ANALIZANDO TU ESTADO

FINANCIERO

ANLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS
El anlisis financiero es el proceso
crtico dirigido a evaluar la posicin
financiera, presente y pasada, as
como

los

resultados

de

las

operaciones de una empresa, con el

CLASIFICACIN DEL
ANLISIS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
El anlisis de los estados financieros
se clasifica:
Anlisis Interno:

objetivo primario de establecer las

Se utiliza para fines de gestin y

mejores estimaciones y predicciones

control. Es realizado por aquellos que

posibles

tienen

sobre

las

condiciones

resultados futuros.

acceso

Este

anlisis

La necesidad de esta informacin

se

financieros,
expresa

la

resultado

realice

ya

que

los
con

situacin

de

informacin

las

es

utilizado

por

la

gerencia, los empleados, accionistas,

instituciones

que

la

detallada del negocio.

IMPORTANCIA DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS

hace

gubernamentales

tribunales que as los exijan.

estados
ellos

se

financiera,

operaciones

Constituye un anlisis exhaustivo de

las

actividades

financieras

de

la

empresa.

cambios de las situaciones de la

Anlisis Externo:

empresa.
Asimismo

su

importancia

se

desprende de la ayuda que ofrece a

los

diferentes

informacin

usuarios

de

la

contable-financiera:

inversionistas, proveedores, bancos,

organizaciones

sindicales,

gubernamentales, entre otras, para la

toma de decisiones.

Se basa fundamentalmente en la
informacin que se desprende de los
estados financieros.
Es utilizado por usuarios que no
tienen
acceso
a
los
registros
contables,
es
utilizado
por
inversionistas,
instituciones
financieras, sindicatos y otros grupos
de inters.

 Los
Persigue mltiples fines, tales como
evaluar el otorgamiento de un
crdito,
considerar una posible
inversin,
entres otros.

OBJETIVOS
DEL
ANLISIS
DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Entre sus principales objetivos
tenemos:
Proporcionar informacin til a
inversores
y
otorgantes
de crdito para
predecir,
comparar y evaluar los flujos de
tesorera.
Proporcionar a los usuarios
informacin
para
predecir,
comparar
y
evaluar
la
capacidad de generacin de
beneficios
de una
empresa.

APLICACIONES DE
LOS ESTADOS
FINANCIEROS

son

lo

las

mejores acciones que

pueden comprar.
Los inversionistas lo emplean
para encontrar compaas que
no merecen el alto precio de las
acciones

que

el mercado les

proporciona.

ESTADOS FINANCIEROS
BSICOS
Son

los

documentos

que

debe

preparar la empresa al terminar el

ejercicio

contable,

con

el

fin

de

conocer los resultados econmicos

obtenidos en las actividades de su
empresa a lo largo de un perodo. Los
estados financieros bsicos son:

El Balance General.

El Estado de Resultados o
de Ganancias y Prdidas.

Los gerentes de operaciones lo

financiero.

financieros

emplean para identificar cules

utilizan para evaluar el progreso

analistas

Estado de

Utilidades

Retenidas.

El

Estado de Flujo

Efectivo.

de

El Estado de Cambios en
el Patrimonio.

EL

ESTADO

DE

RESULTADOS O

DE

GANANCIAS Y PRDIDAS.
Es

un

donde

documento
se

complementario

informa

detallada

ordenadamente como se obtuvo la

utilidad

del

ejerci
contable.
Est

BALANCE GENERAL

compuesto
por

las

cuentas
Es

el

documento

que

nominales transitorias o de resultado

informa en una fecha determinada la

es decir la cuenta de: ingresos, gastos

situacin financiera de la empresa,

y costos.

elaborado

de

principios

contable

acuerdo
de

con

los

contabilidad

generalmente aceptados.
ACTIVO=PASIVO+CAPITAL
ACTIVO:

Son

todas

aquellas

propiedades que tiene la empresa y

que se les puede asignar un valor

ESTADO DE UTILIDADES

monetario.

RETENIDAS.
Reconcilia el ingreso neto obtenido
durante

un

ao

determinado

cualesquiera dividendos pagados en

efectivo,

con

el

cambio

en

las

utilidades retenidas entre el principio

y el final de ese mismo ao.

EL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO.
Proporciona un resumen de flujos de
efectivo

durante

un

periodo

especfico, por lo comn el ao recin

terminado.
Proporciona una visin dentro de los
flujos

de

efectivo

operativos,

de

inversin y financieros de la empresa.

El mtodo Horizontal:
Se refiere a la utilizacin de los
estados financieros de un perodo
para

conocer

resultados,

en

su

situacin

otras

palabras,

consiste en relacionar cada cuenta

MTODOS DE ANLISIS
E INDICADORES
FINANCIEROS
El mtodo vertical:

Se compara entre s los dos ltimos

perodos, ya que en el perodo que
est

sucediendo

se

compara

contabilidad contra el presupuesto.

la

del Balance y del Estado de Ingresos

y Egresos (prdidas y ganancias) con
una cifra base de dichos estados
financieros.

Diferencias entre anlisis e interpretacin de

estados financieros

ANALISIS

INTERPRETACIN DE ESTADOS
FINANCIEROS

ES OBJETIVO, PORQUE SE
BASA
EN
MTODOS,
TCNICAS,
CLCULOS,
TASAS,
TENDENCIAS
Y
PORCENTAJES,
PARA
COMPRENDER LOS DATOS
FINANCIEROS.

ES
SUBJETIVO,
PORQUE
CONSTITUYE
UN
PROCESO
MENTAL, SE EMITE UN JUICIO
SOBRE
LA
SITUACIN
FINANCIERA

EL ANALISTA SLO TRATA

DE
DETERMINAR
LA
IMPORTANCIA
Y
SIGNIFICACIN
DE
LOS
DATOSS QUE APARECEN EN
LOS ESTADOS FINANCIEROS.

COMPARA DATOS SSEMEJANTES

DE COMPAIAS DE LA MISMA
RAMA
COMERCIAL
O
INDUSTRIAL
ASI
COMO
ESTADISTICAS
PREPARADAS
PARA TODA LA INDUSTRIA Y
COMERCIO.

CONTITUYE EL PRIMER PASO

DEL ANALISTA FINANCIERO,
COMPRENDE
LA
RECOPILACIN,
COMPARACIN, CLCULOS Y
ESTUDIOS DE LOS DATOS
FINANCIEROS
Y
DE
OPERACIN DEL NEGOCIO.

TIENE
COMOBASE
FUNDAMENTAL EL ANLISIS YA
REALIZADO,
ASIMISMO
SE
EFECTAN
COMPARACIONES
ENTRE
PARTIDAS
RELACIONADAS ENTRE SI EN
LOS ESTADOS FINANCIEROS
OBJETO DE ESTUDIOS.

SOLO SE NECESITA SABER

APLICAR LOS MTODOS Y
TCNICAS DE ANLISIS QUE
DEBEN UTILIZARSE.

PARA
INTERPRETAR
SE
NECESITA
TENER
CONOCIMIENTOS
Y
EXPERIENCIAS PREVIAS.