mbito de las finanzas-Anlisis y control financiero

Guiselle Sierra Garca

Finanzas
Instituto IACC
18-04-2016

Desarrollo
Bsicamente la utilidad contable se refiere a la diferencia entre los ingresos y los gastos en un
determinado periodo de tiempo, a diferencia de los flujos de efectivos que corresponden a la
suma de los flujos de efectivo de los acreedores con los flujos de efectivo de los inversionistas
(dueos).
Considerando que no todo las ventas realizadas se consideran como ingresos fsicos, hay ventas
que se realizan a crdito, las cuales representan un dinero ficticio con el que no se cuenta hasta la
fecha de pago, de aqu se diferencian los dos trminos, Utilidad contable y Flujo de efectivo, que
corresponde a las entradas y salidas de dinero netos. Como se menciono anteriormente, las
ventas a crdito se representan como un ingreso en el caso de las utilidades contables, no asi en
los flujos de efectivo. As tambin los gastos y costos, no son considerados en el flujo de
efectivos hasta realizar el pago de los mismo, por el contrario de las utilidades contables, que
consideran estos factores desde el momento que se presentan a la empresa. Otra de las
diferencias que ms se da es la compra en efectivo de algn activo o algn bien, que a medida
que transcurre el tiempo se ve afectado por la depreciacin, llevando una diferencia importante
de valor desde que se compro. El ingreso en el flujo de efectivo, solo se contabiliza cuando el
cliente paga. El flujo de efectivo representa el dinero fsico con el cual se cuenta de manera
inmediata para costear ciertos gastos urgentes, tiene como ventaja saber el dinero que con
seguridad se encuentra a disposicin de la empresa. Las utilidades contables representa el dinero
con el que contara la empresa en un determinado tiempo, su ventaja es apreciar de manera global
la cantidad de dinero con la que se cuenta o contara.

A continuacin se presenta un cuadro resumen de la diferencia entre utilidades contables y flujo

de efectivo:
Utilidad contable
Flujo de efectivo
El ingreso se considera al momento de la venta El ingreso se considera al momento del cobro
Los costos de produccin se consideran al

de la venta
Los costos de produccin se producen anterior

momento de la venta

a la venta, principalmente al momento del

Los costos de ventas se consideran al

pago por estos costos

Los costos de ventas se consideran anterior a

momento de la misma

la venta, principalmente al momento del pago

Se considera la depreciacin inmediata

por estos costos

La depreciacin puede producir fuertes
diferencias de caja

Una de las razones fundamentales por las cuales la utilidad contable difiere del flujo de efectivo
es que el estado de resultados contiene partidas sin salida de efectivo, entre las cuales la ms
importante es la depreciacin. Es fundamental para estimar un valor de mercado, tener clara la
oportunidad real de los flujos de entrada y salida de efectivo. Por lo tanto, se debe aprender a
separar los flujos de efectivos de las partidas contables que no representan salida fsica de
fondos. Sin no son bien definidas se puede entrar en un estado de desequilibrio, ya que se contara
con dinero que no se tiene aun, se puede gastar el dinero fsico, sin considerar los pagos a
crditos que se deban realizar. Ocupar el dinero de los pagos de las remuneraciones, arriendo,
compra de activos, en pagar deudas o retribuir el dinero a sus inversionistas, sin cubrir todos los
gastos necesarios para el funcionamiento de la empresa. Las actividades que aportan

directamente efectivo, se denominan fuente de efectivo, las actividades que representan gastos de
efectivos, reciben el nombre de aplicaciones de efectivo.

Bibliografa
[Contenido semana 1 http://online.iacc.cl/mod/resource/view.php?inpopup=true&id=1909618.]