnt.s
Presenla. la muen.ia d la auto.idad de.ontrol dcl pais don.le
Prcscntar La decldacion juramcntada de su representante legaL

er La .lue indiquc que la parlicipa.i6n no s. uriliza.a coD eL
p.oli,silo de lacilltar la evasl6n de impuestos o la luga dc
). Presenta. las n..oas ,igertes det pais dondc pa.ti.ipara corno

ac.io.isla relaclonadas.on r.qu..imienros de capital, calilica.ion
de a.ti,os d. .iesgo, ragimen de p.olislon.s, .oncelltraci6r dc
cradlto, cohsoLida.i6n de cstados linancieros, administracidn d.
riesgos, asi .omo cualquier inao.ma.i6n quc pcimta evaluar la
.apacidad de supeNisi6n y .ont.ol del pais en donde ldticilaral
v,
Aceptar etprcsamenre que la Suleintenden.la !u.da iealizar ias

lnslccciores que juzgue .onv.ni.ntes y solicitar la inlormacia,n
que consid... necesaria, snl Limite alguno.
En el .aso de pa.ti.ita.lon e, el capiraL de enridadcs linarcieras

.rfanjeras ye constituidas, .l o.ganlsno dc control, a mes de l.s
requisitos establccidos en los numeEles antcriorcs, pod.a eaLgir la
inlorma.i6n que permita .laluar los riessos financiercs dc la .nridad
Dn el .aso de qrLe para la particlpa.iirn .omo accionistas en cl
e{tranlero * requi.ra la auto.izacia! del oreanismo de cont..l
ecuatoimo, la Supe.iotendencia podd lropor.iona. una auroriza.inn
Artictrb la5.- Autorizaci6r cuollidas las cohdiclones senaladas .n

esta secci6n, cl organisho de controL !od.a spedir la .orrespondieDte
.esoluci6n hedjante ia cuaL auto.iza ranb la paiticipa.i6n exr.anj.ra cn

el Dcuado..omo la pa.licipaci6n nacional en cl.xt.anjero.
REPI]BLICA DEL EcUA,oR
la
cntidad lindciera pnbt.a o pivada debere nodfi.a. de torma

inmediata al organismo de control .especto d. cuaLquier cambio
rcLacionado con la particjpa.i6n auiorizada.
Articulo 1a6.- Inform.s. l-a entidad linan.iera pnbti.a o
]rriva.ta
autoriada deled p.escntar al o.ganish! de .ontrot .opia cerriti.ada dc
rd.d t,,o..o,\..,
participa.ian como a.cionista.
-.
Las subsididias dircctahente o a traris d. la .abea dc erup.,

p.ese11ta.an a,ualmenre d.nlio de tos nove.ta dias de ltratizado .1
d.
.rhi' .n p
r . rn-i- d ,,r.ro
'a o cuando cl iniome

balan.cs auditados. En caso de no hacert.
..nlenga comerlados quc haga11 p.esumir la existen.ia de un grale
probLema linencier., la Superintcn.ler.ia lodra .evocar ja aurort;.i6n
l-a cabeza dc etupo o su subsidjaia. a pelici6n de la superlnten.l.n.ia,
deb.re enregar infornaclon..spccto de posibles depositani.s de dinero
que sc cn.uenlretl encausados Por acl ividailcs iLi.itas, incluidos el
lavado de acuvos y ilarclamicnro de delitos.omo el n:.ro.lsm.
Articub 1a7.- Revocatoia d ta autorizaci6n. La.uroriza.ian

qae una cnridad linan.i.E pdbLica o pivada pa.ri.ip. er
olorsada
.l .o'Gllara
.i
o.
I d. i..
!.o
revo.ada
!o.
el orgdlsmo de controt, medjanre rcsoluci6n motivada.
e!
Cuando la .nridad aut .iTada, a.rite.io del orsanismo de coDrrol,

hala eodificado nnllaleraLmcnt. las .ondi.i.ncs baio las .ual.s
. ."rd.r,
"'
Cuando no
lresente los inform.s o la ihtoma.i6. seiaLados .n el
Cuando del p.oceso de supenlsli,! consolidada y banst onrc.iza

a ca.go de1 oEanlsmo de cont.ol ecuatoriano o de la tntormaci6n
la ef,istencia de g.ares lrobt.mas

firan.ieros en la entidad linanciera ei.anjera, o que tas lineas de
ncgoclo de di.ha enljdad no .star aco.des a las auto.izad.s nol
remirlda se dcteimine
1L
REPfBLICA DDL ECUADOR
g[.*".il". JL-brr*/
orgaismos de confoL na.lonal o exrtanlero; y,

4. Por inlracci6n muy g.ave, de .onformi.tad .on esre Cadlso.
Los
Como consecuercia de la r.v..aro.ia, el organismo de

1a desinve.si6n ...respondiente.
co.rot
ena.a
secci6n 4
De la solvencia y prualencia finan.iea
Articulo 1aa. RequeimientG flnancieros d operaci6r.

cntidades del sisteoa llhancierc na.ioral deberan cumDti..
.Fq
.,.I
,.
ras
er i.d.
rl"
",, de Politi.av Regutaci6n
Cidrgo y los que disponga La Junra
Monetaria./
t inan.iera, dc a.ue.d. c.n las acrividades que elecriLen.
Articub 149,- Liquidez- Ias
elltidades dcl sisiema lnunciero na.ion^l

debe.an mantener los nlveles suicienres de activos liouid.s de ltiE
.i.o
e.o.Bri\..F
o.-I
..'
q', p.,Fo.
-.d
r,
io
en electivo cn delertuinado periodo de tiemlo sin perdida sieniir.adva

de su valor, cn relaci6n con sus obligaciones y .onringenres,
ponde.ados conlorme Lo determine laJurta
Los nlvcl.s
Junl.l
administracia,n de liquidez seran
dd..rinados lor la
de Poliuca y Regulacinn Moneraria y FinancLera y se.an m.didos

uliiizando, al menos, los sigui.nt s parahebos pNd.n.iales:
1
2. Liquidez est.uctu.al;
3. ReseNas de liquldez;
l-iquidez donesd.ar y,
Artlculo 19o.' Solvencia y patdmonto t6cnico, Las ertidades dcl

sistema inan.icro racioial debc.rn marteher la suti.iencia
patimonial para respaldar las oleracrones a.tualcs y luturas de la
e11lidad, lara.uhri.las pardidas no polegidas por las provisiones de
los activos de riesgo y pa.a apu.taLar i adccuado desenparo
plillico y prvado na.ional.s,

de lorma individuat, y los gepos Inuncie.os, sob.e la base de los
Las ertidades de los secrorcs 6nan.i..os
eslados finan.icros .onsolidados v/o .ombirados, esGn obligados a

manten.. en lodo tiempo una relaci6n entre su latrimonio racnico y la
suha ponderada por riesso de sus activos y condhgentes no infi.ior al
l,
REPOBLICA DEL ECUA!oR
"94"-//r, -46",b,,./
' _ 'rd", d. 1 .. ,. j , . i. r, , o,
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El patdmonio te..lco toial .ie ias entidades finan.ieras .leL6a

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lrivado y popuLar y sotida.jo del segmerto r,
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-,,n.,ot
s.. or n.nr r.r. o!o! i.r sotr.l;1,.
"N
1r_.o
".,, ser nrierior

poara
ai
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" r\, o
\n,i
po,
a.riculo 19t. cohposici6n det parrimonto ra.trico.

r. rnlo.< 6ra.o.!iit! d!. enre ut.s !!r
1.
2.
3.
ra suma del.alltal sus.ito
1,
| _ ,
.o
paea.loi
'o d. 1". ,' l" F o . ....

t,..r,i ro ,.
-' ..o"d. ." .o
-. ".o"-.. ;r ,",
El ron.lo irepa.rlble d;""..,
ieseNa tesatl
las ulilidades a.umuladas de ejerctcils a.reioresi

.apiralia.ion;sr v.
Aportes a luturas
c . . .., , .n. .. b. .. \in .. . ! r"p..

9.
t,5 Legul,, ron.\ qu explda
ta rLnta
Det
parlmonio tacni.o consrituido
se deducira Io
sjaierr.:
La deficiencla de provisiones, atuortizacioDes
.iepr.ciacloncs
REPfBLICA DDL ECUADOR
,,ilk
r.il"* -46.i"r"/
d"d ,
D-sr e .o\ dF o r,\ o.. o. qu. d

r.corlocido.omo perdidas
L."r'1..
Dat.roomo
-n.o -.'o,..io
n r.
ta.ni.. se.Ind!i.
El paltrim.lio racnico prlma;o
d..^,d
no
es
prtrim.niates I quidr5 permdentes

a.ni.o sc.!ndario esta !onslrr,.l.
El total det pahimonio rCcnico s..uhdario esrtu:r rrmrtado en su
,''00o ..
m.ni.
La Junta_de Polftica y Reauta.ian Monetaria y Financiera, medlante

no.mas, determirara la ctaslticaci6n de tas cuentas qu. compo.en
cl
. ,, o".io. -.r
.,\,t..or \
." p .. .
,n
.
, .n ,. in u .. \"b, ,.d"r i. r...
,o1, b ,.
",
trd d . .l p . ^ , ,o d o .. oo p,oti,o
Articulo. r92., Deficiencia patimoniaL Las de6.i.ncias .le
I
parLmonlo te.nlco que p.escnten tas entidades.l.l slstcma

fina.crero
,r
!r,",..ro.\r-o
:,:"
.\Pr,dd.l
n'od,rroB,do
,"i r. e\. ..di8o
r^ ",
rhoJ ,do. qF I.1""
di" ,.n". or
o,
o,.,
d
'o,\e| l. .
pi.
d.q,
""
..
-,
. ""do ,
p,
p..".
o,
d, \F,. I i-.o.,
mon..t.
",',,,'"8..'"r",
sean
adqui.ldas et.lusivamente en
E, el caso de aume.tos de .apiral sus.riro y lasado lor nucvos

a..ioDlstas, estos delerao ser calili.ados p.cviahenre
por ct orsanis o
dc control que corrcsponda.
Si la enlidad ilnanciera no cubre ta deti.iencia patdmoniat d.ntro dcl
ol o .î. l"do ". \ .p. ,I o-n. i,, rso, drdn q . lo, or. k
."' " io\ o .o, o o- l. -n ,. o , . . ., ." ,. . , . .
in.on.ucional, i(evocable y dc .ob.o inmediato, en fa,oiE.rdn
de la
io.o " io d- s-g!,, d. 1.oo\ o. F, d, d, L .o

, BJr. D .."d
o. po, I, ne
"
40
od
. l.
t.
REPUBLICA DEL ECUADON
Zla.".J*a -46ci4ila/
deli.i.ncia. Esta garantia debera esta. visente tuleniias sc ftranrc.ga

deliclen.ia patrimonial y se eje.uiara n caso de incutuptimienr. ta
del
Prosmma dc supcrvisl6n intensiya. No consUtui. la gaiaDtia o no
hantenerla vlgclte mientras eisra la deilci.ncra
latrjmonial sera
.ausal de liquidacia,r torzosa.
valorcs patdtuoniales inteior.s aL So% de los nlveles esrabte.idos

como
requisitos patrimoriates sera causat de iiquida.i6n lor.sa de
ta enrtd,.l
Articulo 193.- solvercia en entidades en el entranjro. La sotven.ja
d.
,dr."l .1,
o", .., "d, oo 19, o _ - no a, .. .

l-"i:::::r:
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." .l-o- .,, _
i,r: a'ou'o Eo.."d" .",, o .' .-\Eo
po. ' d..i,.o .n i
A.ticulo 194., Operactones. Las enu.lades finan.leias p.dran .ealizar

Las siguicntes operaciores, dc .onlomi.lail .on
la autoiza.iotl .Lue le
olorgue el rcspectivo oqarismo de contot:
Secto. linan.iero pnblco y lrivado:
a. Operaciones a.dvas:
OoC, or- "'

oo.,..rjo. pr.no.i. o,o",
i.o d- ;J,\
o .og.r. ,.1
d r
" n.d"lid,d oe t? a,o r,.i
rrl.taj
2.
Ororgar cradiros en cuenta codente, contratados o rol

Consutuir de!6sitos en enrtdades linan.ieras .let pais y
,R,EP'CB
LICA DEL ECUADOR
;ti"*."/
'/r"
4. Nego.iar letras de cambl., llbranzas, pagaras, lactums
oros documerltos que Elrcserten obltgaci6n de !as;_!

creados por v.ntas a ..Cdiro, asi como el artici!; J.
londos con .espatdo d. 1os do.umertos rcteridosi
_
s.
6.
7.
8.
Nego.iar documentos rcsuLtanrcs de op.ra.iones de

.omer.io exrerlor;
Negociar titulos ralores y desconrar tet.as doQLnenta.ias
sobre ei cxrerior o hacer adetanros sob.c elasr
Adqui.ir, conserlar y .najend, !o..uenra propia. de
lerceros, titulos eritidos ,or L .nre .e.ro. dc las
linanzas pnbli.as y lor el Ban.o Certral dcl Ecuadorl
A.tquiri., corservar o eDaj.na., lor .u..ra proDia, valor.s
d, ?."'i,
V,,,ao'
9.
j.
d. -.
\,,o,
I, r..ir,,nt
) ol-
o.
do
estable.idos en et C6.1iCo de Comercjo y orias jeyes, asi

coho valores represelltativos de derechos sobre .siosl
Adquirir, consera. o erajena. conbatos a tC.mi.o,
oo
d- '. ,doo"o. .o
de conlormidad corl lo esrabte.i.lo en ta normariv.
...respondiente;
10. Electuar inversiones en el cap at de una .nrtdad dc

serviclos lirarcie.os y/o una enddad .te sc.vicils
aulliares del sisrema inanciero pa.n conv.rri.las en sus
subsidiarias o aaitiadasl
:- -
in
p.
,,,,\
,o,'
.o_p" o.,.i1n'n,ri
pr.,i
, ,,.d"t.
l'
.o..
b. Ope.acioneslasivas:
1.
2.
Recibir deposiros a la visraj
Rc.ibi. dep.lsitos a plzo;
3 ltc.lbir
4.
5.
pftstamos y aceptar .r6diros

Iinan.lcras dcl pais y det eic.ilrl
A.tuar cono orig ador de lro.esos de ritula.izaci6n .on
respaldo de la ca.rera de .radto hiporc.aria, prenda.ia o
quirogralaria, p.opia o adquiridai y,
Emitir oblisacloncs .le ta.Co ptzo y obtiea.iones
,oi\, ' otp"rin
{'o
. ai. o -. g. .n
".,
ts.on,--.".o
en r.r Lrr ne MPr!ado.ic
..
Operaciones conrinselltes:
VloLis.
..o
oi.pIo
ffi
REPOBLICA DEL DCUADOR
.il-*l,L, - l/;*".",1
2.
Asumi. obliga.lones lor cuenta de terceros a travCs d.

aceptaciones, endos.s o arales dc tirulos de .radito, el
otorgamiento de garantias, lianzas y .arras de .radlto
inlernasycxlerhas, o.ual.ruierotro do.urentor J,,
\,9.r
r."o,
,o re p.op.
1. EL.tuar servlcios dc cajay tesor..ia;

2 Actuar.omo eolsor u operador dc Ll.jells de ..Cdib, de
3.
dCbito o tarjetas de pago;

EleclrLa. cob.anas, pagos
como
y fanster.n.ias
de tondos, asi
cmlft gros corra sus lropias oti.ilas o las
j d!o. r..,
..."
-d-,
de
Reciblr y .onsenar obletos, muebles, valores v docum.ntos
'' dlo'
'Pd
de seguridad para de!6sitos de valoresr
r,
'f"'!dro{
e.oi,p.
odivsas, .ont.ara. relortos y emilt o negociar chcqucs
de
2. Se.tor ilnmcie.o popuLdy solidario:
a. L.s opera.l.nes acuvas, pasivas, conri.eentes I d. senLcios

determinadas en .1 lruneral 1 lireral a nume,ales .+, 7 y lO;
llteral b numerales 1, 2, 3 y 4; titeral . rutuerat lr y, tit;ral .i
nume.ales 1, 3 y 4 de este dticulo;
b. Ororgar prasrados a sus socios. r,as mutualisras lodren
pristamos
otorgar
.. consdtui
a sus clicnt.sl
dep6sitos
cn ertidades det
slstema linancie.o
Aclud .omo etrnsor u operador de tarjctas .1e dabir. o rarlcras

d. pago. Las .nldadcs del s.gme.ro 1 d.l se.tor linan.i..o
popular I s.lidaio podran eoitrr u op..ar tarjeras dc .radito:
Emitir ollisacion.s de largo plazo coi respaldo eD sus a.tiros,
pabimonio, cartera dc.iadito hipotc.aria o prendaria, prolia o
"dqird".L'{
operacioncs
Fn
-..ir.no,.o
-,rg
aclivas d. c.Cdlro de otras enridades tinancierasl

Electuar lnversiooes et1 el .apiral so.iaL dc las caias .cnr.alesl
v,
Efectuar oleraciooes con divisas.
l-as entidades del se.tor linatl.iero lotular y sotidario pod n rcalizar

Las .peraciones delalladas en cste ardcuto, de acue.do al sesDetlto aL
s4r*//"" -16*,,*/
que perteneT.an, en los t6.minos de su autorizacj6n.
la defini.idn y las acciones que .ompreDden tas oleraciones

detc.minadas en esre articulo scra. regutadas por ta Jurta de potiti.a y
Resula.liin Monetarla v Finan.iera.
Ihanci..as, para todas las operacioncs que etccrnen,
.on la re.notoeia .rediticia y de se.vicios adecuada.
cancelact6n xtiaoidtnaria d obligaciores.
I-as
sistema liran.iero nacioral lodran, dc torma

.eo l. .ri o . - oo:B o,"
'' b. o '
su lavor blenes muebles, inmu.bles, accioxcs o
l" o'
od8o po .o ro d.o
Lls bienes muebles, inouelLes y las acciores o pari.ipaclones podran
n,r.po'i.d."l
."'o..,
..p
o j.,'.do..
plazo, deberan ser cnajenados en pirblica subasra, de a.uerdo .on las

normas que di.te La .ru.ra de Potiti.a y Resuta.l6n Monelarla r
rin"' -.d .in.
coistituir provisiones a .az6!
- "o., ". 't o ,, ", - . , -,

de un doc.avo mensual d.] ,alor cn
libros, comenzando en eI mes inmediato posr.rio. al de1 rencimi.nto .let

plazo. En todo caso, no podrah mantcner dlchos tricn.s mueues,
inmucbles y accioncs o pati.ipa.io.es por un leriodo que exc..ia ijc
un ano a.licional al plazo dc un ano orlginalmeore otorgado. Los bienes
mueblcs
lnmuct,les
Suleintendellcia
er1
ho
subasta
enaj.nados seran v.ndidos

lnblca.
por
ta
Los dere.hos sobre Las a.ciones o larticipaciones no enajc.adas er1 el

p1a2, senalado quedaren en suspenso y la Sup.rinrendencia disponrj.a
subasta pirblj.a. Quic. adquiera di.has acciones
pa.lLcrpacron.s rerdra derccho a percibi.los bcnelicios que sc huttesen
Articulo 196.- otras operactohcs. Las enridades del sist.ma li1ran.icro
o"Dod
o .",,'
bienes muebLcs e inhuebtcs necesarios lara su luncionarni.nro, denl.o

de los cupos que cstabLezca la Junh. tas entidadcs deL sjsrema
iinancie.o nacional no podren etectud a.tividades de seguros y vaiores
mas ala de las que csie C6dieo autoricc.
Articulo 197.- OpeEcioaes en otros f,edio. de pago. Las enridades
ts,EP'CEI,ICA DEL ECUA.DOR
A"..16-:""-/
del sistema irnanciero .aciohal pod
n rcaliTar operaciones cn orros

pago,
medios de
de acue.do con las ,orrnas que di.re ia JuDia d.
L
.,
"
Articulo 19a.- opemciones por part de perconss juridicas no
i, .oa. d.io \4..,,"rF
flnancieras. Las lersonas ju.idicas no immcieras que, como
ldte
oooe rr.si.,oor,.t.,e
ro..o.
o!
c.edib lor sobE los limites que estableza la Junta de PoLirica y
R.gulacian Monctaria y Flnmcic.a, seran controtadas lor la
Sulerintcndencia de comlialiias, Valor.s y Segu.os o lor la
Superlrtenden.ia de la Economia Popular y Soiidaria segnn
dcl
co esponda y se sometc.en a las normas que sob.e csra materja .llcr.

la Junta de Pohica y Regulacidn Monela.la y Finan.l..a para esre
ele.to, las verlas a plazo se.onsidera n.omo operaclotles de c.ddito.
Articulo 199,- Suspensi6n de operaciorcs. Los organisnos de .ont.ol

de Las entidades del sistema financiero nacionaL podran dlsporer La
sus!cnsi611 de las oP.ra.iones de las entidades bajo
casos contemplados en ia lev
su cont.oL cn los
A.ttculo 2Oo.- oficina6. las entidades del sistema finan.iero nacLonal

pod.a. establecer oficinas para la aten.i6n al lriblico obse.vando cl
crlterio dc tc.riroialidad, .onf..me las resulaciones d. la Jurta. Esras
oicinas, antes del inicio de oleracionesj .l.bera11 obtener det orqanisnro
.. ri,l
r.t."\o!-r
tranile que estc .stablezca
-:
cxhiblrin en lugar pnblico t visil,le, tanto en su mat.iz

como en .ada una de sus oal.inas, cl pemiso .1. luncioramicDto
oiorgado por las sulc.inrerdencias.
]-as eDtidades
Arti.ulo 2O1.- Atenci6n al pnblico. ]-as ellridades del sisrcma

inanciero nacionaL atend..an a] pilblico a parti. dc la lecha det permiso
de iuncionamienro. dehro de los horarios esr,tile.l.l.s..r l.s
orgin'.r o J.
oooo.'.p- lFr.p,.P.alehci6n aL lirblico sln previa noiill.aci6n a la rcspe.lila
supcrintendencia y al pilbllco en CehekL con al m.nos circo dias de
I-os organismos dc conlrol de las entidadcs del sistema nnan.i.ro

nacional podran disponer o auroriar la suspensidn remlioiai de Las
Labores en una o va.ias de las oficinas dc las entidades bajo su conf.t,
a pedido iuslilicado de estas.
REPI'BLICA DEL ECUAI]OR
,drr""lb*
-M*:-.J
Articulo 2O2.- Atenci6n en ..so d huelga. Eh el caso de decia.atoia

de huelga d. ura enlidad linanciera, antes d. la suspcnsla. dc lal,orcs,
la auroridad que estC .ono.lcfldo el conlliclo Laboral cuidare quc
durante la huclga peroarezcan abie.tas todas las oli.inas y .ortinuen
l.bo'.ndo .n
dislensabl.,
,o r,
i.
a nn de no alectar Los dcr..hos de los rLsla
De los acttvos,
rs
secci6n 6
limttes de cr6dito y lrovisions
Atticulo 2O3.- cesti6n linancien de los activos, Las entidades del

sisiema Ilharciero na.ional esran o|ligadas a cumplir las no.mas de
conposicia,n .n la eslruclura ile a.ti,os finan.icros de sus lalaDces ./
los requisitos pa.a la adquisi.ii,n de insirumentos linan.i.ros de
inverslon, dc acuerdo coh lo que establcz.a
La
Junta.
Artlculo 2o4.- Calidad de activos, contingentes y constltuci6n de

piovistones. Las eniidades del sisreda inmcie.o nacionaL, a cleclo de
refle-.lar ]a verdadera calidad dc Los aclivos y coDtingentes, los .alili.aran
lermanentementc y consnluiran las pro,isiones que csrabl..e este
Ciidigo y las regulaciones que emita la Junra de Pollica y Regula.ion
Monetaria y Finafl.iera para cubrir los .iesgos de incob.alilidad, la
pa.dida del valor de los a.tivos I !.ra aliullraLar el adecua.lo
desempeno ma.roeconirmico,
&ticulo 205.- Prcvisi6n. I-as entidades del sistema linan.ic.o nn.ional

debcn consrihir ura cuenta dc valuacinn de a.tivos y contingentes,
lor
.uenias incolirables o
lor
'.
P"rd b.r '.
dcsva1..i7a.i6n
ade.uado dcscmpcno madoeconamico.
\ l.-oo.
y lara apurlalar
cL
las lCrdidas cspe.adas de los aciivos de ricsgo sc cut.irar co!
p.ovisiones, eh tanto que las pa.didas inesperadas se cubrran .on
Artlculo 206.- ohligaci6n de provtBtonar. las entida.L.s finan.ieras

pirt,llcas y lrivadas debedn constituir las siguienles provisiones:
Prcvisiones especiil.as
por
desvaLo.izaci6n
d. activos y
P.ovisioneseenericas;
3. Provisiones po. .lclo cconi,mi.oi y,
.1. Cualquicr otra
lrovisi6r que determine
Regulacl6n Monetdia y Finan.icra.
la Junta de Poliri.a y
REPTBLICA DEL EcUAnOR
J&a,r,/h" J6^",,.r1
las
enridades financie.as, para la determlnacia,n de tas p.ovisiones

ahres indicadas, se sujetaran a las hormas qu. esLableza ta Junra
la Junta dc Politica I R.gulaciorl Moncta.ia y Findciera csrablecera,

lor segmentos, las lrovisiones para las entidades d.l se.tor tinan.i.ro
y solidarlo, siendo obiigato.ias para

.ontcolladas en l.s numerales de esre arriculo.
popuLar
el
scgmento
las
Articulo 2O?.- castigo de ohligaciones. las enldades det sistema

lindciero na.ional castigaran contalLcmenre lodo prCstamo, descuenro
o cualquier ot.a obligacl6n nrccuperabte; estc casrieo no la libc.a de
.ontinuar .on el .ob.o de Las sumas .omprometidas, ni taDlo.o reLcva
al responsabl. del cradito de su cordi.idn dc deudor noroso. El riejn..
.,
id.,o . -.d .\.g r
"estas obligaciores sera deGrminado por la Junta dc politica 1,
Regula.i6n Moneta.ia y Flnanciera, cor base en la evatua.ion dct
incumpllmicnto de pago de las operacioncs .on riesgo dc .radiro d
confaparre, el cual no podra sulcra.los tres mos
Previo al casligo de las obliea.iores, csras deberan estar p.ovisiona.las

al 100% de su valot resistrado cn librcs.
Articulo 2Oa.- Relaciones n operacioDs activa6, pasivas y
contingent*, la Junta de Politica y R.gutaciii Monraria y Finan.ic.a

di.hra las no.mas relerentes a las relaciones quc debera euar.ia. tas
entidades llnan.icras en sus opcraciones a.tivas, pasrvas v
.r 'q-. --. ,. o,.""oolo. -.Eo o.i",.,-t.
plzos,
rasas, moncdas y otros
la Junra ademas, dichra las normas .clerentes al desauoito dc

poLiticas, tecnologias y procedimienros pa.a la administra.i6n .ic
Articulo 2O9.- orientaci6n .1. las opra.iones de cr6dito. I-a Jlrnta
de Poliuca y Resuta.i6n Mo,ehna y Finan.ieu pod.a reqular
r -oi" ,, . n.,
r
) ' -,r .. oteraciones dc oadilo de las enridades
del sisteoa tinan.lero
nacionaL y de las entidades no linancieEs .rue corcedan c.6diros por
sob.c los lihites cstablecidos por La .runra AL efecto, considerara,
enlre otros, los seghentosj tasas de interes, ga.a.tias y tinites de
cr.lito. Er hlngnn .aso la Jrhta podra lnrenefur en ]a defini.i6! ile
la persoha naru.al ojuridlca .eccptora de las olemclones de cradito.
i,
REPOBLICA DEL ECUA.DOR
/t-"r//..
J6-;"-/
Pa.a este !ro!6silo, la Junta ..nsiderara eL cal.e de ptazos cnt.e tos

a.tivosy paslvos de las ertidadcs .esutadas.
La Junta pod.d establecc. lncentiros pa.a
la ioplemenra.l6n de esta
Articulo 210.- Limites para las operaciones activas y contingtrts,

Las enldades lnarcieras pnbll.as, pnvadas y las det scsmento I .1.1
scctor finallcie.o polular y solida.io no pod.an reatiza. opetacron.s
a.tivas y contingc.tes con una misoa pcrsona natural o ju.idi.a p..
una suma que exceda, cn coojunto, ct 10% del patimonlo lacnico de
La cntidad. Este limire se eLevara al 20% si io du. ex..d.i d.r l%
.o..Sa.',
1, ."
.,"t" ."
e"
na.ionales o ext.anjeros de rccono.ida sotven.ia o por

adccuadas, en los Grminos .rue dicte la Junla .te Potjti.a
':dantiast
Resula.la,n Monetaia y Firanciera. I-os timjtes dc crailitos
establecidos se dcterminaran a La aecha de alroba.i6n ohsinal .tc ta6
opera.ioncs o de cada rcforma eiectuada. E! ninsnn caso 1a sarantia
"d.. , d"p.dr" .
bo.
in o "l dio o. .1,1".,
,.
El .onjunro de las
operacioDes del inciso arterior, tampoco lodm

etceder en hn1enn .aso del doscicnros por cjento (2oo%l del
patnmonio deL sujeto d. .radito, salvo que exstiesen Ca.ajltias
ade.rEdas qu. .ubEn, en lo que exccdiese lor 1. neros eL .icnto
v.hte por cic.to [120%], d. ..naormidait con la$ iegutaciones au.
Los Limites detedninados cn el clso pr.ccdente no se aplicaitr

respeclo de las olielaclones activas y .ontingentcs .on tituios emiridos
po. cl Estado ecuatorianoJ, el Ban.o Ccntaaldel Ecuador.
La Junta de Politica y Regulacion Moneraia 1, !.ina..iera

--Lb..e" oo .,
.-, ," : t. .-.,
pda las cntidades financie.as que tengan un"doper6t de .icse. ej1
exc.so al nivel mas scguro del sisrema.
la Junh de Polii.a y
Mo.ctaria y Financicra
esrablece.a los limilcs apticables para el resto de sesmentos d.l
ReguLa.iain
se.tor aloanciero popular y solidaio
Articulo 211.- Excepciores a los limits para operaciones actiras y

contirgeDtes. Se exceptlian de los limites detcrmina.los en et a.ti.uto
prec.denre de este C6digo Las sisulentcs operaciones:
l-os creditos d.srinados al linan.laoiento de las cxportaciones
RE?UBLICA DEL ECUA.DOR
J;-.*r1
el emba.quc, que tuviesen la garaoria d.

.radiros i.re,ocablcs, abierbs por ban.os catilLcados po. cl
orgaoismo de confuol como de re.onocida solvencia dcl .tl..ior:
,ueso de .callzado
Las .a4as dc credito conlirmadas de lmlo.r^cian y Las gaEnti.s

que se emita! coD respaldos d corta gdantias sui.ientes, de
.onloroldad con la .egulaci6n que emira la Juhta de poLirica !
PPB' ro. vo
f " . i"
".
'"
garanlias
Las
otorgadas por cuenta y.iesgo de enridades
linancieras p.lvadas del exterior, .aliflcadas por el organismo .]c
cont.ol cho de rc..noclda solven.ia, sicmpre que cuenten .on el
respaLdo do.umenlario suli.icnte, en seuridad y a satisia..ion
.1. l. erlidad, dc conlornidad con La rcgulaci6D que .mira la
,.\/lo,Fc..".l.
,r'
Jt. "d'P.
d'
"
"
Las oleracioncs activas y contingenres entrc cntidades
linancieras, con las .csbic.iones que dcrcrmine ta Junra d.
Politicay Resula.ido Mlnetaria v Fin.nciera.
Arti.ulo 212.- Llmites pan $upo finar.irc. Cuando se rate de u,

grupo 6nan.iero, ]!s porcentajcs previstos en cl arliculo 210, se
.ompularan sobr. el latrimonio t6.n1co .onsolidado del grupo
Artlculo 213.- Pr66uhci6n de un 6010 sujeto ale.r6dito. para etcct.s
de los Limlies dcte.mirados en et afli.ulo 210, se p..sumlra quc
constitulen un solo sujeto las peEonas natu.ales o juidi.as
i.dlliduales cuand.:
1. Sean a..ioiislas di.e.ta o indlre.tamente.n.l 2oyo o rnas.tcl
..!lral de una misma personajuri.li.a:
2. Enstan relaciohes de ncgocios, de .apitales o de adminisrracion
que pemltan a una o rnas de cllas ejer.er una initu.ncia
signifi.ariray lermdent. e. las de.jsiones d.las denes:
3 Exislan datos o inlomlaci6n fundada de qlre diversas personas
mallliehen reLacions de t l naturaLeza que .oriarman dc h.cho
una unidad de inleras econ6micor y,
4. lns dehes que dclina el organlsmo
de cont.ol
oediante norma.
A*iculo 214,- Carantias de operaciohes de .radito. l.odas Las

oleraciones de cradito deberan estar Ca.anrizadas. La Junta d. politica
y Rcgulaci6n Monetdia y Fnrarciea, en lorma m.rivada, estatrlecera
los casos en los cuales Las operaciones de (a.1ito deban .onlar .on
gardtia mniha, en cuanto a su .alidad y minima coberlua.
Articulo 2rs,' Prohtbici6D de operactones .on vinculados. S.

prohibe a las entidades financieras pnblcas y p.ivadas y a sus
JA.*/l*-46--*/
subsidia.ias o ailiadas .ac.tuar oleraciones a.tivas, lasivas,

.oilringentes y d sericlos .on pc.sonas naturales o juridi.as
vincuiadas directa o indirc.rameire con su adminisrraci6 . Se
.i.eplid de csta p.ohilLcLon las op..a.i.nes determlnadas cn .1
dticulo 194 nuheral 1 litc.al a nuheral 7; literaL b numerales I y 2; y,
literal d, numcrales 1 y .+ las entidades anres mencionadas pod.An
emitir tarjelas de dbito y lago en lavor de estas pe.sonas vrncuLadas
las
.ntidades linan.icras privadas tambian .srAn lrohltridas dc

electuar opc.aciones con le.sonas ilaru.ales y ju.idi.as riiicuLadas
.ti.cch o indirectmcnt .on la proliedad dc dichas entidades, con
ex.epci6n dc las operaciorls er.luidas en e] lhciso lre.cd.nte lerLal
!.ohibici6n allicara para ias enddad.s inancieras loDula..s v
a,,u ooi p '
-"r.Lor.O
Solre el .apltal de uru entidad linanciera no existe vin.ula.ii)n por

p..piedad en Las cntidades financieras pnbllcas y populares y
Las entidades ilnancieras pnblicas y privadas p.dran realizar

olcraclones de crCdito cn lavor de sus emlLeados que no pertenezcan a
ta admmisrra.liin de la enudad, nni.ame,le en.ondiciones .1. mer.ado
y deofo dc los limitcs que determine la .Junta de Polirica v Requta.i6n
,-,.,",-"
,
. ,qli
. F
vcinricirco lraccioncs tiasi.as exentas del imluesro a la renta, por .ada"

persona. Paia las entidadcs nnar.ieras de la e.onomia poputar y
solldaria se obs..varan los cupos de cradiro cslablecrdos en estc Cadig..
,,os adminisradores de Las enti.tadcs linan.leras pnbllcas t, privadas y
sus larierles dentro del .na.to grado de consangui.idad y seguido dc
aJinidad, podra! ac.eder a ole.a.iones de .radito educativo cn la
mjsma enlidad en la que laboran, cn condi.ioncs d. ercado, dc
conlormidad .on 1os limites quc d.r..mine la Junta de Politi.a y
Rcgulaci6h Monetdia y Finar.iera.
Articulo 216. PBonas vinculadas. Se consid.a.an personas
vit.uLadas a La !.opiedad o adminlst.a.i6n de ]a entidad financicra

pilhli.a o privada, las sigui.ntes:
Las personas naturalcs o juridicas que poscan, dire.ta
lndirccraoenle, el menorvalo. dc cnt.e los siguienres lite.ales

a. E] 1% o mas d.1 .apiral suscrito y pagado d. la.nridad
,ap'.
' '.'
gdoo- ".'.o"o ir"' ..
!l
REPUBLICA DEL ECU.A.DOR
tLa"illn
-4L.rroru'/
monto mayor o igual a .ien Facciones basicas cxentas d.l
2. las !c.son.s .on t.opiedad pariimonial cor inllue.cia dc una
enlidad sulsldia.ia o aillada pertcnccicnte a un grupo financi..oi
l Las personas juidicas cn las .uaLcs los administra.lo..s
lu..iona.ios que apruebar operaclones de .t.dilo de una enlidail

linarciera losem dncta o indire.tamente mas deL 3% dcl capiral
de di.has sociedadesi
Ls
canrlges, los conlivienres o los larierles dento del seguido

grado de .onsanguinidad y los paricnr.s hasta cl p.im.. g.ad. d.
alinidad de los ac.iohislas que sea! leônas con propredad
patrimonial
.on
inlLucncia
y d. los admlnist.ado.es d.
una
l-os parienres en tercer y cuarlo srado de consmsunidad y Los

pa.ientes del scgundo g.a.to d. alinidad d. los a..ionishs .on
mas del i2% del laquete ac.ionarial y de los admnistradores de
una entidad finan.i..ai
l.s conlivicntes o los parienl.s dcnlio d.l s.gundo

g]ado de consanquinidad o Drime.o de afinidad de los
Los .anyugcs,
lun.ionarios dc una cntidad inancic.a quc apm.ban op..a.ion.s
Ias petsonas ju.idicas en las que los conruses, Los convivientes,

los la.ientes d.nt.o .l.L segundo g.ado de .onsangulnidad o
primero de aliridad de los administradores o de los lunclonaios
quc aprlt.ban operaclones de oedilo de una enddad !rar.ie.a,
poseah acciones por un 3oi o mas del .apital de dichas
Pa.a las cnti.lad.s del s..to. inan.i..o popula. y solidan., solo cxisrira
vinculacian er Los rumerales 3 y 7 deL present dticulo, y en las
opera.loncs .luc supe..n los .utos de .radito estatilecidos er e.le

Cddigo y en la normatva quc exlida ]a Junta de Politica y Regulacia,n
Moncta.ia y Fina..iera.
Arti.ulo 217.- Peftonas vinculadas por presunci6n. Son
peisonas
vinculadas por presunci6n, en las entidades del sistema linan.ic.o

na.ional, las sigui.ntcs:
L!
REPUBLICA DEL ECLTADOR

L.s que hayan re.ibido c.editos e, cotldiclones prelcrcn.ial.s por
plMs, tasas de inters, laLta .lc .au.ian o desprolorcionadas
rcspecro del pai.imonio d.l deudor o de su calacidad de pagol
2. Las que hayan recibido .raditos no ga.antiTados adecuadarnente,
sin anle.edentes o domi.iliados e, el etranjero y sln inlormaci6D
disponibLe sobre ellosl
Las que hayan re.lbido .radiros por re.ipro.idad con oba elltidad
.+.
Las que lergan t,ahm,. oq pr.f-r-..rrles .n .perr o|-s
Ias que se de.lar.n presurlivas, .on a.rcglo

cara.tc.
se11eral dictadas por tos o.sanismos de
las nonnas
dc
cont.ol
Secci6n 7
Del r6simen flnancicrc y contalle
Articulo 21a.- Normas contable. Las entidades del sisrcma linan.rero

nacional debe.en sometrse a las poljricas y regulaciones .Luc sob.e
conrabilidad y cstados inan.jeros *pida La Junra de lotitica y

Rcgu1aci611 Moretarla y Finan.ie.a, asi coho a Las normas dc conrrol
que sobre estas marerias dicten, de lorma supteroria y

contradictoria, los orljanismos de .ontol respectlvos.
no
Articulo 219.' Estados financieros. I-os estados finan.icros d. las

.ntidades i]e] sist.ma financieio da.ional. .on .ort. al 3l de {:li.iernb.c
de cada ano, deberen ser sus..ir.s por el representanrc l.gai y el
.onlador seneraL dc la enridad y conta.an con la opni6n de los
auditor.s inllino y etterno .alili..dos por las sulerintendc..ias, segu!
Ia Junta Genc.al de AccioDisias o el o.ganismo que hasa sus vec.s,

hasta cl 31 de mdzo de cada ano aprobara los esrados lna|cieros
audltados.l. las enridades finacie.as. con corte al31 de di.iemb.. dcl
ano anterior, los que seran presenrados a] co.rcspondicnre orgarisrno
Aaticulo 22O.- Presntaci6n <le estados financiios al organismo d
control. L1s ent.lades del sist.ma lllarcicro nacionaL D.cs.nhr,]n :
lo. .P oe \o. o-Ba. .o. u, o 'rol to. sus balances consolldados y.ombinados, suscritos por cl.elresertanrc
legal y e] contador gene.al de la entidad, y la inlornaci6n adicional quc
sea ..querida, en los formatos y coo La periodicidad quc dererminen tas
REPOBLICA DDL ECUA.DOR
Jil"-,/,L" J6"rr."J
Las enti.lad.s del sislema linan.icro nacionaL estaran obllgadas a dar

y al Seni.io de Rentas lnternas a la
contabilidad,,ibrcs, correspondencla, ar.hivos o do.umenlos
jnsnlicadvos de sus operacio.es, de mancra clccir6nica en tiempo rcat y
fisi.a, sin ,imira.rar alguna.
acceso a los organismos de cortrol
Articulo 221. Publicaci6n de los eBtado6 ltnan.ieros. Las erridades

det sistema finan.iero ,acional pubLi.aran l.s esrados de situa.iain,
pa.di.las y Canarcias, posi.ion de liarrimohio tecni.o e indi.adores dc
liquidez, solvcn.i., elicie!.ia y rcntabilidad, los que ilebe.an cont.nc.
adiclonalmente la opini6n d.l auditor ettemo caLii.ndo lor La
respectrva supcrinlendencia y todas las nolAs expllcativas .Lu.
complemerten la informa.i611 .omprendida en su di.hoen, at menos
uDa vez ano d.lerrc de .ada ejer.l.io al 3t de diciembre, o .uando los
orgarismos de .ontrol asi 10 disponsan, de .onlormldad con las normas
estalLecidas lara el efe.to
Pda e] caso de los gtupos financieros y gnrpos lolulares y soli.lari.s,
ca.la una de las entidades integ.antes p.csenhra a La supc.nrrendellcia
y publicare, conjunramente .on los info.mes de los auditores inrcrnos y
del audiroi c'xtemo caLiicados por la reslectiva sulc.inlendencid, sus
esrados financieros ihdividuaLes.
.onsolidailos y audiaados deL sru!o.
asi.om. los esr,.los fin,fl.i.r.s
La publicaci6n se r.aLiza.a e11 u, dlario de la .ircuns.ripci6r terrirorial

en La quc t nga colertura La entidad y e. ]a pesina web de .ada cntidad
Arti.ulo 222.- Publica.i6n de las supedntenalencias. I-os orsanismos

de .ontrol divuLgaran y pu|Li.aren
inlo.oa.l6n irranciera y estadisri.a

- o ir ..o1,-.a.".n t.d
Artictlo 223, Inforhaci6n de estadG frnancteros. Si los .srados

llnancieros .oniienen inLrrnacion presunramenle talsa, Las
supciintendencias debe.an d.nunciar este parti.ular a La Fiscalia
Artic\lo 224.- Informaci6n .obie la situaci6n .t
1as entidaal.s
fitranciras, I-os orsanismos dc conbol inlordaren perlodicam.nte al
pnblico en general respeclo de la situacia)n nnanciera de las entidades
sometidas a su control. Se inlormare, por lo menos, sobrc la csr.u.rura
linallciera, calidad dc los aclivos,lncluyendo los resultados generalcs de
la nldma callli.dci6n de sus activ.s de riesgo, posicii,n de parrimonio
.t
SZ,-,1** -44,t"-./
ta.ni.o e l11dicado.es de solvcncia, liquidez, cncienclay rcntabilidad
Articulo 225, Aichivo de la informaci6n. Las entidades dcl sist.ma
Iina,clero na.i.nal manrendran sus archivos conrables lisicos,
incluyeodo los respaL.los rcspecrilos, Dor cl ptazo de diez anos .onrados
a pati de la ..nc1usi6D .le la operaci6n .o.r.spondlente y por quincc
.' o .oop .\ 'p_in.'.o
'"'odg
.'
La lnlormaci6ll proporcionada por las ertidades financieras y tas .opias

y relro.tu.ciones certrlicadas exledidas po. u, luncionaro auroizado
de la erlidad finan.icra te.d.An snnnar vaLor probatorio quc los
do.umenros oriAinales
Secci6n a
Dl
control, auditodas
Adiculo 226.- cotrtrol de las acttvidades finaf,cieras.
Las
sup..interden.ias, de a.uerdo .on sus comleteD.ias, cortrola.an las

actividades linan.ic.as del sisrema lindciero na.lonal.
Aiticnlo 227. sistemas .le control interho. todas las cntidades d.l
sistema financietu na.ional deleran contar cor sisredas de cont.ol
nltemo para as.gurar la elecrividad y eli.iencia.t. sus a.tivida{:les, la
.onlialilidad de la fforma.ion y .1 .rLollioiento de las lcycs y
reeulaciones apli.ables.
Articulo 22a.- Auditorias. Las eDtidades del sistcma linan.lero
nacion.l le11d.en un auditor inrc.no y un auditor externo, .egistrados y
,'"1.
.'
..p.,n.r.
superinicndencias .orrcs!ondient.s
lns
y ettemos
sc.arn reslo saL,les administ.ariva,

y
los irlormes di.tamcncs que eoira,
audirores intetnos
.ivil y penalmcnte por
po. "
Articulo 229.- Auditor int.mo. El auditor lnt..no cs ura lersona

natural designada po. La Junta oeneral de AccLorlistas o el organism.
que haga sus vcces, y podrA ser rcmolldo cn .ualqui.r liempo por el
organismo que Lo design6, por las causas determinadas por Las
supeiniendcnci.s. En caso de ausencia definitiva, la Ju.1a cencml de
A.cionislas o el organismo que haga sus veces prccedera a designar su
Artlculo 23O.- Respomahilida.l del auditor itrterno. El audiloi

inre.oo verillcara que las a.tividades y procedlmientos de la entidad
REPOB'ICA DEI, ECUA.DOR
.?4"-,/1"*
J6*",,J
estan de a.ue.do .on las dlslosicioncs de este Codigo, tas .cgulacLores

que exlida la Junta de Politi.ay Regulaci6n Moncraria y Financic.a, tos
estatutos y los !.incipios de conrabiLidad di.rados por las
supeintendcn.ias y los de gcneral acepta.lon. Ademas, et audito.

interno visilda la operaci6n de los sisreoas de cont.ol nrrer.o v et
'r !. - ot'
I olr
d, ,..o
Junra GeneraL dc Ac.ionistas, del di.e.rorio o de tos o.saoismos quc

.",'"
pi'io. .b-.ld '"do .n..oa.,
dcl golie.no corpo.a(vo o cooperarivo, erLre otros.
El auditor intcrno presentara al dlrcclorio o al organismo que haga sus
veces y a los o4lanismos de controL, .ualqui.. intormacidn qu. sc le
o _ "t"
\q'.'
Articulo 231.- Auditor extrno. El auditor externo de u.a entidad

lnanciera podra se. una pehona Datural o]u.idi.a, sela sctc.ciooarto
por la Junta Oeneral de Accionislls o el organismo .rue haga sus veces

y podra ser cont.alldo por Las enridades linancieras loi leriodos
duales .onsecuriyos de hasta ires anos, obserando los cnftios dc
altcmabllidad y prccios rele.enclales que los orsarisnos d. .o|t.ol
csrablezcan pa.a eL eaecto. tas superntbnden.ias pod.an, a su solo
c.itei. y de lorma motivada, diqrorer la terminaci6n del conr.ato ..n el
audiror exrcmor er este caso, la ertidad find.i.ra lrocedera dc
inmcdiaro a susutuirlo. La entidad finan.i.ra ro podm termina. el

contrato con .1 audLto. extcrno si11 conrar con la aurorizaciin dcl
orsanismo de cont.ol.
Atti.\lo 232.-
Rsponsab itlad dl auditor entemo, Et au.iitor

externo t.ndra h responsabilidad de reaLiz audirorias exte.nas .n
cada una de las entidades 6nan.ic.as. l-a arLditoia etterna.o pren.1c,
ent.c otras, las siguientcs acciohes:
Eoirt opini6n lndcpcndiente

eslados ainarcieros,
sobre lavcra.idad o exacdrud
d.
los sisrcmas de conrabiiida.l y
tos
slLs
I sopo.tes y opina. si los eslados irnan.i..os

*aminad.s lresentan razonaueoente la situaciain liatrirLonjal
de La entidad at 31 de diciembre y los resuttados dc sus
operacion.s durante el eje..i.io rermihado en esa accha, .1e
.oniotuidad con las normas contables esrabtecidas v los
.omp.obantes
.o."1 .rd.d o^.

iq.
'.r"- o -prdoo
',
esros ho se cont.alongan a Los ante.io.es,
asi como sobrc su
I Di..'
o:o.
, ob" ".,
-ri. / -..oa, o-.o.\i ,.
REPUBLICA DEL ECUADdR
S&r
A..\4"ib"./
.ont.ol lnrerno, la estru.tu.a y procedimientos adminisrarivos, y

3. Opinar si las aclividades linan.icras y sus procedlmientos s.
ajuslan a la Leglslacia,n apllcable, y a tas insrru..iones quc al
electo imparta la Sulerinten.lenciai
4. Olinar sobre la intotuacion rela.ionada con las inversion.s que
l. enldad finmciera manterga er subsididias o aliliadas, ratlro
en el pais.ooo en el exieio.. En.sle caso se debela.omcnlar
sobre la natuElcTa y monlo de las opcracione. enlIe el
inverslonista y la rcceltom dc la lnlersian, sus rcla.ion.s
existeDtes y los efecros que ejer.e la consollda.ii,, sobre cl
patimoni. de la enlLdad auditadal
Opinar sobre eL cutnplimiento dc los conlroles pa.a.vit..

acrividades ili.itas, incluidos el lavado dc a.rivos y el
linan.iamienl. .le dellt.s ..mo cl te(orismo y otros deLirosi
Opinar sobre el .umplimiento de 1as hedidas .onc.tivas que
hubiesen sido .ecomerdadas en el informc anterior sobrc los
aspectos irdicados en los numerales arterlo.es; y,
Inlo.oar sobre los d.mns requerinnenlos que cl ..spe.livo
orsanismo d. cont.ol disponga, asumiendo plcna responsalilidad

po. los inlorrnes que emltan, de .oniorrnidad con las no.mas quc
expidm
Las
sup..hrender.ias.
El audiror erterno hara las ve.es de comlsa.lo d. la enridad inanciera.

en los tCrminos esrablecidos en la Ley de Conpaniasi t ndra las
lunciones que se d.t.rminaD en este Cddigo y .n las leres t.ilutaias,
asi como en las disposi.ioncs que dicle el o.ganismo
d. .onrol
Articulo 233.- Limita.i6n. E] auditor externo solo podra F.estar Los

servi.ios de auditoria para los .rue aue contratado y no !od.A prestar
cualquie. ot.o servicio o coLaboraci6n a la .ntidad audirada a rravds d.
lersonas nalurales o juridi.as di.e.ra e indircctamenre rclacioiadas.
Asimismo, el auditor exrerio ro lodra, dentro del ano sisuiente a La
termina.ian de su corbato, prcstar ningnn ofo servicio a la enti.lad
No puede ser audito.
*lerno la lersona natu.al o]uridica
que huliesc
p..st.do servicios, diferenrcs a los de audito.ia extema, a la cnridad
RDF,T.ItsLXCA DOL CCUATOST
/./
//
lLt^: 1! . -/ / t lt ! L,
linan.le.a er el ano inmediatm.nte ante.ror.
Y!.k!
rt
a'/
En el .aso de Los gmpos linan.ie.os y .le tos s.upos polular.s v
d"'..1"'
"mismo
, o"d" o lo,
og.oi.,
auditor exte.lo o fi.mas corresponsaLes o asocjadas con
.st.
Articulo 2S4.- Revisi6n ale auditorias. tos o.ganismos de ..nfol

rend n pl.nas facultades liscatizado.as del proceso d. auilito.ia
alLi.ado y la cali.lad y coDsisten.ia de 10s tesultados .l.ahzados !o. ias
audilorias internas y ext..nas.
Articuto 23s.- hformes d aualitoria. l-o$ inlormes de auditoria son

rescnados al pliblico
Ls
el plazo de diez mos.
lor
inlomes de auditoia no seian rcservados ni goaran dc sisito v

.
dcl Eslado o la
..n\tP
t, o.. . r , . E, dF t , ,'" ,-..r;.

ContELoria Oeoeral deL Esiado." Tampoco seran
d.P.j-".,'
I I or
Ldn-, e-n oli. d.
l.. '.,.\o.
vo'"..' '
-...qi
li'.
las no.mas rle sigil. y reserva esrabl..idas cn este Cadigo
Articulo 236.- Control .lel sistema finan.iero nacional. EL corr.ot d.

las enudadcs linan.ieras pnb!.as y lriva.las se to ef..ruad de
conlormidad con las dislosiciones espe.iticas pa.. cada secr.r
linancierc .onstanres en estc ca,diso
Articulo 23?.- c.tinca.lord de ri.go, ta solv.ncia y ta .apa.idad de

las entidades del sisiema ilnmcie.o nacioDal Dara adminisrr:r t.s
'"'8o
, ' 'o\ ' .
olir . . og. 1..
or, .po.o
io
"
'
'
calificada sobrc La base .le paramcros hinimos que in.luyan una
escale unllo.oe de califi.acii,n de iesgo po. sectores 6nancie.os, dc
acuerdo coh las normas que al r.specto emlta ta .runla de potjti.a t
Regula.i6n Monela.ia y Financiera.
p.dra ser rcalizada !o. cojllanias calili.adoras

de d.sgos nacionales o extranjc.as, o asociadas cnlr clas, co.
experiencia y de recono.ido prestigio, catiai.adas como jd6ncas lor tos
oBmlsmos de control. I-a contrataci6n de estas firmas sera eteciua.ta
La calili.acion de iesgo
mediante p.ocedihientos
d.
sele.cia,n, ga.anri2ar.1o la aitcrnabiltda.i.
la
califi.aci6n sere ele.ruada al 31 de di.iembre de cada alio v scr;

.. .a . pd a l". e id
''ir.
linancieros pr:rllico, privado y popuLar y solidario seljmento 1, y seE
publicada por los .rg^nismos dc corrrol en un periirdico de circula.ian
il
REPiJBLICA DEL ECL'AD OR

na.looal. La
tonJl"u tli.r.,n/
pcriodicidad y petuneocia pda et .esro de entidadcs
del
sector linanciero popula. y solida.io sere dererDinada lor la Junra dc
Politi.a y Resulacia,n Monetaia y Finan.jem. Las cntidades det slstcmA
linatciero naciorat estar6n obligadas a .xponer en Lugar vislble, en
todas las dependen.las de aten.ian d lntrlco y en su laslna wet, La
,l' , " "lir " o- i. go o o.;"o"
SoLo
puede, ser publi.adas
Las
.alili.aciones .le ri.sgo etectuadas por

.otltrol
las companias autorizadas por los organismos de

Los miemhros del .omite
'
P,
o"
d. calilicacior
de riesgo y et personal ta.nrco
'tro".
soliddiamenr e con la calllicadora de iesgo lor los .lanos quc se deriven

de su ac[Lac]6n, sin perjuicl. de la .eslonsablti.tad pe.al a que hubi.re
Secct6h 9
De ln ohligaciones
Articulo 23a.- Rspoeabilidad por la solvencia. Los accionistas y

so.ios de las enlidades dc los sectores financie.o pivado y poputar y
sollda.io responderan por la soLvencia de la enridad hasla por ct m.nro
de sus acciones o pa.ti.lpaciones.
En caso dc liquidaci6n fo-osa de una entidad llranciera privada, los

ac.ionistls que, di.ecra o indircctamenre, sean lc6ooas con propiedad
lalrimonlal con iniluen.ia, rcslonderan in.[Lsive .on su palrimonjo
de que hayan i.currido en dol., culpa grav. o.uha
lc6onal en caso
...
.,oe., .niqo\ - oo.
1... S
r,"r io.o - d.d
ld d
administar a..lon.s, sus constituyenles y los admnlistradores d. las
entidadcs del slstema 6nar.lero ...i.n,1
aambian responde.an coh su pat.n.onio Los rin.ulados .r

funcionarios ln.ursos er Los a.tos dete'nina.los e. el .rii.rn. 30s
los
Articulo 239.- Indtcadores rinancieros, liquidez, capital
patrimodo. Las entidades .leL sist.ma lllEn.iero na.i.nat deberrin

cumplir, en todo riedpo, con las rorhas rclcridas a tos indl.ad..es
financi..os, |quidez, .apiral y patrlmonio derermhadas .n este C6djso
o ." i " .' r e\o ;E t" . . d"D " pE,t" .n Vo ,il
Finan.ic.a de conformidad con eL tipo de eDtidad, los sistemas de
.onroL inte.no y la admlnistracii,n de riesgos ade.uados a] ramano y
cornplejidad de
La
entidad linancie.a.
REPUBLICA D
Articulo 24o.- Dncaje. Las enudadcs de los sectores fina.cieros

plibli.o y prlvado, sin pe{ulcio de las dehas reservas dispuestas por
e".o.'c
"'!
. .o{, o t,p. o l
ooliS"d,,
caplaciones que tuvie.en a su cargo E1 cncaje no se.a r.mullerado v s.

mmtendra en el Banco Ccnt.al del Ecuado.
En.aso de quc las.ntidades ilnancic.as
piLblicas r priladas no
con los nileles de encajc dispuesros, La supe.irterdencla dc
Bahcos o.denare a la cntidad ei aporte lnmediato de los .ecurcos
necesarios lara cub.lt el desen.ajc.
cuolld
P.ra las eDddadcs del sector finan.iero lo|ular y solidario, ta Junra i1.
Politica y Regulacion Moneraria y Finan.icra esrableced las condj.ioncs
de ellcaje dife.cnciado por
Articulo 241.- Regulaci6n del n.ale. La Junr.l de politi.a y

Regula.ia,n Monetaria y Finarclera reguLara de mane.a difcr.n.iada tos
por.enlajes dc encaje, que pod.an ser por estrucru.a de .apta.ion, ripo
de entidad enhc.ir.s
Arti.ulo 242.- Entrega de thformaci6n. las
entidades del srsrema
ihar.iero nacioral estan obligadas a ent.ega. la infotua.i6n qu. les

sea requerida po. los oreanismos de .onbol y et s.dcio de Rentas
lnremas, de manera dirc.i., sin restic.l6n, rramile o inte.m.dta.i6r
alguna, e11 las condl.iones y lorma que .stas entidad.s 10 dlsporsan,
cx.lusi,am.nre pam fin.s de su
gestL6n
La lnforma.ii,n
legaL, lnan.iera, contablc y dc cualquie. otro tipo que

s.a requerida a las entidades sujetas a esre C6dlgo por los respectiros
organismos de control podra ser desmaierializada y suscita por m.dto
de ilrma eLect.6nica debldament. ..rllicarla por una de las enddades
autorizadas, en los tarmiDos prevlstos .n ,a t,y de com.rcio
'p
!o,"d"orei.
o
,,o
-..o. Lii.. \ \4-.d..d,
estallec.ra, lara su impiementar:i6n, Las dlsposiciones lnhc..nres a
.ada lipo de inlo.macinn.
ras en!.lades.l.1 sisrerna 6nmcic.o nacional. d. acucrd..r,n l,s

disposlcioncs de este C6digo, rienen la olLiga.ian de propo..iona. a
r d.F J' o o 8. ' .
d.q ,' rn.orm. .n r.q - ro. p l
onM, -.".".'in..-".po.
".'a drPo,.' ".c,8'
que se establezcan para et efe.to.
s rcque.lmicnros de inlorma.i6n .r!re lormuten el Banco Centrat del

Ecuador, la Corloraci6n del Sesuro de D.pisitos y Fondo dc Liquidez,
REPUBLICA DEL ECUANOR
*J/no J6"rbr,,1
-r/t
el Consejo Na.ional de Control de Sustar.ias Esrupetaclentes v
T. r.up.".,O\c-P) .rr.odo.-qn"...
L,"r -o
lrocesados de acuerdo con las disposlciones de este C6diso y ]a tey

Si por dlsposici6n legal exlresa, otras instru.iones dcl Esra.to rjenen ta
necesidad dc iequerir inloroaci6h a Las .nrtdades tinan.i.ras, cste
requcrimierto debe.:i ser cmaliado a hares dc 1os organismos d.
recaba.:in y eniregaren.
Arti.ulo 243.- Lav.ato .l acttvos y financtahtnto de delttos como

l tetorismo. tas inlra..iones sobrc la!a.1o de a.riv.s v
o o- J, o'. ,l .'. r
coriomidad con
,- ,n.'o,"..,l
Organi.o lntcsraL penal v

L. Ly de Prevcncidn, Dete..ia,n y Erradicaciiin deL Delito de Lavado de
Activos y Fhanciamlento de Delltos.
Las disposlciones del C6dlgo
Articulo 244.- Control y preverci6n de lavado de actiros. ras

.nlidades del sistema financi.ro naclonal ri.nen t. otrtis,.i6n nc
-.'
l" p ., . o , J . a, .
incluidos el lavado de a.tivos
le
""
y el linanclami.nio
orismo, en todas las ope.aciones alnancieras
.te' detitos .omo el
Artlculo 24S.- Informaci6n a los accionistas y socios. t-as entidades

d.l sisrema finan.iero na.ional deber,n presentar a sus ac.ionisras y
so.los, segnn cor.esponda, al menos la sieuieDte into.ma.ion:
Inaorme de la adminislr,.:ii,n
2. BaLmces dc siluaci6n comrararivos d los dos uitimos anost

3. Estado de cambios en ]a situa.i6n inancie.a corrcsD.nrlierrc:t
4. Estado de lerdidas y ganan.ias dc los dos nLdmos anosj
5. Informe de Los audiio.es intemo y crrerno caLificados por la
rcspecuva su!crinrendenciai
6. lnlorme de la caiifi.ad..a de rLessos, cuando .oncspondai

7. Posicl6n del par.imonio ta.ni.oj
8. lndicadores .ie liquidez, solveDcla, eficicn.la y renralilidadj
o .,1'f," o o.-'\, o i".goo I

', o,,o. .; ,,
't' ry e10. Remune.acloncs, .lmpensacioncs
orros benefi.jos de sus
administm.l.rcq
Dn el caso de grupos linancleros, la irfonnacion dcbe presetlta.se en

lorma consoLi.lada y en loma indi,idual pda.ada ura de Las entidades
intcgranles del srupo.
REPUBLICA DEL DCU.{IDOR.

lac(,-/,t. /
t4o4nUoa -
la
inlormaci6n dctermirada en csre ardcuto debcrd esl..
o..e-...
'lpro
p..
dr-or.
r .lisD.si.ii,n
'rooo-.rpB
anual, en la lorma que determinen
los o(anismos dc .onlrol
..
Articulo 246.- Infolmaci6n al n.x,ri. Ilnanciero. I-.s .nlld,.l.s .l.l

sislema linarciero nacionaL ticnen la obligaciin dc inlorhar a Los
usuarios iinmcie.os, en los lormalos que d.lina el organismo dc
conhrl, al meros
Lo
siguiente:
1. Sus lin.ipal.s indrcadores linancierosi

2. Las tasas de interes a.tinas y pasilas .accti,as anualcsi
3. I-os cargos p.r seNicios finan.ieros;
4. Las condi.iones gcnerales de las a.iividades financi..as quc
5. La.aliflcaci6n de ricsgo, cuando cor.espor.laj
5. El eslado de las ope.aclones que u11 usuai. mantehsa con la
7. I-os beneli.ios y limita.ioncs de los servi.i.s que se esten
8. El procedimiclto pda La arencii,n de los .eclamos anre La
lnstituci6ll Ehanciera:
9. Un ejemplar del documenro lisi.o, cuando la Institu.iirn
financi..a requiera la lirma del usua.ioi y,
10. En caso dc a.ordar que .lc.ros servicios como estados .t.

cuenta de los usuados sear enviados de manera elc.t.6ni.a h
b !r.d
'F'r..io
',
Arti.tlo 247.- cargos poi seFicios linahcieros.
quc no han sido p.estldos
,o o''
r-as entidadcs del

.lj
! i
lor la enU.1ad, ni pod.an estabtec.r .a.gos

por senicios lhan.ieros que no est6n aurorizados p.. Ia JuDta d.
Polirica y Regula.i6n Monetdia y Firanciera Cuahuier car*o.tccruado
en contra de esta distosici6n debc.at ser rcsrituido At usuaio
inan.iero, sin p.rjulclo de las san.iones a tas quc hutiere lu'1a..
Articulo 24a.- cargos pot sericios no financieros. Las entidades del
sistema financiero nacional no podran efi.tuar cat*o atqu.o por Ia
o o- \, ni o
ler.er.s, si no cumplen .on 1a .esulaci6n que La Junta explda para el
.lecto
o ho
cuentan con la acepta.inn previa y ex!.csa
deL
usua.jo.
La a.epracldn deb..a ser comlrobable por cuatquier to.oa teconoclda

por ]a ley. Lls cargos .o!.ados que no .uenren .or ta a.e!1aci6n
IJ
REPi'BLICA DEL ECUADOR
atn/da J6crLna/
etprcsa del usuario deberen ser resrituidos, sin perjuicio de tas

sanciones a las que hubic.e lued.
Articulo 249.- suspensi6n d .argos o pagos poi p6ralida. En caso.lc
pirdida, susbac.i6n, rolo o hurro de rlrjetas dc dabiro, credito, de
cajero autooarico, .hcques o cuatquld orio instrumcnto que rensa
.i, " ooi a. . ". - io"d
oo-l
suspende.:ir cualquie.
.argo o lago po. cuenta de sus .Uen1es, a pa lr
dc la hoia en quc se ,otiliquen dichos eventos, ya sea por escriro, por
teLalono o por.uaLquicr otro ,1edio quc .onsrituya medio de

acuerdo .on to prcvisro en la lcy.
lrueta,
dc
Los caraos o pagos electuados por la etlti.lad inanciera lor .u.nta dc

sus ctientcs, que no hay.n tomado .n .u..ra ]a norificaclijn de pardi.i.i,
suslraccion, robo o hurto, scrin asumidos por la entidad.
La enlidad asuoira ademas las reslonsabilidades que se dcriven de

lraudes iniormaticos causados po. la debiUdad o detecros en sus
Los cargos o paeos eiectuados por las entidades llnancieras por cueDta
dc sus clientes impurables a stos sc.an de su lrolia .csporsahiLidad.
Articuto 25O.- seguro6 obligatorios. Preaio at d.seotolso.i.
las
operaciones de oadito, Las elridades del sisreoa linan.iero na.tonat
d.b.rin requerir la cortratacli)n d. los sesuros quc d.te.rline la Junra
de Politi.ay RegrLlaci6n Moneta.ia y I'inan.i.rA
Attlculo 2s1.' Atenci6f, al ctiente. Las entLdades dct Sisrena

Financiero Na.ional clntdan .on sisrenas de at.ncian al clienrc
reslecto de las olera.iones y se.vicios que presten, quc faciliren ta
solu.ii,n de las .onriolersias surgrdas .o, sus usua.ios tinan.ieros.
Las cohfoversi.s o reclamos no resueltos ante la erridad tinan.i.ra
podran scr inlerpuestos anre el o4ianismo de conbot corrcstondienre,
sio perjui.lo de las accionesjudl.iales que pudi.rcn p.esentarse.
Arti.rlo 262.- cortEtos
de adhesi6n. Los servi.ios lirancieros solo

prestados
previa
suscipci6n de un contmto de adhesi6r
lodl6n ser
cuyas chusulas obligatorlas y p.ohibiclones debe.a. ser ap.obadas lor
los o.Banistuls de cont.oL.
Los conralos no ln.luiran aquellas .husulas !.ohibidas por La

legislaclon. Toda estipuLacl6n en conl.ario o aquellas cEusuLas que
A
.
iopliquerl renuncla
.e.ono.ido lor
aetJlorrz,
-14a,,t*t/
o disminuci6n dc un dere.ho del usuario

la ley, s..an nulas de pleno derc.ho.
linar.iero
Artlculo 2s3.- Puutcidad fraudur.rta. Las enridadcs dcl sistema

lina.ciero nacional responderan po. sus acdviilades finan.icras y ta
delicienre p.esraclan de sus s..vicios, .umdo sus .ondiciones no esran
de acucrdo con la publicidad cL.tuada o con La d.s.ripliian que
Secct6h 1O
De las
prohibi.iones
Articuto 254.- Prohtbici6r general. Se p.ohibc a las peEonas

naturales o juridi.as que no forman pa.le del sistema tin.n.ier.
nacional .arrar recu.sos de r.rcercs o rcalia., cn L.oa halLtua], las
actividades linan.lcras dellridas en .L arri.ulo 1.+3 resenadas para tas
entidadesqu. inree.ar di.ho sistema.
Tampoco podran hacer publi.idad o uso de avlsos, .arreles, rccilos,

meobreles, titulos o cualquier ot.o mcdio que susiera que c1 nego.io de
.\1
do!^'
I-as riolaciooes a lo pre.eptuado er este articulo
a.uerdo a lo que dislone este C6digo.
sefr
sancioradas .t.
Articulo 255,- Prohibiciones a entidades del sistema nnancielo

nactonal. Sc prohibe a las entidades
deL sistema
financi.ro oaciorat:
Elecruar actividadcs linancreras que no csiin autoriadas

po. los o.ganisdos de .ontrol, o que no cuenr.n ..n la
auhnaci6n de la Junra de Poliuca y Rcgulncian Moneta.la y
Flnd.ie.a relerida en el arti.ul. l4 DumeraL 371
Realiar ope.a.iones que impliquen piraoida.i6n de cap al,
espc.i.loenle conceder .radiros directos, indire.ios y
cortingentes .on el objero de que su p.oducro sea destinado,
di.c.ta o indirectamentc, a la suscrilcion v pago d. a..iores
o participacion.s de La prolia entidad o de cualquler otra
compania del grupo iinmcicro o grupo polula. y soli.la.iol
Reallar opc.acioles de cra.lito di.ecr.as, lndircctas y
.o ii8n-.
C',,"
".o
Io!"\"',
o de las companias subsidiarias o aliliadas
!a lcipacioncs,',rb-noo.
perten..lenles al mlsmo grupo finarcietu o grupo popular t
Congclar o rererer
a.lit.diamcnte londos
o depositosi
REPiJBI,ICA DEL ECUAIoR
.tL,,ro/t/,* -l/"""b n /
"
Electuar operaciones activas y coodngentes
.on personas
vinculailas o po. s.bre Los cupos esta6lc.i.los en este C6digo

segnn .o.responda;
Adquidr tituLos valorcs de .enra 6ja cmnidos, avalados .
sarantizados lor la entidad o las compaiias qu. inregrcn su
grupo llnanciero o gntlio plpuLd I solidario e, condi.ion.s
distintas a las de mer.ado. de cohlo.midad .on las Dormas
que explda ]a .Junta de Polidca y Regula.i6n Moncta.ia y
grulo poputd
Negociar dentro del mismo grupo inallciero o
y solida.io las ac.iones de propiedad .]e cualquie.a de
9.
sus
Adquiri. deudas por montos supcrlores a Los dererh a.tos

por la Junta.lc Politicay Resula.ia. Moretariay linan.ieG;
Reallza. operaciones dc oadito lor sob.. los limjrcs
aurorizados cn la regulaci6nj
t0 Emitir obligaciones de co.to plazo o papel .omercial, con

' * Fo io d- I" ,n d"d. o"
autiLia..s del sistema linancierol

11. Cobrd lnterescs por so!.e Los mt{imos estabLecidos;
12. Cobra. inlereses de mora o mu1las sobre capiraL no rencidol
13. violar el siglo o la resena;
Adulrc.ar o distorsiona. estados linmcic..si
conceder ga.anrias distrntas a las dctemnradas po. la.rurra
de P.litica Monetaia y Fi.ah.ie.a, o soli.irar garantias

menores en .alidad y cdtidad que las estable.idas lor di.ha
Realizar .ualquier lorma dc publi.idad enganosa, abusna .

quc induzca a error cn la eleccrar de los s.nicios, que !u.da
17.
constitrir s.aramencs sin autoriza.i6n sob.e bienes ilc

p.opiedad dc la enlidad;
1a
2a
2\.
c\d.d-r. d. r.
..,
, uo ' r
propicdad de Ia entidad o ios que estuvier.n hilot_ecados o

prcndados a elLa, er favo. de Los adminlsr.adores,
luncionarlos o emllcados, o a personas que actuasen a su
oohbrc y en su representaci6n;
cooprar bienes de p.opieda.l de los administradorcs,
lullciondios o empleados de la enridad, o a pusoras que
no'b.. ., r-pr....ao
Negar la apertura de cuaLquier tipo de cuehta, sin
qu. medie
i'
.4,*.*.lln.-4iob,,,1
Las enridades no linaocietas que oro.Cuen c.dito por s.hre tos timjtes
eslablecidos lor la .Junra es|an sujcras a tas prohitrj.iooes

dctc.minadas en los nuherales 9, tI, \2, 11, 15, 16, y 1a de esre
Articulo 256.- Prohtbici6n d participaci6n .omo accionista, t-as

cntidades finan.ic.as pidas y los accionistas de uba entida.l
Iinanclera priva.ta que sc.n personas con propledad lat.imonial con
'n.-.o,
op.
d-L
ri
'd. o",...acciones o ldticipa.iones de empresas, cohlanias

so.ieda.lcs
mcrcaniles ajcnas a ]a activi.lad lina.ciera. Dsta prchi|ic1or1 tambian
es alli.abl. a los ac.ionislas de una cnridad hlarciera qD., auD
cuando indivldltalmerle considc.ados ro sean personas con prolicda.j
t'.r.
I,
o.gdn\.o I, o
oanlengan n.xos e.onamicos, socierarios de ncsocios y/o lamilidcs v

.onlormen una uoidad de intc.as eco,omi.o, dc conlotuidad con csre
Codlgo. Tampoco lodran parti.ipa. .ooo a.clonisras en empresas
ajeoas a la a.tivldad iinan.icra los administradoies de tas enridades
Sc.nlendera quc los accionistas son tlrulares indire.tos cuando ereran
Pol 'o I 'oo l oo , " a. .o.
rc!.eserlativos d.l .apilal de so.i.dades mercanrilcs ajenas a la
Ed
','F!
so.ietarios, otros me.arismos o a revas de esros por medio .ie sus
c6nyuges o .o.villehres.
Stu per:luicio de Lo senalado, los organismos de conrrot po.lran
establ..er olrcs tipos dc prcpiedad indi.c.ta qlre ludiercn d.rivarsc de

vesugaciones reallza.las.
incumplimienio de La p.ohibici6n establ..ida en este a.ti.ulo po.

pa.k de las entidades linarcieras, sus accioristas o adminislra.to.es.
sera sanci.nado como inlra..inn nLuy srave y .on ]a suspension d. sus
derechos como socios o ac.ionistas de la respc.riva ertida.l no
finan.ie.a y con La .cmoci6, de sus .argos en et .aso dc tos
EL
El orgarismo de contol, asimism., dispond.a h in.autaclan de las

a.cloncs o parlicilacioncs de la respectiva .nridad no Enanciera _v srL
losterior venta cn pnblica subasta. Los valores que sc ohLergan po.
dicha lenta, una vez descontados los gasros en los .tue hubicra
i..ur.ido e] Estado y el monto de las sarciones cor.espondie.tes, seran
REP,BLICA DEL ECUADOR
,unoo,,1L,o..41,",;,,u.1
de los
o
entrcgados a cada
accionistas
administradores de las
erlidades finan.ieras privadas, sus c6n uges o conviviertes, in.u6os
Articulo 257.- Ihpedimentos pan accioni.tas y admidstradotes.

Los accionistas, admlnlstradores y lunclon.rios de enfttades
lind.ieras pivadas y Los adminisrradores y fun.i.narios de ias
enldades linancieras popuLa.es y solidaias, sobre los cuates sc haya
establc.ido rcsponsabllidad respecto de u11a entidad declarada en
liquidaci6n lo%sa, medianre sertencia condenaroria, no pod.an ser
nominados pam ca.cos de eLeccidn poliular, ni acruar como servidorcs
lnblicos, ni lotuar pa.rc de ura enti.lad del srstema tinancie.o
Esta prohibi.i6n .egire dumnrc
.inco mos contados a pa.1f d.
. n"..o'- -o-i, rnp .o er',r.i.

En .aso de incuri. en esta prohiblcino, las
la
n.mina.io.es,
dcsignaciones o contralos de estas lersonas queda.nn sin electo.
Esta prohlbicl6n allicara sin peiujcio de lo dislucsto en el articulo r13

numeral 2 de la Constitu.i6n
Attlculo 2sa.' Impedimertos para mimbrG del directorio y

consejos d. ailministact6n y vigitan.ia. No lodran ser mlemtrros dcl
dirc.rorio o de los conscjos de a.tministra.i6n
dc una etlndad dcl sisleha financi..o n..r.n,l:
!.onsejos dc visilan.ia
Los ge.entes, aloderados gcnc.ales, auditores
l..p-. ". a i- p -.oi,".

a la supenisi6r y mas fun.iona.ios
inlerlo y *te.no, y
i, dpo,
"o"o'
emplcados dc ta enti.tad,
.nalquiera sea su denominaci6n y de sus empresas subsidiarias o

Los di.e.torcs, oiehbros de los .orsejos de adminisria.i6n y
vigilan.ia, representantes legales, apoderados
'.,'.,,
o d .,
- ."...
eeneratcs,
,.
eslecie. Esta prohibici6n no apllce entre Las .nrldades del Se.ro.
cn mora de sus obtigaciones |or mas d.

sesenta dias con cualquiera dc 1as entidades dcl Sistema
3. Quiencs esluriesen
Financlero Nacional suleras a este Codigoi

Quieres en eL t.anscurso de Los r]himos cjDco mos hubi.sen sjdo
.emovidos por el oreanlsmo de conllol;
5. Quienes en el trans.urso de los nltimos sesenta dias rcnsan
l^

'
9/,,-*//*,,,44o,,
/
",
obligaciores en 6rme .on .1 Servicio de Rentas lnt..nas o cor cl

Instituto E.uaroriano de Seguridad socialj
6 Qulenes en el transcu.so de los uldmos cinco anos hubiesen
incur.ido en .asrigo de sus obliga.ion.s por parte de cualquiff
cntldad llndcle.al
7 Quienes estuviesen lirigando en.onrm dc la erridadi
8. Quienes hubiesen sido cordenados por delito, mi.nbas leDda ]a
o".\h"..,i',o".
o-,!r.d.'p'o.
El cdnyuge o convivicnte o e] pariente dentro dcl .uarro ga.1o de

consanguinidad o segundo de aJinidad de un di.ector prln.ip.l o
suplerle, vocaL y admioisbadores de la cntidad del secto.
lrmciero prilado o polulary soLidario de que se fatc, r
10.
Quienes por .nalquier causa csran
leeaLmente
tas prohibiciones conletidas en los numerales 2 al 9 de esrc a.ri.ulo

son aplicables a los rep..sentanres legales, viceprcsidenres, gerentes,
subgerentcs y audilo.es lnternos de las entidades del sistema inan.iero
na.ional, o quien hicic.c sus leces, en los casos quc coreslonda.
dc los directores o micmb.os del conscjo d

administ.a.ii,n de una enudad .ruc .ontole un
linan.iero o
No mas deL
40o/o
grupo lopuLd y solidario po.lran integra. tamlian e1

directoio de sus
'l.upo
Las prohibi.iones e inhabillda.l.s senaladas en este a.ti.ulo 6e.An

atlicables a excepci6n del ru etal 7 tanbi6n cn los casos er tos que sc
t.ate de h.clos suleraenientes al .j..cicio de las lunciones.
La designaci6n de los miembros dcl dlrectorio o deL organismo
sus veces de una ellidad del sislema lina.cier.
qu. haga
n..,i.n,l s.r.
.omunlcada al reslectivo oqanismo de clnlrol ]rara La calialca.ian de la

idoneidad de cstas personas; et1 eL proccso dc .alilicaci611 el oryanismo
.le .ont.ol verjlicad, entrc ot.os, .rue los desipnad
incursos en las prohiblciones seiraladas. Dl mi.mbro del direci_oio o del
o.ganismo que haga sus v..cs, tomad posesi6n de su dcsigna.idn ura
vez que cuente .on la caljticaclon otorgada po. los organismos dc
control. En caso de que el micmbro del drrectorio o dcl .ons.j. de
adhinistraci6n no sea caLificado, la cntidad lloaD.iera debe.n
Articulo 2s9. Prohinicions pam los sefttalores. Lls s..vid..cs
laJunta de Politicay Regulacii)n Moneraria y Finarciera, de

los orgatishos de control, del Banco Cerbal del D.uador I d. la
pnblLcos de
REPOBLICA DEL EELT,{DOR
,N-r,J.L".
I",.,, .
.,'
Corloraci6n del Seguro de Dep6sltos, Fondo .te Liquld.z y Fondo de

Segurcs tuivados estarAn someuilos a Las prohibiciones generales
deteminadas en la L'y Organica del Se.vi.io Pnbli.o.
Est, prohibido pa.a estos scrvidores el rcvLa. .ualquic. inlo.ma.ia,n

slqela a sigilo l, .escna qu. s. .n.uenlre lajo su .ono.nnicnlo en cl
desempeno de su calro.
scci6n 11
De las infiacciones y sanciores
Articulo 260.- Inlraccioles, Las iniracciones se calilican como muv

craves, g.aves y Leves
Articulo 261.- Idracciof,es muy gaves. Sor inlracciones muy sraves

No observar las p.olibiciones
cl a.ri.ulo 2ss
y
numemles 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 9l
No observar las normas de la Junta de Politi.a y Rcgula.ia,n
\4.n, ".'" ) 'n. r.
". , d ,o., o
cmilan las superinlenilencias;
Realizd olcraci.nes .ruc no cstan denrro del objelo socLal dc la
Sinuta. incrementos dc .alirali

Malrener acciores en ernpresas aierEs a La a.tividad finm.i.ra
por solre los Limites dctc.minados en cl an:i.u]o 2561
No obserlar las disposiciones de control int..no sobre
prevencii,n dc delltos, incluidos los de lavado de activos v
Iinanciahiento de delitos como el terrorismo. d.t.rminadas en
No olsenar las dislosi.iones sobre capltal,..seftas y
10.
solv.n.ia dispuestas en esre Cadigo;

No obsenar Las disposi.iones sobre a.tiros, limircs d. .radil.,
lrovisionesyoricnta.ian de..adiloi
Ejecutrr oprEclones de lusl6n, conversiirn o .xclusl6n y
trmslucncia dc acllos y pasivos, sh corGr .on la
autotiza.ian de los organismos de .ontroli
Pa.ti.ilai como ac.lonisla de erudades iDaD.ieras .'xt.a{e.as
.onstituidas o po. consiltuirse, sln la auto.izA.i6n dc la
rcspc.tiva superfi tendenciaj
Negar, impedir, obstaculizar o dilicultar eL control y vigilan.ia
por parte de los orJtanismos d. .onrrol del Eslado, en el ahlir.o
de srLs competer.ias;

,
94o*/,/oo,,4G u:",,, 1
12,
Falsllicar do.umentos
13.
totalmerLe, hediante cualquic. aclo o medio, La situacii,n .cal

de Ia entidad financlera;
No observar ias disposi.ioncs relacionadas .on la entrcga d.
inlormaci6n .equerida
e idotuaci6n u oculta.
parcial
po. las institu.iones deL Dstado
en este c6digo, en el ambito dc sus

14 R.alizar actos de dislosi.inn de bicnes y rato..s de ura
d.t..minadas
15.
entidad somctida a suspensi.ln de opera.iones, de a.ucrdo a lo

dlsprLeslo en et arti.ulo 292, o en causal de liqui.la.ior aorzosa,
una vez dlslu.sral
Con.eder opeEciones d. ..6dito a ertLdades lnbli.as sin
observar cl !.ocediDriento estallecido cn el Cadiso Oryani.o d.
n.. a,r.]. " n'

16. lncumplir las prohibi.iones detcrminadas en los a.ticuLos 40 y
17. Olerd co..csponsalias sin la autorizacian establecida en el
articulo 36 nume.al 21:
18. No paga.la mulla impuesta lor inf.a.cia,n CGve;
19. La comisi6n de dos o mas i.lracciones
en cl plazo de !h
'l.a!es
20 Repartir sin autoiza.la,n dividendos mticipados o urilidades
cuando .1 organismo de controL haya dispuesto lo contrarior y,
21. LAs deoas dispuestas .n csre C6diso
Infracciones gave.. Son lnFac.ion.s s.ares las
lnlringir las prohibi.iones delemlnadas en el a iculo 25s
nuDerales 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 14, 19, 20 y 21j
No obsenar las disposiciones .clacionadas con los dere.hos d.
los usudios linan.ieros j
3.
No otiservar las disposicion.s rcspe.to del rasnnen

No
obs..var las dislosiciones sobrc .onrrol inter u,
'o
8,
9.
linan.ic.. v
ro. ]1
"i.
linanci..os y no linahcieros;
Ele.luar .onvenios de aso.ia.inn si, .ont& con la autoriz..iain
de las sllerinrelldencias;
Modiicar Los estatutos sociales de la entidad finan.icra sin
auio.izacinn del orsanismo de cont.olj
No pagd las contribu.iones y aportes disluestos en.l Cidigoj
Utiiiza. .ontraros de adhesi6n sin .espel.li las condiciones
htuimas y las prohlbiclones determinadas !o.
las
V.
REPIjBLICA DEL ECUA.DOR
10.
11.
12.
Abrir oliclnas sin el reslecuvo pe.miso de luncionamicntol

No paga.la multa impuesta por n racci6n lcvel
El cooetimiento d. dos o tues inlra.ciones leves en et ptazo de
ras demas dispucstas en este C6dlgo.
Infta..ioner
r6wes-
qo. inl.a..roncq
1.
La modifi.aci6h sln autoriz..inn de los hora.i.s
2.
No propo..ionar a los a..ioristas o
l,
P.
tar
so.n,s
dispuesla er1 este C6digoj
3 La prcsentaci6n .on er.o.es e inconsistcn.ias de tos into.mcs a
los que esta obligada la ehtidad financierai y,
4. Las dcnas dispuestas.n este C6digo.
Artlculo 264.- Sanciores a.lmtntstrativas. se esr:htc..n l.s

sisuientes san.iones:
Por lnlra.ciones muy graves, una
oulta de hasta 0,o1 % de los

a.rivos de la cnldad n ractora. la renrn:i.n .1. l.q
\."d..
i.o..,ioi a.d.
"ln
o
il'o
'tu
,.-,S"'.
u asrd joi
o.
..r\o\
'
la entidad i.lra.rora, La sus!.nsitu
de Los administ.adores hasta
por.oventa dias y/o amonesracioni r,
3. Por infrac.iones leves, multas de hask 0,001 oZ d. los a.dvos dc
la.ntidad nr6a.tora.
Un ningin caso una sancinn pecuniaia lara una enti.lad tinan.i..a

inlia.tora priblica, prira.la o popular y solidaia, perrcnecie.re al
sesm.nro 1, rodla ser inL.ior a telnta saLaios trasicos unificad.s
Respccto de las otras cntidades linancieras popuLares y solidarias, la
san.i6n pe.uniada io podra se. inlerior a un salario besi.o unjticado.
El importe de la multas sera .onsignado e, la Cuenta [ni.a del :tesoro
NacioDal, de conlormidad con Lo dispucsto en el arti.uLo 267 d. este
Articulo 265.- cradact6n y criterios. Las sanciones sc CEduaiaD en

atencion a la gravedad de la lalta, pe{ui.los .ausados a terceros,
negligen.ia, ioteocionalidad, rcincidencia o cualquier otra cjrcunstancja
t,
REPIiBLICA DEL ECUADOR

,
glur-./r/no,
agravante o atenuante.
En el caso de las
-tr6 d -,
inLa.ciones muy g1aves
graves,
las
superintcrdencias, dcpendiendo de los crire.ios senahdls en eI perrato

precedente, ademes de la san.inn lccunia.ja, poddn iftponer Las
demas sanciones .l.te.mihadas pa.a cada tipo de i,t acciotl.
Si un misho hccho luere consti[fiyo de dos o nas infta.cioDes

admiDlsi.ativas, se tomara en considera.ion la nas grav. Si las .tos
inlra..iones son igualhente graves, se roma.a cn conslderaci6n la que
.onileve una sar.i6n de mayor valor p..uniario.
Las sanciones
pe.unia.ias
en li.me
Articulo 266.- concutercia de

sancii,11
que se pudiera
dlslosi.iooes del C6digo
1as
r:.ns2rnn
sanciones.
la imnosi.i6n d. t.s
oorB,.\io- -.oc.,..q
apllcar lor acros riotatorios de
r
orras
y ro limiran ta aplca.iirn de Las san.ion.s
.iviles o penales que correspo.dao, de .onto.midad .on la t.y.
En ningnn caso
persoha puede ser san.ionada

una
administarivatnentc dos ve.es por cl misho orsanismo, por la misma
Articulo 267.- Forma de aplicaci6n de las sanctors. L.s muttas
thluestas las entidades lihan.ieras, una vez cn ti.me, se harAn
^
elecrivas medlanre
debltos de las cuenras que posean tas ehtidadcs
financic.as e, el Ban.o Centrat deL E.!ad..
En caso de ro podcr electuar e] d6biro senaLado en .1 irclso preced.nre,
el organlsmo de collbot emitna e] titulo dc ..ediro corespondiente, que
p.d
oor.do
"dm. r- v mF to .r ,oo
.d
l.s administrado.cs, lurcionarlos . empleados

s. ha.rn electivas m.diarlc tituLos qrLe
lodra, colrarse a r.aves d. Lajurisdicci6n coa.tlla o por cualquier ot.o
l-as multas i@puestas a
de una ehtidad inarciera
Las mullas impucstas se deposlta.An en Ia Cuenta
Uri.a
de1 T.soro
Artlculo 26a.- Sdotos responsables d la in&acci6n. Son sujeros
r'
REPI:JBLICA DEL ECUADOR
,
o*l*o
..46o-,,,1
responsables ile las inLa.ciones le entidad turanciera,
o ehlLeados y
. o q-. p.
acciohistas, adoinislrado.es, luncionarios
oe or
r.fe'.",
sus
dcaas
nrcuffan n las inLaccloDes tilifi.adas.n este C6diso.
So, responsablcs taobietl las !..sonas naturales y las personas

juridica$ no linancie.as que i11.urm en las inlra.ciones dererminadas
e11 esle c6digoj .ua11do corresponda.
Ia ituposi.l6n
.umplloienlo
de las sanciones, cn ningnr caso, rcle,a.e al inlracLor.L.t

de ta obligaci6n cuyo in.umplimiellto lDotiva,la san.i6n
Articulo 269.- Presc p.i6n de las infracciones. Las infrac.ion.s muy

grares pres.riben eD ocho anos, las inlra.ciones erav.s en cir.o anos 1
las intracciones leves prescrlben en t.cs anos, .ontados desdc la lecha
I-a pres..ipci6. se Lnterumpi.A con ei lnicio d.l
prccednniento
Aaticulo 27O.- Ex-tinci6n de las sancions. I-as s,n.:i.nes im.r.sr:s

poddn extinguirse en los sigulcntes casos:
I . Por eL .umplimieiro de la san.i6nl
2.
3.
Por la aceptaci6n de reclamo o

Por serlten.iajudiciaL.
rcurso adminlsr.alivoj y,
Aati.ulo 271.- saf,.i6n a funcionarios y setuidores d los

organismo. de conhol. Ii inobseNancia de la p..hitii.ian dispuesra
.n el arlicuLo 259 sere sancionada po. las aubndades nominadoras
.oreslo.dienres, de .onformidad .on las disposicioles de ta Lev
O.ga, s ,lc n:, P o,.. o , o iC .. ","...,!'
,r
'o
LttictLo 272.- sanct6h por divulgaci6n de iDlorf,aci6n. l,as
lersonas raluraLes . ju.idicas que divulgucn, .n rod! o en pa.tc,
inlo.haci6n somrida a sigito o rcscfla, sed. san.ionadas .on ura
nulta
de lelhle y cin.o salarios besi.os unifi.ados, sin perjuicio de la

..sporsabilidad pcnal que conespon.la.
Articulo 273,- Responsabilidad civil. Sin lerjulcio de Las sancio.es

administrativas a las que s. .cliere esta secci6n y d. las disposiciones
correclivas ord.nadas por los o.ganlsmos de control, las cntida.les
I r.i,r".
'. '.no"r"i
lp.Fo
lE d.i.n,.'.o
,..-qr,
cansen perjulcio a los usuarios linanci.ros o a los organismos estatales,

de a.uc.do co11 la Iey.
V.
RIE]PIIJts,f,IC
A DEL ECUANOR
Arti.ulo 274.- Deiitd. En .uaLquier momenro, cuando tos o.ganisnos

de control del Sistema Financiero Necional, en el ejer.icio de sus
lu.ciones de .ontro1, tengan .onoclmicnro de la perlet.aciiin de lLn
dellto rcla.iorado con Las a.tivldades fdan.ie.as. in.hrnl. cl l:v..]. .lc
a.tjvos y finan.iaoiento de delltos como el terorismo. estaran
obliga.los a deDlLnciar d. csros hechos a La Flscalia cenerat det Esrado.
y en este ilLtimo .aso se notificare ademas a h Unidad de Ahatjsls
Fiianciero UAF, para los fincs consigujenres.
El cjer.i.io de la ac.ion lcnal sera mdep.ndicnre de
.iviles y a.lministrarivas.
Las san.ion.s
Articulo 275.- san.i6n por actividadeg no autorizadas.
La
Supcinienden.ia dc Economie Popular y Solidaria, rcsle.ro de las

enlidades de la ecooornia polula. y solidaia que scan lresuntos
inlra.tores de Ia p.ohibician Ceneral detcrminada en eL arti.uto 254,
Gndre Las mlsmas lacultades dc i.specci6n que estc C6digo te.ontiere
.esp.cto de las entidades del sector linanci..o populdy solidario.
La superintendencia de Barcos tend.a,
rcsledo de tas lersonas quc no

partc
lotuen
de la cconomia polular y soliddia y sean lrcsuntos
inLaclores dc la prohibicinn serlral d.t..minada cn cl arri.ulo 2s.1, las
,rsmas la.ullades de inspcccion que este C6digo l. ..niiere respecto d.
las cnti{lades
llnan.i.r.s
En .stos casos, Los o.ganlsmos de .ontoL disliondran la susp.nsi6il

ihhediata dc las actividades, cl .lerre de oicinas, norifi.ara a la Fls.aLia
GencGl del Estado y .tispondrA .ualquier or.a medida precaurctar..ia
rendLente a pror.ger los intereses dc las pe.sonas. Dstas fansgresiones
scran sarcionadas admlnisralivmente .on una huLta ent.. .uinienros
do.
o'
,' \"."
.csporsabilidad .ivil y lenal
.s b,\i,
o. '.rt "oo.
p. ',r
d.
Aaticulo 276.- competencis de las sulertntndrcias.
La
sanciona. las intuac.ioncs de tas entidadcs

tulrcieras de los sectores pnbli.. y privado, sus a.cionislls,
competcncia
lara
administmdores, lunclonarios o empLeados, audito..s inlerno r.rtrno,

lifinas .alili.ad..as de riesgo, peritos valuadores y otros quc elecrncn
se.vi.ios de apoyo a la supe.visi6n, co.respond. a la Supeiltendencia
La competencia pa.a saocionar las infra.ciones de las entidad.s del

secto. Iinanciero lopular y solidario, sus adminisr.adores, tunciona.ios
o.
REPITBLICA DEL ECUADOR
,rh,on /rl"n
o empleados, audilores inlerno y
Iieriros valuadorcs
.,4roh,o/
clte.no, lirmas calificadoras d. ricsgo,
y obos que electnen scNi.ios de aloyo a
la
supenlsii)n, .o..espotrde a la Supe.int.ndercia de la D.onomia p.prnar
La .ompelencLa para san.lonar las lraccioncs de las enrrdades no

lird.ieras quc otorgd crddito, sus adminisbadores, lun.io|arios o
empleados y ot.os quc efeclueb senicios dc apoyo a ]a superislirn,
o' _'o 'nd' I s, " .r,r'.o' '. 'aor.po ..' /a " , . Fe
,
a la Superintendcn.ia de Economia Popular y Solida.ia, segrin e]
Las supe.nitendenclas, cn el aobito de sus lunciones, tendran
san.iolar a.ualquier p..sona naturaL oju.idi.a qu.,
sin ten.. las calidades indi.adas en los parralos que ante.eden,
..metiesen intac.ioncs a este Codlgo, las rcCulaciones emitidas Iior ta
comperencia para
Junta o las normas exledidas por los orsanismos .lc conr.rol.

Las sm.iones cohsrdan en acto admnistrativo motlvado.
Las supc.intendencias lodran adoprar las medidas pre.aurelatorlas que
.,1..
Las superinterder.ias tien.n
c' 'o" lJ- .' r. i_ .. L
l.
obligaci6n de ini.lar los lrocedlrnentos

de itvesuga.idn que .orreslondan, denr.o del plaa de tr.inta dias
contados desde La rc.epcion de cualquier .tenuncia puesra en su
conocimiento !o. la Jlrnta de P.litica y Rcgulacidn Mo.elaria y
l'lnanciera, La inobscrancia de esta obligacin, .ausa.a hs
responsabilidadcs admnistrativas, civil.s o penalcs que.o..cs!ordan
La
Attlcnlo 277.- Plocedthiento ..taidstlativo sancionadol.
I-as
superintenden.ias san.io11ara, observan.lo cl siguienre procedimientol

ldenlilicaci6n de la inaraccior;
Notiicacian de la ln6ac.i6n en e] temino dc hasta diez dias

desde su idenuli.aci6n, con 10 cual se da inicio al proc.dlmienro
admiolslratiro san.ionado.l
3.
Una vcz norificado, el prcsunro irlractor en el tarmino de diez

dias, podra p.csentar todas las lruebas lcgales de tas que se
..ca asislid!. Este termino pod.a' lrorrosa.se por una sola vez y
a pedido de pafte, lor el lCrmino de cln.o dias adlcionaLes;
L,
,
pruelas
on.l*o. .-16nn""1
4.
prcsenradas seren lrocesadas lor cl o.ganismo de

1a6 reglas de la sana criti.a
deht.o del tarmino de veinte rlias, pudiendo rcqu..i. derfo dc
ste t6rmi.o Lo into.rnes ta.ni.os y ju.idi.ls quc corsidcre
ne.esarlos. Estc ra.mnro pod.a scr amlliado por un. sola vez,
por el ta.mino aunr.e dias adicionalcst
5.
p.ecedente, .l
organismo de .ont.ol, en forma hotivada dlctare la resoluci6n
que co..esponda;
6.
l-a rcs.lu.i611 sere notificada po. .1 organlsmo lle conrroL en el

tarmino de tres dias d.sde la lecha de su expedlcii,nr 1,,
7.
DuraDre la suslancia.iirn del procednniento administ.ariv.

san.lonado., las laries pod.an a..eder al erpcdierte sin
Las
cont.ol, quier las vaLorara s.giln
Concluido
el tarhino indi.ado cn el oumeral
resbiccian alSuna.
El in.umllimienio de
Los &minos indicados en este

causal de dcstituci6n del seridor lnbLi.o rcsponsable.
arti.ulo
sera
Articulo 274.- hpugnact6n. l-.s a.tos san.lonalorios lod.an ser

impugnados en sede adminisrrativa o en sedejudicial ant.las salas de
Lo conten.ioso adririst.atno, sin pcrlui.i. de las demas a..iones
dct..minadas er la
1e1,.
ra sola interl osi.ion dc un re.Lamo, recurso o una r..i^. j,rdl,

suspende
Los
efe.los
deL
i.
no
acto sancionado..
PaE la p.c$en1aci6D de un re.lmo o .c.urso lor h nnposici6n de

sanciones pecuniarias, cl rc.uffe.le rlebcra lrevlament. .onsigna. el
vator de
La
multa impuesta.
Articulo 2?9.- aarci6n por ohas enti.lades. La riansgresi6l a las

!.ohibiciohes seiaLadas .n el arriculo 255 seE san.lonada oor los
.--p..'.,',.8,,o d",U .o1.-, "nb.o.l ... o"pF.-,,. "\
secci6n 12
De la supetrist6n
Articub 2aO.- Supesisi6n. Los organishos de control prcvisi.s .n

esle Cadigo, .n cl ambito de sus competencias, e6l.1n obligados a
elecluat un proceso de sulc.visian pemancnte, in situ y ertra situ,
las entidadcs
nnancieras, que
lermita detc.minar
la
s(ua.iorl
/{
R,EPUBLICA DEL ECUADOR

.
-/
-!,at
tr
?,,/,4),, _/ y a ct L n,
..on6mi.a y finan.iera de las entidades, el manejo de sus ,egocios,

evaLuar la calidad y control de la gcsti6n de riesgo, e] slstema .lc .onbot
lnterno, el adecuado marco del sobie.no corpo.ativo o coope.advo,
veriicar la v..a.idad de la informa.inn que geheran y los d.mas
aspc.tos que saranticcn cl adecuado lurl.ionami.nt de las enridades y
La detemina.ii,n de los tipos de supenisl6n scilalados en csl. secci6,
y su iollehentacion scrin reservddas y de exclusiva lotestad de tos
organismos de controL y no s.re su.ieta de nnlugna.i6n lor pal1e de las
.nrid.des..rir.l:d:s
Articub 2a1.- Superi6i6n preventiw. Consisre e11]a sulenlsl6n qu.

se aplica a las entidades inan.i.ras deteminadas por .1 orgahisho de
.ontrol corr.slondiente como de muy bajo o bato perlil dc.icsgo,
entendierdose como tales a aquellas entidadcs cuya condici6n
e.or6mico - financiera, caLidad de gobie.no corporativo o coole.ativo y
dc ges!6n de .iesgos, cnre olras condiciones que dererhinc el
orsdismo dc .onrrol, se consideran sulicientes para el taman. y
. ol-. ., d .. s, . op. o.F. o q .. pr. o. .r
nerores qu. no gereran una pr.o.upa.i6r sisniiicativa para .1
Articulo 2a2. Suterisi6n correctiva. Consiste en la sup.rvision quc
se aplica a las .ntidades rinan.ieras determinadas por el orsanlsmo
d.
.ont.ol corespondlenle como de perlil dc ricsgo medio, enleldiandose

.omo lales a aqucllas enldades .uva .ondi.ia. econi,rli.o finan.icra,
.alidad de gobierno corpo.ati,o o coolerativo, o dc gesri6n de riessos,
ehlre ot.as .ondiciores que detcrminc el organismo d. .onr.ol,
cvidencid .tebllidad.s de ooderadas a signilicativas L.nre al tamailo y
compl.jidad de sus operacion.s y que amerltan un esf]cio scguioienro
de las recomendaciones del supervisor
Articub 2a3.- supe tui6n iltensiva.
Conslsrc cn la supcrrLsior que

linan.ic.as deierminadas por el organismo de
conrol co espondicnte coho de perfil dc .iesgo alto y criti.o,
entendiandose corno taLes a aquellas enhdades .uya .ondi.i6.
ccon6mico ft1an.icra, calidad de glbiemo corporativo o cooperativo, o
de gestian de rlessos, entre ot.as coDdiciones que detcrmine e1
o.ganisho de control, se considerd de inadecuadas a deliclentes lrara
el m"r , \ . o' o.,trodo d, .
q r- eq .-.i r
.o.,.
sigoificativas o que p.esenlan perspectivas cla.as de ihcutuplir los
.equerimicntos mnihos de soLvencia. l.s ha. incuhplldo.
se aplica a las erridades
11..
.-iln
-l(u
,o1
-J1,,
La supenisi6n inlensiva
se rcalizaia tmliCn a las
entidades
finan.iffas que regist.cn pardidas en los dos nltoos rrimest.cs o

cuardo la proyecci6, de sus ncg..ios irdique qu.t.nlro de tos rtos
tdm.st.es siguientes pod(ar .aer po. d.bajo del niveL minim. dc
lalrimonlo tacni.o requerido.
Artlcub 2a4.- Program. .1 supefrisi6n ifltensiva. La

Superinlenden.ia de Bancos o la Supe.illterden.ia de E.onooia
Polular y Solidaria exigran pa.a su alrolaci6n un proerarna d.
superisi6n intensiva a las entidades .on perlil de riesgo alto y c.itico, e]
cual debfa !1c1uir el .onjunto de acciones dispuesras por eL orsanism.
d o r loi. co,.d
.o.q..
:, ,
entidad del sistema linanciero naclonal. El !.ogramd dc sup.rvisi6n

intensrva sera impuesto a la entidad Iloi los organismos de colltrol en
cuatqule. momento; cl li.ograora debera sc. preparad! por ta rcsli.cliva
enridad financie.a y presentado al corespondi.ntc ..Canisno d.
.ont.ol para su aprolacia,n, denlao del plazo qu. se flje para eL efe.ro Si
la entidad fina.ciera no hubierc presenrado et lrograma denbo dl
plazo fijado, eL organismo de .ont.ol lo pr.parara e impondra su
En e] caso dc uoa subsidiaria, cl p.ograna de sup.rvisi6n inrensila

debcra ser presentado por la entidad quc hace cabeza dct grupo
El
prog.ama de sulervision inre.siva cortendra los .omprornisos,

obtiga.iooes y llzos pa.a llevar a cabo las a.rividades er at p.cvishs,
en ningnn .aso podE tener un plazo slLperior a dos anos y dcbera
dctallar en ur1 cronog.aDa las accioncs y medidas que romarar ta
ertidad para solvenrar su situa.i6n. El lrosrama debc.a scr viable, con
supuesL.s sustentables y .tebera estar aprotiado ]ror et Dirccr..io o el
organismo .tue h4ta sus ve.cs.
El !.ograma de supe.visi6n inrensiva por deli.icncia parrihonial no

p.d.a superar, bajo ningura cir.unstancia, 106 bescientos sesenra dias,
d acu.rdo con los pluos scnahdos en e] dticulo 192, CurLptjdo esre
plazo, y de persistir la deliciencia pat.im..ial, este hecho constihrira
.ausaL de liquidaci6ll lorosa dc la enldad.
Articub 2as.- Contiol del programa de supeFi3i6n inteGiva.
El
cumplinierto de los progradas de supcrisinn irtensiva sem lcrifi.ado

por los org.nismos de control dc aorma i11 sltu y/o cxtra sill.
D' a
l" --,
'.
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.. ."
,p"'.i o.
'd l,
"
."
REPiJBLICA DEL ECUA-DOR

,
rL,zril*a .,4(rui?n1
superirtenden.ias podreD .evisarlo y ajusrdlo y dis!on.. rodas

aquellas medidas de .aracrer preventivo y cofectivo que scan
ne.esarias e imponer las sarciones lc.tinenles, sn1 per:lui.io de las
acclones .iviles y penales a que hubiere luga..
Artlcub 2a6.- Termttraci6n
progtaha ale supesisi6n intensiva.

El p.ograma de sulervisian intensiva rrmihara por cl .uopltnierlro dc
sus oljetivos denfo det plzo determinado, cn cuyo caso, la cntidad
financiera recob.ara su norhal lun.ionamienl.
.1l
Dl !.ograha .le supeftisi6n intcnsiva podE te.minar de torma

anli.i]rada, p.. disposici6n dct orea.ismo de c.ntol, cuaDdo la cnri.lnd
linan.iera incumpla el proe.ama
Articub 2a7.- Ir.umplthierto del piograma de 6uperisi6n

int6nsiv.. E] in.umpllmicoro sustarciaL .t.1 programa .te supenisian
lnt.nsila se.a causal para lnstrumeorar una tusi6n exlraordinaia.
dispone. la exclusi6n de acrivos y pasivos
la liquida.ion fo.zosa de la
Articub 2aa.- car6cter resemalo de 106 lrognmas de .upefrisi6n

tntemiva. Los programas de sulcrisian inteDsiva y roda La
idorha.ion d. susGnto seran reseNados po. cl llauo de veinticjn.o
aaros. Las sulerintendoncias y Las cnridades linan.leras esudn
oblieadas a guaidar la .o.respondi.nre resena.
La inlormaci6n de los procesos d. supervisi6n prcr.ntiva y correctiva

esta.a sujera a reserva po. el plaa de quincc anos:
Attlcub 2a9. Me.lialas prventtEs y .o e.tivas. Mlcnt.as
sc
aptuelia el prog.ama ile supefllsii,. lilensiva y du.anre su ejecu.ionl

Los o.ganisoos de control pod.a11disponcr las sigrLients mc.tidas:
Que ios in.rcmenlos dc depositos, capta.iones o inr.rsiorcs

sean inv..lldos en valorcs domCsti.os de alra liquidez, solvencia
y rentabilidad, en la lorma que tas supcinr.ndeDcias
2.
3.
Prohili. que s. ororguen nuevos p.Csiamos y/o que sc .e^licen

nuevas inve.siones, salvo las ordenadas en et mroeral dte.io.:
Evilar la con.cntaci6n de credlbi
Prohibir que se disr.ibuyd Las utilidad.s, djvidendos y/o
Negar la alerlura de nucvas olcnus, en el pais o en e]
o disponer el cie.re de las existentesi
exreio.,
t.
REPUBLICA DEL ECL]3DOR
.,/ta )nal{{d
// -/,l:dcaai: -/
-\!
6. Prohibi que se invierta cn el calilal de ihslituclones

constituidas o poi corsriruitse eh eL lais o en e] exteriol
7. Prohlbir cuaLquier tipo de inv.rcian e, el eareriori
A. Dis!on..la desinversian de ectivos en el ett.rlori
9. D1slorer la liquidaci6n .lc lid.i..misos y la resrilu.LoD
inmcdiata de los acrivos alortados al patrimonio autonomo;
l0 Disloner de inmediat qu. la.nridad .egiste .ootablernrnte
las pa.didas correspordientes al provislonamiento par.ial o
rohl de activos cuyo cstado d. cobrabilidad, realiza.i6n o
liquidez asi lo rcquiera, a solo jui.io dc las sulcrinlendencias, y
lareducci6n dc su capiial o aleclaci6, de rcsenas contE ellas;

11. Otorgar plazos, de conlormidad.on eL arti.ulo 192, pa.a que h
entidad .csuelva el aumerro de calital y rcse.vas, el qu.
det,era ser suscrlio y pagado denfo de dichos plazos]
12. Ii rcmo.lan inmediara de los administradores 1. demes
funcionarios o emlleados que estimc pc.tincnte En el sector
finan.iero lopula. y solldario, la remo.ian se podra aplicar,
ademas, reslecto de tos socios que acrnan en calidad de
reprcscnta.res en la asamblea general; y,
13. Todas aquellas otras mcdidas que corsidere corvenlenles y que
no .ontravergan las oorhas eDiddas lor ]a Junta de Politi.a y
Resulaci6n Monetarla I Finan.icra.
Arti.ulo 29O. SupeFisi6h consolida.la y transfrontriza.
]-os
orgdismos de .ont.ol ele.uarin supe.risi6D consolidada r
transLonredza a lodo el gNpo finan.lero o grup. polula. y solidario, a

baves de un adccuado seguimiellro y la aplcaci6n de normas
pruderciales a tdas las a.tividades qu. rcaliTan los Crulos a nivel Local
e internacional, la l.anspare!.ia de sus oleraciones, cL tmtamicnto d.
los conlliclos de lnterCs, el scri.io y la segu.idad de los .lientes y ta
ldentii.acii,n de riesgos en ]a posl.l6n dc solvcncia y liquidez, de
hane.a individual I a niv.l consolidado, asi como para evrtar arlit.aies
lns organlsmos de conrol locales electuaran La supervision consolidada

de La enudad que ha.c de cabeza de grupo y de sus Lntcsrmtcs, y
.equ.riran la inlorma.inn que fuera necesdia, sin Limitc algun.,
directlmente o a t.avas de ella, a rodos los irregrantes del srupo
financie.o o grupo popular y solidaio y detemindan cl ..queimicnto
de parrimonio t.ni.o cons.lidado de dichos sflDos.
transLonrenza podia ser realizarla er

cooperaci6n con organismos de controi extranjeros, sobre la base de
coDvenios que se sus.riban pa.a cl cL.to, los cuales, bajo criLerlos de
La supe.vision .onsolida.la
?Asina Ua dc 243
REP{,]'BLICA DEL ECUA.DOR
lt
, ^/11,-/-tan 4/,?,1,,/
l'
V
act c t t a
rcciprocidad, deberen lacilitar el inter.ambio de ilaormaci6n ent.e
eLLos.
secci6n 13
D. la exclusi6n y tra8ferencta
de activos y
lasivos
Aaticulo 291.- Entidad linan.iera tnvtablo. lJs La cntidad del sisteru

linancie.o nacional que incurr. .n una o varias .ausales dc liqukla.i6n
Articulo 292.- Resoluci6n de s$pensi6r de operaciones y exclustt6n

y transfern.ia de activos y pasivos. A lin de proteser ade.uadam.ntc
los depasitos del lnblico y en loma lre,ia a d..larar ]a liqu.1aci6n
lorzosa de una entidad finan.ie.a i.viable, el organismo d. ..rtrcl,
,ledianG resolu.lan, dispolldm la suspensi6n de operaciones, La
er.hsi6n y bansleren.ia de acrivos y pasivos y dcsigna.A ur
a.lminist.ador temporai Esta rcso1u.i6n cnt.a.n en rigehcia a partir de
la le.ha d. su expedlci6n
&ticulo 293.-
Operaciones exceptuadas de la 6us!ensi6n, El

organismo dc control dctcrminara hs ope.aciores que deban
exc.ptrarse de la suspensii,n y que resulten indispensables liara ]a
cdservaci6n .lc los acrivos de La enudad, La.c.uteracian de los .rdiros
y los pagos de Las remune.aciones de los tmbaiadorcs.
Arti.trlo 294.- P6rdida d derechG de accionistas y so.ios y

c.saci6n ale a.lhini6trador6s. A pa.tir dc la fc.ha de la rcsolu.ion de
sustensi6i de oleraciones y la ex.lusia! ], translerencia dc a.lilos y
lasivos de la cnridad linanciera inviabl., sc picrden los derechos de sus
a.cionistas . socios y cesan automaricaoerlte en sus lun.ioncs tos
a.lministrador.s, sin luear a rcclamo e indcmnlzaci6, alsuna, aun
r.l" o l"o.!- L ." o l".n
"1,,.," .on
prohibe la e.^jenacinn de bienes dc lropiedad de los accionistas
propiedad latrimonial .on ihflLrencia, terce.os rinculados y
administradoies, pa.a Lo cual el organismo de control electuara to.las
1as a..io.es !ertinentes.
.,
Arti.uro 295,- Adhinistrador temporal. El adninist.ador rcmlioral

asumlra las lunciones de Los administradores y ejerced la
.epresentacior legal dc la entidad linanciem nlviable, p.ccaurelando
Articulo 296.- Prccso de exclusi6n y bansferencia de a.tivos y
pasivos. D.nlro del pro.eso de exclusi6n y translerencia de activos y
pasivos, e] administrado. remporal, en coordinaci6n .on cl organismo
dc.ont.ol, ejecurad hs siguientes medidas:
't
*./r/u,
,ta
1. Orsanizar la informa.i6n de la erltida.ti

2. la erclusrbn total o pdciat.ie a.rivos y/o pasivos .1.
r:inan.iera inviabler y,
3. La ransferen.ia de l.s activos excluidos a oba entidad
viable, junl! con pasiv.s por isuaL valo.. Si no tirere
tratslerencia de los activos excluidos, se pod.a
dispu.sro en el a.ti.ulo a0 numeral 7.
Fll lroceso de exclusion y l.anslerencia, ln.luidas la transt rcn.ia de
a.tivos, pasivos ga.anrias, no rcqu..ira de h acepta.ia,n expresa de Los
.liehles
podr.i implemenrarse rnedlanrc
la
constitu.ion dc u.
El administ.ad.. teoporat pod.a cnsrigar eL pre.lo de tos activos con

cugo al palrimo o dc La enndad en liquidaci6n, hrentras ct valor a
otGnerse por su translerencla cubra al henos todas las pretaciones
.omp.endidas en el arriculo 315, entre los numerales 2 y 11 in.lusive, y
el lorcentaje que delina La Corpo.aci611 de Seguro dc Dcpnsibs, Fondo
de l-iquidez y Fondo de Seguros Privados respecto de los dcp6sitos
senalados en.l nutueral I del a.ticulo antes.itado. La aplt.aclon de
este .riteri! ho causde .esponsabilidad civil al adminlstrador tcmpo.al
organismo de .ontrol podre otorgd a las enridades rccelto.as de los
a.rilos y pasivos et.luidos, er.c!.lones temporales a la aplicaci6n d.
las normas de .a.a.tcr general e4edidas por ]a Junta dc p.lirica y
Rcgulacion Monetaria y linancicra, prerio su arbriza.i6n. ras
ex.e!.iones debe.an manreDer rela.lon .on el monro de tos a.rivos v
DL
o" ".".
r lo'.-\.'..npr".e
r..;ot
I,
Las medldas disluestas por el admnristrador lemporaL, en
exclusi6n
llaDsferen.ia
modalidad. estan ctcntas de
..1
eL
pro.cso de
cualquicr
de activos y pasiv.s, lajo
El p.oceso de cr.1usi6, y translc.c.cia de activos y pasiros
scra
ihpLementado por eL administ.ador tehloral denr.o del plazo .le quin..
dias contados a lartir de La lecha dc la resollL.ion de suspc.si6r.lc
operacioncs. Si dentro del pla7, indi.ado no sc hubiere .onc.etado los
a.uerdos del !.occso de exclusi6n y rransaerencia de activos y pasivos,
el organisoo de controL dispoodra La llquida.i6n lo,osa dc ta entida.l
financiera lnviablc y solicih.a a La Co.po.aci6n del Seguro dc Deli,sios
y Fondo de Liquidez ei pago dc los depisltos asegu.ados.
tL
REPLBtlCA DEL ECUAIOR
.91-r"1,Lo
JA.ro""rl
En cualquicr .aso, el administrador tcmporal delera reservd rccu.sos

la .ancela.ii,11 de Los c.6diros dc ventanila de
rcdescuento y de irversi6n domsti.a d. los excedentes de liquidcz.
sui.ienres para
Artlculo 297,- Acciones administrativas y judtctals. No podrdn
lni.ia.se o prcseguirsc a..iones admnisbativas . judi.iales sob.e tos

a.tivos dc la enlidad finan.lce cuyas opeEciones hayan sido
suspendidas de acucilo cor el dticulo 292, .omo rampoco podran
dlsponersc ni ins.ibirce medidas cautelares sobre aquellos. En caso de
que se huliercn dispueslo hedldas caurclarcs, e] irLez .o espondicnlc
ordenara su inmediato Levantamienro
Ls a.tos dispuestos po. cl adrinislrador
temporal quc impliqueD ia

lrahslerencia d. acrivos y pasivos dc la cntidad lirahciera inviabl. no
.stan sujelos a autoriza.ian judl.ial atsuna ni lu.den scr considcrados
inefi.aces .esp..to de los acreedores dc la enridad trranciera que tuem
la propicta.ia de Los a.tivos cxcluldos,
Los ac.cedoies de la entidad linan.lera nlviable no tend.an ac.i6! o
derecho alguno..nra los adquircntes.lc los a.rivos enalenados.
Artlculo 29a.- Telminact6n del proceso de 6xclusi6n y

traEletenct5 de activG y pasivos. Dn el caso d. .rue el p.oceso de
eaclusion y t.anslerencia d a.tivos y pasi,os de una insritu.ian
finan.lera
viable haya.ulminado sadslactoiamentc sc procedera a la

lLquidacl6n lozosa de la enddad finan.icra, asi como de sus a.tivos v
P
+"o .
.\_. os.
"
cn el caso de que eL prc..so
.o r
Asimismo,
de exclusi6n y transt ..ncia dc
a.ti,os y lasivos no haya culminado satisfactoriam.nl., se pr..edera a
la Li.Luida.inn lorzosa de la entidad lina11.iera, asi .omo .te la toralidad
de sus acti,os y pasivos.
S6cci6tr 14
D la
liquida.i6n
Articulo 299.- Ltqutdaci6n. lis entidades del sistema fina..iero

nacionaL se Liquidan voluntarident o de manera lorzosa, de
.onformidad con las disposiciones dc cste cndig!.
Artlculo 3oo,- Tansferencia de activos. Cuahdo una enridad
del
sisleda linanciero na.ional que se en.uentrc cn liquidaciin fo.zosa o

cuyajunta generalde accionistas u o.ganismo que haga sus v..cs haya
acordado su disolu.li,n voluoraria, enajenase la totalidad de sus activos
. una parte sustanciaL de elLos a ora err:idad finan.iera, di.ha
,l
REPUBLICA DEL ECUA-DOR
,,*.*./r/,ot,-lGoaru/
transferen.i. se elecruara mediarle escriruE pnblca en la .ual sc

senalen, por su monto y pa.tida, los tiienes que se ransllereh ile
a.uerdo al b.lance .especlivo.
Dn los .asos .onremllados eh eL pa alo que antecede, asi .omo cn

.ualquier olro caso de cesion, La tradi.ian de los bienes y slLs
.o.respondienres earanlias y de.e.hos ac.esorios opc.ara d. pl.no
derecho, sLn necesidad dc.ndosos, notilicaciones ni inscrilcloncs, salvo
en el .aso de los bienes raices. EL s61o mdito deL inst.umcnto pttli..
de .esi6n lermitira ins..ibi. las gaianl-ias, cuando corresponda, o
eie.cer cn.tui.io los derechos de acreedor.
lns
regist.adores de
or i"
la
propiedad
\]a, li
y mercantil estaran
o pe. o
obligados
Articulo 3o1.- Causales d6 liquidaci6h voluntaria. Las .nridades del

sistema linancicro naclonal se liquidan dc iorha volurldia, cuando no
.stan lncursas en causaLes de lnluida.iirn lorz,sa, p.. las siguienres
1. Por vencrmierlto del plzo de dura.idn lijado cn el .slaruro social;
3, Plr corclusi6n de Las a.tivi.ladcs lara las .uales

.+ Por t.aslado dcl domicilio prilcipal al extEqero.
sc lormarorr y
Las entidades dc los sectores inancieros lrivailo y lolular r solida.lo

rambian se liquidaran por a.uerdo de los a..lonistas . s..ios, segn! el
Las entida.l.s dcl secror llnanciero pnb[co se ]iqulda.an tambien lor
rzones de interds pnlLi.o dispu.stas !o. cl P.csidcnt. dc la Repilblica
Aati.ulo 3O2.- Resoluci6n de liquid.ci6n voluntaria. La d..isia! de

liquidar una .nridad del slsrena lhahciero racional de mane.a
volunlaria, por cualquiera de las .ausas dctcrminadas .n cste Codlgo,

sere pucsta en .onocnnielllo del o.sanismo de cont.ol !a.a su
aprobacl6h. El organismo dc .ontrol, !..vi. r..ilica.ii,n de que La
entidad finan.l..a no se encuenlie ir.ursa e, ninsuna de las causales
d liuLd" id' bro'" q'. di.p.rg. d, l.'.,''.,'
,-
o\pda
atender todas sus ouigacioDes linancieras y no financieras y que su

liquidaci6n no gene.e efi.ros ncgativos .n la luncionalidad del sisrena
linan.ic.o nacional o en ]a gesli6n macroe.onomica del pais, podre
alrobar o negar la Liquidaci6n voluntaria, mcdiantc la exledi.idn del
co..espondienre acto administarivo.
1,,
REPIJBLICA DEL ECUANOR
&hoo?ilb& -46"1o"u1
Si la entidad flnancic.a se en.uentra en causal
d. liquida.ion
torzosa
no cuenh .on los rccursos suficienres lara atendcr todas sus

ol,llEa.iones lmancic.as y ro financieras, se nesara ta liquidaci6n
.o -"' d..p, o " "\ .io.o r, po r., r-..
Articulo 3O3.- causales d liquialeci6n foposa. lis entidades .lei
sGtema linan.iero na.lonal se liquldan de manera torzosa, por las
1. Por La .evo.atoia de una o varlas de tas autoriaciones
de
actividades linan.ier.s, cuardo a .riteio d.l organismo dc contml

astas alecten laviabilidad econa,mico financi..a de ia enti.ladj
2. Po.
iocumptimiento susiancial
del p.ograma dc
supervlsidn
i ro no , rbr, as o-..,n.i".
o"
.o'lond"d,o,l -sbl -oorn!l-r . r.'F ta2.
4. P.r ho elcva. el capltal sociaL o el capitaL suscrito y lasado a tos
minimos esta|lc.idos er1 estc c6dieo,
lo o-do \ - 0 or
oS.doqL ,puJ rdn.
6
.. d! "l o " o."1
nI |
pagd cualqulera de sus obligacjoncs, cspecialmcnte coD tos

depositants, cn ]a cama.a de comp.nsaclin o .l incumpLimicnto eD
la .esrilucion de Las operaciones d. ilveEion dohastjca o
vcntanilla de rcdescuenlo, cuando el iondo dc tiquidez no alcaDce a
cubrir di.has operaciones En el .aso de tas cnridades .let sc.ror
Fin.nciero Popular y Solldario, excelro las det segmenro t, quc
seograficamente se encuentre Localizadas en zonas de difi.ll a.ce.so,
esta .ausal d. liqrLida.ion L.zosa se configura si den[. de setenla y
dos hoes de requerido ei pago de obliga.iones, estas no nreran
Por no
satislechasj
' u.nE
a,
por
| .ir." , - l,\ ir o doo -. o. .o... , , , r-r. -o -l

i - . u r50 d lrl .\,1'
-q -rooi
'o
Por acumula. dos meses de incumplioiento en cl pago de apo.les

y.onlribucioncs al Seguro dc Dep6sitosy/o Foodo de Llquj.ler;
9. Por ternina.ia,n
deL p.occso
de exclusinn y fansterencia
de
REFUBI.ICA DEL ECUA.DOR
qcLrnl
.
-.luror//,"o
acrivos y pasivos referido
en el articulo 296r y,
I
10. Por cualquier otra caus^ detemlnada co este C6dig
l-as enlidades que conlorman los sc.torcs financi

polular y solidario se liquida.en de mmem forzosa,
po. las siAuient.s causas:
I
Por imposibilidad maniliesta de .umplir et otrjero so.jat;
12. Cuando los
adminisradors dc la eoridad abandoner sus .argos y

c, un plazo no maJor de
no sea losible designar sus reehplazos
13. Por la reduc.i6n dcl niLoero minimo ieeal de ac.ionisras
'',
io d,l
oo , .,
li To ,,. oit .r\op

drr'oroop.'"
no
ultrmo r..i!o .lel ar tL.ulo"dop.
412
,6
d. I "
u-.
. jr
po.
ir , t, e"
lor , o -.d.i. i
.1,.d....,
"d.. r!r
Ia resoluci6n de suspensii,n de operaciones disluesr! en et a.ticuto

292 causa.a la pe.di.la de la propiedad de las accjoncs de todos los
. on.,".' 4, .,pd..,.p"io.,o. .o.,,.
Articulo 3O4.- Resoluci6n de ttquidaci6n foposa. cuando
el
organisro de control lleease a determin^r quc ta enridad linarciera csra

incursa en una ! vaias .ausales de Liqulila.iiin torzosa, y n. Jirera
posihle o lacuhle impleDehta. un proceso de ertusi6n y rarste.encia
de activos y pasivls, lro.cdera a emitir la.esolu.inn de liquidaci6n
lo,rsa
de La entidad.
Articulo 3O5.- Presunci6n de quihra fraudutent.. Cuando una

entidad inanciera sea pu.sra eD liquida.i6n lozosa, se p.esuoira que
l'
-- n,i"
-"
ddo
.h'b-..no".
oo
lo.
.. 'oF,,
.-, I,
"
" a.tos senalados po. el Cidiso Organi.o htesrat Penal
n"rio\.F,o
Articulo 306.- Deruncia. En.aso dc que sc resueLva la suslenslon

de operaciones o la li.Luidaci6n lozosa d. una enddad tinan.ie.a, et
organisoo de cont.ol esta obligado a presenrd dc inmedLato ta
denun.ia coffeslondicnte a11te la lis.alia Generat del Esrado, de
.onlomidad .on cl C6digo O.ganico hte$al PenaL, .on .1 lrop6sito .1e
que se eslablezcan las responsabilidades penales a que hubi.re
Paaina 119 dc 243
REPTBLICA DEL ECUAIOR

'
il,-*/to -l(n*,,ol
Articulo 3O7.- contenido de 1a resolu.i6n de liquidaci6n..En
ta
menos,
10
resoluci6n de liquidaci6n volunlaria o fo.zosa sc dispordra,
1. la liquidaci6n de Ia c.tldad liDmcle.a;

2. La revocaio.la de las aut .izaciones
3.
E]
retn!
4. El
p1a2o
lara realiza.
aL
actividades
de los permisos de fun.ionanrenro;
paE la liquidaci6n, que cn ningn, caso
po.L.ar
sulerar
Designaci6n del liquidadorj y,

6. La cesacia,n de lunciones del administrador r.mporaL.
En e1 caso dc liquidaci6n lozosa, en la rcsolu.i6n se solicila.a qu. ta

Corporacidn del Seguro de Depasitos, r'.ndo de Liquidez y Fondo de
seguros Privados pasue el sequ.o a los deposjranres
ra tesoLu.i6n de liquldacl6n dc una ertidad linan.i..a
sus.rila lor el titula. del correslondicnre organismo de

de la presuncia,n de legitimidad y debe .umplirsc desde
la
El
rcsolucian de li.ruidacian debera lnscribi.se

olgdismo d. conrol supenisara h gesti6n intcs.al del ljquidado..
Articulo 3Oa.- vigencta. La resoluci6h de Liquida.li,n regrre a partir de

la le.ha de su ealedi.iirn, snr le{uicio d. su luliiicacl6n cn .1 Regisrro
Articulo 3o9.- Publtcidad. l-a resoiuci6n de tiquidacl6r de una entidad
linanclera debed s.. lulLicada, por una sola vez, en un periadico .te
circula.i6n del lugd de domiclljo de La institucidn y eD et tteqjsr.o
.oro.roo..
D"r ri 'od" P,o 'o
act dc liquiilacion d. una enri.lail

Iinanciem podra ser impugnado er sede adminisbarira o judlciaL. L.
impuena.i6n en s.de adtuinisirariva sc hara de conformidad co. las
nonnas que dictc el organismo dc control La impugnacLan en s.de
judicial se la elc.ruara anle La ..spe.ti,a sala de 1o ..nl.nc1oso
Articulo 31O.- Impugnacl6n. Dl
i.
REPi-BLICA DEL ECUANOR
.21*-Jl- -46o;,",1
lp inte.poslcian de un re.u.so o ac.l6n no suslendera tos etectos
a.io
.1.1
de liquidaci6n de una entidad finan.iera.
Si la impusnaci6n cs aceprada, ya sea .n sede adminlsrrativa o judicial

de nltima instarcia, y se dcjase sin efecto el a.to de llquida.i6n dc una
cnridad linanciera, se procedera d. a.nerdo con los rarmnros de la
rcsolu.ian o sentencla, s.gLnr el caso
l'odos los aclos celebrados por el liquidado. cn eL eler.icio dc srLs

lutclones seran valdos, excepto que se cohprohase judi.ialmente doLo,
en .uyo caso sc aplica.a. las normas co.rcspondienres.
iculo 311.- RcuEos pan el pago de la liquidact6n. Cuando ura

entidad sc encuerbe en proc.so de liquidaci6n, dctierdn acolidse
todos los .e.ursos sobre los cuates tc.ga derecho, con la finalldad de
pagd las obligaciones d. la ertidad, ex.cpto aqueltas .uya
o:.. 'o dsd".-..r e'o.o, rn. rdo,l,o'. " a..-1".

!.e!ia a La suspersiin de opc.aciones.
- "
Arttculo 312.- Functoaes all liquida.Ior. Dl liquidador debere efecrua.

rodas las activldadcs .onducertes a rcaliz.r los acrrvos de la cnridad
inunclera cn Ijquida.i6n, con.l lin de.ancela.los pasivos exisrentes
Pa.a eL cia.to, eL liquldador ejerceE Lajurisdi.cian .oactiva
ras principaLes luncion.s del Liquidador son:
I Representar a la entidad, judiciaL y cri.ajudiciatmenrel

2. lni.iar las acclones judiciales que co.respondnn e, .ontra de
cuaLquicr lieisoDa que pu.li.se resultar responsable de la
3. loma. a su carso Ia adminisrracian .1e Los biencs qu. lnregran

el patnrnonio d.la entidadl
4. Cumpli.on lo estable.ido .n .1 articuto 306r
s. Co.lratd ..aditos, para curo efe.to !od.A eolregar cr sa.anria
lo. r.u.^' d" d n' "o
q l. on ' .' ,, o .C ,d
!
dFpi -oo!.r\ob'..q.e o j
d
6.
7.
Enajena. los bienes sociaLesi

Cotrar y percibir cl imporre de los crCdiros de la erridad y
saldos adeudados
po. los
accionistas, otorgand.
Los
los
corespondientes re.lbos o llniquitos,
8.
Paga. a Los acreedores;
9
Prcsenlar estados dc liquidaci6nl
10. lnlormar a los o.ganismos de .ontroli
rl
P.esenLar
a los ..sanismos de .ont.ol
los
l'rgi,J l2l d.211
,"_.
REPUBLICA DEL ECUrl:aR
t4*,,./.,/*.tfrooo,,/
cor..slondlenles a la rccupera.lan dc las deudas, .on La

leiodici.Lid cstablccida lara tlles electos;
12. R..ibi., llevar y custodia. los Libros y cofespondencia de la
entidad y velar po. la integ.idad de su pairimonio, formula. los
balarces mensuaL y anual, y una oemorla solre el desarroLLo
de ta tiquidaci6n, rendlr cuellta detaLLada de su adminisr.a.li,n
y elabord el laLm.c linal de liquidaci6, o susc.ibir eL acta dc
caren.ia d. parrimooio;
13. Neeociar o rebajar de las d.udas malas o dudosas y t.ansigr
't"a'.tI":t.
t.+. Dlslribui entre los acciofljstas el remanehte del haber so.ial.
en.aso d. haberLo; caso conhario, debera cmirir las.oras de
deditu por las dile.cn.ias.
o.gdisho
de contrcl dcterminara
cumplir .1 liquidador, sesnn eL caso.
El
hs luDciones adi.ionales .rue dcba
l-os a.tivos, lasivos, lahimonio y otras obLigacioncs .ru no pudieren

ser liquidados de a.ue.do .on lo dispuesto en esre dli.lrlo, lodran se.
t.ansf.ridos a un lideicohiso cuyo .onstituyenrc sc.6 .l liquidador de la
enlidad,.on el objeto.le cna]enar los remanentes
El llquldador no pod.a .ealizar nuevas a.dvidades inan.ieras rclativas

aL olrjcto social de la entidad, asi .omo tamp..o adquiri., directa o
nldlrectamente, los bicnes de la en(dad lLnanclera en liquidacia,n. Esta
lrohibi.inn se erliende al conyuge, .onvivi.nte y paiielres denbo del
dlarlo sado de .onsanguinidad o segurdo de atuidad.
Articulo 313.- Accions judiciales. Resuelta la suslensi6n
dc
a.ticulo 292 o la liquida.ji,n lorzosa de la

entidad finan.ie.a, oo podra lDi.larse procesos judicial.s ni
adoinisuarivos contra dicha cntidad, ni decierarse embarsos o
gavamenes, nl dicrarse llras hedidas sobre sus bienes, ni s.gul6c
lrocedimiehtos de ejecuci6n de s.ntcn.ias en raz6ii de lallos judiciales
o administrativos, a causa de las oblisaciones contraidas .on
anterioridad a la lecha en que se rcso1vi6 la su6pensi6n de operacrotles
a esa entidad financicra y oienlras lal situaci6n continne en vlgo.,
cr.cpto las hipotecas constituidas por La institu.i6n finan.iera a lavor
de terceros, cn Ca.antia de oleraciones hasta por el monto, por lcrsona
natural o juridicd, equivalente a doscicntos s.larios basicos unilicados,
las que se rcgiran por el articulo 23a1 del C6digo CiviL.
opc.aciones dispuesta en
eL
Las sumas quc adeuden, por cualquier concepto, la o Las emlresas dc

proliedad de aquellos accionistas o administradores de Las enridades
Pignu
122 de 2,13
REPTBLICA DE[., E,C]I].dDOR
.;Lb,. /-1,, - V,.. .
./
flnd.leras .lc que lrata estc articulo, inclusive aquellas que n. tuerer
exigiblcs a la lecha de suslension dc .peraciones, para estos etecros, s.
enteoderan dc plazo vencido, y por tmto .onstirui6n, a falor de la
eniidad suspendida que las tome en adminlsbacl6n, .radito privrlenrado
d.o.m""
,.p
po.
.,o.
estru.tu.adls en ldcl.omisos o cual.ruier otro de dirersa Darural.za

que no sean ,os habe.es que se deban a los trabajado.es o a las
institu.lones del Estado, incluido .1 insriluro E.uaroriano
.1e
Seturidad
i d P"a,l
..-,"
,:
.-,
Nacional suslendida iriclara las coa.tivas sob.e ]a base d. ta
dereimina.iirn que se practiqne lundamentadaoenie, y dispond.A ]as
medi.las cauteLdes y apretuios .tuc quepan, in.tuso de caracter rcal
sobre blenes que se en.uentien sujetos a g.Avamen de cualquier lipo o
apofados a fidcicooisos, los .uales seran .ancela.ios por el
adhnistrador retuporaL o el liquldador dc 1a entidad, a fin de colrar Lo
qu. se adeude, para que con su lroducto, r.spetalldo La !..1act6n
delerminada en
eL
prescnie inciso, se .ub.a11 tas a.reen.ias codorme al
l-os orsanismos de .ontroi, a tedido justili.ad. deL liquidador, p.draD

o.denar ]a .arcela.l6n cn e] Reliistro de la propiedad de ta irscri!.i6n
d. .ompraventas, da.ioDes en pago o cualquier olro ritdo traslaricio o
limitativo de dominio, nicluidos los aporLes a pat.imonlos auranomos.
.especto de aquellos lLenes d. las erpresas linculadas a Las p..soras
con !.opieda.l patrimonial con influencia o administradores, ceLebra.tos
con posterioridad a la suspensi6h de oleraciones de ta enlidad
linan.ic.a, a iin de que esos bienes siran para cobrar 10 que se adeude
de acuerdo a 10 lreceptuado v ai Dro.edimlerro determinado en cl
Los ter.c.os de bucna le que puedan resuLtar at ctados por la

.anceLacl6n d. la bMsferen.ia, rendren ac.i6n de danos y lc4ui.ios
erlusivamehte .ontra quiehes hayan l.a11sleddo la p..piedad lueeo d.
o'd-bod "L.
6.\., o.ot..,'o
- o-t",.'
o 'r.s
..
Articulo 314,- htereses y plazG .le cr6alitos coacedtdos. Todos los

d.pa,sitos, deudas y demas obligaciones de una entidad lirancicra cn
lavor de ter.eros, a partir de la lecha de su liquidaci6n lozosa, no
devengarerl intereses Lehte a la masa de acreedo.es, sal,o lo dispucsro
en el arti.ulo siguiente.
l-os .raditos concedldos po. uoa enddad finan.ieE en p.o.cso de

liquidaci6D iomsa mantendran los llazrs y cordi.lones pactados
origlnalmente. Sin embargo, los criditos que rengan la.alidad de
!",.
REPUBLICA DEL ECUADCR

rinculad.\
,ghorn/ho tfooLorol
se
rntendcr,.
de plazo ren.rd^.
Articulo 315. Prl.ci6n de pagos n la liquidlci6n fozosa.
Los
pagos derivados de ]a liquidaci6n lorzosa de una cnridad linatr.ie.a s.
electua.an en eL sigulenre o.den:
1.
Los depi'sitos hasta por el monro legalmenre ascsurado con .areo

d \, SLio 06 o. po\ o\.
.. .,,"d,., . po. ..
.\
d
'n;...o.
.\
i .d i
-...
i
.,
ilodoP
i
jubiLdes "con cargo a] emll.ador, hasra por el oorto
de Las
Liquidaclones que sc practiquen en Los tarmlros de ta tegjslacian
que les amtare, y las .bllgaciores para .o11 et lnstjtur.
Ecuaioriano de S.guddad Social deri,adas de las .el^ciorcs
3.
4.
Los oadltos oto.gados por ventanilla de redescuento c inversi6n

domsti.a de los excedentes de liquidez;
Los dep6slios por los montos que cx.edan et vator as.guq.lo .te
los g.upos dc Alenci6n lrio.illria, hasta po. un valor equivatnrc
al (s0%) adicional al ralor asesumdo;
l-os demas dep6sllos por los mortos que .xceda el

asegurado, de conformldad
Politica
co11
Regulaci6n Mon.ta.ia
Frnancie.a, en
a. Al menos el 9070 .le las pc.sonas naturales

b.
vaLor
las norma$ que dicre la Junra de
el sigujenr.
deplsiranres .on
menores dep6sitos;y,
AL mcnos el 90 % de las personas ju.idlcas deposltantes con
menores dc!i,siros.
6. Los dcmas deldsitos po. los montos qu. excedan eL val..

asegurado, de .onlormidad .on la noroas que.licrc la Jurta de
Politica y Regulacidn Monelaria y Finan.i..a, en eL slgui.nl.
Las ..startes personas natutules delosiianres con meno..s
b. las
restarles personas juridi.as deposirantes .on m.no..s
7. El rcsto de los pasivos por londos .alrados lor ta .ntidad

financiera lajo modalidades no.uhi.rlas po. tos num.iales
anterio.cs, coh *.epcia,n de los dep6sitos de {ruienes tenean
io ,o.n .q
r
Los valo.cs paeados por la Corporaclnn del Seguro de De!6stos y
Fondo de l-iquidezl
9, l-os que se a.leuden por impu.sros, lasas y contribuciones;
lo.Las .ostas iudi.iales
inrres comn. de los
8.
que
Io.
REPiJBIICA DEL ECUADOR
Jy'uror//"o
16"ror"1
l1.l-!s
provecdo.es de La entidad financlera, hasta po. el morto

equivalenre al seguro .1. delasirorr.,
12.Olros lasivos, de acuerdo al ordcn y lorma determina.los en el
C6digo CiviL, y los valores Do .e.lamados de tos numerat.s
anlerlo.es, d.nbo de los ires m.scs de ,otili.ado el llamado a
Los remancntes de las entidades l'inancieras privadas y de las entidades
del sector linan.ie.o popular y solida.io, er caso de habcrlos, luego dc
descontado el easto adminlst.atilo incurido lor cL Eslado, los inte.cs.s
gcnerados sobre los paslvos a los qu. n^ce rcterencia ct arri.uto
pre.ed.nle de este Codigo y las sarciones corrcspoiidientes, a parri. dc
la lecha de la rcsoluci6o de llquldaciai. lor2osa, sedn ent.cgados a tos
a..ionislas o socios, admfiisradores, p.rsonas naturales y juridi.as
vinculadas, tanto por sus a.cioncs como por cuaiquier .rro tipo .1c
Al o.den de lrelacii,n d. laeos dispuesto en csle arlicuto no podra ser

modificado de mahera alguna, balo peM de peculado.n los r6mlnos
del adculo 27a dcl cadigo Organico Intcg.al Pelai.
Articulo 316.- valores no ieclahados dur.nte ra lhuialaci6n. l-.s

vatores quc no h^n sido rcclamad.s deiito del plazo fr.lado er ellroccso
de Liquida.i6n de una entidad llranciera, podren ser utilizados para .1
pago de las ac.eeocias er1 el ordcn ll.tado e! el articulo anr.ior
Atttculo 317.- valores no reclamado6 iiraltzada l. 1iqui.taci6n, L.s

valo.es monetarios que no han sido re.lamados concluida ]a
liquidaci6n, dcberan ser depositados lor el llquidado. cn ]a Cucnta
r-Jnica del ltsoro Nacional. El rcsto .1. acrlvos se t.ansleriren a h
entidad qu. se en.arga de la g.sti6! inhobiliaia del Esrado, para su
Articulo 31a.- cierle de la liquialaci6n. Concluido

liq rid , io ' e .q r aoor . ,
'.d " .n.rl" o' o
eL pro.cso dc
conlable del balan.e de liquidacion, asi coflo el iDtorme final de la

liquida.i6n, los cuaLes seran presentados aL orsanismo de controi y
dados a conocer a los accionistas y/o so.ios lehilientes d. pago, de
conlo.mldad co11 Las no.mas que e:pida eL organismo de conbol
Al .ie.re de la Liquida.iarn el o.Canismo de controL dislondra ta exrincii)n
de la erltidad y crcluira a Ld entidad linan.iera del Catast.o PnbLi.o.
REPI}BLICA DEL EcUA.DoR
JL*n
"1
se.ci6n
Dep6sito6, Fondo .le Liquialez y
J/rr-r/'Lo
Del sguro de
1S
pdvados
Fonato de Seguros
Arti.ulo 319.- Admlntshaci6r El Sesuro de Depasiros de Los secro.es

llraDciros prirado r popular y solnh.i., sere adminislrado po. la
Co.pora.lon dcl Seguro de Dcp6silos, Fond. de I-iqudez v Fondo .1e
Atticulo 32O.- ObliEaci6q, Las entidades de tos s..iores tu1an.icro6
pivado y polular y soLida.io esran obtigadas a parricjpar con Las
contibu.iones y aport.s al Seguro dc Depi)sltos .r Fondo de Liqui.t.z y

con los me.dlsmos de gardria.
Arti.ulo 321.- Gestt6n de recuEos. tos.ecursos del seguro
'o.n."d,\oo.t
-.a,,opo.
de Seguros P.ivados.
de
a travas de lideicomisos irdeDen.ilenres

.o..i'.-..
O", e"n.
.
ro
D.po
-o
,.r.o-.,to.j
Depiisiios se gestionarah
Articulo 322,- seguro de dep6.itos, DL Scguro de Deposiros protesed

de lo.ma Limitada los de!6sitos clecruados en las enridades de los
sectores financieros prlvado y lopula. y solidario autoriadas por Los
respc.rivos orgmlsmos de control, bajo la torma de .uentas cor.lent.s.

de aho os, depa,sitos a plazo iljo u oras modalidades legalDetlte
aceptadas, .1e acuc.do coh las condicio es que esratrlece este C6digo
para el lago del seguro.
Articulo 323.- Exclusi6r del segutu. No cshran lrot.gi.los plr

Scguro de Deposltos:
el
Los dep6sitos electuados !o. leônas vln.uladas di.e.ra o

in.lircclamente a la entidad 6nancic.a, segrin to estabteci.lo por
2.
Los d.!6sitos en l. misha enridad de Los a.ciolisras,
adrninistrado.es y tnlemb.os del consejo d. ligilancla dc unA

entidad flnanciera lopuLar o solida.iai
El exceso dcl monlo protegi.lol
Los dep6sitos en oli.inas en el exrc.io.i
Las obliga.i.nes ehitidas por las eniLdades linan.leras al amparo
dc 10 previsto en la Ley de Mer.ado de valoresj y,
Los dep6sitos que t1o cumplan las corldicion.s derermlnadas en
q.
REPUBLICA DEL ECUAIOR
J{oor./*o
.-l*,",,"1
Attlculo 324.- Fidei.omisG del Seguro de Dep6sitos: la Corporaci6n

dcl Seguro de Dep6sitos, Fondo de l-iquidez y Fondo de Scgu..s
P.ivados constitui., los siguiellles fidei.omisos indcp.ndie.res, en el
Ban.. Cenl1al del Ecuador, con los re.ursos rrue contiburan Las
enlidrdes
d..,.1, sc.r..'
Fidclcomiso del Seguro de Delositos d. las erridades del Sector

Finan.iero Pri,adoi y,
Fldei.omiso del Seguro de Deposltos dc Las cntidades del Sector
Financlero Popular y Solida.io.
Aaticulo 325, R6cu6os del sguro de Dep6sttos. liL Scguro de

Dep6sitos se nulrire con los siguientcs ...rusos, en lo que a cada sect r
inanciero conesponda:
1 Las .ontiibuciones que realiarnn las eniidades de los sectorcs
llnancieros pivado y popular y solidario, de conlormidad .on lo
previsto cn este C6digo;

2. E] rendimiento de las invc.siones y las utrlidades liquidas dc .ada
ejercicio anual del Seguro de Depositosi
3 Las donaciones quc.c.iban;
4. Los !.ovenienres de prastamos o lin.as .ontingentes obtenidos
para eL financiamiento de sus acrividades;
5. Los !.ovenieoles de prestamos cnt.c los fideicomisos del segu.o
de dep6sltosi1..
6 I- s remancnies a los que hace referen.la cl a.ricrilo 3:15.
Los rccursos del Seguro de Dep6sitos son .1. nahraleza pirlrlica, no

lor&an parle del Presupu.sto Ceneral del Estado, son lncmbargables y
no podran ser alecrados por Las obliga.ioncs de los clnbibuyentes. La
operacjdrl de sus lidcicomisos eshra erenta de toda .lase dc r.ibutos.
l-os aoeedores por prestamos o line.s .onrirgentes no podran ha.cr
electivos sus craditos conra los contibuventes, .uya rcsponsabllidad
se limira a sus contribu.iones.
Articulo 326.- contribuciones, lis .ontibu.iones al Sesuro
de
Dep6sitos y la lcriodl.idad de su pago por pa.te de las cntidades de los

se.tores nnancieros privado y popula. y solida.io, seian dererm adas
lor laJuhla de Politica y Resulaci6r Monetaria y Financiera.
Ias conlrlbuciones pod.an ser dileren.iadas por cada sector financiero

se cohpondran de una p.ima l,ja y ura prima variable,
y entidad, y
dllerencladas por el .iesso de la enridad.
Artlculo 32?,- If,veEiones. Ls re.lrsos deL Sesu.o de D.paisltos
1,.
liEPIBLICA DEL ECU.q.I.'TR
,oorl/n-.)6.u,"o/
deberan inrertirse obscrando los principios de seguridad, liquidez,

diversili.a.i6n y rentabllidad, con suj..i6n a las loliticas de inlersi6n
ap.obadas lor laJunta d. Polfiica y Regulaciarl Monetariay Finan.i.ra.
Articulo 32a.- Motrto protegido. E] oonto p.otegido por eL Scguro de

Dep6sltos pa.a .ada persona natural o ju.i.li.a, sera dilere,.iado lor
c^da uno de los se.torcs financieros asesurados
El orto
asegurado dc los dep6sitos en las entidadcs linan.ieras

pivadas y populares y solidaias, s.gmcnto 1, ser6 iglLal a dos vec.s la
lrac.i6h lasica scnta ligelre del inpuesio a la renta, pc.o en nnrgiir
caso inL.io. a USD 32.000,00 [treinta y dos mil d6lares de ]os Estados
E] monlo asegurad. dc los dep6slros para el rcsio de segm.nlos del

Se.to. Finaociero Populd y Solida.io sela igual a una vez la r.acci6n
bd.L" ,.nu vg.a
i " p.r,
i"B
' '.o
inferior a USD 11000,00 (once mil di,lares de los Estados Unidos
dc
.
1p.- o..
monto total a pagar por el Segu.o de Dclirsiros en cada se.tor no

podra supeta. el total de pat.imonio del respecriro 6deicomiso
DL
Aaticulo 329. Ejecuci6n. EL dcr.no al paeo deL Seguro rle Depositos

se hara efectivo a parrir de 1a lecha de notificacii,n dc la ..soh.ian co!
la declaratoria de liquidaci6n lorzosa de las ertidailes de los sectores
nnancieros privado y !o!ula. y solida.io, por lartc d.l organiseo de
confol a la Corlon idn dcl Scgu.o de Delositos, Fondo de Liquidcz y
fondo de Scgu.os Privados.
Articulo 33o.- Requisltos y procedimiento de pago. Los rcquisitos y

el lrocedimiento de pago d.l s.guro de Depasilos seren determlnados,
en .ada caso, por la Co+oracl6n del Seguro dc D.pa,sitos, Fordo de
Liquldez y Fondo de Scguros P.ivados, de conlormidad con la norma
dlctada para cl clecto lor la lropia Corporacion
Por eL pago del seguro de dep6slto electuado La Coryo.acian del Seguro
de Dep6sitos, Fondo dc Liquldez y Fondo de Seguros P.irados adquiere,
cn lugar del acreedor, e] derecho de cobro dc ]a ac.eencia lor eL vaLor
Articulo 331.- Subrogaci6r de derechos. l,a Corporaci6n del Seguro

de Delositos, Fondo de l-iquidez y Fondo Seguros Privados sc sut.ogara
en ios dere.hos de .obro rcspe.to de los ,alores cubiertos por el Segu.o
,"

.
M.,"nlLkz -,46"i".,,, 1
A.ticulo 332.- cortlol. El lideicomlso del

sector linan.lero piyado
Seguro
cstari sujelo al cortrol
de la
El lideicomiso dcl Seguro de Dep6sitos dcl se.toi lnanciero popular y

sllidarlo cstara sujeto al coni..l de ]a Supernlten.lcncia de Economia
La Cont.aloria Ccneral del Esrado cjcrera el controt det uso de los
re.ursos pnbiicos de los patrimonios de los respe.tivos lideicohisos.
Articulo 333. Fondo ale liqui.lz. Las defi.icncias de liquidez de las

erlidades dc los sectores lnm.ic.os lrivado y !o!ula. y solidaio
podran ser .ubletas lor el Fondo de liquid.z, que actuara en .atidad
de prestamista de nltna instmcia y ororgda pfstamos dc liquidez a
las etridades linan.ie.as que camplan con tas siguiehtcs condi.ioncs:
Que mantengan su lalrlmonio t6cni.o derfo de los nivcLcs

minimos exigidos l or el arti.ulo 190iy,
2. Que hayan adminisbado su llquidez d. .orlormidad con Las
regutaciones dlctadas pa.a el electo.
Attlculo 334.- Fideicomisos .tl Fon.lo de Ltquidz. Sc .onsltunan

10s
sigulerles lidei.omisos independientes:
Fideicomiso deL Fondo de Liquidz de las ertidades del Sect .

Financie.o ?rivado; y,
Fidel.omiso del Fondo de Liquidez de las entidades del S..ro.
Financierc Polular 1, Solida.io.
Articulo 335,- Recursos del Fon.lo de Liqutrlez. DL Fondo de l-jqur.tez

se rulira con Los siguienles recursos, cn Io que a cada lideicomiso
Los aportes que rcaliza.nn las entidades, de conlormidad con Lo

lrevisto en este c6digoj
2. El .endioiehro de Las invcNiones y las utilidades Liquldas de cada
ejercicio anual del Fondo de Liquidezj
3. l-as.lonaciones que rc.ibal
,1. I-os provenientcs de presbhos o lineas contingentes otiteni.tos
para cl linanciamiento de sus actividadesr y,
5 l-os provenientcs dc preshmos entre los lid.i.omisos del fondo de
REPUtsLICA DEL EC[.A.!OR
Str^,r/,Ln
| or,o.,^1
Los rc.ursos del Fondo d. Liquidez son dc naruraleza pivada, son

in.mt,argables y no lodtan ser alectados por tas olliga.iones dc tos
alortantes, excelto pam ei pago .1e Las opcra.iones de c.Cdlto a r.a,Cs
dc la vehtmilla de redescuenro y de ]a inrerston domasrica dc Los
exc.d.ntes de liquid.z.
la op..acli,n de Los ldci.omisos esta.a cx.nra de toda clase dc t.ibulos

Los acrecd..es del Fondo de t-iquidez por pra$raoos o Lnleas
contingcnres no pod.an ha.er electiv.s sus .radtos .ont.a los
aporlahles, .uya responsaliLi.lad sc limira a sus a!o.tcs.
Atticulo 336.- Aportes. Los alorres al Fondo dc t-iquidez y ta

pe.iodicidad de su pago por pate de las enridades de t.s secrores
linancieros privado y lopula. y solidrio seran dererminados !o. La
i I i-Po.r.". C,8, r,o M r"."r"l in.r. -"
Lo
o.-\..rdno'',r,n,r.oo
p. Jod.,'
r,i.
Articulo 337,- InveEiones. I-!s recursos del Fondo de
Liquidez
deb..An inve.tirse obsenardo los principlos de sesuridad, liqutdez,

diversili.aci6n y.enlabilidad en et marco de tos objctivos de ]a
lolitica econ6mica y la preserva.ia,n de lls delosir.s. Esros
rc.ursos no lodran inverrirse en bonos .miridos por el Minisrerio de
Los miembros del Directorio de la Corporacia,n del Seguro dc

Dcp6siros, Fondo dc Liquidez y |ondo de Seguros Pivados, se.ar
responsables por la inobsctrarcia de los laramctuos desc.tos en cL
Articulo 33a.- operacioaes. El Fondo dc Liquidez podd rcaltzar las
slguientes ope.aciones a.tivas y pasivas:
Op.r.. on., a trvls ...si\iPr,1e. (.:
a. cradiros o.dinarios, cuyo plazo sera dc un dia hebil

renovabte, que serAh otorgados denko de una Linca de
cradito paa cubrir dctclenclas en las .amaras de
.omlensa.i6n del Sistema Ccnfual de Paeos administ.ado
b.
po. el Banco Central dcl Ecuadoil

CrCditos .xbaor.liiaios, que no lodrar exceder dcl p1a2,
d. - " - j' ,-.-\. n I,in,oo"."!"
REP'BTICA DEL ECUADOR
JLo-Jlo -46"*^.,1
v,
Las opc.a.iones senahdas en e]
dticulo 335.
2. Opera.ion.s pasivas: Pod.An consistir cn

titulariacionesj y,
3. Lineas conrineenles .on entidades linan.ic.as l.LernacLonats.
Dl Fondo de Llquidez podd ser usado, ademas, pa.a carcetar
las
obllgdciones emaradas de la venlanilla de rcd.s.ueDto v de la inversian
,a, i" a- ,.
Attlcuto 339,' Condiciones,

ias slAuientes .ondiclones:
l.o.-
d.
las olera.iones a.tivas sc obse.varan
Los credltos ordlnaios podrar con.eders. hasta lor et monro

equlvalenG aL apo.te que cada una de las entidades financieras
hubie.e elecluado al Fondo de Liquidcz, que garantizaren la
'o'o .nr-.p,. i" El".-.. "

..'..cl -.o o, i. ,"Gd, "ot i
Regulecion Monetaria y Finan.iera, Et Ban.o Cenrrat del
E.uador, cn su caLidad d. admnrist.ado. liduciario, Lntormare al

organismo dc .onhol cor.espondienre de la cjc.u.i6n rle esras
opera.Lonesiy,
2. Los c.adiros eatraordina.ios podran scr .on.edidos a las

cntidades financicras aportotes, si.mpre que manrcngan e] ,rvel
minimo de solven.ia dcrerminado po. ta JunLa de polfti.a y
R.gulaci6n Moncta.ia y Finm.ic.a. La rasa de int..as de estos
credltos sera estable.ida por la Jurta.
La Junta d. Politica y R.gu1a.i6D Monetaria y Fihanciera dcL6a

spcdir las normas de elesrbilidad, en las que se csrableceren las
cohdiclones que deben cumpli. las entirlades inancieras para a..cd.r a
estc
tilo
de
..aditos.
Artictrlo 34O.- Fialei.omiso de earaDtia. Cada ura de Las cnridadcs de

los secto.es linancieros privado y popular y soli.lario dcb.fi
.onslituir un lidcico iso mercantil de Carantia con un porlalolo de
ihversiones y de cartera que rendre .omo b.neliciario acreedo. al
Fideicohiso del Fondo de Liquidez que corresponda. El aporE niclal
minimo a cste lideicomiso sela de al menos cincue.la mit dotares de
Los Estados Unidos de Aoeri.a USD s0 oOO,OO (cin.uenra mil d6lares
de Los Estados Unldos dc Amei.a) para tas eotidades deL sc.tor
REPUBIICA DEL ECUA.DOR

-/
t,
14
/
.
-?-,,'r,n,/),/?,a,,/ Y d cR.. a 1
lnanci..o ldvado, y en cada ocasi6! que requiera un cradit
exbao.dina.io dc liquldez, la entidad dclcra apo(ar aarmtias
adecuadas por un monto no infcrio. al l.1O% del monto del c.adir.
exlraordinaio, de .onlormidad con las normas quc cxlida la Junta
de Politica y Regula.i6n Monetaria y Finan.lera.
Dl aporie lnlcial minlmo a esre lideicomiso para Las ellridades

llhancieras popula.es y solldarias, sera dererminado por la Junta dc
Politi.a y Regllaci6n Mon.hna y Financiera.
Artictrlo 341.- Exposici6n. l,a exposicion total d. los
recursos
apo.tados al Fondo de Liqurdez lor conccpto de lodas las oleracion.s
a.tivas cohcedidas a una entidad linancieE que s. mant.nga! viseDtcs
ro lodra er.cd{ del 30% de sus a.tivos, ni del equivalerte al 100% dcl
pariimonio te.nico dc csa eoridad iinanciem.
Articulo 342.- Cortrol. l-as oLentas del se.tor linan.iero privado del
Fondo de Liquidez estaran suj.tas
la verincaci6n anual dc una
^ por La Supc.nrtendencia de
audiroria externa p.eviamenre calincada
Bancos, si! perjuicio de las potestades de dicha instituci6n para
]-as cuentas del scct.r linanciero lolular y soLidario del Fondo de
Liquidez csta.:in srL.ietas a la rerili.acia,n anual de ura auditoria cxt..na
p.eviamenlc caLifi.ada po. la Superihterdencia de E.onooia loprLLar v
SoLida.ia, sin perjuL.lo de las pot.srades de dicha instiru.iirn pa.a
Articulo 343.- Devoluci6tr de recursos. los ...u.sos aporrados Dor ias

entidades linancleras aL Fondo dc Llquidez seren restituidos cn los
1. Exclusii,n y t.a.sfeiercia de a.tivos y lasivosl
2. Liquidaci6r voluntada o lorosa de la e.tida.l;
3 El exceso del aporlc e, .aso dc lusiones
r,
Atticulo 344.- ohjto del Fondo de sguros Pivados.
Estaran
protegidos por La cobertu.a que sc dre.mha en esie cuerpo lesal, l.s
i\Fg I'ao o o-. \,i r.. i J., o. p r..oo q. -.,. c.n p, . .\ \ E-,..\
Ia totalidad de ]a lritua cancelada, c" las empresas del slstema d.
El S.guro de Deposltos Privados cubrira dentro del mo.to establecido

lor La Junta el valor de los siniesfos pendienres de paeo a ]a ae.ha dc
PiLsina 132 de 243
REPTBTICA DDL ECUADoR
Jlu,,,/to, -4Lohno1
l3 liquidJr on rorzosa.
Articulo 345.- Exclusi6n d.l Seguro. No estaran protlsidos lor ta
.obertura.le la gardtia dc scauro pivado:
a. Las personas que hayan sido selltenciadas por detitos dc na..ot.alico
o lavado de activosj y,
b. Las pe.sonas que tengan p6lizas con compaliias d seguros qlLe no
estan l.gamente constiluidas en el E.uador.
Articulo 346.- Morto Protegido, Para dererminar el tulrto pr.r.gido

poi la cobcfura y su dcvolu.i6n al as.gurado o benericiarj!, s.
comluhra la totalidad de las p6lizas que registrc .ada persona natlrEl
o juridica, pritlica o pivada, en la .mprcaa det ,i"i"-a ae s.q".o
q.rJ.. jo L..p
I v io a .d .
1. po
oqanlsmo de conbol.
Artlculo 347,- Cobertura. El Fondo dc Seguros privados se acd,ara a

larti. de la notifi.aci6r que haga .l drgano de .onr.ol a La Corpora.ian,
.on ta d..laralo.la dc liquidaci6n loEosa de uha emprcsa det sistema
pdte de los asegurados o b.neUcia.jos, de los vaLores

por
la Corlora.inn, p.odu.ire la srLbtusacia,n de lleno rte.ccho
lagados
a aavor de la mlsma, de Los dcrechos ile acreedo. a.erte a La ..m.ani.
La recelcii)n por
r o-JUr,\!o - d""i ro,P. o" q,
.o,
.o\".
Los rc.ursos que se re.uperen en virtud de esa subrogacian,

al Fondo de Scguros Privados.
nlsEsarri.
Fondo ale seguros ptivados. pa.a La

instrumenracidrl de La garaotia de s.guros La Corpora.i6n collstjtune
un londo a traves rle un lid.icomlso mercanril aue sera .onr.otado
Articulo 34a,- Fideicomiso
de1
-+1,-:' ,- , oo.l,rg.ode.o
cumplir los lines p..vistos erl esta l-.y.
v .op,.o,,
Et par.nnonio d.l aordo sera in.mbargabte I no podra scr ate.ta.lo lor

Las obligaciones de los alorlantes. La.onsrirucinn y ope.aci6n det tondo
eshre exenta de loda .Lase dc imluestos. L.s acreedores det fondo lor
lrCstamos o lineas conrillgentes no podran hacer ete.riros sus crcdltos
cotlba los aportantes, cuya responsabilidad se limlta a sus
(-
TREIPE-rErtiC,{
DE[, ECLr,{tOR
^/
J-YJ.ur?Llea
tlLa;,,n 7
Artlculo 349.- Recur.o6 del Fondo de sguros P vados. Dt Fondo

Segu.os Prlvados, se .o.sritui.a ..n los siguicnres rccu.sos que se
corsiderdao pnblcosi
de
a. ta contribuci6n del 1.5% sobrc et valor de tas orimas nelas .1.

egrr, o r ,. q-" .'
,. ^? ro
I ,
"."i
po..6
or
"
dticulo 67 dc la
Ley Ccneral de Scsu.os;

b- El rcndimiento de las inversiones y tas nril.lades tiquidas dc .ada
j...icio anual deL Fondo de Segu.os Privadosj
Las donaclones que recibai y,
d- Los proveni.nres de !.asranos. tilleas contingentes ollenidos para
el linanciamiento de sus acrivida.tes.
l-os recurcos del Fondo deberan invertjrce ot,seraando los p.lncirios .te
."C
iddo. liq
-.,t"
rioP-
e.,
cl. <1 ,
d.\, t.
o.' "qd" .-.\ I p,o..a.po - D.. or
rjs re!u66 del tordo no lod.an ser destinad.s pam .ubflr sasros
administrarivos nl lara pago de inversioaes en a.ri,os itos rje la
.o po'.
Articulo 35O.- Inembargabiltdad. ras .ontibucioDes v sus ilte.scs

'",an I..oag"ol..
r.o p, t".
..'-d
qr',
'' jd\'
d.o.rib.'.do
L"
,.',L
o... q -d,t
realizar las empresas de segu.o lrivado podEn sc. rjebitad;s de tas

cuentas que mantengan en las entidades det sisrcoa financiero, prcvio
'-oL.i'i..od,l
...r ...r,, -Cd.o.',.opo"
Atticulo 3s1.- Aualitoria y vedlicaci6r. El Fon.lo de

estara suiet a la veifi.acii,o anual de una auditoria
por el 6rliano de conrol,
tl oro, o d. o ror. d ",, ,, " q

d. !udit.ri. qlr l sL.. rr tse.t,do\
Secci6n 16
Del sigilo y resesa
Aticulo 352.- Protecci6n de la informaci6n.
t_os datos de caractcr

personal de tos usuarlos del sisteha financiero nacional que rclosan en
las ertidadcs de di.ho sistema y su ac.eso eslen p.oreeidos, v solo
."'
oud"
reoo . \r 'rrt"r
"
drstosLLrdn d. F\r( Codiao
, qrrr ..1 d oi,i o
po
/.
REPIiBLICA DEL DCUADOR
.il4rn//ea
t?/
-/1dryr.,
Articulo 353.- sigilo y resetu, Ls depi,sitos y demas .alraciores
?
dc
cuatqulc. naruraleza quc .eciban las enridadcs del sistema financie..

nacional estan sujetos a sigilo, por lo cual ho se podr6 prolorcionar
informa.iain alguna relativa a .llchas operacioncs, sino a su tituLa. o a
quie, haya sido cxlresamente auto.izado por l o a qui.n lo rcpresente
Las dcmas oleracioncs quedan sujetas a.eseNa
.-n. r.rn,i-'o
irr,j
rC n
y tas entidades
.1et
a. a"1". ,oo.s.r,
. rt .,o.- ,\F.p v\ -,,..
co,ocimiento d. esla inlo.ma.inn lueda ocaslona. p.rjui.io
aL
clienrc
Ias erliidadcs del sistema finan.iero Dacional,.on.l objeto de tacitita.

pro.csos de concilla.iirn, ddan acceso al cooocimrento d.rallado de tas
opehciones anteriores y sus anrecedentes a la ,]rma de audito.ia
e!t..na .ontratada por la enudad, que lambi;rl .luedara somerida al
las enudades del sistema financiero DaclonaL podran dar a cono.er tas
olcGciones ante.io.es en iCrminos globales, no personaliza.los ni
parcializados, solo pa.a fines estadisticos o d. inlortua.i6n,.uando
elista un lhle.es pnblico.
Podran hhblen p.olor.lona. informacl6, senemi rcspecro del

coDlportami.nro de clientes cn ladcular, lrevio su aurorizacia)n, para
fincs de evalua.l6n de c.adlto, a.equerihiento dc ol.a entidad
linanciera o de estable.imientos comerclales aul.riad.s nor t.s
't,r'
r.q.Po
'plq
o, 1,i
.".". o-
No hab.a resena rcspecro de La e7tin.i6n ro1al o pa..ial de las
oleraciones a.ti!as, por Lo que podrrn ha.erse pnbiicas las dacLones de

pago y sus larmlnos, las conrpensa.loncs, las cordona.lon.s v las
No se aplicara .1 sigiLo ni rcse.va a los recursos dc las eiridades del
Articulo 354,- Excepcion*. No se alli.an ,as dislosi.lones
del
articulo precedente para ld ent.ega dc la slguiente intormacia,n que se

solicitc a los oreanismos de coht.oL o a las enridades det Sistcma
1 L.s antecedehtes relativ.s a opeEciones efcctuadas lor

seatl parte
quien.s
sean investigad.s en causas que se encuerrEn
S4*.1*ortob,,l
lajo el conocimiehto de un juez o de la Fiscalia cencr.l
det
2. ]-os datos del iirular dc cucnt.ls corrientcs cefadas por gi.o de

cheques sin provlsi6n de bndos, r.queri.tos po. et tenedor
legitimo de los .hequesl

CuaLquic. inlonna.i6n .equerida lor los organismos de cotlr.ot y
cl Serricio dc Reoras lnternas, er el ambto de srL compercnciaj
Ld inlo.naclan que requiera ta Junra de potiti.a y Reguia.l6n
Monelarla y Flnancieh, Ia cual debed ser canalizada a lraves del
organismo de cont.oli
5 La lnlormaci6n que deben .nrlegar los o.Canistuls dc contot
pa.a dar a conocer al pnblico la situa.lan lat.lmonial y linanciera
dc las entidades linancierasl
6. Los lnlormes .equc.idos a los o.ganismos de .onr.ol. eD el ambito
de su compctencla, por gobie os o po. autoridades .ompetcrrcs
.le l.s pajses .on los que el Ecuador mantcnga con,enios
reciprocos y legitimamenre .elebrados lda combarir la
delincuencia, en los ta@inos de di.hos corveniosi
J, Las lnlorma.iones finan.ie.as que .onstiruyan inte.cambio con
auto.idades de conrol ban.ario, iirancie.o y bibuta.io de or.os
paises,
sieopr que .xislan
convenios re.ilrocos, visentes y
legitimamente ccL.bradosj y,
Los demas que establez.a la ley.
La inlormacion que se ent.egue soto sela uliti,a.la pa.a los irres

luslLh.a.Los por ta institu.inn rqul.enr.. i-a ert.ega d. esra rntonna.ian
se elecruara con igual protecci6fl de sisiLo y rcsena; por to ranro, los
requi.entcs de esta inlormaci6n asum.n la .esponsabilidad inhercnt. al
slgllo y la rese.va. EL raslado dc esta rcslonsabilida.i no aptica en el
caso de Los lrLderales 6 y 7. la violacian deL sigilo y ta rsena s..a
o.- - to disoo F ao ,,8o . P- t, . :o o. d .
a.clones p.nales a que hutiiere lugar.
Artlculo 355. No divulgact6n d informaci6n. Ninslrna pc.s.na

,.."1
id oLi.-g'..
sometida a sigito o .eserra podra diluLearla en todo o en parr.. El
o-. r".oi.p
sin perjui.io de la responsabilldad penal respecuva
.ooto., .. oro
Articulo 3s6," Obligaci6n de denurcia. Cuando los organjsmos .tc
conrrol, los a..ionistas, adminisrradores o tunctonarios de tas ertidades

del sistema llnan.iero naclonat tengan conocimjenro de indicios dc la
pe9elraclon d. un deLito r.lacionado con las activjda.i.s.le tas
entidades financieras, esh.an obligados, acto seguldo, a dehunclartos a
REPUBTTCA DEL ECUADOR
J/"-rrilL,
-M"i""nl
la FiscaLia Oeneral del ltst:d.
Secci6r 1?
Del rcEistro de datos creiliticios
Articulo 35?.- Regisbos de datos crediti.ios, El Registro de Datos
Crediticios esta a .argo de ]a Direcci6n NacionaL de Reeisbo de Daros
d. R.gisfo de Datos pnblicos tjen. la obtisacjon

.,r.r
l"o"-'.o"o
o,poo.A Fo..-po
Ld-z-o- oc r Le d. .on
I-a Direcci6n Nacional
dr,d'
\."
l.v.
Articulo 35a.- Informaci6h para el registro. La intorhacion crcdiricia

a cargo dc las entidades inan.ieras sera enkegada at Rcgistrc de Daros
C.ediliclos a travCs de los r.specrivos organismos de controt, las que
estable.cra!
Las
poliucas, Iolma y su periodicidad.
]-as entidades del slstema tu1an.icro na.ional
!.opor.1ona.an
nnicamenle al ttegisbo de Datos C.cdiriclos tos rcgisrros de datos de ,a
lnlormaci6n rclererG al hisioriaL cttdiricio. Se prohibe enr.egar esta
inlormaci6rl a .ualquier otra enridad que no scan las determinadas en
Los orga.isoos de cont.ol y el Seri.io de Rentas lnrerras podran
acceder en todo momento, dc forna automartica, eD Los torm.tos y
estru.turas solicitad.s, a los datos c.cdiricios contenidos eD et Regisfo
dc Dalos Crcdilclos, para .umpti sus dberes y obLisa.iones
estabLc.ldos en la Consri[LcLan y ]a l.y.
Artlculo 3s9. Ertrg. d informaci6n. Las enridadcs del slstema
linarcierc naciolal, estan obligadas a suministrar .l Regist.o .1. Datos

Crediticios, a travas de los organismos de cont.ol, ta ihtormacii)n
necesdia lda mantenerLo actualizado. Esta do.ma.l6n sera
previameole raLidada por las sulerintendercias, en ct ambito de sus
.omlelenclas, antes de su ent.ega a la Di.ec.i6n Nacionat de Regislro
de Datos Priblicos. A nn de dar .umplimiento con esra obligacion, Las
.nridades deb..a. obseNar lo siguente:
Ehtregar
la info.maci6n deoko del
pLazo delermlnado
!o.
los
IL
REPTJBLiCA DEL ECUA.DOR
-l6oaro.1
orgmlsmos de cohirolj
Enbeaar reporrcs especiaLes para enmcndar eirores que se hayan
cometido, con La iituiidad de lograr la deluraci6n de cstc .egisrro;
La inlorrnacion rcmitlda debere contener, al menos, los sisuient.s
datos de idertiicaclon, cn.aso de qur quien haya.onfatado el
cradib sea una p..so!a uaturai: nombrcs y apellirlos compleros,
el nnmero de cadula dc idc.ridad y .iudadania o pasaporre y en
caso de que sc t.ate de una persona .ju.idica se hara consra.la
rz6n social y el nnmcro d. Re8isto tnlco dc C.nrribuyentes
(RUCI. Respc.ro de ia informa.iirn relativa a la opc.a.ia,.
crediticia, se eng.an los siguientes datos, ranlo para Las
personas naturales cooo lara las lc.sonas juidicas: fe.ha .n la
que se origina la obligaci6o, la iacha desde la cual es exisible, Las
Ie.has de pago, el mohlo deL .apital a ]a le.ha del re!o.te, el
monto del nlielcs dcvengado a ]a lecha del rcp..re. el rnonto dei
iDlel.s de mo.a a la lecha del r.p..te, y e] estado en quc sc
-a.ro. " i,..,

de dlcho credito se ha planteado recleo
respecto
administ.arivo
o se ha ioiciado lroceso judi.ial i y,
No entrega. el deralle de vaLores .o..espondlentes a.onc.pros que
no se hayah originad. eo operaciones de .r6diro dlrectas y que no
d."
rd. ,^
doo, -\prFq. - i
'
l-as ehridades no finarcieras que otorgan.radito por solre Los limires
determinados po. Ia Junt.l, cstin oblLgadas a da. cumplimie,to a 1o
dispueslo en estc a.ticulo y a suminist.ar la inlormaclon en loroa
di.e.ta a la Dlre.ci6n Nacional de Regist.o de Datos pnblcos.
Articulo 360.- Responsal,ilidad. h Dn.i6n Na.ional de Re'listro dc

Dabs Pnblicos es reslonsable !o. la aplicaci6r de los modelos
autorizados conjuntamenre por las Superlntendencias .le Ban.os y
Sesuros, de la Ecoromia Poluta. y Solidaria, y de companias,
utilizados pe.a nenerar tos reportes crditicios.
cApiTULo 4
Sector Fiaaf, cierc Pnbtco
Secct6n
c&aci6r, denomiraci6n, organtzaci6n y liquidaci6n

Arti.ulo 361.- Creaci6n.
Las enijdades del se.ro. finaoclero pntlico se

crearan mediante deoelo ejecutivo, en cl que, aL henos, se eapresa.a:
t,
REPTJBLTCA DEL ECUADCR
,94r*rl/"o J6"r"nn/
3. calilaL auioizado, sus..ito y pagadol
5. Admlnlstracian;
Attlculo 362.- Delomtnaci6n. ra d.nomina.i6h de las .ntidades det

sc.tor inanciero llibli.o sera dilerenciada d.l resro de erridad.s
hnancleras, d.biendo hacer risible su na[Lraleza pnb[.a.
Articulo 363.- olgalizact6n. l,as cntidades deL se.ror ti.an.iero
pl::lhlico se organiza.an de conlomidad ..n las .lelini.ioncs y

necesidades derermlhadas por la Junta de Politica y Regulaciin
Monetada y linan.le.a.
Articulo 364.- Liquidaci6n. El Presidcni. de la RetintiLica medianr.

de..eto ejecutivo, por razones de nlteres pnbt.o, podra disponer eL
ciefte de las entidades del sector linancicro pnblco. Coho conse.u.n.ia
dcl cic.re dlsluesto sc !...edera a su liquidacii)n volunraria de a.uerdo
coi las dlsposicioncs de este C6digo.
Secci6n 2
Naturaleza, objeto social, dura.i6n, eBtatuto y domicilio
Artlculo 36s.- Natunleza. ras cntidades del se.ror linanciero lubtjco

se cotrslituiran como personas juidicas de derecho !nbt.o, .on
autonomia admihrsi.ati,a, finan.iera y presupuestaria. En ei eje.ci.io
de sus actividades y senicios linan.l.ros se rcgiran por la.
o-p
r- o.-.r-,oos, l. ,l . " ." rri.
or8d, r
de .onllol, sus .especrivos dire.toios, las apli.ables a las instiruciones
6nan.ie.as y en lo dcmes, allicarao la le9sla.i6n que rige a tas
instituclones pnblicas.
&ticulo 366.- objeto, El
objeto de las.niidades deL sector finan.i.ro

lribllco eslda dete.minado er el ilecreto ejccuti!! de su crcaciar, en cl
que se establc.cra su .ondicion d. cntidad linar.iera !nbli.a, cl 1ll,o de
.ntidad y los ssmentos y acrividades linancieras a las que se va a
Artlculo 367.- Pakimonto. El pat.imooio de las entidades dcl secror

linan.iero pnblco es aut6nomo y esrarA constiruido po. los |iehes que
.r. dP. .Fi . - F, \o.. . r \po. d F, -,
itt..
'RErFiirBrICA DEL ECUADOR
io;'n o/
Articuto 36a.- Duraci6q, eBtqtuto social y domtcilio. Las cnridades
.
9lrr
r,
/,/o.
del se.tor linarclero pnbLi.o rendrdn ]a duracia,n y el domi.iLio quc sc

estable2.a en et reslcctivo estatuto social.
Ill cstaturo so.ial .onrendra la esrru.ru.a lnslitucionat g.neral dc ta

cnddad y dcbera ser cono.ido y aprobado inr.r.amente por su
dlrccto.io y losterlo.menre iror ldte dc la SrLperintend.n.ia de Ban.os.
El .ontenido del estatuto social estara no.oado
de BE..,os
se..i6n
De las
lor
ta
Sup..hrenden.ia
ltn5lid.ds y objettvos
Articulo 369.- Finalidad y ohjetiss. ras entidades tulan.ieras

lnblicas ejerceran a.tividades finan.icras de manera sustcnrable
.ficierre y equitativa El finan.lamienro que ororgucn tus.are cumllir
entrc orros, los sisuicnres objetivos:
a) EL.amblo del patr6n de especializa.ion dc la econlmia na.ionali
bl La innova.i6n y e] ehprendimicnto pda in.remcntar ]a intensidad
lecnol6gi.a y de cono.imientoi
.l El lrdemento de la ptuduc.i6n nacilnal y La soberania alimentariai
d) La sustirucibn seLectiva de lmloltaciones;
e) I-as eaporta.iones con anlasis cn aquellas de vator agrcgado;
l)Proy.dos de los goblernos autlnomos dcs.enr.atizadosi
s) La vivienda sob.e todo de nrte.6s so.ial:
h) Laln.lusidn e.on6mi.a de primeros emp..ndedorcs, madr.s solreras,
pe.so11as en movilidad humana, co! discapacldad, joveres y oi.as
personas perrenecientes a grupos de atenciirn p.ioritdia
Attic o 37O.- Administtacl6n ltdu.i.ria. t-as ehtidadcs det secbr

turanciero llibli.o tendren la la.uLta.l para a.tua. .omo
adminislradores li.Lucian.s
S.cci6n 4
Del gobierno y adeintskaci6n
Artlculo 371.- E.tructura. El gobierno
de las entida.les que contorman

el sector linanciero pliblico estara lnteg.ado por:
2. Geren.iE Gencml
La estNctura otganica
d. ,a enddad .onsta.a en el rcslecrivo
a.to
Paaina 140 de 243
i.it
ITEP BLICA DEL ECLADCR
.gy'tlzrn/tl, -46&bka1
normativo, que sera aprobado dc conlomidad coh La Ley Organi.a del
i-os miembros del dircctorio y el gerente general scren .onsiderados los
arlminisbadores de La entidad.
Articulo 372.- Pollttcas pfttcas, Las poliricas pnllicas que rig.n el

e.tercicio de las a.tividades de las entidades dcl s..to.linarcie.! pnb[.o
scran dicladas por la Junta d. Politica y ResuLacl6n Moncta.ia y
Atticulo 3?3,- Dire.torio, Cada una de las cntidades linarcieras

lnblicas reodra un di.e.torio .onstiiuldo
de la sisuiente
mmcra
1. Un delegado permaneni! del Presidente de ]a Repnblca, quien lo

presidl.e y tndra voto dnimentej
Los tilula.es de tres secrctarias de Eslado cuyo ambito .Lc a..ian
est6 dlreciaoeore relacionado .on las linalidades y oljetivos de ]a
reslecliva entidad linan.iera, o sus deLesados le.mdcntcsr y,
El titula. de la secretaria dc Estado a cargo de la poLitica
ecor6mlca o su dclesado permadente.
El Presidente de la Rcpr:rblica en cada decreto eje.urivo d. ...acino

estabLc...e que mnishls o secretari.s de Eslado pa.ticipararl en .ada
di.eclorio. de conformlda.l .on esl. arli.Dl.
La entidad finan.lera lr:it,lica notilica.a a h .especriva

sulerintcndencia ]a desienaci6n de dirccto.es, representantes Leealcs y
. ,", -o dFnr -. pt".o o.
Articulo 374-- De3lgnaci6n ale deleg.ilos. Los delegarlos lerrnanntes
serah designados medianle el acto administrativo correspordiente;
p.evio a ini.iar sus lunciones, debcrnn .on1ar con la calilicacion d.
ldoneidad emitida !o. pane de La Supe.inrenden.ia d. Bancos,
acreditando los siguientes requisitosl
Ciudadano ecuatoriaDo
2. P.olesional de ter.c. nivel en economia, linanzas, ban.a, dereclo,

adminisraci6n, desaryollo o afincsj
3. Erpeiencia proaesional en deas relacionadas de po. lo ocnos
4. No esrar incurso en.onnidos de inlelesl y,

s. Cumplir Los requisitos exisrdos para ser auncionario o servido.
L1.
REPi]BLICA DEL ECUAI}OR
,S4to-./.,lo o .,,tri
*/
"a "
Actuara .omo Secretario del directorio, la persora desisnada para el
Articulo 375.- Funciones dl directorio. El dircctorio dc las enldadcs

linmcieras priblicas lehdra como fun.iones las sisuientes:
1. lrrtar las poljlicas de gestiirn de la entidail y conrrola. su
2. cono.er y a!(o.iar la .onta1aci6, de

3.
emprasriros n
operdciones en ci me.cado nacroraL o int.rna.jo!a], por sobrc
Los limires adto.lzados al gcr.nte general;
Conocer y ..solver sobre el contenido y .umllifuiento de tas
comudcaciones de ta Superlnrerdencia de Ban.os .eterentes
a dislosiciones, obseraciones, re.omendaciones e ini.iativas
sot,re la rnarcha de
La
entidad:
.+. Establ..cr los oiveles de aproba.ian de las operaciones

a.tilas y conungentesi
5. Aprobar las operaciores a.tivas y cortingentes qu.
'di.d,al F.," \.-d". - roP ", no,io...o,

gamntias, y conocer las opera.loncs lasivas que superen
5.
7.
8.
dicho porcentaj.j
Analiza. y a!.obar la poliiica de Cestia,n nrtegral .]e rresgos y
d.
' "8, y cmitir olirio , bajo su responsabilidad, sobre los
Alrolar
cstados linancieros v los lnfo.mes de los auditores int .no y
etterno, .alilicados por La sulerintendc.cia. ta opinion del
di.ecrorio debed ser c.viada al organismo d. conbol
siguiendo las i11struc.iones qu astc determinej
Conocer y resolvc. cn rillinE instancia administarira los
recuNos presehtados en cont.a de los actos del p.opi.

dirc.torlo y d.L Oc..nte cereraLi
9 Aprolar el estatulo social y sus rclo.masj
l0,Aptobar ei estatulo o.gani.o por lrocesos de la.nridadj
12 Aproba. los reglatue1lios internosi
13. Desi,:nar al Gc.cnt. ceneral de la enii.ladi
14. Designa. a los audilores inlerno y *t..no, periros valuadores
, ' 1.. do-, d- e d .\ o rr ro. d i . i, o p-."
" l" 1.. ' r
Por ldte de La superintenden.ial
Designar un secreta.io del direclorlol

P.esentar los inloroes que Le sem requcndos por la Junta y
REPTJBTICA DEL ECUADOR
ji.,-,lbo J6,,o,*1
o.ganismos dc cont.oli y,
los
17. Las demas que le asisne la ley.
En el caso dc la cntidad llnancieE lnllca a .a.go dcl fhanciamienro a

los Coblehos Autonomos Descenliallzados, Las lunciones del .ume.al
14 seran resueltas por la Junra ceneral de A..ionistas.
Articulo 376.- Funclones dl Presidente.
Fll presidentc del dire.to.io
lendla las siguientes lun.iones:

CoNocar
pr.sidir las sesiores det dirctorio v susc.ili. .on
Sccrlaiio las actas correspondicnt si

2. Inlormar al di.eclorio solre la eje.u.i6n
el
y apll.a.ion de las
d.cisiones adoptadas j y,
Eje.cer las demas lurciones que Le co..espondcn. de conlormidail
con este codigo y el estaruro de la enridad
Articulo 377. Cer.nte Ceneral. El oe.ente General de La entidad se.a

desjgnado lor cl dlrectorio y sera de libre nomb.amlento y .emoci6n.
D.bera cumpllr con
Los
siguientes re(uisiios:
1. ciudadano ecuatorianoi
2 litulo
.. e.oromia,
adoinisbaci6n, de.echo o e.eas relacioradasj
3. Experien.ia prolesioral en areas .ela.ionadas de por
profesioral de .ua.to nivel
4. No estar in.urso en confliclos de interisr y,
5 . ,ol.r lo- r.q.'.' ,. .r8ido p.
\.r
rn. o ..1
El Ge.ente G.neral debera cumpllr la .alili.a.i6n d. idoneidad erisidos
lara
los delesados a]
diE.torio.
Articulo 37a.- r'uhciones dl crerte ceneral. D] G..cntc ceneral

ejercera las siguienles lurciones:
1. Represcnta. legal, judiclal y extrajudi.ialmcnt. a la elltidad;

2. Acordar, ejecutd y .ele!.a. .ualquier acto, hccho, convenio,
contrato o n.gocio juridico que conduza al cump]ioiento de las
linalidades y objetivos de La.ntidadi
3 Cumpli.y hacer cuhlli.las resolucioncs det direclorio;
4. Dirigii la gesti6n operativa y adoilisrauva de la entidadl
5. P.epara. cl presulueslo, Los lLanes y reglam.ntos de la entrdad y
ponerlos a conslderacii,n del directoriol
REPSBLICA DEL ECUADOR
.9y't
.orlko
.l6"hrn/
6. Prescntar los inionnes que requle.a el directorioi

7. Ejercer Ia juisdi..l6n coacliva en rcpresenta.i6n d. ta entidad;y,
a Las dcmas que Le asisne la leyy cl estaruro.
Artlculo 3?9.- cesti6n administrativa. La Cesd6, administrad,a dc

Las entidades del sector
finan.iero pnbhco sc.a descon..nr.ada.
Articulo 3a0.- Peisonal. r.s furcionarios y serlido.cs de las entidades

del sector finan.iero pnbLico estaran Njetos a las disposi.iones d. la
l-.y Organica del Serl.io Pnbt.o y C.ldigo deL'lrabajo, seen, eL caso
sc.i6n s
Del capital y reseaas
Aiticub 3ar.- Capital y tsenas. El calital y reseras de
las
cntidades que conlorman el sector finan.iero pnblico .orstaran en el

eslaluto so.ial correspondiente, y no podra, ser menorcs que los
dereminados en las rcgulaciohes que pda eL eac.ro dlcre la Jurlta.
Arti.ulo 3a2.- Aumerto d capltal. EL capiral suscriro y pasado de tas

enudad.s linaocieras pnbli.as lodra auhentaEe po. disp.si.inn del
direclorlo o pox no.ma de carecter general qu. 6pida La Junta de
PoLiticay Rceulaci6n Monetarla v Fhanciera
Cuando se .omp.omelah recursos dcl P.esuluesto ceneral dcl Esrado

para Los aumentos dc capiral suscito y pagado, se requerira dlctamcn
lrevlo del cnte recror de las finmas pirbli.as
1ns Ln..cmenros de capital scrin .oriiicados a la Sule.inrcnd.ncia de
Bancos lara electos de verillca.iorl r, control.
secct6n 6
la. operaciones del sector financtero pnhtco
Arttcub 3a3.- operactones. Las cntidades linancieras !n!Li.as pod.an

elecruat Las operaciones a.livas, paslvas, .onringentes y de servi.ios
determinadas en eI a.ti.ulo 194, previa autoiza.ion del o.ganismo de
l,a identiircaci6n de las opera.iohes debera constar en ]a autoizaci6n
que .xpida el orsdismo de .onr.ol, conlorme lo dispuesto cn.l arriculo
Para realizar aqucllas olera, ion-s no
detcrm.,d.! en artr
Cud
J!
REPI]tsLICA DEL DCUA.DoR

debe.an obteDer la autorizaci6n de la Junta de potitica
Monetdia y Finallciera.
y Resula.i6h
Las erliidades nnancieras pnblcas, antes del inicio de opeia.iones,

deberen obtener dcl organismo de cortroL eL r.specrivo permiso .le
u'...'i.'od
" rr
ii'. q..
o'
.\"o1.," p","
Articulo 3a4.- InveEi6n en el capital de enti.ta.tes fir.nciras
prlhdn,
de 3eguros y valole.. las enridades financlc.as pirbtjcas qu.

a la lecha de vig.ncia de este Ci,digo posean lnvdsilnes en el .apirat dc
entidades fiDancieras de derecho lrivadoj de seguros y valores por un
porcentaje superior al 50% del calital, podran mantcnei dichas

nlve.sio,es de conlo.midad con las .c+ia.Lones quc dicre U Junta de
Politica y Regulaci6n Monetaria y Finan.iera eh cuvo .aso deberan
consolidar sus estad.s in.n.:ier.s
De
l*
Secci6n 7
piohibiciones y exencione.
Aaticulo 3a5.- Prohibtciores, Se prohib. a las endilads lina1ffms

pnbllcas:
1 Dfc.uar opemciones de .radiro .rue no se enma.quen e. La

polili.a pnblica dispuesta para la entidad o en las rcguta.iones
qu. emita la Junta de Politi.a y ReguLa.ian Monetaria y
2. Solicirar gardtias reales para las opera.ioncs .uyo rnonto
ihleior a] dele.minado paia el efecto !o.la Junra;
sca
3. Condotrd deudasl
4. Dona. recursos a las personas de de.echo pivado. S. excepda
de esla prohiblcii,n eL uso dc .eoLrsos del p.csupuesto Gendal
deL Eslado en el marco de lo dispuesro en el arriculo 10.+ rtel
5.
C6diso Organico de PLanifica.ian y Flnanzas pnbli.asr y,

Las dcmas que esrablcz.a este Codigo.
La inobservan.ia de las prohiblciores scnaLadas en los numerates 1, 2 y

3 seran sancionadas .ooo intaccioncs muy graves v la inobseFan.ia
. o i" l. .o
r rm- dl 4
'
'.
'tl
\c', "
".,ioigr,,.'
Articub 3a6.- PrlvtleCios y pfe(ogattvas. Las enti.iades nnancietas

priblicas y el Ban.o CehtEL del Ecuador, en to que .orrespon.La,
sozar,n de las sisuientes etenciones:
1-
.,
rrnJko -16obnol
y contraros de toda ctasc de implrestos
Del pago en sus acros
'' crrlrrros.
-P:'l'
va or aregaoo por
'o' ''rD'i'
1._sro
2. Del paso de imliuesros por la cmisia. de titulos y obliga.lones.ic
3. DeL impuesto de
alcabala, de regisrro y sus reslecrivos

por
adi.lonales
las translerencias de dominio de hienes inmnebles en
las que lntcrvc,Can;y,
4. Ias demas que ]a ley con.ed. a las institucion.s de dere.ho pnbli.o.
Las enudadcs del seclor inranclerc pnblco gozaren de

leneli.ios y prlvil.gios .iviles, m...a11tiles, !rc.esat.s y
cualquie. otra naluratea que co eslondan a tas
flnancieras qu. operan en el !ais.
L" pr-\,.it.'o)
._d.'o' '. op.rdr"n
tos
de
enridades
.
d!-on d s- o,l - d- r',' oo-e!-oe
Go-ioo
pLrc.r rp.ion de a\ E..ron.n i n se erdl.
Scci6n a
y
Del cohtrol de la audtto a interna
Artlcub 3a7,' Contbl. li Supernlbnden.la dc Barcos tendra a sn

ca.Co el cont.ol de las a.tividades linancieras d las .nridades del
se.ior linan.iero pnblico, con er.epci6n de La.nridad liDanciera pnbli.a
a la quc se rcliere La l-.y de Economia Popular y Sotidaria, que esrare a
cargo dcl .oorrol de la Superinterden.ia dc la Econornia polutar y
Ia Superintendencia de la E.onomia Populd y Solidaria, tendra a su

.dgo c1 .onlrol de Las a.li,ldades finan.ic.as de tas entidadcs det
Seclor
Finmci..o Populd v SoLidaio.
En el caso de quc cl oiganismo dc conrol ltrresuma el comerimienro de

un deLito de acci6n lenal pnbtca, denun.ia.e los anre.edentes al Fiscal
Gelleral deL Estado, a los 6s.ales dlstrirales o asent.s 6s.a1es, sesnn
Si el orsanismo de control presume et cometimie.ro de tos deliros de

peculado o de cn.iquecimiento iLi.ito comuhicara a la Cortrato.ia
General del Estado, a fin dc que realice la audito.ia qne lucre e] .aso.
RSPTJBLICA DEL ECUADOR
.9/rrnJ/ro -46uu,,n/
Artlcub 3aa.- imhitos de contol. Los amliros.le
y dc la confallrja
coltrol de tas
superinlendencias
ceneml del Dstado csrararl
exlresmente dia.renciados, conlorme .on l. dispuesro en este cirdigo,
.vitando conlliclos de.ompctcn.ia.
l-os a.tos de .onfol, lscatia.i6n, vigilancia y audito.ia, asi .omo las

verili.aciones, .xamenes, evalua.iones, rc.omendaciones y resultados
obtenldos luera del ambito y.omperellcia de cada organism. de conrol,
seran nuLos de pLcno derecho, .deciendo de cli.aciajuridica.
I-a Corlbaloria oe.erat del Estado ejer.cfi cl colltrol externo de

conlormidad con su ley excluslvam.ni. en el uso de rc.ursos !r:lbli..s
-'1" B-.ro ,d' jr'"'."
d,
lr
.,,,.;"
-.
",,.r.o,o i abarca las a.riridades

pnbLi.o. Esre confol no ticnc alcance
Iindciems que eje.ula el sector financic.o piblico. EL control lnte.no s.
cfcciuara lor medio d.l auditor irteno designado po. la Confaloria
Los confli.ios de cohpetencia en materia de control de las enuda.l.s
nnancieras pnlLicas seran iesueLtos por la Corte Consiirucio|a]
cApiTuLo 5
Sector fi nan.iero piivado
Secci6n 1
Constituci6n, df,oainaci6n, orgahizaci6n y liquidaci6n
Articub 3a9.- Constituci6n. tas enudades del sccbr nranciero

prlvado sc conslrui.an ante ]a Sulcrinr.ndercia dc Bancos .omo
so.iedades aDarimas, d. conlormidad con e] presente C6digo, .on u!
minimo de dos lroholores.
Se podre.onsliruir lDa eniidad linan.ic.a trirada lor iniciativa de los

promorores nlteresados, fun{ladores o por lromocii,n pibli.a.
Articulo 39O.- Raz6n so.ial y denomtnaci6n comercial. Pa.a la

constitu.la,n de u1u nueva entidad financiera privada, se requeira
corta. lrevlamentc .on la razan social, Ia que tendra quc ser resefuada
y autoiada por la Supeintendcn.ia de Ban.os. La man
sociaL
selecciohada po. los promorores debed asegura. su natu.aleza e

individualidad, a eiectos de evitar ...lusiones. En la rzan sociai sc
hara constar La.las. de entidad que se pretende .onstirui..
Sin perjuiclo de la raz6n so.ial arirorizada, Las entidades lodran utilizar
RIPUBLICA DEL ECUAI)OR
Jl,-"Jh* -.+;1",o1
denomina.iones comerciales autorizadas poi ]a Supe.lntenden.ia de

Bancos. Las denomina.iones cotuerciales solo pod.en ser empleadas
po. las enti.lades aulorizadas por ia Superintendencia de Bancos.
l,s p.omotores quc

prctcndan constituir una cnridad llnarclera pivada debcran presentar,
en Los lormaros deterhinados po. cl organism! de .ontl!I, lo sigui.nl.l
Artlculo 391.- Requtltos para la corstituci6n.
Soli.itud
<!s,
rita
po.
L.\
promoro.Fs cu
Documenlos er1 copia ccftii.ada que acrediten la idenridad,

idorleidad, rcsponsabiLidad y solvencia dc los prollotores,
D 'r- o -
d..."dro:r.
o.o'
El esludlo rdcnlco susc.ito po. un prolesional en la mareria que

contenga a1 menos lo sisuiente: lactibilidad econ6tuica findciera
dc la eDlidad prlvada lor consritulrse y analisis de m...adc que
demuestrc la viabilidad de su constitu.i6n e insefudD, acorde .on
la capacida.l y especializa.ia,n escoeida y su impa.to .n las oLras
entidadcs dcl sisrema;
El lror.ecto de .ont.ato de consrituci6n, quc d.b. nicluir el

esiatuto so.ial de la entidad, .uyo ob]cto soc1a1 debera ser
especiiico, de cona..mid.d co11 los modelos.lc contalo dc
constitucii)n y de estatulo sociat no.mados por ia
Sup..inlendencia de Ban.osj v,
6. Acreditar en ia cuerra de n1teg.a.l6n d.l capilal, mediante et
comprobanle de de!6sito en cualquier ban.o, de lor lo m.nos el
50% deL capilal mihjmo requerido lara ]a .onstitu.i6n. Estc
depasilo se hara baio una modalldad que devenquc intercses.
Las persorus juridi.as qne a.lrien .omo promoro.cs, asi com! sus
socios o a..ionislas lersonas natural.s, sera! .ali!.ados .uando su
aporte a la enti.lad linancieE por clnstituirse sca del 6% o mas del
Artlculo 392.- capital mtntmo para la comtituci6n. El capital dc la

enlidad lnarciera lrivada eshrA dividido en acciones nominarivas Ei
capital sus.rito y lagado minimo para
del secror linanciero privado, es:
La
consdrucitu de una entidad
Barcos: USD 11'0oo.oo0.0O (ooce millones dc n6l.r.s.l.
l.<
Estados Unidos de Amarlca);y,
El capilal minimo y su composi.ii,n de Las entidades de senicios

financieros se.d dererminado po. la .runta de Potid.a y
J,
REP-LiBIIClt DEL ECUA-DCR
J/.,-*,/ /,ro -
Mon.rarjr
16r, r,, o 1
j Fin,.. er,.
L.s aportes de capital d. los bancos debe.An pagarse totalmerte en

dinero, salvo que La SupernlGndencia de Bancos autoice que se
capitalicen obLisa.ioncs por compe11saci6, de cradiro
la Junta a.tualizarn
aflualmente los valores estalle.idos en los

nuoerales 1 y 2 de esre articulo, usmdo para eL efecto la va.iaci6n d.L
indice de pre.ios al consumidor del ano inmediat^menle anlerjor.
Artlculo 393.- Tremite pam la constituci6n. Una veu prese.lados los

requisiros delerminados en el arti.ulo 391, ]a Superlntendencia de
Ean.os prc.edera a elecruar la verilica.i6n, analsis, vaiidacior,
eralua.rnn y .alilicacii,n de los requisitos y tramiie de oposici6n, lor
!ari. dc t..ce.os, dento deL plazo de cienl! ochenla dias, y requerire h
ho objeci6h de La Junta de Politica y Regulaci6n Monetaiay Finan.iera
solre eL impa.to de la nueva enridad en el sisrema. La
Supedliendencia pod.a requerir a.lda.i.nes, documcntacia,n adicional
o .ualquic. otra inloma.i6n que complemenle los reqldsitos exisidos
Articulo 394.- causas para negar la constitu.i6n. La

Suleiinrende .ia rle Bancos podra resar La constituci6n de una
entidad ilnancie.a privada por Las siguientcs .ausas, si no hubicran
1. In.umpli! los requisiros del a.liculo 391 para la constilu.i6ni

2. Por momto.ia de.La.ada dc .onlormidad .on 1o dispuesto en e]
articul. l,+ numerBl 261
3. La objeci6n de la Junta d. Politica y Rcgula.i6n Monetn.ia y
Financiera sobre la constiluci6n d ]a nueva enddadj y,
4 Habersc prcscntado.posi.inn p.. larre de un rercero, accplada
por la Supcrinierdencia de Bancos.
Arti.ulo 395.- Aproba.i6n de la constituci6n. Cuh]rlido el |rarnilc

.onstitucion, cl orgmismo de contiol ap.oba.6 la .onstihrcinn d.
nueva enridad lindciera privada y dispondm Las ma.ginaciones v
resistrosco es!ondlenies.
La nueva entidad financiera p.ivada dispondra
d.l plazo dc seis oeses,

conrados desde 1a lecha de aprobaci6n de La .onstitu.i6n, lara
imlLementar todas las a.cion.s que sean ne.esarias para culminar el
proceso de conslitu.ian e ini.io de aciividades. Para tales electos debe.a
obtener la iniacstru.tura fisi.a nc.esaria, .onsesulr la callfi.aci6n dc
REP'ELICA DEL ECUANOR
'4o-,/,/.u JVo.nr"/
y de su ..prcsentante
legal, cont r .on ]a esrrucrura

organizacional minima, que incluya Los lacto..s tccnoLagi.os, prccesos r
rccumos humanos nc.csarlos lara su funcionatuicrlo, plates dc
oleraci6r, colllroles inlernos, de acuerdo a las a.tividades y mer.ados
cn los .luc !.oycctc pa.ticipar y los riesgos que prelerda asumir, dc
contormidad con las normas qrLe expida la supcintenden.ia de Ban.os.
sus di.e.ro.s
si la entidad no ihplementa
rodas las accl.n.s quc sean ne.esanas

pro.eso de .onstituci6n e inicio de acLiridades en el
plazo lndicado, la aprobacinn de .onsrillLci6n queda.e sin !alo. de lLeno
pa.a .ulminar
eL
d....ho, salvo qu., por causas debidamerlie tuslilicadas,

Supe.inteDdencia de Bancos, arres del ven.imicnto d.l
10 amplie po. una sola vcz hasta p.. seis meses
!1-o
la
senalado,
Alticuo 396- Autodzaci6n de actividades Ghancieras. la entidad

financieE privada comunica.a a la Superinlendencia de Ban.os cl
cumlllmienlo de 1as a.clones .eque.idas para su constituclorl e ini.io
de a.tividades y soli.lta.a la autorizacion coftespolldienre. El organismo
de .onlrol vedlicara ]a obsenan.ia de dichas ac.iones, el paso del
10Oo/" dci .alital suscrito y pagado,l, sobre La base de su cumplloienr.,
extendera la aulorlzaci6n de acueido con lo prcvisto en este C6dlgo.
er aclo administ.ativo motivado, en eL que se

dctcrminara hs a.tividades y ope.a.iones frhaDcieras que podran 6c.
ejercidas por la entidad inancic.a privada, de acuerdo con su
La autorizacior cohsl]ara
capa.idad
Dl
plzo
de
La
1.
especiaLiza.i6n.
autoria.ian sed iguai al de la duracian d.

y
la entidad lodra se. .enovado .n la mcdida qu. el pLzo de dura.i6n
de vigencia de esta
entidad sea ampliado.
ra autoriza.i6n no podra ser cedida bajo nnrgiu rjlulo y !od.a s..

revocada por la superirrendencia de Ban.os por las .ausas que
estabie.e este C6digo.
ra autoriza.i6n entra.a en vigencia desde La lecha de su nolilicaci6n a

la entidad Iharciera privada. Para el ele.to dcb..e, adcmas, estar
ins..ita en er Carast.o l'ulIico.
articulo 39?.- Permiso de furctonamiento. Nolillcada ]a aurorizaci6n

de a.lividades linancieras, la entidad nnanci..a !.ivada inlorma.a a La
,,.d"a.i"d, B"n.o\ dto-o"",a, o," p

'so-.i
el oreanismo de conrol eapida el pc.miso de lun.ionamiento.
s,!.
i,
REP!.BLICA DEL ECUAI]OR
"94*,"/Lo,,46,*,",1
El permiso de luncionamiento sera expedido para .ada una de las

oiciras ope.ativas que nanlenga la entidad y debera se. e$ibi.l. paia
conocimicnto del pnblco n .ada una de elLas.
s..i6n 2
Naturaleza, ohjeto 6ocial, aluraci6D, estatuto y domicilio
Articulo 394.- [atuqleza. Las entidades del se.tor finan.ic.o .rir.no

,..op... '\ .." a-d.','op.'!u'.
ejercicio de sus opera.jlnes y scri.ios Iinancieros se ..gi.an por tas
d\o.'o'F
pl b.
o t.a.
Articulo 399.- Accionistas. Lds entidadcs finan.ler:s Drlv:d,q
'
ooo
Lnpo"l
oriG roloo"
". de las entidadcs del

sc. ritulares, dire.ta ni indirectamente. .lc a..iones
sector financiero prirado, las sigule.tes:
Las .nridades del sector linanciero prirado, .on er.epcinn de la
inversi6n en subsldiarlas o aliliadas quc conaormen un grupo
ras
personas juridl.as prlvadas.uyo oljeto so.iaL sea La

.omunica.l6n co, cobertura na.ional, asi como sus .lirccrores v
3
tr'rp"
d. riJ'\
Las .ntldades .lel se.tor finarciero popuLd

cxcepci6n de
Lo
dispuesio en el a.ticulo
.143i
t,
solldario, con
Las p..6o!as naluraLes o juridicas que sean pe.so11as .on

propiedad latrimoniaL .or influencia .Lc u.a ertidad banca.ia
pivada solo podran ser a.cionistas de otra cntidad bancaria
prirada mienr.as no se .orviertan cn pe.soras con prcpicdad
paf]monial coh influen.ia cn la ora entidadi
Las pe.sonas nalurales que hal-an sido .ondenadas en scnt..cia
eje.utori^da por delitos de peculado, lavado dc acrivos .r'
lnanciamicnro de delitos como cL te.r.rism.:
lis lersonas naturales y jundicas, dircctivos y persoras con
propiedad patrimonial .on lnfluencia de uila entrdad financi.ra
privada decldada en liquidaci6D lorzosa;
Las demasquc senale la ley.
personas natu.alcs o juidicas que ma.rengan acciones cn

ehpresas ajcnas a la acuridad linanciera solo pod.an se. accioristas
di.ccia o indire.tamentc de ura enudad linancie.a hasta po. debajo dc
los crireios delinidos lda ser pcrsonas coh lropiedad pat.imonial con
las
REPIJBLICA DDL ECLTADOR
El orsanismo de conlrol
la
idoneidad, resporlsabilidad v
solv.ncia de las personas .on lropie.lad patimoniaL con influencia, asi
cono a Las pcrs.nas .turidi.as sus so.l.s o acciolistas le.sonas
natu.alcs, cuando su la.ticilaciin en el capital de la entidad linaociera
Articulo
4OO.-
caLifica.a
oljeto soctal. Ll objcto social ile las entidad.s
del
se.to.linarcie.o Fri,ado esrara debrmlnado en su cstaruto social, en eL

que se stablc.e.a el Ulo de entida.l y las acriridades a las qu. s. va a
El objcto so.ial sera especili.. al ripo de entida.l .c.ono.ida e, este

C6digo y no lodra contener a.tividades distnl|as a La a.tivid^d
Articulo 4O1.- Duraci64 e.tatuto y domi.ilio, Ias enljdades del

sector finan.iero p.ivado tendran h duracinn y el domi.llio qu se
cstat,lez-ca en el
estatur. so.ial
El eslaluto so.ial .onrerdre la estructura institucional seneral de la

entidad y debera ser conocido y ap.otado llternamente por la Junla
Ceneral de Accionlsras y, posteriormcnte, por parte de la
Sulerint ndencia de Ban.os. En .1 estatuLo se estipulara quc .1 .apilal
se dividc en varias clases de accions, .on de...hos especiales para
cada .lasc, sin que pueda erclui.se a ningnn ac.ionlsra d. la
parriciraci6n en las utilidades. asimismo se detemnrara el valor
nominal d. las ac.iones que pod.a ser de cien o mnltiplo dc .icn
Ii
rclorma del estatuto so.ial se.a aproliada por la Junta ceneral de

Ac.ionistas y, posteriormenlc, por pdte dc la Superirrendencia dc
se..i6n
De la6 finalidades y objetivos
Aiticulo 402.- Finalida.les y Obletivos. La$ entidades que conlo.man

eL sect . flnanciero pivado, tendrAn coho Enalidad y objeri,o el
ejercicio de a.tividades linancieras, Las .ual.s lod.An ejercerLas, !.cvia
autoriza.lan del Estado, de acuerdo con este C6dino, prescNando los
aecci6f, 4
Del capttal, roseFas v utilidades
[:
REPI:'BLICA DEL ECUA-DOR

"
il.-,/l-
.,4/;"i"
,./
Arttculo 4o3.- capital. las enlidades financieras p.ivadas pod.6n

aumentar su capiral aulorlado, de a.ucdo con lo establecido eh esre
pagado de las erlidades linancieras lrivadas s.

in.re enu.e de a.uerdo con ias ..gula.lones que emil! La Junta de
Poliiica y Regula.iirn Monetaria y Fn)anciera.
EL capitaL suscrlto
Los rc.ursos pa.a el peo del capital sus.rito
l.
lagado solamcnte
De aportes en dinero o por.ompcnsacian de.raditos;
lor vencer, p..!la val..acian

hchapor al mcnos dos comlanias calili.adoras de.icsso;
3. Del er.edehle de ta resena legali
4. De utilldades no distribuidasr y,
s. Dc resenas especiales, siemlre que estuvi..an d.stinadas lara
2. Por .aritalizacian de acteehcias
la
capitaliza.ion hecha po. comlensa.i6r de creditos y ias ac.eencias

por ven.c., sin perjuicio de ta aprobacii,n p.evia d. la.Junta oeneral de
Acclonistas, rcquci.e la auioriza.lon de la Superinlenden.ia dc
Los a..ionisras .rue ararezcaD rcaLst.ados como tal.s en ci iib.o de
a..i.ns y a..iorisias de la entidad, a la lc.ha en la qrie se publique
cl llamado al aumenlo de capltaL, lodran cjerce. e]
lor la prensa
,'. . ho o . - - . - | dr" l" .. ii
o ,no p..
",'o..
rccibir el c..tllicado de preferencia.
Articulo 4o4.- Fondo de rcsetua lgal ras entmades i!a11.ieras
privadas, deberan manrener el londo de reseNa legat en Los t6rminos
lis utilldad.s generadas to.las

eiridades 6nan.ie.as privadas podran ser dislriluidas de a.uerdo con
lo dispueslo lor ]a JuDta General de A..ionistas, atcndi.ndo Io
disluesto lor la Supc.inrendellcia de Ban.!s, y de conlormidad .on las
regulaciones de la Junia de Politica y Rcgula.ian Monetaria y
Findclera, siemprc qu. se cumplan las sisuLentes .ondiclones
Articulo 4o5.- Reparto de utilidades.
EsGn constituidas todas las p.ovisiones, ajustes y reservas

caigidas, incluyerdo las cor.espondientes aL pago d. t.iburos y a
REPIELICA DEL ECUANOR
.tl,-*J.h-.,44.,a",1
las utiLidades correspondienres a
Los
t.abajador.sl
2. El cutuplimiento de los limhes estabLe.idos en las .tisposi.ion.s
a solvencia, liquidez, patrlmonio ta.nico, vincula.inr,

actllos, cortingentesy limit.s dc cradiro.
reLativas
Tcnd.an derecho a utilldades los a.cionislas que consten .omo ralcs en

eL llbro de a..iones y a..i.nistas, a la lccha dc haber sido declaradas.
Artlculo 406,- Dividendos anttctpados. El di.e.torio de una entidad

financleia pivada podra..solver elpago de dlvidendos dti.ipados, que
conslsten en las urilldades seneradas lor la.nridad anles del.ierre del
Pa.a el repdto de dlvidcndos anlcipados la entidad debcre .uollir
previamcnte coo las condi.iones crigidas para el reparto de uriLidades y
conlar .on la autoriza.ian de ]a Supeinlerdencia de Bancos. El monto
de los dlvld.ndos allriclpados a ser distibuidos no lodra excede. del
J 0'o d'
rliodo's
al 80% "'del m.nto de las utilidades no disfibuldas de ejercicios
anleriores. El mnlimo valor para el reparto sed eL mcno. valor de las
l-os adoinisbadores de una entidad linanciera privada que auto.i.cn cl
pago de divlden.los anlicipados en .ontravencii,n d. 1o trevisro en este
dti.ulo, seran solidaiment. reslonsables de 1a] pago y reembolsarnn
a la ehiidad, de su prolio pecullo, el monto d. los dividendos
repartidos. la Sulerntnden.ia dc Ban.os ha.e electira esta olliga.ia,n
a lravas deL ejer.i.io de la jurisdrcci6n coactiva.
se.ci6! 5
Del gobierno y ..lmif,istraci6n
Articulo 4o7.' Esttuctura. El goblerno .le las entidades linan.icms
prlvadas estara int.Arado por:
y lls represextantes legalcs s.ran

.onsiderados los adhinlstEdores dc la eoiidad. No se considemdn
administ.ado.es a los p.o.uradores judi.iales que actrien cn nombre de
Los miemliros del di.cctoio
REPEtsLIC.{ DEL ECUA.DOR

/
|
ao,cr?aa
de .ccionista..
-1.4r!1k-o
gercnl
Arti.ulo 4oa. Junta
La junta gene.al,
Lrmada por los a.cionisras legalmenre convo.ados y reunidos, es el

orgmo supremo de administra.i6n, .on loderes para resolver todos Los
asurtos relativos a los negocios sociales y para tomar las d..isiones que
juzgue convenientes en defensa dc la enridad y sus delositanrcs y
Enlre sus fun.lon.s .shran:
l. Aprcbar los info.mes del direcbno sobre la marcha del negociol

2. Ap.obar los estados alnanci...s y opillar sol.e estos, bajo su
responsabilidadj
Aprobar la distribuci6n dc urilidadesl
4. Enviar al o.Canismo de .onrol los informcs senahdos en los
nuherales lre.cdcnres, de conlorntrdad con las normas que
5, Aprobar los aumentos dcl.aplral aurorizarlol
Nomb.a. a los au.lilores interno
I et.rnol
7. Aprobar los informcs anualcs de los audilores interno y eltcrnoi
v,
lns demas tunciones que eslablezca
este C6digo
jurta
Ceneral de ac.ionistas se.eunira e,la lorma y para Los clc.tos

deierminados cn est arliculo y en Las rcguLa.ioncs .rue se dicter para
.L cfccto, denlro de Los novcnt. dias siguientes aL .ierre dc .ada
La
La iunta asimismo, si es deL caso, conoccra el inlome .iel auditor

.tteno sobre el g.upo financie.o. Toda eleccinn que realicc la junla
aeneral de a.cionistas se ele.tua.a por voto .s.riro, de cuyo es.ruttuio
se dejara cohstancia en el a.ta respe.riva.
Arti.ulo 4O9.- Directorio.
Cada ura de las entida.les linan.ieras

privadas t.nd.a u, dlrc.to.io, conformado por un nnDero impa. de
miemt,ros, con un minimo .1. cinco y un marnno de quin.e .lirc.torcs
prln.lpalcs, elegidos lor un periodo dc hasra dos anos por La iunta
ge11eral de ac.ionistas, pudiendo se. reelegidos indefinidamcnte. Ia
Junta designara ademas tmtos di.c.tores suplentes cuantos
prircipales tensa, por isual periodo.
Para la deslgna.i6n de los directores pincipaLes y supl.nres deL
dlre.torio dc una entidad linan.iera lrivada, s. garaotizare el dere.ho
de La minoia, de a.uerdo con las normas que dicte La Supeintcndcn.ia
REPI]BLICA DEL ECUADOR
/,
-/
l'
/
-4,a,nllA.a .,/ Y aa & k ( 1
La entidad linanciera privada noirlicara d orgafusho de conlrol la
deslgnacion de dire.to.cs, .cp.escntant s legaLcs y auditorcs intc.no l,
\'_ I n' o d- p d o d- o l o I ! d- l..E.d o
Arti.uto 41O.- Funciones del dtJectorio. E] direclorio de las entidades
lindcieras p.ivadas tend.:i como lunciones las siguienlesl
1.
Conoccr y rcsolvcr solre el .ontcddo I .umplimiento d. las

comulicaclones de La Superintendencia de Bancos ref.rentes a
disposicioncs, obse a.iones, re.omendaciones e nli.iarivas

s.bft l. m2r.h. de l. entid,d
Analizat y aprobai las polilicas de la enrldad, .orrroLar sLL
ejecuci6n, y Los informes de .iesgo,
2
3. Aprobar las
operaciones acrivas
.idi.d'dlnenr.,\,
y cortingenles
l.r e .od- !ar'o
io -ni,o.''r
que
garmtiasi y cono.e.las operaciones pasivas que suleren dicho
.1.
5.
6.
7.
8.
Ap.oba. los aumentos de .alital suscrito y lagadoi

Cumplir y ha.e. .umplir Las dislosi.iones de este C6digo, las
.cgula.iones de la Junra de Polirica y RegrLlacian Moneraria y
FinancieE, las nomas de la Supeintenden.ia de Dancos, Las
rcsolu.iones de lajurLa general de acciorisras y del diieclorio;
Aprobar los reelamentos nltemosi
Designar al ..prcsentante legali
Desisnar peritos valuadores y a La lirma caLificadora dc ricsgos
sujctos a .alili.acinn previa por larre de la Supenrbhde.cia
9 Emiti. opini6n, bajo su responsabiLidad, sobre los esrados

Iinancieros y el inlorme de audito.ia inte.na, quc dcbcra inclui.
la opini6n del audilor, relerehle al cuhlilimienlo de Los
controLes para cvita. acriviilad.s ilicitas, incluyendo el lavado
de aclivos y el I dciamiento dc delitos como el terrorismo La
opinii)n dcl di.ccto.i. d.bc.e s.. enviada al o.ganismo de
.ortrol olservardo Las nrstruc.lones dis!uestas para el eleclo;
10. Presentar los informcs quc lc scm rcqueidos p.. los
organisrnos de conlroli y,
. Iis demas que le asigne ei .espectivo estatuto social.
1 1
,os mieolros del dircclorio se n .ivil y penaLmente .esponsalLes po.

sus ac.iones u omisiones en eL cumpllhienlo de sus rcspecrivas
Arti.ulo 411.- rnoperan.ia del
directorio,
ri.rrp{isl,lcA DUL u0 {.1$}1cr!t
/,rr,rr,,,/.,/*,r,,,//)rno,J
inoperancia dcl dirc.to.io cuando no se hubiese completado e] qu6rum
re.ruerido en dos convocatorias sucesilas a reuniones d. di.e.torio y
siempre que se hubicsc n.rilicado en la lorma eslarurada a rodos los
oiembros. E, esle caso, se procedere a su renovaci6n; pa.a tal cle.to,
representante lcgal, a .cqucrimiento del organism! de cortol,

.o.vocara de illmedialo a junta genral de a.cionisras para clcgir a
todos los vo.alcs, de acue.do al respecrilo eslarub
el
Atticulo 412.- Remoci6n del dirctorio. l,os miembros del directorio

de una entidad linanclera pivada podran scr .cmovid.s, en .ualquier
tiemlo, po. cl o.ganismo de corlrol por cualquiera de Las slguientes
t. Esld
2.
3.
4.
5.
6.
incurso en los imledimentos determinados cn cl afii.ulo

258t
Relicencia en cumpli. las disposiciones impa.tidas po. e]
organismo de controlj
Adulterar o distorsiond los cstados linan.icrosj
Obsta.ulizar las a..i.nes de.orlr.ll
ReaLta. opera.iones qu. fomcnt.n o compo.ten a.tos iLiciros;
Ejc.ular aclos graves que hagM terner po. la estabilidad de la
7. Por cualquier olra.ausa deteminada en este C6digo

La.junta gcncral de a.cionislas, er e] plazo de uts ilias, .onvocara a
sesian paE la designa.ii,n de Los nucvos di...tor.sr en caso de .o
ha.crLo, cl organismo de corrroL lrocedera a convocarla.
si t.anscu..ido el plazo de lreinta dias contados
desd la lecha cn quc

eL orsanismo de controt dispuso las .clcridas rcmo.iones, La erridad
fhanciera no hubiese hodifi.ado sus p.ocedimientos o si cl o.gano
compelente no se reuniesc o no tomasc los a.u..dos coffeslondlerles,
se dispondra sin ftr6s ramit la liquldaci6n lorzosa de la entidad.
Articulo 413,- Replesentante lgal. La .epresentacion Leeal de la

entidad sera ejercida por la persona o p..sonas que desigie el 6rgaDo
..m!ctcntc, dc .onaormidad con lo establccido en eL esratuto so.ial. k
seran allicabLes Las disposiciones de los articulos 25a y 412, er Lo quc
Aati.ulo 414.- Funciones del representsnte legal. Sin pe.jui.io dc las

lunciones que le asigne eL cstatuto social y del cumplioienro de ot.as
obliga.l.ncs legales, el represeDrarte legal de una entidad linanci.ra
lrivada estad obligado a:
t,
R.EPCBLICA DEL ECUADOR
n,/t, ,-,lL;"nn/
al directorio, al menos mensualmente, dc
r...
d- ,-di'o. 'a. .n,. ot.
'a.
o '8.' "
ol . , . c"'"r,r." r.s ./.d"" . on ia. 1i
Inlormar
las
op
peôoa o personas rela.iona.las enbe si, que sea, superores ' al

2% dcl pafimonio recni.o de La entidad. Una copia dc tal inlorme
se a.chlva.a con eL acra .1. la.especrira sesi6n del dircctoio;
o o. _ l" !'o\ia. -'
1!
asle ceLelre, toda .omuni.acla! de ia superilltendencia
"
.lue
.ont nsa otiserva.iores y cuatrdo asi Lo etija, dejando constan.ia
dr eilo en el acta dc la sesii,n, en la que co11shd, ademas, la
res.Lu.ion adoliada por el djrecrorio Copia .ertili.ada s. ..mid.e
a la Superintcndcn.la de Baocos denlro del tarmino de un dia
'o .dodo"- ,-1.." -.d-,

./ '..io
-^
Pon, 'i o'o, - rod- d.. r,. 1. ,. dpo\nr..''
r q'
este celebre, toda .omunica.li,n !.oveniente de ]a Juhta de
Politica y Regulaci6n Monetaria y Financiera, Corpo.a.ion dcl
Seguro de Dep6sitos y Fondo de Liquidez y Ban.o Central del
Dcua.lor, rcla.ionada con las aclividades de la entidad.
Secci6n 6
De las opora.tones del Sector Financiro Piivado
Articulo 415.- Operaciones. lis cntidades n,a,cieras privadas poilran

efe.tuar Las ope.a.iones delemnudas en el dticulo 194 que fuc.cn
previamerle autorizadas por
1a
Sup..intcnden.la de B^ncos.
?ara realizar aquellas opemclones no dclinidas .n esle Codlgo, deberaD

obtener la autoriza.la,n de la Junra de Poliuca y Regulacia,n Monera.ia y
Aati.ulo 416.- Sefttctos auniliars. lis.nridad.s linancieras lrivadas

en sus opc.aciones podr,n rcqueri. de seNicios auTilia.cs p..stados
lor olras sociedades no 6nan.icras,
de acuerdo con Las djslosLciores de
De los grupos financierog
Articulo 417.- Grupo fihanciero. Sc .nt.ndc.a po. grupo linaDciero al

.onlormado por un banco ,acional privado que posea las subsidia.ias o
aUliadas, lrevlstas en este C6digo.
U11
gtupo linanciero no podra estar integrado por mas de un
ldco
REPTiBLICA DEL ECUADOR
J4-?"/4. -4/;.i"."/
ni por mas de una sociedad de s.rvicjos financjer.s v .t.

\, n:, io
,". or a dlo -oo d t" N'. 'rnacionaL
lind.i..as del etterio., srLbsidiarlas o atilia.tas det ban.o

nacional, lmlian lordaran parre de los grupos finan.ieios establc.trlos
Las entidadcs
St_entendera conloroado un gmpo linan.iero desde et momenlo en qu.

et bdco posea una o mas de las c.ridades sen.hdas en Los paro;s
Articulo 41a.- Prohibtci6f, d adquirir acciones. l_as companias

subsidlarias y aUliadas de Las entidadcs del sistema tiflanciero
.db-'" o B "
r.n... -
a p_.'o .\ L'.d
"r -, o'"1 d,
embito distinlo aL fina..ier.
;ri,..lo
t, ."tq,."r, r. - rddo ,,ietupo

o rd. d. , \
rte\ qr opFi- ..
,.
Articulo 419.'Presun.i6n <le grupo nnanciero. Se prcsumih La

elstcncu de un Crupo linanciero para toilos los prop6shos estabte.idos
cn el pres..te Cadigo, cuardo et o.ganisrno de ..nrol determine que

'.oreldo\dF
auxillares, determinadas
en et dticulo 162, o con enridades d.l *tedo.
que .eallcer las activldades preristas cn et articulo :194, exjsrar
relaciones de hegocio, de di..cl6n o de proliedad indi.e.ra, u otras,
.on la entidad iranciera naciohat o .on sus havor.s accionistas
La configura.ii,l de estas presun.iones conve.ti.a a dichas so.i.dades o
etltidadcs del etterior, eb integ.antes del grupo ilhan.i... det banco
El organismo d. .ontrol m.diante rorma derermnrdn tos

ltesumi.la confo.maci6n de srupo linan.iero
Attlculo 42O. Actividailes del grupo flhanciero. Las enri{lades que

forme, pa.te
de
u,
grupo linanclero podlan:
1. Aclud de mane.a conjunta frenre al pnbticoi y,

?. Usa. denomina.iones iliualcs o sehejantcs que tas idcnriliquen
lrerte al pnblco com. inregrmres de u, mismo grupu o tt."
.onservar la dcnomina.i6n que renian ant.s de tormar pa.te de
(l/
REIOBLICA DEL ECUADoR
,9X*,,1b..,44nn,o1
odo
.".o. o-o"
".
.d "
pE
ao'.
.: 'C
,p
l,as entidad.s inregrantes .lel grupo llhanclero no podran ete.tuar

ope.aciores comc.ciales, llhocie.as . de prestacjan de scNtcios enlle
si, en .ondlciores de piazo, precios, tasas, monlos, sdantias .,r
'oni o.. orl,r,n-.a," q-
ii:, -..r.rd.or.\,,i.r.,
on
Artlculo 421.- RespoNahiliilad de la caleza d gupo. La enridad

linancieru que haga cabeza de grulo respohdera por las lar.Udas
lalrimonlatcs de las lntegrantcs del grupo linan.i.ro hasta por et ,a1..
po.cenrual de su pa.ticipa.i6n, para 10 cual suscribna un convenio .te
responsaLilidad coh cada una de ellas, conao.m. al cual sc obtjqa a:
Elecrud los aum.ntos de capital que sean necesaios en las

entidades inteeranles o si csl! no es !osibl., dar ro.1as tas
lacilldades para que ler.eros in,crsionisras susciban y pagueh
dichos aumenros de capitali y,
Enajena., a solicliud de la sulcintendencia, a.ciones de Las

demas .ntidades integranr.s o acordd La venta o enaje.aci6n de
a.livos .le sus subsidiarlas, con el olrjer! de eiectua. tos aportes
de capital en La entidad qne lo rcquie.a.
ras rcfe.idas .esponsabiLidades .stA.an previstas crpresamente o

entcnde.an ircorporadas en los estatutos de la entidad mat.iz de
kticulo
422.- solvencta, piudencia y contbl del gupo nnanciero,

las entidades que integ..n uo grupo tinan.ie.o, contorme to p.evisto eh
esta seccii)n, .n lorma indivldual y coiLsolidada, estaran suletas a todas
las normas de solvercla, prudencia llnanclera y dc

dete.minadas en este C6digo
contol
y al control de La superinterlden.ia
Articulo 423.- solvncia de 1os gaupos ltnanciros. para
de
La
dete.mlna.idn de la solven.ia dc los gtupos linan.icros, se deduci.a dcl

pat.imonio Ecnico total de la cabeza de grupo et capitat lnve.rido en
sus subsidiaias y aliliadas.
La Junta cstabLecere hs dislosiciolles que se debei apticar para la

consolidaci6o y/o comhinaclnn de ios cstados lLndcieros de etupos
Unancieros, po. electos de la participaci6n dire.ta de ]a casa matriz.
por su il1l]uencla significativa en las cniidades intesranres, asi coho
REP6BLICA DEL ECUADOR
rtohrur/
establcc.ra Ias dehas dedu.cioncs del parimonio
tacnico rotal dc la
provenientes
parlidas
oariiz,
de
cortables rclacionadas con sus
subsidiarias o alilia.las o de los ri.sgos idenrillcados y no .ublertos po.
D. las prohil,iciones
Arttculo 424,- Prohiblctones. Se prohibe a las ertidades linan.lcras
1. Ser socio de una entidad del sector tulancicro poliular y solidaio;
2. Ororgar operaciones d. ..adih a lavor de sus lun.ionarios o
empleados, o sus respe.tivos conyuges, salvo 10 displresto en el
3.
lo determinado en el dticulo 255i

coisriruit sravamenes sob.e sus blenes nmuelles, in.luido los
rccibidos .n daclar en pago, salvo que .rLerren con La
aurorizaci6n previa de la sulerinrendeh.ia; y,

5 Las dcmas que estable-a la ley.
Las !.ohlbiciones senaladas en los numerales 1,2 y 3 seran

san.ionadas como inlra..iones muy elaves y la determinada en el
numeral 4 se.a san.iorada como lnLacci6n g.avc, sl! perjuicio de las
san.loncs y coffectivos que se distonga y la nulidad .te los ...!os
lroliliidos
por cst. cadiAo.
Del control y de
1a
auditoria
Articulo 425. Control ale l. Supedntendencia de Bancos. la

Supenntenden.la de Barcls, tendra a su .a.go e] conirol de Las
cntldades linar.ieras prlvadas.
Articulo 426.- Del auditor interno y .xterno. Las enridades

linarcie.as privadas .ontdan .on un audiror interbo y extemo, d.
a.uerdo coo lo dlsluesto cn el litulo II, calitulo 3, secci6n 3.
De
ls
Secct6n 10
etrtialades .t s.fliclos ftnanciros
Attictlo 427,- Elttdades de se icios financieros.
Las entidad.s de
seticios lnan.ic.os son los alhacenes gene.alcs de delas1to, Las casas
L
REPUtsLICA DEL ECUADOR

/
J tt
m,/y',o,t2, _/ f at a.n a
de cambio y las .orporacion.s de desaffo1lo de mer.ado sc.unda.lo de
.
Articulo 42a.- cenenls, las entidades dc semicios linancieros

dcbe.an constituirse en fo.ma de sociedades anonimas, sujerardose al
temite senahdo en este C6digo para la consrihrclan de uru enridad
f]nallciera prlyada, y cn su lidajuridi.a se suietaran a las disposiciohes
que rigen a dichas elltidades. lll objcto soc]al de estas socicdadcs
an6nimas sera especifico al tipo de entidad.
,to
.o- d, .,.
y
rclalivas a d.lusi6,
fahsierencia dc a.tivos y pasivos, seiaro de
depdsiros y iondo de liquidez, no olrstante le seran .plicalles tas
dislosi.loncs ,aia las eniidades dcl sisrema lirahcie.o nacional dc
i.jP
d.u.
conlorhidad con las .eguia.iones que emita La Junra.de Politica y

Regula.ian Monetaria y Financiera.
Artlculo 429.- Opemctones.
Las entidades de servicios Enan.ieros

realizra11 excluslvam.n.e aquellas operaciones especificas aurori2adas
lor ia Superinrendencia de Bancos. dc acueido con su obieto social
la
l"
definicii,n y
r.r
o.o-.
Las acciones que
seran rcguladas tior ]a Junta
compr.nden las oleracrorles a .a.so dc
d.
ro"
o-,.nii"o
y Regulaci6n Moncraria .v
Polilica
Articulo 43O.- certificados .l rlep6stto. los alma.cnes Benerales de

dcp6siro podren etpedir titulos ralores bajo ta denomina.i6! de
cerlilicados dc dcp6sito, por ut1 monto de hasta cincue.ta veces su
l-os aloacenes generales de dep6sito expednan .n
aorma
desmateiaiiada o en lomaio fisico y lor dupli.ado y con numera.idn

su.csiva, los ceftilicados .le dcp6sito. En caso de ce ificados .n fisico,
e] orisinaL del titulo se enl.esa.a al deposltan.e y la copia, no
ncgo.iahle, la conse.vara el alma.an para su anotacion, r.gisr.. y
Ias aLmacenes generalcs de dep6sito no podran exp.di. cerllicados de
de!6sito c! su proplo lavor o en el de sus adminiskado.es, lunciona.ios
o ehpleados. Ningnn certilicado de dp6sito pod.a ser bahsferldo a
favor del almacan que Lo crpidia, ni de sus administradores,
lunciondios o emplcados.
R!]PUBLICA DEL ECUADOR
,ilr,,"/Lo -116o:",*/
v demas cdacteisticas del certiicado de depa)sito sc.an
r ""d.
.l
..
vP-gL" o llo'-'".", Fr.d.r".".
Las cosas que se hallen dcpositadas en los Almaceres GeneraLes de

Depasiro, asi .omo eL prcducto dc su vcnta o cl lalor de la
indehrizaci6n, en.aso de si.iesro, no podrAn ser objelo de embalgo,
secuesbo, retencl6n o prohibi.i6n dc cnajcnar. P..o .1 .ertili.ado de
dep6sito lodra ser obj.io de lales providencias iudl.iales.
Las acciones derivadas dl ce.lilicado de de!6silo para eL rtiro de las
m..can.ias prescriben en el plzo de cinco anos, a pa.tir d. la fecha de
exledi.ion del .clt ifi.ado.
Articulo 43l.-RespoGabilidad de los Alhacenes CereEles

Dep6.ito. Los Almacenes (icncrales
de
de Depasito seran resporsables lor

la consc.vacii,n, custodia y oporluna rcsdtuci6n de las mercancias qu.
Les hayar sido depositadas. No se.arn responsables de las pardidas,
mc.mas o averias Drcvenienies de fuera mayor o .aso fortuito.
Los .ostos y iiesgos de ftovilizaclar tutema de mercadeias y productos

soh de .atgo de los Almac.n.s oene.ales de Depnsib l-as mercaderias
y p.oductos otreto del depi,sito esldan asesuEdos .ontra los rieseos
que dete.mine La Junta.
'i
.\ 1F' !.
, rp.-,o
o !od' o. ., ib.
o
"\
Alma.enes Ccnc.ales de De!6silo, .on inleFerci6n de las autoridadcs
sanirarias, podran proceder a la venta di...ta . a la deslrucci6r de
Pr,io aviso cs.rito al deposiranG o aL ullimo endosatarlo en prcpiedad,
en su.aso, con quince dias dc anti.ilacinn, poi lo meros, el ALhacan
Gcncral de Dep6slro puede pedir aljuez comletente, la venta al ma.dll.
de las mer.aderias cuando haya rranscurido un ailo dcsde la fe.ha deL
delosito, y no se haya satisle.ho el.osto de aLma.enamicnto, o.uando
las mer.an.ias esran amcnaadas de pe.ecer o deslruirse por .lalqurer
l-os bicncs o merca.cias deposiladas, ej producto de su venta, el vaLor
de la lndemniza.i6n cn cas. de sioieslro, los londos que lensa el
Aima.an Oeneral de Depirsito a disposici6n del tenedor del .ertili.ado,
soLo pod.an ser retcnidos po. orden judi.ial.
Atticulo 432,- Prohibici6n. tas entidades de servi.ios linancieros no

podran caprar recuisos honetarlos del pnblco, ex.epto .uando cmitan
Ll,
RDP-i]BLICA DEL ECUA.D OR
|o
.,1i.r,,r*r/
ta.minos .le la ley de M..cado ije Vatores. 12

prohlbi.i6n sera sancionada como inaracci6n mur
De los
seFiclos
.ux iare.
Aati.ulo 433.- seniciog auxiliares. Son serviclos auxitia.es.le t:s

" \ d"de\ "
r.
2.
3,
4.
De soltware ban.ario;
Tiansaccionalcsi
De bmsporte dc espe.lcs honcrliias
De redes y cajeros auiohedcos;
a.
9.
De cooputa.i611j
Dc Lehencia de cdiictos destinados
De pagosi
I.le
vatorcsj
.rciuslvam.nl. rt
's.
:.!d ,,. -" l
.,p,r
.I,n,"
"o.. oor: t.
tsdc.s rn la o.t,rta.lc ru .odp.re..
10. O'o.q,,
Articulo 434.- Naturalza. Los senlcjos auxili^res scran prcsrarlos p.r

persooas juridicas no inahcic.as .onsutuldas com;
soci.daacs
aoannnas, .uva vidajuridrca s. resna por Las .lisposi.iorcs d. ta Ley de
compailias. El objeto sociat dc esras compan,as se.A ctamo;nre
determnr.d.
Articulo 435.- Parti.ipaci6n en el .aritai. r_as enttdades lin.r.tcmq

n ".ld\ ,oo . " . , ip ., I ."orut ,r - rr\ on !d.
o od"o
- -. t"go
en subsldiarias o aiitiadas.
rF.p1,.!ro
Arti.ulo 436,. c.tiflcaci6
.!a p.... o v., \

d"d-. d, i .isr..," | .,"ro d..o
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Jo
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El..apilal d. estas .ompanias debe.e grLarda. directa lropor.i6n con cl

volumen
o monto de sus oDera.i.nc<
u.
REP'l]BLICA DEL ECUADO}I
"2Lo*1,/.o..16,in",1
Articulo 437.- Opetactones.
],a dclini.i6n y las acciones que
comprehden las opc.aciones a cargo de las entidades dc s.rvi.ios
auiliarcs del sisrend iinanciero, seran .eguladas por la Junta
Politicay Regula.i6n Moncraria y Finan.iera.
Eslas entidades p.cshran servicios cxclusivamcntc al
dc
sisrema
linancic.o nacioral, de acuer.lo con su ob.tero social. Excep.lonatmenr.,

podran presta. scnicios a lerceros, con la auto.iza.iarn eipresa de ta
Sulerintcndencia de Ban.os
Articulo 43a.- Prohlblcl6n de inversi6r. Las companias .le servi.ios

auxiLiares deL sistema turancierc, .uyos accionistas scan cnldades
linan.ic.as priradas, ro lodran invcfir en eL capiraL de otra persona
juridi.a, pertenez.a o no al sistena linan.icro naclonal La
inobservancia de esta p.ohiliciir sela sancionada por la
Sulerintendencia dc companias, Valo.es y Seguros .omo inlracci6D
muy grave, sir peiuiclo de su desinv..si6n
Articulo 439. Conkol. EL controL so.icta.io de estas comlmias esra a
caryo de la Superinlerdencia de Companias, Valo.es y Seguros. Los
sc.vicios aullia.es relaclonados con actividades inancleras que prcst.n
estas .ompanias sera11 coDfolados po. ]a Sulcintendencia de Bdcos,
de acuerdo con las normas que e4ida para el electo.
cAPiTULo 6
se.tor Financtero Popular y solidado
Secct6n
Disposiciores .omune6
Articulo 44O.- Aalmtntstraci6n at las entidaile. .tel sector fihanciero
lopulqr y solidario, Para electos de la aplica.ion de.sr. cndigo, los
nieolros del consejo de administ.a.i6D de las coolerativas de aho.ro y
credito y de las asociaciones tuutualislas.le ah.rro y c.diro para la
vivi.nda, los miemtiros d.L.onsejo de adninistraci6n de las.ajas
.ent.aLes, y sus representantes legaies scre. conside.ados
Los .onsejos de ,lgilancia seran .o..csponsables deL desempno de las
coope.ativas de ahor.o y credib, de Las aso.lacioncs mu[ialisras de
ahorro y c.dito pa.a La vivicnda y de las cajas centrales y estarafl

sujetos a las responsabilidades y sanciones quc este .idigo establcce
!a.a los collsetos de adminis a.i6n.
REPTBI,ICA DEL ECUAIOR

,
rZ.o,,/L" LlL,onn/
No podren se. reprcscntantes legales de las entidades quc .onlo.man el

secto. inanclero populd
solidaio quienes luererl c6nruses o
- r ,"o- :oa.'., ..oe..oo
consanguinidad o segundo de afinldad dc mi.mb.os de los Consejos de

Administracion o Vigilan.ia.
Articulo 441.- Remo.i6r.l 16 Consejos de Administra.i6n y

Vi8ilahcia, Irs mlernbros de los Consejos de Administraci6n y
vigilaocia podEn ser rcmovidos, er cualquie. tiempo, lor .1 o.ganismo
.."
l, , o j r. oo . J".q e o" t". . t , ,
"
1. Estar illcurso en ias lrohibicioncs determinadas en el dticulo
2. Reticencia en cumlLir las dlspo\ !lo (\ rmpaLlrd.s por .l

3.
4.
5.
6.
organismo de cortrol;
Adullerd o distorsionar los estados linancieros:
Obstaculizar ias acciones de control:
Reallar o lomentar opcra.iones ilicilasj
Dje.utar actos Araves que hagan temer p.. la esrabilidad dc
La
7. Por cualquier ot.a causa determinada cn.ste cOdigo
El o la presidcnta de 1a entiilad o quien esraturariamellre haga sus

vec.s, e, e] pLaa de tres dias .ontados a partir de la remocia,n,
con,ocara a asamblea g.nc.al que se reaLta.a en un llMo mixioo de
treinta dias para inlormd y dc sc. el caso desi$rar a los nu.vos
mle bros de los Conscjos de Adnnistacion yVigitan.ia. En caso de no
rcallzarse ]a corvocatoria a
procedera a convo.a.la
La
asamblea eereral, el o.ganismo dc .onr.ol
Si trans.u..ido el plazo de noventa dias cont.do6 desde la lecha en quc
.loga'
o.,.o..o
oi
p'.
o..,t..1
lo
financiera no hubiese h.dlfi.ado sus p.ocedimienhs o sr eL 6rgano

.omperenle no se reunles. o no romase los acuerdos correslondi.nr.s,
se dispond.e sin mas rahite la liquida.iirn lorzosa de la enti.1ad.
Artlculo 442,- Normatlv! supletoria, ras enridades dei se.tor

linanciero lopular y solida.io, en todo lo no lrevisto espe.ificam.nte
lda est sc.tor en este codigo, se regiren por 10 dispuesro en la ley
Oreanica de Ia Economia Popularv Solldaria.
Articulo 443.- lnversi6n er ertidades de s.frtcios financiros y

sefrtcios auiliares ilel sistema ftnanciero. Las cnridades linancieras
populares y solidarias pod.en pa.licipar en calidad de acclonistas o
tt.
REPTiBLICA DEL ECUADOR

,
I
dc scnicios inanci..os, con .xcpci6n d.
r4,o*/r1ro,. l(r.u n,
socios de las entidadcs

las
casas de cambio, y en erltidades de senicios autiliares deL sistema
linancie.o. Dn este caso, todas las .ntidadcs d.ler,n conbi.ar y/o
consolidai sus balances lara presertarlos ai o.ganlsmo de cont.oL lajo
la 6gura de g.u!o loliula. y solida.io.
Artlculo 444.- Regulaci6n y.ontrol. Las e.ridades
hnancieras
polulares y solidaias estan sometidas a ]a regula.i6n dc la Junta d.

Potitica y Regula.i6n Monetaria y Financiera y al control dc la
Supertulen.lencia de D.onomia lopula. l, Solida.ia, quicncs cn las
lotiticas quc .mihn rend.in lresenle la naruraleza y caracteristi.as
pronlas del seclor linancie.o solidarlo.
Secci6n 2
D las cooperatihB de ahorro y cr6dtto
Articulo 44S.- Naturaleza y objetivG. las cooperadvas de ahotuo y

.radito son organizaciones lo.madas lor personas naturalcs o ju.idi.as
que sc uncn voluntlriamente bajo los lrinciplos eslablecidos eh la l4y
O.garica de la Dconomia Popular y Solidaria, .on .1 obj.rivo de .ealiza.
actividadcs de intermediacla. nnanciera y de respo salriliddd socidl cotl
sus so.ios y, previa autorizaci6n dc La Superintcnd.n.ia dc E..nomia
PopuLar y Solldaria, con clienLes o lerceros, con sqecmn a las
rcCula.iones que eDrita la Junta dc Politi.a y Rcgula.ian Moneraria y
La Junta dc Politica y Regula.i6r Monelaria y Fdanciera reguLa.a

lotuarldo en cuenta los p.incilios dc tc.ritorialidad, balance so.ial,
aLtc.nan.ia en el gobierno y conlrol dernocDiico y social deL secror
t En.iero pol ula. y solidario
Articulo 446.- Constitu.i6n y viala juridica, La.ons !.i6n, gotiieno

y admillisrraci6, de una cooperauva de aho o y crCdito se regira lor
Las disposiciones de la r.y organi.a Cc la Economia Polular y Solidara
Una cooperativa dc ahoro y ..adiro, .on ercepcii,n de las que

pc{encz.an al segmenro l, podE lener miLllilles actiridades no
Iiiancieras srempre y cuando esten vlnculadas al .tcsa.rollo t..itorial,
mantengaD contalilidades separadas para .ada acrividad no financiera
que se ejecuten con londos distintos de
Los
dc!6sitos de los socios
liquida.ior de una cooperativa de ahoro y ctdito sc rcgi.d por las

disposi.ioncs de este C6digo y, supleloriamente, por las de La Ley
La
Ors,nica de
La
Ecommia Popular y Solidaria.
REPiBLICA DEL ECUADOR
i0onJl* JQui',,,,,/
Atticulo 447.- capital social y .egmertaci6n.
DL calitaL so.ial de las

co.p.raijvas de ahorro rr credib sela dctc.minado mediante regulaciorl
por la Junta de Politi.a y RegrLlaci6 Moneraia y J.inan.icra. Las
.oole.ativas se ubicaran en los segm.ntos qu. la Junra dere'nine. Dl
segmento con mayo..s a.tiros del seclor ihdciero popuLd 1. solida.i.
sc define como se'<hento I e ln.luira a las entidades con un niveL de
acuvos superior a USD 80'000,000,00{ochnta millones d. ddlares de
los Esiados Unidos de Amdrl.a.) Dlcho monlo sera actuaLizado
anualmente !o. la Junra aplicando ]a vaiaci6n del indi.. de pre.ios al
Articulo 448. Capttalizaci6f,.
Ii
.apir.lizacinn se perlecciona.a con el

aporte de un nucvo socio o coola rcsolu.i6n de la asamblca g.nc.al que
disponga La capitaLizaci6n de los apo.r.s para lulu.as capitaLizaciones
Sln emldgo, si la capitaliza.inn involucE la transferen.ia de ahoffos o
dcp6sitos, requerire de La auto.iza.ia,n cs..ita del socio,
Articulo 449.- Solvencia y prudncia filaa.iera. Las .ooperativas de

ahoro y oedib deledn mantener indiccs de solvencia y ptudencia
f 1an L." q r" !-' ". I p
oo dd.,, .' .on las regulaciones
actividades de acuei.lo
quc sc di.tcn tara el electo,
considerundo las larti.ula.idades de los segtuenlos de las coopcrativas
Las rcgula.iones deberan

1. Solvencia patrimoniali
Pru.l...iaFinancieral
.1.
de Liquidczl
lralanc. So.ia,;y,
'lransla.encia.
3. Minimos
Articulo 45O.- Cupo d c!6ditos. ras .oop..^rivas de ahorro y cl.dito

establccc.dn un .u!o de crediio y garmtias dc grupo, al cu^l podrar
acceder los miembros d. los .onsejos, sereocla, los empleados que
tiencn dccisla,n o parricipaci6n en operaciones de .rdlto . inrersiones,
sus c6nyuges o .onvivientcs y sus parienles dentro del cuarto grado de
consansuinidad y seslrndo de afinidad
cooperativas de ahorro y ..adito del

segrnento 1 en e] .aso d. g.upos no lodra ser sulerior al 10% del
patimonio tecnicor en el caso individual no podra ser supc.io. al l7o
El cupo de crediro para las
REPitsLIC,q. DEL ECUADOR
.ilon llo.,,16*"r,o1
calculado al .ier.e del ejer.lcio anual inm.diat anre.io. al de la

ap.oba.i6n de los credibs. los cupos lara e] resto de sesmentos seran
delemihados por la Junta dc Politica y Rcgulaci6n Morelaiia y
Flnanciera. Las .ajas cenlraLes, ro alLi.aier bs crileios de vincuLa.i6n
por adhnist.a.ion, en los .upos dc .fdiro.
El cupo de cGdlto pa.a las coopc.atilas de ahoro y.redllo para los

demas scgm.ntos, seran rcgulados por La Junta de Politi.a y
Resulaci6n Monetaia y Finan.iera.
la
Moncta.iay Fimn.iera .eguLara los porcerGjes

y .Llpos de los .radilos olo.sados por las coopemtivas de ahorro y
crdito destinados a actividades ecorani.as relacionadas con el sector
de la Ecorooia Polutar r Solidaia.
JurLLa de Regulacii,n
Las solicirudes de c.dito de las personas senaladas en cst. a.li.ulo

seran resueltas por cl .onsejo de admilisfaci6n y relorradas al coDsrjo
Articulo 451. 6rdenes de pago. Las .oolerativas .le ahor.o y ..adito

poddn emitir a,rdenes de pago er lavor de sus socios, conrra sus
deli,sltos, que podrah hacene electivas en otras cooperativas d. igual

naturaLea, dc a.ue.do .on l^s lornas que dicle la Jlrhta de Politica y
RegrLlacian Monela.ia y ainmciera t, Los convenios quc sc sus..iban
Articulo 452.- InversioDs, Las.ooperarilas de aho o y ..edito

deberan nlrerli preferentemente, cn .st. ordcn:
2.
En
eL
mismo sector financiero; y,
E. cl
mercado secundario
linancie.as pri,adas.
de
valorcs
Artlculo 453.- Redanci6n de certificados. Ninguna .oop..ari!a de

ahorro y c.adlto del segmenro 1 lodra redi ir el cap al social, en caso
de reriro de soclos, por sumas quc .x.cdan en su totalidad cl 5% dei
.alitaL so.ial de la cooperarlva, cal.ldado al cierre del ejer.i.io
Eo caso de laLlecimiento del socio, La .eden.iarn del capital sela totai v

no s. .ompul.lra denko deL 57o eslablecldo en e] inclso anreiori la
devoluci6n se realiza.a conlorme a las disposicioncs d.l Codigo Civi1.
la
compensaci6n
de certilicados de aportaci6n .on deudas a la

P,gim
169 dc 2.t3
LL
REPIiBLICA DEL ECUADOR
J/;riod
cooperativa se.a permirida solo en caso de reti.o del so.io,
.9/l,znlL"z.
den1.. del limile del
slcmpre
5o/.
No se lodra redimi capitaL s..ral si d. ello resullare lnlraccia,n a La

normatila relerenre al latrimonio tcni.o y relacia,n d. s.lvencia o si la
coolerativa se en.ont.a.c sujeta a prograoas de sulervLsrdrl nltensiva,
,1" oo. po l. . p r. .io.
L.s po..entajes de reden.i6n del capltal so.ial dc las ..olierarivas de

aho o y .radii. del resro de segmertos seran normados por la Junta dc
Politi.a y Resulaci6n Moretaiay Finan.iera.
Articulo 454.'Contol. Dl control dc las a.rividades de

cooleEtivas dc ah..ro y
cradilo se eiectuad de acuerdo con
las
los
seemenros en las que se encuentren ubi.adas.
Articulo 4s5.- Auditorlas. las .ooperati,as dc aho.ro y
cradilo
contaran .or1 auditores inlerno y exlerno cuardo sus a.tivos superen
USD 5'000.000,00 (cinco millones d. dnLar.s de los Estados Unidos de
Amerlca). Estc valor se ajushra .rrrl.ienle .onf.rme 2l indi.. d.
precios al consumido..
l-as cooleraivas de aho o y .r6dito .uyos a.tiros sean inle.iores al

monto senalado en cl in.iso precedente, cohtar,n coD Las auditorias qu.
dctc.mlnc el corsejo de admlnistracia,n, .le .onfo.midad .on las ootuas
que emita La Junta de Polilica y Regula.Lon Monetaria y Finan.i.ra
Attt.ulo 456,- supeflisi6n auxiliar.Los o.ganismos d. intcgra.inn y

ot.as enlldades espe.ializadas pod.an .olalorar .on la
supenntendcncia e! ]a rcalizacian de una o vaias actividades
eslecjlicas de supe isl6n, cumlLiendo las cordi.iolles y disposiciones
que dicte la superi.rendercia lara e] efecio. Los sulervisorcs auxilia.es
se.an responsables administ.ativa,.ivil y penalmenle por La supc.vision
Artlculo 457.- Plohibi.iones. Lds coopeEtivas de alor.o y c.adito,

ademas de las lrohlbi.iones, dispucstas cn cstc ci,digo que les lueran
aplicables, tienen prohlhido
1o
sisuierre:
Adquirir a..iones de enldades del sector tu1an.iero lrivado, salvo
a.ti.ulo .+431
Conced.r, bajo ninguna lo.ma, prelerencias o piviLegros a los
1o
dispuesto en
eL
socios, adminisLadores, luncionarios o cmpleadosl
3. [xigir a ]os nuevos integrallles de la organizaci6n quc sus.riba,

)
RDF'IJ B],XC],A
DEL DOlI"{])OR
../
t/
-LLo r!/;/,..r,./ ;//.i,
p:
/tl/
un mayor rntuero de a!o.t.s, .uolas o aportaciones dc los que

hayan adquirido los iundadores desdc .rue ingrestron a la
organizaci6n, o que coniralg^n con La entidad .ualquier
ot,1igacl6n e.on6mica erraordha.ia, que no la hayan corbaid.
Los dlre.tivos de las orgarizaciones quedan p.ohibidos de utiliar
su condici6ll y Los .ecursos de ia enridad para eslablecer
rl,o.
.o
personalcs, directa
5.
6.
.d. ,d, "-
o indi.c.tamenle, con otras lersonas
Establc.er acuerdos, convenios o .onrratos .on lersonas

talurales o ]u.idi.as ajenas a ia o.ganiza.16n, que les pomlr.
ldticipar directa o indi...tamenre de los lencli.ios derivados de
las medidas dc aomerto, promo.i6n c in.elltivos que .on.cdc la
- i-8 d de .. 1.. { . , Pot
,
" solid"r.
.. 1."' o l-n n,
rP oF .d ol. ra. ', d\
' benefi.ios que oLorga ta
actlvidades de la o.ganiaci6n y de Los
Ley O.ga.ica de La Dconomia Popular y SoLida.ia. Igual
disposici6h aplicara a los administradorcs de las entidad.s
finmcie.as de esle capitulo.
Ocullar, alrerar fraudulenlahenle o sup.imir e cuaLquier

inlo.me de opc.aci6r, datos o he.hos rcslecto de los .uales la
supennrerdencla y cl lrlhlico l-ensan dere.ho a eslar intormadosl
v,
a. Las dem:is estalilecldas .n csrc C6diso, en la Lcy Organica de ta

Ecohomia Populary Solidaria y su Rcglamento
Las prohibiciones scn^hdas en Los numerales 1,5,6 y 7 serar

sancionadas como inlraccioncs muy sraves v tas dctc.minadas en tos
numerales 2, 3 y il seran sancionadas .omo iolrac.iones grales, snl
rer:luicio de las sanciones y .o(e.tivos que se dislorga y la nutidad dc
los actos prohibidos por este dticulo.
secci6n 3
D las entidad.s asociativas o .oltdartas,
cajs y bancos comunales y cajas de ahoro
Articulo 4s8," Enttda.les aso.iati@s o solidaias, .aja. y nancos

comunales y c.jas de ahoro, Las enridades asociativas o solidarias,
a.. 1,
d- dor o "ol rpd...nF q
"i".'h,.o..o.po' l" o, r.onllodo
.oo.1oobr
I' ioid. 1rp.- o,nd po ., rnco
de sus so.ios derro del iimite y cn la lorha determinada po. ]a Junta
de Politica y Regulacinn Monetaria y Financiera, tendran su propia
R-EJPLiBtiCA DEL ECU.{DOR
94.rm-/.,/.o,2. . -M,:t c,n a 1

estructura de Cobie.no, administra.i6n, .c!.cse.1aci611, auLo contrll
social y rcndi.i6n d. cuentas y rendran la obliga.idn de .cmiti. la
inlormacii. qrLe les sea solicitada por la supcintndencia.
.
las cniidades aso.iativas o solida.ias, .ajas y han.os comunales y cajas

de ahorro se lorman .on aporres econ6hicos de sus socios, cn .alidad
dc ahor.os, sin que puedan cap].t fondos de te.cer.s, para el
olorgmienio dc c.adiros a sus miembros bajo las rcguiaciones que
.xpida la Jurla, y se insc.ibiran cn cl ..gisrro cofespordiente.
Quleres oplen lor ]a lcrson..ia jruidi.a, obserrdan para su

luncionami.nto los requerimientos determinados !o. 1. Jurla de
Poliica y Reguta.ion Mon.ra.ia y Fillanciera y podren r..ibir
linmciamicnto lara su .lesdroLLo v lo.rale.imicnt. .oncedidos lor
enridades pnlLicas, o.ganiaciones de la ecohomia polula. y soli.laria,
entidades d. aloyo, cooperaci6n nacional e intcrna.ional y e! general
ser fatoiecidos con dona.ioncs v suhven.iones
Articulo 459.- Legisl.ci6n apli.able. Las enlidades asociativas
soLida.ias, cajas y bar.os comunales y cajas de ahorrc se regiren por

esle C6dlgo, lor La Lcy Organica de la Economia Popular y Solidaria y
las normas .rue e:pida la Junta de Politi.a y Rcgula.i6n Mlnelaria y
Las enlidades men.ionadas en esle arliculo son sujetos d.
a.ompanamienro, no de cortrol, saivo qu. ...li.en operaciones lucra de

srL ambilo, en cuyo .aso s.6n salcio.ados por ]a Superint.nd.n.ia d.
E.o.omia PoDuLar y SoLiddia.
secci6n 4
De l.s asociaclones mutualistas ale ahoro y .r6dito para Ia
vivienda
Atticulo 460.- Naturaleza y ohjetivos. Las asociaclones mutualistas

d. aho.ro y credito para La vivienda s.n .ntidades que lotuan pa.re del
sector tulmciero populary solidado, cuyos objetivos son La capta.ia. dc
recursos del
lnblco para
destinarLos al flnan.iamiento de La vivienda,
la const.uc.i6n y al bi.neslar lamiliar de sus .Lientes y socios, y s.

rigcn po.las disposiciones de este C6digo.
Aaticulo 461.' Con6tttuci6n
y vida juridic.: Las
asocla.iones
mulualistas de ahor.o y .radito para la vj'rienda, en su .onstitu.ion, sc

rcgnnn lor las disloslciones aplicalLcs a las.oolerati,as de ahofo y
REPOBLICA DEL DCUA'OR
,Eh.o,l**.-46"r"nu/
credlro prescrilas en la Ley Orgeni.a de la Economia Popular y Solidaria
actividades, ope.a.iones, llqui.la.idn y iodos los demas aspe.tos

inherenres a su vidajuridica, las aso.ia.ioncs mutualistas rle ahlrro y
credito pa.a La vivienda se rcgiran po. Las disposiciones de estc C6digo
releridas a dichas enlidades, y en lo ho rcsulado especilicmerte para
Las mismas, Las alLi.ables a las coopcrativas d. ahorro y cradito
p.cs.itas en esra ky, ias regula.jones que exlida La Junta y en su
las
Atti.nlo 462.- Gobieno y administEci6n. El Cobierno de las

asociaciones mutualistas de alorlo y cl.dito lda la vivienda esta.a
conro.mado.on una junra scn..ar.l. so.los, un consejo de
adminjslraci6r, un consejo de visildncia, Elresentante legaL, auditores
inlemo y etterno. Su organlaci6n intcrna consrara en el esr^ruto
so.lal, que se.a aprobado por la Sulernltehdencia de Economia Popular
Artlculo 463.- socios, Son socias de las asociaciores murualislas de

aiofo y cradito lda 1a vivienda las personas que manrc.gan
certifi.ados de aporta.i6n.
Los .ertificados de a!o.ra.i6n rcp.escnran la parti.ipacji,n del capilal

de los so.ios en ]a enhdad, les conlie.en derecho a voz 1, a un vot ,
indelendientemcnr. del nime.o de cerlncados de aporta.ian que cada
uoo pague. NlDgLrha penora natural o juridi.a podra posccr .n
.ertificados dc apo.taci6n, direcra o indirecramehte, mas del 6% del
.aliraL de La ebtidad.
En ,itgnn .aso se rcstringira eL ingreso de nuevos so.ios a las

asocia.iones mutualistas d. ahorro y.rCdiro para la vivienda; una vez
alca.zado el monlo minimo de capital de .onstitucia,n, debi.lo a su
.a.a.te.istica dc va.iabl. . ilimhldo, los nuevos socios deleran lagar a
su inereso el valor del cetificado de apota.i6n establc.ido en eL
estatuto .le cada cnti.lad.
Articulo 464.- capital social mirimo, patrimonio y .egmeltaci6n,

El .apitaL social minimo de una aso.iaci6n mutualista dc aho..o y
crcdito pa.a la vivienda sera variable e ilimilado y esha repiesenlado
lor.ertificados de apo acion no redimibles lagados po. sus so.ios. El
capitaL so.ial minimo sera .egulado por la Junta de Polir.ica y
Regulacidn Monelaria y Finetclea Las muiualistas se ubi.a.an en tos
segmentos que la Junia dete.mine.
REPUBtiCA DEL ECUA.DOR
.2y'noJl,- -4(n1o,,,,1
DL valo. de los .eitilicados de apo.ta.i6n sera esublecido a la
conslrur:i6n de una aso.iacii,! mur:ualista de alo[o y .radito para la
vivienda v dber6.orsiar e
Los ccrrificados de aportaci6n tend.an
h.alidad
de lirulo valo..
lrl patrimonio de las asocla.iones mutualistas de ahofo r .radlto pda

irrepafible y ofas reservas estatutarias y no podra ser inferlor a USD
l'800.000,00 un millin ocho.iertos mil d6Ldes dc los Esrados Unidos
de Amadca l-os socios de las mutualisras seran responsalLes por cl
larrimonio de la entidad hasra lor eIlor.entaje dc sus alortaciores.
Para fo.ma. su reserva legat nrepartible, Las muiuallsras desdnaran,
por 1o metos, el 10o/ de sus utilidades anuales, hasta al.anar un
monto isual al 100% delcapilal sociaL.
Los ex.edcntes y urilidades anuaLes que hubiercn .n las asocia.iones
outualislas de anorro y c.adito para la virienda actualmente existenrcs,
luego de las deducciores legales, se distribui.en p.oporcionalmertc

.ni.e lo6.socios ]' la resena lcgal i.rcpartible acuhulaila, a p.orrata dc
su parti.ipa.i6n en el palrimonio. Pa.a los efcctos de lo estabLecido eD
la L.y de Reeifren 'ltibutario lnter.o, se tendre como reinve.si6n cl
indeherlto de esta rcserra legal.on Los ea.edentes y utilidades
Las mutualistas .xlslentes incrementa.an la resena l.gal irrepa.tiblc
con el t0% de las utiLidades anualcs, e11 la larLe correspondientc a sus
socios, solo .u.ndo ia misma sea inferior al 100% dc su callral social, y
hasta alcahzar ese nivel.
Articulo 465.- opeEciones.
Las asociaciores
muruaListas dc
aho.ro y cradir! para la vivlenda, en .l embiro de srLs oljetLvos, podran

realizd las opcraciones delernrinadas en el articulo 194, p,evia la
autorizaci6n ile La Sule.intcnd.n.ia dc E.onoDia Popular y SoLidaria.
Estas entidadcs podran inverti. dire.tamentc en proyeclos

cspecificos orlentados al desarrollo de la liyienda y .onstru.clon, y en
entidades de seryicios auxiliares del slstcma inarciero de sirc

inmobiLidio o cn otras ertidades de seNicios auiLiarcs .alificadas por
la superinlehdencia, cuyo obj.to exclusivo se relacione .on Las
actividadcs proplasdeL giro del negocio
REPiJBIICA DEL ECUADOR
,il*,*l/"-46.ano1
las irre.siores propias en proyc.tos cspc.ili.os orienrados
a] desa.rollo
de ]a livicnda y .onslrucclnn no lodra, eaceder del 100% de su

patrimonio racni.o. En ningnn caso un solo proy..to dc inve.sinn
podra tener el 100% del cupo asignado. El rota, del cupo delera estar
disbibuido en vdias invrsio.es.
La entidad llrah.iera pnbllca a .dgo de progrmas dc vivienda de

interes so.ial, las asociaciores dulualisras de ahorro y credito pa.a la
vivienda y Las cooperativas de vivicnda cstin cxoneradas de los
t.ibutos is.ales y ou.icipales por Los actos y contratos quc cclcb.a..n
e, relaci6n con proye.tos d. vivicnda de inie.Cs social en el pais
De lsual ercne.a.l6n goa.an l.s lrestatarlos de las ertidades
s.nahdas en el inciso dteio., en todos los a.tos y cont.atos m.dianr.

los .uales apliquen los prastamos recibidos para los lines de com!.a
dc tc.rcnos o vivienda, cohsirucciorl, mejora, amplia.ion, .ehabilitacia,n
o terminacii,n de vivicnda de intres so.ial, Esra exonera.i6h se ha.e
*tcnsiva a las persoras naluralcs o juidicas que contrataren con la
ertidad finan.iera pnb[ca a carAo de proeramas de
interCs social, las Asociaciones Mutualistas y Coopc.ativas anies
menclonadas o con los p.estatarios de esas enddades, eh los fines
anres punrualizadosj y culre los .ont.aros de p.astamo y el valoi del
ahoro dl prestata.io que se desrina al lao de la .uota de entrada
, r' ' o'p.

amlLiaci6n, rchabllita.ian
'o
'
'--."
de vlvienda de inters so.ial
\.i. 1..
le.niraci6n
Los tienes irtuuebtes que se adquieran para
lin.s habitacionales y las
liviendas quc sc construyan, amllien o term en con p.estamos

hiporecarios otorgados por la entidad financic.a pnblica a cargo de
prog.amas dc vivienda de inleres social, las asociaciones mutualistas
de ahono y cridlto lara la vivien.la, y Las cooteralivas de rivienda,
constituy.n Parioonio Familidr, por ministerio de la Ley y esta.an
Njelos a las nomas generales quc sob.e Patlmonio Faoillar
estabLe.e cl Tnrlo XI del ,-ilro 2 deL Cadieo Civll, y a las espe.ialcs qu.
6,
eri
o. sqr]ar.\
o d.qrF.d
Artlculo 466.- solvencia y lrud.ncia linanclera. Las aso.iaciones
mulualisras de alorro y credito para la vlvicnda d.bc.an mantener los

indi.es de solvencia y prudencia linan.iera que permltan cumplir sus
obligaciones y marliener sus actilldades dc acue.do .on las
regulacioncs que dicte la Jurra de Politica y Resulaci6n Moneta.ia y
Financie.a, considerando Los aspe.tos determinados cn cl a.ticulo 4.19,
il
RDf,OB],XC.A DO], BCUA.XOR
Q",Jl" - Vtti.,,:/
Articulo 467.- Seguro de Dep6sito, Fondo de Ltquidez y Fondo de
Seguros Privados. Las asocia.l.nes mutualistas de aho.ro y cradilo

pa.a la vivienda accederan d seeuro de delasilos, Fondo de Llquidez y
Fondo de Seguros Priva.los .onlorm. a las disposicion.s del Tildo ll,
Capitulo 3, Secci6n :15.
De
Secci6n 5
caja centraleB
1aE
Articulo 464.- cajas centnles. Las Cajas Centrales son entidades qu.
inlegran el se.tor linan.iero popuLa. y solidarlo, quc s. ..nsdruyen con,
po. 10 me.os, vehre coopeEtivas de aho.ro y crCdito o mutualistas d.
ahorro y cGdito lara la vivicnda.
ras cajas centmles dcbidamente auto.izadas por la superlnrendencia

p.d.an .ealizar operaciohes tulancieras de sesundo piso, con
coolerativas dc ahoffo y cradito y murualislas de ahoro y oedib
Articulo 469,- con.tituci6n y vida juidica. Las Cajas Cenbales,
eh
10.elaciolado con su constituclan y estru.tura inte.na se rcgr.an lor

Las disposi.iones cstauecidas en la Ley Organica de la E.onodia
Popular y Solidaday su RegLmento.
Atticulo 47o.- Activialades. Las Cajas Cent.ales previa autoriza.l6n dc

la Supe.intendencia de E.onomia Populai y Solldaria lodran elecluar
con las .oolerarivas de ahor.o y c.adito y con las mutualistas dc aho..o

y cradito, las actividades dcs..ita$ en el arliculo 194 y, adi.ioialmenle,
l.
Desarrollar rcdes de servi.ios linan.leros erre sns aliLiadas, talcs

como venlanillas comlartidas, translerencias de iondos, rcmcsas,
pagos de servi.ios, cnii. ot.osi
2. Fu.ciotar coho camaE de .ompensacl6n cntrc sus anliadas,
previa autoria.i6n del Ban.o cenbal del Ecuailor, de acue.do a
10 csiatlecido en es|e Cndisoi
3. Canalizar e intc.mcdia. recursos destinados al desarollo deL

Secior Financiero Populd 1, Solidariol
4. Administ.aci6n dcl po.talolio de inversiooes, cuando se tlare de
tilulos valores ehitidos por el ente re.tor dc las linanzas lnblicas
y
eL
' F.
Banco Central del Ecuadori y,

u.'L." ,n d" proo 'o\ d, q. \
io d
i, '9. 'r ,i,
icr,
Articulo 4?1,- Aporte. obltgatorios. Las entidades so.ias d. las Cajas

Cent.ales deberan mantcn.. cn todo tieopo u, monlo de .ertinr:ados
REPOBLICA DEL ECuAnoR

de aportaci6n
,,21o,,.1*- -46ob,,o1
acorde con la regulacia,n que para el electo emita la
Altictlo 4?2,-
Regulaci6n atiferen.iada para apo*es de las cqjs

centnles. Las Cajas Centlales a!ort..a! d Iondo de liquidz de
conlormldad con las normas eslecilicas que al ele.to di.re ]a Junta. No
le son aplicables a estas entidadcs los cupos de credito csrablecidos cn
el a.ticulo 450, ni los crite.ios de vinculacii)n.
S6cci6D 6
Dc los
se
icios aqtltarcs
Artlculo 473.- sfrictos auxiliares. Ias enridades del sc.to. Iinan.iero

popular y solidaio podran irvertir en entida.les de servicros auiLia..s
del slstema linanciero nacional. Estas erltidades se r.gi.an lor las
disposiciohes .ontcnldas en el Titulo 2, Capitulo 5, Se.ci6r 11.
Asimismo, Las entidades del sector linanclcrc lolulary solidario lod.an
constitui. orgarizaciones de la e.onomia polula. y solida.ia cuyo objeto
sea la presta.i6n de servicios auxilia.es que se regiran po. las
disposiciones de La LeriO.gani.a de la Economia Popular y Solidaria
Atttculo 474.- calittcsci6n. Las e11ldades de servicios auxiliares
consrituldas de acue.do .on e] articulo !re.ed.nre, para pode. o!cra.,

deber,n caliicarse previamente antc la Supe.intenden ia de E.onomia
Popular y Solidaria, la que como larte de ta .alilica.ian podra dispo.ei
La relorma dcl estatuto social y el ihcremento dcl .apital, con el
p.op6sito de asegurar su solvencia.
El calilal de estas companias debera gua.da. directa !ropo..i6n
volum.n o mohto de sus opc.a.io11es.
c..
el
Articulo 47s. Prohibici6n de inver6t6n. Las .ompaliias de serri.ios

auxlllares del sistema linanciero, cuy.s acciolistas sean cntidades
finan.leras popuLdes v sotidarias, y las organiza.ioncs de la ecohomia
popular y soliddia cuyo objeto sea ta !..staci6o de servlclos auxiliares,
no podran invertir en el .apltal de olra peNona ju.idica, pertenez.a o
no al sislerna
lind.ie.o
nacionaL La inobs..vancia rle esta prohibi.i6n
sela san.ionada por los rcspecriros orsmlsmos de corlrol
:nf,., o, n )8.r." '.pF'j.
oe.' d,...\,r\on
como
Articulo 476.- Contrct. El conboi so.ierario de las entidades de

servi.ios auxilia.es del sistema ainanciero a las oue sc reliere esr.
\' 'o F ..o.rC,lp
'rnd.n.'". Co-pdd..."'r../
" SLo-r
RSPt]ELICA DEL EcUAnoR
rt.ar./
',i0,-*J.ho
Seguros y de la Superinlerdehcia de gconomia Polular y
Solidaia,
scgnn el caso. Los senicios auxiliares a las aciividades linan.le.as del
se.tor financiero polular y soliddio se.an cortolados po. la
Supc.intendencla de D.onomia Populai y Solidaia, de a.uc.d. .on las

normas quc expida para el electo.
cAPiauLo ?
Norm.s de calac&r general
Alli.tlo
47'1.- La Jnnta de PoLid.a y ltegulacidn MoneLaria y

Finan.iera y ,os organismos de control, en los ambiros de sus
lunciones, expediran hs normas necesdias para insl.Ltmentar Las
disposi.iones de esle litulo.
TiTULo ut
DTSPOSICIONES AFINES
cAPifuLo r
De los ChequeB
secci6n
De la emisi6n y
.1
la lorma
Articulo 47a.- cheque. Es un medio dc pago.scriro oediante eL.ual

una persoha LLamada girador, co, ca4o a los delositos qu manrenga
eI una cuenta de la que es tituLa. en una cnridad lina..Lem, ordena a

dicha entida.i, denominada girado, que paguc una derertuinada
,d'd"dl,r'"oaor.f-.o.ll".
" ,c^"' a, .Dl cheque librado,.le acuerdo.on
10
dispuesro en este Codigo, riene
Articulo 479.- conteDido y validez alel cheque, El .heque rlebera
La dcnominaci6, de cheque, inscrra e, el Gxro deL documento y

exlresada en el idioma.opleado para su rcda.cia,nl
2. El mandalo puro y simple d. pagar ura suma deteminada de
El nombre de quien debe lagar o giradol

4. La dicaci6n d. la lecha de pasoj
5. La indl.acla,n del lugd de La emisi6n del chequer y,
6 La firma de quien cxpide e] cheque o gnador.
RBP'JBLIoA DEL EcuA-DoR
S("o*/Ao
J4*"*/
El cheque en el que falle .rBun! J( lu- rrquisitos indi..dos no

valldez.omo cheque.
(nd
Articub
4aO.- Intereses. El importc dcl .heque no genera intereses,

por tmto toda cstipulaci6n solre irleteses se reputa inexisiente.
Articub 441.- Filmas en cheque6. Cuando un cheque llcv.li.mas
Ti.o.\
ao.
o.pr\,.
ir.Bd.or,..q-.
de
6oL-o.noo.i ., d rqp,r\o i\se haya lituado el cheque, o con.uyo.omb.e alarez.a lirmado, las
obllgaciones d. .ualesquiera otios lirmarltes no deiaran, por cs., de ser
po .L"lqri"r
Articub 4a2.- Respo,sahilidad. Quien lirhe un cheque
com.
rc!.csentanre de una persona de La que no tcnga poder para a.luar, se

obliga lor si mismo en vi.tud del cheque, y, si ha pagado, tiene igual.s
de.echos que tendria el supuesto rclr.scntado 1-a oisma regla se
aplica al rclrcsentanie que se ha excedido en sus loderes.
Artlcub 443.- Respomabili.la.l del gltador. El gnador.esponde po. cl

pago. Toda cLausula por la .ual .l gi.ado. se erima dc esta
responsabilidad no riene valo..
Artt.ub 444.- Prohihici6n .luplica.Ios de cheques.

cheques por
dulli.ado.
Articulo 4a5.- Tra$mi6ibilidad y endoso.
DL
chequc
por medio de endoso
Eodoso es La trmsmisi6n dc un cheque

l6rmula csc.ira en el rev.iso del d..r,mcnlo
Prohibasc .mirir
a la
.s ransmisille
orden mediante una
El cndoso debera ser puro y simple Se considcra.e no escrila toda
condicldn a la que se subordinc la rrarsmisi6n del cheque.

El endoso parciaL es nulo.
Solo se podten endosar chequcs po. una sola vez y po. Los montos
establecidos por la Junta de Politr.a y ReguLaci6n Monctaria y
LI
Sl*-,11,-,,,M"n""/
La firma que eslampe
eL beneficiario en el cheque lara ele.tos dc

prcsenta.ii,tl y cobro, al giedo, no se consldera.a .omo un endoso
propiamentc dicno, por 10 que no .star, .omprendido dentro d. la
limltaci6h a ta circulacidn disluesla en el lnciso mt.rio..
Aaticub 4a6.- Firma del endoso. Di endoso dcbe es.ribirse

chequc y debe estar firmado por cl endosarre
er1
eL
Articub 4a7. Transhisi6n de los derechos. E]
endoso rmnsmire
rodos los derc.hos resullartes del chequ.. P.ohibase los endosos en
blan.o o al porlador.
Articub 4a8.' Garantia de !ago. El elldosante, salvo cEusulas e!

corltrario, garantiza e] pago.
laJunra resulara los me.anismos de endoso.
Articub 4a9. Tendor lgitimo. El benelicia.io de un cheque,

ehdosable o no dc acuedo a lo indi.ado cn el arriculo 4a5, es
.onsiderado como tenedo. l.sirioo,
A*iculo 49o. Erc6pciors oponihl. al pofador. Las
pc.sonas
dedandadas en virtud del cheque no pucd.n oponer al portador o

tenedor las excelciones lundadas en sus reLa.iones con ei girador o con
los lehedores dtc.iores, a menos que el porrado. o le11edor, al adqunir
cl .heque, haya obrado a sabiendas en perjuicio del deudo..
Arti.ulo 491.- Dndoso postdor al protesto. El endoso posrerior al

lrotesto o clectuado despuCs de la rc.minaci6n del lLazo d.
!.csenlaci6r, ho produ.c ot.os elecros que los de una.esiain o.dnraria
El endoso
sn1 lecha sc p.esume hecho, salvo, prueba cn .ontario,

antes dcl p.oleslo o mtes de la tcrmina.lan del llazo a .rue se refic.c cl
secci6n 3
D. la presentaci6n y del p.go
Arttculo 492.- P.go del cheque. El chequc
cs pagadero a ]a vista.
A la presenta.ian del cheque, el girado .sta obligado a lasarLo o a

p..restarlo. Eo caso contrdio, respordera por los danos y pc.juicios
que ocasione al p..tador o tenedor, independienremente de las denas
san.iones a que hubiere lusar
.4*r"llno -46*,"*1
P.ohibase a las entidad.s financleras poner en Lugar del proresb
cuaLquier leyenda, .on o si, Ie.ha, que establezca que el .heque lu.
presentado para el pago y n. lagado. La entidad quc inLingie.e esra
prohibici6n scre sancionada lor los organisoos de .onbol .on una
muLta por el valor del .orespondienre cheque
er.c!6an
de esta dlsposici6n los cheques re.huados p.. delecros

de lorma y los presenlados despuCs del plazo maximo lda pago d.L
Se
.q'
\Fi.du
- e.'
irg-."d. ",b'"r",,
t".
,"8n,
Pd.du"
.." o,.
Aitlculo 493.- Plazo de ptesenta.i6r. Irs cheques gi.ados y
lagaderos en el E.uador dcberAn p.esentarse para .1 pago derfo del
pda. -| i o",, .n'.oo\d,.d.1.
Los cheques gi.ados en el exterlo. y pagaderos
er el Ecuaddr deLc.nn
presentdse para cl pago dentro del lLarc dc noventa dias, contados
desde la lccha de s! .misii,n
L.s chcques Cirados en eL E.uado. y pagaderos en el .xrcrior se
sqjelard, para la p.esenlaci6, al pago, a los ta.minos o plazos que
determinc la ley del Estado dond. te.ga su domiciLio el banco gi.ado
Artlculo 494.- Presentact6n pam l pago. la presenta.ion d.l cn.que

a ula cama.a de .ompensa.lan lor pdte dc la enlidad linanciera,
equivaLe a la presenlaci6n pa.a
eL
pag..
Aiticulo 495.- Revocatoria
de1 chequ. Fil Cfador lodra rclo.a. un

.hcque cotuunicando por escrito aL gimdo que s. absrenga de pagarto,
.or ind "o, o. nor'o d. , 'F.o,.',.d. r q'
desalatezca ]a reslonsabilidad deL Cirador.
A perici6n del portado. o rcnedor que hubi..c perdido el cllequc, cl

slEdor est6 ouieado, .omo mcdida de proreccia,n translto.ia, a
suspetliler, por esc.ito,
1a
orden de pago
No surrira electo la .evocaroria .lel cheque cuando no erisra suficlente

provlsl6n de londos y, en estc .aso, el banco estara obtgado a lrorestd
E] eirado debera rctener eL importc del chequc .cvocado hasu que un

juez resu.lva 1o conveniente, o hasta que el girador deje sin .recro La
revocaloria, o hasta el vencimiento del plazo dc prescrip.i6h de seis
REPiBLICA DEL ECUANOR
Jho.Jk*-46o""u/
expiEci6n del pla7, de
meses, .ontados desde
lresehtacidr, o hasta
La
.uando se decLde sin eiecto el cheque por susrra..liin, deterioro,

pardida o destrltcci6n, de conlormldad con las normas de caractc.
gcneml dictldas por la Junta de Polirica y Regulaii6n Mon.laria y
Aitlculo 496.- validez del cheque. Ni la ouerte ni ia incapa.idad

supe inienle deL gimdo. afeclan La valldez del chequc.
El girado que tuvierc .onoclmieDto de la quiebra dcl gi.ador, debe nesar
A*iculo 497.' Cancelaci6n del chequ. El gitudo, al pagar.t .hequ.,

exigira al portado. o tcnedor
srL
ca.cela.ion
El portador o tencdor puede admitir o rehusa., a volunrad, uh laso
p"r.i" p,.."lg
el total de los londos que lerga a
oag.- a ,..o
dislosi.i6n d.l girador,
--.h.
En caso de pago parclal, e] gi.ado puede .xigir que se merciore dicho

laAo en el cheque y se le .onfi..a ..cibo, y esbra oblgado por su pa.re,
a oto.ga. al portad.. o tenedor un comprcbmie cn cl que conster todas
las .sreciilcaciones del chequc y el saldo ,o pagado Esre .omprobanre
su ire los mismos eacctos que el cheque protcsrad. e. .uanto al saldo
Articulo 49a.- Vertttcrci6n de firma. E] girado que laga un .heque
esla obligado a.omprobar la re'lulaidad del cndoso y la ideDtidad de la

lc.sona a quien lo paga, pero no la alrma del endosmte
Articulo 499.- Multa por chequ protestado.
Se establc.c la mulra
1Oo/ sobrc el valor de cada cheque protcstado por insuil.iencia de
aoodos, que debe ser pagado po. el girador, muLta que s..a debirada lor
La entidad fina..iela, de las cuentas dcl gi.ado., hasta el monto que se
del
manterga
e,
dep6sito
y tmnsle.ida mensualtnerlte a la Cucnra Unica
Secct6h 4
Del cheque cruzaalo y .ll cheque no negociabl
Articulo 5OO.- Cheques cruza.lG. E] girador o el portador o t.nedor de

un cheque puedc.ruzarlo, de confo.midad.on las normas que exlLda
REPfBLICA DEL ECUA.DOR
l6d)
Aiticulo 5O1.- Chque ro negociable. El
.t4",/4,x/)b.t,
??.a
cheque que cortensa ta

expresi6n no a la orden u otia equivalente como "no endosablc , no
negociable , no transleriblc", no es t.alsaerible sho en la lorma y con
los efectos dc una ccsii,n .rdin..iE
El banco gi.ado que reciba uh cheque con cualquiera de Las
cxlr.sion.s
anres indlcadas, nnicamcnt. pod.a aoeditar su valor

lertene.icnte al beneliciario, o pagarlo en moneda al propio b.n.ficia.io
Attlculo 5O2.- Perjuicios. El gi.ado que no observe
Las disposiciones
dc csia secci6n, reslondera de los lerjuicios hasta po. una suma igual
al importe del chequ..
sc.i6n s
Del cheque certificado
Articulo so3.- Cheque certtltcado. Dl .heque qu. .ontcng. la lialabra
cerlLicado, esc.ita, le.hada y ,irmada por el girado, obliga a este a
paga. e] cheque a su prcsenta.i6n y libe.a al gi.ador de la
responsabllidad dcl paso.
s.cci6n 6
De la6
acciores por l. lta de pago
Articulo sO4. Ptotesto de cheques. El portado. o tenedor pldra

ejercitar sus accioncs .onr.a el Cirador, el endosante y Los dcmas
obligados, cual1do, lresentando el .hcquc .n ticmpo habil, no luere
!a.qado, siempre que la lalia de paBo se a.reditc por protsto, cn
cualquiera de las lormas sinuientes:
1. Por decldaci6n del girado,le.haday cs..ira en el chequej
2. Cuando cl girado se regare a extende.la declaracia,n mencionada

en e] nuheral mterior, un nota.io !n![.o del d.mi.i]io de l^
entidad financic.a, a letician verbal o es.rLt! deL portado. o
nedol, requedta a la entidad eL pago deL .hcquc, y, en caso de

negativa, extcndera el protesto ha.lerdo cohstar el rcqueimiento,
la nesariva a] paso y la raz6n de Cstat y,
. po d^-t.." ,n: Ldd.dp r,. !,d.oe,o,!-.\.,

o..,n consle que el cheque ha sido enviado .n tiemlo habil y ro ha sido
Artlculo 5O5.- P6rdida d 1. acci6n. El lorrador o tenedor que no

presenlare el .heque pa.a el pago dent.o dcl plazo lesal, perdera su
;
REPOBI.ICA DEL EC UA.DOR
.i4*lh*
y
a..li)n cont.a el endosahte,
-Mo",,.,1
.ontra el girado., cuando, habiendo
letido londos, se llcgaren a perder, despuas de expimdo el plazo, por
l"b"
d,. ,.,do-..q,.a" o "1""n,
l.
Articulo 506.- Solidaridaal. 'lodas las pcrsonas obllgadas
en
vi.tud
deL
cheque,lo estan solida.iamenie .especlo al portador o tene.ior.
E] porrador o tenedor ti.ne derecho a procede. contra rodas.stas

lersonas, individual o coLeotivamente, sin que pueda ser .ohlelido a
obseFar el orden cn que aquellas se hubieren obligado.
Igual derecho .o.rcsponde a rodo llrmante de un .hcquc qu. naya

La accidn intentada contra uno de Los obLigddos, no impide quc sc
proceda.onra los deoas, cluso los postcrio.cs a aquel conba el cual
se pio.edio en princilio.
Articulo 5O7.- Valors a recl.mar, El po(ador o iehedor

r" dn"' d '
puede
1. El impoltc d.l cheque no pagado;

2, Sus inrereses, a la tasa maxima, a parur de la fecha del p.otestol
v,
3, l-os Castos del protesto, los de las notilicacioDes
y las .ostas
Arttculo 6Oa.- Reclamo a Bolidartamente obligados. E, que haya

pagado el .heque puede reclamar d. los solldariamente oblieadosl
La surna integra pagad, por 6li
2. Los intereses de dicha suna, caL.ulados a la lasa maxima,

parur del dia dcl pag.iy,
3. Las cosras lirocesales.
A iculo so9,-
Enhega del chequ protst.alo. Crialquier ol,lisado

conlra el que se ejer.ite una a..i6n o que esle expuesto a ella, puede
exieir contra c] pago la enbega del cheque protestado y un.ccibo.
Artlculo 51O.- Fuiza aayor o caso fortuito. Cuando la presenraci6n
del cheque o el levantami.nto deL !.oteslo no luedm eiectudse en los
pluos prescritos, por luerza hayor o caso loftuito, estos plazos se
p.o.rcga.an hasla cumdo hayan cesado dichos acontecihientos.
t.
I?EPfBLIC,A DEL ECUI.iDOI?
.'./,u. /,/.u .
't
u,
., ' /
.
No se consideraran .omo .asos de luerza tuayor los hechos pu.amentc

pc.sonales del poriador o lenedor o de aqual a qui.n se naya encarsado
la presentaci6n del ch.que o del levanlamierlo del protesto
Attlculo 511.- Altenci6n.lel cheque. En caso de aLtracii)n dcl tcxro

de un.heque, los lirmantes losteriores a La alte.acian quedaran
olligados .on ar.eglo a los Gtu os del textoj pero los irmantes
anre.iores lo estaran solmente .on
.glo al texto original.
secci6n ?
D. la prescrtpci6tr
Articulo 512.- kescdpci6n, Las ac.iones que co.rcspond.n
ai
po.tador o leredor contra el gi.ado., Los .ndosanres y dehes oursados,
presc.ilen a los seis meses, conlados desde La exlira.idn dcl plazo de
Las acclones que .orespondan entre si a Los diversos oblisados al pago

de un chcque, pres.ribe, a Los seis meses, a contar desdc .1 dia en que
rLn oblisado ha pagado cl .h.rue o desde el dia eh que se ha eier.itado
una a..i6n ..nlra al
Articulo 513.- Interupct6n de la prscipci6n.

inreftuDle
de
ln
pr.s.ripci6n
se
.onlormidad .on las disposiclores coolennus en la 1e!.

scci6n a
Co!fltctos de Ieyes
Articulo 514.- Conflicto d. l6yes. Dn lo .elativo a.onflicto
ley deL Estado en quc cl.heque debe pasarse, determlna
de leyes, la
1. El iermino dc p.cs.nta.inni
2. Si puede ser aceptado, .ruzado, .ertii.ad. o.onlirmado,
eaectos de esas opcra.ionesj
3 Los de.echos del lehedor sobr La provision d. londos
.1. Los derechos del
los
su
grador para revo.ar el .hcqu. u opollerse al
5. ra necesidad del protesto u oiro acto equivalcnte pa.a

Los derechos .ontra los endosanies, el giradlr u olros
v,
6. Las demas situaciones relc.entes a 1.s modalid.des del
,91',,,J*o -Moo,o1
Artlculo 515.- Plazo para pie.entaci6n y protesto d un cheque. t-a
prcscntacii,n y el proiesto de un .hequ. debcn .ealizarse dehtro de los
lLzos lrevistos en el arliculo .+93 y en un dia hebil pa.a la diligencia
cuando el nlttuo dia del plaz. no s.a dia laborable, quedad prorogado
hasta el primc. dia libil siguLehte Los dias le.lados intcrm.dios se
in.Lunan en el cimluio del pluo.
Articulo 516. attulo ejecutivo, El .heque ,o lagado por lalta o

insuficien.ia de lolldos y prolstado denfo deL p]azo d. p.esenraci6D,
corsliruye litulo ejecutivo. Igualmenle corsliluye lilulo ejecuti,o el
comlrobantc a.lue se rellere
eL
lnciso te..ero del a.ti.ulo .197.
Dn los demas .asos, saLvo dlslosici6n Legal en cont.ario, .1 pago de un

.heque pod.a rcchma.sc enjuiclo verbal suhario.
La acci6tl clvil intentada para el pago de un cheque, no per:ludi.a

acci6n penal
La
cof espondiente.
A*tculo 517.- Plazo maximo para paeo d cheque El girado
puedc
Iiagai rLn cheque aun despuas dc expirados los lLazos establecidos cn cl
a.ticulo 493 y denrro de los bece meses lostc.io.cs a la lecha de su
Articulo 51a,- Prdi.la causada por pago cheque falsificado.
La
perdida .ausada por el pago de un chequc falsifi.ado no .omprendido

er la nuhe.a.i6n del si.ador, .lresronde al Arrado.
La *r.Lida .ausada por el pago de .heques falsificados, .omprcndid.s

en La numeracidll deL giEdo., coreslondc a cstc o al girado, sesnn
lenga urlo u otro culra e. La pardlda. Si ninguno de los dos tuvide
culpa, la lerdida cotrespondera al girado.
si
.1 gi.ador no re.Lmare dentro de los scis m.ses de
lresertado por el
girado el stado de la.uenta corrienlc, eh el que coDste eL pago d.

.heques falsincados, la perdida causada por el pago de raLes cheques
co(esponde.a al girador.
Prohibase toda estipula.i6n
.onraria
a lo dispuesto en este
a.ri.ulo
.iloo-,/h*.15"a",1
Attlculo 519.- Regulaci6n. Ll Jun1! de Polilica y Resulaci6n
Moneta.ia y Finarciera, diclara las normas de.a.iL.tcr gcncml
necesarias a electos de la alLi.acia)n dc las disposiciones relativas a los
cheques contcmpladas eD este C.ldigo.
Cental del Ecuador regulad el lroccsami.nro de los cheques

digilaiiados en h.amara de coolensaci6n de cheques.
Dl Banco
Las imagenes disitaiizadas de los cheques procesadas en
h.amara
dc
.ompensaci6o de cheques, tend.an igual valo. p.obarorio que el

Las entidads linancie.as esGn lacuLradas pam destruir los .hequcs
lisicos reclbidos en deposito, una vcz ven.ido el plaz, dererminado para
mantenolos en lorma fisi..
Articulo 52o.- Pot6tad salclolatorta. Los o.ganismos de .onr.ol
tlenen lotesLad para smcionar los incumplimienros de esle capjrulo,

mediante la imposlci6n de mullas que estaEn comprendidas .ntr. uno
y treint! salarios basicos unifi.ados.
DISPOSICIONES GE]{ERAI-ES
Prlm6ra.- Llmites de
1, responsabilidad, El Estio no sc a
solvencia de las entidadcs dc l.s seclores lirar.ieros
lrivador popula. y solida.io; ni de Las entidades que .onforman l.s
regimeoes de valores y seguros pivados y en ningnn caso podra aslrmir
responsable de
La
Ia rcgula.ia,n y el conlrolde los sectores finan.ieros pivado y populary

sotdano, de valores I segurcs, no t.asladara al Esrado la
.esponsabilidad dc la solvencia de Las entidades que
Los
integran.
Segunda.- Funciones.le la Junta. alodas Las lun.iones en matc.ia dc

polilica y regula.i6n que las lcycs vigenres a la lecha de promulgaciin
de este Ci,digo, oto.gan a la Junta Bdca.ia, Directorio del Ban.o
Cetrral deL Ecuador, Junta de ReguLa.i6n dcl sc.tor Flnan.iero Popular
y SoLidario, Junta de ReeuLacl6n del Mercado de Valo.es, Di.e.torio de
la Corporaci6n del Sesurc de Dep6sitos y Di.e.torio del Fondo de
Liquidez, seran asumidas por ]a Junta de Politi.a y ReguLaciiin

Monetaria y Finahciera, saLvo los casos exlrcsam.ntc delegados a los
orgmismos de.ontrol cn esle cddieo,
aereeta.- ConveBi6f, a d6larcs d los Estados Unidos de Am6dca.

En toda ]a leeisLaci6n visente y en las oblisaciones pendientes de pago
en las que se disponga que Los pagos dcban ha.crsc cn sucrcs, se
enrendeia que deberan reaLizarse en d6ldes de Los Estados Uni.los de
AmCrica a una tasa dc .onvcNia,n dc veintici..o mil (25 000,00) sucres
por d6lar de los Estados Unidos de Atna.ica.
En loda la legislacla,n visente y en las obligaciones pendientes de lago

cn las que sc dlslonsa que los pasos deban hacerse en rinidades de
valor constaire (UVCI o en salarios ninimos vitales gene.ales, se
entend.ra qu. .ada unidad de valo. .onstante y .ada salario mnrimo
vilal geneki uenen un vaLor frjo e invariable
equivalente a,
rcslccrivamente, dos coma seis dos ocho nueve (2,62a91 y USD 4,00
(cuatro d6Lares de los Lstados Unidos de Amari.a), reslcctivamentc.
Lls valores pendientes de pago por obligaciones bibuta.ias constantes

dc titulos de c.adito u a,rdenes de cobro direcio. asi como las
cotespohdientes a leriodos mteriores y que se dete.minan por e!
o por la AdmiDisrraci6n, se liquidaran anadiehdo

los intereses de mora quc estuvieron vigcntcs hasta cl 10 d. cnc.o dcl
2000, a la rasa rieehle para .ada periodo lrimesfal. El valor asi
obtenido y cl dc las multas, sc.an t.anslormados a da,l.res de los
!.o!io conrlbuyenle
Estados Unidos de Am&ica. a una coriza.i6n de ve iicinco mil

(25.000,00) sucres !o. d6Lar, y se emitiran los nuevos titulos de c.adiro
u 6rdenes de cobro direclo qlre devergararl uru lasa de interrses
equivalente al 16,42% anual, a partir dcl 11 dc cn..o d.l 2o0o. La
LiqrLidaci6n sera nodlicada al contibuyente y se continuara con Las
ac.iones previstas .n .l codigo Triburario.
cuarta.- fr.nsacciones monetarias y linancielas a trav66 de

paraGos f6cale6. L! Junta de Politica y Regulacia,n Moneta.ia I
l-inan.ic.a .cguh.n las t.ansac.iones molera.las y lirancieras .!n el

erterior, especialtuetlle las realizadas con pa.aisos 6s.aLes o
jurisdicciones de menor imposi.iain a la dcl Ecuad.., dc a.u..do .on las
deliniciones que eslablez.a eL Senicio de Rerltas Irlemas.
El Banco Cenlral podra soLicirar a las eDtidades del slslema linancie.o
na.ional inlo.ma.liin sobre la cadena comp,eta de pagos a ,ivel
internaciooal de las transa.ciones moneta.ias y iinancieras 'l'ambi6n
podra soli.itdse la informacii,! de susknro corespondiente a las
pe.sonas nalurales yjuridi.as odenantes de dichas iransa..lones, quc
representen los montos a.umulados mns imto.tants de coriormidad
con las regulaciones que emlta la Junta de Politi.a y ReguLaci6n
REPi]BLICA DEL ECU$DOR

-
.,r' //
,4/
;2-ur?tl4e/:1 -/ act4
Y
Moneta.ia y Findcie.a.
n 1/
Qutntt.- Retenci6f, teEpoml de dp6sitos inversiones. Los

superinrendenlesi eL rrocuhdor General del Esiado, el Contralor
General d.l Estad. y e] Fis.al (len..al de1 Estado, de oancra
ex.epcionaL, por prcsunci6n de actos ilesaLes y de lorma motivada e
individual, lodran ordenar la rereilcii,! lemporal de deli,siros e
inve.siones en las entidades del Sistema Financi.o Na.ional.
l,a relerci6h ordenada cadu.are en el plazo de quin.e dias contados
d-.d-l""oif'. ,.
,r'1,,'..-
,df
,i,.. ,'
o.r."
conlirmada pot un Juez cornperente Er este caso, la retencidrl queda.a

sujcta a 1a6 disposiciones del c6diso de P.ocedimierr. civll
sexta: P*ivo. y saldos tnmovtltzados, Los lasivos que hubjerer
permane.ido lnmovilizados cn cuatquicr .ntidad dcl sistema linanci.ro

naciona, por mas de .inco anos con un saldo de hasla el equiraLerle a]
25on de un salario basico unifi.ad., . p.. mas de di.z (10) anos con un
saldo oayoi, lor ro haber sido re.lamados loi su benenciario desde La
le.ha en quc fucrcn exiglblcs, secn r.anslcridos a la Cucnla Unica d.l
Tesoro Naclonal, con etcelcidn de Los lasivos inmovilizados por
disposicii,n Legal o judicial delidamente norificadas a la enridad
L.s pasivos inmovilizados se Liquidaran al 31 de enero de cada airo.
rrs
entidades irancieras
no podran lranslerir a
ulilidades,
directamente mediante traspaso a cucntas p.ovisional.s o d .ualqui.r

ot.o modoi valores o saldos inmovilizados, pertenecienGs a otras
lersonas, .ualquiera que sea ta calidad de astas.
Toda entidad finan.iera dclcra pr.scnta. cn ....o de .ada ano un

infome al orgalisoo de control rcspecto de Ia existen.la de cuaLquie.
valo., divldcn.lo o saldo no .eclamado perteneciente a lerceros que
onop.'od'
,'topo.
' oo
S6ptima.- Pago d las a.rencias dpositarias de f,ayol cuarti.. En

los procesos de liquidaciorl forasa de las entidades deL slstema
linanciEro nacional, sin !.jui.io d. la p.elaci6n de pagos establecida en
esre C6digo, el liquidador de lorma motivada pod.a solicitar a las
personas naturales ojuridi.as que losean acreencias por solre el valor
que detemine 1a Junta, justilicaciones adicionales solre el oigen de
REPIBLICA DEL ECUA.DOR
,il-.JLoJi.h"n/
octah-
comDetencia, cuardo e] obtelo o mareria de
.e.ursoadministrativo
u.
re.lamo
bajo.onocimientodelajusti.ia
pnblcos
ordiiaria, los organisoos
regulados p.r est ca,digo sc
abstendran de seguir ..nociandoLos en .uanto sean inlo.mados de tal
ciicunstancia, y sienpre que sea el .eclamanre o recurrenre quien
int..vcnga como pa,te acto.a cn cl p.o.cso judi.ial. lo

preceltuado no es aplicable cuando los he.hos maleria del recLamo o
.e.u.so administrativo sean rambian otijeto dc invcstigaci6n o
jugamlenio en
el embito penal.
Novena,- Acctones iudtctalos. Toda accion judicial niciada en col1ta

de los rirulares o delecados de la Junla de Politi.a y Rcgula.i6n
Moreta.ia y Finan.lera a tituLo personal, lor acros, .csolu.iones o
decislones romadas en el seno de diclo cuerpo ..lcgiado, scra lncli.u y
losjueces que la conorcan deberan desecha.las, salvo dqueUas acciores
que inl.ie la Fiscali^ Gene.al dcl Estado por Los deLitos .ontra la
Administra.i6n PnbLi.a y la ac.ionjudicial de repeuci6n
tos Supe.intendentes .ontempLados en este .odigo no estaran .'xentos

de responsabilidades por los actos realizados cn .1 .jc..i.l. dc sus
lunclones o por sus omisionesy sedn reslonsables adhinistraliva. civil
y lenalmenle lor sus decisiones, I-as.esponsabilid.d.s s..nn
dete.rninadas por tos organismos de corfol del Eslado, la Fiscalia
,',.P ld'
ol
l',rP
.rp..,
l,as acclones judiciales impulsadas e! conlra de acros de l.s

Superint.ndcncias scr6n inte.pucstas .ont.a dichas cntidad.s.
Cualquier acci6n judicial en .oDrra de Los lrula.es de di.hos
o.ganismos a titulo pc.sonal scra lncfi.az y no sera admilida a ramite

alsuno, salvo las lhterpuestas !o.los orgarismos de corlrol del Esrado,
la Contmloria O.ncral .lc Estado y la Fis.alia Ceneral deL Dstado, sin
le{uicio ile la acci6n de repetician eslablecida er el a.riculo 1l

o
'
'.r" l l. ' 1.r' ..i d P,p b ",
D6cima.- cof,tdl,uciones. Las contribu.iones quc a la le.ha de
,igeocia de esre c6digo eshn linanciando Los presulriesros de los
organismos de .ontrol seran consignadas directamente a la Cuenta
Unica del Tesoro Naciohal
E] laco de eslas
confibu.ion.s
riarslereocias directls
Naclonal .or1 excepcion dc la
se reaLizara con
a La Cuenta Onica del 'leso.o
coffespondienle a] Fondo de Seguros Privados prevista .n el a.ti.u]. ai7

de la Ley General de Seguros o medimte dehito directo de Las cuentas
REPIBLTCA DEL ECI],dDOR
.rl,**/b. rtro:"r*l
cont.ibui. mantengan en
que las entidades obLigadas a
el Banco Central
D6cima pdmera.- coltribucl6n Instituto Ecuatortano de cr6dito

Educativo y Bec.s IECE y seflicio F-uatoriano de Capacltaci6n
Prcfsional SECAP. I-o contrllu.i6n de Lol, de las lLaniLlas dc pago al
instituto Ecuato.iano de Seguridad Social, que se eslar trarsiriendo al
Insl|uro Ecuatoiano de Credito Educativo y Becas, IECE (0,5%) y .1
Senlcio Ecuato.iano de capacira.iirn Prolesional SECAP (0,510), sobre
la base deL Decreto Supremo N" 523 A, dc 3 dc agosto .lc r97f,, r.L.ido
en ei anicuLo t3 litc.al a) de la Ley Susritutiva a la Ley del lhstLtuto
Ecuaroriano de Cradito Educatna y Be.as, I en el Art 14 Lirc.al al y A.t.
14 A de la L.y de C.eaci6 y FurcionamLerto del SECAP, sera
deposlrada en ]a Cuenta Uni.a del T.soro Na.ional .omo larte del
Prcsupucsto General del Estado a
!aru. del
1 de enero de 2015
D6cima segurda.- competencia para Banclonar. La c.mpeten.ia para

sahcionar las iniacciones dc las cntidadcs del mercado de valores y
scguros, sus adminisLradores, fun.ionaios o empleados, auditores
interno y eTterno, li.mas califi.adoras de riesgo, perilos valuadores y
oLos que eiec[en serricios de apoyo a ]a supeNisii,n, corr.spondc a la
Superintenden.ia dc Companias, valores y Seguros,
D6cima tercera.- Transfiil,ili.lad. E] Eslado ecualoriano ga.antizara

la libre rranslerlbLLidad a] exte.ior en divisas de Las ganan.ias p..i6dj.as
o utilidadcs y .endimienros de ]a irversron exiranjera dnecta, una ,ez
cumplidas Las obligaciones iributarias, labo.ales y las cstablc.idas.n la
D6cima cuarta: I-as lersoras que re.itran operaciones de c.edito

in.luyendo ei cftdito dilerido .on taicta dc ..adho, .1. Iinancianienlo,
de .ompra d. ca.rera, de descuenlos de letds de cambio y opemciones
de repofto con las entidadcs dcl sc.to. linanciero p.ivado conlroladas
por la Supe.inreldencia de Baicos, paaaran ura.ontrllu.i6n del 0,5%
del monto de la opera.i6n Esta ta.ila podra ser reducida e| .asos
debidanenle justilicados por rzones de indole economi.a o so.iaL,
mediante decreto eje.utivo, hasta .1 o,O1%, en forma general o por
s.gmentos, a peticii,n Iundaftetllada de la Junta de Politica de
Itegulacion Monetdia y Finan.ie.a. Esta conrribuci6n allicara adetuas
.l linan.iamierlo ele.lu.do, k,s {:.adihs ven.i.l,,s
Ias insliruciones del Estado definidas en el ar'.i.ulo 22s d. la

Constituci6n de la R.pirbli.a no esun sujelas al pago de esta
LL
RAPUBLICA DEL ECU.ADOR
,-il"""//"* -46.:""*t
I-as entidades dcl
sc.to!
Ii11a11ciero priva.Lo
a.ruaran .omo agent.s dc
rten.i6n de esta .ontrilu.iOn. Los dortos re.audados sedn

r.o\"al," oi".'d. c p o. L. e..g. o
. ia o".. po. t.
- l" .. " ). I . a o-
\.\ro,d-. Ios
iecuôs de esta .ontribuci6h se n destinados al llndrciamiento de ]a

aten.l6n ioleslal del cance..
EL
ilndciaoienlo a favor de los dilerentes rncleos de la
l-u.ha contra cl
ei.cer
SOLCA , se.a ransferido

Salud Prrbljca de Lrma trimcstral y antici|ada
Sociedad de
de
p!. el Ministc.io
la i.anslerer.ia
a lavo. d. tos diierentes nn.Leos dc solcA esla sun+,

q - p" r , , I , r . o d r , , l \4
-i
Salud Pnltca en relacion a la aren.i6n lnteg.al' oncoli,eica, al co lago
por pdte dc los usuarlos y a la rendi.i6n de cuentas del corc.ro uso de
esos re.u.sos en base a 1a norftatlva que emita la Autoiidad Sanitdia
'no.n -n.d. .\pol'. d
El uso dc los recursos estara sujeto a audiloria y coDtrol lor pa.re del
Mlnisterio de Salud Pnbli.a y poi los oryanismos de conbol, en e]
ahbito de sus coopelen.las.
La Sociedad de Lucba Conba
eL
Cancer-SOLCA , continua.a .ccibiendo
r.cursos lor lo menos .quivalentes a los que hubiera percitido por

efe.tos de la derosada Ley dc creaci6h .1e la Red de Seguridad
Financiera, sujeta al cumplioiento de 1o establccido e, esra disposicia,n.
Esta disposici6n emleza.a a regir 30 dias despuas de la enhada en
vigencia de est. c6digo.
Dctmq quinta: E] Eslado pod.a t.ansferir recu.sos equivalcnres a los
que hubieran percibido por ele.tos de Ia derogada Iiy .le Crcaci6n dc la
Red de Segu.idad Firallciera a las organizaciohes de derc.ho privado
quc .ealian labor social. Las transleren.ias .sraran sujetas a ta

krdlci6n d. cuenras por el uso de estos rccursos. sobr. la base de La
noroalva que emita pa.a ral eiecto el entc recror de las linanzas
D6ctma sexta:
Ii Junta de Politi.a y
instru
Regulacion Moneraria y
entos establecidos e, este Codigo lara

aL ..adir:o a persona cn movilidad
humana, considerdndo sus cncunstancias y espe.ificidades.
Financiera uulizara los
promover
y la.ilitar ei acceso
REPTBLTCA DEL EoUA.D R
9fi.*/,A*
-44"i",*/
Da.tma s6ptima: Intercambio de inlo.maclnll:
las jnsriiuciones del
l:\.d.. .L. or-r..\. o

i.\ p,.\o d
\" .d le rn p.r,"r"d - ddl, polr
-1",ois s, ,ei-- ion
aLguna la ihlorma.itu que posean, y que sca necesaria pa.a el
cumptimiento de sus objctivos.

La lnloima.ion pcNonal es res..vada y no lerdera ral cohdi.i6n !o. el
i ter.ambio coh otras hsri[rciones del Flslado, a quielles se les
t.asladara dicha.eserv!
D6.ima Octava: Estuctun del C6digo. las
disposi.tones
coffespondientes aL Sistcma Modetarlo y Financjero contcnidos en tos
'litulos I, Il y lll d.l presente instrumerto constiruy.n et Librc t, ta Lav
d. Mrr
sdo
o Vdo., ,o
-'o.n.o r,.to-e-
r.o it
ia Ley Genc.al de SeSuros .on sus rclormas lncorp6rese .omo t ibt! Ilt
del C6diAo Orsanico Monetario v Financlero.
En todos los casos en los que se disponga que un rarmino ha .ie
d"
.",i. o o.. q'
" se conrabilizaran t;s dias

produzca derertuinado efecto]uridi.o, solo
s,
DISPOSICIONES REFORMATORIAS Y DEROGATORIAS
cApiTULo
Primera.- En la LegisLacion vlgente electnens. las sigulentes.ctormas:

1. Sustituir "Superintendencia de lJan.os ), Seguros, ./
"sri
R",o\. -" I po '"rp,r ,...,,,"o,

2. Susdruir "Sup..i.lendencia d. compaiias y Valores, v
"Superinrendenre de Companias y vaLors,, lor "supernrtenden.ia
dc Companias, valores y Segu.os, y ,,Supe.inre.de.te de
F
o-n
"
Ban.os' y ISuperintendcnte
de Bancos,,, rcspeclivamente;
Compdias, Valores y Se8uros", respectivamentcj y,

3. Sustiiuir "Ley O.ganlca de D.onomia populd y Soldaria y det
Secto. Financiero Popular y SlLidaio', po. ,,t-ey Orsanica de
Economia Popular y Solidarla".
Segunda.- En e] C.ldlgo civil, susdtnyase en el arti.ulo 1611e1 rexto:

"El Di.ecrorio deL Banco Central del Ecuador, po. ..E1 orsanjsmo
regula.lo. de los sistemas monelario y linan.ic.o,.
l1
REP,BLICA DEL EcUAnoR
,/*"r/L*
-46*rr.11
Tercera,- En el C6digo Org6ni.o de planillcactan
y
Finanas pnblcas,
.fectiense las siguientes.efo.mas:
1. E! el a.ticulo 74 sus tnyasc cl ouherat 22 por et sisuient.:
n.ao I op-. .n" .-.o. -,.,

nacionales y/o inrernacionates,
2.
3.
a,
li.ahciercs
a fin de optjmiar ta
inanciera
deL Eshdo,";
Cesti6n
En ei ati.ulo 75, asfguesc.l sieujente inciso tinat: ,para el
cumpiimiento de sus detreres y ar.ibuciones, et enrc .ccror riel
SINFIP tendra jurisdlcci6n .oa.tiva, que se ej...era de a.ucrij.
En el dticulo 129, inclso prim6o, supimasc ct siguierlie rexro:
''La banca lnblca p.dra hacerlo nnicarDerre a tavor ile
cmpresas lnbll.as eh Las qu. cl Estado tensa ta parti.ipa.i6n
.1. A
conunuacinn del arti.ulo 130, jncorp6rese et sjsui.nte

a.ti.ulo lnnumerado:
"Artlculo ....- Pignomci6n de rerltas. l-os pagos de t do
conbaro de deuda co11 ehtidades del Sector linan.iero pnblco,
que celebrcn las entidades lr:rbllcas, inctui.las Las emlresas del

se.tor p,iblico, .staran rcspaldados por ta pignoracian de
rehtas dc la totalidad dc ingresos de ta enridad deudora .n ei
Banco Cent.al dci E.uador, de conaormidad con .l respectivo
Dn el arti.uio 137 modifiques. el rituto det articuto por
5.
.l
.F", ,p-. ..
rBL-'- -.o .o.
.
jo
d,,.l"L,drn,f
r.l
Ir.o' -" d. l. . r . .. rrd o- r, rl,. - oo p,. .
Estado," agrsues. la !a1a!ra "coberrura"i
E, eL a.ti.ulo 1.+4 segundo inciso, a contlnuaci6n det r.xto:
"boLsas de valores"
acrasuese'1/o plaralormas de necociaci6n"l
En el arti.ulo 157 !.imcr inciso, sustitnyase et textor "erte

financiero deL S..r.r PliliLico no Financiero, por ,,organismo dcl
IJn .1a.1iculo 158 suprimase el rcrro no 6nancic.o,,j
En el arti.ul. 168 incorpiircse coho segundo inciso et siguiente
a.
inversion y operacinn de los activos inrc.naciohales d.

irveNion dcl Bahco CenrEl deL Ecuador, in.luyendo La Reserva
Intcmacional de Libre Disponltl]lidad, se rcatizard sin
'ra
10
autodzacinn plevia."j
"ln.orp6rese las siguientes disposi.iones Eeneratcs:
VTO6SIMA PRIMERAT Toda cont.ibuci6n quc mantuvjere

p.ndiente de liquida.i6n el Esrado lor con.epro det paqo .lel
ap r e d, r0o de 1". or' on, iLo:|".p. oF d, t" p o, ti" ,
Pie ni ra4
l\ :41
REPUBLICA DEL EcUAxoR
.,,/
//
l/
O44el4?La4,et7 e I a1r,a- )tnl

de La Consrilucion d. la Republica, cor el Instituro Ecuatoiano
d Sesu.ldad Social, que no haya sido t.anslerida en cl period!
p.ellsto se llquidara alLi.ando al .apitat adeudado la tasa dc
intcles equlval.nre al rendimienlo promedio ponderado .le .ada
ano de la carte.a de .radito del Ban.o det Insututo Ecuatoriano
lrs
valores que dileEn de

sel.n revisados y cnlraldll
Liquida.ion. Para dicho efc.ro
VIG6SIMA SEOUNDA: Et Servi.io Na.ional dc Aduana deL

E.uador (SENAE), rccauda.a y deposihra e! la Cuenta i,nica rleL
Tesoro Nacionat cl producto del .emate de tas mercancias d.
p.ohibida lmportacion, que fueren decomisadas detinitjvaoerte.
VIGESIMA TERCERA. Los recursos quc se cobren
lor
.oncepto
dc las hultas loluestas po. los flbunalcs y juzeados dc la

Relubllca, seren cobradas de acuerdo a la norma
,n'. 'ro d' .1.. /a\ prl
te.ni...re
et
r
ld.
.-.o.,N" rEt. onopo..-o"i\e"d. fis.alcs
.e.u.sos
que lorman parte del Presupuesto Generat dcl
VICiSIMA CUARTA,- Dn raTnn de ia relorma at a.ticulo 30 de la

I-ey o.gAnica de la Conttaloria oereral det Estado, que etjmi.a
las asigna.iones a lavor de 1a ContraLo.ia ceheral d.t Esrado.,
'
o -o d. I " a I,h"
i: or . r"nsrr robligatoriamente aL Pr.supuesto Gencql .let Estad., et cdco por
mit de los ingresos p.esuluestados de tos cotrle.ros Aut6nomos
Des.ent.alizados, Empresas pnblicas, Seguidad Social,
Eniidades Flnancie.as !nbl.as, y en ta !dr. I,.opor.ional de las

personas juridlcas .lc derecho privado cuyo .apihl so.iaL,
pat.ioonlo, londo o pa.ticipacin! riburarla esre inteerado, co,
o-
,.
'q':
"p.
exclusir@ente los ingresos provenientes d. emprestitos inLernos
y externosj doraciones, saLdos ini.ialcs de caja.
El Ban.o Cent.al dcl Ecuador dcbltara automfticamerte .ic

manera mensuaL csros .e.ursos de las cuentas de ta enridades
nohbradas e, eL inciso precedente, dc acuerdo a la liquidacion
que cmirirA el enrc .ecto. de las linauas pnbLi.as.
]IOP'OBLICI\
DL UCUAI}OB
t,rd
,-L!lctt,,r61ar:
Y.'t
VIGESIMA qUINTA. I-a Unidait de Cesri6, y Etecu.i6n de
Derecho Pnblco dcl Fldeicohiso AGD CFN No Mas thlunidad
Poseera ju.isdicci6n coactiva para la reculera.l6n y .obro de las
obllga.iones a su favo.. E] represehtante legal dc la enlidad o su
delegado sera eL juez de coaciiva, y eje.ceE la ju.isdic.i6r
coa.tira con sujecinn a hs disposi.lon.s del C6digo de
Los adminislradores, los
de las
ac.ionisils y los representantes l.g.les
instituciolles Enar.ieras, qu. hubie.en declarado

i eales, alt rado las .jlras de sus balances o
cobEdo tasas de inleras sob. interas, ga.antiTaran con su
patrimonios tcnicos
patrimonio peNonaL los d.p6sltos de
Unidad
de Gcsti6n y
Fidelcomiso
La
instituci6n linan.ier^, v la
de Dcrecho Pnblico deL

AGD CFN No Mas lhpunidad lodra hcaurar
Ejecuci6n
aquellos biencs .rue sor de lnblioo cono.imiento de propiedad de

estos admirlsi.adores, accionistas y relresentantes legaLes
La incaula.i6n pod.a ser impugnada en base a la Eglmenra.l6n

que para el cL.to se haya emitido o emita h rhidad de Gcsti6n y
Ejc.ucian de Dere.ho Pnblico del Fldeicomiso AGD CFN No Mas
Ihpunldad, dcspuas de 10 cual, si la .csoluci6n de incautaclon no
hut,iese sido .evocada o eriinguida por la entidad, 1a !.opiedad ile
los biencs incaurados sem translcrida de pleno derecho at Dsta.Lo
ecuatoriano, a t.av6s dc la .eledda enddad. Dn esrc caso, los
Reeistrado.es de la Propledad, Los R.gist.adores Me.cantiles, l,
.ualquier olro 6rgano o lun.ionario quc rnantenga a su .argo e]
registro de l.anslerencia de bicnes, debe.ah regisl.a. la
t.ansferehcia de domi.io de los bienes que soli.itc la Unidad dc
Gesti6n y Eje.uci6n de Derecho Pnblico del Fidei.omiso AGD-CFN
No Mas lmpunidad, esiando exerta del pago dc impuestos, tasas,
contribuciones j multas y exlensas.
El valor pa.a los reglstros de los tieles incautados, scra
cl
.atasrral eo et caso dc inmuebles, el valor esralle.ido en ta

matri.ula cn los casos de los vehiculos .egisr.ados, o aquet qu.
dcte.mine ur1 peito cont.atado para el electo en los demas casos,
ex.eptuando a las coftpanias. El ralor de estos bienes sera
dderminado acorde a la le.ha de incautaci6n.
El vaLor .le
Las companias incautadas sera aqucl del patiiftorlio

declarado al SeNicio de Rentas lnternas respecto dei eje..i.i.
e.on6mi.o inmediato antciio. a la lecha de incauta.ii,n. De no
habersc cle.tuado esta de.La.a.ian, el valor de la compania sc.a,
t)
REPOBLICA DEL EcUA.DoR

el valor nominal de sus acciones o participaclones
E, Los .asos de acciones o la.ticipa.io11es cautadas, que no

concspondd a la totalidad del caplral de la compaiia, su vator
seia aquel .o.respondiente al por.enraje in.autado .n base al
relerido patnmonio de.larado."
cuatta.- Dn cl c6dlgo Tibutarl. cfecfiense ]as siguicnres reloonas:

En el a.riculo 35 ins.tcse como numeral 5 el siguiente:,,5. Las
medidas dispueslas eD el proceso de exclusi6n y transfcrcncla de
activos y pasivos, de una entidad deL Sist ma Financiero
Nacional, dc a.uerdo con el c6digo Orsanico Mon.rario y
Financiero, bejo cuaLqui.. modalidadi' L .omo numeral 6 el
siguiente: "6. El prcceso de lusi6n erraod a.lo de tas .nddades
dcl Sislema Finan.ie.o Naciohal, de a.uerdo con e] Codigo
Organico Monerado y Financic.o", y reenume.ese los siguientes
numerales. Igual exencidn tendran las cooperativas de ahoro y
c#dito .uando se luslonen .on otrasj
En eL articuLo 43, luego de La frase: "abono ributa.io,,, anadir lo
siguientc ", lrulos del l3mco Ccnral .1el Ecuadoi y luego de ta
lrasei "sujeto a.tivo' anadlr "y el Banco c.ntral del Ecuador,,j y,
). En el afticulo 220 incorp6.cse como inclso final el siguiente:

El TribunaL Dist.ltal de io Conrencioso Tributario no sc.n
.omletentc lara .onocer las lmluehaciones cn conta de

titulos de credito .uyo conleridoJ csto es La obliqa.iirn
r.o.i.
\. r.-,u.
dor.,.r-l'o.,' -o- 'i .,'
Quinta.- En el c6digo de la Producci6h, Come.cio e Inre.siones,

efectud las slguientes relormasi
'1
Sustitliyase el dti.ulo 12 plr eL siguicnrer &t, 12.- capital

de Riesgo,- El Estado .onsiruire fondos d. capiral de .ies8o
.on ci aporte de .ecursos pnbllcos lara 6nancia. las diia.entes
etapas del !.oceso de innova.ian, desdc bs ambirls de La
in,eslisa.i6n y cono.iminto, y prodrLcrivo. Esros lolldos
pod.an, a su vezj .onsrituir londos .olecrivos de lnversi6n y
lidei..misos que pod6n inrertir denfo y luera de] mer.ado
de valo.es o aportar a fondos existentes, de corlormidad a to
eslalLecido en la Lqr de Mercado de valo.cs y a tas
regulaciones que di.te La Junta de Politica y Rcgula.i6n
Monetaria y Finan.iem.
REPOBLICA DEL ECUA.DOR,
Jil*r,lb. -4,id-*J
ras inversiones y asignaciones de dichos fondos de capital dc

.iesgo selan efc.tuadas en proyc.tos de investigacii,n,
or..rr.u. -.p- i .. p-r,,n'-..ni
caracter innovador, que deberan sc. temporales y previam.nte
P. .o.
l"
".o"..d
previstos
'ra..'
a.ti.ulo y en e] reslanento, r..ruerira
de
la emisi6n de un analisis de vlaliLidad d.l p.oye.to, ralizado
en este
por pers.nas laturales
juri.ll.as, eslecializadas
la
a
ent.ega de recursos pod., realizarse de .onlo.midad

1o estable.ido cn el arriculo 10.+ del Ciidigo Orgari.o de
PLanifi.aci6n y Fihanzas Pnbli.as. l,as .lLotas de los Lndos
.oLectiyos podran ser adquirldas tmto po. el se.ror pnbiico
como por el seclor privado
EL control de La gesldn del londo de .alital de riesgo esiara a

ca.go de los organismos d. conrroL del Dstado, cn el
ambito de sus respeclivas competencias, los que en sus
a.ciones de sulerisl6n y .ontroL deberan .onsidcrar la
-. ' - 'b d'
aP'
/r'
't
Ao
Mediante decreto clc.utivo se determinara la i.sliru.ionaLidad

v m..anlsoos de opera.ion ne.esarios pa.a la gcstian de los
londos de calitaL d. .ieseo,';
2. suFrimanse los arti.ulos 62 y 651

3. En el a.ti.ulo 67 susdtnyase el siguienre rexlo: ,Dl orgaxisno con
la comperencla dc lomenlo v reguLacii,n dc las mido linanzas
polula.es" por eL slguientc ' L:1 Junta de PoLitica y Regrilaci6ll
Moretaria y Financiera" I y sulrimas. .1 inciso seguhdo; r,
4 En e, arli.ulo 94 sustitui. el texto: "El organismo ahan.ie.! del
secior !nbli.o" lor "La entidad pnblica o de propiedad pnLli.a
1".,'.1'
sextar En
eL C6digo del :lrabajo, en eL arti.ulo 36, incorlorese .omo

nltimo inciso, 10 siguiente: "Dt.eptnase de La solida.ldad senahda en el
in.iso anretior a las entidades que conforman el sect r lr:ibLi.o y a tas
empresas prlblicas. En consecucn.ia, ro podra odenarse medida
.autelar o ejecutarse sent.ncia alguna er1 cont.a dc los rcpresentantes
lesales o administradores de las referidas entidades o em!resas.,,
S6pttma. En .1c6digo de Comercio como inciso linal del a.ti.ulo 2ot.

,)

in.Ln ase
.14o.,*1
-il."./,/,*
Lexto: 'Las companias de .omercio poddn
eI siguienre
dedica.se de ftatlera exclusiva a la realizacl6b profesional y halirual dc

operaciones dc la.toringy sus oleraciones concras, de conlorhidad con
Las rcgulaciones que para .L clc.to eoita la Junta d Polfti.a v
ResuLaci6n Monctaria y Firancie.a."
Octava.- lJn La Lcy OrgAlica de la Contralo.ia General del Estado,

susdrnyase el articuLo 30, por e, siguiente: 'Art. 30.- Prcsupuesto EL
presupuesto d. la Conlraloria Gene.ai deL Estado se linanclda.onl
a) Con la asignaci6n que se
Le
GeneraL dei Dstado; y

de autogesti6n."
enfcgu. a tavas del Presuluesto
b) Los .ccursos
Noveha.- En la ],ey Organica de
Sector Filurlciero Popula.
D.onomia Polular y Slliddia y del

Solidario, eiectnense las slgnicnres
La
Sustltiyase e]lrihe. inciso deL arti.ulo 45 por eL siguiente:'El

gernte es el rcp.esentanle legal, judicial y eatrajudicial de la
.ooperati,a, siehdo de lihre designacinn y iemociin por pa.te
del Consejo dc Admlnist.aci6n y sera responsalLc dc la gestii,n
y de su admtuistracia,n intcg.al, de conlofurida.l con la Ley, su
Reglamcnto y eL eshtulo social de la coopcmtiva."i
En elarticulo 61 susd lasc cl ultimo inciso por los slguientes:
'Dl liquidador lodrA o no ser servidor d. la Superintender.ial
dc no serlo, no rendra reh.i6n de depende .ia laboral aLguna
con La coop..ativa ni con la Sulerintendcn.i., y sera de libre
r.moci6n, sin derecho a lnd.mnizaci6n algura.
El liquldador en ningnn caso sc.a
.esponsable solidario de
obliga.iones dc la enridad en proceso de liquidacia,n."i
Las
Eh el articuLo 79, sustifiyase "e] Ban.o Cent.aL dcl Ecuador"

por "la Junl! de Poliuca y Regula.ii,n Moneraday Financiera";
Sustitnyase cl a.ticulo 95 por el sieuiente: 'A.ti.ulo 95, Sigilo
y Reserva. El slgiLo y la rcs.Na de los depasilos y las
captaciones de las organizaciones del Se.to. Finan.i..o Polular
y SoLidario, se regira por las disposi.iores del C6diso Organico
Monetarlo y Financieio "i
En el articuto 140 sustitui. cl rertoi "ororga e]
lJan.o
Ecuato.iano dc la vlvienday" por "otorguen Las"j

En el arricuLo 142 inciso lrimero cLimin.se las dos relerencias
que di.en: "y del Secroi Financiero Polular y SoLida.io"j
REPTBIICA DDL ECUADOR
7.
8.
9,
-t"r"/'b* -4/ki"r*/
A continuaci6n del segundo inciso deL arliculo 1.14 afiadasel

"Pa.a ast s dectos c] .elcido Ministerio. contara .on una
Sectelaria TecDica, la que ademas ejercera las alribu.iones
otorgadas cn ia Lcy dc Economia Popular y Soiiddia y su
Reslane.to General ", ailemAs slrslitui. los in.isos lercero y
cuarto d.l a.ticulo 144, por cl siguiente: "La rcguLa.lon del
Sector Finan.iero Populd y Solidario eslata a cargo de la Junla
dc Politi.a y R.gulaci6n Monctaria y Finan.iera, c.eada en el
c6digo orcenico Monelario y Financiero"l
En .1 a.ri.ulo 1slt, !.imc. inciso, sustituyese el
oreanisho de de.e.ho pnl,lico, dotado" por el siguienre: 'como
una cntidad inan.ic.a d. derecho pnbLico, dotada"i a
continuacion del prihe. inciso, agraguese olro del siguienle
tcflo.: "La corpo.a.iirn tcndra h facultad dc a.tuar .omo
En el srticu,o 159, segundo in.iso, susdtnyasc .1 t.xto que

dice: "que dicte ]a Sulerintendencia", por el sisuiente:
t cn
las reguia.iones que emita la Junta de Politi.a y ReaulacLoD
Morelaria y Finarciera" i
10. Dn ei arti.uLo 168 sus tnyase el liieral dl por el siguenre;
"dispueslas en el C6digo Orga.ico Moneta.io y Financic.o,
'comprar bienes de propiedad de los administradores,

funciondios o empLeados de La entidad o a personas que
acluasen a su ,ombre y en su re!..scnta.ia,n y estabLcc.r
acuedos, .irnvenios o contmios con lersonas nalurales o
jundicas, ajenas a la orc^niza.i6n, que les p..nita pa.ti.lpa.
di.ecta o indire.tamente de Los benelicios deriyados de las
medidas de lomento, promo.iain c lncentivos .1uc concedcn csta
1l
Supimans. l.s articulos 81, 82, 83,
8.1, 45, 46, 87, 84, 89, 90,
91,92,93,94,96, 97, 94, 99, 100, 101, 102, 103,
10.+, 105,
109, 110, I11, I12, I13, rr.1, r 15, 116, r17, r 18, 1r9 y r20
D6cima.' En la Ley Organica de Fegula.i6n
y cont.ol del Pod..
dc
Mercado, efectnense las siguientes relormas:
Dn eI a.ticulo 53 incoma,rese el sisulenle in.iso ina| 'Para el

caso de enridades del slstema Finan.icro Na.ional, desde eL ini.io
del pro.edimiento de investigaci6n debera corlarse cor la
Superinrendencia de Bancos y la Supe.intenden.ia d. Economia
PopuLdy Solidaia, en sus ambitos.';y,
2 En el arlicuLo 56 incoryOrese el siguientc inciso final: 'Cumdo la
inlestigaci6n se reilera a enridades del Sislema Firanciero
obg,o'-'"n.
db-
Lit'
REPTIBLICA DEL ECUADOR
.ilanLlh"a -4Lcn'ruz/
superinrerdencia de Bancos y la Supe.intende..ia de Dconomia
PopuLdy Solidaia, en sus ambitos,",
Dacima primra.- En
la ky
Organi.a del Sistema Na.lonal
de
Cont.alaclan Pnbli.a, articulo 2 a conrLnuacion dcl nuoerat 9. insa.tese

oro rumeml dcl slguiente lenor:'10. Los de collrataclbn quc..quiera
el Banco Centrat deL Ecuador prevlstas en .l arricuto 37 deL C6digo
Org,nico Monclario y Flnm.ierc."
D6cima segunila. En la 1f,I o.ganica De.ogato.ia a la Lcy de Buros

de I11lorha.i6n Crcditici^, supimmse Los a.ti.rilos 4, 5, 5 17, y
sustitnyasc 1a Disposicjnn f.ansitoria Pdmera por la sigui.nr.:
PRTMERA.- Ia Juta de Polirl.a y RegLdaci6r Monctaria y

Fi.ddda determinee h fecha a pdtn de la crul enlrde d pteno
fbcionmiento el Registrc de Datos eediti.ios a .deo de 1a
Direcci6n Neional de Peisro de Datos Pnblicos. t-s Buos de
InJorm.i6n credi(cia segui.6n pr.stando sus seNicios dc acutrdo
.on ia notutiva esLlble.ida por 1a Dlrccci6n Naional de Reeisro de
Datos Pilblicos y la Supeintendmcia de Bdcos hasra 90 dias
despuas de 1a entrada m vigeucia de1 Regrstro de Daros
D6cima terceq,' En la Ley Organi.a de Emlresas Pnllicas, .le.tie11se
las sieuientes reformas:
1. En el a.ti.ulo 3a, ag.eguesc cl sigulehte in.lso inal: 'Las
operaciones cursadas por Las hstitu.ioncs p1iblicas o empresas
lnbli.as, ya sea en e1 lais o cn el exterior, a trav6s dcl Banco
Cenlral del Ecuador, .omo agente 6nan.i..o del Esrado, no son
de natueleza coher.ial slno priblica."ry,
2. Er el articuLo 42 incorp6rese como scgundo inciso cL siSulent.:
"Las empresas pnblcas dcdicadas a la e.plo.acii)n, .xllotacinn !
.omercializaci6n de redLrsos natu.alcs n. ren.n:blcs . :l
transpo.te
La refina.i6n de hldro.arburos, pod.an emilir
certllicados de .ontenido oediucio, .uyo monlo de emislon eshra

en fun.i6n de La proyec.l6n de ingresos luturos .l..ivados de la
acrividdd de la empresa pribii.a. Su inscrip.idn en el .arasrro dc
mer.ado de valores estara sujeia a lo drspuesto en clafli.ulo 21
.le la Ley de Me..ado de v31ores.".
Dcima cuarta.- En la l-cy O.gari.a de Delensa del Consumidor,

a.riculo 47 incorp6.ese cooo inciso final .1 slguiente: "las tdifas.rue
cob.en Ias illstituciones financieras o cualquicr ot.a persoha natu.al o
juidi.a lor todas las actividades y sc.vicios inherentes a ia .ob.arza
i)
C/'rrrJl" -46.;"".1
judlcial o at.ajudicial de un crddito vencido, debe.an *r previamehte

acordadas con el !.estaiario al momento dcl ororgamienro det c.adlro.
Las ta.ilas por ]a .obmza judi.lal o extaludicial no pod.nn superer
anuaimente eL po..cntaje detedninado por la Julra de Politi.a r
f_orl" 1 vo'-'d.d /t
s-i,..
.emanente del calital orjginal deL crdito, tomando e11 cuerta crircrios
de mer.ado, monlos, tasas, segmcntos, plazos, entre otros ,
D6ctha quirta.- ELidihense las siguientes preasignacioncs

Especiat de ltte.omulllcaciones v en ta r., de Aviaci6n Civil:
1. En
la
ky
de lelecomuni.aciones, sustitr]yas. el
.l
siguierte:
Articulo 37.- Los re.u.sos
lor
p.ovenierles de la aplicaci6r de iasas y ta.ifas por el uso dc
Lecuencias radioeta.t.i.as, asj como los re.ursos de los londos que sc
hubieren oeado en viftud de leyes y rcglame11tos, seran
La Lcv Especial
ariiculo 37
depositados en ta Cuenta
inlcadel Tesoro Na.ional."
2. En La l-ey de Avlaci6n Civil, susri[yase e] dticulo
3t
por
eL
siguienter 'Arl. 31. El cinco por cienro (5%) sobre el valor de cada
gali,n dc combustjble 1. Lub.icantes de aviacl6n que se cxlendan eh eL
pais para e] uso de toda acronave en se.viclo comc..ial inrerna.ionaL
sed depositado en la Cuenta L'jnica del Tesoro Nacional".
Dactms serta.- En la l-ey General dc S.guros, eLctnense las sigui.nres
1. Dn todo eL reno de la lel sustitui. Superintcnd.ncia de Bancosy

Seguros po. Supe.iotendehcia de Companjas, Valorcs y Scgu.os y
' Superintcndenle de Bancos y Seguros' por Supe.inrenderte de
comla1iias, Valores y Sesuros j
2. En los articulos 52 susiruir
Junta
Bancai. o.r ,r,rn1. d.
Potili.a] Regula.iiin Mooetaia y Finan.ier^' l
3. Sustltuir el articulo 67 por el slguiente: Los londos pda arendc.

los gastos deL irrgdo de .ontiol del area de segu.os lrivados y tos
aportes al Fondo de Seguros I,rivados se obtend.ar de La

conrlluci6n dcl 3,51/0 sobre el valo. de las prihes netas d. seguros
diiectos, las que podran aumentarse hasta .l 57o, lor .esolu.l6n de

la Junra de Politica y Regulacl6n Moneraria y Firarciera y a
perici6n del titular de aste drgano de corfol, conlorme a las
ariibucions constantes en la ley pa.a la a!.oba.i611 del presupucsto
REPUBLICA DDL ECUA.DOX
-il.r"1*" -46rr"*11
del orgdnismo de conbol. Las cmpresas de segu..s actua.en .omo

asetltes de .etenci6h de esta.orrrjbuciorl.
Sustitriyase el aticulo 14 por el siguienre:
"Art. 14.- El capital pagado minimo lesal !a.a la .orstiruci6n de

las companias que conlorman el sistema de s.guros sera el
\rg r', \. -rr- I, SD 8'OOO OOO
"LosD.Estados
'
Unidos de Am6.ical,
.. ..
.-q o.
d,
."
. o.
l)
De reaseguros sera de trece millones de il6tares dc los Esla.los

Unjdos de Aha.jca (UsD $ l3 O0O 000, oo) E11 el caso de
las companias quc operen en seguros y reasesu.os, eL capiral sera
de trece millones de d6Lar.s de los Estados Unidos de Amerlca
(usD $13 000.000,00)i
El capital paeado debera ser alortado en dinc.o.
la
Junta de Politica y Regulaci6n Monetaria y Fihancie.a, cn

.ualquier momcnto, pldre lncremcntar los requialtos minimos de
hlcorpi.es
Art...
a .onriruaci6n del a,.rioLto 1.+ or.o
innumerado det
Di .apiral pagado no podre rcducirsc a ura cantidail
inleior al mnrlho legal y se ihcEmenta.a lor decislon d. la junta

gcneral de a..ionisras o lor disposiclan del Superinrendente dc
Comlanias, Valores y Scsu.os.
Los recuhos pa.a
capital pagad.
el
al Apo.tes en direro que no ,odrAn
dc linarciamlento
directo
concedidos por ]a propia
bl Del cx.edenle de la
.)
D las
.omraliial
rcse
provend
p.asrarnos u otro tipo

que hayan sldo
a leg.n;
ullidades a.uouladasir,
d) De la capitaliaci6,
de
estuvie.en deslinadas a esft nn
rese.val srmrre que
REPTIBLIC.{ DEL
EC U.i,.E,T]R
/
t/
t'
/
rAln(4ta
J t 4<t J).i,{
la
Superintendcncia de Companias, valo.es y Seguros ve.ilicda h

legalidad del pago dc dicho capllal, su lroceden.i. y aplica.i6r de los
fondos y de establecer lo contGrio dejara lnsutislstente di.ho aumento
6. Susrifiyase e] arti.ulo 22 por el sisulente:
Att. 22. Las compaaias de seguros y reaseguros deberan

mantenet, en todo ticmpo, los requerimlentos de sotv.n.ia gene.ales o
por .amos que .eliuLe Ia .runra de Poliu.a y ReguLaci6n Moneraria y
Flnociera,.o.siderado lo slguiente:
4
Regimen de rese.vas tecnlcasj
b) Sislerna de admlnislraci6, de.iesgosi
.l
Patrimonio ra.nicoj y,
d) Invcrsiones oblisatoias
Los requerimicntos de solvencia seran revisados

Politica y Regulacion Moncta.ia y Finarciera.
la Junta
poi la Juhta
de
Regulaci6n Moneta.ia y Financiera exlediE la

normati,a que sea Decesa.ia para apli.ar el ragimen de solven.ia
previsto en este arri.ulor pudieudo determinar los plazos,
de Politi.a
r.d..o ^s. . nd,
-d-,
pa.
aplicaci6ri coD ]a inalidad de erirar o atenuar la cxposicidn a] riesso

de las companias de setslros I .ompanias d. .easeguros en leneli.io
companias de seeu.os y companias de reaseeuros, debe.an
.onstiiuir las rcservas ta.nicas por riesgos ca
matemailcas, reservas catastr6ficas, .cseNas por obtjsa.ioncs
o,ndl' r\\ -i'.5.por d...: o o. .r.... l.o o in', . po .
las
normativa que cmita la Junia, quien dercrmhaia su hetodotogia.
cubri la totalidad de tos riesgds

asumidos por las companias de scgu.os y compailias de reas.guros
I-as reserlas tacnicas dele.arl
ra Junla podra crear otro tipo de reseras te.ni.as y/o modificat tas
.xistentes y su f6.mula dc .alculo en aunci6n de La dinamica prcDja
del desarollo del neqo.io de seauros.
Fl -- n,' d
..mJ ro F,ni,o,onp.- oF l. d.r.n
" on.,t
a,
REP{IBLICA DEI, ECUAI}OR]
J4rr,/k"
-lk"r*l
pal.ioonio la.ni.o minimo rcquerido, eL .uaL sc cstablece e!

Iunci6n de un nivel de capiral adecuado desrinado a proteser a las
comlanias de segrros y compaiias de teaseguros contra los efectos
generados por desviaci6n en la lrecuen.ia y severidad del iesgo de
sus..il ci6n, asi .omo d. cualquicr or.. riesgo y en especial el rlesso
dc cr6dito d..ivado de las operaciones de reaseguros.
Las exigencias del .egimcn dc patrimonio ta.nico que se estable.en en
esie .alitulo, debe.an cumplirse adicionalmenre de las disposiclones
relatitas a capitales minlmos estalLecidos en la Lcy, y d.mas

,o.haliva exledlda por La Junta de Politi.a y Rcgula.ion Mo.elaria y
l'inancicra aL.cspe.to.
Toda compania de scguros
.ompania de reaseguros deberA

cstablccer esquemas elicientes y electivos de adhinistraci6n y control
de riesgos G.nicos, mercado, Liquidez, .redito y operativo"i
Z Susifiyase
eL
arliculo 23 poi
eL
sisuierle:
''Art. 23, Las companias de segu.os y.ompanias d. ..aseguros debcn

invertir sus .cseras tacni.as, al flenos el sesenta lor ciento (60%l del
caliral lagado y la rcseNa Legal, en titulos del mer.ado d. valo.cs,
londos de lnv..si6n, hst.umenlos linancieros y bienes raices, en los
segmentos y porcenlajes definidos por LaJunta de Politica y Rcgulacia)n
y l_inan.iera, a t.avas dc no.mas de .aracler ge.eral,

p.o.u.ando una adecuada combiraci6n de riesgos, Liquidez, seguridad
y renlabilidad. Se prohibe a las .ompanias de seguros y .omtanias .le
reasegurcs negocia. ac.iones u obLigaciones convertilLes .on
insriruciolles del Sislema Financlero.
Monetdia
En ningirn cAso las hversiones en inst.umerltos tu1ar1.ieros emitidos

lor ihslituciones deL slstema finan.icro pod.6n supe.ar el l0% del
total de insirume.ros de inversi6n; la Junta delinna los lor.entales
maxioos de Las dehes inveNiones. I
a. Supimase et arti.ulo
2"11
9. Sustidyasc cl arriculo 25 por el siguienrel
ValoES y Seguros
dererminara Las chusuias que obllgatonamente contendran las pa,lizas,
asi como las clausulas prohlbidas, las cuales careceran de electosy se
tcnd.an po. ,o escriras en caso de existir. Las larifas de p.imas y
nohs Gcni.as rcquei.an autoizaci6n previa de La Superintendcn.ia.
"Art, 25.- La Superinlender.ia de Cotuldnias,
REPOBLICA DEL ECUADQR
S4-*/l*-46o;r*/
tdilas y nolas sera, rehilidas a la
Copias de las !6lizas,

Sulerintenden.ia. !o. lo mcnos t.einta dias mtes de su utiLizacion,
pa.a fincs de ve.ifi.aci6n, ..ntrol y san.iirn.
Lds p6lizas deberan suieidse minimo a Las siHlrienles condi.io.es
a)
Respondet
nortuas de isuaLdad
equidad
erfe las parles
h) Cenir su .ontenldo a la legislacia,n $ob.c .l confato de scgu.o

cl COdigo de comcr.io, cl De..eto sup.emo No. 11.17,
publi.ado en el Regisi.o Oficial No. 123 dc 7 dc diciemb.e de 1963 a la
kyy alas dcmts disposicioncs quc fucrcn apli.ablesl

Encont.arse rcdactada de man.ra .lara, de modo que sea de lacil
.omprensi6n para el asegurado;
d) ]- s caracteres tipogrzLficos deben ser lacilmente legiblesi
e) Figurar las coberluras basicas y las exclusiones
desta.ados en La lolia;
presente
.l
i hclulr el
lisrado
de docuoen&s basi.os nc..sarios pa.a
.eclahaci6n de un sinlest.ol
gl Incluir una clausula en
la que
La
conste la oli.ian de las parts dc
'a l oa.-aoopo.. l,..C"' ").

h) S.nah. la mofleda en la que se pagar4n las p.imas y slnicstros. La
coda.idn al valor de venta de la moreda exlranjera seren los
vigcntcs a La fc.ha eie.tiva d. pago dc las pimas y de las
cuando las .ondicioncs gene.al.s dc las pa,lizas o de sus clausuLas
especiales dilierar de las normas establecidas en la legslaci6h
sobre el .ontrato dc scguros, prcvalc.cran cstas nldmas sobrc aquclLas.
tas tailas
:l
de p.imas se sujetararl a los siguientes pnn.Lpros:
. ser el resullado de ]a utiliTacion de inaormacii,n .sradisti.a
quc
cumlla erigencias de h.mogcncldad y .cprcs.ntatividadi o,

2 Ser el resultado deL respaldo de reaseguradores de .econo.ida
solvencia tcnica
finan.ie.a.
Dn todo.ontrato de seguro se entienden incorporadas las normas de ]a

Ley O.uanica de Defensa deL Consumidor. Se tendE por no escita
toda chusula que se oponse a las Leyes, en perjuicio del asesrrado, o
a las prohibiciones que d.te.mlnc la
Supcrintendencia .onlorme al
in.iso lrimero de ste articulo.

10. In.orp6rese
a continuacion dl a.ticulo 27
eL slguiente
dti.ulo
-L
REPTBIICA DEL DCUADOR
s{tor,r/L*
Art.... La Jmra de Politi.a y
-4;*" -/
y Financi..a
la .ontratacidn de
reasegu.o, detiiendo definl. las condi.lones y por.enrajes manmos dc
ccsi6n de segu.os y reaseguros lor ramo, en lunci6r a las
cara.terjsticas de los iesgos cubiertos, et pc.lil de las cateras, la
siniesrtuDdad de la hlsma y or.os ta.tores ta.nicos necesaios.
Adem6s, podra delini. los casos cn que no sea nc.esaria ta
Regulacl6n Moneraria
emiti.a las regula.iones co.respondicntes para
conbatacion d. .easegdros.
11. hcor!6rese
a.onlruaci6n d.l arriculo 31 otro innumerado
de1
. las .ompanias de segu.os, reaseguros, asesoras lro.lu.toras

de segu.os, inspectoEs de rleseos, ajustado.as de sinlestros e
intermediarias de reas.guros tenddn cont.ol lrrerno a.a.go de
un audilor calificado lor la Superinrendencia de Companias,
"Att,..
El auditor interno presentara sus inlormes dc contiol a ]a compania

Superintender.ia de Comlanias, Valores y Seguros, de
L, rdo o) ld. norn. o- o L a q' e n rL .,lo r-dn.r o
",
'
y a la
productor.s
\'a, lr.fr
de seguros,
inspe.toras de .lesgo, ajustadoras
de
slnieslros e intc.mediarlas de scguros debera eje.ce. su acuvidad

bajo crltc.ios de seriedad, ve.a.idad, eliciencia y ele.tiridad j
:12. Sustitnyase el
pnher inciso del articulo 32 por
e1
sisulenrel
Las companias de seguros, reaseguros, estah ouigadas a contrata.

audltores externos asi com. irmas caLifi.adoras de riesgo que
deb..no ser lersonas juridicas tas .ualcs se sujeta.an a tas norhas de
calificacion y emisii,n de inaormcs que expida la Supernlbndencia de
Companias, Valo.es y Scguros ,.
13, In.orp6rese a continuacinn del a.ticulo
3l otr. nn mer:d. dcl
"Art.,.. tas companias de seguros y reasegu.os debedn conta. con

servicios actua.iales, que podrair set propo.cionados por personas
natu.ales o juidicas, calificadas lor ]a Sulerintendencia de
Companias, valores y S.guros, con el fin de genera. las notas
racnicas de l.s produ.tos olertados y opind sobre ]a adecuaci6n y
suficicn.ia de los montos c..leni.l.s cn los rportes li.ancieros,
T,L
ITEI5OELIO A PE)I. ECII.Y.{D6R
.-,/
r,
,:-,u.t"{,,4t1..|
,t/^
- lt t,,:t-1
sobre la hetodologia, o sobre las hip6tesis asumidas
lda
esros.
La Supeinten.len.ia de Companias, valores y Sesuros, .espc.lo de 1os

estudlos acluariales que se realicen tendra ptenas tacuLtad.s
veifi.ado.as y exigi.a bs .equisiros nihimos que los inlormes tecnicos
14. Susdtuyase el articulo 40 por
eL
sisuiente:
'Art. 4O.- Las multas que imlonlia la Supc.lflrelden.La de Companias,

Valo.es y Segutus, en ningnn caso, seran meno..s a Lreinta (30)
salarios basicos unlli.ados, ni superioles al 5% de las lenras qlre
repo.re La entidad lnLactora, corl xcep.iiin de las que se lmpongan a
los empleados o iuncionarios, las que no lodran sc. menores a tres
saLarlos basicos unificados del trabajador en gencral.
Las sanciones se g.aduaran er1 aten.i6n a
la
la falta,
intercionalldad,
gravedad de
p..juicios causados a rer.eros, negligcn.ia,
rein.idencia o cualquier ot.a .ircunstancia agravantc o ateDuante.
ta
imposici6fl
de las sancioncs dispuestas en Csta l-ey,
es
indeperdiente de cualquler otra sancion qu. se pudiera apiica. por

aclos llolato.ios de olras disposi.ioncs y ro lihiian la apli.a.i6n de Las
sanciolles civils o penales que co espondan de co.formidad con la
En n]ng1ln caso una
persona
puede ser
san.ionada
adminishativamenre dos (2) ve.cs po. el mismo entc, por La hisma
.ausa, sin pel:]ui.io de las acciones penal.s que lueran lertincntes
ld. ' r'" I .'"" " l"

or r-!,..
'o nao 1..o,'o,
dd'n'\'doe,pl-"dod -'r\.
-d
'o q." po'i
h ri "
"r '..! u
isdi. . r' od.
Po r"h ,:. r or o . dro.l ,
.F terst,
." ".r
15. Susd[yase e] a.ticulo 42 por el siguienre:
"Art. 42.- lis .oolailias de seguros y reaseguros tienen la obliea.lor

de lagar el sesuro .ontmtado ! La parte .orcspondierte a la p6rdida
debidamcnte comprobada, scgu. sea el caso, denr.o del ptzo de
treiita (30) dias siguientes de presenrada la reclahacion po. parre
del
asegurado
o bcneliciado, acompanando
deteminados en Ia p61iza.
los documentos
t4.l
.ilta^llea -44-rr.J
Las companias de seguros y rcascguros podren objeta. po. escriro y

motivadamente, dentro del !1zo atlies mencionado e] paso rotat o
ldcial d.L siniesbo, no obstantc si e] asegurado o et beneiciarj! se
allanan a Las objcciooes de la compania de seguros, esta !ag..a
inmcdiatamert! La indemniaci6r a.ordada.
Si el asegu.ado o berelicia.io no se allana a las obje.ion.s pod.a

pr.s..tai uh re.lmo ante la Supeintendcn.la de Companias,
Valores y Segu.os, a iln de que esta.cquiera a la asegu.adora que
justilique su negativa al paeo, Denho det ptazo de 30 dias de
presentado cl .eclaho, y complctados ].s iloaumenros que lo
r.spalden, et organismo de controL diriml.a admlnlsbarivarnente ta
conroversla, a.epiando total o pa.cialmerte el reclamo v
o5go d,..i .
o.. - I 4o o. I o .. r. "o"
rcsoluci6n, o nesardolo.
La resoluci6n podra ser impuaEda cn sede admnisfativa .on

a.reslo al a.ticuLo 70 de
1a
D.escntc l-ev.
El incuopllmlento
deL pago ordenado sera .ausal de liquiddcl6n

lorzsa dc h comlania aseguradora. La lnterlrosi.i6n de acciones o
recursos judiciales no suspendera los cfe.tos de la resolucl6n que
sede judicial, el asesu.ado cuyo .eclamo haya sldo negado

pod.a demandar a la asegu.ado.a a11re lajusti.ia o.dinaria o recurir
a los lrocedlmientos alternadvos de soluclain de contrcversias
esllulados en el conlraio de seguro. La aseguradom, lor su parte,
podra dcmaodar la revo.ato.ia o alulaci6n de la rcsoluci6n que te
oblig6 dl pago de la lndemnizacii,n, eD ju.isdi.cian
contencioso administ.ativa. solamcnLe .uando hava h.nrarlo I:
En
oo'B.io I p.So. .n .\o o" h.b"r.. ,.".
ro
o a.,
" "
.esolucian, para olte.er la restitu.ion dc la hdemnrzacl6n pagada,
La asegu.adora debe.a nc.csa.iaoente ramtrien dcmardar
al
asegu.a.lo o berle6ciario qu. la haya cobrado, quicn inrenendra como
la
prcscnraci6n del .eclamo que reguta el

susp.nde ]a pres.ripcii,n dc la accion que tienc
beneli.idio cont.a la asesuradora, hasta la
resoLu.i6n a la asesuradoE.
'lodos los reclamos de asegu.ados co11t.a asegurado.as se sujeta.an a

las normas precedentes. No lcs es aplicable, en .onsecuercia, et
lrocedimiento .egulado por ]a Ley O.sanica de Defcnsa al
,4*,J/r.
-4,A.io"u/
Adiclonalmente, tratandose de pi,lizas

de sesu.os dc aiel
y
.umplimienro del contaro d. bucn uso del anticipo que se cohlrale
en benefi.io de las entidades p.evistas e, el arliculo I de la Lcy
organi.a del sistema Na.ional dc contrataci6n PnL,li.a, las

.ompanias de seguros deben etuilirlas cumpllendo la etigen.ia de
que sean ircondiciorales, irevo.ahlcs y de cobro lnmediato, por Lo
quc tienen la obligaci6n de palid eL valor del seguro cont.atado,
denlro del plazo de diez (10) dias siguientes al pcd o po. escrito en
_'".,.B
"d,,. b-ci,." io.-r.qL.."
Queda lrohllido a las comlariias as.gurado.as en eL .aso de Las

mencionadas paliz.s gim.{as cn benelicio de las enddades lrevislas
en el articulo 1 de ]a ley Organica del Sisrcma Nacional de
Conrralacinn Plrt,lica, exigl. al asegurado para e] laso de la garanria,

documenta.l6n adicional o el cumphnlenlo de trami& administ.ativo
alguno, que no fuere el previsro en di.ha l.y y cn su rcgLamenro.
Cualquier chusula en .ontra.io, se entendera como no escrita.
El iocumllimiento de estas disposiciones da.a lugar, asidisho, a
La
1iqui.ia.i6n lcrzosa de la compania de segutos j
16. Susrltulase el titulo del Capirulo Xl por el sieuienre. De io

..qularla.l6n vla inte.venclon l
17. Agraguese eL siguienie articuio innumerado a conrinua.i6n del
"Att. ... .- Ei Sule ltendente lodra ordenar la inreNen.i6n de Las

empiesas sujelas a su .ont.ol y ,igilan.ia segnn esta Ley, con
areslo a las normas de la secci6n xl y .onexas de la Ley de
la.
Como nlrimo
in.iso dcl articulo 60, inchyase el sisuienle:
'A pa.tir de ]a liquldaci6n, se consideran dc plazo vencido y
son
crigibles Las opera.iones activas con personas linculadas a ]a cntidad,

sn1 hecesidad de requedmiento. En caso de falta de !ago, el llquLdador
cobrara la obligaci6n mediatlle coactila, ludiendo sujetarse a los
p.incipios y p.o.edimientos de 1a Ley de Delensa de los Dc.cchos
En reLaci6n a las operaciones pasivas vinculadas, no sedn exiglbles

sino luego de paeados todos los demas ac.eedo..s d.tcrminados en el
articulo 62. Se.a inelicaz toda de.isi6n adminisl.ativa o iudicial que
REPI]BLICA DEL ECUA]DOR,

vulne.e cstc
Sil*r"Jl". ,rN;41-"*/
pin.ipio.'
19. Asraeuese como nltimo inciso en el arriculo 64 el siguicnte
'con la linalidad de .onclui los lrocesos d 1iquida.l6n,
el
Sup..intcndcnte de a.uerdo cor las nomas que dicte ]d JLLnla pod.a

autorlzar o dispooer que los a.tivos I paslvos de enridades que se
encuenben en liquida.i6n, searl aporlados temporal o irrevocablemente
a un iideicotuiso de modo quc puedan ser adminislrados conjuntamente
los acrilos y pasivos provenientes de dichas entldades, con el encargo
dc .umplir con el pago de obligaciones en la medida que se .ealic.n los
Superintendcn.ia .oniinuare ejer.lendo la ju.isdiccioh

coactiva por cuenta del fidei.omlso, a lin de que Lo que se iecaudc lc
sea enregado a para cumplir.on aquellas otiliga.ioncs i
actilos.
ld
20. Agrsuese coDlo arri.ulo innumerado d conrinua.ia,n del 65,
el
....
Los representantcs Legales o conlencionalcs, vo.aLes del

direcrorio, administ.adores, y accionistas.on 12% o mas dc
pa.ticipaci6n en e1 .a!i1a1, o que ejerzm influencia significativa en la
adtuinislraci6n, sefin .esponsables personal y Pc.unia.iamenle por e,
dan.it que se determibe para .ubir ios pasitos de la enridad .n
Liquid;cion. Para e] cobro de esta otiLigaci6n, el Supcintendente lodra
hacerlo mediantc coactiva, pretia resolu.idn debidamente morivada
.uya impugnaci.ln no suspende.a la orden de cob.o '
"Art
21. Sustdyase cl a.ti.ulo 70 por el siguienre:
"Art. 70.- De las .esolu.iones elpedidas por el 6.gano .ompetente de

la Suleintendencia de Companias, Valo.es y Seguros, en .L amliro
.egulado lor la presente lrr, podra intcrponerse rccurso de apelacia,n

anre el Sup..intendente, en e] plazo de diez [10) dias contados desde la
fecha de roriflca.in. dc la resolu.inh, La dccisi6n que
cL
Sulerintendente adopte causara.stado, sin lerluicio de las a..iones

contcncioso administrativas, y dc lo precepruado eh e] arriculo '12
esra ]ey. No procede .ecurso aleuoo .espe.to de 1o resuello por el
Superinlendente dc companias, Valores y Seguros, ni cn .aso de que
.L r
on, i
..m.''o h"r "d, "\p_o.do r' o' '"'" in''.a"i"
Extraordinananerte, mediantc revisi6n, e] Sulednrendent. de

Companias, Valores y Seguros pod.a .evoca. o .eformar cualqui..
acto administrativo, sca de ofi.io o con molito de la p.csenta.ion del
reslectiro redrso, dentro d.l plazo de un ano, que se conrarn a Partir
RBPf BLIC,A DEL ECU.{.DIO]R
S/,**./.l"u
de La notilicaci6h de dicho aclo.
utr
i*",n./
La revisiOn solo tendra Lugar si eL aclo adminisbativo lmpugnado

hubiere sido dlclado con evidente .r.o. de he.ho o de derecho que
alarezca de los documentos que lisurcn en ei expediente o d.
disposiciones legales erpresasj o, .uando, con poste.io.idad,
aldecieren documentos de valor trascendenral igro.ados al .xlcdirs.
el aclo o resolL.i6n que se t.ale. .
22. Susdrtyase el arliculo 62 po. el slsui.ntc
'Aat. 62.- En toda liquidacl6n los pagos se sujeLa.an a] signienle
orden de preferencia:
1. Ins deudas prov.ni.ntcs d.
vencimierltos, sinlesltos
y valores de
iescate en .1 .amo de vida, de conlomidad con las reste.tivas

lalizasv cosras tudicialesi
2.
Las obligaclones por siniest.os
.n
ramos generales, se cohsideraran

!.iri1.giadas so!.e todos ios craditos y obligaciones comunes. Esta
!.eLacion no alecta a los derechos de los a.rccdores prendarios sonre
los blenes cmpcnados. lll Superintenderte de Compaliias, Seguros y
Valo.es aplica.a hs disposiciones que al resfccto .ontiene el Codigo de
3. l-os valores que se adeuder a los lrabajadores por salarios, sucidos,

,rdemnizaciones, lo.dos d. .cscra y pensiones iubilaEs con .argo a]
empleado., hasta po. el nonto de ias liquldaciones quc se !.a.tiqucn
en los ta.minos d.l Ca,dig. dcl'lrabajo, y las obligaciones pda cor el
lnstituto Ecuaioriano de Sesuridad Social derivadas d las rela.ioncs
4. l-os valores pagados lor ]a Corporacion del Seguro de

Fo11do dc Liquidez y Fondo d.l Segu.o P.ivado;y,
Dep6siros,
5. Los ihpueslosy .onlribuciones.
Lucgo se atenderan los otros
loma
determlnados
en e]
..;dilos de acuerdo
C6digo CiviL, en
El Superintendente de Companias, Volores y Seeuros podre ordenar

p{gos parciales, de acuerdo con l.s londos de que disponsa La
D6cima
s6ptima,-L d L-. o_ Il' ado oF \ ,o'"
'' -
1.
REPTBLICA DEL ECUADOII
.ila*l/"a -,16-r,*1
1 Sustituir cn rodo el texto de la ky'Rgistro del Md.ado de
VaLores" por "Calaslro Pnblico del Mrcado d. valo.cs";
2. Susiitulr.n todo cl rexto de La Ley "Junta de Rcsulaci6n del
Mer.ado de Valores" por "Junta dc Politi.a y Regula.ion
3.
Monetaria y Finan.icra" j
Susutuir en lodo el lerto de la L4y "supc.intcnden.ia de

Companias y vato..s" lor "Sulerinterdencia de Companjas,
Valores y Sguros";
4. Susirui. en todo cl
rexto de la lf,y "Sulertutendenle de

Comloias y Valores" por "SrLperintndcntc dc Companias,
5.
6.
7.
u.
valores y s.guros"i
En el dticulo 2 sustrnyase el ulrlno i.ciso po. cL siguientc:

'Cualquier lioillcinn a h librc nego.iaci6n y .irculacian de
valores no estahle.ida lor Ley, ho surdra eiectos ju.idi.os y sc
bndra por no escrita. Para la nelao.iaci6n y circulacidn de los
valorcs cmitidos por las entidades e inslruciones del se.tor
pnbli.o se debera obseNa. cn lo que fuere aplicable lo
establecido cn cI C6digo O.ganico de Planilicaci6, y Finanzas
En el a.ticuLo 4 suprimase el tercer inclso;
Supimanse los arli.ulos 5, 6, 7 y ai
En a.ri.ulo 9 eacctiese Las siguientes tlorhas:
1.
2.
En el humeral l2 suslnlyase cl tctto "el rcglamenlo" lor

'nomas"j y,
Eliminar e1 numeral 9.
9. Dn el articuLo 11, susdtnyase el inclso cuarro lor e] siguienlel
"Ias valores que se emit.ln pa.a somctcrLos a un proceso de
olerta piLblica deben se. desmaterlalizados. Los val!.es que
emitan las erlidades del sect r pirbli.o pod.an ser lisi.os si
la autoizacion de La Jurla de Regulaci6!
Moretaria y Financiera."i
10 En el ati.ulo 21, incorpi,rese el sisuLehle in.iso: Se excepliia
de ]a inscnpci6n deiallada cn c1 a.ticuLo lre.edente los llitulos
dcl Ban.o Central del E.uadorflBc."l
1i. E, el articulo 57 eliminese Lo siguienr.i "y, cn cl mercado
dt.abursat a las normas de .aracter seheral que exli.la el
c.N v."
12. En el dticulo 54, numeml I sustiiriyase: eh el los mercados
lursaul y exlrabursAlil" por "en el oercado huNatil"i
13. En el articuLo 59, numeral 3 eliminese lo siguienle: "e:cepro en
los casos previslos e, el num..al s, d.L a.tjculo 5a de este
cuerpo lesal o cuando se lrs ef..lr-re . lr.vas de l.s
').
REPOBLICA DEL ECUA,0R
Jil-,,/** -46"i"",/
me.dismos establecidos en esta Lay"

14. En el ter.er articulo innumelado 'Constituci6n de tE g.r.nii.,
.l.l . ,p.' rlo tt "D- ! . n oer
o dE on- ti"a"oo
continua.ii,n del dticulo 73 de"]a Ley de Mc..ado .te Vatores,"
elirinese el .uarro inciso.
15. En
et a.ticulo 76 electuar las siguientes rclormas

et litc.al
elmtuese Lo siglienre: "Ex.Lusi,amente
tl
1, En
16. E.
lara
esre |ipo de londos, la adtuinistrado.a podra lunsi. como

-mr"or d, - -o
el arli.uLo 79, Lit .al a) a continua.ia,n de londo .otectlvo,,
incliryase
", coriado"i y, en cl literal b) a .onrinuaci6n
de
"londos colecrivos" in.liryase o de londos corizados'i

17. En el a.ticulo 115 sustitnyasc cl nlrimo inclso po. el sieuiehte:
"Para el cumplimi.nio de su finalidad, el palrimonio aut6nomo
podE
obrene. financiamienlo de instituciones del sLstema

linarciero, medianle la emisidn d. valores estabte.idos cn esta
ta.
ley, y a travas de ot.os mccanismos que regule la Junta "; y,

Eh eL articul. 197 eLidinese el nidmo h.iso
D6cima octava.- Dn
la
I-ey de Segu.ldad Social, etecrnensc
Sustitnyase eL a.ticuLo
82 pot eL siquicnre: "4.t.
1as
82
BIESS I-.s cradnos

a lavor del lhsiituto E.uato.iano de Seguridad Sociat y del
Balco del lnslruro Ecuatoria.o de Segurida.l SociaL,
in.Lusive los intereses d oora y multas, se recauda.an
tuedlante .erenciohes de los sueldos y sala.ios de los
aliLiados, A reque.imlcnto de las .esp..tivas irstiru.iones,
los patron.s y oliciales pagado.es se hallan obligados a
RETENCION DE CREDITOS DDL IESS y
.fccluar Las .o..espordientes rcre.clores bajo

responsabllidad pe.sonal.r'l
su
Susutr:iyasc el nlriho inciso d.l a.riculo 306, lor cl siguieDre:

La Superintendencia de Bancos, segnn cl arriculo 2r3 de La
Constitu.ian, controhra quc las actividades e.onbmicas y tos
se.vicios que b.in.l.n las lnstituciones lnblicas y pivadas d.
segu.ldad so.lal, incluyendo los lolldos complemerrarios

previsionales pnbfi.os o privados, atiendao al interes 8enc.a]
y se sujeten a las norftas leqales viqenres."
Dciha rove!a.- En la Ley del Banco dcl Insrituto E.uato.iano

Seguridad So.ial,.aeciriense las siguientes rlormas:
dc
REPUBLICA DEL ECUANOR
do
/** -14.i-*/
Sustltut en ]a lcy "Junta Llancada, por ,.Junia de politica y

Reguiacl6rL Monetarla y Finaoclera,,i
2.
En los dticulos 5, 19,20 y disposi.i6n Ceneral .ua.ra

susttnyasc "Superlntendencia de Bancos y Segu.os" por
'Supe.interden.ia de Bancos,,
." o-. r. in,

lo, , L.8. F..".
'
"l-,''"drlo
.-.1t.,n"n,i
i.".R-g
o \4o
cLp- ' . drn, .. ,,d
s. oe in dF | ." d, R"n, ..
.o-P I .A,
,t .,o t, ,r
.ompctenclas determinadas en et cndigo Organico Monetarlo y
Fi.anciero, podran autorizar a] Ban.o el eter.l.l. d;
S
r a' r.".
! r d"d, "orro d.- a,.pt.

Susrirnyase cl adcuLo 8, por el siguient.:.Arri.ulo 8.- Del
dtrectodo,- El Direcro.io det Banco det Ihsuruto Ecuatoiano

de Seguidad Social, esta.a conlormado por cuat.o (.+l
hiemb.osr coho d.lesado permanente det prcsideore d La
Repnblca estara el Presidenre det Consejo Dire.tivo dei
,,".i".,d"5-.
I.
.arg.
de la
o.dso
lolitica ecoDi,mica
.o\!l..doo. "r\,\
dt
o.rtoo-..oir"l
o su delegado,
un (l I detesado .le
, o.-"dd,o Io.
suplentes; estos dos nldhos elcgidos por concuiso "oo.o.

pnblco de
y
oposici6n meitos .on la dlrecclon y vigilan.la del consejo de
Pa.ti.ipa.i6n Ciudadaoa y Conr.oi Social, quienes .1u.aran .l
io'.n.r
r." ^d
l-os tulembros princlpaLes,

r.
"lif . do. " dr
-.Ba..o!p.
supFinte.J.n.ra
deLesados
y sultent.s
seran
En eL arriculo 10 numeral 2, susdfiyase ,Supcrirtenden.ia de

Bancos y Seguros" por 'Sulerintend.ncia de Bancos,j y, en el
num..al 4 rcemplacese ,,Superinlenden.la de Bancos y
SegurcJ poi "Junta de Politica y RegrLtacj6n MonerEra y
En el a.ti.ulo 12, susiitnyase los numc.ales 1,.r \, 7 por Los

"1 Las estable.idas eD eL cadiEo Orq6ni.o
srgur.ntes:
vo'-'a o\ F,'".. -o
,.
dt.lo. \4" dJ o-V,,i
Soli.ita. a la Junta de Politica y Regulaci6n Monetaria y
Financlera, Superlntcndencia de Bancos v a la
cLpc'ir )o- .. i" .- . ,npa . .\ V" r.
/ S, d o. t.
'aulofiza.i6n
correspondiente para imptcmenta.
nuevas
operaciores" , "7. Nombrd y rcmoler at cerc.re Cenemt y al

audito. inte.no."i en los numerales s y 19 sustiiryase
'Supcrinlehdencia de Bancos y S.guros" lor .Superlntenden.ia
,L
REP!BLICA DEL ECUADOR
J/,-"t&* - Nl"*rntl
de Bancos"i y, er1 el numeral 1a eLiminese: "o.uando aste to
7.
En el arti.ulo 14, n1.or!6.ese .omo segundo inciso
10
siguenre:
''Los miehbros dcl directorio actuaran ini.amente cn las

sesiones a las cuales s.an convo.ados y parti.lp.rao en Los
comitCs que por no.mativa sean requeridos
8.
',
Susiitnyase el a.ti.ulo t5 por et siguieDie: .A.ricuto 15

Gernte cercnl del Eanco.- El cerente oenetal dei Banco
se.a nombrado por el Direcrorio, Dl p..iodo, tas tacuttadesi
debc.es y lunciones se n esrablecidos cn el Estarut. del
Banco Dl (ierente Gencral actuda .on voz sin voro en t
Dirc.tuno Antes de ertrar en lunciones, debcra ser .atiti.ado
por ld Supcintendencia de Barcos.,,
9.
Susdfiyase el arriculo 18 por el siguicntei "Ari.ulo t8.

Control.- El Ban.o eslara sometido at control y supervision .je
la Sule.intcndercla de Bancos y de la Superjntendencia .ic
Companias, Vator.s y Sesuros, dc acuerdo .on la narlLraLeza de
las
detalladas en e] articulo 4 de esta Lev,,

'O S acuvidades
r' ...s di.t
..8-....
g,n,r I.-e-no. pi
'SEGUNDA.- LDs re.ursos de Los iondos previsionatcs pritLicos

del Instirulo Ecuato.iano de Seguridad Sociat sc fuansternan al
Banco, en la forha t, .on la leiodi.idad que estabtezca Ia
Junta de Poiitica y Regula.i6n Moreia.ia y Fioarciera, .. las
norhas que exledna pa.a el electo.,,
Vtgsima.- En
'1.
'.|s.
La
Codilicacli)n dc la l-e, de Raqimer Triburarlo
'g!-,'-.
..
lrteno.
Er
eL numeral 3 dcl arlculo 1O luego de La trase,,cradiro

tibutario" agreguese , las sanciones establecldas por l.y,j
2. En.l lumeral9 del arti.uto ro agr;guese cl sigulente in.iso
tu1at:
''Para el caso de los admiristradores de tas entidades det sisiema

fina.ciero nacional, s61o sc.an dedu.ibl.s las
o o_r' o o. i" .. -\ido - o. \ r.o.
3. Eh
el nume.al 11 dcl adiculo 10, suslrnyase ct sielLiente
rclto:
"rd" p-o\r.on- '..

J.o r.il
r"r
Bdn,"r', p"'d , S". o
1 o.rrp d
ir..n,i"'o o t. lr, - .1.
Regulaci6n del Secto. Fnunciero polular v Solidario, para el
Se.tor Finan.icro Popularv Solida.lo, lo estattezca.
Si ia Junta Bancarla o la Junta de Reguta.i6n del
Sector
t't
REP6B1ICA DEL ECUAIoN
il,r"J/", ,44"ar*1
Finan.iero Polular y Solidario, en sus respectivos secto.es,

estallecic.a que las lrovislon.s han sido ex.eslvas, podE
ordenar La rcversi6n del excedenter este cx.edenre ro sera
de.1ucible", por eL siguiente: 'Las p.ovisiones se n d.du.ibles
hasla lor eL monto que La Junta de Politica y Resula.i6n
Monetaria y Flnd.lera establcza."i
.+. En e] arriculo .+1,
numeral2 electnerse las siguientcs .eformas:
a) En el literaL b) susftnyase e] quinto in.iso po. el siguienle:

'Las so.iedades, las sucesiones indivisas obliga.las a llevar
conrabilidad y las pe.sohas nallrales obligadas a llevar
contabilidad que oLtengan ing.csos de actividades

ae.opecua.ias o d. d.sarrcllo de proye.tos inmobiliarios
pam la vilienda de interas so.ial, no consideraran cn cl
.elcuLo del anticipo, e:cluslvaherlte en el rubro de activos,

el valo. de los terrenos sobrc Los que desar.olLen dichas
actlvldades."j y,
b) susrir':iyase eL lireral j) lor et slguicnre: ras sociedades, asi
coho Las su.csiones indivisas y las personas narurates,
' obligadas a llevar contabilidad, cuyos ingresos se obrengan
d.d l, .o-'..on.. o .r
to
op o'_' I \,r iro\,"
nnicamente pa.a eleclos del celculo del anricipo e, esta
...slder:r;.
ea.lusivmcntc e, valor de las .omislones o situilares

pcr.ibidas directamente, o a t.a,as de descuennrs o por
ma.gencs cstablecidos por te.cc..sr y .ooo costos r gastos
, oL'b-. Errr.lo" d ,,'o a ,ro o- lo. b r o

seNiclos olertldos, PaE el resto dc .peracioDes de estos
.onlribuyentes, si sc considerara La btalidad de los
inliiesos gravables y costos y gaslos derlucibles,
proveriehtes de estas otras opera.iones. En cl eje.cicio de

sus facultadcs, la Admlnlstra.i6n Tibularia veificara cl
cfectivo cuhplimlento dc esra dislosici6n '
5. On cl articulo 55 susdtnyase el numeraL 16 por el siguienre: 'EI

oro adqulrido por el Banco Certral deL Ucuador .n aorma dlrecta o
por inie.medio de agentes e.oni,micos pnblicos y pri,ados,
dbidanent autorlzados poi eL lropio Banco "
6. Sustitnyase el nltimo inciso del articulo 44

Regnnen
l'.ibutario Intemo !o.
eL
de la Ley Oieanica de
sisulentei
REPIlBTICA DEL ECUADOR
S!*
/1r"
-Ni"rro/
"Cuando sc bate de inrereses de .ualqrLier ulo dc .endjmlenros

financiercs, gencrados lor olcraciohes de mutuo y, en generat,
toda clase d. colocacioncs de dnrero, .calizadas pu
' ,,', .d'"

lr,."o-rJ.o.
l" -,.t.a p"^d.o..
ele.tuara la reteDciin sobrc el valor pagado o acredjtado en
cuenta Los iotereses y rendimientos llhdcieros pagados a
bancos y otras cntidades somelidas a La vigildcja de las
Sulerintcndercias d. Bancos y de la Economia popuLar y
Solldaria, estaran sujetos a rele ci6n en la iuente, .n to;
porcentajcs y a travas de los me.anismos quc estatteza .1
S 1 rod" .n,. nr'n""i eohn(-e-or.io,
Vig6sima priheE.- E, la Ley de Cra.i6n det Serviclo d. Rentas
'on',o. l. cuo.
Internas. eliminese el arti.ulo t9
vige.lea sgunda.-En la
Ley de Companias, electnensc las siguienr.s
a) En el arti.ulo 371, sup.imase el ptimer incisoi r,

b) Suprimase el a.ti.ulo.154.
vig66ima tercE.- En ta Ley de Hidrc.a.buros, a i.uto 5.+, supimase
la siguicnte lrase: "dcs1ilada a promo,er ]a lnvestisaci6n, el dcsailollo v
o .'v.io\ '..r
,nl . .1.\ o .." b t.

n"no,
..e. g,rFo dF rvi,r'
d,po. p,-. o-r v i.r. j ooF
Vtg6sima cu!rta.- Eo
la Ley de Mineda
.aecrirense tas siguientes
a) Sustitriyase el dticulo 49 po. et slguiente: ,,Art. .19. Derecho .le
..n. I . i. rl"r" I
or
pueden .ome.cializar libremente su lrodLrccj6n dcnho o fuera del

pais. No obstanLe, en l .aso del oro p.oveniente de la pequena
mjneria y de la mineiia arresanal, e] Bar.o Ccntal .1et E.uador
clecluda su comer.ializa.lnn en forma di.ecra o Do. iliermedt.
eor,ni.o. o'' o
pr...o.pe|d,p "
aurorizados por e1 Banco
Ld Junia de Polftica y Regulacian Monetaria y Financiera
o_ ag''-\
mediarte rcgulaci6D estallecera eI dc.ccho preterenre de compra
d_o,ror,"rrd
P.n.o,.r''.
..1 j, ' ior d.,\.g.'.

e..n6micos pnhlicosy pivados autorlzados por ei Ban.o.":v,
REPUBLICA DDL ECUA.DOR

b) Susdtnyase
,Mr lt por
* -(r*ar*l
articuLo
"A.t. t;r9.
1;19
et sigulenre:
Compms
Las comp.^s de oro cf.cruadas por el Bahco C.nrrai deL
Eqrador en forma direcra o indlrecta, asi como las compras
de
oro.
realizadas
e1
por
agentes e.oni,ml.os pnbticos y p.ivados

estarin s.avadas
debidamente auto.izados por eL lropio Banco,

con inpuesto al valor a8regado tarila cero,,
vtg6sima quint5., En la Ley
I'ubli.os, dticulo
deL Sistema Nacionat de Regist.o de Datos
3.+, supimase et literat cl y asresucse ta si,:uienrc

D..po'i o u.n"rdl' cUARtA: ..."" -1.\q pB.'rr"nI,,,"ru n
PFo. ', o\\I
ar'. -..'n\"i ," or.', 6o-po-j..
- d. rrr
Unica d.l Tesor. N,.l.n"l"
Vtg6sima .exta.- E 1a ly de Modeniza.j6n dcl Estado. prlvarizaciones

y Prestacli,n de Sericios Pribii.os por !a.te de la hiciativa prilada,
eliminese e]
ationo 3q
vig6sima 66ptima.- Er la Lcy para ]a l.ansformaci6n E.olnnrica dcl

Ecuado. ('frole I) der6guense los slguic.les .alituLos: r, !, n, lv, x, xr,
XIII yXiV, a.ticulo 99llteralcs b), c), d), e), I y j).
Vig6sima octae.- En la ky lara la !rcmoci6r de la lnversiah y
Parli.ipacl6n Ciudadana {Trole III de.aiguense los siguientes ritulos: 2,
4, 14, 15, 16, 17, 1{1, 19,20,21 .25,26,2/,24,29 y 3l
Viesima novera,- Fi, la ley de Turismo, susri[]-as. ct lirerat e dcl
a.riculo 40 por el siguienie:
lor la emislnn de cada pasaje areo para viaja. .les.le el

Ecuador hacia cualquier luga. cn e] exfmjoo, El vaLor dc es1! tasa su
rcgulacl6. y su segmenraci6n se.a i]ada po. ta Auroridad Na.ionaL de
'e) Una tasa
Trig6sima,
r. L
o,
vida Silvestre, eaectnensc
Sup
mase
eL
.r I o. ,
or. n . o, or ^.,
las sigulent.s retarmas:
.".
"t, l
inciso seeundo del aiticuto 1r
2. Susutuyase eL a.ti.ulo 76 por el siguiente:

'Arriculo 75.- Para el finm.lamiento dc los prosamas aorestaLes a
cargo del Ministcrio del Ambienre, se contara con Los sigutenres
a) La asignaci6n de recu.sos que constara
Ceneral del Estado,
cn et prcsupu.$ro
i-
RE?IBLICA DEL
EcLiA.D
oR
dt*"ll*JL.i""r/
b) Los .ecursos que se recauden po. concepto de
adjudi.aci6n
de tic..as, bosques, .ontratos de aprovcchamienro to.esral y

de launa y flo.a, indust.ializaian, come.ciaLizaci6n y orros,
conlorme a 1o dlsluesto cn la presente Lcy. L! que *ceda dcl
o orogr.n \ 'oP'._.
s, i
a'.
Cue.la Uni,. drl les.r. N (lonal

cl Lls inglesos provenientcs de multas, dc.o@isos,
aL
indcmnizaciohes por inLacclones a esta Leyl

d)El produ.to de la vehta de planras y rnateiat v.gerarivo
provenienre de Los viveros, asi .omo de orros produ.ros
lorestaLes, aprovechados o industdalizados por cl Minisrcrio
e) Los p.cstamos hacionalcs
nlbrnacionales d.slniados
0 Las .ont.ibuciones volunta.las prorenientes dc .u^lquier

lu.nle, los legados y donacioresj
d Los recursos que se obtengan po. la cohcesi6n de patenres

de operaci6n turistica en los parques nacionaLes y otros
h)E1 produ.to de la venta de licen.ias para la cza, colecci6n
y comcrclaliaci6h de La vlda silvesbei
i) l,os de.echos de in$eso de visltantes a hs arcas natu.ales
j) I-os recursos
t)Ias
provedentes
Legados, don^ciorlcs
dc
pr
P61dfl!\ r.icrno.
.ontribuciones loLunra.ias a
Iavor dcl lnsriruto, asi como los iordos gcnerados po. la
nego.iacion dc la deuda dtrna .n lavor de la .onse.vaci6n
de Los re.ursos natu.al.sr y,
l) Los detuas re.u.sos que genere la aplicaci6n de esta l-.y.,j
Supimase
e1
a.ticuLo 77j y,
Susdtuyase el arti.ulo 97 po. el sigulente: .!A.97.- t-os

ptuductos fo.estales decomisados sera, ven.lidos por la prolia
auroridad sanclonado.a iDhediatamcnre despues de di.tad^ ta
resoluci6n de primera instancia, bajo su personal

respo.sabilidad. E]v.10. de la verlta del decomiso sera deposirado
en Ia Cuenta Urica dei 'tesorc Naciohal. Dl mc.lio de t.;nsporrc
utilizado para estos lines, sera .etenido hasta la finaLiza.ian dei
procedimieoto administfativo
o judi.lal sob.e el
lroducro
'liigsima prlmera.- En la Ley de Sustancias Estupetaclenrcs y
"9hn",il.u .Nlro;,
Psicotr6licas, efe.tnefl se las sieuicnres rto.masl

t. Sup.imase el humeral 3 del articul. 9: y,
,,Articulo tO. Desrho

de las muLtas.- l-os recursos que se r..au.laren po. las tuuttas
ihpuestas por inlra.ciones a esra Iiy, seran deposita.las de
manera mensual a ia Cucnta U.ica.iet Tesoro Nacional,,
2. Sustitny.se
el
a.ti.ulo t0 por
et siguiente:
Trtg6sima s.gunda.- En la Ley dc prevenci6n, Detecci6n y Er.adtca.i6n

d.l Delito d Iarado dc Acllvos y de, Fjhanciamiento de Dcliios
eiectnense 1as siguicntes rclormas:
suprim.sc
!l
FLal
].J
d.t
-rr
utu 6i
I,
2. hcort oresc .omo disposicii,n Cetle.al o.tala la slexienrel

"oCTAVA.- Lls .e.ursos que se rccaudaren por las muitas
impucsLls lor inLac.iohes a esta I-ey, seran deposilados cn la
Cuerla Uni.a delTesoro Nacio..l "
'c .. o L. " u. ano d. r. t"..." o. ..ot-...n"t ( .qD,

elimine.se Los literales a) b).
tr
Er La Lcy Especiat dcl Se.tor Cafetalero,

a.iicuLo 8, sup.imase el lircral a).
Ttig6sima cuarta.-
Tlig*ima quitrta." Sustiuyase
en.l
et dricuto 4 de ta Lrv de Matcmi.lad
L", ". \'-n.io. "ir.." 'no - g,i,,', d 1,., ^ q ..

.ecu6os nccesarios para La apUca.ian de.sta I_ey, debc.a,n ser
. r-8. do p..
| .."o l
Bodpe\p ..o'-, n .l
lo\
.no a"o d.
" mas
'.ig.ddos
vlgen.ia de esta ley,
un incremento estimado cn luncti)n del
aumento dc la colertura del servicio proye.tado.
El minislerio cooletente, de acuerdo con La tey presentara h
plani|cacl6n !resupuesta.ia.o espondtente".
Trig&tma sxta. En la Ley Oryanica pa.a et .ieffe de ta Crisis
Bancaria de 1999 cfectriense Las sisulenres.eaoihas:
1)
Agraguese la siguientc disposlcion luego del in.iso qldnto .1e1

a.ticulo 14 dc ]a Ley Organica para cl Ciete de la Crisis B;n...ia de
iiDp'(lgt,l(rir DllL oC-Urrr[]R

..,/
/ ,,P.
/
l,
.4.utlt
,LO&,;ft,l
'En el caso de los deudores dcl Bah.o Ccniral det Ecuador, que
h",.'
o',..ndo.
rcgisi.ados,
'_ _ i/, do."
depOsitos o
d,r'.o
oe p. o .\.do. oo -.
,."
p"g --,.dd,. L-.
,b..e rdo
pod.a11 presentar lacturas de esrurlios tuddicos, emprcsas

.,rBdo6\ or .
ot o o. boA"d;. q
'' eJo- I go
I n n"nh.
oP
"do,
'.,,,
.hcques girados y cobrados
a tavor de Las insritucion;s
linancieras exrintas. Et deudor d.bera presenrar ura de.laraci6h

juram.nlada en la que dctalhre Los d..umentos que adjunra c
lrdicda a que ope.a.i6. corresponden los lasos y se haE .csp;nsabte
de sls decl aciones y de tos clectos que astas tensan en el p;ceso dc
-F rt.
"-io t.oL o -.o o" o p. n, dF P, r. i.
q.od;
p.s,'r"
1".",a
hE"o*.,".o
".p'.t,"
or
liresentc c6digo. El Bar.o centr.l del Ecuado. respondere hasta en

aro dias a parti.de su pres.ntacii,n.
Agrdguese la siguiente disposici6n Luego dcl illciso scxro del
articuio 14 de La Ly Organi.a para e] Cjere de la Crjsis Bancaria.le
2)
'Pam los deudorcs que se han acogido al .c.alculo y que renga, dos o
mas olemcioles, a peticinn deL deudor, se p.dra aplicar el

rcmancnre de una deuda, entcndido como cl vat;r de 10; atonos
realizados menos el capiral lnlclat de una mistua deu.la, coho pago
del capltal de ot.a deuda que mantersa et deudor con .ualiurr
institucii,n finan.iera ettinra. No se.onsideradn como .r,"".*
realizados los p.ovenicnres de cradiros que ororgaior las instituciones

linancieras ettintas paE cancelar divid.ndos de otras deudas v aue
to
- d,'do..
..u o1 .ir
"roiapli.a.a a la ca.tera redcs.onlada con la CorDora.iir. Ft.:n.t.r2

I o"sl.
P(L
lJ
N i /..
a\ ,nt,n....r,
corespondan y .oouni.aran al nrgaho de .ontot pa.a tos iines que
o or'.i o o-,d r, o"a,.,'"-
.peraciones sea de
maim.
,., ..
,q,.,\
\.,d.oht .1" olut in "".o-,,,
ciento cincuentahil di)la.es.
3) AeGguese el siguiente irlciso al firal det a.ticulo 14 de La

Or-d,. par"e ,'i,'.-o. c.. ,B-d.-:-.le ,)gs
Lev
'Las opera.iones de drcndamienro mer.a.ril celebra.jas..n t.s
illstituciooes inan.ic.as extintas .ecibnan tos belleficios estabiecidos a
L,
REPfBLICA DEL EcUA.DOR

a)
Jf,-ncll"" - 16.ur*/
pago el bien lu. ies tuldo a ia jhstitu.i6n
Si por ta lalla de
linan.ie.a liquidada
o a la
obLisa.ii,n queda.a.xtinta.
corporaci6n Financiera Na.ionat, la
b) Si el bie! se en.uentra dentro dc los bienes transleridos al Banc!

cenlral del E.uador y el deudor ha pagado ]a toraLidad de la
obLigacl60, y op6 lor la opci6n de comp.a se pro.cdera a la
t.anslcrencia del blc. .l neudor
c) Si el bicn esta en usufrucro del deudor, a solicirud

se
det mismo
da.e por terminado e] contrato de airendamic.ro mer.antil v sc
po' t".,.oo.
obligaci6r pen.liente. Una vez conctuido eL pago de la

obliga.i6n se pro.edere a la tanslercn.ia det blc" al .teu.Lor. En
caso de no .umplirse con el convenio dc .ecatcuLo, el mueble sera
rematado y los i.muebles seran ransteidos

co.responda, segnn Lo esiabLece esta lcy.
a ta
enti.iad
.!e
4) AgrCgrLese la siguierte disposlci6n luego dcl inciso segundo del

a.ticuLo 15 de h r.y Organica pa.a eL Cie e dc la Crisls Dan.aria
l-os .onlratos de .ecaLcuio se pod.an sus..itrl. hasta novenrn

dias deqiues dc la plrbti.a.i6n del presentc Cadiso. Sc deja srn
efecto el plazo de 12O dias establecido .n et Ln.is. seguido Cel
p.esentc arLiculo. E. lingnn caso se receptaran solicitud.s de
re.lamos que no hubieren sido ptesentados denrtu d. los ltazos
previslos orisinalmerte en la lcv
5l Ag.aguese la slguicnte dlsposi.i6n al hnal det a.ri.uto 19 .tc la Ley
Orgalrca para cl Clere de la c.isis Bancaria de 1999:
Se atend..An las solicirudes de Los articulos 18 y 19 quc se

prescnten rini.m.nre hasta 30 dias desluas .le ta publica.tan
del p.escnte Cadigo."
arig6sima septima.- Eh el C6dlgo Oqani.o tnregrat penal caecrirense

las siguientes relomas
27a dcl Cddieo Oryanico lntearaL penal sustituyasc cl
cl .." rnr, -So. .. oo s"b". o- p"
- ' do.F p'
ejeculivos
oli,
.'
a o
dc las institu.lones del
empteados
t,
d*"/l*J
Sistema Finan.ie.o Nacional que reati.en aclividades dc i.rertuedjacia)n

linan.lc.a, asi como los hiembros o vocates dc los directorios v de i.s
--.d. " ,d o" q -.oj,o,\.

o. t\
pot
.j,"r-o:..
on..
d,
.p
'
rg"
rJ..ll
".
rp ..iF , di. riBon.-tonoo.
los repres.ltehj b) hubieseh eje.utado dlLosamcnre ope;aciones que
..o o:r.r.nF..n
.o oe , -..
d\nin dn j
)
,
d'. po' B"' d- -"lq ricr ."nr." " . , . x-."ni. . ro
-p en rt" "d:
arbirraria o generaiizada dc los londos o dep6sltos en tas irstituciones

del Sistema Finan.iero Naclonal, causando dire.laDente un perjujcio
ccon6tico a sus socios, depositarios, .uenta parti.ip.s o rjtutarcs de
los bienes, ion.los o dinero. En rodos estos casos sera! san.ionados.on
pena pivativa de Liberrad de diez a trc.e an.s
Si los suj.tos descritos e, el in.ls. precedent. .ausar La quiebra

taudulehra de enlidades d.L Sistema Financlero Na.io.al ser;n
sancionados con penap.ivalira de llb..rad de diez a r.cce anos,,
2, Er
el arljculo 557 dcl Cidlgo Orgenic! InteSral pelat, numeral 3,

dcspuas de'pa.a el eiecto." agraeuese: "En caso de.ruicb.a tiDan.icra
'd d.-.,o.o-.o,.
, p"
r, d.," in.., F
'in,ro ,
. "'
.
d.
lrl
-n.rF.
rv
ps
o
d
;..naeo , . *
"
" "
acreen.ias de La entidad."
r
cApiTvro
",
Detogatodas
Sln peduicio de Lo odcnado en las Disposiciones'rransjtoias, a parhr
de la lccha de vigencia de esr. C6digo, queda, .ierogadas rod;s tas
nomas.n cuanto se olongan a las dlslosi.iones de este Codigo.

Adi.ionalhent.. se deroga"
tis sig"t.nrcs reves con ro.l-as
sus relo.mas y reglamentos:
"ipresa,o."t
1. Codllica.idn de ta ley sob.e el
Banco Ecualo.iano
Vlvienda y las Aso.iaciones Mutualistas
2.
3.
5.
de la
Ley dc Almacenes oenerales dc Dep6sito;
Los driculos 1,2,3,4,5,6,7,a,9,10,11,12,13,13A,14,15,19 y 20.

disposlciones generales y disposiciones ransitorias de 1; Ley
de Crca.i6, de la Rc.l de Seguridad Financieraj
j.."rs,..'rcoL,.";
r' r d-,.ed, .n de..r".en
,,ey de Desarollo Hid.ico de Manabii
REP!BLICA DEL EcUA.Don
7.
8.
Sfrr""l/ro .,,M"a,",/
l,elr de Reesbuctumcii)n de Deudas Pendientcs de pago con el

Banco Nacional de Fomento y Calitaliza.iin de la lnstiruci6rj
Ley de Rehabilita.idn dc los Producrores quc eslan ei moE
cor el Ban.o Na.ional de Fomcni. y Capitaliza.ia)n de ]a
lnstitucinni
l,ey de R.ordcnamiento en Marcria E.on6rni.a. cn et Area
T.itiularjo Finm.ic.al
10. Ley Eme.gcire de ADoyo a los S.ctores P.oducrivos d.l Cordan
9.
)
1.
Ly Eslccial de Rehabilitacia,n del Ban.o de pr6stamos S.A

En I-iqui.laci6n;
la CaliraliTacii,n y Venta dcl Bar.o

3 L-.... 'a d.'..'r, .r.. d 'S. - .d F r.i,
14. Iry Interpretariva a la Ley Dspc.ial de Rehabillta.ion del
12. Ley Espccial para
conrioental s.A.l
r5.
16.
17.
14.
Banco de PrCstamos S.A., en l-iquida.i6nj

l-ey O4tanl.a d. la Corpora.i6n Findcic.a Naciollal;
ley Oryanica de RCgimen Monelario y Bmco dei Estadoi
Ley Organica del Banco Nacional de l'omcntoi
Ley para la P.ote.cl6n dcl Capital Social que apo.ren lara ta
Rehabilitaci6n, los .lieltes perju.Ucados .on 1a Liquidaclon dc
una lnstituci6n Finan.iera;
19. rey que Regula la Emisi6h
de Cadulas
Hilole.arias;
20. ley Rclormatoria a la oodilicaci6n de ta Lcy de

21.
22
Rasimen
Morerario y Banco del Estadoj
Lq. Suslrutva a la Ly del hstrtuto E.uato.iano de Credito
Educativo y Bccasj
El a.ticuio 5 de la Ly de Maternidad Graruira y ]a Aten.ion a
23. lcy de Desarrollo dc vialidad Agrope.uaiia y
Fornenro dc
Ley Relonnatoria d. la I-ey de Dcsa.rollo de Vialidad

Agropecudia y de Fomento dc Mnno .te Obra y d. creacr.ln
del Fo11do Na.ional de Satleamlento AmbientaL, Fondo
Naciohal de Fo.eslaci6n y ltelor.sta.ian;
25. A.ti.lrio 6 literal d) y ! de La Ly de Foresra.ion y
Reloresta.i6n de la Prov .ia de El Oroj
26. Ler dc Creaci6n de la Comisinn para el Desa..ollo de ta Zona
Norre de Mmabi oEDEM;
27. Ly No.70 06, puui.ada cn el Resisht Olicial No..+13 de 17
2.:1.
28.
29.
abil de 1970j
Ley 76 publica.la en el Rcgisto Olicial No. .157 de 13 dejunio
de
Ley
d. E oneraci6n
de Inr.reses a Deudorcs de
Flncultural
St ,JAJ/;.-,",/
623
30. Decreto Supremo No.

A lublicado en
,,d"/'.F"d-r.
\
o- o.o
eL
Registro Oli.ial
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Pimea.-Vigencia d re.olu.ions y regula.iones. Las resoluci.ncs

que constan en ]a Codifi.aci6n de Res.lucioncs d. la Superinrendefl.ia
de Bdcos y Segu.os y dc la Juita Bancaria, las EsuLaciones que
.onstan e! ]a Codincacl6n de Regula.ioncs del Dire.rorio del Banco
Cenlral deL Dcuador, ias .cgulaciones expedidas por La Junta d.
Regula.iiin del Secror Financierc Popular 1, Solidario, y las norftas
emitidas por Los organismos de conlrol, manrendran su vtrencia en todo

lo que no se oporga a 1o dispuesto en eL C6digo O.geni.o MoneLario y
Fnunciero, hasta que la Junla de Politi.a y Regulacii)n Monctaria y
Financieia resueLva lo que co.responda, segu. el .aso
Segulda-Sedldores
l,s
scridores pnt,licos que
a la
iecha
expedicii,n de esre C6digo, que en cuaLquier fo.ma o a .ual.ruie.
de
tiulo
tralajeh o presten sc.vi.ios pa.a la Junla Bancarja, DiEctorio del

Ban.o ce.ral, Junla de Regulacia,n del Sector Finarcic.o P.pular y
Soliddio, previa evalua.ii,n, .allli.a.ii,n y seLecci6r, de a.uerdo a Los
requerimicnros insriruclotules y este C6dio, podran !asa. a a..mar
parre deL hinlsterio de Estado a ..rgo de la Presldencia dc la Junta d.
Potiuca y ltegula.i6n Monelariay FnlaDciera.
Eh el plazo dc 160 dias corlados a partir de la promuigaci6! deL

tresenle Codigo, Los sctrido.es pnblcos o balajadores, que bajo
cualquier modalidad, presten sus sericios para la Unidad Ejeculora de
la l-ey de Matenidad G.atuita y Aten.i6n a la Inlancia lodran pasar,
previa craluaci6n del Ministeio de Salud Pnbli.a, a esta entidad
tas .omperencias, bienes, derechos y obligaciones que se mantehgan
vigenles a ]a presente fe.ha sc.an asumidas por el Ministerio de Salud

Los re.u.sos que para ele.lo de matemidad g.atuiE
y arenci6, a
La
tularcia se mmejaban po. pa.te de ]a unidad ejecutora antcs

mcn.lonada, se LranslerlEn; previo invcnta.io al Minislerio de Salud
Tetceta.- Solicitudes, reclamos y iecur3o6. Todas los re.Lamos y

re.u.sos y demas taftires admnistrativos prcscntAdos antes de La
vlgencia de este C6digo, arte eL Directo.io det Ban.o Cenrral dcl
REPIBLICA DEL EoUADo'I
.r4@ /h,a -46d-",/
Ecuador y .Junla de Regulacidn dei Se.tor Fi.aDcierc popular y

Solldario seren resuelros por ta Junra de potitica y Regutacion
Moneta.ia y Flnarcie.a, en cl plaa de clento ochetlta {1aO) dias
contados desde la vigcnci! deL Cadigoj a esle electo, di.hos cuerFos
.olegiados dcberan t.ansleri., en el ptazo dc treinla (30) dias, los
exledientes adhinistrativos de los re.lamos y recursos La Julra !od.e
lrofosar el plazo para resolvc. por hasta lornn (1)ano.
La Junta Bancaria continua.a acruddo hasta res.lver 1od.s l.s

re.lamos, recursos y demes famitcs admirist.ativos que estuvieren
cono.iendo a la le.ha de vigcncia de este Codlgo, en et ptdzo de cicnro

o.heata (180) .lias, prcr.osabtes a ..nerio de La Junta de potitjca v
o,Srl.. r von.k
Ld. rn.B n,.,ad,"d. ,r8,,,"
de este Ci,digo dejatA de cono.c. las impuenacioncs conrra a.ros
normativos. Las a..iones en contra de las rormes vigentcs .apedjdas

por la Juntr Ba.caria, el Dire.torio del Banco Central del Ftcuado. v ta
P.er'" o. d,'s",ro. l..ndn.jir n,!r'..r .o

".".i, ,"..
inlerpuestas ante La Junta dc Poliri.a y tregutacia,n Moreta.la
rr
|
Cuarta.- Re.les.le p.go y si6temas de compensact6n. ras redes de

pagos p.ivadas y sistemas de compensaciir privados que se encuenfcn
ope.ando en el Sistema Finociero Naclonal deberan .alifi.arse .omo
sisleha auxiliar de pagos y contar con la auroriTaci6h deL Ban.o
Central del Ecuador quc respalde sus olcra.iones, den[o dcl plazo .Le
un (1) ano ..nhdo a pa.tir de la vigencia de este Oa,digo.
Quirta.- Autodzacl6n ale los sistemas auxiliares ale pago. En ur

lLaz malimo de novenla (90) dias a parti de ta vig.ncja dc esre
cadigo, las cnddades que vien.n olerando como sisremas auljar.s de

pago, deberan soli.ltar al Banco Ccnbal del E.uador la auroizacjijn
respeciiva para conunuar operaldo, de a.uc.do con 1o dispuesto en et
Sxta.- Publtcidad sistemas auiliares de pago. Et Banco Cenbat dcl
Ecuador, en u, plaa maximo de ciento ochcnra (t8O) dias a pafi. de ta
vigencia de este Ciidigo, publicara cn un didio .le cir.ulac,6, nacjonal v
').. o.e'r, wtb.. irrn'"
como sistemas auxiliares

pro.eso de auioriza.ion.
,r''o"d...' o
p""o- "
"
de pago, asi coro tas quc "."
S6pttna.- coEpeniaci6n y liquldact6D de eltldades del sector

Fif,af,ciro Popular y soltalarto. En un plaz mt{imo de clenro
ochenta (1801 dias a parti. de la vigencia de esre C6dieo. et Ban.o
u/
REPBBLICA DEL ECUA.DOR,
-il"r"//"" J6.r-*r/
del Ecuador esrablecere el mc.anismo de compcnsacian y

liquida.ion qu. deberen apli.ar las entidadcs que a.tnen cooo
sistemas auxiliares .le pago, para las opera.iones que ctectne. las
,r'd"lr\o-..'o.".n..-opt'
d
o" io
CentraL
octavr.- si.te@ de gaEnti. .tedttt.ia. El sisrema de ga.antia

.rediticia relerido en la Ley de Creacii,n det Sisrcma de Ga.anria
Crediti.la, seguira operando de acue.do con las disposiciones ap!.ables
a la lecha de vigcncia de este Codigo, hasra su transtormaci6n en el

sistema de gardtia crediticia senalado en.1 arriculo 149, dc a.uerdo
con las .egula.iones que emita la Junta de Polfti.a v Reeula.l6n
Monetdia y Find.lera.
En el plazo de noventa (90) dias de vigcncia de este C6digo,
eL
lideicomiso Fondo Naciohal de Oa.anta constituido p.. la Corporacia)n

Flnm.ic.a Nacional al amparo del arti.uto 65 de, C6diAo Oreani.o de la
Drod'.ro,, r.np- o
opo. E ,t.rr.r\e - -o d!
int.g.A.]o al Sistema d. Oarantia C.edlti.ia .elerido en et articuto l.+9.
L-
novera,- vigencta de los cetttficados de autortzaci6n. t-os

c..tili.ados de autorizacl6D emitidos por ]a Supe.intcndencia.le
Bancos i Seguros, qne mpa.an el lunclonamicnto de tas entida.l.s
finan.ieras lublicas y privadas, con cx.epci6n de tas enridades de

servicios auiliares del slstcm. linanciero, que acrualtuente csran
operando, so, validos y esradn vigenrcs hasta que sean sustrujdos
por las autoizaciooes lara el ejer.iclo de actividades linanci.as v los
o^...o o-t
q..
,t,"-
arri.ulo 1.14, de a.ue.do .on los tilos .ic enlidad, previo
cl
.umplir,iellro de los niveles de.apital, par.imonio, tiquidez, solvellcray

bs demes requisitos determinados en este C6digo, y en ta
regulacl6n que explda la Ju.la de Politica y Regula.jnn Moncta.ia v
la
suslruci6n dc los .erulicados por Las autorizactones delcra

reaLizdse cn el plazo d. dieciocho mescs .onlarlos a pa.rir de ta
vigcncia de este C6digo. La Superinteodencia de Bancos, en acuer.i.

con la Junta de Politi.a y Regula.ion Mon.raria y Fhan.ida, podd
ampliar el plm hasta por dleciocho meses, por una sola vez, po.
razones debidamente justili.adas,
Dentro de dichos plazos, las entidadcs linancleras pivadas deljeran

para adecuarse a las disposiciohesde este Cidiso.
P.rd , umpln ..n e\td
disposi.
on r.snsitolr ds
(nii.ladLS
L.
REPUtsLICA DEI, ECUAI)OR
,J6*"r*/
linancicras pnblicas y privadas pod.a11 lusionarse, .onveriirsc, o

dejarM de opera. c inlciaran un proceso de liquidaci6n en apeso a tas
non".qr-d
l,r
"Rdro..
D6cima,- cata6tro pribltco de entidads financieas. En eL plazo de

nolerta (90) dias .ontados a ldti de la vlgencia de esre C6digo, las
superintendercias debe.an .onv.rtir ]a base de datos d las cntidades
bajo sd control cn el Calasbo Pnbfico dispuesto cn e] lreserte cuc.lo
D6cima piimm. Publicaci6f, d las superlntenilencias. La

publica.i6D de la inlo.maci611 llrah.leE y estadistica, dispuesla e, los
arri.\1os 221 , 222 y 221 , dc las entidades del Sector Finan.icro P.pular
scra' publlcada e jnlormada por la Superinrendehcia de
Ecoronia Popular y solid^ria, de forfta progresiva, al igual que ]a
supervisi6n a las entidades del sector finan.iero lolular y soLidario, en
el llazo de tres (3) anos desde la vigencia de asie Codigo.
y Soliddio
D6cima .egunda.- Corporaci6r .lel Seguro <le Dep6sitos y Fondo de

Liquidez: l,a Corporacion deL Scguro de Depi,sitos y eL Fondo dc
l,iquidez c.eados por la Ly de la Red de Segurlda.l Financiera se
ansfomaia, eD 1a Corpo.aci6n del scguros de Depisiios r Fondo d.
'o d.o-o.',
-up.."dor pop' J o' io-..

pLzo d. sesellra {60)dias desde lavigcn.ia de este Cadiso Ilastaqu. s.
perleccione esta transf..maci6n, la Corpora.ion d.l Scguro de
oP.r"
De!6sitos y e] Fo11do de Liquidez continua.an hLncionando de a.uc.do

.on su ley de crea.ion.
t6r.ea.- seguio .le Dep6sttos, Fordo de Liquldez y

Fordo de Seguros Pdvadosr tlasta que se cohstituvan
DAcima
los
.uevos ndeicomisos del Scguro de De!6siios
Fondo de
Llqui.Lez dlspueslos en este Cirdigo, conrinuaren olerand. los

Fi.lcicomisos MercantiLes dc los Fondos deL Seguro .le Depdsitos y el
Fideicomiso M..cantil dc Inversi6, Fondo de LnFidcz.
Una ,ez constitui.los los nlrevos fideicomisos dcl Scgu.o de Dep6sitos,

Fondo dc Liquidez y Fondo de Segu.os Privados dispuestos en csrc
c6digo, Los Fidelcomisos Mercantiles de los Fondos del Segu.o de
Dep6sitos y el Fideicomiso Mercantil de hversi6n Fondo de Li.ruidez,
tran6leriran sus,c.urlos
a los nuevos lidei.omisos v
posieriorm.nte seia, [quidados. El piuo para La fansferen.]a a la
que se ieliere este articulo no podra exceder a tos 60 dias conrados
desde que Los nuevos lidelconisos cstan oleratiros.
RDPUBLICA DEL ECU.CNOR
.il*rr//"" -4,;.i*"r/
E] Fohdo de Segu.os Prirados comenzda a operar a partrr del 1 de

Todos los servidorcs pnblicos que esluvieren .lirccta e indireclarnente
i r"do.,.-,Lnp'r'p
roo-F'"dr"p,\.io.p-r
rd Fnr.
"
atenderen los remites necesarios pam el ledeccionami.nro de 1o
El enre rector de las linanzas pnblicas aporta.a, lor .sta sola vez, con
cdgo al Presupuesto General dcl Estado, ]a suha de .uarcnla
mlllones {40000.000,00) de dolares de los Esrldos Uridos de
AmCri.a, al lideicomlso del segu.o de dep6silos del Sector Finan.iero
Po!ulary Solidaio.
D6.iM cua!ta.- col,ertura del Seguro alc Dep6.itd para tas

cooperativas de ahoro y cr6dito y las aso.iaclones mutualistas
de ahoro y credtto para la vivieqda del Seetot Finan.iero
y solidado: Las cooperativas de ahor.o y oedilo y tas

mulualistas de ah. o y fedib para ]a vivienda
dcl Seclor FinaDciero Popula. y Solidario que no son larte del
segmento 1, qu. se encueniren rcgistradas cn el Catastro Pnbli.o
a cargo de la Supeinlendencia dc Eco.omia Poluld y Solida.ia,
Popular
asociaciones
manlendd, una cobcrtu.a del Seeuro de Depi,sitos po. mll d6lares

de Los Esrados Unidos de Amarl.a (USD $ 1-ooo,Oo); di.ho raLor se
ircrementara hasta el valor establccido en el aticulo 32a, .n
lun.lan de La prescnta.i6n de ]a ihlorma.i6n .cque.ida lor ci
di.ectorio del Scguro de Depnsitos y !.ndo dc Liquidez, dentlt det ptazo
C6digo, las coolerativas d.
ldtir de La !.omulga.idr1 del presente
Dop-.s. so.d" o.. ,
v.-o'.dFi
r,o
Slr.r'.
-,
"lo-,
'
"
el nlciso ante.io., riere, ta obLiga.idn
d. conr.ibuir al Seluro .tc
Dcpnsibs, de confo.midad con las regutaciones que cmita la Jurra de

loliti.av Rceula.l6n Moneta.ja v Financie.a.
La cobettura de Scgu.o de Dep6silos por mil dirlares de Los Dstados
Unldos de Amarica IUSD $ 1 .0o0, 00), estab]e.ida en esta disposicioD, se
aplicara para las enlidades deL S..ro. Financie.o Poputar y solid^rio
que aL tuomento de expedi.i6n de este Ciidigo se encueh$en en pro.cso
de liquidacl6n conformc lo dispuesto en La tey o.grnica de E.onomia
Popular y Solida.la y del Scctor Finaociero PopuLd y Solidario En este
caso no es aplicable 1a disposi.ia,n dcl a.tioLlo 330, in.lso scgundo,
En su lugd, la Co.poracidn de Segu.o dc De!6siros y Fondo d.
Liquidez sere ac.eedor por los montos cubie.tos sesnn el oden

Pdlina
2r
dt
r4l
RDPUBLICA DEL ECUADdR

eshblecido
lda
S&r-/'/"*
el electo.
Jr.-r,*/
D6cims quint..- Cumplthiento tdhutarto .te cuentas {Bnjera6:

Duranle el plaa dc cuako (4) anos .lesdc la vigencia de este C6dieo, los
eod l, '' 'iro.d
o,.po;'
que hace rele.cn.ia el artj.ulo 35.+, numc.al 7, sir recipro.idad, hasra
que se suscriban los conrcnios intergube.namentalcs de enriega de
lnlormaci6r reciproca.
D6ciEa serta.- sector Finaiclorc Pnhtco: El Banco deL lJstado. el

Banco Nacional de Fomcnto, la Corporaci6n Finan.lera Nacional y la
Corporacl6n Na.ional de Fnunas Popula.cs y Solidaias conrinua.an
operando de a.lLedo .on sus leyes de crcacion, hasta quc el presidenre
de la Repribli.a expida los .orespondienles de..etos ejccutiros
medlante los cuaies rcorgani.e o iiquide las entidades del Secto.
Financiero Pnblico y se otorguen las autoizaciores y permisos d.
fun.ionamiento, conlormc las disposiciones de esrc Cirdlgo.
D6cima 66pttma.- abajailores y setuidores del se.tor Financtero

P(rhltco: Por efe.ros de la reorganizaci6o del Sector Finan.ic.o prlblico,
1os rrabajadores y scridores priblicos que a la lccha de elpedicion de
este C6dlgo, que en cuaLquic. lorma o a cualquier titulo, tabajen o
p.esten serviclos en dl.has ertidades, !.evia .vanraci6n, .atrica.l6n y
selec.ion, de acue..1o a los rcqucriFienbs sutu.ional.s y csie C6diso,
pod.an pasar a lormar parte de Ia nucvas enridades tinan.i.ras
E. l d'od" o -.oo-\trb
o"-.
.\o'o -
'.d.to..r,
apllcara el pro.eso de sup.esi6n de pucstos
dlspuesto en la r.,
Organi.a dcl Se icio l\lbli.o y/o elproceso de compensa.i611 dispuesto
cn el de.reto eje.utlvo No. a13 lubli.ado.n cl Registro Ofi.ial No.4a9
de 12 dcjulio de 2011.
La secretaria de Esrado a cargo d. las rela.iones laboralcs, denro dcL

plazo de.iento o.h.nra (180) dias de vige.cia deL presente Cirdieo,
,. v ,
d',- ,o i. p! or- ,
.,.,'..
;-
" .emuneratjva diferen.iada y

"
establecer una escaLa
para los
eslrecitica
- .d"d" . d, I Sp o- F-n-r-. e o PLbii.o a -; i.-. '
pnblicas de sequ.os v valores.
D6clma octs%.- Rever6o de registrG contablosr L.s.egiskos
contables sobre irtereses adcudados e11 iayor deL Banco Certrat del
Eorador por ldte de1 Mibisterlo d. Finanzas relauvos a los bonos
emitidos sob.e la base de la L.y No. 9a 17, que luc.on propiedad de
,!
REPf BLJC,{ DEL ECUADOR
J6"io"ro/
di.ho banco hasla el 31 de diciembrc dc 200a, en el plazo de t.einta

(30) dias desde la emlsi6n de este C6diso, se.an .eve.sados.
D6clma novena.- vigenci. de 1a lormattva de inversi6n de activos

irternacionale6 del B5hco Central alel Ecuador. Las dLsposiciones
relativas a ia gestia,n de a.iivos y pasivos exteDos del Banco Ccnt.al del
Ecuador esrlble.i.ias en este C6digo s. allicaran a lartir del ejer.icio
Vigsima.- Reestiu.tura del Banco Central del Ecuador: Cor .1

objelo de insirumentar La .ueva estrucaura de gesti6n del Banco
Central del Ecuador, er el plM de un mo .ontado d.sd. l. Ie.ha de
vigencia del C6digo se laculra al Cerente GeneraL para que eje.ute y
disponga toda ac.idn necesa.ia, de conformidad con la ley, iendlente a
mejorar la gcsti6n del ralenlo hunaro del Banco Centml del E.uador,
La nueva esr.uctu.a o.gaolca nncional del Banco Cenual deL Ecuador

se lnlegrare en 1o losible con las y los acruales seNidores y
trabajadores quc .esulkn calincados del proceso de evaluaci6n y

se1ec.i6n, que lo lleva.e adelante La Administra.iain d.l Banco Celrral
del Dcuador. Di.ho p.oceso de evatLa.ian podd esta. a .a.go de una
i.ma eslecializada er la mateia y en Ct se considc.a.a, erre okos
aspectos, Las compctncias, lormacia,n acadani.a, eslecializacia,n,
.u.sos de capacitaclnD, experien.ia y aquellos dcterminados p!. ]a lfy
Ors,nica deL Scrvi.io Pr]bli.o j, e] organisnro rctor de ]a mate.ja.
Al eiecto, La Adminlsraci6n del Banco Cenlral del Ecuador .miti.:L la

.o..espondiente resolu.i6n, en La quc d.scibi.a los temiros del
p.oceso dc cvaluacidll y selecci6n al cual seran sometidos los scnido..s
y babajadores de la institu.ion y los mecanismos de evalua.i6n que se
Dl personal sclectivamente delinido 1, el adicional que sc incorp..e,

deberAn obtiCatoriamenrc .cuni. l.s requisiros senalados lda e] .a.go,
y cumplir ..n lo prcvisto en la norrnativa nltema que pa.a el elc.to
dicre ]a Gerencla General del Ban.o C.ntral del Ecuador, la que debera
oltener di.tamen lavoEble del Ministerio de Relacioncs Lalo.ales.
los senidores y bdbajador.s deL Ean.o Ccnt.al del Ecuador que

no resulten seleccionados cn cst. pro.eso, recibia, La indemniacibn
p.evista en la Ley Organica del Senicio Pnblico o C6digo del Trabajo,
Las y
di
REPiIBLICA DEL ECUADOR.
.d.r"/'/r- J4/i""*"*^/
Para rodo lo no colltempLado en La prcs.ntc disposici6D tansitorla s
aplicaran hs dlsposi.iones de ]a Ley O.gadca del Senicio Pilblico y
demas dislosiciones vigenles rcla.ionadas a la mareria
Las pensiones que por jubilacl6n, montcpio, viudez, invalidez y otras
establecidas por .L organismo reclor de La seguridad sociaL se ajustaran
conlome a los hontos permitidos po. la ley de la maleria en .uanto los
beneficiarios hayan cumplido los .equisitos previstos cn la ]ey. No se
reconocerar leneficios cuyo ..igen sea contano a Los prevlstos cn la
Ley de Scgu.idad Social y no rend.arl dere.ho a !cr.ibi. pensiones o de
ninguna olta naturaLea las y los er servidores det Rahco Central .iel
llcuador que codpensdon en tiempo o pagaror alortcs
anucipadeente como r.quisiro de jutiLa.la,n como tmloco cx

intcgrantes de la Junta Moneta.ia o Dire.torio que aproba.on
resoluciones o.egulaciones conrarias a 1os requisltos dejubiLacl6n y dc
las .uales lueron directos beneliciarios
Los p.ocesos adftjnistrarivos y judicialcs rcsle.to a pensiones de

jublLaci6n, que se encuenban en famite o litigio en Los dlferentes
6.ganos jurisdlccionales segunan sustan.iA.dose conlorne las normas
procesaLes de la mat.ia hasla su coh.Lusi.ln.
Los luncionaio_s y .mpleados del Rahco Cent.al del Ecuador que
cometie.on o comerieran faltas gravcs cn .1 .umplimieDro de sus
lun.iorles o aquellos que presenLaren incrementos signili.atlv.s en su
latrimonio no jusdlicados e in.ompatibl.s con sus decldaciones de
dgresos p.escntadas para lines ihlositivos, sedn destiruidos en sus
funclones cohlome a la Lcyy a la normativa ihterra que al efecto emirn
la administracia,n del ban.o, garantizando.l debido proceso, srn
perjuiclo de Las dcmns ac.iones a ]a que hubiere lugar.
El Banco Cent.al d.l E.uador denlLn.ia.a oblgatoriamcnt. anre los

jueces coopelerles, cuddo tuvierc ..nocimiert. de que los
lun.ionarlos y et lunciona.ios que hulieratl labo.ado hasta hacc .in.o
(5) anos o cuyos c6hyuges o parientcs dent.o del cua o grado de
consanguinldad y segundo de aUnidad, hubieren obienido inc.cmentos
patrimoniaLes no justllicados e incompatibLcs con sus declaraciones de
ingresos presentadas pa.a fines impositiros.
Viesim. primera.- Baaco del tnstltuto Ecuatori.no de Segurtalad

so.iat Ins hiemb.os designedos en repr.sentaclan de Los aliliados
aclivos y jubila.los anre el Directorio del Ban.o del Insrituto
REPfBLICA DEL ECUA.DOR
.5/4,*r"/lo
Ecuatoian. de Seguridad Social,
A,"nbp \"'o a -..
Jfrrior^/
qu.
poscsionados por
luc.on
la
l" 'u..,nn.-o. -0Oo.p-m. -.e'.n.nq.

ca(os hasta ser Legalmente rc.mplzados lor los ganadores del
.on.urso dc oliosi.ia,n y meritos .orvocado por el Consejo de
Pa.ucipa.ion Ciudadana y Cont.ol So.lal el 20 de ab.il de 201.+ quienes
cn cl ejericio de srLs funciolles queda.en sometidos a Lo dispuesto en
I-os demas miembros del Dirc.toio y el ce.enle Oeneral del Banco del
Instiruao Ecuaroriaro de Seguridad Social, cesadn en sus lun.iones en
eL plzo de iieinta (30) dias, .ontados a pariir de la li.omulgaci6n del
E; el plazo
de cierLo ochenla dias (1a01 desde la prornulgacia,n de cste

c6digo en el Rcgistro Oicial, la Superirtendencia de BaDcos y
Supeinrerdeocia de Cohldnias, Valo.es y Segurosjunto con el Dmco
del Instituto Ecuato.ia.o de SeBrridad SociaL, insrrumenraran bdas Las
acnvidades necesarlas lara ]a imllementacion de las relormas a la Ley
del Ban.o del lnsututo Ecuato.iano de Seguridad Social dlsluesras en
la piesente nomativa. Hasta tmto el Banco continua.a bajo el .ontroL
dc
La
Supc.iniendencia de Bancos,
vig6sima sgunita.- Banco F-uatodano de la Vlvienda: Et Banco

E.uatoiano de la Vivienda se liquldara dcnt.o dcl plazo maximo de.ro
dias, contados a pa.tir i1e la lecha er que la Superhlenden.ia dc
Bancos expida la normativa pa.a cl clc.to. Hasta tanto el Banco
actua.a.onlormc su le!.onslilutiva.
L.
1.
oro ".o
d" q..Jr..on
Los bicncs lomuebles de prolledad de esta entldad, se.an

ransleridos aL valor en llb.os aL Serri.lo de Gesti6n Inmoblliaria dcl
Sector lnbt.o, INMOBILIAR o a la secielaria de Esrado a cargo de ]a
El Senicio de Cesti6n Inmobilia.ia d.l Sector Pnbt.o. INMOBILIAR

qucda lacultado para sanear, resulaizar y adoptar todas las
acciohes necesdias para rcsolver las alc.ta.iones de los bieres
inmuebles que le scan i.ansfe.idos, y disponer de lbs hisinos de
I-os de!6sitos a la vista y a.tivos equival.nrcs
registrados en .l t,alance del Banco Ecualoriano de
2.
banslerldos
al
de.echos, que los
Banco Naclonal de I'omento

asumi., sin.esbi.cinn alsrLna;
" .
t).
REP(]BLICA DEL EcUADoR
,9/ror"Uu,
u4,i-ir"r/
El Fondo de Seguro d. Deldsitos e Hipotecas se.a liquidado y los

rc.ursos que no estuvieren Barantiza,do operaciones de oadito de
'\.
od \gn
"n.-'io
" l"
.L |
. oFt t\o-o
a I!
ca.tem .omer.ial de redes.uerLo con garanria hlpotecarla y tos

dep6sitos a pizo equivalentes se.an fansleridos al vaLor eo ]lbros at
L,as acciones y parli.lpaciones que tiehe el []mco Ecuatoiano d. ta

Viviendase t.ansleriran al valor en llbros al Ban.o det Esradoiy,
6.
Todos los demas activos, pasivos, paflmonio y demas obtjga.ioncs
, o- \.\i, r.d .l.pr-.o F-,tpo.",

"
"
.n
ro- ..o ,rd",
-. " o ,l li.t
.d "nr o".l: p.
. . poo
'.o"
'd'o1,o,,
'.,'o
.';
o b.
\4:r' F,o o-"
Fina.zas, que tendra a su cargo la cnajeoacia,D de to
p.o.eso de liquida.iirn ao podla supera. el plazo de dos (2) anos

Los liabajadores y servidores pnbli.os que a la fe.ha de elpedtcia,n
de este Cirdlgo, que e! .ualquier lortna o a cualquiet tftuto, trabarcn
o p-p\e, -. os,r rl 8" .. o ... "r, r , ,o d, t" \ \i ao,. p. :.."
'
evaluacidn, caliiicaci6n y $eleccian,
de acuerdo .on los
.equcriniertos institlrcionales y este c6digo, podran pasar a tormar
parle de otras cnlirlailes finan.ieras prilticas.
EL
r,s servidores pnllicos qu. no pudier.n reubicarse
en
otras .ntidades, se somelerah al pro.eso de supresl6n de puestos

dispuesto en La Ley Orsani.a d.l Se$icLo Pnbli.o.
viga.lma tercen.- S8tltuci6n ate .leu.tot de opEciones del Banco

Nactonal de lomentor En las operaciones de cradito concedidas por el
Banco Nacional de Fohento .uyos .ecursos lirLan.icros, hubie.en sido
eofegados directamentc a tcrceros disrinros del bereti.iaio o clie te v
qr ,.ro non'o ..reBd,

,oi.oo.o. oJ,...opo.
'o ,.,n
cual lueron concedidos los craditos,
procederA
se
a sustitlir a] dudor
orig'i.ld- drh",r
id,io por
p-.ono q -,,
i. .,.nr-
hio
eL dcsembotso en
lavo. de di.ho tercero, de conlormldad con las reguta.ioncs que
estabLez.a el djrectorio del Boco. Dsta dlsposl.l6r1 aplca.a iDctuso a
los creditos ent.egados .on antc.ioridad a la entrada en visencia de este
lales rccursos o por ei seridor pnblco que auroriz6
i'r
REPUBLICA DDL DCUADOR,
),
-.,
J/ca,zn0l,,a
l/
aa,c,n /
,,.o,A-"...i
-'
vig6stea cuarta.- Itutituto Ecuatotiano
de Cradito Edu.attwo
I
Becas:'..n"r I f. r".oi.ro
cieado .on 1a I4 Susriturlva a ta Ley del tnsiituto E.uatorlano dc

Cridlto Educativo y Be.as, a pa.tlr de La vlgencia de este Codigo dejara
de olerd y en su tuga. medianG De..eto ije.utivo,
cleaia t"
"e
";",a
insriruciar pnblica encdgada de la adminisfaclnn
.tc becas,
seguimicnroy asesoria acadChica, pc.reneciente a ta Furcian Djecutiva,
hasta ranto eL lnslruh Ecuatoriano de CrCdiro Educadvo y Be.as, IECD
segui.a actuardo conlo.me a su tey consrirurira.
La nueva lnstitucii)n lnblica sed la sucesora en dcr.cho
Ecuatoddo dc Cradito Educarivo
d.l Insrituro
Bccas IECE, asumieodo
patrimonio, dere.hos y obligaciones, contratos, .oDvenios

insuuhentos jurjdi.os.
el
deoas
Corcedase jurisdi.cion coa.tiva, en los t6rminos del articulo tO de asre

C6digo, a la insutucinn pnbLica, cn.argada de ta adoihrstraci6n de
becas, seeuimienro v asesoia a.a.lami.2
l,
ctutera vencida que se haya eenerado .n el mar.o de ta colocacian de

..Cditos educativos ororgados hasta el t9 de diciembre de 2Oi3 po. ei
Instituto E.uaroriano dc Cradito Edu.arivo y Becas IECE, asi .oho La
ca.teia vencida que se genere dc la .olocacion d. crCdiro educativ. en
los quintiles dete.minados en Los convenios esle.ificos sus.ritos por ese
instituto coh las cntidades financi..as para tat et .ro. lasad a scr de
propiedad y adhinistrada por la nueva insriru.i6n lnbti.a encarsada dc
la adminisha.idn de becas, scguimleDto y ascsoria academi.a. El
.ontrol de ]a gestii)n d. esta cartera .oacrivada y .asrisada estara a
.a.Bo 4P . r
o- | ."do e..,.n. q ^,. .a
J ho orr'o o."d"r"no
..-n,Lrdoet-.oe.-.,..eq
Las entidades hnancicras que esten la.ulladas !a.a eL oroqamienro dcl

.redito edu.ativo. deberan obsefr.. la loliti.a pnblca sobrc la materia.
quc lara eL efe.to expida el ent. iecror .le la eddca.i6h sulerior,
ciercia, te.noloAia
novacia,n.
vigeBima quitrta.- ConveDios de a.octact6n: Dcnro det ptuo de un

{1) ano desde la,igen.la de este C6digo, las entidadcs inancie.as
p.iradas y sus subsidlaias na.ioDales y ettrdjc.as deberan cnajenar
las ac.iooes que posean en otras eniidades tinan.ie.as privadas, cono
consecuencia de los convenios de asoclaci6n suscriros al amoa.. dc l:
onF.oe .i".,r "

". -o
vig6si@ 6exta.- DeinveBt6h: Las entidades del se.lor rin:n.t.r.
r'j.,nF..t.-t.ir,
REPi,BLICA DEL EcUA.DoR
94*"/,h
-f"*.r*l
privado y 1os accionistas de di.has entidades con p.opiedad
lat.imonial
con influencia, cn el plazo de un (1) anc dcsde la vigencia de este

C6digo deberan desinvetir sus lairicipaciones a.cionarialcs en las
enlidades financieras del exranjero que se en.u.nben domiciliadas en
ldaisos liscales o iu.isdlcciones de menor lmposici6n d. acuerdo .or
los .riterios deL S..vicio de Rentas lntemas.
En caso de que una entidad finan.icra p.ivada e.uatoiana o Los

accionist^s de dichas cntidades coh proliedad patrimonial co!
influencia, manlengar parti.ipa.i6n a.ciorarial e! ur lais quc s.a

.aliicado por eL Servi.io de RenLas Ihternas como la.aiso liscal o
jurlsdic.i6n de menor jmposi.ion, .on posterioddad a ]a lecha dc
vieeocla de este Caidigo, dichas personas debcren desinvertir tal
la.ti.lpacii,n en el pLuo de un (r) ano.
vig6siro s6ptha.- Corporaci6n de desarrollo de
mercado
ecundatto de hipote.as: La entidad constituida al amparo de la Ler
Oene.al de Instituciones del Sistema Financlero como .orpora.lan de

desarrcllo d. mercado secundario de hipotecas, en el plazo de un (1)
ano de ia vigen.ia dc este C6digo, rlebe.a fanslerl. la .alldad de
liduciaria cn los procesos de tiiula.iaci6n que a.tualmente admnistra,
a una sociedad adtninistra.lo.a de Iondos y llde1.omisos, mant.nicndo
las demas laculrades rcqueidas lara desa(ollar prc.esos
de
titularizacian, !.opios y dc t..ccros Si er el plaa indicado no .pera tal

lrallsleren.ia, la cntldad debera llquidarse.
La larticipa.i6n de1 Eslado en esta .oryora.ian sera asumida por
Banco del Estado, cniidad que podra manten.rla, inciementarLa
Vtg66tha oct.va.- TnnsportadoEs de valores y seguridad: ras

.nridades de senicios auxiliares del sistema linan.icro cuyo objeto sea
el transpofe de eslecies monctarias y de vaLores y seeuridad, que se
hayan constiiuido .omo companias de .esponsalilidad lioitada, en el
olaode rn ,n, d-b-.d o j.,r s... ,o.!a d.dno .\
'
Vigesima troveE. Asociaciones buruali.tas de ahorrc y cr6diio

paB la vlvtenda: lis asociaciones mutualistas dc aho(o y dadto para
la vivienda que a la fe.ha dc vigencia de este C6digo sc encuentan
o-,l"o-
-a.! rpr,-r.,.,rro-
el sc.to. Finan.iero Popula. y Solidario o su conversi6. a enridad
linaociera del Secto. Financiero Privado Dn caso de pasar al cont.oL del

Sector Financiero Popula. y Solidaio, la Superihtenden.ia de Bancos y
Seguros tanslerira toda ]a documenta.i6n y a.chivos aL o.smismo dc
.d.r'J/".
Ji*:""-/
aho o y .r.lito pa.a
.onliol de las asocia.ion.s murualistas de

la
vlvienda. Este llazo podra ser ampliado por la Junra de Poiitica y
Regula.i6b Monetdia y Finan.ie.a, por u a sola vez por .lic.iocho
meses adi.ionales, El Datrimonlo hist6.ico a.umulado de las
asocia.iones muiualistas de ahoffo y ctedilo paE la vlvienda registrado
como ..sena leed nrepa.tible, sera rcgrst.ado .ooo parlftonio de la
En cdso de que la cntidad se convierra en eDtidad del Sector Finan.ie.o
P.lvado, el patnmonio hist6.ico acumulado, consriluido por La rcserva
legal irepal1iblc, sera alorrado al Segu.o de Depi)sitos.
Trtgstha.- companias de seguros, reaseguros,
asesoras
lrodu.tora6 de seeuros, inspe.tor.s d risgo. y alustadoras
de
sintestros e interm.liaria6 de reasogurosr las .ompanias de seguros,

..aseguros, asesoEs produ.toras dc scgu..s, inspecroras de nesgos y
ajustadoras de slniestros . intermediarias de rease!$ros que a la
lecha de vigencia de esle C6dtgo se encuentran constituldas, e. el
plazo de dieciocho meses debcran ajustarse a las relomas a la Lev
GenemL de Seguros dispuestas en este C6digo. La.Junta de Politica y
Regulaci6h Moheiaria y !_inan.icra, pod.a ampliar el plzo hasta por
die.iocho mcses, po. unasola vez.
ras .ompanias que no pudicrcn cumrlir con esta Dislosicion

Transilorla dejaran de op..ar c i.ici^ran un lroceso de liquidaciiin cn
apego a las normas que di.te la Sulerintcnden.ia de Companias,
El Superlttendente de Ban.os conocera y resolveE Los rccu.sos de
ale1aci6n que no hayan sido rcsueLtos por la .ru.ra Bancaria
conlormc a la disposici6r transitoria tcr...a, !o. los reclamos que se
P.csenlet hasia que la comp.ten.ia e| esl! tuaieia sea asumida por
la Supeintendcncia de Compadias, Vllores y Segu.os, .onaorme a la
dis!osi.ia. tra!slroria sisuiente
lrn
Los ...lamos, se rspeta.an ios tarminos o llazos que hayd

comevado a trmscurri. a la lecha de promulsaci6n de las rclormas a
la Ley Genc.al de Seeuros introducldas
Las normas
d. la
Ley Orgahica de Delensa dl Consuhidor
entienden lhcorporadas a los conrralos de sesuro vigentes a

lromulgaci6n de la presehte Lev
se
La fecha de
Las relormas a la lfy Ceneral de Seguros introducidas por este

Cadlgo, respe.to de La Liquida.iirn lorzosa de codpanias resula.las ro.
a-
ffi
b#
REPUBLICA DEL ECUATOR
,-{4q,m/14a
-k;,zbilal
aquelLa ]ey, seran aplicabies a Las liquida.iones cn proceso a

de promulsa.i6h de 1as reformas."
la lecha
ldg6sima prihera.- control .lel ragiheh de sguros: La

Superlntenden.ia de Comlanias, Valo.cs y Seguros asumim las
.omleten.ias que el presente C6digo y las relormas po. al
introducidas a ofas Leyes le asienan, en el plazo de u. ano conrado

desde su pullicaci6n en el Reslsbo Oliclal. Du.a,te aquel Lapso, s.
tldsieiran los expedientes, documcnlaci6n y
actuaLmente se en.uent.an en la Supeflhtendencia d. Bancos y
Scgu.os, y se determina.a! y obr:end n los re.u.sos humanos,
te.rol68icos, lnancieros, y date.lales en g.ne.al, necesdios para
asumirtales.ompeten.ias.
Ls
t.alajadores y seridor.s pnblicos de la Supe.inrcnden.i. de

Bancos que a la fccha de expedicidn de este C6digo, esGD prestando
senlcios en eL dca a cargo del slsrema de sesu.os, p.evia
P\. !!LLUn, catin, r. on y
,ele.. on, d. rl uFrdo on los
.equerimienros institucionales y este Cidig., podfin pasar a loimar
parLe de la Suleriniendercla de Companias, valores y Sesuros D.
exlstir cargos innecesarios se apli.ara el proceso dc supresii,n de
luestosdispucsto en la lijy Organica del S..vi.1o Pnblco.
Trtg6siba sgunita.- Cuertas pnblicas sector Piblico no Ftnanciro:
D.nbo del plazo de dos (21 oeses desde la lecha dc vigencia de csle
C6digo, las cntidades del sistema linanciero naclonal conver ren cn
.ue,ras ex.lusivamcnte colectoras de recursos. todas 1.s .rre.r:s
loca.ias .on capacidad de giro quc las insltuclones del sc.ro. pnblco
no llnanciero mantcnga..
La inobservancia dc esta disposlci6n a.arreara hs .espo.sabilidades
administ.ativas, civilesy penales a las.rue hutiiere lugar.
Trig6sima ter.eia.- Inversiones se.tor Pnhlico No Fihan.iero: Las
inve.siones lindcleras que las nrs|itucLones deL Sccror Pnbli.o No
finan.icro manlehgan vigentcs .n 1os secrores tu1an.iero p.ivado y
popular y solidarlo, y en ritulos valorcs emitidos por entidades
nacionales pivadas o enudades cxt.anjeras, a su vencimienro, no
podrAn ser rcnovada!. Si el venclmiento de la inversian sulera un {1)
mo desde ]a vigercia de estc Caidigo, lales inversiones linancleras
debe.an ser enaj.nadas.
lrs
recu.sos resultanres se acreditarAn en las .especrivas .uentas que

jB"..o,-."t
,- E ."d.r, ,
d.dr. rrr,irno.n.
F.oo
l.\.a
aJl
RDPfBLICA DEL ECUA.DOR

coh Las
Zfr../'L* -46.i"r*/
Dormas quc dicte el enre rector
las Enanas lnbli.as.
Ce
Se dislone a tas entidades del Sector Pnbllco No Firah.iero
constiluyentes de l.,s lidei.omisos mercantiles BANCO DllL MIGRANTE.

PRoMUJERES, FICA, y cual.Luier otro fidci.omiso esrabtecldo coD el
pllpasito de .eallzd operaciones de cradilo a lavor de los grupos dc
atencii,n priorillria, da. por termlnado di.hos cont.atos de ndelcotuisos
y 1a rcsiltuci6n de sus activos a los conslruyenles para que astos a sll
lcz t.ansieran los recursos resulrartcs dc ]a ,iquida.i6n a ]a
Co+oraci6n de Finarzas Populares y Sollddias, en el pLM, d. .icnro
o.hc.ta (1801 djas desde La vigencia de estc ca,dico.
ta Corlora.ion de Finmzas Popula.es y Solidarias destina.a estos

rc.u.sosi de manera eaclusira, para p.ogramas y proye.tos ..icntados
a los mismos grulos de atenci6n pdorilaria a laror de Los .uales se
.ons tuyeior los lldel.omisos.
Dent.o del mistuo plazo, asimismo se dispone dar lor tc.minados los
fideicomisos mc.cantiles FONDEPYME Y CREECUADOR. Los activos en
dinero de dichos fideicomisos seran ranslcridos al londo de capilal de
riesgo dispucsto en el C6digo Orgenlco de La P.oducci6n y el .esto dc
a.liros a los .esleciivos .onstituyentcs.
ra iflobsewarcia de esta disposici6n a.a.rcda las .eslonsabllldades
admLnistrativas, .ivilcs ypenales a las que hubieE Lusar
Trigeslma cuarta.- Re.uftos d.1 Fondo Nacional de sanamlento

Amltental (FoNAsAl y en l Fondo Nactonal de Forestaci6n y
Reroresta.l6n {FoNAIoRl: En rud de la demeatoria de La Ley Rerorm:toria

de la ly de Desarollo de vlalidad Aeropccudia y de FoheDto d-- Maro de
Obra y de Crea.ion del Fondo Na.ional dc Sanemlenro Atubiental. Fondo
Naoonal de Forstaci6n y Reforesta.i6n, los rc.ursos deL Fondo Na.ional de
Sdcmienro Anbiental (FONASA) y deL Fondo Nacionat de Foresracfr y
Reloresiacidn LFONAFORI, prflia liquidacii,n, se.6r $asf.ndos a La C.enta
l],ica del Tcso.o Na.ional.
Trig6siEa qutnta.- Recu!.os de 1a conGi6n para el Desarrouo de la

zona Nofe d Manabl CEDEM: En vi,1nd dc la derogatoia de la Ley dc
Crea.i6. dc la Comisi6n l ara eL Desa.rollo de la Zona Norre de Manabi
CEDDM, los re.ursos asignados a la conisi6n, prcvia lquidacidn, seran
Edsfc.idos ala Cuerra Onlcs delTesor. N3.ion3l
ark6Btma 6exta.- Jurt.lt..i6n coactiwa: Las cniidades rindl..ieias y de

soguros en las dales el Estado conseFc La propiedad hayoriiria, tendEn
jurisdicci6n coa.riva pra 1 colro de 106 cradiros y cualquier lipo de
obliRaciones a su falor o de te.ceros, mient.as el Estado.onsene dicha
1X
REPUBLICA DEL ECU,A.DO]R
S4**/1""
J6-,r"./
peticipa.ion l-a jurisdic.ii)n .oa.liva sra ejer.ida confome

dti.ulo 10 d-- esie c6diao.
10
establ... cl
eje..ier o la jurisdi..i6n .oact!!a

perdldas patrimoniales dc las instiluciones
La Sup.intenden.ia de Bar)cos conlinuda
lara el cob.o de las

linancieras cuyos pro.esos
00
liquidatorios .uhnraroo h^sla di.iemb.e de
Los procesos coactivos se inicieran .ontra los accionistas
que
reprcs.ntaban el seis po. ciento (6%) o mas dcl capital accionan! al

momenlo de sometersc la instilu.ian linarciera al !.oceso de
resbuctura.i6n, saneamienro o liquidaci6n lorosa, asi .ono .onrra cl
lrin.ipal adminislradory representante legal.
I-a Superlntenden.ia de Bancos d.t..mina.a las calldades releidas en
eL inciso ante.ior, y podrA dictar hedldas cautelares.eales, dcntr. .1. La
coacliva, sobre 1os bienes que .lc pribli.o .onocimiento so, rle
prople.iad de aqu.llos accionisras, adDihlstradores o rcpresentantc
..
e iur, sl. pe'juicio dc las rcsponsabiljdades civiles,

administrativas y penales a que hubie.e luga. para quicncs
adoinlslraroh las instituciones linanci..as du.arte la elapa de
sdemiento o ..st.ucruracli,n a caqo de ]a Agencia de Oarantia d.
Dcpa,sirosy poslerior li.ruidaci6n.
En .1 caso de que las entidades dc ..ntrol dererhnu.en

.esponsabiljdadcs de admlnishadores tempomles y liquidadores,
otii.gase la misma ju.isdi..ion .oa.riva a la Sulerinlendencia de
Bancos para que ere-a en cortra de dichos
Trig66tma s6ptim.: La djsposici6ll gercral vigasima cua.ta deL Caidjgo

Organico de Planilica.i6n y Finanzas Priblicas inlroducida por la
disposi.iox .clormaro.la y derogatoia ter.era de este Cddigo, .egi.a a
par
1.., -. o o,..p r .L. n -
"
Trig6siEa octava: En el .aso dcl Banco del Esrado, en Lugar de los
titularcs senahdos en el hume.al 2 del articulo 373, pa.ticipa.an en el

di.ectorio: un relresentante dc los gobiernos regionales, un
.epresentante dc los gobiernos lrovinciales, un representanre d. los
gobiernos cartonales, un representantc de los gobiemos parrcqulaLes y
dos titulares dc secrelaiias de Estado .uyo anbito dc a.clan esta
direclamenle rcla.ionado con las finalidades y objelivos de la rcslecriva
entidad financiera, o sus delegados permanentes Esta cntidad rend
su capilal susc.ito y pagado dividido en acciones y tendre una Junta
REPUBLICA DDL TCU"q.DOIT,

.i-.-'q
pA,, ii
Sh,aoxJ/z,t
)';cr- ?',cr/
Trig.ina lovenar La vcnra de las a..iones o de los acllos de las

companias adqunidas lor ]a Agercia de Oa.antia de Depi,sltos o La
Uniddd de Cesli6n y Ejecuci6n dcl Fideicomiso AGD CFN No Mas
lmpunidad !o. disposici6n del articulo 29 de la Lcy dc Reordenamiento
en Mate.ia Econ6tui.a e. el Area T.ibut io l'lnmciera, ihstrumerradas
.on operaciones de clcdito o de iranciamiento .ealizadas por La
corplraci6n Financiera Nacional y pagadas, total o parciaLmenle, con
Ccrtificados de Paslvos Garaniizados (CPG) a lavo. d. t.abaladores o
empleados de dichas companias, scr6n reLiquidadas de acuerdo a los
a, El p.ccio d. los bienes negociados se reliquida.:l: (i) a su,aLor en

libros a La lecha de la verLai (ii) al m.no. valor al que se vendieron
pnblcamente blen.s scmejantes de ]a misma empresa, o (iii) al valo. en
libros actual, e] menor de los lres.
Eslos.riterios se.an allicados e! futums ventas que rcali.e

Fideicomiso Mer.antil ACD-CFN No Mas Impunidad a los
'].Ha
.d, d",onldnd,..r-r"
'add.
el
fabajadores.
'
b. Las opcraciones de credib o de llranciamienro sc rcliquida.an de la

siguienle loima: (i) El Fid.i.omiso Nlercantil AGD CFN No Mas
Impunidad debera palar a La Corloraci6! Financiera Na.ional la
dlle.encia del cap aL exislent. .ntrc ci c.Cdlto con.edido y el ctdilo que
co.responda segun Ia valo.a.i6h determlrada en el literal lr..cdenti
(ii) las condiciones lhancieras de las opcra.i.nes rellquidadas serd de
al menos un llaz de .tuince (151 anos y a ura lasa no mayor al .inco
por ciento (5%), el Fidei.omiso M..cantil AGD cFN No Mas lmpunidad
debefi paga. a la Co.po.aci6n l\nanciera NacloDal la dilc.n.ia por
.eliquidaci.ih de eslos irreresesj y, (iii) los intereses lagados et1 ex.eso
po. efe.to de la .cliquidacia,n indi.ada, se al,onaran al .a!iral.
..
En aqucllos .asos en que el Fideicomlso Mercanlil AoD-CFN No Mas

Impunidad no posea los recursos suficient.s pda ha.er los lagos
pievisto en el inciso anterior, la dife.en.ia, tolal o parcial, sera asuoida
por la Unidad de Gestidn y Eiecuci6n del Fid.i..mlsn A(]D c!'N N.
Mes lmpunidad, para Lo cual .L Ministeio de Flnanzas asignara los
.ecursos que .o.respondm.
cuadt586siha: A parur de la lutilicaci6n del p.esente Cadigo, la

Supeijnreldencia d Ban.os dispondra, en el plazo maxioo de lso
.li,s la rerllz,.:n-rn de audilonas extcrnas a Los Fondos
.il1anJha -46ciotu11
Complementarios Previsionales Cerados,
CuadEg6sima piimeE: Hasta que se emitan Los de.retos resp.ctivos
que viabilicen ]a opera.i6. dc la banca pnblica, la Junla de Regulaci6n
de Politica Monetaria y Financiera determinar4, mediante regula.i6n,
considerando segmcntos, acnvidades e.on6micas y ofos c.lteios, todos
los casos en los cuaLes los pagos se lmputen lrimeramente al calital,
para las ope.aclones de .radilos vigente o vencidas de las cntidades del
secror linanciero pnb[.o, que hubi..en s]do ororeadas arte6 o despuCs
de la expedici6n de este C6dig!.
CuadEg66tha segunda: La t.^nsmisibilidad y endoso de .heques, y la
emisi6, de cheques cruzados, scguiran reakandose de acuerdo .on la
Ley de Cheques, hasla que 1a Juhta de Politi.a y Regula.iOn Monetaria
y Findciera dlcte las regulaciones deteminadas en este C6digo.
DIsPoscIoN FINA!.' El presente
C6digo entrda en vigen.ia dcsde la

lecha de su publi.aci6n en el Resisto Olicial.
y suscito, en la sedc dc la Asamblea Nacional ubicada en ei

Dist.lto Metropolitano de Quito, Provhcia de Pi.hin.ha, a los dos dias
Dado
del mes de septiembr. dc dos
ril
LTB
catorce,

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REP(JBLICA DEL EC!

Que, de.onlor(idad con el arti.uio 261 numeral 5 de la Consrirucj6n

Que, el arti.ub 2a3 de la carta Sup.ema det Estado estabtcce qle ei

Que, el a.riculo 2a4 de la Constiruclan dc la Repnbtica

una adecuada distrlbuci(,n del lngrcso y de ta riqucza hacio;1i 2)

Que, de acuerdo con el articulo 302 humeraLes 2 v 3 de la Consritu.nnr

que garanticen adecuados mareehes de seg;idad

inan.iera y oriehta. los excedenres de tiqui.lez hacia la in;ercjon

REP,BLICA DEL ECUADOR

requeida pa.a el desa.roLlo del !ais, .espectivamentei

articulo 303 de la Carla Politica del Esta.io p.cs.ribe que la

articulo 303 de ia Consritucrotl de La Repnblica ordcna quc las

Que, el articulo 309 de La Conslitucl6n de la Repnbfi.a disponc que e]

princilales acclonistas no podran se. titulares, directa ni

Que, dc acuerdo aL articulo 33a de ia Consriu.idn de ]a RelnllLca, el

Que, es lecesarlo sistematiar dentro de un cuerpo legal todas las

Que, es trecesa.io .l.terminar las lnsutuciones responsablcs

Dn ejer.icio de las lactntades establecidas en el ariiculo 120 numeraL 6

REPUBLICA DEL ECUADO-R,

c6Drco oRG,{NIco MoNETARIo y Fli{aNcrERo

Articulo 1.- Objeto. E1 C6digo Organico Monetaio 1. l-inancicr. ticnc

Arttculo 2.- imhito, Este C6digo establece el ma.co d. politicas,

de este C6dlgo son

Potenclar la genc.acion de babajo, La producci6n de rlqueza, su

dc valo.es y seguros sea conslstente c integ.adol

Aseeurar los nivelcs de liquldez de la economia !a.a cont.ibui. al

dcr..hos de los usuarios de los se.vi.ios finan.ieros,

P.olurdizd cl pro.eso de collstltuci6n de un sist.ma e.ono ico

Fo.talecer la jnserci6n estratagica a nivel regiohal e nltemacional;

REFIiBLICA DEL ECUADOE

1. l-a prevalencia del scr humano por sob.e el calital;

5. Polltica. La formulacia,n de las polli.as y reeulaciones en

y vaLores, es la.ultad privariva de la Fuh.ian Eje.utiva y tien.

A*iculo 6.- Integaci6!, lnlegran los sistemas moncta.io y linancieio

regulaci6n, implemerlacl6n, supenisi6n, .ontrol y seguridad llrd.icra

de la formula.i6n de las polili.as, rcgulaci6n,

Artlculo 7.- conflicto de inteie.es. No lo.lran ser fun.ionarios ni

lnbIicos de las entidadcs de .egulacli,n o clntrol se

REPUBLICA DEL ECUADOR,

hecho que causc co!flicro de

las y los miembros de

La Junta dc Polii.a y Regulacii,r Monetaia y

relaci6n de parentes.o dcntro del segund! grado de consanguinidad t,

tienen .ela.ian de parentesco dcnt.o del cuarto srado

s.gundo de ainidad con personas .on p.opiedad

' ',.p,, n,,o1p-'e. r.

reaulatorios o dc .onrrol, los diembrcs de la .Junra de Politica ],

de Politica y Regula.i6n Moneraria y

N gnn miembro de la Jurra

Los superintendcntes senalados en este C6dlgo no podran resoLver

sus larientcs hasta el tercer grado de .onsanguinidad o segundo'i de

REPI,BLICA DEL DCUA.DOR

lunciorario o seNidor de los organismos de

esoilo a srL auloridad nomnudora. De igual marera, Iorha.a si

No diste .onflicto de inrereses cuando se decidan v

sor aplicables er la regulacia! y

l-as disposiciones de esle arriculo no

rurcionarios de los orcanismos irdlcados, con

y los titulares de los

REPUBLICA DEL ECU-q.DOR

l-os miembros, seNido.cs y luncionarios que lormen pa.re de tos

9.- Coordiraci6n. Los oqanismos de .egulacii,n y cortroL y La

de.echos rc.ono.idls en La Constitu.ian, para cuyo efe.to