Ao de la consolidacin del mar de Grau"

UNIVERSIDAD CATOLICA
LOS ANGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

Contabilidad de Instituciones Financieras

TEMA: Arrendamiento Financiero
DOCENTE: CPCC. Lpez Bustamante Justino
CICLO: IX- A

Estudiantes : Leiva Valenzuela Nancy

Maribel

Huaraz, 12 de Abril del 2016

Introduccin
El arrendamiento financiero es uno de los medios ms comunes de financiamiento en la
adquisicin de activos de la actualidad, ya que permite mediante el pago de rentas durante
un plazo determinado, el tener derecho a ejercer al final del mismo, a travs de un pago
adicional, la opcin de compra del bien objeto del contrato. Ms aun, hoy en da es tan
popular este medio de financiamiento, que su aplicacin se ha extendido a la adquisicin de
bienes por parte de personas fsicas, como en el caso de la compra de automviles nuevos.

Debido a las caractersticas especiales de este tipo de financiamiento, existe una serie de
disposiciones legales que regulan su otorgamiento, asimismo, las empresas que lo otorgan
se encuentran tambin reguladas como una organizacin auxiliar de crdito, por la
Comisin Nacional Bancaria.
Desde el punto de vista fiscal, las operaciones de arrendamiento financiero han tenido
desde hace varios aos reglas especiales, tanto como para la empresa arrendadora como
para la arrendataria. Estas reglas van desde el establecimiento de una definicin de los
contratos de arrendamiento financiero, hasta la determinacin de los ingresos acumulables,
las deducciones autorizadas, el pago del impuesto al valor agregado y su inclusin como
activo, tanto desde el punto de vista del arrendador como del arrendatario.

NDICE
Introduccin..02
I.

BASES TEORICAS

1.1 Arrendamiento financiero...03

1.1.1 Caractersticas del contrato de arrendamiento.....04
1.1.2 Ventajas para el arrendamiento financiero...05
1.2 Arrendamiento financiero (leasing) ......05
1.2.1 Caractersticas de la operacin...08
1.2.2 Tipos de arrendamiento financiero.....10
Conclusiones.....12
Recomendaciones......13
Referencias bibliogrficas.....14

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1.1 ARRENDAMIENTO FINANCIERO

El arrendamiento financieros es un contrato de naturaleza mercantil en virtud del cual la
locadora adquiere un bien para entregrselo en uso a la arrendara, quien queda obligado al
pago cuotas peridicas hasta el trmino del contrato, momento en el que podr adquirir la
propiedad del bien, si decide ejercer el derecho de compra que le otorga esta figura
contractual, pagando el monto convenio, previa y libremente por ambas partes.
El arrendamiento financiero como instrumento contractual permite que aquellos sectores
econmicos que no cuenten con medios suficientes a corto plazo puedan adquirir bienes
con una cuota inicial mnima o pago menor al que se utiliza en el medio comercial.
El arrendamiento financiero como contrato contiene en su ejecucin una serie de
prestaciones reciprocas a cargo de las partes con contenido patrimonial, las mismas que son
las caractersticas esenciales del referido convenio, como por ejemplo y entre otras, el uso
por la arrendataria del bien a cambio del pago a la locadora de una cuota peridica, pero
con la evidente ventaja de la opcin de compra, por un valor generalmente simblico y
pactado previamente entre otras partes.
El contrato de arrendamiento financiero, puede recaer en bienes muebles o inmuebles; en el
caso del primero, aplicndolo a un nivel productivo puede ser beneficiosos, puesto que la
mismas maquinas producen y generan ganancias, implicando esto que se paguen hasta
cierto punto con su propio rendimiento y, en el segundo caso, al adquirir un bien inmueble
cuyo valor es significativo se constituye en un respaldo futuro para otras operaciones
comerciales.
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El arrendamiento financiero, hoy da, es un pilar fundamental para el crecimiento personal

y empresarial, y facilita la adquisicin de bienes, cualquiera sea su naturaleza, para un
mejor desarrollo social, econmico y profesionales.
1.1.1 CARACTERISTICAS DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO
Se trata de un contrato oneroso, porque reporta utilidad para ambos contratantes,
gravndose recprocamente.
Es un contrato conmutativo, porque las prestaciones de las partes se miran como
equivalentes Lo que una parte se obliga a entregar o hacer en favor de la otra parte,
se mira como equivalente a lo que sta a su vez se obliga a pagar por el goce
temporal de la cosa arrendada o por el servicio u obra que se realizar en su favor.
Es principal, porque subsiste por si solo, sin necesidad de otra convencin;
tampoco es un contrato destinado a garantizar el cumplimiento de otra convencin
Por regla general, es consensual. Lo normal es que el arrendamiento se entienda
perfecto, por el solo acuerdo de las voluntades, incluso cuando recae en inmuebles,
rigiendo por ende las normas del Cdigo de Comercio, concernientes a la formacin
del consentimiento.
1.1.2 VENTAJAS PARA EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El arrendamiento no abona, en su defecto, paga una mnima cuota inicial para el uso
del bien, pudiendo adquirirlo posteriormente mediante la opcin de compra cuyas
condiciones se pacta previamente.

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 Si el arrendamiento desea quedarse con el bien arrendado debe cancelar el valor

pactado en el contrato, y ejerciendo su opcin de compra vera trasladada la
propiedad a su favor.
Si el contrato se termina por alguna causal de resolucin o rescisin, o si por alguna
razn el arrendamiento no quiere o no pude ejercer su opcin de compra, las cuotas
del arrendamiento que pago se pueden considerar una efectiva compensacin por el
uso y aprovechamiento del bien durante el tiempo que estuvo bajo posesin.
Otorga ventajas tributarias como la depreciacin y el uso del IGV como
crdito fiscal, entre otros.
VENTAJAS PARA LA LOCADORA O ARRENDADORA
El arrendamiento es quien elige al proveedor y el bien que debe comprar la locadora
o arrendado, que dando esta ultima eximida de toda responsabilidad de las
obligaciones de saneamiento por el bien por cualquier otra contingencia que se
detecte por el mal desempeo o defecto del bien.
El bien materia de arrendamiento financiero deber ser cubierto mediante plizas
contra riesgos susceptibles de afectarlos o destruirlos, siendo un derecho
irrenunciable de la locadora fijar las condiciones mnimas de dichos seguros, de
conformidad con el artculo 6 del decreto legislativo N 299.

El bien materia de arrendamiento financiero continua siendo de su propiedad hasta

que el arrendatario ejerza su opcin de compra sobre el mismo, por lo que tiene

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siempre expedito su derecho a reivindicar el bien, ante cualquier, incumplimiento

contractual de parte del arrendamiento.
Finalmente, en caso de ser un bien registrado, el mismo seguir inscrito a nombre de
la locadora hasta que el arrendatario no ejerza su opcin de compra de acuerdo con
el convenio y de esa forma, lo transfiera a su nombre.
TRATAMIENTO DE LA DEPRECIACIN
Hasta ahora hemos tratado el mtodo normal de depreciacin del activo adquirido en
arrendamiento financiero pero el Art. 18 de la Ley de Arrendamiento Financiero permite
un mtodo excepcional, traducido en una mayor tasa de depreciacin tributaria, en funcin
al tiempo de duracin del contrato como sigue:
Bienes muebles: la duracin mnima de contrato ser de 2 aos, con lo que la
depreciacin mxima seria del 50%, y si por ejemplo es del caso de un vehculo, la
depreciacin por, libros contables ser del20% y una deduccin del 30% por la va
Declaracin Jurada Anual del Impuesto a la Renta, en los primeros 2 aos,
posteriormente a partir del tercer ao por la DJA se agrega el 20% hasta el quinto
ao, para liquidar la diferencia temporal NIC 12.
Bienes inmuebles, excepto terrenos: la duracin mnima del contrato ser de 5
aos, quiere decir una depreciacin tributaria ser de 20%anual, de los cuales los 5
aos se contabilizara una depreciacin del3%, y una deduccin del 17% por DJA, a
partir del sexto ao se agregara 3% a la DJG hasta el ao 33

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1.2 ARRENDAMIENTO FINANCIERO (LEASING)

Definicin Conceptual
Contrato por el cual una institucin financiera debidamente autorizada concede a
una persona natural o jurdica el uso y disfrute de un bien de capital, adquirido por
la mencionada institucin al fabricante o proveedor sealado por el interesado y al
solo efecto de este contrato. El precio se fija con relacin al costo del dinero en el
mercado financiero; comprende el capital invertido por la institucin que financia,
ms los intereses, los gastos y el margen de beneficio de la misma.
La duracin de este contrato depende o coincide con la vida til probable del bien,
aproximada generalmente a su periodo de amortizacin fiscal. Sea su finalizacin, o
durante el plazo del contrato, el interesado y beneficiario tiene generalmente una
opcin para comprar el bien por su valor residual.
CARACTERSTICAS DE LA OPERACIN
Alternativa de fcil Amortizacin:
Es una tcnica, sistema o frmula financiera, que permite satisfacer estas necesidades, sin
acudir a las formas crediticias tradicionales de los prstamos y las ventas a plazos, en que el
crdito le otorgo a una entidad financiera, un fabricante o un proveedor. Se diferencia de
stas porque el financiamiento de la inversin puede ser el 100% , incluyendo el seguro no
requiere en algunos casos de cuota inicial y se amortiza con los ingresos provenientes de la
explotacin econmica del equipo.
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Flexibilidad:
Es gil, moderno y flexible, pues se acomoda fcilmente a las necesidades de produccin.
Permite el ensanchamiento de la capacidad instalada y la renovacin

de maquinaria

obsoleta, sin realizar desembolsos onerosos para la empresa.

Plazos:
Con relacin al plazo contractual, ste se establece por acuerdo de ambas partes, atendiendo
a la vida til del bien. La Superintendencia de Banca y Seguros ha establecido que el plazo
mnimo del contrato de Leasing es de tres aos para bienes muebles y de cinco para bienes
inmuebles.
Valor Residual:
La propiedad del bien es adquirida mediante el pago de un valor residual establecido por las
partes en el contrato y por el cual el arrendatario, si opta por la compra, adquiere el bien a
la expiracin el plazo contractual.
Garanta:
El soporte jurdico es un contrato irrevocable de alquiler de bienes de uso comercial /
profesional que son la propia garanta.
1.2.1 TIPOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
POR LA FINALIDAD:
Arrendamiento Operativo
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El denominado Leasing operativo, que para algn sector de la doctrina construye la forma
primitiva del leasing, es una modalidad contractual de comercializacin por la que una
empresa, generalmente fabricante o proveedora, se obliga a ceder temporalmente a una
empresa arrendataria el uso de un determinado bien, vienen acompaados de una serie de
servicios, como mantenimiento, reparacin, y asistencia tcnica.

El arrendamiento operativo, es un contrato mediante el cual el propietario de un activo

transfiere el derecho de uso a otra persona a cambio del pago de un canon peridico.

Este es un arrendamiento comn y corriente, en el cual no se incluye un una opcin de

compra al finalizar el contrato de arrendamiento, como s se hace en el contrato de
arrendamiento financiero.

En este tipo de contrato, el canon que se paga mensual no est compuesto por dos partes
como en el caso del arrendamiento financiero, sino que todo el valor corresponde a un gasto
por arrendamiento, y se debe contabilizar como tal.

No obstante, aunque el arrendamiento operativo es un contrato de arrendamiento que no

incluye opcin de compra, por cuenta de una norma tributaria, es posible que un contrato
que s incluya opcin de compra, se deba tratar como arrendamiento operativo, aunque su
naturaleza fuere de un arrendamiento financiero.

Arrendamiento Financiero

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A esta tcnica de financiamiento, con presencia indiscutible ahora en las legislaciones, se le

define generalmente como un contrato por el que una de las partes empresa de leasing se
obliga a adquirir de un tercero determinados bienes que la otra parte ha elegido previamente
(contra el pago de un precio mutuamente convenido), para su uso y disfrute durante cierto
tiempo, que generalmente coincide con la vida econmica y fiscal del bien.
POR LA NATURALEZA DEL BIEN:
Arrendamiento Mobiliario
Es un contrato celebrado entre una empresa de leasing y una usuaria, en el que la primera se
obliga a adquirir y luego a ceder el uso de un bien elegido previamente por la segunda, por
un plazo determinado a cambio del pago de una canon peridico como contraprestacin y
finalizado el cual la usara puede adquirir el bien, previo pago del valor residual, celebrar
un nuevo contrato o devolverlo.
Arrendamiento Inmobiliario
El contrato de leasing inmobiliario es aqul por el que la compaa de leasing cede a largo
plazo uno o varios inmuebles de uso profesional o industrial que adquiere por cuenta del
usuario. En l una persona fsica como una persona jurdica, pueden acceder al disfrute de
un determinado bien inmobiliario, concertando un contrato con una sociedad de leasing,
que se comprometa a adquirirle del proveedor o vendedor del inmueble a adquirir el solar,
construir y ponerlo a disposicin del cesionario usuario en el plazo convenido, cedindole
el uso por un periodo nico y mediante un precio global, cuyo pago se efecta en los
plazos acordados.
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CONCLUSIONES

Ha quedado demostrado que el arrendamiento financiero constituye una buena alternativa

de financiamiento que pueden utilizar las micro y pequeas empresas para obtener activos
fijos de alta tecnologa. Las ventajas que brindan son relevantes, puesto que no requieren de
garanta en un financiamiento cuyas tasas de inters son similares a los prstamos. Los
beneficios tributarios son importantes, al ser deducibles los gastos por inters y
depreciacin.

Se ha concluido que los micros y pequeos empresarios han logrado un gran auge en el
ltimo quinquenio y muchas de ellas han incursionado en la exportacin o son proveedoras
de empresas exportadoras. En su plan de crecimiento requerirn de alternativa de
financiamiento, para lo cual necesitan conocer las ventajas de las diversas alternativas para
adquirir activos fijos, siendo la ms importante el arrendamiento financiero. El
apalancamiento financiero adecuado le permitir tomar decisiones que le permitan ser
competitivos en una economa globalizada.

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RECOMENDACIONES

Las entidades financieras deben brindar la informacin del leasing como alternativa
de financiamiento a las MYPES de una manera ms agresiva porque hasta le fecha
el rol que est desempeando no es muy notoria. Adems, el Estado Peruano debe
promover con tasas preferenciales e incentivos tributarios, para el fortalecimiento de
ellas logrando un efecto social en la generacin de puestos de trabajo y la
adquisicin de activos fijos de alta tecnologa para elevar sus niveles de produccin.

Como resultado del trabajo de campo, se hace necesario que las MYPES deben ser
eficientes para poder competir en una economa globalizada. Debe utilizarse el
arrendamiento financiero como una excelente alternativa a tomarse en cuenta en una
evaluacin de apalancamiento financiero. Necesita de asesora profesional para
conocer las ventajas y desventajas de las alternativas, para tomar las decisiones
adecuadas.

Siendo el arrendamiento financiero un servicio que ofrecen las entidades financieras

a sus clientes, se recomienda una mayor difusin y flexibilidad en los requisitos que
solicita, sin que esto aumente el riesgo crediticio. Deben evaluar la disminucin de
la tasa de inters activa que es muy alta, si tomamos en consideracin la situacin
econmica del pas, con relacin a las tasas internacionales.

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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
ROSS (2001) Fundamentos de Finanzas Corporativas. 5ta edicin. Editorial
McGraw Hill Companies.

BREALEY (2002) Principios de Finanzas Corporativas.5ta edicin. Editorial

McGraw Hill Companies.

Vera (2002) Arrendamiento Financiero Operativo. 1 Edicin, Editorial Editores e

Impresores Surco S.A.
http://www.repositorioacademico.usmp.edu.pe/bitstream/usmp/377/1/saavedra_cc.
pdf
Prez (2009) Leasing- Arrendamiento financier. Lima. Edicin a cargo Del autor
Olivera y Alberto (2008) Manual financiero-Compendio terico prctico. Lima.
Editado por Estudio Caballero Bustamante

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