Vous êtes sur la page 1sur 11

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

MDULO 7
CONTABILIDAD Y FINANZAS

MDULO 7

Establece el objetivo para el mdulo de Contabilidad y Finanzas, recuerda que debes


responder al Qu, Cmo y Cundo. Toma en cuenta que debe ser cuantificable, acorde con los
recursos disponibles de tu empresa.

DESARROLLO DEL TEMA


Todo tipo de negocio tiene algo a favor bienes y derechos- y algo en contra deudas y obligaciones-,
que contablemente reciben los trminos siguientes:

7.1 CONCEPTOS CONTABLES


Activos, Pasivo y Capital Contable

ACTIVO: Es el conjunto de valores, bienes, servicios y derechos que son propiedad de la


empresa.
No es lo mismo tener dinero en el banco que ser propietario de un terreno, porque al tener el dinero
en el banco puedes disponer de inmediato, en cambio, si eres dueo del terreno solamente tendrs el
dinero cuando lo vendas. Los dos recursos son propiedad del negocio, pero se puede disponer ms
rpido del dinero del banco que del dinero del valor del terreno.
Los activos, de acuerdo con su disponibilidad para convertirse en efectivo se pueden clasificar en:
* Activo Circulante.- Corto plazo, se puede disponer del dinero ms rpidamente.
* Activo No circulante.- Largo plazo, se dispone del dinero a ms de un ao y aqu clasificamos
a todos los bienes que usa la empresa para poder trabajar.
* Activo Diferido.- Son derechos que con el tiempo se van terminando, segn se va ejerciendo.
PASIVO: Son el conjunto de deudas y obligaciones que debe pagar el negocio.
Los pasivos, de acuerdo con su exigibilidad para pagarse (a terceras personas), se pueden
clasificar en:
* Pasivo Circulante: corto plazo, son deudas que tiene el negocio que pagar en un lapso de
tiempo menor a un ao.
* Pasivo a largo plazo: son deudas que tiene el negocio que pagar en un plazo mayor de un
ao.
* Pasivo Diferido: una obligacin que con el tiempo se va terminando, una vez que ya se
proporcion el servicio.
CAPITAL CONTABLE
Representa las obligaciones que tiene el negocio con el(los) socio(s), as como las acumulaciones de

102

prdidas y ganancias que va obteniendo el mismo. Capital es igual al activo menos el pasivo.
Dentro de estos tres grupos existen una serie de cuentas que utilizars para clasificar tu informacin,
stas dependern de tu actividad (giro del negocio), tamao, caractersticas, es decir, de acuerdo a
las necesidades especificas de tu negocio. Esta serie de cuentas se denominan Catalogo de Cuentas
(Ver anexo 7.1.).
Existen varios Estados Financieros Bsicos, pero solamente nos enfocaremos a los de mayor uso, los
cuales son: Balance General, Estado de Resultados y Flujo de Efectivo.
Actividad 7.1.1. Enlista los costos y gastos necesarios para que tu negocios pueda operar, una
vez que inicia operaciones. Te ayudar a calcular la suma total de los fondos que se requieren
para mantener en funcionamiento tu negocio hasta que tengas ventas y con esos ingresos se
puedan mantener por si solas las operaciones del negocio.
Gastos y costos iniciales
$
Salario del dueo
Otros salarios
Alquiler
Publicidad
Transporte
Telfono
Electricidad
Agua
Gas
Seguro
Seguro social
Mantenimiento
Otros gastos

Gastos estimados por mes

7.2. BALANCE GENERAL


Este documento te permitir conocer la situacin econmica real del negocio en un momento o a
una fecha determinada; es como una fotografa que muestra slo el instante en que se toma, lo
que significa que constantemente se debe actualizar la informacin. En el Balance General se
observa lo que tiene el negocio y cunto tiene, lo que debe, a quin le debe y cunto debe.
Ejemplo 1. Supongamos que quieres poner una consultora de negocios con tus compaeros,
ustedes son tres cada uno aporta la cantidad de $10,000; compran a crdito una computadora y una
impresora por $12,000; compran papelera por $1,200 y pagan la renta por adelantado de 2 meses
por $5,000 y el dinero sobrante lo depositan en el banco. Adems, contrae una deuda a largo plazo
por $70,000 para comprar un automvil, su Balance General con sus saldos iniciales queda de la
siguiente manera:
BALANCE GENERAL AL 28 DE FEBRERO DEL 2010
1. ACTIVO
Banco

$ 23,800

Papelera
Rentas pagadas por anticipado

$ 1,200
$ 5,000

2. PASIVO
Acreedores diversos (deuda de la computadora
e impresora, crdito)
Deuda del automvil
TOTAL PASIVO

103

$ 12,000
$ 70,000
$ 82,000

BALANCE GENERAL

EN ESTE MDULO PODRS:


Conocer la importancia y conveniencia de llevar un registro ordenado y detallado de todas las
operaciones financieras realizadas en el negocio con la finalidad de contar con informacin clara y
oportuna para una eficiente toma de decisiones.

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Equipo de Cmputo
Automvil
TOTAL ACTIVO

$ 12,000
$ 70,000
$112,000

3. CAPITAL CONTABLE
Capital social -3 socios * $10,000TOTAL PASIVO MAS CAPITAL

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

$ 30,000
$112,000

7.3 ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS


Para obtener la utilidad
o perdida a tus ingresos
cuando vendas, le restas
lo que te costo fabricar el
producto o proporcionar
el servicio que vendiste,
adems de restarle todos
los
gastos
adicionales
de ese periodo que
fueron necesarios para
que tu negocio opere
adecuadamente.

Este Estado Financiero te servir para conocer si el negocio obtuvo utilidad o prdida en un perodo
determinado, el cual podr ser mensual, trimestral, semestral, anual, etc.
Para obtener la utilidad o perdida a tus ingresos cuando vendas, le restas lo que te costo fabricar el
producto o proporcionar el servicio que vendiste, adems de restarle todos los gastos adicionales de
ese periodo que fueron necesarios para que tu negocio opere adecuadamente.
Existen otros ingresos que no tienen que ver directamente con la operacin normal del negocio,
mas se deben de considerar en el Estado de Resultados. Este tipo de ingresos se conoce como Otros
Ingresos.
Ejemplo 2. Suponiendo que tu empresa obtiene ingresos por los servicios que proporcionaste en el
mes de febrero de 2010 por $25,000, pero pagaste la renta del local por $2,500 y adems pagaron la
luz, agua y telfono y sueldos de tus empleados o bien tu propio sueldo que suman $15,000, el estado
de resultados sera el siguiente:
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS DEL 1RO. AL 28 DE FEBRERO DE 2010
CONCEPTO
Ingresos por servicios prestados
Menos Gastos de operacin: (Renta, luz, agua, telfono y sueldos)
Tu Ganancia sera de:

CANTIDAD
$25,000
$17,500
$ 7,500

Nota: en ocasiones los gastos son mayores que los ingresos por lo cual se obtendra una prdida.
Ejemplo 3. Suponiendo que te dedicas a la compra-venta de mercancas
Tienes un negocio en donde vendes joyera de plata. Compras mercanca en el mes de noviembre por
$ 12,000; pero adems se tienen gastos de renta de local, pago de luz, agua y sueldo del empleado, o
bien tu propio sueldo. Esto suma $6,000. Vendiste mercanca a los clientes por $20,000 en el mes de
noviembre, por lo tanto el estado de resultados ser el siguiente:

104

Puedes observar otros ejemplos de Balance General y Estado de Resultados en el anexo 7.1 y 7.2.
Actividad 7.3.1- Realiza el Estado de Resultados de tu empresa:
CONCEPTO
Ventas
Menos Compras de mercancas
Menos Gastos de operacin (Renta, luz, agua, telfono y sueldos)
Ganancia del periodo:

CANTIDAD
$

Nota: Existe una gran relacin entre el Estado de Resultados y el Balance General, ya que el resultado
que refleje el primero se considera para elaborar el segundo, as que se debe de tomar en cuenta los
mismos perodos para que se puedan relacionar. Por ejemplo, si el Estado de Resultados arroja una
utilidad de $3,000.00 del 01 al 31 de marzo de 2010, esa cantidad se plasma en el Balance General
en la parte del Capital el cual est elaborado al 31 de marzo de 2010.
7.4 FLUJO DE EFECTIVO O PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Este es un documento que reporta las entradas y salidas de dinero de todas las actividades (con flujo
de dinero) que se realizan en el negocio a lo largo de un perodo de tiempo.
Debes considerar que al llamarse presupuesto de efectivo, significa que lo elaboras antes de llevarlo
a cabo, lo cual significa que ayuda a tomar previamente la decisin de invertir o no en ese negocio.
Este estado financiero es muy importante, ya que es el que te da la pauta para decidir si tu negocio te
generar las ganancias esperadas.
Para elaborar el flujo de efectivo se necesita preparar un presupuesto de ingresos y gastos; el
presupuesto de ingresos es la proyeccin de ventas que vas a realizar; el presupuesto de gastos son
todas las salidas de dinero que vas a necesitar para el funcionamiento del negocio.
Ejemplo 4. Suponiendo que inicias un negocio con una inversin de $30,000 en la actividad de
venta de joyera de plata y compras mercanca en el mes de febrero de $ 12,000, pero tienes gastos de
renta de local, pago de luz, agua, sueldo del empleado o bien de tu propio sueldo que suman $6,000,
adems vendiste mercanca a tus clientes por $60,000 en el mes de noviembre. Ests registrado
como pequeo contribuyente y pagas por concepto de impuestos $150, el flujo de efectivo del mes
de noviembre sera el siguiente:

105

ESTADO DE
PERDIDAS Y GANANCIAS

Actividad 7.2.1 Elabora el balance General de tu negocio


1. ACTIVO
2. PASIVO
Banco
Acreedores diversos
Mercanca
Deuda del automvil
TOTAL PASIVO
Rentas pagadas por anticipado
3. CAPITAL CONTABLE
Equipo Computacional
Automvil
Capital social
TOTAL ACTIVO
TOTAL PASIVO MAS CAPITAL

ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS DEL 1RO. AL 28 DE FEBRERO DE 2010


CONCEPTO
CANTIDAD
Ventas
$20,000
Menos Compras de mercancas
$12,000
Menos Gastos de operacin (Renta, luz, agua, telfono y sueldos)
$ 6,000
Ganancia del periodo:
$ 2,000

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

FLUJO DE EFECTIVO POR EL MES DE FEBRERO DE 2010

FLUJO DE EFECTIVO

ENTRADAS DE EFECTIVO:
Venta de mercancas
TOTAL DE ENTRADAS
SALIDAS DE EFECTIVO:
Compra de mercanca
Renta, Luz, Agua, Sueldos
Impuestos
Inversin inicial
TOTAL DE SALIDAS
FLUJO NETO DE EFECTIVO (Entradas menos Salidas)

Periodo

$60,000
$60,000

En base al resultado determinars si el proyecto va a generar ganancias o bien vas a necesitar de


algn prstamo para llevarlo a cabo, en el ejemplo anterior se observa una ganancia de efectivo de
$11,850.00.
Esta herramienta se utiliza principalmente para evaluar el proyecto de inversin en un plazo de 3 a 5
aos, se estiman tanto las entradas como las salidas de efectivo y se determina si en cada perodo el
proyecto va a ser capaz de generar exceso de recursos an absorbiendo todos los gastos que fueron
necesarios antes de iniciar el negocio (inversin inicial); o en caso contrario, si el negocio va a
necesitar de un financiamiento para poder iniciar actividades, entonces se vern las posibilidades de
crdito, buscando la mejor alternativa tanto de intereses como de plazo para pagar.
La inversin inicial corresponde a la compra de maquinaria, equipo de oficina, equipo de cmputo,
construccin del inmueble y otros que son necesarios para el inicio de operaciones del negocio.
Ejemplo 5. Suponiendo que inicias tu negocio e inviertes en el antes de iniciar operaciones la
cantidad de $100,000 en el ao 2010. Te dedicas a la venta de joyera de plata y compras mercanca
cada ao en el periodo de los aos 2011 al 2015 por: $ 12,000; $15,000; $18,000; 21,500 y 22,000
respectivamente; pero se tienen gastos derivados de: renta de local, pago de luz, agua, sueldo del
empleado o bien de t propio sueldo, estos suman $6,000 y se estima que va a tener incrementos
de $1,000 anuales durante el mismo periodo. Vendiste mercanca a tus clientes y te pagarn de
manera inmediata las cantidades de $60,000; $70,000; $73,000; $65,000 y $71,000 respectivamente
cada ao. Ests registrado como pequeo contribuyente y pagas por concepto de impuestos $3,500;
$4,000; $4,500; $3,600 y $4,800 con respecto a cada ao, entonces el flujo de efectivo proyectado
ser el siguiente:

2011
$60,000

$70,000

$73,000

$65,000

$71,000

$0

$60,000

$70,000

$73,000

$65,000

$71,000

$12,000

$15,000

$18,000

$21,500

$22,000

$6,000

$7,000

$8,000

$9,000

$10,000

$3,500

$4,000

$4,500

$3,600

$4,800

venta de mercancas
total de entradas

$12,000
$ 6,000
$ 150
$30,000
$48,150
$11,850

2010

2012

2013

2014

2015

entradas de efectivo

salidas de efectivo
compra de mercanca
gastos (renta, luz, agua,
sueldos)
impuestos a pagar
inversin inicial

$100,000

total de salidas
flujo neto de efectivo (entradas
menos salidas)

$100,000

$21,500

$26,000

$30,500

$34,100

$36,800

-$100,000

$38,500

$44,000

$42,500

$30,900

$34,200

Nota: Se observa en el 2010 un saldo negativo debido a que es tu inversin inicial y no obtuviste
ingresos. En los siguientes aos se muestran saldos positivos que no necesariamente son ganancias
ya que se utilizan para recuperar la inversin inicial, o sea, que no te puedes gastar ese dinero en otras
cosas, ms bien se debe considerar como parte de la recuperacin de la inversin inicial del 2010.
Para elaborar el Flujo de Efectivo de tu negocio estars acompaado de un asesor.
7.5 MTODOS DE ANLISIS FINANCIERO
MODELO DE PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO. Es uno de los mtodos de planeacin financiera que te ayudar a
determinar el nivel de ventas que te permite recuperar el total de los costos, entonces al determinar el
nivel de ventas del modelo del punto de equilibrio, encontrars las ventas necesarias para no ganar ni
perder. Si no llegas a vender el nmero de unidades propuestas, te indica que vas a tener prdidas y
debes tomar la decisin de llevar a cabo el proyecto o rechazarlo.
EL PUNTO DE EQUILIBRIO PUEDE OBTENERSE.
1. En unidades
2. En pesos
3. En capacidad
En el anexo 7.5 y 7.6, puedes ver cmo se determina el punto de equilibrio y qu elementos debes
de considerar.
7.6 CRITERIOS DE EVALUACIN FINANCIERA: PRI, VAN, TIR
Los criterios de evaluacin financiera te sirven para conocer si tu inversin inicial va a ser rentable a
futuro y adems conocers en qu tiempo podrs recuperarla, para ello utilizars los indicadores de
rentabilidad que son mtodos bsicos que utilizan los negocios para evaluar los proyectos y decidir
si se deben de aceptar o postergar.
Los principales mtodos que se utilizan son:
Mtodo del Perodo de Recuperacin de la Inversin (PRI).
Valor Presente Neto (VPN) o Valor Actual Neto (VAN).
Tasa Interna de Rendimiento (TIR).

106

107

MTODOS DE ANLASIS
FINANCIERO

FLUJO DE EFECTIVO

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Para determinar estos indicadores es necesario que hayas determinado previamente los flujos netos
de efectivo esperados.
7.7 HERRAMIENTAS DE EVALUACIN FINANCIERA
7.7.1 PERODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN
Es el plazo que transcurre para que se pueda recuperar la totalidad de la inversin original a partir
del excedente de dinero que gener el proyecto. Es por ello que se te comentaba que las ganancias
que obtuvieras en el flujo de efectivo no las podas gastar en otros conceptos, antes de recuperar la
inversin inicial.
7.7.2 VALOR ACTUAL NETO
Tambin se le conoce como Valor Presente Neto y como su nombre lo dice, todos los flujos de
efectivo que estimamos a futuro, los llevamos a valor actual -en este caso al ao de 2010- y se le
resta la inversin inicial, si queda un saldo positivo, nos indica que el proyecto va a generar frutos,
de lo contrario no es viable.

Es necesario aclarar que para aplicar e interpretar estas herramientas estars acompaado de un
asesor. Se pueden observar algunos ejemplos en el anexo 7.7.
7.8 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Definiciones De Cuentas del Balance General.


I. ACTIVO: Conjunto de valores, bienes, servicios y derechos que son propiedad de la empresa.
I.1 Activo Circulante: Est formado por todos aquellos valores que son dinero o que se pueden
convertir fcilmente en dinero (mximo un ao)
Como ejemplos podemos citar:
I.1.1 Dinero en caja.
I.1.2 Dinero en bancos.
I.1.3 Inversiones en valores:
Cuando tengas excedente de dinero en tu negocio y no se vaya a ocupar para la operacin del mismo,
seria bueno que lo inviertas para que ganes un inters. Se debe considerar en que plazo puedes
recuperar tu dinero con el fin de que se pueda disponer de l cundo se necesite en el negocio.
I.1.4 Cuentas por cobrar:
Pueden presentarse como clientes que son las personas a quienes vendemos y damos crdito; o bien
los deudores diversos cuando damos crdito a personas ajenas al giro de la empresa.
I.1.5 Pagos Anticipados:
Por ejemplo, si pagamos en el mes de diciembre del 2009, 3 meses de renta de tu negocio es lgico
pensar que un mes de renta corresponda a diciembre del 2009 y que los otros 2 meses los aplicaras
en enero y febrero del 2010.
El importe de los 2 meses pagados se debe de considerar como renta pagada por anticipado.
I.1.6 Inventarios:
Es todo lo que se tiene en el almacn tanto materia prima como de producto terminado, adems
considerando el producto que est en proceso de produccin.
En caso de una empresa comercial, el inventario es lo que se tiene para la venta al pblico.

Generalmente todos los negocios para poder empezar a trabajar necesitan de un financiamiento, por
lo que existen varias formas de obtenerlo:
1.- Que los socios aporten los recursos necesarios.
2.- Solicitar un prstamo a un conocido.
3.- Aprovechar los financiamientos que ofrece Secretara de Economa
4.- Otros tipos de financiamiento.

I.2 Activo No Circulante:


Est formado por los bienes que se compran para utilizarlos en las actividades diarias del negocio y
que son necesarios para transformar, distribuir o vender.

Las fuentes de financiamiento se refieren a los recursos con los cuales el negocio se puede apalancar
(tomar prestado, apoyarse), para lograr sus objetivos. Estos recursos le cuestan a la empresa y por lo
tanto se debe de buscar la mejor alternativa.

Los siguientes activos fijos (concepto que ms adelante se explicar).


I.2.2 Edificios: son propiedad de la compaa.
1.2.3 Maquinaria y equipo: considerado para su costo los gastos de instalacin y preparacin hasta
ponerlos en marcha.
I.2.4 Mobiliario y equipo: incluyen muebles y enseres de oficina, mquinas y equipos de oficina,
mobiliario y equipo de almacenes.
I.2.5 Equipo de transporte: son los vehculos que son propiedad de la empresa.
I.2.6 Equipo de computo; impresoras, computadoras, programas (software). Concepto de
Depreciacin.
La finalidad de invertir en activos fijos es que presten un servicio a la empresa, por esta razn cuando
se incurre en el desgaste de estos activos se debe de considerar como un gasto para la empresa.

En el anexo 7.8, tema 7, conocers las principales fuentes de financiamiento, tanto gubernamentales
como privadas.
Existen otras fuentes de financiamiento como las Instituciones Bancarias y Cajas populares; para
seleccionar la opcin ms conveniente debes tomar en cuenta: el monto a solicitar, plazos a pagar,
disponibilidad de pagos, tasa de inters a pagar, costo de financiamiento, incluyendo riesgo y
condiciones en caso de incumplimiento de pago, entre otros.

Como Activos No Circulantes tenemos a:


I.2.1 Terrenos (En propiedad de la compaa).Son activos que no estn sujetos a depreciacin.

En la Contabilidad se reconoce el desgaste de los activos fijos a travs de la depreciacin.


La Depreciacin es un procedimiento contable que tiene por objetivo distribuir en forma sistemtica
y razonable el desgaste de los activos fijos.
I.3 Activo Diferido: Son inversiones cuyos beneficios se vern reflejados en varios aos. Estos
activos tienen la caracterstica de que son intangibles (los que no se pueden tocar fsicamente).

108

109

GLOSARIO

7.7.3 TASA INTERNA DE RENDIMIENTO


Esta herramienta nos va a ayudar a calcular un porcentaje de rendimiento que genera el proyecto o
el negocio y se compara con lo que le cuesta al negocio mantenerse en marcha. Si el rendimiento
generado por la empresa es mayor al costo de mantener operando a la misma, entonces es aceptable
el negocio.

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Como ejemplos podemos citar:


I.3.1 Seguros y Fianzas.
I.3.2 Gastos de Instalacin.
I.3.3 Patentes y Marcas.

GLOSARIO

Los gastos que se hacen para registrar una marca, son ejemplo de activo diferido.
Que como su nombre lo indica, los beneficios de haber registrado la marca se diferirn en los aos
posteriores.
II. PASIVO:
II.1. Pasivo a corto plazo:
Las deudas u obligaciones que se pagarn durante el prximo ao se llama a corto plazo. Cuando el
vencimiento no est pactado para alguna obligacin, tambin se le llama a corto plazo.
Como ejemplos tenemos:
II.1.1 Proveedores: a quienes debemos por concepto de materia prima.
II.1.2 Acreedores en general: a quienes debemos por concepto diferente de materia prima.
II.1.3 Prstamos bancarios.
II.1.4 Documentos por pagar (pagars y letras).
II.1.5 Impuestos por pagar.
II.1.6 Participacin de los trabajadores en la utilidad.
II.2 Pasivo a Largo Plazo:
Las deudas que se deben pagar en un plazo mayor de un ao; se clasifican como pasivo a largo plazo.
Como ejemplo tenemos:
II.2.1 Crdito hipotecario.
II.3 Pasivos diferidos:
La tercera clasificacin del pasivo corresponde a los crditos diferidos, que son los ingresos que se
reciben antes de entregar el producto de prestar el servicio.

Aparte del Pasivo, las otras dos formas de conseguir recursos para la empresa son lo que los dueos
han aportado y lo que ha ganado el negocio y se muestran en el Capital Contable.
III. CAPITAL CONTABLE: En otras palabras: Activo = Pasivo + Capital.
III.1 Capital Social: Son las aportaciones que los dueos hacen al negocio.
III.2 Los resultados de los ejercicios anteriores: Son las ganancias o prdidas en aos anteriores.
(Tambin es conocida como utilidad o prdida acumulada).
III.3 El resultado del ejercicio: Es la diferencia entre los ingresos y gastos del ltimo periodo (se
obtiene del Estado de Resultados que se ver mas adelante).
Estado de Resultados: El Estado de Resultados refleja las partidas que originaron ingresos, costos
y gastos en el periodo contable.
Definicin de Cuentas del Estado de Resultados
I Ingresos (Ventas)
Los ingresos normales son las ventas que resultan de la actividad diaria del negocio y se deben de
considerar las ventas al contado y las ventas a crdito.
Se debe considerar los descuentos y devoluciones sobre Ventas.

110

I.1 Descuentos y devoluciones sobre Ventas


En esta cuenta se considera la devolucin de mercancas o el otorgamiento de un descuento.
El resultado que se obtiene de Ventas totales menos la cuenta Descuentos y devoluciones sobre
ventas, se le conoce como:
I.2 Ventas Netas o Ingresos Netos.
Se debe de determinar cunto cost el producto vendido o el servicio prestado a fin saber si se gan
o se perdi en el negocio, es necesario determinar el Costo de Ventas.
II. Definicin de Costo de Venta.
En un negocio comercial el Costo de ventas es el costo de los productos vendidos.
Cuentas que intervienen en la determinacin del Costo de Ventas
II.1 Inventario Inicial: Mercanca que se tiene al cierre del ejercicio anterior.
II.2 Compras. Es el resultado de las compras hechas.
II.2.1 Gastos sobre compras
Son los gastos de transporte, propinas, carga y descarga hechos desde el momento de tener
la mercanca en el almacn.
II.2.2 Devoluciones sobre compras.
Son las compras que se devolvieron a los proveedores.
II.2.3 Rebajas sobre compra.
Son los descuentos en los pagos de la mercanca que hacen los proveedores.
II.2.4 Compras Netas.
Son el resultado de las compras hechas menos los descuentos y devoluciones hechas a los
proveedores.
II.3 Inventario Final: Es la mercanca en existencia al finalizar el ejercicio.

Costos directos: los que se identifican plenamente con el producto o actividad (ejemplo: Material
directo, trabajo directo etc.)
Costos indirectos: aquellos que no son identificables con alguna actividad o producto determinado
(ejemplo: depreciacin de maquinaria, del edificio, etc.)
Costo de produccin unitario: sirve para valuar las existencias que aparecen en los estados
financieros (Materia prima, Productos en proceso, Producto terminado)
Costo de produccin: es la suma de material directo + trabajo directo + gastos de produccin
(ejemplos: Las lijas o lijadoras, las ollas o tanques para hervir la leche, la luz de la fabrica, los sueldos
de los supervisores, las depreciaciones de los equipos de fabrica).
Gastos administrativos: incluyen los incurridos en la direccin, control y administracin de la
empresa (ejemplos: sueldos de empleados de oficinas, sueldos de gerentes, papelera consumida,
renta, etc.)
Gastos de mercadeo o de venta: comienzan en el punto donde termina la produccin y el artculo
esta listo para la venta y entrega, son los generados para hacer llegar el producto o servicio al
consumidor (ejemplos, sueldos de vendedores, comisiones, publicidad, etc.)
Gasto de operacin: es una deduccin directa de los ingresos.
Sumando el costo de produccin ms el costo de operacin nos dar el costo total del producto, ya que
no debemos olvidar que el costo no solo es la elaboracin, sino tambin las erogaciones necesarias
para que el producto pueda llegar hasta el consumidor y los necesarios para que la empresa funcione,
conociendo estos, aadiremos el porcentaje de utilidad esperada y con esto determinaremos el precio
de venta (tal como fue mencionado anteriormente, en lo referente a Mercadotecnia).

111

GLOSARIO

Ejemplos:
II.3.1 Rentas cobradas por anticipado: Son los anticipos de clientes e intereses cobrados por
anticipado.

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Su objetivo:
Es realizar una labor de uniformidad para facilitar el trabajo operativo y de anlisis de la informacin
financiera
El catlogo se puede dividir en cinco partes principales:
Activo: bajo este rubro se agrupan todas las cuentas cuyos saldos representen:
v Efectivo
v Cuentas por cobrar
v Inversiones
v Mercancas
v Bienes muebles e inmuebles
v Pagados por anticipados, etc.
Estas cuentas representas bienes que son propiedad de la institucin.
Definicin de gastos de Operacin: son las erogaciones necesarias para operar el negocio y se
clasifican como gastos de administracin y los gastos de distribucin o venta (publicidad, comisiones
a vendedores).
Definicin de gastos de Administracin: son aquellos que se originan en el rea administrativa
(sueldos, telfono, luz, servicios pblicos, etctera).
Definicin de gastos de distribucin o venta: son los que se incurren en el rea que se encarga de
llevar el producto desde la empresa hasta el ltimo consumidor (publicidad y promocin, comisiones,
etctera).
Definicin de Producto Financiero: son los ingresos por intereses que se ganan en alguna inversin.
Por ltimo existen ingresos extraordinarios resultado de una ganancia en una operacin espordica.
Por ejemplo la venta de un desperdicio, y se le conoce como Otro Producto reflejndose en la cuenta.
Gastos Financieros: son los gastos extraordinarios por pago de intereses por prstamos que se
hayan hecho en una Institucin de Crdito.
Definicin de Otros Productos: son ingresos extraordinarios y espordicos que tiene la empresa.
Gastos Financieros: son los intereses pagados por prstamos, comisiones por servicios financieros
en general.
Impuesto sobre la renta: El Impuesto sobre la renta grava la renta es decir, la ganancia que produce
una inversin o la rentabilidad del capital.
Material directo: son materiales que forman parte integral del producto terminado (ejemplos,
madera para hacer mesas, leche para hacer yogurt).
Trabajo directo: trabajo humano aplicado directamente a los materiales que forman parte del
producto final (ejemplos, el trabajo de las personas que lijan la madera, etc. en general son los
salarios de los obreros).
Otros Gastos: son aquellas prdidas de una operacin que no tiene que ver con el giro del negocio
(ejemplo, la prdida en la venta de cualquier activo fijo de la empresa).
Participacin de Utilidades a Trabajadores: es el resultado de multiplicar la Tasa del diez por
ciento por la Utilidad antes de Impuesto.
Pasivo: comprende las obligaciones presentes provenientes de operaciones o transacciones pasadas,
en el que se registran:
v Adeudos por la adquisicin de bienes o servicios,
v Obligaciones contractuales o impositivas,
v Prstamos de instituciones de crdito o particulares, etc.
Patrimonio: aqu se agrupan las cuentas que representan el patrimonio inicial incrementado o
disminuido por los resultados obtenidos a travs de los aos de operacin.
Resultado de Cuentas Acreedoras: bajo este rubro, se encuentran los ingresos que tenga la empresa,
entendindose por ingresos a todo valor recibido por concepto de transacciones y operaciones

112

encaminadas a lograr el objetivo de la empresa.


Resultado-Cuentas Deudoras: bajo este rubro se agrupan los egresos que tenga la empresa, se
debe de entender por egresos a todo valor erogado por concepto de transacciones y operaciones
encaminadas a lograr el objetivo de la empresa.
Utilidad Bruta: es el resultado de restar a las ventas netas el costo de ventas, dando como resultado
la cantidad para absorber los gastos de operacin de la empresa, la participacin en las utilidades a
trabajadores y el impuesto sobre la renta.
Utilidad antes de Impuestos: es el resultado de restar a la Utilidad Bruta los gastos de operacin.
Utilidad o Prdida del Ejercicio: recuerde que el resultado, sea prdida o ganancia obtenido del
Estado de Resultados, es parte de la cuenta Resultado del Ejercicio que a su vez forma parte del
Balance General.

ANEXOS

GLOSARIO

Catlogo de Cuentas: se puede definir como una agrupacin debidamente clasificada de las diversas
operaciones que efecta una empresa, tomando como base los conceptos aplicados generalmente a
cada una de las operaciones, que comnmente en contabilidad se les da el nombre de cuentas.

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

BIBLIOGRAFA

*
*
*
*
*
*

David Noel Ramrez Padilla. Contabilidad Administrativa. Edit. McGraw Hill. Sptima
Edicin.2005
Sealtiel Alatriste. Tcnica de los Costos. Edit. Porra.1985
Scott Besley. Fundamentos de Administracin Financiera. Best Seller. Quinta Edicin.2001
Garca Coln. Contabilidad de Costos. Editorial McGraw Hill 2da. Edicin 2001
Weston, Brigham. Fundamentos de Administracin Financiera. McGraw Hill 5- ed. 1994
Lara Flores, Elias. Contabilidad I. Trillas. 15 va. Edicin. 2010.
Van Horne. Fundamentos de Administracin Financiera. 5ta. Edicin. McGraw Hill. 2002.

ANEXOS DEL MODULO 7 CONTABILIDAD Y FINANZAS

Anexo 7.2.- Balance general y Estado de Resultados


Balance General
Nombre de la compaia
BALANCE GENERAL AL (a la fecha deseada)
I. ACTIVO
I.1 Activo Circulante
I.1.1 Caja
I.1.2 Bancos
I.1.3 Inversiones en valores
I.1.4 Clientes
I.1.5 Deudores diversos
I.1.6 Rentas pagadas por anticipado
I.1.8 Inventarios (almacn)
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

II PASIVO
II.1 Pasivo a corto plazo
II.1.1 Proveedores
II.1.2 Crditos bancarios
II.1.3 Impuestos por pagar
II.1.4 Acreedores diversos
II.1.5 Documentos por pagar
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO
II.2 Pasivo a largo plazo
II.2.1 Prstamos bancarios
II.2.2 Acreedores diversos

I.2 Activo No Circulante


I.2.1 Terrenos
I.2.3 Edificios
I.2.4 Maquinaria y equipo
I.2.5 Equipo de oficina

TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO


II.3 Crditos diferidos
II.3.1 Rentas recibidas por anticipado

113

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

II.3.2
anticipado

I.2.6 Equipo de transporte


TOTAL ACTIVO FIJO

Intereses

cobrados

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

por

II.3.3 Anticipos de clientes

I.3 Activo Diferido


I.3.1 Seguros y Fianzas
I.3.2 Gastos de instalacin
I.3.3 Patentes y marcas

TOTAL DE CRDITOS DIFERIDOS


TOTAL PASIVO
III.CAPITAL CONTABLE O
PATRIMONIO
III.1 Capital social
III.2 Resultado de ejercicios
anteriores
III.3 Resultado del ejercicio
TOTAL CAPITAL

TOTAL ACTIVO DIFERIDO

TOTAL ACTIVO

TOTAL PASIVO + CAPITAL

Anexo 7.3- Estado de Resultados


Perodo que comprende del 1 de Enero al 31 de Diciembre del XXXX

V. Utilidad antes de impuestos


VI. (-) Impuesto sobre la renta
VII. (-) Participacin de Utilidades a trabajadores
VIII. Utilidad Neta
Anexo 7.4.- Cuadro que muestra las frmulas para determinar el costo de ventas y las compras
netas.
Inventario inicial
Compras Totales
ms (+):
mas(+):
(a)Compras netas
Gastos sobre compra
menos (-):
menos(-):
inventario final
Rebajas sobre compras
igual (=):
menos(-)
Costo de Ventas
Devoluciones sobre
compras
Igual (=):
(a) Compras netas

I. Ventas Totales
I.1 (-) Devoluciones y rebajas
sobre Ventas
I.2 Ventas Netas
(-) Costo de Ventas
II.1 Inventario inicial
II.2. Compras
II.2.1 Fletes y acarreos
II.2.2 (-) Devoluciones sobre compras
II.2.3 (-) Rebajas sobre compras
II.2.4 Compras Netas
II.3 (-) Inventario Final
II. Costo de ventas
III. Utilidad Bruta
IV. Gastos de Operacin
IV.1 (-) Gastos de Venta
IV.2 (-) Gastos de Administracin
IV.3 Productos Financieros
IV.4 (-) Gastos Financieros
IV.5 Otros Productos
IV.6 (-) Otros Gastos

114

115

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Una vez que cada uno de los departamentos de la empresa ha determinado sus costos y gastos
proceders a clasificarlos segn sean costos de produccin (materia prima, mano de obra y costos de
fabricacin) o de operacin (gastos de venta y administrativos); los que junto con lo analizado en
los estudios de mercado nos permitirn determinar el precio de venta.
Representndolo en un diagrama tendremos:

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Anexo 7.5.1.- Ejemplo de punto de equilibrio:


Suponiendo que:
Precio de venta unitario es de $ 1,750.00
El costo variable unitario es de $ 800.00
El costo fijo total es de $ 1,000.000.00
Capacidad de la planta 2,000 unidades
En que nivel de ventas encontrars el punto de equilibrio?
Sustituye en las formulas los datos anteriores:

ANEXOS

Frmula 1
Costos Fijos totales
Punto de Equilibrio = _________________________________________________
en Unidades Precio de Venta Unitario Costo de Venta Unitario
$ 1,000,000.00
P. E. en unidades =_______________________________________ = 1,052.63 unidades
$ 1,750.00 - $ 800.00
Tienes que vender 1,053 unidades para no ganar ni perder
Frmula 2

Costos Fijos totales


Punto de Equilibrio = ___________________________________________ * precio de venta
en pesos
Precio de venta unitario Costo variable unitario

P.E. $ =

$ 1,000,000.00
$ 1750 - 800.00

* $1750 =

$ 1,842,105.00

Debers vender $ 1842,105.00 para recuperar el total de los costos.


Frmula 3

Esquema 7.- Diagrama del


precio unitario total

Punto de equilibrio
En utilizacin
de la capacidad instalada
Punto de equilibrio
en utilizacin
=
de la capacidad instalada

Costos Fijos totales

x 100
Cap. instalada(Precio Venta unitaria Cto. Var,Unit.)
$ 1,000,000.00
2,000($ 1,750.00 $ 800.00)

x 100 = 52.63 %



El punto de equilibrio lo encuentras al utilizar el 52.63% de la capacidad instalada.

116

117

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

En este esquema: La lnea A, E, representa la lnea de costos totales, la lnea B, D. representa la lnea
de ingresos. El punto C representa el punto de equilibrio, ya que en ese punto se igualan las lneas
de costos totales e ingresos.

Anexo 7.5.2.- Modelo de punto de equilibrio


Calcula el Punto de Equilibrio

El rea ABC representan las Prdidas, debido a que los costos totales son mayores que los Ingresos.
El rea CDE representan las Utilidades, puesto que los Ingresos por ventas superan los costos totales.

Frmula 1
Punto de Equilibrio (P.E.) expresado en unidades fsicas vendidas

ANEXOS

Anexo 7.7.- Perodo de recuperacin de la inversin


Es el plazo que transcurre para que se pueda recuperar la totalidad de la inversin original a partir del
excedente de dinero que gener el proyecto.

Costo no recuperado al inicio de la


Numero de aos antes de la
+ recuperacin total del ao
PRI = recuperacin total de la

Flujos totales de efectivo durante la


inversin original

recuperacin total del ao

Frmula 2
Punto de Equilibrio (P.E.) expresado en trminos de ingresos por concepto de ventas


Frmula 3
Tasa de utilizacin (T.U.) de la capacidad en el punto de equilibrio




Para la elaboracin grafica del Punto de Equilibrio, se utiliza, en el eje de las X, (horizontal se
indican las unidades producidas/ Ingreso por los servicios ofrecidos, y en el eje de las y (vertical) se
anotan tanto los Ingresos como los Costos Fijos y Totales.














Esquema 7. Localizacin Grafica del Punto de Equilibrio

118

Ejemplo. Determina el Periodo de Recuperacin de la Inversin del proyecto, los valores del flujo de
efectivo corresponden al determinado en el Cuadro de Flujo de Efectivo.

Periodo

El
resultado se interpreta en aos.

total de entradas
total de salidas
flujo neto de efectivo
(entradas menos salidas)
flujo neto de efectivo
acumulado

FLUJO DE EFECTIVO
2008
2009
2010
0
1
2
$0
$60,000
$70,000
$100,000
$21,500
$26,000

2011
3
$73,000
$30,500

2012
4
$65,000
$34,100

2013
5
$71,000
$36,800

-$100,000

$38,500

$44,000

$42,500

$30,900

$34,200

-$100,000

-$61,500

-$17,500

$25,000

$55,900

$90,100

En el rengln del flujo neto de efectivo acumulado debes de revisar el cambio de signo de las
cantidades (de menos a ms) y debes ver a qu perodo de tiempo corresponde, lo cual te dar la
pauta para saber que en dicho perodo vas a recuperar la inversin.
El Flujo Neto de Efectivo Acumulado se determina sumando el Flujo de Efectivo de un ao en
particular ms el Flujo de Efectivo de los aos anteriores.
17,500
PRI = (2) +
= 2 + 0.4117 = 2.4117 aos
42,500

La inversin inicial de $100,000, la recuperarn en 2.41 aos, es decir, si la desembolsan en el ao


2008, la recuperarn durante el ao 2011, siempre y cuando los flujos de efectivo pronosticados se
cumplan.
Valor Presente Neto (VPN): Mtodo utilizado para evaluar las inversiones, llevando a hoy todas las
entradas o salidas de dinero que se estimaron a futuro descontndoles una ganancia esperada por la
empresa.
Slo debers determinar el valor presente de todos los flujos futuros de efectivo que se espera que
genere un proyecto y luego restarle la inversin original y as encontrars el beneficio neto que la
empresa obtendr al invertir en el proyecto.

119

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

Si el beneficio neto calculado es positivo, entonces el proyecto se considera como una inversin
aceptable.
Se aplica la siguiente frmula:

VPN = Inversin inicial +

FLUJO DE EFECTIVO
periodo
total de entradas
total de salidas
flujo
de
efectivo
(entradas
menos
salidas)

FNE 2
FNE 3
FNE n
FNE1
1 +
2 +
3 + ... +
n
(1 + i) (1 + i)
(1 + i)
(1 + i)

i: es la tasa de rendimiento requerida por la empresa para invertir en el proyecto. El beneficio que
se espera.
FNE: es el flujo neto de efectivo en cada periodo.
n: es el horizonte econmico en unidades de tiempo (aos) del proyecto.

Inversin inicial +

Ejemplo. Determina el Valor Presente Neto del proyecto, los valores del flujo de efectivo corresponden
al determinado en el Cuadro de Flujo de Efectivo. La tasa de rendimiento requerido por el negocio
es de 10% anual.
Periodo
total de entradas
total de salidas
flujo de efectivo
(entradas menos
salidas)

FLUJO DE EFECTIVO
2008
2009
2010
2011
$0
$60,000 $70,000 $73,000
$100,000 $21,500 $26,000 $30,500
-$100,000 $38,500 $44,000 $42,500

VPN = Inversin inicial +

2012
$65,000
$34,100
$30,900

2013
$71,000
$36,800
$34,200

FNE 2
FNE 3
FNE n
FNE1
1 +
2 +
3 + ... +
n
(1 + i) (1 + i) (1 + i)
(1 + i)

VPN =$45,635.14
Se observa un valor del VPN mayor que cero, lo que indica que el proyecto es aceptable desde
el punto de vista financiero.
Tasa Interna de Rendimiento TIR: Es la tasa que el negocio espera obtener si decide llevar a
cabo un proyecto.
Si la TIR es mayor al costo de capital (i), el proyecto es aceptado.

Se aplica la siguiente frmula:
Inversin inicial +

FNE1

(1 + TIR)1

FNE 2

(1 + TIR) 2

FNE 3

(1 + TIR) 3

+ ... +

FNE n

(1 + TIR) n

2010
$70,000
$26,000
$44,000

2012
$65,000
$34,100
$30,900

2013
$71,000
$36,800
$34,200

FNE 2
FNE 3
FNE n
FNE1
+
+
+ ... +
=0
1
2
3
(1 + TIR) (1 + TIR) (1 + TIR)
(1 + TIR) n

44,000
42,500
30,900
34,200
38,500
1 +
2 +
3 +
4 +
(1 + TIR) (1 + TIR) (1 + TIR) (1 + TIR) (1 + TIR) 5

=0

La tasa de rendimiento mxima que espera recibir el negocio es de 27.29% anual, la cual es mayor a
la tasa de rendimiento requerida por el negocio que es el 10%, por lo tanto se dice que es aceptable
el proyecto desde el punto de vista financiero.
La tasa real de rendimiento para el proyecto ser de 17.29%
Anexo 7.8.- Fuentes de Financiamiento.
A continuacin se darn a conocer algunas direcciones de Internet en donde podrs encontrar la ms
adecuada a tus necesidades. No olvides considerar las recomendaciones proporcionadas.
www.endeavor.org.mx
www.visionaria.com
www.cepi.com.mx
www.nafin.com
www.finamigo.com.mx
www.independencia.com.mx
www.fincomun.com.mx
www.entrelazosac.org
www.asofom.com.mx
www.condusef.gob.mx
www.itesm.mx
www.carson-brash.com
www.credifinanciera.com
www.factoroptimo.com.mx

Ejemplo. Determina la Tasa Interna de Rendimiento (TIR), los valores del flujo de efectivo
corresponden al determinado en el Cuadro de Flujo de Efectivo. La tasa de rendimiento
requerido por el negocio es de 10% anual.

120

2011
$73,000
$30,500
$42,500

TIR = 27.297%

44,000
42,500
30,900
34,200
38,500
+
+
+
+
1
2
3
4
(1 + 0.10) (1 + 0.10) (1 + 0.10) (1 + 0.10) (1 + 0.10) 5

2009
$60,000
$21,500
$38,500

121

FUENTES DE
FINANCIAMIENTO

VPN = 100,000 +

100,000 +

2008
$0
$100,000
-$100,000

Gua Metodolgica para Elaborar Planes de Negocio

ELABORACIN:
Bernardo Daz Castillo
Rafael Espinoza Mosqueda
Jos Gerardo Hernn Ferro de la Sota
Amalia Juana Yolanda Galindo Montiel
Salvador Garca Barrn
Evaristo Jaime Garca Elorza
Jos Lara Jurado
Oswaldo Martnez Campos
Guillermo Mondragn Mondragn
Martha Cristina Nieto Acevedo,
Mario Humberto Olmos Zrate
Gerardo Prez Salas
Roberto Carlos Salas Segoviano
Eduardo Salazar Olmos
Gerardo Ugalde Mrquez
Lilia Esther Ulloa Bedia
Hilda Marisa Venegas Barboza
Francisco Agustn Vid Garca
Isidro Zuiga Alonso

RESPONSABLES DE MDULOS:
Mtro. Hctor Fabin Gutirrez Rangel:
Mdulo 1 Descripcin General del Negocio y
Mdulo 2 La Organizacin.
Mtro. Carlos Arias Castillo:
Mdulo 3 Marco Legal.
Mtra. Norma Elena Aguirre Macas:
Mdulo 4 Mercadotecnia.
Mtro. Jos Luis Delgado Hernndez:
Mdulo 5 Produccin / Servicios.
Mtro. Francisco Gonzlez Torres:
Mdulo 6 Recursos Humanos.
Mtra. Eva Lozano Montero:
Mdulo 7 Contabilidad y Finanzas

Diseo y esquematizacin: Laura Mndez Navarro / Damin Bernal Vega

122