Tema:Administracin del Capital de Trabajo.

Titulacion: Administracin de Empresas.

Asignatura: Finanzas.
Integrantes:Jennifer Azanza.
Lariza Sanchez.
Sara Ramirez.
Bayron Llivichuzca.
Docente:Dolores Maria Rojas Toledo.
Periodo Academico.
Abril 2016 Agosto 2016.

1. ADMINISTRACIN DE CAPITAL DE TRABAJO

Con base en los textos bsico y complementario, complete la informacin solicitada a
continuacin y escriba un ensayo de 200 palabras acerca de la administracin de trabajo
de la empresa estudiada.

EMPRESA HOLCIM

2. El Ciclo operativo el cual podemos observar una rotacin de

inventario de 5,37 das es decir que cada 5 das la produccin que
realiza sale de las oficinas de donde producen esto, nos indica desde
que ingresa las materias primas a la fbrica tardan 5 das para salir el
producto elaborado.
3. El ciclo de efectivo se encuentra en 81.57 das esto nos dice que es
el cambio que tiene la empresa para operar desde que su adquisicin
de materia prima hasta que en realidad ingresa el dinero efectivo a la
empresa. La rotacin es de 81.59 das esto nos dice que cada 3
meses se contabiliza el dinero efectivo dentro de las cuentas sea a
bancos o a sus inversiones directas.

4. POLTICA DE INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO.

a

Relajada

( x)

Restringida

( )

ACTIVOS
Activo corriente:

PASIVOS
Pasivo corto plazo: .

Pasivo de largo plazo

5. POLTICA DE FINANCIAMIENTO O FINANCIACIN.

Estructura de capital de trabajo

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

SALDO

SALDO

Efectivo

Alto relajada

Bajo

Cuentas por cobrar

Alto

Bajo restringida

Inventario

Alto relajada

Bajo

Inversiones

Alto relajada

Bajo

PASIVOS
Enfoque de financiamiento:

Conservador o relajado (x )

Agresivo (

Deuda (endeudamiento)

corto plazo.12%.

Riesgo (insolvencia)

mayor..

Rendimiento

mayorX..

largo plazo42%..
menorX
menor

Motivo para mantener efectivo: que refiere a la necesidad de disponer de efectivo para
solventar las actividades regulares de pagos y cobros relacionadas con las operaciones
cotidianas de la empresa.

Especulativo.

De transaccin/ operacional.

Precautorio.

El Activo corriente tiene un 58,56% , debido a las cantidades relativamente

grandes que tiene de efectivo, valores negociables e inventarios, a diferencia de los

pasivos a corto de 4,3% y de largo plazo que es de 4,4% .

Las ventas son estimuladas por el uso de una poltica de crdito que proporciona un
financiamiento liberal para los clientes y un nivel correspondientemente alto de cuentas
por cobrar.
ANALISIS
Empresa Holcim dedicada a producir cemento y todos sus derivados para la
construccin.
El Ciclo operativo el cual podemos observar una rotacin de inventario de 5,37 das es
decir que cada 5 das la produccin que realiza sale de las oficinas de donde producen
esto, nos indica desde que ingresa las materias primas a la fbrica tardan 5 das para
salir el producto elaborado.
El periodo de inventario se encuentra en 67,92 das esto nos indica cada que tiempo el
inventario se encuentra movido lo que pasa que no es lo mismo que el inventario rota
desde que cuando empieza hasta cuando termina la produccin, sino en cuanto se
demora en ser vendido.
La rotacin de cuentas por cobrar se encuentra en 26 das nos indica que cada que
tiempo tienen que cobrar a sus clientes las ventas de los mismos, y su periodo de
cuentas por cobrar est en 13 das es decir que tienen una teora muy estricta de cobro y
no supera el mes y esto les permite hacer una recuperacin de dinero ms pronto.
El ciclo de efectivo se encuentra en 81.57 das esto nos dice que es el cambio que tiene
la empresa para operar desde que su adquisicin de materia prima hasta que en realidad
ingresa el dinero efectivo a la empresa. La rotacin es de 81.59 das esto nos dice que
cada 3 meses se contabiliza el dinero efectivo dentro de las cuentas sea a bancos o a sus
inversiones directas.
Los saldos se lo tomo en mtodo relajado porque no hay una poltica de cobro
instantnea es decir que no hay un dinero efectivo al momento el dinero no es ms
liquido las cuentas se encuentran con algunos pasivos y algunas cuentas por cobrar esto
es debido al giro de negocio que es una constructora.
Dentro de las cuentas por cobrar tambin se encuentra relajada otorgan un estimado de
16 das en lo que est en el promedio en donde las empresas se pueden involucrar en la
sociedad donde no afecta a su produccin ni su movimiento de recuperacin de cartera.

El inventario se encuentra en el 51.91 das esto es mover exactamente todo es decir

desde que cada quintal de cemento producido hasta el ltimo de cada lote.
Las tres son polticas relajadas porque no existe una aceleracin ni del flujo del dinero
ni de flujo de inventario en realidad todo se encuentra conforme a las disposiciones o
polticas que se encuentra dentro la empresa.