Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
OBJETIVO:
Analizar la operatividad del Sistema Financiero Nacional y cual es el rol que cumple
ante las Instituciones Financieras, tanto de Sistema de intermediacin Directa e
Indirecta. Para que el Estudiante tenga un conocimiento detallado y pueda decidir en
la toma de decisiones Financieras.
El Sistema Financiero
El Sistema Financiero, es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del
flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia
quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este
papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. Los medios que
utilizan estas instituciones para facilitar las transferencias de fondos de ahorros a las
unidades productivas se denominan instrumentos financieros.
Pg.
10
Las empresas del sistema financiero pueden sealar libremente las tasas de inters,
comisiones y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios. Sin embargo,
para el caso de la fijacin de las tasas de inters debern observar los lmites que
para el efecto seale el Banco Central de Reserva (BCR), excepcionalmente, con
arreglo a lo previsto en su ley orgnica. No alcanza a la actividad de intermediacin
financiera.
Las empresas del sistema de seguros determinan libremente las condiciones de las
plizas, sus tarifas y otras comisiones.
La tasa de inters, comisiones, y dems tarifas que cobren las empresas del sistema
financiero y del sistema de seguro, as como las condiciones las plizas de seguro,
deber ser puesta en conocimiento del pblico, de acuerdo con las normas que
establezca la Superintendencia.
Segn el artculo 1243 del Cdigo Civil, establece que la tasa mxima de inters
convencional compensatorio o moratorio, es fijada por el Banco Central de Reserva.
Cualquier exceso sobre la tasa mxima da lugar a la devolucin o a la imputacin al
capital, a voluntad del deudor.
Ahorros
Constituido por el conjunto de depsitos de dinero que, bajo cualquier modalidad,
realizan las personas naturales y jurdicas del pas o del exterior, en las empresas del
sistema financiero peruano. Incluye los depsitos y la adquisicin de instrumentos
representativo de deuda, emitido por las empresas.
Provisiones
Son los cargos que se deben efectuar todas las empresas que realizan operaciones
sujetas a riesgo crediticio en los estados de prdidas y ganancias. Las provisiones
pueden ser genricas o especficas, segn la calificacin del crdito.
Las provisiones genricas no deben exceder del uno por ciento de la cartera normal,
salvo situaciones excepcionales
Secreto bancario
Se encuentra prohibido a las empresas del sistema financiero, as como a sus directores
y trabajadores, suministrar cualquier informacin sobre las operaciones pasivas con sus
clientes, a menos que medie autorizacin escrita de stos.
Fondo de seguro de depsito
El fondo de seguro de deposito es una persona jurdica de derecho privado de
naturaleza especial regulada por la ley del sistema financiero, las disposiciones
Pg.
11
reglamentarias emitidas mediante decreto supremo y su estatuto, que tiene por objeto
proteger a quienes realicen depsitos en las empresas del sistema financiero.
Se encuentra facultado, para dar cobertura a los depsitos, facilitar la transferencia de
los depsitos y activos de empresas sometidas al rgimen de intervencin, ejecutar
situaciones excepcionales, las medidas dictadas por la Superintendencia, orientadas al
fortalecimiento patrimonial de las empresas del sistema financiero cuando una empresa
miembro del fondo se encuentre sometida al rgimen de vigilancia.
El monto mximo de cobertura es de S/ 62, 000.000 por persona en cada empresa,
comprendidos los intereses, pudiendo ser reajustado.
Central de riesgos
Est a cargo de la Superintendencia de Banca y Seguros, es un sistema integrado de
registro de riesgo financiero, crediticio, comercial y de seguros, que cuenta con
informacin consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas.
Toda institucin gremial que cuente con la infraestructura necesaria podr tener acceso
previo convenio con la SBS.
La informacin esta disponible a las empresas el sistema financiero y de seguros, Banco
Central de Reserva, de las empresas comerciales y de cualquier interesado en general,
previo pago de las tarifas establecidas
En la central de riesgo se registra, los riesgos de endeudamiento financieros y crediticios
en el pas y en el exterior, los riesgos comerciales en el pas, los riesgos vinculados con
el seguro de crdito y otros riesgos de seguro, dentro de los lmites que determine la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
Adicionalmente podr registrarse, las garantas prendaras constituidas a favor de las
empresas del sistema financiero, todo encargo fiduciario que comparte la transferencia
de bienes, con la indicacin de estos ltimos, cualquier otro tipo de endeudamiento que
genere riesgo crediticio adicionales para cualquier acreedor.
Las personas jurdicas pueden constituir centrales de riesgo privada, con el objeto de
proporcionar al pblico informacin sobre los antecedentes crediticios de los deudores del
sistema financiero y de seguros y sobre todo del uso indebido del cheque.
Encaje
Las empresas del sistema financiero estn sujetas a encaje de acuerdo a la naturaleza
de las obligaciones o a la naturaleza de sus operaciones, segn lo determine el BCR.
El encaje mnimo legal es no mayor del nueve por ciento del total de obligaciones sujetas
a encaje.
Por razones de poltica monetaria, el BCR establece encaje adicional o marginal, estando
facultado a reconocer intereses por los fondos con los que se les constituya, a la tasa que
determine su directorio.
Los encajes deben estar constituidos por dinero en efectivo, en caja de la empresa y
depsitos en el BCR. La moneda extranjera no puede constituir encaje de obligaciones
nacional ni viceversa.
Pg.
12
Riesgo crediticio
Las empresas del sistema financiero cuyos activos y crditos contingentes ponderados
por riesgo excedan el lmite de once veces su patrimonio, debe depositar todo incremento
en el nivel de sus obligaciones sujetas a encaje que aparezcan en los informes del BCR,
en las respectivas monedas, desde el momento mismo en que el exceso promedio figure
en tales informes.
Fideicomiso
Es una relacin jurdica por la cual el fideicomitente transfiere bienes en fideicomiso a
otra persona, denominada fiduciario, para la constitucin de un patrimonio fideicometido,
sujeto al dominio fiduciario de este ltimo y afecto al cumplimiento de un fin especfico en
favor del fideicomitente o un tercero denominado fideicomisario.
BANCOS DE INVERSION.
Son sociedades annimas que tienen por objeto promover la inversin en general, tanto
en el pas como en el extranjero, actuando sea como inversionistas directos, sea como
intermediarios entre inversionistas y los empresarios que confronten requerimientos de
capital.
Los bancos de inversin slo operan en cartera negociable, afecta a los diversos riesgos
de mercado.
INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO
1. Bancos.
2. Financieras.
3. Compaas de Seguros.
4. Administradoras de Fondos de Pensiones.
5. Banco de la Nacin.
6. COFIDE.
7. Bolsa de Valores.
8. Bolsa de Productos.
9. Bancos de Inversiones.
10. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa.
11. Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
12. Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
13. Cajas Municipales de Crdito Popular
14. EDPYMES
15. Cooperativas de Ahorro y Crdito
Pg.
13
SISTEMA FINANCIERO
Intermediacin
Indirecta
Intermediacin
Directa
Fondos
Mutuos
Mercado
Primario
Empresas
Bancarias
Empresas
Financieras
Empresas de
Crdito
Pensiones
AFP
Oferta Pblica
Mercado
Secundario
Bolsa de
Valores
Extra Burstil
Emisin
Gobierno
Rueda de
Bolsa
Otros
Empresas de
Inversin
Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero sean
determinadas por la libre competencia, sin exceder las tasas de inters mximas y
mnimas fijadas por l, con el propsito de regular el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria.
La administracin de las reservas internacionales (RIN).
La emisin de billetes y monedas.
Pg.
14
Pg.
15
j)
Pg.
16
Los recursos que se generen por los servicios que presta la Comisin constituyen
ingresos propios, los que sern utilizados para financiar su presupuesto.
Superintendencia de Banca y
Seguros y AFP
Sistema Bancario
Banco de
la Nacin
Banca
Mltiple
Sistema No Bancario
Leasing
Banca de
Inversin
Empresas
Financieras
Empresas
de Seguros
Empresas de
Crdito de
Consumo
Administradora de Fondos
de Pensiones (AFP)
Pg.
17
Bancos Comerciales
Cas. de Seguro. AFP.
Cas. de Inversiones
Cooperativas
Banca de Inversiones
Fondos que se proveen a
travs de prstamos, etc.
Ofertantes de Dinero
Empresas
Gobierno
Individuos
Demandantes de Dinero
Inversiones
efectuadas
a nombre
de los ofertantes
Empresas
Gobierno
Individuos
Se oferta a travs de
Inversin Directa
Mercado Financiero
Fondos provedos
a travs de oferta
pblica.
Mercado de Dinero
Mercado de Capitales
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Conocidas como intermediarios financieros. Los intermediarios financieros captan los
ahorros y efectan prstamos o llevan a cabo inversiones de los demandantes a cambio
de pago de intereses o dividendos.
La transferencia de capital entre ahorristas y aquellos que lo necesitan, se da de cuatro
diferentes formas:
1. Transferencias directas de dinero y valores.
2. Transferencias a travs de corredores de bolsa, como por ejemplo Merry Lynch,
J.P. Morgan, quienes actan como intermediarios y facilitan la emisin de
valores.
Pg.
18
Pg.
19
Estos mercados son creados por un nmero de instituciones y contratos que permiten a
los ofertantes y demandantes efectuar transacciones a largo plazo.
a. Son necesarios porque permiten que existan recursos para el crecimiento de la
economa.
Caso: Obtener fondos para expansin, a travs de los ahorristas.
b. La diferencia con el mercado de dinero es que uno provee fondos permanentes
a largo plazo y el otro a corto plazo.
c. La columna vertebral del Mercado de Capitales es la Bolsa de Valores.
Pg.
20