Vous êtes sur la page 1sur 38

2016

- 03 - 15

Contabilidad Financiera [Anlisis y supuestos prcticos]. 1 ed., julio 2015


Captulo 11. Moneda extranjera

Captulo 11
Moneda extranjera
Sumario:

1. Concepto y valoracin inicial


1.1. Concepto
1.2. Partidas monetarias y no monetarias
1.3. Valoracin inicial
2. Valoracin posterior de partidas monetarias
2.1. Efectivo
2.2. Prstamos y partidas a cobrar
2.3. Prstamos y crditos a coste amortizado
2.4. Valores representativos de deudas
3. Valoracin posterior de partidas no monetarias
3.1. Partidas no monetarias valoradas a coste histrico
3.2. Partidas no monetarias valoradas a valor razonable
4. Conversin de las cuentas anuales a la moneda de presentacin
5. Operaciones de cobertura de riesgo de operaciones en moneda extranjera
5.1. Cobertura con derivados financieros
5.2. Cobertura con seguros de cambios
5.3. Cobertura de la inversin en negocios en el extranjero
Supuestos
Supuesto 1
Supuesto 2
Supuesto 3
Supuesto 4
Supuesto 5
Supuesto 6
Supuesto 7
Supuesto 8
Supuesto 9
Supuesto 10
Supuesto 11
Supuesto 12
Supuesto 13
Supuesto 14
Supuesto 15
Supuesto 16
Supuesto 17
Supuesto 18
Supuesto 19

Supuesto 20
Supuesto 21
Supuesto 22

1. CONCEPTO Y VALORACIN INICIAL


11/5

1.1. CONCEPTO
Los aspectos contables de las operaciones en moneda extranjera estn reguladas en la
13 del PGC de Pymes).

NRyV 11 del PGC (

La adquisicin o enajenacin de cualquier elemento de activo, las deudas por compras o dbitos por ventas, los
prstamos o crditos, o cualquier otra operacin que se realice en moneda diferente a la funcional
(generalmente el euro) ser registrada de acuerdo a lo dispuesto en estas normas.
Una transaccin en moneda extranjera es aqulla cuyo importe se denomina o exige su liquidacin en una moneda distinta de la funcional.
La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la empresa. Se presumir, salvo prueba en contrario, que
la moneda funcional de las empresas domiciliadas en Espaa es el euro.

Por ejemplo: empresas que operen en el sector petrolfero en el que la mayora de las transacciones se realiza en
dlares.
1.2. PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS
A los efectos de esta norma, los elementos patrimoniales se diferenciarn, segn su consideracin, en:
a) Partidas monetarias: son el efectivo, as como los activos y pasivos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad determinada o
determinable de unidades monetarias.
Se incluyen, entre otros, los prstamos y partidas a cobrar, los dbitos y partidas a pagar y las inversiones en valores representativos de
deuda que cumplan los requisitos anteriores.
b) Partidas no monetarias: son los activos y pasivos que no se consideren partidas monetarias, es decir, que se vayan a recibir o pagar con una
cantidad no determinada ni determinable de unidades monetarias.
Se incluyen, entre otros, los inmovilizados materiales, inversiones inmobiliarias, el fondo de comercio y otros inmovilizados intangibles, las
existencias, las inversiones en el patrimonio de otras empresas que cumplan los requisitos anteriores, los anticipos a cuenta de compras o
ventas, as como los pasivos a liquidar mediante la entrega de un activo no monetario.

Los anticipos a cuenta de compras y ventas son partidas no monetarias puesto que no se van a liquidar a cambio
de una cantidad determinada de unidades monetarias, sino con la recepcin de un elemento de activo.
Vase el SUPUESTO 1 al final de este captulo.
IS: No hay en la

LIS precepto especfico sobre la valoracin de las operaciones en moneda extranjera por lo que se

aplicarn las normas contables. As lo confirma la DGT en algunas consultas como la CV0003-13 o CV1138-11.

1.3. VALORACIN INICIAL


Toda transaccin en moneda extranjera se convertir a moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, del tipo
de cambio de contado, es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de
la transaccin, entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento.
Se podr utilizar un tipo de cambio medio del perodo (como mximo mensual) para todas las transacciones que tengan lugar durante ese
intervalo, en cada una de las clases de moneda extranjera en que stas se hayan realizado, salvo que dicho tipo haya sufrido variaciones
significativas durante el intervalo de tiempo considerado.
Vase el SUPUESTO 2 al final de este captulo.

2. VALORACIN POSTERIOR DE PARTIDAS MONETARIAS


11/10 Al cierre del ejercicio se valorarn aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de contado,

existente en esa fecha.


Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, as como las que se produzcan al
liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan.

2.1. EFECTIVO
Si a cierre del ejercicio me favorece el tipo de cambio:

Bancos Moneda Extranjera (573)


a

Diferencia positiva de cambio (768)

Si a cierre del ejercicio me perjudica el tipo de cambio:


Diferencia negativa de cambio (668)
a

Bancos Moneda Extranjera (573)

Vase el SUPUESTO 3 al final de este captulo.

2.2. PRSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR


Al realizar la venta (o surgir el crdito):
Clientes Moneda Extranjera (4304)
a Venta de mercaderas (700)

Si a cierre del ejercicio me perjudica el tipo de cambio:


Diferencia negativa de cambio (668)
a

Clientes Moneda Extranjera (4304)

Si a cierre del ejercicio me beneficia el tipo de cambio:


Clientes Moneda Extranjera (4304)
a

Diferencia positiva de cambio (768)

Vanse los SUPUESTOS 4 y 5 al final de este captulo.

2.3. PRSTAMOS Y CRDITOS A COSTE AMORTIZADO


Slo con devengo de explcito, a cierre del ejercicio:
Se periodifica el explcito (si no coincide con el pago) al tipo de cambio (TdeC) a 31/12.
Intereses c/p de VRD (546)
a Ingreso de VRD (761)

Se ajusta el valor del crdito o deuda al tipo de cambio a 31/12.


VRD l/p (251)
a

Diferencia positiva de cambio (768)

Vase el SUPUESTO 6 al final de este captulo.

Con inters explcito e implcito, a cierre del ejercicio:


EFECTO COSTE AMORTIZADO:
Se periodifica el inters explcito (en su caso) a TdeC a 31/12.
Intereses de deudas (662)
a Intereses c/p deudas (528)

Devengo implcito a TdeC a 31/12.


Intereses de deudas (662)
a Deudas l/p (171)

EFECTO TIPO DE CAMBIO:


Se ajusta a TdeC a 31/12 el principal y el implcito de aos anteriores.
Diferencia negativa de cambio (668)

Deudas l/p (171)

Vase el SUPUESTO 7 al final de este captulo.

2.4. VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS


Los valores representativos de deudas son partidas monetarias. A efectos contables se pueden valorar:
A coste amortizado:
EFECTO COSTE AMORTIZADO:
Se periodifca el inters explcito (en su caso) a TdeC a 31/12.
Intereses c/p de VRD (546)
a Ingreso de VRD (761)

Devengo implcito a TC a 31/12.


VRD (251)
a Ingreso de VRD (761)

EFECTO TIPO DE CAMBIO:


Se ajusta a TdeC a 31/12 el principal y el implcito de aos anteriores.
Diferencia negativa de cambio (668)
a

VRD (251)

A VR con cambios a prdidas y ganancias (AF para negociar):


EFECTO COSTE AMORTIZADO:
Se periodifica el inters explcito (en su caso) a TdeC a 31/12.
Intereses c/p de VRD (546)
a Ingreso de VRD (761)

Devengo implcito a tipo de cambio a 31/12 (EFECTO COSTE AMORTIZADO).


VRD (251)
a Ingreso de VRD (761)

EFECTO TIPO DE CAMBIO Y VR:


Se ajusta a TdeC a 31/12 el principal y el implcito de aos anteriores.
Diferencia negativa de cambio (668)
a

VRD (251)

Se podra separar en dos asientos, registrando, por un lado, el efecto del tipo de cambio en la valoracin del VRD
y, por otro lado, el efecto del VR en la valoracin del VRD.
Vase el SUPUESTO 8 al final de este captulo.

A VR con cambios al neto (AFDV):


EFECTO COSTE AMORTIZADO:
Se periodifica el inters explcito (en su caso) a TdeC a 31/12.
Intereses c/p de VRD (546)
a Ingreso de VRD (761)

Devengo implcito a tipo de cambio a 31/12 (EFECTO COSTE AMORTIZADO).

VRD (251)
a Ingreso de VRD (761)

EFECTO TIPO DE CAMBIO:


Se ajusta a TdeC a 31/12 el principal y el implcito de aos anteriores.
Diferencia negativa de cambio (668)
a

VRD (251)

EFECTO VALOR RAZONABLE:


Valoro todo elemento a VR a 31/12.
Diferencia negativa de cambio (868)
a VRD (251)
Vase el SUPUESTO 9 al final de este captulo.
En el caso particular de los activos financieros de carcter monetario clasificados como disponibles para la venta, la determinacin de las
diferencias de cambio producidas por la variacin del tipo de cambio entre la fecha de la transaccin y la fecha del cierre del ejercicio, se
realizar como si dichos activos se valorasen al coste amortizado en la moneda extranjera, de forma que las diferencias de cambio sern las
resultantes de las variaciones en dicho coste amortizado como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio, independientemente de
su valor razonable. Las diferencias de cambio as calculadas se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio en el que
surjan, mientras que los otros cambios en el importe en libros de estos activos financieros se reconocern directamente en el patrimonio neto
de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 2.6.2 de la norma relativa a instrumentos financieros.
IS: No hay en la

LIS precepto especfico sobre la valoracin de las operaciones en moneda extranjera por lo que se

aplicarn las normas contables. As lo confirma la DGT en algunas consultas como la CV0003-13 o CV1138-11.

En la Consulta 3 del BOICAC 81 se pregunta al ICAC el registro contable por una sociedad mercantil consignataria
de buques que realiza operaciones que consisten en la entrega de una determinada cantidad de divisas, que
previamente ha recibido de sus clientes, a la tripulacin de los buques atracados en las instalaciones portuarias.
Respuesta: Las operaciones de intermediacin que realiza una empresa por cuenta ajena no deben originar el
reconocimiento de ingresos o gastos en la cuenta de PyG, salvo que por dicha labor percibiese una comisin, en
cuyo caso dicho ingreso se reflejara en una cuenta del subgrupo 70 (si el servicio es actividad ordinaria) o en el
subgrupo 75 (si es un ingreso con carcter accesorio).
Dado que la sociedad tiene contabilizadas dos partidas monetarias en moneda extranjera, una de activo (efectivo
en dlares) y otra de pasivo (que pone de manifiesto la operacin por cuenta ajena, y para cuyo reconocimiento
se propone emplear una cuenta del subgrupo 55 o del subgrupo 56 de depsitos recibidos, dependiendo de la
naturaleza de la operacin), la baja de ambos conceptos pondr de manifiesto una diferencia de signo positivo y
otra de signo negativo, por el mismo importe.
Vase el SUPUESTO 10 al final de este captulo.

3. VALORACIN POSTERIOR DE PARTIDAS NO MONETARIAS


11/15

3.1. PARTIDAS NO MONETARIAS VALORADAS A COSTE HISTRICO

Se valorarn aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transaccin.


* Cuando un activo denominado en moneda extranjera se amortice, las dotaciones a la amortizacin se calcularn sobre el importe en
moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha en que fue registrado inicialmente.
La valoracin as obtenida no podr exceder, en cada cierre posterior, del importe recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si
fuera necesario, el tipo de cambio de cierre; es decir, de la fecha a la que se refieren las cuentas anuales.

En definitiva, en estos casos no hay diferencias en moneda extranjera; simplemente afecta el tipo de cambio a la
hora de calcular la posible prdida por deterioro.
Vanse los SUPUESTOS 11 y 12 al final de este captulo.
Dispone la Resolucin de 14/04/15 del ICAC sobre la determinacin del coste de produccin:
Por aplicacin del principio del precio de adquisicin, las diferencias de cambio en moneda extranjera no deben considerarse como rectificaciones del
coste de produccin del inmovilizado o de las existencias, salvo que puedan calificarse como un ajuste al tipo de inters de la operacin. No obstante,
cuando las diferencias de cambio se produzcan en deudas en moneda extranjera destinadas a la financiacin especfica del inmovilizado en curso o de las
existencias de ciclo largo de fabricacin en curso, se deber incorporar la prdida o ganancia potencial como mayor o menor coste de los activos

correspondientes, siempre que se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones:
a) Que la deuda generadora de las diferencias se haya utilizado inequvocamente para la construccin de un inmovilizado o la fabricacin de existencias,
concretos e identificados.
b) Que el perodo de construccin del inmovilizado o de fabricacin de las existencias sea superior a doce meses.
c) Que la variacin en el tipo de cambio se produzca antes de que el inmovilizado est en condiciones de funcionamiento o que las existencias se encuentren
en condiciones de ser destinadas al consumo final o a su utilizacin por otras empresas.
Los importes capitalizados tendrn la consideracin de un elemento ms del coste de produccin del inmovilizado o de las existencias y, por tanto,
estarn sujetos, en su caso, a amortizacin y correccin valorativa por deterioro.
* Cuando, de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a instrumentos financieros, se deba determinar el patrimonio neto de una
empresa participada corregido, en su caso, por las plusvalas tcitas existentes en la fecha de valoracin, se aplicar el tipo de cambio de
cierre al patrimonio neto y a las plusvalas tcitas existentes a esa fecha.

Se adopta en el nuevo

PGC el criterio que ya haba establecido el ICAC en la C2B50.

Vase el SUPUESTO 13 al final de este captulo.

Por otro lado, en la C1B56 se pregunta por el caso de un grupo de sociedades, en el que una de ellas tiene una
participacin en una sociedad no residente en la UE que aplica las normas contables de su pas que contienen
criterios contables diferentes. Respuesta: Los elementos que hubiesen seguido criterios no uniformes respecto a
los aplicados en consolidacin (se trata de un grupo de sociedades), debern ser valorados conforme a los
criterios de la sociedad dominante (realizando los ajustes necesarios, salvo principio de importancia relativa).
ste ser el valor terico a efectos del posible deterioro.
IS: No hay en la

LIS precepto especfico sobre la valoracin de las operaciones en moneda extranjera por lo que se aplicarn

las normas contables. As lo confirma la DGT en algunas consultas como la CV0003-13 o CV1138-11.
No obstante, si se tratase de empresas extranjeras que se encuentren afectadas por altas tasas de inflacin, los citados valores a considerar
debern resultar de estados financieros ajustados, con carcter previo a su conversin.
Los ajustes se realizarn de acuerdo con los criterios incluidos sobre Ajustes por altas tasas de inflacin en las Normas para la Formulacin
de las Cuentas Anuales Consolidadas, que desarrollan el Cdigo de Comercio. (Vase: Libro combinaciones de negocios y consolidacin).
Se considera que existen altas tasas de inflacin cuando se den determinadas caractersticas en el entorno econmico de un pas, entre las que
se incluyen, de forma no exhaustiva, las siguientes:
a) La tasa acumulativa de inflacin en tres aos se aproxime o sobrepase el 100%.
b) La poblacin en general prefiera conservar su riqueza en activos no monetarios o en otra moneda extranjera estable.
c) Las cantidades monetarias se suelan referenciar en trminos de otra moneda extranjera estable, pudiendo incluso los precios establecerse
en otra moneda.
d) Las ventas y compras a crdito tengan lugar a precios que compensen la prdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento,
incluso cuando el perodo es corto, o
e) Los tipos de inters, salarios y precios se liguen a la evolucin de un ndice de precios.

Estos prrafos relativos a empresas que se encuentran afectadas por altas tasas de inflacin son incluidos en el
PGC de grandes empresas, no habiendo mencin alguna a este aspecto en el PGC de pymes.
11/20

3.2. PARTIDAS NO MONETARIAS VALORADAS A VALOR RAZONABLE

Se valorarn aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinacin del valor razonable.


Cuando se reconozcan directamente en el patrimonio neto las prdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoracin de una partida no
monetaria, tal como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, cualquier
diferencia de cambio, incluida en esas prdidas o ganancias, tambin se reconocer directamente en el patrimonio neto.

Si se trata de una partida monetaria (VRD) calificada como AFDV, el efecto tipo de cambio se lleva a gasto (cuenta
668: diferencias negativas de cambio) o ingreso (768: diferencias positivas de cambio), mientras que el efecto VR
se llevar directamente contra el neto patrimonial (cuenta 800: Prdidas en AFDV, o cuenta 900: Beneficios en
AFDV).
Pero en el caso de partidas no monetarias (acciones) calificadas como AFDV, el
PGCdispone lo que
denominaremos efecto contagio entre el efecto tipo de cambio y el efecto VR. De forma que el efecto conjunto se
registrar directamente contra el neto patrimonial.
Inversiones financieras l/p en Instrumentos de patrimonio (250)
a

Beneficios en AFDV (900)

Pasivo por diferencia temporaria imponible (479)

Impuesto diferido (8301)

Vase el SUPUESTO 14 al final de este captulo.


Por el contrario, cuando las prdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoracin de una partida no monetaria se reconozcan en la

cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio, tal como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificadas como activos financieros
mantenidos para negociar o en otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias, cualquier
diferencia de cambio, incluida en esas prdidas o ganancias, tambin se reconocer en el resultado del ejercicio.

En este caso el efecto contagio tiene menos trascendencia que en el caso anterior, puesto que tanto el efecto
tipo de cambio, como el efecto VR se registran como gasto o ingreso. La nica diferencia es que se registrar el
efecto conjunto en una sola cuenta, en lugar de separar el efecto tipo de cambio en las cuentas 668 (Diferencias
negativas de cambio) y 768 (Diferencias positivas de cambio), y el efecto valor razonable en las cuentas 6630
(Prdida en cartera de negociacin) y 7630 (Beneficios en cartera de negociacin).
Inversiones financieras c/p en Instrumentos de Patrimonio (540)
a

Beneficio en cartera negociacin (7630)

Vase el SUPUESTO 15 al final de este captulo.


IS: Las diferencias de cambio en moneda extranjera que, de acuerdo con la normativa contable, se registren en la cuenta de
PyG, tendrn efecto pleno en la determinacin de la base imponible del IS (DGT: CV: 1544-09).
IS: No hay en la

LIS precepto especfico sobre la valoracin de las operaciones en moneda extranjera por lo que se aplicarn

las normas contables. As lo confirma la DGT en algunas consultas como la CV0003-13 o CV1138-11.

4. CONVERSIN DE LAS CUENTAS ANUALES A LA MONEDA DE PRESENTACIN


11/25 La moneda de presentacin es la moneda en que se formulan las cuentas anuales, es decir, el euro.

Excepcionalmente, cuando la moneda o monedas funcionales de una empresa espaola sean distintas del euro, la conversin
de sus cuentas anuales a la moneda de presentacin se realizar aplicando los criterios establecidos sobre Conversin de
estados financieros en moneda funcional distinta de la moneda de presentacin en las Normas para la Formulacin de las
Cuentas Anuales Consolidadas (NOFCAC), que desarrollan el Cdigo de Comercio. Las diferencias de conversin se
registrarn directamente en el patrimonio neto.
Cuando una empresa espaola sea partcipe en activos o explotaciones en el extranjero controlados conjuntamente segn se
definen en la norma relativa a negocios conjuntos y la moneda funcional de esos negocios no sea el euro, se seguirn los
procedimientos de conversin a moneda de presentacin indicados anteriormente. Para los negocios conjuntos que se
integren en las cuentas anuales del partcipe, las transacciones en moneda extranjera realizadas por dichos negocios se
convertirn a moneda funcional aplicando las reglas contenidas en el apartado primero de esta misma norma. Estos mismos
criterios sern aplicables a las sucursales de la empresa en el extranjero.

Por tanto, las cuentas anuales consolidadas debern ser formuladas expresando los valores en euros. Los tres
casos ms importantes en los que hay que realizar las homogeneizaciones necesarias para convertir las cuentas
anuales de la moneda extranjera al euro son:
Cuando la moneda funcional de la empresa espaola sea distinta del euro.
Cuentas anuales consolidadas: cuando las cuentas anuales de alguna de las sociedades que se consolidan no
hayan sido formuladas en referencia a la moneda funcional.
En caso de que la empresa tenga sucursales en el extranjero cuya moneda funcional sea distinta del euro.
Incluimos tambin los casos de participacin en UTEs u otros bienes o negocios conjuntos cuya moneda
funcional sea distinta del euro.
En todos estos casos se aplicarn las normas de conversin previstos en las NOFCAC.
No podrn aplicar el

PGC de pymes las empresas cuya moneda funcional sea distinta del euro.

En la C3B82 se pregunta al ICAC por la moneda funcional de una sociedad holding espaola cuya activo est
integrado por la participacin en dos filiales radicadas en el extranjero que se han financiado en un importe
significativo con un prstamo en dlares y cuya moneda funcional es tambin el dlar.
Respuesta: En la Circular del Banco de Espaa 4/2004 se dispone lo siguiente:
Se entiende por moneda funcional la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad. Las entidades debern determinar a los efectos de
esta norma su moneda funcional, que ser aquella que influye principalmente en el precio de venta o en el coste de mano de obra, de los materiales y otros
costes de produccin de sus productos, ya que se contratan y liquidan en la misma, o la moneda del pas cuyas regulaciones y fuerzas competitivas
determinan su precio de venta. Asimismo, tambin se tomar en consideracin la moneda en que financia sus actividades o mantiene los ingresos cobrados
de sus actividades de explotacin.

De los citados criterios se infiere que la moneda funcional es la moneda en la que la entidad no soporta riesgo de
tipo de cambio, en la medida en que es la moneda en la que genera y emplea la mayor parte de su efectivo. Por

tanto, para determinar la moneda funcional de la sociedad holding descrita en la consulta, al amparo del citado
criterio, parece razonable que la cuestin se reconduzca a identificar la moneda funcional de las participadas en
el extranjero, en la medida en que sern los flujos de efectivo generados por dichas sociedades los que a su vez
influirn en los de la dominante radicada en Espaa.
Cuando las circunstancias descritas no arrojen una respuesta concluyente, las entidades recurrirn al juicio de
sus administradores para determinar la moneda funcional, salvo que existieran indicios de que la moneda
funcional de la holding espaola pudiera ser el euro, en cuyo caso, tal y como dispone la NRV 11 se presumir
que el euro es su moneda funcional.
11/30

LOS CRITERIOS DE CONVERSIN PREVISTOS EN LAS NOFCAC SON LOS SIGUIENTES:


a) Los A y P se convertirn al TdeC de cierre (se entiende por TdeC de cierre el TdeC medio de contado existente
en esa fecha).
b) Las partidas de patrimonio neto, incluido el resultado del ejercicio, se convertirn al TdeC histrico.
c) La diferencia entre el importe neto de los A y P y las partidas de PN se recoger en un epgrafe del PN, bajo la
denominacin diferencia de conversin, en su caso, neta del efecto impositivo, y una vez deducida la parte de
dicha diferencia que corresponda a los socios externos.
Se considerar TdeC histrico:
a) Para las partidas de PN existentes en la fecha de adquisicin de las participaciones que se consolidan: el tipo
de cambio a la fecha de la transaccin.
b) En el caso de IyG, incluyendo los reconocidos en el PN: el TdeC a la fecha en que se produjo cada transaccin.
En particular, la transferencia a la cuenta de PyG o al valor contable de AyP no financieros, de IyG reconocidos
en el PN se realizar de conformidad con los TdeC histricos a los que se reconocieron los citados IyG. No
obstante, se podr utilizar un tipo medio ponderado del perodo (como mximo mensual), representativo de los
TdeC existentes en las fechas de las transacciones, siempre que stos no hayan variado de forma significativa.
c) Reservas generadas tras las fechas de transaccin como consecuencia de resultados no distribuidos: el TdeC
efectivo resultante de convertir los gastos e ingresos que produjeron dichas reservas.
El fondo de comercio de consolidacin y los ajustes a los VR de AyP derivados de la aplicacin del mtodo de
adquisicin se consideran elementos de la sociedad adquirida, convirtindose, por tanto, al TdeC de cierre.
La diferencia de conversin contabilizada en el estado consolidado de IyG, se reconocer en la cuenta de PyG
consolidada del perodo en que se enajene o se liquide por otra va la inversin en la sociedad consolidada.
DIFERENCIAS POSITIVAS:
A cierre del ejercicio:

Diferencia de conversin positiva (920)


a

Impuesto diferido (8301)

Diferencia de conversin (135)

DIFERENCIAS NEGATIVAS:
A cierre del ejercicio:
Impuesto diferido (8301)
Diferencia de conversin (135)
a

Diferencias de conversin negativas (820)

Vase el SUPUESTO 16 al final de este captulo.

En la C4B91 se pregunta al ICAC por la diferencia de conversin cuando se produce un cambio en la moneda
funcional: Una empresa espaola, cuya moneda funcional al cierre de 2011 es el dlar estadounidense, cambia
de moneda funcional el 01/01/12 al euro.
El artculo 59.3 de las NOFCAC establece:
La moneda funcional refleja las transacciones, sucesos y condiciones que subyacen y son relevantes para la misma, por lo que una vez definida la moneda
funcional no se cambiar a menos que se produzca un cambio en tales transacciones, sucesos y condiciones. En este ltimo caso, se aplicarn los

procedimientos de conversin a la nueva moneda funcional de forma prospectiva desde la fecha de cambio.

Asumiendo que se ha producido un cambio en las transacciones, sucesos o condiciones que llevaron a calificar
en su da como moneda funcional al USD, y que este cambio se produce el 01/01/12 y no al cierre del ejercicio
inmediato anterior, la diferencia de conversin que luce en el balance al cierre del ejercicio 2011, es el importe
resultante de comparar los activos y pasivos en moneda extranjera convertidos a euros, empleando el tipo de
cambio de cierre en esa fecha, con las partidas del patrimonio neto convertidas a tipo de cambio histrico. La
aplicacin prospectiva del cambio implica no modificar dichas valoraciones (salvo error en la calificacin inicial
NRyV 22).
Por su parte, si el cambio en la moneda funcional trae causa del cambio en la naturaleza de los activos de la
empresa, como consecuencia de la enajenacin de los activos netos que la integran, y la correspondiente prdida
de control, de acuerdo con el criterio recogido en el artculo 66 de las propias NOFCAC la diferencia de
conversin acumulada en el patrimonio neto se deber transferir a PyG.
En caso de diferencias positivas:
Transferencia de diferencias de conversin positivas (821)
a

Diferencias positivas de cambio (768)

Impuesto diferido (8301)

Transferencia de diferencias de conversin positivas (821)

Pasivo por diferencia temporaria imponible (479)

Regularizacin grupos 8 y 9:
Impuesto diferido (8301)
Diferencia de conversin (135)

En caso de diferencias negativas:


Diferencia negativa de cambio (668)
a

Transferencia de diferencias de conversin negativas (921)

Activos por diferencias temporarias deducibles (4740)

Impuesto diferido (8301)

Diferencia de conversin (135)

Impuesto diferido (8301)

Regularizacin grupos 8 y 9:
Transferencia de diferencias de conversin negativas (921)

En caso contrario, habr que proceder como sigue:


a) La diferencia de conversin se distribuir en proporcin al valor en libros de los activos monetarios netos
(activos menos pasivos) y los activos no monetarios.
b) La diferencia atribuida a los activos monetarios netos se transferir a la cuenta de prdidas y ganancias.
c) La atribuida a los activos no monetarios se mantendr en el patrimonio neto para su posterior imputacin al
resultado del ejercicio a medida que se produzca la correccin valorativa, baja o, en su caso, amortizacin de los
activos de los que traiga causa. En el supuesto de que la citada identificacin, activo-diferencia, fuera
impracticable, la empresa deber distribuir la diferencia de conversin en proporcin al valor en libros de los
activos no monetarios.
5. OPERACIONES DE COBERTURA DE RIESGO DE OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA
11/35

5.1. COBERTURA CON DERIVADOS FINANCIEROS


Las operaciones de cobertura vienen reguladas en la NRyV 9.6 del PGC de grandes empresas. A los efectos de
su registro y valoracin, las operaciones de cobertura se clasificarn en las siguientes categoras:
a) Cobertura del VR: cubre, entre otros, la exposicin a los cambios en el VR de activos o pasivos reconocidos o de

compromisos en firme an no reconocidos.


El caso habitual en moneda extranjera: una exportacin, en la que se cubre la variacin del saldo del cliente ME
(activo reconocido) consecuencia de variaciones en el tipo de cambio con un derivado o un seguro.
Los cambios de valor del instrumento de cobertura y de la partida cubierta atribuibles al riesgo cubierto se
reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias.
Vase el SUPUESTO 17 al final de este captulo.

b) Cobertura de los FE: cubre, entre otros, la exposicin a la variacin de los FE que se atribuya a una
transaccin prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de PyG, o la cobertura del riesgo
de tipo de cambio de un compromiso en firme.
Un ejemplo habitual en moneda extranjera es la venta de un elemento (por ej., una planta industrial) pendiente
de autorizacin administrativa. Se cubre el riesgo del Tipo de cambio hasta que se autorice la operacin.
Asimetra contable: mientras que la variacin de los ingresos previstos no se contabiliza, la variacin del VR del
derivado se registra como gasto o ingreso.
Para solucionar la asimetra, la parte de la ganancia o la prdida del instrumento de cobertura que se haya
determinado como cobertura eficaz, se reconocer transitoriamente en el patrimonio neto, imputndose a la
cuenta de PyG en el ejercicio o ejercicios en los que la operacin cubierta prevista afecte al resultado (es decir,
cuando se venda).
Vase el SUPUESTO 18 al final de este captulo.

Otro ejemplo habitual son compras y ventas previstas de inmovilizados materiales, bienes y servicios en
moneda extranjera, en las que para cubrirse de una subida de precios contrata un futuro.
Asimetra contable: mientras que la variacin de precios en la compra de mercaderas o inmovilizado no se
contabiliza, la variacin del VR del derivado se registra como gasto o ingreso.
Para solucionar la asimetra, la parte de la ganancia o la prdida del instrumento de cobertura que se haya
determinado como cobertura eficaz, se reconocer transitoriamente en el patrimonio neto, y posteriormente
formarn parte del precio de adquisicin. Y por tanto se imputarn a resultados: en caso de mercaderas, cuando
la transaccin se realice, y en caso de inmovilizado, cuando se amortice.
Vase el SUPUESTO 19 al final de este captulo.

11/40

5.2. COBERTURA CON SEGUROS DE CAMBIOS


El tratamiento contable de estos seguros es abordado por el ICAC en la C3B77 en la que se pregunta por un
contrato suscrito por una empresa para cubrir el riesgo en moneda extranjera asociado a la compra de
existencias:
Contesta el ICAC que el PGC no regula de forma expresa los denominados seguros de cambio. No obstante,
dado que el fondo econmico de estos contratos (que con carcter general adoptan la forma de compraventa a
plazo de moneda extranjera u opciones sobre divisas) cumple la definicin de IF derivados, su tratamiento
contable se ajustar al previsto para los mismos, salvo que la empresa designe el seguro como instrumento de
cobertura y aplique el rgimen de coberturas contables.
En este caso debera calificarse como una cobertura de FE (ya que su objetivo es cubrir el riesgo de cambio
relacionado con una transaccin prevista altamente probable la compra de existencias que afectar a PyG):
La P o G del instrumento de cobertura que se haya designado como cobertura eficaz se reconocer
transitoriamente en el patrimonio neto, imputndose como mayor o menor valor de las mercaderas cuando se
produzca su adquisicin.
La P o G del instrumento de cobertura que deba calificarse como cobertura no eficaz se imputar a PyG.
En el momento de la compra de mercaderas finalizar la cobertura contable. En el caso de que el pago al
proveedor se aplazase 60 das, al haber cesado la cobertura contable, la valoracin posterior de la partida de
proveedores se efectuar de acuerdo a la NRyV 11 (salvo que la empresa decidiese cubrir el tipo de cambio
relacionado con el pasivo financiero y pudiese aplicar el rgimen de coberturas pertinente cobertura a VR).
Vase el SUPUESTO 20 al final de este captulo.

11/45 5.3. COBERTURA DE LA INVERSIN EN NEGOCIOS EN EL EXTRANJERO


Cubre el riesgo de tipo de cambio en las inversiones en sociedades dependientes, asociadas, negocios conjuntos y
sucursales, cuyas actividades estn basadas o se lleven a cabo en una moneda funcional distinta a la de la
empresa que elabora las cuentas anuales.
A) En las operaciones de cobertura de inversiones netas en negocios conjuntos que carezcan de personalidad
jurdica independiente y sucursales en el extranjero, los cambios de valor de los instrumentos de cobertura
atribuibles al riesgo cubierto, se reconocern transitoriamente en el patrimonio neto, imputndose a la cuenta
de PyG en el ejercicio o ejercicios en que se produzca la enajenacin o disposicin por otra va de la inversin
neta en el negocio en el extranjero.
Vase el SUPUESTO 21 al final de este captulo.

B) Las operaciones de cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero en sociedades dependientes,


multigrupo y asociadas se tratarn como coberturas de VR por el componente de tipo de cambio.
La inversin neta en un negocio en el extranjero est compuesta, adems de por la participacin en el
patrimonio neto, por cualquier partida monetaria a cobrar o pagar, cuya liquidacin no est contemplada ni es
probable que se produzca en un futuro previsible, excluidas las partidas de carcter comercial.
En la C4B74 se pregunta al ICAC el caso de la sociedad que contrata un prstamo en dlares como cobertura de
la inversin (Participacin en Eg-m-a). Se pregunta si la modificacin del coste de la inversin supondra una
ruptura del coste de adquisicin, y si el elemento cubierto es el importe en dlares de la inversin en cuentas
individuales, o en cuentas consolidadas.
El ICAC establece que segn dispone el
PGC, las coberturas de participaciones en Eg-m-a en moneda
extranjera se tratarn como cobertura de VR por el componente tipo de cambio (cambios en el instrumento de
cobertura y en la partida cubierta a PyG).
La cobertura dar lugar a un ajuste en la partida que recoja el valor de la participacin, con cargo o abono a PyG,
por la parte de la cobertura que cumpla los criterios para ser considerada eficaz.
La cobertura mitiga la exposicin de los cambios en el VR del activo cubierto atribuible al riesgo de cambio en el
tipo de cambio que pueda afectar a PyG. No cubre, por tanto, las variaciones en el valor consolidado de la
participacin.
Vase el SUPUESTO 22 al final de este captulo.

Los instrumentos de cobertura se valorarn y registrarn de acuerdo con su naturaleza en la medida en que no
sean, o dejen de ser, coberturas eficaces.
SUPUESTOS
SUPUESTO 1
El 01/12/X1 la sociedad X realiza una entrega a cuenta de 5.000 $ para la compra de unos ordenadores al
proveedor americano. El tipo de cambio en ese momento era de 0,83 /$.
El 31/12/X1 el tipo de cambio era de 0,86 /$. En el momento de realizarse la compra (01/02/X2) por un total de
25.000 $, el tipo de cambio era de 0,91 /$.
SOLUCIN:
Las partidas monetarias se valorarn aplicando el tipo de cambio existente al cierre del ejercicio. No ocurre as en
las partidas no monetarias.

El 01/12/X1 por la entrega a cuenta realizada:


4.150

Anticipos para I.Mat. (239)


(5.000 0,83)
a

Bancos (572)

4.150

El 31/12/X1 no realizo asiento alguno por no tener los anticipos la consideracin de partida monetaria.
El 01/02/X2 por la compra del elemento:

22.350

Equipo para proceso de informacin (217)


a

Anticipos para I.Mat. (239)

4.150

Bancos (572)
(20.000 0,91)

18.200

SUPUESTO 2
La sociedad X ha realizado durante el mes de enero las siguientes compras de mercaderas a un proveedor
americano, pagando en aduanas el 21% de IVA:
Fecha

Precio total en $ Tipo de cambio /$ Precio total en

02/01/X0

10.000

0,83

8.300

09/01/X0

20.000

0,85

17.000

15/01/X0

24.000

0,9

21.600

25/01/X0

18.000

0,86

15.480

27/01/X0

9.000

0,84

7.560

TOTAL

81.000

69.940

Los pagos de las compras de un mes se realizan el da 20 del mes siguiente. El 20 de febrero el tipo de cambio es
de 0,85 /$.
El tipo de cambio medio del mes de enero fue de 0,855 /$.
Realizar los asientos de compra y posterior pago.
SOLUCIN:
Opcin 1: tipo de cambio fecha a fecha.

Las compras del mes de enero agrupadas en un solo asiento seran:


69.940,0

Compra de mercaderas (600)

14.687,4

HP IVA Soportado (472)


a

Proveedores ME (400)

69.940,0

Bancos (572)

14.687,4

Por el pago a proveedores en 20 de febrero:


69.940,0

Proveedores ME (400)
a

Bancos (572)
(81.000 0,85)

68.850

Diferencias positivas de cambio (768) 1.090

Opcin 2: tipo de cambio medio del perodo mensual.

Las compras del mes de enero agrupadas en un solo asiento seran:


69.255,0

Compra de mercaderas (600)


(81.000 0,855)

14.687,4

HP IVA Soportado (472)


a

Proveedores ME (400)

69.255,0

Bancos (572)

14.687,4

Por el pago a proveedores en 20 de febrero:


69.255,0

Proveedores ME (400)
a

Bancos (572)
(81.000 0,85)

68.850

Diferencias positivas de cambio (768) 405

SUPUESTO 3
La sociedad X abre una cuenta corriente en libras con 50.000 el da 01/12/X0 siendo el tipo de cambio en esa
fecha de 1,5 /. El 15/12/X0 realiza una compra de mercaderas al Reino Unido (adquisicin intracomunitaria a
efectos de IVA) por 40.000 cuando el tipo de cambio era de 1,55 / con pago al contado. El 31/12/X0 el tipo de
cambio es de 1,6 /.
SOLUCIN:

El 01/12/X0 por la apertura de la cuenta en moneda extranjera:


75.000

Bancos ME (572)
a Bancos (572)
(50.000 1,5 /)

75.000

El 15/12/X0 por la compra de mercaderas:


62.000

Compra de mercaderas (600)


(40.000 1,55 /)

13.020

HP IVA soportado (472)


(62.000 21%)
a

Bancos (572)
(40.000 1,5 /)

60.000

Diferencias positivas de cambio (768) 2.000


40.000 (1,55 1,5)

HP IVA repercutido (477)

13.020

El 31/12/X0 se ajusta el cambio de la partida monetaria (bancos) en moneda extranjera:


1.000

Bancos ME (572)
a

Diferencias positivas de cambio (768) 1.000


(10.000 (1,6 1,5))

Dejamos al margen el tratamiento de las existencias a 31/12 que se analizan ms adelante.


SUPUESTO 4
El 15/11/X0 la sociedad X realiza una compra de mercaderas al Reino Unido (adquisicin intracomunitaria a
efectos de IVA) por 40.000 cuando el tipo de cambio era de 1,55 /. El pago es a 90 das. El 31/12/X0 el tipo de
cambio es de 1,6 /. Y el 15/02/X1 el tipo de cambio es de 1,67 /.
SOLUCIN:

El 15/11/X0 por la compra de mercaderas:


62.000

Compra de mercaderas (600)


(40.000 1,55 /)

13.020

HP IVA soportado (472)


(62.000 21%)
a

Proveedores ME (400)
(40.000 1,55 /)

62.000

HP IVA repercutido (477)

13.020

El 31/12/X0 se ajusta el cambio de la partida monetaria (proveedores) en moneda extranjera:


2.000

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Proveedores ME (400)
[40.000 (1,6 1,55)]

2.000

Dejamos al margen el tratamiento de las existencias a 31/12 que se analizan ms adelante.

El 15/02/X1 por el pago al proveedor:


64.000

Proveedores ME (400)

(40.000 1,6)
2.800

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Bancos (572)
(40.000 1,67)

66.800

SUPUESTO 5
El 15/11/X0 la sociedad X realiza una venta de mercaderas a un cliente americano por 80.000 $ cuando el tipo de
cambio era de 0,85 /$. El pago es a 90 das. El 31/12/X0 el tipo de cambio es de 0,87 /$. Y el 15/02/X1 el tipo de
cambio es de 0,9 /$.
SOLUCIN:

El 15/11/X0 por la venta de mercaderas:


68.000

Clientes ME (430)
(80.000 $ 0,85 /$)
a

Venta de mercaderas (700) 68.000

El 31/12/X0 se ajusta el cambio de la partida monetaria (clientes) en moneda extranjera:


1.600

Clientes ME (430)
[80.000 $ (0,87 0,85)]
a

Diferencias positivas de cambio (768) 1.600

Clientes ME (430)
(80.000 $ 0,87)

Diferencias positivas de cambio (768) 2.400

El 15/02/X1 por el pago al proveedor:


72.000

Bancos (572)
(80.000 0,9)
69.600

SUPUESTO 6
El 01/07/X0 la sociedad X recibe un prstamo de un banco ingls por importe de 50.000 a devolver de una sola
vez a los dos aos. Se paga cada 01/07 un 5% de inters explcito anual. La evolucin de los tipos de cambio ha
sido la siguiente:
Fecha

/$

01/07/X0

1,5

31/12/X0

1,55

01/07/X1

1,58

31/12/X1

1,59

01/07/X2

1,61

SOLUCIN:

El 01/07/X0 por la concesin del prstamo:


75.000

Bancos (572)
(50.000 1,5)
a

Deudas l/p entidades de crdito (170) 75.000

El 31/12/X0:
Por el devengo de intereses:
1.937,5

Intereses de deudas (661)


a

Intereses c/p deudas (528)


1.937,5
[(50.000 5%) 6/12 1,55]

Existen dos partidas monetarias relativas a esta operacin que son las cuentas 528 y 170. La cuenta 528 se
encuentra ajustada al tipo de cambio a 31/12/X0. Por el ajuste de la cuenta 170:
2.500

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Deudas l/p entidades de crdito (170)


[50.000 (1,55 1,5)]

2.500

Bancos (572)
[(50.000 5%) 1,58]

3.950

El 01/07/X1
Por el pago de los intereses anuales:
1.975

Intereses de deudas (661)


[(50.000 5%) 6/12 1,58]

1.937,5

Intereses c/p deudas (528)

37,5

Diferencias negativas de cambio (668)

Por la reclasificacin a corto plazo de la deuda:


77.500

Deudas l/p entidades de crdito (170)


a

Deudas c/p entidades de crdito (520) 77.500

El 31/12/X1:
Por el devengo de intereses:
1.987,5

Intereses de deudas (661)


a

Intereses c/p deudas (528)


1.987,5
[(50.000 5%) 6/12 1,59]

Existen dos partidas monetarias relativas a esta operacin que son las cuentas 528 y 170. La cuenta 528 se
encuentra ajustada al tipo de cambio a 31/12/X0. Por el ajuste de la cuenta 170:
2.000

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Deudas c/p entidades de crdito (520)


[50.000 (1,59 1,55)]

2.000

Bancos (572)
[(50.000 5%) 1,61]

4.025

Bancos (572)
(50.000 1,61)

80.500

El 01/07/X2
Por el pago de los intereses anuales:
2.012,5

Intereses de deudas (661)


[(50.000 5%) 6/12 1,61]

1.987,5

Intereses c/p deudas (528)

25

Diferencias negativas de cambio (668)

Por la devolucin del prstamo:


79.500

Deudas l/p entidades de crdito (170)

1.000

Diferencias negativas de cambio (668)

SUPUESTO 7
El 01/07/X0 la sociedad X, que no tiene la consideracin de Pyme, recibe un prstamo de un banco ingls por
importe de 50.000 a devolver de una sola vez a los dos aos. Se paga cada 01/07 un 5% de inters explcito
anual. Los gastos de formalizacin ascienden a 2.000 . La evolucin de los tipos de cambio ha sido la siguiente:

Fecha

/$

01/07/X0

1,5

31/12/X0

1,55

01/07/X1

1,58

31/12/X1

1,59

01/07/X2

1,61

SOLUCIN:
La deuda se valorar inicialmente al valor razonable de la contraprestacin recibida, neta de gastos de
formalizacin. Es decir a 50.000 2.000 = 48.000 .
A partir del momento inicial se registrar a coste amortizado, para lo que seguiremos los tres pasos habituales en
el desglose del coste amortizado, en la moneda extranjera ():
1) Anlisis financiero de la operacin:
48.000 = 2.500 (1 + i) 1 + 52.500 (1 + i) 2
2) Tipo de inters efectivo:
i = 7,219087%
3) Cuadro de coste amortizado:
Ao

Pago

Inters

0 (01/07/X0)

1 (01/07/X1)

2500

2 (01/07/X2)

2500

Amortizacin o Implcito

Coste amortizado

48000

3.465,16

965,16

48.965,16

3.534,84

1.034,84

50.000,00

El 01/07/X0 por la concesin del prstamo:


72.000

Bancos (572)
(48.000 1,5)
a

Deudas l/p entidades de crdito (170) 72.000

El 31/12/X0:
Por el devengo de intereses (periodificamos los intereses dentro del ao de forma lineal):
Inters total: 3.465,16 6/12 = 1.732,58 .
Inters explcito: 50.000 5% 6/12 = 1.250 .
Implcito: 965,16 6/12 = 482,58 .
2.685,50

Intereses de deudas (661)


(1.732,58 1,55)
a

Intereses c/p deudas (528)


(1.250 1,55)

1.937,5

Deudas l/p entidades de crdito (170) 748


(482,58 1,55)

Existen dos partidas monetarias relativas a esta operacin:

La cuenta 528 se encuentra ajustada al tipo de cambio a 31/12/X0.


La cuenta 170 se compone de:
Su valor inicial (48.000 ) que se encuentra sin actualizar.
El implcito devengado en el ejercicio X0 (482,58 ) que se encuentra actualizado.
2.400

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Deudas l/p entidades de crdito (170)

2.400

[48.000 (1,55 1,5)]

El 01/07/X1
Por el pago de los intereses anuales:
1.975

Intereses de deudas (661)


(1.250 1,58)

1.937,5

Intereses c/p deudas (528)

37,5

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Bancos (572)
(2.500 1,58)

3.950

Por la reclasificacin a corto plazo de la deuda:


75.148

Deudas l/p entidades de crdito (170)


a

Deudas c/p entidades de crdito (520) 75.148

El 31/12/X1:
Por el devengo de intereses (periodificamos los intereses dentro del ao de forma lineal):
Inters total: (3.465,16 6/12 + 3.534,84 6/12) 1.250 = 2.250 (intereses totales del X1 menos los registrados el
01/07/X1).
Inters explcito del segundo semestre: 50.000 5% 6/12 = 1.250 .
Implcito: 965,16 6/12 + 1.034,84 6/12= 1.000 .
3.577,5

Intereses de deudas (661)


(2.250 1,59)
a

Intereses c/p deudas (528)


(1.250 1,59)

1.987,5

Deudas l/p entidades de crdito (170) 1.590


(1.000 1,59)

Existen dos partidas monetarias relativas a esta operacin:

La cuenta 528 se encuentra ajustada al tipo de cambio a 31/12/X1.


La cuenta 170 se compone de:
Su valor inicial (48.000 ) que se encuentra valorado al tipo de cambio a 31/12/X0 (1,55).
El implcito devengado en el ejercicio X0 (482,58 ) que se encuentra valorado al tipo de cambio a 31/12/X0 (1,55).
El implcito devengado en el ejercicio X1 (1.000 ) que se encuentra actualizado.
1.939,30

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Deudas l/p entidades de crdito (170)


[48.482,58 (1,59 1,55)]

1.939,30

Bancos (572)
(2.500 1,61)

4.025

El 01/07/X2:
Por el pago de los intereses anuales:
2.012,5

Intereses de deudas (661)


(1.250 1,61)

1.987,5

Intereses c/p deudas (528)

25

Diferencias negativas de cambio (668)

Por el devengo del implcito:

Implcito: 1.034,84 6/12 = 517,42 .


833,05

Intereses de deudas (661)


(517,42 1,61)
a

Deudas c/p entidades de crdito (520) 833,05

Por la actualizacin de la deuda al tipo de cambio a 01/07/X2:


La cuenta 170 se compone de:
Su valor inicial (48.000 ) que se encuentra valorado al tipo de cambio a 31/12/X1 (1,59).
El implcito devengado en el ejercicio X0 (482,58 ) que se encuentra valorado a 1,59.
El implcito devengado en el ejercicio X1 (1.000 ) que se encuentra valorado a 1,59.
El implcito devengado en el ejercicio X2 (517,42) que se encuentra actualizado.
989,65

Intereses de deudas (661)


a

Deudas c/p entidades de crdito (520) 989,65


(48.000 + 482,58 + 1.000) (1,61 1,59)

Bancos (572)

Por la devolucin del prstamo:


80.500

Deudas c/p entidades de crdito (520)


(50.000 1,61)
80.500

SUPUESTO 8
El 01/07/X0 la sociedad X suscribe 1.000 obligaciones emitidas por una empresa rusa con un nominal de 5.000
rublos. El inters es del 9% pagadero cada 01/07. El vencimiento de las obligaciones es a los cinco aos por el
nominal. La intencin de la sociedad X es vender las obligaciones a corto plazo.
El tipo de cambio ha ascendido a 0,0149 /R el 01/07/X0, y a 0,0152 /R el 31/12/X0.
La cotizacin de las obligaciones a 31/12/X0 era de 5.200 rublos.
Registrar las operaciones correspondientes al 2.0X0.
SOLUCIN:

El 01/07/X0 por la suscripcin de las obligaciones:


El activo financiero se clasificar como mantenido para negociar al tener la intencin de enajenarlo a corto plazo y
tener un VR fiable.
74.500

Valores representativos de deuda (251)


a

Bancos (572)
(1.000 5.000) 0,0149

74.500

El 31/12/X0:
por el devengo de los explcitos (EFECTO COSTE AMORTIZADO):
Al no existir intereses implcitos el efecto coste amortizado se consigue solamente devengando los explcitos.
3.420

Intereses c/p de VRD (546)


[(1.000 5.000) 9% 6/12] 0,0152
a

Ingresos de VRD (761)

3.420

por el ajuste de las partidas al tipo de cambio a 31/12 (EFECTO TIPO DE CAMBIO):
Existen dos partidas monetarias relativas a esta operacin:

La cuenta 546 se encuentra ajustada al tipo de cambio a 31/12/X0 (0,0152).

La cuenta 251 que se encuentra valorada al tipo de cambio a 01/07/X0 (0,0149) y que por tanto hay que actualizar.
1.500

Valores representativos de deuda (251)


[1.000 5.000 (0,0152 0,0149)]
a

Diferencias positivas de cambio (768) 1.500

por la valoracin de las obligaciones a valor razonable (EFECTO VALOR RAZONABLE):


Valor neto contable: 74.500 + 3.420 + 1.500 = 79.420 .
Valor razonable: 1.000 5.200 0,0152 = 79.040 (suponemos que la cotizacin no es excupn y, por tanto, est
afectada por el cupn devengado hasta la fecha).
380

Prdidas en cartera de negociacin


(6630)
a

Valores representativos de deuda (251)

380

Tambin se podra haber recogido en un solo asiento el efecto tipo de cambio y el efecto VR de forma que los
asientos a 31/12/X0 seran:
3.420

Intereses c/p de VRD (546)

1.120

VRD (251)

Ingresos de VRD (761)

3.420

Beneficios en cartera de negociacin 1.120


(7630)

SUPUESTO 9
El 01/01/X0 la sociedad X suscribe 1.000 obligaciones emitidas por una empresa rusa por su valor nominal de
5.000 rublos. El inters es del 5% pagadero cada 01/01. El vencimiento de las obligaciones es a los cinco aos con
una prima de reembolso de 500 rublos por obligacin. La empresa clasifica estos activos financieros como
mantenidos para la venta.
El 01/01/X3, inmediatamente despus de cobrar el cupn, se venden las obligaciones a 5.420 rublos.
El tipo de gravamen del IS es del 25%.
Los tipos de cambio y las cotizaciones en las distintas fechas han sido los siguientes:
Fecha

Tipo de cambio

Cotizacin

01/01/X0

0,0149

5.000

31/12/X0

0,0145

5.110

31/12/X1

0,0143

5.210

31/12/X2

0,0146

5.420

SOLUCIN:
Al tratarse de unas obligaciones con inters explcito e implcito, habr que seguir los tres pasos para la
elaboracin del cuadro del coste amortizado:
1) Anlisis financiero:
1.000 5.000 = 250.000 (1 + i) 1 + 250.000 (1 + i) 2 + 250.000 (1 + i) 3 + 250.000 (1 + i) 4 + (1.000 5.500
+ 250.000) (1 + i) 5
2) Tipo de inters efectivo.
i = 6,7476844%
3) Cuadro de coste amortizado:
Ao

Pago

Inters

Amortizacin o implcito

Coste amortizado

0 (01/01/X0)

5.000.000,00

1 (31/12/X0)

250.000,00

337.384,22

87.384,22

5.087.384,22

2 (31/12/X1)

250.000,00

343.280,64

93.280,64

5.180.664,86

3 (31/12/X2)

250.000,00

349.574,92

99.574,92

5.280.239,78

4 (31/12/X3)

250.000,00

356.293,92

106.293,92

5.386.533,70

5 (31/12/X4)

250.000,00

363.466,30

113.466,30

5.500.000,00

Ao 2.0X0:

El 01/01/X0 por la suscripcin de las obligaciones:


74.500

Valores representativos de deuda (251)


a

Bancos (572)
(1.000 5.000) 0,0149

74.500

El 31/12/X0:
por el devengo de los intereses explcitos e implcitos (EFECTO COSTE AMORTIZADO):
Intereses totales: 337.384,22 rublos.
Intereses explcitos: 250.000 rublos.
Intereses implcitos: 87.384,22 rublos.
3.625

Intereses c/p de VRD (546)


(250.000 0,0145)

1.267,07

Valores representativos de deuda (251)


(87.384,22 0,0145)
a

Ingresos de VRD (761)


(337.384,22 0,0145)

4.892,07

por el ajuste de las partidas al tipo de cambio a 31/12 (EFECTO TIPO DE CAMBIO):
Existen dos partidas monetarias relativas a esta operacin:

La cuenta 546 se encuentra ajustada al tipo de cambio a 31/12/X0 (0,0145).


La cuenta 251 que se compone de:
Su valor inicial (5.000.000 R) que se encuentra valorado al tipo de cambio a 01/01/X0 (0,0149), y que, por tanto,
habr que actualizar.
El implcito devengado en el ejercicio X0 (87.384,22 R) que se encuentra valorado a tipo de cambio a 31/12/X0
(0,0145).
2.000

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Valores representativos de deuda (251)


5.000.000 (0,0149 0,0145)

2.000

por la valoracin de las obligaciones a valor razonable (EFECTO VALOR RAZONABLE):


Valor neto contable: 74.500 + 3.625 + 1.267,07 2.000 = 77.392,07 .
Valor razonable: 1.000 5.110 0,0145 = 74.095 (suponemos que la cotizacin no es excupn y, por tanto, est
afectada por el cupn devengado hasta la fecha).
3.297,07

Prdidas en AFDV (800)

824,27

Activo
por
diferencias
deducibles (4740)

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


824,27

Impuesto diferido (8301)

Valores representativos de deuda (251)

3.297,07

Impuesto diferido (8301)

824,27

temporarias

2.472,8

Ajustes de valor AFDV (130)


a

Prdidas en AFDV (800)

3.297,07

Ao 2.0X1:

El 01/01/X1 por el cobro del cupn anual:


3.625

Bancos (572)
a

Intereses c/p de VRD (546) 3.625

El 31/12/X1:
por el devengo de los intereses explcitos e implcitos (EFECTO COSTE AMORTIZADO):
Intereses totales: 343.280,64 rublos.
Intereses explcitos: 250.000 rublos.
Intereses implcitos: 93.280,64 rublos.
3.575

Intereses c/p de VRD (546)


(250.000 0,0143)

1.333,91

Valores representativos de deuda (251)


(93.280,64 0,0143)
a

Ingresos de VRD (761)


(343.280,64 0,0143)

4.908,91

por el ajuste de las partidas al tipo de cambio a 31/12 (EFECTO TIPO DE CAMBIO):
Existen dos partidas monetarias relativas a esta operacin:

La cuenta 546 se encuentra ajustada al tipo de cambio a 31/12/X1 (0,0143).


La cuenta 251 que se compone de:
Su valor inicial (5.000.000 R) que se encuentra valorado al tipo de cambio a 31/12/X0 (0,0145), y que, por tanto,
habr que actualizar.
El implcito devengado en el ejercicio X0 (87.384,22 R) que se encuentra valorado a tipo de cambio a 31/12/X0
(0,0145), y que, por tanto, habr que actualizar.
El implcito devengado en el ejercicio X1 (93.280,64 R) que se encuentra valorado a tipo de cambio a 31/12/X1
(0,0143).
1.017,48

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Valores representativos de deuda (251)


1.017,48
(5.000.000 + 87.384,22) (0,0145 0,0143)

por la valoracin de las obligaciones a valor razonable (EFECTO VALOR RAZONABLE):


Valor neto contable: 74.095 3.625 + 3.575 + 1.333,91 1.017,48 = 74.361,43 .
Valor razonable: 1.000 5.210 0,0143 = 74.503 (suponemos que la cotizacin no es excupn y, por tanto, est
afectada por el cupn devengado hasta la fecha).
141,57

Valores representativos de deuda (251)

35,39

Impuesto diferido (8301)

Beneficios en AFDV (900)

Activo
por
diferencias
deducibles (4740)

Por la regularizacin de los grupo 8 y 9:


141,57

Beneficios en AFDV (900)


a

Impuesto diferido (8301)

35,39

141,57

temporarias 35,39

Ajustes de valor AFDV (130) 106,18

Ao 2.0X2:

El 01/01/X2 por el cobro del cupn anual:


3.575

Bancos (572)
(5M0,0143)
a

Intereses c/p de VRD (546) 3.575

El 31/12/X2:
por el devengo de los intereses explcitos e implcitos (EFECTO COSTE AMORTIZADO):
Intereses totales: 349.574,92 rublos.
Intereses explcitos: 250.000 rublos.
Intereses implcitos: 99.574,92 rublos.
3.650

Intereses c/p de VRD (546)


(250.000 0,0146)

1.453,79

Valores representativos de deuda (251)


(99.574,92 0,0146)
a

Ingresos de VRD (761)


(349.574,92 0,0146)

5.103,79

por el ajuste de las partidas al tipo de cambio a 31/12 (EFECTO TIPO DE CAMBIO):
Existen dos partidas monetarias relativas a esta operacin:

La cuenta 546 se encuentra ajustada al tipo de cambio a 31/12/X2 (0,0146).


La cuenta 251 que se compone de:
Su valor inicial (5.000.000 R) que se encuentra valorado al tipo de cambio a 31/12/X1 (0,0143), y que, por tanto,
habr que actualizar.
El implcito devengado en el ejercicio X0 (87.384,22 R) que se encuentra valorado a tipo de cambio a 31/12/X1
(0,0143), y que, por tanto, habr que actualizar.
El implcito devengado en el ejercicio X1 (93.280,64 R) que se encuentra valorado a tipo de cambio a 31/12/X1
(0,0143), y que, por tanto, habr que actualizar.
El implcito devengado en el ejercicio X2 (99.574,92 R) que se encuentra valorado a tipo de cambio a 31/12/X2
(0,0146).
1.554,20

Valores representativos de deuda (251)


(5.000.000 + 87.384,22 + 93.280,64) (0,0146
0,0143)
a

Diferencias positivas de cambio (768)

1.554,20

por la valoracin de las obligaciones a valor razonable (EFECTO VALOR RAZONABLE):


Valor neto contable: 74.503 3.575 + 3.650 + 1.453,79 + 1.554,20 = 77.585,99 .
Valor razonable: 1.000 5.420 0,0146 = 79.132 (suponemos que la cotizacin no es excupn y, por tanto, est
afectada por el cupn devengado hasta la fecha).
1.546,01

Valores representativos de deuda (251)

386,50

Impuesto diferido (8301)

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:

Beneficios en AFDV (900)

Activo
por
diferencias
deducibles (4740)

1.546,01

temporarias 386,50

1.546,01

Beneficios en AFDV (900)


a

Impuesto diferido (8301)

Ajustes de valor AFDV (130) 1.159,51

386,50

Ao 2.0X3:

El 01/01/X3
Por el cobro del cupn anual:
3.650

Bancos (572)
a

Intereses c/p de VRD (546) 3.650

Por la venta de las obligaciones:


79.132

Bancos (572)

1.609,49

Perdidas de Disponibles para la venta


(6632)

402,37

Impuesto diferido (8301)

Valores representativos de deuda (251)


(1.000 5.420 0,0146)

79.132

Transferencia de prdidas en AFDV (902)

1.609,49

Activos por diferencia temporaria deducible 402,37


(4740)

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


1.609,49

Transferencia de prdidas en AFDV (902)


a

Impuesto diferido (8301)

402,37

Ajustes de valor AFDV (130)

1.207,12

SUPUESTO 10
El 20/12/X0 la sociedad X, consignataria de buques, recibe de un cliente 50.000 $ para su entrega a la tripulacin
del buque de carga que realizar el transporte transocenico de las mercancas del cliente. La entrega se realiza
el 10/01/X1, recibiendo una comisin de 1.000 $.
El tipo de cambio del $ es de 0,8 /$ el 20/12/X0, de 0,82 /$ el 31/12/X0 y de 0,83 /$ el 10/01/X1.
SOLUCIN:

El 20/12/X0 por el importe recibido:


40.000

Caja ME (570)
(50.000 0,8)
a

Depsitos recibidos c/p (561) 40.000

El 31/12/X0 por el ajuste del tipo de cambio tanto del activo como del pasivo:
1.000

Caja ME (570)
[50.000 (0,82 0,8)]

1.000

Diferencias negativas de cambio (668)

Diferencias positivas de cambio (768)

1.000

Depsitos recibidos c/p (561)

1.000

El 10/01/X1
Por la entrega a la tripulacin del buque:
41.000

Depsitos recibidos c/p (561)


a

Caja ME (570)

41.000

Por la comisin recibida:


830

Bancos (572)
(1.000 0,83)
a

Prestacin de servicios (705) 830

SUPUESTO 11
La sociedad X adquiere una mquina en Japn por 5.000.000 de yenes siendo el tipo de cambio en ese momento
de 1 /140 . Los gastos de instalacin ascendieron a 10.000 . La mquina est en condiciones de
funcionamiento el 01/07/X0, siendo su vida til de 10 aos sin valor residual. El pago es a 90 das, siendo el tipo
de cambio el 01/10/X0 de 1 /143 .
El 31/12/X0 el valor neto realizable de la mquina es de 4.800.000 , siendo su valor en uso de 4.900.000 . El tipo
de cambio a 31/12/X0 era de 1 /145 .
SOLUCIN:

Por la compra de la mquina:


35.714

Maquinaria en montaje (233)

7.500

HP IVA Soportado (472)


a

Proveedores ME (400)
(5.000.000 1/140)

35.714

Bancos (572)

7.500

Por los gastos de instalacin:


10.000

Maquinaria en montaje (233)

2.100

HP IVA Soportado (472)


a

Bancos (572)

12.100

El 01/07/X0 por la puesta en condiciones de funcionamiento:


45.714

Maquinaria (213)
a

Maquinaria en montaje (233) 45.714

El 01/10/X0 por el pago al proveedor:


35.714

Proveedores ME (400)
(5.000.000 1/140)
a

Bancos (572)
(5.000.000 1/143)

34.965

Diferencias positivas de cambio (768) 749

El 31/12/X0
Por la amortizacin:
2.285,7

Amortizacin I.Mat. (681)


a

Amortizacin acumulada de maquinaria 2.285,7


(2813)
(45.714/10 6/12)

Por el deterioro:
Anlisis del deterioro:

Valor neto contable: 45.714 2.285,7 = 43.428,3 .


Importe recuperable:
Valor neto realizable: 4.800.000 1/145 = 33.103,45 .

Valor en uso: 4.900.000 1/145 = 33.793,10 .


9.635,2

Prdida por deterioro I.Mat. (691)


a

Deterioro de valor de maquinaria (2913) 9.635,2


(43.428,3 33.793,10)

SUPUESTO 12
La sociedad X adquiere el 01/11/X0 en Estados Unidos 1.000 unidades mercaderas a 100 $ la unidad cuando el
tipo de cambio del dlar es 1 /1,3 $ con pago a 90 das. A lo largo del ejercicio ha vendido en Espaa 500
unidades a 110 /unidad ms IVA al contado.
El tipo de cambio el 31/12/X0 es de 1 /1,32 $.
El valor neto realizable de las mercancas a 31/12/X0 es de 95 $.
SOLUCIN:

El 01/09/X0 por la compra de las mercaderas:


76.923,07

Compra de mercaderas (600)

16.153,84

HP IVA Soportado (472)


a

Proveedores (400)
(1.000 100 1/1,3)

76.923,07

Bancos (572)

16.153,84

Por la venta de las mercaderas:


66.550

Bancos (572)
a

Venta de mercaderas (700) 55.000


(500 110)

HP IVA Repercutido (477)

11.550

A 31/12/X0:
En el balance figuran dos partidas en moneda extranjera. Una monetaria (proveedores) cuyo importe deber
figurar al tipo de cambio a 31/12; y una no monetaria (mercaderas) que se valorarn por su precio de adquisicin
al tipo de cambio existente en el momento de la compra, y respecto de la que solamente se tendr en cuenta la
variacin del tipo de cambio a la hora de analizar el deterioro.
Por el ajuste en la partida monetaria:
1.165,5

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Proveedores ME (400)
[100.000 (1/1,3 1/1,32)]

1.165,5

Por la variacin de existencias:


38.461,53

Mercaderas (300)
(500 100 1/1,3)
a

Variacin de existencias de mercaderas 38.461,53


(610)

Por el deterioro:
Anlisis del deterioro:

Valor neto contable: 38.461,53 .


Valor neto realizable: 500 95 1/1,32 = 35.984,85 .
2.476,68

Prdidas por deterioro de existencias


(693)
a

Deterioro de valor de mercaderas (390)

2.476,68

SUPUESTO 13
El 01/01/X1 la sociedad X adquiere el 50% del capital de la sociedad ZLONDON mediante la adquisicin de 500
acciones de 1.000 de valor nominal adquiridas al 180% con unos costes de transaccin del 1%.
A 31/12/X1, al no haber mejor evidencia del importe recuperable, se calcula el deterioro teniendo en cuenta los
siguientes datos a final del ao:
Valor terico de la sociedad: 1.500.000 .
Se calcula que los edificios de la sociedad estn infravalorados en un importe neto de 100.000 .
El fondo de comercio de la sociedad en ese momento se estima en 150.000 .
El tipo de cambio es de 1,26 / el 01/01/X1 y de 1,29 / el 31/12/X1.
SOLUCIN:
El 01/01/X1 por la compra:
1.145.340

Participaciones l/p Empresa grupo (2401)


[500 1.000 1,8 1,01] 1,26
a

Bancos (572)

1.415.340

Anlisis del posible deterioro:


Valor contable: 1.145.340 .
Valor terico ms plusvalas tcitas: [(1.500.000 + 100.000 + 150.000) 0,5] 1,29 = 1.128.750 .
Importe del deterioro: 1.145.340 1.128.750 = 16.590 .
El 31/12/X1 por el deterioro:
16.590

Prdidas
Deterioro
Empresa grupo (6960)

Participaciones
a

Deterioro Valor Participacin l/p empresa 16.590


grupo (2933)

SUPUESTO 14
El 01/07/X1 la sociedad X adquiere 500 acciones de General Motors en la bolsa de Nueva York. Las acciones
tienen un valor nominal de 500 $, y en el momento de la compra cotizan al 250%, siendo la cotizacin del dlar
en ese momento de 1 /1,2 $. Los gastos de intermediacin suponen un 1% del precio. La cartera es clasificada
como activos financieros disponibles para la venta.
El 31/12/X1 las acciones cotizan al 252% y el tipo de cambio es de 1 /1,22 $.
Las acciones son vendidas el 01/04/X2 cuando las acciones cotizan al 255% y el tipo de cambio es de 1 /1,24 $.
Los gastos de intermediacin son del 1%.
El tipo de gravamen del IS es del 25%.
SOLUCIN:

El 01/07/X1 por la compra de las acciones:


526.041,6

Inversiones Financieras l/p Instrumentos


Patrimonio (250)
[(500 500) (2,5 1,01)] 1/1,2
a

Bancos (572)

El 31/12/X1 por el asiento nico del efecto tipo de cambio y efecto VR:
Valor contable: 520.833,3 .
VR: 500 500 2,52 1/1,22 = 516.393,44 .

526.041,6

4.439,86

2.412,05

Prdidas en AFDV (800)


a

Inversiones Financieras l/p Instrumento 4.439,86


Patrimonio (250)
(520.833,3-516.393,44)

Impuesto diferido (8301)

Activos por diferencia temporaria deducible


(4740)
2.412,05

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


2.412,05

Impuesto diferido (8301)

7.236,17

Ajustes de valor AFDV (130)


a

Prdidas en AFDV (800)

9.648,22

El 01/04/X2 por la venta:


Valor contable: 516.393,44 .
VR: 500 500 2,55 1/1,24 = 514.112,9 .
Previamente ajusto la valoracin de la cartera:
2.280,54

570,13

Prdidas en AFDV (800)


a

Inversiones Financieras l/p Instrumento 2.280,54


Patrimonio (250)
(516.393,44 514.112,9)

Impuesto diferido (8301)

Activos por diferencia temporaria deducible


(4740)
570,13

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


570,13

Impuesto diferido (8301)

1.710,41

Ajustes de valor AFDV (130)


a

Prdidas en AFDV (800)

2.280,54

Registro el asiento de venta sin beneficio ni prdida (salvo los gastos de la operacin):
508.971,7

Bancos (572)
(514.112,9 514.112,9 1%)

5.141,13

Prdidas de Disponibles para la venta


(6632)
(514.112,9 1%)
a

Inversiones Financieras l/p Instrumento 514.112,9


Patrimonio (250)

Transfiero a resultados las imputaciones acumuladas en el neto patrimonial:


11.928,76

2.982,19

Prdidas de Disponibles para la venta


(6632)
a

Transferencia de prdidas en AFDV (902)


(9.648,22 + 2.280,54)

Activos por diferencia temporaria deducible 2.982,19


(4740)
(11.928,76 25%)

Impuesto diferido (8301)

Por la regularizacin del grupo 8 y 9:


11.928,76

11.928,76

Transferencia de prdidas en AFDV (902)


a

Impuesto diferido (8301)

2.982,19

Ajustes de valor AFDV (130)

8.946,57

SUPUESTO 15
El 01/07/X1 la sociedad X adquiere 500 acciones de General Motors en la bolsa de Nueva York con el fin de
invertir excedentes temporales de tesorera a corto plazo. Las acciones tienen un valor nominal de 500 $, y en el
momento de la compra cotizan al 250%, siendo la cotizacin del dlar en ese momento de 1 /1,2 $. Los gastos de
intermediacin suponen un 1% del precio.
El 31/12/X1 las acciones cotizan al 252% y el tipo de cambio es de 1 /1,22 $.
Las acciones son vendidas el 01/04/X2 cuando las acciones cotizan al 255% y el tipo de cambio es de 1 /1,24 $.
Los gastos de intermediacin son del 1%.
El tipo de gravamen del IS es del 25%.
SOLUCIN:

El 01/07/X1 por la compra de las acciones:


Al ser clasificadas como activos financieros para negociar los gastos de la compra se registran en cuenta separada.
520.833,3

Inversiones Financieras c/p Instrumentos


Patrimonio (540)
(500 500 2,5 1/1,2)

5.208,3

Otros gastos financieros (669)


(500 500 2,5 1/1,2) 1%
a

Bancos (572)

526.041,6

El 31/12/X1 por el asiento nico del efecto tipo de cambio y efecto VR:
Valor contable: 526.041,6 .
VR: 500 500 2,52 1/1,22 = 516.393,44 .
9.648,22

Prdidas en cartera de negociacin


(6630)
a

Inversiones Financieras c/p Instrumento 9.648,22


Patrimonio (540)
(526.041,6 516.393,44)

Inversiones Financieras c/p Instrumento 516.393,4


Patrimonio (540)

El 01/04/X2 por la venta:


508.971,7

Bancos (572)
(514.112,9 514.112,9 1%)

7.421,7

Prdidas de Disponibles para la venta


(6632)

SUPUESTO 16
La sociedad X tiene una sucursal que opera en un entorno econmico cuya moneda funcional es el dlar. El
31/12/X1 presenta el siguiente balance de situacin en dlares:
ACTIVO

PASIVO

Terrenos y bienes naturales (210)

500.000

Capital Social (100)

300.000

Construcciones (211)

400.000

Reservas (11)

500.000

Maquinaria (213)

200.000

Resultado del ejercicio (129)

150.000

Propiedad Industrial (203)

150.000

Deudas l/p entidades crdito (170) 250.000

Clientes (430)

80.000

Acreedores (410)

50.000

Tesorera (572)

50.000

Proveedores (400)

30.000

TOTAL

1.380.000

TOTAL

1.380.000

Los tipos de cambio son los siguientes:


El 31/12/X1: 1,2 /$.
El da de la constitucin de la sociedad: 1 /1,05 $.
Los ingresos y gastos del ejercicio se han registrado a un tipo medio de: 1,19 /$.
Las reservas han sido generadas a un tipo medio de: 1,15 /$.
SOLUCIN:
La recepcin de las partidas de la sucursal en forma de asiento sera:
416.666

Terr. y bienes naturales (210)


(500.000 1/1,2)

333.333

Construcciones (211)
(400.000 1/1,2)

166.666

Maquinaria (213)
(200.000 1/1,2)

125.000

Propiedad Industrial (203)


(150.000 1/1,2)

66.666

Clientes (430)
(80.000 1/1,2)

41.666

Tesorera (572)
(50.000 1/1,2)

43.300,89

Impuesto diferido (8301)


a

Capital Social (100)


(300.000 1/1,05)

285.714

Reservas (11)
(500.000 1/1,15)

333.333

Resultado del ejercicio (129)


(150.000 1/1,19)

126.050

Deudas l/p Ent. crdito (170)


(250.000 1/1,2)

208.333

Acreedores (410)
(50.000 1/1,2)

41.666

Proveedores (400)
(30.000 1/1,2)

25.000

Diferencias de conversin positivas (920) 173.203,56

Impuesto diferido (8301)

43.300,89

Diferencias de conversin (135)

129.902,67

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


173.203,56

Diferencias de conversin positivas (920)

SUPUESTO 17
El 01/11/X1 la sociedad X vende mercaderas en USA por importe de 100.000 $ con cobro a 90 das cuando el tipo
de cambio era 1 /1,25 $.
Ante las expectativas de depreciacin del dlar, la sociedad X decide vender 100 contratos de futuro de 1.000 $
cada uno, a un cambio de 1 /1,25 $. La fianza entregada es de 300 $.
El tipo de cambio el 31/12/X1 es de 1 /1,28 $.
El tipo de cambio el 01/02/X2 es de 1 /1,3 $.
SOLUCIN:

El da 01/11/X1:

Por la venta:
80.000

Clientes ME (430)
(100.000 1/1,25)
a

Venta de mercaderas (700) 80.000

Por la entrega de la fianza del contrato de futuro:


240

Activos por derivados financieros c/p (559)


(300 1/1,25)
a

Bancos (572)

240

El da 31/12/X1:
Por el ajuste del cliente al tipo de cambio a 31/12:
Valor contable: 80.000
Valor al Tipo de cambio el 31/12: 100.000 1/1,28 = 78.125
1.875

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Clientes ME (430)

1.875

Por la ganancia del instrumento financiero derivado utilizado como cobertura:


100.000 1/1,25 100.000 1/1,28 = 1.875
1.875

Activos por derivados financieros c/p (559)


a

Beneficio en instrumentos de coberturas 1.875


de VR (7634)

El da 01/02/X2
Por el cobro:
76.923,08

Bancos (572)
(100.000 1/1,3)

1.201,92

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Clientes ME (430)

78.125

por la liquidacin del instrumento de cobertura:


100.000 1/1,3 100.000 1/1,28 = 1.875
1.201,92

3.316,92

Activos por derivados financieros c/p (559)


a

Beneficio en instrumentos de coberturas 1.201,92


de VR (7634)

Activos por derivados financieros c/p (559)


(1.875 + 1.201,92 + 240)

Bancos (572)
3.316,92

SUPUESTO 18
El 01/11/X1 la sociedad X firma con una empresa mejicana un contrato para la venta de las instalaciones de la
empresa por un importe de 800.000 pesos. En ese momento el tipo de cambio del peso es de 1 /17,5 P. Dado el
sector estratgico en el que opera la empresa la operacin debe ser autorizada por la administracin
autonmica, que se prev confirme la venta en un plazo de 3 meses.
El valor neto contable de las instalaciones es de 30.000 .
Ante las expectativas de depreciacin del peso mejicano, la sociedad X decide vender 800 contratos de futuro de
1.000 pesos cada uno, a un cambio de 1 /17,5 P. La fianza entregada es de 5.000 pesos.
El tipo de cambio el 31/12/X1 es de 1 /17,8 P.

El tipo de cambio el 01/02/X2 de 1 /18 P.


SOLUCIN:

El da 01/11/X1 con la firma del contrato:


Por el contrato de venta de las instalaciones: en principio no se registrar asiento alguno, salvo que la empresa no
tenga la consideracin de Pyme, en cuyo caso deber reclasificar los elementos como mantenidos para la venta.
Por la entrega de la fianza del contrato de futuro:
285,71

Activos por derivados financieros c/p (559)


(5.000 1/17,5)
a

Bancos (572)

285,71

El da 31/12/X1 por la ganancia del instrumento financiero derivado utilizado como cobertura:
800 1.000 (1/17,5 1/17,8) = 770,47
770,47

Activos por derivados financieros c/p (559)

192,62

Impuesto diferido (8301)

Beneficio de coberturas de efectivo (910)

Pasivo
por
diferencias
imponibles (479)

770,47

temporarias 192,62

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


770,47

Beneficio de coberturas de efectivo (910)


a

Impuesto diferido (8301)

192,62

Ajustes de valor AFDV (130)

577,85

El da 01/02/X2
por la venta de las instalaciones:
44.444,44

Bancos (572)
(800.000 1/18)
a

Inmovilizado material (21)

30.000

Beneficio procedente de I.Mat. (771) 14.444,44

por la liquidacin del instrumento de cobertura:


800 1.000 (1/18 1/17,8) = 499,38
499,37

Activos por derivados financieros c/p (559)

124,84

Impuesto diferido (8301)

1.555,55

Beneficio de coberturas de efectivo (910)

499,37

Pasivo
por
diferencias
imponibles (479)

Activos por derivados financieros c/p (559)

1.555,55

Beneficio procedente de I.Mat. (771)

1.269,84

Impuesto diferido (8301)

317,46

temporarias 124,84

Bancos (572)

por la transferencia a resultados:


1.269,84

Transferencia de beneficios por coberturas de


flujos de efectivo (812)
(770,47 + 499,37)

317,46

Pasivo
por
diferencias
imponibles (479)

temporarias

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


499,37

Beneficio coberturas efectivo (910)

192,62

Impuesto diferido (8301)

577,85

Ajustes de valor AFDV (130)


a

Transferencia de beneficios por coberturas de 1.269,84


flujos de efectivo (812)

SUPUESTO 19
El 01/11/X1 la sociedad X, dedicada a la compraventa de aparatos de telefona mvil, firma con un contrato de
compra con una empresa de Estados Unidos por el que se compromete a la adquisicin a los tres meses de un
determinado nmero del ltimo modelo por 600.000 $ cuando el tipo de cambio era 1 /1,25 $. El pago se
realizar en el momento de la entrega.
Ante las expectativas de apreciacin del dlar, la sociedad X compra 600 futuros de 1.000 $ cada uno, a un
cambio de 1 /1,25 $. La fianza entregada es de 300 $.
El tipo de cambio el 31/12/X1 es de 1 /1,23 $.
El tipo de cambio el 01/02/X2 es de 1 /1,2 $.
SOLUCIN:

El da 01/11/X1 con la firma del contrato:


Por el contrato de compra de mercaderas no se registrar asiento alguno.
Por la entrega de la fianza del contrato de futuro:
240

Activos por derivados financieros c/p (559)


(300 1/1,25)
a

Bancos (572)

240

El da 31/12/X1:
Por la ganancia del instrumento financiero derivado utilizado como cobertura:
600.000 1/1,25 600.000 1/1,23 = 7.804,88 .
7.804,88

Activos por derivados financieros c/p (559)

1.951,22

Impuesto diferido (8301)

Beneficio de coberturas de efectivo (910)

Pasivo
por
diferencias
imponibles (479)

temporarias 1.951,22

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


7.804,88

Beneficio de coberturas de efectivo (910)


a

Impuesto diferido (8301)

1.951,22

Ajustes de valor AFDV (130)

5.853,66

El da 01/02/X2:
Por la compra de mercaderas:
500.000

105.000

Compra de mercaderas (600)


a

Bancos (572)
(600.000 1/1,2)

500.000

Bancos (572)
(500.000 21%)

105.000

HP IVA soportado (472)

7.804,88

Por la liquidacin del instrumento financiero derivado utilizado como cobertura:


600.000 1/1,23 600.000 1/1,2 = 12.195.12
12.195,12

Activos por derivados financieros c/p (559)

3.048,78

Impuesto diferido (8301)

Beneficio de coberturas de efectivo (910)

Pasivo
por
diferencias
imponibles (479)

12.195,12

temporarias 3.048,78

Me ingresan en cuenta las ganancias obtenidas ms la cantidad depositada como fianza.


20.240

Bancos (572)
a

Activos por derivados financieros c/p (559) 20.240


(240 + 7.804,88 + 12.195,12)

La ganancia reconocida transitoriamente en el patrimonio neto se imputar como menor importe de la compra:
20.000

5.000

Transferencia de beneficios por coberturas de


flujos de efectivo (812)
(7.804,88 + 12.195,12)

Pasivo
por
diferencias
imponibles (479)

Compra de mercaderas (600)

20.000

Impuesto diferido (8301)

5.000

Transferencia de beneficios por coberturas de 20.000


flujos de efectivo (812)

temporarias

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


12.195,12

Beneficio coberturas efectivo (910)

1.951,22

Impuesto diferido (8301)

5.853,66

Ajustes de valor AFDV (130)

SUPUESTO 20
El 01/11/X1 la sociedad X se compromete con una empresa de Estados Unidos a la adquisicin a los tres meses de
un determinado nmero de producto por 600.000 $ cuando el tipo de cambio era 1 /1,25 $. El pago se realizar
en el momento de la entrega.
Ante las expectativas de apreciacin del dlar, la sociedad X contrata un seguro de cambio por el que se fija un
cambio de 1 /1,25 $. El coste del seguro es de 300 .
El tipo de cambio el 31/12/X1 es de 1 /1,23 $.
El tipo de cambio el 01/02/X2 es de 1 /1,2 $.
SOLUCIN:

El da 01/11/X1 por el pago del seguro:


Tal y como se indica en la C3B77, al ser el fondo econmico de la operacin el mismo que cuando se opera con
derivados, el tratamiento contable de la operacin debe ser el mismo.
300

Activos por derivados financieros c/p (559)


a

Bancos (572)

El da 31/12/X1:
Por la ganancia del instrumento financiero derivado utilizado como cobertura:
Valor contable: 400 .
VR: 600.000 1/1,25 600.000 1/1,23 = 7.804,88 .

300

7.404,88

Activos por derivados financieros c/p (559)

1.851,22

Impuesto diferido (8301)

Beneficio de coberturas de efectivo (910)

Pasivo
por
diferencias
imponibles (479)

7.404,88

temporarias 1.851,22

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


7.404,88

Beneficio de coberturas de efectivo (910)


a

Impuesto diferido (8301)

1.851,22

Ajustes de valor AFDV (130)

5.553,66

El da 01/02/X2:
Por el ajuste del VR del contrato de seguro:
Valor contable: 7.804,88
VR: 600.000 1/1,25 600.000 1/1,2 = 20.000
12.195,12

3.048,78

Activos por derivados financieros c/p (559)


a

Beneficio de coberturas de efectivo (910)

Pasivo
por
diferencias
imponibles (479)

12.195,12

Impuesto diferido (8301)


temporarias 3.048,78

Por la compra de mercaderas:


500.000

105.000

Compra de mercaderas (600)


a

Bancos (572)
(600.000 1/1,25)

480.000

Activos por derivados financieros c/p (559) 20.000

Bancos (572)
(500.000 21%)

HP IVA soportado (472)


105.000

Si el seguro nos ingresa los dlares acordados en cuenta bancaria:


500.000

500.000

Bancos ME (572)
a

Activos por derivados financieros c/p (559) 20.000

Bancos (572)

480.000

Compra de mercaderas (600)


a

Bancos ME (572)

50.000

La ganancia reconocida transitoriamente en el patrimonio neto se imputar como menor importe de la compra:
19.600

Transferencia de beneficios por coberturas de


flujos de efectivo (812)
(7.404,88 + 12.195,12)

4.900

Pasivo
por
diferencias
imponibles (479)

Compra de mercaderas (600)

19.600

Impuesto diferido (8301)

4.900

temporarias

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


12.195,12

Beneficio coberturas efectivo (910)

1.851,22

Impuesto diferido (8301)

5.553,66

Ajustes de valor AFDV (130)

Transferencia de beneficios por coberturas 19.600


de flujos de efectivo (812)

SUPUESTO 21
La sociedad X tiene una sucursal que opera en un entorno econmico cuya moneda funcional es el dlar. El
31/12/X0 presenta el siguiente balance de situacin en dlares:
ACTIVO

PASIVO

Terrenos y bienes naturales (210)

500.000

Capital Social (100)

300.000

Construcciones (211)

400.000

Reservas (11)

500.000

Maquinaria (213)

200.000

Resultado del ejercicio (129)

150.000

Propiedad Industrial (203)

150.000

Deudas l/p entidades crdito (170) 350.000

Clientes (430)

80.000

Acreedores (410)

50.000

Tesorera (572)

50.000

Proveedores (400)

30.000

TOTAL

1.380.000

TOTAL

1.380.000

Ante una posible devaluacin del dlar, la sociedad X solicita un prstamo en dlares por 800.000 $ a devolver en
cinco aos y con un inters del 5% pagadero cada 31/12.
Los tipos de cambio son los siguientes:
El 01/01/X1: 1,25 /$.
El 31/12/X1: 1,2 /$.
El da de la constitucin de la sociedad: 1 /1,05 $.
Los ingresos y gastos del ejercicio se han registrado a un tipo medio de: 1,19 /$.
Las reservas han sido generadas a un tipo medio de: 1,15 /$.
SOLUCIN:
El 01/01/X1 por la concesin del prstamo:
640.000

Bancos (572)
a

Deudas l/p Entidades de Crdito ME (170) 640.000


(800.000 1/1,25)

El 31/12/X1:
Por el pago de los intereses del prstamo:
33.333

Intereses de deudas (662)


(800.000 5% 1/1,2)
a

Bancos (572)

33.333

Por el ajuste de la deuda al tipo de cambio a 31/12:


26.666

6.666

Prdidas por coberturas de inversin neta de


un negocio en el extranjero (811)

Activo
por
diferencias
deducibles (4740)

Deudas l/p Entidades de Crdito ME (170)

800.000 (1/1,2 1/1,25)


26.666

Impuesto diferido (8301)

6.666

temporarias

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


6.666

Impuesto diferido (8301)

20.000

Cobertura de una inversin neta de un


negocio en el extranjero (1341)

Prdidas por coberturas de inversin neta de 26.666


un negocio en el extranjero (811)

La recepcin de las partidas de la sucursal en forma de asiento sera:


416.666

Terr. y bienes naturales(210)


(500.000 1/1,2)

333.333

Construcciones (211)
(400.000 1/1,2)

166.666

Maquinaria (213)
(200.000 1/1,2)

125.000

Propiedad Industrial (203)


(150.000 1/1,2)

66.666

Clientes (430)
(80.000 1/1,2)

41.666

Tesorera (572)
(50.000 1/1,2)

15.523

Impuesto diferido (8301)


a

Capital Social (100)


(300.000 1/1,05)

285.714

Reservas (11)
(500.000 1/1,15)

333.333

Resultado del ejercicio (129)


(150.000 1/1,19)

126.050

Deudas l/p Ent. crdito (170)


(350.000 1/1,2)

291.666

Acreedores (410)
(50.000 1/1,2)

41.666

Proveedores (400)
(30.000 1/1,2)

25.000

Diferencias de conversin positivas (920) 62.093

Por la regularizacin de los grupos 8 y 9:


62.093

Diferencias conversin positivas (920)


a

Impuesto diferido (8301)

15.523

Diferencias de conversin (135)

46.570

La cobertura no cubre la mayora de las diferencias de conversin, sino la mayora de la variacin de esas
diferencias en el ejercicio X1.
SUPUESTO 22
El 01/01/X1 la sociedad X adquiere el 70% de una empresa rusa que opera en su mismo sector por 50.000.000
rublos cuando la cotizacin del rublo era de 1 /0,0145 R.
Ante la preocupacin por la posible cada del rublo la sociedad X financia la inversin con un prstamo en
rublos, de forma que la prdida de una partida se compensara con la ganancia en la otra. El prstamo se
devolver de una sola vez a los cinco aos siendo el tipo de inters anual del 6% pagadero cada 31/12.
Suponer que el tipo de cambio del rublo y el importe recuperable de la inversin el 31/12/X1 es de:
a) Tipo de cambio: 0,0149 /R. Importe recuperable: 52.000.000 R.
b) Tipo de cambio: 0,0142 /R. Importe recuperable: 48.000.000 R.
SOLUCIN:
Se seala en el apartado 6 de la NRyV 9 del PGC que en el caso de coberturas de tipo de cambio, tambin se
podrn calificar como instrumentos de cobertura los activos y pasivos financieros distintos de los derivados.
Adems la NRyV 9 seala que las coberturas de la inversin neta en el extranjero se deben reconocer como

coberturas de VR (tanto el derivado como el elemento cubierto se registrarn a VR con cambios a PyG) por el riesgo
de tipo de cambio.

El 01/01/X1:
Por el prstamo solicitado para financiar la inversin:
725.000

Bancos (572)
a

Deudas l/p Entidades de Crdito ME (170) 725.000


(50.000.000 0,0145)

Por la adquisicin de la participacin:


725.000

Participacin patrimonio neto E grupo (2403)


a

Bancos (572)

725.000

El 31/12/X1:
Caso A:
Tipo de cambio: 0,0149 /R. Importe recuperable: 52.000.000 R.
Por el pago de los intereses del prstamo:
44.700

Intereses de deudas (662)


(50.000.000 6% 0,0149)
a

Bancos (572)

44.700

Por el ajuste de la deuda al tipo de cambio a 31/12:


20.000

Diferencias negativas de cambio (668)


a

Deudas l/p Entidades de Crdito ME (170) 20.000


50.000.000 (0,0149 0,0145)

Por el ajuste en el componente tipo de cambio de la inversin:


Valor contable: 725.000 .
VR: 52.000.000 0,0149 = 774.800 .
Se ha producido una revalorizacin de 49.800 . Pero no se debe ntegramente al tipo de cambio. Si separamos los
componentes:

Efecto tipo de cambio: 50.000.000 (0,0149 0,0145) = 20.000 .


Efecto VR: 49.800 20.000 = 29.800 .
Al tratarse de participaciones en empresas del grupo valoradas a coste, tan slo se registrar contra PyG el
incremento de valor debido al tipo de cambio, al estar cubierto con el prstamo.
20.000

Participacin patrimonio neto E grupo (2403)


a

Diferencias positivas de cambio (768)

Caso B:
Tipo de cambio: 0,0142 /R. Importe recuperable: 48.000.000 R.
Por el pago de los intereses del prstamo:
42.600

Intereses de deudas (662)


(50.000.000 6% 0,0142)
a

Bancos (572)

Por el ajuste de la deuda al tipo de cambio a 31/12:


15.000

Deudas l/p Entidades de Crdito ME (170)


50.000.000 (0,0145 0,0142)

42.600

20.000

Diferencias positivas de cambio (768) 15.000

Por el ajuste en el componente tipo de cambio de la inversin:


Valor contable: 725.000 .
VR: 48.000.000 0,0142 = 681.600 .
Se ha producido una depreciacin de 43.400 . Pero no se debe ntegramente al tipo de cambio. Si separamos los
componentes:

Efecto tipo de cambio: 50.000.000 (0,0145 0,0142) = 15.000 .


Efecto VR: 43.400 15.000 = 28.400 .
La parte no debida al tipo de cambio se registrar como un deterioro de valor, mientras que la debida al tipo de
cambio se registrar de la forma prevista en las coberturas de VR.
28.400

15.000

Prdida
deterioro
patrimonio neto Eg (6960)

participacin

Prdida de participaciones
patrimonio neto Eg (6660)

en

Deterioro valor participacin l/p patrimonio 28.400


neto Eg (2933)

Participacin patrimonio neto E grupo (2403) 15.000

el

2015 [Thomson Reuters (Legal) Limited / Agustn Mora Lavandera] Portada: Thomsom Reuters (Legal) Limited