El Sistema de Intermediacin Financiera

La intermediacin financiera, es un sistema conformado por mecanismos e

instituciones que permiten canalizar los recursos de los agentes superavitarios hacia
los agentes deficitario. El sistema de intermediacin financiera puede ser:
a) Sistema de Intermediacin Directa
b) Sistema de Intermediacin Indirecta
B) Sistema de Intermediacin Indirecta
La intermediacin financiera indirecta se da
cuando existe un intermediario entre los agentes
superavitarios y deficitarios. Los intermediarios
financieros son principalmente los bancos
quienes captan los recursos de los agentes
superavitarios, bajo su entera responsabilidad y
luego los colocan entre sus clientes bajo su
riesgo.
El banco paga por los recursos captados
(depsitos) la tasa de inters pasiva, y cobra por
los recursos que presta la tasa de inters activa; la tasa de inters activa es mayor a la
tasa de inters pasiva, la diferencia entre dichas tasas es el margen del banco o lo que
gana por la intermediacin, se conoce tambin como el spread financiero.
Empresas que participan en la intermediacin Indirecta:
El Banco Central de Reserva (BCR).
Superintendencia de banca y seguro (SBS)
El Banco de la Nacin (BN).
Las financieras.
Los bancos comerciales.
El sistema no bancario conformado por la Confederacin Financiera
(COFIDE) , cooperativas de ahorro y crdito, compaas de seguro,
arrendamiento financiero, (Leasing), cajas municipales de ahorro y
rurales, empresas de crdito de consumo, entidades de desarrollo a
microempresa, empresas de facturan, etc..

de Desarrollo
empresas de
crdito, cajas
la pequea y

Caractersticas de la Intermediacin Indirecta

Se trata de un mercado que orienta sus esfuerzos a la venta de productos financieros
emitidos por el intermediario.
El anlisis de riesgo lo efecta el intermediario que determina si el agente deficitario
se le puede otorgar o negarle el crdito.
Los instrumentos o productos financieros para la captacin son:
1. Deposito a la vista o cuenta corriente, Es un contrato suscrito entre el
depositante (cliente) y el banco (depositario) por el cual se le faculta al cliente
efectuar retiros de dinero con rdenes de pago denominados cheques.

2. Depsito a plazo, denominado tambin depsitos a trmino porque no pueden

ser retirados hasta que haya vencido el plazo o de lo contrario no se le paga la
tasa de inters a plazo que es una tasa elevada.
3. Depsitos de ahorro, denominados tambin como depsitos a la vista. Tienen
una tasa de inters muy baja porque el depositante puede retirarlos en
cualquier momento.
Instrumentos o productos Financieros para el Crdito son:
Crdito en cuenta corriente; este prstamo lo realiza el banco abonando una
cantidad de dinero en la cuenta corriente del cliente es denominado sobre giro
bancario y el monto depender del tipo de cliente.
Pagare bancario; es un ttulo valor por el cual el banco presta una cantidad de
dinero a una tasa de inters y un plazo determinado de tiempo.
Tarjeta de Crdito; el contrato que se establece entre el emisor de la tarjeta y el
usuario, es una apertura de crdito por el cual el banco se compromete a pagar a
terceros (establecimientos, comerciales, etc.). Hasta un monto mximo de la lnea
aprobada.
Leasing o arrendamiento Financiero; es un contrato mercantil en virtud del cual un
banco compra determinados bienes muebles o inmuebles con instrucciones expresas
del cliente para alquilarlos.
Operaciones Contingentes; en esta operacin el banco se compromete a travs de
un documento formal a cumplir un contrato u obligacin ante un tercero si su cliente no
lo hiciera. Las principales operaciones son: fianza bancaria o carta fianza, crdito
documentario, aval, letra hipotecaria.
Ejemplo:

Una ahorrista deposita su dinero por la modalidad

plazo fijo en un determinado banco a una
inters del 5% TREA por un monto de mil
soles por un tiempo determinado, con lo
cual es una intermediacin indirecta,
porque el ahorrista recurre al banco para
poder percibir un ganancia por el
excedente de su dinero depositado en el
banco, con lo cual el agente superavitario nunca
logra conocer al agente deficitario que
dinero para un prstamo.

deposito
tasa de

solicitara

su

Todas las operaciones de depsitos (en cuentas corrientes, de ahorro, a plazo,

de CTS, etc) y crditos (comerciales, a las pymes, corporativos, de consumo,
hipotecarios, etc) que se lleva a cabo en los bancos, financieras, cajas
municipales, cajas rurales y otras entidades