FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES.

ESCUELA DE ADMINISTRACIN Y NEGOCIOS INTERNACIONALES.

DOCENTE:
Jose Ulises Saavedra Gomez

ASIGNATURA:
Administracin Financiera

CICLO:
VII

TEMA:
Desarrollo de talleres/
Ratios

RESPONSABLE DEL TRABAJO:

Cruz Cruz, Yuri Jess

2016

Taller N 01
Cul es la importancia de las finanzas en la contabilidad?
La contabilidad y las finanzas son parte fundamental de la economa, y
responsables del funcionamiento de un gobierno, empresa y hogar
La importancia que existe entre estas dos ramas, se expresan en el aporte que
hace la contabilidad del mtodo de registro por partida doble de las operaciones
que se realizan en las finanzas pblicas. Con los mtodos contables sistemticos,
se pueden conocer los resultados de las operaciones gubernamentales y
controlarlas en su funcionamiento.
La contabilidad es un instrumento importante que hace posible una administracin
correcta de las finanzas pblicas y cuando se aplica a esta rea, recibe el nombre
de contabilidad pblica o gubernamental.
Su anlisis est muy ligado a la Contabilidad en tanto de que es una de las
herramientas utilizadas para un mayor control de las Operaciones Financieras que
se realizan, en el marco de la Gestin del Capital y al estudio del mismo para
lograr una elaboracin de un plan que le facilite una correcta administracin y la
previsin que permita llegar a un Crecimiento Econmico.
Cul es el panorama de las finanzas a nivel nacional e internacional?
Panorama de las finanzas a nivel nacional:
A nivel nacional las finanzas cumplen un papel fundamental para con las
empresas de sector privado o pblico y el estado ya que es un instrumento
primordial que se utiliza para el control, planificacin y ejecucin que
incrementa y estabiliza la economa de estos.
La economa es uno los factores ms influidos y movidos por las finanzas,
pues estas incrementan la inversin y trabajo tanto en el sector pblico y
privado del pas
Panorama de las finanzas a nivel internacional:
La economa de un pas y cmo esta se relaciona con otros pases del
mundo, es la base de las finanzas. Todo lo que tiene que ver con el sistema
financiero, las inversiones, el cambio de divisas, etc., es una parte esencial
para entender este concepto.
Las finanzas internacionales, lo que hacen es estudiar todas las relaciones
econmicas entre dos o ms pases y como estas afectan a sus sistemas
financieros desde todos los puntos de vista, tanto comercial, poltico y
social, de la gestin, inversin, de los bienes del propio Estado, etc.

Taller N 02
Comente el entorno empresarial, financiero y fiscal
Entorno empresarial:
El entorno empresarial hace referencia a los factores externos a la empresa que
influyen en la empresa y que condicionan su actividad.
Del entorno la empresa recibe trabajo, capital, materiales, recursos, denominados
entradas, que una vez transformadas proporcionarn salidas: productos y
servicios que la empresa ofrece al mercado.
El entorno empresarial es inestable, complejo y competitivo. La empresa debe ser
capaz de conocer ese entorno, adaptarse a las necesidades, prever los cambios
con anticipacin, evaluar el impacto de esos cambios en su actividad y prepararse
para cuando se produzcan.
El entorno empresarial generalmente se divide en entorno general y especfico.
Para qu sirve esta divisin? Pues para analizarlo mejor. Entender la empresa
como un sistema y conocer su entorno le va a permitir alcanzar sus objetivos y
establecer las estrategias que la lleven al xito.
Entorno financiero:
A medida que el tiempo paso, todo ha ido cambiando y evolucionando esto a
causa de la globalizacin y la aparicin del internet, esto a afecta de manera
favorable a los negocios, en especfico a las finanzas, es por ello que se puede
decir que el entorno financiero de una empresa tiene que ver sobre todo con el
manejo, control y direccin del capital de una compaa, para aumentar las
utilidades, mantener la rentabilidad e incrementar liquidez.
Entorno fiscal:
Muchas de las decisiones empresariales se yen afectadas de manera directa o
indirecta por los impuestos. Debido a su poder fiscal, los gobiernos federales,
estatales y locales tienen una profunda influencia en el comportamiento de las
empresas y en sus dueos. Lo que tal vez sea una sobresaliente decisin
empresarial ante la ausencia de impuestos puede ser completamente inadecuado
cuando se toman en cuenta los impuestos (y, en ocasiones, viceversa). En esta
seccin presentamos algunos fundamentos fiscales. Se requerir la comprensin
bsica de este material para el estudio de captulos posteriores, en los que
consideraremos decisiones financieras especficas.

Taller N03
Cul es el objetivo de los ratios financieros?
La metodologa de ratios financieros tienen por objetivo facilitar la interpretacin de
los estados financieros y traducir la informacin proporcionada por el mtodo de
masas financieras en ndices y porcentajes, que permitan desarrollar una
aproximacin relativa de la "salud financiera" de la empresa, con el propsito de
que sirva de base para el diagnstico financiero. Es decir, presentar un "Cuadro
Resumido" o una "Carta de Identidad", de los indicadores financieros que sean
capaces de revelar algunas tendencias y apoyar el anlisis efectuado va masas
financieras, de manera de permitir un juicio de valor rpido.
Adems, podemos mencionar algunos objetivos ms operativos, tales como:
Simplificar la informacin disponible; hacerla "parlante" bajo la forma de clichs
(porcentajes, ndices, etc.); apreciar la rentabilidad a nivel de una cuenta de
resultados; apreciar el equilibrio financiero y la liquidez a travs del balance y el
estado de flujo de efectivo.
El principal objetivo de las ratios es conseguir una informacin distinta y
complementaria a la de las cifras absolutas que sea til para el anlisis, ya sea de
carcter patrimonial, financiero o econmico.
Qu importancia tiene los ratios financieros para la toma de decisiones?
Tiene una importancia muy relevante ya que al utilizar la metodologa de ratios en
una empresa, toda la informacin financiera que sea importante de la compaa
estar sintetizada, organizada y resumida lista para ser utilizada cuando se la
necesite, como por ejemplos los estados financieros, el porcentaje de liquidez,
rentabilidad y toda la informacin estar disponible en porcentaje e ndices.
Esto nos ayudara a la toma de decisiones ya que contar con toda la informaion
que nos brinda los ratios, nos har ver la realidad de la empresa: que est mal,
que est bien, que necesita y lo que debemos hacer para solucionar los problemas
e incrementar el capital y ventas de la organizacin.

Taller N 04
Cul es la importancia de un estado flujo de efectivo?
Es importante porque es una corriente de recursos es ms delicada de lo que se
piensa, y en su adecuado manejo reside una operacin exitosa de los negocios.
El flujo de efectivo es uno de los pilares en la administracin de cualquier
empresa, debido a que representa las entradas y salidas de efectivo, producto de
la operacin diaria de una compaa, por ello es importante lograr un buen control
en su manejo y evitar posibles errores.
Este elemento es una herramienta vital para controlar los ingresos y egresos, de
tal forma que permite enfrentar las obligaciones diarias, al tiempo que sirve para
medir los fondos con los que dispone la entidad.
Asimismo, el flujo de efectivo est completamente vinculado con la rentabilidad del
negocio, principalmente porque marca la pauta para poder enfrentar contingencias
no previstas y tener dinero disponible para las inversiones que pudieran
presentarse.

CLASIFICACIN DE RATIOS Y FORMULAS

Ratios Financieros
Las ratios financieras tambin llamadas razones financieras o indicadores
financieros, son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y
financieras de medida y comparacin, a travs de las cuales, la relacin (por
divisin) entre s de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado
actual o pasado de una organizacin, en funcin a niveles ptimos definidos para
ella.
A menudo utilizadas en contabilidad, existen numerosas ratios financieras que se
utilizan para evaluar el estado financiero global de empresas, compaas y
corporaciones. Las ratios financieras pueden ser utilizadas por los gerentes
pertenecientes a la empresa, por los inversionistas que poseen acciones de la
empresa, y por los acreedores de la empresa. Los analistas financieros utilizan
ratios financieras para comparar las fortalezas y debilidades de distintas
empresas, y la evolucin en el tiempo de las empresas. Si las acciones de una
empresa son compradas y vendidas en el mercado de valores (o bolsa de
comercio), el precio del mercado de las acciones es utilizado para calcular
determinadas ratios financieras.
Los ratios financieros se dividen en cuatro grupos:
1. Ratios de liquidez.
2. Ratios de endeudamiento o solvencia.
3. Ratios de rentabilidad.
4. Ratios de gestin u operativos.
Veamos cada uno de ellos:
1. Ratios de liquidez
Son los ratios que miden la disponibilidad o solvencia de dinero en efectivo, o la
capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo.
A su vez, los ratios de liquidez se dividen en:
1. Ratios de liquidez corriente.
2. Ratios de liquidez severa o Prueba cida.
3. Ratios de liquidez absoluta o Ratio de efectividad o Prueba supercida.
4. Capital de trabajo.

1.1. Ratio de liquidez corriente

Este ratio muestra qu proporcin de deudas de corto plazo son cubiertas por
elementos del activo cuya conversin en dinero corresponden aproximadamente al
vencimiento de las deudas.
Su frmula es:
Activo Corriente / Pasivo Corriente
Si el resultado es igual a 2, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.
Si el resultado es mayor que 2, la empresa corre el riesgo de tener activos
ociosos.
Si el resultado es menor que 2, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus
obligaciones a corto plazo.
1.2. Ratio de liquidez severa o Prueba cida
Este ratio muestra una medida de liquidez ms precisa que la anterior, ya que
excluye a las existencias (mercaderas o inventarios) debido a que son activos
destinados a la venta y no al pago de deudas, y, por lo tanto, menos lquidos;
adems de ser sujetas a prdidas en caso de quiebra.
Su frmula es:
(Act. Corriente Existencias) / Pasivo Corriente
Si el resultado es igual a 1, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.
Si el resultado es mayor que 1, la empresa corre el riesgo de tener activos
ociosos.
Si el resultado es menor que 1, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus
obligaciones a corto plazo.
1.3. Ratio de liquidez absoluta o Ratio de efectividad o Prueba supercida
Es un ndice ms exacto de liquidez que el anterior, ya que considera solamente el
efectivo o disponible, que es el dinero utilizado para pagar las deudas y, a
diferencia del ratio anterior, no toma en cuenta las cuentas por cobrar (clientes) ya
que es dinero que todava no ha ingresado a la empresa.
Su frmula es:

Caja y banco / Pas. Corriente

El ndice ideal es de 0.5.
Si el resultado es menor que 0.5, no se cumple con obligaciones de corto plazo.
1.4. Capital de trabajo
Se obtiene de deducir el pasivo corriente al activo corriente.
Su frmula es:
Act. Corriente Pas. Corriente
Lo ideal es que el activo corriente sea mayor que el pasivo corriente, ya que el
excedente puede ser utilizado en la generacin de ms utilidades.
2. Ratios de endeudamiento, solvencia o de apalancamiento
Son aquellos ratios o ndices que miden la relacin entre el capital ajeno (fondos o
recursos aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos aportados por
los socios o accionistas, y lo que ha generado la propia empresa), as como
tambin el grado de endeudamiento de los activos. Miden el respaldo patrimonial.
A su vez, los ratios de endeudamiento se dividen en:
1. Ratio de endeudamiento a corto plazo.
2. Ratio de endeudamiento a largo plazo.
3. Ratio de endeudamiento total.
4. Ratio de endeudamiento de activo.
2.1. Ratio de endeudamiento a corto plazo
Mide la relacin entre los fondos a corto plazo aportados por los acreedores y los
recursos aportados por la propia empresa.
(Pas. Corriente / Patrimonio) x 100
2.2. Ratio de endeudamiento a largo plazo
Mide la relacin entre los fondos a largo plazo proporcionados por los acreedores,
y los recursos aportados por la propia empresa.
(Pas. no Corriente / Patrimonio) x 100
2.3. Ratio de endeudamiento total

Mide la relacin entre los fondos totales a corto y largo plazo aportados por los
acreedores, y los aportados por la propia empresa.
((Pas. Corr. + Pas. no Corr) / Patrimonio) x 100

2.4. Ratio de endeudamiento de activo

Mide cunto del activo total se ha financiado con recursos o capital ajeno, tanto a
corto como largo plazo.
((Pas. Corr. + Pas. no Corr.) / Activo total) x 100
3. Ratios de rentabilidad
Muestran la rentabilidad de la empresa en relacin con la inversin, el activo, el
patrimonio y las ventas, indicando la eficiencia operativa de la gestin empresarial.
A su vez, los ratios de rentabilidad se dividen en:
1. Ratio de rentabilidad del activo.
2. Ratio de rentabilidad del patrimonio.
3. Ratio de rentabilidad bruta sobre ventas.
4. Ratio de rentabilidad neta sobre ventas.
5. Ratio de rentabilidad por accin.
6. Ratio de dividendos por accin.
3.1. Ratio de rentabilidad del activo (ROA)
Es el ratio ms representativo de la marcha global de la empresa, ya que permite
apreciar su capacidad para obtener utilidades en el uso del total activo.
(Utilidad neta / Activos) x 100
3.2. Ratio de rentabilidad del patrimonio (ROE)
Este ratio mide la capacidad para generar utilidades netas con la inversin de los
accionistas y lo que ha generado la propia empresa (capital propio).
(Utilidad neta / Patrimonio) x 100
3.3. Ratio de rentabilidad bruta sobre ventas

Llamado tambin margen bruto sobre ventas, muestra el margen o beneficio de la

empresa respecto a sus ventas.
(Utilidad bruta / Ventas netas) x 100

3.4. Ratio de rentabilidad neta sobre ventas

Es un ratio ms concreto ya que usa el beneficio neto luego de deducir los costos,
gastos e impuestos.
(Utilidad neta / Ventas netas) x 100
3.5. Ratio de rentabilidad por accin
Llamado tambin utilidad por accin, permite determinar la utilidad neta que le
corresponde a cada accin. Este ratio es el ms importante para los inversionistas,
pues le permite comparar con acciones de otras empresas.
(Utilidad neta / nmero de Acciones) x 100
3.6. Ratio de dividendos por accin
El resultado de este ratio representa el monto o importe que se pagar a cada
accionista de acuerdo a la cantidad de acciones que ste tenga.
Dividendos / nmero de Acciones
4. Ratios de gestin, operativos o de rotacin
Evalan la eficiencia de la empresa en sus cobros, pagos, inventarios y activo.
A su vez, los ratios de gestin se dividen en:
1. Ratio de rotacin de cobro.
2. Ratio de periodo de cobro.
3. Ratio de rotacin por pagar.
4. Ratio de periodo de pagos.
5. Ratio de rotacin de inventarios.
4.1. Ratio de rotacin de cobro

ste ndice es til porque permite evaluar la poltica de crditos y cobranzas

empleadas, adems refleja la velocidad en la recuperacin de los crditos
concedidos.
Ventas al crdito / Cuentas por cobrar comerciales

4.2. Ratio de periodo de cobro

Indica el nmero de das en que se recuperan las cuentas por cobrar a sus
clientes.
(Cuentas por cobrar comerciales / Ventas al crdito) x 360
4.3. Ratio de rotacin por pagar
Mide el plazo que la empresa cuenta para cancelar bonificaciones.
Compras al crdito / Cuentas por pagar comerciales
4.4. Ratio de periodo de pagos
Determina el nmero de das en que la empresa se demora en pagar sus deudas
a los proveedores.
(Cuentas por pagar comerciales / Compras al crdito) x 360
4.5. Ratio de rotacin de inventarios
Indica la rapidez en que los inventarios se convierten en cuentas por cobrar
mediante las ventas al determinar el nmero de veces que rota el stock en el
almacn durante un ejercicio.
Costo de ventas / Inventarios (existencias)

BIBLIOGRAFA

Investopedia: Financial Ratio Tutorial

Business Knowledge Center: Financial Ratios
James Madison University: Financial Ratio Analysis
http://www.gestiopolis.com/ratios-financieros-para-el-analisis-de-estadosfinancieros/
https://es.wikipedia.org/wiki/Ratio_financiero
http://www.quenegocio.net/Gestion/Herramientas/ratio-financiero.html
https://www.google.com.pe/webhp?sourceid=chromeinstant&ion=1&espv=2&ie=UTF-8#q=clases+de+ratios+financieros
http://www.monografias.com/trabajos28/ratios-financieros/ratiosfinancieros.shtml