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Contenido qdministracin de Riesgo Financiero I

NOMBRE DE LA ASIGNATURA
Administracin de Riesgo Financiero I
Cuatrimestre: VIII Cuatrimestre
Cdigo: ADB-089
Horas de clases:
Prerrequisitos: ADB-087

Crditos: 4
Horas de Laboratorio:

DESCRIPCION DE LA ASIGNATURA
La finalidad del curso es ofrecer al estudiante los conocimientos sobre los tpicos de la
administracin y gestin luego los cambios y la incertidumbre que sufren en forma contina las
organizaciones en el proceso de toma de decisiones durante un ciclo de vida.
Busca en su desarrollo que el participante lleve con xito la Administracin continua del riesgo:
identificacin de riesgo, anlisis de riesgo, anlisis de sensibilidad y gestin del riesgo.

OBJETIVOS GENERALES

Desarrollar la cultura de riesgo financiero en las instituciones financieras.

Identificar situaciones y problemas reales de la empresa y disear estrategias que


permitan la gestin del riesgo financiero.

Mejorar la capacidad de los estudiantes para captar informacin y opiniones vitales para
comprender a fondo la gestin del riesgo.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Ampliar la base de conocimientos de los estudiantes para que puedan beneficiarse.

Proporcionar los elementos necesarios para la administracin de los diferentes tipos de


riesgo financiero a que estn expuestas las instituciones durante el curso de sus
actividades.

CONTENIDO

1.-

Introduccin al Riesgo e Incertidumbre


1.1. La diferencia entre riesgo e incertidumbre
1.2. Causas de riesgo e incertidumbre
1.3. Rendimiento, Riesgo y Eleccin.
1.4. Tipos de Riesgo
1.5. Medicin del Riesgo.

2.-

Administracin del Riesgo y La Rentabilidad en el Mercado


2.1. Mercados Financieros Eficientes.
2.2. Concepto de Riesgo de mercado.
2.3. Factores de Riesgo de Mercado.
2.4. Volatilidad y Correlaciones.
2.5. Informacin necesaria para la medicin del riesgo del mercado.
2.6. Portafolio de Valores
2.7. Anlisis y Seleccin del Portafolio de Valores Mltiples.

3.-

Modelo de Valuacin de Activos de Capital (CAPM)


3.1. Alfa de un valor.
3.2. El riesgo sistemtico medido por beta.
3.3. Riesgo no sistemtico.
3.4. Vencimiento de un valor libre de riesgo.
3.5. Prima por riesgo en el mercado.

4.-

Evaluacin Factorial y Multivariada


4.1. CAPM extendido.
4.2. Modelos factoriales en general.
4.3. Teoras de precios de arbitraje.

5.-

Administracin del Riesgo de Crdito


5.1. Concepto de riesgo de crdito.
5.2. Manifestacin de prdidas en riesgo de crdito.
5.3. Informacin necesaria para la medicin del riesgo de crdito.
5.4. Modelos de medicin del riesgo de crdito.

6.-

Introduccin al Anlisis de Sensibilidad


6.1. Introduccin
6.2. Procedimiento Uno a la Vez.
6.3. Anlisis del punto de equilibrio.
6.4. Procedimientos de parmetros mltiples.

7.-

Gestin de Riesgo
7.1. Mercado de Derivados.
7.1.1. Futuros
7.1.2. Opciones
7.1.3. Warrants
7.1.4. Swaps
7.2. Cobertura Contra el Riesgo.

METODOLOGIA
Se adelantar el curso mediante ctedras magistrales del profesor, verificacin de lecturas
previas a la clase por parte del estudiante, exposiciones grupales o individuales, solucin de
casos, exposicin de trabajo final.
Mtodo Cientfico: La credibilidad de una disciplina est basada en la metodologa cientfica,
estructurada a travs de trabajos investigativos a fin de comprobar la veracidad de los
conocimientos.
Mtodo Sinttico: La sntesis del conocimiento permite raciocinar y evidenciar el aprendizaje
significativo del individuo, al utilizar entre otras herramientas las sesiones de dilogos y debates,
entrevistas y ruedas de conocimientos compartidos.
Clase Magistral: El facilitador desarrollar el curso, mediante la utilizacin de conocimiento
tericos basados en su experiencia profesional dentro del mundo laboral competitivo, donde se
adecuarn las situaciones vividas por el facilitador a situaciones parecidas dentro del mundo
profesional actualizado.
Recursos Metodolgicos:
Multimedios.
Videos.
Retroproyector.
Tablero acrlico, piloto y borrador.
Presentaciones en Power Point.

EVALUACION
DETALLE

PORCENTAJE

Asistencia y Participacin en Clases

10 %

2 Exmenes Parciales (15 % cada uno)

30 %

2 Trabajos Grupales: Lecturas Obligatorias, Tareas

20 %

Estudio de Casos, Investigaciones

10 %

Proyecto Final

Total

30 %

100 %

BIBLIO E INFOGRAFIA
Canada, John R. Sullivan White, Anlisis de la Inversin de Capital, Segunda Edicin, Prentice
Hall, 1997
Gitman, Lawrence, Principios de Administracin Financiera, Octava Edicin, Prentice Hall.
Snchez * Nez *, Couto, Invierta con xito en la Bolsa de Valores, Prentice Hall.1999
Van Horne, James Fundamentos de Administracin Financiera, Dcima Primera Edicin, Mxico.
Editorial Prentice Hall
Villegas, Eduardo; Ortega, Rosa, Administracin de Inversiones, Editorial Mc Graw Hill, 1997
Sitios:
www.nyse.com www.basefinanicera.com
www.cbot.com www.futures.com www.riesgofinaciero.com
www.alfil.com www.ibolsa.com www.alide.org.pe
www.invertia.com www.yahoo.com

VINCULOS
Riesgo e Incertidumbre recomendado por: Universidad Latina de Panam
1. http://www.eumed.net/tesis/2006/erbr/2p.htm
Riesgo e Incertidumbre recomendado por: Universidad Latina de Panam
2. http://personales.upv.es/~jniclos/PROYECTOS_IM/TEMAS
%20PROYECTOS/10.%20SESION%2010.pdf
Riesgo de mercado recomendado por: Universidad Latina de Panam
3. http://www.corredores.com/portal/eContent/library/documents/DocNewsNo114Do
cumentNo280.PDF
Factores de Riesgo de una Inversin recomendado por: Universidad Latina de
Panam
4. http://www.zonaeconomica.com/inversion/factoresderiesgo
Riesgo sistemtico valor Beta recomendado por: Universidad Latina de Panam
5. http://www.cesa.edu.co/resources/library/BORRADORES/EL_RIESGO_SISTEMATIC
O_DE_LA_LINEA_DE_SHA.pdf
Riesgo no Sistemtico recomendado por: Universidad Latina de Panam
6. http://ciberconta.unizar.es/leccion/fin004/120.HTM

C.A.P.M. recomendado por: Universidad Latina de Panam


7. http://es.geocities.com/alis_fernandez/ei/t2_valoracion_activos.html
Administracin del Riesgo de Crdito recomendado por: Universidad Latina de
Panam
8. http://www.sib.gob.gt/ES/Estandares/BASILEA/Principios_para_la_Administracion_
del_Riesgo_de_Credito.pdf
Riesgo de Crdito recomendado por: Universidad Latina de Panam
9. http://www.banxico.org.mx/sistemafinanciero/didactico/riesgos/DefinicionesBasica
s.pdf
Medicin del Riesgo de Crdito recomendado por: Universidad Latina de Panam
10. http://www.uv.es/asepuma/XI/31.pdf
Anlisis de Sensibilidad recomendado por: Universidad Latina de Panam
11. http://www.geocities.com/gilberto-rojas/index35.html
Anlisis de sensibilidad recomendado por: Universidad Latina de Panam
12. http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/34/sensibilidad.htm