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LEtat des Soldes de Gestion (ESG) : Analyse de lactivit

Petit Rappel :
Le chiffre daffaire :
Annes
Ventes de M/ses
Ventes de B et S
Chiffre daffaires

2012
600 000
350 000
950 000

2013
690 000
310 000
1 000 000

2014
660 000
340 000
1 000 000

Chiffre daffaires = Ventes de M/ses + Ventes de B et S


-

Interprtation :

Le chiffre daffaire de lentreprise X est pass de 950 000 en 2012 1 000 000 soit une
augmentation de 5% ((1 000 000 950 000)/950 000=5%).
Cette volution dcoule essentiellement soit leffet volume ou effet prix (inflation).
La marge brute sur vente en ltat :
Les postes du compte de rsultat de lE/se X se prsente comme suit :
Ventes de M/ses
Achats R. de M/ses
Marge commerciale

2012
600 000
350 000
250 000

2013
690 000
490 000
200 000

2014
660 000
510 000
150 000

Marge brute = Ventes de M/ses Achats Revendus de M/ses


-

Interprtation :

Lentreprise a ralise une marge commerciale de 150 000 en 2014 accompagner de plusieurs
diminutions conscutives de -25% en 2014 par rapport 2013, et -20% en 2013 par rapport
2012. Soit une diminution globale de -66% durant les trois annes.
Cette diminution peut tre due la conjoncture du march ou cause de problme de gestion.
La production de lexercice :
Les postes du compte de rsultat de lE/se X se prsente comme suit :
Production vendue (Ventes de M/ses)
Production stocke (Variation des S)
Production immobilise (Immob. P. par lE/se)
Production de lexercice

2012
350 000
70 000
16 000
436 000

2013
310 000
90 000
0
400 000

Production de lexercice = Ventes de M/ses + Variation des


stocks + Immob. P. par lEse

2014
340 000
40 000
115 000
495 000

Interprtation :

Lentreprise a ralise une production de 391 000 en 2014. Soit une augmentation de prs de
14% (13.5%) par rapport 2012.
Cette volution globale cache au sein delle une diminution de la production en 2013, qui peut
tre due des difficults dcoulement de la production sur le march.
La consommation de lexercice :
Les postes du compte de rsultat de lE/se X se prsente comme suit :

Achats de matires
Autres charges externes
Consommation de lexercice

2012
250 000
68 000
318 000

2013
200 000
63 000
263 000

2014
300 000
40 000
340 000

Consommation de lexercice = Achats de M et F + Autres charges externes


-

Interprtation :

La consommation a suivi le mme rythme de production, en enregistrant une augmentation de


29% entre 2014 et 2013, cette augmentation est due la non maitrise des charges externes ce
qui est un signe inquitant pour lentreprise.
La valeur ajoute :
Les postes du compte de rsultat de lE/se X se prsente comme suit :
Marge brute
Production de lexercice
Consommation de lexercice
La valeur ajoute

2012
250 000
436 000
318 000
368 000

2013
200 000
400 000
263 000
337 000

2014
150 000
495 000
340 000
305 000

Valeur ajoute = Marge brute + Production de lexercice Consommation de lexercice


-

Interprtation :

La valeur ajoute a enregistre une diminution continue entre 2012 et 2014, soit une
diminution globale de 17%. Cette tendance baissire est due essentiellement :
-

Une diminution la fois de la marge commerciale et de la production de lexercice en


2013.
La non maitrise du niveau lev des charges de production.

Lexcdent brut dexploitation (E.B.E) :


Les postes du compte de rsultat de lE/se X se prsente comme suit :

La valeur ajoute
Sub. Dexploitation
Impts et taxes
Charges de personnel
E.B.E

2012
368 000
20 000
45 000
135 000
208 000

2013
337 000
20 000
50 000
136 000
171 000

2014
305 000
20 000
37 000
137 000
151 000

E.B.E = La valeur ajoute + Sub. Dexploitation Impts et taxes Charges de personnel


-

Interprtation :

LEBE a suivi le mme rythme de celui de la valeur ajoute soit une diminution de 27% entre
2012 et 1014. Ce qui est dfavorable pour lentreprise car a pnalise sa capacit de
remboursement des capitaux propres investis, et le maintien de loutil de production.
Le rsultat dexploitation :
Les postes du compte de rsultat de lE/se X se prsente comme suit :
LE.B.E
Autres produits dexploitation
Autres charges dexploitation
Reprises dexploitation
Dotations dexploitation
Le rsultat dexploitation

2012
208 000
35 000
4 000
4 000
33 000
210 000

2013
171 000
0
7 000
10 000
22 000
152 000

2014
151 000
10 000
4 000
4 000
22 000
139 000

Rsultat dexploitation = LE.B.E + autres produits dexploitation autres charges


dexploitation + reprises dexploitation dotations dexploitation
-

Interprtation :

Le rsultat dexploitation a enregistr des baisses conscutives qui ne sont que le rsultat de la
baisse des autres indicateurs savoir la valeur ajoute et lE.B.E. Cela signifie que lactivit
de lentreprise est en replie.
Le rsultat courant:
Les postes du compte de rsultat de lE/se X se prsente comme suit :
Rsultat dexploitation
Rsultat financier
Rsultat courant

2012
210 000
20 000
230 000

2013
152 000
24 000
176 000

Rsultat courant = Rsultat dexploitation +/- Rsultat financier

2014
139 000
6 000
145 000

Interprtation :

Il a connu une contre-performance tout au long des deux dernires annes, soit une diminution
de prs de 18% entre 2013 et 2014. Cela est d essentiellement la tendance du rsultat
dexploitation ainsi que le volume des charges financires qui pse lourdement sur le rsultat
courant de la deuxime anne.
Le rsultat net de lexercice :
Les postes du compte de rsultat de lE/se X se prsente comme suit :
Rsultat courant
Rsultat non courant
Impt sur le rsultat
Rsultat net de lexercice

2012
230 000
0
68 700
161 300

2013
176 000
150 000
99 300
226 700

2014
145 000
50 000
59 700
135 300

Rsultat net de lexercice = rsultat courant +/- rsultant non courant impt sur le
rsultat
-

Interprtation :

Le rsultat dexploitation a enregistr une augmentation de prs de 41% entre 2012 et 2013,
engendr par le rsultat exceptionnel dgag en 2013.
En parallle on constate une chute du rsultat entre 2013 et 2014, soit une diminution de 40%.

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