Banco Cencosud S.A.

BANCO CENCOSUD S.A

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 DE MARZO DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013
1

ANTECEDENTES, ACTIVIDAD ECONOMICA, APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

a) Antecedentes y actividad econmica Banco Cencosud S.A (en adelante el Banco), es una subsidiaria de Cencosud Per S.A, empresa
domiciliada en Per que posee el 99.9% de las acciones con derecho a voto representativas del
capital social del Banco. Fue constituido mediante escritura pblica el 23 de marzo de 2011. El
Banco inici operaciones el 2 de agosto de 2012, luego de obtener los certificados de autorizacin de
organizacin y de funcionamiento por parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en
adelante la SBS), a travs de la Resolucin SBS No. 3001-2011 del 7 de marzo de 2011 y Resolucin
SBS No. 3589-2012 del 18 de junio de 2012, respectivamente.
El Banco tiene por objeto principalmente la intermediacin financiera que corresponde a la banca
mltiple, actividades normadas por la SBS, de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS No. 26702 (en adelante Ley General) y modificatorias,
que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de
funcionamiento a las que se encuentran sujetas las personas jurdicas de derecho privado que operan
en el sistema financiero y de seguros.
El domicilio legal del Banco es Av. Benavides No.1555, San Antonio, Miraflores, Lima, Per.
b) Aprobacin de los estados financieros Los estados financieros por el trimestre terminado al 31 de marzo de 2014 han sido autorizados para
su emisin por la Gerencia del Banco y han sido aprobados por el Directorio el 16 de abril del 2014 y
posteriormente a la Junta General de Accionistas. Los estados financieros por el periodo terminado el
31 de diciembre de 2013, han sido aprobados por el Directorio en la sesin del 13 de febrero de 2014.

PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES

Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros se detallan a
continuacin.
a) Base de preparacin y cambios contables
a.1)Bases de preparacin Los estados financieros del Banco han sido preparados de acuerdo con las disposiciones legales
sobre la materia y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per aplicables a
entidades financieras. Los principios de contabilidad comprenden sustancialmente las normas
impartidas por la SBS y, en forma supletoria, las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF) aprobadas por la Contadura Pblica de la Nacin a travs de Resoluciones
emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Las NIIF incorporan a las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos de los Comits de
Interpretaciones (SIC y CINIIF).
Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2012, excepto por los cambios
generados como consecuencia del proceso de armonizacin NIIF mencionados en el prrafo a.2.

Banco Cencosud S.A.

A la fecha de estos estados financieros, el CNC ha oficializado la aplicacin de las NIIF1 a la

13 y las NIC 1 a la 41 y los pronunciamientos del 7 al 32 del Comit de Interpretaciones (SIC),
as como las normas internacionales de interpretaciones (CINIIF) de la 1 a la 20. Tal como se
indica en la nota a.2.1. la SBS aprob cambios al plan de cuentas y al marco conceptual cuya
aplicacin es obligatoria a partir del 1 de enero de 2013 en forma prospectiva.
La preparacin de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad requiere
el uso de ciertos estimados contables crticos. Tambin requiere que la Gerencia ejerza su
juicio en el proceso de aplicacin de las polticas contables de la Compaa. Los estimados y
criterios contables crticos se describen en la Nota 3.
a.2)

Cambio contables -

a.2.1) Proceso de armonizacin de NIIF por parte de la SBS para las compaas del
sistema financiero Con fecha 19 de setiembre de 2012, la SBS emiti la Resolucin SBS N 7036-2012,
mediante la cual se aprueba las modificaciones al Plan de Cuentas y Marco Conceptual para
empresas del sistema financiero, en adecuacin a las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF), y con fecha efectiva de vigencia a partir de la informacin correspondiente
al mes de enero de 2013.
Los principales lineamientos seguidos por la Compaa se detallan a continuacin:
a.2.1.1) Estados financieros
Incorporacin del estado de resultados integrales.
a.2.1.2) Notas a los estados financieros auditados anuales Los principales cambios en la informacin mnima a revelar se detallan a continuacin:
a.2.1.2.1) Revelaciones de operaciones con partes relacionadas, se entender como partes
relacionadas a las personas naturales y jurdicas vinculadas con la Compaa en base a la
Resolucin N445-2000 Normas especiales sobre vinculacin y grupo econmico del 28 de
junio de 2000 y modificatorias.
Cuando se producen transacciones entre partes relacionadas, la Compaa ha revelado la
naturaleza de la relacin con partes relacionadas, as como la informacin sobre las
transacciones, saldos pendientes y su efecto en los resultados del ejercicio.
La Compaa ha revelado informacin sobre las remuneraciones y beneficios recibidos por el
personal clave de la gerencia en total, considerando todos los pagos que reciben. Asimismo,
revela al menos, los beneficios a corto plazo a los empleados, retribuciones post-empleo y
pagos basados en acciones.
a.2.1.2.2) Revelaciones bajo la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a revelar
relacionados a la clasificacin, objetivos, polticas y procesos, exposicin a los riesgos de
crdito, liquidez y mercado, concentracin de riesgo en instrumentos financieros, valor
razonable, reclasificaciones, transferencia de activos financieros, anlisis de la sensibilidad de
la tasa de inters y clasificacin de los pasivos financieros por plazos de vencimiento.
b) Traduccin de moneda extranjera Moneda funcional y moneda de presentacin Las partidas incluidas en los estados financieros del Banco se expresan en la moneda del ambiente
econmico primario donde opera la entidad (moneda funcional). La moneda funcional y la moneda de
presentacin del Banco es el Nuevo Sol.

Banco Cencosud S.A.

Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de
cambio vigentes, establecidos por la SBS, a las fechas de las transacciones.
Las ganancias y prdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de
la traduccin a los tipos de cambio al cierre del ao de activos y pasivos monetarios denominados en
moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y prdidas.
c) Efectivo y equivalente de efectivo El efectivo y equivalente de efectivo comprende el efectivo disponible, as como depsitos en bancos,
con vencimiento original menor a tres meses desde la fecha de adquisicin.
d) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican como de activo, pasivo o de capital de acuerdo con la
sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y
las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como
gastos o ingresos en el estado de ganancias y prdidas. Los pagos a los tenedores de los
instrumentos financieros registrados como de capital, se registran directamente en el patrimonio neto.
Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos
y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar
el pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden a los fondos
disponibles, las colocaciones, las cuentas por cobrar y los pasivos en general. Las polticas contables
sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se describen en las respectivas polticas
contables descritas en cada nota.
e) Colocaciones y provisin para colocaciones de cobranza dudosa Las colocaciones se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes.
En el caso del Banco, en el que los crditos son exclusivamente otorgados por medio de tarjetas de
crdito, stos son registrados como crditos por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo
realizados. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando las lneas de crdito son
aprobadas.
Al 31 de marzo de 2014, el Banco aplic para el registro de las colocaciones y la provisin para
colocaciones de cobranza dudosa, los criterios establecidos en la Resolucin SBS No.11356-2008
"Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones y en la
Resolucin SBS No.6941-2008 Reglamento para la Administracin del Riesgo de
Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas.
Tipos de crditos De acuerdo con la Resolucin SBS No.11356-2008 lo crditos se clasifican en: i) Crditos
corporativos, ii) Crditos a grandes empresas, iii) Crditos a medianas empresas, iv) Crditos a
pequeas empresas, v) Crditos a microempresas (MES), vi) Crditos de consumo revolvente, vii)
Crditos de consumo no revolvente y viii) Crditos hipotecarios para vivienda. Estas clasificaciones
toman en consideracin, la naturaleza del cliente (corporativo, gobierno o individual), el propsito del
crdito, y el tamao del negocio medido por ingresos, endeudamiento, entre otros.

Banco Cencosud S.A.

Categoras de clasificacin Las categoras de clasificacin establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con problema
potencial, deficiente, dudoso y prdida. Para el caso de la cartera de crditos de consumo (revolvente
y no revolvente) la clasificacin se determina en funcin del grado de cumplimiento de pago de los
crditos reflejado en los das de atraso, y en su clasificacin en las otras empresas del sistema
financiero.
Exigencias de provisiones De acuerdo con las normas vigentes, el Banco efecta dos clases de provisiones para la cartera de
crditos: provisiones genricas y provisiones especficas.
Las provisiones genricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados
en categora normal segn requerimientos de la SBS y adicionalmente, el componente procclico
cuando la SBS indica su aplicacin.
Las provisiones especficas son aquellas que se constituyen sobre los crditos directos y la
exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos de deudores a los que se ha
clasificado en una categora de mayor riesgo que la categora normal.
Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificacin de riesgo del
deudor.
Al 31 de marzo de 2014, las provisiones son determinadas segn lo dispuesto por la SBS en su
Resolucin SBS No.11356-2008, vigente desde el mes de julio de 2010. Los porcentajes que se
aplican para el caso del Banco se muestran a continuacin:

Categora de riesgo

Con garantas
Sin garanta preferidas

Normal
Crditos de consumo revolvente
Crditos de consumo no revolvente
Problema potencial
Deficiente
Dudoso
Prdida

1.00%
1.00%
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%

1.00%
1.00%
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%

Con garantas
preferidas de muy
rpida realizacin

Con garantas
preferidas
autoliquidables

1.00%
1.00%
1.25%
6.25%
15.00%
30.00%

1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%

Componente procclico El registro de la provisin procclica es requerida para la cartera de crditos en la categora de riesgo
normal. Este representa un componente adicional a la tasa de provisin genrica antes sealada y su
registro se realiza a condicin de que la "regla procclica" sea activada.
A partir del mes de julio de 2012, el componente procclico de las provisiones de los crditos directos e
indirectos de deudores clasificados en la categora normal adoptado por el Banco es el siguiente:
Tipo de Crdito
Crditos de consumo revolvente
Crditos de consumo no revolvente

Tasa de
provisin
1.50 %
1.00 %

Para los crditos que cuenten con garantas preferidas autoliquidables, el componente procclico ser
del 0% para la parte cubierta con dichas garantas. Para los crditos de consumo por convenios de
descuento con planillas de remuneraciones, el componente procclico ser del 0.25%, siempre que
cumplan con las disposiciones de la Resolucin.

10

Banco Cencosud S.A.

La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicacin del componente procclico dependiendo
del comportamiento del porcentaje del promedio anual del producto bruto interno (PBI) si est por
encima o debajo del 5%.
La SBS ha establecido que durante la desactivacin de la aplicacin del componente procclico, las
instituciones financieras no pueden, bajo ninguna circunstancia, generar utilidades por la reversin de
dichas provisiones, las cuales deben ser slo utilizadas para el registro de provisiones especficas
obligatorias.
Cuando la deuda se considera incobrable se castiga contra la respectiva provisin para colocaciones
de cobranza dudosa. La recuperacin posterior de montos respectivamente castigados se reconoce
como un ingreso en el estado de ganancias y prdidas.
La provisin para el riesgo de incobrabilidad de crditos es mantenida a un nivel tal que, a criterio de
la Gerencia del Banco, es suficiente para cubrir prdidas potenciales en la cartera de crditos a la
fecha del balance general.
f)

Instalaciones, mobiliario y equipo -

Las instalaciones, mobiliario y equipo se registran al costo histrico menos su depreciacin

acumulada. El costo histrico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisicin de
estas partidas. Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen
como un activo separado, segn corresponda, slo cuando es probable que beneficios econmicos
futuros asociados con el activo se generen para el Banco y el costo de estos activos pueda ser
medido razonablemente.
Los gastos de mantenimiento y reparacin se cargan al estado de ganancias y prdidas en el perodo
en el que estos gastos se incurren. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, su costo y
depreciacin acumulada se eliminan y la ganancia o prdida resultante se reconoce como ingreso o
gasto. La depreciacin se calcula por el mtodo de lnea recta durante el estimado de su vida til
como sigue:
Aos
Equipos de cmputo
Muebles y enseres
Instalaciones
Equipos diversos

6
3
5 y 10
5, 6 y 7

Las ganancias o prdidas por la venta de estos activos se imputan en el estado de ganancias y
prdidas del ejercicio en el que ocurren y corresponden a la diferencia entre los ingresos de cada
transaccin y el valor en libros de dichos activos.
Los bancos estn prohibidos de dar en garanta los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridos en
operaciones de arrendamiento financiero.
g) Activos intangibles Los activos intangibles, se registran sobre la base de los costos incurridos para adquirirlos o ponerlos
en uso (en el caso especfico de programa de cmputo) y se presentan netos de amortizacin. La
amortizacin se determina siguiendo el mtodo de lnea recta con base en la vida til estimada de los
activos respectivos y se reconoce como gasto del ejercicio.
Los costos asociados con el mantenimiento de programas de cmputo se reconocen como gasto
cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente con la produccin de programas de
cmputo nicos e identificables controlados por el Banco, y que probablemente generarn beneficios
econmicos ms all de los costos por ms de un ao, se reconocen como activos intangibles. Los
costos capitalizados incluyen el costo de licencias y los costos directamente atribuibles a la

11

Banco Cencosud S.A.

implementacin y puesta en marcha de los programas. Los costos directamente atribuibles que son
capitalizados como parte de los programas incluyen a los servicios de consultora de terceros,
necesarios para el desarrollo de los programas de cmputo y las remuneraciones del personal
involucrado directa e indirectamente en dicha actividad, por el tiempo involucrado en la misma.
Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cmputo reconocidos como licencias y
software se amortizan durante su vida til estimada de 5 aos.
h) Prdida por deterioro Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de un activo de
larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha de balance el valor en libros de
estos activos. Si luego de este anlisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se
reconoce una prdida por deterioro en el estado de ganancias y prdidas.
i)

Provisiones -

Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita) como
resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para liquidar la obligacin, y
se puede estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las provisiones se revisan en cada
ejercicio y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del balance general.
Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor
presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
j)

Adeudos y obligaciones financieras -

Los pasivos en concepto de adeudos y obligaciones financieras, son registrados a su valor nominal,
reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio a su tasa efectiva.
k) Pasivos y activos contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los
mismos. Cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea
remota, tal revelacin no es requerida.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los
estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, sern reconocidas en los estados
financieros del ejercicio en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine
que es probable que se produzca una salida de recursos. Las partidas tratadas como activos
contingentes, sern reconocidas en los estados financieros del ejercicio en el cual se determine que
es virtualmente seguro que se producir un ingreso de recursos, respectivamente.
l)

Impuesto a la renta -

El impuesto a la renta corriente se determina de acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes.
El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, usando el mtodo del pasivo, sobre las
diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos
valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se determina usando
tasas tributarias (y legislacin) que han sido promulgadas a la fecha del balance general y que se
espera sern aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la
renta pasivo se pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos se reconocen en la medida que sea probable que se
produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.

12

Banco Cencosud S.A.

El impuesto a la renta diferido se reconoce como gasto o ingreso del ejercicio, o se carga o abona
directamente al patrimonio cuando se relaciona con partidas que han sido cargadas o abonadas
directamente al patrimonio.
m) Beneficios a los trabajadores Participacin en las utilidades
El Banco reconoce un pasivo y un gasto por participacin de los trabajadores en las utilidades sobre la
base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislacin tributaria vigente.
Vacaciones y otros beneficios al personal
Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al personal se
reconocen en el resultado del ejercicio cuando el trabajador ha prestado los servicios que les otorgan
el derecho a recibirlos.
Compensacin por tiempo de servicios
La compensacin por tiempo de servicios del personal se constituye por el ntegro de los derechos
indemnizatorios de acuerdo con la legislacin vigente. Los pagos efectuados con carcter cancelatorio
son depositados dos veces al ao en instituciones del sistema financiero a eleccin de los
trabajadores.
n) Capital social Las acciones comunes se clasifican como patrimonio.
o) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del periodo en que se devengan,
en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de inters pactadas
libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por crditos en situacin de
vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; as como los crditos clasificados en
las categoras de dudoso y prdida, cuyos intereses se reconocen como ganados en la medida en que
son cobrados.
Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado y la colocacin es
reclasificada a la situacin de vigente y/o a las categoras de normal, con problemas potenciales o
deficiente, los intereses se reconocen nuevamente sobre la base del devengado.
Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el ejercicio en que se devengan.
p) Ganancias y prdidas por diferencia de cambio Las operaciones en otras divisas distintas al nuevo sol peruano se consideran denominadas en
moneda extranjera, y se convierten al tipo de cambio promedio vigente publicado por la SBS, a la
fecha en que ocurren.
Las ganancias y prdidas por diferencia de cambio provenientes de la cancelacin de partidas
monetarias denominadas en moneda extranjera, o del ajuste de los activos y pasivos por variaciones
en el tipo de cambio despus de su registro inicial, se reconocen en el estado de ganancias y
prdidas.
q) Prdida por accin -

13

Banco Cencosud S.A.

La prdida bsica por accin ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones
comunes en circulacin a la fecha del balance general.
En los aos 2014 y 2013, el Banco no tiene instrumentos financieros con efectos dilutivos por lo que la
prdida bsica y diluida por accin es la misma.
r)

Nuevas normas contables aplicables a partir del 2013 -

r.1) Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) emitidas y vigentes en el Per pero no
adoptadas por la SBS para las empresas del sistema financiero hasta el 31 de diciembre de
2013
La Superintendencia ha considerado diferir el requerimiento de evaluacin de deterioro de
crditos, en el marco de las NIIF, hasta que se complete el proyecto de normas relacionadas con
instrumentos financieros, de acuerdo a lo dispuesto en la Resolucin SBS N 7036-2012 del 19
de setiembre de 2012.
r.2) Normas Internacionales de Informacin Financiera emitidas an no vigentes A continuacin se enumeran las principales normas emitidas pero que no se encontraban en
vigencia a la fecha de emisin de los estados financieros de la Compaa. El listado incluye las
Normas e Interpretaciones emitidas, que la Compaa razonablemente prev que resultarn
aplicables en el futuro. La Compaa tiene la intencin de adoptar tales normas cuando entren
en vigencia:
NIIF 9 - Instrumentos financieros
Constituye la primera norma que forma parte de un proyecto ms amplio para reemplazar la NIC
39. La NIIF 9 retiene, pero simplifica, el modelo de medicin de los instrumentos financieros y
requiere que los activos financieros se clasifiquen en dos categoras de medicin: aquellos que
se miden a valor razonable y aquellos que se miden a costo amortizado. Las bases para la
clasificacin dependern del modelo de negocios de la entidad y las caractersticas contractuales
del flujo de caja de los activos financieros. Las guas de las NIC 39 respecto del deterioro de los
activos financieros y contratos de cobertura continan siendo aplicables.

Modificacin a la NIC 32 - Instrumentos financieros, presentacin sobre compensacin de activos

y pasivos.
Estas modificaciones se realizan a la gua de aplicacin de la NIC 32, Instrumentos financieros:
Presentacin, y aclaran algunos de los requerimientos para la compensacin de activos y
pasivos financieros en el estado de situacin financiera.

Modificacin a la NIC 36 - Deterioro de activos.

Esta modificacin est relacionada con la revelacin de informacin con respecto al monto
recuperable de activos deteriorados si tal monto se basa en el valor razonable menos los costos
de retiro.

Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medicin Modificacin a la NIC 39 - Novacin de

derivados.
Esta modificacin brinda facilidades para suspender la contabilizacin de instrumentos de
cobertura cuando la novacin de un instrumento de cobertura a una contraparte central cumple
con criterios especficos.

14

Banco Cencosud S.A.

CINIIF 21, Gravmenes, establece el tratamiento contable de una obligacin de pago de un

gravamen que no sea impuesto a la renta. La interpretacin describe el evento de obligacin que
da lugar al pago de un gravamen y cundo se deber reconocer un pasivo/obligacin.

Modificaciones a las NIIF 10, 12 y NIC 27 sobre consolidacin de entidades de inversin.

Segn estas modificaciones muchos fondos y entidades similares estarn exentos de consolidar
la mayora de sus subsidiarias; en su lugar, las medirn a valor razonable a travs de resultados.
Las modificaciones hacen una excepcin para las entidades que cumplen con la definicin de
entidad de inversin y que presenten caractersticas particulares. Tambin se han realizado
cambios a la NIIF 12 en relacin con las revelaciones que una entidad de inversin debe
presentar.
El IASB public un adelanto de las modificaciones y mejoras a las NIIF. Las modificaciones an
no han sido adoptadas debido a que su fecha de vigencia comienza en perodos en o despus
del 1 de enero de 2013.

La SBS, tal como se indica en la nota a.2.a, se encuentra en proceso de armonizacin NIIF. Por
consiguiente la Compaa, considera necesario que la SBS incluya las NIIF descritas en prrafos
anteriores como parte de todas las normas evaluadas en el proceso de armonizacin, con el propsito
de proceder a evaluar su impacto en los estados financieros
3

ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS

La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones y supuestos
para la determinacin de saldos de activos, pasivos y montos de ingresos y gastos, y para revelacin
de activos y pasivos contingentes, a la fecha de los estados financieros. Si ms adelante ocurriera
algn cambio en las estimaciones o supuestos debido a variaciones en las circunstancias en las que
estuvieron basadas, el efecto del cambio sera incluido en la determinacin de la utilidad o prdida del
ejercicio en que ocurra el cambio, y de ejercicios futuros de ser el caso. Las estimaciones
significativas relacionadas con los estados financieros corresponden a la provisin para incobrabilidad
de crdito, la estimacin de vida til de las instalaciones, mobiliario y equipo, la estimacin de vida til
de los activos intangibles y a la determinacin del impuesto a la renta corriente y diferido.
Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histrica
y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran
razonables de acuerdo con las circunstancias.

Provisin para incobrabilidad de colocaciones -

El Banco constituye provisiones especficas y genricas para la cartera de crditos, en base a los
criterios establecidos por la SBS. La provisin por la clasificacin de la cartera se realiza en base a la
revisin que realiza la Gerencia del Banco, para clasificarla en las categoras de normal, con problema
potencial, deficiente, dudoso o prdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento asociado
a cada cliente.

Estimacin de vidas tiles -

Las estimaciones de las vidas tiles de instalaciones, mobiliario y equipo, y de activos intangibles se
efectan en base a las proyecciones del uso que la gerencia espera darles, las que incluyen
supuestos relacionados con la generacin de ingresos y con las especificaciones tcnicas de los
activos.

Impuesto a la renta -

La determinacin de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la

legislacin tributaria aplicable. El Banco busca asesora profesional en materia tributaria antes de
15

Banco Cencosud S.A.

tomar alguna decisin sobre asuntos tributarios. An cuando la Gerencia considera que sus
estimaciones son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretacin con la
administracin tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos en el futuro.
4

TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION AL RIESGO DE CAMBIO

Al 31 de Marzo de 2014 y de 2013, los saldos de activos y pasivos financieros denominados en
moneda extranjera estn expresados en nuevos soles al tipo de cambio promedio ponderado de
oferta y demanda publicado por la SBS vigente a esa fecha, el cual fue S/.2.808 por US$1 (S/.2.795
en el 2013).
Los saldos en moneda extranjera al 31 de Marzo se resumen como sigue:
2014
US$000

2013
US$000

Activo:
Fondos disponibles
Cuentas por cobrar, neto
Otros activos
Total

1,173)
194)
317)
1,684)

1,039)
195)
213)
1,447)

Pasivo:
Cuentas por pagar
Adeudados y obligaciones financieras
Cuentas por pagar a vinculadas
Total
Posicin pasiva neta

369)
13925)
14)
1,778)
94)

571)
1,509)
464)
2,544)
1,097)

Los saldos en moneda extranjera al 31 de Marzo del 2014 y al 31 de Diciembre del 2013 han sido
expresados en nuevos soles al tipo de cambio fijo establecido por la SBS de S/.2.808 y S/.2.795 por
US$1, respectivamente.
Las operaciones en moneda extranjera en el pas se canalizan a travs del mercado libre bancario. Los
tipos de cambio compra y venta vigentes al 31 de Marzo del 2014 son de S/.2.807 y S/.2.809 por US$1
respectivamente y S/.2.794 y S/.2.796 por US$1 al 31 de Diciembre del 2013 respectivamente.
Al 31 de Marzo de 2014 el Banco ha registrado ganancias de cambio por S/.23 mil (S/.112 mil en el
2013) y prdidas de cambio por S/.31 mil (S/.281 mil en el 2013), las que se presentan netas en el
rubro Diferencia en cambio en los ingresos financieros y gastos financieros por servicios financieros,
del estado de ganancias y prdidas.
5

FONDOS DISPONIBLES
Al 31 de Marzo, este rubro comprende:
Marz - 2014
S/.000
Caja
Banco Central de Reserva del Per - BCRP
Cuentas corrientes nacionales y del exterior
Otras Disponibilidades

262
26,661
8,616
13
35,552

Dic - 2013
S/.000
320
31,889
9,319
12
41,540

Los saldos en el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) corresponden al encaje legal que las
entidades financieras establecidas en Per deben mantener por los depsitos y obligaciones con
terceros. Estos fondos estn depositados en el BCRP.
16

Banco Cencosud S.A.

Las obligaciones sujetas a encaje en moneda nacional y extranjera segn la normatividad vigente al
31 de Marzo de 2014 y 31 de Diciembre 2013, estn afectas al encaje mnimo legal del 9.00%, no
generan intereses, excepto por la parte exigible del encaje en moneda extranjera y en moneda
nacional que exceda del encaje mnimo legal. Al 31 de Marzo de 2014, el exceso del encaje mnimo
legal en moneda extranjera y moneda nacional devenga intereses a una tasa equivalente al 25 por
ciento de la London Interbank Offered Rate (Libor) a 1 mes y a la tasa de inters de los depsitos
overnight en nuevos soles menos 195 puntos bsicos.
6

CARTERA DE CREDITOS, NETO

a) Al 31 de Marzo, este rubro comprende:
2014
S/.000
Crditos directos Crditos de consumo vigentes
Crditos vencidos, por liquidar y en cobranza judicial

2013
S/.000
308,071)
10,236)
318,307)

278,328)
8,712)
287,040)

8,828)

9,258

Ms:
Rendimientos devengados
Menos:
Provisin para riesgos de incobrabilidad
Ingreso diferidos por compra de cartera
Total crditos directos, neto

(
(

Crditos contingentes (Nota 15)

21,442)
48)
305,645)

(
(

1,391,439)

17,141)
85)
279,072)
1,340,083

El saldo de la Cartera de Crditos, conformado por crditos directos y contingentes, corresponde

nicamente a crditos en nuevos soles.
b) Al 31 de Marzo, la cartera de crditos clasificada por categoras de riesgo por la Gerencia del
Banco, siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS, se resume como sigue:
Marz-14
Cantidad de
deudores

Dic-13

Crditos de
consumo
S/. 000

Normal
Con problemas
potenciales

Cantidad de

Crditos de

deudores

consumo
S/. 000

440,657

265,795

83.50%

444,297

253,728

88.40%

15,223

22,005

6.90%

10,038

12,239

4.20%

Deficiente

10,024

13,632

4.30%

7,432

8,595

3.00%

Dudoso

12,482

16,349

5.10%

10,339

11,069

3.90%

Prdida

1,472

479

0.20%

1,975

1,409

0.50%

479,858

318,260

100.00%

474,081

474,081

100.00%

Los totales de cartera del cuadro anterior comprenden: crditos directos (netos de intereses diferidos)
ms crditos contingentes.

17

Banco Cencosud S.A.

c) Tasas de inters y garantas:

Las tasas anuales son fijadas libremente por el Banco. En 2014 la tasa de inters efectiva anual
activa promedio del Banco fue de 76.80% (76.06% al 31 de diciembre de 2013).

d) La clasificacin por destino de la cartera de crditos directa es como sigue:

2014
S/.000
Consumo revolvente
Consumo no revolvente

e)

2013
S/.000

%
317,910
397
318,307

99.88
0.12
100.00

286,785
255
287,040

99.91
0.09
100.00

El movimiento de la provisin para incobrabilidad de colocaciones, fue como sigue:

Marzo
2014
S/.000

Saldo inicial
Provisin del ejercicio
Castigos
Saldo final

Diciembre
2013
S/.000

17,141

576
37,419
33,118)
21,442)

(
(

39,285
22,720)
17,141

Al 31 de Marzo, el saldo de la provisin para incobrabilidad de colocaciones se compone de lo

siguiente:
2014
Directa
S/.000
Especfica
Genrica
Total

2013
Directa
S/.000

Total
S/.000
14,797
6,645
21,442

14,797
6,645
21,442

Total
S/.000
10,800
6,341
17,141

10,800
6,341
17,141

Al 31 de Marzo, el Banco ha registrado el importe total obligatorio requerido por la SBS en concepto
de provisiones genricas y especficas. En el caso de los crditos contingentes, stos no tienen
exposicin al riesgo crediticio, por lo que no han sido provisionados.
Al 31 de Marzo la provisin genrica incluye S/.3,987 mil correspondiente a provisiones procclicas
(S/.3,805 mil al 31 de diciembre de 2013).
La Gerencia considera que el nivel de provisin para incobrabilidad de colocaciones es adecuado para
cubrir eventuales prdidas en la cartera a la fecha del balance general.
f)

Al 31 de Marzo, la cartera de crditos (directos) tiene los siguientes vencimientos:

2014
S/.000

Hasta un mes
Ms de 1 mes y menos de 3 meses
Entre 3 y 12 meses
Ms de 12 meses

2013
S/.000

73,257
98,185
117,895
28,971
318,307

18

25.52%
34.21%
41.07%
10.09%
100.00

%
65,023
93,494
103,665
24,858
287,040

22.65%
32.57%
36.12%
8.66%
100.00%

Banco Cencosud S.A.

INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO

El movimiento en el costo y en depreciacin acumulada de instalaciones, mobiliario y equipo al 31 de
Marzo, fue como sigue:
Saldos
iniciales
S/.000
2014
Costo:
Equipos de cmputo
Muebles y enseres
Equipos diversos
Mejoras en propiedades alquiladas
Activos en curso
Depreciacin acumulada:
Equipos de cmputo
Muebles y enseres
Equipos diversos
Mejoras en propiedades alquiladas

Depreciacin acumulada:
Equipos de cmputo
Muebles y enseres
Equipos diversos
Mejoras en propiedades alquiladas

Traslados
S/.000

10,325
3,161
1,195
3,958
519
19158

16
16
127
5
23 (
187

3,014
1,455
216
1,304
5,989
13,169

424
269
57
174
924

Saldos
iniciales
S/.000
2013
Costo:
Equipos de cmputo
Muebles y enseres
Equipos diversos
Mejoras en propiedades alquiladas
Activos en curso

Adiciones
S/.000

Adiciones
S/.000

Reclasificacin y/o
ajustes
S/.000

96
73)
25)
194))
)

)
)
)

Traslados
S/.000

8,532
2,601
271
3,587
214
15,205

1,793
586 (
900
369
305
3,953

1,390
494
24
611
2,519
12,686

1,624
962 (
191
693
3,470

Saldos
finales
S/.000

(
(

3)
3)

)
)

Reclasificacin y/o
ajustes
S/.000

10,341
3,273
1,395
3,988
345
19,342
3,438
1,724
273
1,478
6,913
12,429
Saldos
finales
S/.000

26)
24)
2)
)
)

10,325
3,161
1,195
3,958
519
19,158

1)
1)
)
)

3,014
1,455
216
1,304
5,989
13,169

)
)

a) Durante el ao 2013, el Banco realiz una inversin en el rubro equipos de cmputo por S/.1.7
millones, los cuales fueron destinados a compras de discos de almacenamiento para los
servidores del Banco por S/.1.6 millones y adquisicin de computadoras personales por S/.154
mil.
b) Las entidades financieras establecidas en Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de
su activo fijo.
19

Banco Cencosud S.A.

c) El Banco mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las polticas
establecidas por la Gerencia.
d) En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos por el
Banco al 31 de Marzo de 2014 y de 2013.

ACTIVOS INTANGIBLES, NETO

El movimiento en el costo y en la amortizacin acumulada de los activos intangibles al 31 de Marzo de
2014, fue como sigue:
Saldos
iniciales
S/.000
2014
Costo:
Licencias y software
Amortizacin acumulada
Licencias y software

Amortizacin acumulada
Licencias y software

Traslados
S/.000

284
284

)
)

5,147
5,147
14,643

988
988

)
)

Adiciones
S/.000

Saldos
finales
S/.000

Otros
S/.000

19,790
19,790

Saldos
iniciales
S/.000
2013
Costo:
Licencias y software

Adiciones
S/.000

Traslados
S/.000

)
)

20,074
20,074

105
105

6,240
6,240
13,834
Saldos
finales
S/.000

Otros
S/.000

16,425
16,425

5,380
5,380

)
)

(
(

2,015)
2,015)

19,790
19,790

1,505
1,505
14,920

3,617
3,617

)
)

(
(

25)
25)

5,147
5,147
14,643

Durante el ao 2013, el Banco realiz una inversin ascendente a S/.5.3 millones, correspondientes a
la compra de Licencia EBC 701 , Licencias de Microsoft 1,433 ,Otras Lic 497, Modulo CTS 139,
Modulo de Ganancia Diferida 119 ,Modulo Presupuestario 95 y Otros Proy. 910 y Proyecto en
Desarrollo 1,486.
Los activos intangibles comprenden principalmente la inversin realizada en el proyecto de
implementacin del Banco, que incluye aplicativos como SAP, Smart Open, Programa Siebel, entre
otros, que constituyen el soporte de sistemas.
9

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Y DEPOSITOS DE OTRAS PERSONAS JURIDICAS Y EN EL

SISTEMA FINANCIERO
Al 31 de Marzo, este rubro comprende:
2014

20

2013

Banco Cencosud S.A.

Depsitos de otras personas jurdicas (a)

Depsito por compensacin por tiempo de servicios (b)
Compensacin por tiempo de servicios
Otros

S/.000

S/.000

127,480
26,250
770
12
154,512

18,566
21,182
320
7
40,075

a) El saldo comprende los depsitos a plazo captados de la vinculada Cencosud Per S.A, los que
devengan intereses a una tasa anual en el 2014 de 4.03% (4.00% en el 2013), no tiene plazo de
vencimiento definido y no cuentan con garantas especficas.
b) Estos depsitos corresponden a los fondos por compensacin por tiempo de servicios captados
de los trabajadores del Grupo Cencosud.
10

CUENTAS POR COBRAR Y CUENTAS POR PAGAR

Al 31 de Marzo, este rubro comprende:

2014

2013

S/. 000

S/. 000

Cuentas por Cobrar.Cuentas por cobrar Vinculadas (Nota 22)

30,992

28,584

81

40

Cuentas por cobrar por Venta de Servicios

8,773

6,036

Comisiones por cobrar

5,434

4,661

261

226

45,541

39,547

Cuentas por pagar por tarjetas (Nota 22)

44,291

128,574

Cuentas por Pagar Vinculadas (Nota 22)

Cuentas por cobrar al personal

Otras cuentas por cobrar

Cuentas por Pagar.-

35,354

39,100

Cuentas por pagar provisiones (a)

5,659

4,436

Vacaciones por Pagar

1,582

1,658

Proveedores de servicios

4,962

4,375

Facturas por recibir

1,902

2,938

224

345

Proveedores de bienes
Cuentas por pagar a VISA y MC
Cuentas por pagar seguros

889

1,042

1,764

1,581

Gratificaciones por Pagar

817

Remuneraciones por pagar

366

450

Detracciones por pagar

762

683

21

Banco Cencosud S.A.

11

Tributos y contribuciones

1,082

673

Otras Cuentas Por Pagar

36

1,880

99,690

187,735

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

Al 31 de Marzo del 2014 se mantiene una deuda por US$1,394 mil (US$1,509 mil al 31 de diciembre
de 2013), contrada con IBM del Per S.A.C para adquirir bienes y servicios que fueron provedos por
dicha compaa. Dicho prstamo fue otorgado en dlares estadounidenses, devenga una tasa de
inters fija de 5.98% anual, tiene amortizaciones mensuales y vence el 31 de diciembre de 2016.

12

PATRIMONIO NETO
(a) Capital SocialAl 31 de marzo de 2014, el capital social del Banco est representado por 148,210,000 acciones
comunes ntegramente suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de S/.1 por accin.
En el ao 2013 se procedi a capitalizar un monto ascendente a S/.108.2 millones los cuales fueron
aprobados en junta general de accionistas del 26 de noviembre de 2012 y 23 y 31 de enero de 2013.
En Junta General de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2012, se aprob el aporte de capital de
Cencosud Per S.A. por S/.13.5 millones.
Al 31 de marzo de 2014, la estructura societaria de la Compaa es la siguiente:
Porcentaje de participacin
individual del capital
Hasta 1
De 90.01 a 100

Porcentaje
total de
participacin

Nmero de
accionistas
1
1
2

0.01
99.90
100.00

Las acciones del Banco se encuentran inscritas en la Bolsa de Valores de Lima.

(b) Capital adicional Al 31 de marzo de 2014, el saldo comprende el remanente por S/.48,400 mil pendientes de capitalizar
de los aportes de capital realizados en el ao 2013, ascendentes a S/.148,400 mil, los cuales fueron
ntegramente pagados.
(c) Reserva legal De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor
al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no
menos del 10 por ciento de sus utilidades netas y puede ser utilizada nicamente para cubrir prdidas
acumuladas. Al 31 de diciembre de 2013, no se ha establecido dicha reserva porque el Banco no ha
generado utilidades.
13

OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS

Al 31 de Marzo del 2014 y 31 de Diciembre del 2013 estos rubros comprenden:

22

Banco Cencosud S.A.

2014
S/. 000
Otros Activos.Pagos Anticipados y Cargas Diferidas
Operaciones en trmite

283

25

2,222

2,981

2,505

3,006

50

274

5,330

5,497

5,380

5,771

Otros Pasivos.Ingresos diferidos

Operaciones en trmite

2013
S/. 000

Las operaciones en trmite activas estn referidas principalmente a transacciones efectuadas durante
los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del
estado de situacin financiera.
14

PATRIMONIO EFECTIVO
El patrimonio efectivo se utiliza para calcular ciertos lmites y restricciones aplicables a las entidades
bancarias en Per, las cuales la Gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad.
Este se determina de acuerdo a la Ley General y sus modificatorias, el cual al 31 de Marzo de 2014 y
31 de Diciembre 2013 no puede ser menor al 10% de los activos y crditos contingentes ponderados
por riesgo crediticio, de mercado y operacional.
Al 31 de Marzo, el Patrimonio efectivo fue determinado de la manera siguiente:

23

Banco Cencosud S.A.

2014
S/.000
Patrimonio efectivo de Nivel 1
Acciones comunes
Capital en trmite
Prdida acumulada
Resultado del ejercicio

Patrimonio efectivo de Nivel 2

Provisin genrica obligatoria

2013
S/.000

148,210)
48,400)
33,786)
251
163,075)
4,853)
4,853)
167,676)

Patrimonio efectivo total

(
(

148,210)
48,400)
22,204)
11,582)
162,824
4,496)
4,496)
167,319)

Al 31 de Marzo el ratio de capital global se determina como sigue:

2014
S/.000
Capital global
Patrimonio efectivo
Ratio de capital global
(%)
15

2013
S/.000

483,335)
167,676)

451,079)
167,319)

34.69)

37.09)

CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN

Al 31 de Marzo, este rubro comprende:
2014
S/.000
Cuentas contingentes Lneas de crdito no utilizadas (a)

1,391,439)
1,391,439

Cuentas de orden Lneas de crdito otorgadas

Otras

2013
S/.000
1,340,083
1,340,083

1,709,746) , 1,627,122 1111,

78,446
56,154
1,788,192)
1,683,276

)
a) Corresponde a las lneas de crdito aprobadas y que no han sido utilizadas por los clientes. De
acuerdo a lo sealado por la Resolucin SBS No. 11356-2008 Reglamento para la Evaluacin y
Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, dichos crditos no tienen exposicin
equivalente a riesgo crediticio por lo que no deben ser sujetos de provisin por colocaciones de
cobranza dudosa.
16

INGRESOS DIVERSOS
Al 31 de Marzo de 2014, el saldo comprende el ingreso por merchandising que nos paga las empresa
de VISA y Mastercard..

17

GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO

24

Banco Cencosud S.A.

Al 31 de Marzo, este rubro comprende:

2014
S/.000
Sueldos
Remuneraciones variables
Gratificaciones
Comisiones por ventas
Compensacin por tiempo de servicios
Vacaciones
Fondo de pensiones
Gratificaciones e indemnizaciones
Bonificaciones por desempeo
Horas extras
Viticos y Refrigerios
Seguridad y previsin social
Uniformes
Atencin de campaas
Capacitaciones
Gastos de Directorio
Otros gastos de personal

18

2013
S/.000
3,307
1,035
890
385
488
500
497
149
734
84
57
137
47
61
26
38
276
8,711

14,495
4,224
3,691
3,317
2,249
2,151
2,023
1,190
831
876
770
382
279
181
59
38
347
37,103

GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS

Al 31 de Marzo, este rubro comprende:
2014
S/.000
Descuentos por convenio
Servicios de sistemas y plataformas
Otros servicios de cobranza externa
Comisiones por servicios
Servicios. de recaudacin Wong-Metro
Otros servicios call center
Otros servicios de administracin de tarjeta de crdito
Otros servicios de desarrollo e implementacin
Otros servicios de verificacin
Procesamiento electrnico
Alquileres de agencias y mdulos
Otros servicios de distribucin
Publicidad
Otros servicios de vinculadas
Otros servicios Courier
Otros servicios digitalizacin
Otros servicios recibidos
Otros servicios atencin a clientes
Gastos por campaas
Alquiler de oficinas
Otros gastos de Marketing
Seguros Varios
Formatos
Consultoras de sistemas y proceso
Reparacin y mantenimiento
25

2013
S/.000
1,141
1,300
2,795
1,102
1,194
537
1,198
293
253
672
869
504
1,132
538
439
335
476
227
4
290
27
551
235
323
167

7,643
7,472
6,312
5,545
4,009
3,524
3,138
3,319
3,006
2,717
2,716
2,349
2,174
2,155
2,073
1,989
1,525
1,520
1,497
1,297
1,228
1,104
1,062
923
776

Banco Cencosud S.A.

Recuperacin comisin de seguro

Suministros Diversos
Promociones y suscripciones
Gastos de auditora
Seguro bancario
Mailing
Otros servicios de impresin
Otros servicios de envo
Produccin Pop
Limpieza
Pasajes de Viaje
tiles de Oficina
Almacenamiento y custodia
Servicios de comunicacin de datos
Otros

19

140
188
14
473
119
314
146
85
7
51
256
35
459
18,889

689
1,059
811
534
444
986
454
388
302
259
231
195
170
150
2,573
80,318

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

Al 31 de Marzo, este rubro comprende:
2014
S/. 000

2013
S/.000

3,753
2,955
37
1,350

12,45
4
778
2,855
7,870

8,095

23,95
7

98
138

1,155
468

236

1,623

7,859

22,33
4

Otros Ingresos (a)

Comisin recaudacin de seguros
Incentivos recibidos
Compra de cartera
Otros ingresos

Otros Gastos
Sanciones Administrativas
Otros gastos

a) Corresponde principalmente al ingreso reconocido por la venta de cartera y las comisiones por
comercializacin, recaudacin y cobranza de seguros, en virtud a los contratos para la
comercializacin de seguros, firmados con empresas aseguradoras locales.
20

SITUACION TRIBUTARIA

a) La Gerencia considera que ha determinado la prdida tributaria bajo el rgimen general del
impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente, la que exige agregar y deducir

26

Banco Cencosud S.A.

al resultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislacin
reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.
La tasa del impuesto a la renta correspondiente ha sido fijada en 30% para los aos 2014 y 2013,
para el ejercicio 2013 se ha considerado como Sistema de arrastres de Perdida Tributaria el Tipo
B En consecuencia la prdida tributaria ha sido determinada como sigue:
2014
S/.000

2013
S/.000

Resultado antes de impuesto a la renta

2,441
(
15,851)
Adiciones Gastos de ejercicios anteriores
342
414
Provisiones genricas para colocaciones
303
5,907
Diferencia en tasa de depreciacin
Gastos no deducibles
Vacaciones devengadas

1,181
255

500
2,151
Otros
4
113
Deducciones
Vacaciones gozadas en ejercicios anteriores
(
576)
(
2,121)
27

4,485
1,211

Banco Cencosud S.A.

Diferencia en tasas de depreciacin y amortizacin

Otros
)
)
(
3,691)
(
3,691)
Participacin de los Trabajadores 5%
(

223)

)
)
Materia Imponible
(
3,691)
(
3,691)
Impuesto a la Renta 30%
634
-

b) Al 31 de Marzo, el cargo/abono por impuesto a la renta comprende:

2014

28

Banco Cencosud S.A.

2013
S/.000
S/.000
Impuesto a la renta corriente
Impuesto a la renta diferido (Nota 23)
(

1,333)

4,268)
Total
(

1,333)

4,268)
c) Situacin de fiscalizacin La Administracin Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a la
renta y las prdidas tributarias determinadas por el Banco en los cuatro ltimos aos, contados a
partir del 1 de enero del ao siguiente al de la presentacin de la declaracin jurada del impuesto
correspondiente (aos sujetos a fiscalizacin). El periodo de cinco meses terminado al 31 de
diciembre de 2011, el ao 2012 , el ao 2013 y el ao 2014 estn sujetos a fiscalizacin.
Cualquier impuesto adicional, moras, recargos e intereses, si se produjeran, sern reconocidos en
los resultados del ao en el que la diferencia de criterios con la Administracin Tributaria se
resuelva. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de importancia como resultado de estas
posibles revisiones.
d) De acuerdo con la legislacin vigente, para propsitos de la determinacin del Impuesto a la
Renta y del Impuesto General a las Ventas, debe considerarse precios de transferencia por las
operaciones con partes relacionadas y/o parasos fiscales, para tal efecto debe contarse con
documentacin e informacin que sustente los mtodos y criterios de valuacin aplicados en su
determinacin. La Administracin Tributaria est facultada a solicitar esta informacin al
contribuyente.
e) Impuesto Temporal a los Activos Netos A partir del 1 de enero de 2005, es de aplicacin el Impuesto Temporal sobre los Activos Netos,
que grava a los generadores de rentas de tercera categora sujetos al rgimen general del
Impuesto a la Renta. A partir del ao 2009, la tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto de
los activos netos que excedan S/.1 milln.
29

Banco Cencosud S.A.

El monto efectivamente pagado podr utilizarse como crdito contra los pagos a cuenta del
Rgimen General del Impuesto a la Renta o contra el pago de regularizacin del impuesto a la
renta del ejercicio gravable al que corresponda.
Se podr solicitar la devolucin del impuesto slo en el caso que se sustente haber incurrido en
prdidas tributarias o se haya determinado un menor pago del Impuesto a la Renta sobre la base
de las normas del Rgimen General.

21

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

El movimiento del impuesto a la renta diferido al 31 de Marzo, fue como sigue:
Saldo al
31.12.2013
S/.000
Diferencias temporales:
Diferencia de tasas depreciacin
Diferencia de tasas amortizacin
Vacaciones
Provisin de cartera
Provisin de servicios de auditora
Prdida tributaria
Diferencias temporales, neto

2,528)
11,116)
1,658)
6,342)
269)
47,696)
47,377)

Clculo del impuesto a la renta diferido

Impuesto a la renta diferido (30%)
(Nota 19)
Total

9,945)
9,945)
Saldo al
31.12.2012
S/.000

Diferencias temporales:
Diferencia de tasas depreciacin
Diferencia de tasas amortizacin
Vacaciones
Provisin de cartera
Provisin de servicios de auditora
Prdida tributaria
Diferencias temporales, neto

Resultados
del ejercicio
S/.000

(
(
(
(

483
698
76)
303
152)
5,699)
4,443)

4 268
4,268
Resultados
del ejercicio
S/.000

1,556)
14,629)
1,627)
435)
156)
44,005)
33,150)

972
3,513
31
5,907
113
3,691
14,227

9,945)
9,945)

4 268
4,268

Clculo del impuesto a la renta diferido

Impuesto a la renta diferido (30%)
(Nota 19)
Total

Saldo al
31.03.2014
S/.000
3,011)
10,418)
1,582)
6645)
117)
41,997)
42,934)

14,213)
14,213)
Saldo al
31.12.2013
S/.000

2,528)
11,116)
1,658)
6,342)
269)
47,696)
47,377)

14,213)
14,213)

La Gerencia considera que cuenta con evidencia suficiente de que dispondr en el futuro de
ganancias tributarias contra las que compensar la prdida tributaria por S/.41,997 mil.
De conformidad con el Decreto Legislativo No 774, Art.50, las personas jurdicas domiciliadas puedes
compensar la prdida neta de fuente peruana que se registre en un ejercicio gravable, adoptando
alguno de los siguientes sistemas: (a) compensar la prdida neta imputndola, ao a ao hasta agotar
su importe, a las rentas netas que obtengan en los cuatro ejercicios inmediatos posteriores
30

Banco Cencosud S.A.

computados a partir del ejercicio siguiente al de su generacin, o (b) compensar la prdida neta
imputndola ao a ao, hasta agotar su importe, al 50% de las rentas netas que se obtengan en los
ejercicios inmediatos posteriores. En ese sentido, el Banco adopt el sistema (b).
22

TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS

a) A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus
vinculadas al 31 de Marzo de 2014 y 2013:
2014
2013
S/.000
S/.000
Activos Otras cuentas por cobrar a vinculadas (a)
Pasivos Cuentas por pagar a vinculadas (Nota 10)
Cuentas por pagar tarjetas (b)
Ingresos Ingresos por comisiones
Otros ingresos

30,942
30,942

28,584
28,584

35,353
44,291
79,644

39,100
128,574
167,674

Gastos Servicios

337
337

1,915
1,915

4,307
4,307

26,725
26,725

(a) Al 31 de Marzo estos saldos se generan principalmente por operaciones dentro del curso
normal de las operaciones del Banco, principalmente de los pagos por colocaciones e
intereses de los usuarios de la tarjeta Banco Cencosud en los establecimientos de Cencosud
Retail S.A y E.Wong S.A, los cuales no generan intereses, no tienen garantas especficas y
son considerados de vencimiento corriente.
(b) Al 31 de Marzo estos saldos se generan principalmente por operaciones dentro del curso
normal de las operaciones del Banco, principalmente de consumos de los usuarios con la
tarjeta Banco Cencosud en los establecimientos de Cencosud Retail S.A y E.Wong S.A, los
cuales no generan intereses, no tienen garantas especficas y son considerados de
vencimiento corriente.
b) El Banco realiza las operaciones siguientes con sus vinculadas:
Cencosud Per S.A
-

El Banco recibe servicios de administracin de tecnologa de la informacin, que comprenden

infraestructura de TI, servicio de administracin de fuentes y otorgamiento de sitio alterno
operacional.
La contraprestacin a pagar asciende a S/.115 mil mensuales,
aproximadamente.

El Banco recibe servicios de administracin especializada en Recursos Humanos, por los que
paga una contraprestacin variable que depende de sus ingresos brutos.

El Banco presta los servicios de administracin de tarjetas de crdito y de administracin a

ventas corporativas (Ver Nota 21).

Cencosud Retail S.A

31

Banco Cencosud S.A.

El Banco alquila espacios en los supermercados para sus centros de atencin al cliente, por
los que paga una contraprestacin de S/ 290 mil mensuales.

Cencosud Retail S.A y E.Wong S.A

-

El Banco recibe servicios de cajeros corresponsales y de uso de sistemas de informacin para

compras realizadas con sus tarjetas de crdito. La contraprestacin mensual a pagar se
determina en base al total de transacciones realizadas en los cajeros corresponsales.

Las transacciones del Banco con las empresas vinculadas se han realizado en el curso normal de las
operaciones y en condiciones similares a las que se hubieran efectuado con terceros.
c) Crditos a vinculadas Al 31 de Marzo de 2014 y de 2013, los Directores, funcionarios y empleados del Banco mantienen
operaciones de crditos permitidas de acuerdo con la Ley General, la misma que regula y establece
ciertos lmites a las transacciones con Directores, funcionarios y empleados de los bancos en Per.
23

GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS

Por la naturaleza de sus actividades, el Banco est expuesto a los riesgos de crdito, tasa de inters,
liquidez, tipo de cambio y operativo, los cuales son manejados a travs de un proceso de
identificacin, medicin y monitoreo continuo, con sujecin a los lmites de riesgo y otros controles.
El programa general de administracin de riesgos del Banco se concentra principalmente en el riesgo
crediticio, y el Banco hace la debida gestin para minimizar los potenciales efectos adversos de ste
en su desempeo.
a) Estructura de gestin de riesgo
La estructura de gestin de riesgos tiene como base el Directorio del Banco que es el responsable
final de identificar y controlar los riesgos; en coordinacin con otras reas como se explica a
continuacin:
(i) Directorio El Directorio es el responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio
proporciona los principios para el manejo de riesgos, as como las polticas elaboradas para
reas especficas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de inters, riesgo de crdito.
(ii) Auditora Interna Los procesos de manejo de riesgos en el Banco son monitoreados por Auditora Interna, que
analiza tanto la adecuacin de los procedimientos como el cumplimiento de ellos. Auditora
Interna discute los resultados de todas las evaluaciones con la Gerencia, e informa de sus
hallazgos y recomendaciones al Directorio.
(iii) Departamento de Finanzas El departamento de Finanzas es responsable de manejar los activos y pasivos del Banco y toda
la estructura financiera. Principalmente es responsable del manejo de los fondos y riesgos de
liquidez del Banco; asumiendo los riesgos de liquidez, tasas de inters y cambio de moneda
relacionados, segn las polticas y lmites actualmente vigentes.
(iv) Comit de Riesgos -

32

Banco Cencosud S.A.

El Comit de Riesgos tiene a su cargo la administracin de riesgos de acuerdo a polticas

aprobadas por el Directorio. Dicho Comit identifica, evala y cubre los riesgos financieros en
coordinacin estrecha con sus unidades operativas.
b) Mitigacin de riesgos Como parte del manejo total de riesgos, el Banco utiliza el calce financiero de activos y pasivos para
manejar las exposiciones resultantes de cambios en las tasas de inters, moneda extranjera, riesgo
de capital y riesgos de crdito.
c) Concentracin de riesgos Las concentraciones surgen cuando un nmero de contrapartes se dedican a actividades comerciales
similares, o tienen condiciones econmicas u otras similares. Las concentraciones indican la relativa
sensibilidad del rendimiento del Banco con las caractersticas que afectan un sector en particular.
Riesgo cambiario
El Banco por su estructura financiera, presenta exposicin en moneda extranjera. En este sentido, las
variaciones en el tipo de cambio podran tener impacto sobre la posicin global.
La Gerencia administra este riesgo en base al monitoreo diario de los lmites internos y regulatorios
establecidos a la posicin Global, del Valor en Riesgo y del anlisis de escenarios de stress sobre el
tipo de cambio. Se debe indicar que el Banco cuenta con lmites por operacin, volumen negociado y
nivel jerrquico de operador establecidos para las operaciones de cambio.
El Banco emplea el uso de modelos internos para realizar la medicin del Riesgo Cambiario, los
mismos que se basan en la metodologa de Valor en Riesgo. Se tiene previsto evaluar la consistencia
de ambos modelos peridicamente, en base a evaluaciones retrospectivas donde se comparan las
ganancias y prdidas reales con las ganancias y prdidas estimadas por el modelo.
Riesgo de crdito
El riesgo crediticio refleja la prdida generada por el incumplimiento del prestatario o de la contraparte,
de las condiciones asociadas a una transaccin; lo que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta
de oportunidad en el pago de las obligaciones acordadas.
La gestin del riesgo de crdito es el proceso que permite mantener el riesgo de crdito dentro de
parmetros aceptables, establecidos en las polticas y procedimiento internos aprobados por el
Directorio, y alcanzar sus objetivos de rentabilidad y eficiencia.
Banco Cencosud S.A cuenta con prcticas slidas de gestin de riesgo de crdito consistentes con las
recomendaciones formuladas a nivel internacional y que permiten proteger los intereses de los
clientes y los accionistas.
El Banco administra la exposicin al riesgo de crdito en funcin al perfil de riesgo al que pertenece el
cliente, tomando en cuenta para esta evaluacin el comportamiento crediticio tanto interno como en el
sistema financiero, las caractersticas sociodemogrficas, la capacidad de pago y el nivel de
endeudamiento. La evaluacin del portafolio se lleva a cabo en el marco de un anlisis continuo del
perfil de riesgo durante las etapas de prospeccin, originacin, gestin y cobranza a lo largo del ciclo
de vida del cliente.
El riesgo de crdito es controlado en el proceso de admisin a travs de la evaluacin y anlisis de las
transacciones individuales para lo cual se consideran aspectos como situacin financiera, flujos de

33

Banco Cencosud S.A.

caja proyectados, y anlisis del bien materia de las operaciones de arrendamiento financiero,
procesos que son realizados bajo los estndares y metodologa de la casa matriz.
La Unidad de Riesgos realiza adicionalmente el seguimiento de la concentracin individual, por sector,
por tipo de activo y por riesgo cambiario crediticio.
Riesgo de mercado
Durante el curso de las operaciones, el Banco est expuesto a una variedad de riesgos financieros.
En particular, la Gerencia del Banco se concentra principalmente en administrar los riesgos de
mercado y liquidez, de acuerdo al apetito y tolerancia al riesgo definidos por la Institucin.
La gestin de riesgo de mercado cuenta con modelos internos establecidos para la medicin del
riesgo de tasas de inters y riesgo cambiario. Estos modelos se basan en la metodologa de Valor en
Riesgo, la misma que ha permitido contar con una medida constante de la prdida mxima que se
puede producir por cambios en estos factores de riesgo, dados los niveles de exposicin a los
mismos.
Riesgo de tasa de inters
El riesgo de tasas de inters surge de la posibilidad de que variaciones las tasas de inters afecten los
flujos de caja esperados (Margen Financiero en Riesgo) y el valor razonable de la situacin financiera
de la empresa (Valor Patrimonial en Riesgo).
Para la administracin del Riesgo de Tasa de Inters del Banking Book, Banco Cencosud S.A emplea
modelos internos para realizar la medicin del Margen Financiero en Riesgo y el Valor Patrimonial en
Riesgo, los mismos que se basan en la metodologa de Gap de periodo abierto y modelo de
duraciones. Los modelos de medicin de Riesgos de tasas de inters se complementan con la
implementacin de lmites internos y el anlisis de escenarios y/o pruebas de Stress.
Se debe indicar que mensualmente, la Gerencia de Riesgos presenta un informe a la Alta Direccin
del Banco y la SBS, indicando la exposicin registrada al cierre de cada mes, y los sustentos de los
resultados obtenidos.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez surge cuando la entidad no puede hacer frente a las obligaciones de pago de
forma puntual o que para hacerlo se incurra en costos excesivos. Este riesgo es administrado en
forma conjunta por la Gerencia de Finanzas y la Gerencia de Riesgos.
El Comit de Gestin Integral de Riesgo supervisa el Riesgo de Liquidez a nivel de la alta Direccin.
La gestin de riesgo de liquidez del Banco, se centra en el anlisis, control y monitoreo de la liquidez
del Banco a diferentes plazos. Para lo cual, el Banco utiliza como herramientas para su gestin, el
ratio de liquidez por tipo de moneda y el anlisis de brechas (o gap). Los mismos que se
complementan con la implementacin de lmites internos, el anlisis de escenarios y el Plan de
Contingencia.
Los activos y pasivos del Banco, desde la fecha del estado de situacin financiera
vencimiento contractual previsto, tiene la siguiente evolucin:

Hasta

1a2

2a3

34

3a6

6 a 12

12 meses

hasta el

Banco Cencosud S.A.

1 mes
S/.000
Ao 2014
Activo
Fondos disponibles
444464906
Cartera de colocaciones, neto
Otros activos, neto
Pasivos
Obligaciones por cuentas a plazo
Otras obligaciones con el
pblico
2,488
770
13
3,271)
Depsitos Interbancarios
7,800
7,800
Adeudos y obligaciones
financieras
108
118
110
331
681
2,577
3,915
Cuentas por pagar

meses
S/.000

meses
S/.000

19,303

1,947

1,459

71,489
3,798
94,589

57,262
)
59,208)

40,986

50,883

13,917

42,445
10,000

meses
S/.000

meses
S/.000

4,377

a mas
S/.000

Total
S/.000

7,300

1,167

63,209
41,743)
109,329)

54,884
)
62,184)

29,069
)
30,236)

30,000

48,260

Brecha (activo-pasivo)

63,791
125,071
(30,481)

3,074
17,869
41,339

3,074
13,184
29,261

10,039
40,371
68,958

18,668)
67,622)
(5,438))

)
2,577
27,659

Brecha acumulada

(30,481)

10,858

40,119

109,078

103,640

131,299

26,015
39,038
15,340
80,393

31,981)
- )
31,981)

22,833)
)
22,833)

29,276)
29,276)

28,516)
- )
28,516)

1,650)

35,552)41
316,899
45,541)
397,992)
153,060

98,647
266,693
131,299

Ao 2013
Activo
Fondo disponible
Cartera de colocaciones, neto
Otros activos, neto
Pasivos
Obligaciones por cuentas a plazo
Otras obligaciones con el
pblico

19,400

64
849
-

913
Adeudos y obligaciones
financieras
1,173
94
94

286

35

1,096)

678)
)
678)
-

26,015)
152,322)
15,340)
193,677)
22,146)

Banco Cencosud S.A.

793
23,542
25,983
Cuentas por pagar
Brecha (activo-pasivo)

49,350
69,988
10,405

16,131)
18,724)
( 13,258)

Brecha acumulada

10,405

( 23,662)

131)
225)
22,609)

1,240)
1,527)
27,750)

784)
2,673)
25,844) (

( 46,271) ( 74,021) ( 99,864) (

)
23,542)
-22,864) (

67,635)
116,678)
77,000)

77,000)

Riesgo operacional
El riesgo operacional se define como la probabilidad de prdida originada por fallas en los procesos,
errores humanos, fallas en los sistemas o por factores externos, incluye el riesgo legal pero excluye el
riesgo estratgico y reputacional.
Como primer trimestre del ao y de acuerdo a lo establecido en el plan director se procedi con la
identificacin y evaluacin de los riesgos y controles de los diferentes procesos y proyectos que el
Banco viene desarrollando.
Con el compromiso de los usuarios respecto a los planes de accin definidos y segn la criticidad del
riesgo, se realiz el seguimiento a las fechas establecidas para el cumplimiento del mismo.
Adicionalmente, como parte de la Gestin de Riesgo Operacional se identificaron y registraron los
eventos de prdida, coordinando con las reas responsables la ejecucin de los centros de costo y
los planes de accin respectivos para la mitigacin de los riesgos asociados a las prdidas
presentadas. Para un adecuado monitoreo y control se cuenta con una base de datos de prdida por
Riesgo Operacional, la cual permite realizar los anlisis y el seguimiento adecuado a la caducidad de
los planes de accin.
Del mismo modo y bajo la misma metodologa se registraron las incidencias en la base de datos
cumpliendo con el monitoreo constante a las mismas para mitigar el riesgo evitando a que se
materialicen y produciendo prdidas al Banco.
Como parte del monitoreo y cumplimiento de las acciones planteadas por los usuarios para el
tratamiento de los riesgos identificados, se presenta esta informacin en dos instancias:
Semanalmente, ante la Gerencia General en donde se exponen los avances, planes de accin
pendientes, incidencias y prdidas identificadas y registradas.
Mensualmente, ante el Comit Gestin Integral del Riesgo en donde se presenta la informacin
consolidada del mes.
Asimismo, se enva un reporte mensual a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFS, donde se
informa el Requerimiento de patrimonio efectivo por Riesgo Operacional.
24

VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

El valor razonable es el monto por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo
entre partes interesadas, debidamente informadas y en condiciones de independencia mutua. En los
casos en que el valor de cotizacin no est disponible, el valor razonable es el estimado, basndose
en el valor de cotizacin de un instrumento financiero similar, el valor presente de flujos de caja
esperados u otras tcnicas de valorizacin, las cuales son significativamente afectadas por los
distintos supuestos utilizados.
El Banco analiza los instrumentos financieros reconocidos a valor razonable, por mtodo de
36

Banco Cencosud S.A.

valorizacin. Los diferentes niveles para la estimacin del valor razonable se han definido de la
siguiente manera.

Precios de cotizacin (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idnticos (nivel
1).

Informacin distinta a precios de cotizacin incluidos en el nivel 1 que se pueda confirmar para el
activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente (es decir, que se deriven
de precios) (nivel 2).

Informacin sobre el activo o el pasivo que no se basa en datos que se puedan confirmar en el
mercado (es decir, informacin no observable) (nivel 3).

A pesar de las metodologas utilizadas y al mejor criterio aplicado por la Gerencia para estimar el
valor razonable de sus instrumentos financieros, existen debilidades inherentes a cualquier tcnica de
valorizacin. Como consecuencia, el valor razonable podra no ser una estimacin aproximada del
valor neto realizable o del valor de liquidacin.
La metodologa y supuestos utilizados dependen de los trminos y caractersticas de riesgo de los
diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuacin:
i)

Los fondos disponibles representan efectivo o depsitos de corto plazo que no representan
riesgos crediticios significativos.

ii)

El valor razonable de la cartera de crditos es similar a los valores en libros, debido a que son en
una alta proporcin a corto plazo y devengan intereses a tasas sustancialmente vigentes en el
mercado.

iii)

El valor de mercado de las obligaciones con el pblico corresponde a su respectivo valor en libros
debido principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de inters son comparables a la
de otros pasivos similares.

iv)

Las deudas con su empresa vinculada generan intereses a tasas fijas, considerndose que los
valores en libros son similares a sus correspondientes valores de mercado.

37