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EL CONTRATO DE FACTORING
El contrato de factoring que tambin es conocido como
contrato
de
factoraje,
se
presenta
a. Factoring nacional: Se refiere, al supuesto de que la Sociedad adherente y los compradores de sus
productos se encuentren en el mismo pas.
b. Factoring Internacional: A diferencia del anterior, una de las partes se encuentra fuera del territorio
de operaciones de la sociedad de Factoring.
Factoring de Exportacin: Bajo esta modalidad, la sociedad de Factoring, adquiere las
facturas de sus sociedades adherentes en el pais. a cargo de compradores extranjeros, a los
cuales ha enviado una mercanca. Para un adecuado conocimiento del mercado extranjero
las sociedades de Factoring suelen establecer cadenas propias o con el concurso de
corresponsales en otros pases con lo cual acumulan una vasta y completa informacin de
compradores en distintos sectores econmicos, respaldando en forma tcnica la prestacin
del servicio y adquiriendo una posicin ms ventajosa que la que podra tener un productor
individual para analizar y evaluar sus potenciales compradores.
Factoring de Importacin: Se trata, de la adquisicin de facturas de clientes extranjeros o
sociedades adherentes a cargo de importadores o compradores nacionales.
Bilateral: Nacen obligaciones para las dos partes contratantes; el factor se obliga a adquirir
la cartera del cliente y a prestar los servicios complementarios pactados y el cliente a
garantizar la existencia de crdito y pagar la remuneracin por los servicios.
sobre
ventas,
marketing,
cuente con la autorizacin de la SBS; ello no implica que no pueda celebrar un contrato el cual
adquiere los crditos de una empresa, adelantndole el valor de los crditos y brindndole servicios
de cobranza o manejo de cartera, pero estaramos ante un contrato que no est sometido a las
disposiciones del reglamento del factoring. La mencin hecha en lneas arriba respecto de los
sujetos intervinientes en el factoring, hay quienes sostienen que son partes en el contrato de
factoring los siguientes:
Empresa factor o cesionario: La empresa que adquiere los crditos tambin adquiere el riesgo de
crdito impagados, toda la gestin de cobro, la prdida de valor si los crditos estn en otra divisa.
Es decir un cesionario es una persona o empresa a la que se le ha vendido un contrato de crdito o
de prstamo.
El cedente o cliente: Es el que trasfiere su deuda a la relacin crediticia de otro sujeto llamado
cesionario.
Deudor cedido: Es el cliente de la empresa factoreada, adquirente de los bienes o servicios
ofrecidos por sta.
En ocasiones el deudor cedido, puede ser tambin una empresa, circunstancia que da a la entidad
de factoring una amplia posibilidad de ejercer un eficiente control de su situacin econmicofinanciera. Cabe resaltar que el deudor cedido no es
parte en el contrato de factoring, sin embargo,
algunos tratadistias lo incluyen como un sujeto
indirecto de la relacin contractual celebrando entre el
factor y facturado.
Otros expertos tambin mencionan que el deudor
cedido es un sujeto colateral, ya que deben ser
notificados de la cesin del crdito, a fin de cancelar
las
sea
2. Obligaciones:
2. Obligaciones
a) Desde el punto de vista del cliente, el objeto consiste en la intencin de obtener los
servicios administrativos y de gestin que el factor puede brindarle, adems de la
financiacin que puede suponerle la cesin de su cartera de clientes.
todos ellos.
3. Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa
circulantes.
10. Las facturas proporcionan garanta para un prstamo que de otro modo la
factor acepta todos los riesgos de crditos debe cubrir los costos de cobranza.
15. Asegura un patrn conocido de flujos de caja. La empresa que vende sus Cuentas
por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisin de
factorizacin en una fecha determinada, lo que da planeacin del flujo de caja de
la empresa.
los
instrumentos.
Momento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los deudores.
MECANISMO DE FUNCIONAMIENTO
1. El cliente se pone en contacto con un representante de negocios de la empresa
que brinda el servicio de Factoring para solicitar dicho financiamiento
2. El cliente entrega sus facturas o ttulos valores representativos de deuda al factor
fsicamente o electrnicamente, dependiendo de la modalidad del servicio que
contrate.
3. El factor recibe la informacin, la cual es procesada y evaluada por los
funcionarios de la entidad.
4. El factor aprueba la operacin. Entonces, el Cliente y el Factor firman el Contrato
de Factoring, en el cual se estipula que el primero cede al segundo sus ttulos
valores representativos de deuda para que se haga la cobranza respectiva, segn
la modalidad adoptada.
5. El cliente puede disponer del saldo de sus ttulos por adelantado o a la fecha inicial
de los mismos.
partes, es decir, una vez que cada una de las partes culmin
con sus prestaciones el contrato se extingue, a menos que se
transfieran nuevos crditos o que se hubieran fijado un plazo
en el contrato y este no hubiera llegado a su trmino.
2. Por incumplimiento de las obligaciones de una de las partes. En cuyo caso la parte
adquirido facturas por esa cantidad cesa su obligacin de aceptar otras hasta tanto
el cobro de algunas de ellas no hay producido una reduccin en la suma de las
facturas pendientes de cobranza. En realidad est ms que una causal es una
situacin que determina la suspensin de la obligacin del factor de aceptar
nuevas facturas, salvo que se haya acordado que llegado a dicho tope el contrato
concluya.
5. Puede operar la terminacin del contrato por el mutuo acuerdo al que lleguen las
La empresa cliente se olvida de cobrar esa deuda y las complicaciones que ello
conlleva.
La empresa cliente ahorra tiempo al no tener que realizar las acciones necesarias
de cobro.
FACTORING INTERNACIONAL
El factoring es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha
emitido por concepto de exportaciones y a cambio obtiene de manera inmediata capital
expresado en dinero.
El factoring es un proceso que elimina el riesgo financiero para el exportador,
importador y a su vez ofrece liquidez para las facturas de exportacin.
a. Factoring de Exportacin
En el que las empresas de Factoring y la factorada domicilian en un mismo pas,
mientras que los deudores cedidos lo hacen en el extranjero.
Este mecanismo es muy parecido al del Factoring interno, slo que los crditos
recin podrn ofrecerse cuando la mercadera ya haya sido enviada al comprador
forneo, por lo que debe presentarse el documento demostrativo de su despacho,
por ejemplo, la carta de porte, el conocimiento de embarque, etc
b. Factoring de importacin.
Que se da cuando el cliente o factorado reside en un pas distinto al del factor, por
lo que decide transmitirle todos los crditos originados en su actividad empresarial
que tiene contra deudores domiciliados en el pas del factor.
IMPORTANCIA
Porque permite convertir Ventas al Crdito como si fueran al contado, evitando que
la empresa se enfrente a desbalances por falta de liquidez inmediata, permite
adems planificar con certeza los flujos financieros al convenir desde el inicio de
su ciclo de operaciones el descuento de las deudas futuras
CONCLUSIONES
El Factoring se ha popularizado a nivel mundial como un mtodo aconsejable que
permite al vendedor cobrar antes del vencimiento
Proporciona un alto grado de eficiencia en la empresa pues en todo momento se
produce un incremento de su Activo lquido con el fin de que la entidad cedente se
ahorre todos aquellos factores econmicos, financieros y humanos que tendr que
emplear para llevar una correcta gestin de cobro, Es tambin una garanta frente
a la insolvencia de los deudores, ya que al ceder los derechos, la entidad de
Factoring asume el riesgo de quiebra, impago, fraude, etc.
CONCLUSIONES
todo
y humanos que tendr que emplear para llevar una correcta gestin de
cobro, Es tambin una garanta frente a la insolvencia de los deudores, ya
que al ceder los derechos, la entidad de Factoring asume el riesgo de
quiebra, impago, fraude, etc.
1. CONCEPTO
El Joint Venture, es un contrato Sui Generis cuando dos a ms empresas,
personas naturales o jurdicas, nacionales y/o extranjeras acuerdan asociarse,
para combinar conjuntamente sus recursos y actividades para la ejecucin y
concrecin de un negocio especfico.
Tambin se le conoce a este contrato como de riesgo compartido y tiene como
caracterstica asumir el riesgo respectivo en comn y disfrutar de sus
beneficios, por un tiempo determinado.
Es un instrumento contractual que responde a la necesidad de movilizar
capitales en busca de alta rentabilidad y correlativa reduccin de riesgo, en el
que las partes se juntan con un criterio de coparticipacin que asume las ms
diferentes formas y matices.
Estas formas asociativas, son utilizadas en general, por empresas que tienen
intereses en comn, y que por presentar carencias o dificultades para lograr un
fin especfico, no pueden encarar individualmente el proyecto.
2. OBJETIVOS
Socio extranjero
Socio nacional
Entrar
en
nuevos
mercados;
ajustarse
a
las
medidas
econmicas nacionalistas del pas
extrao; obtencin de materia
prima, tecnologa y mano de obra.
Compartir el riesgo econmico de
los nuevos negocios y aprovechar
la experiencia y conocimientos
del socio local en su medio; tener
una base para exportar en la
regin, y vender tecnologa al
Joint Venture
3. CARACTERISTICAS
4. VENTAJAS Y DESVENTAJAS
VENTAJAS:
DESVENTAJAS
5. CLASES
POR SU MODALIDAD LEGAL Y/U ORGANIZACIONAL
a. Joint Venture Societaria: Es una organizacin empresarial que da
origen a una nueva entidad o a una nueva sociedad con las implicancias
jurdicas que ello significa por su rigidez y complejidad con la diversidad
de las leyes de cada pas. Est ligada al sistema jurdico del Sistema
Civil.
b. Joint Venture Contractual: Consiste en una relacin contractual que
no da origen a una nueva entidad jurdica. Pragmatismo, flexibilidad,
autonoma, son caractersticas inherentes a este Joint Venture. Est
ligada al sistema jurdico del "Common Law".
Imagen
Trasferencia tecnolgica
Penetracin en nuevos mercados
Presin del pas anfitrin
Facilidades tributarias y fiscales.
Control de los recursos y de las materias primas.
Legislacin antimonoplica
Facilidad o uso de mano de obra.
SIMILITUDES:
DIFERENCIAS:
CONCLUSION
El Joint Venture es una forma asociativa que no requiere la creacin de un
sujeto de derecho. Naci libre, no sujeto a una forma reglada, es parte de la
maravillosa tradicin creativa del "common law", de la institucin creada por la
autonoma de la voluntad y reconocida en derecho por el juez legislador del
common law.
No existen estadstica ni estudios de Joint Venture en el Per. Lo que dificulta el
aprovechamiento de las ventajas comparativas y la maximizacin de las
oportunidades del mercado.
Los Joint Venture responden mejor y ms eficazmente a los contextos micro y
macro econmicos actuales y de futuro (asumiendo las tendencias mundiales y
nacional actual). Por lo tanto, la constitucin de Joint Venture en el Per es
limitada, en primer lugar por el desconocimiento o falta de visin competitiva
del empresariado nacional
VS JOINT VENTURE
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE 2015
(Expresado en nuevos soles)
ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Efectivo y equivalentes de efectivo
2,433,000.00
Cuentas por cobrar comerciales terceros
2,380,000.00
Mercaderas
1,883,000.00
Inmuebles, maquinaria y equipo
1,430,000.00
Deprec. Amortizacin y agot. Acumulada
(143,000.00)
TOTAL ACTIVO
7,983,000.00
VS JOINT VENTURE
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE 2015
(Expresado en nuevos soles)
Ventas
(-) Costos de ventas
UTILIDAD BRUTA
(-) Gastos de administracin
(-) Gastos de ventas
UTILIDAD OPERATIVA
(-) Gastos financieros
(+) Ingresos financieros
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
Impuesto a la renta
UTILIDAD NETA
28,345,00
0.00
(21,432,100.00
)
6,913,10
0.00
(2,432,000.00)
(2,940,000.00)
1,541,00
0.00
(133,200.00)
306,48
6.00
1,714,286
.00
(480,000.00)
1,200,0
00.00
La contabilizacin del aporte, tanto a nivel de los venturers como del contrato
sera la siguiente:
VIBERS INC.
SOLIDEX DEL PERU
VS JOINT VENTU
16 CUENTAS POR COBRAR COMER. TERC.
5,000,000.00
165 Venta de activo inmovilizado
1651 Inversin mobiliaria
10
EFEC.
EQUIV.
DE
EFECTIVO
5,000,000.00
104 Ctas. Ctes. En instituciones financieras
1041 Ctas. Ctes. Operativas
Contribucin la contrato de Joint Venture
10
EFEC.
EQUIV.
DE
5,000,000.00
104 Ctas. Ctes. En instituciones
1041 Ctas. Ctes. Operativas
46
CUENTAS
POR PAGAR
5,000,000.00
469 Otras ctas. Por pagar Diver
4693 Otras ctas. Pagar div.
4693 Contratantes
46931 Vibers INC.
46932 Solidex del P
Registro de contribucin de
contratantes.
10
EFEC.
EQUIV.
DE
EFECTIVO
600,000.00
104 Ctas. Ctes. En instituciones financieras
1041 Ctas. Ctes. Operativas
77
INGRESOS
FINANCIEROS
600,000.00
778 Partic. En resul. De entidades
7782 Ingresos por particip. En neg. Conj.
Por las utilidades recibidas del contrato de consorcio
vs. Joint Venture.
10
EFEC.
EQUIV.
DE
EFECTIVO
600,000.00
104 Ctas. Ctes. En instituciones financieras
1041 Ctas. Ctes. Operativas
77
INGRESOS
FINANCIEROS
600,000.00
778 Partic. En resul. De entidades
7782 Ingresos por particip. En neg. Conj.
Por las utilidades recibidas del contrato de consorcio
vs. Joint Venture.
Ventas
25,820,00
(-) Costos de ventas
0.00
UTILIDAD BRUTA
(19,430,000.00
(-) Gastos de administracin
)
(-) Gastos de ventas
6,390,00
UTILIDAD OPERATIVA
0.00
(-) Gastos financieros
(1,580,000.00)
La
(+) Ingresos
financieros
(2,320,000.00)
contabilizacin
UTILIDAD
ANTES
DE
2,490,00
para
cada una
ser como
IMPUESTOS
0.00
Impuesto a la renta
(430,000.00)
HEINSS
DEL
PERU
UTILIDAD NETA
280,00
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
0.00
AL 31 DE DICIEMBRE 2015
2,430,000
(Expresado en nuevos soles)
.00
(680,400.00)
1,749,6
00.00
Ventas
(-) Costos de ventas
UTILIDAD BRUTA
(-) Gastos de
administracin
(-) Gastos de ventas
En vista que el consorcio no lleva contabilidad
UTILIDAD
independiente, Heinss del Per se ha
atribuido el 40% de los ingresos y gastos
OPERATIVA
mensualmente,
entonces, stos ya se encuentran
(-) Gastos financieros
contabilizadas en su propia contabilidad. Por
En vista que el consorcio no lleva contabilidad independiente,
lo tanto el estado de ganancias y prdidas
(+)
Ingresos
Heinss del Per se ha atribuido el 40%
de los
ingresos y gastos
mensualmente, entonces, stos ya se encuentran contabilizadas en
financieros
su propia contabilidad. Por lo tanto el estado de ganancias y
prdidas refleja en la utilidad neta los S/. 200,000 que representan
UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTOS
Impuesto a la renta
UTILIDAD NETA
36,200,000.00
(28,350,000.00)
7,850,000.00
(1,380,000.00)
(3,420,000.00)
3,050,000.00
(145,000.00)
83,000.00
2,988,000.00
(836,640.00)
2,151,360.00
del ingreso
de las partes,
sigue:
CONSTRUCTORES ASOCIADOS
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE 2015
(Expresado en nuevos soles)