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LA ECONOMETRIA

CONCEPTOS Y DEFICIN
En el epgrafe anterior, introducamos el concepto
travs de alguna de las definiciones que de esta
encontrar en la literatura econmica y, asimismo,
establecido por la Econometric Society en sus
de ahondar en el concepto de Econometra, cabe
importancia, adems de las ya expuestas, las
definiciones de Econometra:

de Econometra a
disciplina podemos
su principal objeto,
estatutos. Con el fin
mencionar por su
siguientes

Frisch (1933a): La Econometra implica la mutua penetracin de Teora Econmica


Cuantitativa y observacin estadstica.
Samuelson, Koopmans y Stone (1954): la Econometra puede ser definida como el anlisis
cuantitativo de los fenmenos econmicos reales, basado en el desarrollo simultneo de la
teora y la observacin, relacionados mediante mtodos apropiados de inferencia.
Goldberger (1964): La Econometra puede ser definida como la Ciencia social en la cual las
herramientas de la Teora Econmica, las Matemticas y la Inferencia Estadstica son
aplicadas al anlisis de los fenmenos econmicos.
Malinvaud (1966): El arte del econmetra consiste en encontrar el conjunto de supuestos
que sean suficientemente especficos y realistas, de tal forma que le permitan aprovechar
de la mejor manera los datos que tiene a su disposicin.
Griliches e Intriligator (1984): La Econometra es la aplicacin de las Matemticas y los
mtodos estadsticos al anlisis de los datos econmicos.
Maddala (1996): La Econometra es la aplicacin de mtodos estadsticos y matemticos al
anlisis de datos econmicos con el propsito de dar contenido emprico a las teoras
econmicas y verificarlas o refutarlas.
Una definicin suficientemente completa es la que ofrecen Judge, Hill et al. (1988, p. 1),
apuntando que la Econometra, utilizando Teora Econmica, Economa Matemtica e Inferencia
Estadstica como fundamentos analticos y los datos como fuente de informacin, proporciona a la
Ciencia Econmica una base para:
1. Modificar, refinar o posiblemente refutar las conclusiones contenidas en el cuerpo de
conocimientos, conocido como Teora Econmica; y
2. Conseguir signos, magnitudes y proposiciones fiables acerca de los coeficientes de las
variables en las relaciones econmicas, de modo que esta informacin pueda servir de base
para la toma de decisiones y la eleccin.
Como puede observarse, prcticamente la totalidad de las definiciones de Econometra
proporcionadas por los distintos autores que han abordado esta tarea apuntan en la misma
direccin e integran los mismos elementos, teora y base emprica, dedicando tanta atencin al
objeto de esta disciplina como a su mtodo. En cuanto al objetivo de la Econometra, Schumpeter
(1933) destaca en el primer nmero de Econometrica su propsito cientfico, encaminado a la
construccin de la Teora Econmica del futuro mediante la incorporacin de los mtodos
cuantitativos en el anlisis de los fenmenos econmicos. Bajo este planteamiento sinttico de
teora y realidad, la modelizacin economtrica constituye la nica va existente para abordar el
estudio riguroso de los fenmenos econmicos.

1.-ORIGEN Y EVOLUIN
Con respecto a los orgenes de la Econometra como disciplina cientfica, cabe diferenciar
bsicamente dos tendencias: por un lado, la tendencia que sita sus inicios en el siglo XIX, con los
trabajos de Economa Matemtica de Thnen, Cournot, Edgeworth, Jevons, Walras, Pareto,
Wicksell, etc. y, por otro, la corriente que considera a estos autores precursores de la
Econometra, argumentando que su estilo de hacer Economa no es en esencia cuantitativo (ver
Akerman, 1933). As pues, el nacimiento de la Econometra como disciplina cientfica no se habra
producido hasta principios del siglo XX, si bien sus antecedentes se remontan al siglo XVII.

Siguiendo esta ltima tendencia, actualmente predominante en la cronologa de la Econometra


(ver Morgan, 1990), cabe diferenciar las siguientes etapas en la evolucin de esta disciplina: (1)
etapa pre-economtrica, que se extiende hasta finales del siglo XIX, (2) etapa de nacimiento de la
Econometra, que abarca el primer tercio del siglo XX, (3) etapa de aportaciones bsicas, que se
desarrolla entre 1930 y 1945, (4) etapa de desarrollo de la Econometra moderna, que concluye
con la crisis de los setenta y, por ltimo, (5) etapa crtica y de aportaciones recientes a la
Econometra, cuyos rasgos ms destacados se resumen a continuacin.

4.1. ETAPA DE LA PRE-ECONOMETRIA


En la etapa pre-economtrica, los desarrollos de la Estadstica y la Economa sentaron las bases
que posteriormente serviran de fundamento para el nacimiento de la Econometra. Sus inicios, no
exentos de cierto debate, se sitan en el siglo XVII con los trabajos de los denominados polticosaritmticos, King, Davenant y, sobre todo, William Petty. Tanto Petty como King y Davenant
fueron pioneros en abordar una aproximacin terico-cuantitativa del anlisis econmico.
Bsicamente, estos primeros trabajos de Economa Cuantitativa trataban de encontrar leyes de
comportamiento econmico anlogas a las que se observaban en las ciencias naturales,
especialmente en la Fsica, intentando aplicar sus mismos mtodos y con una filosofa claramente
determinista. Posteriormente, ya en los siglos XVIII y XIX, la Estadstica y la Economa
evolucionaron notablemente. As, en el mbito del pensamiento econmico destacan las
aportaciones de autores como Franois Quesnay (1758), cuyo Tableau Economique constituye
un anlisis emprico del principio de interdependencia general de los elementos esenciales que
intervienen en un sistema econmico, Antoine A. Cournot (1838), cuya interpretacin funcional de
la oferta y la demanda abri una de las lneas de investigacin ms fecundas en el mbito de la
Economa Aplicada Cuantitativa, y asimismo Clement Juglar (1862), por sus estudios empricos
acerca de las regularidades temporales de los ciclos econmicos.
Por otra parte, y en el campo de la Estadstica han sido esenciales los trabajos de Thomas Bayes
(1702-1861) sobre la teora de la probabilidad y el anlisis estadstico, con la formulacin del
polivalente teorema de Bayes, Karl F. Gauss (1777-1855), por el desarrollo de la distribucin
estadstica normal y el tratamiento estadstico riguroso del mtodo de estimacin mnimocuadrtico aplicado al anlisis de regresin, y William S. Gosset (1876-1937), a quien de debe la
especificacin de la distribucin t de Student, entre otras aportaciones. Asimismo, destacan en
este periodo las contribuciones de Andrei A. Markov (1856-1922) y Karl Pearson (1857-1936) al
desarrollo de la teora de la probabilidad y al anlisis de la correlacin estadstica,
respectivamente. Por ltimo, a Ronald A. Fisher (1890-1962) se debe el desarrollo de mtodos de
estimacin adecuados para muestras pequeas, el descubrimiento de la distribucin de
numerosos estadsticos muestrales y la invencin del anlisis de la varianza y del enfoque de
mxima-verosimilitud, por lo que es considerado uno de los pioneros de la Estadstica moderna.
Este enorme progreso de los mtodos estadsticos, permiti aplicar el anlisis de regresin y la
contrastacin de hiptesis a los modelos econmicos, ya en los inicios del siglo XX.
4.2. ETAPA DE NACIMIENTO DE LA ECONOMETRIA (1900-1930)
Pronto los avances de la Estadstica moderna se incorporan al anlisis econmico y, en esta lnea,
constituyen ejemplos destacados las aplicaciones del anlisis de correlacin estadstica que
realizan Yule (1895) y Hooker (1901, 1905). En este contexto, Irving Fisher realiza en 1912 un
primer intento de organizar un grupo de investigadores dedicados a promover el desarrollo de la
Teora Econmica en relacin con la Estadstica y las Matemticas. Aunque esta primera tentativa
de organizacin fracas, logr asentar este movimiento que propugnaba un enfoque
predominantemente cuantitativo del anlisis econmico. Ya para entonces, Benini (1907) haba
llevado a cabo la primera aplicacin de la regresin mltiple, concretamente, a la estimacin de la
demanda de caf en funcin de su precio y del precio de un bien complementario. Seguidamente,
en 1914, se publica el trabajo de Henry L. Moore Economic Cycles: Their Law and Cause, en el
que este autor presenta una estimacin de las leyes estadsticas de la demanda de cereales
desde planteamientos deterministas. Este trabajo es generalmente considerado el primer estudio
de carcter eminentemente economtrico. Estos primeros estudios economtricos se centraron en
el anlisis de dos grandes reas, como son, la demanda y los ciclos econmicos (ver Morgan,
1990). En cierta forma, estos estudios previos han caracterizado lo que han sido las dos grandes
lneas de investigacin en la Economa Aplicada Cuantitativa: por un lado, el anlisis de las
relaciones de causalidad entre las variables econmicas y, por otro, el de series econmicas, con

el fin de determinar las regularidades temporales que subyacen en las fluctuaciones de la


actividad econmica.
4.3. ETAPA DE LAS APORTACIONES BSICAS (1930-1945)
A partir de la constitucin de la Econometric Society y de la Cowles Commission, la Econometra
inicia una etapa de aportaciones bsicas que habra de ser seguida por un progresivo desarrollo
de sus mtodos y aplicaciones. Esta etapa, que concluye con la Segunda Guerra Mundial, se
caracteriza por el estudio de los principales problemas economtricos, tales como la identificacin
y estimacin de los modelos de ecuaciones simultneas, as como los fundamentos metodolgicos
de esta disciplina. En este contexto, la creacin de la revista Econometrica en 1933, vinculada a la
Econometric Society y patrocinada por Alfred Cowles, supuso un acontecimiento importante para
el avance de la Econometra, al concebirse como una publicacin especficamente dedicada a
recoger y difundir las principales aportaciones que se iban realizando en la fundamentacin y
desarrollo de los mtodos economtricos. Hasta bien avanzados los aos treinta, los estudios
realizados tanto en Estados Unidos como en Europa se basaron en la estimacin de una nica
ecuacin o de un nmero reducido de ellas, centrndose en el anlisis de la demanda y los
mercados en equilibrio, en el primer caso, y en los problemas de estimacin e inferencia, en el
caso de Europa. En este contexto, Jan Tinbergen concluye un ambicioso proyecto para la League
of Nations, en el cual se desarrolla por primera vez un modelo de ecuaciones simultneas para
una economa completa, que permite efectuar estudios sobre teoras alternativas de los ciclos
econmicos y estimar las principales elasticidades (ver Tinbergen, 1939). Previamente, Tinbergen
(1937) haba planteado y estimado un modelo de 22 ecuaciones aplicado a la economa
holandesa, abordando el problema de la identificacin. Ambos estudios abrieron un nuevo campo
en la investigacin economtrica de gran desarrollo en las siguientes dcadas (ver Epstein, 1987).
Por su parte, Haavelmo (1944) propone adoptar el enfoque probabilstico como fundamentacin
metodolgica de la Econometra. En este sentido, argumenta que para la aplicacin del enfoque
probabilstico a los datos econmicos es necesario considerar las observaciones disponibles como
una muestra fruto de la realizacin de un hipottico proceso generador de datos. De este modo, al
caracterizar dicho proceso mediante una determinada funcin de probabilidad, resulta posible
abordar la contrastacin de hiptesis o realizar inferencia estadstica, sobre la base de la ley de
probabilidad postulada a priori. Como seala Morgan (1990), este es el resultado prctico ms
importante del planteamiento de Trygve
Haavelmo:
el
enfoque probabilstico proporciona una
estructura
que
permite abordar la contrastacin de las
teoras econmicas,
marcando un cambio sustancial en la
investigacin
economtrica. La coherencia de la propuesta
de
Haavelmo
se
deriva de una profunda comprensin del
modo en que la
Econometra trabaja, dada su naturaleza de
ciencia
aplicada.
Esta propuesta contiene la ms explcita y
satisfactoria
discusin en Econometra acerca de su
principal problema:
el carcter no experimental de los datos
econmicos,
que
proceden de la corriente de experimentos
que la Naturaleza
est constantemente realizando en su
enorme laboratorio,
de la que meramente somos observadores
pasivos (Haavelmo,
1944, p. 14). El ms inmediato y, posiblemente, el ms importante efecto de los trabajos de
Tinbergen y Haavelmo es su influencia en el programa de investigacin de la Cowles Commission.
Jacob Marschak, entonces director de esta fundacin, decide dedicar todos los recursos de la
Cowles al estudio y desarrollo de los modelos de ecuaciones simultneas, adoptando el enfoque
probabilstico. En sntesis, el programa de investigacin que la Cowles Commission defiende es
una aproximacin cientfica a la Economa, a partir del desarrollo del enfoque probabilstico y los
modelos estructurales (ver Malinvaud, 1988). Este mtodo, conocido como mtodo de la
Cowles, constituye un procedimiento para ofrecer explicaciones causales de los fenmenos
econmicos. Desde este punto de vista, la Econometra consistira en el estudio estadstico de las
teoras econmicas, que plantean las relaciones fundamentales que se establecen entre los
diferentes agentes en un sistema econmico. Dicho estudio, segn argumenta Koopmans (1947),
carece de sentido sin la especificacin y estimacin de un modelo estructural adecuado, que
permita analizar y controlar la Economa. Ahora bien, la Segunda Guerra Mundial produce un
cambio en los intereses a corto plazo de la Cowles Commission, que interrumpe temporalmente su
programa de investigacin a largo plazo y destina sus esfuerzos, junto con el National Bureau of
Economic Research (NBER), al estudio terico y emprico de un sistema eficaz de control de
precios y salarios.

4.4. ETAPA DE DESARROLLO DE LA ECONOMETRIA MODERNA (1945-1975)


La propuesta de Haavelmo (1944) marca el final del periodo de formacin o de aportaciones
bsicas en Econometra y el inicio de su etapa de madurez, que se extiende hasta
aproximadamente la primera crisis del petrleo. Esta etapa de desarrollo de la Econometra
moderna se caracteriza por la profundizacin terica en los mtodos necesarios para solventar
algunos de los principales problemas economtricos, como la identificacin y estimacin de los
modelos de ecuaciones simultneas, la multicolinealidad y las perturbaciones no esfricas.
Adems de esto, prolifer la investigacin aplicada, resultado de la confluencia de varios factores,
como la disponibilidad de series temporales relativas a las magnitudes de la Contabilidad
Nacional, el desarrollo de la informtica y la aceptacin generalizada de la teora keynesiana.
Ahora bien, en las dos primeras dcadas de evolucin de la Econometra, como es lgico, los
econmetras centraron sus esfuerzos en profundizar en los aspectos tericos y metodolgicos de
esta disciplina, ms prximos a los mtodos matemticos y de la inferencia estadstica. En estos
aos, por tanto, los avances realizados en el campo de la Econometra aplicada, necesitada de las
aportaciones previas de la Econometra terica y ms prxima a la Teora Econmica y su
contrastacin emprica, fueron relativamente escasos. Por el contrario, con la dcada de los
sesenta llega la aceptacin general de los modelos economtricos en la mayora de los pases
desarrollados y, muy especialmente, en Estados Unidos. As pues, los desarrollos de la
econometra emprica en estos aos son numerosos, sus aplicaciones son mltiples y se abre un
gran mercado que abarca tanto el sector pblico como la empresa privada. Los modelos
economtricos son entendidos como un nuevo instrumento til y vlido para la planificacin. El
importante desarrollo alcanzado por la Econometra era evidente a principios de los aos setenta.
En esta dcada, se multiplic el nmero de estudios publicados de Econometra terica y aplicada,
muchos de ellos producto de los alumnos que haba tenido esta joven disciplina en la dcada
precedente. A diferencia de la etapa anterior, estos estudios se centraron en los problemas de
estimacin e inferencia en ecuaciones aisladas, ms que en los grandes modelos de ecuaciones
simultneas. Estos modelos, como el Brookings o el Wharton, haban sido propuestos
fundamentalmente para realizar simulacin y prediccin, y sufrieron el serio revs que supuso la
primera crisis del petrleo y el gran cambio estructural que se deriv de ella. Si bien en los aos
setenta se siguieron manteniendo muchos de los grandes modelos macroeconmicos existentes y
se desarrollaron otros nuevos, se redujo en gran medida el inters que despertaron en los
econmetras en dcadas anteriores, que centraron su atencin en otros modelos de menor
dimensin y ms directamente relacionados con los desarrollos de la Teora Econmica.
4.5. CRISIS DE LOS SETENTA Y APORTACIONES RECIENTES A LA ECONOMETRIA
Con la dcada de los setenta llegan las crisis econmicas producidas por la elevacin de los
precios del petrleo, configurando un nuevo escenario econmico mundial. Esta situacin crtica
general provoc un cambio en los intereses de los econmetras, ya que puso de manifiesto las
limitaciones de los grandes modelos macroeconmicos a la hora de proporcionar herramientas
tiles para el diseo de polticas econmicas, precisamente cuando ms se necesitaban (ver, por
ejemplo, Leamer, 1978; y Pagan, 1987). En este sentido,
Lucas
(1976)
y
Malinvaud (1981), entre otros autores, apuntan que con
las
crisis
del
petrleo
la
investigacin
economtrica
qued
cuestionada al no
poder desarrollar un objetivo esencial: proveer al poltico
econmico
de
estimaciones acuradas sobre las trayectorias temporales
de las principales
variables econmicas de inters, correspondientes a las
distintas
alternativas polticas. Este criticismo parti de mltiples
frentes y tuvo gran
impacto en el desarrollo posterior de la Econometra
(ver, por ejemplo,
lvarez, 1996). Ahora bien, lejos de colapsar el avance
de la disciplina,
estas crticas impulsaron la reaccin de la Econometra
hacia el desarrollo
de nuevos mtodos de prediccin econmica, basados
en el anlisis de
series temporales, y el estudio de las relaciones microeconmicas, que marcan el inicio de la
denominada Microeconometra. Como sealan Pesaran, Smith et al. (1985), tal reaccin viene
motivada por la crtica, pero tambin por la insatisfaccin con los resultados de la investigacin de
series macroeconmicas, la disponibilidad de micro-datos procedentes de encuestas y, asimismo,
las nuevas posibilidades de anlisis de la informacin, que surgen con el desarrollo de la
informtica. Tras el fracaso de los grandes modelos macroeconomtricos como instrumentos tiles
de prediccin en este periodo de rpidos cambios econmicos, surgen como alternativas diversas
tcnicas especializadas de anlisis de series temporales, entre las que cabe destacar el anlisis

espectral, los modelos Box-Jenkins (ARIMA), la metodologa de vectores autorregresivos (VAR) y la


cointegracin (ver Granger y Newbold, 1974). As pues, desde sus recientes inicios, la
Econometra ha protagonizado un enorme progreso, tanto desde el punto de vista terico como
emprico. Este importante progreso ha favorecido el desarrollo de distintos enfoques
metodolgicos, especialmente en las ltimas dos dcadas, que han permitido avanzar en nuevas
lneas de la investigacin economtrica y, por tanto, ampliar nuestro conocimiento sobre los
fenmenos econmicos. ste, en definitiva, constituye el principal propsito de la Econometra.

4.6. MTODO DE LA ECONOMTRIA

A partir de este planteamiento, y del concepto de metodologa moderna considerada


como un conjunto de reglas para la evaluacin de las teoras ya elaboradas, que nos
permita concluir si stas son cientficamente aceptables o no lo son (ver Lakatos, 1978),
es posible delimitar el lugar que ocupa la Econometra dentro del programa global de
investigacin de la Economa.

4.7.TIPOS DE ECONOMETRA

La econometra se puede dividir en dos grandes categoras: la econometra terica y la


econometra aplicada. Estas, a su vez, se pueden desglosar en dos tipos:
La econometra clsica y la econometra bayesiana.
La econometra bayesiana se aplica, por ejemplo, en el campo de la macro a travs de la
utilizacin de modelos vectores autorregresivos, modelos de componentes no
observables; en el campo de las finanzas en la estimacin de riesgos en las carteras de
valores, en la estimacin de la probabilidad de que el precio de los activos cambie, etc.

INTRODUCCIN
La concepcin moderna de la Ciencia Econmica, que surgi con la revolucin marginal,
incorpor el lenguaje matemtico en la construccin de esta ciencia social. Jevons (1886,

p. 321), uno de los pioneros de este enfoque, afirma que la Economa, cientficamente
hablando, [...] es una especie de Matemtica que calcula las causas y los efectos de la
actividad humana. Ya en los inicios de la Econometra como disciplina cientfica,
Schumpeter (1933) califica a la Economa como la ms cuantitativa, no slo de las
Ciencias sociales, sino de todas las Ciencias, argumentando que los componentes
fundamentales de los fenmenos econmicos son cuantificables. Para este autor, la
Econometra es el reconocimiento explcito de este hecho y el intento de hacer frente a
sus consecuencias. Etimolgicamente, el trmino econometra significa medicin
econmica y manifiesta su carcter esencialmente cuantitativo, si bien el alcance de
esta disciplina es mucho ms amplio. En este sentido, Tintner (1968, p. 74) sugiere que
la Econometra, resultado de cierta perspectiva sobre el papel que desempea la
Economa, consiste en la aplicacin de la Estadstica Matemtica a la informacin
econmica para dar soporte emprico a los modelos construidos por la Economa
Matemtica y obtener resultados cuantitativos. Frisch (1933), en el primer volumen de
Economtrica, establece que su primer objeto es promover estudios que se dirijan a una
unificacin de la aproximacin terico-cuantitativa y emprico-cuantitativa a los problemas
econmicos, y que constituyan reflexiones constructivas y rigurosas similares a las que
han llegado a dominar las ciencias naturales. En lo relativo al mtodo de la econometra,
Haavelmo (1944) seala que se dirige, esencialmente, a alcanzar una conjuncin entre
teora econmica y medicin real, utilizando como soporte la teora y la tcnica de la
inferencia estadstica. Desde sus recientes inicios como disciplina cientfica, en 1930, con
la creacin de la Econometric Society, la Econometra ha protagonizado un enorme
desarrollo. Los principales aspectos que han contribuido a este importante progreso de la
Econometra pueden resumirse en los siguientes: en primer lugar, el desarrollo de la
Teora Econmica, que ha ampliado el mbito de la investigacin econmica cuantitativa,
al formular las teoras de forma ms especfica para su confrontacin con los hechos
econmicos; en segundo lugar, la disponibilidad de bases de datos cada vez ms
generalizadas y depuradas, que han permitido acometer mltiples estudios empricos; en
tercer lugar, los avances en las tcnicas matemtico estadsticas, que han proporcionado
un instrumental cada vez ms capaz de afrontar este tipo de problemas; y por ltimo, el
desarrollo de la informtica en las ltimas dcadas, que ha permitido implementar
complejas tcnicas de clculo y llegar a resultados hasta entonces difcilmente
abordables. En el contexto planteado, este tema se dirige a analizar los fundamentos
cientficos y metodolgicos de la Econometra, a travs del estudio del concepto, el
mtodo y la evolucin de esta disciplina cientfica.

DEDICATORIA
El presente trabajo monogrfico lo dedico
Con mucho cario para mis compaeros y
Docente del curso Dr. Hernndez Napa Jorge
Por la enseanza y paciencia que nos dedica
Para aprender da a da.