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TITRE III

BANQUES PARTICIPATIVES

Chapitre premier
Champ dapplication
Article 54
Sont considres comme banques participatives les personnes morales rgies par les
dispositions du prsent titre, habilites exercer, titre de profession habituelle, les
activits vises aux articles premier, 55 et 58 de la prsente loi, ainsi que les oprations
commerciales, financires et dinvestissements, aprs avis conforme du Conseil suprieur
des Oulma conformment aux dispositions de larticle 62 ci-dessous.

Les activits et oprations vises ci-dessus ne doivent pas donner lieu la


perception et/ou au versement dintrt.
Article 55
Les banques participatives sont habilites recevoir du public des dpts
dinvestissement dont la rmunration est lie au produit des investissements
convenus avec la clientle.
Article 56
On entend par dpts dinvestissement les fonds recueillis par les banques
participatives auprs de leurs clientles en vue de leur placement dans des projets
dinvestissement et les modalits, convenus entre les parties.
Les conditions et modalits de collecte et de placement de ces dpts sont fixes
par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des tablissements
de crdit et avis conforme du Conseil suprieur des Oulma, conformment aux
dispositions de larticle 62 ci-dessous.
Article 57
Les banques participatives peuvent exercer, sous rserve du respect des
dispositions lgislatives et rglementaires applicables en la matire et dans les
mmes conditions prvues larticle 54 ci-dessus, les oprations prvues aux
articles 7, 8, 9 et 16 de la prsente loi.
Article 58
Les banques participatives peuvent procder au financement de la clientle
travers notamment les produits ci-aprs :
a) Mourabaha
Tout contrat par lequel une banque participative vend son client un bien meuble
ou immeuble dtermin et prorit de cette banque son cot dacquisition
augment dune marge
bnficiaire, convenus davance. Le paiement par le client au titre de cette
opration est effectu selon les modalits convenues entre les deux parties.
b) Ijara
Tout contrat selon lequel une banque participative met, titre locatif, un bien
meuble ou immeuble dtermin et proprit de cette banque, la disposition dun
client pour un usage autoris par la loi.
LIjara prend lune des deux formes suivantes :

- Ijara tachghilia, lorsquil sagit dune location simple ;

Ijara montahia bi-tamlik , lorsquau terme de la location, la proprit du bien,

meuble ou immeuble, lou est transfre au client selon les modalits convenues
entre les parties.
c) Moucharaka
Tout contrat ayant pour objet la participation, dune banque participative, un
projet, en vue de raliser un profit. Les parties supportent les pertes hauteur de
leur participation et partagent les profits selon un pourcentage prdtermin.
La Moucharaka prend lune des deux formes suivantes :
- Moucharaka Tabita : la participation des parties au projet demeure jusquau terme
du contrat les liant ;

Moucharaka Moutanaqissa : la banque se retire progressivement du projet

conformment aux stipulations du contrat.


d) Moudaraba
Tout contrat mettant en relation une ou plusieurs banques participatives (Rab el Mal)
qui fournissent le capital en numraire et/ou en nature et un ou plusieurs
entrepreneurs (Moudarib) qui fournissent leur travail en vue de raliser un projet. La
responsabilit de la gestion du projet incombe entirement au(x) entrepreneur(s).
Les bnfices raliss sont partags selon une rpartition convenue entre les parties
et
les pertes sont supportes exclusivement par Rab el Mal, sauf en cas de ngligence,
de mauvaise gestion, de fraude ou de violation des stipulations au contrat par le

Moudarib.
e) Salam
Tout contrat en vertu duquel lune des deux parties, banque participative ou client,
verse davance le prix intgral dune marchandise dont les caractristiques sont
dfinies au contrat, lautre partie qui sengage livrer une quantit dtermine de
ladite marchandise dans un dlai convenu.
f ) Istisnaa
Tout contrat dacquisition de choses ncessitant une fabrication ou une
transformation en vertu duquel lune des deux parties, banque participative ou
client, sengage livrer la chose, avec des caractristiques dfinies et convenues,
fabrique ou transforme, partir des matires dont il est propritaire, en
contrepartie dun prix fixe dont le paiement seffectue par lautre partie (moustasni)
selon les modalits
convenues. Les caractristiques techniques de ces produits ainsi que les modalits
de leur prsentation la clientle sont fixes par circulaire du wali de Bank AlMaghrib, aprs avis du comit des tablissements de crdit et avis conforme du
Conseil suprieur des Oulma conformment aux dispositions de larticle 62 cidessous.
Les banques participatives peuvent financer leur clientle par tout autre produit qui
nest pas contraire aux conditions prvues larticle 54 ci-dessus, dont les

caractristiques techniques ainsi que les modalits de prsentation la clientle


sont fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib aprs avis du comit des

tablissements de crdit et avis conforme du Conseil suprieur des Oulma,


conformment aux dispositions de larticle 62 ci-dessous.
Article 59
Outre les rgles rgissant les produits de financement prvus par le prsent titre,
toute banque participative peut galement offrir sa clientle tout autre produit sous
rserve de lavis conforme du Conseil suprieur des Oulma, conformment aux
dispositions de larticle 62 ci-dessous.
Article 60
Les banques participatives sont agres conformment aux dispositions de larticle
34 ci-dessus.
Article 61
Les banques vises larticle 10 ci-dessus peuvent, sous rserve de leur agrment
par le wali de Bank Al-Maghrib aprs avis du comit des tablissements de crdit,
exercer les oprations vises au prsent titre. Les socits de financement peuvent
galement exercer, titre exclusif, certaines oprations vises au prsent titre, sous
rserve de leur agrment par le wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des
tablissements de crdit. Ces socits ne peuvent exercer, parmi les oprations
prvues par le prsent titre, que celles prvues dans leur dcisions dagrment et, le
cas chant, celles prvues par les textes lgislatifs et rglementaires les
rgissant. Les tablissements de paiement, les associations de micro- crdit et les
banques offshores peuvent exercer, titre exclusif, certaines oprations vises au
prsent titre, sous rserve de leur agrment par le wali de Bank Al-Maghrib, aprs
avis du comit des tablissements de crdit. La Caisse centrale de garantie et
la Caisse de dpt et de gestion vises larticle 11 ci-dessus peuvent exercer les
oprations vises au prsent titre, sous rserve de lautorisation pralable du wali
de Bank Al-Maghrib. Les conditions et les modalits dapplication du prsent article
sont fixes par circulaire du wali de Bank Al -Maghrib, aprs avis du comit des

tablissements de crdit et avis conforme du Conseil suprieur des Oulma


conformment
aux dispositions de larticle 62 ci-aprs.
Chapitre II
Instances de conformit

Article 62
Le Conseil suprieur des prvu au dahir n 1-03-300 du 2 rabii I 1425 (22 avril
2004) portant
rorganisation des conseils des oulma met les avis conformes prvus au prsent
titre.
Article 63
Les banques participatives adressent, la fin de chaque exercice, au Conseil
suprieur des Oulma vis larticle 62 ci-dessus, un rapport dvaluation sur la
conformit de leurs oprations et activits aux avis conformes du Conseil
suprieur des Oulma.
Article 64
Les banques participatives sont tenues, en vue de sassurer de la conformit aux

avis du Conseil suprieur des Oulma, de mettre en place une fonction charge : didentifier et de prvenir les risques de non-conformit de leurs oprations et
activits aux avis conformes du Conseil suprieur des Oul ma conformment aux
dispositions de larticle 62 ci-dessus ;

dassurer le suivi et lapplication des avis conformes du Conseil suprieur des


Oulma prcit et den contrler le respect ;
- de veiller ltablissement et au respect du manuel des procdures ;

- de recommander ladoption des mesures requises en cas de non-respect avr


des conditions imposes pour la prsentation au public dun produit ayant fait
lobjet dun avis conforme du Conseil suprieur des Oulma. Les dispositions de
lalina prcdent sappliquent, en ce qui concerne les oprations prvues au
prsent titre, tous les tablissements et organismes agrs pour exercer lesdites
oprations conformment aux dispositions de larticle 61 ci-dessus. Les conditions
et modalits de fonctionnement de la fonction de conformit prcite sont fixes

par circulaire
du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de crdit.

Article 65
Les banques participatives sont tenues de communiquer Bank Al-Maghrib, dans les
conditions fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des
tablissements de crdit, un rapport sur la conformit de leur activit aux
dispositions du prsent titre.
Chapitre III
Dispositions diverses

Article 66
Les banques participatives exerant les activits prvues par le prsent titre sont
tenues dadhrer lassociation professionnelle prvue larticle 32 ci-dessus.
Article 67
Il est institu un fonds dnomm fonds de garantie des d pts des banques
participatives en vue dindemniser les d posants des banques participatives en
cas dindisponibilit de leurs dpts et de tous autres fonds remboursables . Ce
fonds peut galement accorder, titre prventif et
exceptionnel, une banque participative en difficult et dans la limite de ses
ressources, des concours remboursables ou prendre une participation dans son
capital.

Article 68
La garantie du fonds prvu larticle 67 ci-dessus couvre tous les dpts et autres
fonds remboursables collects par les banques participatives lexclusion des
dpts dinvestissement
prvus larticle 55 ci-dessus et des fonds reus de la part de :
des autres tablissements de crdit ; -de sesfiliales, des membres de ses

organesdadministration,
de surveillance et de direction, de ses actionnaires disposant dau moins 5% des
droits de vote ;

-des organismes qui fournissent les services viss aux articles 7 et 16 ci-dessus ;
-des organismes viss au 2me et 3me tirets de larticle 19 ci-dessus ;
-des organismes viss aux 1), 2), 3), 4), 6) et 7) de larticle 23 ci-dessus.
Article 69
La gestion du fonds prvu larticle 67 ci-dessus est confie la socit
gestionnaire des deux fonds de garantie des dpts prvue larticle 132 cidessous. Les conditions et les modalits de fonctionnement de ce fonds sont
fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des
tablissements de crdit et avis conforme du Conseil suprieur des Oul ma
conformment
aux dispositions de larticle 62 ci-dessus.
Article 70
Les dispositions de la prsente loi sont applicables aux banques participatives. Les
conditions et modalits dapplication de ces dispositions sont fixes par circulaire
du wali de Bank Al Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de crdit.
TITRE IV
DISPOSITIONS COMPTABLES ET PRUDENTIELLES
Chapitre premier

Dispositions comptables
Article 71

Par drogation aux dispositions de la loi n 9 -88 relative aux obligations


comptables des commerants, les tablissements de crdit sont astreints tenir
leur comptabilit conformment aux dispositions du prsent chapitre dans les
conditions fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis
respectivement du comit des tablissements de crdit et du conseil national de
la comptabilit.
Les avis du conseil national de la comptabilit sont formuls dans un dlai
nexcdant pas deux mois compter de la date de sa saisine.
Article 72
Les tablissements de crdit ayant leur sige social ltranger et agrs pour
exercer leur activit au Maroc doivent tenir, au sige de leur principal
tablissement implant au Maroc, une comptabilit des oprations traites,
conformment aux dispositions du prsent chapitre .
Article 73
Les tablissements de crdit doivent, la cl ture de chaque exercice, tablir sur
une base individuelle et consolide ou sous-consolide, les tats de synthse relatifs
cet exercice. Les tablissements de crdit sont tenus galement de dresser ces
documents la fin du premier semestre de chaque
exercice. Les tats de synthse sont transmis Bank Al-Maghrib dans les
conditions fixes par elle.
Article 74
Les tablissements de crdit sont astreints la tenue de situations comptables et

dtats annexes ainsi que de tout autre document permettant Bank Al-Maghrib
deffectuer le contrle qui lui est dvolu par la prsente loi ou par toute autre

lgislation en vigueur. Ces documents sont tablis et communiqus Bank Al


Maghrib dans les conditions fix es par elle.

Article 75
Les tablissements de crdit doivent publier les tats de synthse cits larticle
73 ci-dessus dans les conditions fixes par circulaire du wali de Bank Al -Maghrib,
aprs avis
du comit des tablissements de crdit. Bank Al-Maghrib sassure que les
publications susvises
sont rgulirement effectues. Elle ordonne aux tablissements concerns de
procder des publications rectificatives dans le cas o des inexactitudes ou des
omissions auraient t releves
dans les documents publis. Elle peut, son initiative, publier les tats de synthse
de
ces tablissements, aprs avis de la commission de discipline des tablissements
de crdit.
Chapitre II

Dispositions prudentielles
Article 76
Afin de prserver leur liquidit et leur solvabilit ainsi que lquilibre de leur
situation financire, les tablissements de crdit sont tenus de respecter, sur une
base individuelle et/ou consolide ou sous-consolide, des rgles prudentielles
fixes par circulaires du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis
du comit des tablissements de crdit, consistant maintenir des proportions,
notamment :
entre lensemble ou certains des lments de lactif et des engagements par signature
reus et lensemble ou certains des lments du passif et des engagements par
signature donns ;

entre les fonds propres et lensemble ou certains des risques encourus ; entre les

fonds propres et lensemble ou certaines catgories de crances, de dettes et


dengagements par signature en devises ;

entre les fonds propres et le total des risques encourus sur un mme
bnficiaire ou un ensemble de bnficiaires ayant entre eux des liens juridiques
ou financiers qui en font un mme groupe dintrt.
Article 77
Les tablissements de crdit sont tenus, dans les conditions fixes par circulaire du

wali de Bank Al Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de crdit, de se

doter dun systme de contrle interne appropri visant identifier, mesurer et


surveiller lensemble des risques quils encourent et de mettre en place des
dispositifs qui leur permettent de mesurer la rentabilit de leurs oprations.
Article 78
Les tablissements de crdit sont tenus dinstituer :
- un comit daudit charg dassurer la surveillance et lvaluation de la mise en
uvre des dispositifs de contrle interne et ;

- un comit charg du suivi du processus didentification et de gestion des


risques.
Ces comits doivent maner du conseil dadministration ou, le cas chant, du
conseil de surveillance et comporter un ou plusieurs administrateurs ou membres
indpendants.
Lobligation dinstitution des deux comits prvus aux alinas 1 et 2 prcits est
applicable tout organisme qui gre des banques membres dun rseau dot dun
organe central Les conditions et modalits de fonctionnement de ces comits sont
fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des
tablissements de crdit.
Article 79
Le wali de Bank Al-Maghrib peut exiger dun tablissement de crdit prsentant un
profil de risque
particulier ou revtant une importance systmique :

de respecter des rgles prudentielles plus contraignantes que celles prises en


application des dispositions de larticle 76 ci-dessus ;

de prsenter un plan dit : "plan de redressement de crise interne". Limportance

systmique dun tablissement de crdit est dtermine notamment au regard de


sa taille, du degr de son interconnexion avec les marchs financiers et les autres
institutions du systme financier.
Les conditions et modalits dapplication de ces dispositions sont fixes par
circulaire du wali de Bank Al Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de
crdit.

TITRE V
CONTROLE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
Chapitre premier

Contrle par Bank Al-Maghrib


Article 80
Bank Al-Maghrib est charge de contrler le respect par les tablissements de
crdit des dispositions de la prsente loi et des textes pris pour son application. Elle
vrifie ladquation de lorganisation administrative et comptable et du systme de
contrle interne de ces tablissements et veille la qualit de leur situation
financire. Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib est habilite effectuer, par ses agents
ou par toute autre personne commissionne cet effet par le wali, les contrles sur
place et sur documents des tablissements susviss. Pour sassurer de
lobservation des rgles prudentielles
par ces tablissements, les contrles sur place peuvent tre tendus leurs filiales
et aux personnes morales qui les contrlent, au sens des dispositions de larticle 43
ci-dessus. Les personnes vises lalina 3 ci-dessus ne peuvent voir leur
responsabilit civile personnelle engage raison de lexercice de leur mission.
Article 81
Les entreprises ayant leur sige social au Maroc, autres que les tablissements de
crdit, qui contrlent un tablissement de crdit ou un tablissement de
paiement, sont tenues de communiquer Bank Al-Maghrib, selon les modalits

fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du


comit des tablissements de crdit, leurs tats de synthse tablis sur base
individuelle, consolide ou sous-consolide accompagns du rapport de leurs
commissaires aux comptes.
Article 82
Bank Al-Maghrib peut demander aux organismes soumis son contrle la
communication de tous documents et renseignements ncessaires
laccomplissement de sa mission . Elle en dtermine la liste, le modle et les dlais
de transmission.
Article 83
Bank Al-Maghrib communique les rsultats des contrles ainsi que ses
recommandations aux dirigeants de ltablissement concern et son organe
dadministration ou de surveillance. Bank Al -Maghrib peut transmettre les rsultats
des contrles aux commissaires aux comptes.
Article 84
Le prsident directeur gnral, le directeur gnral, le directeur gnral dlgu, les
membres du directoire et toute personne occupant une fonction quivalente dans
un tablissement de crdit ou dans tout autre organisme soumis au contrle de
Bank Al-Maghrib par la prsente loi, sont tenus dinformer les membres du conseil
dadministration ou du conseil de surveillance de leur tablissement , ainsi que le
ministre charg des finances et le wali de Bank Al-Maghrib, de toute anomalie ou
vnement grave survenu dans lactivit ou la gestion dudit tablissement et qui
sont susceptibles den compromettre la situation ou de porter atteinte au renom de
la profession.
Article 85
Lorsquun tablissement de crdit a manqu aux usages de la profession, Bank
Al-Maghrib, aprs avoir mis ses dirigeants en demeure de prsenter leurs explications,

peut leur adresser une mise en garde.


Article 86
Lorsque la gestion ou la situation financire dun tablissement de crdit noffrent
pas de garanties suffisantes sur le plan de la solvabilit , de la liquidit ou de la
rentabilit, ou que son systme de contrle interne prsente des lacunes graves,
Bank Al-Maghrib lui adresse une injonction leffet
dy remdier dans un dlai quelle fixe. Bank Al-Maghrib peut, dans ce cas, exiger
communication dun plan de redressement, appuy, si elle lestime ncessaire, par
un rapport tabli par un expert indpendant, prcisant notamment les dispositions
prises, les mesures envisages ainsi que le calendrier de leur mise en uvre.
Article 87
Dans le cas o elle estime que les moyens de financement prvus dans le plan de
redressement vis larticle 86

ci-dessus sont insuffisants, Bank Al-Maghrib peut faire appel aux actionnaires ou
aux socitaires dtenant, directement ou indirectement, une participation gale
ou suprieure 5%
du capital et faisant partie des organes dadministration, de direction ou de gestion

de ltablissement en cause, pour fournir celui-ci le soutien financier qui lui est
ncessaire.
Article 88
Bank Al-Maghrib peut, sans faire application de linjonction prvue larticle 86 cidessus et de lappel aux actionnaires ou socitaires vis larticle 87 ci-dessus,
adresser directement un avertissement ltablissement de crdit concern
leffet de se conformer, dans un dlai quelle dtermine, aux dispositions de la
prsente loi et des textes pris pour son application, damliorer ses mthodes de
gestion, de renforcer sa situation financire ou redresser les anomalies
constates au niveau du systme de contrle interne.
Article 89
Le wali de Bank Al-Maghrib dsigne, aprs avis de la commission de discipline des

tablissements de crdit, un administrateur provisoire :


lorsquil apparat que le fonctionnement des organes de dlibration ou de
surveillance ou de gestion
de ltablissement ne peuvent plus tre assurs normalement ;

- lorsque les mesures envisages dans le plan de redressement vis larticle 86 cidessus sont juges
insuffisantes pour assurer la viabilit de ltablissement, que les actionnaires ou
socitaires aient rpondu ou non lappel du wali de Bank Al-Maghrib prvu
larticle 87 ci-dessus ; - dans le cas prvu larticle 178 ci-dessous.

Article 90
A titre exceptionnel et temporaire, Bank Al-Maghrib peut accorder aux
tablissements de crdit des drogations individuelles, dont elle dtermine les
conditions, aux rgles qui sont fixes en application des dispositions de larticle 76
ci-dessus.
Article 91
En cas dinobservation des dispositions des articles 71 , 76 et 77 ci-dessus et des
textes pris pour leur application, Bank Al-Maghrib peut, soit au lieu, soit en sus des
sanctions disciplinaires prvues par la prsente loi, interdire ou limiter la
distribution, par un tablissement de crdit, de dividendes aux actionnaires ou la
rmunration des parts sociales aux socitaires.
Article 92
Bank Al-Maghrib peut, par dcision dment motive, sopposer la nomination
dune personne au sein des organes dadministration, de direction ou de gestion
dun tablissement de crdit, notamment lorsquelle estime que cette personne ne
possde pas lhonorabilit et lexprience ncessaire pour
lexercice de ses fonctions. Bank Al-Maghrib peut galement sopposer cette
nomination lorsquelle estime que les mandats exercs dans d autres institutions
peuvent entraver laccomplissement normal de ses fonctions et ce, nonobstant
les dispositions de larticle 44 ci-dessus. A cet effet, les tablissements de crdit
sont tenus de soumettre Bank Al-Maghrib, selon les modalits fixes par

circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de


crdit, tout changement affectant la composition des instances susvises.
Article 93
Toute personne dtenant, directement ou indirectement, une participation gale ou
suprieure 5% du capital social ou des droits de vote dun tablissement de
crdit doit dclarer Bank Al-Maghrib et ltablissement concern la part du
capital ou des droits de vote quelle dtient. Cette dclaration doit tre effectu e
par lettre recommande avec accus de rception dans les 30 jours qui suivent la
date laquelle ce niveau de participation est atteint.
Article 94
Sans prjudice des dispositions de larticle 43 ci-dessus, laccord de Bank AlMaghrib est requis lorsquune personne physique ou plusieurs personnes physiques
ayant entre elles des liens, ou une personne morale envisage de dtenir ou de
cder, directement ou indirectement, une participation dans le capital dun
tablissement de crdit confrant au moins 10 %, 20 % ou 30 % du capital social ou
des droits de vote dans les assembles gnrales.
Article 95
Les personnes vises aux articles 93 et 94 ci-dessus sont tenues de communiquer
Bank Al-Maghrib toutes les informations que celle-ci peut leur demander dans le
cadre de lexercice de sa mission.
Article 96
Bank Al-Maghrib est charge de veiller au respect, par les organismes soumis son
contrle, des dispositions lgislatives applicables la lutte contre le blanchiment

de capitaux et le financement du terrorisme et des textes pris pour leur


application.
Article 97
Les tablissements de crdit et organismes assimils et les autres organismes
soumis au contrle de Bank Al-Maghrib sont tenus, dans le cadre de la lutte contre le
blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, de mettre en place un
dispositif de vigilance et de veille interne conformment aux dispositions de la loi
n 43-05 relative la lutte contre le blanchiment de capitaux, telle que modifie
et complte et des textes pris pour son application.
Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib peut fixer des rgles spcifiques chaque
catgorie dtablissements soumis son contrle en fonction de la nature de leurs
activits et des risques encourus.
Les modalits dapplication des dispositions du prsent article sont fixes par
circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de
crdit.
Article 98
Bank Al-Maghrib publie un rapport annuel sur la supervision bancaire.
Chapitre II
Contrle par les commissaires aux comptes

Article 99

Les tablissements de crdit sont tenus de dsigner deux commissaires aux


comptes aprs approbation de Bank Al-Maghrib. Par drogation aux dispositions de

lalina ci-dessus et celles de larticle 159 de la loi n17-95 relative aux socits
anonymes, les tablissements de crdit dsignent un seul commissaire aux
comptes lorsque leur total bilan est infrieur un seuil fix par Bank Al-Maghrib.
Les modalits dapprobation de la dsignation des commissaires aux comptes par
les tablissements de crdit sont fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib,
aprs avis du comit des tablissements de crdit.
Article 100
Les commissaires aux comptes ont pour mission :

de contrler les comptes conformment aux dispositions du titre VI de la loi n


17-95 relative aux socits anonymes ;

de sassurer du respect des mesures prises en application des dispositions des


articles 71, 76 et 77 ci-dessus ;

de vrifier la sincrit des informations destines au public et leur concordance

avec les comptes.


Les modalits dexercice de la mission des commissaires aux comptes sont fixs
par circulaire du wali de Bank Al Maghrib, aprs avis du comit des
tablissements de crdit.
Article 101
Par drogation aux dispositions de larticle 163 de la loi n 17-95 relative aux
socits anonymes, le renouvellement du mandat des commissaires aux comptes
ayant effectu leur mission auprs dun mme tablissement, durant deux mandats
conscutifs de trois ans, ne peut intervenir qu lexpiration dun dlai de trois ans
aprs le terme du dernier mandat et sous rserve de lapprobation de Bank AlMaghrib
Article 102
Outre les dispositions relatives aux rgles dincompatibilit prvues par la loi n
17-95 prcite et par la loi n 15-89 rglementant la profession dexpert-comptable
et instituant un ordre des experts comptables, les commissaires aux comptes doivent
prsenter toutes les garanties
dindpendance lgard de ltablissement contrl. Lorsquil y a dsignation de

deux commissaires aux comptes, ceux-ci ne peuvent reprsenter ou appartenir


des cabinets ayant des liens entre eux.
Article 103
Les commissaires aux comptes tablissent des rapports dans lesquels ils rendent
compte de leur mission telle que dfinie larticle 100 ci-dessus. Ces rapports sont
communiqus Bank Al-Maghrib.
Article 104
Les commissaires aux comptes sont tenus de signaler immdiatement Bank AlMaghrib, tout fait ou dcision dont ils ont connaissance au cours de lexercice de
leur mission auprs dun tablissement de crdit qui constitue une violation des
dispositions lgislatives ou rglementaires qui leur sont

applicables et qui sont de nature notamment :

affecter la situation financire de ltablissement contrl ;

mettre en danger la continuit de lexploitation ;

entra ner lmission de rserves ou le refus de certification des comptes.


Article 105
Bank Al-Maghrib peut demander aux commissaires aux comptes de lui fournir tous
claircissements et explications propos des conclusions et opinions exprimes
dans leurs rapports et, le cas chant, de mettre sa disposition les documents de
travail sur la base desquels ils ont formul ces
conclusions et opinions. Bank Al-Maghrib peut mettre la disposition des
commissaires aux comptes les informations estimes ncessaires
laccomplissement de leur mission.
Article 106
Bank Al-Maghrib saisit les organes dlibrants des tablissements soumis son
contrle leffet de mettre fin au mandat dun commissaire aux comptes et
procder son remplacement, lorsque ce dernier :

ne respecte pas les dispositions du prsent chapitre et celles des textes pris pour
son application ;

a fait lobjet de mesures disciplinaires de la part de lordre des experts comptables

ou de sanctions pnales en application des dispositions de la loi n 17-95 prcite


Article 107
Les informations et documents changs entre Bank Al-Maghrib et les commissaires
aux comptes sont couverts par la rgle du secret professionnel.
La responsabilit des commissaires aux comptes ne peut tre engage du fait de la
communication dinformations Bank Al-Maghrib.
TITRE VI
SURVEILLANCE

MACROPRUDENTIELLE, RSOLUTION DES


DIFFICULTS DES TABLISSEMENTS DE CR DIT ET SYSTME
DE GARANTIE DES DPTS

Chapitre premier
Surveillance macro-prudentielle
Article 108
Il est institu un comit dnomm comit de coordination et de surveillance des
risques systmiques, dsign ci-aprs le Comit de coordination , charg
dassurer la surveillance
macroprudentielle du secteur financier . Le comit de coordination a pour
missions :
1- de coordonner les actions de ses membres en matire de supervision des
tablissements soumis leurs contrles ;
2- de coordonner la surveillance des organismes qui contrlent les entits
constituant un conglomrat
financier vises larticle 21 ci-dessus ainsi que la rglementation conjointe
applicable ces organismes ;
3- de dterminer les tablissements financiers ayant une importance systmique

et de coordonner
la rglementation conjointe applicable ces tablissements ainsi que leur
surveillance ;
4- danalyser la situation du secteur financier et dvaluer les risques systmiques ;
5- de veiller la mise en uvre de toutes mesures pour prvenir les risques
systmiques et en attnuer les effets ;
6- de coordonner les actions de rsolution de crises affectant les tablissements
soumis leur contrle et revtant un risque systmique tel que dfini larticle 109

ci-dessous ;
7- de coordonner la coop ration et lchange dinformations avec les instances
charges de missions similaires ltranger. Le ministre charg des finances peut
saisir le comit de coordination de toute question dintr t commun.
Article 109
Pour lapplication de la prsente loi et des textes pris pour son application on
entend par :

risque systmique : le risque de perturbation des services financiers cause par


une dficience de lensemble ou dune partie du systme financier qui peut avoir
des consquences graves sur lconomie ; - surveillance macroprudentielle :
lensemble des instruments de la rglementation et de la surveillance prudentielles
des tablissements financiers destins prserver la stabilit du systme
financier et rguler le risque systmique.
Article 110
Le comit de coordination est prsid par le wali de Bank Al-Maghrib. Il est
compos de reprsentants de Bank Al-Maghrib de lautorit charge du contrle des
assurances et de la prvoyance sociale, et de lautorit charge du contrle du
march des capitaux. Sa composition est largie aux repr sentants du
ministre charg des finances dont le directeur du trsor et des finances
extrieures lorsquil traite des questions vises aux paragraphes 2, 3, 4 et 5 de
larticle 108 ci-dessus. La composition du comit de coordination ainsi que les
modalits de son fonctionnement sont fixes par dcret. Le secrtariat du comit

de coordination est assur par Bank Al Maghrib.

Article 111
Les membres du comit de coordination peuvent
procder, entre eux, tout change dinformations et de
documents ncessaires lexercice de leurs missions et pour
la surveillance macro-prudentielle.
Le comit de coordination peut inviter ses travaux
toute personne dont la collaboration est juge utile.
Article 112
Bank Al-Maghrib est habilite conclure, aprs avis du

comit des tablissements de crdit, avec les instances charges


dans des Etats trangers, dune mission similaire celle qui
lui est confie par la prsente loi en matire de contrle des
tablissements de crdit, des conventions bilatrales ayant

pour objet : - la dfinition des conditions dans lesquelles chacune des


parties peut transmettre et recevoir les informations
utiles lexercice de sa mission ;

- la ralisation des contrles sur place des filiales


bancaires ou des succursales des tablissements de
crdit implantes sur le territoire de chacune des parties ;
-

les modalits de coordination et dintervention en


matire de rsolution de crise affectant les filiales ou
succursales implantes sur le territoire de chacune des
parties ;

la cration, le cas chant, de collges de superviseurs


pour coordonner les actions de supervision des
tablissements de crdit marocains ayant des filiales
ou succursales implantes ltranger.
Les contrles sur place susviss portent sur lobservation
des rgles prudentielles ainsi que sur la qualit des risques afin
de permettre un contrle consolid de la situation financire
des groupes bancaires et financiers.
Toutefois ces contrles ne peuvent : - avoir lieu lorsquune action pnale est engage

lencontre de la filiale ou de la succursale installe au


Maroc ; - aboutir, le cas chant, qu lapplication, lencontre
de la filiale ou de la succursale installe au Maroc, des
sanctions prvues par la prsente loi et des textes pris
pour son application.
Bank Al-Maghrib tient inform le ministre charg
des finances de la

conclusion de toute convention avec une


instance trangre de supervision des tablissements de crdit.
La conclusion des conventions susvises ne peut
intervenir :

si elle est de nature porter atteinte la souverainet


nationale, la scurit, Tordre public ou aux intrts
essentiels du Royaume ;

si linstance trangre de surveillance des tablissements


de crdit nest pas soumise des conditions similaires
celles prvues par la lgislation marocaine en matire
de respect du secret professionnel.
Chapitre II
Administration provisoire des tablissements de crdit

Article 113
Les tablissements de crdit ne sont pas soumis aux
procdures de prvention et de traitement des difficults de
lentreprise prvues respectivement par les dispositions des

titres premier et II du livre V de la loi n 15-95 formant Code


de commerce.
Article 114
Ladministrateur provisoire est nomm par le wali de
Bank Al-Maghrib, dans les cas prvus larticle 89 ci- dessus.
Lorsquil sagit dun tablissement de crdit recevant des
fonds du public, la socit gestionnaire des fonds de garantie
vise larticle 132 ci-dessous peut tre d signe en qualit
dadministrateur provisoire.
La dcision de nomination de ladministrateur
provisoire fixe la dure de son mandat ainsi que les conditions
de sa rmunration, qui est la charge de ltablissement de

crdit concern lorsque celui ci nest pas adhrent au fonds

de garantie.
Cette dcision est notifie aux membres du conseil
dadministration ou de surveillance de ltablissement de crdit
concern ainsi quau ministre charg des finances.
Ladite dcision est publie au Bulletin officiel .
Article 115
Ladministrateur provisoire doit, dans le dlai fix par
Bank Al-Maghrib, tablir lattention de celle-ci un rapport
dans lequel il prcise la nature, lorigine et limportance des
difficults de ltablissement ainsi que les mesures susceptibles
dassurer son redressement.
Il peut proposer :
1- la liquidation de ltablissement lorsque sa situation
est considre comme irrmdiablement compromise ;
2- sa cession totale ou partielle un autre tablissement ;
3- la cession, une structure ad hoc agre de plein
droit en qualit dtablissement de crdit, des actifs
de ltablissement, considrs comme compromis.
Cette cession se fait par drogation aux dispositions
des articles 190, 192 et 195 du dahir formant code des
obligations et des contrats ;
4- la scission de ltablissement conformment aux

dispositions de la loi n 17 95 relative aux socits

anonymes.
Les entits issues de la scission peuvent tre agres en
tant qutablissement de crdit sur autorisation pralable au
wali de Bank Al-Maghrib.
Article 116
Lorsque Bank Al-Maghrib estime, au vu du rapport
de ladministrateur provisoire, que ltablissement de crdit
dispose de srieuses possibilits de redressement, elle dcide

de la continuation de lexploitation dudit tablissement.


Elle en informe, par crit, ladministrateur provisoire.
Article 117
A compter de la date de nomination de ladministrateur
provisoire, le fonctionnement des organes dadministration,
de surveillance et de direction de ltablissement ainsi que les
runions des assembles gnrales sont suspendus et lensemble
de leurs pouvoirs est transfr ladministrateur provisoire.
Ladministrateur provisoire est tenu, durant toute la
dure de son mandat, au respect des obligations lgales et
conventionnelles incombant aux dirigeants de ltablissement.
Les actions, les parts sociales et les certificats
dinvestissement ou de droit de vote dtenus par les membres
des organes dadministration, de surveillance et de direction
de ltablissement concern ne peuvent, compter de la date
de nomination de ladministrateur provisoire, tre cds sous
peine de nullit.
Les valeurs prcites sont vires un compte spcial
bloqu, ouvert par ladministrateur provisoire et tenu par
ltablissement de crdit ou par un intermdiaire habilit ,
selon le cas.
Ladministrateur provisoire fait mention de leur
incessibilit sur les registres de ltablissement de crdit.
Lincessibilit des valeurs ci-dessus prend fin de plein
droit compter de la cessation de ladministration provisoire.
Article 118
Ladministrateur provisoire dlivre aux membres des
organes dadministration, de surveillance et de direction
de ltablissement concern dtenant des actions, des parts
sociales, des certificats dinvestissement ou de droit de vote,
un certificat leur permettant de participer aux assembles
gnrales de ltablissement de crdit.
Toutefois, lorsque les circonstances lexigent,
notamment en cas de dfaillance ou de blocage au niveau
des assembles gnrales, Bank Al-Maghrib, sur proposition
de ladministrateur provisoire, saisit le prsident du tribunal
comptent pour quil dsigne un mandataire de justice qui sera
charg, pour une dure quil fixe, de lexercice des droits de
vote attachs aux titres mentionns au premier alina ci -dessus.
Article 119
Ladministrateur provisoire peut saisir le prsident du
tribunal comptent leffet de prononcer la nullit de tout
paiement ou transfert dactif, constitution de garanties ou de
srets, effectus dans les six mois prcdant sa dsignation
au profit de toute personne physique ou morale , lorsquil est
tabli quune telle opration ntait pas lie la conduite des

oprations courantes de ltablissement ou quelle avait pour


objet de soustraire un ou plusieurs lments de son actif.
Article 120
Lorsquelle estime que lintrt des dposants le justifie
Bank Al-Maghrib peut saisir le tribunal comptent, afin que
soit ordonne la cession des titres viss larticle 117 ci-dessus.
Le prix de cession est fix sur la base dune valuation
effectue par un expert comptable choisi parmi les experts
comptables inscrits sur le tableau des experts comptables prvu
par la loi prcite n 15-89 rglementant la profession dexpert
comptable et instituant un ordre des experts comptables.
Article 121
Ladministrateur provisoire ne peut procder
lacquisition ou lalination de biens immeubles ou de titres
de participation et emplois assimils que sur autorisation
pralable de Bank Al-Maghrib.
Article 122
Nonobstant toute disposition lgale ou toute clause
contractuelle, aucune rsiliation ou annulation des contrats
en cours, conclus avec la clientle ou avec des tiers, ne peut
rsulter du seul fait de la mise de ltablissement de crdit sous
administration provisoire.
Article 123
Ladministrateur provisoire est tenu dtablir un rapport
trimestriel lattention de Bank Al-Maghrib dans lequel
il rend compte de lvolution de la situation financire de
ltablissement et de lexcution des mesures de redressement
telles que prvues dans le rapport vis larticle 117 ci-dessus
ainsi que les difficults rencontres et, le cas chant, les
nouvelles mesures prendre cet effet.
Article 124
Lorsque la situation financire de ltablissement
est redresse, lassemble gnrale des actionnaires ou des
socitaires est convoque, linitiative de ladministrateur
provisoire aprs accord de Bank Al-Maghrib, leffet de
procder la dsignation de nouveaux organesdadministration,
de surveillance ou de direction.
Article 125
La mission de ladministrateur provisoire prend fin
lexpiration de son mandat ou lorsque : - les organes viss larticle 124 ci dessus sont dsigns ; - la situation de ltablissementdecrditest irrmdiablement
compromise ;

il ne peut , pour quelque raison que ce soit , assurer


normalement lexercice de ses fonctions ;

il faillit ses obligations telles que prvues par le prsent

chapitre.
Dans ces deux derniers cas, il est pourvu au
remplacement de ladministrateur provisoire dans les formes
prvues larticle 114 ci-dessus.
Article 126
En cas durgence et lorsque des circonstances menaant
la stabilit du systme bancaire lexigent, le wali de Bank
Al-Maghrib, peut nommer ladministrateur provisoire sans

quil soit fait application des dispositions de larticle 89


ci-dessus.
Ladministrateur provisoire exerce ses prrogatives
conformment aux dispositions du prsent chapitre.
Article 127
Dans les mmes circonstances vises larticle 126
ci-dessus, le wali de Bank Al-Maghrib peut dcider directement
de la mise en uvre dune ou de plusieurs des mesures prvues
larticle 115 ci-dessus.
Chapitre III
Systme de garantie des d pts

Article 128
Outre le fonds de garantie des dpts des banques
participatives prvu larticle 67 ci-dessus, il est institu un
fonds collectif de garantie des dpts en vue de protger les
dposants, dsign dans le prsent chapitre par le fonds .
Article 129
Le fonds est destin indemniser les dposants en
cas dindisponibilit de leurs dpts ou de tous autres fonds
remboursables.
Le fonds peut galement, titre prventif et exceptionnel,
accorder un tablissement de crdit en difficult des concours
remboursables ou prendre une participation dans son capital.
Article 130
Les tablissements de crdit agrs pour recevoir des
fonds du public sont tenus dadhrer au fonds et de contribuer
rgulirement son financement par le versement de cotisations
dans les conditions fixes par circulaire du wali de Bank Al
Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de crdit.
Article 131
La garantie du fonds couvre tous les dpts et autres
fonds remboursables collects par ltablissement de crdit
lexclusion de ceux reus de la part :

des autres tablissements de crdit ;

-de ses filiales, des membresde ses organes dadministration,


de surveillance et de direction, de ses actionnaires
disposant dau moins 5% des droits de vote ; - des organismes qui fournissent les

services viss aux


articles 7 et 16 ci-dessus ;

des entits vises au 2me et 3me tirets de larticle 19


ci-dessus ;

des organismes viss aux 1), 2), 3), 4), 6) et 7) de larticle


23 ci-dessus.
Article 132
Il est cr une socit anonyme, dsigne ci-aprs
"socit gestionnaire", laquelle est confie, conformment
au cahier des charges tabli par Bank Al-Maghrib, la gestion
des fonds de garantie des dpts prvus aux articles 67 et 128
ci-dessus, et la contribution au redressement des difficults
des tablissements de crdit.
Ce cahier des charges prvoit notamment :
les obligations affrentes au fonctionnement de la
socit gestionnaire ;
les modalits de sa contribution au redressement des
difficults des tablissements de crdit ;
les rgles dontologiques devant tre respectes par
le conseil dadministration et par le personnel de la
socit gestionnaire ;
les modalits dchange dinformations entre Bank
Al-Maghrib et la socit gestionnaire.
Article 133
La socit gestionnaire est rgie par les dispositions
du prsent chapitre, par la loi n 17-95 relative aux socits
anonymes ainsi que par ses propres statuts.
Article 134
Les statuts de la socit gestionnaire ainsi que toutes
les modifications qui leur seront apportes sont, au pralable
approuvs par Bank Al-Maghrib.
Article 135
Le capital social de la socit gestionnaire est dtenu par
Bank Al-Maghrib et par les tablissements de crdit adhrents

aux fonds grs par ladite socit.


Son conseil dadministration est prsid par le wali de
Bank Al-Maghrib ou par toute autre personne dlgue par
lui cet effet.
Par drogation aux dispositions de la loi n 17-95
relatives aux socits anonymes telle que modifie et complte
les statuts de la socit gestionnaire fixent le nombre des
administrateurs et des administrateurs indpendants qui sont
nomms par le wali de Bank Al-Maghrib.
Article 136
Lorsquun tablissement de crdit adhrent au fonds

prouve des difficults susceptibles dengendrer, terme, une


indisponibilit des dpts, la socit gestionnaire, peut, aprs
avis de Bank Al-Maghrib et sous rserve de la prsentation
par ltablissement concern des mesures de redressement
juges acceptables, octroyer cet tablissement, titre
prventif et exceptionnel, des concours remboursables dont
elle dtermine le montant et le cas chant , le taux dintrt
applicable, ainsi que les modalits de remboursement, ou
prendre des participations dans son capital ou dans le capital
dun tablissement issu de lapplication des dispositions des 2)
3) et 4) de larticle 115 prcit.
Le montant de cette participation et les conditions de sa
cession sont fixs par le conseil dadministration de la socit
gestionnaire.
Article 137

Lorsque Bank Al-Maghrib constate quun tablissement


de crdit adhrent au fonds nest plus en mesure de restituer les
dpts ou autres fonds remboursables, pour des raisons lies
sa situation financire, et que rien ne laisse prvoir que cette
restitution puisse avoir lieu dans des dlais proches, elle en
informe les membres du conseil dadministration de la soci t
gestionnaire, leffet dindemniser les dposants.
En cas dinsuffisance des ressources du fonds en vue
dindemniser les dposants, la socit gestionnaire peut, dans
les conditions fixes par le wali de Bank Al-Maghrib, exiger
des cotisations supplmentaires de la part des tablissements
de crdit adhrents.
Elle peut galement procder toute mission obligataire
ou lmission de sukuk pour les banques participatives,
indpendamment des dlais prvus par les dispositions de
larticle 293 de la loi n 17-95 relative aux socits anonymes.
Ces missions ne sont pas soumises aux dispositions
du titre II du dahir portant loi n 1-93-212 du 4 rabii II 1414
(21 septembre 1993) relatif au Conseil dontologique des
valeurs mobilires et aux informations exiges des personnes
morales faisant appel public lpargne, tel quil a t modifi
et complt.
Article 138
Lindemnisation des dposants a lieu concurrence
dun montant maximum par dposant, personne physique

ou morale, fix par Bank Al Maghrib.

Les dlais dans lesquels intervient lindemnisation


des dposants sont fixs par Bank Al-Maghrib. Le fonds
est subrog dans les droits des dposants indemniss ,
concurrence des sommes quil leur a verses.

Article 139
En cas de liquidation dun tablissement de crdit ayant
bnfici de concours remboursables de lun des fonds de
garantie des dpts, la socit gestionnaire jouit dun privilge
sur le produit de la liquidation pour le recouvrement de sa
crance qui prend rang immdiatement aprs le privilge du
Trsor prvu larticle 109 de la loi n 15-97 formant code de
recouvrement des crances publiques.
Article 140
La socit gestionnaire doit rgulirement, dans
les conditions fixes par Bank AL-Maghrib , porter
la connaissance du public les informations relatives
laccomplissement de sa mission.
Article 141
La socit gestionnaire peut entretenir toute relation de
coopration et dchange dinformations avec des associations
ou organismes trangers chargs dassurer une mission
similaire la sienne.
Article 142
Les modalits de gestion des ressources des fonds par
la socit gestionnaire et ses interventions sont fixes par
circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit
des tablissements de crdit.
Chapitre IV
Liquidation des tablissements de crdit

Article 143
Toute action en justice lencontre dun tablissement
de crdit de nature entraner le prononc dun jugement
douverture de liquidation judiciaire, doit tre porte par le
prsident du tribunal saisi la connaissance de Bank Al
Maghrib.
Article 144
Entre en liquidation tout tablissement de crdit dont
lagrment a t retir :
1) soit la demande de ltablissement de crdit lui-mme ;
2) soit lorsque ltablissement de crdit : - na pas fait usage de son agrment dans
un dlai de douze
mois, compter de la date de notification de la dcision
portant agrment ; - nexerce plus son activit depuis au moins six mois ;
ne remplit plus les conditions au vu desquelles il a t
agr.
Dans ces cas, le ou les liquidateurs sont nomms par le

wali de Bank Al Maghrib.

Pendant le dlai de liquidation, ltablissement en


question demeure soumis au contrle de Bank Al-Maghrib

prvu par les dispositions des articles 80 et 82 ci-dessus et ne


peut effectuer que les oprations strictement ncessaires sa
liquidation.
Il ne peut faire tat de sa qualit dtablissement de crdit
quen prcisant quil est en liquidation.
Article 145

Lorsque le retrait dagrment est prononc suite la


situation irrmdiablement compromise de ltablissement
de crdit ou titre de sanction disciplinaire en application
des dispositions de larticle 178 ci-dessous, le wali de Bank
Al-Maghrib saisit le prsident du tribunal comptent leffet
de prononcer un jugement de liquidation judiciaire.
Toutefois, et par drogation aux dispositions de
larticle 568 de la loi n 15-95 formant code de commerce, le
ou les liquidateurs, personnes physiques ou morales, sont
nomms par le wali de Bank Al-Maghrib.
Le liquidateur procde aux oprations de liquidation
conformment aux dispositions du titre III du livre V du code
de commerce.
Article 146
La dcision de nomination du ou des liquidateurs fixe
la dure de leur mandat, qui peut tre renouvel, ainsi que
les conditions de leur rmunration, qui est la charge de
ltablissement de crdit concern.
Elle est publie au Bulletin officiel
Le ou les liquidateurs soumettent Bank Al-Maghrib
un rapport trimestriel sur les oprations de liquidation.
Article 147
Par drogation aux dispositions de larticle 686 de la loi
n15-95 prcite, les dposants des tablissements de crdit
en liquidation sont dispenss des dclarations de crances
prvues audit article.
Les modalits dapplication des dispositions ci-dessus
sont fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib.
Article 148
A compter de la date de sa nomination, le liquidateur
peut saisir le tribunal comptent leffet de prononcer la
nullit de tout paiement ou transfert dactif, constitution de
garanties ou de srets effectus dans les six mois prcdant
sa dsignation, au profit de toute personne physique ou morale,
lorsquil est tabli quune telle opration ntait pas lie la
conduite des oprations courantes de ltablissement ou quelle
avait pour objet de soustraire un ou plusieurs lments de
son actif.

Article 149
Nonobstant toutes dispositions lgislatives contraires,
ne peuvent, en aucun cas, tre annuls les paiements et les
livraisons de valeurs effectus dans le cadre de systmes de
rglements interbancaires ou dans le cadre de systmes de
rglement et de livraison dinstruments financiers, jusqu
lexpiration du jour o est publie la dcision de retrait
dagrment lencontre dun tablissement participant,
directement ou indirectement, de tels systmes.

TITRE VII
RELATIONS

ENTRE LES TABLISSEMENTS DE CRDIT ET


LEUR CLIENTLE ET INTERMDIAIRES EN OPRATIONS
EFFECTUES PAR LES TABLISSEMENTS DE CR DIT

Chapitre premier
Relations entre les tablissements
de crdit et leur clientle
Article 150
Toute personne ne disposant pas dun compte vue et
qui sest vu refuser, par une ou plusieurs banques, louverture
dun tel compte aprs lavoir demand par lettre recommande
avec accus de rception, peut demander Bank Al-Maghrib
de dsigner un tablissement de crdit auprs duquel elle
pourra se faire ouvrir un tel compte.
Lorsquelle estime que le refus nest pas fond, Bank Al
Maghrib dsigne un tablissement de crdit auprs duquel le
compte sera ouvert. Ce dernier peut limiter les services lis
louverture du compte aux oprations de caisse.
Article 151
Toute ouverture dun compte vue ou terme ou dun
compte titres doit faire lobjet dune convention crite entre le
client et son tablissement de crdit dont une copie est remise
au client.
Une convention type prcisant les clauses minimales de
la convention de compte, est fixe par circulaire du wali de
Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des tablissements
de crdit.
Article 152
Les tablissements de crdit dpositaires de Fonds et
valeurs clturent les comptes quils tiennent lorsque les Fonds
et valeurs nont fait lobjet, de la part de leurs titulaires ou
ayants droit, daucune opration ou rclamation depuis 10 ans.
Les tablissements de crdit sont tenus dadresser, dans
un dlai de six mois avant lexpiration de la priode prcite,
un avis recommand au titulaire de tout compte, ou ses
ayants droit, susceptible dtre atteint par la prescription et
dont lavoir en capital et intrts est suprieur ou gal une
somme dtermine par arrt du ministre charg des finances.

Ces fonds et valeurs sont verss ou dposs, par les


tablissements de crdit, la Caisse de dpt et de gestion
qui les dtiendra pour le compte de leurs titulaires ou ayants
droit jusqu lexpiration dun nouveau dlai de 5 ans.
Pass ce dlai, ces fonds et valeurs sont prescrits lgard
de leurs titulaires ou ayants droit et acquis de droit et verss
au profit du Trsor.
Article 153
Les dispositions du dahir du 8 kaada 331 (9 octobre 1913)
fixant, en matire civile et commerciale, le taux lgal des
intrts et le maximum des intrts conventionnels, tel quil a
t modifi, ne sont pas applicables aux oprations de dpts
et de crdits effectues par les tablissements de crdit.
Article 154
Les conditions appliques par les tablissements de
crdit leurs oprations, notamment en matire de taux
dintrt dbiteurs et crditeurs, de commission et de rgime
de dates de valeur, doivent tre portes la connaissance du
public selon les modalits fixes par circulaire du wali de Bank

Al Maghrib, aprs avis du comit des tablissements de crdit.

Article 155
Toute fermeture, par un tablissement de crdit, dune
agence doit tre porte la connaissance de la clientle par
tout moyen appropri, deux mois au moins avant la date de
fermeture effective.
Ltablissement de crdit concern doit porter la
connaissance de la clientle les rfrences de lagence laquelle
ses comptes seront transfrs.
Il doit donner aux clients qui le souhaitent la possibilit
de clturer leurs comptes ou de transfrer leurs Fonds, sans
frais, soit auprs de toute autre agence de son rseau, soit
auprs dun autre tablissement de crdit.
Article 156
En matire judiciaire, les relevs de comptes, tablis
par les tablissements de crdit selon les modalits fixes par
circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit
des tablissements de crdit, sont admis comme moyens de
preuve entre eux et leurs clients, dans les contentieux les
opposant, jusqu preuve du contraire.
Article 157
Les tablissements de crdit doivent se doter dun
dispositif interne permettant un traitement efficace et
transparent des rclamations formules par leur clientle,
adapt leur taille, leur structure et la nature de leurs activits.
Les modalits de traitement des rclamations sont fixes
par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, aprs avis du

comit des tablissements de crdit.


Article 158
Les tablissements de crdit doivent adhrer un
dispositif de mdiation bancaire visant le rglement lamiable
des litiges qui les opposent leurs clients.
Les modalits de fonctionnement de ce dispositif sont

fixes par circulaire du wali de Bank Al Maghrib, aprs avis

du comit des tablissements de crdit.


Article 159
Toute personne sestimant lse, du fait dun manquement
par un tablissement de crdit aux dispositions de la prsente
loi et des textes pris pour son application, peut saisir Bank
Al-Maghrib qui rservera la demande la suite quelle juge

approprie.
A cette fin, Bank Al-Maghrib peut procder des
contrles sur place ou demander ltablissement concern
de lui fournir, dans les dlais fixs par ses soins, tous les
documents et renseignements quelle estime ncessaires pour
lexamen de ces demandes.
Article 160
Bank Al-Maghrib peut, son initiative ou la demande
des associations professionnelles, crer et grer les services
dintrt commun viss aux paragraphes 1 6 ci-aprs au
profit des organismes assujettis la prsente loi, des entreprises
ou des administrations :
1- le service de centralisation des incidents de paiement
de chques a pour finalit la lutte contre les dfauts de
paiement par chques.

A cet effet, il centralise les donnes relatives aux :


a) incidents de paiement de chques dclars par les
tablissements bancaires teneurs de comptes ;
b) injonctions de ne plus mettre de chques et les
interdictions judiciaires dmettre des chques ;
c) infractions aux injonctions et aux interdictions
judiciaires vises au b) ci-dessus.
Le service de centralisation des incidents de paiement
de chques notifie les donnes vises aux a ) et b) ci-dessus
aux tablissements bancaires et celles vises au c) ci-dessus
au Procureur du Roi.
Les incidents de paiement rgulariss ou annuls ne sont
plus conservs ds la dclaration par ltablissement bancaire
concern de leur rgularisation ou annulation.
Les incidents de paiement non r gulariss sont conservs
pendant dix (10) ans.
Lorsquelles sont prononces par le Tribunal, les
interdictions judiciaires sont conserv es de un (1) cinq (5)

ans maximum selon la dure de linterdiction.


Les infractions aux injonctions de ne plus mettre de
chques ainsi quaux interdictions judiciaires sont conserves
cinq (5) annes aprs leur dclaration au service.
Bank Al-Maghrib peut conserver, conformment aux

dispositions lgislatives en vigueur, pour les besoins des


missions qui lui sont dvolues, les donnes du service une
anne aprs lexpiration des dures fixes ci-dessus.
2- le service de centralisation des chques irrguliers
a pour finalit la protection des entreprises contre les
fraudes dans les paiements par chques.
Le service centralise, aux finsdediffusion aux entreprises,
les dclarations des tablissements bancaires relatives aux :
a) oppositions pour perte ou vol de chques ou de
formules de chques, pour utilisation frauduleuse
ou falsification de chques ou pour redressement ou
liquidation judiciaire de porteurs de chques ;
b) dclarations des tablissements bancaires relatives
aux chques mis sur comptes clturs ou frapps
dindisponibilit.
La dure de conservation des donnes centralises par
le service est :
celle prvue pour la prescription du recours du
porteur du chque contre le tir conformment la
lgislation en vigueur pour les chques perdus, vols,
objet de falsification ou dutilisation frauduleuse ;
celle prvue pour la leve dindisponibilit pour les
chques tirs sur comptes frapps dindisponibilit ;
celle du plan de continuit dactivit ou de lopration
de liquidation pour les chques dont le porteur est
soumis une procdure de redressement ou de
liquidation judiciaire.
La dure de conservation des donnes nest pas soumise
une limite pour les formules de chques voles, perdues, objet
de falsification ou dutilisation frauduleuse et pour les chques
mis sur comptes clturs.
3- le service de centralisation des effets de commerce
impays a pour objet de lutter contre les dfauts de
paiement par lettres de change et par billets ordre.
Il centralise les dclarations des tablissements bancaires,
relatives aux effets de commerce impays, aux fins de diffusion
auprs desdits tablissements.
Les donnes du service sont conserves jusquau
paiement de leffet de commerce.
4- le service de centralisation des avis de prlvement

impays a pour objet de lutter contre les dfauts de


paiement lis ces avis.
Le service centralise les dclarations des tablissements
bancaires, relatives aux avis de prlvement impays, aux fins
de diffusion auprs desdits tablissements.
Les donnes du service sont conserves jusquau
paiement de lavis de prlvement.
5- le service de centralisation des risques de crdit a pour
objet de mettre la disposition des tablissements de
crdit et des organismes assimils, des informations
financires utiles la gestion de leurs risques encourus
sur les entreprises et les particuliers.
Le service centralise la fourniture de services
dinformation et de notation relatifs au crdit.
Les donnes du service sont conserves pendant une
dure de cinq (5) annes compter du remboursement du
crdit.
6- le service de centralisation des comptes bancaires

recense lensemble des comptes vue et terme ouverts


sur les livres des tablissements de crdit et organismes
assimils.
Les donnes du service sont utilises pour les besoins
des missions dvolues Bank Al-Maghrib conformment

la lgislation en vigueur.

Bank Al Maghrib peut procder au recoupement des

fichiers de ces services en vue de qualifier les donnes, den


fiabiliser la teneur et de procder une agrgation des risques.
Bank Al-Maghrib peut utiliser, pour la tenue des fichiers
des services susviss, le numro de la carte nationale didentit
pour les personnes physiques et pour les mandataires des
personnes morales.
Le wali de Bank Al-Maghrib fixe, par circulaire, aprs
avis du comit des tablissements de cr dit, les modalits de
fonctionnement de ces services et les conditions daccs aux
informations quils dtiennent.
Bank Al-Maghrib peut confier la gestion des services
prvus au prsent article dans les conditions quelle dfinit.
Chapitre II
Intermdiaires en oprations effectues
par les tablissements de crdit
Article 161
Est intermdiaire en oprations effectues par les
tablissements de crdit toute personne qui, titre de
profession habituelle, met en rapport les parties intresses
la conclusion de lune des oprations prvues larticle premier

ci-dessus, sans se porter ducroire.


Lactivit dintermdiaire ne peut sexercer quentre deux
personnes dont lune au moins est un tablissement de crdit.
Article 162
Les dispositions du prsent chapitre ne visent pas le
conseil et lassistance en matire de gestion financire.
Article 163
Les intermdiaires en oprations effectues par les
tablissements de crdit exercent leur activit en vertu dun
mandat dlivr par un tablissement de crdit. Ce mandat
mentionne la nature et les conditions des oprations que
lintermdiaire est habilit accomplir.
Article 164
Lexercice de la profession dintermdiaire en oprations
effectues par les tablissements de crdit est interdit toute
personne soumise aux dispositions de larticle 38 de la prsente
loi.
Article 165
Les intermdiaires en oprations effectues par les
tablissements de crdit doivent tre constitus sous forme
de personne morale.
Article 166
Tout intermdiaire en oprations effectues par les
tablissements de crdit qui, mme titre occasionnel, se
voit confier des fonds en tant que mandataire des parties, est
tenu, tout moment, de justifier dune garantie financire
spcialement affecte la restitution de ces fonds.
Cette garantie ne peut rsulter que dun cautionnement
donn par un tablissement de crdit habilit cet effet ou
une entreprise dassurances ou de rassurance, dment agre ,
conformment la lgislation en vigueur.
Article 167
Les intermdiaires mandats par les banques pour
recevoir des fonds du public doivent tre autoriss par Bank

Al Maghrib, dans les conditions fixes par circulaire du wali


de Bank Al-Maghrib, aprs avis du comit des tablissements
de crdit.

Article 168
Les dispositions de larticle 167 ci-dessus, ne sappliquent
pas lorsque lintermdiaire mandat a la qualit dtablissement
de crdit.
Article 169
Les dispositions de larticle 80 ci-dessus sont applicables
aux intermdiaires autoriss recevoir des fonds du public.
Article 170

Les intermdiaires autoriss recevoir des fonds du


public sont tenus, sous la responsabilit de la banque mandante,
de respecter les dispositions de larticle 97 ci-dessus, relatives
au devoir de vigilance.
Article 171
Les tablissements de crdit sont tenus de communiquer
Bank Al-Maghrib, dans les conditions quelle fixe, la liste des
intermdiaires quils ont mandats en vue deffectuer lactivit,
objet du prsent chapitre, ainsi que toutes informations les
concernant.

TITRE VIII
SANCTIONS

DISCIPLINAIRES ET PENALES

Chapitre premier
Sanctions disciplinaires
Article 172
Sans prjudice, le cas chant, des sanctions pnales
dictes par la prsente loi ou des sanctions prvues par
les lgislations particulires, sont passibles des sanctions
disciplinaires prvues aux articles ci-aprs, les tablissements
de crdit et les autres organismes soumis au contrle de Bank
Al-Maghrib qui contreviennent aux dispositions de la prsente
loi et aux textes pris pour son application.
Article 173
En cas de non respect des dispositions des articles 9, 45,
47, 51, 71, 72, 74, 75, 76, 77, 82, 130, 152, 154, 155, 157 et 159
ci-dessus et des textes pris pour leur application, Bank Al
Maghrib est habilite appliquer ltablissement concern
une sanction pcuniaire gale au plus au cinquime (1/5) du
capital minimum auquel il est assujetti, indpendamment de
la mise en garde ou de lavertissement prvus respectivement
aux articles 85 et 88 ci-dessus.
Les dispositions qui prcdent sont galement
applicables en cas de non respect, par les tablissements de
crdit, de la constitution de rserves obligatoires aupr s de
Bank Al-Maghrib, telle que prvue par la loi rgissant Bank
Al-Maghrib.
Article 174
Bank Al-Maghrib notifie ltablissement de crdit la
sanction pcuniaire qui lui est appliqu e, les motifs qui la
justifient et le dlai dans lequel il sera fait application des
dispositions de larticle 175 ci-aprs, dlai qui ne peut tre
infrieur huit (8) jours courant compter de la date denvoi
de la notification ltablissement.
Article 175

Les sommes correspondant aux sanctions pcuniaires


sont prleves directement sur les comptes des tablissements
de crdit disposant dun compte auprs de Bank Al-Maghrib.
Les tablissements de crdit qui ne disposent pas dun
tel compte sacquittent desdites sommes aux guichets de Bank

Al Maghrib.

Dans le cas o le rglement des sommes prcites na pas


t effectu dans le dlai prvu larticle 174 ci-dessus par les
tablissements de crdit ne disposant pas de compte auprs
de Bank Al-Maghrib, le recouvrement en est assur par la
Trsorerie gnrale sur la base dun ordre de recette mis par
le ministre charg des finances ou toute personne dlgue
par lui cet effet et ce, dans les conditions prvues par la loi
n 15-97 formant code de recouvrement des crances publiques.
Par drogation aux dispositions des articles 36 et 41 de la
loi n 15-97 prcite, les poursuites en recouvrement dbutent
immdiatement par la notification du commandement.
Article 176
Les sommes vises larticle 175 ci-dessus sont verses
par Bank Al-Maghrib la fin de chaque exercice au Trsor.
Article 177
La liste dtaille des infractions vises larticle 173
ci-dessus ainsi que les sanctions pcuniaires correspondantes
sont fixes par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib , aprs
avis de la commission de discipline des tablissements de
crdit.
Article 178
Lorsque la mise en garde ou lavertissement prvus
respectivement aux articles 85 et 88 ci -dessus sont demeurs
sans effet, le wali de Bank Al-Maghrib peut, aprs avis de la

commission de discipline des tablissements de crdit : - suspendre un ou plusieurs


dirigeants ; - interdire ou restreindre lexercice de certaines oprations
par ltablissement de crdit ;

dsigner un administrateur provisoire ; - prononcer le retrait dagrment.


Article 179
Bank Al-Maghrib peut publier, par tous moyens quelle
juge appropris, les sanctions disciplinaires prononces
lencontre des tablissements de crdit.
Chapitre II
Sanctions pnales

Article 180
Toutes les personnes qui, un titre quelconque,
participent ladministration, la direction ou la gestion
dun tablissement de crdit, dun organisme assimil ou qui

sont employes par ceux-ci, les membres du conseil national


du crdit et de lpargne, du comit des tablissements de
crdit, de la commission de discipline des tablissements
de crdit, du comit de coordination et de surveillance
des risques systmiques, du conseil dadministration et le
personnel de la socit gestionnaire, les personnes charges,
mme exceptionnellement, de travaux se rapportant au
contrle des tablissements soumis la surveillance de Bank
Al-Maghrib en vertu de la prsente loi et, plus gnralement,
toute personne appele, un titre quelconque, connatre ou
exploiter des informations se rapportant ces tablissements,
sont strictement tenus au secret professionnel pour toutes les
affaires dont ils ont connatre, quelque titre que ce soit,
dans les termes et sous peine des sanctions prvues larticle
446 du code pnal.
Nonobstant les dispositions de lalina qui prcde,
les tablissements de crdit peuvent communiquer des
informations couvertes par le secret professionnel dune part,
aux agences de notation pour les besoins de leur notation ou
des instruments financiers quelles mettent et, dautre part,
aux personnes avec lesquelles ils ngocient , concluent ou
excutent les oprations ci-aprs nonces, ds lors que ces

informations sont ncessaires celles-ci :


1) oprations de crdit et oprations sur instruments
financiers, ou dassurance ;
2) prises de participation ou de contrle dans un
tablissement de crdit ;
3) cessions, transferts ou nantissements dactifs, de fonds
de commerce, de crances ou de contrats ;
4) contrats de prestations de services conclus avec un tiers
en vue de lui confier des fonctions oprationnelles en
relation avec lexercice de son activit ;
5) tude, laboration, conclusion, excution et transfert
de tout type de contrats ou doprations, ds lors
que les agences et les personnes prcites ont avec
ltablissement de crdit un lien de capital direct ou
indirect, confrant un pouvoir de contrle effectif
lune de ces agences et personnes sur ltablissement de
crdit, ou ltablissement de crdit sur lesdites agences
et personnes.
Outre les cas exposs ci-dessus, les tablissements
de crdit peuvent communiquer aux agences et personnes
susvises des informations couvertes par le secret professionnel
chaque fois que les personnes sur lesquelles portent ces
informations les y auront autorises.
Les agences de notation et les personnes susvises
recevant des informations couvertes par le secret professionnel

doivent les conserver confidentielles. Toutefois, elles peuvent


leur tour communiquer les informations se rapportant aux
oprations ci-dessus couvertes par le secret professionnel
dans les mmes conditions que celles vises au prsent article
aux personnes avec lesquelles elles ngocient, concluent et
excutent les oprations nonces ci-dessus.

Article 181
Outre les cas prvus par la loi, le secret professionnel ne
peut tre oppos Bank Al-Maghrib, lautorit judiciaire
agissant dans le cadre dune procdure pnale et toute autre
autorit ressortissante dEtats ayant conclu avec le Royaume
du Maroc, une convention bilatrale prvoyant un change
dinformations en matire fiscale.
Article 182
Est punie dun emprisonnement de trois (3) mois un (1)
an et dune amende de 20.000 200.000 dirhams, ou de lune de
ces deux peines seulement, toute personne qui, agissant pour
son propre compte ou pour le compte dune personne morale :

utilise indment une dnomination commerciale, une


raison sociale ou une publicit et, de manire gnrale,
toute expression faisant croire quelle est agre en tant
qutablissement de crdit ou entretient sciemment dans
lesprit du public une confusion sur la rgularit de
lexercice de son activit ;
utilise tous procds ayant pour objet de crer un
doute dans lesprit du public quant la catgorie
dtablissement de crdit au titre de laquelle elle a t
agre.
Article 183
Est punie dun emprisonnement de six (6) mois trois
(3) ans et dune amende de 100.000 5.000.000 de dirhams ou
de lune de ces deux peines seulement, toute personne qui : - exerce, titre de
profession habituelle, les oprations
vises aux articles 1 et 16 ci-dessus sans avoir t dment
agre en tant qutablissement de crdit ;

effectue des oprations pour lesquelles elle na pas t


agre.
Article 184

Dans les cas prvus aux articles 182 et 183 ci-dessus, le


tribunal peut ordonner la fermeture de ltablissement o a
t commise linfraction et la publication du jugement dans
les journaux quil dsigne, aux frais du condamn.
Article 185
Quiconque contrevient aux interdictions prvues
larticle 38 ci-dessus est passible dun emprisonnement de six

(6) mois trois (3) ans et dune amende de 100.000 1.000.000

de dirhams ou de lune de ces deux peines seulement.


Article 186
Quiconque enfreint les dispositions de larticle 44
ci-dessus est passible dune amende de 100.000 1.000.000
de dirhams.
Cette peine est galement applicable :
tout actionnaire, personne physique ou morale, qui
mconnat les dispositions des articles 93, 94 et 95
ci-dessus.
aux dirigeants des personnes morales vises larticle
81 ci-dessus qui refusent de communiquer Bank Al
Maghrib leurs tats de synthse ;
aux dirigeants dun tablissement de crdit qui
mconnaissent les dispositions de larticle 84 ci-dessus.
En cas de rcidive, le contrevenant est passible dune
amende de 200.000 2.000.000 de dirhams.
Article 187
Sont passibles des peines dictes larticle 186 ci -dessus,
les dirigeants des conglomrats financiers et compagnies
financires qui ne procdent pas ltablissement ou la
publication des tats de synthse ou qui ne transmettent pas
Bank AI-Maghrib, les informations demandes en vertu des
dispositions de larticle 82 ci-dessus.
Article 188
Toute personne qui enfreint les dispositions dictes par
larticle 161 ci-dessus est passible dune amende de 100.000
1.000.000 de dirhams.
En cas de rcidive, le contrevenant est passible dune
amende de 200.000 2.000.000 de dirhams.
Article 189
Toute personne qui, en tant que dirigeant dune entreprise
exerant des activits dintermdiaire en oprations effectues
par les tablissements de crdit, enfreint les dispositions de
larticle 164 ci-dessus est passible dun emprisonnement de
trois (3) mois un an et dune amende de 200.000 1.000.000
de dirhams ou de lune de ces deux peines seulement.
Article 190
Toute personne qui, en tant quedirigeant dune entreprise
exerant des activits dintermdiaire en oprations effectues
par les tablissements de crdit, enfreint les dispositions de
larticle 166 ci-dessus est passible dun emprisonnement de
trois (3) mois un an et dune amende de 100.000 1.000 .000
de dirhams ou de lune de ces deux peines seulement.
Article 191
Tout reprsentant dun tablissement tenu, en vertu
de la prsente loi, de communiquer des documents ou

renseignements Bank Al-Maghrib, qui donne celle-ci


sciemment des informations inexactes, est passible dune
amende de 100.000 1.000.000 de dirhams.
En cas de rcidive, le contrevenant est puni dune amende
de 200.000 2.000.000 de dirhams et dun emprisonnement de
trois mois un an ou de lune de ces deux peines seulement.
Article 192
Est en tat de rcidive, pour lapplication des articles 187,
190 et 191 ci-dessus et 194 ci-dessous , toute personne qui, aprs
avoir fait lobjet dune condamnation irrvocable pour une
infraction antrieure, en commet une autre de mme nature
dans les douze mois qui suivent la date laquelle la dcision
de condamnation est devenue irrvocable.
Article 193
Les auteurs des infractions dfinies aux articles de 182
192 ci-dessus, leurs co-auteurs ou complices peuvent tre
poursuivis sur plainte pralable ou constitution de partie
civile de Bank Al-Maghrib, ou de lassociation professionnelle
concerne.
Article 194
Les dispositions des articles 404 et 405 de la loi n 17 -95
relative aux socits anonymes sappliquent aux commissaires
aux comptes pour leur mission vise au chapitre II du titre IV
de la prsente loi.
TITRE IX
DISPOSITIONS DIVERSES ET TRANSITOIRES
Article 195
Les tablissements de crdit et organismes assimils
soumis agrment qui, la date de publication de la prsente
loi, exercent leur activit en vertu dun agrment dlivr par
arrt du ministre charg des finances ou par dcision du wali
de Bank Al-Maghrib, sont agrs de plein droit.
Article 196
Sont abroges les dispositions :

de la loi n 34-03 relative aux tablissements de crdit et

organismes assimils, promulgue par le dahir n 1-05-178


du 15 moharrem 1427 (14 fvrier 2006) ;

de larticle 5, du 3me alina de larticle 6 et des articles

11, 22, 23, 24 et 25 de la loi n 58-90 relative aux places


financires offshore, promulgue par le dahir n 1-91-131
du 21 chaabane 1412 (26 fvrier 1992) ;
- des articles 4 et 5, des 2me et 3 me alinas de larticle 6,
des articles 7, 13, 14, 15, 16, 17, du 2me tiret de larticle
19, des tirets 1, 2, 3, 4, 5, 7, 10 et 11 de larticle 20 et des
articles 27, 28, 29, 30 de la loi n18-97 relative au micro
crdit, promulgue par le dahir n 1-99-16 du 18 chaoual
1419 (5 fvrier 1999), telle que modifie et complte.

Demeurent en vigueur tous les textes rglementaires


pris en application de la loi n 34-03 prcite pour toutes les
dispositions non contraires aux dispositions de la prsente loi
jusqu leur remplacement conformment aux dispositions de
la prsente loi.
Les renvois aux dispositions de la loi n 34-03 prcite sont
remplaces par les renvois aux dispositions correspondantes
de la prsente loi.
Le texte en langue arabe a t publi dans ldition gnrale du
Bulletin officiel n 6328 du 1er rabii II 1436 (22 janvier 2015).