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Banco de Mxico
Este reporte se publica en cumplimiento del artculo 4 Bis 2 de la Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros.1
ADVERTENCIA
Este reporte se elabor con la informacin, proporcionada por los intermediarios financieros,
correspondiente a tarjetas de crdito de aceptacin generalizada2 para personas fsicas que se
encontraban al corriente en sus pagos en junio de 2015.
Cuando los intermediarios efectan cambios a los datos originalmente reportados, el Banco de
Mxico hace las modificaciones correspondientes, por lo que la informacin reportada tiene
carcter preliminar y est sujeta a revisin.
Banco de Mxico
CONTENIDO
1. Resumen ............................................................................................................................. 4
2. Cuadros resumen a junio de 2015 ...................................................................................... 8
3. Informacin bsica del sistema ........................................................................................ 11
4. Informacin por segmento de mercado........................................................................... 12
4.1. Indicadores bsicos por intermediario .............................................................. 12
4.2. CAT por producto............................................................................................... 14
5. Anexos .............................................................................................................................. 19
5.1. Tasas de inters efectivas para diferentes cuartiles de saldo. .......................... 19
5.2. Evolucin de indicadores seleccionados ........................................................... 20
5.3. Informacin bsica referente a cada intermediario .......................................... 26
6. Apndice: Informacin metodolgica. ............................................................................. 43
Banco de Mxico
1. Resumen
Este reporte presenta indicadores bsicos sobre tasas de inters y comisiones en el mercado de
tarjetas de crdito, con el objeto de proporcionar al pblico en general y a los analistas financieros
elementos para comparar y dar seguimiento al costo de este servicio.
El reporte incluye informacin agregada del sistema y de los intermediarios bancarios y otros
intermediarios regulados asociados a un banco que emiten tarjetas de crdito. A fin de que las
personas puedan identificar las tarjetas de crdito de menor costo, se presenta el Costo Anual Total
(CAT) para los segmentos de mercado de tarjetas Clsicas, Oro y Platino o sus equivalentes.
Adicionalmente, con la intencin de facilitar la comparacin del costo del crdito entre productos,
se presenta una clasificacin detallada para las tarjetas Clsicas, de acuerdo a su lmite de crdito.
Los datos reportados corresponden solamente a las tarjetas de aceptacin generalizada, otorgadas
a personas fsicas, que se encuentran al corriente en sus pagos y que durante el mes reportado,
utilizan su tarjeta de crdito. En el apndice se presenta la metodologa seguida para la preparacin
de este reporte.
Los resultados ms relevantes en junio de 2015 son los siguientes:
1.1
Durante el mismo periodo, el nmero de tarjetas que cumpli con las caractersticas
para ser incluidas en este reporte, se increment 1.0 por ciento (cuadros 1 y 19).
El saldo de crdito de las tarjetas incluidas en esta publicacin aument 1.5 por ciento
en trminos reales de junio de 2014 al mismo mes de 2015 (cuadro 1).
En junio de 2015, los bancos con la TEPP ms baja fueron: Banamex (18.0 por ciento),
Santander (19.6 por ciento) y Banco del Bajo (19.6 por ciento) (cuadro 1).
Se conoce como cliente totalero al que paga el saldo de la tarjeta de crdito cada mes y como
no totalero al que no lo hace as.
4
La tasa efectiva se obtiene de anualizar el cociente de los intereses generados en el perodo entre
el saldo correspondiente de cada tarjeta. Para obtener la Tasa Efectiva Promedio Ponderada, se multiplica la
tasa efectiva de cada tarjeta por su participacin en el saldo total y se agrega a travs de todas las tarjetas
(ver el apndice para mayor detalle).
Banco de Mxico
1.2
En junio de 2015, el 29.5 por ciento del saldo de crdito total no caus intereses debido
a que se otorg a travs de promociones a tasa cero o a clientes totaleros que no
pagan intereses, el 18.2 por ciento del crdito se concedi a tasas de inters
preferenciales y el restante 52.3 por ciento se otorg a tasas de inters sin promociones
(grfica 2).
Durante el ltimo ao, la fraccin del monto de crdito utilizado por los clientes
totaleros aument de 19.7 a 22.4 por ciento del total. A su vez, la fraccin del nmero
de clientes totaleros pas de 43.1 a 45.9 por ciento del total (cuadro 4).
Durante junio de 2015 la mitad del crdito se concedi a tasas menores o iguales al
22.6 por ciento (cuadro 5 y grficas 3 y 4).
En junio de 2015 solamente el 8.1 por ciento de la cartera se otorg a tasas mayores al
50 por ciento (grfica 4).
De junio de 2014 a junio de 2015, la TEPP disminuy 100 puntos base pasando de 31.2
a 30.2 por ciento (cuadro 2 y grfica 1). Entre las instituciones con ms de 100 mil
tarjetas totales, las que presentaron los mayores decrementos en su TEPP en ese lapso
fueron: SF Soriana (disminucin de 440 puntos base ubicndose en 33.4 por ciento),
Banamex (disminucin de 440 puntos base al pasar de 31.5 a 27.1 por ciento) y
Scotiabank (decremento de 260 puntos base al pasar de 35.8 a 33.2 por ciento).
En junio de 2015, los bancos con la TEPP ms baja fueron: Santander (25.6 por ciento);
Banco del Bajo (25.7 por ciento) y Banamex (27.1 por ciento) (cuadro 2).
En junio de 2015, el 9.1 por ciento del crdito a los clientes no totaleros fue otorgado
sin intereses, el 23.5 por ciento mediante promociones con tasa de inters preferencial
y el restante 67.4 por ciento fue concedido sin promocin alguna (cuadro 3).
La TEPP sin promociones de los clientes no totaleros en junio de 2015 fue de 37.4 por
ciento. Entre las instituciones con ms de 100 mil tarjetas totales, Inbursa (30.9 por
ciento), Santander (31.2 por ciento) y Banamex (32.8 por ciento) fueron las que
ofrecieron la menor TEPP a sus clientes no totaleros excluyendo promociones
(cuadro 3 y grfica 1).
Banco de Mxico
1.3
En junio de 2015, las tarjetas Clsicas o equivalentes representaron el 64.1 por ciento
del nmero total de tarjetas incluidas en este reporte. A esa fecha 16 instituciones
ofrecieron en conjunto 88 productos de este tipo (cuadro 6).
La TEPP de tarjetas Clsicas o equivalentes disminuy 120 puntos base con respecto
a junio de 2014 al pasar de 28.2 a 27.0 por ciento. Las instituciones con ms de 100 mil
tarjetas cuyas TEPP registraron una mayor reduccin en el periodo fueron Banamex
(disminucin de 480 puntos base al pasar de 24.6 a 19.8 por ciento), SF Soriana
(disminucin de 300 puntos base al pasar de 25.8 a 22.8 por ciento) y HSBC
(decremento de 140 puntos base al pasar de 29.5 a 28.1 por ciento) (cuadro 6).
En junio de 2015, entre las instituciones con ms de cien mil tarjetas, las TEPP ms bajas
fueron de Banamex (19.8 por ciento), Banco Walmart (19.9 por ciento) y Santander
(20.2 por ciento) (cuadro 6).
En los cuadros 10 a 13, se observa que la TEPP tiende a disminuir conforme aumenta el
lmite de crdito.
Las tarjetas con lmite de crdito hasta 4,500 pesos representaron el 9.0 por ciento del
nmero total de tarjetas Clsicas, pero solamente recibieron el 1.4 por ciento del
saldo total del crdito dirigido a este tipo de tarjetas; en contraste, las tarjetas clsicas
con un lmite de crdito superior a 15 mil pesos representaron el 53.4 por ciento del
nmero de tarjetas Clsicas pero concentraron el 81.7 por ciento de la cartera total
absorbida por este tipo de tarjetas (cuadro 9).
Para todos los grupos de lmite de crdito, los productos Santander Light y Clsica
Inbursa registraron los CAT ms bajos6 (cuadros 10, 11, 12 y 13).
El producto representativo de la institucin es el que tiene el mayor saldo de crdito entre los
productos del mismo tipo (o segmento) que dicha institucin ofrece.
6
Los productos representativos de las tarjetas Clsicas o equivalentes con lmite de crdito hasta
4,500 pesos incluidos en el cuadro 10 representan el 71.0 por ciento del saldo de crdito en ese segmento de
lmite de crdito; con lmite de crdito de 4,501 a 8,000 pesos, el 75.5 por ciento (cuadro 11); con lmite de
crdito entre 8,001 y 15,000 pesos, el 73.2 por ciento (cuadro 12) y con lmite de crdito mayor a 15,000 el
74.8 por ciento (cuadro 13).
Banco de Mxico
1.4
La TEPP de las tarjetas tipo Oro o equivalentes disminuy pasando de 25.8 por ciento
a 23.9 por ciento en el lapso de junio de 2014 a junio de 2015, mientras que la de las
tarjetas tipo Platino o equivalentes pas de 17.1 a 16.0 por ciento en el mismo
periodo. La anualidad promedio ponderada de las tarjetas Oro disminuy 7.5 por
ciento real, mientras que la anualidad promedio ponderada de las tarjetas Platino baj
2.4 por ciento en trminos reales, en el mismo lapso (cuadros 7 y 8).
En el segmento Oro o equivalentes, entre los productos con ms del 0.5 por ciento
del total de tarjetas, las tarjetas Oro Inbursa, UNISantander-K y Banamex Oro
registraron los CAT ms bajos (cuadro 14).
En el segmento Platino o equivalentes, entre los productos con ms del 0.5 por ciento
del total de tarjetas, Banorte Platino, Banregio In Platinum e Ixe Platinum registraron
los CAT ms bajos (cuadro 15).
Banco de Mxico
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
16,096,798
4,727,330
4,360,670
2,221,009
1,032,155
1,031,642
894,667
504,874
372,501
298,184
372,998
111,670
77,525
26,331
19,450
14,927
20,314
10,551
Jun-15
16,251,894
4,443,322
4,312,837
2,352,737
1,161,796
1,135,422
889,092
610,585
348,689
338,416
331,025
113,046
108,862
31,780
27,757
17,915
15,713
12,900
Saldo de crdito
otorgado (millones de
pesos)
Jun-14
245,460
74,304
75,836
38,557
17,366
4,686
15,112
2,817
6,756
2,456
4,835
876
1,089
290
229
136
96
16
Jun-15
256,271
72,670
80,664
40,171
20,868
5,804
15,142
3,359
6,639
3,181
4,452
919
1,450
353
370
154
58
17
Tasa efectiva
promedio
ponderada
(%)
Jun-14
25.0
28.4
22.3
21.0
24.9
52.2
25.1
19.5
24.7
24.1
25.5
25.8
31.1
21.3
18.2
31.3
46.4
53.3
Jun-15
23.4
28.5
18.0
19.6
25.3
52.5
23.7
19.9
23.6
23.5
24.5
22.8
32.6
20.4
19.6
27.9
49.3
55.0
Tasa efectiva
mediana
(%)
Jun-14
23.6
23.8
22.9
20.6
23.0
65.0
27.3
2.2
26.1
28.0
32.0
29.6
28.5
21.6
22.3
40.2
54.0
58.0
Jun-15
22.6
25.0
16.1
18.3
23.8
65.0
24.5
4.1
26.1
27.9
30.3
22.4
17.2
21.3
22.9
25.4
58.9
58.0
Cuadro 2
Informacin bsica para los clientes no totaleros
Nmero de tarjetas
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
9,151,172
3,101,751
2,186,387
1,204,239
617,059
686,442
459,267
221,818
185,730
165,150
183,506
60,954
33,739
11,628
9,210
5,589
14,143
4,560
Jun-15
8,797,604
2,801,670
2,024,194
1,215,290
700,624
745,681
419,882
232,340
161,886
181,175
162,236
63,299
42,035
13,337
14,601
5,209
8,520
5,625
Saldo de crdito
otorgado (millones de
pesos)
Jun-14
197,187
69,775
53,546
30,736
14,277
3,761
11,490
1,425
4,798
2,023
3,445
597
711
220
165
120
82
16
Jun-15
198,818
67,000
53,609
30,795
17,065
4,684
11,294
1,721
4,541
2,563
3,284
629
897
261
283
126
49
17
Tasa efectiva
promedio
ponderada
(%)
Jun-14
31.2
30.2
31.5
26.4
30.3
65.0
33.0
38.5
34.8
29.2
35.8
37.8
47.7
28.1
25.3
35.5
54.1
53.3
Jun-15
30.2
30.9
27.1
25.6
30.9
65.0
31.7
38.9
34.5
29.2
33.2
33.4
52.6
27.7
25.7
34.1
58.6
55.0
Tasa efectiva
mediana
(%)
Jun-14
28.5
24.6
33.8
25.7
31.4
65.0
34.9
39.5
37.4
28.0
38.5
44.0
53.4
22.3
24.4
41.2
55.3
58.0
Jun-15
28.0
26.9
27.5
24.1
32.6
65.0
31.6
38.5
36.8
28.0
36.7
37.8
56.3
22.6
24.1
40.9
60.6
58.0
Notas: Los bancos estn ordenados respecto al nmero de tarjetas de los clientes totaleros y no totaleros en junio de 2015.
Banco de Mxico
Grfica 1
Evolucin de diferentes tasas de inters efectivas para el sistema
TEPP clientes totaleros y no totaleros*
40
TEPP (%)
36
32
28
24
20
Jun-14
Ago-14
Oct-14
Dic-14
Feb-15
Abr-15
Jun-15
Cuadro 3
Estructura del saldo y tasas de inters efectivas para los clientes no totaleros de
acuerdo al otorgamiento de promociones (datos a junio de 2015)
Participacin del saldo de crdito otorgado:
Con
Con
Con promociones
Sin promociones promociones a promociones sin Sin promociones
a tasa
(%)
tasa preferencial
intereses
(%)
preferencial
(%)
(%)
(%)
Sistema
67.4
23.5
9.1
37.4
21.2
BBVA Bancomer
58.5
34.3
7.2
40.9
20.3
Banamex
75.8
9.7
14.6
32.8
22.5
Santander
53.8
40.2
6.0
31.2
21.9
Banorte-Ixe Tarjetas
74.6
18.5
6.9
36.1
21.4
BanCoppel
100.0
0.0
0.0
65.0
0.0
HSBC
69.8
20.3
9.9
39.1
21.9
Banco Walmart
78.6
0.0
21.4
49.5
11.1
American Express
83.4
6.4
10.2
38.9
32.2
Inbursa
93.0
2.3
4.7
30.9
21.2
Scotiabank
91.4
2.1
6.5
35.8
20.5
SF Soriana
76.9
8.6
14.6
40.4
26.6
Banco Invex
66.1
18.3
15.5
73.6
21.6
Instituciones con menos de cien mil tarjetas totales
Banregio
96.6
1.7
1.7
28.2
21.4
Banco del Bajo
95.6
2.4
2.1
26.3
22.8
Banca Afirme
96.2
0.0
3.8
35.4
0.0
Crdito Familiar
100.0
0.0
0.0
58.6
0.0
ConsuBanco
100.0
0.0
0.0
55.0
0.0
Notas: Las promociones a tasa preferencial son aqullas otorgadas a una tasa menor a la ordinaria, pero mayor que cero. La tasa asociada a las promociones
a meses sin intereses es cero. Los bancos estn ordenados respecto al nmero de tarjetas de los clientes totaleros y no totaleros en junio de 2015.
n.a.: No aplica. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
Banco de Mxico
Grfica 2
Porcentaje del saldo de crdito otorgado a los clientes totaleros y no totaleros con y sin
promociones, en junio de 2015
Clientes no totaleros:
Saldo a promociones sin
intereses:
7.1%
Nota: El saldo de los clientes totaleros est compuesto por un 11.8 por ciento otorgado a travs de promociones sin intereses y un 10.7 por ciento otorgado
sin promociones o a travs de promociones a tasa preferencial. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
Cuadro 4
Porcentajes del saldo de crdito otorgado y del nmero de tarjetas, para clientes totaleros
y no totaleros
Estructura del saldo de crdito otorgado
Participacin de los
clientes totaleros
(%)
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
19.7
6.1
29.4
20.3
17.8
19.8
24.0
49.4
29.0
17.6
28.8
31.8
34.8
24.1
28.2
11.7
14.2
0.0
Jun-15
22.4
7.8
33.5
23.3
18.2
19.3
25.4
48.8
31.6
19.4
26.2
31.6
38.1
26.1
23.4
18.0
15.8
0.0
Participacin de los
clientes no totaleros
(%)
Jun-14
80.3
93.9
70.6
79.7
82.2
80.2
76.0
50.6
71.0
82.4
71.2
68.2
65.2
75.9
71.8
88.3
85.8
100.0
Jun-15
77.6
92.2
66.5
76.7
81.8
80.7
74.6
51.2
68.4
80.6
73.8
68.4
61.9
73.9
76.6
82.0
84.2
100.0
Participacin de los
clientes no totaleros
(%)
Jun-15
45.9
36.9
53.1
48.3
39.7
34.3
52.8
61.9
53.6
46.5
51.0
44.0
61.4
58.0
47.4
70.9
45.8
56.4
Jun-14
56.9
65.6
50.1
54.2
59.8
66.5
51.3
43.9
49.9
55.4
49.2
54.6
43.5
44.2
47.4
37.4
69.6
43.2
Jun-15
54.1
63.1
46.9
51.7
60.3
65.7
47.2
38.1
46.4
53.5
49.0
56.0
38.6
42.0
52.6
29.1
54.2
43.6
Notas: Los bancos estn ordenados respecto al nmero de tarjetas de los clientes totaleros y no totaleros en junio de 2015.
10
Banco de Mxico
Datos a junio
de 2014
Datos a junio
de 2015
16,096,798
16,251,894
245,460
256,271
25.0
23.4
23.6
22.6
Nmero de tarjetas
Saldo de crdito otorgado (millones de pesos)
Tasa efectiva promedio ponderada
Tasa efectiva mediana de la distribucin del
saldo
22
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
23.4%
25.0%
Junio de 2014
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Junio de 2015
Grfica 3
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
23.4%
25.0%
Junio de 2014
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Junio de 2015
Grfica 4
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
11
Banco de Mxico
Oro o equivalentes
Platino o equivalentes
90
75
60
45
30
15
0
0
1 a 200
201 a 400
401 a 600
601 a 800
Anualidad (pesos)
801801
a801
1000
a1001
1250
801
aa a 1001
1001
aa a
1001
1000
1000
1250
1250
1251+
Notas: Los porcentajes estn calculados respecto al total de tarjetas en cada segmento. La anualidad aqu presentada refleja la comisin registrada en el Banco de
Mxico; por lo tanto, no se toman en cuenta casos en los que no se cobre anualidad debido al ofrecimiento de promociones especiales.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
Cuadro 6
Indicadores bsicos para tarjetas Clsicas o equivalentes, incluyendo a clientes totaleros y
no totaleros
Nmero de
tarjetas (miles)
Sistema
Banamex
Banco Walmart
Santander
SF Soriana
Inbursa
HSBC
Scotiabank
Banorte-Ixe Tarjetas
BBVA Bancomer
Banco Invex
BanCoppel
Banco del Bajo
Banregio
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
10,649
2,741
505
974
112
206
446
186
542
3,842
1
1,032
Jun-15
10,410
2,617
611
928
113
233
427
150
558
3,538
35
1,135
14
7
8
20
11
20
9
10
16
13
Nmero de
productos
Anualidad
ponderada
nominal (pesos)
Lmite de crdito
promedio (miles
de pesos)
Tasa efectiva
promedio
ponderada (%)
Saldo promedio
por tarjeta (miles
de pesos)
Jun-14
28.2
24.6
19.5
21.3
25.8
28.5
29.5
28.6
29.2
31.4
23.4
52.2
Jun-15
27.0
19.8
19.9
20.2
22.8
27.7
28.1
29.1
30.7
31.7
52.0
52.5
Jun-14
11.0
13.2
5.6
16.5
7.8
4.7
10.3
8.9
10.5
11.2
12.0
4.5
Jun-15
11.1
13.7
5.5
16.0
8.1
5.9
10.3
9.1
10.4
11.5
16.6
5.1
19.5
30.6
43.6
46.4
53.3
21.2
30.7
37.7
49.3
55.0
7.8
4.0
3.2
4.7
1.5
8.6
3.8
2.4
3.7
1.3
Nota: La anualidad aqu presentada refleja la comisin registrada en el Banco de Mxico; por lo tanto, no se incluyen casos en los que no se cobre anualidad debido
a promociones especiales. Cuando un banco ofrece varias tarjetas tipo Clsica, el ponderador de la comisin es la fraccin del nmero de tarjetas que representa
el producto en cuestin en el total del segmento. Las instituciones estn ordenadas respecto a su tasa efectiva promedio ponderada en junio de 2015. Como resultado
de una revisin de los atributos de su producto Banamex Travel Pass, Banamex reclasific esta tarjeta para pasarla de Clsica a Oro.
12
Banco de Mxico
Cuadro 7
Indicadores bsicos para tarjetas Oro o equivalentes, incluyendo a clientes totaleros y no
totaleros
Nmero de
tarjetas (miles)
Sistema
Santander
Banamex
Inbursa
Scotiabank
HSBC
Banorte-Ixe Tarjetas
American Express
BBVA Bancomer
Banco Invex
Banco del Bajo
Banregio
Banca Afirme
Jun-14
3,995
1,162
1,072
89
153
292
417
172
598
21
Jun-15
4,247
1,328
1,072
100
136
298
512
146
612
21
2
11
6
3
12
7
Nmero de
productos
Anualidad
ponderada
nominal (pesos)
Lmite de crdito
promedio (miles
de pesos)
Tasa efectiva
promedio
ponderada (%)
Saldo promedio
por tarjeta (miles
de pesos)
Jun-14
25.8
21.6
25.1
21.7
27.1
27.6
26.7
29.0
30.4
36.8
Jun-15
23.9
19.9
19.9
21.0
26.3
26.3
27.2
28.0
31.2
35.4
Jun-14
18.6
16.1
19.3
15.5
14.8
17.6
19.5
11.5
25.8
15.6
Jun-15
18.8
15.9
20.6
16.2
14.2
17.0
20.4
12.0
25.4
14.6
20.7
28.5
34.0
21.6
27.9
30.6
17.8
8.1
11.8
18.1
8.1
12.0
Nota: La anualidad aqu presentada refleja la comisin registrada en el Banco de Mxico; por lo tanto, no se incluyen casos en los que no se cobre anualidad debido
al ofrecimiento de promociones especiales. Cuando un banco ofrece varias tarjetas tipo Oro, el ponderador de la comisin es la fraccin del nmero de tarjetas que
representa el producto en cuestin en el total del segmento. Las instituciones estn ordenadas respecto a su tasa efectiva promedio ponderada en junio de 2015.
Como resultado de una revisin de los atributos de su producto Banamex Travel Pass, Banamex reclasific esta tarjeta para pasarla de Clsica a Oro.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
Cuadro 8
Indicadores bsicos para tarjetas Platino o equivalentes, incluyendo a clientes totaleros y no
totaleros
Nmero de
tarjetas (miles)
Sistema
Banco Invex
Banamex
Inbursa
Banorte-Ixe Tarjetas
Scotiabank
Santander
BBVA Bancomer
HSBC
American Express
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Jun-14
1,443
55
548
3
70
32
85
286
156
196
Jun-15
1,583
53
624
5
89
42
97
293
165
199
8
3
1
11
4
2
Nmero de
productos
Anualidad
ponderada
nominal (pesos)
Lmite de crdito
promedio (miles
de pesos)
Tasa efectiva
promedio
ponderada (%)
Saldo promedio
por tarjeta (miles
de pesos)
Jun-14
17.1
28.7
14.5
13.5
13.9
16.0
16.8
18.2
19.0
22.9
Jun-15
16.0
11.4
13.3
13.6
14.2
15.8
16.8
17.8
18.0
22.0
Jun-14
37.7
13.5
34.5
35.3
50.6
28.5
44.0
55.9
34.5
24.2
Jun-15
38.5
10.7
36.6
35.1
52.4
27.3
43.3
55.8
34.6
24.4
16.2
15.0
19.4
15.6
16.7
19.5
21.0
30.0
30.5
20.3
33.9
30.1
Nota: La anualidad aqu presentada refleja la comisin registrada en el Banco de Mxico; por lo tanto, no se incluyen casos en los que no se cobre anualidad debido
al ofrecimiento de promociones especiales. Cuando un banco ofrece varias tarjetas tipo Platino, el ponderador de la comisin es la fraccin del nmero de tarjetas
que representa el producto en cuestin en el total del segmento. Las instituciones estn ordenadas respecto a su tasa efectiva promedio ponderada en junio de 2015.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
13
Banco de Mxico
Cuadro 9
Distribucin de las tarjetas Clsicas de acuerdo a su lmite de crdito para clientes totaleros y
no totaleros (datos a junio de 2015)
Lmite de crdito hasta 4,500 pesos
Lmite de crdito entre 4,501 y 8,000 pesos
Lmite de crdito entre 8,001 y 15,000 pesos
Lmite de crdito mayor a 15,000 pesos
Participacin en el nmero
total de tarjetas (%)
9.0
14.0
23.6
53.4
Participacin en el saldo
total del crdito (%)
1.4
4.4
12.5
81.7
Nota: La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito.
En los cuadros 10 a 15 se presenta el CAT, la Tasa de inters Efectiva Promedio Ponderada y otros
indicadores de los productos representativos de cada institucin para los diferentes grupos descritos. Al
momento de hacer comparaciones entre productos, es necesario considerar lo siguiente:
1. El Costo Anual Total (CAT) y la tasa de inters reportada en estos cuadros son promedios calculados
con base en la informacin disponible para cada producto y no consideran otros beneficios para los
clientes que el producto pudiera ofrecer.
2. El CAT para un cliente particular depende de muchos factores, entre ellos, de su perfil de riesgo, por
lo que puede ser diferente al que aqu se reporta.
3. Las entidades financieras no estn obligadas a otorgar una tarjeta de crdito a un cliente particular
en los trminos expresados en estos cuadros.
4. Las tarjetas consideradas en estos cuadros son de aceptacin generalizada, es decir, pueden usarse
en cualquier comercio que acepte pagos con tarjeta de crdito.
5. Cada cuadro se elabor con informacin correspondiente a los clientes que no liquidan habitualmente
el saldo total de su deuda ("no totaleros"), pero que estn al corriente en sus pagos.
14
Banco de Mxico
Cuadro 10
Productos representativos por institucin, para clientes no totaleros en el segmento de tarjetas
Clsicas o equivalentes con lmite de crdito hasta 4,500 pesos
(datos a junio de 2015)
Lmite de
Tasa efectiva
Anualidad crdito
Institucin
Producto
CAT (%)
promedio
(pesos)
(mediana
ponderada (%)
en pesos)*
Productos con al menos 0.5% del total de tarjetas de este segmento
Santander
Santander Light
40.2
30.2
530
3,010
Inbursa
Clsica Inbursa
43.0
36.3
0
3,000
Banamex
Clsica Internacional
50.7
36.9
600
3,000
SF Soriana
Soriana - Banamex
52.7
38.9
520
4,000
Ixe Tarjetas**
Ixe Clsica
59.1
43.0
530
4,000
Banorte**
Clsica
61.5
44.6
530
4,000
HSBC
Clsica HSBC
62.4
44.9
560
3,500
Banco Walmart Sper Tarjeta de Crdito
64.8
46.9
500
3,000
BBVA Bancomer Azul Bancomer
71.6
50.3
580
3,300
BanCoppel
BanCoppel
88.3
65.0
0
3,600
Productos con menos del 0.5% pero ms del 0.1% del total de tarjetas de este segmento
Scotiabank
Tasa Baja Clsica
45.6
34.2
500
3,500
Banregio
Tarjeta Clsica
53.8
43.8
0
3,000
Banco Invex
SCard Plus MC
84.3
57.5
610
3,500
ConsuBanco
ConsuTarjeta Clsica Naranja
86.9
59.9
500
2,000
Nota: Los productos estn ordenados de acuerdo al CAT respectivo. Se incluyen productos para personas fsicas que se siguen ofreciendo al pblico, que no tienen
alguna restriccin especial para su contratacin y que tienen ms del 0.1 por ciento del total de tarjetas en el segmento. El producto representativo de la institucin
es el que tiene el mayor saldo de crdito entre los productos del mismo segmento que ofrece la institucin. Los datos corresponden a los clientes no totaleros. En las
estadsticas para el total del segmento, el CAT y la TEPP son promedios ponderados por saldo, la anualidad es un promedio ponderado por nmero de tarjetas.
*La mediana indica que la mitad de los clientes tiene un lmite de crdito por debajo del valor reportado.
**A pesar de la fusin de Banorte e Ixe tarjetas, sus productos de tarjeta de crdito se siguen ofreciendo de forma separada.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
En esta seccin slo se consideran productos que tengan al menos 0.1% del nmero de tarjetas
en el segmento, que hayan reportado informacin al Banco de Mxico durante al menos 6 meses y que sean
considerados como estables o maduros por este Instituto Central. Esto con el fin de evitar la volatilidad
excesiva de las tasas y CAT correspondientes.
8
Algunos productos de tarjeta imponen ciertas restricciones a los clientes potenciales, como ser
miembro de algn grupo o consumir algn otro producto.
9
Los umbrales que determinan la pertenencia a los segmentos de tarjetas clsicas por lmite de
crdito resultan de un anlisis de conglomerados que, por medio de mtodos iterativos, genera conjuntos de
manera tal que la similitud (medida como la distancia euclidiana inversa) de las observaciones entre un mismo
conjunto es mxima, y la similitud de las observaciones entre diferentes conjuntos es mnima.
15
Banco de Mxico
Cuadro 11
Productos representativos por institucin, para clientes no totaleros en el segmento de
tarjetas Clsicas o equivalentes con lmite de crdito entre 4,501 y 8,000 pesos
(datos a junio de 2015)
Lmite de
Tasa efectiva
Anualidad crdito
Institucin
Producto
CAT (%)
promedio
(pesos)
(mediana
ponderada (%)
en pesos)*
Productos con al menos 0.5% del total de tarjetas de este segmento
Santander
Santander Light
37.9
28.5
530
5,700
Inbursa
Clsica Inbursa
42.9
36.3
0
6,000
SF Soriana
Soriana - Banamex
49.2
36.6
520
6,100
Banamex
Clsica Internacional
49.5
36.1
600
6,000
HSBC
Clsica HSBC
56.9
41.4
560
6,000
Banorte**
Clsica
59.9
43.5
530
6,500
Banco Walmart Sper Tarjeta de Crdito
61.2
44.6
500
6,000
BBVA Bancomer Azul Bancomer
63.7
45.5
580
6,000
BanCoppel
BanCoppel
88.3
65.0
0
6,500
Productos con menos del 0.5% pero ms del 0.1% del total de tarjetas de este segmento
Banco del Bajo Bajo Clsica
37.4
29.5
350
5,000
Banregio
Tarjeta Clsica
53.1
43.4
0
5,000
Ixe Tarjetas**
Clsica
57.1
41.7
530
6,500
Scotiabank
ScotiaTravel Clsica
59.6
42.8
600
7,200
Cuadro 12
Productos representativos por institucin, para clientes no totaleros en el segmento de
tarjetas Clsicas o equivalentes con lmite de crdito entre 8,001 y 15,000 pesos
(datos a junio de 2015)
Lmite de
Tasa efectiva
Anualidad crdito
Institucin
Producto
CAT (%)
promedio
(pesos)
(mediana
ponderada (%)
en pesos)*
Productos con al menos 0.5% del total de tarjetas de este segmento
Santander
Santander Light
35.9
27.1
530
10,450
Inbursa
Clsica Inbursa
41.8
35.5
0
10,000
SF Soriana
Soriana - Banamex
46.5
34.7
520
11,000
Banamex
Clsica Internacional
46.6
34.1
600
12,000
Banco Walmart Sper Tarjeta de Crdito Sams Club
51.0
37.9
500
10,000
HSBC
Clsica HSBC
53.9
39.4
560
11,200
Scotiabank
ScotiaTravel Clsica
56.9
41.1
600
10,000
Banorte**
Clsica
57.2
41.8
530
11,000
BBVA Bancomer Azul Bancomer
57.4
41.5
580
11,200
BanCoppel
BanCoppel
88.3
65.0
0
10,700
Productos con menos del 0.5% pero ms del 0.1% del total de tarjetas de este segmento
Banco del Bajo Bajo Clsica
37.9
29.9
350
10,000
Ixe Tarjetas**
Clsica
55.1
40.4
530
10,001
Banco Invex
Volaris Clsica
130.3
77.3
1,200
12,000
Nota: Los productos estn ordenados de acuerdo al CAT respectivo. Se incluyen productos para personas fsicas que se siguen ofreciendo al pblico, que no tienen
alguna restriccin especial para su contratacin y que tienen ms del 0.1 por ciento del total de tarjetas en el segmento. El producto representativo de la institucin
es el que tiene el mayor saldo de crdito entre los productos del mismo segmento que ofrece la institucin. Los datos corresponden a los clientes no totaleros. En las
estadsticas para el total del segmento, el CAT y la TEPP son promedios ponderados por saldo, la anualidad es un promedio ponderado por nmero de tarjetas.
*La mediana indica que la mitad de los clientes tiene un lmite de crdito por debajo del valor reportado.
**A pesar de la fusin de Banorte e Ixe tarjetas, sus productos de tarjeta de crdito se siguen ofreciendo de forma separada.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
16
Banco de Mxico
Cuadro 13
Productos representativos por institucin, para clientes no totaleros en el segmento de tarjetas
Clsicas o equivalentes con lmite de crdito mayor a 15,000 pesos
(datos a junio de 2015)
Lmite de
Tasa efectiva
Anualidad crdito
Institucin
Producto
CAT (%)
promedio
(pesos)
(mediana
ponderada (%)
en pesos)*
Productos con al menos 0.5% del total de tarjetas de este segmento
Santander
Santander Light
30.3
22.8
530
37,900
Inbursa
Clsica Inbursa
39.9
34.1
0
20,000
Banamex
Clsica Internacional
42.0
30.9
600
45,000
Scotiabank
Tasa Baja Clsica
42.4
32.0
500
33,100
SF Soriana
Soriana - Banamex
42.6
32.0
520
24,900
BBVA Bancomer Azul Bancomer
43.3
32.0
580
36,000
Banco Walmart Sper Tarjeta de Crdito Sams Club
45.3
34.0
500
30,500
HSBC
Clsica HSBC
48.4
35.7
560
31,200
Banorte**
Clsica
49.3
36.6
530
28,000
BanCoppel
BanCoppel
88.3
65.0
0
18,900
Banco Invex
Volaris Clsica
102.5
62.9
1,200
45,000
Productos con menos del 0.5% pero ms del 0.1% del total de tarjetas de este segmento
Banco del Bajo Bajo Clsica
38.2
30.1
350
30,000
Cuadro 14
Productos representativos por institucin, para clientes no totaleros en el segmento de tarjetas
Oro o equivalentes
(datos a junio de 2015)
Institucin
Producto
Inbursa
Santander
Banamex
Ixe Tarjetas**
Banorte**
BBVA Bancomer
HSBC
Scotiabank
American Express
Banregio
Banca Afirme
Banco Invex
CAT (%)
Tasa efectiva
Anualidad
promedio
(pesos)
ponderada (%)
Lmite de
crdito
(mediana
en pesos)*
0
0
900
770
770
905
850
850
1,200
36,800
20,020
37,000
27,000
34,000
50,000
37,765
30,600
20,000
0
800
670
15,000
30,000
36,000
Nota: Los productos estn ordenados de acuerdo al CAT respectivo. Se incluyen productos para personas fsicas que se siguen ofreciendo al pblico, que no tienen
alguna restriccin especial para su contratacin y que tienen ms del 0.1 por ciento del total de tarjetas en el segmento. El producto representativo de la institucin
es el que tiene el mayor saldo de crdito entre los productos del mismo segmento que ofrece la institucin Los datos corresponden a los clientes no totaleros. En las
estadsticas para el total del segmento, el CAT y la TEPP son promedios ponderados por saldo, la anualidad es un promedio ponderado por nmero de tarjetas.
*La mediana indica que la mitad de los clientes tiene un lmite de crdito por debajo del valor reportado.
**A pesar de la fusin de Banorte e Ixe tarjetas, sus productos de tarjeta de crdito se siguen ofreciendo de forma separada.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
17
Banco de Mxico
Cuadro 15
Productos representativos por institucin, para clientes no totaleros en el segmento de tarjetas
Platino o equivalentes
(datos a junio de 2015)
Institucin
Banorte**
Banregio
Ixe Tarjetas**
Banamex
BBVA Bancomer
Santander
Banco Invex
Scotiabank
HSBC
American Express
Inbursa
Banco del Bajo
Producto
CAT (%)
Tasa efectiva
Anualidad
promedio
(pesos)
ponderada (%)
Lmite de
crdito
(mediana
en pesos)*
73,000
51,000
97,000
71,000
116,300
99,610
52,000
71,700
100,000
54,000
75,000
55,000
Nota: Los productos estn ordenados de acuerdo al CAT respectivo. Se incluyen productos para personas fsicas que se siguen ofreciendo al pblico, que no tienen
alguna restriccin especial para su contratacin y que tienen ms del 0.1 por ciento del total de tarjetas en el segmento. El producto representativo de la institucin
es el que tiene el mayor saldo de crdito entre los productos del mismo segmento que ofrece la institucin. Los datos corresponden a los clientes no totaleros. En las
estadsticas para el total del segmento, el CAT y la TEPP son promedios ponderados por saldo, la anualidad es un promedio ponderado por nmero de tarjetas.
*La mediana indica que la mitad de los clientes tiene un lmite de crdito por debajo del valor reportado.
**A pesar de la fusin de Banorte e Ixe tarjetas, sus productos de tarjeta de crdito se siguen ofreciendo de forma separada.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
18
Banco de Mxico
5. Anexos
5.1. Tasas de inters efectivas para diferentes cuartiles de saldo.
Cuadro 16
Tasas de inters por cuartiles de saldo para clientes totaleros y no totaleros
(datos a junio de 2015)
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Primer cuartil
(%)
5.4
17.6
0.0
4.6
11.5
65.0
0.0
0.0
0.0
18.0
0.0
0.0
0.0
0.0
4.8
20.6
44.4
48.0
Mediana
(%)
22.6
25.0
16.1
18.3
23.8
65.0
24.5
4.1
26.1
27.9
30.3
22.4
17.2
21.3
22.9
25.4
58.9
58.0
Tercer cuartil
(%)
37.7
42.1
32.9
30.9
41.8
65.0
40.5
38.6
40.3
34.5
41.9
44.0
68.9
34.4
32.8
40.9
62.7
59.9
Cuadro 17
Tasas de inters por cuartiles de saldo para clientes no totaleros
(datos a junio de 2015)
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Primer cuartil
(%)
18.6
19.3
16.2
15.2
19.1
65.0
22.1
24.1
25.9
25.4
26.4
20.8
20.5
20.6
20.9
25.4
52.5
48.0
Mediana
(%)
28.0
26.9
27.5
24.1
32.6
65.0
31.6
38.5
36.8
28.0
36.7
37.8
56.3
22.6
24.1
40.9
60.6
58.0
Tercer cuartil
(%)
42.2
43.9
39.7
32.3
43.7
65.0
44.8
56.7
44.6
36.8
42.9
47.1
86.9
37.1
33.9
40.9
63.6
59.9
Notas: El primer cuartil indica que el 25% del saldo se otorga a una tasa menor o igual a la que aparece en la celda; la mediana seala que el 50% del saldo se otorga
a una tasa menor o igual a la que aparece en la celda; y el tercer cuartil que el 75% del saldo se otorga a una tasa menor o igual a la que aparece en la celda respectiva.
Los bancos estn ordenados respecto al nmero de tarjetas de los clientes totaleros y no totaleros en junio de 2015.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
19
Banco de Mxico
Jun-14
16,096,798
4,727,330
4,360,670
2,221,009
1,032,155
1,031,642
894,667
504,874
372,501
298,184
372,998
111,670
77,525
26,331
19,450
14,927
20,314
10,551
Ago-14
16,092,007
4,647,983
4,331,260
2,234,964
1,037,601
1,060,691
874,114
565,447
365,858
304,917
373,515
112,701
86,378
27,246
22,034
15,202
21,260
10,836
Oct-14
16,062,562
4,586,336
4,309,420
2,273,198
1,037,386
1,080,831
869,756
563,417
357,259
311,361
373,717
112,880
89,160
28,280
22,602
15,928
19,684
11,347
Dic-14
16,141,336
4,576,365
4,220,253
2,367,547
1,069,259
1,105,609
876,588
581,350
355,703
320,405
364,369
112,498
92,410
28,974
22,203
16,910
18,855
12,038
Feb-15
16,112,187
4,483,331
4,364,934
2,306,881
1,070,191
1,128,580
872,738
586,348
350,972
325,646
310,647
116,536
96,296
29,155
22,252
17,267
18,052
12,361
Abr-15
16,111,453
4,454,814
4,346,742
2,321,429
1,052,901
1,148,809
879,720
592,895
346,154
329,546
320,140
114,677
102,930
30,498
22,960
17,500
17,019
12,719
Jun-15
16,251,894
4,443,322
4,312,837
2,352,737
1,161,796
1,135,422
889,092
610,585
348,689
338,416
331,025
113,046
108,862
31,780
27,757
17,915
15,713
12,900
Cuadro 19
Evolucin del nmero de tarjetas de los clientes no totaleros
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
9,151,172
3,101,751
2,186,387
1,204,239
617,059
686,442
459,267
221,818
185,730
165,150
183,506
60,954
33,739
11,628
9,210
5,589
14,143
4,560
Ago-14
9,013,686
3,057,242
2,110,981
1,199,062
610,564
689,677
439,887
231,427
182,528
166,381
182,592
61,848
36,437
11,758
10,725
5,535
12,436
4,606
Oct-14
8,936,606
3,007,650
2,055,327
1,217,360
611,543
700,806
442,583
228,273
176,842
170,671
182,519
59,672
37,071
12,435
11,663
5,881
11,474
4,836
Dic-14
9,039,547
2,931,127
2,005,581
1,300,864
623,992
853,926
431,155
223,419
172,274
172,594
179,354
62,093
37,837
12,768
10,719
5,849
10,781
5,214
Feb-15
8,778,512
2,816,612
2,070,822
1,208,993
637,546
742,090
422,956
226,404
171,555
175,719
156,690
66,393
38,967
12,460
9,722
5,770
10,202
5,611
Abr-15
8,841,481
2,806,631
2,034,620
1,216,054
604,122
894,226
413,741
224,941
163,620
175,503
157,492
65,332
40,306
12,838
11,385
5,754
9,344
5,572
Jun-15
8,797,604
2,801,670
2,024,194
1,215,290
700,624
745,681
419,882
232,340
161,886
181,175
162,236
63,299
42,035
13,337
14,601
5,209
8,520
5,625
Notas: Los bancos estn ordenados respecto al nmero de tarjetas de los clientes totaleros y no totaleros en junio de 2015.
Fuente: Elaborado con datos proporcionados por las instituciones de crdito, cifras sujetas a revisin.
20
Banco de Mxico
Cuadro 20
Evolucin del saldo de crdito otorgado a los clientes totaleros y no totaleros
(millones de pesos)
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
245,460
74,304
75,836
38,557
17,366
4,686
15,112
2,817
6,756
2,456
4,835
876
1,089
290
229
136
96
16
Ago-14
248,004
73,655
77,551
39,101
17,585
4,917
15,001
2,955
6,719
2,622
5,033
880
1,148
300
296
135
88
16
Oct-14
251,346
74,194
79,093
39,587
18,242
5,103
15,003
2,999
6,560
2,742
4,867
912
1,161
327
314
145
80
17
Dic-14
260,371
74,357
81,400
42,337
19,554
5,596
15,888
3,458
6,805
2,969
4,886
975
1,257
336
310
146
77
18
Feb-15
256,346
73,617
81,881
39,856
19,671
5,614
15,236
3,300
6,597
3,024
4,417
964
1,310
337
279
155
70
17
Abr-15
253,048
72,927
80,656
39,811
18,289
5,788
15,371
3,208
6,509
3,051
4,293
942
1,350
331
288
154
64
17
Jun-15
256,271
72,670
80,664
40,171
20,868
5,804
15,142
3,359
6,639
3,181
4,452
919
1,450
353
370
154
58
17
Cuadro 21
Evolucin del saldo de crdito otorgado a los clientes no totaleros
(millones de pesos)
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
197,187
69,775
53,546
30,736
14,277
3,761
11,490
1,425
4,798
2,023
3,445
597
711
220
165
120
82
16
Ago-14
197,747
69,263
54,043
30,889
14,394
3,901
11,239
1,533
4,759
2,139
3,606
608
727
227
206
121
74
16
Oct-14
199,037
69,694
53,791
31,162
14,825
4,081
11,462
1,564
4,703
2,254
3,475
602
732
246
227
134
68
17
Dic-14
203,256
69,156
54,408
33,492
15,529
4,720
11,600
1,657
4,699
2,380
3,515
649
769
251
212
137
64
18
Feb-15
198,792
67,498
54,710
30,994
15,806
4,505
11,334
1,664
4,607
2,440
3,104
666
812
248
187
139
59
17
Abr-15
196,062
67,040
53,711
30,746
14,595
4,937
11,186
1,645
4,487
2,458
3,105
652
830
250
211
138
53
17
Jun-15
198,818
67,000
53,609
30,795
17,065
4,684
11,294
1,721
4,541
2,563
3,284
629
897
261
283
126
49
17
Notas: Los bancos estn ordenados respecto al nmero de tarjetas de los clientes totaleros y no totaleros en junio de 2015.
21
Banco de Mxico
Cuadro 22
Evolucin de la tasa efectiva promedio ponderada de los clientes totaleros y no totaleros
(por ciento)
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
25.0
28.4
22.3
21.0
24.9
52.2
25.1
19.5
24.7
24.1
25.5
25.8
31.1
21.3
18.2
31.3
46.4
53.3
Ago-14
24.2
28.1
20.4
20.6
24.8
51.6
24.1
19.7
24.5
23.7
24.4
25.3
30.4
20.9
16.7
31.5
45.0
53.1
Oct-14
24.2
28.6
19.4
20.8
25.4
52.0
24.7
20.7
25.7
23.9
25.4
23.0
33.3
21.8
18.2
33.6
51.4
53.2
Dic-14
23.9
28.6
19.0
20.7
24.8
54.8
23.9
19.4
24.8
23.3
25.4
22.2
33.1
21.6
16.7
34.1
50.5
54.1
Feb-15
23.4
27.9
18.8
20.0
24.2
52.2
23.8
19.8
24.0
23.3
23.6
23.4
32.3
20.4
15.8
30.4
49.3
55.1
Abr-15
23.3
28.2
17.9
19.8
24.9
55.4
22.9
20.1
23.8
23.4
24.4
23.2
32.8
20.9
17.2
30.7
49.0
55.4
Jun-15
23.4
28.5
18.0
19.6
25.3
52.5
23.7
19.9
23.6
23.5
24.5
22.8
32.6
20.4
19.6
27.9
49.3
55.0
Cuadro 23
Evolucin de la tasa efectiva promedio ponderada de los clientes no totaleros
(por ciento)
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
31.2
30.2
31.5
26.4
30.3
65.0
33.0
38.5
34.8
29.2
35.8
37.8
47.7
28.1
25.3
35.5
54.1
53.3
Ago-14
30.3
29.9
29.3
26.1
30.3
65.0
32.2
38.0
34.6
29.0
34.0
36.6
47.9
27.5
24.0
35.2
53.8
53.1
Oct-14
30.6
30.5
28.6
26.5
31.2
65.0
32.4
39.7
35.8
29.1
35.5
34.8
52.9
28.9
25.2
36.4
60.7
53.2
Dic-14
30.7
30.7
28.4
26.2
31.2
64.9
32.7
40.5
35.9
29.1
35.4
33.3
54.0
28.9
24.4
36.5
60.7
54.1
Feb-15
30.2
30.4
28.1
25.7
30.2
65.0
32.0
39.3
34.3
28.9
33.6
33.9
52.1
27.8
23.5
33.9
58.5
55.1
Abr-15
30.1
30.7
26.9
25.7
31.2
65.0
31.5
39.2
34.5
29.0
33.8
33.5
53.3
27.8
23.5
34.2
58.5
55.4
Jun-15
30.2
30.9
27.1
25.6
30.9
65.0
31.7
38.9
34.5
29.2
33.2
33.4
52.6
27.7
25.7
34.1
58.6
55.0
Notas: Los bancos estn ordenados respecto al nmero de tarjetas de los clientes totaleros y no totaleros en junio de 2015.
22
Banco de Mxico
Cuadro 24
Evolucin de la fraccin del saldo del crdito de los clientes totaleros y no totaleros otorgada a
travs de promociones a meses sin intereses
(por ciento)
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
16.7
12.6
24.7
10.6
11.6
0.0
17.6
43.8
20.6
7.5
12.9
27.8
31.9
2.6
3.2
12.7
0.1
0.0
Ago-14
17.1
12.3
26.3
10.6
11.2
0.0
17.9
43.3
20.5
8.1
11.8
27.4
34.1
3.0
4.1
11.0
0.0
0.0
Oct-14
17.7
12.4
28.3
10.0
12.3
0.0
18.2
42.4
19.6
8.3
11.5
28.3
34.5
3.3
3.9
10.6
0.0
0.0
Dic-14
17.8
12.1
27.7
10.5
13.7
0.0
19.2
46.7
20.4
9.4
11.1
30.4
34.7
3.4
4.3
8.9
0.1
0.0
Feb-15
19.0
14.1
29.0
10.9
14.0
0.0
20.5
44.5
20.6
10.5
11.7
29.7
34.7
4.4
4.9
12.9
0.1
0.0
Abr-15
19.0
13.6
28.9
11.9
14.6
0.0
20.1
43.6
20.8
9.9
11.9
28.7
35.0
4.2
4.3
13.1
0.1
0.0
Jun-15
18.9
13.1
29.5
11.8
12.9
0.0
20.2
43.3
21.0
9.6
12.3
28.8
33.6
3.8
4.0
13.1
0.0
0.0
Cuadro 25
Evolucin de la fraccin del saldo del crdito de los clientes no totaleros otorgada a travs de
promociones a meses sin intereses
(por ciento)
Sistema
BBVA Bancomer
Banamex
Santander
Banorte-Ixe Tarjetas
BanCoppel
HSBC
Banco Walmart
American Express
Inbursa
Scotiabank
SF Soriana
Banco Invex
Banregio
Banco del Bajo
Banca Afirme
Crdito Familiar
ConsuBanco
Jun-14
8.6
7.3
12.7
5.7
6.2
0.0
9.0
22.0
10.4
3.8
7.7
14.0
13.8
1.2
1.6
4.5
0.0
0.0
Ago-14
8.6
7.1
13.1
5.6
6.0
0.0
9.1
21.6
10.4
3.9
6.7
13.9
14.5
1.3
2.3
3.6
0.0
0.0
Oct-14
8.7
7.1
13.5
5.4
6.5
0.0
9.4
21.0
9.9
4.1
6.6
14.0
15.4
1.5
2.3
3.7
0.0
0.0
Dic-14
8.7
6.7
13.9
5.5
7.1
0.0
9.5
22.6
10.1
4.5
6.3
15.9
15.7
1.5
3.0
2.8
0.0
0.0
Feb-15
9.3
7.7
14.3
5.5
7.5
0.0
10.1
21.9
10.5
5.2
6.9
15.4
15.5
1.8
3.6
3.5
0.0
0.0
Abr-15
9.2
7.5
14.2
6.0
7.8
0.0
9.5
21.6
10.2
4.9
6.5
14.7
16.4
1.9
3.3
3.5
0.0
0.0
Jun-15
9.1
7.2
14.6
6.0
6.9
0.0
9.9
21.4
10.2
4.7
6.5
14.6
15.5
1.7
2.1
3.8
0.0
0.0
Notas: Los bancos estn ordenados respecto al nmero de tarjetas de los clientes totaleros y no totaleros en junio de 2015.
23
Banco de Mxico
Clientes
totaleros y
no totaleros
2,801,670
4,443,322
67,000
72,670
30.9%
28.5%
26.9%
25.0%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Grfica 6
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
Crdito otorgado (por ciento)
28.5%
30.9%
5
4
3
2
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 7
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
40
30.9%
30
25
20
15
10
28.5%
35
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
24
Banco de Mxico
5.3.2. Banamex
Cuadro 27
Estadsticas bsicas de Banamex (datos a junio de 2015)
Clientes no
totaleros
Clientes
totaleros y
no totaleros
2,024,194
4,312,837
53,609
80,664
27.1%
18.0%
27.5%
16.1%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Grfica 8
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
35
18.0%
27.1%
30
25
20
15
10
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 9
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
40
35
25
27.1%
20
15
10
18.0%
30
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
25
Banco de Mxico
5.3.3. Santander
Cuadro 28
Estadsticas bsicas de Santander (datos a junio de 2015)
Clientes no
totaleros
Clientes
totaleros y
no totaleros
1,215,290
2,352,737
30,795
40,171
25.6%
19.6%
24.1%
18.3%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Grfica 10
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
25
19.6%
25.6%
20
15
10
5
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 11
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
40
35
25
25.6%
20
15
10
19.6%
30
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
26
Banco de Mxico
Clientes
totaleros y
no totaleros
Nmero de tarjetas
700,624
1,161,796
17,065
20,868
30.9%
25.3%
32.6%
23.8%
Estadsticas bsicas
Grfica 12
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
25
25.3%
30.9%
20
15
10
5
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 13
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
40
30
30.9%
25
20
15
10
25.3%
35
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
27
Banco de Mxico
5.3.6. BanCoppel
Cuadro 30
Estadsticas bsicas de BanCoppel (datos a junio de 2015)
Clientes no
totaleros
Clientes
totaleros y
no totaleros
745,681
1,135,422
4,684
5,804
65.0%
52.5%
65.0%
65.0%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Grfica 14
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
80
52.5%
70
65.0%
60
50
40
30
20
10
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 15
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
65.0%
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
52.5%
60
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
28
Banco de Mxico
5.3.4. HSBC
Cuadro 31
Estadsticas bsicas de HSBC (datos a junio de 2015)
Clientes no
totaleros
Clientes
totaleros y
no totaleros
Nmero de tarjetas
419,882
889,092
11,294
15,142
31.7%
23.7%
31.6%
24.5%
Estadsticas bsicas
Grfica 16
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
30
23.7%
31.7%
25
20
15
10
5
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 17
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
40
30
31.7%
25
20
15
10
23.7%
35
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
29
Banco de Mxico
Clientes
totaleros y
no totaleros
232,340
610,585
1,721
3,359
38.9%
19.9%
38.5%
4.1%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Grfica 18
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
60
19.9%
38.9%
50
40
30
20
10
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 19
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
35
30
25
38.9%
20
15
10
19.9%
40
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
30
Banco de Mxico
Clientes
totaleros y
no totaleros
161,886
348,689
4,541
6,639
34.5%
23.6%
36.8%
26.1%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Grfica 20
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
35
23.6%
34.5%
30
25
20
15
10
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 21
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
35
30
34.5%
25
20
15
10
23.6%
40
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
31
Banco de Mxico
Clientes
totaleros y
no totaleros
181,175
338,416
2,563
3,181
29.2%
23.5%
28.0%
27.9%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Grfica 22
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
25
23.5%
29.2%
20
15
10
5
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 23
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
40
35
29.2%
25
20
15
10
23.5%
30
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
32
Banco de Mxico
5.3.9. Scotiabank
Cuadro 35
Estadsticas bsicas de Scotiabank (datos a junio de 2015)
Clientes no
totaleros
Clientes
totaleros y
no totaleros
162,236
331,025
3,284
4,452
33.2%
24.5%
36.7%
30.3%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Grfica 24
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
30
24.5%
33.2%
25
20
15
10
5
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 25
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
35
30
33.2%
25
20
15
10
24.5%
40
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
33
Banco de Mxico
5.3.15. SF Soriana
Cuadro 36
Estadsticas bsicas de SF Soriana (datos a junio de 2015)
Clientes no
totaleros
Clientes
totaleros y
no totaleros
63,299
113,046
629
919
33.4%
22.8%
37.8%
22.4%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Saldo de crdito otorgado (millones de pesos)
Grfica 26
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
35
22.8%
30
33.4%
25
20
15
10
5
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 27
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
40
30
33.4%
25
20
15
10
22.8%
35
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
34
Banco de Mxico
Clientes
totaleros y
no totaleros
42,035
108,862
897
1,450
52.6%
32.6%
56.3%
17.2%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Saldo de crdito otorgado (millones de pesos)
Grfica 28
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
45
32.6%
40
52.6%
35
30
25
20
15
10
5
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 29
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
50
45
40
35
52.6%
30
25
20
15
10
32.6%
55
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
35
Banco de Mxico
5.3.17. Banregio
Cuadro 38
Estadsticas bsicas de Banregio (datos a junio de 2015)
Clientes no
totaleros
Clientes
totaleros y
no totaleros
13,337
31,780
261
353
27.7%
20.4%
22.6%
21.3%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Saldo de crdito otorgado (millones de pesos)
Grfica 30
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
30
20.4%
27.7%
25
20
15
10
5
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 31
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
40
35
25
27.7%
20
15
10
20.4%
30
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
36
Banco de Mxico
Clientes
totaleros y
no totaleros
14,601
27,757
283
370
25.7%
19.6%
24.1%
22.9%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Saldo de crdito otorgado (millones de pesos)
Grfica 32
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
25
19.6%
25.7%
20
15
10
5
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 33
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
40
35
25
25.7%
20
15
10
19.6%
30
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
37
Banco de Mxico
Clientes
totaleros y
no totaleros
5,209
17,915
126
154
34.1%
27.9%
40.9%
25.4%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Saldo de crdito otorgado (millones de pesos)
Grfica 34
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
35
27.9%
34.1%
30
25
20
15
10
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 35
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
60
55
50
45
35
30
34.1%
25
20
15
10
27.9%
40
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
38
Banco de Mxico
Clientes
totaleros y
no totaleros
8,520
15,713
49
58
58.6%
49.3%
60.6%
58.9%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Saldo de crdito otorgado (millones de pesos)
Grfica 36
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
Crdito otorgado (por ciento)
18
49.3%
16
58.6%
14
12
10
8
6
4
2
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
70+
60
55
58.6%
50
45
40
35
30
25
20
15
10
49.3%
65
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
0
Grfica 37
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
39
Banco de Mxico
5.3.16. ConsuBanco
Cuadro 42
Estadsticas bsicas de ConsuBanco (datos a junio de 2015)
Clientes no
totaleros
Clientes
totaleros y
no totaleros
5,625
12,900
17
17
55.0%
55.0%
58.0%
58.0%
Estadsticas bsicas
Nmero de tarjetas
Saldo de crdito otorgado (millones de pesos)
Grfica 38
Distribucin porcentual del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
40
55.0%
35
55.0%
30
25
20
15
10
5
70+
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Grfica 39
Distribucin acumulada del saldo de crdito otorgado por tasa de inters efectiva
70+
65
55.0%
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
55.0%
60
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
40
Banco de Mxico
360
Con la distribucin del saldo de crdito otorgado para cada nivel de tasas, se generan indicadores
estadsticos que permiten apreciar las tasas a las que, en promedio, cada institucin otorga crdito.
Estos indicadores son la tasa de inters promedio ponderada por el saldo y la tasa de inters
mediana10. La Tasa de inters Efectiva Promedio Ponderada se obtiene de la siguiente manera:
Se define = ;
Para obtener las TE correspondientes a las instituciones se siguen los criterios siguientes:
(a) Se incluye solamente a los clientes que se encuentran al corriente en sus pagos, es
decir, se excluye la cartera de los atrasados o morosos;
(b) Se incorporan al clculo las tarjetas de crdito de aceptacin generalizada y no se
incluyen a las que slo pueden utilizarse en comercios especficos;
(c) Se consideran solamente tarjetas otorgadas a personas fsicas, excluyendo las
tarjetas empresariales y las que se otorgan a funcionarios y empleados de la
institucin;
(d) Se incluyen tarjetas que tengan un saldo positivo a tasa normal o promocional;
(e) La TE se calcula distinguiendo entre el saldo otorgado con y sin promociones;
(f) Se identifica la cartera correspondiente a los clientes totaleros y a los no
totaleros.
Los indicadores estadsticos mencionados se obtienen tanto para los tarjetahabientes que acarrean
una deuda a travs del tiempo y que pagan intereses por no liquidar dicha deuda cada mes
(conocidos como no totaleros11), como para todos los usuarios de tarjeta de crdito, lo que incluye
tambin a los clientes que cada mes pagan la deuda en su totalidad (conocidos como totaleros).
10
11
Es la tasa de inters que divide el saldo de crdito otorgado en dos segmentos del mismo monto.
En este reporte se usan estas denominaciones porque se han vuelto de uso comn en el medio
bancario.
41
Banco de Mxico
En ambos casos el monto del crdito incorpora la cartera otorgada a tasas de inters promocionales,
incluso a tasa cero.
Se muestra tambin el nmero de tarjetas12 y el saldo de crdito otorgado13 concedido por cada
intermediario.
Estos indicadores se presentan tanto para el conjunto de tarjetas de crdito (todo el sistema), como
para cada intermediario. Existen instituciones con un nmero muy pequeo de clientes, sobre todo
en sus productos nuevos, lo que se traduce en una carencia de masa crtica en la cartera generando
as una elevada volatilidad en sus tasas y pueden conducir a comparaciones inadecuadas. Por ello,
se decidi no incluirlas en este reporte hasta que representen alrededor del .05 por ciento del total
de clientes y sus datos sean estables por un periodo de al menos dos bimestres14.
Adicionalmente, con el fin de que los usuarios de la informacin aprecien que los intermediarios
otorgan crdito a diferentes tasas de inters, se presentan dos grficas para cada institucin que
contienen las distribuciones de los montos de crdito otorgado a cada nivel de tasas.
Las grficas contienen informacin de la cartera total, incluyendo a los clientes totaleros y no
totaleros. Ambas grficas presentan distribuciones relativas; en la primera grfica, cada barra
indica la fraccin del saldo total de crdito que el intermediario otorga a esa tasa de inters en
particular; por lo tanto, el rea de la grfica en su conjunto suma 100 por ciento. La segunda grfica
acumula el porcentaje del saldo de crdito otorgado a cada nivel de tasa de inters, al llegar a la
tasa de inters ms alta, el saldo de crdito otorgado alcanza un valor del 100 por ciento.
12
El nmero de tarjetas reportado no coincide con los de tarjetas emitidas y tarjetas utilizadas
que
el
Banco
de
Mxico
presenta
en
la
liga
http://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idC
uadro=CF256§or=21&locale=es, debido a que en este reporte se excluyen las tarjetas que registran
atrasos en sus pagos, as como las adicionales.
13
Este concepto corresponde al monto promedio diario del crdito recibido incluyendo
promociones a meses sin intereses.
14
En esta situacin se encuentran los productos de CrediScotia, Mifel, Famsa y Fundacin Dond.
42
Banco de Mxico
Noviembre 2015
43