Argentina y Sus Economias Regionales

ARGENTINA
Y SUS ECONOMAS REGIONALES
Ma. Florencia Gabrielli

Monserrat Serio
Colaboradores
Maringel Ghilardi
Sonia Araujo
Coordinador
Carlos Iannizzotto
Las autoras
La magister Monserrat Serio es licenciada en Economa de la Universidad Nacional de Cuyo y realiz su maestra en Economa en la Universidad Nacional de La Plata.
Becaria del CONICET, en estos momentos realiza sus estudios de Doctorado en Economa en la Universidad Nacional de La Plata. Sus reas de
investigacin son Economa del Bienestar y Economa de la Distribucin.
Se desempea como jefa de trabajos prcticos en la Licenciatura en
Economa de la Universidad Nacional de Cuyo, en la ctedra de Economa de las Polticas Sociales.
Ha participado en congresos internacionales y ha realizado una estancia en la Universidad Complutense de Madrid, Espaa, perfeccionndose en Evaluacin de Polticas Pblicas en Amrica Latina, financiado
por la Fundacin Carolina.
Forma parte del equipo econmico de ACOVI.
La doctora Ma. Florencia Gabrielli es licenciada en Economa de la Universidad Nacional de Cuyo. Posee una maestra en Economa y Polticas
Pblicas de la Universidad Torcuato Di Tella. Realiz su doctorado en
Economa en la Universidad Estatal de Pensilvania, Estados Unidos.
Investigadora del CONICET. Sus reas de investigacin son Econometra, Teora de Juegos y Microeconoma Aplicada.
Se desempea como jefa de trabajos prcticos en la Licenciatura en
Economa de la Universidad Nacional de Cuyo, en la ctedra de Macroeconoma II.
Ha dictado cursos de grado y postgrado en distintas universidades del
pas y del extranjero. Tiene diversos artculos escritos y ha participado
en congresos nacionales e internacionales de alto nivel.
Forma parte del equipo econmico de ACOVI.
Agradecimientos
A ACOVI, por hacer posible esta publicacin.
A Carlos Cant y Ulises Serio, por su colaboracin.
ndice
9
Prlogo
12
Anlisis Econmico y Social de Argentina 2003-2013
13
13
27
30
42
46
51
55
Aspectos econmicos
Nivel de actividad
Precios
Indicadores de actividad sectorial
Sector pblico
Sector externo
Sector financiero y monetario
Mercado laboral
62
62
63
66
68
Aspectos sociales
Desigualdad
Pobreza
Salud
Educacin
72
Comparacin internacional - La economa argentina en

grandes nmeros
75
Referencias
76
Agricultura en Argentina
77
77
77
78
79
79
80
La agricultura argentina en cifras

Produccin nacional
Complejo de granos y oleaginosas
Complejo hortcola
Complejo frutcola
Complejo de la vid y otros productos de importancia
Principales exportaciones agrcolas
81
Aporte de la agricultura argentina al mercado interno y externo
83
85
Importancia del campo en la economa argentina

El campo en otros pases
86
Agricultura familiar en cifras
87
Referencias
88
Economas Regionales
89
Economas regionales en Argentina y el campo cooperativo
90
Desempeo de las economas regionales en Argentina en

los ltimos 20 aos
Granos y oleaginosas
Ctricos
90
92
ndice
Lcteos
Vid
Bovinos
93
94
95
Otras economas regionales

Algodn y arroz
Olivo
Tabaco
95
95
97
98
Actividad tabacalera
Fondo Especial del Tabaco
100
100
Chaco y su produccin agrcola

El algodn en Chaco
103
105
Situacin actual: complejo granos y carnes

Granos
Carnes
108
108
112
La harina, qu est pasando?

Qu nos dicen los datos?
112
114
Mercados de abasto y precio pagado al productor

Tomate perita y ajo blanco
116
116
Tomate en fresco
119
Agricultura en Corrientes
120
Evolucin de los precios de variables clave en el sector vitivincola
122
Exportaciones argentinas de vino y mosto:

anlisis comparativo 1 cuatrimestre 2013
Exportaciones totales
Exportaciones de vino segn tipo
Exportaciones de vino segn tipo de envase
Exportaciones por destino
Exportaciones de mosto
123
Vino de traslado y mosto

Vino de traslado /granel
Mosto
129
129
130
Competitividad del sector vitivincola. Algunas propuestas

para paliar el atraso cambiario
Propuesta
Atraso cambiario
Retenciones y reintegros a las exportaciones
Recupero de IVA
Fletes
Anexo
132
Dlar efectivo para algunos sectores agroexportadores
141
123
124
125
126
128
132
133
136
139
140
140
Desde hace ya algunos aos, desde la Asociacin de Cooperativas Vitivincolas Argentinas (ACOVI), venimos trabajando en la capacitacin
de nuestros productores vitivincolas, como as tambin en todo tipo
de informacin que ayude a nuestros asociados a tomar buenas decisiones y a tiempo.
Prlogo
En el ao 2012, incorporamos el Observatorio de Economas Regionales

para darle a toda nuestra industria un servicio de datos actualizados, de lo
ms variado, y as cumplir con nuestro objetivo como asociacin gremial:
fortalecer la gestin de nuestras cooperativas y brindarles el soporte tcnico necesario para que sigan liderando el mercado vitivincola argentino,
tal como lo hace nuestra insigne asociada, Fecovita y sus cooperativas.
Nos preocupan los problemas del sector agropecuario, no principalmente por sus aspectos econmicos y productivos, sino por los problemas
sociales que derivan de la expulsin de pequeos productores y, en consecuencia, de puestos de trabajo. Esto ocasiona migracin rural hacia la
urbe; nuestros hijos se van a las ciudades porque las unidades productivas rurales no generan una renta que permita ampliar la produccin y
mantener arraigadas a las familias.
Debemos tener presente que en nuestro pas el 90% de la poblacin es urbana y que, de esa poblacin, el 60% solo est en cuatro ciudades (Buenos
Aires, Rosario, Crdoba y Mendoza). Grave tema de poltica poblacional.
Cuando consideramos el tema de la desestructuracin ambiental y de la
desintegracin del tejido social, que se est produciendo con aumento
de las sociedades marginales y de las tasas de delitos, entonces nos damos cuenta de que estamos tocando aspectos del problema que no se resuelven con medidas coyunturales de superficie y que estn ms all del
crecimiento econmico. Es cuestin de justicia general y de bien comn.
Existe una idea economicista que intenta explicar la prosperidad de
acuerdo a los factores macroeconmicos, niveles de inflacin o tasa de
inters. El desarrollo no est asociado exclusivamente a esos indicadores. Existen investigaciones que muestran que hay factores extraeconmicos que pesan fuertemente en la sustentabilidad del desarrollo y la
distribucin de riqueza (Amartya Sen, Primero la gente).
Hoy, uno de los temas principales que ocasiona diversos problemas sociales es la desproporcin en la participacin del precio final en la mayora de los productos agropecuarios que se comercializan en nuestro pas.
Tenemos nuestras economas regionales empobrecidas y descapitalizadas, sobre todo en el inicio de la cadena de la construccin de un producto para su comercializacin, es decir, en la produccin.
Una poltica agropecuaria debe buscar, fundamentalmente, un crecimiento proporcional de todos los integrantes de la cadena, que obviamente no surge espontneamente del mercado y, por eso, requiere una
construccin integral del sector con la participacin pblica y privada.
El crecimiento proporcional se va realizando por sucesivas aproximaciones distributivas, desde lo general a lo particular, es decir, la distribucin
de la renta entre la produccin primaria, la industria, el comercio, los servicios y los salarios. Si hay crecimiento, ningn sector debe retrasarse.
Para distribuir una renta, se deben integrar las cadenas. Es entonces
cuando nos damos cuenta de que cada eslabn tiene una renta distinta y de que debemos construir instrumentos y mecanismos de redistribucin interna. Toda la estructura de la produccin ha experimentado
un cambio que hace crujir la economa en sus cimientos. Actualmente,
las economas son asimtricas, y por lo tanto, la distribucin de la renta
tambin lo es, y cada vez ms.
La economa industrial y salarial, en la medida que va introduciendo tecnologa y sustituyendo mano de obra, tiene, en consecuencia, dificultad
para generar insercin laboral. En la produccin agropecuaria pasa otro
tanto; cuando introducimos tecnologa, expulsamos pequeos productores hacia las periferias de las grandes aglomeraciones urbanas.
La integracin debe priorizar los elementos sociales. Es el eslabn primario el que debe ser reforzado para que participe en mayor medida en
la renta de la cadena. Esto tiene que ver con el arraigo de la familia agrcola, con el envejecimiento demogrfico, con la descapitalizacin de las
unidades productivas, etc.
Caracterizando bien los problemas, se ven con claridad los puntos que
se deben ajustar para garantizar que el sector agropecuario no crezca
menos que otras partes de la economa. Tambin debemos considerar
que el sector agropecuario es la base primaria de las actividades industriales y comerciales.
Si analizamos cmo se distribuye la renta en cada uno de los eslabones,
veremos que esta guarda una relacin con la concentracin de capital
que observamos en cada nivel de actividad. La mezcla de capital y trabajo es muy distinta en la actividad primaria, en la actividad transformadora, en la actividad comercializadora y en algunos servicios, como los
financieros. Esa conformacin de la mezcla productiva es la que va a determinar el ritmo de crecimiento y, por lo tanto, la renta de cada eslabn.
Se reproduce en las cadenas agroindustriales y agroalimentarias un fenmeno general de polarizacin de la renta. Es decir, en una misma actividad, los eslabones que estn ms cerca de la produccin primaria (si
hay cadena) tienden a rezagarse y los que estn en la comercializacin,
o representan otros servicios a la produccin, tienden a adelantarse.
Esto lo vemos en todas las cadenas: la leche, el trigo, la carne, la fruta,
el vino
En los sectores donde existe una cultura de la asociacin y de la integracin, esas polarizaciones se ven atenuadas. Las cooperativas, por ejemplo, tienen esa cultura de la asociacin y constituyen un puente entre las
actividades econmicas y las necesidades de las familias y de las instituciones que ellas conforman.
Pensamos que las cooperativas pulsan, al mismo tiempo, los requerimientos del mercado y las necesidades sociales a travs de la cultura de
10
la asociacin y de la distribucin de las ganancias, que son el fruto de un

esfuerzo compartido. Donde hay movimientos cooperativos, las polarizaciones del mercado se atenan.
Tambin hemos observado que el movimiento cooperativo se constituye en la columna vertebral de la institucionalizacin, de una estructura
sectorial que tiende a articular y a representar todos los elementos que
conforman un ramo de produccin.
Debemos considerar los instrumentos que nos permitan distribuir la
renta de la cadena entre todos los eslabones. Esto no se realiza espontneamente, sino que se construye desde una poltica para el sector y
desde una poltica econmica que asegure el crecimiento proporcional,
despus de cada expansin productiva.
Por lo tanto, debemos aplicar las medidas correctivas fiscales y en los
costos laborales para mejorar la rentabilidad, pues no nos olvidemos
que nuestras economas regionales son de ocupacin de mano de
obra intensiva.
Creemos que es hora de ir desarrollando, adems, economas de doble
ingreso, tambin llamadas de dos factores, en la cuales los productores
primarios logren de su produccin una inversin y capitalizacin en la
renta de la cadena. Tema a desarrollar.
A su vez, se debe promocionar, del mismo modo, incluso desde la educacin formal, el espritu asociativo que ayuda al proceso econmico evitando la concentracin econmica.
En ese sentido, personalidades del mundo, como Bernardo Kliksberg,
pionero de la gerencia social, la responsabilidad social empresaria y el capital social, y Amartya Sen, Premio Nobel de Economa 1998, en su libro
Primero la gente, escriben sobre la posibilidad del desarrollo y distribucin
de la riqueza, resaltando la capacidad de una sociedad para construir
formas de cooperacin.
En definitiva, protejamos a los dos actores fundamentales de esta partida: al productor y al bolsillo del consumidor.
Dr. Carlos Iannizzotto
Productor Vitivincola Cooperativo
Vicepresidente de Coninagro
11
ANLISIS ECONMICO Y SOCIAL DE ARGENTINA 2003 2013
Aspectos
econmicos
Argentina ha experimentado en la ltima dcada un crecimiento sostenido. El Producto Bruto Interno (PBI) del pas en el perodo 2003-2013
muestra una tendencia creciente. En 2003, el PBI rondaba los $256.023
millones en trminos reales, llegando a los $489.322 millones al tercer trimestre de 2013.
Nivel de actividad
Grfico 1
Fuente: Elaboracin en base a datos del INDEC.
El crecimiento del pas se podra dividir en tres etapas. La primera, desde

2003 hasta 2007, donde el PBI creci a tasas promedio anuales del 9%. En
la segunda etapa (2008-2010), el crecimiento de la economa disminuy
hasta llegar a tasas de crecimiento negativas en el segundo trimestre de
2008, debido principalmente a la crisis internacional, para luego recuperarse durante 2009 y 2010. En una tercera etapa, a partir de 2011, el
crecimiento de la economa argentina nuevamente se contrae, presentando un estancamiento en el segundo y tercer trimestre de 2012 y una
mejora durante el ao 2013. El crecimiento total de 2012 fue del 2% y al
tercer trimestre de 2013 el crecimiento fue del 5.5%. Para el ao 2014, se
esperan tasas de crecimiento que rondan entre 2,8% (FMI), 2,6% (CEPAL)
y 6,2% (MECON).
Grfico 2
Captulo I
13
Al comparar con algunos socios comerciales del pas, el crecimiento de

Argentina ha sido superior que el de Brasil y Estados Unidos. En la primera parte del perodo considerado (2003-2007), las tasas de crecimiento
de Argentina fueron, en promedio, entre 4 y 6 puntos porcentuales mayores que las de Brasil y Estados Unidos, respectivamente. A partir de
la crisis internacional, las tasas de crecimiento de Argentina y Brasil se
movieron en forma conjunta. En 2009, ambas economas se estancaron y no crecieron y, luego, en 2011, se recuperaron a tasas del 8%, para
descender posteriormente. En 2012 y 2013, el pas muestra tasas de crecimiento similares a Brasil y Estados Unidos en el orden del 3%, alejndose de las altas tasas de crecimiento histricas similares a las de China,
segn datos del FMI.
Grfico 3
Fuente: Elaboracin en base a datos del FMI.
Comparando el crecimiento de Argentina con el crecimiento mundial,

se aprecia en el Grfico 4 que el crecimiento del pas ha sido mayor. Si
bien Argentina experiment una desaceleracin en los aos 2008 y
2009, esta no se compara con la cada del nivel de actividad mundial.
En los ltimos tres aos, el crecimiento mundial se ha desacelerado,
mientras que Argentina solamente ha mostrado una cada en su crecimiento en 2012. Este ao es el primero en el cual la economa argentina
no crece por encima de la economa mundial y, en 2013, se recupera y
crece al mismo ritmo.
Grfico 4
Fuente: Elaboracin en base a datos del MECON.
14
Anlisis econmico y social de Argentina 2003 - 2013
Cuando se analiza la evolucin del PBI per cpita, tambin se advierte

un crecimiento en el perodo 2003-2012. Si se lo mide en trminos reales, este crecimiento es menor que el correspondiente al crecimiento del
PBI per cpita en dlares corrientes. Esto no es sorprendente, porque en
este ltimo caso influye la baja inflacin en dlares y la poca fluctuacin
del tipo de cambio nominal.
Grfico 5
Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.
La Oferta Agregada se define como el PBI ms las importaciones. En el

ao 2003, las importaciones representaban el 7% de la oferta agregada,
mientras que en 2013 representan el 12,7%. Esto resulta interesante dada
la poltica de sustitucin de importaciones que se viene implementando
con el modelo econmico de la ltima dcada.
Grfico 6
Por el lado de la Demanda Agregada, cuyos componentes son el consumo, la inversin y las exportaciones, se observa que el consumo es el
agregado ms importante, representando alrededor del 72% de la demanda.
Captulo I
15
Grfico 7
El consumo total creci en el perodo considerado un 99%. Este se divide

en consumo pblico y consumo privado. Si bien el consumo privado es
5 veces mayor al consumo pblico, ambos conceptos han crecido a una
tasa promedio anual cercana al 7%.
Grfico 8
La demanda por inversin pblica y privada durante el perodo 1993-2006

ha aumentado. Estos aumentos son ms significativos en la inversin pblica, que exhibe una tasa de crecimiento promedio del 42% entre 2003 y
2006, aunque para todo el perodo 1993-2006 es de 12%. Por otro lado, la
inversin privada presenta una tasa promedio del 23% entre 2003-2006 y
del 5% entre 1993-2006.
16
Grfico 9
En cuanto a la Inversin Interna Bruta Total, durante la dcada de 1990

y hasta el ao 1998, present un comportamiento oscilante. Cuando
el pas entra en recesin a fines de 1998, la inversin se ve afectada y
comienza a decrecer sostenidamente, llegando a un mnimo durante
el ao 2002 para luego recuperarse. A partir de 2003 y hasta 2008, se
observa un crecimiento sostenido consistente con el desempeo que
tuvo el PBI. La Inversin se reciente en el ao 2009, creciendo significativamente en 2010 y 2011, para volver a contraerse durante 2012 en sintona con la desaceleracin econmica, recuperando en 2013 los valores
alcanzados en 2011. Es importante destacar que, en promedio, la brecha
entre los niveles de inversin bruta total durante la poscrisis y la dcada
de 1990 es considerable.
Grfico 10
Captulo I
17
La Inversin Bruta Interna, que refleja cunto se invierte en el pas, tiene como principales componentes a la inversin en equipo durable y en
construccin. Si bien, histricamente, la construccin ha sido el rubro
ms importante y el que ha liderado las inversiones en el pas, en los ltimos aos, la participacin del equipo durable ha aumentado, llegando a
equiparar al de la construccin, y hasta superarlo en 2013, como se manifiesta claramente en el Grfico 11.
Grfico 11
Para analizar lo que invierten los argentinos en el exterior y lo que los

extranjeros invierten en el pas hay que evaluar la Inversin Directa Total.
Como se puede apreciar en el Grfico 12, hasta el ao 2008, la inversin
extranjera tuvo una tendencia creciente. Con la crisis internacional cay
significativamente, recuperndose levemente en los ltimos aos. La inversin directa en el exterior se ha mantenido relativamente estable, con
excepcin del ao 2006 en donde se aprecia un aumento.
Grfico 12
Fuente: Elaborado en base a datos de la Direccin Nacional de Cuentas Internacionales Argentinas

y del INDEC.
18
Las actividades econmicas se dividen en tres sectores: sector primario,

sector secundario y sector terciario. El sector primario consiste en actividades agrcolas, ganaderas, de caza y silvicultura, pesca y explotacin
de minas y canteras. El sector secundario agrupa a la industria manufacturera, construccin y a las actividades relacionadas con el suministro de electricidad, gas y agua. Finalmente, el sector terciario abarca los
productores de servicios entre los cuales se encuentran el comercio mayorista y minorista, hoteles y restaurantes, transporte, almacenamiento
y comunicaciones, intermediacin financiera, actividades inmobiliarias,
empresariales y de alquiler, administracin pblica y defensa, enseanza, servicios sociales y salud.
Al analizar los tres sectores productivos de la economa, se observa que
la participacin del sector terciario es la ms importante y ha venido creciendo sostenidamente en detrimento del sector primario.
Grfico 13
El desempeo de los sectores econmicos en trminos de crecimiento

indica que el sector primario ha experimentado tasas negativas en los
aos 2008, 2009 y 2011. Por su parte, el sector secundario solamente
reflej una leve cada en 2009, mientras que el sector terciario exhibe
tasas positivas y sostenidas desde 2004 en adelante. Sin embargo, es
importante destacar que, desde 2012 hasta el tercer trimestre de 2013,
se presenta una situacin particular: el sector primario creci un 20%, el
secundario se mantuvo relativamente constante con un aumento de 1%
y el terciario creci un 5%.
Captulo I
19
Grfico 14
Observando ms detenidamente lo que sucede en cada uno de los sectores, se advierte que las cadas del sector primario han sido lideradas
por cadas en el sector agropecuario. En particular, en 2009 esto ha estado influenciado por la crisis internacional que impact negativamente
en los precios internacionales de las commodities. El sector agropecuario
cay un 15% y el de minas y canteras solo un 1%. Por otro lado, en 2012 el
sector agropecuario cay un 12%, mientras que pesca un 2% y minas y
canteras presenta una cada del 3% en 2013. Esta ltima cada se explica
principalmente por la persistencia en la cada de las reservas de hidrocarburos, fenmeno que se observa ininterrumpidamente en nuestro pas
desde el ao 2000 en el caso del gas natural y, desde 1999, en el caso del
petrleo, combinado con una cada en ciertos precios internacionales de
metales como el cobre.
Grfico 15
20
Con respecto a la evolucin de los componentes del sector secundario,

la industria manufacturera ha crecido en torno al 10% anual en la ltima
dcada, con excepcin de los aos 2009 y 2012 donde evidenci una cada del 1% y 0,4%, respectivamente, sumado a una suba reducida del 2%
anual en 2013.
El desempeo del sector construccin comenz mostrando tasas de
crecimiento de 2 dgitos, cercanas al 25%, durante los aos 2004-2006.
Luego, comenz a desacelerarse marcadamente, llegando a un decrecimiento del 4% en 2009. A partir de all, se ha recuperado, pero no ha
podido hasta ahora alcanzar los niveles observados al perodo poscrisis,
situndose en torno al 7% promedio anual. En 2012, la construccin mostr una cada promedio anual del 2,6% y en 2013 una cada del 1,5%.
Grfico 16
Inspeccionando los principales rubros que componen el sector terciario,

se observa que en todos los casos las tasas de crecimiento de cada uno se
vieron afectadas negativamente durante la crisis 2008-2009. No obstante, a diferencia de lo que sucedi en los otros sectores de la economa, en
este sector no hubo decrecimiento, sino que el crecimiento fue menor, en
particular, en 2012 el sector creci un 4%.
Grfico 17
Captulo I
21
La dinmica del Estimador Mensual de Actividad Econmica (EMAE) permite apreciar con mayor frecuencia la evolucin del nivel de actividad.
Este estimador tambin permite prever el desempeo de la economa
medida por la evolucin del PBI, ya que mientras este ltimo solo se reporta trimestralmente con un rezago de un trimestre, el EMAE se reporta
mensualmente con un rezago de un mes. Como se puede observar, hasta
2008 fueron muy pocos los meses que evidenciaron una cada. En 2009,
debido a la crisis internacional, esta situacin cambi y, en los ltimos
meses de 2013, se comienza a observar una menor actividad con tasas de
crecimiento cercanas a cero.
Grfico 18
Otra variable que aproxima el nivel de actividad de una economa es la

evolucin de la construccin. En Argentina se cuenta con el Indicador
Sinttico de Actividad de la Construccin (ISAC), el cual muestra un aumento sostenido en la dcada de 2000. Esta mejora es liderada por la
construccin de vivienda, no as por la construccin del sector petrolero
que muestra una trayectoria estable y una fuerte cada en 2009.
Grfico 19
22
Los servicios pblicos constituyen un aspecto fundamental en toda economa. Analizar su evolucin permite, por lo tanto, conocer mejor las
polticas pblicas llevadas adelante por un gobierno. La Tabla 1 describe
los distintos componentes que conforman el ndice de servicios pblicos.
Servicio
Unidades
Generacin energa elctrica

Consumo gas natural
Agua entregada por Aguas Argentinas SA
Pasaj. serv. ferroviario urbano
Pasaj. serv. ferroviario interurbano
Pasaj. serv. subterrneos Metrovas SA
Pasaj. serv. transp. autmot. metropolitano
Serv. de cabotaje nacional pasajeros servicio aeronavegacin comercial
Carga servicio ferroviario
Servicio de cabotaje nacional carga servicio aeronavegacin comercial
Rutas nacionales y provincia de Bs.As.
Acceso a Cdad. Bs.As.
Serv. Telefnico bsico, llamadas Urbanas
Serv. Telefnico bsico, llamadas Interurbanas
Serv. Telefnico bsico, llamadas Interurbanas
Serv. Telefnico Internacional, minutos entrados
Serv. Telefnico Internacional, minutos salidos
Serv. Internacional Minutos Salida
Serv. Telefnico bsico, lneas en servicio
Serv. Telefnico mvil celular
Peaje rutas nacionales
Peajes acceso a Cdad. Bs.As.
GWh
Millones de m3
Millones de m3
Millones de pasajeros
Miles de pasajeros
Miles de pasajeros
Tabla 1
Miles de toneladas
Toneladas
Miles UTEq
Miles UTEq
Millones
Miles
Millones
Miles
Miles
Miles
Nmero (en miles)
Miles de telfonos
Miles de vehculos
Miles de vehculos
Fuente: INDEC.
En el Grfico 20, se puede apreciar un aumento del ndice general de servicios pblicos, lo que indica un mayor consumo de servicios en el pas.
Entre 2003 y 2013, el consumo de servicios pblicos en general se duplic
impulsado, principalmente, por la evolucin de la telefona (bsicamente
por un gran aumento de las lneas telefnicas y consecuentemente en las
llamadas). Por otro lado, el resto de los servicios pblicos no muestra un
crecimiento tan significativo, la tasa de variacin ronda el 35%; lejos del
400% experimentado por los servicios telefnicos.
Captulo I
23
Grfico 20
El servicio telefnico bsico muestra un leve crecimiento en la ltima

dcada. La causa principal de este comportamiento es que la telefona
celular ha experimentado un fuerte crecimiento y resulta ser un sustituto de la telefona fija. Esta situacin se refleja claramente en la disminucin de las llamadas experimentas en los aos 2012 y 2013 a travs de la
telefona bsica.
Grfico 21
En cuanto a la generacin de energa elctrica, esta ha mostrado un crecimiento promedio en torno al 5% en todo el perodo, lo que contrasta
con una economa creciendo al 9% promedio anual. Esta situacin, de
alguna manera, denota la falta de inversiones en el sector.
24
Grfico 22
Otro energtico importante es el gas natural que se distribuye a travs de

la red de gas. Durante los aos bajo anlisis, el incremento en el consumo
de gas ha sido poco significativo, rondando el 3% promedio anual (con
un estancamiento en los aos 2012 y 2013). Esto estara indicando que
las redes de gas natural no se han ampliado y, por lo tanto, una fraccin
importante de la poblacin debe continuar consumiendo gas envasado,
que es ms costoso y no est alcanzado por los importantes subsidios
a las tarifas que se han aplicado en todo este perodo. Esta poltica de
subsidios es claramente regresiva porque afecta proporcionalmente a los
sectores de la poblacin ms postergados econmicamente, que son los
que habitualmente usan en mayor medida el gas envasado.
Grfico 23
Captulo I
25
Una economa en crecimiento demanda mayores servicios de transporte porque hay ms gente incorporada al mercado laboral. Por lo tanto,
sera de esperar que el mejor nivel de actividad est acompaado con un
incremento en la cantidad de pasajeros que utilizan el transporte pblico, lo que no se observa en el pas en la ltima dcada. Si bien es cierto
que la posibilidad de sustituir transporte pblico por transporte privado
de mejor calidad (vehculos particulares) est latente, esto no debera influir significativamente en las grandes ciudades, como Buenos Aires, ya
colapsadas con el trnsito vehicular. Adicionalmente, al observar que no
ha crecido el nmero de pasajeros, se advierte que la capacidad instalada
est siendo utilizada en su totalidad y que no se ha invertido lo suficiente
para ampliarla.
Grfico 24
Otro medio de transporte es el areo. En Argentina, es provisto por un

nmero reducido de empresas, entre las cuales estn: LAN Argentina,
Aerolneas Argentinas, Austral, LADE, Andes Lneas Areas, SOL Lneas
Areas, Aero Chaco y Laer. En trminos de cantidad de pasajeros que acceden a este servicio, en la ltima dcada, ha experimentado un aumento moderado, con la excepcin de mediados de 2011, perodo en el cual el
nmero de pasajeros se vio reducido como consecuencia de la erupcin
del volcn Puyehue.
Grfico 25
26
Luego de 18 aos de tener una aerolnea de bandera privatizada, a mediados de 2008, el Gobierno comenz con la estatizacin de la empresa Aerolneas Argentinas. Es importante destacar que los datos sobre el dficit
de la empresa y su evolucin son ambiguos segn sean de fuente oficial o
no oficial. En el primer caso, el dficit estara disminuyendo con la nueva
gestin pblica, mientras que en el segundo ocurrira lo contrario.
En el pas, entre 2003 y 2006, la inflacin era baja y moderada y no haba una gran discrepancia entre las estadsticas oficiales y no oficiales. A
partir de 2007, la inflacin comienza a acelerarse segn datos no oficiales y se mantiene estable segn datos oficiales. Esta discrepancia genera
una brecha creciente arrojando distintas mediciones de las variables en
trminos reales segn se utilice la inflacin oficial o la no oficial. Adicionalmente, los datos no oficiales tienen la desventaja de que no han sido
relevados homogneamente durante todo el perodo de anlisis de este
estudio. Ms an, las consultoras privadas que relevan este tipo de ndices no cuentan con la infraestructura que tiene el INDEC. Es por esto
que las nicas series homogneas y largas con las que se cuenta son las
oficiales, entre ellas se destaca la inflacin medida segn el ndice de
Precios al Consumidor (IPC) y la inflacin medida segn el deflactor del
Consumo Agregado. Si bien estas dos mediciones son oficiales, arrojan
distintos guarismos sobre la inflacin, especialmente para el perodo
2007-2013, donde la inflacin IPC es del orden del 9% anual, mientras que
el deflactor implcito del consumo arroja una inflacin del 13% anual.
Precios
La canasta bsica que se utiliza para confeccionar el IPC est constituida

por bienes y servicios variados como se muestra el Grfico 26. Lo que se
puede observar es que entre 2003 y 2013 el nivel general de precios se
ha incrementado liderado, fundamentalmente, por los rubros de educacin, indumentaria y salud.
Grfico 26
Captulo I
27
Por lo general, el criterio en
A los efectos de medir las distintas variables en trminos reales, es decir abstrayndose de la inflacin, en este trabajo se utilizan el deflactor
implcito del consumo y el deflactor del PBI. Ambas series son relativamente largas y homogneas y, por lo tanto, permiten realizar los clculos
correspondientes. La evolucin de los precios implcitos del consumo se
presenta en el Grfico 27. La inflacin asociada al deflactor del consumo
es, en promedio, 3 puntos mayor a la del IPC y es bastante menor a la inflacin exhibida por consultoras privadas (aproximadamente la mitad).
Por su parte, el deflactor del PBI arroja tasas de inflacin mayor o igual
que el deflactor implcito del consumo, excepto en el ao 2009 .
este trabajo ha sido deflactar las

series utilizando el deflactor del
PBI, salvo que expresamente se
indique lo contrario.
Grfico 27
Las expectativas de inflacin juegan un rol clave en la evolucin de los

precios. Este fenmeno se acenta en economas como la argentina con
episodios inflacionarios importantes en su historia. Es as que las expectativas inflacionarias retroalimentan la variabilidad de los precios en forma conjunta con las polticas de Estado (renegociaciones salariales, poltica monetaria expansiva, gasto pblico creciente, etc.). En el Grfico 28,
se puede apreciar que entre julio de 2006 y julio de 2008 las expectativas
inflacionarias escalaron de manera importante. Luego, hasta principios
de 2012, se mantuvieron en torno al 30%, volviendo a mostrar un comportamiento ascendente durante 2012, con picos del 40% en el mes de
agosto y del 37% en los meses de noviembre y diciembre, presentando
nuevamente un ascenso los primeros meses de 2014.
Grfico 28
Fuente: Elaborado en base a datos de la UTDT.
28
Otra variable que marca la estabilidad de una economa es el ndice de

confianza al consumidor, porque se basa en las percepciones de los individuos sobre el estado de la economa, la situacin econmica personal y
las expectativas a mediano plazo. Este ndice es de inters ya que revela
con relativa rapidez el humor de los consumidores, que determinar las
decisiones de compra a corto y mediano plazo y, por lo tanto, la evolucin de los indicadores macroeconmicos en los prximos trimestres.
La gran volatilidad que muestra el ndice indica que la confianza de los
individuos en el modelo econmico no es slida. Se observa que durante
la crisis internacional la confianza de los consumidores cay, recuperndose paulatinamente durante 2011. Durante el ao 2012, el ndice volvi
a derrumbarse 10 puntos, presentando un decrecimiento del 18% entre
enero de 2012 y enero de 2013. Una importante cada de 15 puntos del ndice se produjo entre octubre de 2013 y febrero de 2014, es decir, una cada
del 32% en 4 meses (ver Grfico 29).
Grfico 29
Fuente: Elaborado en base a datos de la UTDT.
En cuanto a la evolucin de precios mayoristas, esta es creciente a un ritmo del 11% promedio anual entre 2003 y 2013. Esto resulta sorprendente
porque este ritmo de crecimiento es mayor al crecimiento de los precios
minoristas oficiales (IPC), lo que constituye evidencia adicional sobre la
distorsin de precios ya comentada. La intuicin econmica indica que la
evolucin de los precios minoristas debera estar estrechamente ligada
a la evolucin de los precios mayoristas.
El comportamiento del ndice Interno al por Mayor est principalmente
liderado por la dinmica de los precios mayoristas de los bienes primarios.
Captulo I
29
Grfico 30
Otro indicador de precios mayoristas es el ndice de Precios Bsicos del

Productor. En particular, este ndice muestra el comportamiento de los
precios que se observan en los primeros eslabones de la cadena productiva, por lo tanto, es de esperar que flucten menos que los precios minoristas. Una vez ms, el promedio anual (12%) es mayor al observado para
los precios minoristas (9%). Como en el caso anterior, lidera este comportamiento los precios de productos primarios.
Grfico 31
Indicadores de actividad sectorial
30
Las ventas de supermercados muestran un aumento sostenido a partir

de 2003, aun deflactando por la variacin de los precios implcitos del
consumo agregado, es decir, que los supermercados vendieron ms, incluso en pocas de alta variabilidad de precios. No obstante, a partir de
2012, se observa una desaceleracin en el ritmo de crecimiento de estas
ventas, indicando que los precios estn subiendo a un ritmo mayor que
las cantidades (ver Grfico 32).
Grfico 32
Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC
Una visin ms detallada del sector de las bebidas indica que ha tenido
una performance similar a la de otros sectores ya mencionados, es decir,
un crecimiento en los ltimos 10 aos. No obstante, cuando se analiza
la composicin de dichas ventas, como se muestra en el Grfico 33, se
advierte que las gaseosas han mantenido su participacin en las ventas
en forma relativamente estable, mientras que el vino ha perdido terreno
en favor de la cerveza.
Grfico 33
Fuente: Elaborado en base a datos del MECON.
Por su parte, los centros de compra muestran un comportamiento marcadamente estacional con picos de ventas en la poca de fiestas (cuarto
trimestre). En forma similar a las ventas de supermercados, los centros
de compra han comenzado a experimentar un estancamiento en sus volmenes de ventas a partir de 2012. Nuevamente, esto se debe a la conjuncin de inflacin (segn deflactor implcito del consumo) creciente
Captulo I
31
con consecuente prdida de poder adquisitivo de los ingresos y una desaceleracin de la actividad econmica.
Grfico 34
El Grfico 35 muestra la evolucin de la venta de automotores y demarca dos perodos de crecimiento cuyos factores son claramente distintos.
En una primera etapa, entre 2003 y 2007, la economa argentina creca
a tasas importantes y con baja inflacin, en consecuencia, el poder adquisitivo de los individuos aumentaba. Esto se ve reflejado, entre otras
cosas, en una mayor demanda de autos. En este perodo, las ventas pasaron de 20.700 unidades en el primer trimestre de 2003 a 170.000 unidades a finales de 2008. En una segunda etapa, a partir de 2009, con el
advenimiento de la crisis internacional, las ventas de vehculos comenzaron a disminuir llegando a un mnimo de 103.000 unidades en el primer
trimestre de dicho ao. A finales de 2009, comienza un nuevo perodo
de expansin motivado, principalmente, por la necesidad de los individuos de resguardarse de la alta volatilidad de precios que caracteriza esta
etapa. Ante la prdida de valor de una moneda, los individuos tienden
a refugiarse en otros activos, como por ejemplo, bienes de uso durable,
metales preciosos, otras monedas, etc.
Luego, la desaceleracin de la economa en 2012 trajo como consecuencia una cada en las ventas de automotores, consistente con lo que sucedi en otros sectores de la economa y, en 2013, volvieron a aumentar tras
un crecimiento mayor del producto.
32
Grfico 35
En cuanto al sector industrial, el Estimador Mensual Industrial (EMI)

muestra una tendencia creciente en todo el perodo, como se observa
en el Grfico 36. Hacia fines de 2012, es posible advertir una leve cada del
estimador, consistente con la desaceleracin de la economa y, en 2013,
un estancamiento del estimador. Al ser una variable que anticipa el comportamiento de la economa en general, se puede apreciar un posible estancamiento del nivel de actividad para el futuro cercano.
Grfico 36
Otro indicador del desempeo de la industria es el ndice de Volumen

Fsico que, como su nombre indica, se abstrae de las variaciones de los
precios. En trminos generales, el volumen de produccin manufacturera ha aumentado. Este comportamiento est principalmente explicado
por el aumento en alimentos y bebidas y automotores (aunque en 2012 el
sector de automotores presenta una fuerte cada). Los sectores restantes que conforman el ndice muestran crecimientos ms moderados, ubicndose en un extremo la refinacin de petrleo que exhibe una cada.
Captulo I
33
Grfico 37
Un mercado de vital importancia en toda economa es el mercado laboral, en el cual se determinan variables clave como el salario y la cantidad
de mano de obra empleada. Al analizar el ndice de Salario por Obrero del
sector industrial, no es sorprendente encontrar que tiene una dinmica
muy similar a la de los precios. En un primer perodo, de 2003 a 2007,
los salarios aumentaron a un ritmo moderado motorizados por la reactivacin econmica y, luego, en una segunda etapa, el crecimiento de los
salarios es ms explosivo debindose principalmente a la mayor inflacin
y a las altas expectativas de inflacin que caracterizan este perodo. Es
importante destacar que este comportamiento se da en todos los sectores industriales medidos en este ndice.
Grfico 38
En cuanto a la cantidad de trabajadores que se muestra a continuacin

(ver Grfico 39), en trminos generales, se diferencian dos etapas bien
marcadas. En primer lugar, una etapa de expansin entre 2003 y 2007,
34
en la cual el crecimiento de la mano de obra ocupada en la industria

manufacturera fue del 33%. Luego, en una segunda etapa a partir de
2008, comienza un perodo de estancamiento que no se ha revertido
hasta el presente.
Grfico 39
Otro factor importante de produccin en toda economa es el capital.

Este se genera a partir de inversiones. No obstante, cuando hay capacidad instalada ociosa antes de invertir, es de esperar, en pocas de expansin econmica, que aumente su utilizacin. Como se observa en el
Grfico 40, si bien Argentina experiment una fase de expansin importante entre 2003 y 2011, la utilizacin de capacidad instalada no creci
sustancialmente, lo que indica que el proceso expansivo de la economa
no estuvo acompaado por mayor inversin, sino que ms bien se sustent en mayores niveles de consumo.
Grfico 40
Captulo I
35
Mirando los distintos sectores que componen la industria, se advierte

que en la mayora de ellos la utilizacin de la capacidad instalada ha permanecido relativamente estable, con excepcin de los sectores minero y
automotor, cuya utilizacin ha crecido ms de 30 puntos porcentuales
entre 2003 y 2011. En el ao 2013, la mayora de los sectores ha presentado una disminucin de la utilizacin de la capacidad instalada.
Grfico 41
36
En el Grfico 42, es posible observar algunos indicadores de produccin

de la industria. El petrleo procesado muestra una dinmica relativamente estable en toda la dcada, mientras que los hilados sintticos
estn sujetos a mayor variabilidad y con una tendencia levemente decreciente a lo largo del tiempo. La produccin de papel para diarios se
ha visto afectada, sobre todo entre 2003 y 2008, lo que ha derivado en
marcadas fluctuaciones. Por su parte, la produccin de acero crudo se
encuentra muy expuesta al desarrollo de las economas internacionales; esto se observa claramente en el siguiente grfico: durante 2009
tuvo una cada importante, para luego recuperarse. La cantidad de
tractores producidos en el pas denota una tendencia creciente en los
ltimos aos, sujeta a fuertes oscilaciones.
Grfico 42
El sector agropecuario es un sector dinmico de la economa argentina.

En cuanto a los granos, como es posible advertir en el Grfico 43, las hectreas cultivadas de soja superan ampliamente las de otros granos. Esto
no es sorprendente dada la evolucin de los precios internacionales de la
soja y la demanda de China de este grano y de sus subproductos.
Captulo I
37
Grfico 43
Analizando la composicin de la superficie sembrada de granos, se advierte que la soja ha aumentado en detrimento, bsicamente, de las
hectreas sembradas de trigo, mientras que las hectreas de maz, de
girasol y de avena se han mantenido relativamente estables. En trminos de proporciones, la soja representa aproximadamente un tercio de la
cantidad de hectreas sembradas de granos.
Grfico 44
Las toneladas producidas de granos exhiben mayor volatilidad que su

cultivo debido a la mayor exposicin a otros factores como el clima, la
demanda internacional y la variabilidad de los precios internacionales,
que en la ltima dcada han sido favorables para Argentina, en particular, para la soja. Como resultado, la produccin de soja supera ampliamente la de otros granos.
38
Grfico 45
Tambin es importante destacar que la crisis internacional afect significativamente la campaa 2008-2009 de granos y, en particular, la de soja.
En trminos proporcionales, la produccin de soja ha ganado 10 puntos
porcentuales entre 2002-2003 y 2009-2010, pasando de un 26% del total
producido a un 36%. En la cosecha 2011-2012, se observa una baja en la
produccin de los granos debido principalmente a sequas en el norte del
pas e inundaciones en la provincia de Buenos Aires.
Grfico 46
Respecto al sector pecuario, Argentina tiene una marcada tradicin

como pas productor y consumidor de carnes rojas y el producto pecuario
por excelencia es la carne vacuna. Sin embargo, a partir de 2009 se observa una cada en la cantidad de toneladas de carne vacuna producidas,
a favor de una mayor produccin de carne de aves. Si bien una explicacin
de esta dinmica puede encontrarse en la coyuntura internacional y en
los factores climticos, tambin hubo medidas econmicas que incentivaron este comportamiento. Hasta 2005, creci el stock ganadero, la produccin, las exportaciones y el consumo. Todo esto se dio en un marco de
Captulo I
39
polticas econmicas claras, con exportaciones abiertas y en un contexto

internacional favorable. Durante los aos siguientes, las polticas fueron
cambiantes, entre ellas se destaca una fuerte intervencin en el mercado, especialmente en materia de precios y exportaciones, que se combinaron con incremento de costos, como la suba del precio del maz y del
gasoil. Los productores ganaderos se vieron afectados sumando tambin
la alta rentabilidad del negocio del feedlot. Hasta el presente, la ganadera argentina no ha podido recuperarse de estas medidas econmicas, al
menos en su produccin como es posible observar en el Grfico 47.
Grfico 47
En materia energtica, el gas entregado a la industria entre 2003 y 2013,

tanto a nivel nacional como provincial, se ha mantenido estable. Lo que
no se condice con la mayor actividad industrial durante este perodo. El
gas total entregado en Argentina y en Mendoza ha crecido levemente
en dicho perodo, un 9% y 7%, respectivamente.
Grfico 48
Fuente: Elaborado en base a datos de Enargas.
40
En Mendoza, en esta ltima dcada, la demanda de energa ha crecido,

en particular, la energa facturada para todos los usos ha aumentado un
48%. Los principales usos de la energa pueden dividirse en uso residencial, grandes demandas y otros destinos. El uso residencial ha mostrado
un crecimiento significativo del 88% en todo el perodo, esto puede explicarse principalmente por la poltica de subsidios que ha incentivado a
los consumidores a un uso no racional de la energa dado su bajo costo.
Grfico 49
Fuente: Elaborado en base a datos de Enargas.
A nivel nacional, se observa una dinmica similar a la provincial con un aumento del orden del 47%, ya que la facturacin de la industria aument un
22% y la del sector residencial un 74%. Las causas de este comportamiento
son las mismas que las mencionadas para Mendoza, entre las cuales, la
principal radica en la poltica de subsidios que tiene alcance nacional.
Grfico 50
Fuente: Elaborado en base a datos de la Secretara de Energa.
Captulo I
41
Sector pblico
A continuacin se analizar el desempeo de las principales variables fiscales que permitirn un mejor entendimiento del estado de las finanzas
pblicas del pas.
El gasto pblico en Argentina ha aumentado desde 2003 en adelante,
aun en trminos reales, como se puede apreciar en el Grfico 51. No obstante, hay que destacar que, entre 2006 y 2007, disminuy el gasto corriente a precios de 1993. De todas maneras, si se mira el gasto corriente
en valores nominales, en 2006 fue de $ 130.438 millones y en 2007 lleg
a $ 134.875 millones, lo que representa un incremento interanual de 3%.
El gasto total se clasifica en gasto corriente y gasto de capital. Las erogaciones corrientes son aquellas que ao tras ao el Estado realiza principalmente para su funcionamiento. En Argentina, los dos conceptos de
gasto ms importantes son las remuneraciones de la administracin pblica y las prestaciones a la seguridad social. Como se observa en el grfico, el gasto corriente ha sido expansivo en este perodo, duplicndose
en trminos reales.
Las erogaciones de capital comprenden los gastos en concepto de inversin real directa (gastos destinados a la adquisicin o produccin
por cuenta propia de bienes de capital tales como equipos y construcciones), transferencias de capital por pagar y adquisicin de activos financieros para cumplir objetivos de poltica fiscal (aportes de capital,
adquisicin de acciones, concesin de prstamos). En el perodo analizado existi un fuerte aumento en esta partida, con $2.173 millones en
2003 y $13.369 en 2012, lo que representa un aumento mayor a 5 veces
el inicial. En trminos nominales, las erogaciones fueron $3.191 millones
y $48.515 millones, respectivamente.
La proporcin que representan los gastos de capital en relacin a los gastos totales es pequea y ha oscilado entre 4% y 13% en este perodo. Estos
nmeros indican la poca flexibilidad que tiene el gasto pblico, ya que la
mayor parte se destina al funcionamiento de la administracin pblica y
a los planes sociales.
Grfico 51
42
Cuando se comparan los gastos e ingresos corrientes del Sector Pblico Consolidado, se advierte que el Gobierno ha logrado un supervit corriente entre 2003 y 2012. Este comportamiento de las finanzas pblicas
est bsicamente explicado por el crecimiento econmico que ha tenido
el pas en todos estos aos y por los ingresos tributarios crecientes. No
obstante, la situacin ha comenzado a cambiar a partir de 2012, la economa ha comenzado a mostrar signos de desaceleracin, lo que repercute negativamente en las cuentas del sector pblico con un resultado
ms ajustado.
Grfico 52

Es interesante analizar la evolucin de los Ingresos Tributarios, porque
en gran medida explican el buen desempeo que han tenido los Ingresos
Pblicos, como se mencion anteriormente. Al inspeccionar el Grfico 53,
se puede apreciar que los Ingresos Tributarios en trminos reales experimentaron un crecimiento sostenido entre 2003 y 2006, luego cayeron
en 2007, bsicamente por un aumento de los precios mayor al aumento
nominal de la recaudacin. En 2008, los Ingresos Tributarios se recuperaron levemente, para luego volver a caer en 2009, como consecuencia
principal de menores ingresos por retenciones a las exportaciones.
Grfico 53
Captulo I
43
La deuda pblica argentina exhibe una marcada disminucin en trminos

del PBI. Esto se debe al gran crecimiento experimentado en este perodo
y tambin a la cancelacin de deuda externa. Es importante destacar que
la deuda pblica externa es la que ha cado a lo largo del perodo, la deuda
interna no ha mostrado el mismo comportamiento y, como resultado,
la deuda bruta muestra una fuerte cada entre 2003 y 2006 y, luego, se
mantiene relativamente estable en torno al 40% del PBI.
Grfico 54
La deuda pblica bruta muestra un comportamiento creciente en ambos

perodos pre y poscrisis. La cada del ao 2005 se debe principalmente a
la cancelacin de deuda con organismos internacionales. No obstante,
a partir de ese ao el endeudamiento ha continuado siendo creciente en
niveles similares a la dcada de 1990.
Grfico 55
Fuente: Elaborado en base a datos de la Secretara de Finanzas, MECON.
44
Cuando se analiza la composicin de la deuda externa por sector residente, se observa a partir del Grfico 56 que el Sector Pblico no Financiero,
incluyendo al BCRA, detenta la mayor proporcin de deuda. Le sigue el
Sector Privado no Financiero y finalmente el Sector Financiero sin BCRA.
La proporcin de endeudamiento externo correspondiente al sector pblico ha disminuido, como ya se mencion, mientras que la del Sector
Privado no Financiero ha aumentado.
Grfico 56
Analizando la composicin de la deuda externa pblica, se advierte,

como es de esperar, que la mayor proporcin son ttulos y bonos pblicos
y le sigue la deuda con organismos internacionales, como se advierte en
el Grfico 57.
Grfico 57
Captulo I
45
Sector externo
A continuacin, se analizan las principales variables que miden el estado y desempeo del sector externo. La Balanza de Pagos muestra el
total de pagos hechos al extranjero y el total de ingresos recibidos desde el extranjero. Registra tanto los flujos de Recursos Reales (bienes y
servicios) como los flujos de Recursos Financieros (aportes de capital y
prstamos) y pagos de transferencias. Comprende dos grandes partidas:
la Cuenta Corriente y la Cuenta de Capital. La Cuenta Corriente resume
las transacciones por exportaciones e importaciones (llamadas tambin
Balanza Comercial), Servicios Financieros, que corresponden al Servicio
de Deudas y Servicios no Financieros (pagos derivados de operaciones no
comerciales, como aportes a instituciones).
La Cuenta de Capital recoge todas las transacciones no incluidas en la
Cuenta Corriente, siendo las ms importantes la inversin extranjera
(del exterior y al exterior) y los crditos, registrados bajo diferentes rubros segn plazos y agentes econmicos (organismos oficiales, bancos,
empresas), reflejando de esta manera el movimiento de recursos propiamente financieros, que son naturalmente ms voltiles.
El saldo favorable en la Cuenta de Capital se traduce en aumento de reservas internacionales y el dficit, en disminucin de las reservas. De esta
manera, cuando se habla de dficit o supervit de la Balanza de Pagos,
no se hace referencia a su saldo contable, sino al saldo de la Cuenta de
Capital. El dficit en la Balanza de Pagos seala que las reservas internacionales del pas han disminuido en ese ao, en tanto que el Supervit
muestra que las reservas en ese perodo se incrementaron.
En el Grfico 58, se observa que hasta 2007, en Argentina, han sido ms
los aos con Cuenta Capital superavitaria, lo que deriv en acumulacin
de reservas, como ya ha sido mencionado. No obstante, a partir de 2008,
el saldo de la Cuenta Capital comienza a ser negativo o casi nulo y la
Cuenta Corriente comienza a disminuir hasta ser negativa en 2011, lo que
implic reversin del proceso de acumulacin referido.
Grfico 58
46
El saldo de la Cuenta Corriente refleja con mayor realismo la situacin

internacional del pas, ya que, como se ha dicho, es la cuenta que se obtiene de la Balanza Comercial y el Servicio de Deudas o pago neto de
factores al exterior. Como se aprecia en el Grfico 59, la brecha entre exportaciones e importaciones se mantuvo relativamente estable entre
2003 y 2011 y ha disminuido en los ltimos aos.
Grfico 59
El valor de las exportaciones muestra un crecimiento significativo a partir de 2006, bsicamente impulsado por un aumento en los precios de
los bienes exportables. Este fenmeno, al cual ya se ha hecho referencia,
est principalmente explicado por la dinmica de los precios internacionales de las commodities durante todo el perodo bajo estudio.
Grfico 60
Captulo I
47
La situacin es diferente para las importaciones. Si bien su valor se ha

incrementado, especialmente desde 2006 en adelante, este comportamiento est explicado casi en su totalidad por el incremento en la cantidad importada y no tanto en los precios de las importaciones.
Grfico 61
Otra variable que marca el pulso de la situacin externa de un pas son

los Trminos de Intercambio que miden la relacin que existe entre los
precios medios de importacin y de exportacin para todos los bienes y
servicios que son objeto de intercambio. Puede decirse que, para un pas
determinado, los Trminos de Intercambio son favorables cuando evolucionan de modo tal que, para un volumen constante de exportaciones,
es posible importar una mayor cantidad de bienes del extranjero. En el
caso contrario, se habla de desmejora o de deterioro de los Trminos de
Intercambio. Para el caso argentino, durante 2003 y 2012, se observa una
leve mejora en esta variable, que nuevamente se explica por el desempeo favorable que tuvieron los precios de los granos. A partir de 2013, se
comienza a vislumbrar una tendencia a la baja.
Los Trminos de Intercambio han sido utilizados a veces como indicador
indirecto del bienestar social de un pas. Aunque esta valoracin es muy
cuestionable, es cierto que una mejora en los trminos de intercambio es
obviamente algo positivo para un pas, porque eso significa que debe pagar menos por los productos que importa y, por lo tanto, puede comprar
ms cantidad de los mismos sin realizar un esfuerzo adicional.
48
Grfico 62
La evolucin del Tipo de Cambio Nominal entre el peso y el dlar estadounidense puede dividirse en dos etapas. En la primera, que va desde
principios de 2003 hasta mediados de 2008, el Tipo de Cambio Nominal
se mantuvo relativamente estable, como se puede apreciar en el Grfico
63. En este mismo perodo, el Real Brasileo y el Euro se fortalecieron
frente a la divisa norteamericana. Luego, con el advenimiento de la crisis
internacional, la mayora de las monedas de los pases de la regin, as
como la de los pases ms influyentes a nivel mundial, experimentaron
una depreciacin frente al dlar para luego apreciarse gradualmente. El
caso de Argentina fue diferente. Luego de la depreciacin (subida del tipo
de cambio nominal) de mediados de 2008 la tendencia sigui siendo a la
alza, deprecindose paulatinamente desde 2009 y sufriendo un salto en
enero de 2014 tras la devaluacin.
Grfico 63
Fuente: Elaborado en base a datos de Bloomberg.
Captulo I
49
Para medir el nivel de competitividad del pas con respecto a una canasta de monedas de los socios comerciales ms importantes de Argentina
debe analizarse la evolucin del Tipo de Cambio Real Multilateral. Como
se observa en el Grfico 64, entre 2003 y 2012, este ha aumentado, lo que
se traduce en una depreciacin real que implica que los bienes argentinos se hacen relativamente ms baratos. No obstante, se observan perodos de apreciacin real (cada del Tipo de Cambio Real) durante 2009,
2010 y 2012 que indican que los bienes argentinos se hacen relativamente
ms caros. Es importante notar que los precios utilizados en este ndice
corresponden al cociente entre el IPC de los socios comerciales y el IPC
(INDEC) de Argentina, con lo cual es probable que se est sobreestimando el verdadero valor del ndice, y con ello la competitividad del pas.
Grfico 64
Fuente: Elaborado en base a datos del BCRA.
Respecto al clculo del Tipo de

Cambio Real Trilateral deflacta-
Si se analiza solamente a los tres socios comerciales ms importantes de

Argentina, es decir, la Zona del Euro, Brasil y Estados Unidos, y se calcula el correspondiente Tipo de Cambio Real Trilateral (ver Grfico 65), se
advierte con mayor claridad que Argentina ha ido perdiendo paulatinamente competitividad . Este comportamiento es ms notorio a partir
del ao 2009.
do por la inflacin del consumo,

para la Zona del Euro, Brasil y
Estados Unidos, se utilizaron los
ndices de precios de consumo
(IPC), mientras que para el caso
de Argentina, se utiliz el deflactor implcito del consumo.
Grfico 65
Fuente: Elaboracin propia en base a datos del BCRA, INDEC, EuroStat, IBGE y
U.S. Department of Labor.
50
El riesgo pas de Argentina cay drsticamente hacia fines de 2005 cuando el Gobierno cancel su deuda con el FMI, pasando de casi 6.400 puntos bsicos a casi 800. Comparando la situacin argentina con la de
varios de los pases de la regin, se observa que Argentina se encuentra
en una posicin similar a la de Venezuela, mientras que Brasil, Uruguay,
Per y Colombia tienen un riesgo pas menor que se sita entre los 180 y
200 puntos bsicos. Solamente Ecuador supera a Argentina en trminos
de riesgo pas (ver grfico 66).
Sector financiero
y monetario
Grfico 66
Fuente: Elaboracin en base a datos de mbito Financiero.
Cuando se analizan con mayor detalle las variables monetarias ms importantes, se advierte que el nivel de Reservas Internacionales del BCRA,
contina en niveles altos, situndose en torno a los US$ 30.000 millones. Como se mencion anteriormente, hacia fines de 2005, se produjo
una importante cada como consecuencia del pago de la deuda externa
con el FMI. Otra cada significativa fue la del da 3 de agosto de 2012 por
un valor de US$ 1.715 millones debido al pago de la ltima cuota de amortizacin del Boden 2012. Desde 2013 hasta lo que va de 2014, las reservas
han cado ms de 10.000 millones y la tendencia contina debido al objetivo de mantener la estabilidad cambiaria.
Captulo I
51
Grfico 67
Fuente: Elaboracin en base a datos del BCRA.
La evolucin de los Agregados Monetarios indica el rumbo que el Gobierno establece para su Poltica Monetaria. Como se puede apreciar
claramente en el Grfico 68, la Poltica Monetaria ha sido expansiva en
la ltima dcada, con una marcada aceleracin desde 2010 en adelante.
Este comportamiento ayuda a explicar la dinmica que tambin se ha
observado en los precios, ya que el comportamiento de ambas variables
est estrechamente vinculado.
Grfico 68
La velocidad de rotacin de los depsitos puede tomarse como indicativo

de la confianza en el sistema financiero. La velocidad de rotacin de los
depsitos en cajas de ahorro ha sido relativamente baja y estable entre
2003 y 2012, la de las cuentas corrientes ha sido mayor y, a partir de 2010,
se advierte una baja, como se observa en el Grfico 69. Esta baja indica el
52
menor incentivo de rotarlos y, por lo tanto, de utilizar dichos depsitos

en otras transacciones financieras.
Grfico 69
Con el objetivo de analizar las principales tasas internacionales, el Grfico 70 muestra la evolucin de las tasas de inters de los bonos de Estados
Unidos a corto y a largo plazo. En cuanto a la tasa de los bonos del tesoro
de Estados Unidos a 10 aos, se puede apreciar que ha sufrido una disminucin desde la crisis internacional, para recuperarse en el ltimo ao,
pero sin alcanzar los valores anteriores a la cada. Actualmente, la tasa se
ubica por debajo del 2%, nivel inferior al histricamente observado del 4%
y que se condice con el bajo nivel de actividad de la economa americana
y los esfuerzos de la poltica monetaria para estimularla. La correspondiente tasa de corto plazo muestra mayor volatilidad, como es de esperar, y la cada luego de la crisis internacional fue ms marcada. En marzo
de 2013, la tasa de inters lleg a niveles del orden del 0,14%.
Grfico 70
Fuente: Elaboracin en base a datos de la Reserva Federal de Estados Unidos, FED.
Captulo I
53
Finalmente, las tasas de inters activas domsticas (grfico 71), luego de

una drstica cada a fines de 2003, han ido aumentando paulatinamente. Se observa un pico importante a principios de 2012 para luego ubicarse en torno al 15%. En marzo de 2013 ronda en el 14%. En trminos reales,
las tasas de inters son en realidad negativas si se toma en cuenta la inflacin no oficial. Por otro lado, la tasa de inters de las cajas de ahorro se
ha mantenido en niveles muy bajos durante todo el perodo, en torno al
1% y 0,3% durante 2012.
Grfico 71
Fuente: Elaborado en base a datos del BCRA.
El proceso de ahorro constituye un vnculo entre el proceso econmico

del perodo corriente y la acumulacin para perodos subsiguientes. En
otras palabras, es un indicador que aproxima la variacin de los activos
disponibles para la produccin en el futuro, por lo que es interesante analizar la capacidad de ahorro de las personas. En este trabajo, se considera
capacidad de ahorro a la diferencia entre el ingreso per cpita familiar y
la canasta bsica per cpita medida por el INDEC.
En 2012, la capacidad de ahorro media del pas se duplic respecto a la de
2003 (ver grfico 72). No obstante, esta capacidad no se ha volcado en un
mayor nivel de ahorro interno de la economa. En una economa donde
el principal motor del modelo es el consumo, las tasas de inflacin son
significativas, existen espirales salariales que llevan a leves o nulos incrementos de salarios reales, los canales de ahorro no son atractivos (tasas
de inters reales bajas y en algunos casos hasta negativas, adquisicin de
activos como oro o monedas de otras economas restringida), lo que ha
derivado en un enfriamiento del proceso de ahorro-inversin.
54
Grfico 72
Fuente: Elaboracin propia en base a Encuestas Permanentes de Hogar.
En cuanto al ingreso per cpita a nivel nacional (ver grfico 73), en la dcada de 1990 se situaba en torno a los $300 pesos y disminuy drsticamente durante la crisis, llegando a los $200 per cpita. Luego, se ha visto
incrementado hasta llegar a valores en torno a los $380. Las regiones que
presentan un mayor aumento son las de la Patagonia y la Pampeana.
Grfico 73
Fuente: Elaboracin en base a datos del SEDLAC y del INDEC.
Desde el ao 2003, se evidencia una tendencia a la baja de la tasa de

desempleo para el total de aglomerados del pas. Como se observa en el
Grfico 74, la tasa de desempleo pas del 20% de la Poblacin Econmicamente Activa (poblacin ocupada ms poblacin desocupada) al 7%. En
cuanto al nivel de empleo, en el perodo analizado exhibe una situacin
Captulo I
Mercado laboral
55
relativamente estable. Entre 2003 y 2013 la tasa de empleo aument, en

promedio, solo 5 puntos alcanzando el 43% de la poblacin total del pas.
Grfico 74
A diferencia de la dcada de 2000, la problemtica laboral en la dcada

de 1990 constituy un aspecto del modelo econmico crucial en detrimento del bienestar del pas. En la dcada de 1990, la tasa de empleo se
situ en el orden del 36% y las tasas de desocupacin eran altas. Estas
mostraron un comportamiento oscilante en este perodo con un pico en
1994-1996 del orden del 17%.
Grfico 75
Cuando se observa el empleo por sector de actividad, tanto el sector industrial como el sector comercio han absorbido la mano de obra del pas
a partir del auge en los ltimos aos. El crecimiento del empleo fue principalmente promovido por la industria manufacturera, mientras que la
construccin fue un sector que impuls el empleo hasta el ao 2008 y
que luego comenz a descender (ver Grfico 76).
56
Grfico 76
Fuente: Elaboracin en base a datos del Ministerio de Trabajo de la Nacin.
La evolucin del empleo segn el tamao del establecimiento permite

identificar qu tipo de empresas intervienen en la creacin de puestos
de trabajo. En todo el perodo analizado, las empresas medianas fueron las que generaron ms puestos de trabajos (incremento del 39%),
luego las empresas pequeas (incremento del 32%) y, finalmente, las
empresas grandes (incremento del 33%). La tasa de crecimiento promedio anual de puestos de trabajos en una primera etapa que abarca los
aos 2004-2007 fue del 5,8% en las empresas grandes, 9% en las empresas medianas y 7,9% en las empresas pequeas. En una segunda etapa 2008-2013, las tasas promedio anual pasaron a ser del 2,5% en las
empresas grandes y del 1,2% y 1%, en empresas medianas y pequeas,
respectivamente. El empleo bajo este modelo econmico en los ltimos
aos se ha manteniendo relativamente estable con una mnima creacin de nuevos puestos de trabajo.
Grfico 77
Captulo I
57
Los ingresos laborales medios de todos los grupos etarios se han incrementado entre 2004 y 2013. Los incrementos son del orden del 403% (en
la categora de entre 50 y 59 aos de edad) y del 657% (en la categora de
hasta 24 aos de edad). Estos aumentos en los salarios estn por encima
del crecimiento de los sectores de la economa que demandan puestos de
trabajo, lo que estara indicando un fenmeno ms all de la economa
real, como por ejemplo, la espiral precios-salarios, en particular a partir
del ao 2008.
Como es posible observar en el Grfico 78, los que reciben menos ingreso
laboral por mes son los menores de 24 aos, principalmente debido a la
menor experiencia laboral que poseen. En cuanto a los dems grupos etarios, no se observan diferencias tan marcadas entre sus ingresos laborales.
Grfico 78
La brecha salarial por gnero en los ltimos aos ha crecido en trminos

absolutos pero ha disminuido en trminos relativos. Entre 2004 y 2005,
el salario mensual de la mujer representaba en promedio el 83% del salario del hombre (brecha mensual de $163 en trminos absolutos). Mientras que entre 2011 y 2013 el salario de la mujer representa en promedio
un 88% (brecha mensual de $473 en trminos absolutos). Este comportamiento se debe a que el salario de la mujer ha crecido 35% ms que el de
los hombres en este perodo.
Grfico 79
58
La brecha salarial de los miembros del hogar tambin se ha incrementado en trminos absolutos y ha disminuido en trminos relativos en los
ltimos aos. En los aos 2004 y 2005, la diferencia en los ingresos laborales del jefe de hogar y su hijo, en promedio, era de $377. Mientras que en
2011 y 2013, esta diferencia es mayor, alrededor de $1.275, incrementando
la brecha ms de tres veces (grfico 80).
Grfico 80
La industria manufacturera exhibe en promedio mayores salarios que los

sectores comercio y construccin. En los ltimos 2 aos, el sector construccin ha incrementado los salarios un 24,6%, avanzando sobre el sector comercio (ver grfico 81).
Grfico 81
Los trabajadores de establecimientos grandes de ms de 40 personas

reciben ingresos laborales ms altos que los trabajadores de establecimientos medianos (6 a 40 personas) y de establecimientos pequeos
Captulo I
59
(hasta 5 personas), como se observa en el Grfico 82. La brecha salarial

entre los trabajadores de establecimientos grandes y pequeos se ha incrementado el triple en los ltimos 8 aos. Entre 2004 y 2005, en promedio, la brecha era de $439, mientras que entre 2011 y 2013 fue de $2.067.
Grfico 82
Los trabajadores con mayores estudios reciben mayores remuneraciones

con respecto a los menos calificados. El Grfico 83 muestra que los trabajadores con menor ingreso laboral son aquellos que no poseen el primario completo, le siguen los que poseen primario completo, secundario
completo y superior completo. No obstante, a principios del perodo, las
diferencias salariales no eran importantes, en particular entre aquellos
que posean primario incompleto, primario completo y secundario completo. Durante 2004 y 2013, las brechas salariales han ido aumentando
entre los trabajadores con distintos niveles educativos. La brecha salarial
entre los trabajadores con superior completo y primaria incompleta creci un 306% entre 2004-2005 y 2011-2013. La brecha que ms ha aumentado en dichos perodos es la de trabajadores con primaria incompleta y
completa, ms de 4 veces.
Grfico 83
60
Los profesionales obtienen mayores ingresos laborales que los tcnicos y

sin calificacin. Entre 2004 y 2005, la brecha salarial promedio entre profesionales y tcnicos y profesionales y no calificados era de $743 y $1.381,
respectivamente. Mientras que en 2011 y 2013, $1.949 y $4.107, respectivamente. Cabe sealar que la brecha entre profesionales y tcnicos ha
crecido menos que la brecha salarial entre tcnicos y no calificados, indicando la menor oferta de tcnicos en los ltimos aos.
Grfico 84
En el Grfico 85, es posible advertir que el costo laboral a partir de 2005

es superior a la productividad del trabajador. Esto estara evidenciando
que lo que se paga al factor trabajo es ms de lo que este factor aporta a
la produccin, sugiriendo una distorsin en el precio de este factor.
Grfico 85
Como se muestra a continuacin, en el Grfico 86, la remuneracin a los

trabajadores del sector privado se mantuvo en la dcada de 1990. A partir
de 2005, los salarios de los trabajadores muestran un aumento sostenido
Captulo I
61
en el tiempo en trminos nominales. No obstante, cuando se deduce el

efecto de la variacin de los precios, se advierte que la remuneracin a los
trabajadores del sector privado no ha crecido de manera tan espectacular.
Grfico 86
Aspectos sociales
Desigualdad
A lo largo de los ltimos 8 aos, la economa argentina muestra un importante crecimiento econmico. Resulta interesante, entonces, analizar cmo se han distribuido los mayores recursos generados durante
este perodo. En particular, interesa saber qu ha sucedido con la desigualdad de ingresos no solo por sus consecuencias econmicas, sino
tambin sociales.
Se puede observar en el Grfico 87 que la diferencia de ingresos entre los
ms pobres y los ms ricos ha disminuido entre 2003 y 2012. En 2012, los
ingresos per cpita familiar medios del 10% de la poblacin ms rica eran
17 veces ms que los ingresos per cpita familiar medios del 10% de la poblacin ms pobre. Mientras que en 2004 esta diferencia era de 38 veces.
La disminucin ms fuerte se observa entre 2003 y 2007, donde el ratio
promedio cay de 38 a 27. A partir de 2008, continu disminuyendo pero
ms moderadamente.
62
Grfico 87
Fuente: Elaboracin propia en base a Encuestas Permanentes del Hogar.
La desigualdad del ingreso familiar, medida por el ndice de Gini, ha disminuido . El ndice muestra una clara tendencia decreciente en el perodo analizado, pasando de 0,48 en 2003 a 0,37 en 2012. Esta disminucin
de 11 puntos porcentuales representa una cada considerable. No obstante, todava se encuentra alejado de pases de baja desigualdad, como
los Pases Bajos, con ndices de Gini que oscilan entre 0,16 y 0,26.
Un valor del ndice de Gini de

1 implica desigualdad extrema,
mientras que 0 representa
perfecta igualdad.
Grfico 88
La pobreza es un fenmeno multidimensional y, por lo tanto, complejo de medir. La Comisin Econmica para Amrica Latina (CEPAL) define
pobreza como la situacin de los hogares que no logran reunir, en forma
relativamente estable, los recursos necesarios para satisfacer las necesidades bsicas de sus miembros () (CEPAL, 1988).
Pobreza
En este trabajo se intentar dar una mirada sobre lo que ha sucedido con
el nivel de pobreza monetaria y no monetaria en el pas desde 2003.
Captulo I
63
Para identificar si un hogar es pobre se pueden medir los recursos del

hogar, ingresos o gastos, y estimar si estos son suficientes para que los
miembros del hogar puedan gozar de un estndar de vida aceptable, en
funcin de los estndares sociales prevalecientes. Este mtodo resulta
ser meramente monetario.
La pobreza monetaria define a un individuo como pobre si no posee un
ingreso superior a un ingreso mnimo, conocido como lnea de pobreza.
Es as que la tasa de pobreza est atada a la eleccin de la lnea de pobreza, todo aquel que no supere dicha lnea es considerado pobre.
La lnea de pobreza moderada corresponde al valor de

la canasta bsica y la lnea de
pobreza indigente corresponde al valor de la canasta de
alimentos.
La tasa de pobreza oficial que surge a partir de las lneas de pobreza oficiales muestra una tendencia decreciente en todo el perodo analizado
(ver Grfico 89) . Luego de la crisis del ao 2001, los niveles de pobreza
eran sumamente altos, ms de la mitad de la poblacin era considerada
pobre y ms del 25% indigente. Hasta el ao 2007, se observa una marcada disminucin. A partir de 2008, el nivel de pobreza ha continuado
disminuyendo, pero ms moderadamente. En 2012, la tasa de pobreza
fue del 15% y la de indigencia del 11%.
Grfico 89
64
En este trabajo tambin se presenta la tasa de pobreza a partir de las lneas internacionales de U$S 4 por da para el clculo de la pobreza moderada y de U$S 2,5 por da para la de pobreza indigente. La pobreza medida
por estas lneas tambin exhibe una tendencia decreciente en el perodo
analizado. Las tasas resultan ser menores a las oficiales. En 2003, la tasa
de pobreza moderada era del 37% y la de indigencia del 22%. En 2012, la
tasa de pobreza fue del 5% y la de indigencia del 2%.
Grfico 90
Otra alternativa para identificar si un hogar es pobre consiste en evaluar si los hogares han logrado satisfacer sus necesidades bsicas, para
lo cual es necesario contar con informacin sobre los bienes y servicios
que disponen. Este mtodo es un mtodo no monetario.
La medicin de la pobreza por necesidades bsicas insatisfechas (NBI)
muestra la evolucin de la pobreza estructural y su ventaja es que no es
sensible a los cambios de la coyuntura econmica. Las necesidades insatisfechas se evalan en funcin de algunas caractersticas de la vivienda
y demogrficas del hogar. En este trabajo se eligieron las que el INDEC
propone y son las siguientes:
Hogares en vivienda con hacinamiento: cuando residen ms de
tres personas por habitacin.
Hogares en viviendas inconvenientes: viviendas con caractersticas fsicas inadecuadas, precarias o con materiales precarios.
Hogares en viviendas con condiciones sanitarias deficientes: hogares que no disponen de inodoro.
Hogares con nios que no asisten a la escuela: hogares con presencia de al menos un nio en edad escolar (de 6 a 12 aos) que no
asiste a un centro educativo.
Captulo I
65
Hogares con alta dependencia econmica: hogares donde el jefe

de hogar tiene solo primaria incompleta y, al mismo tiempo, hay
cuatro o ms personas por miembro ocupado.
Al utilizar los 5 criterios tradicionales para definir pobreza por NBI, se observa en el Grfico 91 que el porcentaje de hogares pobres era del 18% en
2003 y cay al 11% en 2012. El porcentaje de personas pobres por NBI era
del 23% en 2003 y cay al 15% en 2012.
Grfico 91
Salud
Otra dimensin relacionada con el bienestar de una sociedad es la salud.

Al observar indicadores de salud, se puede advertir que el porcentaje de
recin nacidos con menos de 2.500 gramos se ha mantenido estable entre 2003 y 2010, solo disminuy en un punto porcentual (grfico 92).
Grfico 92
Fuente: Elaboracin en base a datos de la Direccin de Estadsticas e Informacin de Salud.
66
El ndice de mortalidad materna muestra un patrn que oscila entre 3,9

y 5,5 muertes por cada 10.000 nacidos vivos.
Grfico 93
El ndice de mortalidad infantil exhibe una tendencia decreciente desde

2003. En 2003, por cada 1.000 nacidos vivos, fallecan 17 nios menores
a 1 ao. En 2010, este nmero se redujo a 12.
Grfico 94
Durante 2003 y 2012, el porcentaje de la poblacin con cobertura de salud ha aumentado en 13 puntos porcentuales, pasando de 55% a 68%.
Captulo I
67
Grfico 95
El porcentaje de hogares sin agua corriente no se ha visto significativamente alterado en los ltimos 8 aos. En 2003, el 15% de los hogares no
tena agua corriente y, en 2012, este porcentaje fue de 11%. Es destacable
el gran porcentaje de hogares sin desage a red pblica. En 2003, el 43%
de los hogares no tena desage a red pblica y, en 2012, solo se haba
podido reducir en 6 puntos porcentuales, existiendo todava un 37% de
los hogares del pas sin este servicio.
Grfico 96
Educacin
68
La movilidad educativa permite tener una idea aproximada del grado en

el cual el ingreso y la educacin de los padres determinan la educacin de
los hijos. Sociedades donde la movilidad es alta son deseables, porque la
educacin de los nios y jvenes no se encuentra condicionada a factores
exgenos como el status socioeconmico de sus padres. Un ndice de

movilidad educacional cercano a cero refleja una baja movilidad, mientras que un ndice cercano a uno refleja una alta movilidad.
En Argentina, este ndice es alto para jvenes entre 13 y 19 aos (edad de
estudiantes del nivel medio), oscilando entre 0,85 y 0,91 en el perodo
1992-1998 y rondando entre 0,86 y 0,90 para el perodo 2003-2011. Por
otro lado, el ndice correspondiente a los adultos entre 20 y 25 aos (edad
de estudiantes del nivel superior) es ms bajo, oscilando entre 0,77 y 0,83
en todo el perodo. Es decir que alcanzar un nivel educativo superior est
ms vinculado al nivel de ingreso y al nivel educativo de los padres que lo
que implica alcanzar un nivel medio de educacin. An as, en la dcada
de 2000, no se ha avanzado para que dichos condicionantes dejen de ser
una barrera de entrada para acceder a la educacin superior.
Grfico 97
Fuente: Elaboracin en base a datos de SEDLAC (CEDLAS and The World Bank).
En cuanto a la desigualdad en los niveles de educacin por grupos de

edad, como era de esperar, los grupos con mayor desigualdad son aquellos con personas de ms de 60 aos de edad, le siguen los que tienen
entre 51 y 60 aos y los que tienen entre 41 y 50 aos. Es interesante
observar que a medida que el grupo etario es ms joven la desigualdad
es menor. El grupo entre 31 y 40 aos muestra un ndice de Gini de 0,19
y el grupo de edad entre 21 y 30 aos, un ndice menor de 0,15. No obstante, el grupo etario de 10 a 20 aos exhibe una mayor desigualdad en
el orden de 0,21.
Grfico 98
Fuente: Elaboracin en base a datos de SEDLAC (CEDLAS and The World Bank).
Captulo I
69
En todos los casos, la desigualdad ha disminuido entre 2003 y 2011,

porque el ndice de Gini muestra una tendencia a la baja. El grupo que
muestra una mayor disminucin es el de 41 a 50 aos, cuya formacin
educativa ha sido antes del modelo econmico y social que se viene
implementando desde 2003 en el pas. Cuando se analiza la dispersin
entre los grupos etarios, cabe destacar que a principios de la dcada de
1990 era menor que en la dcada de 2000. Este comportamiento podra
estar sugiriendo que actualmente hay una mayor heterogeneidad en
cuanto a los aos de educacin entre los distintos grupos etarios.
Grfico 99
Fuente: Elaboracin en base a datos de SEDLAC.
En las ltimas dcadas, las escuelas privadas han ido ganando terreno
con respecto a las escuelas pblicas y, en los ltimos aos, se ha comenzado a observar un fenmeno conocido como segregacin escolar entre
escuelas pblicas y privadas. Esta responde a que alumnos de estratos
socioeconmicos altos no se socializan con alumnos de estratos socioeconmicos bajos dentro de los establecimientos educativos, y viceversa; lo que produce un resquebrajamiento social.
El ndice de Disimilitud de Duncan es un ndice de segregacin de los
ms ampliamente utilizados. Para el caso de Argentina, muestra un incremento desde 2003 hasta 2009. Esto quiere decir que los jvenes estudiantes se encuentran ms segregados entre las escuelas pblicas y
privadas. Es menos probable que estudiantes con altos ingresos familiares y estudiantes de bajos recursos se encuentren en un mismo tipo
de establecimiento. La tendencia es claramente creciente (ver grfico
100), por lo que se esperara que dicha trayectoria no haya cambiado durante 2010 y 2012. Esto redunda en una sociedad ms segregada con las
correspondientes consecuencias sociales negativas que puede acarrear
este fenmeno.
70
Grfico 100
Fuente: Gasparini, Jaume, Serio y Vazquez (2011).
Por ltimo, se considera interesante hacer una mencin sobre el desempeo educativo de Argentina en el mundo. En el Grfico 101 se presentan
los resultados de dos exmenes internacionales de Lengua y Matemtica, en los que participan pases de todo el mundo . Estas pruebas se realizan a estudiantes de 15 aos y se llevan a cabo peridicamente desde
el ao 2000. Los ltimos datos disponibles corresponden al ao 2009.
Los exmenes internacionales son llevados a cabo por la

Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos
Argentina es uno de los pases que ocupa los ltimos lugares en el ranking
de desempeo acadmico en los exmenes (puesto 57 de 65 en 2009).
Es notable sealar que en la ltima prueba PISA de 2009, los alumnos
argentinos no han mostrado un gran avance en los resultados de los exmenes respecto a aos anteriores, como 2006, tal como se muestra en
el Grfico 101.
(OCDE) y corresponden al
Programme for International
Student Assessment (PISA).
Grfico 101
Fuente: Elaboracin en base a Bases de Datos PISA.
Captulo I
71
Algunos de los pases que se encuentran en los primeros puestos en el

ranking de performance educativa de 2009 son: China, Finlandia, Singapur, Corea, Japn, Canad, Nueva Zelanda y Australia. Por otro lado, los
pases que se encuentran cercanos a Argentina segn el ranking son: Kazakstn, Tnez, Azerbaiyn, Indonesia, Albania, Qatar y Panam. El pas
de Amrica Latina primero en el ranking ocupa el puesto 45 y es Chile, le
sigue Uruguay en el puesto 47, Mxico en el puesto 50, Brasil en el puesto
54 y Colombia en el puesto 55.
Comparacin
internacional
La economa
argentina en
grandes nmeros
En el ao 2012, Argentina report un crecimiento de 1,9% respecto de

2011. El valor del PBI, a precios de 1993, alcanz los 468.301 millones de
pesos. Para este mismo ao, el PBI medido en dlares corrientes fue de
475 mil millones y, per cpita, de 11.6770 dlares corrientes, segn datos
del Ministerio de Economa de la Nacin.
En cuanto a la inflacin en 2012, segn el INDEC, fue del 10,8%, mientras
que segn los valores presentados por el Congreso, alcanz el 25,6%. La
inflacin mensual promedio del primer trimestre de 2013, registrada por
el INDEC, fue de 0,78%, mientras que la registrada por el Congreso fue de
1,8%. La inflacin registrada en el mes de marzo fue menor que el promedio trimestral, tanto para los clculos del INDEC como para los del Congreso, siendo su valor 0,7% y 1,54%, respectivamente.
Cuando analizamos la situacin de Argentina, resulta conveniente comparar su performance con la de otros pases para analizar en trminos
relativos si el comportamiento fue bueno o malo.
En cuanto al crecimiento del PBI real, segn el FMI, Argentina report
una tasa de 1,9%, significativamente menor a la de China o Chile, pero
mayor a la de Brasil.
En cuanto a las expectativas para el ao 2013, el FMI esperaba que Argentina crezca 2,8%, mientras que para China se esperaba un crecimiento del
8% y para Paraguay del 11%.
Tabla 2
Pases
China
Brasil
0,9%
1,9%
3,0%
2,8%
Paraguay
5,5%
-1,2%
4,9%
11,0%
Uruguay
3,8%
3,8%
Argentina
Chile
72
Tasa de crecimiento del

PBI real
2013
2012
(proyectado)
7,8%
8,0%
Fuente: FMI.
Para comparar en forma ms certera el crecimiento entre pases resulta

una medida til el PBI per cpita. Cuando se tiene en cuenta la poblacin
del pas, las tasas de crecimiento varan significativamente. Argentina
increment su PBI per cpita, medido en dlares corrientes, un 5,6% durante el ao 2012, similar al crecimiento de Uruguay, Paraguay y Chile y,
significativamente, inferior al crecimiento de Venezuela, China, Bolivia,
Colombia y Per.

Tasa de crecimiento del PBI Tasa de crecimiento del PBI per
en dlares corrientes, 2012 cpita en dlares corrientes,
2012
Venezuela
20,8%
Venezuela
19,0%
Bolivia
China
13,7%
12,4%
China
Bolivia
11,8%
11,6%
Colombia
Per
11,7%
11,5%
Colombia
Per
10,4%
9,8%
Paraguay
Chile
8,0%
6,8%
Chile
Paraguay
5,9%
5,8%
Argentina
Uruguay
6,8%
5,8%
Argentina
Uruguay
5,6%
5,4%
Australia
Mxico
3,4%
1,6%
Australia
Mxico
2,2%
0,6%
Brasil
-3,9%
Brasil
-4,7%
Tabla 3
Fuente: FMI.
Al comparar las tasas de inflacin experimentadas por estos pases durante el ao 2012, lidera la tabla Venezuela con un 21% y lo sigue Argentina
con un 10,4% (las estadsticas corresponden a estadsticas oficiales), seguida de cerca por Uruguay. China, Chile y Australia presentan las menores tasas de inflacin del grupo para el ao 2012.

Inflacin 2012
Venezuela
21,07%
Argentina
Uruguay
10,04%
8,10%
Brasil
Bolivia
5,40%
4,52%
Mxico
Paraguay
4,11%
3,79%
Per
Colombia
3,66%
3,17%
Chile
3,01%
China
2,65%
Tabla 4
Australia
1,76%

Fuente: FMI.
Captulo I
73
Al momento de analizar la posicin de Argentina en el mundo, no solo

resulta til conocer los valores y la tasa de crecimiento de las variables
macroeconmicas, sino que resulta bastante ilustrativo el puesto en el
ranking mundial que ocupa.
Tabla 5
Pases
PBI per cpita

U$S corrientes
Ranking Mundial
Luxemburgo
Qatar
107.206
99.731
1
2
Noruega
Australia
99.462
67.723
3
5
Estados Unidos
Chile
49.922
15.410
11
46
Uruguay
Venezuela
14.614
12.956
47
53
Brasil
12.079
58
Argentina
11.576
61
Mxico
Colombia
10.247
7.855
66
73
Per
China
6.530
6.076
84
87
Ecuador
Paraguay
5.311
3.903
95
105
Bolivia
2.532
128
Fuente: FMI.
En cuanto al PBI per cpita, medido en dlares corrientes, Argentina

ocupa el puesto 61, siendo Chile el pas sudamericano de mejor posicin
en el puesto 46, seguido inmediatamente por Uruguay en la posicin
47. Entre los pases sudamericanos de peor desempeo se encuentran
Paraguay y Bolivia.
74
Centro de Estudios para Produccin, Ministerio de Industria.

www.cep.gov.ar
Referencias
CEPAL y Direccin de Estadsticas y Censos de Uruguay, Bosquejo metodolgico del Mapa de Distribucin de las Necesidades Bsicas Insatisfechas en el Uruguay, LC/MVD/R.6/Rev.1, 1988.
Direccin de Estadsticas e Investigaciones Econmicas, provincia de
Mendoza.
www.deie.gov.ar
Fondo Monetario Internacional.
www.imf.org
Gasparini L., Jaume D., Serio M., Vzquez E. (2010). La segregacin escolar en Argentina. Reconstruyendo la evidencia, en Anales de la Asociacin Argentina de Economa Poltica (AAEP).
Instituto Argentino del Petrleo y del Gas.
www.iapg.org.ar
Instituto Nacional de Estadsticas y Censos (INDEC).
www.indec.gov.ar
Ministerio de Economa de la Nacin.
www.mecon.gov.ar
Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social.
www.trabajo.gov.ar
PISA, OCDE.
www.oecd.org/pisa
Captulo I
75
AGRICULTURA EN ARGENTINA
El aporte del sector agrcola durante los ltimos 6 aos representa

aproximadamente el 9% del PBI (agricultura, pesca y ganadera). Al comparar dicho porcentaje con el aporte de la agricultura en el PBI de otros
pases latinoamericanos, como Brasil y Mxico, se observa que en Argentina este sector es significativo. En el siguiente cuadro se presenta
el peso relativo de la agricultura, de la industria y del sector de servicios
para varios pases .
Pases
Agricultura
Industria
Servicios
USA
1,1%
19,5%
79,4%
India
16,9%
17%
66,1%
Mxico
3,6%
36,6%
59,8%
China
Brasil
Australia
Argentina
9,7%
45,3%
5,5%
26,4%
3,8%
27,4%
9,3%
29,7%
La agricultura
argentina en cifras
Estimaciones del ao 2013.
Tabla 6
45%
68,1%
68,7%
61%
Fuente: CIA World Factbook.
Los complejos agrcolas ms importantes a nivel nacional pueden agruparse en: complejo de granos y oleaginosas, complejo frutcola, complejo hortcola, otros productos de importancia (como arroz y algodn).
Produccin nacional
En cuanto a los granos, se puede observar que la produccin de soja ha

crecido significativamente, y en menor medida el maz. La produccin
de girasol y trigo ha permanecido en valores similares en los ltimos 20
aos (hay que tener en cuenta que hubo importantes mermas por sequa
en 2008-2009 y 2011-2012).
Complejo de granos y
oleaginosas
Grfico 102
Fuente: MAGyP.
Captulo II
77
El fuerte crecimiento de la soja se debe tanto a incrementos en cantidad

de hectreas como a incrementos en los rendimientos. En cambio, el estancamiento en la produccin de maz se corresponde con una disminucin en la superficie cosechada y a un aumento en los rendimientos.
Tabla 7
Rendimientos, Kg/Ha anuales

Girasol
Maz
Soja
Trigo
Perodo
2.039
2.022
4.237
1.902
1993/94
2.600
2.800
6.604
1.916
2012 /13
27,54%
38,48%
55,86%
0,72%
Var. %
Superficie cosechada, Ha
Perodo Girasol
Maz
Soja
Trigo
1993/94 5.748.910 4.776.800 2.445.040 2.152.550
2012 /13 19.420.000 3.019.403 4.970.000 1.623.000
237,80% -36,79% 103,27% -24,60%
Var. %
Fuente: MAGyP.
En el caso de estos 4 productos, el incremento en cantidades fue acompaado por un incremento de los precios FOB en los ltimos aos.
Grfico 103
Fuente: SAGPyA-Direccin de Mercados Agroalimentarios.
Complejo hortcola
78
En cuanto a las hortalizas, se destacan el ajo y la cebolla. En 2012, Argentina produjo 160.000 toneladas de ajo, 14% ms que el ao anterior,
convirtiendo al pas en el segundo productor mundial detrs de China. La
cebolla se consolida como la principal hortaliza producida en el pas con
422.266 toneladas, aunque hubo una cada del 6% respecto a la cosecha
de 2011. El principal mercado de destino de exportacin de estos dos pro-
ductos es Brasil, por lo que es clave para el futuro de estas actividades la

poltica comercial del pas vecino y la evolucin del tipo de cambio real.
En 2013, se exportaron 229.672 toneladas de cebolla, 216.907 fueron destinadas a Brasil. Comparando con un promedio anual de 170.000 toneladas exportadas en el perodo 2003-2012, en 2013 las exportaciones han
aumentado significativamente, lo que podra estar reflejando una mejora en poltica comercial con este socio sudamericano.
Argentina produce 1,8 millones de toneladas de frutas pomceas, cuyos
principales productos son manzana y pera. Cabe sealar que nuestro
pas es el principal exportador de peras con 460.000 toneladas anuales.
Complejo frutcola
En el caso de los ctricos, Argentina tambin es un importante productor

y exportador mundial, principalmente de limones. Se puede observar en
los ltimos aos una merma en la produccin, mientras que las exportaciones no presentan cambio alguno.
Grfico 104
Fuente: FAO, World Citrus Fresh Report 2012.
Este complejo ha sido uno de los ms exitosos en los ltimos tiempos.

Con una importancia creciente en trminos de exportaciones y produccin. Con exportaciones de ms de 1.106 millones de U$S en 2013.
Complejo de la vid
y otros productos
de importancia
En la produccin del arroz tambin se ha experimentado un crecimiento,

cerca del 45% entre las temporadas 2006-2007 y 2012-2013, mientras que
en la de algodn se produjo una cada del 0,4%.
Captulo II
79
Grfoco 105
Fuente: MAGyP.
Estos cambios se deben bsicamente a cambios en las hectreas cosechadas, dado que los rendimientos se mantuvieron prcticamente
constantes.
Superficie cosechada, Ha
Tabla 8
Principales
exportaciones
agrcolas
Perodo
Algodn
Arroz
2006 /07
2012/13
Var. %
393.005
361.455
-8,03%
164.635
233.000
41,53%
Fuente: MAGyP
Si se analiza las exportaciones del ao 2012, se advierte la importancia

que tienen las principales actividades agrcolas del pas.
Grfico 106
Fuente: INDEC.
80
El sector primario aporta el 23,5% de los ingresos de divisas por exportacin. Esto es 19.050 millones de dlares en 2012. All reside su importancia para la economa regional que en trminos de produccin alcanza el
9% del PBI, mientras que en trminos de exportaciones este porcentaje
es ms del 23,5%.
Hay una clara preponderancia de la agricultura pampeana. Teniendo
en cuenta solo los complejos ms pequeos, se observa una tendencia
creciente en los ltimos aos, aunque ya en 2012 se aprecia un leve
estancamiento.
Grfico 107
Fuente: INDEC.
Argentina se destaca por ser un pas intensivo en actividades agrcolas y

ganaderas. Cuando se observa la participacin de la agricultura, ganadera, caza y silvicultura en el Producto Interno Bruto a precios de mercado, esta se ha mantenido estable en torno al 5% desde la dcada de 1990
a la actualidad.
Aporte de la agricultura argentina al

mercado interno y
externo
Por otro lado, la participacin de este sector entre los sectores que son
productores de bienes del mercado interno se ha mantenido en los ltimos 20 aos alrededor del 16%, detrs de la construccin (17%) y de la
industria manufacturera (53%).
Grfico 108
Fuente: Direccin Nacional de Cuentas Nacionales INDEC.
Captulo II
81
Cuando se observa la participacin del sector agrcola en la produccin

interna, se advierte que en trminos constantes (sin tener en cuenta el
efecto de la inflacin) ha rondado en promedio los $18.000 millones desde 2004. En trminos corrientes, pas de $42.000 millones en 2004 a
$204.000 en 2012. La gran diferencia a partir de 2009 se debe bsicamente a la inflacin que ha experimentado el pas en los ltimos aos.
Grfoco 109
Fuente: Direccin Nacional de Cuentas Nacionales INDEC.
Las exportaciones argentinas por grandes rubros se dividen en Productos Primarios (PP), Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA), Manufacturas de Origen Industrial (MOI) y Combustibles y Energa.
Entre los productos primarios este informe considera particularmente a
los siguientes subrubros:
Animales vivos
Pescados y mariscos sin elaborar
Miel
Hortalizas y legumbres sin elaborar
Frutas frescas
Cereales
Semillas y frutos oleaginosos
Tabaco sin elaborar
Lanas sucias
Fibra de algodn
Grfico 110
Fuente: INDEC.
82
La agricultura representa alrededor del 19% del total de las exportaciones

de Argentina, donde los rubros de cereales y semillas y frutos oleaginosos
son los que ms exportan (estos rubros aportan ms del 40% y 30% de
las exportaciones de productos primarios agrcolas, respectivamente).
En 2011, las exportaciones de cereales fueron de 8.382 millones de dlares
FOB y las de semillas y frutos oleaginosos fueron de 5.995 millones de
dlares FOB. Cifras igualmente altas se esperaban para 2012, que hasta
el tercer trimestre se contabilizaron exportaciones por 7.633 millones de
dlares FOB y 3.273 millones de dlares FOB, respectivamente.
Luego de una breve descripcin del rol que juega la agricultura en los
mercados interno y externo, se puede inferir que este sector es relativamente ms importante en el mercado externo que en el interno. Es
importante destacar que al analizar el valor FOB de las exportaciones,
existen dos factores que lo afectan: cantidades y precios. En Argentina,
en los ltimos aos, el factor precio ha sido el motor del crecimiento.
Para tener una idea de la importancia del campo dentro de la economa

argentina, resulta de suma utilidad el porcentaje del PBI de la economa
argentina en su totalidad, pero tambin la participacin del PBI del campo respecto del PBI de todos los sectores productores de bienes.
Importancia
del campo en la
economa argentina
En cuanto a la totalidad del PBI en 2012, el campo aport el 8,1%, pero

respecto de lo que aportaron los sectores productores de bienes, el campo aport un 23%. La industria manufacturera es sin duda quien genera
mayor proporcin de PBI dentro de los sectores productores de bienes.
2012
SECTORES
AGRICULTURA, GANADERA,
CAZA Y SILVICULTURA
PESCA
EXPLOTACIN DE MINAS Y
CANTERAS
INDUSTRIA MANUFACTURERA
SUMINISTRO DE ELECTRICIDAD ,
GAS Y AGUA
CONSTRUCCIN
Tabla 9
como % del
PBI total
como % de sectores
productores de
bienes
8,1%
23%
0,1%

3,4%

17,7%

0,9%

5,4%
Fuente: Direccin Nacional de Cuentas.
0%
10%
50%
3%
15%
En cuanto a los impuestos internos, la agricultura aporta un 4,6% del total

en el tercer trimestre de 2012, aportando un 4,6% del IVA Bruto, un 11% de
las Ganancias de Sociedades y un 13,5% de las Ganancias Mnima Presunta.
Captulo II
83
Principales Impuestos Internos en millones de

pesos
Agricultura, ganadera, caza y
silvicultura. Pesca y servicios
IVA Bruto conexos.
Total
Tabla 10
% Agricultura/Total
Ganancias
Sociedades
Ganancia
Mnima
Presunta
Total

conexos.
Total
% Agricultura/Total
conexos.
Total
% Agricultura/Total
conexos.
Total
% Agricultura/Total
I T 2012 II T 2012
1655
2336
III T
2012
2311
43336
3,8%
45383
5,1%
49761
713
1370
564
4,6%
5182
13,8%
51344
2,7%
11,0%
127
1119
648
11,3%
9525
134
6,8%
13,5%
2495
4354
2311
49637
5,0%
5108
991
106252
4,1%
49761
4,6%
Fuente: AFIP.
En cuanto a otros impuestos, dentro de los derechos de exportacin, los

productos del reino vegetal representan una gran parte del total, entre el
25% y el 30% en los primeros 3 trimestres de 2012. Tambin tienen importante aporte los productos minerales, entre 23% y 25%, y los productos de
las industrias alimentarias, cerca del 20% en los dos primeros trimestres
de 2012 y, en el tercero, alcanzando casi un 30% de participacin en el
total de los derechos de exportacin.
Tabla 11
Derechos de exportacin en millones de pesos

I 2012
II 2012
III 2012
100,0% 14456 100,0% 16954 100,0% 17893
31,1% 4496 31,1% 5273 25,5% 4568
Total
Productos del reino vegetal

Productos minerales
Productos de las industrias
alimentarias
25,8%
19,7%
Grasas y aceites animales o vegetales

Resto
11,1%
12,3%
3730
25,8%
1605
11,1%
2848
1778
19,7%
12,3%
4374
23,3%
1882
10,6%
3340
2085
29,8%
10,9%
4165
5330
1890
1942
Fuente: AFIP
En trminos de empleo, la participacin de la agricultura en el total fue,

en promedio, en los tres primeros trimestres de 2012, 4,4%, mientras que
fue superior al 15% respecto del total de sectores productores de bienes
en los tres trimestres.
En cuanto al salario promedio bruto, el recibido por el sector agrcola representa menos del 50% de lo recibido en promedio por el total de los
sectores productores de bienes, y poco ms del 50% cuando se considera
a la economa en general.
84
Puestos de trabajo, en cpita

I 2012
II 2012
341777
343294
silvicultura
2217081 2224525
Total Sectores Productores de Bienes
15,4%
15,4%
% Agricultura/Total Sectores Bienes
7681522
4,4%
Total
% Agricultura/Total
7667585
4,5%
Fuente: AFIP.
Salario Bruto Promedio, en pesos

I 2012
II 2012

Agricultura, ganadera, caza y silvicultura
Total Sectores Productores de Bienes
% Agricultura/Total Sectores Bienes
Total
% Agricultura/Total
Tabla 12
III 2012
331023
2198125
15,1%
7651316
4,3%
Tabla 13
III 2012
3734
7750
3403
7023
4009
8463
48,2%
48,5%
47,4%
6899
6412
7779
54,1%
53,1%
51,5%
Fuente: AFIP.
Al analizar la proporcin del PBI proveniente de productos primarios,

se observa un alto porcentaje en los pases sudamericanos, como as
tambin en China. Entre los pases analizados, Argentina ocupa la mayor participacin del producto agrcola, seguida de cerca por Uruguay y
China. Chile, Australia y Estados Unidos presentan participaciones muy
bajas de la produccin primaria en la produccin total, mientras que Paraguay destaca por deber casi el 25% de su PBI a la produccin primaria.
Porcentaje del PBI. 2011.
Paraguay
Industria
23,5%
19,6%
56,9%
Argentina
10,6%
30,8%
China
10,1%
38,9%
58,5%
Uruguay
12,5%
10,0%
24,7%
46,6%
65,2%
43,3%
Per
Venezuela*
Brasil
Mxico
Chile
Australia*
Estados
Unidos*
*Valores 2010.
7,0%
6,4%
5,8%
5,5%
3,8%
3,4%
2,3%
1,2%
48,5%
37,5%
55,5%
36,4%
57,2%
52,2%
42,1%
27,5%
67,0%
36,5%
59,7%
39,1%
19,8%
20,0%
Tabla 14
Servicios
Bolivia
Colombia
Agricultura
El campo en otros
pases
57,5%
77,9%

78,8%
Fuente: Banco Mundial y CIA World Factbook.
Captulo II
85
Agricultura familiar
en cifras
La coyuntura actual de alza y volatilidad de precios de los alimentos ha permitido que los gobiernos de la regin revaloren la
importancia de la produccin domstica de alimentos bsicos,
sobre todo en los segmentos de pequeos productores, dado su
potencial. As, la agricultura familiar, que tradicionalmente se enmarcaba como un problema de pobreza rural, se convierte ahora
en parte de la solucin del problema del hambre y la seguridad alimentaria en la regin (FAO, 2009).
El Censo Nacional Agropecuario de 2002 arroj que existan
218.868 Explotaciones Agropecuarias Productivas (EAP) familiares
en todo el pas, lo que significaba dos tercios del total de explotaciones agropecuarias. En trminos de superficie, las EAP familiares
cubran 23,5 millones de hectreas, lo que representaba el 13,5% del
rea total de explotaciones agropecuarias (MAGyP, 2009).
Este sector genera el 19% del valor de la produccin, calculado sobre la base del valor bruto de la produccin potencial, si se hubiesen obtenido los rendimientos promedios del sector agropecuario.
A su vez, la AF emplea cerca del 53% de la mano de obra utilizada en
el sector agropecuario.
En el ao 2011, se llev a cabo una nueva edicin del Censo Nacional Agropecuario, los datos todava no estn disponibles. No
obstante, el MAGyP lleva como tarea fundamental el Registro Nacional de la Agricultura Familiar que proporciona estadsticas en
forma peridica.
En marzo de 2012, se encontraban registrados 59.111 Ncleos de
Agricultores Familiares (NAF) en todo el pas. Las regiones que presentan ms NAFs son Noroeste (NOA) y Noreste (NEA) con 18.590 y
18.394, respectivamente; le siguen la regin Pampeana con 11.032,
Cuyo con 8.014 y, por ltimo, la Patagonia, 3.081.
Si se analiza la distribucin de la edad de los miembros de los
NAFs, se obtiene que son explotaciones constituidas por personas
jvenes en su mayora. (Para otros indicadores sociodemogrficos
ver archivo adjunto).
En cuanto a la extensin de la tierra, la explotacin mediana tiene alrededor de 6,3 hectreas a nivel nacional. En la Patagonia, este
nmero asciende a 100 hectreas y en el otro extremo se ubica la
regin Pampeana con una explotacin mediana de 2 hectreas. La
explotacin mediana en el NEA es de 10 ha., en el NOA de 7 ha. y en
Cuyo de 3,5 ha.
Estos nmeros cambian cuando solo se consideran las hectreas
trabajadas. La explotacin trabajada mediana tiene alrededor de 4
hectreas a nivel nacional. En la Patagonia este nmero asciende a
20 ha., en el NEA es de 5 ha. y en el NOA, de 3 ha. En Cuyo y la regin
Pampeana, no cambian.
86
Al analizar la fuerza de trabajo, las NAFs se componen mayormente de dos trabajadores familiares permanentes. En general,
las NAFs no contratan trabajadores externos (ms del 95%).
Segn la FAO, la agricultura familiar representa el 75 % de la
mano de obra rural.
El 70% de las NAFs realiza actividades agrcolas, el 81% se dedica
a la produccin animal, el 16%, a la agroindustria y menos del 10% a
otras actividades como recoleccin, artesanas, caza, etc.
La produccin ganadera de las NAFs se focaliza principalmente
en aves, con ms de dos tercios de las NAFs y le sigue la produccin
de vacunos, a la cual se dedica cerca de un 50% de las NAFs.
Por ltimo, a nivel regional, segn datos del Ministerio de Desenvolvimiento Agrario (MDA), la agricultura familiar produce el 9%
del Producto Interno Bruto (PIB) del MERCOSUR. Se compone de
4,9 millones de negocios productivos y da trabajo a 20 millones de
personas. Solo en Brasil produce casi el 70 por ciento de los alimentos de consumo nacional.
FAO (2009). Panorama de la seguridad alimentaria y nutricional en Amrica Latina y el Caribe 2009. Santiago de Chile, Chile.
Referencias
MAGyP (2009). Las explotaciones agropecuarias familiares en la Repblica Argentina. Un anlisis a partir de los datos del Censo Nacional Agropecuario 2002. Serie Estudios e Investigaciones, No. 23. PROINDER.
Captulo II
87
ECONOMAS REGIONALES
Una medida para comenzar a tener una idea de la importancia de las economas regionales dentro de la economa argentina es su aporte fiscal.
En cuanto a la soja, dado el nivel de retenciones a las exportaciones (35%),
se estima que aporta al fisco ms de 6.200 millones de U$S. Por su parte,
el maz aporta al fisco 614 millones de U$S en concepto de retenciones y
se estima que el trigo y el girasol aportan al fisco por este concepto 886 y
383 millones de U$S, respectivamente.
Economas regionales en Argentina y el

campo cooperativo
Teniendo en cuenta otros cultivos, la olivicultura aporta al fisco 8,7 millones de U$S en concepto de retenciones. A su vez, la vitivinicultura aporta
60 millones de U$S, considerando que se aplica una alcuota del 5% a las
exportaciones de cerca de 1200 millones de U$S.
En el ao 2011, las exportaciones del sector crnico fueron de 921 millones
de U$S que, al pagar 15% de retenciones, aporta 138 millones de U$S al fisco.
Grfico 111
Fuente: Elaboracin propia en base a datos de MAGyP e INDEC.
Para tener una idea del tamao del campo cooperativo en Argentina, se
puede observar la cantidad de empleados en el sector y personas asociadas. En cuanto a los productores empresarios, 120.000 se encuentran
asociados a cooperativas agropecuarias, donde hay 300.000 trabajadores permanentes y transitorios. Entre las cooperativas de primer y segundo grado se generan en forma directa 40.000 puestos de trabajo ms
20.000 puestos adicionales que dependen de estas cooperativas en forma indirecta por la tercerizacin de servicios de transporte y distribucin.
Con respecto al complejo agrario cooperativo en su totalidad, ms de
500.000 personas dependen directamente de l.
Las cooperativas agropecuarias superan los 3.000.000.000 de pesos
anuales en exportaciones, representando un 5.6% del total de exportaciones primarias y agroindustriales.
Captulo III
89
Estas cooperativas facturan ms de 7.500 millones de pesos por ao.

Esto se traduce en una contribucin al PBI de un 6%, representando un
9% del total de la industria agroalimentaria.
Las cooperativas agropecuarias comercializan aproximadamente el 22%
de la produccin del campo, con un 20,5% de los granos, 20% del arroz,
26% de los lcteos, 45% del t, 25% de la yerba, 14% del algodn, un 7.5%
de la lana, 20% de la miel, 7% de los vacunos, 13% del vino, 17% del mosto,
20% del tomate, 20% del pimiento y un 45% del tabaco .
Fuente: CONINAGRO.
En cuanto a su importancia por el lado del gasto y la inversin en el campo,

en total, durante el ejercicio 2011-2012, se invirti 236.318 millones de pesos.
El volumen producido en ese ejercicio fue de 150,5 millones de toneladas.

Tabla 15
Gasto e Inversin 2011-2012
Total
Cultivos extensivos
Cultivos plurianuales
Campo natural
Praderas y verdeos
Millones de
pesos
236318
94710
19720
101594
20294
Participacin
100,0%
40,1%
8,3%
43,0%
8,6%
Fuente: Comisin de Enlace con Financiamiento del Fondo Federal Agropecuario.
Desempeo de las
economas regionales en Argentina en
los ltimos 20 aos
Granos y oleaginosas
El sector de granos y oleaginosas creci considerablemente en los ltimos 20 aos, impulsado principalmente por la soja.
Grfico 112
Fuente: MAGyP.
90
Economas Regionales
La produccin de soja creci un 255%, alcanzando las 40 millones de toneladas en la cosecha 2011-2012. Por su parte, la produccin de maz creci un 42% en el perodo analizado y la del trigo creci un 90%, mientras
que la de girasol cay un 9%. En forma conjunta, la produccin de estos 4
cultivos aument un 120% en los ltimos 20 aos.
En cuanto a la superficie cosechada, la de soja ha crecido un 256%, alcanzando, en 2012, 17 millones de hectreas.
Grfico 113
Fuente: MAGyP.
Las hectreas cosechadas de maz crecieron un 56% en los ltimos 20

aos. La cantidad de hectreas cosechadas de trigo se mantuvo prcticamente inalterada, mientras que las de girasol cayeron un 30%. En
conjunto, la cantidad de hectreas cosechadas aument un 90% en los
ltimos 20 aos.
En cuanto a los rendimientos por hectrea, puede observarse una tendencia creciente. Principalmente crecieron los rendimientos del trigo en
un 42%, el del girasol un 29% y el del maz un 25%. La soja muestra un
rendimiento estable.
Grfico 114
Fuente: MAGyP.
Captulo III
91
Ctricos
La produccin de ctricos en Argentina aument en los ltimos 20 aos

un 27%. Esto estuvo principalmente liderado por el sector de los limones,
cuya produccin se duplic en este perodo, mientras que mandarinas y
pomelos cayeron un 11% y 32%, respectivamente, y la produccin de naranjas se mantuvo prcticamente inalterada.
Grfico 115
Fuente: FAO, World Citrus Fresh Report.
La exportacin de ctricos creci un 55% impulsada por el aumento de

exportaciones de mandarinas (176%) y de naranjas (29%). Los limones y
los pomelos presentan un comportamiento similar con un boom hasta la
campaa 2007-2008 y, luego, una cada abrupta seguida de un estancamiento en las ltimas campaas.
Fuente: FAO, World Citrus Fresh Report.
92
Economas Regionales
Tanto la produccin de leche como las exportaciones de productos lcteos crecieron en el perodo analizado. La produccin de leche aument
un 70% entre 1992 y 2011 a pesar de la cada evidenciada en los aos
2002-2003.
Lcteos
Grfico 117
Fuente: Convenio S.A.G.P. y A. - CIL FIEL.
Las exportaciones de productos lcteos aumentaron en volumen un 870%.
Grfico 118
Fuente: Subsecretaria de Lechera.
El valor de las exportaciones en dlares tambin aument significativamente, pasando de exportar U$S 15 millones en 1992 a ms de U$S 1.000
millones en 2010.
Captulo III
93
Vid
La cantidad elaborada de vino muestra considerables oscilaciones entre

1992 y 2011 y cadas importantes que coinciden con las cadas del nivel de
actividad de la economa (1994, 2001, 2009).
Grfico 119
Fuente: rea del vino en base a datos del INV.
En el caso de la superficie implantada de vid, se observa a partir del ao

2000 un crecimiento sostenido. En el perodo 2002-2009, la superficie
aument un 9,4%.
Grfico 120
Fuente: rea del vino en base a datos del INV.
94
Economas Regionales
La produccin de carne registr un aumento a partir de 2001 y una importante cada en 2010.
Bovinos
Grfico 121
Fuente: Secretara de Agricultura, Ganadera y Pesca.
Por su parte, las exportaciones de carne se triplicaron entre 2002 y 2008,

seguido de una cada del 38% entre 2008 y 2010.
Grfico 122
Fuente: Secretara de Agricultura, Ganadera y Pesca.
Otras economas
regionales
La produccin de arroz se duplic en el perodo 1991-2012, mientras que la
produccin de algodn creci solo 8% en los ltimos 20 aos.
Captulo III
Algodn y arroz
95
Grfico 123
Fuente: MAGyP.
La superficie cosechada de algodn y arroz durante la dcada de 1990

tuvo una dinmica de U invertida, alcanzando un mximo de hectreas
cosechadas de aproximadamente 1.000.000 y 300.000, respectivamente. En los ltimos 10 aos, en ambos casos se observa un aumento
en la superficie cosechada.
Grfico 124
Fuente: MAGyP.
Los rendimientos por hectrea en ambos cultivos presentan importantes oscilaciones, no obstante la tendencia es creciente. En el caso del
arroz los rendimientos aumentaron un 27% entre 1991 y 2012 y para el
algodn el aumento fue del 9%.
96
Economas Regionales
Grfico 125
Fuente: MAGyP.
La produccin de aceitunas aument un 55% en el perodo 1992-2003 y

un 519% en 2003-2010.
Olivo
Grfico 126
Fuente: FAOSTAT.
Las exportaciones de aceite de oliva crecieron un 86% entre 2000 y 2010,

registrando el mayor aumento entre 2004 y 2005 (206%) y presentando
un cada del 31% durante la campaa 2009-2010.
Captulo III
97
Grfico 127
Fuente: Direccin de Competitividad e Inclusin de Pequeos Productores en base a datos de la

Direccin General de Aduanas.
Tabaco
La produccin de tabaco creci un 24% entre 1991 y 2009, mientras que

la superficie cosechada aument un 5% en este perodo, aunque con importantes oscilaciones.
Grfico 128
Fuente: Direccin Nacional de Produccin y Economa Agropecuaria y Forestal - rea Tabaco.
98
Economas Regionales
Grfico 129
El rendimiento del tabaco aument un 18% entre 1991 y 2009. No obstante, a partir de la campaa 2003-2004 comenz a disminuir.
Grfico 130
Captulo III
99
Actividad
tabacalera
Las provincias productoras de tabaco son Catamarca, Chaco, Corrientes,

Jujuy, Misiones, Salta y Tucumn. Tanto la produccin como la exportacin de tabaco han crecido de manera importante en los ltimos aos,
no obstante tambin se aprecia una merma en la produccin a partir de
2005, seguida de una leve recuperacin a partir de 2007.
Grfico 131
Fuente: MAGyP.
Este crecimiento estuvo bsicamente impulsado por la mayor superficie

implantada, que creci un 129% entre 1994 y 2009, pasando de 40.000
has. a ms de 90.000 has. Por otro lado, los rendimientos crecieron solamente 15% en dicho perodo, de 1.600 a 1.800 Kg/ha.
Fondo Especial del

Tabaco
El Fondo Especial del Tabaco se cre mediante la Ley 19.800/72. En el

mensaje de dicha ley, el legislador destac que la produccin de tabaco
en Argentina se encuentra radicada en zonas que requieren la preferente
accin del Estado, pues las unidades productivas son de reducida extensin y con sobreproduccin, de modo tal, que la legislacin procura lograr una calidad uniforme de produccin y asegurar la correccin de las
deficiencias estructurales de la industria.
El Fondo Especial del Tabaco asegura al productor la recepcin de un
sobreprecio, en base a que este provea tabaco de alta calidad. Esto se
justific argumentando que los costos soportados por el productor tabacalero superan el precio de importacin del bien.
A continuacin se exponen las ideas principales de la ley que reglamenta
el fondo.
El fondo se integra con el 7% del precio total de la venta al pblico de
cada paquete de cigarrillos, as como con los intereses, multas y otros
ingresos que resultaren de su administracin. Los montos que se recauden estn exentos de impuestos y de todo otro gravamen que pudiere
100
Economas Regionales
corresponderle, tanto a los industriales como al sector de la distribucin.

El rgano de aplicacin retiene del total recaudado el 20%, que se afecta
a las siguientes finalidades:
El 90% del total para compensar dficit provincial de recaudacin
del Fondo Especial del Tabaco y para atender los problemas crticos
econmicos y sociales de las reas tabacaleras que se caracterizan
por el rgimen jurdico de tenencia de la tierra con predominio del
minifundio, y fundamentalmente de minifundio combinado con el
sistema de aparcera.
El 10% restante para atender las tareas relacionadas con el mejoramiento de la calidad de la produccin tabacalera por diversos
medios, especialmente la obtencin, multiplicacin y distribucin
de semillas electivas; incremento de la tecnologa tabacalera en
todos sus aspectos; la difusin de sus resultados y otros gastos inherentes al cumplimiento de la presente ley.
El rgano de aplicacin distribuye el 80% de los fondos recaudados restantes, de acuerdo con el valor de la produccin. Se reparte entre las provincias de tabacos claros un porcentaje de la recaudacin equivalente al
de la cantidad de paquetes de cigarrillos rubios, de dos unidades bsicas,
vendidos sobre la venta total y, entre las provincias productoras de tabacos oscuros, una proporcin igual a la que correspondiera a la venta
de paquetes de cigarrillos negros de dos unidades bsicas en el total. La
distribucin de fondos se efecta mensualmente de acuerdo con la composicin de las ventas de cigarrillos rubios y negros.
El rgano de aplicacin celebra convenios con los gobiernos provinciales
acerca del destino de los fondos, teniendo en cuenta el siguiente orden
de prioridades:
Pagar a los productores un sobreprecio.
Colaborar en el mejoramiento de tcnicas de produccin, a travs de organismos de investigacin, nacionales y provinciales.
Apoyar la formacin de existencias adecuadas de tabaco que
permitan asegurar un abastecimiento estable en la industria y a la
exportacin.
Propiciar sistemas de produccin y comercializacin cooperativa
entre los autnticos productores tabacaleros.
Concurrir al ordenamiento de la produccin y de la comercializacin del tabaco. Promover la diversificacin agraria en las zonas
tabacaleras.
Atender los gastos que origine el funcionamiento de la Comisin
Nacional Asesora permanente del Tabaco y de los organismos provinciales de aplicacin.
Captulo III
101
En cada provincia productora de tabaco podr constituirse gradualmente una reserva financiera con sus recursos del Fondo Especial del Tabaco para asegurar que el pago del sobreprecio establecido pueda hacerse
efectivo en el momento de la comercializacin de la produccin.
A continuacin se expone un resumen de los fondos transferidos en concepto de este fondo en el ltimo ao.
Fondo Especial del Tabaco, resumen de pagos por provincia,
perodo 10/12/2011 a 31/12/2012
Tabla 16
Provincia
Catamarca
Chaco
Corrientes
Jujuy
Fondos recibidos
15.961.106
14.707.305
62.875.886
480.673.322
Porcentaje del total

1,17%
1,08%
4,62%
35,31%
Misiones
Salta
Tucumn
Total General
310.786.715
407.456.041
68.758.083
1.361.218.457
22,83%
29,93%
5,05%
100,00%
Fuente: Ministerio de Agricultura, Ganadera y Pesca de la Nacin.
Grfico 132
102
Economas Regionales
Se puede observar que Salta es la segunda provincia que ms recursos

provenientes del fondo recibe. A continuacion se detalla la evolucion de
los pagos recibidos por esta provincia en el ltimo ao.
Mes
dic-11
ene-12
feb-12
mar-12
abr-12
may-12
jun-12
jul-12
ago-12
sep-12
oct-12
nov-12
dic-12
Fondos
recibidos
por Salta
32.437.545
0
28.500.494
48.146.398
33.093.038
32.858.557
27.245.800
19.916.779
40.879.890
33.817.198
62.507.562
40.443.063
4.377.269
Tabla 17
Grfico 133
La provincia de Chaco est generalmente asociada en forma directa a la

produccin de algodn, pero este no es el nico cultivo agrcola importante para su economa. Entre los ms importantes tambin se encuentran la soja, el sorgo y el maz.
Captulo III
Chaco y su produccin agrcola
103
Grfico 134
En cuanto a la produccin de los cultivos mencionados, se puede observar bastante volatilidad, caracterstica de las producciones agrcolas.
Ms all de la volatilidad, a partir de finales de la dcada de 1990, ha habido un cambio importante en la produccin, aumentando considerablemente la produccin de soja en detrimento de la produccin de algodn.
Grfico 135
Esta nueva composicin en la produccin puede explicarse por el cambio

en los rendimientos observados al final de la dcada de 1990. De manera
consistente, la soja pas a tener un rendimiento superior por hectrea
que el algodn. El promedio histrico (1990-2011) del rendimiento de algodn es de 1.213 kg por hectrea y el de la soja es de 1.513 kg por hectrea.
104
Economas Regionales
Grfico 136
Al observar los precios FOB de los cultivos, se puede decir que el precio
del algodn es ms voltil que el de los granos y que, a pesar de que el
algodn tiene un precio internacional mayor al observado para los granos, los bajos rendimientos del algodn parecen estar impactando en la
produccin total junto con otros factores, como las restricciones al comercio exterior y los costos de produccin crecientes, reasignando la superficie implantada y cosechada a favor de la soja.
Grfico 137
El algodn es un cultivo muy valorado porque solamente el 10% de su

peso se pierde en su procesamiento. Para Chaco su importancia es todava mayor debido a que el algodn es uno de los principales cultivos
en los que se basa su economa. A pesar de esto, la participacin de la
produccin de algodn en Chaco respecto de la produccin total del pas
ha venido disminuyendo en los ltimos aos de manera considerable. La
disminucin se hace ms evidente en la campaa 2011-2012, cuya produccin ha sido la ms baja de los ltimos 20 aos. Chaco solo produjo el
38% de la produccin total del pas en esa temporada.
Captulo III
El algodn en Chaco
105
Grfico 138
En cuanto a la produccin, a partir del ao 1999, se puede observar una

cada fuerte de la cual no ha podido recuperarse hasta el da de hoy. Exceptuando los aos 2010 y 2011, la produccin de algodn en Chaco ha
estado por debajo de la produccin promedio anual histrica (1990-2012)
a partir de 1999.
Grfico 139
La evolucin de la produccin de algodn en Chaco ha ido de la mano de

la superficie cosechada, mostrando ambas variables la misma evolucin
en el perodo analizado (es decir, una cada).
106
Economas Regionales
Grfico 140
En lo que respecta al comercio externo del algodn, se puede decir que,

en general, Argentina importa ms de lo que exporta medido en dlares, con la excepcin del ao 2011 donde las exportaciones superaron
ampliamente a las importaciones. Al observar los ltimos 5 aos, se podra vislumbrar que las exportaciones van en aumento, mientras que
las importaciones muestran tendencia descendente. El gran valor de
las exportaciones puede explicarse bsicamente por el precio internacional de la tonelada de algodn en dlares alcanzada en marzo de 2011
(3.315 U$S/Tonelada).
Grfico 141
Fuente: Trade.nosis.com
Sobre el precio en dlares del algodn, se puede agregar que comparando abril de 2008 con abril de 2013 no hay diferencias muy significativas en
el valor obtenido. Sin embargo, la segunda mitad de 2010 y la primera de
2011 mostraron un precio altamente variable.
Captulo III
107
Grfico 142
Situacin actual:
complejo granos y
carnes
Granos
Los cultivos de soja, trigo y maz han experimentado un aumento en sus

rendimientos entre 1991 y 2012. El cultivo por excelencia con mayor incremento de superficie implantada y produccin es la soja junto con precios
internacionales altos.
Tabla 18
Soja
Variable
Unidad
1991/92
2011/12
Var. %
12/91
Superficie Cosechada
(ha)
4.935.710
17.577.320
256%
Produccin
(tn)
11.310.000 40.100.196
255%
Rendimiento
Trigo
(kg/ha)
2.291
2.281
0%
(ha)
4.546.650
4.494.278
-1%
Produccin
(tn)
9.884.000
14.093.727
43%
(kg/ha)
2.174
3.136
44%
(ha)
2.365.440
3.696.300
56%
Produccin
(tn)
10.700.500 20.955.117
96%
Rendimiento
Maz
Rendimiento
(kg/ha)
4.524
5.669
25%

Fuente: MAGyP.
Mirando detalladamente el desempeo del rendimiento de la soja, se observa que en las ltimas dos campaas el rendimiento ha bajado, pero la
tendencia en el tiempo es ascendente.
108
Economas Regionales
Grfico 143
Fuente: MAGyP.
Con respecto al desempeo del trigo, su rendimiento tambin muestra

una tendencia creciente. Si bien el rendimiento cay en la campaa 20112012, este se encuentra en un nivel alto luego del rebote de la campaa
2009-2010. Desde una perspectiva de ms largo plazo, los rendimientos
de este cultivo no muestran incrementos importantes. Actualmente, el
trigo est experimentando un momento difcil con mermas en la superficie cultivada entre un 20-25%.
Grfico 144
Fuente: MAGyP.
El desempeo del maz es ms voltil que el de los otros dos complejos graneros, no obstante la tendencia en su rendimiento es positiva, aunque en
las ltimas dos campaas ha experimentado tasas de variacin negativas.
Captulo III
109

Grfico 145
Fuente: MAGyP.
En cuanto a los costos, la informacin disponible permite obtener una

aproximacin del mnimo costo asociado a estos cultivos. Solo se han
tenido en cuenta los costos incurridos en labores, agroqumicos, fertilizantes y semillas. Estos conceptos constituyen el costo directo. Tambin
se tiene en cuenta si el campo es o no arrendado. Para el caso de la soja
y el trigo, se ha supuesto un costo de ms de 12 qq. por hectrea. Para el
maz, se supuso que el alquiler asciende a 14 qq. por hectrea. Estos valores son de referencias mnimos.
Tabla 19
tems
Unidad
Soja
Maz
Trigo
Labores
U$S/ha
110
60
82
Agroqumicos
U$S/ha
68
30
42
Fertilizantes
U$S/ha
40
160
173
Semilla
U$S/ha
44
150
37
Costo directo
U$S/ha
262
400
334
Alquiler ha.
U$S/ha
379
256
235
Costo mnimo
U$S/ha
641
656
569
Fuente: Elaboracin propia en base a datos Econoagro.
Para estimar los ingresos por hectrea antes de impuesto, en el caso

que el productor exporta el cultivo, se tomaron los precios internacionales y tambin se analizaron los ingresos antes de impuestos que
recibira el productor en el mercado interno, tomando en cuenta los
precios domsticos al contado. Los clculos se pueden apreciar en los
grficos siguientes.
110
Economas Regionales
Rendimiento
Cultivos
kg/ha
Mercado
interno
Mercado
internacional
precio por kg
precio por kg
Ingreso por
Ingreso por
ha mercado
ha exportada
interno
Soja
2.281
1,61
0,54
USD
3672
1233
USD
Trigo
3.136
0,31
USD
3136
980
USD
Maz
5.669
0,183
USD
0,31
USD
1037 USD 1753
USD
Tabla 20
Fuente: Elaboracin propia en base a datos Mercado de Granos de Rosario,

Mercado de Chicago, MAGyP.
Cuando se analizan los ingresos netos en dlares antes de impuestos, se

advierte que el productor de trigo en el mercado interno recibe ingresos
no muy altos, como se esperara, sobre todo si el campo es ajeno. El maz
presenta mayores ingresos debido al buen rendimiento de las hectreas.
Ingresos netos en U$S antes de impuestos

Cultivos
Ingreso interno -
costo directo
Ingreso interno -
costo mnimo
Ingreso exporta -
costo directo
Ingreso exporta -
costo mnimo
Soja
458
79
971
593
Trigo
281
46
646
410
Maz
637
381
1353
1097
Tabla 21
Fuente: Elaboracin propia en base a datos Econoagro.
Si se tienen en cuenta los impuestos, la rentabilidad de la soja y del maz

cae dos puntos y el trigo, alrededor de 12 puntos.
Por ltimo, las estimaciones agrcolas de la campaa 2012-2013 eran
bastante magras. Se pronosticaba una merma de superficie cultivada
de trigo de un 29% y una cada en la produccin del 35% respecto de la
campaa anterior, que tambin experiment mermas. Se esperaba que
la superficie cultivada de maz fuera un 8% menor a la anterior campaa
y que la superficie cultivada con soja se mantuviera mostrando un incremento de solo 3,6%. Respecto a otros cultivos para esta campaa, se
esperaba una menor superficie implantada de algodn (-33,7%), girasol
(-8,6%), sorgo (-3,5%) y arroz (-2,4%). El nico grano para el que se pronostic un buen desempeo respecto a la anterior campaa, que tambin
fue buena, es la cebada, con incrementos de superficie implantada en el
orden del 49% y produccin en el orden del 24%.
Captulo III
111
Carnes
El precio de la hacienda ha ido perdiendo competitividad, no solo por la

inflacin y tipos de cambio oficial y no oficial cada vez ms discrepantes,
sino tambin debido a la prdida de poder adquisitivo que se observa en
las relaciones de precios insumo/producto.
Los insumos ms importantes para la produccin de carne muestran
importantes aumentos. En particular, el gasoil tuvo una variacin del
448%, subi de 1,44 $/lt en 2006 a 6,46 $/lt a finales de 2012 y principios de
2013. El salario del pen rural se increment en un 426%, pas de $630 a
$3.316. El maz aument un 287%, pasando de 245 $/tn en 2006 a 947 $/tn.
Por su parte, el precio de la carne evidenci incrementos para el mismo
perodo, aunque de menor magnitud que algunos insumos. En el caso
del precio de kilo vivo de novillo, aument un 315% en dicho perodo.
En cuanto a los costos por kilogramo, son muy dispares dependiendo
de la regin del pas en que se cra el ganado. Estos varan desde $4 por
kg. a $8,9 por kg. dentro de la regin de Buenos Aires. Los dems se encuentran entre estos dos extremos. Si tenemos en cuenta el precio por
kilo vivo de novillo del Mercado de Liniers pagado hoy, el cual se sita en
$9,68, es fcil observar que los costos comprenden entre el 41% y 92% del
precio que recibe el productor.
Si se tiene en cuenta la variacin real del precio de kilo vivo de novillo (es decir, descontando la inflacin), entre 2006 y principios de 2013,
este solo aument un 49%, utilizando para descontar el ndice de precios de consumidor de San Luis, y un 187% si se toman variaciones de
precios no oficiales.
Finalmente, con precios reales que aumentan a ritmos moderados y mayores restricciones al mercado externo, el productor debe vender ms
ganado para afrontar los gastos, de tal manera que se sobreoferta el
mercado interno, que ya se encuentra saturado.
La harina,
qu est pasando?
Aumento de la harina: cae la venta de facturas y la pasta cuesta ms que

el asado, public el diario Clarn el 4 de julio de 2013. El precio de la bolsa de harina, a comienzos del ao 2013, rondaba los $100 y lleg a valer
$280 a mediados de ese ao. Esto se vio reflejado en un fuerte aumento
del precio del pan y sus derivados. Este fuerte aumento fue producto de
la menor oferta de trigo en el mercado.
Las principales causas de la cada en la oferta de trigo, segn voces oficialistas y opositoras al gobierno, difieren.
Los diarios considerados opositores atribuyen la escasez del trigo en el
mercado interno a la menor siembra, incentivada por el Gobierno a travs de restricciones a las exportaciones, al aumento de las retenciones,
al control de la comercializacin y de precios, como as tambin a la menor cosecha por factores climticos y a la cada en la calidad de parte de
la produccin por el hongo Fusarium:
El caso del trigo es sintomtico: por las restricciones en la oferta,
la tonelada de mercadera disponible que vala US$ 300 hace un
112
Economas Regionales
mes y medio, la semana pasada, toc los US$ 518. Ayer, en medio
de rumores de presiones de Moreno en el mercado, retrocedi 25
dlares y cerr en US$ 493 dlares . La Nacin, 25 de junio de 2013.
El campo acusa al funcionario, que, va cupos de exportacin,
controles en la comercializacin y de precios, desalent la siembra
del cereal [se estn sembrando 2 millones de hectreas menos que
en 2003] y provoc la actual crisis. La Nacin, 06 de Julio de 2013.
En 2006 comenzaron las restricciones a la exportacin, con el objetivo de que el precio internacional no impactara en el mercado
interno () Los permisos de exportacin se liberan arbitrariamente y con cuentagotas -afirma Labourt- y eso hace imposible planificar una campaa comercial.
El resultado de esa incertidumbre, sumada a factores como las retenciones -hoy de 23% pero que llegaron a 28%- fue que muchos
productores optaron por otras actividades (). Una razn por la
que se fue achicando la superficie sembrada, agrega, es que los
productores quedaron, en varias campaas, con un stock sin vender, a falta de permisos para exportar.
Al trigo, esta vez, le pas algo ms: el hongo Fusarium afect la
calidad de parte de la produccin. No todo lo que se cosech sirve
para la molienda, avisan en el sector.
El tipo de cambio es parte del problema. Con la cotizacin actual
del dlar oficial, las retenciones de 15%; la obligacin de vender
parte de la produccin a mitad de precio en el mercado interno
para poder exportar, y la falta de reintegros del IVA por gastos
de produccin, el tipo de cambio neto ronda los 4 pesos, calcula
Tonelli.La Nacin, 07 de julio de 2013.
En cambio, los diarios oficialistas atribuyen la menor oferta de trigo a

una retencin especulativa por parte de exportadores, acopios y grandes productores.
Si bien los factores para explicar el fenmeno no obedecen a una sola
causa, la situacin actual est fuertemente determinada por la retencin especulativa del cereal en manos de los grandes productores y exportadores, que en verdad no estn cumpliendo con las cantidades que
deben destinarse al mercado interno, remarc el presidente de APYME,
Eduardo Fernndez.
En consecuencia subray que APYME repudia las actitudes antidemocrticas y desestabilizadoras de esos sectores que vienen augurando sistemticamente que deberemos importar trigo mientras especulan con el
valor del cereal e imponen condiciones abusivas en el mercado. Tlam, 26
de junio de 2013.
Captulo III
113
En total, tenan a fines de enero 4.464.489 toneladas y exportaron

1.349.625. La diferencia es de 3.114.862. Las empresas, consultadas por
este diario, dicen que tienen solo unas 100 mil toneladas. El lunes tendrn que presentar las facturas que respaldan la diferencia, que asciende
a tres millones de toneladas.
Sin embargo, los problemas de oferta no responden a una escasez real
de trigo. En ese diagnstico coinciden productores, exportadores, funcionarios y analistas del sector. Se cosecharon nueve millones de toneladas y se exportaron menos de dos millones. La diferencia alcanza para el
mercado local. Pgina 12, 06 de julio de 2013.
Ider Peretti, dirigente empresario cercano al secretario de Comercio Interior, Guillermo Moreno, vincul los problemas al hecho de haber tenido
una menor siembra el ao pasado a raz de zonas con intensas sequas y
otras inundadas sumado a una campaa poltica para que no se siembre
trigo y se reemplace por cebada y garbanzo. Para Peretti, al momento
de la liquidacin de la cosecha siempre aparecen algunos pcaros entre
productores, acopiadores y exportadores, que hicieron que subiera el
precio. Cifarelli descart que problemas de calidad del trigo a raz de un
hongo llamado Fusarium pudiera causar inconvenientes en la molinera. Pgina 12, 09 de julio de 2013.
La cotizacin del trigo volvi a bajar en la plaza local, con lo que acumul una cada semanal de 80 dlares por tonelada, tras las advertencias
formuladas por el Gobierno Nacional a los actores de la cadena y la aplicacin de la Ley de Abastecimiento para el cereal dispuesta hoy por la
Secretara de Comercio Interior.
Segn explicaron a Tlam desde el sector molinero, desde el da de ayer
se ha visualizado una oferta dinmica en el mercado de trigo. Tlam, 05
de julio de 2013.
Qu nos dicen los

datos?
La superficie implantada en la campaa 2012-2013 fue de aproximadamente 3.160.000 has, es decir, un 31,7% menos que la campaa anterior. Segn la Direccin Nacional de Informacin y Mercados, en la principal regin productora de trigo del pas los rindes que se obtuvieron
fueron distintos a las expectativas iniciales debido a problemas sanitarios, excesos hdricos en agosto, varios golpes de calor durante noviembre, granizo y fuertes vientos durante la cosecha. Debido a estas adversidades, el volumen de trigo recolectado fue un 41,4% menor que la
campaa anterior. El volumen recolectado estimado es de 8.500.000
toneladas de trigo.
Segn la misma fuente, para la campaa 2013-2014, la necesidad de rotaciones, la mediocre performance de la cebada durante el ciclo precedente, indicara una intencin de siembra superior al ciclo precedente en las
principales zonas productoras. La superficie a sembrar sera cercana a las
4 millones de hectreas, menor a la superficie implantada aproximada
en la campaa 2011-2012 (4.628.000 has).
114
Economas Regionales
2012-2013
Campaa
Tabla 22
Campaa anterior
(2011-2012)
(01/12/2012 al
30/11/13)
Stock inicial
1,5
5,10
Produccin
8,5
14,5
Molienda
5,9
6,3
Semillas y otros usos
0,40
0,40
Exportaciones
3,2
11,40
Stock Final
0,50
1,50
Informe Mensual al 18/07/2013,
Valores en Millones de Toneladas .
Subsecretara de Agricultura, Direccin Nacional de Informacin

y Mercados.
En la campaa 2012-2013, la produccin de trigo fue de 6 millones de toneladas menor que la campaa anterior y tambin se parti de un stock
inicial de casi 3,6 millones de toneladas menor. Se destin a molienda
0,4 millones de toneladas menos que la campaa anterior y se destin
a la exportacin 8,2 millones de toneladas menos. Segn estos datos, la
cantidad de trigo destinado a molienda fue similar a la de la campaa
anterior, mientras que las exportaciones son marcadamente inferiores
en la campaa 2012-2013.
En cuanto al precio del trigo, aument considerablemente en 2013, ya vena aumentando en 2012, ao en que empez en valores menores a 600
pesos la tonelada y termin cerca de los 1.000 pesos.
Precio del Trigo ($/tn)

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul
Tabla 23
Ago Sep
Oct
Nov
Dic
Promedio
2010 532 603 591
593 625
635 639 721 768
747
724
680
655
2011 702 728 764
768 764
690 689 675 658
607
576
489
676
2012 536 549 596
642 712
709 836 934 1120 1063 1049 1058
817
Estimacin valor de exportaciones y retenciones a la exportacin, Cereales y Oleaginosas.

Sociedad Rural Argentina.
http://www.sra.org.ar/newsite/
interna.php?inc=inc_hojas/iee/
estimacion_valor.php
Es decir que el problema de aumento de precios no es algo nuevo, aunque s sigue siendo considerable. En trigo disponible, en Rosario al 4 de
junio de 2013, con descarga inmediata, hubo ofertas a 1.850 $/tn. Para la
misma fecha, en el MATBA se fij para el trigo un valor de 410 U$S/tn, es
decir, 66 U$S arriba del FAS terico.
Captulo III
115
Mercados de abasto
y precio pagado al
productor
La formacin de organizaciones para otorgar mayor poder de negociacin a los productores se ve dificultada, en general, por factores caractersticos de la produccin de hortalizas. Entre ellos, se puede mencionar la
dispersin geogrfica de la produccin, la baja produccin individual, la
alta perecibilidad de los productos y las diferencias de costos de produccin y de recursos entre los productores. Todo esto contribuye a aumentar el riesgo e incertidumbre que enfrentan los productores agrcolas.
Se puede observar que, con la organizacin de mercados de abasto, con
el fin de aumentar el poder de negociacin de productores, la brecha entre el precio pagado al productor y el precio minorista ha disminuido en
los ltimos aos. A pesar de esto, la diferencia entre ambos sigue siendo
importante, reflejando que todava queda mucho por hacer.
Una de las causas de esta situacin es que el productor agrcola se enfrenta muchas veces al mercado sin una estrategia comercial definida,
lo que ocasiona dificultades en su insercin estable en los mercados y,
tambin, problemas en cuanto a su poder de negociacin.
Lo anterior es corroborado por los proyectos financiados por el Programa
Social Agropecuario (PSA) y el Proyecto de Desarrollo de Pequeos Productores (PROINDER), en los cuales una de las mayores limitaciones que
se encontraron en los grupos de pequeos productores fue en la etapa de
comercializacin de sus productos, tanto por falta de conocimiento adecuado acerca de su demanda, as como tambin por desconocimiento de
las normas que rigen los procesos de intercambio.
Es importante que el productor hortcola tenga en cuenta que, fuera del
crculo de los supermercados y mayoristas, se dedica mayor esfuerzo a la
calidad real y que el precio al cual se puede comerciar ser un precio ms
cercano al precio minorista.
Tomate perita y
ajo blanco
El tomate es una de las producciones de mayor relevancia dentro del sector hortcola argentino, siendo las variedades principales el tomate redondo y el tomate perita. El destino principal de la produccin total de tomate
es el consumo fresco en el mercado interno. En el caso de las provincias de
San Juan y Mendoza, la situacin es distinta con la produccin de tomate
perita, porque se destina, en su mayora, a la industrializacin.
A pesar de esto, se analizar a continuacin el desempeo de los precios
de tomate perita, para consumo en fresco, para determinar si la situacin del productor ha mejorado a lo largo de los aos. Cuando se observa
el desempeo de los precios minoristas y los pagados a productores, se
distingue que el productor recibe un precio claramente menor al precio
minorista al cual se puede comprar el tomate perita en el mercado.
116
Economas Regionales
Grfico 147
Fuente: Elaboracin propia en base a datos de IDR.
Como se puede observar, cuando se comparan estos precios, el precio en

2012 ha aumentado respecto a 2011 y es el mayor de los 5 aos considerados. Esto ocurre debido a que el promedio de precios minorista disponible para 2012 coincide con los meses de mayor abundancia del producto
en el mercado y, por lo tanto, de menor precio.
Habiendo ya analizado los precios a lo largo del perodo en consideracin,
resulta importante comparar con claridad cul de ellos ha aumentado (o
disminuido) en mayor medida a partir del valor inicial del que partieron
en el ao 2008. Para ello, se presenta a continuacin un grfico con un
ndice de precios que permite determinar que, a pesar de la clara diferencia entre el precio que se paga al productor y el precio minorista, el precio
pagado al productor ha aumentado paulatinamente desde 2009, con un
considerable salto en 2012.
Grfico 148
*Promedio de precios minorista hasta abril de 2012.

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de IDR y Bolsa de Comercio de Mendoza.
Captulo III
117
En el caso del ajo ocurre exactamente lo mismo. A partir de 2009, se observa un aumento considerable del precio pagado a los productores.
Grfico 149
*Precio a productor de ajo blanco verde en rama para consumo en fresco.

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la Bolsa de Comercio de Mendoza y del IDR.
Sin embargo, el caso del ajo es ms preocupante que el del tomate debido a la importante diferencia entre el precio pagado al productor y el
precio minorista. En el siguiente grfico se puede observar que para el
ao 2011 se paga al productor por un kilo de ajo blanco prcticamente lo
mismo que se cobra en el mercado minorista por una cabeza de ajo. Esto
evidencia, una vez ms, que queda mucho por hacer para fortalecer la
posicin del productor hortcola.
Grfico 150
*Precio a productor de ajo blanco verde en rama para consumo en fresco.

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la Bolsa de Comercio de Mendoza y del IDR.
118
Economas Regionales
Artculos consultados:
Cattaneo, Carlos A. Criterios para solucionar problemas de comercializacin de productos agropecuarios en pequea escala. Serie de documentos de capacitacin n 3. Ministerio de Economa y Produccin. Secretara de Agricultura, Ganadera, Pesca y Alimentos. Direccin de Desarrollo
Agropecuario. PROINDER. Buenos Aires, 2008.
Estrategia de Innovacin AGRARJA para Produccin de Hortalizas. Fundacin para la Innovacin Agraria. Ministerio de Cultura. Santiago de
Chile. 2000.
De Tarragona, Charly. Alternativas para la Agricultura Ecolgica. Martes
23 de agosto de 2005. Extrado de http://bah.ourproject.org/fondo-documental/conocimiento-libre-agroecologico/article/alternativas-parala-agricultura .
Plan de Competitividad. Conglomerado Hortcola de Santa Luca y Bella Vista, provincia de Corrientes. Programa Norte Grande. Ministerio de
Economa y Finanzas Pblicas. Secretara de Poltica Econmica. Diciembre de 2010.
En la ltima dcada, el precio que ms aument fue el precio del tomate

en freso, 451,6%. El que lo sigue es el precio del bovino, 384%. El dlar blue
subi un 181,9%, mientras que el oficial lo hizo cerca del 70%. El precio
mayorista de la leche creci un 168,2%, en cambio el precio al productor
aument el 62,2%.
Tomate en fresco
Grfico 151
Captulo III
119
Si observamos el cambio en el poder adquisitivo del tomate (precio productor), en la tabla siguiente se observa que, en 2003, para comprar un
litro de leche (precio mayorista) se necesitaba 2.75 kilos de tomate, mientras que en 2013 se necesit 1.34 kilos. Para comprar un litro de leche al productor, en 2010, era necesario 0.80 kilos de tomate y 1.10 kilos para 2013.
En relacin a la carne, un productor de tomate en conserva necesitaba
6.06 kilos de tomate para comprar un kilo de carne y 5.32 kilos en 2013,
por lo que el precio relativo de ambos productos no ha variado mucho,
aunque lo ha hecho en detrimento de los productores de tomate.
Con respecto al dlar, si tomamos los valores oficiales, en 2003 se necesitaba 9,44 kilos de tomate para comprar un dlar, mientras que en 2013,
2,91 kilos. Si tomamos los valores informales del dlar, el productor de
tomate necesit 9.34 kilos de tomate para comprar un dlar en 2003 y
4.78 kilos en 2013.
Tabla 24
Cuntos kilos de TOMATE necesito para comprar

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Leche (mayorista) 2,75 2,93 0,98

Bovino
Leche (productor)
6,06 6,40 2,71

1,84 1,10 0,92 0,75 1,07 1,27 0,90 1,34

4,88 2,75 2,44 2,04 3,75 5,51 3,94 5,32

0,80 1,03 0,67 1,10
Dlar Oficial
9,44 9,60 3,23
6,18 3,55 2,45 2,24 2,59 2,71 1,89 2,91
Dlar Blue
9,34 9,57 3,22
6,19 3,55 2,45 2,27 2,59 2,77 2,12 4,78
Agricultura en
Corrientes
La agricultura en la provincia de Corrientes representa un 4,3% del PBG

correntino. Sin embargo, cuando se consideran otras actividades primarias, como la ganadera y la silvicultura, el porcentaje en la participacin
del PBG correntino aumento a un 9,47%.
En cuanto a la importancia del PBG agrcola de Corrientes, respecto del
nacional, resulta relativamente bajo, aportando un 0,41%. Sin embargo,
este porcentaje es mayor a la relacin entre el PBG Corrientes/PBG de Argentina, sugiriendo que el producto agrcola de Corrientes tiene mayor
peso en la agricultura nacional que el producto bruto geogrfico en el
producto bruto interno.
120
Economas Regionales
2012
Indicadores econmicos

Tabla 25
En miles de $
Corrientes
PBG Corrientes
PBI Argentina
5.710.989
2.325.977.392
Participaciones econmicas
En porcentajes
PBG Corrientes/PBI Argentina
0,25%
Agricultura Corrientes/ PBG Corrientes
4,31%
Agricultura, Ganadera y Silvicultura de

Corrientes/PBG Corrientes
9,47%
Agricultura, Ganadera y Silvicultura de

Corrientes/Agricultura, Ganadera, Caza
y Silvicultura de Argentina
0,41%
Fuente: Direccin de Cuentas Nacional y Direccin de Estadstica

y Censos de la provincia de Corrientes.
En cuanto a los cultivos en Corrientes, el arroz tiene clara predominancia, tanto en superficie cosechada como en produccin. Cabe mencionar el caso de la soja, en el cual la superficie cosechada tiene una mayor
participacin en la superficie total de la que tiene su produccin en la
produccin total.
Grfico 152
Fuente: MAGyP.
Captulo III
121
Grfico 153
Fuente: MAGyP.
Evolucin
de los precios de
variables clave
en el sector
vitivincola
En el marco de la Asamblea n 144 de FeCoVitA del da 13 de marzo de

2013, se realiz una presentacin sobre la evolucin de las principales variables del sector vitivincola en los ltimos aos.
Entre las conclusiones, se destaca que el precio del vino blanco se mantuvo relativamente estable entre 2004 y 2008, en torno a 56 centavos
por litro. A partir de 2009, se advierte un cambio marcado con tendencia
creciente que contina hasta hoy, superando a marzo de 2012 los $2 por
litros (FeCoVitA paga $2,15).
En cuanto al vino tinto, se observa un comportamiento similar, aunque
con una variacin sustancialmente mayor durante 2009. Esta situacin
deriv en una ampliacin de la brecha entre el precio de ambos vinos a
partir de 2009. No obstante, en los ltimos aos, la brecha ha comenzado a cerrarse. Tal es as que en marzo de 2012 la brecha era de 82 centavos
y en marzo de 2013 se redujo a 75 centavos, evidenciando un aumento del
poder adquisitivo del vino blanco respecto del vino tinto (precios al 5 de
marzo de 2013, Bolsa de Comercio).
El poder adquisitivo del productor del vino blanco ha ido aumentando entre 1997 y 2013 con respecto al productor de leche y de carne (novillo kilo
vivo, Mercado de Liniers). En 1997, se necesitaban 2,5 litros de vino blanco
a cambio de 1 litro de leche (mayorista sin IVA); en 2005, 1,9 litros y en
2013, 1,1 litros. Con respecto al kilo vivo de novillo, en 1997 se necesitaban
4,8 litros de vino blanco; en 2005, 4,7 litros y en 2013, 4,6 litros. Si se compara con un da de salario via (sin antigedad), el poder adquisitivo se
ha mantenido relativamente estable entre 2005 y 2013, en torno a los 58
litros por da. En contraposicin, respecto al combustible, el vino blanco
ha perdido terreno. En 1997, se necesita 2,2 litros de vino para obtener un
litro de combustible y en marzo de 2013 se necesitaban 3,2 litros de vino.
122
Economas Regionales
A pesar del importante incremento en trminos nominales del precio del

vino blanco pagado por FeCoVitA entre 2005 y 2013 del 300% y el transado en los contratos registrados en la Bolsa de Comercio del 290%, no alcanza a cubrir el aumento de varios costos experimentados por el sector.
Segn el trabajo de la Ing. Agr. Laura Alturria, titulado Gestin de Costos
Vitcolas: Escenarios 2013, los aumentos registrados entre 2007 y 2012
para agroqumicos son del 530%, maquinaria 340%, costo de produccin
239%, mano de obra 236% e insumos del 100%.
El perodo de anlisis del precio

del vino es 2005-2013, mientras
En cuanto a los insumos ms importantes, en marzo de 2013, con lo que

reciba el productor por un litro de vino blanco se poda comprar 65 g. de
sulfato de cobre, 810 g. de fosfato diamnico, un kilo de urea o un kilo de
cloruro de potasio.
que los costos corresponden al

perodo 2007-2012.
Vale la pena destacar que el aumento real del precio del vino blanco (descontando la inflacin) entre 2005 y 2013 resulta ser solamente del 5%, lo
que compromete an ms la situacin del productor frente a los incrementos de costos.
Finalmente, si se incluye el consumidor al anlisis, se advierte que existen diferencias significativas entre lo que paga el consumidor en la gndola del supermercado por un litro de vino y lo que recibe el productor. En
1997, el consumidor pagaba por un litro de vino blanco tetra-brik ms de
6 veces lo recibido por el productor, esta relacin disminuy en 2005 a 5,
mantenindose en torno a este valor hasta marzo de 2013.
En el siguiente grfico, se observa que en los tres primeros meses de 2013

las exportaciones argentinas de vino cayeron respecto al mismo mes del
ao anterior, tanto en hectolitros como en dlares. Sin embargo, en abril
aument en dlares (12,1%) y cay en hectolitros (8,4%), esto se debe a un
aumento en los precios.
Exportaciones
argentinas de vino
y mosto: anlisis
comparativo 1 cuatrimestre 2013
Exportaciones totales
En el acumulado cuatrimestral de 2013, las exportaciones medidas en

hectolitros fueron un 23,2% menor que en 2012, mientras que medidas en
dlares cayeron en un 2,4%.
Grfico 154
Fuente: Elaboracin propia en base a datos del INV.
Captulo III
123
Exportaciones de
vino segn tipo
Si se observa la variacin interanual de las exportaciones de vino segn

el tipo de vino, las exportaciones de vinos sin mencin de varietal disminuyeron durante los tres primeros meses del ao, tanto en hectolitros
como en dlares.
Las exportaciones de vino varietal medidas en hectolitros disminuyeron
en los primeros tres meses de 2013, mientras que su valor en dlares cay
en enero y febrero y aument en marzo.
Las ventas al exterior de vinos espumosos medidas en hectolitros y en
dlares aumentaron en enero, mientras que disminuyeron en febrero y
marzo de 2013, respecto del ao anterior.
La categora otros vinos aument, tanto en hectolitros como en dlares, en enero, febrero y marzo.
Grfico 155
En cuanto a la variacin trimestral, las ventas al exterior de todos los

tipos de vino, exceptuando la categora otros, cayeron en hectolitros
y en dlares.
124
Economas Regionales
Las categoras sin mencin de varietal y espumosos presentaron mayor

cada en sus exportaciones medidas en hectolitros que medidas en dlares. En el caso de vino varietal, ocurri lo contrario.
La categora otros experiment un aumento del 68,9% en sus exportaciones medida en hectolitros, mientras que medida en dlares creci
en un 66,8%.
Grfico 156
Respecto a las exportaciones de vino segn tipo de envase, en el grfico

a continuacin, se observa que los vinos a granel tuvieron una cada interanual durante todo el perodo analizado, siendo mayor la disminucin
medida en litros que en dlares, excepto para enero, mes en el cual las
exportaciones medidas en dlares cayeron ms.
Exportaciones de vino
segn tipo de envase
Las ventas al exterior de vino fraccionado medidas en litros disminuyeron en enero y febrero y aumentaron en marzo y abril. En cambio, las
exportaciones medidas en dlares (valor FOB) solo presentaron tasas
negativas en febrero.
Grfico 157
Captulo III
125
Al analizar la variacin interanual del primer cuatrimestre de 2013 de las

exportaciones a granel por tipo de vino, se vislumbra que, tanto en dlares como en hectolitros, todos los tipos disminuyen.
En el caso de las exportaciones de vino fraccionado, aumentaron los vinos de varietal y cayeron los sin mencin de varietal y otros, medidos en
dlares y en litros.
Grfico 158
Exportaciones
por destino
Cuando se observan los datos de las exportaciones por destino, lo

primero que se vislumbra es que Estados Unidos representa el primer
destino de las exportaciones de vino argentino, ya sea en cuanto al
valor de las exportaciones medidas en dlares FOB, como en cantidad
medida en hectolitros.
Grfico 159
126
Economas Regionales
Grfico 160
El comportamiento de las exportaciones de vino segn sus principales

destinos en hectolitros ha sido dispar de acuerdo al destino especfico; sin
embargo, en trminos generales, se puede decir que el desempeo no ha
sido positivo. En lo que va del ao 2013, se advierten grandes aumentos
(porcentuales) respecto al primer trimestre de 2012, pero en pases en los
cuales en el ao 2012 se exportaba muy poco, mientras que en aquellos
pases a los que se exportaba mucho presentaron fuertes cadas. Estados
Unidos, que en 2012 representaba el 50% del total de las exportaciones
medidas en hectolitros, evidenci una cada del 36% respecto del primer
trimestre del ao anterior. Canad, Rusia y Reino Unido, que entre los
tres representaban e un 17% de las exportaciones en hectolitros en 2012,
presentaron cadas del 17%, 33% y 11%, respectivamente. Este comportamiento de grandes aumentos en pases a los que se exportaba poco y
fuertes cadas a pases a los que se exportaba mucho resulta en una cada del 27% del total de las exportaciones de vino en el primer trimestre de
2013 respecto al mismo perodo del ao anterior.
Grfico 161
Captulo III
127
Al analizar las exportaciones medidas en dlares FOB, la situacin vara

principalmente los porcentajes de las variaciones y participaciones, pero
el comportamiento general se mantiene. Se pueden observar aumentos
importantes en las exportaciones a pases a los cuales se exportaba relativamente poco en 2012, como Dinamarca y Suiza, y grandes cadas en
pases a los que se exportaba mucho. Las exportaciones a Estados Unidos en 2012 representaban el 44% del total de exportaciones medidas
en dlares FOB. El valor de las exportaciones dirigidas a Estados Unidos
cay un 9% respecto del primer trimestre del ao 2012, mientras que Brasil y el Reino Unido, representaban un 5% y un 6% del total de exportaciones en 2012, caen un 5% y un 2%, respectivamente, durante el primer
trimestre de 2013 respecto al mismo perodo del ao anterior. Canad,
que representaba en 2012 un 9% del total de exportaciones, present un
pequeo incremento de 2% al medir las exportaciones en dlares FOB.
Lo anterior lleva a concluir que el valor de las exportaciones totales en el
primer trimestre de 2013 respecto al mismo perodo del ao anterior ha
disminuido, aunque no de manera tan fuerte como lo hicieron las exportaciones medidas en hectolitros. La cada total interanual fue de un 8%
en este ltimo caso.
Grfico 162
Exportaciones
de mosto
La variacin interanual de exportaciones argentinas de mosto en enero

medidas en dlares fue de -9,9% y en hectolitros, de -31,5%. En febrero y
marzo, aumentaron en dlares y disminuyeron en hectolitros.
La variacin durante el primer trimestre de 2013 cay en un 23,3% medida
en hectolitros, mientras que medida en dlares aument en 2,1%.
128
Economas Regionales
Durante los cinco primeros meses de 2013, el precio del vino de

traslado experiment variaciones interanuales positivas. En el
caso de los precios al contado, en promedio, el aumento interanual
fue del 32,8%, mientras que en el caso del precio financiado, la suba
alcanz el 18,6%. (Fuente: Bolsa de Comercio de Mendoza).
Vino de traslado
y mosto
Vino de traslado /
granel
De los precios al contado, el vino rosado tuvo la mayor suba,

66,1%, mientras que para el vino blanco fue de 64,3% y para el tinto, 19,4%, en promedio. En cambio, con respecto a los precios financiados, la mayor variacin interanual promedio la tuvo el vino
blanco (59,6%).
En cuanto a las exportaciones de vino a granel, tanto en dlares
como en litros, se observaron fuertes cadas durante los primeros
4 meses del ao, siendo mayor la cada en litros. La variacin interanual promedio de las ventas al exterior medida en dlares FOB
fue de -41,7%, dentro de las cuales el vino genrico experiment la
mayor cada (43,4%) y las exportaciones medidas en litros cayeron
a ms de la mitad (52,8%), tambin con un mayor peso de los vinos
genricos. (Fuente: Observatorio Vitivincola Argentino).
Respecto a los despachos al mercado interno, la variacin interanual promedio de los vinos de traslado fue de -6,3%, mientras
que el vino fraccionado aument. (Fuente: INV).
Entre enero y abril de 2013, se han comercializado hacia el exterior 25.065.375 litros de vino y se han despachado al mercado
interno 286.600.
Grfico 164
Fuente: Elaboracin propia en base a datos del Observatorio Vitivincola Argentino
Captulo III
129
Grfico 165
Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la Bolsa de Comercio de Mendoza.
Mosto
Promedio del precio de conta-
Durante 2012 y hasta mayo de 2013, el precio promedio del mosto concentrado ha experimentado, aunque con oscilaciones, una
fuerte suba, mientras que el mosto sulfitado se ha mantenido relativamente estable en $200 por hectolitro .
do y financiado.
Las variaciones durante los cinco primeros meses de 2013 respecto a los mismos meses de 2012, tanto del mosto sulfitado como del
concentrado han sido positivas, pero cada vez menores.
Las ventas al exterior de mosto en hectolitros presentan, durante 2012 y hasta mayo de 2013, mayores oscilaciones que medidas
en dlares, las cuales se mantienen relativamente estable en los
20 millones de dlares.
Las exportaciones de mosto medidas en litros en mayo de 2013
fueron de 88.653 hectolitros y medida en dlares alcanzaron los
22.258 miles de dlares, un 18,9% menor al mismo mes de 2012, en
el primer caso, y un 2,5% menor en el segundo caso.
Durante los cinco primeros meses del ao en curso, las exportaciones de mosto medidas en hectolitros han experimentado variaciones interanuales negativas, con una variacin acumulada del
-20,1%. Las exportaciones medidas en dlares presentaron variaciones negativas en enero, marzo y mayo, aunque la variacin acumulada de enero a mayo fue del 2,1%. Es decir, en lo que va del ao,
la cantidad vendida al exterior de mosto cay, mientras que si se la
mide en dlares, aument.
130
Economas Regionales
Grfico 166
Fuente: Elaboracin propia en base a datos del rea del Vino y Bolsa de Comercio de Mendoza.
Grfico 167
Fuente: Elaboracin propia en base a datos del rea del Vino y Bolsa de Comercio de Mendoza.
Grfico 168
Fuente: Elaboracin propia en base a datos del rea del Vino, INV
y Observatorio Vitivincola Argentino.
Captulo III
131
Grfico 169
Fuente: Elaboracin propia en base a datos del rea del Vino, INV
y Observatorio Vitivincola Argentino.
Competitividad del
sector vitivincola.
Algunas propuestas
para paliar el atraso cambiario
Propuesta
A continuacin, se presentan algunas propuestas tendientes a aliviar la

grave situacin por la que atraviesa el sector vitivincola.
ATRASO CAMBIARIO
El tipo de cambio nominal para los exportadores de vino debera
estar cercano a 9,59 $/U$S para alcanzar el nivel de competitividad que muestra el ndice de Tipo de Cambio Real Multilateral del
Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA). Para los exportadores de mosto, la situacin es an ms delicada y se requerira un
tipo de cambio nominal de 11,85 $/U$S.
Dado que la situacin de los exportadores del sector vitivincola
es peor en trminos de competitividad que la del promedio del sector exportable, deberan considerarse polticas focalizadas a este
sector para disminuir sus costos.
RETENCIONES
Eliminar las retenciones de exportaciones al sector vitivincola.
Eliminar el pago anticipado de los derechos de exportacin.
132
Economas Regionales
RECUPERO IVA
Reducir los tiempos para el recupero del IVA.
Suponiendo una demora de un ao en el recupero del IVA, la prdida anual promedio por la demora es solo de 4,4 millones de litros
(3,2 millones de litros de vino y 1,2 millones de litros de mosto), que
se traduce en 10,2 millones de dlares. Se propone, por lo tanto,
reducir los tiempos y que estos se adecuen a lo establecido en la
reglamentacin pertinente.
ESTMULOS AL SECTOR
Reintegros
Eliminar barreras administrativas para que los reintegros puedan efectuarse de forma automtica:

Simplificar la operatoria administrativa.
Reducir los tiempos del pago de los reintegros para que cumplan
su rol de estmulo a las exportaciones.
En un marco de soluciones integrales y combinadas, se sugiere
aumentar los reintegros para llevarlos a un 20%.
Fletes
Aliviar la carga asociada al despacho de vino y mosto para equiparar los costos por este concepto con los competidores ms cercanos con un subsidio del orden de 0,10 US$ por litro exportado.
Poltica comercial
Realizar convenios bilaterales para el sector vitivincola mediante el articulado de una poltica comercial ms agresiva con el fin
de lograr beneficios en trminos de aranceles, nuevos mercados y
reducir barreras comerciales.
Todas estas propuestas estn sustentadas en los clculos que se detallan
a continuacin.
Para medir el nivel de competitividad del pas con respecto a una canasta
de monedas de los socios comerciales ms importantes, debe analizarse
la evolucin del Tipo de Cambio Real Multilateral (TRM). Un aumento
de este se traduce en una depreciacin real que implica que los bienes
argentinos se hacen relativamente ms baratos. Una cada refleja una
apreciacin real, indicando que los bienes argentinos se hacen relativamente ms caros.
Atraso cambiario
Es importante notar que los precios utilizados en el ndice de Tipo de

Cambio Multilateral real oficial (ITCRM) corresponden al cociente entre
Captulo III
133
el IPC de los socios comerciales y el IPC (INDEC) de Argentina, con lo cual

es probable que se est sobreestimando el verdadero valor del ndice y
con ello la competitividad del pas.
Para analizar la competitividad del sector vitivincola, se construyeron
tres indicadores de tipo de cambio real que difieren en los socios comerciales que se incluyen en cada caso y se los compararon con el ITCRM que
calcula el BCRA. Estos indicadores se construyeron teniendo en cuenta
los principales destinos de las exportaciones del pas y en particular de
vinos y mosto. En el caso del TCR general, los socios comerciales considerados son la Zona del Euro, Brasil y Estados Unidos. Para el TCR del
vino, los socios son Estados Unidos, Canad, Reino Unido y Brasil y para
el TCR del mosto los socios considerados son Estados Unidos, Japn y
Canad. Estos destinos representan alrededor del 80% de las exportaciones. Otra diferencia importante con el clculo oficial radica en un ndice
de precio considerado. En particular, estos ndices utilizan como medida
de los precios domsticos al deflactor implcito del consumo agregado
relevado por el INDEC, del cual se deduce una tasa de variacin de precios mayor a la tasa de inflacin segn IPC.
Segn el ndice oficial habra
A partir del grfico, se advierte con mayor claridad que Argentina ha ido
perdiendo paulatinamente competitividad segn nuestros ndices, ya que
muestran una tendencia decreciente diferente a la tendencia exhibida por
el ITCRM . Este comportamiento es ms notorio a partir del ao 2009.
una mejora en la competitividad, la cual no es avalada por

nuestros ndices.
Grfico 170
Tipo de Cambio Real

140
120
100
80
60
40
I 2005
II 2005
III 2005
IV 2005
I 2006
II 2006
III 2006
IV 2006
I 2007
II 2007
III 2007
IV 2007
I 2008
II 2008
III 2008
IV 2008
I 2009
II 2009
III 2009
IV 2009
I 2010
II 2010
III 2010
IV 2010
I 2011
II 2011
III 2011
IV 2011
I 2012
II 2012
III 2012
IV 2012
I 2013
20
ITCRM
TCR Vino
TCR Mosto
TCR General
Fuente: Elaboracin propia.
Cuando se cuantifica la brecha existente entre el ITCRM y el TCR general, se advierte que ha ido creciendo a lo largo del tiempo. La diferencia
porcentual entre el ITCRM y el TCR general llega al 67% en el primer trimestre de 2013. Por lo tanto, si se observa el ndice oficial, se concluira
que el sector externo ha ido ganando competitividad, mientras que si se
134
Economas Regionales
observa el ndice calculado se advierte un atraso cambiario que redunda

en una prdida de competitividad.
Grfico 171
Cuando se cuantifica la brecha existente entre el ITCRM y la medida

aqu calculada para los vinos, una vez ms, se observa que ha ido creciendo a lo largo del tiempo. La diferencia porcentual entre el ITCRM y
el TCR de vinos es del 90% en el primer trimestre de 2013. Es claro que la
competitividad de los exportadores de vinos con respecto a sus principales socios comerciales se ha deteriorado ms que la del promedio de
la economa argentina.
Grfico 172
La situacin es an ms preocupante para el mosto. La brecha existente entre el ITCRM y el TCR del mosto llega a ser del 136% en el primer
trimestre de 2013.
Captulo III
135
Grfico 173
El atraso cambiario perjudica al sector exportador en general, pero en

particular afecta ms al sector vitivincola.
Recordar que la inflacin domstica (deflactor implcito del

consumo agregado) utilizada en
el TCR Vino y Mosto para 2013
Se ha realizado un clculo para ver a cunto debera estar el tipo de

cambio nominal (pesos/dlar) de manera que los valores TRC del vino y
mosto sean el de ITRM del BCRA. Lo que este ejercicio intenta mostrar
es cul tendra que ser el tipo de cambio nominal que refleje el mismo
nivel de competitividad que el ndice calculado por el BCRA . En otras
palabras, se busca obtener un tipo de cambio nominal compatible con
niveles de inflacin superiores a los publicados por INDEC, a partir de
estadsticas oficiales.
es del orden del 17% anual, ms

conservador que estadsticas
privadas.
Retenciones y reintegros a las exportaciones
136
Se obtiene para el vino un tipo de cambio nominal 9,59 $/U$S y para el

mosto el tipo de cambio nominal asciende a 11,85 $/U$S.
Las exportaciones de vino fraccionado y a granel presentan una trayectoria descendente en los ltimos aos. Las exportaciones del sector vitivincola de vino fraccionado en litros cayeron un 10% entre 2010 y 2012
y se proyectaba una cada en su valor para 2013 del 6%. Por otro lado, si
bien las exportaciones de vino a granel se han recuperado en los aos
2011 y 2012, luego de la abrupta cada de 2009-2010. Para el ao 2013, se
esperaba que las exportaciones sean 50% menos que en 2012. Este cambio en la trayectoria de las exportaciones es relevante y seala algunos
indicios sobre los desafos que hoy tienen los exportadores para colocar
sus productos en el mercado externo.
Economas Regionales
Exportaciones sector vitivincola
Grfico 174
450
400
Millones de litros
350
300
250
200
150
100
50
Total VINO FRACCIONADO
2013(*)
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
Total VINO FRACC + GRANEL
(*) Proyeccin al 31/12/2013
Exportaciones sector vitivincola
1.000
900
800
Millones de US$
700
600
500
400
300
200
Total VINO FRACCIONADO
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2013(*)
100
Total VINO FRACC + GRANEL
(*) Proyeccin al 31/12/2013
Actualmente la alcuota de las retenciones al sector vitivincola es del

5% . Por otro lado, tambin existen reintegros que oscilan entre el 5-6%
que pretenden funcionar como un estmulo a las exportaciones del sector. No obstante, en la prctica el pago de los reintegros no se realiza en
el tiempo estipulado, existiendo demoras de hasta un ao. Esto se traduce en prdidas para el sector.
Ver anexo.
Tener en cuenta que el 50% de
los derechos de exportacin es
devuelto a las provincias productoras para que inviertan en los
respectivos sectores. No obstante, este mecanismo en la prctica
no es del todo efectivo, ya que en
el caso de la provincia de Mendoza hay demoras importantes
en la entrega de fondos y a la vez
no se efectan las rendiciones de
cuenta correspondientes.
Captulo III
137
En este trabajo, se tom como
El cuadro siguiente contiene las prdidas que sufre el sector debido solamente a la demora del pago de reintegros. Esto representa un costo
de oportunidad ya que de no existir tal demora el exportador tendra la
posibilidad de invertir ese dinero en otras opciones rentables .
costo de oportunidad de los fondos un plazo fijo a 30 das en el

Banco Nacin Argentina (BNA).
Se utiliz una tasa de inters
real obtenida a partir de la tasa
nominal del BNA menos la tasa
de inflacin medida por el ndice
del Congreso.
Prdida anual de exportadores por demora de UN AO en promedio en el pago de los

reintegros durante 2012
Producto Exportado
LITROS
DOLARES
% Reintegros
Vino sin mencin de varietal

Vino varietal
Mosto
627.723
1.337.367
491.294
624.513
4.330.062
1.120.790
9,2%
9,2%
9,5%
TOTAL
2.456.384
6.075.365
9,3%
Tabla 26
De la informacin expuesta en el cuadro, se puede concluir que el sector

exportador vitivincola pierde ms de 6 millones de dlares por ao por
una demora promedio de 12 meses en el reembolso de reintegros. Esto es
equivalente a casi 2,5 millones de litros de vino y mosto. Es importante
remarcar que estas prdidas solo se deben a la demora en el pago de reintegros, por lo que constituye un costo adicional que no es usualmente
tenido en cuenta. En otras palabras, esto resiente an ms la competitividad del sector.
En trminos porcentuales, la prdida en el sector de vinos sin mencin de
varietal (US$ 624.513) representa un 0,6% de las exportaciones y un 9,2%
de los reintegros, es decir que para el Estado es beneficioso demorar el
pago ya que financieramente esto es equivalente a una tasa de reintegro
un 9,2% menor a la vigente. El mismo escenario se repite para el caso de
vinos varietales. En el caso del mosto, la prdida representa un 0,5% de
las exportaciones y un 9,5% de los reintegros.
Si bien el exportador recibe el monto un ao despus, el paso del tiempo
genera una prdida equivalente a un 0,5% del total del valor exportado y
un 9,3% del total de la masa de reintegros.
Es importante destacar que el sector de vinos varietales es el que acarrea
las mayores prdidas de demora, aun cuando este sector ha sido el que
ms esfuerzo ha realizado en trminos de competitividad (adquiriendo
tecnologa para modernizarse, mano de obra, etc.).
Finalmente, es importante destacar que se ha calculado la alcuota de
reintegro que se condice con el grado de apreciacin real que indica el ITCRM del BCRA y esta es de 90%. En otras palabras, para alcanzar un nivel
de competitividad como el que se deriva del ITCRM y sin afectar ninguna
otra variable (como Tipo de Cambio Nominal o Inflacin Domstica) se
requeriran reintegros del orden del 90%. No obstante, en un marco de
polticas integrales en donde un conjunto de medidas pueden adoptarse
para aliviar los problemas de competitividad que afectan al sector exportador (en particular al sector vitivincola) es que se sugiere que dichos
reintegros lleguen al 20%.
138
Economas Regionales
El IVA referido a las exportaciones debera ser un tributo neutro, ya que

lo que se pretende es que no influya en la valuacin internacional de los
bienes (parte de un principio de equidad). La ley argentina, en este sentido, dispone claramente el derecho de los exportadores a recuperar el IVA
facturado por sus proveedores o la exencin del pago. La ley constituye
una de las pocas medidas que la legislacin internacional acepta como
viable y no se califica como un subsidio o medida de promocin.
Recupero de IVA
Con esta consideracin especfica, se establece una filosofa internacional de no exportar impuestos con el propsito de evitar distorsiones en el
precio de los productos y en la competitividad de los exportadores.
Sin embargo, existen prdidas asociadas a la demora del recupero del IVA
cuando este se efecta en dinero en efectivo para los exportadores en
detrimento de la competitividad del sector. Para cuantificar estas prdidas hay que decidir cunto es la demora a la que se enfrentan los exportadores. Suponiendo que la demora llega a 6 meses, el sector sufre
una prdida mayor a 2 millones de dlares. Este escenario supone que
se recupera el 50% del IVA y el otro 50% se recupera en forma automtica contra compensaciones de otros impuestos nacionales. Por lo tanto,
el escenario sera el ms favorable posible. Es importante destacar que
para poder compensar IVA es necesario que las empresas cuenten con
una estructura administrativo contable importante. Las pequeas empresas, por lo general, no cuentan con dicha estructuras y, por lo tanto,
el escenario para ellos sera ms desfavorable.
Estas prdidas se cuadruplican si el perodo de demora se duplica, es decir si la demora es de 12 meses. Como puede apreciarse, al aumentar el
perodo de demora, las prdidas sufridas se incrementan en forma ms
que proporcional.
Prdida semestral de exportadores por demora de 6 MESES promedio en el

pago del IVA durante 2012
Producto Exportado
LITROS
DOLARES
Vino sin mencin de varietal
195.743
194.742
Vino varietal
Mosto
TOTAL
418.273
220.587
834.603
1.354.263
503.226
2.052.231
Tabla 27
Vale aclarar que solamente se est considerando la prdida asociada a la

demora de recupero de IVA, que surge meramente por el paso del tiempo.
Tanto para calcular las prdidas asociadas a la demora del pago de los
reintegros, como para la demora de recupero del IVA, se han utilizado
supuestos conservadores. Por lo tanto, los clculos aqu presentados
pueden tomarse como un piso del valor de las prdidas. Por ejemplo,
si se consideran alternativas de inversin ms rentables que las de un
plazo fijo a 30 das del Banco Nacin Argentina, las prdidas asociadas a
Captulo III
139
la demora seran mayores. Otras variables que impactan son la tasa de

inflacin, las compras de insumos y maquinarias en las distintas etapas
de produccin y comercializacin de las mercaderas a exportar, crdito
fiscal del IVA, etc.
En base a los clculos precedentes, se propone agilizar los tiempos de
recupero de IVA. Se podra pensar en un esquema similar a otros pases
en donde se efecte en forma automtica. Dado que en el mercado interno el IVA se compensa mensualmente, a los efectos de no introducir
asimetras entre el recupero de IVA en el mercado domstico y externo,
sera deseable que se simplifique la operatoria de recupero de IVA para
los exportadores. Tambin se propone calificar a los contribuyentes y de
esta manera beneficiar en forma diferencial a los buenos contribuyentes.
Fletes
En particular, hoy los fletes tienen un impacto en los costos a travs de

dos variables, en primer lugar el tipo de cambio nominal y en segundo
lugar la localizacin geogrfica. Dada la distancia entre Mendoza y los
puertos martimos es que el costo flete es una variable relevante.
El costo de flete incurrido para poder exportar es considerable. Se estima

que los competidores del sector vitivincola que estn ubicados en lugares con salida cercana al mar, como los exportadores de Chile, Uruguay,
California y Sudfrica, tienen una ventaja de aproximadamente el 10%
del costo total del producto.
En particular, con respecto a Chile (competidor geogrficamente ms
cercano), el flete de los exportadores argentinos es mayor en 0,10 US$
por litro de vino.
Se sugiere un subsidio al despacho de vino y mosto que compense los
costos por este concepto, es decir, del orden de 0,10 US$ por litro de vino
exportado.
Finalmente, es importante destacar que al igual que en el resto de los
sectores de Mendoza, el costo del tramo Mendoza-Buenos Aires terrestre es mayor que el costo del flete martimo que une Buenos Aires-Europa, Buenos Aires-Estados Unidos, Buenos Aires-Sudfrica.
Anexo
Aranceles de exportacin (con nomenclador de exportaciones del

Mercosur).
2009.61.00 910 H mosto sulfitado, de valor Brix inferior o igual a 30
Tabla 28
Retencin %
Reintegro
Extrazona %
Reintegro
Intrazona %
140
Economas Regionales
2009.69.00 910 D mosto concentrado
Retencin %
Reintegro
Extrazona%
Reintegro
Intrazona %
2204.10.10 000 de vino espumoso tipo champaa (champagne)
Retencin %
Reintegro
Extrazona %
Reintegro
Intrazona %
2204.21.00 200 F vino varietal (vino fino) o vino calidad preferente,

en recipientes con capacidad inferior o igual a 2 litros
Retencin %
Reintegro
Extrazona %
Reintegro
Intrazona %
2205.10.00 100 T Espumoso frutado natural segn Res N C.1-03

(INV), en recipientes con capacidad inferior o igual a 2 litros
Retencin %
Reintegro
Extrazona %
Reintegro
Intrazona %

Fuente: Gua de exportacin de vinos argentinos.
La siguiente tabla muestra el tipo de cambio que obtendra un exportador luego de pagar los derechos de exportacin y recibir los reintegros
correspondientes. Tambin se muestra la brecha entre el tipo de cambio
oficial ($ 5,77 al 23 de setiembre de 2013) y el dlar efectivo. La ltima
columna, %USD Oficial, indica qu porcentaje del tipo de cambio oficial
est obteniendo finalmente el exportador . Por ejemplo, un valor menor
al 100% indicara que obtiene menos que la cotizacin oficial mientras
que lo contrario ocurre para valores superiores al 100%.
Captulo III
Dlar efectivo
para algunos sectoresagroexportadores
Cotizacin segn tipo de cambio de referencia Comunicacin A
3500 del BCRA.
141
Tabla 29
Producto
GRANOS -OLEAGINOSAS-ACEITES
Soja
Retencin % Reintegro % Dlar efectivo USD Oficial - Efectivo % USD Oficial
Aceite de soja
35
2,5
3,89
1,88
68%
32
3,92
1,85
68%
Girasol
32
2,5
4,07
1,70
71%
Trigo
23
2,5
4,59
1,18
80%
Maz
20
2,5
4,76
1,01
83%
Harina de trigo
Arroz (cscara)
Arroz (industrializado)
VID-PRODUCTOS VINICOS
Uva en fresco
Uva en pasas
Mosto sulfitado, de valor Brix inferior o
Mosto Concentrado
Vino Espumoso (champagne)
Vino Varietal (igual o inferior a 2lt)
Espumoso frutado (igual o inferior a 2lt)
Vermut y vinos preparados de uvas frescas
CARNE BOVINA
Carne bovina y sub-productos
PRODUCTOS REGIONALES
Azcar *
Miel
Tabaco
13
10
5
0
2,5
0
5,02
5,34
5,48
0,75
0,43
0,29
87%
93%
95%
2,5
2,5
5
5
5
5
5
5
1,5
1,5
5
5
6
6
6
6
5,71
5,71
5,77
5,77
5,83
5,83
5,83
5,83
0,06
0,06
0,00
0,00
-0,06
-0,06
-0,06
-0,06
99%
99%
100%
100%
101%
101%
101%
101%
15
4,90
0,87
85%
15
10
10
4,5
0
2,7
4,37
5,19
5,35
1,40
0,58
0,42
76%
90%
93%
Ctricos
10
2,7
5,35
0,42
93%
Manzana
Yerba Mate
Hortalizas
Frutas en fresco
Algodn
Lcteos **
Ajo (siembra)
10
5
5
5
6
0
0
3,4
0
2,5
2,5
2,5
0
2,5
5,39
5,48
5,63
5,63
5,57
5,77
5,91
0,38
0,29
0,14
0,14
0,20
0,00
-0,14
93%
95%
98%
98%
97%
100%
103%
* Adems, al azcar se le computa 10 % en concepto de inmovilizacin y un 6 % de la denominada

cuota Moreno (abastecimiento interno).
** Excluidos.
Nota: Tener en cuenta que solo se incluyen los derechos de exportacin y reintegros. No se consideran otros conceptos que puedan afectar lo que recibe el exportador efectivamente.
El sector de granos y oleaginosas presenta un tipo de cambio efectivo

menor al resto de los productos. En particular, en el caso de la soja solo
se obtiene el 68% del dlar oficial, alcanzando un dlar de $3,89. Para el
caso del trigo, el porcentaje es del 80%, quedando as un dlar de $4,59.
Por otro lado, las uvas reciben un dlar de $5,71 (lo que representa un 99%
del dlar oficial). Para el caso del mosto la situacin es neutra, no obteniendo ningn beneficio por parte de los reintegros. En el caso del vino,
el porcentaje llega al 101%, denotando un mnimo incentivo.
Los exportadores de carne bovina se ven perjudicados ya que no reciben
reintegros, sumado a un derecho de exportacin del 15% implica un dlar
de $4,90 (representando un 85% del dlar oficial).
142
Economas Regionales
El sector de la leche est excluido de este esquema ya que no paga derechos de exportacin, pero tampoco recibe reintegros. No obstante, estn sujetos a una serie de permisos y autorizaciones, as como otros trmites que dificultan las exportaciones del producto (por ejemplo: ROE
Blanco).
Captulo III
143

Argentina y Sus Economias Regionales

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ARGENTINA

Y SUS ECONOMAS REGIONALES

Ma. Florencia Gabrielli

Anlisis Econmico y Social de Argentina 2003-2013

Comparacin internacional - La economa argentina en

La agricultura argentina en cifras

Aporte de la agricultura argentina al mercado interno y externo

Importancia del campo en la economa argentina

Agricultura familiar en cifras

Economas regionales en Argentina y el campo cooperativo

Desempeo de las economas regionales en Argentina en

Otras economas regionales

Chaco y su produccin agrcola

Situacin actual: complejo granos y carnes

La harina, qu est pasando?

Mercados de abasto y precio pagado al productor

Evolucin de los precios de variables clave en el sector vitivincola

Exportaciones argentinas de vino y mosto:

Vino de traslado y mosto

Competitividad del sector vitivincola. Algunas propuestas

Dlar efectivo para algunos sectores agroexportadores

En el ao 2012, incorporamos el Observatorio de Economas Regionales

la asociacin y de la distribucin de las ganancias, que son el fruto de un

ANLISIS ECONMICO Y SOCIAL DE ARGENTINA 2003 2013

Fuente: Elaboracin en base a datos del INDEC.

El crecimiento del pas se podra dividir en tres etapas. La primera, desde

Fuente: Elaboracin en base a datos del INDEC.

Al comparar con algunos socios comerciales del pas, el crecimiento de

Fuente: Elaboracin en base a datos del FMI.

Comparando el crecimiento de Argentina con el crecimiento mundial,

Fuente: Elaboracin en base a datos del MECON.

Anlisis econmico y social de Argentina 2003 - 2013

Cuando se analiza la evolucin del PBI per cpita, tambin se advierte

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

La Oferta Agregada se define como el PBI ms las importaciones. En el

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

El consumo total creci en el perodo considerado un 99%. Este se divide

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

La demanda por inversin pblica y privada durante el perodo 1993-2006

Anlisis econmico y social de Argentina 2003 - 2013

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

En cuanto a la Inversin Interna Bruta Total, durante la dcada de 1990

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

Para analizar lo que invierten los argentinos en el exterior y lo que los

Fuente: Elaborado en base a datos de la Direccin Nacional de Cuentas Internacionales Argentinas

Anlisis econmico y social de Argentina 2003 - 2013

Las actividades econmicas se dividen en tres sectores: sector primario,

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

El desempeo de los sectores econmicos en trminos de crecimiento

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

Anlisis econmico y social de Argentina 2003 - 2013

Con respecto a la evolucin de los componentes del sector secundario,

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

Inspeccionando los principales rubros que componen el sector terciario,

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

Otra variable que aproxima el nivel de actividad de una economa es la

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.

Anlisis econmico y social de Argentina 2003 - 2013

Generacin energa elctrica

Fuente: Elaborado en base a datos del INDEC.