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INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET

DADMINISTRATION DES ENTREPRISES

MEMOIRE
PRESENTE POUR
LOBTENTION DU DIPLOME NATIONAL DEXPERTISE COMPTABLE

Retraitements et audit de la comptabilit dune Socit industrielle


Marocaine selon les normes
US GAAP.

Prsent par :
M. KHAYATEI HOUSSAINI JALAL

Membres du jury

PRESIDENT

: M. Hassan Oudad
Professeur Universitaire

DIRECTEUR DE RECHERCHE : M. MOHAMED HDID


Expert Comptable DPLE
SUFFRAGANT

: M. AHMED BENABDELKHALEK
Expert Comptable DPLE

SUFFRAGANT

: M. ABDELAZIZ EL MECHATT
Expert Comptable DPLE

Plan Gnral

Introduction

Premire Partie : Comparaison des Normes US GAAP et CGNC et Principaux


retraitements des comptes sociaux :
Introduction
Chapitre 1 : Etude Comparative Des Normes et Principes Comptables amricains et
marocains.
Chapitre 2 : Principaux retraitements des comptes marocains en US GAAP
Conclusion de la partie

Deuxime Partie : La Mission Gnrale daudit des comptes tenus en US GAAP


Introduction
Chapitre 1 Planification et Evaluation du contrle interne
Chapitre 2 : Contrle des comptes et rdaction des rapports
Chapitre 3 : Contrle des comptes
Conclusion de la partie
Conclusion Gnrale

Annexes
Plan dtaill
Bibliographie

Introduction Gnrale:
Lentreprise marocaine et les personnes qui titre interne ou externe contribuent soit
ltablissement soit au contrle de linformation financire et des documents comptables se
trouvent confrontes, de manire permanente un grand nombre de textes au travers desquels
la nature des obligations qui leur incombent et leur tendue sont frquemment difficiles
dterminer.

La loi n9-88 relative aux obligations comptables des commerants a cet effet rendu
obligatoire dutiliser les normes, comptes et schmas comptables contenus dans le Code
Gnral de Normalisation Comptable (C.G.N.C). La loi n 17-95 relative la Socit
Anonyme (S.A) et la loi n

5-96

relative la Socit Responsabilit Limite (S.A.R.L)

ont rvolutionn le travail du Commissaire aux Comptes en lui attribuant une mission
permanente de contrle et de vrification de sincrit et de concordance de linformation
financire.

Le Maroc a en outre choisi la voie du libralisme conomique et continue dencourager


linvestissement extrieur. Cet investisseur est dans le besoin de recevoir une information qui
rponde ces besoins internes tant de gestion que de reporting. En effet, la mondialisation
conomique et le fait davoir des socits cotes dans diffrentes places financires rendent
ncessaire pour linvestisseur de disposer dinformations financires comparables.

Au niveau international, deux grands organismes dharmonisation simposent dans loptique


de constituer des vritables standards internationaux : lInternational Accounting Standards
Committee (IASC) qui publie les normes IAS dune part et le Financial Accounting Standard
Board (FASB) travers les normes FAS dautres part.

Les normes comptables amricaines plus gnralement connues sous le terme US GAAP
tendent se gnraliser en dehors des Etats-Unis. Cette gnralisation sexplique par la
puissance conomique des Etats-Unis et surtout par limportance du march financier
amricain qui reprsente la capitalisation boursire la plus importante de la plante.

-1-

La comptabilit a deux visages. Dun ct elle est normative et cherche uniformiser les
pratiques dun autre ct, elle cherche rpondre aux besoins varis des diffrents
utilisateurs. Aux Etats-Unis, le modle comptable est conu dabord pour donner
linvestisseur linformation ncessaire la prise de dcision. Ceci sexplique par le grand
recours des entreprises aux marchs financiers. Cette approche remonte la crise de 1929 la
suite de laquelle il fallait assurer aux investisseurs une information dtaille sur les
performances et risques des entreprises.

Au Maroc, nonobstant lavance considrable qui a suivi la promulgation de la loi 9-88


relative aux obligations comptables des commerants, la liaison comptabilit-fiscalit
demeure ancre dans notre systme comptable.

Depuis le dbut des annes 1970, les conomies se sont internationalises. Les groupes se
sont multiplis et se sont constitus par des investissements et des prises de contrle travers
le monde. Les grandes socits multinationales sont nes. Le besoin de systmes
dinformations plus homognes et plus comparables a t ressenti pour rpondre notamment
aux besoins des marchs financiers. Cest ainsi quen 1973 lInternational Accounting
Standards Commitee ( IASC) a t cr avec un objectif dadaptation de normes conceptuelles
pour tous les pays. Devenu IASB ( International Accounting Standards Board) en 2001, il a
manifest son intention de ne plus se limiter la normalisation comptable et de llargir
linformation financire.

Si la communaut internationale attache de plus en plus de crdibilit aux normes IAS


devenues IFRS, linfluence internationale des normes amricaines demeure nanmoins une
ralit. Au Maroc, en labsence de statistiques, il peut tre constat que de nombreuses filiales
de multinationales utilisent pour leur besoin de repoting les normes US GAAP.

Ces normes prsentent de nombreuses divergences avec les dispositions du CGNC tant au
niveau de la source du droit, des principes comptables fondamentaux retenus, des rgles
dvaluation, et des rgles de prsentation. Nous citons titre dexemple lutilisation du
principe de la prminence de la ralit sur lapparence, la possibilit de comptabilisation des
stocks selon la mthode LiFo, la publication de ltat de variation des capitaux propres en US
GAAP, ainsi que la dpendance ou lindpendance entre la comptabilit et la fiscalit.

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Les Etats-Unis tant un pays de droit coutumier, la normalisation comptable ny rsulte pas
dune loi mais a t confie des experts, cest le FASB ( Financial Accounting Standard
Board) qui est maintenant la source et lautorit de la doctrine comptable aux Etats-Unis.
LAICPA ( American Institute of Certified Public Accountants) est lquivalent de lOrdre
des Experts Comptables, ils publient les GAAP et les GAAS ( Generally Accepted
Accounting Standards : principes daudit gnralement admis), ainsi que le code dthique
professionnelle. La SEC ( Securities and Exchange Commission) quivalente du Conseil
Dontologique aux Valeurs Mobilires a pour objectif de rglementer la mise sur le march et
la ngociation de titres, elle exerce ses pouvoirs sur les mthodes de prsentation des
documents financiers et les rgles daudit des socits inscrites auprs delle. Ces diffrentes
exigences font que les normes comptables et les rgles relatives laudit ne dcoulent pas
dune loi, mais ont, de facto, la mme force quune loi.

Prs de deux ans aprs l'affaire Enron, point de dpart d'une srie de scandales financiers aux
Etats-Unis, les comportements des dirigeants et des conseils d'administration voluent sur
fond de rformes pour amliorer le fonctionnement des entreprises. La priorit est au retour de
la confiance.

Le point d'orgue de ce mouvement a t l'adoption aux Etats-Unis de la loi Sarbanes-Oxley


promulgue fin juillet 2002 par le prsident amricain George W. Bush. Prsent comme le
plus important bouleversement de la lgislation boursire depuis le krach de 1929, ce texte
modifie le gouvernement d'entreprise. Il introduit des mesures comme la certification sur
l'honneur des comptes par les dirigeants et les directeurs financiers ou la rpression accrue de
la "criminalit en col blanc", ainsi qu'un volet comptable, avec un resserrement du contrle
des commissaires aux comptes et la mise en place d'une instance de surveillance le Public
Company Accounting Oversight Board (PCAOB), qui ont t dvolus les fonctions
dinscription, de mise en place des normes, et du contrle de travail des Experts Comptables.
Cette mise en place est une premire mondiale, cest en effet la premire fois sur le plan
mondial que la profession des auditeurs est rgule par un organisme o leurs pairs sont
minoritaires.

Sur le plan mondial Ren Ricol, prsident de l'International Federation of Accountants


(IFAC), l'organisme qui fdre la profession comptable au niveau mondial, propose un
programme offensif. Ancien prsident de la Compagnie nationale des commissaires aux
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comptes et de l'ordre des Experts Comptables en France, il engage la profession "accepter


sur un plan mondial la fin de l'autorgulation", une rvolution pour beaucoup dExperts
Comptables. Il faudrait selon lui accepter non seulement que "les contrles externes soient
raliss sous l'autorit de comits indpendants, dans lesquels la profession serait reprsente
mais pas majoritaire", mais aussi que les standards soient "valids par d'autres que les Experts
Comptables et, en tout premier lieu pour les standards d'audit, par les rgulateurs".

La profession dfend, sur le plan international, donc le modle que les Etats-Unis ont mis en
place lt 2002 avec la loi Sarbanes-Oxley. En France, titre dexemple, le contrle des
commissaires aux comptes impliquait dj une autorit extrieure, la Commission des
oprations de Bourse, mais a t renforc dans la loi sur la scurit financire d'un Conseil
suprieur du commissariat aux comptes, o les Experts Comptables sont minoritaires. En
outre pour viter les conflits dintrts, il est prconis de sparer les activits daudit et de
conseil pour une mme entreprise. A cet gard, les grands groupes daudit se sont dores et
dj spars de leurs divisions de conseil.

La SEC a impos cet gard des rgles relatives l'indpendance des auditeurs pour mettre
en uvre les dispositions de l'Acte de Sarbanes-Oxley de 2002.

Les nouvelles rgles

d'indpendance exigent certaines informations et de nouveaux rapports par les auditeurs et


posent des conditions sans lesquelles l'audit de socits ne serait pas considr comme
indpendant.

Les nouvelles rgles concernent entre autres : linterdiction deffectuer des

prestations autres que laudit des clients daudit, lobligation deffectuer une rotation de
lquipe daudit, lapprobation pralable des honoraires par un comit daudit, linterdiction
de recruter des membres de lquipe daudit par lentreprise audite pendant un dlai de trois
ans .

Ces nouvelles rgles dictes pourraient tre des bases de rflexion pour la profession
comptable au Maroc dans le cadre de lapplication des dispositions relatives aux
incompatibilits des Commissaires aux comptes telles qudictes par la loi 17-95 relative aux
socits anonymes. La loi Sarbanes-Oxley se veut cependant extra-territoriale et se trouve en
contradiction avec les rgles du droit Marocain et notamment les dispositions de larticle 177
de ladite loi.

-4-

Le Maroc a dcid dadopter une voie librale en ouvrant son conomie et en favorisant
linvestissement extrieur travers ladhsion lOrganisation Mondiale du Commerce
(OMC), la signature daccords de libre change avec lUnion Europenne, les Etats-Unis, la
Turquie et laccord dAgadir. Le Maroc a en outre amnag des zones franches notamment
Tanger qui permettent aux entreprises dobtenir des avantages fiscaux et des subventions de la
part du fonds Hassan II pour une partie du cot du foncier.

Linvestisseur tranger recherche certes une stabilit politique et des cots moindre ; mais il
doit galement, notamment celui ct sur les marchs trangers des capitaux, pouvoir publier
des tats financiers selon des rfrentiels comprhensibles par linvestisseur tranger ; ces
tats financiers doivent en outre tre audits conformment aux rgles dicts par les
organismes de rgulation du march. Ces entreprises doivent cependant tenir leurs comptes
sociaux conformment aux dispositions du CGNC, ces comptes feront lobjet dun
retraitement pour se conformer aux normes groupe.

Cest dans ce contexte quapparat la problmatique du sujet de mmoire propos, nous


essaierons de rpondre aux questions voques de manire implicite lors des paragraphes
prcdents :
-

Quels sont les diffrents retraitements que lentreprise marocaine est amene effectuer
afin de se conformer aux normes US GAAP ?

- Quelles sont les diligences spcifiques et quelles sont les difficults auxquelles lExpert
Comptable sera confront ? Et quelles en sont les consquences sur son travail au titre de
laudit des comptes retraits en US GAAP ?

Le choix du sujet du mmoire rpond aux objectifs auxquels nous nous sommes astreints :

Prsenter les normes comptables US GAAP qui sont utilises par un nombre croissant de
socits en dehors des Etats-Unis y compris au Maroc.

Prsenter les diligences devant tre effectues par lExpert Comptable Marocain pour
mettre une opinion sur les comptes des socits filiales de groupes amricains cots
conformment aux dispositions de la loi Sarbanes-Oxley.

Sensibiliser les professionnels et les autorits publiques sur la ncessit dadopter des
standards comptables internationaux en matire de comptes consolids.

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Premire Partie : Comparaison des Normes US GAAP et CGNC et


Principaux retraitements des comptes sociaux :

Introduction :
Aux Etats-Unis comme au Maroc, llaboration des tats financiers des entreprises repose sur
des principes dits fondamentaux.

Au Maroc, ces principes sont noncs dans la loi n9-88 relative aux obligations comptables
des commerants et repris au niveau du Code Gnral de Normalisation Comptable ( CGNC).
Au Maroc la Comptabilit rpond plusieurs objectifs. La comptabilit est un moyen de
preuve entre commerants, cest la raison pour laquelle le lgislateur a introduit des rgles de
fond et de forme dont le respect confre une valeur probante aux livres de commerce,
instruments de preuve en cas de litige. La comptabilit est un moyen dinformation des
associs, des pargnants, des salaris et des tiers en gnral, le lgislateur est donc intervenu
pour protger leurs intrts, notamment par le dpt au greffe du tribunal des tats de synthse
accompagns du rapport du Commissaire aux comptes pour certaines formes de socits ( SA
et SARL rpondant certains critres). En outre, la protection des pargnants a conduit le
lgislateur imposer des obligations supplmentaires aux socits faisant appel lpargne
dont la plus importante est la publication des tats de synthse. La comptabilit est surtout le
moyen de calcul des diffrents impts, ainsi le droit fiscal intress par la dtermination du
rsultat imposable ou taxable est intervenu dans le domaine comptable pour fixer les rgles
que les commerants doivent suivre pour la tenue de la comptabilit et les valuations qui sy
attachent. Il en rsulte une interpntration croissante des problmes comptables et fiscaux.

Aux Etats-Unis, linformation financire a loppos un objectif prcis : elle sert les intrts
des investisseurs qui doivent tre informs et tre en mesure de prendre des mesures
rationnelles. Elle a une place importante dans la protection des actionnaires et des pargnants.
La distinction entre les procdures amricaines et marocaines rside dans labsence dun plan
comptable rigide et prcis que les entreprises marocaines sont tenues dappliquer. Etant un
pays de tradition et non de droit, une libert est accorde aux dirigeants pour prsenter les
tats financiers sous rserve de donner une image aussi fidle que possible de la situation
financire conomique et juridique de lentreprise. Une autre diffrence trait la source du
droit comptable, au Maroc cest la puissance publique que revient ce rle, aux Etats-Unis, ce

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rle a t confi trois organismes la SEC, le FASB et lAICPA ce modle a t complt


dernirement par la cration du PCAOB. Dans ce pays, cest ces seules organisations
indpendantes des pouvoirs publics que revient le soin dlaborer la rglementation
comptable. Llaboration se fait au terme dun processus dtude, de recherche et de
discussion entre professionnels comptents. Appel Due Process , ce processus consiste en
la constitution dun groupe dexperts chargs de llaboration des normes et en la publication
de projet pour commentaires notamment prs des utilisateurs potentiels avant leur publication.

Chapitre 1 : Etude Comparative Des Normes et Principes Comptables


amricains et marocains :
Introduction :
La comptabilit constituant une infrastructure vitale du dveloppement dune conomie
capitaliste, il nest pas surprenant que les principes adopts dans les diffrentes conomies
refltent dans une large mesure lopposition traditionnelle entre capitalisme rhnan o la
normalisation est encadre par ltat et capitalisme anglo-saxon qui laisse plus de place
Lautorgulation : il nexiste par exemple pas aux tats-Unis comme au Royaume-Uni, de
procdure dhomologation publique des normes comptables comme cest au contraire le cas
au Maroc. Le fondement de ces systmes est galement diffrent et lon peut :

. soit tablir un certain nombre de principes : cest le cas en Europe, et au Maroc, o les
auditeurs, au nom de ces principes, peuvent inviter lentreprise corriger ses valuations
comptables .
. soit dresser une liste exhaustive de rgles : cest le systme amricain, les US GAAP
forment un ouvrage respectable de 140 000 pages, rpondant la plupart des problmes
dinterprtation mais entre lesquelles, lexprience la dmontr, un financier cratif trouve
toujours la faille.

Nous allons dans ce chapitre tudier la philosophie et les fondements des principes
comptables US GAAP et CGNC.

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Section 1 : Evolution du droit et de la doctrine comptables aux Etats-Unis


Cette premire section quoique thorique est ncessaire pour comprendre la philosophie et les
sous-basements des normes comptables US GAAP.

Aux Etats-Unis, le droit comptable est principalement un droit coutumier et non un droit crit
comme au Maroc. Chaque Etat possde sa propre loi sur les socits, mais, quelques soient les
Etats, les dispositions comprises dans ces lois concernant la comptabilit sont relativement
rares. Le rle de l'administration fiscale n'est pas non plus trs grand.

Les organismes professionnels constituent la source principale de la doctrine comptable avec


les travaux de :
- l'American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) cr en 1887 ;
- la Securities and Exchange Commission (SEC) cr en 1933 ;
- le Financial Accounting Standards Board (FASB) cr en 1973.
L'ensemble des rgles applicables constitue ce qui est appel aux Etats Unis les GAAP
(Generally Accepted Accounting Principles), les principes gnralement admis.

1.1. LE ROLE DE L'AICPA ET DE LA SEC

Aux Etats Unis, la plus importante organisation qui s'est charge d'laborer des normes
comptables a t, jusqu'en 1973, l'American Institute of Certified Public Accountants
(AICPA). Fonde en 1887, sous le nom de American Association of Publics Accountants, elle
comptait 31 membres sa cration. Elle fut rorganise en 1916 en tant regroupe avec
d'autres associations et appele American Institute of Accountants l'anne suivante. Elle
comprenait cette poque 1150 membres. Son nom actuel fut adopt en 1932. L'AICPA
constitue l'instance professionnelle reprsentative des "experts-comptables auditeurs" aux
Etats Unis.

L'action de l'AICPA a t plutt timide jusqu'en 1929. La cration de la SEC en 1933 lui a
permis d'intervenir directement dans l'laboration des normes.

La Securities and Exchange Commission (SEC) fut cr en 1934 pour administrer le


Securities Act de 1933 et le Securities Exchange Act de 1934, lois charges de rguler le

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march financier amricain aprs la crise d'octobre 1929. La mission du SEC tait de
rglementer les ventes de titres et d'exercer un contrle sur tout ce qui se rapporte au
commerce des valeurs.

La SEC est un organisme fdral indpendant, "bipartite" et quasi-judiciaire, qui se


composait de cinq membres appels commissaires, nomms par le Prsident des Etats Unis,
avec l'avis et le consentement du Snat, pour une priode cinq ans, le renouvellement devant
tre assur la cadence d'une nomination par an. Le prsident de la SEC tait nomm par le
Prsident des Etats Unis.

1.2. EVOLUTION DU DROIT ET DE LA DOCTRINE COMPTABLES DANS LES


ANNEES 1930

En 1930, ce qui allait devenir l'AICPA mit en place une collaboration avec la Bourse de New
York (New York Stock Exchange) en vue de prparer l'un des plus importants documents sur
l'volution de la pratique de la comptabilit et de l'audit.

La cration du SEC en 1934 a conduit un contrle sur tout ce qui se rapporte au commerce
des valeurs. Si, en plus du Securities Exchange Act de 1934, le SEC tait charge de
l'application du Securities Act de 1933 assure par la Federal Trade Commission jusqu'en
1934), elle fut aussi charge de l'application du Public Utility Holding Company Act de 1935,
du Trust Indenture Act de 1939, de l'Investment Company Act de 1940. Il devait galement
remplir les fonctions de conseiller auprs des tribunaux fdraux dans les procdures de
rorganisation des socits, en vertu du chapitre X du National Bankrupcy Act.

Si la loi de 1933 stipulait que les tats financiers des socits cotes devaient tre examins
par un auditeur indpendant, celle de 1934 spcifiait que ces tats devaient tre conformes aux
rgles dictes par la SEC.

C'est ainsi que la SEC a mandat la profession comptable pour ce qui concerne l'mission des
normes comptables concernant les entreprises prives. En 1936, l'AICPA cra un organisme
responsable de la normalisation, le CAP (Committee on Accounting Procedures), ou
commission des procdures comptables.

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1.3. EVOLUTION DU DROIT ET DE LA DOCTRINE COMPTABLES DANS LES


ANNEES 1940 et 1950

Entre 1939 1959, le Committee on Accounting Procedures (CAP) publia 51 bulletins de


recherche comptable. Ces bulletins taient plutt des recommandations, des guides pour les
professionnels que des normes et leur contenu ne devait pas s'imposer en principe aux
membres de l'AICPA. Seul le bulletin n 1 avait fait l'objet d'une approbation lors de
l'assemble annuelle de l'AICPA.

La SEC publia par ailleurs, partir des annes 1940 dans un document appel Regulation SX, des rgles concernant uniquement les conditions de fond et de forme applicables
l'tablissement des tats financiers inclus dans les documents la cote ou lors des exercices
suivants pour les socits cotes (rgles dites S.X Rules).
Une rvision importante de la rglementation S.X qui prvoyait l'introduction de nouveaux
principes comptables fut entreprise aprs la seconde guerre mondiale. Aprs avoir expos les
modifications proposes et largement consult les professionnels, on prit la dcision la SEC
de limiter le texte aux questions concernant la forme et le contenu des comptes financiers et
de traiter le moins possible des principes comptables. Cette dcision fut prise avec l'ide que
c'tait aux professionnels de dterminer les principes comptables et aprs accord des
reprsentants de l'Institut pour acclrer les travaux de la Commission des procdures
comptables sur les nombreux problmes appelant une solution.
1.4- EVOLUTION DU DROIT ET DE LA DOCTRINE COMPTABLES DE 1960 A
1973

En 1957, l'AICPA avait constitu un comit spcial l'effet d'tudier les procdures
proposes par la Commission des procdures d'audit (Committee on Auditing Procdures) et
de faire des recommandations qui apporteraient des amliorations l'laboration des principes
comptables. Ce comit, auquel participa le Chief Accountant de la SEC fut unanime
recommander qu'un conseil d'un type nouveau fut institu afin de diriger un programme de
recherches approfondies sur les problmes de comptabilit et d'en utiliser les rsultats pour
une laboration plus rapide des principes directeurs. C'est ainsi qu'en 1959, le CAP a t

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remplac par un organisme plus structur, l'APB (Accounting Principles Board) ou Conseil
des principes comptables.

En 1973, il fut convenu de crer un nouvel organisme, le Financial Accounting Standard


Board (FASB) dans lequel toutes les parties intresses par la normalisation comptable
seraient reprsentes. Aujourd'hui, l'AICPA n'exerce plus qu'une action normative par la
publication principalement des normes d'audit (Statements of Auditing Standards : SAS) et de
recommandations sur certains points comptables non traits par le FASB (Statements of
Position : SOP).

1.5. EVOLUTION DU DROIT ET DE LA DOCTRINE COMPTABLES A COMPTER


DE 1973 : LE ROLE DU FASB.

Le FASB est un organisme indpendant

cr en 1973, plac sous la tutelle du FAF

(Financial Accounting Foundation). Toutes les parties intresses par la normalisation y sont
reprsentes : c'est ainsi que sur les 7 membres qui le composent, 4 sont des professionnels
"certified public accountants" et 3 proviennent d'horizons divers, en particulier de l'industrie,
de l'enseignement et du gouvernement . Ces membres, une fois nomms, deviennent
permanents du FASB et sont dlis de tous liens avec leurs employeurs prcdents.

La prparation par le FASB de chaque "statement" suit un droulement prcis :


- nomination d'un groupe de travail compos d'experts reprsentant les intrts et opinions de
prparateurs , auditeurs et utilisateurs de comptes. Ce groupe a un rle de conseil auprs du
Board ;
- recherche et tude de tous les crits existants sur le sujet trait ;
- publication pour commentaires d'un texte exposant les problmes soulevs par la question
traite et les diffrentes solutions envisages ;
- dbat public ;
- publication d'un expos sondage ("exposure draft"). Ce projet est largement diffus dans le
public pour commentaires
- document final soumis au vote du Board .

Au 1 juin 2003 le FASB avait publi 150 normes (Statements of Financial Accounting
Standards SFAS ou Financial Accounting Standards FAS), concernant la presque totalit des
- 11 -

domaines couverts par la comptabilit. Outre cet ensemble de normes, le FASB a galement
publi un cadre conceptuel qu'il utilise comme point de dpart dans la formulation et
l'valuation des normes. Ce cadre thorique comptable (conceptual framework) comprend six
textes publis entre 1978 et 1985.

1.6. LE CADRE CONCEPTUEL DU FASB.

La notion de cadre comptable conceptuel (conceptual accounting framework) est intimement


lie l'histoire de la normalisation amricaine. Ds sa cration en 1973, le FASB dcida de se
donner un cadre comptable conceptuel dfini comme : "un systme cohrent d'objectifs et de
principes fondamentaux lies entre eux, susceptibles de conduire des normes solides et
d'indiquer la nature, le rle et les limites de la comptabilit financire et des tats financiers"
L'ambition du FASB tait de construire une thorie gnrale de la comptabilit financire. Ce
systme avait pour objet : de "prciser la manire, la fonction et les limites de la comptabilit
et des informations financires". Enfin, "chaque question aborde dans un projet de norme
devrait tre tudie la lumire des objectifs de l'information financire dfinie par les
recommandations conceptuelles".

1.7. LE PRINCIPE DES GAAP (GENERALLY ACCEPTED ACCOUNTING


PRINCIPLES) : PRINCIPES COMPTABLES GENERALEMENT ADMIS.

Dans le monde, la comptabilit n'a pas toujours t reconnue comme une discipline
scientifique, elle a souvent t traite comme un outil, un service utilitaire ou encore un art
pratique. L'ide de construire une thorie comptable est apparue au dbut du sicle dernier
aux Etats Unis. Les travaux sur la thorie comptable se sont ensuite multiplis quand la
ncessit de parvenir une structure conceptuelle adquate a t reconnue par les milieux
professionnels, acadmiques et gouvernementaux.

En 1965, Paul Grady, qui a pris la tte de l'APB en 1963 entreprend une tude sur les GAAP.
Il publie un inventaire des principes comptables gnralement admis. Il propose dix concepts
de base vers lesquels sont orients les GAAP, puis cinq objectifs et 32 principes qui en
dpendent. Grady propose que la comptabilit soit tablie partir des lments suivants :
1) Une socit ou une structure gouvernementale reconnaissent les droits de la proprit
prive ("society and government structure honoring private property, rights") ;
- 12 -

2) La sparation des patrimoines ("specific business entities") ;


3) La continuit de l'exploitation ("going concern") ;
4) Le nominalisme montaire ("moneraty expression in accounts") ;
5) La permanence des mthodes ("consistency beetween periods for the same entity") ;
6) La diversit des mthodes entre units indpendantes ("diversity in accounting among
independant entities") ;
7) La prudence ("conservatism") ;
8) La fiabilit des donnes grce au contrle interne ("dependability of data trough internal
control") ;
9) L'importance relative (materiality)
10) La priodicit des tats financiers exige d'avoir recours des estimations ("timeless in
financial reporting requires estimates")

La notion de GAAP a t reprise aprs la cration du FASB en 1973, dans le Code des
devoirs professionnels, rgle dontologique 203 de l'AICPA. Elle correspond la qualit de
"principes gnralement admis" aux Etats Unis pour les socits prparant leurs tats
financiers, qui doivent faire mention de toute drogation pratique.

Un classement des GAAP a t effectu par l'AICPA en 4 niveaux : le premier niveau


concerne les normes et interprtations du FASB, opinions de l'APB et normes ARB de
l'AICPA : ces textes constituent les principes comptables officiellement admis. Les autres
niveaux comprennent les bulletins techniques du FASB, les guides d'audit et de comptabilit
de l'AICPA par secteur d'activit, les avis de l'AICPA (Statements of position : SOP), les
consensus EITF, les bulletins pratiques de l'AICPA, les interprtations comptables de
l'AICPA et d'autres textes comptables, tels que les avis conceptuels du FASB.

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La Maison des US GAAP

4me tage

3me tage

APB

AICPA Issues Other professional FASB concepts

Statements

paper

FASB technical bulletins

pronouncements

statements

AICPA accounting

Textbooks and
articles

Prevalent industry practices

interpretations

AICPA industry
2me tage

AICPA industry audit guides

accounting

AICPA statements of position

guides
AICPA
1er tage

FASB

FASB

statements

interpretations

APB opinions

accounting
research
bulletins

Fondations
includes the going concern assumption, substance over form, neutrality, the
(principes

accrual basis, conservation, materiality

comptables)

Source : Miller GAAP 2004.


Section 2 : Principes Comptables gnralement admis :

Conformment la tradition anglo-saxonne, ils nont pas de dfinition prcise. Au dpart, ils
constituent des conventions admises par acceptation tacite, conventions qui rgissent le
traitement de linformation extriorise. Le FASB a en 1978 publi un document intitul
Statement of Financial Accounting Principles qui dfinit les objectifs de linformation
comptable par les entreprises, les caractristiques qualitatives de linformation comptable, les
lments qui composent les tats financiers, lvaluation et linscription en comptabilit.

2.1- Principes comptables communs au CGNC et aux US GAAP

Continuit dexploitation ( going concern assumption) : Ce principe reconnu par le droit


marocain et par lIASC, repose sur lhypothse selon laquelle lentreprise est cense
continuer son activit pour une dure de vie indtermine. Le non respect de cette
convention a une incidence sur lvaluation des postes de bilan et conduit la constitution

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de provisions et damortissement les lments tant alors valus leur valeur


liquidatives.

La Comparabilit et la permanence des mthodes (consistency principle) : Ces deux


principes sont traits ensemble alors que seul le second est trait en droit marocain : selon
ce principe les mthodes comptables et rgles dvaluation sont supposes demeurer
constantes dun exercice lautre.

La sparation des exercices (accrual basis principal) : La continuit dexploitation


implique la segmentation de lentreprise en priodes comptables conventionnellement
annuelles. Ce dcoupage arbitraire entrane quelques dcalages entre la ralit
conomique et la ralit comptable. Pour y pallier, deux autres principes doivent tre
respects : le principe de rattachement des charges aux produits de la priode pour
dterminer le rsultat ( matching principle) et le principe de dapprciation des produits (
revenue realization principle) selon lequel le produit nest comptabilis qu partir du
moment o il est ralis. La ralisation signifie quune transaction mesurable a t
accomplie ou suffisamment finalise pour garantir lenregistrement du produit en
comptabilit.

Limportance significative ou Caractre significatif (materiality) : Caractre dun lment


qui fait que lon doit en tenir compte car il est utile pour celui qui doit prendre une
dcision. Concerne gnralement les( Notes To Financial Statements) quivalentes de
lEtat des Informations Complmentaires ( ETIC) marocain. Cette notion fait appel au
jugement ds lors le FASB ne fournit aucun seuil de signification quantitatif dans la
norme.

Le principe de non compensation : Ce principe nest pas rig en tant que principe
comptable aux Etats-Unis mais il sagit dune rgle en vertu de laquelle les entreprises
nont pas le droit de compenser les actifs et passifs sauf si elles disposent dun droit lgal.

2.2- Principes comptables retenus par le CGNC et non par les US GAAP :

Prudence : La loi 9-88 nonce la prudence comme un principe fondamental, il rsulte de


lapplication de ce principe lobligation de procder aux amortissements et aux provisions,
la prise en compte des pertes et risques ns, la constatation des seuls produits raliss et la
non constatation des plus-values latentes. Aux Etats-Unis, le conservatisme ou la prudence
fait partie des caractristiques qualitatives requises de linformation comptable, mais dans
ces commentaires le FASB insiste sur le fait que ce principe est li aux incertitudes

- 15 -

inhrentes toute valuation, dautre part quil sapplique plus particulirement aux
critres de prise en compte des rsultats. En pratique, lacceptation de mthodes
dvaluation diverses telles que la valeur de remplacement ou

la valeur de march

confirme que la prudence nest pas inscrite en dogme en droit comptable amricain
comme elle peut ltre au Maroc.

Le Cot Historique (Cost principle) : Dans son introduction aux objectifs du reporting
comptable, document reprenant les concepts fondamentaux ; le FASB indique quil ne
saurait tre interprt comme suggrant ou fixant le cot historique comme la seule rgle
acceptable, de mme, il ninterdit pas clairement la possibilit dvaluer certaines
transactions en monnaie constante. Cest ainsi que dans la pratique le cot historique
sapplique aux immobilisations, la plus part des stocks et aux dettes ; La valeur de
remplacement sapplique certains stocks ; la valeur de march sapplique aux titres
ngociables ; la valeur nette de ralisation sapplique aux crances court terme et la
valeur actuelle des flux futurs sapplique aux crances long terme. Ceci indique que si le
cot historique est tout le temps retenu comme valeur dentre, il nen est pas de mme
linventaire. Au Maroc, seule la rvaluation des immobilisation droge au principe du
cot historique.

Notion dintangibilit du bilan : Cette notion nest pas rige en tant que principe par le
lgislateur marocain mais dcoule de lapplication des autres principes. Cette notion
requiert que tout les appauvrissements ou enrichissements constats pendants lanne
soient inscrits au compte de produits et charges. Le droit comptable amricain permet lui
de mouvementer les capitaux propres par des transactions autres que celles concernant
purement le capital social et laffectation du rsultat. Il en est ainsi des effets des
changements de mthodes comptables relatifs des priodes antrieures.

2.3- Principes Comptables retenus par les US GAAP et non par le CGNC

Prminence de la ralit sur lapparence : Au Maroc, la doctrine comptable considre


quon ne saurait se dpartir des fondements des supports juridiques des transactions
des entreprises pour leur comptabilisation, la nature juridique du contrat demeurant la
source fondamentale de lenregistrement comptable. Aux Etats-Unis, cest la ralit
conomique de la transaction qui sert de base la comptabilisation.

- 16 -

2.4- Objectifs et qualits de linformation Comptable US GAAP :

Le premier Objectif assign linformation comptable est de permettre de prendre des


dcisions ; cest le concept de lutilit selon lequel les informations comptables doivent
donner leurs utilisateurs une description adquate, loyale, claire, prcise et complte des
oprations, vnements et situations.
A partir de cette volont dutilit, le FASB a recens les qualits essentielles ncessaires de
linformation comptable. Ces qualits sont parfois indissociables des principes comptables, il
sagit de la pertinence : caractristique de linformation comptable qui permet aux utilisateurs
dtats financiers de prendre les dcisions appropries et qui aide confirmer ou corriger les
prvisions ; la fiabilit ou impartialit de linformation, la valeur rtrospective : linformation
comptable doit permettre lutilisateur de confirmer ou daffirmer ses attentes antrieures ; la
neutralit : linformation comptable ne doit pas tre influence par un but particulier et enfin
la publication en temps opportun cet effet la qualit de linformation comptable sapprcie
en fonction du temps mis pour la produire, ce qui doit permettre celui qui prend des
dcisions de ne pas perdre sa capacit daction.
Cette dernire proccupation explique le fait que les grandes entreprises amricaines
produisent leurs tats financiers dans les jours qui suivent la date de clture de larrt
trimestriel. Ainsi le dlai de publication des rsultats annuel et trimestriels sera ramen 60 et
40 jours respectivement

partir de 2006, ce qui suppose une remonte dinformation

acclre de la part des filiales.1

Section 3 : Etats Financiers :


Les tats financiers amricains sont composs des lments suivants : le Bilan, le compte de
produits et charges, le tableau des flux de trsorerie, le tableau des capitaux propres et les
notes aux tats financiers. Les tats financiers marocains comportent outre les tableaux
prcdents, avec toutefois une dnomination diffrente, ltat des soldes de gestion ( ESG).

3.1- Le Bilan ( Balance Sheet) :


Le bilan US GAAP fait apparatre les actifs (assets), les passifs ( liabilities) et les capitaux
propres ( equity).Les actifs sont les avantages conomiques futurs probables obtenus ou
1

- WWW.SEC.GOV

- 17 -

contrls par une entreprise et rsultant des transactions ou vnements passs. Les passifs
sont des sacrifices conomiques futurs probables, lis des avantages conomiques rsultant
dobligations actuelles dune entreprise de transfrer des actifs ou de rendre des services
dautres entits lavenir. Les capitaux propres correspondent lexcdent du total de lactif
dune entreprise sur le total de ses dettes.

Le Bilan est gnralement prsent linstar du Maroc sous forme de tableau. Cependant, il
est noter que lordre des rubriques y est invers, ainsi lactif commence par la trsorerie et
se termine par les immobilisations alors que le passif commence par les dettes courantes et se
termine par les capitaux propres. Le bilan comprend les informations de lanne et les valeurs
correspondantes de lanne prcdente.

Les actifs se composent de lactif circulant et de lactif immobilis. Lactif circulant est li
lactivit de lexploitation, il comprend les disponibilits en caisse et en banques, les
placements financiers court terme, les clients et effets recevoir, les stocks ( matires
premires, en cours, produits finis, marchandises) et les charges payes davance.
Les actifs immobiliss comprennent les immobilisations financires ( participations, prts
long terme et immobilisations corporelles acquises dans un but spculatif), les
immobilisations corporelles destines lactivit productrice de lentreprise y compris les
actifs acquis en crdit-bail et les immobilisations incorporelles ( brevets, marques, goodwill,
impts diffrs, frais dmission demprunts).

Le passif est compos de dettes court terme, dettes long terme et capitaux propres. Les
dettes court terme relvent du cycle dexploitation et comprennent les fournisseurs et effets
payer, les dettes et charges payer sur salaires et impts, les dividendes payer, les avances
reues des clients et les autres dettes court terme y compris la fraction chant moins dun
an des emprunts long terme et les dettes moins dun an relatives aux biens acquis en
crdit-bail. Les dettes long terme comprennent les emprunts long terme, les autres dettes
long terme, les produits constats davance et les impts diffrs.

Les capitaux propres incluent le capital social, les primes dmission, les rserves, les pertes
latentes sur investissements long terme et carts de conversion et les actions dtenues en

- 18 -

propre. Le contenu de ces rubriques ne diffre pas fondamentalement de celui en vigueur au


Maroc.

Aux Etats-Unis une place importante est accorde au calcul du fonds de roulement qui est
mesur par la diffrence entre les actifs et passifs courants. Cest un critre de solvabilit
considr comme tant fiable.

Les postes de bilan publis sont exprims gnralement nets des provisions et des
amortissements. Le montant des provisions est gnralement indiqu entre parenthses aprs
lintitul du poste ou en notes aux tats financiers, les amortissements sont quant eux
dduits en cumul
Bilan en forme de compte

ASSETS (actif)

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY (passif)

Current assets (actif circulant)

Current liabilities (dettes court terme)

Fixed assets (immobilisations corporelles)

Long term liabilities (dettes long terme)

Intangible assets (immobilisations incorporelles)

Stockholders' equity ( fonds propres)(1)

* Capital (capital)

* Retained earnings (rserves et autres capitaux propres)

Total assets

Total liabilities and stockholder's equity

- 19 -

3.2 -Le Compte de Produits et Charges (Statement of income) :

La prsentation du compte de produits et charges aux Etats-Unis est beaucoup plus condense
quau Maroc ; ceci sexplique par le fait quil est gnralement destin des usages externes
et nest gnralement pas exploit pour la gestion interne de lentreprise. Il est
systmatiquement dress sous forme de liste.
Il se prsente sous deux formes : simplifie et condense et prsente diffrents rsultats
intermdiaires. Il peut donc tre considr comme tant lquivalent du Compte de produits et
charges (CPC) et de ltat des soldes de gestion (ESG) prvus par le CGNC.

Une distinction est faite entre le rsultat gnr par les activits courantes qui comprend le
rsultat dexploitation et le rsultat financier et le rsultat sur activits non courantes qui
comprennent les rsultats sur activits abandonnes, les effets des changements de mthodes
comptables et le rsultat sur lments exceptionnels. La notion de rsultat sur lments
extraordinaires est entendue de manire restrictive, llment doit tre la fois anormal par
rapport aux activits courantes de lentreprise et non frquent. Ainsi, les produits de cession
des lments dactifs ne sont en gnral pas considrs comme des lments extraordinaires.
Les charges dexploitation sont analyses par fonction et non par nature comme cest le cas au
Maroc. Ainsi, la fonction commerciale par exemple regroupe les cots gnrs par la
vente et la promotion des produits : Salaires et frais du personnel, publicit, marketing, frais
de distribution

Le souci majeur est de ne faire figurer en charges que les lments intervenant directement
dans le cot des produits ou des marchandises vendus, quil sagisse des charges sur achats,
sur ventes ou dadministration. Ainsi, les rductions commerciales et financires sur ventes
viennent directement en diminution du compte de vente. La provision pour dprciation des
comptes clients est traite parfois de la mme faon.

Le compte de produits et charges met en vidence plusieurs rsultats intermdiaires dont la


marge brute qui est gale la diffrence entre les ventes nettes et les cots des marchandises
vendues.

- 20 -

Le rsultat dexploitation est gal la marge brute diminue des autres charges dexploitation.
Les rsultats financiers sont mentionns distinctement, ils comprennent les produits et charges
financiers, les dividendes reus et les rsultats des socits mis en quivalence. Limpt sur le
rsultat des activits courantes est prsent sparment de faon mettre en vidence le
rsultat net des oprations courantes.
Il est galement obligatoire de publier le rsultat par action au pied du compte de produits et
charges. La publication de cette information rpond au souci primordial de donner aux
investisseurs les moyens de prendre la meilleure dcision.
Multiple step income statement
Net sales

(+)

Other operation revenue

(+)

Cost of goods sold

(-)

Gross profit

(=)

Operating expenses

(+/-)

Selling expense

(-)

General and administrative expenses

(-)

Income from operations

(=)

Other income :
Interest income

(+)

Gain from fire insurance proceeds

(+)

Miscellaneous other income

(+)

Other deductions :
Interest

(-)

Miscellaneous

(-)

Income before income taxes

(=)

Provision for taxes on income

(-)

Income from continuing operations

(=)

Discontinued operations

(+/-)

Extraordinary items

(+/-)

Cumulative effect of change in accounting principle

(+/-)

Net Income

(=)

Earnings per common share

- 21 -

3.3- Le tableau des flux de trsorerie (Statement of Cash Flow) :

Les investisseurs et analystes financiers ont toujours reconnu le " cash flow " comme lun des
critres essentiels dapprciation dune entreprise. Cette notion de " cash flow ", cest dire
" de flux de trsorerie ", ne trouve cependant au Maroc que trs lentement la place qui devrait
lui revenir dans les tats financiers de lentreprise.
Partant dun simple calcul de la capacit dautofinancement de lentreprise, puis voluant vers
une analyse des variations du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement, le
chemin parcouru pour aboutir un vritable tableau des flux de trsorerie parat bien long.
Pourtant la notion de trsorerie revt pour lentreprise une importance vitale tant pour sa
gestion actuelle et prvisionnelle que pour lapprciation de sa situation par les lecteurs
dtats financiers.
Lintrt de cette notion de trsorerie est li son caractre dobjectivit et de tangibilit bien
plus marqu que celui du rsultat net pour lequel lincidence des conventions comptables se
fait fortement ressentir. La neutralit de linformation communique au travers des tableaux
de flux de trsorerie permet ainsi une meilleure comparabilit et donc une meilleure prise de
dcision.

Cest aux Etats-Unis que cest impose en premier lutilisation par les entreprises dun tableau
de financement explicatif des flux de trsorerie. Ds 1963, lAPB (Accounting Principles
Board) Opinion no 3 " The Statement of source and Application of Fonds " prconise, sans
caractre obligatoire, dtablir un tableau demplois ressources dont le titre soit aussi
descriptif que possible, en complment de linformation contenue dans les rapports financiers.
La SEC (Securities and Exchange Commission) requiert en 1970 des entreprises cotes
quelles incluent dans leur rapport annuel un tableau de financement audit. La prsentation
dun tableau de financement explicatif des flux de trsorerie allait devenir dominante au cours
des annes 1980, par rapport celle des tableaux de financement analysant la variation du
fonds de roulement.
Cette substitution se justifie par le besoin de pallier les faiblesses du tableau de financement
qui se voit reprocher de ne pas apporter beaucoup plus aux enseignements tirs de la
comparaison de deux bilans et docculter la trsorerie lie aux activits dexploitation.

- 22 -

Pour les utilisateurs des tats financiers, la notion de trsorerie est plus mme de traduire la
situation financire de lentreprise en privilgiant le concept de liquidit. Dans cet ordre
dides, le tableau de variation de trsorerie apporte un plus aux informations contenues dans
le bilan et le CPC et satisfait mieux aux attributions de linformation comptable telles que
dfinies par le FASB savoir la pertinence, la fiabilit, la neutralit et la comparabilit. Il
souligne aussi limportance pour une entreprise dtre la fois rentable et capable de gnrer
de la trsorerie pour assurer sa prennit. Cest un lment indispensable lapprciation de la
solvabilit et llaboration des prvisions.

Le FASB (Financial Accounting Standards Board) a entrin et faire acclrer lvolution des
tableaux de flux de trsorerie. Ds 1984, le SFAC (Statement of Financial Statements of
Business Enterprises) no5 "Recognition and Measurement in Financial Statements of
Business Enterprises " recommande notamment que les tats financiers dune entreprise
incluent un tableau de flux de trsorerie dans lequel les rentres de trsorerie sont classes
suivant les catgories les plus importantes de ressources et les sorties suivant celles de leur
utilisation, ce tableau devant comporter les informations relatives aux flux de trsorerie des
activits dexploitation, de financement et dinvestissement.1

Le tableau de flux de trsorerie est un tat des mouvements de la trsorerie pendant lexercice.
Derrire cette dfinition simple il faut : dfinir la trsorerie, classer les flux, lier les flux de
trsorerie aux flux de rsultat, traiter les transactions non montaires et traiter les flux de
monnaies trangres.
3.3.1- Dfinition de la trsorerie :
Le tableau des flux de trsorerie explique la variation des liquidits ou quasi-liquidits. Les
montants qui apparaissent dans le tableau doivent correspondre aux valeurs au bilan en dbut
et fin de priode. Les quasi-liquidits correspondent des investissements court terme qui
sont immdiatement convertibles en sommes dargent parfaitement dtermins et ayant une
date dexigibilit de moins de trois mois.

Miller GAAP 2003 , P5.05

- 23 -

3.3.2 Classification des flux :

Selon les normes Marocaines, les flux de paiement taient rpartis selon le modle
traditionnel entre leur origine et leur utilisation. Selon les normes US GAAP, les dpenses et
recettes sont classes suivant quelles sont lies au cycle dexploitation, aux oprations
dinvestissement ou de financement.
Les oprations dinvestissement comprennent en flux positifs les remboursements de prts
consentis par lentreprise et les cessions des immobilisations corporelles incorporelles et
financires ; elles enregistrent en flux ngatifs les prts octroys et les acquisitions des
immobilisations corporelles incorporelles et financires.
La prsentation distincte des mouvements de fonds lis aux investissements permet davoir
une vue sur la porte des moyens engags pour gnrer des excdents de revenus futurs. Pour
cela, il ne faut pas se limiter aux investissements/dsinvestissements en quipements avec des
tiers. Il faut galement tenir compte des prestations propres actives (machines construites
soi-mme, cots de dveloppement) qui reprsentent des dpenses dinvestissement.

Illustration : Mouvements de fonds de lactivit dinvestissement

moins investissements en immeubles, installations de production,


autres immobilisations

plus recettes de dsinvestissements en immeubles, installations de


production, autres immobilisations

moins investissements en immobilisations immatrielles

plus recettes de dsinvestissements en immobilisations immatrielles

moins achat de titres

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plus recettes de la vente de titres

moins acquisitions de participations (sans capitaux circulants acquis)

plus recette de la vente de participations (sans capitaux circulants


vendus)

moins accroissement dimmobilisations financires et participations


associes

plus produit des sorties dimmobilisations financires et participations


associes

= Entres resp. sorties de fonds de lactivit dinvestissement

Les oprations de financement sont composes en flux positifs par les augmentations en
numraire du capital et les recettes provenant des missions dobligations et dautres
emprunts court ou long terme. Alors que lactivit dinvestissement abordait laspect de
lallocation des actifs, on se penche ici sur laspect des mesures de financement. Le caractre
dynamique du tableau des flux de trsorerie est galement au premier plan dans ce domaine.
En prsentant distinctement les mouvements de fonds rsultant de lactivit de financement,
on prsente dune part les mouvements financiers de la priode et on rpond dautre part aux
attentes des bailleurs de fonds (identification des sorties de fonds prvisibles). Lillustration
ci-dessus donne quelques exemples dentres, resp. sorties de fonds dans le domaine du
financement.

- 25 -

Illustration : Mouvements de fonds de lactivit de financement

moins dividendes pays (aux actionnaires holding et minoritaires)

plus emprunt

moins remboursement demprunt

plus mission de nouvelles actions y.c. Agios (augmentation de capital


de la Holding)

moins rachat de propres actions

plus vente de propres actions

plus prise dengagements financiers court ou long terme

moins remboursement dengagements financiers court ou long terme

moins paiement de leasing (Financial Lease)

= Entres resp. sorties de fonds de lactivit de financement

- 26 -

Les oprations dexploitation comprennent toutes les transactions et autres vnements dont la
dfinition ne correspond pas aux oprations dinvestissements et de financement voques cidessus. Les recettes proviennent des ventes de biens et services, des revenus des prts et des
dividendes et des autres lments ne correspondant pas une activit de financement ou
dinvestissement. Les dpenses comprennent les achats de biens et services, les charges du
personnel, les impts et taxes et plus gnralement tout paiement ne provenant pas dactivits
considres comme opration dinvestissement ou de financement.
Les entres, respectivement sorties de fonds de lactivit oprationnelle peuvent tre calcules
selon deux mthodes. Dans le cas de la mthode directe, il sagit dune pure somme de
dpenses et recettes ayant un impact sur les fonds (voir illustration ) :

Illustration : Calcul direct des mouvements de fonds de lactivit


oprationnelle

Encaissements de clients pour la vente de marchandises et prestations


de services
moins paiements qui ne concernent pas des activits de financement
ou dinvestissement (paiements
pour personnel, matriel, publicit, etc.)
plus autres encaissements (intrts encaisss, dividendes de
participations non consolids, etc.)
moins autres paiements (intrts pays, impts, etc.)
= Entres resp. sorties de fonds de lactivit oprationnelle

- 27 -

Comme la mthode directe permet de prsenter distinctement le dtail des transactions


intrinsques lies au financement interne, elle apparat comme la reprsentation thorique la
plus approprie et est de ce fait recommande par Contre la mthode directe permet de
prsenter distinctement le dtail des transactions intrinsques lies au financement interne,
elle apparat comme la reprsentation thorique la plus approprie et est de ce fait
recommande par le FASB. Nous aborderons par la suite la mthode indirecte.

3.3.3 Prsentation des flux de trsorerie :

Le tableau des flux de liquidits de la priode doit rendre compte du flux net de liquidits
engendr ou consomm par les oprations dexploitation, dinvestissement ou de financement,
ainsi que de leur effet sur les liquidits et ce de telle manire que soient rapprochs les
liquidits de dbut et de fin de priode.
Le calcul de la trsorerie dexploitation seffectue selon deux mthodes : La mthode directe
et la mthode indirecte. La mthode directe prsente la variation de la trsorerie sous la forme
dun solde des encaissements et de dcaissements relatifs aux oprations dexploitation cites
au paragraphe prcdent ; lutilisation de cette mthode est recommande par le FASB. A
dfaut dinformations suffisantes, le tableau peut tre dress selon la mthode indirecte. Dans
ce cas de figure, le calcul de la trsorerie dexploitation seffectue partir du rsultat net
auquel sont apports deux ajustements, ceux tendant neutraliser toutes les oprations
produits et charges qui nont aucun effet sur la trsorerie au cours de lexercice et ceux lis
aux variations du fonds de roulement. La mthode prconise par le CGNC peut cet effet
sapparenter une mthode indirecte.

Illustration Mthode indirecte : Calcul indirect des mouvements de


fonds de lactivit oprationnelle
Rsultat du groupe
plus/moins intrts minoritaires au rsultat
plus amortissement des immobilisations corporelles
plus amortissement dactifs immatriels/Goodwill
plus/moins bnfice/perte de participations intgres par mise en quivalence
plus dividendes de participations intgres par mise en quivalence
plus/moins augmentations/diminutions dimpts latents sur le rsultat

- 28 -

plus/moins constitution/dissolution dengagements de fond de pension


plus/moins constitution/dissolution de rserves
plus/moins bnfice/perte de ventes et revalorisation/dvalorisation dimmobilisations et
titres
plus/moins autres dpenses/revenus non dterminants pour les fonds
plus/moins augmentation/diminution des capitaux circulants nets (si on utilise le fonds
Cash
and Cash Equivalent : sans les positions du fonds, y compris les titres commerciaux). La
variation
des dettes financires court terme est prsente dans lactivit de financement.
= Entres resp. sorties de fonds de lactivit oprationnelle

3.4- Les notes aux tats financiers ( Notes to Financial Statements) :

A linstar de ce qui est prvu par la loi 9-88 au niveau de lETIC, et afin que les actionnaires
soient mieux informs, les organismes professionnels amricains ont exig que linformation
fournie par le bilan et le CPC fasse lobjet de complments communiqus dans des notes
annexes. Ces informations ont pour objet dexpliciter les chiffres figurant au bilan et au CPC
et divulguer des informations contenues dans les comptes dont le caractre synthtique ne
permet pas den connatre lexistence.

En effet, selon le principe du Disclosure principle , les tats financiers doivent inclure toute
linformation ncessaire aux utilisateurs. Si lomission de certains lments est de nature
tromper le jugement de lutilisateur, ils doivent tre mentionns en notes aux tats financiers.
Parmi les lments importants devant figurer au niveau des notes aux tats financiers figure le
rsum des politiques comptables significatives. Cet tat a pour objectif de rsumer les
principes comptables utiliss par lentreprise et les mthodes utilises pour les appliquer. Il
sagit l dune information essentielle faisant partie intgrante des tats financiers. Cette
information inclut sans quil sagisse dun minimum ni dun maximum : les principes de base
de la consolidation, les mthodes damortissement, lvaluation des stocks, les conversion en
monnaies trangres, les rsultats sur contrats long terme, les revenus de franchise
Un autre lment significatif concerne les lments postrieurs la clture intervenus entre la
date darrt des comptes et leur publication. Ces vnements peuvent ncessiter soit un
ajustement des comptes soit une simple mention en notes annexes.

- 29 -

Les autres lments figurant au niveau des notes aux tats financiers concernent les impts
diffrs, les engagements hors bilan, les informations sur les points forts de lactivit de
lentreprise, la rpartition de lactivit par produit et secteur..

3.5- Etat des capitaux propres :

Les tats financiers tablis selon le modle US GAAP comprennent un tableau de variations
des capitaux propres qui analyse par nature de poste les lments composant les capitaux
propres (actions ordinaires, primes dmission, rserves) et les mouvements intervenus au
cours de lexercice (augmentation de capital, rsultat de la priode, dividendes distribus).

Ce tableau est conu de manire permettre un rapprochement explicatif entre les capitaux
propres en dbut et en fin dexercice. Le solde de dbut de priode est ventuellement corrig
par les ajustements relatifs des oprations sur exercices antrieurs qui napparaissent jamais
au niveau du compte de produits et charges (enregistrement de gains dimpts dune filiale
antrieurement son acquisition et corrections derreurs).

Conclusion du chapitre :
L'application des normes US GAAP diffre de ce que nous connaissons avec CGNC sur de
nombreux aspects :

Le CGNC dfinit prioritairement la comptabilit avec un plan comptable et des numros


de compte, des rgles de comptabilisation, et qu'il a peu peu largi ses prrogatives aux
tats de restitution de l'information. En revanche, les US GAAP abordent l'information
financire par la communication qui est effectue auprs des actionnaires, des marchs et
des tiers pour ensuite en dfinir des rgles normes de contenu et d'apprciation. Leur
orientation est majoritairement tourne vers les investisseurs.

Notre CGNC issu d'une approche rgalienne de la comptabilit est issue des pouvoirs
publics alors que les US GAAP sont dcids par des organisations de nature prive et
indpendante des pouvoirs publics et politiques.

- 30 -

Les normes US GAAP ne comportent qu'un seul rfrentiel qu'il faut appliquer dans son
intgralit. Les normes Marocaines comportent quant elles deux rfrentiels, un pour les
comptes sociaux et un pour les comptes consolids. Tandis que les normes US GAAP ne
feront pas de diffrence de mthode entre des comptes sociaux et consolids.

Le droit comptable Marocain fait galement une large part dans les mthodes comptables
retenues la forme des pices comptables et des documents pour dterminer quelle en
sera la retranscription dans les comptes. Les US GAAP, retiennent principalement le fond
des oprations pour leur intgration dans les tats financiers. C'est ainsi qu'il existe une
prminence du fond sur la forme dans les US GAAP, c'est le " substance over form "

Les rgles fiscales, et en particulier les rgles de dtermination des bases de l'impt sur les
socits, rgissent encore beaucoup de rgles comptables et les mthodes employes dans
les entreprises Marocaines car le CGNC permet certaines exceptions ou que les rgles
fiscales imposent certaines comptabilisation sous peine de se voir priv de droits
dduction de charges. L'approche des US GAAP tranche compltement avec les rgles
fiscales car celles-ci sont traites part. Le calcul de l'impt sur les socits est fait en
dehors des tats financiers et de la comptabilit.

- Ensuite un des grands principes comptables Marocains bas sur les cots historiques n'est
que trs partiellement appliqu par les US GAAP. En effet, la plupart des actifs font l'objet
d'un rapprochement la juste valeur "Fair Value". Ceci impliquera pour les comptes, la mise
en place de mthodes de calcul et de suivi de ces justes valeurs : il devra tre intgr la
possibilit d'une volatilit plus grande de la valeur de certains actifs.

- 31 -

Chapitre II : Principaux retraitements des comptes marocains en US GAAP


Introduction :

Lenvironnement comptable international se situe un moment particulier de son histoire. Du


fait du contexte de la mondialisation conomique et financire, lharmonisation comptable
internationale devient aujourdhui une ncessit. De grands travaux sont actuellement en
cours et llaboration par lIASC ( International Accounting Standards Comittee) dun
rfrentiel international apparat comme une des alternatives.
Pourtant, les Etats-Unis ne sont ils pas en passe d'imposer leurs rgles comptables la
plante ? En effet, la puissance du rfrentiel comptable amricain, qui bnficie de qualits
intrinsques, savoir la prsence prpondrante des Etats Unis sur la scne internationale et
du dynamisme de son conomie, semble vouloir perdurer aprs ladoption dun rfrentiel
international. Les rgles comptables amricaines influencent, il est vrai,

la doctrine

comptable de nombreux pays mais aussi le futur contenu des normes de lIASC.
Lobjet de ce chapitre est donc dtudier les principes retraitements de la comptabilit
marocaine pour se conformer aux normes US GAAP, et de voir les aspects juridiques, fiscaux
et informatiques dun tel retraitement.

Section 1 : Les lments du fonds de roulement :


Le fonds de roulement est dfini par les normes US GAAP comme tant lexcs de lactif
circulant sur les dettes court terme. Cet lment constitue pour les analystes financiers
amricains un critre fondamental pour mesurer la solvabilit de lentreprise et sa capacit
honorer ses dettes et financer ses transactions courantes. Pour la dfinition du court terme,
les amricains ont retenu des critres de liquidit et dexploitation. Ainsi, sont court terme
tous les lments susceptibles dtre raliss ou pays en un an ou au cours du cycle normal
dexploitation sil dure plus dun an.
Notre propos sera de prsenter les composantes du fonds de roulement savoir la trsorerie,
les crances recevoir, les stocks et les dettes court terme

- 32 -

1.1- La Trsorerie :

La trsorerie se compose des lments suivants : les disponibilits (Banques et Caisses) ainsi
que les placements court terme en valeurs mobilires qui contrairement la classification
Marocaine sont considrs comme lments de la trsorerie.
Concernant les disponibilits, le critre retenu est celui de liquidit qui implique que lactif
soit un moyen dchange libre de toute restriction qui empcherait lentreprise de lutiliser
pour payer ses cranciers.1

Les disponibilits comprennent la monnaie courante, les chques, les facturettes ainsi que les
dpts vue en banque. Les dpts terme qui ne peuvent tre retirs quaprs autorisation
du banquier sont en revanche exclus. A larrt des comptes, il est possible de compenser
entre les soldes crditeurs et dbiteurs dune mme banque, la compensation est en revanche
impossible pour des comptes dtenus au niveau de plusieurs tablissements.
Concernant les placements court terme en valeurs mobilires, leur classification diffre aux
Etats-Unis de celle utilise au Maroc. Ils sont rgis par la norme FAS 115, qui exclut de son
champ dapplication les titres de participation et ceux mis en quivalence. Les titres sont
classs selon deux critres cumulatifs, la dure de dtention ( En gnral moins de six mois) et
les conditions dutilisation concrtisant lintention de lacqureur .

1.1.1 Valorisation des valeurs mobilires de placement :


A lentre, il existe une divergence entre les principes retenus au Maroc et aux Etats-Unis o
les titres sont comptabiliss lactif au cot dacquisition major des frais accessoires
(commissions par exemple). Les intrts courus par contre suivent le mme traitement et sont
comptabiliss sparment. En cas de cession de VMP, les frais relatifs la cession sont
dduits du produit de cession , en revanche, les intrts courus sont enregistrs en tant que
produits financiers. Dans loptique de cession de titres acquis des dates diffrentes, les
sorties de titres sont values selon la mthode FiFo tant donn que la mthode du cot
unitaire moyen pondr nest pas admise par ladministration fiscale amricaine.

J Langot, Comptabilit Anglo-Saxonne,, P 84

- 33 -

A linventaire, et contrairement au principe du cot historique en vigueur au Maroc, la


valorisation se fait la juste valeur (fair value) . Cette entorse au principe du cot historique
se justifie par le fait que les placements court terme sont ralisables sans dlai, il est donc
appropri de les valuer leur valeur vnale, cest dire leur valeur de march.

1.2- Les crances recevoir :

Au Maroc, lavnement du G.G.N.C a fait disparatre le principe de classement des actifs et


passifs et plus particulirement des dettes et crances par ordre de liquidit ou dexigibilit
croissant et a retenu le principe de la nature de lopration au moment de sa ralisation. Aux
Etats-Unis par contre, les rgles comptables, exigent de mettre en vidence le fonds de
roulement de lentreprise. Ainsi, la notion dactif courant est associe la dure du cycle
dexploitation. La priode dun an a t choisie en tant que priode de rfrence, sauf dans le
cas dentreprises dont le cycle dexploitation dpasse un an.

A la date dentre au bilan, les crances dexploitation doivent tre enregistrs leur valeur
nominale. A linventaire, elles doivent figurer pour leur valeur nette de ralisation qui
correspond la valeur nominale diminue dune provision pour dprciation sil existe un
risque de non recouvrement.

1.3- Les stocks

Les stocks sont rgis par lARB 43 et par les interprtations FASB 1 et 17. Selon la
classification amricaine, les stocks sont classs selon leur place dans le processus
dexploitation selon lordre suivant : matires premires, produits encours, produits finis et
marchandises. A linstar de ce qui prconis au Maroc, lentreprise a le choix entre le systme
de linventaire permanent et celui de linventaire intermittent. Elle doit galement procder
quelque soit la mthode retenue un inventaire physique annuel.
Lobjectif essentiel souhait par le rgulateur amricain est de rattacher de manire
satisfaisante les charges aux produits afin de dterminer de faon satisfaisante le rsultat
ralis. La valeur des stocks un instant donn devant reprsenter le solde entre les cots
globaux et ceux relatifs aux produits vendus.

- 34 -

Lvaluation des stocks lentre se fait de manire similaire avec la Maroc. Les matires
premires sont comptabilises au cot dachat qui comprend le prix dachat et les frais
accessoires dachat (transport, manutention) les frais de stockage qui sont exclus par les
normes CGNC sont inclus . Les produits en cours sont quant eux valus au cot de
production qui doivent contribuer une valeur ajoute effective ; ainsi les frais gnraux sont
considrs comme des charges de priode sauf lorsquune partie de ces frais peut tre
clairement rattache une production. En ce qui concerne les charges financires, si dans le
principe il nest pas exclu de les incorporer au prix de revient, lexception des stocks
produits de manire rptitive, la pratique ny procde gure. En pratique, les biens ou les
travaux dont le cycle de production dpasse un exercice sont seuls susceptibles de donner lieu
la capitalisation des charges financires. Il est noter que contrairement au Maroc, cette
capitalisation nest pas optionnelle mais est impos par la FAS 34 pour les immeubles, avions,
navires. Leffet de la sous-activit doit tre annul, le traitement est identique celui
prconis par le C.G.N.C.

Lvaluation la sortie prsente cependant des divergences avec le C.G.N.C. Outre les
mthodes du FIFO et du CUMP reconnues par le droit comptable Marocain, lARB 43 permet
lutilisation de la mthode LIFO. Lentreprise utilisatrice de cette mthode doit cependant
donner une information dans les notes aux tats financiers relative lincidence de
lutilisation de cette mthode.

A linventaire, les plus values ne sont comptabilises que lors de leur ralisation, les moins
values ventuelles , par contre font lobjet

dune provision pour dprciation qui

contrairement la prsentation marocaine napparat pas de manire distincte mais est


comptabilise directement en dduction de la valeur du stock.

La provision est calcule par rapport au prix du march quivalent la valeur de


remplacement sous rserve de respecter les deux valeurs minimales et maximales suivantes :
-

La valeur de march ne doit pas excder la valeur nette de ralisation qui correspond au
prix de vente diminu des cots dachvement et des charges de distribution.

La valeur de march ne doit pas tre infrieure la valeur nette de ralisation diminue
dune marge normale.

- 35 -

1.4 Les dettes court terme et les provisions pour risques et charges :

Les dettes de lentreprise se composent des Liabilities qui reprsentent des flux de trsorerie
futures rsultant de transactions passes et dont le montant peut tre mesur avec une
exactitude raisonnable et des contingencies qui reprsentent des obligations actuelles lies
des vnements passs et que le montant de lobligation peut tre mesur de manire fiable.
En ce qui concerne les liabilities, elles comprennent toutes les dettes chant moins dun an
ou celles dont lchance est plus dun an mais se rapportant au cycle de production. Elles
comprennent galement la fraction de la dette long terme contracte sous forme dun
emprunt et chant moins dun an. Il est noter que le C.G.N.C, a quant lui, prconis un
classement selon la dure initiale de lemprunt indpendamment des maturits restantes
laquelle information tant mentionne au niveau de lETIC. Au bilan US GAAP, les postes
sont classs selon lordre dcroissant de leur montant. Les taux demprunt ainsi que le dtail
de la valeur nette des effets sont expressment mentionns.

Si les dettes se caractrisent par la certitude par rapport leur montant et leur chance, tel
nest pas le cas pour les Contingencies qui sont dfinies dans la norme FAS 5 comme des
ventualits existant la date de clture entoures dincertitudes concernant des gains ou
pertes possibles. Un degr de vraisemblance dans leur survenance existe. La vraisemblance
qui confirme la perte peut tre probable, raisonnablement proche ou au contraire loigne. La
prise en compte dans les tats financiers dpend du degr de vraisemblance de lvnement.
Le principe de prudence conduit ne retenir dans les tats financiers que les pertes
potentielles.

Une provision doit tre constitue dans lventualit dune perte si les deux conditions
suivantes sont runies :
1- Les informations disponibles la date de clture indiquent quil est probable que
lintgralit des montants dus, ne soit pas recouvrs ou quune charge sera supporte.
2- Le montant de la perte peut tre raisonnablement estime.

- 36 -

Cette deuxime condition ne doit pas conduire retarder la constitution dune provision si un
seul montant ne peut tre estim. Au contraire, lorsque la premire condition est remplie et
que les informations disponibles permettent dtablir une fourchette de montant, cela signifie
quun montant de perte peut tre raisonnablement estim. Lorsque les estimations conduisent
plusieurs montants, la provision doit tre constitue sur la base soit de la meilleure
estimation de la perte comprise dans la fourchette des pertes estimes ; soit, au minimum, sur
la base de la somme la plus faible de la fourchette.

Section.2 : Les Immobilisations

Les immobilisations se dcomposent des immobilisations incorporelles, corporelles et


financires. Il est noter que la notion dimmobilisations en non valeurs admise par le CGNC
est inconnue des normes FAS. Ces charges sont considres comme des charges de lexercice
au cours duquel elles ont t engages.

2.1- Les immobilisations incorporelles :

Les immobilisations incorporelles sont dfinies comme tant des actifs non montaires
identifiables sans substance physique qui, linstar des immobilisations corporelles sont
dtenues par lentreprise pour tre utiliss la production et la fourniture de biens ou de
services. Ils comprennent des lments identifiables : les brevets, les licences, les droits au
bail commerciaux et les franchises ; et des lments non identifiables dont le goodwill est
lexemple le plus usuel.

Contrairement aux dispositions du CGNC qui prvoient la possibilit dimmobiliser les frais
de recherche et de dveloppement en respectant certaines conditions, les normes amricaines
exigent leur constatation en charges au cours de lexercice o elles sont engages.

Concernant les logiciels, seuls peuvent tre capitaliss les frais encourus pour le
dveloppement interne ou la production de logiciels destins tre vendus, lous ou
commercialiss par lentreprise. Les frais encourus au titre des logiciels usage interne ou des
logiciels usage externe raliss dans le cadre des commandes spcifiques doivent tre
constats parmi les charges de lentreprise.

- 37 -

2-1-1 Les immobilisations incorporelles identifiables :

La norme FAS 142 indique que les immobilisations incorporelles acquises doivent tre
comptabilises leur cot dacquisition. Par contre, les immobilisations incorporelles
dveloppes en interne sont imputes sur les charges de lexercice. Cette norme dfinit les
articles dont la dure de vie utile est dfinie (brevets, licences), et ceux dont la dure de vie
utile ne lest pas. La dure de vie utile correspondant la priode pendant laquelle lactif
contribue directement la cration des cash-flows. Les articles dont la dure de vie est dfinie
sont amortis selon la dure de vie estimative. Les actifs dont la dure de vie nest pas
dterminable ne sont pas amortissables. Cette situation nest cependant pas dfinitive, chaque
anne lentreprise doit effectuer un test de dprciation en comparant sa juste valeur sa
valeur comptable et comptabiliser une perte le cas chant. La notion de juste valeur nest pas
dfinie par le C.G.N.C.

2.1.2- Le Goodwill

Le goodwill appel galement survaleur ou cart dacquisition correspond lcart entre le


prix pay par lacqureur et la fraction correspondante de la juste valeur des actifs et dettes
identifiables acquis ou pris sous contrle. Le goodwill correspond un supplment de prix
consenti en vue dobtenir des avantages conomiques futurs.

Contrairement aux dispositions antrieures, la norme FAS 142

prcise que le goodwill ne

sera plus amorti de manire systmatique, mais fera lobjet chaque anne dun test de
dprciation Impairement test . Cette procdure seffectue au niveau de chaque unit de
reporting en utilisant une approche base sur la juste valeur du goodwill dfinie comme tant
gale la diffrence entre la juste valeur de lunit de reporting et la juste valeur totale des
actifs et passifs associs cette unit. En cas de diffrence ngative, cette perte sera constate
en charges de lexercice.1

WWW.FASB.ORG

- 38 -

2.2 Les immobilisations corporelles :

Il nexiste pas de norme amricaine traitant de faon spcifique les immobilisations


corporelles. La doctrine se rfre donc aux principes comptables fondamentaux ainsi quau
cadre conceptuel.
Pour les immobilisations produites par lentreprise pour elle mme, le cot de revient
incorpore lensemble des frais directs engags. Il nincorpore pas les frais gnraux, et peut
incorporer les frais financiers lis la construction comme nous allons le dtailler ci-dessous.

2.2.1- Capitalisation des charges financires :

Selon les normes FAS 34 et 42, il est possible de capitaliser certaines charges financires
relatives lacquisition de certains biens immobiliers en partant du principe que cette
capitalisation permettra de mieux mettre en balance les produits et les charges au cours des
priodes futures.

Les frais financiers sont capitalisables pour tous les actifs qui ncessitent une certaine priode
dite dacquisition commenant avec les premires dpenses relatives limmobilisation et se
terminant avec sa mise en service. Seuls les frais financiers relatifs cette priode sont
capitalisables. Le montant des frais financiers capitaliss ne peut en aucun cas excder celui
des intrts effectivement supports par lentreprise.

Les frais financiers capitalisables sont ceux relatifs au financement spcifique de


limmobilisation. Sil nexiste pas de financement spcifique li limmobilisation concerne,
il est tenu compte du cot moyen pondr des emprunts de lentreprise pendant la priode de
fabrication du bien. Ce taux est multipli par linvestissement cumul moyen durant la
priode qui est calcul en fonction des dcaissements.

Exemple : Pour la construction dune usine, une socit dpense 2250000 Dirhams le 01
janvier , 3600000 dirhams le 01 mars et 1800000 dirhams le 01 novembre. Lusine est
termine le 31 dcembre. Linvestissement moyen est de :

- 39 -

Montant de la dpense

Priode jusqu lachvement

Investissement moyen

2225000

12/12

2225000

3600000

10/12

3000000

1800000

2/12

300000

7650000

5550000

Les charges financires ne sont pas capitalises pendant les priodes de retard ou
dinterruption des travaux, sauf dans le cas dinterruptions brves. La capitalisation des
charges financires cesse la date de mise en service du bien.

Le principe de capitalisation des frais financiers est appliqu seulement si linvestissement est
jug comme dpassant un seuil de matrialit fix par lentreprise et si le montant des intrts
est tel que la socit le juge matriellement capitalisable. La dtermination des frais financiers
capitalisables fait, en outre, appel au jugement ; lobjectif tant dobtenir un cot de
financement raisonnable et qui aurait t vit si le bien navait pas t produit.

La capitalisation des frais financiers capitaliss peut amener un prix de revient suprieur la
valeur nette de ralisation. Il convient dans ce cas de constituer une provision pour
dprciation.

Il est signaler que les normes CGNC sont plus restrictives que les normes amricaines,
puisquils ne permettent lincorporation des charges financires dans le cot dune
immobilisation qu la double condition de lexistence dun financement spcifique et dune
dure dacquisition ou de fabrication suprieure 12 mois.

2.2.2- Le crdit- bail

Le contrat de crdit-bail est un contrat par lequel le propritaire transmet lemprunteur ou


locataire lusage dun bien corporel moyennant le versement dun loyer. Selon les normes
amricaines, ces contrats sont traits selon le principe de la prminence de la substance sur la
forme. En vertu de ce principe, les contrats de crdit bail, sils ne sont pas assimils des
oprations

de location simple transfrant seulement lusage pour une partie de la vie

conomique, sont enregistrs comme des acquisitions dimmobilisations assorties demprunt.

- 40 -

Selon la norme FAS 13, le contrat de crdit-bail est assimil une acquisition si, la date de
signature du contrat, il satisfait lun des critres suivants :
-

le contrat transfre la proprit du bien au locataire son chance ;

le contrat comporte une option dachat un prix infrieur la valeur vnale la leve de
loption ;

la dure du contrat est gale 75% ou plus de la dure de vie conomique du bien acquis
en crdit-bail ;

la valeur actuelle du loyer est au moins gale 90 % de la valeur vnale du bien


considr.

Sur le plan du schma comptable, le locataire comptabilise lactif et au passif la valeur


vnale du bien acquis, sans que cette valeur ne puisse tre suprieure la somme actualise
des redevances. Le taux dactualisation correspond au taux du contrat.
Concernant lamortissement, le bien est amorti selon la dure de vie conomique si lun des
deux premiers critres ont t retenus pour classifier le contrat, et selon la dure du contrat.
Les loyers sont quant eux scinds en amortissement du capital et en charges financires.

Exemple : Un matriel dont la valeur est de 360 400 dirhams et dont la dure de vie est de
cinq ans est acquis par le biais dun contrat de crdit-bail pour une priode de cinq ans au taux
de 12%. La valeur rsiduelle est non significative et ne sera pas prise en compte au titre de
lexemple.
Ecriture lacquisition :
Dbit : Matriel : 360 480
Crdit : 360 480
Tableau de lemprunt
Annes

Capital

Amortisseme

Intrts taux

nt du

12%

Annuits

Capital restant
d

principal
01

360 480

56 740

43 260

100 000

303 740

02

303 740

63 550

36 450

100 000

240 019

03

240 019

71 180

28 820

100 000

169 010

04

169 010

79 720

20 280

100 000

89 290

05

89 290

89290

10 710

100 000

360 480

139 520

500 000

Total

- 41 -

La socit constatera en outre une charge damortissement annuel dun montant de 72 096
dirhams.
Certains contrats de crdit-bail comprennent des clauses de variations conditionnelles de
loyer( ex : taux dintrt variable). Ces charges ou produits conditionnels sont pris en
charges au cours de la priode au cours de laquelle ils naissent.
Le contrat de location simple ne remplit pas quant lui les critres permettant de mettre les
biens lactif, les paiements priodiques sont enregistrs parmi les charges.
Il est signaler que quelle que soit la nature du contrat, il faut reporter au niveau des notes
aux tats financiers US GAAP les informations suivantes :
- la valeur brute des actifs acquis en crdit-bail ;
- les versements effectuer au cours des cinq annes venir en prcisant les intrts ;
- les amortissements des biens acquis en crdit-bail ;
- la dette correspondante ventile en dettes court et long terme.1

Il est noter que lapproche amricaine est fondamentalement oppose celle du CGNC qui
sest base sur une conception juridique base sur le principe du droit de proprit. Ainsi, les
redevances dues par lentreprise utilisatrice du bien figurent parmi les charges de lexercice.
Ce nest que lors de la leve de loption dachat que le bien figurera au bilan pour sa valeur
rsiduelle. Le CGNC a cependant prvu dindiquer au niveau de lETIC les informations
permettant au lecteur des tats financiers de retraiter le bilan. Il est signaler cependant que le
projet de loi relatif aux comptes consolids a retenu une approche similaire aux normes US
GAAP.

2.2.3-Les amortissements :

Lamortissement est dfini selon les normes amricaines comme le cot rendu par llment
immobilis dans les activits dexploitation. Son objectif est de rpartir de manire
systmatique la charge lie la dprciation du bien sur sa dure de vie utile.
Aucun principe ne fixe des dures de vie prcises, selon lARB 43, la dure de vie dun bien
immobilis peut changer dune socit une autre et dune industrie une autre. La politique
de maintenance, pouvant affecter la longvit dun bien immobilis.

2003 Miller GAAP Guide, 29,02

- 42 -

Il est toutefois prciser que dans le cas de construction sur sol dautrui ou dans le cas
damnagement et dagencements de bien lous, lamortissement doit se faire sur la dure la
plus courte en comparant la dure de vie du bien et le terme du bail.

Les dpenses qui augmentent la capacit, lefficacit ou augmentent la dure de vie dun bien
sils sont substantiels sont capitalises. La charge damortissement est alors rvise en se
basant sur la nouvelle base comptable et la nouvelle dure de vie restante. Les amortissements
antrieurs ne sont pas ajusts.

Exemple : Un quipement dont le cot dachat est de 1.000.000 de dirhams est amorti sur 10
ans selon la mthode linaire. Au 1 janvier de la cinquime anne, un montant de 400.000
dirhams est investi. Ce montant a permis damliorer lefficacit de la machine et
daugmenter sa dure de vie de vie de 2 ans.
Cot initial

1.000.000

Moins : Amortissement cumul 4 ans

400.000

Valeur nette comptable

600.000

Nouveaux investissements

200.000

Nouvelle Base

1.200.000

Dure de vie restante (6+2) :

Nouvel amortissement

150.000

Plusieurs mthodes damortissement sont reconnues, sous rserve de leur application


systmatique et rationnelle. Lamortissement doit tre envisag diffremment selon les
approches comptables et fiscales, ainsi la notion damortissement drogatoire est inconnue du
droit comptable amricain.

La mthode la plus utilise est celle de lamortissement linaire. Lamortissement en fonction


du nombre dunits produites est prconise lorsque lutilisation de limmobilisation varie
considrablement de priode en priode en fonction de la quantit des biens quelle produit ;
elle est donc retenue lorsque la dure de vie est plus fonction de lutilisation effective que de
lcoulement du temps.

- 43 -

Les amortissements acclrs seffectuent de deux manires : lamortissement dgressif qui


consiste multiplier la valeur nette damortissement par le taux normal multipli par un
coefficient de 2, et la mthode de la somme des numros dordre de la dure de vie dun bien
(sum of the years digits method). Cette

dernire mthode consiste calculer lannuit

dcroissante damortissement par la mthode de la progression arithmtique. Chaque anne


un rapport est appliqu la base amortissable. Son dnominateur est gal la somme des
numros dordre des N annes correspondant la dure de vie du bien. Son numrateur est
gal la somme la dure de vie restante du bien amortir.
Exemple : Pour un matriel amortissable sur 4 ans et dont le prix dachat est de 100.000
dirhams, la somme des numros dordre est de 4+3+2+1=10. Le tableau damortissement se
prsente comme suit :
Anne

Taux

Montant

01

4/10

40.000

02

3/10

30.000

03

2/10

20.000

04

1/10

10.000

Nous ne pouvons que regretter que la pratique comptable marocaine soit domine par la
primaut de la loi fiscale et que lentreprise marocaine doit constater la charge
damortissement drogatoire comptablement afin de pouvoir bnficier de sa dduction
fiscale. Il est vrai cependant que depuis lavnement du CGNC,

les amortissements

drogatoires sont inscrits au passif du bilan ce qui a pour vertu de ne pas fausser la valeur
nette comptable des immobilisations.

2.2.4-Dprciation dactifs long terme :


Selon les disposition de la norme FAS 121, les entreprises sont tenues de revoir rgulirement
la valeur de leurs actifs immobiliss pour sassurer que des changements ou des vnements
ayant pour consquence une impossibilit de recouvrer leur valeur nette comptable ne sont
pas intervenus.

La norme FAS 121 donne plusieurs exemples de circonstances qui peuvent indiquer un
problme de recouvrement de la valeur parmi lesquelles :
1- Une baisse significative de la valeur marchande du bien ;
2- Un changement significatif dans les conditions dutilisation du bien ;
- 44 -

3- Un changement physique substantiel du bien ;


4- Changements dordre lgal affectant lutilisation du bien ;
5- Des cots dexploitation trs excdentaires par rapport aux conditions initialement
prvues ;
6- Gnration de cash-flows ngatifs ;
Si de tels vnements conduisent considrer quil existe un risque de ne pas recouvrer
terme la valeur nette comptable de lactif concern, lentreprise doit procder un test
consistant comparer le montant des flux de trsorerie futurs non actualiss et sans charges
financires, attendus de lactif et la valeur nette comptable de cet actif.

Dans le cas o la valeur nette comptable est suprieure au montant estim des flux de
trsorerie future, la socit se doit de comptabiliser une provision pour dprciation. Cette
provision est calcule par rapport la juste valeur dtermine par rapport un prix de march,
une estimation base sur le prix dlments similaires ou par rapport aux cash-flows futurs
pouvant tre gnrs par le bien.

2.2.5- Cession dimmobilisation corporelles :

La norme FAS 66, se base sur le principe de paralllisme entre les revenus dune priode et
les cots gnrs au cours de la mme priode. Concernant les cessions dimmobilisations, les
normes US GAAP exigent que les revenus soient comptabiliss au cours de lexercice o
lchange est complt et o le recouvrement du produit de cession est substantiellement
achev.

La cession dune immobilisation sera considre comme parfaite et le profit sera comptabilis
en entier si les quatre conditions suivantes sont runies1 :
1 - Les parties contractantes sont lgalement lies par un contrat ;
2 - Toutes les obligations financires ont t payes ;
3 - Le vendeur doit

trouver un financement pour lacheteur, sil en est responsable

contractuellement,
4 Toutes les conditions suspensives doivent avoir t ralises.

Yves Berheim lessentiel des US GAAP, P 80

- 45 -

Si la vente est assortie dune obligation ou dune option engageant le vendeur racheter le
bien cd, la transaction nest pas comptabilise comme tant une vente mais comme une
opration de financement (ex : le lease back).

2.2.6-Rvaluation des immobilisations :

La rvaluation des immobilisations est interdite selon les normes US GAAP, qui nadmettent
que le cot historique comme unique source de comptabilisation. Cette position est plus
conservatrice par rapport aux lois comptables et fiscales marocaines qui admettent le principe
de rvaluation des immobilisations condition de respecter certaines conditions.

2.3- Les immobilisations financires :

Selon les normes amricaines, la comptabilisation des immobilisations financires dpend de


la nature de l'investissement, de l'intention de la socit et de la capacit exercer une
influence ainsi que du degr dinfluence sur lentit objet de linvestissement. Elles peuvent
tre sous forme dactions ou sous forme dobligations.

2.3.1- Immobilisations financires sous forme daction :

Les immobilisations financires sont traites de manires selon le cas o la socit nexerce
pas une influence sur lentit dont il a acquis les titres, sil exerce une influence notable
prsume exister sil dtient au moins 20% des droits de vote, ou sil contrle la socit en
dtenant plus de 50% des droits de vote.

A lentre les titres sont comptabiliss de la mme manire indpendamment de la catgorie.


Le cot dentre comprend le prix dachat ainsi que les frais dacquisition ( Commissions,
courtage). Cette position est en contradiction avec les dispositions du CGNC qui prconise
de constater ces montants en charges.

A larrt, le traitement est diffrent selon la catgorie des titres. Ainsi, les titres de placement
sont valoriss juste valeur qui correspond la valeur du march. Les plus ou moins values
latentes sont enregistres dans un compte de rserves.

- 46 -

Lorsque la socit dtient une participation

dans le capital dune autre lui permettant

dexercer une influence notable sur celle-ci, il est procd lvaluation par la mthode de la
mise en quivalence. Cette mthode nest pas considre comme une mthode de
consolidation, car daprs les US GAAP, il nexiste quune seule mthode de consolidation
qui est la mthode de lintgration globale. Lapplication de la mise en quivalence exige
dliminer les pertes et profits intersocits et de dterminer la diffrence entre le cot de
lacquisition et la part dans les capitaux propres de la socit. La socit doit indiquer en notes
aux tats financiers le nom de lentreprise associe, la mthode retenue pour le traitement de
la participation ainsi que le montant et le traitement de lcart dacquisition.

Lorsque la socit dtient une participation ou elle dtient directement plus de 50% des droits
de vote dune entit, elle doit la consolider par intgration globale en procdant
llimination des oprations intergroupe et la dtermination des carts dacquisition. Lcart
dacquisition est amorti sur la dure de vie restante des actifs lorigine de lcart.

2.3.2- Immobilisations financires sous forme dobligations :

La norme FAS 115 requiert que les obligations soient classifies en fonction de lintention de
lentreprise. On distingue ainsi :

Les titres dinvestissement qui sont les titres reprsentatifs dune dette et dtenus avec
lintention de les conserver jusqu lchance.

Les titres de transaction : ce sont des titres acquis avec lintention de les revendre court
terme (moins de 6 mois).

Les autres titres de placement : il sagit dune catgorie rsiduelle qui enregistre tous les
titres ne rpondant pas aux critres des deux autres Catgories.

La mthode dvaluation lentre est la mme que pour les actions. A linventaire, les titres
dinvestissements sont valus selon la mthode dite du cot amorti qui consiste amortir la
diffrence positive ou ngative entre la valeur de remboursement et le prix dacquisition sur la
dure de vie rsiduelle de lobligation. Les titres de transaction et les autres valeurs sont
valus leur juste valeur qui correspond la valeur de cession de lobligation.

- 47 -

Les plus ou moins values latentes relatives aux titres de transaction sont constats en rsultat,
celles relatives aux autres titres de placement sont constats directement en capitaux propres
pour leur montant net et dans un poste spcifique jusqu la date o elles sont ralises.
On peut remarquer que les normes amricaines sont incompatibles avec les normes
marocaines non seulement en ce qui concerne la catgorie des titres, mais galement leur
mode dvaluation lentre et linventaire et la comptabilisation directe, pour certaines
catgories de titres, en capitaux propres des plus ou moins values latentes.

Section 3 : Les impts diffrs :

Au Maroc, les normes CGNC ne prvoient pas un traitement particulier de limpt sur les
socits, la charge fiscale tant limpt d. Cette pratique consacre la primaut du droit fiscal
sur le droit comptable. Cette primaut est galement consacre entre autres par le principe des
provisions rglementes et par celui des amortissements drogatoires.
Sur le plan international, lattention des organismes de normalisation comptables IASB et
FASB sest focalise ces dernires annes sur le traitement des carts existants entre le
rsultat comptable et le rsultat fiscal. Ces traitements sont rgis au niveau des US GAAP par
la norme FAS 109.

Lobjectif des impts diffrs est de calculer la charge dimpt lie aux oprations
comptables de lexercice et de tenir compte des consquences fiscales futures dvnements
reconnus dans les comptes de la socit ou au niveau des dclarations fiscales de lentreprise.
Ce faisant, la norme FAS 109 donne une vision de la dette ou de la crance dimpt dont
lentreprise serait redevable ou bnficiaire si elle tait immdiatement dissoute ou fusionne
pour sa valeur prsente dans les tats financiers.

La diffrence entre le rsultat fiscal et le rsultat comptable provient du fait que le rsultat
fiscal est un concept dfini par les gouvernements partir de choix conomiques alors que le
rsultat comptable est dtermin en application des principes comptables gnralement admis.
Les diffrences entre le rsultat comptable et le rsultat fiscal se divisent en trois rubriques :
les diffrences permanentes, le report des pertes dexploitation et les diffrences temporaires.

- 48 -

3.1 Les diffrences permanentes :

Ce sont des produits et des charges qui figurent exclusivement soit dans le rsultat comptables
soit dans le rsultat fiscal. Elles entranent donc des augmentations ou des diminutions
dfinitives de la charge dimpt.
Ces diffrences proviennent soit de produits inclus dans le rsultat comptable mais non
imposable ; ex : les dividendes reus de socits soumises lIS, les abattements sur les
profits de cession, soit des charges non dductibles pour la dtermination du rsultat
fiscal ; ex : Lexcdent des amortissements des vhicules de tourisme, les dons non
dductibles, les pnalits. Aucun redressement nest oprer au titre des exercices futurs et
il nest donc pas constat dimpt diffr.

3.2 Le report des pertes dexploitation :

La loi marocaine relative lIS permet de reporter pendant 4 ans la partie du dficit fiscal ne
correspondant pas des amortissements et sans limite de temps la partie de ce dficit
correspondant des amortissements dimmobilisations corporelles. De mme, elle permet
dimputer dans un dlai de 3 ans la cotisation minimale acquitte au titre dun exercice
dficitaire ainsi que le montant de la cotisation minimale qui excde le montant de lIS
thorique dun exercice donn. Cet exercice de report sanalyse comme une forme particulire
des diffrences temporaires.

3.3 Les diffrences temporaires :

3.3.1 Dfinition des diffrences temporaires :


Les diffrences temporaires correspondent des produits et des charges qui nentrent pas dans
la mme priode soit dans le rsultat comptable soit dans le rsultat fiscal. Ces diffrences
sont compenses au cours des exercices ultrieures. Il rsulte de cette situation que le rsultat
comptable peut tre suprieur au rsultat fiscal, lentreprise a alors une dette fiscale ou un
crdit dimpt diffr envers lEtat. Il peut galement tre infrieur au rsultat fiscal et dans
ce cas lentreprise dispose dune crance sur lEtat.

Nous allons citer ci-dessus les principales sources de diffrences temporaires entre le rsultat
comptable et le rsultat fiscal :
- 49 -

Les amortissements dgressifs : La loi sur lIS permet lentreprise marocaine damortir
certaines immobilisations de manire dgressive en utilisant un coefficient de 1,5 , 2 ou 3
selon la dure de vie de limmobilisation. Lutilisation de ces amortissements drogatoires
nest pas admise par les normes US GAAP. Cette situation entranera la constatation
dimpts diffrs passifs les premires annes si lentreprise amortit ses immobilisations
selon le modle linaire.

Diffrentiel de taux damortissement : Si lentreprise utilise pour le reporting des taux du


groupe diffrents de ceux utiliss pour les comptes sociaux et utiliss donc pour le calcul
du rsultat fiscal, nous aurons une situation dimpts diffrs qui seront passifs si le taux
fiscal est suprieur au taux du groupe et actifs dans le cas contraire.

Incorporation des frais financiers dans le cot des immobilisations corporelles : ainsi que
mentionn dans le chapitre prcdent, les normes US GAAP permettent sous certaines
conditions dincorporer les frais financiers dans le cot de certaines immobilisations. Ces
charges seront donc amorties sur la dure de vie de limmobilisation. Fiscalement, elles
sont dduites au cours de lexercice o elles ont t encourues. La socit doit constater
un impt diffr passif au cours de lexercice de leur incorporation.

Les immobilisations en non valeurs : Les immobilisations en non valeurs sont constates
en charges selon les normes US GAAP alors quelles peuvent tre amorties sur une dure
de cinq ans selon la loi sur lIS. Cette distorsion entrane la constatation dun impt diffr
actif.

Capitalisation des biens acquis en crdit-bail : La capitalisation exige par les normes US
GAAP des biens utiliss dans le cadre dun contrat de crdit-bail engendre dans la
majorit des cas des charges damortissement et financires diffrentes du montant du
loyer dduit au niveau du rsultat fiscal. Cette diffrence donne lieu selon le cas la
constatation dun crdit dimpt actif ou passif.

Provisions pour risques et charges : La loi fiscale marocaine nadmet pas la constitution
de provisions forfaitaires ou selon des rgles statistiques. Ainsi, les provisions pour
garanties donnes aux clients ne sont pas dductibles. Les charges seront dductibles au
moment de la survenance des rparations. Ce dcalage donne lieu la constatation dun
crdit dimpt actif.

- 50 -

3.3.2 Traitement comptable des diffrences temporaires :

Selon la norme FAS 109, les diffrences temporaires correspondent aux diffrences entre les
valeurs comptables des actifs et passifs et leur valeur fiscale. Cette approche privilgie leffet
sur la situation par rapport celui sur le rsultat. Cest une conception dite tendue qui prend
en compte lensemble des diffrences temporaires quelles que soient les priodes au cours
desquelles elles se rsorberont.

Ces diffrences sont reportes selon la mthode dite du report variable qui a pour objet la
mesure correcte de la crance ou de la dette fiscale rsultant des diffrences temporaires. Le
taux dimposition retenir est alors prvu pour lexercice o se produira linversion des
diffrences temporaires. En consquence, les impts reports sont redresss pour tenir compte
des changements de taux dimposition ou de changements futurs de taux dimposition. La
charge de limpt comprend le montant des impts exigibles et celui des impts que lon
prvoit de payer au futur. Il est tenu compte des impts considrs pays davance.
Lexistence de diffrences temporaires et de dficits fiscaux reportables engendre pour
lentreprise concerne une dette fiscale payer ou une crance recouvrer. Si le traitement
des dettes ne pose pas de problme particulier, il nen va pas de mme pour les crances. La
norme FAS 109 prcise cet effet que les impts diffrs actifs quelles que soient leurs
origines doivent tre constats lactif ds quil y a une probabilit suprieure 50% quils
se ralisent.1

Des exemples dlments de preuve dfavorables pour la reconnaissance dactifs dimpts


diffrs sont :

Un historique de pertes ou de dficits reportables expirs avant dtre utiliss ;

Des pertes attendues au cours des prochaines annes par une entreprise actuellement
bnficiaire ;

Existence dincertitudes sur le dnouement favorable de certaines oprations.

En revanche, des exemples dlments de preuves favorables peuvent tre cits :

Existence de commandes ou de contrats fermes qui produiront des produits imposables


permettant dabsorber les dficits fiscaux ;

2003, Miller GAAP Guide, 21,18

- 51 -

Existence dun historique de rsultats bnficiaires dans lequel lexistence de pertes


ventuelles ne serait d qu des vnements exceptionnels.

Lapprciation du caractre favorable ou dfavorable est une affaire de jugement de


lentreprise. Dans le cas dune estimation dfavorable, la socit doit constituer une
provision.

3.3.3 Prsentation des impts diffrs

Les impts diffrs actifs et passifs doivent tre spars entre impts courants et non
courants en fonction des actifs et passifs qui les ont gnrs. La socit doit en outre fournir
en notes aux tats financiers les diffrentes natures des diffrences temporaires et les
dficits fiscaux reportables.

Section 4 : Problmes comptables et fiscaux lis au passage des comptes US GAAP aux
comptes CGNC
Certaines socits ont tendance privilgier les US GAAP et effectuer une matrice de
passage en fin danne pour prsenter une liasse fiscale qui servira de base pour le calcul de
limpt sur les socits.

Il se dveloppe un mythe des normes internationales, qui seraient une bible intangible et
excluant toute rflexion nationale.

Repenser la comptabilit serait ainsi totalement

inutile parce que tout serait dans les mains fondamentalement du FASB ou de l IASC.
La rflexion parait cependant ncessaire. Elle est dabord ncessaire au Maroc parce que la
comptabilit est sujette des normes dont le particularisme est clair. Ainsi larticle 19 du
code de commerce stipule: Le commerant tient une comptabilit conformment aux
dispositions de la loi n 9-88 relative aux obligations comptables des commerants
promulgue par le dahir n 1-92-138 du 30 joumada II 1413 (25 dcembre 1992).

Si elle est rgulirement tenue, cette comptabilit est admise par le juge pour faire preuve
entre commerants raison des faits de commerce.

- 52 -

De mme larticle 384 de la loi sur la S.A stipule : Seront punis dun emprisonnement de un
six mois et dune amende de 100.000 1.000.000 de dirhams ou de lune de ces deux
peines seulement les membres des organes dadministration, de direction ou de gestion
dune socit anonyme:
1) qui, en labsence dinventaire ou au moyen dinventaires frauduleux, auront, sciemment,
opr entre les actionnaires la rpartition de dividendes fictifs ;
2) qui, mme en labsence de toute distribution de dividendes, auront sciemment publi ou
prsent aux actionnaires, en vue de dissimuler la vritable situation de la socit, des tats
de synthse annuels ne donnant pas, pour chaque exercice, une image fidle du rsultat des
oprations de lexercice, de la situation financire et du patrimoine, lexpiration de cette
priode ;
La prsentation de bilans inexacts pour accrditer auprs dun tiers la sant de sa socit est
par ailleurs constitutif descroquerie .

On assiste ainsi, dans lesprit de la loi, un glissement vers une situation qui parait trs
surprenante au niveau des principes fondamentaux de droit pnal, savoir une
responsabilit pnale pour la violation de normes qui non seulement relvent dun systme
normatif ne rpondant pas aux exigences du droit pnal, mais deviennent en fait des normes
trangres. Il convient de rappeler que la loi tient le Prsident Directeur Gnral comme
responsable ( responsabilit qui va passer au prsident du conseil dadministration sinon
au directeur gnral) sans possibilit de dlgation
Inversement linscription dans la comptabilit a des facteurs potentiellement exonratoire en
particulier par le biais de la prescription.

De mme en cas de traitement de difficults de lentreprise, le code de commerce stipule au


niveau de larticle 706 : En cas de redressement ou de liquidation judiciaire d' une socit, le
tribunal doit ouvrir une procdure de redressement ou de liquidation judiciaire l' gard de
tout dirigeant contre lequel peut tre relev un des faits ci-aprs:
5) avoir tenu une comptabilit fictive ou fait disparatre des documents comptables de la
socit ou s'tre abstenu de tenir toute comptabilit conforme aux rgles lgales;
7) avoir tenu une comptabilit manifestement incomplte ou irrgulire.
De mme selon larticle 712, il est prcis que : A tout moment de la procdure, le tribunal
doit se saisir en vue de prononcer, s'il y a lieu, la dchance commerciale de toute personne
physique commerante, ou de tout artisan contre lequel a t relev l' un des faits ci-aprs: .
- 53 -

2) avoir omis de tenir une comptabilit conformment aux dispositions lgales ou fait
disparatre tout ou partie des documents comptables;
La dchance commerciale emporte interdiction de diriger, grer, administrer ou contrler,
directement ou indirectement, toute entreprise commerciale ou artisanale, et toute socit
commerciale ayant une activit conomique.

Sur le plan fiscal, selon les dispositions de larticle 23 de la loi 9-88 relative aux obligations
comptables des commerants ladministration fiscale peut rejeter toute comptabilit qui ne
serait pas tenue selon les normes CGNC. De mme larticle 31 de la loi relative lIS
stipule que : Le rsultat fiscal de chaque exercice comptable est dtermin comme prvu au
paragraphe I de larticle 5 ci-dessus, conformment aux prescriptions du Code de
commerce, de manire permettre ladministration dexercer les contrles prvus par la
prsente loi.

De mme larticle 35 de la mme loi affirme : Lorsque les critures d'un exercice comptable
prsentent des irrgularits graves de nature mettre en cause la valeur probante de la
comptabilit, l'administration peut dterminer la base d'imposition d'aprs les lments dont
elle dispose.
Sont considrs comme irrgularits graves :
- le dfaut de prsentation d'une comptabilit tenue conformment aux dispositions de
l'article 31 ci-dessus;
La loi relative la TVA contient des dispositions similaires. Il apparat donc clairement que
la socit qui privilgeriait les normes US GAAP, et ne tiendrait pas compte des normes
CGNC sexposerait des sanctions graves sur les plans pnal, civil et fiscal.

Section 5- SYSTEME DE TRAITEMENT INFORMATIQUE ET Matrice de Passage


des comptes Marocains en comptes US GAAP

5-1 Aspects gnraux :


Nous allons tout dabord, indiquer et dcrire brivement les principales nouvelles
technologies de linformation et de la communication.

- 54 -

Larchitecture Client / Serveur :


De nos jours, larchitecture Client / Serveur est, probablement, le changement le plus rpandu
dans le traitement des donnes. Elle rpond une ncessit de faire partager linformation
entre les diffrents utilisateurs. Les applications informatiques et les bases de donnes sont
localises sur le serveur et sont partageables par les utilisateurs depuis leurs postes (client) .
Larchitecture client/serveur se caractrise par la division dun traitement informatique
excut sur des plates-formes interconnectes en rseau.
LEchange de Donnes Informatis (EDI) :
LE.D.I est un transfert de donnes, suivant des standards prtablis de messages
(protocoles de communication), d'ordinateur ordinateur par des moyens lectroniques. Un
systme E.D.I. concerne gnralement des partenaires juridiquement distincts. Il sert
supprimer les changes sur support papier tout en conservant une mme qualit sur le plan
de la scurit, et viter les ressaisies et laccroissement des dlais.
Les Progiciels de Gestion Intgre (ERP) :
Aprs l're du dveloppement spcifique et des premiers progiciels de gestion
monodomaine (comptabilit, gestion de production...), les dernires annes

ont vu le

dveloppement des ERP ou progiciels de gestion intgre. Il sagit dun ensemble de


modules structurs autour d'une base de donnes unique et couvrant l'ensemble des
domaines fonctionnels de l'entreprise, de la gestion de production la gestion financire.
Trois grands fournisseurs de progiciels se partagent aujourd'hui 60% du march des ERP
dans le monde, avec SAP comme leader incontest.

Les ERP prsentent les caractristiques essentielles suivantes :


- Ils permettent une intgration totale des diffrents aspects de laffaire
- Ils sont fonctions multiples : devises, matires, services, produits, etc.
- Ils sont Flexibles : La totalit ou seulement certaines fonctionnalits peuvent tre utilises
- Ils permettent une large couverture du business : Planning, contrle et traitement pour
l'entit entire, couverture en cas de sites multiples
- Ils assurent une puissante gestion transactionnelle en temps rel
En outre, lavantage des ERP est quils cumulent lexprience de quelques milliers
dentreprises et renferment ce que les spcialistes de la gestion appellent les meilleures
pratiques .

- 55 -

Par ailleurs, il y a lieu dindiquer que le march des ERP est en pleine expansion. Les
principales raisons de cette forte progression sont :
- Lintroduction de nouvelles fonctions intgres (exemple : supply chain management,
EBusiness)
- Lextension vers de nouveaux secteurs : secteur public, sant, etc.
-

Nouvelles cibles : (exemple : PME).

LInternet : E-commerce, E-Business


LInternet a t dvelopp en 1969 pour les scientifiques de la recherche militaire et les
laboratoires de la dfense comme rseaux informatiques dcentraliss qui pourraient
survivre une attaque nuclaire. Peu aprs, les dveloppeurs de l'Internet se sont rendus
compte que son utilisation commerciale aurait un impact norme sur notre conomie
mondiale.

Il est certain quInternet a permis l'ouverture sur le monde un prix rduit, et est en train de
crer trs rapidement un nouveau circuit de distribution, et plus encore, un nouveau modle
conomique qui bouleverseront durablement la faon dont les entreprises produisent et
entretiennent leurs relations avec leurs principaux partenaires conomiques (clients,
fournisseurs,etc.).

Internet reprsente donc un vritable dfi quaucune entreprise ne peut ignorer au risque
dtre rapidement mise hors course dans une comptition dsormais mondiale.
Dans ce qui suit, nous allons dcrire les deux concepts : E-commerce et E-Business.

1. LE- business :
Selon une dfinition dIBM, l'E-Business veut dire la transformation de processus cls
travers
l'usage des technologies de lInternet. Cette dfinition peut tre tendue davantage pour
inclure la connectivit entre l'Internet (par le Web) et la technologie de l'information d'une
entit ainsi que ses diffrentes fonctions.
Ainsi, lE-Business consiste connecter les chanes de valeur entre les diffrentes entits,
divisions et localits afin de vendre davantage, de se rapprocher des clients, de rduire les
cots et d'ouvrir de nouvelles voies.

- 56 -

2. L'E-Commerce :
LE-Commerce est un sous-ensemble de lE-Business. Plusieurs dfinitions ont t
avances par diffrentes organisations. A titre dexemple, en 1997, lAICPA a dfini lEcommerce comme la conduite de transactions commerciales entre les individus et les
organisations sur des rseaux publics ou privs.
Lintgration Internet ERP :
Jusqu' une date rcente, l'ERP s'est concentr avant tout sur le systme d'information
interne l'entreprise, bien qu'il ait dvelopp des relations troites avec l'extrieur grce la
technologie EDI (en particulier dans le secteur de l'automobile, de la pharmacie, ...).
Face aux enjeux et bnfices potentiels de l'E-business, qui prsupposent une intgration
technique forte des systmes d'information des partenaires (front office et back office), les
ERP ont voulu sortir de leur simple image d'outil de back-office transactionnel et passer
d'un systme "gocentrique" un systme compltement ouvert sur l'extrieur.Nous citons
titre dexemple :
- Etendre laccs l'ERP des personnes extrieures l'entreprise et notamment les clients
pour vrifier le statut de leur commande ou l'enregistrement d'un rglement sur leur compte.
- Dans un souci doptimisation du supply chain 7, les ERP ont dvelopp des
fonctionnalits de planification oprationnelle, tactique et stratgique de la chane logistique
en combinant la puissance du systme transactionnel de base, les fonctionnalits Internet et
les produits et technologies novateurs.

Le recours aux nouvelles technologies de linformation et de la communication est


susceptible dengendrer une incidence importante sur le systme comptable et les contrles
internes de lentreprise.
Il est aussi susceptible dengendrer une incidence significative sur la gestion et la
performance de lentreprise, dont :
- loptimisation du flux des matires premires et des biens au niveau interne de la socit et
en relation avec ses partenaires
- llargissement de son march et ltablissement de liens directs, instantans et intractifs
avec ses clients, ses fournisseurs,

- 57 -

Toutefois, et tant donn que le prsent mmoire est focalis sur les retraitements et laudit
dune comptabilit tenue selon les normes US GAAP, nous allons nous limiter ltude des
impacts lis la transformation des comptes de la comptabilit marocaine la comptabilit
US GAAP.

5.2 : Aspects lis la conversion:

Selon les dispositions de larticle 23 de la loi 9-88 relative aux obligations comptables des
commerants ladministration fiscale peut rejeter toute comptabilit qui ne serait pas tenue
selon les normes CGNC. De mme, selon les dispositions de larticle 166 de la loi sur les
socits anonymes, le ou les Commissaires aux Comptes ont pour mission permanente,
lexclusion de toute immixtion dans la gestion de vrifier, les valeurs et les livres, les
documents comptables de la socit et de vrifier la conformit de sa comptabilit, aux rgles
en vigueur. Lentreprise marocaine doit donc avant tout tenir sa comptabilit en premier lieu
selon les normes CGNC. Pour obir aux normes de reporting de la maison mre, la socit
marocaine devra ainsi se doter dune matrice de passage qui permettra de transformer les
critures de la comptabilit marocaine en comptabilit US GAAP.

5.2.1-Dfinition des objectifs

Avant de dmarrer un projet de conversion, l'entreprise doit dfinir un certain nombre


d'orientations stratgiques, afin de cadrer l'ensemble, et de s'assurer de la cohrence avec sa
stratgie. Tout d'abord, la socit doit confirmer son engagement mettre en place un seul
langage comptable, valable aussi bien pour la communication externe, auprs des
investisseurs, analystes et banquiers, que pour son usage interne, que ce soit le reporting, la
prise de dcision ou la mesure de performance.

Cette rflexion permet de rpondre quelques questions essentielles, avant de lancer le projet
: Quelles priodes faut-il convertir ? En effet, une application des nouvelles normes avec effet
rtrospectif, en retraitant les comptes historiques selon les nouvelles mthodes, peut entraner
un surcrot de travail considrable, avec un impact galement sur les prcdents rapports
d'audit.

- 58 -

Faut-il convertir l'ensemble en une seule fois (" le big bang "), ou plutt mettre en place le
nouveau rfrentiel progressivement sur une priode plus ou moins longue ?
Centraliser ou dcentraliser ? C'est la culture de l'entreprise qui psera dans cette rflexion,
ainsi que l'organisation de ses services comptables, et la disponibilit des ressources aux
diffrents niveaux.

5.2.2-L'organisation

Comme pour tout grand projet, il faut commencer par recenser les ressources (aussi bien
internes qu'externes) ncessaires pour le raliser, ainsi qu'un budget et un planning. Ces
estimations, qui sont de ncessit assez grossires au dbut, vont s'affiner au fur et mesure
de l'avancement du projet. Les comptences runir ne se limitent pas aux expertises
comptables - les spcialistes en systmes d'information, contrle de gestion, ressources
humaines et communication auront aussi leur place.

Il ne faut pas ngliger de s'assurer de la mise en place de certains outils qui doivent
accompagner le projet ds son lancement. Par exemple, plusieurs personnes auront besoin
d'tre formes aux nouvelles normes, et non seulement les comptables qui doivent les
appliquer directement.

La dmarche de passage aux comptes US GAAP est compose des quatre tapes suivantes :
Diagnostic, Prparation, Conversion et Suivi

5.2.2.1- Diagnostic :
Avant la conversion propre, il s'impose d'effectuer un diagnostic. Il s'agit d'une tude
prliminaire dont le but est de permettre de constituer un plan d'action oprationnel pour la
conversion, avec la constitution d'un groupe projet, et une premire estimation du budget et du
calendrier.

En fait, il s'agit de programmer un passage d'une situation actuelle un rsultat futur, tel que
dfini par les objectifs, comme nous avons vu plus haut. Il faut donc avoir une bonne
connaissance de la situation actuelle, et procder un inventaire complet :
une revue de l'ensemble des systmes comptables et de reporting, y compris le tableau de bord

- 59 -

une documentation des politiques et pratiques comptables actuelles, avec un benchmarking


par rapport aux pratiques du secteur d'activit de l'entreprise, identification des vnements
significatifs dans la vie de l'entreprise, tels les fusions, acquisitions, rvaluations et cessions
et le choix des mthodes de comptabilisation.

Au cours de ce diagnostic on prcise les sujets clefs qui vont dterminer l'ampleur du projet,
avec une valuation prliminaire de l'impact du changement dans les diffrents domaines de
l'entreprise, au-del de la problmatique purement comptable. Le diagnostique consiste en :
La dfinition du projet en matire dobjectifs, de limites et de planning, Dfinition des
premiers

axes

de

communication

interne,

lvaluation

des

ressources

(effectifs,

comptence,), lanalyse du rfrentiel groupe et des spcificits Mtier, lapport


dexpriences et benchmarks sectoriels, lidentification des divergences normes US GAAP/
Marocains en vigueur, lidentification des transactions/oprations/traitements prsentant des
divergences avec les US GAAP, la validation des options retenues,notamment dans le cadre
de la premire application, la dtermination des impacts sur les grands agrgats financiers, et
lidentification prliminaire des impacts en terme de Systmes dinformation de Reporting et
de Communication financire.

Le diagnostic est videmment une tape cruciale, cest celle qui va permettre de dfinir de
faon beaucoup plus prcise les contours du projet et les enjeux. Les objectifs principaux du
diagnostic, outre les divergences entre les normes, sont aussi didentifier les difficults de
mise en uvre. Cest un point qui est extrmement important dans la gestion de ces projets.

5.2.2.2 -La prparation :


A

l'issue de la phase de diagnostic, on peut dmarrer l'tape de conception et planning. C'est

maintenant qu'il faut constituer l'quipe qui va grer le projet, en s'assurant qu'elle couvre
toutes les comptences ncessaires, et qu'elle runit les reprsentants de l'ensemble des
acteurs qui doivent tre parti prenant. Hormis les comptables et les financiers, sont donc
inclus les spcialistes des systmes d'information, des ressources humaines et de la
communication financire. Un comit de pilotage, avec de prfrence un responsable de
projet plein temps, surveille le bon droulement du projet, approuve les grandes lignes
stratgiques et tranche quand il y a des dcisions prendre, et sert de garant du soutien du
projet par la direction gnrale.

- 60 -

Chaque membre de l'quipe projet doit assumer des responsabilits prcises et clairement
dfinies. Pour clarifier l'organisation, il est souvent prfrable de rpartir le travail entre
quipes ddies, selon le schma suivant :
-orientation globale : valuer l'impact de la conversion sur l'ensemble de l'entreprise et sa
prise de dcision
-systmes d'information : inventorier les besoins techniques, et trouver les solutions pour y
rpondre
-gestion du changement : accompagner les oprationnels pendant la transition, avec de la
formation, communication, organisation et soutien
-politique comptable : dfinir les grandes lignes des nouvelles normes, oprer les choix
ventuels et raliser la documentation ncessaire (manuels, reporting) ainsi que la rdaction
d'un modle des tats financiers. En effet, ce dernier doit tre tabli relativement tt, quitte
ce qu'il soit remodel, afin de servir comme cible tangible de l'ensemble du projet
-normes comptables : identifier dans chaque domaine comptable les diffrences entre
l'ancienne et la nouvelle pratique, valuer l'impact ventuel de ces diffrences sur
l'organisation de l'entreprise et son systme d'information.

La prparation comprend : llaboration dun plan daction dtaill, la dfinition des


procdures et la mthodologie mise en uvre ainsi que les dates butoirs retenues, laide la
comprhension des normes US GAAP, la dfinition et validation des principes comptables,
le choix des options comptables et des Modalits de traitement retenues, Recensement des
donnes et informations nouvelles ncessaires, la dfinition du nouveau plan de comptes, la
simulation des impacts, la validation des impacts chiffrs rsultant de la premire application
des US GAAP, l analyse des impacts sur les tats financiers, et la prparation du plan de
formation.

5.2.2.3- La conversion :
Vient ensuite la phase de collecte et analyse des donnes, avec une procdure ritrative,
d'aller retour entre la source de l'information (dans les filiales ou services centraux) et l'quipe
projet. C'est ce stade que sont mises en place les modifications apporter aux systmes
d'information, que sont effectus les formations des quipes locales et en centrale, et qu'est
rdig une documentation complte sur les nouvelles mthodes.

- 61 -

Il sagit la de la phase de Gestion de projet, elle consiste en la rdaction de plans daction


dtaills pour chaque chantier et leur mise en uvre, lexpression des besoins et la rdaction
des cahiers des charges pour la mise en place ou lvolution des outils, la conception, laudit
de pr implmentation, le Dveloppement, lassistance ou la mise disposition de personnels
experts, lintgration des systmes en amont, le dploiement, la documentation de projet et du
produit, laudit de post implmentation, la formation de lquipe et des utilisateurs, l Aide au
choix de systmes dinformation complmentaires (Gestion des immobilisations, reporting
interne, ) la mise jour des manuels de procdures groupe, la validation des supports
techniques (manuel des principes comptables US GAAP, supports de formation, ), la
ralisation des valuations ncessaires, la formation des quipes, la conversion et adaptation
des procdures de reporting et enfin la tenue des comptes et la prparation des tats financiers
US GAAP.

5.2.2-4 : Le suivi
Cette phase en un suivi des normes US GAAP et des obligations rglementaires amricaines,
en une mise jour du reporting et un suivi de lvolution des systmes dinformation.

5.3- Aspects pratiques :

Dans la pratique, trois sortes dcritures sont prvoir : les critures en comptabilit
marocaine ayant une contrepartie en comptabilit U.S partir dune matrice de passage,
critures en comptabilit marocaine nayant pas de contrepartie en comptabilit US GAAP
(ex : amortissements drogatoires) et critures en US GAAP seulement (ex : constatation de la
plus value latente sur les titres de placement).

Une fois la charte des comptes cre, il faut faire entrer dans le systme les reports nouveau
des diffrents comptes ainsi que les transactions relatives lanne couls. Un
rapprochement doit ensuite tre effectu entre le rsultat US GAAP rsultant du systme et le
rsultat marocain retrait manuellement selon les normes US GAAP. A cet gard, des
comptes seront soit cumuls soit clats. Exemple : clatement des charges du personnel entre
le personnel administratif et celui li la production.

- 62 -

Il est prfrable de convertir galement le fichier des immobilisations afin dobtenir


automatiquement le retraitement des immobilisations et des amortissements. Avant de
commencer le processus de conversion, il faut sassurer que le solde apparaissant au niveau
du fichier des immobilisations correspond la balance marocaine, il faut ensuite affecter les
diffrences des valeurs brutes aux immobilisations appropries ( ex : capitalisation des frais
financiers, inclusion des honoraires dans le cot de limmobilisation.), retraiter les
amortissements antrieurs et fixer le taux damortissement groupe.

La comptabilit US GAAP est une comptabilit tourne vers un objectif de consolidation, le


systme doit donc pouvoir, laide dun code, identifier de manire distincte les oprations
intergroupe. Il doit galement travers un code, pouvoir sparer certaines charges selon quil
sagisse de frais dadministration gnrale ou de frais lis aux produits vendus ( ex : charges
de personnel)

Le systme doit permettre dditer limpact des retraitements afin de contrler le passage des
comptes aux comptes groupe.

Compte tenu des dlais de reporting de plus en plus court exigs par la SEC ( 60 jours pour le
rapport annuel et 40 jours pour les rapports trimestriels partir de 2006) et de la ncessit
pour la maison mre de disposer des lments de la filiale avant les dates limites pour
effectuer les retraitements de consolidation, lentreprise se voit dans lobligation de se doter
dun logiciel de comptabilit intgr avec les autres fonctions ( exemple : SAP, JDE,
ORACLE, PEOPLE SOFT..)
Premier reporting aux normes US GAAP
La phase danalyse initiale des normes US GAAP et ltude dimpacts doit permettre
danticiper toutes les problmatiques qui pourront influer sur la communication financire
choisie par le Groupe :
En quoi les normes US GAAP sont-elles diffrentes des normes marocaines?
Faut-il prsenter le rsultat par nature ou destination ?
Quels sont les axes danalyse pertinents pour linformation financire du groupe
(gographique, par activit...)
Quelles options choisir parmi celles proposes par certaines normes : juste valeur ou cot
amorti, notamment pour les immeubles de placement

- 63 -

Quel est limpact sur le bilan des nouveaux modes de dprciation


dactifs ou de comptabilisation des avantages aux personnels ?
A-t-on une vision exhaustive des instruments financiers comptabiliser ?
Quelles annexes supplmentaires doit-on produire ?
Comment anticiper la prsentation sous forme dtat de performance ?

La structuration du projet et le lancement de la phase oprationnelle dadaptation


des systmes de pilotage soulve galement plusieurs questions :
Comment composer lquipe projet et les diffrents organes de validation ?
Dispose-t-on des comptences pluridisciplinaires ncessaires pour ce projet complexe ?
Comment assurer un soutien du sponsor pour le projet ?
A-t-on fix les objectifs et les principaux jalons du projet dans un calendrier raliste ?
Comment communiquer avec les acteurs et les parties prenantes ?
Comment identifier les sous projets mener (immobilisations,RH, trsorerie) dans les
systmes amonts ?

- 64 -

Comment mobiliser les units oprationnelles et tenirres incluent le capital social, les primes

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- 66 -

ts de conversion et les actions dtenues en propre. Le contenu de ces rubriques ne diffre pas
fondamentalement de celui en vigueur au Maroc.

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- 68 -

- 69 -

accorde au calcul du fonds de roulement qui est mesur par la diffrence entre les actifs et

- 70 -

- 71 -

le.

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- 73 -

s provisions et des amortissements. Le montant des provisions est gnralement indiqu entre

- 74 -

- 75 -

ements sont quant eux dduits en cumul


Bilan en forme de compte

- 76 -

ASSETS

(actif) LIABILITIES

AND

- 77 -

STOCKHOLDERS'

EQUITY

- 78 -

Current assets (actif circulant)

- 79 -

Current liabilities (dettes court

- 80 -

ns corporelles)

Long term liabilities (dettes long terme)

Intangible assets (immobilisations incorporelles)

- 81 -

Stockholders' equity ( fonds

- 82 -

* Capital (capital)
Retained earnings (rserves et autres capitaux propres)

- 83 -

*
Total

- 84 -

sets Total liabilities and stockholder's equity

3.2 -Le Compte de Produits et Charges (Statement of income) :

- 85 -

- 86 -

- 87 -

et charges aux Etats-Unis est beaucoup plus condense quau Maroc ; ceci sexplique par le

- 88 -

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gnralement destin des usages externes et nest gnralement pas exploit pour la gestion
interne de lentreprise. Il est systmatiquement dress sous forme de liste.

- 90 -

- 91 -

- 92 -

considr comme tant lquivalent du Compte de produits et charges (CPC) et de ltat des
soldes de gestion (ESG) prvus par le CGNC.

- 93 -

Une distinction est faite entre le rsultat gnr par les activits courantes qui comprend le

- 94 -

- 95 -

non courantes qui comprennent les rsultats sur activits abandonnes, les effets des
changements de mthodes comptables et le rsultat sur lments exceptionnels. La notion de
rsultat sur lments extraordinaires est entendue de manire restrictive, llment doit tre
la fois anormal par rapport aux activits courantes de lentreprise et non frquent. Ainsi, les
produits de cession des lments dactifs ne sont en gnral pas considrs comme des

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lments extraordinaires. Les charges dexploitation sont analyses par fonction et non par

- 97 -

- 98 -

par exemple regroupe les cots gnrs par la vente et la promotion des produits : Salaires et
frais du personnel, publicit, marketing, frais de distribution

Le souci majeur est de ne faire figurer en charges que les lments intervenant directement
dans le cot des produits ou des marchandises vendus, quil sagisse des charges sur achats,

- 99 -

sur ventes ou dadministration. Ainsi, les rductions commerciales et financires sur ventes

- 100 -

- 101 -

dprciation des comptes clients est traite parfois de la mme faon.

Le compte de produits et charges met en vidence plusieurs rsultats intermdiaires dont la


marge brute qui est gale la diffrence entre les ventes nettes et les cots des marchandises
vendues.

- 102 -

Le rsultat dexploitation est gal la marge brute diminue des autres charges dexploitation.

- 103 -

- 104 -

et charges financiers, les dividendes reus et les rsultats des socits mis en quivalence.
Limpt sur le rsultat des activits courantes est prsent sparment de faon mettre en
vidence le rsultat net des oprations courantes.

- 105 -

- 106 -

- 107 -

ire de publier le rsultat par action au pied du compte de produits et charges. La publication
de cette information rpond au souci primordial de donner aux investisseurs les moyens de
prendre la meilleure dcision.

Multiple step income statement


goods sold (-)
)

Net sales (+)

Gross profit (=)

Operating expenses (+/-)

General and administrative expenses (-)

income

Interest

Other operation revenue (+)

income (+)

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Cost of

Selling expense (-

Income from operations (=)


Gain

from

fire

Other

insurance

proceeds (+)

Miscellaneous other income (+)

- 109 -

Other deductions :

Interest (-

- 110 -

s (=)

Provision for taxes on income (-)

effect of change in accounting principle (+/-)


Flow) :

- 111 -

Income from continuing operatiumulative


Net Income

(=)

Earniement of Cash

Les investisseurs et analystes financiers oels dapprciation dune entreprise. Cette notion de

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ux de trsorerie ", ne trouve cependant au Maroc que trs lentement la place qui devrait lui

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treprise.

Partant dun simple calcul de la capacit dautofinancement de lentreprise, puis voluant vers

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une analyse des variations du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement, le

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ritable tableau des flux de trsorerie parat bien long.

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gestion actuelle et prvisionnelle que pour lapprciation de sa situation par les lecteurs
dtats financiers.

Lintrt de cette notion de trsorerie est li son caractre dobjectivit et de tangibilit bien
plus marqu que celui du rsultat net pour lequel lincidence des conventions comptables se

- 121 -

fait fortement ressentir. La neutralit de linformation communique au travers des tableaux

- 122 -

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rie permet ainsi une meilleure comparabilit et donc une meilleure prise de dcision.

Cest aux Etats-Unis que cest impose en premier lutilisation par les entreprises dun tableau

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de financement explicatif des flux de trsorerie. Ds 1963, lAPB (Accounting Principles

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on no 3 " The Statement of source and Application of Fonds " prconise, sans caractre
obligatoire, dtablir un tableau demplois ressources dont le titre soit aussi descriptif que

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- 128 -

ion contenue dans les rapports financiers.


La SEC (Securities and Exchange Commission) requiert en 1970 des entreprises cotes
quelles incluent dans leur rapport annuel un tableau de financement audit. La prsentation

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dun tableau de financement explicatif des flux de trsorerie allait devenir dominante au cours

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- 131 -

ds de roulement.

- 132 -

- 133 -

ncement qui se voit reprocher de ne pas apporter beaucoup plus aux enseignements tirs de la
comparaison de deux bilans et docculter la trsorerie lie aux activits dexploitation.

Pour les utilisateurs des tats financiers, la notion de trsorerie est plus mme de traduire la
situation financire de lentreprise en privilgiant le concept de liquidit. Dans cet ordre
dides, le tableau de variation de trsorerie apporte un plus aux informations contenues dans

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le bilan et le CPC et satisfait mieux aux attributions de linformation comptable telles que

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nce, la fiabilit, la neutralit et la comparabilit. Il souligne aussi limportance pour une


entreprise dtre la fois rentable et capable de gnrer de la trsorerie pour assurer sa
prennit. Cest un lment indispensable lapprciation de la solvabilit et llaboration
des prvisions.

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- 139 -

a entrin et faire acclrer lvolution des tableaux de flux de trsorerie. Ds 1984, le SFAC
(Statement of Financial Statements of Business Enterprises) no5 "Recognition and

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Measurement in Financial Statements of Business Enterprises " recommande notamment que

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treprise incluent un tableau de flux de trsorerie dans lequel les rentres de trsorerie sont
classes suivant les catgories les plus importantes de ressources et les sorties suivant celles

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- 144 -

nt comporter les informations relatives aux flux de trsorerie des activits dexploitation, de
financement et dinvestissement.

- 145 -

Le tableau de flux de trsorerie est un tat des mouvements de la trsorerie pendant lexercice.

- 146 -

- 147 -

lasser les flux, lier les flux de trsorerie aux flux de rsultat, traiter les transactions non
montaires et traiter les flux de monnaies trangres.

3.3.1- Dfinition de la trsorerie :

Le tableau des flux de trsorerie explique la variation des liquidits ou quasi-liquidits. Les
montants qui apparaissent dans le tableau doivent correspondre aux valeurs au bilan en dbut

- 148 -

et fin de priode. Les quasi-liquidits correspondent des investissements court terme qui

- 149 -

- 150 -

rmins et ayant une date dexigibilit de moins de trois mois.

3.3.2 Classification des flux :

Selon les normes Marocaines, les flux de paiement taient rpartis selon le modle
traditionnel entre leur origine et leur utilisation. Selon les normes US GAAP, les dpenses et

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recettes sont classes suivant quelles sont lies au cycle dexploitation, aux oprations

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- 153 -

estissement ou de financement.

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Les oprations dinvestissement comprennent en flux positifs les remboursements de prts

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t les cessions des immobilisations corporelles incorporelles et financires ; elles enregistrent


en flux ngatifs les prts octroys et les acquisitions des immobilisations corporelles
incorporelles et financires.

La prsentation distincte des mouvements de fonds lis aux investissements permet davoir
une vue sur la porte des moyens engags pour gnrer des excdents de revenus futurs. Pour
cela, il ne faut pas se limiter aux investissements/dsinvestissements en quipements avec des
tiers. Il faut galement tenir compte des prestations propres actives (machines construites
soi-mme, cots de dveloppement) qui reprsentent des dpenses dinvestissement.

Illustration : Mouvements de fonds de lactivit dinvestissement

moins investissements en immeubles, installations de production, autres immobilisations

plus recettes de dsinvestissements en immeubles, installations de production, autres


immobilisations

moins investissements en immobilisations immatrielles

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sinvestissements en immobilisations immatrielles

moins achat de titres

plus recettes de la vente de titres

moins acquisitions de participations (sans capitaux circulants acquis)

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recette de la vente de participations (sans capitaux circulants


vendus)

moins accroissement dimmobilisations financires et participations associes

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tions financires et participations associes

= Entres resp. sorties de fonds de lactivit dinvestissement

Les oprations de financement sont composes en flux positifs par les augmentations en
numraire du capital et les recettes provenant des missions dobligations et dautres
emprunts court ou long terme. Alors que lactivit dinvestissement abordait laspect de
lallocation des actifs, on se penche ici sur laspect des mesures de financement. Le caractre

- 166 -

dynamique du tableau des flux de trsorerie est galement au premier plan dans ce domaine.

- 167 -

- 168 -

distinctement les mouvements de fonds rsultant de lactivit de financement, on prsente


dune part les mouvements financiers de la priode et on rpond dautre part aux attentes des
bailleurs de fonds (identification des sorties de fonds prvisibles). Lillustration ci-dessus
donne quelques exemples dentres, resp. sorties de fonds dans le domaine du financement.

Illustration : Mouvements de fonds de lactivit de financement

- 169 -

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(aux actionnaires holding et minoritaires)

plus emprunt

moins remboursement demprunt

plus mission de nouvelles actions y.c. Agios (augmentation de capital de la Holding)

moins rachat de propres actions

plus vente de propres actions

plus prise dengagements financiers court ou long terme

moins remboursement dengagements financiers court ou long terme

moins paiement de leasing (Financial Lease)

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vit de financement

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Les oprations dexploitation comprennent toutes les transactions et autres vnements dont la

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ntes de biens et services, des revenus des prts et des dividendes et des autres lments ne
correspondant pas une activit de financement ou dinvestissement. Les dpenses
comprennent les achats de biens et services, les charges du personnel, les impts et taxes et
plus gnralement tout paiement ne provenant pas dactivits considres comme opration
dinvestissement ou de financement.

- 178 -

Les entres, respectivement sorties de fonds de lactivit oprationnelle peuvent tre calcules

- 179 -

- 180 -

cas de la mthode directe, il sagit dune pure somme de dpenses et recettes ayant un impact
sur les fonds (voir illustration ) :

Illustration : Calcul direct des mouvements de fonds de lactivit oprationnelle

Encaissements de clients pour la vente de marchandises et prestations de services


moins paiements qui ne concernent pas des activits de financement ou dinvestissement

- 181 -

(paiements

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- 183 -

riel, publicit, etc.)


plus autres encaissements (intrts encaisss, dividendes de participations non consolids,
etc.)

- 184 -

moins autres paiements (intrts pays, impts, etc.)

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es resp. sorties de fonds de lactivit oprationnelle

Comme la mthode directe permet de prsenter distinctement le dtail des transactions


intrinsques lies au financement interne, elle apparat comme la reprsentation thorique la

- 187 -

plus approprie et est de ce fait recommande par Contre la mthode directe permet de

- 188 -

- 189 -

intrinsques lies au financement interne, elle apparat comme la reprsentation

- 190 -

thorique la plus approprie et est de ce fait recommande par le FASB. Nous

- 191 -

- 192 -

par la suite la mthode indirecte.

3.3.3 Prsentation des flux de trsorerie :

- 193 -

Le tableau des flux de liquidits de la priode doit rendre compte du flux net de

- 194 -

- 195 -

t, ainsi que de leur effet sur les liquidits et ce de telle manire que soient rapprochs

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- 197 -

s de dbut et de fin de priode.

- 198 -

- 199 -

indirecte. La mthode directe prsente la variation de la trsorerie sous la forme dun solde
des encaissements et de dcaissements relatifs aux oprations dexploitation cites au
paragraphe prcdent ; lutilisation de cette mthode est recommande par le FASB. A dfaut
dinformations suffisantes, le tableau peut tre dress selon la mthode indirecte. Dans ce cas

- 200 -

de figure, le calcul de la trsorerie dexploitation seffectue partir du rsultat net auquel sont

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prations produits et charges qui nont aucun effet sur la trsorerie au cours de lexercice et

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cet effet sapparenter une mthode indirecte.

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rect des mouvements de fonds de lactivit oprationnelle

Rsultat du groupe
plus/moins intrts minoritaires au rsultat
plus amortissement des immobilisations corporelles
plus amortissement dactifs immatriels/Goodwill
plus/moins bnfice/perte de participations intgres par mise en quivalence
plus dividendes de participations intgres par mise en quivalence

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plus/moins augmentations/diminutions dimpts latents sur le rsultat

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ents de fond de pension


plus/moins constitution/dissolution de rserves
plus/moins bnfice/perte de ventes et revalorisation/dvalorisation dimmobilisations et
titres

- 209 -

plus/moins autres dpenses/revenus non dterminants pour les fonds

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- 211 -

ntation/diminution des capitaux circulants nets (si on utilise le fonds Cash

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les titres commerciaux). La variation

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cement.
= Entres resp. sorties de fonds de lactivit oprationnelle

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ial Statements) :

- 219 -

- 220 -

de lETIC, et afin que les actionnaires soient mieux informs, les organismes professionnels
amricains ont exig que linformation fournie par le bilan et le CPC fasse lobjet de
complments communiqus dans des notes annexes. Ces informations ont pour objet
dexpliciter les chiffres figurant au bilan et au CPC et divulguer des informations contenues
dans les comptes dont le caractre synthtique ne permet pas den connatre lexistence.

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nt inclure toute linformation ncessaire aux utilisateurs. Si lomission de certains lments


est de nature tromper le jugement de lutilisateur, ils doivent tre mentionns en notes aux
tats financiers.
Parmi les lments importants devant figurer au niveau des notes aux tats financiers figure le
rsum des politiques comptables significatives. Cet tat a pour objectif de rsumer les
principes comptables utiliss par lentreprise et les mthodes utilises pour les appliquer. Il
sagit l dune information essentielle faisant partie intgrante des tats financiers. Cette
information inclut sans quil sagisse dun minimum ni dun maximum : les principes de base
de la consolidation, les mthodes damortissement, lvaluation des stocks, les conversion en
monnaies trangres, les rsultats sur contrats long terme, les revenus de franchise

Un autre lment significatif concerne les lments postrieurs la clture intervenus entre la
date darrt des comptes et leur publication. Ces vnements peuvent ncessiter soit un
ajustement des comptes soit une simple mention en notes annexes.

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ncernent les impts diffrs, les engagements hors bilan, les informations sur les points forts
de lactivit de lentreprise, la rpartition de lactivit par produit et secteur..

3.5- Etat des capitaux propres :

Les tats financiers tablis selon le modle US GAAP comprennent un tableau de variations
des capitaux propres qui analyse par nature de poste les lments composant les capitaux
propres (actions ordinaires, primes dmission, rserves) et les mouvements intervenus au
cours de lexercice (augmentation de capital, rsultat de la priode, dividendes distribus).

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ent explicatif entre les capitaux propres en dbut et en fin dexercice. Le solde de dbut de
priode est ventuellement corrig par les ajustements relatifs des oprations sur exercices
antrieurs qui napparaissent jamais au niveau du compte de produits et charges
(enregistrement de gains dimpts dune filiale antrieurement son acquisition et corrections
derreurs).

Conclusion du chapitre :
L'application des normes US GAAP diffre de ce que nous connaissons avec CGNC sur de
nombreux aspects :

- 230 -

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numros de compte, des rgles de comptabilisation, et qu'il a peu peu largi ses prrogatives
aux tats de restitution de l'information. En revanche, les US GAAP abordent l'information
financire par la communication qui est effectue auprs des actionnaires, des marchs et des
tiers pour ensuite en dfinir des rgles normes de contenu et d'apprciation. Leur orientation
est majoritairement tourne vers les investisseurs.

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Notre CGNC issu d'une approche rgalienne de la comptabilit est issue des pouvoirs publics

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nisations de nature prive et indpendante des pouvoirs publics et politiques.

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Les normes US GAAP ne comportent qu'un seul rfrentiel qu'il faut appliquer dans son

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- 238 -

t. Les normes Marocaines comportent quant elles deux rfrentiels, un pour les
HYPERLINK
"_blank"

"http://www.articles.exafi.com/Compta/ComptaTextes/CRC99-02.htm"
comptes

sociaux

et

un

pour

les

\t

HYPERLINK

"http://www.articles.exafi.com/Compta/ComptaTextes/CRC99-03.htm" \t "_blank"

comptes

consolids . Tandis que les normes US GAAP ne feront pas de diffrence de mthode entre
des comptes sociaux et consolids.

- 239 -

Le droit comptable Marocain fait galement une large part dans les mthodes comptables

- 240 -

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le fond des oprations pour leur intgration dans les tats financiers. C'est ainsi qu'il existe
une prminence du fond sur la forme dans les US GAAP, c'est le " substance over form "

Les rgles fiscales, et en particulier les rgles de dtermination des bases de l'impt sur les
socits, rgissent encore beaucoup de rgles comptables et les mthodes employes dans les
entreprises Marocaines car le CGNC permet certaines exceptions ou que les rgles fiscales
imposent certaines comptabilisation sous peine de se voir priv de droits dduction de
charges. L'approche des US GAAP tranche compltement avec les rgles fiscales car celles-ci
sont traites part. Le calcul de l'impt sur les socits est fait en dehors des tats financiers
et de la comptabilit.

- 242 -

- Ensuite un des grands principes comptables Marocains bas sur les cots historiques n'est

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effet, la plupart des actifs font l'objet d'un rapprochement la juste valeur "Fair Value". Ceci
impliquera pour les comptes, la mise en place de mthodes de calcul et de suivi de ces justes

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it plus grande de la valeur de certains actifs.

Chapitre II : Principaux retraitements des comptes marocains en US GAAP

Introduction :

Lenvironnement comptable international se situe un moment particulier de son histoire. Du


fait du contexte de la mondialisation conomique et financire, lharmonisation comptable

- 247 -

internationale devient aujourdhui une ncessit. De grands travaux sont actuellement en

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rfrentiel international apparat comme une des alternatives.

Pourtant, les Etats-Unis ne sont ils pas en passe d'imposer leurs rgles comptables la
plante ? En effet, la puissance du rfrentiel comptable amricain, qui bnficie de qualits
intrinsques, savoir la prsence prpondrante des Etats Unis sur la scne internationale et
du dynamisme de son conomie, semble vouloir perdurer aprs ladoption dun rfrentiel

- 250 -

international. Les rgles comptables amricaines influencent, il est vrai,

- 251 -

la doctrine

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ays mais aussi le futur contenu des normes de lIASC.

Lobjet de ce chapitre est donc dtudier les principes retraitements de la comptabilit


marocaine pour se conformer aux normes US GAAP, et de voir les aspects juridiques, fiscaux
et informatiques dun tel retraitement.

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de roulement :

Le fonds de roulement est dfini par les normes US GAAP comme tant lexcs de lactif
circulant sur les dettes court terme. Cet lment constitue pour les analystes financiers
amricains un critre fondamental pour mesurer la solvabilit de lentreprise et sa capacit

- 256 -

honorer ses dettes et financer ses transactions courantes. Pour la dfinition du court terme,

- 257 -

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quidit et dexploitation. Ainsi, sont court terme tous les lments susceptibles dtre
raliss ou pays en un an ou au cours du cycle normal dexploitation sil dure plus dun an.

- 259 -

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- 261 -

santes du fonds de roulement savoir la trsorerie, les crances recevoir, les stocks et les
dettes court terme

1.1- La Trsorerie :

La trsorerie se compose des lments suivants : les disponibilits (Banques et Caisses) ainsi
que les placements court terme en valeurs mobilires qui contrairement la classification
Marocaine sont considrs comme lments de la trsorerie.

- 262 -

Concernant les disponibilits, le critre retenu est celui de liquidit qui implique que lactif

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- 264 -

moyen dchange libre de toute restriction qui empcherait lentreprise de lutiliser pour payer
ses cranciers.

Les disponibilits comprennent la monnaie courante, les chques, les facturettes ainsi que les
dpts vue en banque. Les dpts terme qui ne peuvent tre retirs quaprs autorisation

- 265 -

du banquier sont en revanche exclus. A larrt des comptes, il est possible de compenser

- 266 -

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mpossible pour des comptes dtenus au niveau de plusieurs tablissements.


Concernant les placements court terme en valeurs mobilires, leur classification diffre aux
Etats-Unis de celle utilise au Maroc. Ils sont rgis par la norme FAS 115, qui exclut de son
champ dapplication les titres de participation et ceux mis en quivalence. Les titres sont
classs selon deux critres cumulatifs, la dure de dtention ( En gnral moins de six mois) et
les conditions dutilisation concrtisant lintention de lacqureur .

- 268 -

1.1.1 Valorisation des valeurs mobilires de placement :

- 269 -

- 270 -

ence entre les principes retenus au Maroc et aux Etats-Unis o les titres sont comptabiliss
lactif au cot dacquisition major des frais accessoires (commissions par exemple). Les
intrts courus par contre suivent le mme traitement et sont comptabiliss sparment. En
cas de cession de VMP, les frais relatifs la cession sont dduits du produit de cession , en
revanche, les intrts courus sont enregistrs en tant que produits financiers. Dans loptique

- 271 -

de cession de titres acquis des dates diffrentes, les sorties de titres sont values selon la

- 272 -

- 273 -

donn que la mthode du cot unitaire moyen pondr nest pas admise par ladministration
fiscale amricaine.

A linventaire, et contrairement au principe du cot historique en vigueur au Maroc, la


valorisation se fait la juste valeur (fair value) . Cette entorse au principe du cot historique

- 274 -

se justifie par le fait que les placements court terme sont ralisables sans dlai, il est donc

- 275 -

- 276 -

r de march.

1.2- Les crances recevoir :

Au Maroc, lavnement du G.G.N.C a fait disparatre le principe de classement des actifs et


passifs et plus particulirement des dettes et crances par ordre de liquidit ou dexigibilit
croissant et a retenu le principe de la nature de lopration au moment de sa ralisation. Aux
Etats-Unis par contre, les rgles comptables, exigent de mettre en vidence le fonds de
roulement de lentreprise. Ainsi, la notion dactif courant est associe la dure du cycle
dexploitation. La priode dun an a t choisie en tant que priode de rfrence, sauf dans le
cas dentreprises dont le cycle dexploitation dpasse un an.

- 277 -

- 278 -

- 279 -

s leur valeur nominale. A linventaire, elles doivent figurer pour leur valeur nette de
ralisation qui correspond la valeur nominale diminue dune provision pour dprciation
sil existe un risque de non recouvrement.

1.3- Les stocks

- 280 -

Les stocks sont rgis par lARB 43 et par les interprtations FASB 1 et 17. Selon la

- 281 -

- 282 -

: matires premires, produits encours, produits finis et marchandises. A linstar de ce qui


prconis au Maroc, lentreprise a le choix entre le systme de linventaire permanent et celui
de linventaire intermittent. Elle doit galement procder quelque soit la mthode retenue un

- 283 -

inventaire physique annuel.

- 284 -

- 285 -

lateur amricain est de rattacher de manire satisfaisante les charges aux produits afin de
dterminer de faon satisfaisante le rsultat ralis. La valeur des stocks un instant donn
devant reprsenter le solde entre les cots globaux et ceux relatifs aux produits vendus.

Lvaluation des stocks lentre se fait de manire similaire avec la Maroc. Les matires
premires sont comptabilises au cot dachat qui comprend le prix dachat et les frais
accessoires dachat (transport, manutention) les frais de stockage qui sont exclus par les
normes CGNC sont inclus . Les produits en cours sont quant eux valus au cot de
production qui doivent contribuer une valeur ajoute effective ; ainsi les frais gnraux sont
considrs comme des charges de priode sauf lorsquune partie de ces frais peut tre
clairement rattache une production. En ce qui concerne les charges financires, si dans le

- 286 -

principe il nest pas exclu de les incorporer au prix de revient, lexception des stocks

- 287 -

- 288 -

anire rptitive, la pratique ny procde gure. En pratique, les biens ou les travaux dont le
cycle de production dpasse un exercice sont seuls susceptibles de donner lieu la
capitalisation des charges financires. Il est noter que contrairement au Maroc, cette

- 289 -

capitalisation nest pas optionnelle mais est impos par la FAS 34 pour les immeubles, avions,

- 290 -

- 291 -

ctivit doit tre annul, le traitement est identique celui prconis par le C.G.N.C.

- 292 -

- 293 -

. Outre les mthodes du FIFO et du CUMP reconnues par le droit comptable Marocain,
lARB 43 permet lutilisation de la mthode LIFO. Lentreprise utilisatrice de cette
mthode doit cependant donner une information dans les notes aux tats financiers
relative lincidence de lutilisation de cette mthode.
A linventaire, les plus values ne sont comptabilises que lors de leur ralisation, les
moins values ventuelles , par contre font lobjet dune provision pour dprciation qui
contrairement la prsentation marocaine napparat pas de manire distincte mais est
comptabilise directement en dduction de la valeur du stock.

La provision est calcule par rapport au prix du march quivalent la valeur de


remplacement sous rserve de respecter les deux valeurs minimales et maximales
suivantes :
La valeur de march ne doit pas excder la valeur nette de ralisation qui correspond au

Traduction libre norme SAS 99

- 294 -

er la valeur nette de ralisation qui correspond au prix de vente diminu des cots
dachvement et des charges de distribution.

- 295 -

- 296 -

iminue dune marge normale.

1.4 Les dettes court terme et les provisions pour risques et charges :

- 297 -

Les dettes de lentreprise se composent des Liabilities qui reprsentent des flux de

- 298 -

- 299 -

ses et dont le montant peut tre mesur avec une exactitude raisonnable et des
contingencies qui reprsentent des obligations actuelles lies des vnements passs et

- 300 -

- 301 -

En ce qui concerne les liabilities, elles comprennent toutes les dettes chant moins dun an

- 302 -

- 303 -

Elles comprennent galement la fraction de la dette long terme contracte sous forme dun
emprunt et chant moins dun an. Il est noter que le C.G.N.C, a quant lui, prconis un

- 304 -

- 305 -

Au bilan US GAAP, les postes sont classs selon lordre dcroissant de leur montant. Les

- Traduction libre norme SAS 99

- 306 -

- 307 -

essment mentionns.

- 308 -

- 309 -

e, tel nest pas le cas pour les Contingencies qui sont dfinies dans la norme FAS 5 comme

- 310 -

- 311 -

res dincertitudes concernant des gains ou pertes possibles. Un degr de vraisemblance dans

- 312 -

- 313 -

rme la perte peut tre probable, raisonnablement proche ou au contraire loigne. La prise en
compte dans les tats financiers dpend du degr de vraisemblance de lvnement. Le

- 314 -

- 315 -

tentielles.

Une provision doit tre constitue dans lventualit dune perte si les deux conditions
suivantes sont runies :
Les informations disponibles la date de clture indiquent quil est probable que lintgralit
des montants dus, ne soit pas recouvrs ou quune charge sera supporte.
Le montant de la perte peut tre raisonnablement estime.
Cette deuxime condition ne doit pas conduire retarder la constitution dune provision si un

- 316 -

seul montant ne peut tre estim. Au contraire, lorsque la premire condition est remplie et

- 317 -

- 318 -

ie quun montant de perte peut tre raisonnablement estim. Lorsque les estimations
conduisent plusieurs montants, la provision doit tre constitue sur la base soit de la
meilleure estimation de la perte comprise dans la fourchette des pertes estimes ; soit, au
minimum, sur la base de la somme la plus faible de la fourchette.

Section.2 : Les Immobilisations

- 319 -

- 320 -

- 321 -

, corporelles et financires. Il est noter que la notion dimmobilisations en non valeurs


admise par le CGNC est inconnue des normes FAS. Ces charges sont considres comme des
charges de lexercice au cours duquel elles ont t engages.

2.1- Les immobilisations incorporelles :

- 322 -

Les immobilisations incorporelles sont dfinies comme tant des actifs non montaires

- 323 -

- 324 -

sont dtenues par lentreprise pour tre utiliss la production et la fourniture de biens ou
de services. Ils comprennent des lments identifiables : les brevets, les licences, les droits au
bail commerciaux et les franchises ; et des lments non identifiables dont le goodwill est
lexemple le plus usuel.

- 325 -

- 326 -

- 327 -

C qui prvoient la possibilit dimmobiliser les frais de recherche et de dveloppement en


respectant certaines conditions, les normes amricaines exigent leur constatation en charges
au cours de lexercice o elles sont engages. . Concernant les logiciels, seuls peuvent tre

- 328 -

capitaliss les frais encourus pour le dveloppement interne ou la production de logiciels

- 329 -

- 330 -

itre des logiciels usage interne ou des logiciels usage externe raliss dans le cadre des
commandes spcifiques doivent tre constats parmi les charges de lentreprise.

- 331 -

- 332 -

- 333 -

- 334 -

La norme FAS 142 indique que les immobilisations incorporelles acquises doivent tre

- 335 -

- 336 -

ons incorporelles dveloppes en interne sont imputes sur les charges de lexercice. Cette
norme dfinit les articles dont la dure de vie utile est dfinie (brevets, licences), et ceux
dont la dure de vie utile ne lest pas. La dure de vie utile correspondant la priode
pendant laquelle lactif contribue directement la cration des cash-flows. Les articles dont la
dure de vie est dfinie sont amortis selon la dure de vie estimative. Les actifs dont la dure

- 337 -

de vie nest pas dterminable ne sont pas amortissables. Cette situation nest cependant pas

- 338 -

- 339 -

est de dprciation en comparant sa juste valeur sa valeur comptable et comptabiliser une


perte le cas chant. La notion de juste valeur nest pas dfinie par le C.G.N.C.

2.1.2- Le Goodwill

Le goodwill appel galement survaleur ou cart dacquisition correspond lcart entre le


prix pay par lacqureur et la fraction correspondante de la juste valeur des actifs et dettes
identifiables acquis ou pris sous contrle. Le goodwill correspond un supplment de prix
consenti en vue dobtenir des avantages conomiques futurs.

Contrairement aux dispositions antrieures, la norme FAS 142

prcise que le goodwill ne

sera plus amorti de manire systmatique, mais fera lobjet chaque anne dun test de

- 340 -

dprciation Impairement test . Cette procdure seffectue au niveau de chaque unit de

- 341 -

- 342 -

porting en utilisant une approche base sur la juste valeur du goodwill dfinie comme tant
gale la diffrence entre la juste valeur de lunit de reporting et la juste valeur totale des
actifs et passifs associs cette unit. En cas de diffrence ngative, cette perte sera constate
en charges de lexercice.

- 343 -

- 344 -

- 345 -

tions corporelles :

- 346 -

- 347 -

me amricaine traitant de faon spcifique les immobilisations corporelles. La doctrine se


rfre donc aux principes comptables fondamentaux ainsi quau cadre conceptuel.
Pour les immobilisations produites par lentreprise pour elle mme, le cot de revient

- 348 -

incorpore lensemble des frais directs engags. Il nincorpore pas les frais gnraux, et peut

- 349 -

- 350 -

tailler ci-dessous.

2.2.1- Capitalisation des charges financires :

- 351 -

- 352 -

traduction libre norme SAS 99

- 353 -

le de capitaliser certaines charges financires relatives lacquisition de certains biens


immobiliers en partant du principe que cette capitalisation permettra de mieux mettre en

- 354 -

- 355 -

iodes futures.

Les frais financiers sont capitalisables pour tous les actifs qui ncessitent une certaine priode

- 356 -

dite dacquisition commenant avec les premires dpenses relatives limmobilisation et se

- 357 -

- 358 -

avec sa mise en service. Seuls les frais financiers relatifs cette priode sont capitalisables.
Le montant des frais financiers capitaliss ne peut en aucun cas excder celui des intrts
effectivement supports par lentreprise.

- 359 -

Les frais financiers capitalisables sont ceux relatifs au financement spcifique de

- 360 -

- 361 -

s de financement spcifique li limmobilisation concerne, il est tenu compte du cot


moyen pondr des emprunts de lentreprise pendant la priode de fabrication du bien. Ce
taux est multipli par linvestissement cumul moyen durant la priode qui est calcul en
fonction des dcaissements.

- 362 -

- 363 -

- 364 -

00 Dirhams le 01 janvier , 3600000 dirhams le 01 mars et 1800000 dirhams le 01 novembre.


Lusine est termine le 31 dcembre. Linvestissement moyen est de :

Montant
moyen
000

de

la

dpense Priode

2225000 12/12 2225000


7650000

jusqu

lachvement Investissement

3600000 10/12 3000000

1800000 2/12 300

5550000

Les charges financires ne sont pas capitalises pendant les priodes de retard ou
dinterruption des travaux, sauf dans le cas dinterruptions brves. La capitalisation des
charges financires cesse la date de mise en service du bien.

Le principe de capitalisation des frais financiers est appliqu seulement si linvestissement est

- 365 -

jug comme dpassant un seuil de matrialit fix par lentreprise et si le montant des intrts

- 366 -

- 367 -

capitalisable. La dtermination des frais financiers capitalisables fait, en outre, appel au


jugement ; lobjectif tant dobtenir un cot de financement raisonnable et qui aurait t vit
si le bien navait pas t produit.

La capitalisation des frais financiers capitaliss peut amener un prix de revient suprieur la
valeur nette de ralisation. Il convient dans ce cas de constituer une provision pour
dprciation.

- 368 -

Il est signaler que les normes CGNC sont plus restrictives que les normes amricaines,

- 369 -

- 370 -

charges financires dans le cot dune immobilisation qu la double condition de lexistence


dun financement spcifique et dune dure dacquisition ou de fabrication suprieure 12
mois.

2.2.2- Le crdit- bail

Le contrat de crdit-bail est un contrat par lequel le propritaire transmet lemprunteur ou


locataire lusage dun bien corporel moyennant le versement dun loyer. Selon les normes
amricaines, ces contrats sont traits selon le principe de la prminence de la substance sur la
forme. En vertu de ce principe, les contrats de crdit bail, sils ne sont pas assimils des
oprations

de location simple transfrant seulement lusage pour une partie de la vie

conomique, sont enregistrs comme des acquisitions dimmobilisations assorties demprunt.

Selon la norme FAS 13, le contrat de crdit-bail est assimil une acquisition si, la date de

- 371 -

signature du contrat, il satisfait lun des critres suivants :

- 372 -

- 373 -

prit du bien au locataire son chance ;


le contrat comporte une option dachat un prix infrieur la valeur vnale la leve de
loption ;

- 374 -

la dure du contrat est gale 75% ou plus de la dure de vie conomique du bien acquis en

- 375 -

- 376 -

dit-bail ;
la valeur actuelle du loyer est au moins gale 90 % de la valeur vnale du bien considr.
Sur le plan du schma comptable, le locataire comptabilise lactif et au passif la valeur

- 377 -

vnale du bien acquis, sans que cette valeur ne puisse tre suprieure la somme actualise

- 378 -

- 379 -

aux dactualisation correspond au taux du contrat.


Concernant lamortissement, le bien est amorti selon la dure de vie conomique si lun des
deux premiers critres ont t retenus pour classifier le contrat, et selon la dure du contrat.
Les loyers sont quant eux scinds en amortissement du capital et en charges financires.

- 380 -

- 381 -

- 382 -

e : Un matriel dont la valeur est de 360 400 dirhams et dont la dure de vie est de cinq ans
est acquis par le biais dun contrat de crdit-bail pour une priode de cinq ans au taux de 12%.
La valeur rsiduelle est non significative et ne sera pas prise en compte au titre de lexemple.
Ecriture lacquisition :
Dbit : Matriel : 360 480
Crdit : 360 480
Tableau de lemprunt
Annes Capital
restant d

Amortissement du principal Intrts taux 12% Annuits Capital

01 360 480 56 740 43 260 100 000 303 740

- 383 -

02 303 740 63 550 36

450 100 000 240 019

03 240 019 71 180 28 820 100 000 169 010

- 384 -

04 169

- 385 -

000 0

Total

360 480 139 520 500 000

La socit constatera en outre une

charge damortissement annuel dun montant de 72 096 dirhams.


Certains contrats de crdit-bail comprennent des clauses de variations conditionnelles de

- 386 -

loyer( ex : taux dintrt variable). Ces charges ou produits conditionnels sont pris en

- 387 -

- 388 -

naissent.
Le contrat de location simple ne remplit pas quant lui les critres permettant de mettre les
biens lactif, les paiements priodiques sont enregistrs parmi les charges.
Il est signaler que quelle que soit la nature du contrat, il faut reporter au niveau des notes
aux tats financiers US GAAP les informations suivantes :
- la valeur brute des actifs acquis en crdit-bail ;
- les versements effectuer au cours des cinq annes venir en prcisant les intrts ;
- les amortissements des biens acquis en crdit-bail ;
- la dette correspondante ventile en dettes court et long terme.

- 389 -

- 390 -

- 391 -

e est fondamentalement oppose celle du CGNC qui sest base sur une conception
juridique base sur le principe du droit de proprit. Ainsi, les redevances dues par

- 392 -

lentreprise utilisatrice du bien figurent parmi les charges de lexercice. Ce nest que lors de la

- 393 -

- 394 -

igurera au bilan pour sa valeur rsiduelle. Le CGNC a cependant prvu dindiquer au niveau
de lETIC les informations permettant au lecteur des tats financiers de retraiter le bilan. Il est
signaler cependant que le projet de loi relatif aux comptes consolids a retenu une approche
similaire aux normes US GAAP.

2.2.3-Les amortissements :

Lamortissement est dfini selon les normes amricaines comme le cot rendu par llment
immobilis dans les activits dexploitation. Son objectif est de rpartir de manire
systmatique la charge lie la dprciation du bien sur sa dure de vie utile.

- 395 -

Aucun principe ne fixe des dures de vie prcises, selon lARB 43, la dure de vie dun bien

- 396 -

- 397 -

mobilis peut changer dune socit une autre et dune industrie une autre. La politique de
maintenance, pouvant affecter la longvit dun bien immobilis.
Il est toutefois prciser que dans le cas de construction sur sol dautrui ou dans le cas
damnagement et dagencements de bien lous, lamortissement doit se faire sur la dure la
plus courte en comparant la dure de vie du bien et le terme du bail.

- 398 -

Les dpenses qui augmentent la capacit, lefficacit ou augmentent la dure de vie dun bien

- 399 -

- 400 -

sur la nouvelle base comptable et la nouvelle dure de vie restante. Les amortissements
antrieurs ne sont pas ajusts.

- 401 -

- 402 -

- 403 -

.000 de dirhams est amorti sur 10 ans selon la mthode linaire. Au 1 janvier de la cinquime
anne, un montant de 400.000 dirhams est investi. Ce montant a permis damliorer

- 404 -

- 405 -

vie de vie de 2 ans.


Cot initial 1.000.000

Moins : Amortissement cumul 4 ans 400.000

- 406 -

Valeur nette

- 407 -

aux investissements 200.000


8

Nouvel amortissement

Nouvelle Base 1.200.000

Dure de vie restante (6+2) :

150.000

Plusieurs mthodes damortissement sont reconnues, sous rserve de leur application

- 408 -

systmatique et rationnelle. Lamortissement doit tre envisag diffremment selon les

- 409 -

- 410 -

les et fiscales, ainsi la notion damortissement drogatoire est inconnue du droit comptable
amricain.

- 411 -

La mthode la plus utilise est celle de lamortissement linaire. Lamortissement en fonction

- 412 -

- 413 -

de limmobilisation varie considrablement de priode en priode en fonction de la quantit

- 414 -

- 415 -

effective que de lcoulement du temps.

Les amortissements acclrs seffectuent de deux manires : lamortissement dgressif qui

- 416 -

consiste multiplier la valeur nette damortissement par le taux normal multipli par un

- 417 -

- 418 -

ros dordre de la dure de vie dun bien (sum of the years digits method). Cette dernire
mthode consiste calculer lannuit dcroissante damortissement par la mthode de la

- 419 -

progression arithmtique. Chaque anne un rapport est appliqu la base amortissable. Son

- 420 -

- 421 -

me des numros dordre des N annes correspondant la dure de vie du bien. Son
numrateur est gal la somme la dure de vie restante du bien amortir.
Exemple : Pour un matriel amortissable sur 4 ans et dont le prix dachat est de 100.000
dirhams, la somme des numros dordre est de 4+3+2+1=10. Le tableau damortissement se

- 422 -

prsente comme suit :

- 423 -

- 424 -

ontant

01 4/10 40.000

02 3/10 30.000

- 425 -

03 2/10 20.000

04 1/10 10.000

- 426 -

ise marocaine doit constater la charge damortissement drogatoire comptablement afin de


pouvoir bnficier de sa dduction fiscale. Il est vrai cependant que depuis lavnement du
CGNC, les amortissements drogatoires sont inscrits au passif du bilan ce qui a pour vertu de
ne pas fausser la valeur nette comptable des immobilisations.

2.2.4-Dprciation dactifs long terme :


Selon les disposition de la norme FAS 121, les entreprises sont tenues de revoir rgulirement
la valeur de leurs actifs immobiliss pour sassurer que des changements ou des vnements
ayant pour consquence une impossibilit de recouvrer leur valeur nette comptable ne sont
pas intervenus.

La norme FAS 121 donne plusieurs exemples de circonstances qui peuvent indiquer un
problme de recouvrement de la valeur parmi lesquelles :
Une baisse significative de la valeur marchande du bien ;

- 427 -

Un changement significatif dans les conditions dutilisation du bien ;

- 428 -

(Committee on Auditing Procedures,1949, p. 6).

- 429 -

ment physique substantiel du bien ;


Changements dordre lgal affectant lutilisation du bien ;
Des cots dexploitation trs excdentaires par rapport aux conditions initialement prvues ;
Gnration de cash-flows ngatifs ;

- 430 -

Si de tels vnements conduisent considrer quil existe un risque de ne pas recouvrer

- 431 -

- 432 -

lentreprise doit procder un test consistant comparer le montant des flux de trsorerie
futurs non actualiss et sans charges financires, attendus de lactif et la valeur nette
comptable de cet actif.

- 433 -

Dans le cas o la valeur nette comptable est suprieure au montant estim des flux de

- 434 -

- 435 -

e doit de comptabiliser une provision pour dprciation. Cette provision est calcule par
rapport la juste valeur dtermine par rapport un prix de march, une estimation base
sur le prix dlments similaires ou par rapport aux cash-flows futurs pouvant tre gnrs par
le bien.

- 436 -

- 437 -

- 438 -

lles :

La norme FAS 66, se base sur le principe de paralllisme entre les revenus dune priode et
les cots gnrs au cours de la mme priode. Concernant les cessions dimmobilisations, les
normes US GAAP exigent que les revenus soient comptabiliss au cours de lexercice o
lchange est complt et o le recouvrement du produit de cession est substantiellement
achev.

La cession dune immobilisation sera considre comme parfaite et le profit sera comptabilis
en entier si les quatre conditions suivantes sont runies

1 - Les parties contractantes sont lgalement lies par un contrat ;

- 439 -

2 - Toutes les obligations financires ont t payes ;

- 440 -

- 441 -

- Le vendeur doit

trouver un financement pour lacheteur, sil en est responsable

contractuellement,
4 Toutes les conditions suspensives doivent avoir t ralises.

Si la vente est assortie dune obligation ou dune option engageant le vendeur racheter le
bien cd, la transaction nest pas comptabilise comme tant une vente mais comme une
opration de financement (ex : le lease back).

2.2.6-Rvaluation des immobilisations :

La rvaluation des immobilisations est interdite selon les normes US GAAP, qui nadmettent
que le cot historique comme unique source de comptabilisation. Cette position est plus

- 442 -

conservatrice par rapport aux lois comptables et fiscales marocaines qui admettent le principe

- 443 -

- 444 -

taines conditions.

2.3- Les immobilisations financires :

- 445 -

Selon les normes amricaines, la comptabilisation des immobilisations financires dpend de

- 446 -

- 447 -

fluence ainsi que du degr dinfluence sur lentit objet de linvestissement. Elles peuvent tre
sous forme dactions ou sous forme dobligations.

2.3.1- Immobilisations financires sous forme daction :

- 448 -

- 449 -

- 450 -

immobilisations financires sont traites de manires selon le cas o la socit nexerce pas
une influence sur lentit dont il a acquis les titres, sil exerce une influence notable prsume
exister sil dtient au moins 20% des droits de vote, ou sil contrle la socit en dtenant plus
de 50% des droits de vote.

- 451 -

- 452 -

WWW.COSO.ORG

- 453 -

rie. Le cot dentre comprend le prix dachat ainsi que les frais dacquisition ( Commissions,
courtage). Cette position est en contradiction avec les dispositions du CGNC qui prconise
de constater ces montants en charges.

A larrt, le traitement est diffrent selon la catgorie des titres. Ainsi, les titres de placement
sont valoriss juste valeur qui correspond la valeur du march. Les plus ou moins values

- 454 -

latentes sont enregistres dans un compte de rserves.

- 455 -

- 456 -

socit dtient une participation dans le capital dune autre lui permettant dexercer une
influence notable sur celle-ci, il est procd lvaluation par la mthode de la mise en
quivalence. Cette mthode nest pas considre comme une mthode de consolidation, car
daprs les US GAAP, il nexiste quune seule mthode de consolidation qui est la mthode
de lintgration globale. Lapplication de la mise en quivalence exige dliminer les pertes et

- 457 -

profits intersocits et de dterminer la diffrence entre le cot de lacquisition et la part dans

- 458 -

- 459 -

ats financiers le nom de lentreprise associe, la mthode retenue pour le traitement de la


participation ainsi que le montant et le traitement de lcart dacquisition.

Lorsque la socit dtient une participation ou elle dtient directement plus de 50% des droits

- 460 -

de vote dune entit, elle doit la consolider par intgration globale en procdant

- 461 -

- 462 -

termination des carts dacquisition. Lcart dacquisition est amorti sur la dure de vie
restante des actifs lorigine de lcart.

2.3.2- Immobilisations financires sous forme dobligations :

La norme FAS 115 requiert que les obligations soient classifies en fonction de lintention de
lentreprise. On distingue ainsi :
Les titres dinvestissement qui sont les titres reprsentatifs dune dette et dtenus avec
lintention de les conserver jusqu lchance.
Les titres de transaction : ce sont des titres acquis avec lintention de les revendre court
terme (moins de 6 mois).

- 463 -

Les autres titres de placement : il sagit dune catgorie rsiduelle qui enregistre tous les titres

- 464 -

- 465 -

nt pas aux critres des deux autres Catgories.

La mthode dvaluation lentre est la mme que pour les actions. A linventaire, les titres
dinvestissements sont valus selon la mthode dite du cot amorti qui consiste amortir la
diffrence positive ou ngative entre la valeur de remboursement et le prix dacquisition sur la

- 466 -

dure de vie rsiduelle de lobligation. Les titres de transaction et les autres valeurs sont

- 467 -

- 468 -

leur juste valeur qui correspond la valeur de cession de lobligation.

- 469 -

Les plus ou moins values latentes relatives aux titres de transaction sont constats en rsultat,

- 470 -

- 471 -

leur montant net et dans un poste spcifique jusqu la date o elles sont ralises.
On peut remarquer que les normes amricaines sont incompatibles avec les normes

- 472 -

- 473 -

titres, mais galement leur mode dvaluation lentre et linventaire et la

- 474 -

- 475 -

capitaux propres des plus ou moins values latentes.

Section 3 : Les impts diffrs :

Au Maroc, les normes CGNC ne prvoient pas un traitement particulier de limpt sur les
socits, la charge fiscale tant limpt d. Cette pratique consacre la primaut du droit fiscal
sur le droit comptable. Cette primaut est galement consacre entre autres par le principe des
provisions rglementes et par celui des amortissements drogatoires.
Sur le plan international, lattention des organismes de normalisation comptables IASB et

- 476 -

FASB sest focalise ces dernires annes sur le traitement des carts existants entre le

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able et le rsultat fiscal. Ces traitements sont rgis au niveau des US GAAP par la norme
FAS 109.

Lobjectif des impts diffrs est de calculer la charge dimpt lie aux oprations
comptables de lexercice et de tenir compte des consquences fiscales futures dvnements
reconnus dans les comptes de la socit ou au niveau des dclarations fiscales de lentreprise.
Ce faisant, la norme FAS 109 donne une vision de la dette ou de la crance dimpt dont
lentreprise serait redevable ou bnficiaire si elle tait immdiatement dissoute ou fusionne
pour sa valeur prsente dans les tats financiers.

La diffrence entre le rsultat fiscal et le rsultat comptable provient du fait que le rsultat

- 479 -

fiscal est un concept dfini par les gouvernements partir de choix conomiques alors que le

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- 481 -

able est dtermin en application des principes comptables gnralement admis. Les
diffrences entre le rsultat comptable et le rsultat fiscal se divisent en trois rubriques : les
diffrences permanentes, le report des pertes dexploitation et les diffrences temporaires.

3.1 Les diffrences permanentes :

- 482 -

- 483 -

- 484 -

its et des charges qui figurent exclusivement soit dans le rsultat comptables soit dans le
rsultat fiscal. Elles entranent donc des augmentations ou des diminutions dfinitives de la
charge dimpt.
Ces diffrences proviennent soit de produits inclus dans le rsultat comptable mais non
imposable ; ex : les dividendes reus de socits soumises lIS, les abattements sur les
profits de cession, soit des charges non dductibles pour la dtermination du rsultat
fiscal ;

ex :

Lexcdent
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des

amortissements

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- 488 -

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- 489 -

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- 495 -

- 496 -

Introduction Gnrale:
Lentreprise marocaine et les personnes qui titre interne ou externe contribuent soit
ltablissement soit au contrle de linformation financire et des documents comptables se
trouvent confrontes, de manire permanente un grand nombre de textes au travers desquels
la nature des obligations qui leur incombent et leur tendue sont frquemment difficiles
dterminer.

La loi n9-88 relative aux obligations comptables des commerants a cet effet rendu
obligatoire dutiliser les normes, comptes et schmas comptables contenus dans le Code

- 497 -

Gnral de Normalisation Comptable (C.G.N.C). La loi n 17-95 relative la Socit

- 498 -

- 499 -

a loi n

5-96

relative la Socit Responsabilit Limite (S.A.R.L) ont rvolutionn le

- 500 -

- 501 -

aux Comptes en lui attribuant une mission permanente de contrle et de vrification de


sincrit et de concordance de linformation financire.

- 502 -

Le Maroc a en outre choisi la voie du libralisme conomique et continue dencourager

- 503 -

- 504 -

tisseur est dans le besoin de recevoir une information qui rponde ces besoins internes tant

- 505 -

- 506 -

a mondialisation conomique et le fait davoir des socits cotes dans diffrentes places

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comparables.

- 509 -

Au niveau international, deux grands organismes dharmonisation simposent dans loptique

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- 511 -

x : lInternational Accounting Standards Committee (IASC) qui publie les normes IAS dune

- 512 -

- 513 -

part.

Les normes comptables amricaines plus gnralement connues sous le terme US GAAP

- 514 -

tendent se gnraliser en dehors des Etats-Unis. Cette gnralisation sexplique par la

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par limportance du march financier amricain qui reprsente la capitalisation boursire la


plus importante de la plante.

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La comptabilit a deux visages. Dun ct elle est normative et cherche uniformiser les

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elle cherche rpondre aux besoins varis des diffrents utilisateurs. Aux Etats-Unis, le
modle comptable est conu dabord pour donner linvestisseur linformation ncessaire la

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prise de dcision. Ceci sexplique par le grand recours des entreprises

- 521 -

aux marchs

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la crise de 1929 la suite de laquelle il fallait assurer aux invesmptables ou lvolution des
principes comptables peut influer sur les risques lis ltablissement des tats financiers.

3.3- Systme dinformation (y compris les processus connexes)pertinent pour


linformation financire, et communications)

Un systme dinformation est constitu dune infrastructure (composantes matrielles), de


logiciels, de personnes, de procdures et de donnes. Linfrastructure et les logiciels sont
absents, ou moins importants, dans les systmes exclusivement ou principalement manuels.
De nombreux systmes dinformation reposent dans une large mesure sur les technologies de
linformation (TI).
Le systme dinformation pertinent pour les objectifs de linformation financire, qui
comprend le systme dinformation financire, est constitu des procdures et des documents
tablis pour dclencher, enregistrer, traiter et communiquer les oprations de lentit (de
mme que les vnements et les situations) et pour rendre compte des actifs, des passifs et des
capitaux propres connexes.

Les oprations peuvent tre dclenches manuellement ou automatiquement au moyen de


procdures programmes. Lenregistrement comprend lidentification et la saisie des
informations affrentes aux oprations et aux vnements. Le traitement comprend des
fonctions telles que ldition, la validation, le calcul, la mesure, lvaluation, la rcapitulation
et le rapprochement, que ces fonctions soient excutes au moyen de procdures manuelles ou
automatises. Lactivit dinformation (cest--dire la prsentation ou communication
dinformations) a trait la prparation de rapports financiers et dautres informations, sur
support lectronique ou papier, que lentit utilise afin de mesurer et danalyser sa
performance financire et dautres fins. La qualit de linformation gnre par le systme
influe sur la capacit de la direction de prendre des dcisions appropries concernant la
gestion et le contrle des activits de lentit et dtablir des rapports financiers fiables.

Par consquent, le systme dinformation dune entit englobe les mthodes et les documents
qui lui permettent :
a) didentifier et denregistrer toutes les oprations valides;
b) de dcrire en temps voulu les oprations de faon suffisamment dtaille pour quelles
puissent tre classes adquatement pour les besoins de linformation financire;
- 523 -

c) de mesurer la valeur des oprations de manire pouvoir traduire leur vritable valeur
montaire dans les tats financiers;
d) de dterminer le moment o les oprations ont eu lieu de faon pouvoir les comptabiliser
dans la bonne priode;
e) de prsenter correctement les oprations et les informations connexes dans les tats
financiers.
Il importe que les communications permettent notamment de comprendre les rles et les
responsabilits individuels lgard du contrle interne sur linformation financire. Les
renseignements communiqus dterminent la mesure dans laquelle les membres du personnel
comprennent la manire dont leurs interventions dans le systme dinformation financire
sintgrent au travail dautres personnes, ainsi que les moyens pris pour signaler les anomalies
au niveau hirarchique suprieur appropri au sein de lentit. Le maintien de voies de
communication ouvertes contribue faire en sorte que les anomalies soient signales et
corriges.

Les communications peuvent prendre la forme de manuels de politiques, de manuels de


comptabilit ou dinformation financire, et de notes. Elles peuvent aussi se faire
lectroniquement ou verbalement, et via les actions de la direction.

3.4-Activits de contrle

Les activits de contrle englobent les politiques et les procdures qui contribuent assurer
que les directives de la direction sont appliques, par exemple que les mesures ncessaires
sont prises pour rpondre aux risques qui mettent en pril la ralisation des objectifs de
lentit. Les activits de contrle, quelles concernent les systmes de TI ou les systmes
manuels, visent divers objectifs et sont excutes diffrents niveaux organisationnels et
fonctionnels.1

En gnral, les activits de contrle qui peuvent tre pertinentes pour une vrification se
prsentent sous la forme de politiques et de procdures portant sur les lments suivants :
a) Analyses de la performance. Ces activits de contrle comprennent :
i) les examens et les analyses de la performance relle par rapport aux budgets, aux prvisions
et la performance de la priode prcdente;

- 524 -

ii) la dtermination des relations qui existent entre les diffrents ensembles de donnes
dexploitation ou financires, ainsi que lanalyse de ces relations et la mise en uvre de
mesures dinvestigation et de mesures correctives;
iii) la comparaison des donnes dorigine interne avec des informations de sources externes;
iv) lanalyse de la performance fonctionnelle et oprationnelle, comme celle laquelle
procde le directeur des prts la consommation dans une banque lorsquil analyse les
rapports par succursale, par rgion et par type de prts en ce qui concerne les approbations et
les recouvrements de prts.
b) Traitement de linformation : Diffrents contrles sont effectus pour vrifier lexactitude
et lexhaustivit des oprations et dterminer si elles ont t autorises. Les deux grands
groupes dactivits de contrle exerces sur les systmes dinformation sont les contrles des
applications et les contrles TI gnraux. Les contrles des applications sont effectus sur les
traitements excuts au moyen dapplications individuelles. Ils contribuent assurer que les
oprations ont eu lieu, sont autorises, et sont enregistres et traites de manire exhaustive et
avec exactitude.

Contrles physiques. Ces contrles portent sur :


i) la scurit physique des actifs, notamment le recours des mesures de scurit adquates
telles que des installations accs contrl pour protger les actifs et les documents;
ii) lautorisation des accs aux programmes informatiques et aux fichiers de donnes;
iii) le dnombrement priodique des biens et leur comparaison avec les montants figurant
dans les comptes de contrle (p. ex. : comparer les rsultats des dnombrements des liquidits,
des valeurs mobilires et des stocks avec les comptes).

d) Sparation des tches. Lattribution des responsabilits relatives lautorisation des


oprations, lenregistrement des oprations et la garde des actifs des personnes
diffrentes vise rduire les possibilits quune mme personne puisse commettre et
dissimuler des erreurs ou des fraudes dans le cadre normal de lexercice de ses fonctions.
titre dexemples de sparation des tches, citons la prparation, la rvision et lapprobation
des rapprochements, ainsi que lapprobation et le contrle des documents.

3.5- Surveillance des contrles :

WWW.COSO.ORG

- 525 -

Une des responsabilits importantes de la direction est de mettre en place et de maintenir un


contrle interne permanent. La surveillance des contrles par la direction consiste notamment
dterminer sils fonctionnent comme prvu et veiller ce quils soient modifis au besoin
pour rpondre de nouvelles conditions.
La surveillance des contrles peut comporter des activits telles que lexamen par la direction
des rapprochements bancaires pour sassurer quils sont tablis en temps opportun,
lvaluation par les vrificateurs internes du respect, par le personnel des ventes, des
politiques de lentit concernant les conditions des contrats de vente, et la surveillance par le
service juridique du respect des politiques de lentit en matire dthique ou de pratiques
commerciales.

La surveillance des contrles est un processus qui vise valuer la qualit du contrle interne
au fil du temps. Elle implique lvaluation de la conception et du fonctionnement des
contrles en temps opportun et lapport des correctifs ncessaires. Cette surveillance a pour
but dassurer que les contrles continuent de fonctionner efficacement. Par exemple, si la
prparation en temps voulu et lexactitude des rapprochements bancaires ne sont pas
contrles, il est probable que le personnel cessera de les prparer. La surveillance des
contrles se fait au moyen dactivits de surveillance permanentes, dvaluations particulires
ou dune combinaison des deux.

Les activits de surveillance permanentes sont intgres aux activits rcurrentes normales
dune entit et comprennent les activits courantes de gestion et de supervision. Les directeurs
des ventes, des achats et de la production aux niveaux des divisions et du sige social sont au
fait des activits de lentreprise et peuvent remettre en question les rapports qui ne cadrent pas
significativement avec leur connaissance de ces activits.

Section 4 : Obligations pour lentreprise en matire de contrle interne :

La section 404 de la loi Sarbanes-Oxley oblige chaque entreprise cote aux Etats-Unis ainsi
que ses filiales mettre chaque anne un rapport de contrle interne qui dfinit et mentionne
la responsabilit de la direction de lentreprise dtablir et de maintenir des structures et des
procdures de contrle interne adquates ainsi que des procdures de reporting financier. Ce
rapport doit attester de lefficacit du contrle interne et des procdures de reporting financier.

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La SEC a prcis la porte de cet article de la loi. Elle a ainsi dfini la notion de contrle
interne comme tant un processus conu par ou sous la supervision de la direction de
lentreprise et effectu par le Conseil dAdministration, la direction et le personnel permettant
de donner une assurance raisonnable en ce qui concerne la fiabilit de linformation financire
et la prparation des tats financiers pour des lecteurs externes la socit conformment aux
principes comptables gnralement admis, et inclut les politiques et les procdures qui :
Permettent la maintenance des enregistrements et des critures comptables qui dans un
dtail raisonnable refltent de manire fidle les transactions et la disposition des actifs
de la socit.
Donnent une assurance raisonnable que les transactions sont enregistres autant que
ncessaire pour permettre la prparation des tats financiers conformment aux
principes comptables gnralement admis et que les revenus et les dpenses de la socit
sont toujours effectues en accord avec les autorisations de la direction.
Donnent une assurance raisonnable concernant la prvention ou la dtection temps dune
acquisition non autorise dactifs, ou dune utilisation non approprie dactifs qui
pourraient avoir un effet matriel sur les tats financiers.

La SEC a par ailleurs requis que le rapport annuel publi par la socit comprenne un rapport
de contrle interne tabli par la direction qui doit contenir les lments suivants 1:
Un tat affirmant la responsabilit de la direction de lentreprise concernant
ltablissement et la maintenance dun systme adquat de contrle interne permettant
ltablissement des tats financiers de la socit.
Un tat dcrivant le cadre et les mthodes de travail utiliss par la direction pour raliser
lvaluation du systme de contrle interne. Ce cadre de travail doit, tre impartial,
permettre de mesurer de manire raisonnablement consistante quantitativement et
qualitativement le systme de contrle interne, et tre suffisamment complet pour ne pas
omettre les facteurs qui peuvent

altrer les conclusions relatives lefficacit du

systme de contrle interne. La SEC recommande lutilisation du rfrentiel du COSO,


si un autre rfrentiel est choisi par lentreprise, celle-ci doit justifier son choix.

WWW.SEC.GOV

- 527 -

Un tat concernant lefficacit et lefficience du systme de contrle interne la fin de


lexercice, comprenant une affirmation relative lefficacit ou non du systme de
contrle interne. Cet tat doit comprendre toutes les dfaillances du systme de contrle
interne juges matrielles. Le management na pas le droit de conclure que le systme
de contrle interne est globalement efficace si une ou plusieurs dfaillances matrielles
sont releves. La socit doit conserver les procdures, chartes et contrles qui lui ont
permis de fonder un jugement .Ces documents font dsormais partie du systme de
contrle interne de la socit. Cette attestation est exprime en utilisant lexpression de
lassurance raisonnable, cette notion induit un risque faible de survenance derreurs ou
de fraude ; qui permet de donner un degr dassurance, qui mme sil nest pas absolu,
est assez fort.

Un tat affirmant que lauditeur a mis un rapport relatif au contrle interne. Compte tenu
des rgles dindpendance lauditeur ne peut cependant pas recevoir une dlgation de la
part de lentreprise pour attester de lefficacit du systme de contrle interne. Cette
affirmation incombe dsormais lentreprise, lauditeur ne pouvant pas contrler son
propre travail. Ceci ne lempche cependant pas deffectuer des recommandations la
direction, mai il a avant tout un rle de confirmation ou dinfirmation comme nous le
verrons dans le paragraphe suivant.

Section 5 : Obligations pour lauditeur en matire de contrle interne


Dans le cadre de sa mission daudit des tats financiers de la filiale de la socit amricaine
tenus en US GAAP, lExpert Comptable devra tablir un rapport concernant lvaluation faite
par la direction de la socit du systme de contrle interne. Cette mission fait partie
intgrante de la mission de lauditeur et ne peut faire lobjet dun engagement spar.

Lobjectif de lExpert Comptable au cours de cette phase est dobtenir une assurance
raisonnable que la socit a maintenu un systme de contrle interne efficace et efficient la
date spcifie par la direction dans son rapport. Pour obtenir cette assurance raisonnable,
lExpert Comptable value lattestation produite par la direction et obtient et value les
preuves concernant le fonctionnement du systme de contrle interne. Ces preuves sont
obtenues travers des sources varies qui incluent lutilisation du travail effectu par la

- 528 -

direction pour faire son attestation, lutilisation du travail des auditeurs internes sils existent
et lutilisation de tests de conformit et de permanence.1

Une dfaillance de contrle interne existe lorsque la conception du contrle ou le contrle


oprationnel ne permet pas la direction et aux employs dans le cours normal de lexercice
de leurs fonctions de prvenir ou de dtecter temps des erreurs. Les dfaillances peuvent
tre de deux natures :

Une dfaillance de conception existe en cas dabsence dun contrle cl ou lorsque le


contrle existant est inefficace et ne rpond pas lobjectif.

Une dfaillance oprationnelle existe lorsquun contrle correctement conu ne fonctionne


pas tel que prvu ou lorsque la personne charge du contrle ne possde pas les
qualifications ou lautorit ncessaire pour le raliser.

Une dfaillance significative du contrle interne est une dfaillance qui affecte dune manire
dfavorable la capacit de lentreprise initier, enregistrer, traiter ou reporter des donnes
financires externes fiables et conformes aux principes comptables gnralement admis. Une
dfaillance significative peut tre unique ou correspondant la combinaison de dfaillances.

Les contrles internes sont soient prventifs ayant pour objectif dempcher la survenance
derreurs ou fraudes, ou de dtection ayant pour objectif de dtecter une erreur ou une fraude
ayant survenu.

LExpert Comptable doit utiliser la notion de seuil de signification ou seuil de matrialit lors
de lvaluation du systme de contrle interne. Les mmes considrations quantitatives et
qualitatives, et seuils qui sappliquent aux tats financiers considrs dans leur ensemble
devraient sappliquer au systme de contrle interne.

5-1 :Evaluation du processus dattestation de la socit :

LExpert Comptable doit comprendre et valuer le processus suivi par la direction pour
attester la fiabilit du systme de contrle interne. Il doit notamment sassurer que la direction
a tenu compte des lments suivants :

WWW.PCAOB.COM

- 529 -

Dterminer les contrles qui devraient tre tests, incluant les assertions relatives tous
les comptes significatifs. Gnralement, ces contrles comprennent :
- les contrles relatifs lenregistrement au traitement et au reporting des comptes
significatifs et aux assertions les concernant contenues au niveau des tats financiers.

- Les contrles concernant la slection et lapplication des principes comptables en


conformit avec les principes comptables gnralement admis.
- Les programmes et contrles anti-fraudes.
- Les contrles concernant les systmes informatiques.
- Les contrles concernant les transactions inhabituelles et les comptes impliquant des
jugements et des estimations.
Evaluer la possibilit que des dfaillances de contrle puissent engendrer des erreurs, et le
degr auquel dautres contrles alternatifs permettent de raliser le mme objectif de
contrle.
Evaluer la conception du systme de contrle interne.
Evaluer lefficacit du contrle oprationnel travers des tests et lutilisation des travaux
de laudit interne.
Dterminer si les dfaillances de contrle interne sont dune chelle et dune nature
susceptible de les rendre significatifs.
Evaluer si les rsultats sont raisonnables et supportent lattestation de la direction.
En considrant si la documentation de la direction donne une assurance raisonnable son
attestation, l'Expert Comptable, doit valuer si une telle documentation comprend :
La conception des systmes de contrle interne,
Linformation relative linitiation, au traitement et lenregistrement des transactions
significatives,
Suffisamment dinformations concernant le cheminement et le traitement des transactions
pour identifier le lieu de la possibilit de survenance dune erreur ou dune fraude,
Les contrles destins prvenir ou dtecter la fraude.
Les contrles relatifs la sauvegarde des actifs

Les rsultats des valuations et tests effectus par la direction.

- 530 -

Cette documentation peut prendre plusieurs formes de prsentation et peut inclure plusieurs
typologies de documents comme le manuel des procdures, les flowcharts, les descriptions de
postes

5-2 : Obtention dune comprhension du systme de contrle interne :

LExpert Comptable doit obtenir une comprhension du systme de contrle interne en


appliquant des procdures qui comprennent des discussions avec la direction et les membres
du personnel, la vrification des contrats et documents, lobservation de lapplication des
contrles spcifiques et le traage des transactions travers le systme dinformation. Cette
comprhension doit tenir compte des diffrents composants du contrle interne suivants :

Environnement de contrle : Compte tenu de limportance de leffet de lenvironnement


de contrle sur la fiabilit du reporting financier, le jugement prliminaire de lauditeur
quant son efficacit influence souvent la nature, le timing, et ltendue des tests de
conformit.

Estimation des risques : il sagit dvaluer si la direction a identifier les risques derreurs
ou de fraudes au niveau des comptes significatifs et a mis en place les contrles
permettant de les prvenir ou de les dtecter. Par exemple, il faudra considrer la manire
avec laquelle la direction envisage la possibilit de transactions non enregistres au
niveau des tats financiers.

Activits de contrle : Pour valuer lefficacit du systme de contrle interne, lExpert


Comptable doit comprendre et tester un nombre de composants et de comptes de manire
plus approfondie par rapport lapproche classique de laudit des tats financiers.

Surveillance : Lauditeur doit comprendre et valuer les actions et les contrles de


surveillance effectus par la direction et qui ont pour objectif de prvenir et de dtecter la
fraude.

LExpert Comptable doit galement valuer la contribution du comit daudit, sil a t mis
en place, et sassurer de son indpendance par rapport la direction, la clart avec laquelle
ses responsabilits sont dfinis et le degr de comprhension de ses responsabilits par la
direction, et le degr de son implication avec lExpert Comptable.

LExpert Comptable doit par la suite identifier les composants et les comptes significatifs
dabord au niveau des tats financiers pris dans leurs ensembles et par la suite composant par
- 531 -

composant. Cette valuation doit tenir compte de facteurs quantitatifs et qualitatifs, un


compte est significatif sil y a une probabilit quil contienne des erreurs qui
individuellement ou en combinaison avec dautres erreurs peuvent avoir un impact
significatif sur les tats financiers ; ils peut galement tre significatif en tenant compte des
attentes des investisseurs.

Une fois ces composants et comptes identifis, lauditeur devrait identifier par composant la
pertinence de chacune des assertions suivantes :
Ralit : lentreprise est propritaire des actifs enregistrs ou a sur eux les droits requis , et
est redevable des dettes comptabilises. Les transactions, les actifs et les passifs sont
rels ; les actifs existent ; les transactions comptabilises ont eu lieu et ont t
correctement autorises.

Calcul et valuation : Les transactions sont correctement calcules et comptabilises pour


leur montant rel et les actifs et passifs sont correctement valus , conformment leur
nature et aux principes comptables en vigueur ; les actifs ont t correctement rduits la
valeur nette recouvrable et les passifs tiennent compte de tous les vnements et les
circonstances qui affectent leur valeur.

Enregistrement : Les transactions, les actifs et les passifs qui doivent figurer dans les tats
financiers sont enregistrs. Les transactions ont t enregistres dans les comptes
appropris conformment leur nature et aux principes comptables applicables, et ont t
enregistres dans la priode correcte.
Cumul : Les transactions individuelles et les soldes ont t correctement cumul dans les
livres comptables.
Prsentation : linformation est prsente, classe et dcrite selon le rfrentiel comptable
applicable.

LExpert Comptable doit par la suite pour les composants significatifs comprendre le
cheminement des transactions de la phase dinitiation la phase de reporting en passant par
les phases de traitement et denregistrement, identifier les points et lieux ou une erreur ou
fraude peut survenir et identifier les contrles que la direction a mis en place pour contrer ce
risque. Il se doit galement de comprendre le processus de clture de lexercice.

- 532 -

Il est par la suite requis deffectuer une rptition de lensemble des procdures importantes
de la socit. Ces rptitions permettent de confirmer la comprhension des procdures
comptables et systmes et de sassurer de leur efficacit et de leur mise en place effective. Il
sagit ici de refaire les contrles effectus par lentreprise pour sassurer de leur exactitude.
Refaire un contrle peut fournir deux sortes de preuves :

Des preuves de lexactitude arithmtique et de la fiabilit du traitement des transactions


comptables obtenues en vrifiant le calcul des documents comptables ou en effectuant des
calculs indpendants pour les vrifier. Cette dmarche est gnralement essentielle pour
obtenir lassurance que les documents comptables sont complets et exacts.

La dcouverte dans une transaction derreurs non dtects par les systmes de contrle est
le signe du non fonctionnement dun contrle ou dune faiblesse dans les systmes de
contrle.

Pour les systmes informatiques, les techniques de jeux dessais consistent entrer des
transactions test dans le systme informatique de lentreprise afin de comparer les rsultats
obtenus avec ceux calculs lavance. Ils servent fournir des preuves du fonctionnement
correct des fonctions et contrles informatiques.

5-3 Tests et valuations de lefficacit du contrle interne :


LExpert Comptable doit ce stade valuer lefficacit des contrles en sassurant que les
contrles sont oprationnels, sont appliqus de manire effective et permanente, et que les
personnes ralisant ces contrles ont lautorit ncessaire et les qualifications requises pour
les effectuer.

La premire phase est une phase dentretien avec les personnes charges deffectuer les
contrles, ces entretiens peuvent confirmer ou infirmer les affirmations de la direction et
peuvent dans certains cas engendrer des travaux daudit supplmentaires.

LExpert Comptable doit par la suite effectuer des tests de conformit qui consiste en une
vrification dtaille, par sondage, des transactions et des soldes des lments constitutifs
dun composant. Cette procdure comprend linspection des pices justificatives et des livres
comptables, la vrification de lexistence physique et lobtention de confirmations externes.

- 533 -

Comme il nest pas possible dexaminer toutes les transactions, lattention de lExpert
Comptable se focalisera sur les lments exceptionnels ou significatifs, les lments gnrant
un facteur de risque inhrent et un chantillon reprsentatif de la population. Il doit
galement tenir compte de la nature du contrle de sa frquence et son importance. Ainsi un
contrle manuel fera lobjet davantage dattention quun contrle informatis ; un contrle
frquent sera davantage test quun contrle priodique ; et enfin un contrle cl ( ex : Etat
de rapprochement bancaire) fera lobjet davantage dattention quun simple contrle de
prvention.

Compte tenu des dlais assez cours requis par la SEC pour la publication des tats financiers,
lExpert Comptable valuera gnralement le contrle interne au cours dune phase
dintrim. Etant donn que le contrle interne est valu pour lexercice en entier, une
attention particulire doit tre porte la priode se situant entre la date de lintervention et la
date de clture. Il faut sassurer que des changements significatifs des systmes de contrle
interne nont pas eu lieu au cours de cette priode.

Au cours de cette phase lExpert Comptable peut utiliser les travaux des auditeurs internes
sils existent, il ne doit cependant pas oublier que les auditeurs internes sont soit employs
soit mandats par lentreprise et quils ne peuvent pas tre indpendants au sens dun auditeur
externe. Il doit sassurer quils ont une formation thorique et une exprience concrte
compatibles avec leurs missions. LExpert Comptable doit sassurer que leurs travaux sont
documents et quils incluent les programmes de travail prsentant clairement ltendue du
travail accompli et les justifications de leurs conclusions. Il doit par la suite sonder leur
travail soit en examinant les mmes soldes ou oprations soit en examinant des oprations
similaires.

Il existe toutefois un certain nombre de domaine ou lExpert Comptable ne peut recourir au


travaux de laudit interne ; il sagit notamment de la vrification des contrles qui font partie
de lenvironnement de contrle y compris ceux spcialement dsigns pour prvenir et
dtecter la fraude, des contrles relatifs au processus de reporting y compris les procdures
denregistrement ,de cumul et de traitement des donnes, des contrles qui ont un effet
dentranement sur les tats financiers tels que les contrles informatiques, et des rptitions
des contrles qui ont t mentionns au chapitre prcdent. En outre, il est recommand de
limiter lutilisation des rsultats de laudit interne pour les transactions inhabituelles ou celles
- 534 -

faisant appel des jugements et des estimations et pour les contrles pour les composants et
comptes principaux et ceux dont le risque inhrent est lev. Dans tous les cas, lExpert
Comptable doit raliser suffisamment de tests lui mme pour que son travail soit la source
principale de son opinion.

LExpert Comptable doit par la suite obtenir une lettre de reprsentation ou daffirmation de
la direction, cette lettre affirme la responsabilit de la direction pour ltablissement et la
maintenance dun systme de contrle interne efficace, indique que la direction a effectu
une valuation du systme de contrle interne, affirme la conclusion de la direction
concernant lefficacit du contrle interne la date de clture, indique que la direction a
inform lauditeur de tous les dysfonctionnement et toutes les dfaillances significatives du
systme de contrle interne, dcrit toutes les fraudes matrielles et toute fraude qui sans tre
matrielle aurait t commise par un dirigeant ou un employ important de la socit, indique
si les dfaillances releves auparavant ont t redresses et enfin informe des changements
des systmes de contrle interne intervenus postrieurement la clture y compris les actions
correctives prises par la direction. Le fait de ne pas recevoir de lettre daffirmation de la part
de la direction est considr comme une limitation aux travaux daudit et doit faire lobjet
dune mention dans le rapport de lExpert Comptable.

Le travail ainsi effectu servira de base la rdaction du rapport dopinion sur le contrle
interne que nous examinerons en chapitre IV.

5-4 :Cas de lentreprise industrielle composants Ventes-Clients et Stocks :

5-4.1- Ventes clients :

Il existe plusieurs assertions sous-jacentes ce composant qui concernent les ventes, les
encaissements clients et les comptes clients.
Pour les ventes les assertions sont :

Prestation rendue : Les ventes reprsentent des biens vendus dont la proprit a t
effectivement transfre, les ventes sont nettes des avoirs accords ou accorder pour des
retours de marchandises ou rabais, remises et ristournes ; les ristournes et rabais sont
authentiques.
- 535 -

Autoris : les conditions de vente, les retours de marchandises et les rabais, remises ou
ristourne ont t correctement autoriss.

Montant correct : les ventes et les rductions sur ventes ont t correctement calcules et
refltent les prix fixs entre les parties en conformit avec la nature et les conditions des
transactions et avec les principes comptables applicables.

Enregistr : toutes les ventes sont correctement et entirement enregistrs dans les livres
comptables.

Cumul : les ventes enregistres sont correctement cumules dans les livres comptables.

Priode correcte : les ventes sont enregistres dans lexercice appropri ; la sparation des
exercices a t respecte.

Pour les encaissements clients, les assertions sont les suivantes :

Peru : des moyens de paiement ont t perus du client.

Montant correct : les calculs relatifs aux effets, remises, escomptes de rglement et
conversion des oprations ralises en monnaies trangres ont t correctement effectus.

Enregistr : tous les encaissements clients sont correctement et intgralement enregistrs


dans les livres comptables.

Cumul : les encaissements clients sont correctement cumuls dans les livres comptables.

Priode correcte : les encaissements clients sont enregistrs dans la bonne priode ; la
sparation des exercices a t respecte.

En ce qui concerne les comptes clients, les assertions sous-jacentes sont :

Crance valide : les comptes clients et comptes rattachs reprsentent des crances valides
pour des ventes de biens.

Montant correct : les conversions des soldes en monnaies trangres sont correctement
calcules.

Evalu : les soldes des comptes clients sont le reflet de tous les vnements ou
circonstances qui en affectent lvaluation, conformment aux principes comptables
applicables ; les provisions ou rgularisations requises existent pour les crances dont on
prvoit quelles ne seront pas perues intgralement ; le montant des provisions pour
crances douteuses nest pas excessif.

Enregistr : tous les soldes des comptes clients et comptes rattachs ont t correctement
et compltement enregistrs dans les comptes.

Cumul : les soldes des comptes clients et comptes rattachs ont t correctement cumuls
dans les comptes.

- 536 -

Les facteurs de risque pouvant influencer ce composant sont : des variations importantes du
chiffre daffaires, des variations importantes du dlai de rglement clients, une prise en
compte des revenus complexe, un intressement important au chiffre daffaires, un taux de
retour de marchandises important, des difficults dans le secteur dactivit, une diminution de
la part de march, une augmentation des ventes en fin dexercice.

Compte tenu des assertions sous-jacentes ces composants et des facteurs de risques dcrits
ci-dessus, lExpert doit sassurer dans sa phase dattestation de la fiabilit du systme de
contrle interne des aspects suivants :

Toutes les livraisons ont t factures : il sagit de vrifier la sparation des tches de
livraison de facturation et dencaissement, la rglementation de laccs aux magasins et
aux aires dexpdition, le contrle indpendant de la squence numrique des bons de
livraison et factures, du rapprochement entre bons de livraison et factures, de lexistence
dune squence informatique ou dune prnumrotation des factures et bons de livraison et
des rapprochements entre les mouvements de stocks et les factures.

Toutes les factures et les avoirs sont comptabiliss : il faut sassurer de la sparation des
tches de facturation et de tenue des comtes clients, du contrle indpendant de la
squence numrique des factures et des avoirs, du rapprochement rgulier entre les soldes
individuels et le compte collectif clients, de ltablissement rgulier dune balance clients,
de lenvoi rgulier dextraits de comptes clients et de lexamen rgulier des ventes au
comptant.

Les rglements des clients sont comptabiliss : on doit vrifier la sparation de tches
entre lencaissement et la comptabilisation, tablir une liste dencaissements, diter
rgulirement une balance clients et envoyer rgulirement des extraits de compte aux
clients.

Les factures et avoir sont correctement tablis et arithmtiquement corrects : on doit tenir
compte du suivi des factures non livres, du suivi des bons de livraison non facturs, de la
procdure de comptabilisation des retours, du suivi des biens en consignation et de la
procdure de facturation des livraisons partielles.

Les erreurs denregistrement en comptabilit peuvent tre dtects : il faut sassurer du


contrle des prix et quantits, de lutilisation dune liste de prix, du contrle des avoirs
avec les factures correspondantes et la liste des marchandises retournes, du contrle du

- 537 -

calcul des avoirs, des contrles pour viter le double enregistrement des factures et des
procdures denregistrement au grand livre.

Ne sont accepts que les commandes provenant de clients solvables : il faut tenir compte
de la matrialisation des conditions doctroi de crdits, de la dfinition et de lactualisation
priodique des limites et plafonds de crdit, de ltablissement et de la mise jour
priodique de la liste des clients douteux, de lexistence dune procdure de contrle des
commandes urgentes et des enqutes sur les nouveaux clients.

Les comptes clients sont suivis et contrls : il faut vrifier lexistence dune balance
clients par antriorit, le suivi de la comptabilisation des crances irrcouvrables, le
rapprochement entre les comptes clients individuels et le compte clients collectif, et la
procdure de recouvrement des crances impayes.

5.4.2 les stocks :


Les assertions relatives au composant stocks sont les suivantes :

Existence : les stocks existent physiquement, lentreprise en est effectivement propritaire.

Montant correct : les cots unitaires des matires, de la main duvresont correctement
calculs conformment aux principes comptables US GAAP.

Evaluation : les soldes refltent tous les vnements et circonstances pouvant affecter la
valeur des stocks en accord avec les principes comptables US GAAP, les stocks sont
valoriss au cot de revient ou au prix de march si celui-ci est infrieur.

Enregistrement : toutes les quantits et valeurs de stocks sont correctement et entirement


enregistrs dans les livres comptables.

Cumul : les quantits et les valeurs de stocks sont correctement cumules dans les livres
comptables.

Les principaux facteurs de risque sont : des variations significatives des stocks, des produits
dfectueux importants, des retours clients en augmentation, des carts importants entre les
cots standards et les cots rels, des progrs techniques rendant certains produits obsolte,
une augmentation de la dure de rotation des stocks, un taux dutilisation de la capacit de
lusine en dtrioration, des changements de cours, des difficults didentification de
rangement ou de mesure des stocks, des stocks en consignation chez des tiers et les
retraitements dus lutilisation des normes US GAAP ( utilisation de la mthode LIFO,
incorporation des frais de stockage.).

- 538 -

L Expert Comptable doit sassurer lors de sa phase de certification du contrle interne des
aspects suivants :

La scurit des stocks est assure : il faut tenir compte et sassurer de la sparation des
tches entre la comptabilisation et la tenue des stocks, de lexistence dun magasinier
responsable et dun dispositif de protection physique des stocks, de la vrification
physique et contrle des stocks tout au long de lanne, de lutilisation de demandes de
sortie prnumrotes, de la comptabilisation systmatique des stocks obsoltes ou
rotation lente, du contrle des stocks en consignation, du contrle des stocks dtenus par
les fournisseurs et du contrle des biens retourns en attente davoirs.

La prise dinventaire physique est correcte : il faut vrifier que linventaire physique se
droule au moins sur une base annuelle , que les instructions dinventaire prcisent la date,
le lieu et les article inventorier, que le nom des responsables est indiqu, que les
responsables de linventaire ne sont pas en charge du magasinage, que les imprims sont
prnumrotes, quun double comptage est prconis avec recomptage des articles dont la
quantit est divergeante, que les mouvements des articles durant linventaire sont
identifis, que la saisie de linventaire ne soit pas effectue par le magasinier , que les
diffrences entre les stocks thoriques et les stocks physiques sont soigneusement
examines et expliques et quune procdure est prvue pour les stocks se trouvant chez
les tiers.

Les bases dvaluation des cots sont autoriss : il faut sassurer de lexistence dun
manuel ou dun logiciel de comptabilit analytique dterminant les mthodes dvaluation
des cots de revient.

Conclusion du chapitre :
Enron a dfinitivement chang la donne en matire de stratgie daudit. Ainsi, les aspects lis
la fraude font partie du cur de la mission daudit, et ne sont plus considrs comme un
facteur de risque parmi dautres.

- 539 -

Chapitre 2 : Contrle des comptes et rdaction des rapports


Introduction :
La phase de contrle des comptes ne comporte pas de diffrences majeures avec les normes
de lIFAC ou avec le manuel des normes daudit lgal et contractuel publi par lOrdre des
Experts comptables.

Une fois le travail dattestation de la fiabilit du systme de contrle interne effectu, les
preuves en matire de contrle apportent lexpert comptable la certitude que les contrles
quils compte utiliser existent bien et fonctionnent effectivement pendant toute la priode
concerne. Elles prouvent le bien-fond des assertions sous-tendant le composant , ce qui
permet lExpert Comptable de modifier ou de rduire la quantit de preuves de nature
substantive dont il aura besoin.

Les preuves substantives, obtenues par lexamen des transactions et des chiffres comptables,
viennent garantir la validit des tats financiers et des assertions de base. Ces vrifications
apportent des preuves directes de la validit des oprations et des soldes comptabiliss et
donc des assertions correspondantes.

Le paragraphe 138 de la norme 2003-17

du PCOAB stipule quindpendamment de

lestimation de la fiabilit du systme du contrle interne et de lestimation du risque


inhrent, il incombe lExpert Comptable deffectuer des tests substantifs pour toutes les
assertions importantes et pour tous les comptes significatifs. Seule ltendue de ces tests
pourra varier en fonction de ces valuations.

Les contrles substantifs sont de deux types :

Les procdures analytiques,


Vrification, par sondage, des transactions et des soldes en :
-

inspectant les pices justificatives et les registres

- vrifiant lexistence physique


- obtenant des confirmations externes

- 540 -

La rdaction des rapports quant elle subit un changement fondamental, outre le rapport
dopinion classique, lauditeur doit tablir un rapport donnant une opinion concernant
lvaluation faite par la direction de lefficacit et de lefficience du contrle interne.

Nous allons dans un premier temps examiner les diffrentes procdures relatives au contrle
des comptes, pour examiner ensuite les diffrents rapports que lauditeur doit mettre.

Section :1 Procdures Analytiques

1.1- Cas gnral :

La revue analytique consiste valuer les informations financires en les comparant avec
dautres donnes pertinentes. A titre dexemple nous pouvons citer :
- Les informations comparables des exercices prcdents.
- Les rsultats escompts de lentit tels que les budgets ou les prvisions, ou des
valuations de lauditeur.
- Les informations dune autre entit dans un secteur dactivit similaire.

On estime en effet quil existe des relations entre les donnes provenant de sources
diffrentes et que, sauf preuve contraire, ces relations sont permanentes. Si les relations
attendues se vrifient, cela apporte un lment de preuve confirmant la qualit des tats
financiers ; dans le cas contraire, il convient de poursuivre les recherches afin de rsoudre la
contradiction. Les procdures analytiques conduisent lauditeur se poser des questions quil
lui faudra rsoudre de manire satisfaisante au moyen dautres procdures daudit.

On peut classer les diffrentes sortes de vrifications analytiques de la manire suivante :


-

Contrles globaux de vraisemblance : cest lapprciation de la vraisemblance dun solde


ou dun montant laide de donnes internes et externes ; ainsi on pourra estimer les
intrts dbiteurs partir de la moyenne des emprunts mensuels et des taux dintrts
moyens mensuels.

Analyse de tendance : cest lanalyse sur une certaine dure de donnes comparables, afin
de vrifier si certaines priodes ne prsentent pas de caractristiques anormales.

- 541 -

Analyse par recoupement : cest lanalyse des donnes comparables provenant au mme
moment de sources diffrentes, afin de dterminer le caractre contradictoire de certaines
de ces sources.

Analyse des ratios : cest lanalyse de la relation existant entre deux informations
financires particulires.

Analyse de lactivit : il sagit de la mise en uvre de la connaissance gnrale de


lExpert Comptable dans le but dapprcier la vraisemblance dun montant ou dun solde.

A ce stade un changement t introduit par larticle 140 de la norme 2003-017 du PCOAB,


en effet cet organisme considre que lauditeur doit toujours, lors de la conduite dexamens
substantifs, considrer la possibilit que le management puisse contourner les contrles et
qu ce titre la revue analytique ne permet pas de dtecter ce risque. Les normes IFAC
stipulent quant elles que la fiabilit du rsultat des procdures analytiques dpend de
lvaluation que fait lauditeur du risque que les procdures analytiques ne mettent pas en
vidence des variations importantes, alors quen ralit une anomalie significative existe. Ce
degr de fiabilit dpend des facteurs suivants : Caractre significatif des lments concerns,
existence dautres procdures daudit avec les mmes objectifs, prcisions avec laquelle les
rsultats escompts des procdures analytiques peuvent tre attendus, et valuation des
risques inhrents et risques lis au contrle interne.

Lauditeur doit en tout tat de cause appliquer des procdures analytiques en fin de mission
pour tirer une conclusion gnrale sur la cohrence densemble des tats financiers. Les
conclusions tires de ces rsultats visent corroborer les conclusions auxquelles lauditeur
est parvenu laide des autres procdures daudit.

1.2- Procdures analytiques lies aux composant Ventes-Clients et stocks:


Parmi les procdures analytiques lies au composant Ventes clients lexpert comptable
pourra utiliser les procdures suivantes :

Expliquer lvolution et toute variation inattendue ou inhabituelle entre les montants de


lexercice en cours, de lexercice prcdent et ceux budgtiss en ce qui concerne : le
chiffre daffaires total de lexercice, les ventes mensuelles, y compris les ventes
enregistres pour les mois suivant et prcdent la clture de lexercice, les rabais remises
et ristournes mensuels y compris ceux enregistrs pour les mois prcdant et suivant la
fin de lexercice.
- 542 -

Revoir les rapprochements entre les quantits factures et les quantits expdies et
expliquer les carts pour lexercice entier et pour le dernier mois de lexercice.

Expliquer lvolution et toute variation inattendue ou inhabituelle entre les montants de


lexercice en cours, de lexercice prcdent en ce qui concerne : le total des encaissements
clients de lexercice, les encaissements clients par mois, y compris les mois prcdent et
suivant la fin de lexercice, et les encaissements clients par mois en liaison avec la
tendance et le niveau des ventes.

Expliquer lvolution et toute variation inattendue ou inhabituelle entre les montants de


lexercice en cours, et ceux de lexercice prcdent en ce qui concerne : le total des
comptes clients, le nombre de jours de vente dans les comptes clients, lanalyse par ge
des crances clients, les lments passs en perte, les provisions pour crances douteuses
en pourcentage des comptes clients et les pertes sur crances en pourcentage des ventes.

Pour les stocks lauditeur pourrait utiliser les procdures analytiques suivantes :

Expliquer lvolution et toute variation inattendue ou inhabituelle entre les montants de


lexercice en cours de lexercice prcdent et ceux budgtiss en ce qui concerne : les
stocks par catgorie, les stocks par produit, les quantits en stocks en relation avec le
niveau et la tendance de la production et des achats, la rotation des stocks par produit ou
par ligne de produit et les charges lies aux stocks obsoltes, dprcis ou aux pertes sur
stocks.

Expliquer lvolution et toute variation inattendue ou inhabituelle entre les montants de


lexercice en cours de lexercice prcdent et ceux budgtiss en ce qui concerne : le cot
total des ventes de lexercice, le cot des ventes mensuel y compris pour les mois
prcdent et suivant la fin de la priode, les marges brutes globales sur lexercice, les
marges brutes mensuelles y compris pour les mois prcdent et suivant la fin de priode,
et le montant total des carts de production.

Section 2 Vrification des transactions et des soldes :

Dans la pratique, la vrification dtaille, par sondage, des transactions et des soldes porte sur
les lments constitutifs dun composant. Il sagit dobtenir, pour chaque assertion, des
lments probants validant cette assertion. La fiabilit des lments daudit dpend de leur
origine (interne ou externe) et de leur nature (visuelle, documentaire ou verbale). Les preuves

- 543 -

daudit sont plus ou moins fiables selon quelles soient plus pu moins convaincantes, rcentes
ou objectives. Pour tre acceptables, ces preuves doivent tre crdibles et dignes de confiance.
Leur qualit varie considrablement en fonction des circonstances et, si les gnralisations qui
suivent ne se vrifient pas toujours, lExpert Comptable doit en principe considrer que :

Les preuves obtenues par des sources externes et indpendantes de lentreprise sont plus
fiables que ceux dorigine interne.

Les informations comptables et autres sont en gnral plus fiables lorsque les systmes
comptables et le contrle interne sont efficaces.

Les connaissances obtenues directement grce lobservation, linspection ou lessai des


systmes de lentreprise sont plus fiables que ceux fournis par lentit.

Les lments probants sous forme de documents et de dclarations crites sont plus fiables
que les dclarations verbales.

Au fur et mesure que les preuves deviennent plus anciennes, leur fiabilit tend dcrotre.
Les lments probants sont plus convaincants lorsque les informations provenant de
diffrentes sources ou des informations de natures diffrentes se corroborent. Dans ce cas,
l'Expert Comptable peut parvenir un niveau de confiance plus lev qu partir dlments
probants pris isolment. A linverse, lorsque les lments probants dune source ne
corroborent pas avec ceux dune autre source, il dterminera les procdures supplmentaires
ncessaires pour remdier cette incohrence.

LExpert Comptable applique une ou plusieurs des procdures suivantes pour runir des
lments probants : inspection des pices justificatives et des registres, vrification de
lexistence physique et demande de renseignements et de confirmations externes.
En principe, comme il nest ni possible ni rentable pour lExpert Comptable dexaminer tous
les lments constituant les soldes et toutes les transactions, il en slectionnera certains
comme suit :

Les lments exceptionnels ou significatifs.

Une certaine strate de la population , choisie en fonction de son importance financire ou


dautres caractristiques.

Un chantillon reprsentatif de la population.

- 544 -

2.1-Inspection des pices justificatives et des registres :

Lauditeur inspecte les documents et autres enregistrements justificatifs dans le but dobtenir
des preuves de la substance des soldes et transactions, ou lorsquils font lobjet dun contrle
afin dobtenir des preuves de celui-ci.

La validit dune assertion peut tre tablie grce lexamen de documents et


denregistrements venant corroborer lexactitude des critures comptables relatives une
transaction ou un solde. De mme, la preuve que les procdures de contrle interne ont t
correctement appliques peut tre apporte par la recherche, dans les documents, de signes
tels que des initiales ou une signature indiquant que le contrle a t effectu. Trs souvent,
cette procdure apporte en mme temps des preuves de nature substantive et des preuves de
conformit. Les trois catgories de documents probants suivants offrent diffrents degrs de
fiabilit :

Document probant cr et dtenu par des tiers ;

Document probant cr par des tiers et dtenu par lentit ;

Document probant cr et dtenu par lentreprise ;

A cet effet, une attention particulire devra tre porte aux estimations comptables de la
direction (Principalement les provisions et les amortissements) en runissant des lments
probants suffisants et adquats sur le caractre raisonnable de ces estimations. Lauditeur doit
cet effet : examiner et tester la procdure suivie par la direction pour effectuer lestimation,
utiliser une estimation importante pour la comparer avec celle utilise par la direction et
revoir les vnements postrieurs la clture confortant lestimation

2.2-Vrification physique :

Linspection ou le comptage des actifs et la comparaison entre les rsultats de lexpert


comptable et les documents comptables tablis par lentreprise reprsentent souvent la preuve
la plus directe de lexistence de ces actifs.

Lobjet de la vrification physique nest pas de vrifier autre chose que lexistence physique ;
en particulier elle ne permet pas forcment de conclure sur lidentit du propritaire des

- 545 -

actifs. Il arrive cependant quelle fournisse des indications sur la validit dautres assertions
relatives ces actifs.

Cette pratique est principalement requise pour les stocks ou lorsquils revtent une
importance significative pour les tats financiers, lauditeur doit runir les lments probants
suffisants et adquats sur son existence et sur son tat en assistant linventaire physique.

2.3-Confirmation externe :

La confirmation externe consiste se procurer des informations, pour confirmer un fait,


auprs de personnes qualifies et extrieures lentreprise. Cette confirmation, en gnral
crite, est souvent un moyen dobtenir des preuves daudit de manire la fois trs efficace et
trs

satisfaisante,

car

celles-ci

ont

de

fortes

chances

dtre

impartiales.

Ainsi les confirmations reues des avocats renseignent sur les procs et les contentieux
impliquant lentreprise et qui peuvent avoir une incidence significative sur les tats
financiers. De mme, lorsque les comptes recevoir revtent une importance significative
dans les tats financiers et que lauditeur estime que les dbiteurs rpondront ces demandes
de confirmations, il doit planifier la confirmation directe de comptes.

2.4 Problmes lis la dtermination de la juste valeur

Historiquement plutt tourns vers les documents financiers classiques tels que le bilan et
le compte de rsultats, les auditeurs des comptes en US GAAP doivent de plus en plus tre en
mesure d'analyser le business plan d'une socit et d'apprcier les niveaux de valorisation qui
en dcoulent. Cette volution est en grande partie lie l'avnement du concept de juste
valeur .

Jusqu' une priode rcente, pour certifier les comptes et la validit de l'information
financire d'une entreprise, tant du point de vue de son patrimoine, que de son niveau
d'activit et de ses rsultats sur l'exercice coul, lauditeur s'intressait essentiellement son
pass. Pour ce faire, il s'appuyait principalement sur trois documents financiers : le bilan, qui
reflte la situation patrimoniale, le Profit and loss statement, qui relate l'activit de l'exercice,
et le tableau de flux de trsorerie, qui rconcilie les deux en identifiant l'origine et la
destination des flux financiers.
- 546 -

De leur ct, les investisseurs, par nature tourns vers l'avenir de l'entreprise, s'intressent de
longue date son business plan. Rappelons que ce document traduit d'un point de vue
financier la mise en uvre de la stratgie de l'entreprise puisqu'il intgre sur une priode de
trois ans minimum, les prvisions de ventes, de rsultats, d'investissements et de besoin en
fond de roulement.
L'volution rcente des normes comptables (normes amricaines US GAAP ou normes
internationales IAS / IFRS ) modifie profondment cette distinction entre tats financiers
passs et business plan. Une des raisons qui expliquent l'volution de ces normes est lie
l'cart croissant entre la valeur comptable et la valeur boursire des socits cotes au cours
des 20 dernires annes, due en partie l'importance grandissante des actifs incorporels dans
la valeur de ces entreprises. Cet cart a ainsi fait apparatre certaines limites des conventions
comptables, accuses de ne pas reflter convenablement la ralit conomique et la
perception des marchs financiers. Dans ce contexte, les normes comptables ont
progressivement intgr de nouvelles dispositions ayant pour but d'ajuster ( la baisse
uniquement) les valeurs comptables de certains actifs dtermines sur la base des cots
historiques engags pour les crer ou les acqurir, en les rapprochant de leur juste valeur
(concept de fair value).

La dernire modification comptable importante concerne les normes amricaines relatives au


regroupement d'entreprises et la dprciation des goodwills (Statements n141 et 142 du
FASB). L'introduction de ces nouvelles normes a encore accru l'importance de la
comptabilisation des actifs selon une approche de juste valeur au dtriment de l'approche
historique traditionnelle. En effet, le goodwill n'est plus systmatiquement et rgulirement
amorti, mais doit faire l'objet chaque anne d'une analyse de valorisation approfondie afin de
vrifier s'il est ncessaire de constater une dprciation (en cas de baisse de sa valeur). C'est
ce que l'on appelle le goodwill impairment. Pour certains, cette volution concourt une
meilleure lisibilit des comptes : le mcanisme d'amortissement annuel qui, par son caractre
rcurrent et linaire, paraissait plus relever des conventions comptables que de la ralit
conomique et financire, est dsormais abandonn au profit d'un test de dprciation selon
le principe de la juste valeur. Ainsi, au moins une fois par an, les entreprises ayant ralis des
acquisitions doivent, selon une procdure prcise, rvaluer leurs units oprationnelles et
leur goodwill.

- 547 -

Pourquoi ce test de dprciation ncessite-t-il l'utilisation d'un business plan ? Tout


simplement, parce que l'approche en juste valeur repose principalement sur la mthode des
cash flows actualiss (discounted cash flow ou flux de liquidits disponibles actualiss).
Rappelons que selon cette mthode, la valeur d'un actif dpend la fois des flux de revenus
futurs attendus de cet actif et du risque qui leur est associ.

La mise en uvre d'une mthode d'actualisation des cash-flows futurs implique deux tapes
conscutives : l'estimation du montant des flux de trsorerie attendus, puis la fixation d'un
taux d'actualisation. Or, l'tude approfondie du business plan est non seulement indispensable
pour dterminer ces cash-flows futurs, mais elle est galement ncessaire pour relier le risque
la qualit des prvisions. Il convient d'ailleurs de souligner que les critures relatives aux
tests de dprciation raliss partir de ces business plans peuvent s'avrer, comme le montre
l'actualit rcente, d'un impact trs significatif sur les comptes. Ce business plan devient donc
un document financier part entire, aussi important que le bilan et le compte de rsultats.
La part de l'analyse des cots historiques et du patrimoine existant de l'entreprise dans l'audit
de ses comptes se rduit.

Lauditeur doit dsormais tre capable de contrler des valuations fondes sur des
prvisions d'activit et de rsultats. Alors que la comptabilit traditionnelle est une
discipline normalise, reposant en grande partie sur des donnes historiques vrifiables,
l'valuation est un exercice plus subjectif qui repose sur des anticipations, qui sont par nature
incertaines. Certes, lauditeur n'est soumis aucune obligation de rsultats, mais il doit
conduire les diligences suffisantes pour se forger une opinion argumente et circonstancie et
ainsi remplir son obligation de moyens. Pour ce faire, il doit tre en mesure de comprendre le
march de l'entreprise, sa dynamique de croissance et ses ressorts de cration de valeur. Il lui
faut ainsi valider une srie d'hypothses afin de dterminer le niveau de cohrence du
business plan et de la nature ainsi que de l'importance des risques associs

Section 3 : Aspects Particuliers :

3.1- Revue des vnements postrieurs la clture ( subsequent events)

Les paragraphes 560 et 561 de la norme SAS 1, traitent des vnements postrieurs la
clture. Ceux-ci sont la fois favorables et dfavorables et sont diviss en deux parties :
- 548 -

1. Evnements qui fournissent des lments corroborant des faits qui existaient la fin de
lexercice ;
2. Evnements qui fournissent des indications sur des faits survenus aprs la fin de
lexercice.
Compte tenu des dlais relativement courts de la publication de linformation financire aux
Etats-Unis, lExpert Comptable sera amen mettre son rapport dans un dlai relativement
court aprs la clture de lexercice. Il devra cependant sassurer que les vnements post
clture dfavorables lis des conditions existant la date de clture ont correctement t
pris en compte au niveau des tats financiers et que les vnements nayant aucun lien direct
prpondrant avec une situation existant la date de clture font lobjet dune mention au
niveau des notes aux tats financiers.

Les situations auxquelles lExpert Comptable doit sintresser comprennent :

survenance ou dnouement dun litige,

difficults financires dun client apparues aprs la clture,

baisse significative de la valeur de certains actifs,

ventes dactifs des valeurs infrieures leur fair value

incendie ou catastrophe naturelle,

remise en cause de la validit de lhypothse de la continuit de lexploitation.

Pour former son opinion concernant lincidence des vnements postrieurs la clture,
lexpert comptable doit utiliser une combinaison des procdures daudit suivantes :

Revue des tats financiers intrimaires, des PV de conseil dadministration, des prvisions
de trsorerie.

Performance de procdures analytiques.

Discussions avec la direction.

Obtention dune lettre de reprsentation de la direction.

3.2-Hypothse de la continuit dexploitation (going concern assumption) :

Le principe de la continuit de lexploitation est un principe fondamental tant pour les


principes marocains et US GAAP. Avant dmettre son rapport, lExpert Comptable doit

- 549 -

apprcier si lhypothse de continuit dexploitation sous-tendant la prparation des tats


financiers est fonde.

Les indications de remises en cause de lhypothse de continuit dexploitation peuvent


provenir des tats financiers de lentreprise, dvnements postrieurs la date de clture ou
de ltat des donnes prvisionnelles de lentreprise et du secteur dactivit.
Les critres dapprciation peuvent tre dordre financier, nous citerons titre dexemple :
une situation nette ngative, un fonds de roulement trs insuffisant ou se dtriorant
nettement, situation de trsorerie ne permettant pas de faire face aux chances des crdits,
impossibilit dobtenir des crdits bancaires, demande par les tiers de srets exorbitantes,
dconfiture dun client important et dcision de la maison mre de supprimer son soutien.
Parmi les autres critres nous citons : le dpart de personnel cls de la direction sans
remplacement, des troubles sociaux, des pnuries de matires premires, des litiges
importants et des modifications de lgislation ou de rglementation.

En cas de doute sur lhypothse de la continuit dexploitation, lauditeur doit runir des
lments probants suffisants et adquats pour sassurer de manire satisfaisante de la capacit
de lentit poursuivre ses activits dans un futur prvisible. Cette recherche doit tre
effectue travers des discussions avec la direction, un examen des situations intermdiaires,
des demandes dinformations auprs des avocats, des revues de la situation de la trsorerie,
une obtention dune lettre de soutien de la maison mre et une obtention dune lettre de
reprsentation de la direction.

Une fois que lauditeur a mis en uvre les procdures juges ncessaires, et runi toutes les
informations utiles, il dterminera si lhypothse de continuit dexploitation reste fonde. La
rdaction et les conclusions de son rapport daudit dpendront de son jugement comme nous
le verrons de manire dtaille dans le chapitre IV.

3.3-Obtention dune lettre de reprsentation de la direction :

La lettre de reprsentation ou daffirmation est une confirmation crite par la direction des
dclaration importantes faites par elle ou par les employs au cours de laudit. La lettre
daffirmation permet de sassurer plus facilement que lauditeur ne se mprend pas sur le

- 550 -

sens des informations ou des opinions qui lui ont t donnes, rappeler aux signataires de la
lettre quils doivent veiller ce que toutes les informations importantes lui soient fournies.
Selon la norme SSRAS n 9, cette lettre doit comporter obligatoirement les lments
suivants :

La dfinition des tats financiers et des priodes couvertes par laudit,

La reconnaissance explicite par la direction de prsenter des tats financiers rpondant


lobjectif de limage fidle et de respecter les principes comptables gnralement admis.

La mise la disposition de lauditeur de tous les documents comptables et les


informations sy rapportant.

Lexhaustivit et la mise la disposition de lauditeur des procs verbaux des assembles


dactionnaires, des conseils dadministration et des comits de direction.

Labsence de projets ou dintentions de la direction gnrale susceptibles daffecter les


tats financiers.

Labsence de procs, de litige et toute situation de passif latent.

Labsence dirrgularits commises par la direction ou les employs responsables du


fonctionnement des systmes de contrle.

Laffirmation que la socit est rellement propritaire de ses actifs et que les
hypothques, nantissement et garanties sont mentionns au niveau des tats financiers.

Absence dvnements postrieurs la clture susceptibles davoir une incidence sur les
tats financiers.

Affirmation que la direction a rpondue entirement et correctement lensemble des


interrogations de lauditeur.

Dans le cas de circonstances inhabituelles ou difficiles, celles-ci devraient tre


spcifiquement mentionnes dans la lettre de reprsentation. Cela est particulirement
ncessaire si lExpert Comptable juge que la direction doit certifier lui avoir donn toutes les
informations relatives une question prcise.

La lettre daffirmation doit tre ralise sur le papier en tte de lentreprise ; elle doit en outre
tre signe par le directeur gnral et par le directeur financier aux mieux de leurs
connaissances et en toute bonne foi. Elle doit porter la mme date que le rapport de
lauditeur.

- 551 -

En cas de refus de signature de la lettre daffirmation par les dirigeants de lentreprise,


lauditeur doit considrer cette situation comme une limitation de ltendue de ces travaux. Il
doit alors formuler une opinion avec rserve ou formuler une impossibilit dmettre une
opinion.

Section 4 : Elaboration du Rapport dattestation de lvaluation par la direction du


contrle interne

4.1- Contenu du rapport


En valuant lvaluation de la direction de lefficacit du contrle interne, lauditeur doit
porter un jugement sur les lments suivants :1

La direction a indiqu sa responsabilit pour tablir et maintenir un systme de contrle


interne adquat

Loutil de travail utilis par la direction pour conduire lvaluation du systme de contrle
interne est appropri.

Lattestation de la direction concernant lvaluation du contrle interne ne comprend pas


derreurs matrielles.

Lattestation a t exprime dans une forme correcte. Laffirmation devant tre positive
est non pas ngative. Il nest en outre pas permis la direction de conclure positivement,
lorsquune ou plusieurs dfaillances matrielles existent.

Les erreurs matrielles identifies par la direction lors de son valuation du systme de
contrle interne ont t correctement mentionnes.

LExpert Comptable met alors son rapport en fonction de son jugement ce rapport doit
inclure obligatoirement les lments suivants :
1. Un titre qui comprend le mot indpendant,
2. Une identification de la conclusion de la direction concernant lefficacit du systme de
contrle interne,
3. Une identification du titre du rapport de la direction qui comprend son attestation,
4. Une phrase qui identifie la responsabilit de la direction pour tablir lattestation,

WWW.PCAOB.COM

- 552 -

5. Une phrase qui limite la responsabilit de lauditeur en lexpression dune opinion base
sur son audit,
6. Une affirmation que laudit a t conduit conformment aux normes daudit dictes par
le PCAOB,
7. Une affirmation que les rgles du PCAOB exigent que lauditeur planifie est ralise
laudit de manire obtenir une assurance raisonnable concernant lefficacit des systme
de contrle interne,
8. Une affirmation que laudit comprend lobtention dune comprhension du systme de
contrle interne, des tests et des valuations de la conception et de lefficacit
oprationnelle de ce systme,
9. Une affirmation que lauditeur pense que son audit fournit une assurance raisonnable
son opinion,
10. Un paragraphe affirmant quen raison des limitations inhrentes aux contrles, le systme
de contrle risque de ne pas dtecter des anomalies et que les projections dans le futur
sont sujettes au risque que les contrles puissent devenir inadquats du fait de
changements des conditions, ou que le degr de respect des procdures peut se dtriorer,
11. Lopinion de lauditeur concernant lattestation de la direction sur lefficacit du systme
de contrle interne,
12. La signature de lauditeur,
13. La date du rapport qui doit tre la mme que celle du rapport sur les tats financiers.
LExpert comptable peut choisir dmettre un rapport combin sur lopinion sur les tats
financiers et lattestation par la direction de lefficacit du systme de contrle interne ;
comme il peut choisir dmettre deux rapport spars.

4.2- Typologie du rapport

Les rapports de lauditeur concernant lattestation de la direction de lefficacit du systme


de contrle interne peuvent tre de quatre formes :

1. Opinion sans rserves : un rapport sans rserve signifie que lauditeur a excut sa
mission conformment aux normes prconises par le PCOAB, quaucune restriction nest
intervenue quant ltendue des travaux ncessaires son opinion et que les procdures
daudit dploys ont permis de juger que le systme de contrle interne est efficace. Il est
signaler que si la direction a mentionn dans son attestation des dfaillances
- 553 -

significatives et si lauditeur est en accord avec les conclusions de la direction, il doit


signaler dans son rapport les dfaillances du systme de contrle interne et non pas son
accord pour viter de fausser la lecture du rapport par un utilisateur non averti.

2. Opinion ngative : Sil existe une ou plusieurs dfaillances significatives qui seules ou
combines entranent une dfaillance majeure du systme de contrle interne, la direction
nest pas fonde exprimer une attestation positive. Si elle le fait, lauditeur sera dans
lobligation dmettre une opinion ngative. Une dfaillance matrielle est dfinie est
dfinie comme une dfaillance qui affecte de manire significative la capacit de
lentreprise initier , enregistrer, traiter, et reporter des donnes financires fiables
conformment aux principes comptables gnralement admis. Un changement des
systmes de contrle interne, intervenu postrieurement la clture, et ne permettant plus
de remplir les objectifs assigns au systme de contrle interne entranera lmission
dune opinion ngative.

3. Limitation du scope daudit, refus dopinion : lauditeur peut exprimer une opinion sans
rserve uniquement sil a t capable de mettre en uvre toutes les diligences daudit
requises. Sil nest pas en mesure pour une raison ou pour une autre de mettre en uvre
ces diligences, il doit refuser dexprimer une opinion. Il doit en outre refuser dexprimer
une opinion sil estime que le processus suivi par la direction pour attester la fiabilit du
systme de contrle interne est inadquat.

4. Limitation du scope daudit, opinion avec rserves : La direction a relev une dfaillance
du systme de contrle interne avant la date de clture, a pris les mesures correctives
ncessaires et a estim que les nouveaux contrles ont t oprationnels pendant une
priode de temps suffisamment longue pour dterminer quils sont la fois correctement
conus et oprationnels. Lauditeur peut cependant estimer que compte tenu de la priode
pendant laquelle ces contrles ont t mis en place, il ne dispose pas de suffisamment
dlments lui permettant dmettre une opinion. Dans ce cas, il devrait mettre une
opinion avec rserve due une limitation de scope.

Dans le cas ou le rapport dattestation contiendrait des lments autres que ceux relatifs
lvaluation du systme de contrle interne, lauditeur doit indiquer dans son rapport quil ne
- 554 -

donne pas davis sur les lments autres que ceux relatifs lvaluation du systme de
contrle interne.

Dans le cas de survenance dune dfaillance de contrle interne, lauditeur ne vas pas
sappuyer sur ce contrle lors de lexamen des comptes et va effectuer des procdures
substantives additionnelles qui lui permettront de dterminer lexistence ou non danomalies
au niveau des comptes et composants concerns. Si lopinion de lauditeur nest pas affecte
par une dfaillance significative du systme de contrle interne, celui-ci doit indiquer dans un
paragraphe au niveau de son opinion sur les tats financiers que la dfaillance a t
considre pour la dtermination de la nature, du timing et de ltendue des travaux daudit ;
et que cette dfaillance na pas affect lopinion de lauditeur sur les tats financiers.

Section 5 : Elaboration du rapport sur les tats financiers :

5.1- Contenu du rapport

Le rapport concernant les tats financiers tenus en US GAAP doit exprimer lopinion de
lauditeur concernant le bilan des de lexercice en cours et de lexercice prcdent et
concernant les trois derniers exercices pour le compte de produits et charges, le tableau des
flux de la trsorerie et ltat des capitaux propres.
Le rapport daudit doit obligatoirement les lments suivants :1
1. Intitul : le rapport daudit doit indiquer lexpression auditeur indpendant.
2. Destinataire du rapport : Il sagit gnralement du Conseil dAdministration ou de
lauditeur de la maison mre.
3. Identification des tats financiers objets de laudit.
4. Indication de la responsabilit de la direction pour ltablissement des tats financiers.
5. Indication que la responsabilit de lauditeur consiste exprimer une opinion sur ces tats
financiers sur la base de son audit.
6. Prcision que laudit a t effectu conformment aux normes daudit en vigueur aux
Etats-Unis dicts par le PCAOB.

WWW.PCAOB.COM

- 555 -

7. Indication que les standards daudit requirent que laudit soit planifi et excut de
manire obtenir une assurance raisonnable que les tats financiers ne contiennent pas
danomalies significatives.
8. La prcision que laudit a comport : lexamen, par sondages, des lments justifiant les
donnes contenues dans les tats financiers, lapprciation des principes comptables suivi
pour leur tablissement, lapprciation des estimations significatives retenues par la
direction et lapprciation de leur prsentation densemble.
9. Dclaration que lauditeur pense que son audit fournit une base raisonnable lexpression
de son opinion.
10. Expression claire sur limage fidle que donnent les tats financiers conformment aux
principes comptables en vigueur aux Etats-Unis.
11. Date du rapport qui doit correspondre la fin des travaux daudit.
12. Adresse et signature de lauditeur.

5.2- Typologie du rapport

Les rapports daudit sont classs en quatre catgories :


1. Opinion sans rserves : un rapport daudit sans rserve signifie que les tats financiers
donnent une image fidle et sincre de la situation financire, des rsultats des oprations,
et des modifications dans la situation financire de lentreprise. Ce rapport contient
laffirmation implicite quaucune restriction nest intervenue quant ltendue du travail
ncessaire pour exprimer lopinion,

que les tats financiers ont t prpars

conformment aux principes comptables gnralement admis ; et quils ninduisent pas en


erreur aprs avoir pris en compte la permanence des principes comptables, linformation
en notes aux tats financiers, la classification et la prsentation de chaque poste et les
exigences de la loi et des usages. Si lauditeur souhaite souligner un ou plusieurs aspects
des tats financiers en voulant toutefois exprimer une opinion sans rserve, il peut ajouter
un paragraphe distinct postrieurement lopinion. Cette observation ne doit cependant,
en aucun cas, constituer un palliatif un manque dinformations appropries dans les tats
financiers et ne doit jamais tre considre comme un substitut une rserve.

2. limage donne par les tats financiers en excluant la consquence dun ou plusieurs
points viss par la rserve. Cette opinion est exprime lorsque lauditeur ne dispose pas de
preuve suffisantes ou quil y a une limitation son travail. Ceci est le cas lorsque
- 556 -

lauditeur pense que les tats financiers ont t prpars selon des principes comptables
non acceptables qui ont un effet significatif, si lauditeur est en dsaccord important sur la
prsentation ou ltendue des informations donnes dans les tats financiers, ou sil pense
que les tats financiers peuvent tre affects par des incertitudes. Dans tous les cas, ces
lments ne doivent pas tre significatives au point de modifier limage donne par les
tats financiers dans leur ensemble. Dans un tel cas de figure, lauditeur serait amen
mettre une opinion ngative.

3. Opinion ngative : Lauditeur doit mettre une opinion ngative lorsquil estime que les
tats financiers ne donnent pas une image fidle et sincre. Une telle opinion ne doit pas
tre donne en cas de limitation ltendue de la mission. Lauditeur sera amen
exprimer une opinion ngative en cas de lemploi dun principe ou dune pratique
comptable inadapt dont limpact est assez lev pour altrer les tats financiers. Il le sera
galement sil estime que les tats financiers ne donnent pas une information essentielle
pour une bonne comprhension ou ne comportent pas une information importante. Une
opinion ngative signifie que lauditeur estime quune rserve ne suffirait pas qualifier la
nature incomplte ou trompeuse des tats financiers.

4. Refus de donner une opinion : Le refus de donner une opinion rsulte en gnral dune
limitation ltendue des travaux de lauditeur et des incertitudes. Ainsi la non
assistance linventaire physique des stocks et la non obtention de confirmation crites de
la part des clients, lorsque ces postes sont significatifs, constituent des limitations ; de
mme lauditeur doit refuser de se prononcer lorsque ltendue de ses travaux est
srieusement limite par des restrictions causes par lentreprise. Des circonstances
exceptionnelles conduisent galement lauditeur refuser dmettre une opinion en cas
dincertitudes, tel est le cas par exemple des consquences dune cessation de lhypothse
de la continuit de lexploitation.

Conclusion du chapitre :
Si les mesures adoptes par la loi Sarbanes-Oxley lont t dans des circonstances
exceptionnelles, elles constituent nanmoins une avance significative dans le domaine du
gouvernement dentreprise. La loi est en effet guide par trois grands principes : lexactitude

- 557 -

et laccessibilit de linformation, la responsabilit des gestionnaires, et lindpendance des


auditeurs. Elle a contribu faire revenir la confiance des investisseurs sur le march
amricain et a servi de source dinspiration de nombreuses lgislations nationales. La
lgislation Marocaine ne devrait pas rester en retrait par rapport ce mouvement mondial.

Conclusion de la deuxime partie :


Enron a sonn le glas de l'autorgulation et, s'il est une certitude dans le paysage encore
perturb des marchs financiers mondiaux, c'est dans le grand retour des rgulations qu'il faut
la chercher. Il serait certes illusoire de penser que la restauration de la confiance puisse tre
dcrte de quelque manire que ce soit, y compris par des lois. l'inverse nanmoins,
quand la confiance, fondement mme du systme capitaliste, est rompue, l'inaction est
inconcevable.

La voie est troite entre ces deux cueils : il convient de placer le curseur au bon endroit entre
la tentation d'une sur-raction rglementaire ou lgislative et la confiance aveugle dans la
capacit du systme s'auto-corriger. Par ailleurs, il ne peut s'agir que d'une uvre
collective, c'est--dire manant, d'une part, de tous les acteurs du march, dont aucun n'a
intrt l'atonie du systme, moins encore l'heure de l'clatement de la bulle Internet, mais
aussi, d'autre part, de tous les tats. Transnationaux, les problmes financiers appellent des
rponses internationales, qui ne sauraient cependant pallier l'absence d'incitations nationales
en faveur de la transparence.

La rflexion sur la gouvernance des entreprises initialement limite au monde anglo-saxon


est devenue une norme universelle. Cette volution n'allait pas de soi. En effet, l'ide mme
de poser la question de la rpartition des pouvoirs au sein de l'entreprise est, l'origine,
intimement lie aux spcificits du capitalisme anglo-saxon : actionnariat dispers,
dconnexion entre un management professionnel et des capitalistes propritaires de
l'entreprise. Elle partait d'une question simple : pour prserver le rle central de l'actionnaire
au cur du systme capitaliste, comment contrler le management et l'obliger mener des
politiques augmentant la valeur pour lactionnaire). Fruit de la tradition tatiste, cette
spcificit marocaine est renforce par l'absence de grands investisseurs institutionnels,

- 558 -

essentiellement due aux caractristiques du placement des cotisations retraites gr par la


CNSS, le RCAR et la CMR.

Si la question de la gouvernance n'est pas un simple phnomne de mode, c'est parce qu'elle
pose des questions fondamentales sur le fonctionnement des socits, valables aussi bien
New York qu' Francfort, Tokyo, Paris ou Casablanca. Pour le dire autrement, les rponses
peuvent certes varier en fonction des traditions nationales ; il n'en reste pas moins que les
questions poses sont universelles. C'est pour cette raison que ce qui tait hier peru comme
de l'imprialisme conomique s'impose naturellement aujourd'hui comme la rgle normale de
fonctionnement des marchs.

La transposition de lesprit de ces rgles dans le droit marocain pourra permettre la place de
Casablanca de jouer son rle doutil de financement de lconomie marocaine ; rle qui, en
pratique aujourdhui, rempli par le seul systme bancaire.

- 559 -

CONCLUSION GENERALE
La signature de laccord de libre change Maroc- Etats-Unis devrait amener un nombre de
plus en plus important dentreprises amricaines investir au Maroc. Cette situation amnera
un nombre de plus en plus croissants dExperts Comptables marocains pratiquer et auditer
les comptes tenus selon les normes US GAAP.

Sur le plan mondial, la convergence des normes comptables est au centre des proccupations
ces dernires annes, et les activits de lInternational Accounting Standards Board (IASB) et
du Financial Accounting Standards Board des Etats-Unis (FASB) occupent cet gard
lavant-scne. Comme ladoption des normes de lIASB sera obligatoire dans un peu moins
dun an pour les socits cotes de lUE et dautres rgions du globe comme lAustralie, les
pressions sont de plus en plus fortes pour que les normes du FASB et de lIASB convergent
vers une norme universelle pour les principaux marchs financiers.

En septembre 2002, le FASB et lIASB ont conclu lentente de Norwalk, qui prvoit la
ralisation dun projet de convergence visant liminer les diffrences entre les normes des
deux organismes qui ne ncessitent pas une rvision exhaustive, en adoptant la meilleure
solution possible pour oprer le rapprochement. Cette solution pourra tre ladoption de la
norme de lIASB ou de celle du FASB. Ou encore, la meilleure solution sera une norme
labore par dautres normalisateurs, les normes du FASB et de lIASB tant alors modifies.

Le processus de convergence ne sarrte toutefois pas l. Pour assurer la convergence, il faut


non seulement que les normes elles-mmes soient converges, mais que leur interprtation
ne puisse se prter la divergence. Des organismes comme le Comit sur les problmes
nouveaux, au Canada, le Emerging Issues Task Force du FASB et lInternational Financial
Reporting Interpretations Committee de lIASB doivent communiquer rgulirement pour
veiller ce que des rponses compatibles soient donnes aux questions qui surgissent. Plus
les normes de ces organismes convergent, plus les entreprises, les vrificateurs, les
organismes de rglementation et les normalisateurs des diffrents pays participants doivent se
consulter pour raliser et maintenir luniformit dans linterprtation et lapplication des
normes.

- 560 -

Il est cependant regrettable de constater au Maroc, que les normes et la doctrine comptable
sont restes figes depuis la grande avance qua constitu pour le Maroc linstitution des
dispositions du CGNC par la loi 9-88. Depuis, le pays est rest en marge des dveloppements
internationaux. A titre dexemple, si le CGNC a consacr un chapitre la consolidation, le
projet de loi relative celle se trouve depuis 1998 bloque dans les circuits administratifs
tel point que ses dispositions sont devenues caduques compte tenu du dveloppement des
normes internationales.

La profession comptable et les autorits financires se doivent damliorer linformation


financire de la Bourse de Casablanca. Il est cet gard encourageant de savoir que ces
questions font partie des rflexions du Conseil National de la Comptabilit qui a lanc une
rflexion qui devrait sans doute amener des solutions allant dans le sens dune harmonisation
internationale.

Tout cela se traduira court terme par des modifications considrables pour les groupes
marocains. Le CNC doit faire de son mieux pour mener en douceur tous ces changements.
Au bout du compte, le temps et le travail supplmentaires requis court terme devraient
porter des fruits long terme, soit des normes comptables marocaines de qualit suprieure,
sur lesquelles les entreprises marocaines pourront appuyer leur prsence tant sur les marchs
financiers mondiaux que sur le march financier de Casablanca. Seules des amliorations
constantes, et cela, tous les points de vue, nous permettront de nous maintenir au niveau des
meilleurs. Le Conseil National de la comptabilit doit chercher y parvenir en bousculant le
moins possible les entreprises marocaines.

Il est galement regrettable quaucune rflexion nait t entame dans le cadre de la


"corporate governance", de la part des autorits financires marocaines. Tel na pas t le cas
des pays europens o de nouvelles lgislations ont t adoptes afin de garantir la
transparence et la fiabilit de l'information comptable et financire des socits, et ceci en
raction certaines affaires largement mdiatises..

Aprs les Etats Unis et le dsormais clbre "Sarbanes Oxley Act" du 30 juillet 2002, la
France a adopt la loi n2003-706 du 1er aot 2003, dite "Loi de Scurit Financire", qui
assujettit, ds l'exercice 2003, toutes les socits anonymes, cotes ou non, de nouvelles
mesures d'information au profit des actionnaires et du public. Ainsi parmi les mesures
- 561 -

dictes, le Prsident du Conseil dadministration doit tout d'abord rendre compte aux
actionnaires des "conditions de prparation et d'organisation des travaux du Conseil, il doit
ensuite rendre compte des "procdures de contrle interne mises en place par la socit son
attestation fait lobjet dun rapport de la part du Commissaire aux Comptes ou il expose ses
observations. Cette loi a galement instaur la cration de comit daudit au sein des
entreprises et a instaur un Haut Commissariat de Commissaire aux Comptes qui a mis fin
lautorgulation de la profession.

La profession dExpert Comptable au Maroc se doit donc dtre lavant garde pour
proposer des solutions tant au niveau comptable quau niveau de laudit pour accompagner ce
mouvement international.

- 562 -

Liste des Annexes

Annexe 1 : Matrice de Passage des comptes CGNC aux comptes US GAAP


Annexe 2 : Principes et Normes Comptables Gnralement admis aux Etats-Unis
Annexe 3 : Principales dispositions du Sarbanes-Oxley Act.
Annexe 4 : Prsentations des normalisateurs comptables internationaux
Annexe 5 : Exemple dun rapport combinant lopinion sur le contrle interne et lopinion sur
les tats financiers.

- 563 -

Annexe 1
MATRICE DE PASSAGE DES
COMPTES:
MAROCAINS /US GAAP

CGNCINTITULE MAROCAIN

COMPTE US INTITULE US

111 100 CAPITAL SOCIAL


111 900 ACTIONNAIRES CAPITAL SOUS NON
114 000 RESERVE LEGALE
115 100 AUTRES RESERVES
116 100 REPORT A NOUVEAU
118 900 RESULTAT EN INST. D'AFFECTATION
148 100 Emprunts auprs d'tablissements de
crdit
148 110 C M T
151 800 AUTRES PROV POUR RISQUES
211 000 FRAIS PRELIMINAIRES
212 000 Frais d'mission des emprunts
212 100 FRAIS D'ACQUISITIN IMMOB
222 000 BREVET MARQUES ET DROITS ASSIM
223 000 FONDS COMMERCE
231 100 TERRAIN
232 111 CONSTRUCTION
232 700 AGENCEMENT AMENAGEMENT DES
CON
233 100 Matriel et outillage
234 000 Matriel de transport
235 500 MAT.INFORMATIQUE
239 210 CONSTRUCTION ENCOURS
248 600 DEPOTS ET CAUTIONNEMENTS
281 100 AMORT FRAIS PRELIMINAIRES
281 110 AMORT FRAIS DE CONSTITUTION
281 120 AMORT FRAIS PREALABLE AU DEMAR
281 210 AMT FRAIS ACQUISITION IMMOB
283 210 AMT CONSTRUCTION
283 270 AMORT AAI CONSTRUCTIONS
283 324 AMORT Matriel et Outillage
283 400 AMORT. Matriel de transport
283 550 AMORT. MAT INFORMATIQUE REST.
311 000 STOCK Marchandises
312 200 STOCK MAT CONSOMMABLES
313 000 STOCK Produits en cours
315 000 STOCK Produits finis
342 100 Clients et comptes rattachs
343 110 AVANCE AU PERSONNEL
343 120 PRETS
343 810 Autres dbiteurs
345 510 TVA RECUPERABLE / IMMO

- 564 -

3130100 Capital Stock


3130100 Capital Stock
3230100 Retained Earnings-Beginnng Balance
3230100 Retained Earnings-Beginnng Balance
3230100 Retained Earnings-Beginnng Balance
3230100 Retained Earnings-Beginnng Balance
2210100 Revolving Credit Agreements

2210100 Revolving Credit Agreements


1690100 Contengencies
1510100 Preopening expenses
2210100 Revolving Credit Agreements
1510100 Land + Construction
1910200 Other Amortized Intangibles
1910200 Other Amortized Intangibles
1510100 Land
1520400 Building&Leasehold Improvements-McO
1520400 Building&Leasehold Improvements

1540700 Equipment
1540300 vehiculs
1540700 Other Equipment
1520700 Construction In Progress
1240300 Deposits-US$
2010012 Pas de contrepartie
2010012 Pas de contrepartie
1910300 Pas de contrepartie
1910300 Pas de contrepartie
1620400 A/D Building & lease holds improvement
1620400 A/D Building & lease holds improvement
1640700 A/D Other equipement
1640300 A/D vehiculs
1650100 A/D Computer
1190500 Inventory-Merchandises
1140100 Inventory raw material
1190400 Inventory-Work in progress
1140200 Inventory finished goods & items
1120100 Customers Receivables
1120200 Employee Receivables
1120200 Employee Receivables
2190700 Other Accured Liabilities
1120300 Tax Refunds Receivables

345 520 TVA RECUPERABLE / F.G


345 530 TVA RECUPERABLE / FF
345 600 CREDIT DE TVA / DECLARATION
349 100 CHARGES CONSTATEES D'AVANCE
349 700 COMPTE DE REGULARISATION ACTIF
441 110 Fournisseurs et comptes rattachs
441 700 FOURNISSEURS FRES NON
PARVENUE
443 200 REMUNERATIONS DUES AU
PERSONNE
443 700 PROV SAL FRANCHISE + ADM
444 100 C N S S COTISATIONS
444 110 CNSS AF A PAYER
444 300 COTISATION RETRAITE
444 500 MUTUELLE
444 710 PROV CONGE PAYE BRUT EQUIP
444 710 PROV CHGES SOC. CP EQUIP
445 250 ETAT IGR
445 500 ETAT TVA COLLECTEE
445 600 TVA DUE SUR DECLARATION
445 700 ETAT IMPOTS ET TAXES A PAYER
445 800 ETAT RET. A LA SOURCE
448 300 OFPPT
511 500 MOUVEMENTS DE FONDS
511 800 FONDS DE COFFRE ET DE CAISSE
516 100 CAISSE
554 100 Banques
612 110 ACHAT DE MAT PREMIERS
612 300 ACHAT EMBALLAGE PERDUS
612 330 ACHAT D'EMBALLAGE A USAGE MIXT
612 420 VARIATION DE STOCK DE MAT
612 420 VARIATION DE STOCK PROMO
612 420 VARIATION STOCK PETIT OUT & EQ
612 430 VARIATION DE STOCK D'EMBALLAGE
612 511 ELECTRICITE
612 512 EAU
612 530 A.PETIT OUTILLAGE ET EQUIPEMEN
612 540 FOURNITURE DE BUREAU
612 631 FRAIS DE GARDIENNAGE
612 632 FRAIS DE NETOYAGE & SYNDIC
612 633 CHARGES DE SERVICES DIVERS
612 800 ACHAT DE MAT DES EXERCICES ANT
612 811 Autres ACHAT MAT S/EXE A
612 853 A. PETIT OUT.& EQUIP S/EXE ANT
612 900 RRR OBTENU S/ACHAT DE MAT ET F
612 920 RRR OBTENUS SUR ACHAT DE MAT
613 110 LOCATION TERRAIN
613 121 LOCATION CONSTRUCTION
613 130 LOCATIONS DIVERSES
613 160 LOCATION MATERIEL DE TRANSPORT
613 180 CHARGES LOCATIVES
613 210 LEASING MAT DE TRANSPORT
613 357 MAINTENANCE EQUIPT EXTERIEUR
613 410 ASSURANCE R.C/SAL
613 411 ASS. INCENDIE EXPLOSIONS REST
613 412 ASS. VOL DE FONDS

- 565 -

1120300 Tax Refunds Receivables


1120300 Tax Refunds Receivables
1120300 Tax Refunds Receivables
1150700 Miscellaneous
2190700 Other Accured Liabilities
2120100 Accounts Payable Trade
2190700 Other Accured Liabilities
2190200 Salaries Payable
2190200 Salaries Payable
2130400 Payroll Tax
2130400 Payroll Tax
2130400 Payroll Tax
2130400 Payroll Tax
2190200 Salaries Payable
2130400 Payroll Tax
2140100 Taxes Payable
2130200 VAT Tax
2130200 VAT Tax
2140100 Income Taxes Payable
2140100 Income Taxes Payable
2130400 Payroll Tax
1110100 Cash In Bank/Transit,Petty Cash
1110100 Cash In Bank/Transit,Petty Cash
1110100 Cash In Bank/Transit,Petty Cash
1110100 Cash In Bank/Transit,Petty Cash
5210100 Raw material
5210200 Paper
5210200 Paper
5210100 Raw material
5220700 Promotion
5221000 Operating Supplies
5210200 Paper
5221200 Utilities
5221200 Utilities
5221000 Operating Supplies
5221500 Office
5220800 Outside Services
5220800 Outside Services
5220800 Outside Services
5210100 Raw Material
5210100 Raw material
5221000 Operating Supplies
5210100 Raw material
5210100 Raw material
5110100 Base Rent Expense
5110100 Base Rent Expense
5220800 Outside Services
5221700 Miscellaneous
5231300 Misc Non -Controllable
5221700 Miscellaneous
5221100 Maintenance &Repair
5230600 Insurance
5230600 Insurance
5230600 Insurance

613 450 ASS.MATERIEL DE TRANSPORT


613 500 REM. DU PERS. A L'EXTERIEUR DE
613 530 TRANSFERT DES EQUIPIERS
613 530 TRANSFERT DE MGRS
613 610 COMMISSION & COURTAGE
613 611 COMMISSION & COURTAGE
613 650 HONORAIRES
613 670 FRAIS D'ACTS & CONTENTIEUX
613 700 REDEVANCES/CA
614 150 MAT DE FORMATION GLE
614 210 TRANSPORT EQ & MGRS
614 280 AUTRES TRANSPORT
614 310 VOYAGES ET DEPLACEMENT
614 350 MISSION ET RECEPTION
614 420 PROMOTION
614 440 PUBLICITE
614 470 PROMOTION PRODUITS
614 480 AUTRES CH.DE PUB & RELATIONS P
614 510 FRAIS POSTAUX
614 550 TELEPHONE
614 610 COTISATIONS ET DONS
614 700 SERVICES BANCAIRES
614 800 AUTRES CHGES EXT SUR EXERCICES
616 110 TAXE URBAINE ET TAXE D'EDILITE
616 120 PATENTE
616 150 TAXES MUNICIPALES
616 730 TAXES SUR LES VEHICULES
616 780 AUTRES IMP & TAXES ASSIMILEES
617 110 APP & SAL HORAIRES
617 110 APP & SAL MGRS
617 120 PRIME ANCIENNETE MGRS
617 130 IND DE REPRESENTATION
617 130 IND DE DEPLACEMENT
617 130 CONGE PAYE EQUIP
617 410 COTISATIONS CNSS
617 420 COTISATIONS CIMR
617 430 COTISATIONS MID
617 450 ASSURANCE AT
617 640 HABILLEMENT ET VETEMENT DE TRA
617 650 IND.DE PREAVIS ET DE LICENCIEM
617 650 IND DE PREAVIS ET DE LICENCIEM
617 660 MEDECINE DE TRAVAIL ET PHARMAC
617 680 AUTRES CHARGES SOCIALES DIVERS
619 220 DEA IMMO INCORPORELLES
619 320 DOTATION AMORT CONSTRUCTIONS
619 330 DOTATION AMORT EQUIPEMENT
REST
619 330 DOTATION AMORT. CHAISES RESTAU
619 330 DOTATION AMORT. DECORS
RESTAUR
619 330 DOTATION AMORT ENSEIGNES RESTA
619 330 DOTATION AMORT. MATERIEL INFOR
619 550 PROV POUR CONGE PAYE EQUIPIERS
619 550 PROV POUR CONGE PAYE MGRS
619 551 PROV POUR CHARGES SOCIALES
619 551 DE PRV PRIMES AQUIPIERS

- 566 -

5230600 Insurance
5220100 Crew labor
5220100 Crew Labor
5220200 Management Labor
5221700 Miscellaneous
4120600 Gain/Loss on Property Sales
5230500 Legal FEES
5231300 Misc Non -Controllable
5230300 Services Fee
5221500 Office
5221700 Miscellaneous
5220800 Outside Services
5221700 Miscellaneous
5221700 Miscellaneous
5220700 Promotion
5220500 Advertising-Media Exp
5220700 Promotion
5221800 Pre-Opening Expenses
5221500 Office
5221300 Telephone &Telegraph
5231300 Misc Non -Controllable
5221500 Outside services
5231100 Prior Year Adjustment
5230700 Taxes And Licenses
5230700 Taxes And Licenses
5230700 Taxes And Licenses
5230700 Taxes And Licenses
5230700 Taxes And Licenses
5220100 Crew Labor
5220200 Management Labor
5220200 Management Labor
5220200 Management Labor
5220200 Management Labor
5220100 Crew Labor
5220300 Crew Payroll Taxes
5220300 Crew Payroll Taxes
5220300 Crew Payroll Taxes
5220300 Crew Payroll Taxes
5220900 Linen
5220100 Crew Labor
5220200 Management Labor
5220800 Outside Services
5220100 Crew Labor
5231200 Franchise Fee Amortisation
5120100 Building Depreciation5230800 Dep & Amort -Equip/Sings
5230800 Dep & Amort -Equip/Sings
5230800 Dep & Amort -Equip/Sings
5230800 Dep & Amort -Equip/Sings
5230800 Dep & Amort -Equip/Sings
5220100 Crew Labor
5220200 Management Labor
5220300 Crew Payroll Taxes
5220100 Crew Labor

619 551 DE PROV PRIMES MGRS


631 110 INT DES EMPRUNTS MT
633 100 PERTE DE CHAGE DE L'EXERCICE
651 300 VNA DES IMMOBILISATIONS CEDEES
658 300 PENALITES
658 500 ECART DE CAISSE/FC
658 500 ECART/DEPOT ESPECES
658 500 ECART/DEPOT CHQES
670 000 IMPT SUR LES SOCIETES
712 110 VENTES DES PRODUITS ALIM
712 111 VENTES DE PRODUITS NON ALIMENT
712 788 TRANSF. DE DEP. DE BX
719 500 REP PROV LOYER
719 500 REP DE PROV/CONGE PAYE EQUIPIE
719 500 REP PROV/CONGE PAYE
719 563 REP PROV INT CREDIT MT
719 840 REP PROV POUR RISQUE ET CHARGE
733 100 GAIN DE CHGE PROPRE A L'EXERCI
751 300 PRODUIT DE CESSION CESSION
D'IMMO

- 567 -

5220200 Management Labor


5230900 Interest Expense4390500 Transaction Gain/Loss
5231000 Asset Sales
5231300 Misc Non -Controllable
5221600 Cach Over And Short
5221600 Cach Over And Short
5221600 Cach Over And Short
5330000 CORPORATE TAX
4210100 Product Sales
4210200 Non Product Sales
5221500 Office
4320200 I/C Interet Income5220100 Crew Labor
5220200 Management Labor
4320100 I/C Interest Income - Equipement
4390200 Miscellaneous Income
4390500 Transaction Gain/Loss
5231000 Asset Sales

Annexe 2
Generally Accepted Accounting Principles
in the United States
Principes et Normes Comptables Gnralement admis
Aux Etats-Unis1
Sources des U.S. GAAP
Accounting Research Bulletins (ARB)
Accounting Principles Board (APB) Opinions
FASB Statements of Financial Accounting Standards (SFAS)
FASB Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC)
Accounting Research Bulletins (ARB) Accounting Research Bulletins (No. 43, 45, 51)
ARB
Issued
Title and Key Topics : Intitul et Objet
No.
Restatement and Revision of Accounting Research Bulletins
June
(ARB No. 43 replaced ARBs issued September 1939 through January 1953.) :
43
1953
Modification et rvision des ARB.
Long-Term Construction-Type Contracts
October
45
(Percentage-of-Completion Method, Completed-Contract Method) : Contrats long
1955
terme.
Consolidated Financial Statements
August
(Consolidated Financial Statements, Combined Financial Statements, Minority
51
1959
Interests) : Etats financiers consolids.

Accounting Principles Board (APB) Opinions APB Opinions Summary


Opinion

Issued

APB Opinion
No. 2
APB Opinion
No. 4
APB Opinion
No. 6

December
1962
March
1964
October
1965

Title and Key Topics: Intitul et Objet


Accounting for the Investment Credit : Comptabilisation des crdits.

Accounting for the Investment Credit : Amendement de lAPB n2


(Amendment of APB Opinion No. 2) : modification de lABP N 2
Status of Accounting Research Bulletins : Amendement de lARB No 43
(Amendment of ARB No. 43)
Reporting the Results of Operations : Mesure du rsultat des oprations
APB Opinion November (I. Net Income and the Treatment of Extraordinary Items and Prior Period
No. 7
1966
Adjustments
II. Computation and Reporting of Earnings per Shares.)
Omnibus Opinion : Etats financiers cosolids, groupement dentreprises, dettes
concertibles.
APB Opinion December
(Consolidated Financial Statements, Poolings of Interest,
No. 10
1966
Convertible Debt and Debt Issued with Stock Warrants
Installment Method of Accounting )
1

Source : 2003, Miller GAAP GUIDE, traduction libre

- 568 -

Accounting for Income Taxes


APB Opinion December
(Superseded by Statement of Financial Accounting Standards No. 96
No. 11
1967
issued in December 1987.)
APB Opinion March
Accounting for Convertible Debt and Debt Issued with Stock Purchase
No. 14
1969
Warrants :comptabilisation des dettes convertibles
Earnings per Share : Rsultats par action
APB Opinion May
(Superseded by Statement of Financial Accounting Standard No. 128
No. 15
1969
issued in February 1997.)
APB Opinion August
Business Combinations : Groupements dentreprises.
No. 16
1970
APB Opinion August
Intangible Assets : Immobilisations incorporelles.
No. 17
1970
APB Opinion March
The Equity Method of Accounting for Investments in Common Stock : La mise en
No. 18
1971
quivalence
Reporting Changes in Financial Position
APB Opinion March
(Superseded by Statement of Financial Accounting Standards No. 95
No. 19
1971
issued in November 1987.)
APB Opinion July
Accounting Changes : Changements de mthodes
No. 20
1971
APB Opinion August
Interest on Receivables and Payables : Comptabilisation des intrts.
No. 21
1971
APB Opinion April
Disclosure of Accounting Policies : Mention des principes et pratiques comptables.
No. 22
1972
APB Opinion April
Accounting for Income Taxes - Special Areas : Impt sur les socits aspects
No. 23
1972
particuliers
APB Opinion October
Accounting for Stock Issued to Employees : Actions octroyes aux employs.
No. 25
1972
APB Opinion October
Early Extinguishment of Debt : Extinction avant terme dune dette
No. 26
1972
APB Opinion May
Interim Financial Reporting : Situations comptables intrimaires
No. 28
1973
APB Opinion May
Accounting for Nonmonetary Transactions : Comptabilisation des transactions non
No. 29
1973
montaires.
Reporting the Results of Operations
APB Opinion June
Reporting the Effects of Disposal of a Segment of a Business,
No. 30
1973
and Extraordinary, Unusual and Infrequently Occurring Events and Transactions
Disclosure of Lease Commitments by Lessees
APB Opinion June
(Superseded by Statement of Financial Accounting Standards No. 13
No. 31
1973
issued in November 1976.)

Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC) FASB Concept Statements Summary


SFAC
Title
Issue Date
No.
Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises :
November 1978
1
Objectifs de linformation financire
Qualitative Characteristics of Accounting Information :
May 1980
2
Caractristiques qualitatives de linformation comptable
Superseded by SFAC No. 6 : annule par la SFAC N 6
3
Objectives of Financial Reporting by Nonbusiness Organizations :
Objectifs de linformation financire pour les organismes but non December 1980
4
lucratif.
Recognition and Measurement in Financial Statements of Business December 1984
5

- 569 -

6
7

Enterprises : Constatation et mesure des oprations.


Elements of Financial Statements : Elments des tats financiers.
Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting
Measurements : Utilisation du tableau des flux et de la valeur
actuelle.

December 1985
February 2000

Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) FASB Statements Summary


SFAS No. Issued
2
5
13
15
16
34
52
57
80
86
87
95
96

October
1974
March
1975
November
1976
June
1977
June
1977
October
1979
December
1981
March
1982
August
1984
August
1985
December
1985
November
1987
December
1987

105

March
1990

106

December
1990

107
109
115

December
1991
February
1992
May
1993

121

March
1995

123

October

Title and Key Topics


Accounting for Research and Development Costs : Comptabilisation des frais
de recherche et de dveloppement
Accounting for Contingencies : Comptabilisation des dettes ventuelles
Accounting for Leases : Comptabilisation des crdits-baux
Accounting by Debtors and Creditors for Troubled Debt Restructurings :
Comptabilisation de restructuration de dettes risques par des entreprises
tierces.
Prior Period Adjustments : Ajustements concernant les comptes dexercices
antrieurs.
Capitalization of Interest Cost : Capitalisation des intrts intercalaires.
Foreign Currency Translation : Comptabilisation des transactions liblles en
devises
Related Party Disclosures : Informations fournir concernant des parties lies.
Accounting for Futures Contracts : Comptabilisation des contrats terme
Accounting for the Costs of Computer Software to Be Sold, Leased, or
Otherwise Marketed : Comptabilisation des cots relatifs des logiciels
destins tre commercialiss.
Employers' Accounting for Pensions : Comptabilisation des retraites
Statement of Cash Flows : Tableau du flux de trsorerie
Accounting for Income Taxes : Comptabilsation des impts sur les socits.
Disclosure of Information about Financial Instruments with Off-Balance-Sheet
Risk and Financial Instruments with Concentrations of Credit Risk :
Informations fournir sur les instruments financiers comportant des risques
hors bilan et sur les instruments financiers qui concentrent le risque crdit.
Employers' Accounting for Postretirement Benefits Other Than Pensions :
Comptabilisation des avantages lis aux dparts la retraite autres que les
pensions.
Disclosures about Fair Value of Financial Instruments : Informations fournir
sur la juste valeur des instruments financiers.
Accounting for Income Taxes : Comptabilisation des impts
Accounting for Certain Investments in Debt and Equity Securities :
Comptabilisation de certains instruments financiers.
Accounting for the Impairment of Long-Lived Assets and for Long-Lived Assets
to Be Disposed Of : Comptabilisation de la perte de valeur des immobilisations
longue dure.
Accounting for Stock-Based Compensation : Comptabilisation de la

- 570 -

1995
128
131

February
1997
June
1997

rmunration en actions
Earnings per Share : Rsultat par action
Disclosures about Segments of an Enterprise and Related Information :
Information sectorielle

133

June
1998

Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities : Produits drivs


et oprations de de couverture.

135

February
1999

136

June
1999

137

June
1999

138

June
1999

140

September
1999

Rescission of FASB Statement No. 75 and Technical Corrections : Abrogation


du FAS 75.
Transfers of Assets to a Not-for-Profit Organization or Charitable Trust That
Raises or Holds Contributions for Others : Transferts dactifs une entit but
non lucratif.
Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities-Deferral of the Effective Date of FASB Statement No. 133an amendment of
FASB Statement No. 133 : Report de la date dapplication du FAS 133.
Accounting for Certain Derivative Instruments and Certain Hedging Activitiesan amendment of FASB Statement No. 133 : Amendement du FAS 133
Accounting for Transfers and Servicing of Financial Assets and
Extinguishments of Liabilities-a replacement of FASB Statement No. 125 :
remplacement du FAS 125.

141
142
143
144

June
2001
June
2001
June
2001
August
2001

145

April
2002

146

June
2002

147

October
2002

148

December
2002

Business Combinations : Groupement dentreprises


Goodwill and Other Intangible Assets : Goodwill et autres actifs incorporels
Accounting for Asset Retirement Obligations
Accounting for the Impairment or Disposal of Long-Lived Assets :
Comptabilisation de la dprciation des actifs long terme.
Rescission of FASB Statements No. 4, 44, and 64,
Amendment of FASB Statement No. 13, and Technical Corrections :
Abrogation des normes 4, 44 et 64, amendement de la norme 13.
Accounting for Costs Associated with Exit or Disposal Activities
Acquisitions of Certain Financial Institutions
an amendment of FASB Statements No. 72 and 144 and FASB
Interpretation No. 9 : amendement de la FAS 72.
Accounting for Stock-Based CompensationTransition and Disclosure
an amendment of FASB Statement No. 123 : amendement de la FAS 123.

- 571 -

Annexe 3
Principales dispositions du Sarbanes-Oxley Act1
Terminologie

Public Company Accounting Oversight Board ( PCAOB ) :Autorit de surveillance


Fixation de la composition, des tches et des comptences de lautorit charge de surveiller
la prsentation des comptes de socits cotes aux Etats-Unis
Auditor Independence : Indpendance de la Dispositions visant garantir socit daudit
lindpendance de lauditeur
Corporate Responsibility : Responsabilit des entreprises Extension et prcision des
obligations et de la responsabilit de lentreprise et de ses organes
Enhanced Financial Disclosures : Obligations de publication largies Dfinition des
indications et des informations qui doivent dsormais tre publies
Analyst Conflicts of Interest : Conflits dintrts des Mesures en vue de prvenir les conflits
dintrts analystes financiers parmi les analystes financiers
Commission Resources and Authority : Autorit et ressources de la SEC Rglementations
administratives pour la SEC.
Studies and Reports : Etudes et rapports Dtermination des thmes qui doivent tre analyss
par les diffrentes autorits amricaines
Corporate and Criminal Fraud Accountability : Dispositions en matire de droit des
Durcissement des dispositions pnales pour la falsification entreprises et de droit pnal
dactes, la destruction de documents, les dlits relatifs aux titres, etc., ainsi que dispositions
visant protger les collaborateurs qui rvlent des pratiques douteuses

- Source : traduction libre disposition de la loi Sarbanes Oxley

- 572 -

White-Collar Crime Penalty Enhancements : Durcissement des dispositions Consquences


pnales plus dures pour labsence ou linexactitude pnales de confirmation sous serment par
le responsable de la direction ( CEO) et celui des services financiers (CFO) du rapport
priodique
Corporate Tax Returns : Dclarations fiscales des entreprises Obligation du responsable de
la direction (CEO) de signer la dclaration dimpts
Corporate Fraud and Accountability : Responsabilit en matire dirrgularits
Prsentation des consquences des cas dirrgularits pour la direction.
Principales dispositions
Public Company Accounting Oversight Board (Conseil de surveillance en matire de
comptabilit des socits ouvertes) En vertu de la Loi, le Conseil doit :
-

inspecter et enregistrer les cabinets d'experts-comptables ( cabinets inscrits ) qui


produisent les rapports de vrification des metteurs; laborer, adopter ou modifier les
normes de vrification, de contrle de la qualit, de dontologie, d'indpendance et autres
en ce qui concerne la vrification des socits ouvertes;

faire observer la Loi, les rgles du Conseil, les normes professionnelles, et les lois sur les
valeurs mobilires pour tout ce qui touche la production et la dlivrance de rapports de
vrification, et les obligations et responsabilits connexes des comptables; enquter sur les
cabinets inscrits, souponns d'avoir enfreint les rgles applicables en matire de
vrification; imposer des sanctions en cas de violation;

tablir un budget et grer ses oprations; et effectuer toute autre tche juge ncessaire par
le Conseil ou la SEC. Le Conseil doit compter cinq membres, dont deux doivent tre
certified public accountant; les trois autres membres ne doivent pas avoir ce titre

Pour les comits daudit


Responsabilit directe pour la slection, la rmunration et la surveillance du rviseur des
comptes consolids.

- 573 -

Comptence pour demander si ncessaire lintervention de conseillers supplmentaires.

Les membres doivent tre indpendants de lmetteur.

- Obligation dinstaurer un processus interne permettant aux collaborateurs de sadresser

directement au comit daudit en cas dirrgularits dans la comptabilit ou la prsentation


des comptes.

Approbation de toutes les prestations de service qui sont fournies par le rviseur des
comptes consolids.

Pour les socits daudit

Enregistrement auprs du nouveau Public Company Accounting Oversight Board


(PCAOB) qui sera instaur et surveill par la SEC.

Respect des normes du PCAOB ; contrles de qualit, examens et mesures disciplinaires


par le PCAOB.

Remise des documents de travail, galement de socits daudit trangres, sur lesquelles
se fonde le rapport dans le cadre de laudit des comptes consolids ( la demande du
PCAOB ).

Obligation de rotation tous les cinq ans pour les responsables daudit (lead audit partners)
et les Review Partners. Dlai dattente dun an (cooling off period) pour les employs
de la socit daudit avant de pouvoir accepter des postes-cls (responsable de la
direction/ CEO , responsable des services financiers/ CFO , responsable administratif/
CAO , etc.) auprs de clients de laudit.

Examen des rapports tablis par la direction sur lefficacit du systme de contrle interne
et mission dun rapport au comit daudit sur les variantes de possibilits de traitement
dlments dans les comptes consolids.

Interdiction de faire effectuer certaines prestations de conseil bien dfinies par le rviseur
des comptes consolids.

- 574 -

Sanctions possibles du PCAOB (amende, renvoi, interdiction de pratiquer la profession


dauditeur).

Pour les socits accessibles au public (metteurs)

Prohibition des prts personnels aux administrateurs et membres de la direction (avec


certaines exceptions).

Obligation de notifier immdiatement les modifications de la situation financire ou


oprationnelle.

Remise dun rapport sur lefficacit du systme de contrle interne par la direction.

Prsentation de toutes les oprations hors bilan matriellement importantes.

Rconciliation transparente des informations pro forma avec celles prsentes selon les
normes GAAP. Information des principes thiques particuliers qui ont t crs pour la
haute direction dans les domaines financiers et comptables. Protection pour les
collaborateurs des metteurs qui ont inform la SEC dirrgularits dans la comptabilit
ou la prsentation des comptes. Peines accrues pour les dlits de fraude par
manipulations dans la comptabilit, la prsentation des comptes ou autres rapports. Pour
les administrateurs et la haute direction Attestation sous serment par le responsable de
la direction (CEO) et celui des services financiers (CFO) . Il sera ainsi confirm que
toutes les oprations de clture des comptes et les autres rapports obligatoires rpondent
aux dispositions de la bourse et au principe de limage fidle (true and fair view).

Interdiction dinfluencer le rviseur des comptes consolids dans son travail daudit avec
une intention dloyale.

- 575 -

Quelles sont les entreprises directement touches?


Le Sarbanes-Oxley Act sapplique toutes les entreprises qui doivent tablir priodiquement
un rapport lattention de la SEC et qui sont ds lors soumises la surveillance de cette
dernire. Cela concerne les entre- prises qui ont des actions, des obligations, etc. cotes dans
une bourse amricaine ( NYSE , AMEX , Nasdaq), ainsi que les filiales de ces entreprises.
Selon lintention du lgislateur amricain, le Sarbanes- Oxley Act est valable aussi pour les
entreprises marocaines qui remplissent ces critres ainsi que pour leurs auditeurs. Les filiales
marocaines de socits mres enregistres la SEC sont donc galement soumises ces
dispositions
Sanctions possibles

Possibilit pour la SEC de geler provisoirement les salaires verss la haute direction.

Obligation de remboursement des primes, bonus et autres composantes de salaires


variables si lmetteur doit corriger ses comptes consolids avec effet rtroactif.

Possibilit pour la SEC dexclure des administrateurs ou des directeurs qui ont commis des
fautes dans leur activit pour les socits enregistres la SEC.

- 576 -

Annexe 4

Principaux acteurs de la normalisation au niveau


international1
L'International Federation of Accountants
L'IFAC est une organisation internationale de droit priv cre en 1977 dont le sige se situe New York.
L'IFAC regroupe les organisations professionnelles comptables d'environ quatre vingt pays dont la France,
reprsente par l'OEC et la CNCC.
L'IFAC met des recommandations concernant l'audit, la comptabilit de gestion, la formation des personnels
comptables et l'thique professionnelle. Ces recommandations s'imposent aux membres des organisations
professionnelles adhrentes mais pas aux entreprises.

L'International Accounting Standards Committee (IASC)


L'IASC est une organisation prive cre le 29 juin 1973 par les organisations professionnelles comptables de
pays industrialiss dont le sige est tabli Londres. L'IASC regroupe une centaine d'organisations membres
installes dans environ quatre vingt pays.
L'IASC a pour vocation de contribuer au dveloppement de normes comptables internationales et de favoriser
leur application dans la prsentation des tats financiers. L'IASC s'intresse plus particulirement aux comptes
consolids des grands groupes multinationaux. Cette institution n'a pas les pouvoirs juridiques pour rendre
obligatoire l'application des normes qu'elle publie.
La dmarche adopte est du type consensuel, l'IASC recueillant aussi bien l'avis des professionnels comptables
que ceux des utilisateurs d'tats financiers. Au cours des annes soixante dix et quatre vingt, l'IASC procdait par
analyse des diffrentes pratiques de prsentation de comptes consolids pour retenir les meilleures d'entre elles et
en assurer la promotion. L'IASC avait alors un rle harmonisateur.
Au cours des annes quatre vingt dix, les anglo-saxons taient convaincus que la crise financire qui a frapp les
pays asiatiques tait due essentiellement un manque de rigueur dans la prsentation des tats financiers du fait
d'une normalisation comptable insuffisante. En 1995, l'IASC conclut des accords avec l'OICV, s'engageant
fournir avant la fin 1999 un package complet de normes permettant une entreprise de se faire coter sur un
march financier tranger (celui des U.S.A. en particulier). Les experts de l'IASC ont abattu un travail
impressionnant pour mettre au point des normes, des rfrentiels comptables dans un cadre conceptuel innovant
et cohrent, mettant frquemment leurs rflexions en commun avec celles dorganismes normalisateurs et de
cabinets d'audit anglo-saxons. En mai 2000, l'OICV recommandait officiellement ses membres de permettre
aux socits cotes d'utiliser le rfrentiel IASC. Le rle de l'IASC a ainsi volu vers celui d'innovateur.
L'IASC a publi une quarantaine de normes internationales nommes IAS (International Accounting Standards
suivi du numro de la norme) et 25 interprtations (nommes SIC). Les normes IAS sont largement fondes sur
des principes conceptuels mais les options laisses l'initiative des professionnels ont t progressivement
rduites. Toutes les normes sont susceptibles d'tre rvalues et rvises.
L'importance quantitative et qualitative de ces publications a fait de l'IASC l'organisme incontournable de la
normalisation comptable internationale.

De l'IASC l'IASB
Au cours de l'anne 2000, une rforme de la constitution de l'IASC est mise en uvre. Le nouveau statut fait
voluer le rle de l'institution d' harmonisateur innovateur vers celui de normalisateur .
L'IASC comprend dsormais :
1

Source : Cahiers de gestion de lUniversit dAix en Provence, Mars 2002.

- 577 -

Un conseil de surveillance : ses 19 membres (trustees) sont chargs de dsigner les membres des
autres organes (Board, SIC et SAC, voir infra) et de rechercher du financement pour l'institution ;
Un comit excutif (Board) appel IASB, en place depuis le 1er avril 2001 et compos de 14
membres. 12 de ces membres sont temps plein et 7 d'entre eux doivent assurer la liaison entre l'IASC
et les normalisateurs nationaux.
C'est le Board qui est charg d'laborer les nouvelles normes, dsormais appeles IFRS International
Financial Reporting Standards et non plus IAS.
Il est noter que sur les 14 membres, 10 proviennent du Commonwealth ou des tats-Unis, ce qui
traduit la domination anglo-saxonne de l'institution.
Un comit consultatif (SAC) ;
Un comit d'interprtation (SIC) pouvant comprendre jusqu' 12 membres.
La reprsentation franaise est de deux trustees, un membre du Board, un membre du SAC, deux membres du
SIC, ce qui reprsente un peu plus de 6 % du total des postes.

L'Organisation Internationale des Commissions de Valeurs (OICV ou


IOSCO)
L'OICV regroupe les institutions charges de la surveillance des marchs boursiers telle la COB pour la France.
La SEC y joue un rle important. L'avenir des normes publies par l'IASB (IAS/IFRS) dpend largement de
l'OICV. En effet, pour que les normes IAS/IFRS soient reconnues sur l'ensemble des places boursires, il doit y
avoir un agrment unanime des membres de l'OICV. Or, certains membres tels que les U.S.A., le Canada ou le
Japon sont encore rticents quant l'adoption des normes IAS/IFRS.

Autres normalisateurs internationaux


L'O.N.U.
Le Groupe de travail intergouvernemental d'experts des normes internationales de comptabilit et la Commission
des socits transnationales du Conseil conomique et social de l'O.N.U. ont publi, en 1985, un rapport portant
sur les informations que les socits transnationales devraient obligatoirement publier.
Les organes publient des rapports et guides qui n'ont qu'un caractre d'information l'adresse des tats membres.

L'O.C.D.E.
L'Organisation de Coopration et de Dveloppement Economique, dont le sige se situe Paris, comprend un
groupe de travail sur les normes de comptabilit dont l'objectif est de stimuler les activits menant
l'tablissement de normes de comptabilits dans les tats membres.
L'influence de ces deux organisations s'est progressivement efface face la primaut de l'IASC.

Principaux acteurs aux U.S.A.


La Securities and Exchange Commission (SEC)
La SEC est le gendarme redout du march boursier amricain. Cette institution est dote de moyens financiers
et de pouvoirs juridiques trs importants en matire de normalisation comptable.

Le Financial Accounting Standards Board (FASB)


A la suite d'efforts mens depuis les annes trente en direction d'une normalisation comptable, le FASB a vu le
jour en 1973. Le FASB tablit les normes comptables de manire indpendante en vertu d'une reconnaissance
gnrale de son rle accorde par la SEC. Le cadre conceptuel comptable amricain a t labor par le FASB au
terme de six tudes, les Statements on Financial Accounting Concepts (SFAC 1 6).

- 578 -

Alors que l'information financire est essentiellement destine aux investisseurs, que le chef d'entreprise est libre
dans le choix de la prsentation des documents, qu'il n'existe pas de nomenclature prcise des comptes telle que
le PCG, les Generally Accepted Accounting Principles (US GAAP, normalisation des principes comptables)
forment une rglementation trs dtaille, parfois trs sophistique. Cest la propension amricaine aux
procdures judiciaires qui justifie cette rglementation trs prcise.
Le FASB labore des normes amricaines nommes SFAS (Statements on Financial Accounting Standards) suivi
du numro de la norme.
C'est l'American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) qui est l'origine des US GAAP.
Les normes amricaines de prsentation des tats financiers ont pour objectif essentiel de fournir une image
raliste du potentiel conomique actuel et futur dune socit sans subir de pressions excessives de
lenvironnement juridique ou fiscal.
Compte tenu de l'ampleur du march financier amricain et de l'implantation des firmes transnationales dans le
monde, les normes US GAAP et SFAS constituent une rfrence au niveau international.

Grande Bretagne : l'Accounting Standards Board (ASB)


L'ASB a t cr en 1990, en remplacement de l'ASC. L'ASB a adopt 12 normes IAS ds sa cration.
L'institution dispose d'une grande autonomie et des pouvoirs juridiques importants. Les huit normes publies
jusqu' prsent par l'ASB ont force de loi auprs des professionnels et entreprises. Ces normes sont quelquefois
appeles UK GAAP.

Principaux acteurs en Europe


La Commission Europenne
C'est la Commission Europenne qui prend des dcisions applicables dans tous les pays membres de la
communaut. Les normes europennes sont contenues dans des directives, en particulier dans la quatrime et la
septime.
La commission prside le Comit de la Rglementation Comptable europen, organe vocation politique et
rglementaire. Le CRC europen associe les reprsentants de tous les tats membres et rend des avis sur
ladoption des normes par lUnion. Le CRC europen est charg de llaboration du calendrier dentre en
vigueur des normes dans les pays membres.

La Fdration Europenne des Experts Comptables (FEE)


La FEE dont le sige se situe Bruxelles, est issue de la fusion de l'Union Europenne des experts Comptables
(UEC) et du Groupe d'tudes des Experts Comptables de la CEE (GEEC). La FEE veille l'amlioration et
l'harmonisation des pratiques des experts comptables.
La FEE reprsente la profession comptable europenne dans les instances internationales et est organe
consultatif auprs des institutions europennes.

L'European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG)


LEFRAG rassemble des groupes privs en relation troite avec linformation financire tels que les
professionnels de la comptabilit, les bourses de valeur, les analystes financiers et les groupes qui publient des
comptes.
L'EFRAG est un comit technique comptable compos de deux entits :
Un Conseil de surveillance : compos de 23 membres, il nomme les membres du comit technique,
oriente le programme de travail et assure le financement de l'entit ;
Un Comit Technique (Technical Expert Group) : cr le 26 juin 2001, il value les normes IAS ou
IFRS et conseille la commission sur l'opportunit de modifier les directives.
LEFRAG est appel jouer un rle important dans le mcanisme dvaluation et dadoption des normes
IAS/IFRS en Europe.

- 579 -

European Securities Committee (ESC)


Il est compos de reprsentants des tats membres. Il conseille la Communaut Europenne sur lensemble de la
rglementation des valeurs mobilires. Il a galement des fonctions de rgulateur des marchs boursiers
europens.

Committee of European Securities Regulators (CESR)


Le CESR est un organisme indpendant compos de reprsentants des autorits de rgulation des diffrents tats
membres. Comme lESC, le CESR a t cr par une dcision de la commission europenne du 6 juin 2001. Il a
pour principal objectif de garantir une meilleure cohrence dans lapplication de la nouvelle lgislation
europenne des valeurs mobilires labore par lESC et de coordonner les actions des autorits de tutelle des
tats membres, dont la COB pour la France (prochainement AMF).

Les acteurs de la normalisation comptable en France


Le Conseil National de la Comptabilit (CNC)
Le CNC est un organe consultatif plac sous la tutelle du Ministre de l'conomie et des Finances. Le CNC
coordonne des recherches thoriques et mthodologiques, formule des avis propos d'adaptations
professionnelles du PCG, de certains points particuliers de la comptabilit.
Les membres du CNC et leur prsident actuel, Antoine Bracchi, ont galement la lourde tche de formuler des
avis analysant chaque norme internationale IAS ou IFRS.
Les avis du CNC n'ont pas force de loi ; ils doivent tre adopts par le CRC et faire l'objet d'arrts ministriels.

Le Comit de la Rglementation Comptable (CRC)


Cr en 1998 et compos de 15 membres renouvelables tous les trois ans, le CRC tablit des rglements
comptables au vu des recommandations ou aprs avis du CNC. Les rglements adopts par le CRC doivent tre
homologus par des arrts ministriels et sont applicables aux professionnels et entreprises. Le CRC est, par
exemple, l'origine de la refonte du PCG de 1999.

L'Ordre des Experts Comptables (OEC)


Organisme de droit priv, l'OEC a une mission dontologique et disciplinaire vis vis de ses membres. L'OEC
mne des travaux de rflexion sur les missions de l'expert comptable, les principes comptables contenus dans les
normes IASC, le comportement professionnel mis par le comit d'thique de l'IFAC.

La Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes (CNCC)


Le CNCC publie des normes dontologiques qui s'imposent tous ses membres, des avis, des guides techniques,
des notes d'informations relatives des aspects particuliers dont l'application des normes internationales. La
rglementation de lexercice de la profession est en cours dvolution. En particulier, il ne sera plus possible
dexercer simultanment des missions de conseil et de contrle pour une mme entit ; une rotation des
commissaires aux comptes est galement prvue.
Le projet de loi de Dominique Perben prvoit la cration dun Haut Conseil du Commissariat aux Comptes. Il
sera charg d'assurer la surveillance de la profession en liaison avec la CNCC et avec les compagnies rgionales,
en veillant particulirement au respect de la dontologie. Il formulera des avis sur les normes d'audit, que le
garde des sceaux pourra homologuer. Ces normes seront applicables galement aux socits cotes, mais aprs
avis de lAMF.

La Commission des Oprations de Bourse (COB)


Cre par l'ordonnance du 28 septembre 1967, la COB a pour mission de protger les investissements faisant
appel public l'pargne (APE), de faciliter l'information des investisseurs et de veiller au bon fonctionnement
des marchs de valeurs mobilires et de produits financiers cots.
La COB est habilite publier au Journal Officiel certaines instructions ou recommandations concernant la
doctrine comptable applicable aux personnes morales faisant appel public l'pargne.
Un projet de loi de M. Francis Mer prvoit la fusion de la COB et la CMF (Conseil des Marchs Financiers) en
vue de crer lAMF (Autorit des Marchs Financiers). LAMF, future autorit publique indpendante dote de
la personnalit morale, sera le gendarme du march boursier franais.

- 580 -

Annexe 5
Exemple dun rapport combinant une opinion sans rserves sur les tats financiers et
une opinion sans rserves sur lopinion de la direction concernant lefficacit du systme
de contrle interne.1

Rapport des auditeurs indpendants


Nous avons audit les bilans ci-joints de la socit Alpha aux 31 dcembre 2003 et 2002, ainsi
que les comptes de produits et charges, les tats des capitaux propres et les tats de flux de
trsorerie pour les trois exercices se terminant au 31 dcembre 2003. Nous avons galement
audit lattestation de la direction , incluse dans le rapport ci joint (indiquer le nom du
rapport), affirmant que la socit Alpha a maintenu un systme de contrle interne efficace au
31 dcembre 2003 bas sur ( indiquer le rfrentiel utilis par la socit). Ces tats financiers
et laffirmation de lefficacit du systme de contrle interne relvent de la responsabilit de
la direction de la socit. Notre responsabilit consiste exprimer une opinion sur ces tats
financiers et sur laffirmation de la direction sur la base de notre audit.
Le systme de contrle interne dune socit est un processus destin donner une assurance
raisonnable concernant la fiabilit du reporting financier et la prparation des tats financiers
pour des besoins externes conformment aux principes comptables gnralement admis. Le
systme de contrle interne dune socit inclut les politiques et les procdures qui (1)
permettent la maintenance denregistrement comptables qui dans un dtail raisonnable
refltent dune manire fidle les transactions et la disposition des actifs de la socit ; (2)
donnent une assurance raisonnable que les transactions sont enregistres aussi souvent que
ncessaire pour permettre la prparation des tats financiers conformment aux principes

WWW.PCAOB.COM, traduction libre.

- 581 -

comptables gnralement admis, et que les revenus et les dpenses de la socits sont
effectus seulement conformment en accord avec les autorisations de la direction ; et (3)
donne une assurance raisonnable quant la prvention et la dtection de toute acquisition ,
utilisation, ou disposition non autorise des actifs de la socit qui pourrait avoir un effet
matriel sur les tats financiers.
Nous avons effectu nos audits selon les normes daudits tablies par le Public Company
Accounting Oversight Board. Ces normes requirent que laudit soit planifi et ralis en vue
dobtenir lassurance raisonnable que les tats financiers ne comportent pas danomalies
significatives et quun systme de contrle interne efficace a t maintenu dans tous ses
aspects matriels. Un audit des tats financiers consiste examiner, par sondages, les
lments justifiant les donnes contenues dans les tats financiers, apprcier les principes
comptables suivis et les estimations significatives retenues par la direction, et valuer la
prsentation des tats financiers pris dans leur ensemble. Un audit du systme de contrle
interne consiste obtenir une comprhension de ce systme, tester et valuer la conception
et lefficacit oprationnelle de ce systme, et raliser dautres procdures que nous avons
estim ncessaires compte tenu des circonstances. Nous estimons que nos audits constituent
une base raisonnable lexpression de notre opinion.
Compte tenu de ses limitations inhrentes, le systme de contrle interne peut ne pas prvenir
ou dtecter des erreurs. De mme, la projection de toute valuation de lefficacit pour les
priodes futures est sujette au risque que les contrles puissent devenir inadquats cause de
changements de conditions, ou que le degr de conformit avec les politiques ou les
procdures puisse se dtriorer.
A notre avis, les tats financiers donnent une image fidle, dans tous leurs aspects significatifs
de la situation financire de la compagnie Alpha aux 31 dcembre 2003 et 2002, ainsi que du
rsultat de ces oprations et des mouvements de trsorerie pour chaque exercice pendant la

- 582 -

priode de trois ans se terminant le 31 dcembre 2003, conformment aux principes


comptables gnralement admis aux Etats-Unis dAmrique. De mme a notre avis,
laffirmation de la direction stipulant que la socit Alpha a maintenu un systme de contrle
interne efficace au 31 dcembre 2003, est correcte dans tous ces aspects matriels sur la base
( indiquer le rfrentiel).

Signature
Date.

- 583 -

Plan Dtaill
Page

Introduction Gnrale

Premire partie : Comparaison des normes US GAAP et CGNC, et principaux


Retraitements des comptes sociaux.
Introduction
Chapitre I : Etude comparative des normes et principes comptables amricains
Et marocains.
Introduction

6
6
7
7

Section 1 : Evolution du droit et de la doctrine comptable aux Etats-Unis.


1.1- Le rle de lAICPA et de la SEC
1.2- Lvolution du droit et de la doctrine comptables dans les annes 1930.
1.3- Lvolution du droit et de la doctrine comptables dans les annes 1940 et 1950
1.4- Lvolution du droit et de la doctrine comptables de 1960 1973
1.5- Lvolution du droit et de la doctrine comptables partir de 1973 : le rle du
FASB
1.6- Le cadre conceptuel du FASB
1.7- Le principe des GAAP

11
12
12

Section 2 : Principes comptables gnralement admis


2-1
Principes comptables communs au CGNC et aux US GAAP
2-2
Principes comptables retenus par le CGNC et non par les US GAAP
2-3
Principes comptables retenus par les US GAAP et non par le CGNC
2-4
Objectifs et qualits de linformation comptable US GAAP

14
14
15
16
17

Section 3 : Etats financiers


3-1
Le bilan
3-2
Le compte de produits et charges
3-3
Le tableau de flux de trsorerie
3-4
Les notes aux tats financiers
3-5
Etat des capitaux propres

17
17
20
22
29
30

Conclusion du chapitre

30

Chapitre II : Principaux retraitements des comptes marocains en comptes US GAAP

32

Introduction
Section 1 : Les lments du fonds de roulement
1.1
La trsorerie
1.2
Les crances recevoir
1.3
Les stocks
1.4
Les dettes court terme et les provisions pour risques et charges

32
32
33
34
34
36

- 584 -

8
8
9
10
11

Page
Section 2 : Les immobilisations
2.1
Les immobilisations incorporelles
2.2
Les immobilisations corporelles
2.3
Les immobilisations financires

37
37
39
46

Section 3 : Les impts diffrs


3.1
Les diffrences permanentes
3.2
Le report des pertes dexploitation
3.3
Les diffrences temporaires

48
49
49
49

Section 4 : Problmes comptables et fiscaux lis au passage des comptes US GAAP


aux comptes CGNC

52

Section 5 : Systme de traitement informatique et matrice de passage des comptes


Marocains en comptes US GAAP

54

5.1
5.2
5.3
5.4

54
57
62
65

Aspects gnraux
Aspects lis la conversion
Aspects pratiques
Matrice de passage des comptes Marocains aux comptes US GAAP

Conclusion du chapitre

65

Conclusion de la partie

66

Deuxime partie : La mission gnrale daudit des comptes tenus en US GAAP

68

Introduction

68

Chapitre I : Planification et valuation du contrle interne

71

Introduction

71

Section 1 : Elaboration de la stratgie daudit


1.1
Prise de connaissance de lentreprise
1.2
Dtermination du seuil de matrialit
1.3
Evaluation des risques inhrents, lis au contrle interne, et de non dtection

72
72
74
75

Section 2 : Gestion du risque de fraude


2.1
Prsentation de la norme SAS 99.
2.2
Diligences requises par la norme
2.3
Prise en compte des facteurs de risque
2.4
Documentation de la prise en compte du risque de fraude

78
78
79
82
86

Conclusion du chapitre

86

- 585 -

Page
Section 3 : Dfinition du contrle interne (rfrentiel du COSO)
3.1
Environnement de contrle
1.1
Processus dapprciation des risques de lentit
1.2
Systme dinformation
1.3
Activits de contrle
1.4
Surveillance des contrles

87
89
92
93
95
96

Section 2 : Obligations pour lentreprise en matire de contrle interne

97

Section 3 : Obligations pour lauditeur en matire de contrle interne


3.1
Evaluation du processus dattestation de la socit
3.2
Obtention dune comprhension du systme de contrle interne
3.3
Tests et valuations de lefficacit du contrle interne
3.4
Cas de lentreprise industrielle : composants ventes-clients et stocks

99
100
102
104
106

Conclusion du chapitre

110

Chapitre 2 : Contrle des comptes et rdaction des rapports

111

Section 1 : Procdures analytiques


1.1
Cas gnral
1.2
Procdures analytiques lies aux composants ventes-clients et stocks

112
112
113

Section 2 : Vrification des transactions et des soldes


2.1
Inspection des pices justificatives et des registres
2.2
Vrification physique
2.3
Confirmation externe
2.4
Problmes lis la dtermination de la juste valeur

114
116
116
117
117

Section 3 : Aspects particuliers


3.1
Revue des vnements postrieurs la clture
3.2
Hypothse de la continuit de lexploitation
3.3
Obtention dune lettre de reprsentation de la direction

119
119
120
121

Section 4 : Elaboration du rapport dattestation de lvaluation par la direction du contrle


Interne
123
4.1
Contenu du rapport
123
4.2
Typologie du rapport
124
Section 5 : Elaboration du rapport sur les tats financiers
5.1
Contenu du rapport
5.2
Typologie du rapport

126
126
127

Conclusion du chapitre

128

Conclusion de la deuxime partie

129

- 586 -

Page
Conclusion gnrale

131

Annexes

134

Annexe 1 : Matrice de Passage des comptes CGNC aux comptes US GAAP

135

Annexe 2 : Principes et Normes Comptables Gnralement admis aux Etats-Unis

139

Annexe 3 : Principales dispositions du Sarbanes-Oxley Act.

143

Annexe 4 : Prsentations des normalisateurs comptables internationaux

148

Annexe 5 : Exemple dun rapport combinant lopinion sur le contrle interne


et lopinion sur les tats financiers.

152

Plan dtaill

155

Bibliographie
Lexique en Arabe

- 587 -

- 588 -

Bibliographie
Lois et dcrets
-

Loi 15-95 formant code de commerce

Loi 17-95 relative aux socits anonymes

Loi 9-88 relative aux obligations comptables des commerants

Loi 1-93-211 relative la bourse des valeurs

Loi 15-89 rglementant la profession dExpert Comptable et instituant un ordre des


experts comptables

Loi amricaine dite Sarbanes-Oxley du 30 juillet 2002

Loi franaise sur la scurit financire.

Normes et recommendations
-

Manuel des normes lgal et contractuel : Ordre des Experts Comptables

Code des devoirs professionnels des experts comptables : Ordre des Experts comptables

Code Gnral de Normalisation Comptable

Principes comptables amricains gnralement admis US GAAP ( APB, ARB, FAS et


SFAS)

Normes comptables internationales IAS/IFRAS

Normes daudit IFAC : IFAC handbook of international auditing, assurance and ethics
pronouncements

Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes ( France) : Normes et


commentaires relatives lexercice de la mission

PCAOB (Etats-Unis) : An audit of internal control over financial reporting performed in


conjunction with an audit of financial statements. Release 2004-001

AICPA (Etats-Unis) : Generaly accepted auditing standards (GAAS)

Mementos
-

A.Masnaoui : Mmento Comptable Marocain - Editions MASNAOUI-1995

Mmento Pratique Francis LEFEBVRE Comptable- dition 2003

Mmento Pratique Francis LEFEBVRE Comptes consolids solutions franaises et


comparaisons avec les normes IAS. Edition 2002.

Mmento Pratique Francis LEFEBVRE IFRS 2005,

Ouvrages
-

Robert Obert : Pratique des normes IAS/IFRS : Comparaison avec les rgles franaises
et les US GAAP , ditions Dunod 2003.

Yves Bernheim : Lessentiel des US GAAP , ditions Mazars et Gurard ,1999

Jacqueline Langot : Comptabilit Anglo-Saxonne : Normes, Mcanismes, et documents


financiers , ditions Economica 2002.

Mohamed Abdeladim et Abdelaziz Talbi : Le plan Comptable marocain annot et


comment , ditions Fournier.

Ahmed Maaroufi : La comptabilit financire des entreprises au Maroc , ditions


Publimar,1995.

Jan R.Williams : 2002 Miller GAAP Guide : Restament and analysis of current FASB
standards , ditions Aspen Law &Business 2002

Patrick R Delaney, Barry J Epstein, Ralph Nach : Wiley GAAP 2003 : Interpretation
and application of generally accepted principles . ditions John Wiley & sons, 2002

Barry J Epstein , Abbas Ali Mirza : Wiley IAS 2003, : Interpretation and application of
international accounting standards . ditions John Wiley & sons, 2002

L. Pinturier, C. Lejonette : Manuel de Comptabilit anglo-saxonne , ditions Litec


2001

Mmoires
-

Mohammed Khalid Benothmane : Le commissariat aux comptes dans lentreprise


marocaine , Novembre 1997

Redouane Sebbar : Les retraitements des comptes sociaux suivant les normes
internationales et US GAAP .

LAGARRIGUE Sylvie : Audit des retraitements des comptes sociaux d'une filiale
franaise d'exploration et d'exploitation ptrolire en vue de la certification des comptes
consolids aux Etats Unis : altration ou amlioration de l'image fidle? , Novembre
1993

Revue et publications :
-

Revue Franaise de la comptabilit

Journal Le Monde

Journal La tribune

The Wall Street Journal

The Financial Times

Recherche sur Internet


AICPA : www.aicpa.org
CNCC : www.cncc.fr
FASB : www.fasb.org
SEC : www.sec.gov
IASC : www.iasc.org
PCAOB : www.pcaobus.com

: .
: .
: .
-1 AICPA SEC
- 2
- 3
- 4 1960 1973
- 5 : 1973 FASB
- 6 FASB
- 7
:
- 1 CGNC US GAAP
- 2 CGNC US GAAP
- 3 US GAAP CGNC
4 US GAAP
:
- 1
2
- 3
- 4
5
: .

:
1
2
3
4
:
1
2
3
:
1
2
3
:
:
- 1
- 2
- 3
:


: US GAAP

:
:
:
-1
- 2
3
:
1 SAS 99
2
3
4
:
: ) ( COSO
1
2
3
4
5
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:
1
2
3
4 :

:
:
- 1
2
:
1
2
3
4
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- 1
- 2
- 3
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:
1
2
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1
2

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