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Unidad 5 administracin del capital de trabajo

5.1 Administracin del efectivo


5.1.1 Objetivos para mantener efectivo
5.1.2 Ciclo de flujo de efectivo
5.1.3 Presupuesto de efectivo
5.2 Administracin de las cuentas por cobrar
5.2.1 Polticas de crdito
5.3 Administracin de los inventarios
5.3.1Produccion estacionario y uniforme
5.3.2 Poltica de inventarios en pocas de inflacin y deflacin
5.3.3 Modelo de decisin del inventario
5.4 Fuentes de financiamiento a corto plazo
5.4.1 Generalidades
5.4.2 Crdito bancario
5.4.3 Factoraje de las cuentas por cobrar

5.1 Administracin del efectivo


La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,
porque es el medio para obtener mercancas y servicios. Se requiere una
cuidadosa contabilizacin de las operaciones del efectivo debido a que este rubro
puede ser rpidamente invertido. Se centra alrededor de dos reas:
1.- El presupuesto de efectivo
2.- Control interno de contabilidad.
5.1.1 Objetivos para mantener efectivo
Las empresas mantienen efectivo por las siguientes razones:
1 Incluye la administracin del dinero de la empresa con el fin de maximizar la
disponibilidad de efectivo.
2 El efectivo es el activo de ms bajo rendimiento debido a que si no est invertido
no gana intereses.
3 Crea un consenso entre varios economistas, es decir trata de lograr mantener el
mnimo de efectivo para garantizar las operaciones.
5.1.2 Ciclo de flujo de efectivo
Se define como el periodo a partir del momento en que esta realiza un
desembolso para la compra de materias primas hasta el momento en que
recupera el efectivo de la venta del producto terminado despus de haber
transformado esas materias primas.
5.1.3 Presupuesto de efectivo
Es conocido tambin como presupuesto de caja o flujo de caja, es uno de los
principales presupuestos que se manejan y elaboran en una empresa. Es un
informe de las entradas y salidas de efectivo planeados de la empresa que se usa
para calcular los requerimientos a corto plazo.
5.2 Administracin de las cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar consisten en el crdito que una compaa otorga a sus
clientes en la venta de bienes y servicios, es una modalidad de financiamiento a
corto plazo que se les entrega a los clientes. Estas cuentas pueden tomar la figura
de crdito comercial, el cual se refiere al crdito que la compaa le da a otras
compaas, o bien, de crdito de consumo, el cual es el crdito que la compaa le
extiende a los consumidores finales.

5.2.1 Polticas de crdito


Toda empresa se maneja bajo polticas que orientan la diversidad de actividades
comerciales que se dan en el mercado desde el punto de vista mercantil, el crdito
es un proceso ordenado de pasos y procedimientos interconectados al
desenvolvimiento econmico y financiero necesita de polticas para que dicha
actividad se encausen sobre objetivos especficos.
5.3 Administracin de los inventarios
La administracin de un inventario es un punto determinante en el manejo
estratgico de toda organizacin, tanto de prestacin de servicios como de
produccin de bienes. Las tareas correspondientes a la administracin de un
inventario se relacionan con la determinacin de los mtodos de registro, la
determinacin de los puntos de rotacin, las formas de clasificacin.
5.3.1Produccion estacionario y uniforme
Estacionaria es donde se contabilizan aquellos productos que poseen demandas
que dependen de alguna estacin o periodo de tiempo.
Uniforme Se usa por empresas que laboran productos que no sufren
modificaciones ni cambios.
5.3.2 Poltica de inventarios en pocas de inflacin y deflacin
En estos casos encontramos a la inflacin donde existe un aumento de precios
que repercuten en los inventarios que originan perdidas y podramos solucionarlo
comprando la mayor calidad y cantidad posible.
La deflacin se produce cuando la oferta es superior a la demanda, hay que
reducir los precios.
5.3.3 Modelo de decisin del inventario
Existen 2 grandes categoras de modelos de inventarios.
1Modelo determinstico: Se conoce la demanda y el tiempo de entrega.
2Modelo probabilstico: Solo se conoce las probabilidades de la demanda y el
tiempo de entrega. Existen diferentes esquemas en la creacin de modelos para la
toma de decisiones y no debe verse como un conjunto rgido de procedimientos,
sin embargo es importante manejar una gua que nos va a facilitar los procesos.

5.4 Fuentes de financiamiento a corto plazo


Los prstamos a corto plazo son pasivos y estn programados para que su
reembolso se efectu en el transcurso de un ao. Se puede obtener ms rpido
que un crdito a largo plazo y por lo general las tasas de intereses son ms bajas.
5.4.1 Generalidades
Las facilidades de financiamiento son un factor primordial para que existan
inversiones que generen rentabilidad por lo tanto las instituciones financieras
juegan un papel central.
5.4.2 Crdito bancario
Es un financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los
bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
5.4.3 Factoraje de las cuentas por cobrar
Consiste en vender documentos por cobrar quien vende paga una comisin y fue
diseado para resolver problemas que una empresa puede llegar a tener.

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