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CAS N 1 SOCIETE FLUDOR MALI

Intituls
Immo. incorp.
immo. Corp.
Immo. financire

Bruts

Amort. et prov.

intituls

Nets

montant

100 000

40 000

60 000 Capital

400 000

1 000 000

700 000

300 000 Rserves

120 000

50 000

10 000

40 000 Rsultat

30 000

Stocks

270 000

270 000 Subventions dinvest.

Crances clients

340 000

340 000 provisions rglementes

Crances divers

110 000

110 000 Provision pour risques

35 000

Disponibilits

35 000

35 000 Provision pour charges

25 000

Charges
repartir

15 000

15 000 Dettes auprs des


tablissements de crdit

Charges
constates
davance

Emprunts et dettes
20 000 financires diverses

20 000

Fournisseurs
Dettes fiscales et
sociales
Dettes diverses
Produits constats
davance
Dcouverts bancaires
1 940 000

750 000

1 190 000

On vous donne les informations complmentaires suivantes:


- Parmi les stocks il y a pour 40 000 F de stocks occasionnels
- Les crances diverses sont des crances sur cessions dimmobilisation
- les dettes diverses sont des dettes sur acquisitions dimmobilisation
TRAVAIL A FAIRE :
A partir du bilan ci-dessus et des informations complmentaires
1) Etablir le bilan fonctionnel condens
2) Calculer le FDR (FRNG ) de deux faons
3) Calculer le BFE, le BFHAO le BFG et la trsorerie
4) Expliquer le financement du BFG

20 000
10 000

210 000

30 000
160 000
60 000

38 000
12 000
40 000
1 190 000

CORRIGE CAS N1

SOCIETE FLUDOR MALI

1) BILAN FONCTIONNEL CONDENSE


PASSIF

a) Ressources stables :
Capitaux propres

400 000 + 120 000 + 30 000 + 20 000 + 10 000

580 000

Somme des amortissements et provisions


750 000 + 35 000 + 25 000

810 000

Dettes financires
(210 000 + 30 000)

240 000
_________________

TOTAL RESSOURCES STABLES

1 630 000

2) PASSIF CIRCULANT DEXPLOITATION


160 000 + 60 000 + 12 000

232 000

a) PASSIF CIRCULANT H .A.O

38 000

b) TRESORERIE PASSIF

40 000

1 165 000

590 000

ACTIF
ACTIF IMMOBILISE
100 000 + 1 000 000 + 50 000 + 15 000
ACTIF CIRCULANT DEXPLIOTATION
230 000 + 340 000 + 20 000
ACTIF CIRCULANT H.A.O
40 000 + 110 000

150 000

TRESORERIE ACTIF

35 000

ACTIF

PASSIF

ACTIF IMMOBILISE

1 165 000 RESSOURCES STABLES

ACTIF CIRCULANT

PASSIF CIRCULANT

- DEXPLOITATION

590 000

- HORS DORDINAIRES

150 000

TRESORERIE ACTIF

TOTAL ACTIF

1 630 000

-DEXPLOITATION

232 000

-HORS DORDINAIRES

38 000

35 000 TRESORERIE PASSIF

1 940 000

40 000

TOTAL PASSIF

1 940 000

3) FDR = FRNG = ressources stables - actif immobilis


=

1 630 000 -

1165 000

465 000

= TOTAL ACTIF CIRCULANT - TOTAL PASSIF CIRCULANT


(590 000 + 150 000 + 35 000) - (232 000 + 38 000 + 40 000)
=
465 000

3-1) BFE = ACTIF CIRCULANT DEXPLOITATION - PASSIF CIRCULANT


DEXPLOITATION
590 000

232 000

358 000

3-2) BFHAO = AC. HORS ACTIVITES ORD - P. C. HORS ACTIVITES ORD


150 000
3-3) BFG

BFG =

38 000

112 000

470 000

BFRE + BFRHAO

358 000

112 000

3-4) TRESORERIE NETTE = TRESORERIE ACTIF - TRESORERIE PASSIF

FRNG

35 000

40 000

- 5 000

465 000

470 000

- 5 000

BFR

4) FINANCEMENT DU BFR

Le BFR reprsente un besoin de financement slevant 470 000.


Il est couvert en grande partie par le FRNG correspondant au montant des
ressources stables non utiliss pour le financement de lactif immobilis,
pour 465 000.

Le FRNG tant insuffisant la socit du recourir des CBC pour un


montant net de 40 000.
La partie non utilise des CBC au financement du BFR se retrouve en actif
de trsorerie (35 000).

CAS N 2
SOCIETE BARRY TELECOM
BILAN DES 3 DERNIERES EXERCICES (en milliers de francs)
SOCIETE OMEGA
Immobilisations corporelles
Immobilisations financires

N1

2 380

2 660

2 500

900

2 800

4 600

3 500

4 500

6 870

220

40

30

Disponibilits
Total
Capitaux propres
Provisions pour risques et charges
Emprunts

N3

186 000 190 000 195 000

Stocks
Crances clients

N2

193 000 200 000 209 000


65 000

70 000

73 000

1 400

1 500

1 600

122 000 123 000 126 500

Dcouverts bancaires

500

2 500

Dettes fournisseurs

3 300

3 600

3 900

Dettes fiscales et sociale

1 300

1 400

1 500

193 000 200 000 209 000

TRAVAIL A FAIRE

A partir des bilans prsents ci-dessus :


- calculer le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement pour
chacun des trois exercices sociaux.
- Commenter brivement leur volution.

CORRIGE CAS N 2

SOCIETE BARRY TELECOM

N1

N1/N2

N2

N2/N3

N3

CAPITAUX PROPRES

65 000

70 000

73 000

Provisions pour risque et charge

14 000

1 500

1 600

122 000

123 000

126 500

Immobilisation corporelle

-186 000

-190 000

-195 000

Immobilisation financire

-2380

-2 660

-2 500

Emprunts

FDRG =FDR
Stocks
Crances clients
Dettes fournisseurs
Dettes fiscales et sociale
BDFR= BFCE
DISPONIBILITES
DECOUVERTS BANCAIRS
TRESORERIE
Contrle T N=FDR-FBR

20

1820

1 840

1760

3 600

900

2 800

4 600

3 500

4 500

6 870

- 3 300

-3 600

-3 900

- 1300

- 1 400

-1 500

- 200

2 500

2 300

3 770

6 070

200

40

30

- 500

-2 500

220

- 680

-460

-2 010

- 2 470

BILAN SYNTHETIQUE DES VARIATIONS


VARIATION N1/ N2
AUGMENTATION DU BFR

2500 AUGMENTATION DU FBR


BAISSE DE LA
TRESORERIE

1 820
680

2500

2500

3770 AUGMENTATION DU BFR

1760

VARIATION N2/N3
AUGMENTATION DU BFCE

BAISSE DE LA
TRESORERIE
3770

2010
3770

COMMENTAIRE SOCIETE OMEGA

Le besoin de financement du cycle dexploitation augmente de manire


importante en particulier cause de la croissance des stocks (de 900 4600)
et des crances clients (de 3 500 6 870) tandis que les ressources
dexploitation augmentent trs peu
Largent ncessaires au financement de cette croissance a t trouv dans
laugmentation du fonds de roulement (de 20 3 600) elle mmedue :
-

A une augmentation des emprunts


A une augmentation de capitaux propres, probablement du une mise en
rserve des bnfices annuels
Tandis que les actifs immobilis naugmentaient que modrment mais
laugmentation du fonds de roulement a t insuffisante pour financer la
totalit des besoins de financement du cycle dexploitation le complment a
t trouv dans une baisse sensible de la trsorerie de (220 2 470) en
particulier due lapparition dun document bancaire (2 500 lanne N3)